现金及现金等价物

原到期日为九十天及以下的临时投资，计入现金及现金等价物。

库存

存货，主要由可供销售的制冷剂产品组成，按成本或市场中较低者、先进先出或可变现净值列示。当存货的市场价格低于相关成本时，公司可能会被要求通过较低的成本或可变现净值调整减记存货，其影响将在合并损益表的销售成本中反映。任何此类调整都将基于管理层对未来需求和市场状况的判断以及对历史经验的分析。

物业、厂房及设备

物业、厂房及设备按成本列账，包括内部制造的设备。完成在建设备的成本不被认为对公司的财务状况具有重大影响。折旧准备在各自资产的可使用年限内以直线法入账。租赁物改良按直线法在各自租赁的经济年限或期限中较短者摊销。维修保养费用在发生时计入费用。

由于公司业务的专业性，未来公司对设备使用寿命周期的估计有可能发生变化。

商誉

该公司进行了包括大量商誉和其他无形资产的收购。公司对收购采用购买法核算，其中要求确认商誉（指收购的购买价格超过所收购的净资产和已识别的无形资产的公允价值的部分）。公司每年在定性或定量的基础上（在第四季度的第一天）以及在年度测试之间对商誉进行减值测试，如果发生的事件或情况变化很可能会使资产的公允价值低于其账面价值。商誉在报告单位层面进行减值测试。在进行年度减值测试时，公司可以选择首先进行定性评估，这要求管理层做出影响报告单位的假设，以确定是否存在会导致确定报告单位的公允价值很可能低于其账面值的事件和情况。如果得出这样的结论，那么公司就需要对商誉进行定量的减值评估。截至2026年3月31日，公司有1个申报单位。符合一定标准的其他无形资产，按其预计使用寿命进行摊销。

减值费用根据报告单位的账面值超过其公允价值的部分入账。当账面值超过报告单位的估计公允价值时，将确认减值费用。这些减值评估在确定减值损失时使用了许多假设和估计，包括某些假设和估计

租约

公司在开始时确定一项安排是否包含租约。如果一项安排隐含或显式地确定了要使用的资产，并转让了控制已确定资产使用的权利以换取对价，则该安排包含租赁。作为承租人，公司在合并资产负债表中将经营租赁计入使用权（“ROU”）资产、应计费用及其他流动负债和长期租赁负债。

融资租赁计入综合资产负债表的物业、厂房及设备。

ROU资产代表公司在租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债代表公司支付租赁产生的租赁付款的义务。经营租赁ROU资产和负债在租赁开始时根据租赁期内租赁付款额的现值确认。由于公司的大部分租赁不提供隐性利率，公司一般采用其增量借款利率，基于在租赁付款额和开始日相似期限内的完全抵押和完全摊销借款的估计利率确定租赁付款额的现值。当易于确定时，公司使用隐含利率。公司的租赁条款包括在合理确定公司将行使该选择权时延长或终止租赁的选择权。租赁付款的租赁费用在租赁期内按直线法确认。与经营租赁和融资租赁相关的费用包括在综合收益表的销售、一般和管理费用中。

油缸押金责任

计入公司资产负债表的应计费用和其他流动负债的气瓶押金负债，是指应向客户退还可再充气气瓶的金额。该公司在装运可再灌装钢瓶中所含的制冷剂气体时向客户收取钢瓶押金。公司向客户收取的金额近似于同等尺寸新油缸的成本。钢瓶退回后，此项责任减少。2026年3月31日和2025年12月31日，钢瓶存款负债余额分别为2400万美元和2240万美元。

收入和销售成本

该公司的产品和服务主要应用于商用空调、工业加工和制冷系统。该公司的大部分收入是通过销售制冷剂和工业气体及相关产品实现的。该公司还通过在客户现场和内部执行的制冷剂管理服务产生收入。该公司主要在美国境内开展业务。

公司适用FASB关于收入确认的指引，该指引要求公司确认收入的金额反映公司预期有权获得的对价，以换取转让给客户的商品或服务。在大多数情况下，公司与客户的合同是客户的采购订单，对客户的销售价格是固定的。对于某些客户，公司也可能订立销售协议，概述适用于从该客户收到的未来采购订单的条款和条件框架。由于公司与客户的合同通常是针对单个客户的采购订单，合同期限通常不到一年。公司与产品销售相关的履约义务在某个时点得到履行，这可能发生在产品发货或客户收到时，具体取决于安排的条款。公司与回收及RefrigerantSide相关的履约义务®服务通常在执行服务的某个时间点得到满足。因此，收入在产品发货时记录，或在某些情况下在客户收到或完成服务时记录。

