根据《证券法》第433条规则提交
注册号：333-279982
2026年1月12日
最终定价条款
能源转换 LP
2031年到期的1,000，000,000美元4.550%优先票据
2036年到期的1,000，000,000美元5.350%优先票据
2056年到期的1,000，000,000美元6.300%优先票据
| 发行人： | 能源转换 LP | |||||
| 预期评级（穆迪/标普/惠誉）*: | Baa2/BBB/BBB | |||||
| 安全类型： | 高级无抵押票据 | |||||
| 表格： | SEC注册 | |||||
| 定价日期： | 2026年1月12日 | |||||
| 结算日（T + 10）： | 2026年1月27日。我们预计，票据的交付将在2026年1月27日或前后进行，这将是本协议日期后的第十个工作日。这一结算周期简称为“T + 10”。下规则15c6-1下经修订的1934年《证券交易法》（《交易法》）规定，二级市场的交易一般要求在一个工作日内结算，除非任何此类交易的当事人另有明确约定。因此，由于票据最初将在T + 10结算，因此希望在结算日期前一个工作日之前交易票据的购买者将被要求在任何此类交易发生时指定一个备用结算周期，以防止结算失败。票据的购买者如希望在结算日期前一个工作日的日期之前交易票据，应咨询他们自己的顾问。 | |||||
| 排名： | 这些票据将是我们的一般无担保债务。票据将与我们所有现有和未来的优先债务（包括我们循环信贷额度下的债务和我们现有的优先票据）享有同等受偿权，对我们现有和未来的次级债务享有优先受偿权，并低于我们不为票据提供担保的子公司的债务和其他义务（包括贸易应付款项）。截至2025年9月30日，在本次发行生效并应用票据初步招股说明书补充文件（定义见下文）中“所得款项用途”项下所述的所得款项净额后，我们的优先债务总额为519亿美元，次级次级债务总额为38亿美元，我们将能够在我们的循环信贷额度下产生额外的50亿美元债务。 | |||||
| 所得款项净额（发行费用前）： | $2,974,800,000 | |||||
| 交付： | DTC（可通过Euroclear和Clearstream交付） | |||||
| 2031年到期的1,000，000,000美元4.550%优先票据 | 2036年到期的1,000，000,000美元5.350%优先票据 | 2056年到期的1,000，000,000美元6.300%优先票据 | ||||
| 本金金额： | $1,000,000,000 | $1,000,000,000 | $1,000,000,000 | |||
| 到期日： | 2031年1月15日 | 2036年1月15日 | 2056年1月15日 | |||
| 付息日期： | 2026年7月15日开始的1月15日和7月15日 | 2026年7月15日开始的1月15日和7月15日 | 2026年7月15日开始的1月15日和7月15日 | |||
| 基准财政部： | 2030年12月31日到期3.625% | 2035年11月15日到期4.000% | 2055年8月15日到期4.750% | |||
| 基准国债价格/收益率： | 99-12 ¾ / 3.759% | 98-18 / 4.179% | 98-23 / 4.832% | |||
| 传播到基准： | + 83个基点 | + 118个基点 | + 148个基点 | |||
| 到期收益率： | 4.589% | 5.359% | 6.312% | |||
| 优惠券： | 4.550% | 5.350% | 6.300% | |||
| 公开发行价格： | 本金额的99.830% | 本金的99.933% | 本金额的99.842% | |||
| Make-Whole Call： | T + 15个基点 | T + 20个基点 | T + 25个基点 | |||
| Call at Par： | 2030年12月15日或之后 | 2035年10月15日或之后 | 2055年7月15日或之后 | |||
| CUSIP/ISIN： | 29273V BJ8/US29273VBJ89 | 29273V BK5/US29273VBK52 | 29273V BL3/US29273VBL36 | |||
| 联合账簿管理人： | 美国银行证券公司。 德意志银行证券公司。 瑞穗证券美国有限责任公司 MUFG Securities Americas Inc。 SMBC Nikko Securities America，Inc。 BARCLAYS CAPITAL INC. BBVA证券公司。 BMO资本市场公司。 加拿大帝国商业银行世界市场公司。 花旗集团环球市场公司。 法国农业信贷证券（美国）公司。 五三银行证券股份有限公司。 摩根大通证券有限责任公司 摩根士丹利 & Co. LLC PNC资本市场有限责任公司 加拿大皇家银行资本市场有限责任公司 地区证券有限责任公司 Scotia Capital（USA）Inc。 SG Americas Securities，LLC 道明证券（美国）有限责任公司 Truist Securities，Inc。 美国合众银行投资公司。 富国银行 Securities，LLC |
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| * | 注：证券评级不是买入、卖出或持有证券的建议，随时可能被修正或撤回。 |
附加信息
发行人已就本次发行向美国证券交易委员会（“SEC”）提交了注册声明（包括基本招股说明书）和初步招股说明书补充文件（“票据初步招股说明书补充文件”）。在您投资之前，您应该阅读票据初步招股说明书补充、该注册声明中的基本招股说明书以及发行人向SEC提交的其他文件，以获得有关发行人和本次发行的更完整信息。您可以通过访问SEC网站http://www.sec.gov上的EDGAR免费获得这些文件。或者，如需索取票据初步招股说明书补充文件和相关的基本招股说明书，请拨打免费电话1-800-294-1322、德意志银行 Securities Inc.免费电话1-800-503-4611、Mizuho Securities USA LLC免费电话1-866-271-7403、MUFG Securities Americas Inc.免费电话1-877-649-6848或免费电话1-888-868-6856联系BoFA Securities，Inc.索取。
本定价条款表是对能源转换 LP于2026年1月12日提交的票据初步募集说明书补充文件中有关日期为2024年6月5日的基本募集说明书的补充。
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