附件 99.1

 

狮门®公司概况2025年4月STARZ®

免责声明本演示文稿（连同就此作出的口头陈述，“本演示文稿”）仅供参考，旨在概述不列颠哥伦比亚省公司Lionsgate Studios Corp.（“Lionsgate Studios”）的拟议分拆，该公司包括不列颠哥伦比亚省公司（“Lionsgate”）的电影和电视工作室业务（其拥有Lionsgate Studios约87.8%的已发行流通股），以及Lionsgate的其他业务，包括Lionsgate的媒体网络部门（“Starz”）（“拟议分拆”）。本演示文稿并不旨在包罗万象，也不包含对拟议离职进行全面分析可能需要的所有信息。您还承认并同意，本演示文稿中包含的信息属于初步性质，可能会发生变化，任何此类变化都可能是重大的。此处包含的有关过去性能或建模的任何信息、数据或统计数据均不表示未来性能。狮门影业、狮门影业和Starz不承担更新本演示文稿中信息的义务。本次演示的观众应各自对狮门影业、狮门影业和Starz进行评估，并对此处包含或口头披露的信息的相关性和充分性进行评估，并应进行他们认为必要的其他调查。本文中的任何内容都不应被解释为法律、财务、税务或其他建议。关于本文所述机会的任何法律、财务、税务或其他考虑，您应该咨询您自己的顾问。无法保证提议的分离将会完成。此处包含的汇总风险因素并不是各方面临的唯一风险因素。各方目前不知道或目前认为不重要的额外风险也可能损害其业务、财务状况或经营业绩。前瞻性陈述和风险因素本演示文稿中除历史事实陈述之外的所有陈述均为前瞻性陈述。前瞻性陈述通常可以通过使用诸如“相信”、“可能”、“将”、“估计”、“继续”、“预期”、“打算”、“预期”、“应该”、“将”、“计划”、“项目”、“预测”、“预测”、“潜在”、“似乎”、“寻求”、“未来”、“展望”、“目标”或其他类似的表达方式来识别，这些表达方式预测或表明未来事件或趋势，或者不是对历史事件的陈述。这些前瞻性陈述包括但不限于有关财务和业绩指标的估计和预测以及市场机会和市场份额的预测的陈述。这些陈述基于管理层当前的估计和分析，受制于各方认为目前合理的各种假设，无论是否在本演示文稿中确定，反映了狮门影业管理层截至本演示文稿发布之日的当前预期，而不是对实际业绩的预测。这些前瞻性陈述仅用于说明目的，并非旨在作为也不得被任何投资者作为保证、保证、预测或对事实或可能性的确定陈述加以依赖。实际事件和情况很难或不可能预测，可能与假设不同，这种差异可能是重大的。许多实际事件和情况都超出了狮门影业、狮门影业或Starz的控制范围。这些前瞻性陈述受到许多风险和不确定性的影响，包括国内外业务、市场、金融、政治和法律条件的变化；成功或及时完成拟议分立的能力，包括未获得任何所需监管批准的风险，延迟或受制于可能对建议分立的预期利益产生不利影响的意外情况；未能实现建议分立的预期利益；与建议分立有关的诉讼和/或监管行动的风险；由于建议分立而将管理时间从正在进行的业务运营中转移；以及狮门影业和狮门影业最近的10-Q表格季度报告和10-K表格年度报告中列出的其他风险因素，以及在S-4表格注册声明中“风险因素”标题下讨论的那些因素。这些文件确定并解决了可能导致实际事件和结果与本演示文稿中的前瞻性陈述中包含的内容存在重大差异的其他重要风险和不确定性。如果这些风险中的任何一个成为现实或狮门影业的， 狮门影业或Starz的假设被证明是不正确的，实际结果可能与这些前瞻性陈述所暗示的结果存在重大差异。可能存在狮门影业、狮门影业或Starz目前都不知道或狮门影业、狮门影业或Starz目前认为无关紧要的额外风险，这也可能导致实际结果与前瞻性陈述中包含的结果不同。此外，前瞻性陈述反映了截至本演示文稿之日对未来事件和观点的预期、计划或预测。狮门影业、狮门影业或Starz预计，后续事件和发展将导致他们的评估发生变化。无法预测所有风险，也无法评估所有因素对其业务的影响或任何因素或因素组合可能在多大程度上导致实际结果、业绩或财务状况与对未来结果、业绩或财务状况的预期存在重大差异。此外，此处包含的对狮门影业、狮门影业或Starz的分析不是，也不旨在是评估或狮门影业、狮门影业、Starz或任何其他实体的证券、资产或业务。虽然狮门影业、狮门影业或Starz可能会选择在未来某个时候更新这些前瞻性陈述，但狮门影业、狮门影业或Starz明确表示不承担任何这样做的义务。这些前瞻性陈述不应被视为代表Lionsgate、Lionsgate Studios或Starz在本演示文稿日期之后的任何日期的评估。因此，不应过分依赖前瞻性陈述。预测的使用本演示文稿中的预测、估计和目标是基于假设的前瞻性陈述，这些假设本质上受到重大不确定性和意外情况的影响，其中许多超出了狮门影业、狮门影业或Starz的控制范围。Lionsgate、Lionsgate Studios或Starz的独立审计师没有为将此类预测、估计或目标纳入本演示文稿的目的而对其进行审计、审查、汇编或执行任何程序，因此，这些审计师既没有就本演示文稿的目的对此发表意见，也没有提供任何其他形式的保证。虽然所有预测、估计和目标都必然是推测性的，但狮门影业、狮门影业和Starz认为，随着预测、估计或目标从编制之日起越远，编制未来财务信息涉及的不确定性水平就越高。预测、预期或目标结果所依据的假设和估计具有内在的不确定性，并受到各种风险和不确定性的影响，包括但不限于上一节中提到的那些，这些风险和不确定性可能导致实际结果与此类预测、估计和目标中包含的结果存在重大差异。本演示文稿中包含预测、估计和目标不应被视为表明狮门影业、狮门影业、Starz或其各自的代表认为或认为此类财务预测、估计和目标是对未来事件的可靠预测。见上文“前瞻性陈述”。如果本演示文稿中的任何前瞻性信息构成适用的加拿大证券法含义内的“面向未来的财务信息”或“财务前景”，则提供此类信息是为了证明拟议分立的潜在好处，请读者注意，这些信息可能不适用于任何其他目的，读者不应过分依赖此类面向未来的财务信息和财务前景。与一般的前瞻性信息一样，面向未来的财务信息和财务前景不受限制地基于此处所述的假设并受制于风险。狮门影业、狮门影业和/或Starz的运营结果以及估计和预测的收入可能与管理层目前的预期存在重大差异。此类信息仅用于说明目的，可能并不表明狮门影业和/或Starz未来的实际运营结果或收益。2

