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EX-99.1 2 tm2427009d1 _ ex99-1.htm 展览99.1

 

附件 99.1

 

 

 

EchoStar Corporation宣布就DISH DBS Corporation发行的若干未偿还票据交换要约的修订,以换取新的DBS票据(定义见本文件),该票据将被强制交换为DTV发行人(定义见本文件)在紧接收购交易(定义见下文)完成前发行的新有担保票据,且须符合交换发售备忘录所述的条款及条件

 

科罗拉多州恩格尔伍德,2024年10月28日— EchoStar Corporation(纳斯达克:SATS)(“EchoStar”)今天宣布,DISH DBS Corporation(“DBS”)已修订其先前宣布的交换要约(“交换要约”)中的某些条款,以交换其任何及所有(a)2026年到期的5.25%优先有担保票据(“未偿还的2026年DBS有担保票据”),(b)2028年到期的5.75%优先有担保票据(“未偿还的2028年DBS有担保票据”),(c)2026年到期的7.75%优先票据(“未偿还的2026年DBS票据”),(d)2028年到期的7.375%优先票据(“未偿还的2028年TERM5票据”连同未偿还的2026年DBS有担保票据、未偿还的2028年DBS有担保票据、未偿还的2026年DBS票据及未偿还的2028年DBS票据(“未偿还票据”),由DBS(“新的DBS票据”)发行,其发行条款与相应系列未偿还票据的条款基本相同,包括期限、利率、付息日期和契诺,但某些变更除外,包括为便于DIRECTV Holdings LLC收购DISH付费电视业务,根据DIRECTV Holdings LLC(“买方”)与EchoStar之间的股权购买协议(“购买协议”)(“收购交易”),例如,如果收购交易正在或将在外部日期(定义见交换发售备忘录)或之前完成,则在紧接收购交易完成之前,DTV发行人的关联公司买方将按下表所述的适用汇率(“强制性交换对价”)以强制性交换方式收购该等新的DBS票据,在新的DBS票据持有人没有采取进一步行动的情况下,就下表所列的适用系列新DTV发行人票据(“新DTV发行人票据”,连同新的DBS票据,“新票据”)而言,在每种情况下,将由DIRECTV Financing,LLC和DIRECTV Financing Co-Obligor,Inc.(连同DIRECTV Financing,LLC,“DTV发行人”)发行,其条款以新DTV发行人票据契约的形式载列于交换要约备忘录和同意征求声明中,日期为9月30日,2024(“原始交易所发售备忘录”)(每项该等强制性交换、“强制性收购/交换”及统称“强制性收购/交换”,以及因强制性收购/交换而导致的新DBS票据本金减少在此简称为“本金减少”)。原交易所发售备忘录已由日期为2024年10月28日的补充文件1号(“补充文件”,连同原交易所发售备忘录,“交易所发售备忘录”)补充。

 

本文和补充文件中对交换要约的修订(i)将折扣金额(定义见下文)降低至至少1,498,625,000美元,(ii)增加可按下表所述以新的2029 DTV发行人担保票据、新的2031-Series B DTV发行人担保票据和新的2032 DTV发行人担保票据形式发行的强制性交换对价,(iii)将到期时间(定义见交换发售备忘录)延长至2024年11月12日纽约市时间下午5:00,(iv)修订并重申其全部内容,原交易所发售备忘录题为“未经审核备考财务资料”及“关于DIRECTV —资本化的资料”的章节,以及(v)修订及重述原交易所发售备忘录附录A-3的第3.07节及附注表格,以符合未偿还的2028年DBS票据的可选赎回条款。

 

1

 

 

下表描述了经修订的交换要约的某些条款(包括(i)新的2029年DTV发行人有担保票据、(ii)新的2031年B系列DTV发行人有担保票据和(iii)最后一栏所列的新的2032年DTV发行人有担保票据的经修订的强制性交换考虑):

 

未付票据 交换
考虑-
新DBS票据
强制交换
考虑–新
DTV发行人说明
为相关系列未偿票据的每1,000美元本金 CUSIP(1) ISIN(1) 未偿本金总额 将发行的新DBS票据的本金金额及适用系列 将于强制收购/交易所发行的新DTV发行人票据的本金金额及适用系列
2026年到期的5.25%优先有担保票据(“未偿还的2026年DBS有担保票据”) 25470XBE4/U25486AQ1 US25470XBE40/USU25486AQ11 $2,750,000,000