2016年7月，该公司作为主承包商获得美国国防后勤局（“DLA”）授予的一份为期五年的合同，包括一份为期五年的续约选择权，该合同已被行使至2026年7月，用于管理、供应和销售制冷剂、压缩气体、气瓶和相关服务。2025年10月，DLA向公司授予一份新的为期五年且具有五年续约选择权的合同（“2025丨DLA丨合约”）。新合同签发后，一家竞争对手向美国联邦索赔法院提出投标抗议，对DLA对提案的评估以及对公司的合同授予提出质疑。对此，DLA正在审查其评估以确定是否有必要采取纠正措施并已撤销

所得税

公司在对某些项目为财务报表目的报告的收入进行调整后，按法定企业所得税税率征税。当期所得税费用反映当期应纳税或可抵扣的收入和费用的纳税结果。公司对递延所得税采用资产负债法核算，其规定确认递延所得税资产或负债，基于已颁布的税率和法律，对资产和负债的财务和所得税报告基础之间的差异。与公司净经营亏损结转（“NOLs”）相关的税收优惠在公司预期实现未来应税收入的范围内确认。

截至2026年3月31日，该公司没有联邦NOL。截至2026年3月31日，该公司的州税NOL约为0.4百万美元，将在不同年份到期。公司每季度审查实现递延所得税资产收益的可能性。

公司评估不确定的税务状况（如果有的话），方法是确定经税务机关审查后是否更有可能持续下去。截至2026年3月31日和2025年12月31日，公司认为其没有不确定的税务状况。

公司截至2026年3月31日止三个月的有效税率受到离散税项的影响，包括不可抵扣的基于股权的薪酬和其他离散项目，并不代表预期的全年有效税率。

每股普通股和等值股份的收益

如果稀释，则在每股摊薄收益的列报中考虑使用库存股法的普通等值股份（假设行使期权的普通股）。用于确定每股净收益的股份对账如下（单位：千美元，未经审计）：

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估计和风险

按照美国公认会计原则编制财务报表需要使用影响这些财务报表和脚注中报告的金额的估计和假设。公司认为这些会计估计对编制随附的综合财务报表至关重要。公司使用作出估计时可获得的信息。然而，如果使用不同的信息或假设，这些估计可能会发生重大变化。此外，这些估计可能无法最终反映发生的最终交易的实际金额。公司利用内部和外部来源对各种承诺和或有事项的潜在当前和未来负债进行评估。如果假设或条件在未来发生变化，估计数可能与最初的估计数不同。

公司若干会计政策涉及重大判断、不确定性、估公司的估计基于历史经验和在当时情况下被认为合理的各种其他假设，其结果构成对资产和负债的账面价值作出判断的基础。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计不同。如果实际结果与管理层的判断和估计不同，可能会对公司产生重大不利影响。公司持续评估其估计，包括但不限于与其信用损失准备金、库存准备金、商誉、承诺和或有事项相关的估计。关于贸易应收账款，公司根据历史和预期的付款历史趋势以及客户履行义务的能力估计必要的信用损失备抵。对于存货，公司对其产品的当前和预期销售价格进行评估，以确定是否有必要将存货减记至可变现净值。

公司所参与的行业受到高度监管，影响其业务的监管变化可能会影响其经营业绩。目前，公司向供应商及其客户采购原生氢氟碳化合物（“HFC”）和氢氟烯烃（“HFO”）制冷剂和可回收的，主要是氢氟碳化合物（“HCFC”）、氢氟碳化合物和氟氯化碳（“CFC”）制冷剂。如果公司无法采购足够数量的制冷剂或无法以商业上合理的条款获得制冷剂或遇到公司销售的制冷剂的需求和/或价格下降，公司可能实现制冷剂销售收入的减少，这可能对其经营业绩和财务状况产生重大不利影响。

该公司受到各种法律诉讼的制约。公司评估与这些程序相关的优点和潜在责任。此外，公司估计与这些事项相关的潜在负债（如果有的话）。如果这些估计不准确，或未来情况发生变化，公司可能会变现负债，这可能对其经营业绩和财务状况产生重大不利影响。