免责声明本演示文稿中的行业和市场数据，狮门影业和Starz可能会依赖并参考从第三方来源获得的他们认为可靠的某些信息和统计数据。狮门影业、狮门影业和Starz没有独立核实任何此类第三方信息的准确性或完整性。不对任何此类第三方信息内所作假设的合理性或准确性或完整性作出任何陈述，请注意不要过分重视此类信息。Lionsgate、Lionsgate Studios、Starz及其某些董事、执行官和其他管理层成员及员工的征集参与者可被视为就交易向其股东征集代理的参与者。根据SEC的规定，可能被视为与交易相关的狮门影业和狮门影业股东征集参与者的相关信息载于联合代理声明/招股说明书（“代理声明”）。有关这些个人以及他们在交易中可能拥有的任何直接或间接利益的其他信息载于与交易相关的已提交或将提交给SEC的代理声明和其他相关文件。您可以使用上述来源获得这些文件的免费副本。有关这些个人在交易中的利益的其他信息包含在代理声明中。这些文件可在SEC网站www.sec.gov上免费获得。附加信息和在哪里可以找到本演示文稿是针对表格S-4上的注册声明中描述的交易进行的，涉及狮门影业、狮门影业、Starz和狮门影业控股公司（“新狮门影业”）。关于这些交易，狮门影业于2025年3月13日向SEC提交了S-4表格的注册声明，并于2025年3月14日提交了代理声明。在向SEC提交代理声明后，狮门影业和狮门影业迅速将代理声明和代理卡邮寄给狮门影业有权在与交易相关的会议上投票的每位股东。本演示文稿不能替代Lionsgate和Lionsgate Studios已向SEC提交或可能向SEC提交或发送给其股东的与交易有关的代理声明或任何其他文件。投资者、证券持有人和其他相关人士被敦促在就交易作出任何投票或投资决定之前阅读代理声明和其他相关材料，因为它们包含有关狮门公司、狮门工作室和交易的重要信息。狮门影业和狮门影业提交的材料可供狮门影业的投资者和股东免费索取，可通过直接向狮门影业索取副本，地址为2700 Colorado Avenue，Santa Monica，加利福尼亚州 90404，注意：投资者关系部或致电：（310）449-9200。此外，所有这些材料均可在SEC网站www.sec.gov和SEDAR +网站www.sedarplus.ca上免费获得。没有要约或招揽本演示文稿不构成（i）就任何证券或交易征求代理、同意或授权或（ii）出售狮门影业、狮门影业、Starz或新狮门影业的任何证券的要约、购买要约的招揽或购买建议。除通过符合经修订的1933年《证券法》第10条要求的招股说明书或豁免的方式外，不得发行证券，也不得影响在根据任何此类司法管辖区的证券法进行注册或获得资格之前在此类要约、招揽或出售为非法的任何州或司法管辖区进行的任何证券销售。美国或任何其他司法管辖区的证券监督管理委员会或证券监管机构均未以任何方式传递企业合并的优点或本演示文稿的准确性或充分性。3