2026年到期的1,000美元本金5.25%第一留置权票据

(“新2026年DBS第一留置权票据”)

本金930美元、于2028年到期的新的8.875%优先有担保票据(“2028年DTV新发行人有担保票据”)
2028年到期的5.75%优先有担保票据(“未偿还的2028年度DBS有担保票据”) 25470XBF1/U25486AR9 US25470XBF15/USU25486AR93 $2,500,000,000

2028年到期的1,000美元本金5.75%第一留置权票据

(“新2028年DBS第一留置权票据”)

本金870美元2031年到期的新8.875%优先有担保票据(“第新2031-Series A DTV发行人有担保票据”)

2026年到期的7.75%优先票据

(“未偿还的2026年DBS票据”)

25470XAY1/U25486AM0/

25470XAX3

US25470XAX30/USU25486AM07/US25470XAY13 $2,000,000,000

2026年到期的本金1000美元7.75%第二留置权票据

(“新2026年DBS第二留置权票据”)

本金855美元2029年到期的新8.875%优先有担保票据(“2029年DTV新发行人有担保票据”)

2028年到期的7.375%优先票据

(“未偿还2028期DBS票据”)

25470XBB0/

U25486AN8/25470XAZ8

US25470XAZ87/USU25486AN89/US25470XBB01 $1,000,000,000

2028年到期的本金1000美元7.375%第二留置权票据

(“新2028年DBS第二留置权票据”)

本金740美元2031年到期的新8.875%优先有担保票据(“第2031-Series B DTV新发行人有担保票据”)

2029年到期的5.125%优先票据

(“未偿还的2029期DBS票据”)

25470XBD6/

U25486AP3/25470XBC8

US25470XBC83/USU25486AP38/US25470XBD66 $1,500,000,000

2029年到期的本金1000美元5.125%第二留置权票据

(“新2029期DBS第二留置权票据”)

2032年到期的本金660美元新的8.875%优先有担保票据(“2032年DTV新发行人有担保票据”)

 

(1)对于此处列出的或印在未清票据上的CUSIP号码或ISIN的正确性或准确性,不作任何表示。它们的提供完全是为了方便。

 

2

 

 

强制性交换代价已修订,以将可在强制性收购/交换中发行的适用系列新DTV发行人票据的本金额每1,000美元本金额分别增加65美元、60美元及60美元,以用于在强制性收购/交换中交换的新的2026年新的DBS第二留置权票据、新的2028年DBS第二留置权票据及新的2029年DBS第二留置权票据。强制性交换代价相应修订如下表所示:

 

有关系列新的DBS票据的每1,000美元本金 将于强制收购/交易所发行的新DTV发行人票据的本金金额及适用系列
新2026年DBS第一留置权票据 本金930美元的新2028年DTV发行人有担保票据
新2028年DBS第一留置权票据 本金870美元的新2031-Series A DTV发行人有担保票据
新2026年DBS第二留置权票据 本金855美元的新2029年DTV发行人有担保票据
新2028年DBS第二留置权票据 本金740美元的2031年新B轮DTV发行人有担保票据
新2029年DBS第二留置权票据 本金660美元的新2032年DTV发行人有担保票据

 

除本文所述外,先前公布的交换要约及交换发售备忘录所述的相关同意征求(“同意征求”)的其他条款保持不变。交换要约的条件是,从该等系列未偿还票据的合资格持有人(定义见下文)收到有效交换要约,并在相关交换要约中接受目前未偿还该系列未偿还票据本金总额至少662/3%的有效交换要约,但不包括由DBS或其任何关联公司持有的任何该等未偿还票据(“最低系列交换条件”)。此外,将强制性收购/交换特征纳入新的DBS票据契约的条件是(i)满足或放弃此处描述的条件,包括所有系列的未偿票据的最低系列交换条件,以及(ii)从未偿票据的合格持有人那里收到和接受的有效交换投标,这将导致经修订的至少1,498,625,000美元的折扣金额((i)和(ii)一起,“收购同意门槛条件”)。“贴现金额”系指将在结算日发行的新的DBS票据(在所有该等新的DBS票据中汇总)将适用的本金削减总额。

