美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
______________________________________________________________
表格
10-Q
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根据1934年《证券交易法》第13或15（d）节的季度报告 | ||||
截至2025年3月31日的季度
或
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根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的过渡报告 | ||||
为从________到_________的过渡期
委托文件编号
001-34910
______________________________________________________________
（在其章程中指明的注册人的确切名称）
______________________________________________________________
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（国家或其他司法
公司或组织）
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（I.R.S.雇主 识别号） |
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（主要行政办公地址及邮政编码）
(
757
)
380-2000
（注册人的电话号码，包括区号）
______________________________________________________________
根据该法第12（b）节登记的证券：
| 各类名称 | 交易代码（s） | 注册的各交易所名称 | ||||||
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用复选标记表明注册人（1）在过去12个月内（或要求注册人提交此类报告的较短期限内）是否已提交1934年证券交易法第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内是否已遵守此类提交要求。
有
☒无☐
用复选标记表明注册人在过去12个月内（或要求注册人提交此类文件的较短期限内）是否以电子方式提交了根据S-T规则第405条（本章第232.405条）要求提交的每个交互式数据文件。
有
☒无☐
通过复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小的报告公司还是新兴成长型公司。见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型报告公司”、“新兴成长型公司”的定义。
|
|
☒
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加速披露公司 | ☐ | ||||||||||||||||||||
| 非加速披露公司 | ☐ | 规模较小的报告公司 |
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| 新兴成长型公司 |
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若为新兴成长型公司，请勾选注册人是否选择不使用延长的过渡期，以符合《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。有
☐
无☒
截至2025年4月25日，
39,239,134
注册人的普通股已发行在外。
目 录
| 第一部分–财务信息 | 页 | |||||||||||||
| 项目1。 | ||||||||||||||
| 1. | ||||||||||||||
| 2. | ||||||||||||||
| 3. | ||||||||||||||
| 4. | ||||||||||||||
| 5. | ||||||||||||||
| 6. | ||||||||||||||
| 7. | ||||||||||||||
| 8. | ||||||||||||||
| 9. | ||||||||||||||
| 10. | ||||||||||||||
| 11. | ||||||||||||||
| 12. | ||||||||||||||
| 13. | ||||||||||||||
| 项目2。 | ||||||||||||||
| 项目3。 | ||||||||||||||
| 项目4。 | ||||||||||||||
| 第二部分–其他信息 | ||||||||||||||
| 项目1。 | ||||||||||||||
| 项目1a。 | ||||||||||||||
| 项目2。 | ||||||||||||||
| 项目3。 | ||||||||||||||
| 项目4。 | ||||||||||||||
| 项目5。 | ||||||||||||||
| 项目6。 | ||||||||||||||
Huntington Ingalls Industries, Inc.
第一部分-财务信息
项目1。财务报表
简明合并经营报表和综合收益表（未经审计）
| 截至3月31日止三个月 | ||||||||||||||
| （百万，每股金额除外） | 2025 | 2024 | ||||||||||||
| 销售和服务收入 | ||||||||||||||
| 产品销售 | $ |
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$ |
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| 服务收入 |
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| 销售和服务收入 |
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| 销售成本和服务收入 | ||||||||||||||
| 产品销售成本 |
|
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| 服务收入成本 |
|
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| 经营投资收益，净额 |
|
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| 其他收入和收益（损失），净额 | — | (
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| 一般和行政费用 |
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| 营业收入 |
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| 其他收入（费用） | ||||||||||||||
| 利息支出 | (
|
(
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| 非经营性退休福利 |
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| 其他，净额 |
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| 所得税前利润 |
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| 联邦和外国所得税费用 |
|
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| 净收益 | $ |
|
$ |
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| 基本每股收益 | $ |
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$ |
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| 加权平均已发行普通股 |
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| 稀释每股收益 | $ |
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$ |
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| 加权平均稀释流通股 |
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| 每股宣派股息 | $ |
|
$ |
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| 上述净收益 | $ |
|
$ |
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| 其他综合收益 | ||||||||||||||
| 未摊销福利计划成本变动 |
|
|
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| 其他综合收益项目税费 | — | (
|
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| 其他综合收益，税后净额 |
|
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| 综合收益 | $ |
|
$ |
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随附的附注是这些未经审核简明综合财务报表的组成部分。
1
Huntington Ingalls Industries, Inc.
