由Marvell Technology, Inc.备案
根据1933年《证券法》第425条规则
并被视为根据规则14a-12提交
根据1934年《证券交易法》
标的公司：Lumentum控股公司
委托档案号：001-36861
以下通讯于2026年11月2日由Marvell Technology, Inc.（“Marvell”）董事长兼首席执行官Matt Murphy通过电子邮件向Marvell的员工提供。
出发者：马特·墨菲
致：GR-Marvell-All
日期：2026年11月2日
课题：打造AI联接的Category Leader
团队：
今天，我们宣布与领先的光学和光子技术提供商Lumentum达成合并协议。这是我们持续转型中令人兴奋和重要的一步，我相信这将使我们在人工智能基础设施的下一波创新浪潮中处于领先地位。您可以在我们的网站上阅读完整的公告。
本月早些时候，在我们的投资者日，我们概述了我们看到的增长机会以及我们成为领先的连接优先的人工智能公司的战略。与Lumentum的拟议交易旨在通过将两家拥有互补技术、深厚工程专业知识和强大客户关系的公司聚集在一起，打造AI连接领域的类别领导者，从而在该战略的基础上再接再厉。
引入Lumentum
近五十年来，Lumentum一直在开发一些支持世界通信网络的基础光学技术。该公司在服务于电信行业的激光器和其他先进光学组件方面建立了业务，并扩大了这些能力，以支持AI和云数据中心快速增长的需求。如今，Lumentum在光子学、高性能激光器、光收发器和光电路交换方面拥有深厚的专业知识。
Lumentum之所以如此引人注目，是因为它的技术与我们的技术有多么紧密的互补。Marvell和Lumentum服务于许多相同的终端市场，但技术平台的不同部分。事实上，我们的产品经常被用于相同的系统中，我们的团队有在连接解决方案上相互合作的经验。
Lumentum还带来了与我们自己不同的专业化制造能力。虽然Marvell主要通过无晶圆厂制造模式开发CMOS和锗硅等半导体技术，但Lumentum运营自己的化合物半导体技术制造设施，包括磷化铟（InP）和砷化镓（GaAs），同时还与外部制造合作伙伴合作。这些能力对于生产下一代连接所需的高性能激光器和光学组件尤为重要。
为什么是Lumentum，为什么是现在？
如今，我们的技术在跨规模和跨规模连接方面具有互补性，客户通常会购买单个组件并将其集成到他们的系统中。但人工智能基础设施正在迅速发展。随着带宽要求的增加和铜的物理限制变得更加明显，光学技术正在更深入地进入数据中心，特别是进入放大和放大架构。
我们预计，这些新兴架构将需要更紧密地整合电气和光学技术。客户越来越需要一起设计和优化的完整解决方案，而不是独立开发的单个组件。
这就是让我们组合的时机如此重要的原因。交易结束后，通过将Marvell在高性能连接、交换、定制硅和硅光子方面的能力与Lumentum在激光器、光学组件和专门制造方面的专业知识相结合，我们相信我们将有机会为下一代光连接创建一个领先的平台。
交易完成后，我们希望能够在整个连接堆栈中开发更完整、紧密集成的解决方案，加速创新并帮助我们的客户应对行业中一些最复杂的挑战。我相信这是一个重要的机会，可以帮助定义AI连接的未来。
汇集了两支非凡的球队
与技术同样重要的是Lumentum的杰出团队。其在光学和光子技术方面的业绩记录反映了数十年的创新、卓越的工程和投资。我非常尊重Lumentum的员工所取得的成就以及他们所建立的公司。
我认识Lumentum的首席执行官Michael Hurlston很多年了，并且一直非常尊重他。在他的领导下，Lumentum的转型令人瞩目，我很高兴有机会在交易结束后将我们的公司聚集在一起。迈克尔和另外两名Lumentum董事预计将在交易结束后加入Marvell的董事会，我期待着在这两个组织的优势基础上再接再厉。
接下来会发生什么
我们预计该交易将在2028年上半年完成，但需获得所需的股东和监管批准以及其他惯例成交条件。
在此之前，Marvell和Lumentum将继续作为独立的独立公司运营。对我们所有人来说，一切如常，我们需要继续专注于为客户服务，履行我们的承诺，并根据我们的优先事项执行。随着流程的推进，我们将分享更多关于整合规划和下一步措施的信息。
我们今天还将召开特别全体会议，讨论公告，并回答提问。你很快就会收到邀请，会议将为无法现场出席的同事录制。
在过去的十年里，我们一起取得了非凡的成就，我为我们所建立的一切感到无比自豪。我们认为，这种结合代表了一个重要机会，可以扩大我们的技术组合，支持我们的增长战略，并帮助塑造人工智能基础设施的未来。
感谢您为Marvell所做的一切，感谢您对我们客户的持续关注和承诺。
马特
关于交易的附加信息以及在哪里可以找到它