长期资产减值

每当有事件或情况变化表明资产的账面值可能无法收回时，公司都会对长期资产进行减值审查。将持有和使用的资产的可收回性，通过将资产的账面值与该资产预计产生的未来现金流量净额进行比较来衡量。如认为该等资产发生减值，则按该资产账面值超过该资产公允价值的金额计量拟确认的减值。拟处置资产按账面值或公允价值减去出售成本后的较低者列报。

资本化软件开发成本

资本化的内部使用软件成本包括购买和开发软件的成本。对于仅用于满足内部需求的软件和用于提供服务的基于云的应用程序，公司将应用程序开发阶段产生的成本资本化，并将这些成本计入财产和设备，净额计入综合资产负债表。

最近的会计公告

2023年12月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了2023-09年会计准则更新（“ASU”），“所得税（主题740）：所得税披露的改进”，其中要求公共企业实体在特定类别中披露有关联邦、州和外国所得税的有效税率与法定税率调节的额外信息。它还要求对费率调节中的个别调节项目提供更详细的信息，只要这些项目的影响超过规定的阈值。除了与费率调节相关的新披露外，ASU还要求对联邦、州和外国税收进行分类，并在相关金额超过数量阈值的情况下对特定司法管辖区进行进一步分类。ASU还描述了需要根据其性质进行分类的项目，这是通过参考项目的基本或基本特征确定的，例如触发建立调节项目的交易或事件以及与调节项目相关的活动。ASU取消了历史要求，即实体披露关于在报告日期后12个月内有合理可能性显着增加或减少的未确认税收优惠的信息。该ASU在2024年12月15日之后开始的年度期间内有效。本ASU应在预期基础上适用；但允许追溯适用。公司采用ASU2023-09，预期于2025年1月1日生效。修正案增强了所得税披露要求。

2024年11月，FASB发布ASU 2024-03，“损益表-报告综合收益-费用分类披露（子主题220-40）：损益表费用分类”，要求在中期和年度报告期间对财务报表附注中的具体费用类别进行额外披露。本ASU中的修订不会改变或取消当前的费用披露要求，但会影响这些信息在财务报表附注中出现的位置。本ASU对2026年12月15日之后开始的年度报告期和2027年12月15日之后开始的中期报告期有效，允许提前采用。指南一经采纳，可前瞻性地或追溯性地适用。该公司目前正在评估ASU2024-03对其合并财务报表的影响。

2025年7月，FASB发布ASU 2025-05，金融工具-信用损失（主题326）：应收账款和合同资产信用损失的计量。ASU将已发生损失模型替换为前瞻性当前预期信用损失模型，该模型要求使用历史经验、当前条件以及合理和可支持的预测，确认以摊余成本计量的金融资产和某些表外信用风险敞口（包括贸易应收账款和合同资产）的存续期预期信用损失。本ASU在2025年12月15日之后开始的中期和年度报告期间有效，允许提前采用。指南一经采纳，可前瞻性或追溯性适用。公司采用了自2025年12月31日起生效的实务变通办法，即截至资产负债表日的当前市场状况不改变资产的剩余寿命。该采用对公司的合并财务报表没有重大影响。

2025年9月，FASB发布了ASU 2025-06，“无形资产-商誉和其他-内部使用软件（子主题350-40）：有针对性地改进内部使用软件的会计处理”，其中删除了对软件开发项目阶段的所有提及。ASU要求实体在管理层授权并承诺为软件项目提供资金时开始将软件成本资本化，并且很可能该项目将完成，软件将用于其预期目的。本ASU对2027年12月15日之后开始的年度报告期和这些年度报告期内的中期报告期有效，允许提前采用。指南一经采纳，可前瞻性、追溯性或采用修改后的过渡方法予以适用。该公司目前正在评估ASU2025-06对其合并财务报表的影响。

2025年12月，FASB发布了ASU 2025-11，“中期报告（主题270）：窄范围改进”，意在提高主题270（中期报告）中指南的可通用性，并在其适用时予以澄清。ASU还处理了此类财务报表的形式和内容以及临时披露要求，并确立了一项原则，根据该原则，实体必须披露自上一个年度报告期末起对实体产生重大影响的事件。本ASU对2027年12月15日之后开始的年度报告期和这些年度报告期内的中期报告期有效，允许提前采用。该公司目前正在评估ASU2025-11对其合并财务报表和相关披露的影响。

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