简明合并财务状况表（未经审计）
| （百万美元） | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | ||||||||||||
| 物业、厂房及设备 | ||||||||||||||
| 流动资产 | ||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ |
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$ |
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应收账款，扣除预期信贷损失准备金$
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| 合同资产 |
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| 存货成本 |
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| 应收所得税 |
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| 预付费用及其他流动资产 |
|
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| 流动资产总额 |
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|
不动产、厂房和设备，扣除累计折旧$
|
|
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| 经营租赁资产 |
|
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| 商誉 |
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|
其他无形资产，扣除累计摊销$
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| 养老金计划资产 |
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| 杂项其他资产 |
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| 总资产 | $ |
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$ |
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| 负债与股东权益 | ||||||||||||||
| 流动负债 | ||||||||||||||
| 贸易应付账款 | $ |
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$ |
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| 应计职工薪酬 |
|
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| 长期债务的流动部分 |
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| 退休后计划负债的流动部分 |
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| 工人赔偿负债的流动部分 |
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| 合同负债 |
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| 其他流动负债 |
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| 流动负债合计 |
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| 长期负债 |
|
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| 养老金计划负债 |
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| 其他退休后计划负债 |
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| 劳动者赔偿责任 |
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| 长期经营租赁负债 |
|
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| 递延所得税负债 |
|
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| 其他长期负债 |
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| 负债总额 |
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| 承付款项和或有事项（附注11） |
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| 股东权益 | ||||||||||||||
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普通股，面值0.01美元；
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| 额外实收资本 |
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| 留存收益 |
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| 库存股票 | (
|
(
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| 累计其他综合损失 | (
|
(
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| 股东权益合计 |
|
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| 负债和股东权益合计 | $ |
|
$ |
|
||||||||||
随附的附注是这些未经审核简明综合财务报表的组成部分。
2
Huntington Ingalls Industries, Inc.
现金流量简明合并报表（未经审计）
| 截至3月31日止三个月 | ||||||||||||||
| （百万美元） | 2025 | 2024 | ||||||||||||
| 经营活动： | ||||||||||||||
| 净收益 | $ |
|
$ |
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| 为调节经营活动提供的净现金而进行的调整： | ||||||||||||||
| 折旧 |
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| 外购无形资产摊销 |
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| 其他非现金交易，净额 |
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| 股票补偿 |
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| 递延所得税 | (
|
(
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| 有价证券投资收益 | (
|
(
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| 变化 | ||||||||||||||
| 应收账款 | (
|
(
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| 合同资产 | (
|
(
|
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| 存货成本 | (
|
(
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| 预付费用及其他资产 |
|
|
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| 应付账款和应计费用 | (
|
(
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| 退休人员福利 | (
|
(
|
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| 经营活动使用的现金净额 | (
|
(
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| 投资活动： | ||||||||||||||
| 资本支出 | ||||||||||||||
| 资本支出增加 | (
|
(
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| 用于资本支出的赠款收益 | — |
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| 收购企业 | (
|
— | ||||||||||||
| 资产处置收益 |
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— | ||||||||||||
| 其他投资活动净额 | — |
|
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| 投资活动所用现金净额 | (
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(
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| 融资活动： | ||||||||||||||
| 偿还长期债务 | — | (
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| 循环信贷融资借款所得款项 | — |
|
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| 偿还循环信贷融资借款 | — | (
|
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| 商业票据借款净额 | — |
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| 支付的股息 | (
|
(
|
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| 回购普通股 | — | (
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| 某些以股份为基础的支付安排的雇员税 | (
|
(
|
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| 其他筹资活动净额 | (
|
(
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| 筹资活动使用的现金净额 | (
|
(
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| 现金及现金等价物变动 | (
|
(
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| 现金及现金等价物，期初 |
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| 现金及现金等价物，期末 | $ |
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$ |
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| 补充现金流量披露 | ||||||||||||||
| 支付利息的现金 | $ |
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$ |
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| 非现金投融资活动 | ||||||||||||||
| 应计在应付账款中的资本支出 | $ |
|
$ |
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随附的附注是这些未经审核简明综合财务报表的组成部分。
3
Huntington Ingalls Industries, Inc.