价值定义分离符合狮门影业及其股东LIONSGATE的最佳利益®STARZ在媒体领域创建了两家高度差异化的公司：Lionsgate Studios，最大的独立电影和电视工作室之一，并监督20,000多个片头库Starz，这是一家盈利的、数字优先的优质流媒体服务，拥有约20mm的订阅者，专注于女性和代表性不足的观众，这增加了纯粹的游戏业务所创造的战略和运营机会消除了双重类别上市，允许更多样化的投票股东基础和不那么复杂的投资机会，从而使每项业务都能吸引与其增长前景和资本分配一致的投资者4

分离概述Lions Gate Entertainment Corp.（“LGEC”或“公司”）正在将其工作室业务和媒体网络业务分离为两家独立的上市公司Lionsgate Studios Corp.（NYSE：LION）STARZ Entertainment Corp.（纳斯达克：STRZ）作为分离的一部分，该公司的LGF/A和LGF/B股票将在交换为新的LION和STRZ股票之前崩溃为一个股票类别，每位持有人将获得：（i）交换其持有的每一股LGF/A股、1.12股LION股和1.12股STRZ股，以及（ii）交换其持有的每一股LGF/B股，1股LION股票和1股STRZ股票（反映LGF/A持有人相对于LGF/B持有人的每股交换溢价为12%）STRZ股票随后将进行15比1的反向股票分割，STRZ股票持有人将获得约1股每持有15股STRZ股票的交易将需要每个LGF股票类别（LGF/A和LGF/B）的2/3批准，分离前LION持有人在新LION的股权将保持在12.2%的分离前LION持有人LGF/A持有人LGF/B持有人每1股LGF/A股，持有人每1股LGF/B股将获得1.12股新LION，持有人将每1股分离前的LION股份获得1股新LION股份，持有人将获得拟每1股LGF/A股保留12.2%股权的若干新LION股份，持有人将每1股LGF/B股获得1.12股STRZ股份，持有人将在反向股票分割后获得1股STRZ股份，每15股STRZ股份，持有人将获得1股STRZ股份。狮门®STARZ 5

概览狮门公司®

狮门影业：一个多元化、独立世界级内容公司，拥有大型工作室MOTION Picture的规模150亿美元+全球票房~每年40部（1）15亿美元LTM收入（2）TVISION 75活跃系列（3）跨越40 +网络（3）每年制作400 +平均剧集（4）15亿美元LTM收入（2）图书馆2万+电影和电视剧$ 954mm LTM报告的图书馆收入（5）3 ARTS ENTERTAINMENT世界领先的人才管理和制作公司之一1,099项主要奖项提名/178项主要奖项获奖（6）335/71项奥斯卡奖提名/赢得396/47项艾美奖提名/赢得368/60项金球奖提名/获奖注：1。包括广发行、多平台和直接面向平台的标题2。截至2024年12月31日止的最后十二个月（‘LTM’）3。包括截至2025年2月11日的有剧本电视、无剧本电视、Debmar Mercury、Pilgrim和发行。不包括3 Arts执行出品系列4。从2019财年到2025年2月，脚本和非脚本内容的平均值；不包括Debmar Mercury 5。截至2024年12月31日；包括电影和电视收入；报告的图书馆收入定义为第一个销售周期后获得的收入，通常包括影院收入、前六个月的家庭娱乐销售、第一个付费电视合同和第一个国际销售的最低保证6。获奖数字包括创建和获得的内容LIONSGATE™7