本通讯涉及Marvell与Lumentum控股公司（“Lumentum”）之间的拟议交易（“交易”）。就此次交易而言，Marvell打算向SEC提交一份表格S-4（“表格S-4”）的登记声明，其中将包括一份Marvell和Lumentum各自股东的联合代理声明，这也将构成一份关于Marvell普通股股份的招股说明书。
交易中出具的（“联合委托书/招股说明书”）。最终的联合委托书/招股说明书（如果有的话）将在S-4表格被SEC宣布生效后邮寄给Marvell和Lumentum的股东。本通讯不能替代联合委托书/招股说明书或注册声明。请投资者和证券持有人仔细阅读表格S-4、联合代理声明/招股说明书以及可能就交易向SEC提交的任何其他相关文件，或通过引用并入表格S-4和联合代理声明/招股说明书（以及其中的任何修订或补充），并在这些文件可用时完整阅读一旦这些文件通过SEC维护的网站https://www.sec.gov向SEC提交，投资者和证券持有人将能够获得S-4表格和联合代理声明/招股说明书以及其他包含有关Marvell、Lumentum和交易的重要信息的文件的免费副本。Marvell向SEC提交的文件副本将在Marvell的网站https://investor.marvell.com上免费在线提供，或通过ir@marvell.com联系Marvell的投资者关系部门。Lumentum向SEC提交的文件副本将在Lumentum的网站https://investor.lumentum.com上免费在线提供，或通过investor.relations@lumentum.com联系Lumentum的投资者关系部门。
合并征集的参与者
Marvell、Lumentum和他们各自的某些董事和执行官可能被视为就交易征集代理的参与者。有关Marvell董事和执行官的信息，包括通过证券持有或其他方式对其直接或间接利益的描述，载于Marvell为其2026年年度股东大会提交的代理声明中，该声明于2026年5月13日提交给SEC，可在https://www.sec.gov/archives/edgar/data/0001835632/000110465926060253/tm261486-1_def14a.htm在线查阅，标题为“第1号提案选举董事”、“公司执行官”、“某些实益拥有人和管理层的证券所有权”、“高管薪酬”和“某些关系和关联方交易”，以及Marvell截至1月31日的财政年度的10-K表格年度报告，2026年，于2026年3月11日向SEC提交，可在线查阅https://www.sec.gov/archives/edgar/data/0001835632/0001835632226000011/mrvl-20260131.htm，标题为“某些受益所有人的证券所有权和管理层及相关股东事项”。如果Marvell的董事或执行官持有的证券自Marvell为其2026年年度股东大会的最终代理声明中规定的金额发生变化，则此类变化已经或将反映在表格3上的证券实益所有权初始声明、表格4上的实益所有权变化声明或向SEC提交的表格5上的实益所有权变化年度声明中，可在线查阅，网址为https://www.sec.gov/edgar/browse/？CIK=0001835632&owner=exclude。关于Lumentum的董事和执行官的信息，包括对他们通过证券持有或其他方式获得的直接或间接利益的描述，载于Lumentum于2026年10月6日向SEC提交的2026年年度股东大会的代理声明中，该声明可在https://www.sec.gov/archives/edgar/data/0001633978/000130817926000420/lite2026-def14a.htm在线查阅，标题为“第1号提案选举董事”、“执行官”、“薪酬讨论与分析”、“某些受益所有人和管理层的证券所有权”和“关联人交易”。如果Lumentum的董事或执行官持有的Lumentum证券自Lumentum为其2026年年度股东大会的最终代理声明中规定的金额发生变化，则此类变化已经或将反映在表格3上的证券实益所有权初始声明、表格4上的实益所有权变化声明或向SEC提交的表格5上的实益所有权变化年度声明中，这些信息可在线查阅，网址为
https://www.sec.gov/edgar/browse/？CIK=0001633978&owner=exclude。有关代理征集参与者的其他信息以及通过证券持有或其他方式对其直接和间接利益的描述，将包含在联合代理声明/招股说明书和其他相关材料中，当这些材料可用时，将就交易向SEC提交。您可以使用上述来源获得这些文件的免费副本。
关于前瞻性陈述的注意事项