简明合并权益变动表（未经审计）
| 截至2025年3月31日及2024年3月31日止三个月 （百万美元） |
普通股 | 普通股与额外实收资本 | 留存收益（赤字） | 库存股票 | 累计其他综合收益（亏损） | 股东权益总额 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2023年12月31日的余额 | $ |
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$ |
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$ |
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$ | (
|
$ | (
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$ |
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| 净收益 | — | — |
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— | — |
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宣布的股息（$
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— | — | (
|
— | — | (
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| 股票补偿 | — | (
|
(
|
— | — | (
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| 其他综合收益，税后净额 | — | — | — | — |
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| 库存股活动 | — | — | — | (
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— | (
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| 截至2024年3月31日的余额 | $ |
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$ |
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$ |
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$ | (
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$ | (
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$ |
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| 截至2024年12月31日的余额 | $ |
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$ |
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$ |
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$ | (
|
$ | (
|
$ |
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| 净收益 | — | — |
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— | — |
|
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宣布的股息（$
|
— | — | (
|
— | — | (
|
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| 股票补偿 | — |
|
(
|
— | — |
|
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| 其他综合收益，税后净额 | — | — | — | — |
|
|
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| 截至2025年3月31日的余额 | $ |
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$ |
|
$ |
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$ | (
|
$ | (
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$ |
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随附的附注是这些未经审核简明综合财务报表的组成部分。
4
Huntington Ingalls Industries, Inc.
简明合并财务报表附注（未经审计）
1.
业务描述
2.
介绍的依据
合并原则-HII及其子公司的未经审计简明综合财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（“GAAP”）和美国证券交易委员会（“SEC”）颁布的表格10-Q说明编制的。简明综合财务报表附注（未经审核）所使用的「 HII 」及「公司」乃指HII及其附属公司。所有公司间交易和余额在合并中消除。对于与其长期生产合同相关的流动资产和负债的分类，公司以这些合同的期限作为营业周期，一般长于一年。此外，某些上一年的金额已重新分类，以符合本年度的列报方式。
这些未经审核简明综合财务报表包括管理层认为为公允列报未经审核简明综合财务状况、经营业绩和现金流量所必需的所有正常经常性调整，应与公司截至2024年12月31日止年度的10-K表格年度报告（“2024年10-K表格年度报告”）中包含的公司经审计综合财务报表一并阅读。
季度信息使用日历惯例标记；即第一季度始终标记为3月31日结束，第二季度标记为6月30日结束，第三季度标记为9月30日结束。管理层的长期做法是使用“财政”日历确定临时结账日期，这要求企业在这些季度末日期附近的周五结账，以使季度结账对业务流程的潜在破坏性影响正常化。这种做法仅存在于报告年度内的过渡期。
金融工具公允价值-除公司长期债务外，由于工具的短期性和与各自交易对手相关的低信用风险，公司以历史成本入账的金融工具的账面价值接近公允价值。
公司维持多个设保人信托，为某些不合格养老金计划提供资金。这些信托的估值为$
234
百万美元
233
百万元，分别截至2025年3月31日及2024年12月31日，并在未经审核简明综合财务状况表的杂项其他资产内列报。这些信托主要包括有价证券投资，这些投资按公允价值等级第1级内的公允价值持有。
截至2025年3月31日和2024年12月31日，包括长期债务流动部分和不包括融资租赁负债在内的公司长期债务总额的估计公允价值为$
3,150
百万美元
3,110
百万，分别。公司长期债务当前部分（不包括融资租赁负债）的估计公允价值为$
500
百万美元
497
分别截至2025年3月31日和2024年12月31日的百万。公司长期债务的公允价值是根据公司债务工具近期在非活跃市场的交易情况计算得出的，属于公允价值等级的第2级。
5
债务-2025年5月1日，公司在偿还$
500
百万其本金总额
3.844
%优先票据到期。偿还资金使用手头现金和公司商业票据计划的收益相结合的方式。
截至2025年3月31日，该公司拥有$
1,688
百万在其第二次经修订和重述的循环信贷融资（“信贷融资”）下未使用。信贷便利包含惯常的肯定和否定契约和违约事件，以及基于最大总杠杆率的财务契约。最高总杠杆比率契约将公司在信贷融通下的借贷能力限制在$
1,364
截至2025年3月31日，百万。在偿还后
3.844
%于2025年5月1日发行的优先票据，公司在信贷融通下的借贷能力不再受最高总杠杆比率契约的限制。
3.
会计准则更新
最近通过的指导意见
截至2025年3月31日止三个月，没有采用对公司合并财务报表产生重大影响的新会计准则更新（“ASU”）。
截至2025年3月31日已发布但未被采纳的会计指引
2024年11月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了ASU 2024-03，损益表—报告综合收益—费用分类披露（子主题220-40）：损益表费用分类。除其他外，新指南要求以表格和定性方式披露包含在合并经营报表中列报的某些费用细目项目中的分类费用信息。新的指导意见还要求披露销售费用的总额和定义。新指南在2026年12月15日之后开始的年度报告期和2027年12月15日之后开始的中期报告期的预期基础上有效，允许提前采用和追溯应用。该公司目前正在评估新指引对其合并财务报表的影响。
4.