正在积极生产的40家主要特许经营物业，开发和发行Suzanne Collins Stephenie Meyer Ruben Fleischer Blumhouse 基努·里维斯 Chad Stahelski Billy the Puppet Jennifer Grey 50 cent Alexi Hawley Graham King Dallas Jenkins Carsey-Werner Spyglass Margot Robbie STX Mary Louise Parker Alan Ritchson Luca Guadagnino CBS BBC Studios Kingdom故事公司Veronica Roth Paul Feig 布蕾克·莱弗利 Destin Daniel Cretton 马丁·斯科塞斯 Matthew Weiner AMC Renegade 83 Steven S. DeKnight Pilgrim Media Group 查宁·塔图姆 Blumhouse Marc Platt Spring Hill Lebron James Sylvester Stallone Netflix20 +部电视剧，十几部舞台剧，5款即将推出的电子游戏及品牌景点比分LIONSGATE™8

特许经营推动可重复和可持续增长（电影）John Wick 4部电影– 10亿美元+全球票房分拆电影：芭蕾舞演员、甄子丹/凯恩John Wick 5和John Wick动画前传宣布电视剧：发布大陆，即将上映的系列《John Wick》：高台下的John Wick AAA游戏拉斯维加斯体验饥饿游戏5部电影– 30亿美元+全球票房日出收获第1周图书销量达到1.5mm，创特许经营纪录的第6部电影《收获时的日出》，11月20日在影院上映，2026年舞台剧将于2025年10月开幕Twilight 5 Films – $ 30亿+全球票房电视剧Midnight Sun（Netflix）Twilight World Concert Tour Dirty Dancing 1st Film票房收入$ 200mm +全球票房第3部电影开发中常年图书馆畅销书Broadway Musical in Development Saw 10 Films – $ 10亿+全球票房Saw Escape Room（Las Vegas）Saw the Ride（London）La La Land $ 440mm +全球票房La La Land World Concert Tour Broadway Musical in Development Now You See Me 2 Films – $ 600mm +全球票房第3部电影于2025年11月上映Live Magic Touring Show Now你看我4宣布狮门™9

特许经营驱动可重复和可持续增长（TV）幽灵续订第5季和第6季10大尼尔森评级节目之一在CBS关键演示中排名第一的情景喜剧（1）新秀续订ABC第8季ABC分拆在ABC开发中10大之一尼尔森评级的节目《广告狂人》7季纪录4连胜最佳剧情片《艾美》获得# THR的21世纪50部最佳电视节目《橘子》中的第1个节目是新的黑色7季4部艾美奖获得& 21项提名曾授权给Netflix Power 3热门分拆的第1季9.5mm +多平台观众更多分拆在开发护士Jackie 7季5部艾美奖获胜& 24项提名重启主演Edie Falco在开发杂草8季2部艾美奖获胜& 14项提名1金球奖获胜& 10项提名来源：好莱坞记者、尼尔森、L + 3数据注：1。关键演示包括P18-34、P18-49和P25-54 LIONSGATE™10

稳健且多样化的电影制作每年约40部电影管道推动未来增长和图书馆价值现有Tentpole特许经营每年1-2部新的重磅IP改编每年1部新的特许经营机会每年3-4部低成本商业赌注每年5-7部LIONSGATE™11

领先的流媒体和线性平台电视内容制作商，在开发中保持脚本化的领先地位Active Series（1）150 + projects~20 series脚本化原创和续订最近和即将首映的新制作和开发成功的发行计划加强了unscripted 20 + projects~35 series expanding low-cost int'l co-products~10 series scaling talent and production at 3 Arts~45（2）Series Notes：1。包括有剧本的电视、无剧本的电视、Debmar Mercury、Pilgrim和发行，不包括3 Arts执行制作系列，活动系列定义为制作某些阶段的系列2。包括3 Arts在2024财年担任执行制片人或以工作室身份出演的系列；包括LIONSGATE系列的后端参与™12