 

未偿还票据持有人在决定是否交换其未偿还票据前,应仔细完整阅读交换发售备忘录。交换要约和同意征求的条款和条件的全部细节在交换要约备忘录中进行了描述。交换要约及同意征求仅根据且本新闻稿中的信息通过参考对其全部内容进行限定而作出,该交换发售备忘录由DBS发送给未偿票据的合格持有人。鼓励未偿还票据的合资格持有人阅读这些文件,因为这些文件包含有关交换要约和同意征求的重要信息。

 

每项交换要约均为一项单独的要约和/或招揽,每项交换要约均可在符合某些条件和适用法律的情况下,在任何时候由DBS全权酌情个别修订、延期、终止或撤回,且不修订、延长、终止或撤回任何其他交换要约。此外,尽管交换要约有任何其他规定,DBS接受及交换根据交换要约有效投标的任何未偿还票据的义务,除其他事项外,须取决于(其中包括)交易所发售备忘录所述的某些条件的满足或豁免,而DBS明确保留其在适用法律的规限下随时终止任何交换要约的权利。

 

截至2024年10月28日收盘时,共有(i)本金额为121,224,000美元的未偿2026年DBS有担保票据,(ii)本金额为105,827,000美元的未偿2028年DBS有担保票据,(iii)本金额为53,816,000美元的未偿2026年DBS票据,(iv)本金额为42,162,000美元的未偿2028年DBS票据和(v)本金额为53,141,000美元的未偿2029年DBS票据已有效投标且未撤回。先前已根据交换要约备忘录规定的程序有效投标(而非有效撤回)其未偿还票据的合资格持有人无需采取任何进一步行动以有资格收取交换对价。

 

3

 

 

交换要约和同意征求正在进行中,适用的一系列新票据正在进行中,仅向未偿还票据的持有人提供,这些持有人要么是(a)被合理认为是经修订的1933年美国证券法(“证券法”)第144A条所定义的“合格机构买家”的人,要么是(b)《证券法》第S条所定义的“美国人”以外的人,并且在其他方面符合S条的要求;但在每种情况下,如果持有人在欧洲经济区或英国,该持有人是合格投资者,不是散户投资者。就欧洲经济区的持有人而言,“散户投资者”是指以下人员中的一个(或多个):(i)第2014/65/EU指令第4(1)条第(11)点定义的“散户客户”(经修订,“MiFID II”);或(ii)指令(EU)2016/97含义内的“客户”,该客户不符合MiFID II第4(1)条第(10)点定义的专业客户的资格;或(iii)不是条例(EU)2017/1129定义的“合格投资者”。已向DBS证明其根据上述至少一项条件有资格参与交换要约和同意征求的未偿票据持有人称为“合资格持有人”。符合条件的持有人可前往https://deals.is.kroll.com/DISHDBS确认其资格。

 

EchoStar、DBS、DTV发行人、其各自的任何附属公司或联属公司,或其各自的任何高级职员、董事会或董事、交易商经理、招标代理、交易所代理及资讯代理或任何受托人,概不就合资格持有人是否应根据交换要约投标任何未偿还票据或根据同意征求交付任何同意作出任何建议,且概无任何人获任何彼等授权作出该等建议。合资格持有人必须自行决定是否投标其未偿还票据并交付同意书,如果是,则就采取行动的未偿还票据本金金额作出决定。

 

交换要约和同意征求不会在任何司法管辖区向未偿票据的合资格持有人作出,而在这些司法管辖区的作出或接受将不符合该司法管辖区的证券、蓝天或其他法律。

 

新票据没有也不会根据《证券法》或任何州证券法进行注册,不得在美国发售或出售,除非根据《证券法》和适用的州证券法的注册要求的豁免或在不受其约束的交易中。根据适用的加拿大证券法,新票据没有也不会有资格通过招股说明书向公众出售,因此,在加拿大发行任何新票据将基于豁免此类证券法的招股说明书要求的基础上进行。

 

PJT Partners LP和巴克莱银行 Capital Inc.担任交易所要约和同意征求的交易商经理。Kroll Issuer Services Limited担任交易所要约和同意征求的交易所代理和信息代理。