本通讯包含联邦证券法含义内的“前瞻性陈述”，包括经修订的1933年美国证券法第27A条和经修订的1934年证券交易法第21E条。本通讯中包含的任何非历史事实陈述的陈述均可被视为前瞻性陈述。在某些情况下，您可以通过以下术语来识别前瞻性陈述：“加速”、“预期”、“相信”、“可以”、“继续”、“可以”、“需求”、“设计”、“估计”、“扩大”、“预期”、“打算”、“可能”、“可能”、“使命”、“需要”、“目标”、“进行中”、“展望”、“计划”、“潜力”、“预测”、“项目”、“应该”、“目标”、“将”、“将”，或这些术语的否定词，或旨在识别关于未来的陈述的其他类似术语。所有前瞻性陈述本质上都涉及涉及风险和不确定性的事项，其中许多超出我们的控制范围，也不是对未来结果的保证，例如关于拟议交易的完成及其预期收益的陈述。这些前瞻性陈述包括但不限于有关交易的预期时间和收益以及Marvell和Lumentum的经营业绩和财务状况前景的陈述，包括交易后的潜在协同效应。不确定前瞻性陈述预期的任何事件是否会发生或发生，或者如果其中任何一个发生，它们将对公司的运营结果和财务状况或Marvell或Lumentum股票的价格产生什么影响。这些前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，可能导致实际结果、活动水平、业绩、收益或成就与这些前瞻性陈述明示或暗示的信息存在重大差异。这些风险和不确定性包括但不限于：一般经济、市场或商业状况，包括与半导体和光网络行业相关的竞争和风险；半导体和光网络行业的持续变化，包括未来增长率、终端市场的定价趋势或客户资本支出模式的变化；与交易相关的风险，包括交易公告对Marvell或Lumentum留住和雇用关键人员以及与Marvell或Lumentum有业务往来的客户、供应商和其他人保持关系的能力的影响，或对Marvell或Lumentum的经营业绩和一般业务；交易扰乱当前计划和运营的风险，以及交易导致吸引和留住合格人员的潜在困难；与交易相关的任何法律诉讼的结果；交易的预期税务处理；管理层的时间和注意力可能被转移到正在进行的业务运营和机会上；各方及时或完全完成交易的能力；满足完成交易的先决条件，包括完全或及时按照预期条款获得股东和监管机构批准的能力；可能导致终止交易权利的任何事件、变化或其他情况的发生；及时或以其他方式成功整合Marvell和Lumentum的运营和业务的能力；Marvell实施合并后公司计划的能力，在交易完成后对其业务的预测和其他预期，并在预期时间范围内或根本没有实现交易的预期协同效应和其他利益；与交易相关的成本、费用、开支和收费的金额；Marvell和Lumentum与交易相关或在交易完成后的现金需求和融资可用性；Marvell或Lumentum股票价格的波动；以及交易后的潜在业务中断。这些风险，以及与交易相关的其他风险，将包含在表格S-4上的注册声明和联合代理声明/招股说明书中，这些声明将与交易相关提交给SEC。有关可能导致实际结果与前瞻性陈述中描述的结果存在重大差异的其他因素的更多信息，请参阅Marvell和Lumentum各自向SEC提交的定期报告和其他文件，包括Marvell和Lumentum最近的10-Q表格季度报告中确定的风险因素，Marvell最近的10-K表格年度报告， 可在https://www.sec.gov/archives/edgar/data/1835632/0001835632/000183563226000011/mrvl-20260131.htm和Lumentum最新的10-K表格年度报告在线查阅，可在以下网址查阅：https://www.sec.gov/archives/edgar/data/0001633978/000162828026057358/lite-20260627.htm，在第一部分第1A项（年度报告）和第一部分第2项和第二部分第1A项（季度报告）中的“前瞻性陈述”和“风险因素”标题下，所有这些都可在SEC网站上免费在线查阅：https://www.sec.gov。本通讯中包含的前瞻性陈述仅在本文发布之日作出，并基于Marvell和Lumentum当前的信念以及他们做出的假设和目前可获得的信息，这些假设受到难以预测的内在不确定性、风险和环境变化的影响。Marvell和Lumentum均不承担更新任何前瞻性陈述以反映后续事件或情况的任何义务，法律要求的范围除外。通过本通讯中包含的超链接或网站地址可以访问的信息被视为不包含在本通讯中或不属于本通讯的一部分。
没有要约或招揽
本通讯不是就任何证券或就交易发出的代理声明或征求代理、同意或授权，也不构成出售要约或征求购买任何证券的要约或征求任何同意投票，并且在根据任何此类司法管辖区的证券法进行注册或获得资格之前，在此类要约、招揽或出售将是非法的任何司法管辖区不会有任何证券出售。除非通过符合经修订的1933年美国证券法第10条要求的招股说明书或根据适用法律的其他方式，否则不会发行证券。