Global Products & Experiences Group扩展狮门影业的标志性物业并创造重大增长机会THEME PARKS IMMERSIVE Experiences & LIVE Entertainment Games & Interactive Ventures Lionsgate Zone Motiongate Dubai，opened 2017 Expansion opened 2022 Official SAW Escape Las Vegas，opened 2018 John Wick Experience Las Vegas，opened 2018 TERM0 Experience Las Vegas，opened From February 2025丨John Wick丨AAA Video Game in Development Lionsgate Entertainment World Indoor Theme Park，横琴，中国开启2019饥饿游戏舞台伦敦开幕2025年10月啦啦地–音乐剧（1）2026年即将登陆百老汇Roblox首家沉浸式电影商店于2025年2月推出注意：此页面仅包含全球产品和体验举措1的精选示例。目前有十多个现场舞台剧正在开放、开发中或制作中LIONSGATE™13

狮门影业旗下3 Arts Entertainment是全球领先的人才管理和制作公司之一，Production Expertise 3 Arts和Lionsgate Television联合制作公司管理着由导演、作家、节目主持人、演员和喜剧演员组成的A-list客户名册，包括与Lionsgate Studios LIONSGATE的强大联合制作记录在内的多产制作业务™14

狮门影业持续增长并刷新其内容库内容投资并专注于权利保留..。自成立以来~200亿美元的内容投资（1）~13亿美元的年均内容投资（2）...辅之以战略公司和图书馆收购..。...创建独特且不断增长的图书馆资产电影和电视图书馆收入注：1。1997财年至2024财年2。代表2019财年至2024财年平均LIONSGATE™15

STARZ®概述

STARZ：美国和加拿大领先的优质付费电视和OTT服务盈利的优质流媒体服务，已成功转向数字~70%数字收入建立并定价为与平台无关的补充服务10.99美元15.74美元（平均）有价值和可扩展的演示–女性和代表性不足的观众最佳价值服务，拥有强大的原创作品组合、戏剧输出和图书馆技术能力以及数字基础设施，以捆绑和巩固建立成功特许经营权的可靠记录STARZ®17

唯一一家在不到5个财年内执行盈利数字化转型收入转型的网络STARZ OTT收入STARZ线性收入总额STARZ收入数字化转型收入增长~70% OTT收入自推出以来增长10倍STARZ保持收入稳定，而线性电视收入在全行业范围内下降-12 % 1 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 $ mm，除非另有说明注：收入基于FY2024实际；包括美国和加拿大网络收入；不包括与平台外内容许可相关的分发收入。1全行业线性收入下降是基于国内联盟费用和广告收入总额，不包括复训和奥运会的影响。资料来源：MoffettNathanson STARZ®18

STARZ系列是一些业内最热门的产品，其表现优于一些基础广泛的流媒体顶级节目，占用空间较小。每位订阅者观看的节目小时数总观看小时数（mm）Fool Me Once S1 95.6 House of the Dragon S2 42.4 Ghost S4 Part 1 21.1 Ted Lasso S3 16.4 BMF S3 18.8 Fallout S1 100.2 Masters of the Air S1 12.7 Shogun S1 22.3 The White Lotus S2 11.7 S4 11.4 Notes：Select top-performing series，Nov. 2022 to August 2024；hours viewed per Nielsen。来自内部来源的STARZ数据。包括在App、PVC、Apple +首播后4周的收视率以及在所有其他平台首播后第一个月内的收视率。竞争对手的内部数据可能高于尼尔森的结果。根据尼尔森，Ghost 4A在首播后的前28天交付了970万小时，BMF S3交付了720万小时。根据SNL Kagan的订户估计，2024年第二季度。不包括线性观众。STARZ®19

STARZ比线性有线网络处于更好的位置STARZ传统有线网络线性广告曝光付费电视捆绑曝光占收入的百分比数字收入轨迹（前2年）Adj. OIBDA利润率轨迹（前2年）Adj. OIBDA利润率前景估值2（EV/Adj. OIBDA倍数）不低~70% 1稳定扩大~3.0x高有限下降下降~4.5-6.0x注：1预计到25财年末来自OTT的收入。2 STARZ的隐含估值基于2025年1月1日-2025年4月15日期间Lions Gate Entertainment Corp.（NYSE：LGF/A，LGF/B）和狮门影业（NASDAQ：LION）的日均交易价格。有关营业收入（亏损）与调整后OIBDA的对账，请参阅公司最近的收益发布，日期为2025年2月6日。STARZ®20

即使通过数字过渡也始终有利可图收入OTT的数字转换~70%端到端in – HOUSE & DATA-Driven Subscriber OPS 5显示Choice4.04.84.6 APP Rating的每个Episode合作伙伴9-12mm MultiplatForm Viewers**苹果应用商店（截至01/25）21

狮门®STARZ®