 

本新闻稿不构成出售或交换要约或购买或交换任何证券的要约邀请,也不是相关同意的邀请,也不应在任何司法管辖区根据交换要约将新票据交换为未偿票据,而在根据该司法管辖区的法律进行注册或获得资格之前,此类交换将是非法的。

 

关于EchoStar公司

 

EchoStar Corporation(纳斯达克:SATS)是一家领先的技术、网络服务、电视娱乐和连接提供商,以其EchoStar ®、Boost Mobile ®、Sling TV、DISH TV、Hughes ®、Hughes Net ®、Hughes ™和JUPITER ™品牌在全球范围内提供消费者、企业、运营商和政府解决方案。在欧洲,EchoStar在其EchoStar Mobile Limited子公司下运营,在澳大利亚,该公司以EchoStar Global Australia的名义运营。

 

4

 

 

© 2024 EchoStar、Hughes、Hughes Net、DISH和Boost Mobile是EchoStar Corp.的一个或多个关联公司的注册商标。

 

在哪里可以找到更多信息

 

如上文所述,有关交换要约的条款及条件的进一步详情,请参阅交换要约备忘录。敦促持有未偿票据的任何合格持有人阅读已向其提供的交易所发售备忘录,因为其中包含有关DBS、收购交易和交易所要约的重要信息。

 

有关交换要约和征求同意的更多信息,请联系:(i)PJT Partners LP,邮箱为DISHDBS _ Exchange@pjtpartners.com或(212)364-7117,或(ii)巴克莱银行 Capital Inc.,邮箱为us.lm@barclays.com或(800)438-3242(免费电话)或(212)528-7581(收取)。合资格持有人就交换要约备忘录及其他有关交换要约和同意征求的文件提出的请求,可通过发送电子邮件至DISHDBS@is.kroll.com或致电(855)388-4578(美国免费电话)或(646)937-7769(国际)向交换要约和同意征求的交换代理和信息代理Kroll Issuer Services Limited发出。合资格持有人将被要求在收到交易所发售备忘录和其他有关交易所要约和同意征求的文件之前确认其资格。持有人可在资格网站上进行资格认证,网址为:https://deals.is.kroll.com/dishdbs。

 

前瞻性陈述

 

本文件包含经修订的1995年《私人证券诉讼改革法案》、《证券法》第27A条和1934年《证券交易法》第21E条含义内的“前瞻性陈述”,尤其包括有关计划、目标和战略、我们行业和业务的增长机会、我们对未来业绩、财务状况、流动性和资本要求的预期、对监管发展和法律诉讼影响的估计以及其他趋势和预测的陈述。前瞻性陈述不是历史事实,可以用“未来”、“预期”、“打算”、“计划”、“目标”、“寻求”、“相信”、“估计”、“预期”、“预测”、“将”、“将”、“可能”、“可以”、“可能”等词语和类似术语来识别。这些前瞻性陈述基于截至本文发布之日我们可以获得的信息,代表管理层当前的观点和假设。前瞻性陈述不是对未来业绩、事件或结果的保证,涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素,这些可能超出我们的控制范围。因此,由于多种因素,实际业绩、事件或结果可能与前瞻性陈述中明示或暗示的内容存在重大差异。有关这些风险因素的更多信息包含在EchoStar、DISH Network Corporation和DBS最近提交的10-K表格年度报告和随后提交的10-Q表格季度报告中,以及EchoStar和DBS随后提交的8-K表格当前报告和其他美国证券交易委员会(“SEC”)文件中,这些文件可在SEC网站www.sec.gov上查阅。此处作出或提及的所有警示性陈述应理解为适用于所有前瞻性陈述,无论它们出现在哪里。您应该考虑此处描述或提及的风险和不确定性,不应过分依赖任何前瞻性陈述。这些前瞻性陈述仅在作出之日起生效。除法律要求外,我们不承担并明确否认任何义务公开发布可能对任何前瞻性陈述进行的任何修订的结果,无论是由于新信息、未来事件或其他原因。如果本文或我们向SEC提交的任何文件中描述的一项或多项风险或不确定性发生,或者基础假设被证明不正确,我们的实际结果和计划可能与任何前瞻性陈述中表达的结果和计划存在重大差异。

 

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