收购
2025年1月，公司收购了W International SC，LLC和Vivid Empire SC，LLC（统称“W International”）的几乎所有资产，后者是一家总部位于南卡罗来纳州的复杂金属制造商，专门生产造船结构、模块和组件，收购价格为$
133
万，按惯例采购价格调整。收购的制造设施扩大了公司的造船能力，并在纽波特纽斯分部内运营。该交易使用手头现金完成，符合FASB会计准则编纂（“ASC”）805 –“企业合并”下的企业合并条件。
公司认$
33
百万的商誉，其中包括预期的协同效应和W International收购的员工队伍的价值，所有这些都分配给了Newport News部门，可以免税。自2024年12月31日以来，公司商誉未发生其他变化。
公司正在完成其收购会计，包括其对某些资产和负债的公允价值估计。W国际的资产、负债、经营成果对公司的合并财务状况、经营成果、现金流量均不重大。
5.
股东权益
库存股票-2024年1月，公司董事会授权将公司股票回购计划从$
3.2
十亿到$
3.8
亿元，并将该计划的期限延长至2028年12月31日。管理层根据适用的联邦证券法不时酌情进行回购。截至2025年3月31日止三个月，公司并无购回任何股份。截至2024年3月31日止三个月，公司回购
223,329
股，总成本为$
63
6
百万，包括$
1
百万应计消费税。购买股份的成本在未经审核简明综合财务状况表中作为库存股份入账。
股息-公司共派发现金股利$
53
百万美元
51
百万为的分别截至2025年3月31日和2024年3月31日的三个月。
累计其他综合损失-其他综合收益（亏损）指作为股东权益要素入账但不计入净收益的损益。累计其他全面损失包括未摊销的福利计划费用$
27
百万美元
28
分别截至2025年3月31日和2024年12月31日的百万。
截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月按构成部分分列的累计其他综合损失变动情况如下：
| （百万美元） | 福利计划 | 合计 | ||||||||||||
| 截至2023年12月31日的余额 | $ | (
|
$ | (
|
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| 从累计其他综合损失中重新分类的金额 | ||||||||||||||
|
前期服务成本摊销1
|
|
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精算损失净额摊销1
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|
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| 其他综合收益项目税费 | (
|
(
|
||||||||||||
| 本期净其他综合收益 |
|
|
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| 截至2024年3月31日的余额 | $ | (
|
$ | (
|
||||||||||
| 截至2024年12月31日的余额 | $ | (
|
$ | (
|
||||||||||
| 从累计其他综合损失中重新分类的金额 | ||||||||||||||
|
前期服务成本摊销1
|
|
|
||||||||||||
|
精算损失净额摊销1
|
(
|
(
|
||||||||||||
| 本期净其他综合收益 |
|
|
||||||||||||
| 截至2025年3月31日的余额 | $ | (
|
$ | (
|
||||||||||
1
这些累计综合损失部分计入净定期效益成本计算。见附注12：雇员养老金和其他退休后福利。截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月从累计其他综合亏损中重新分类的金额计入股东权益的税项开支低于$
1
百万美元
2
分别为百万。
6.
每股收益
每股普通股基本和摊薄收益计算如下：
| 截至3月31日止三个月 | ||||||||||||||
| （百万，每股金额除外） | 2025 | 2024 | ||||||||||||
| 净收益 | $ |
|
$ |
|
||||||||||
| 加权平均已发行普通股 |
|
|
||||||||||||
| 股票奖励的净摊薄效应 | — | — | ||||||||||||
| 稀释加权平均已发行普通股 |
|
|
||||||||||||
| 每股收益-基本 | $ |
|
$ |
|
||||||||||
| 每股收益-摊薄 | $ |
|
$ |
|
||||||||||
在库存股法下，公司已从上述呈列的稀释股份金额中剔除
0.4
百万股限制性业绩股票权利（“RPSR”）三个月结束3月31日，
7
2025年和2024年，以及
0.2
百万和
0.1
百万股限制性股票（“RSR”）用于三个月结束分别为2025年3月31日和2024年3月31日。
7.
收入
收入分类
以下表格按分类列示收入：
| 截至2025年3月31日止三个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| （百万美元） | 英格尔斯 | 新港报 | 任务技术 | 部门间消除 | 合计 | |||||||||||||||||||||||||||
| 收入类型 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 产品销售 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ | — | $ |
|
||||||||||||||||||||||
| 服务收入 |
|
|
|
— |
|
|||||||||||||||||||||||||||
| 分部间 |
|
— |
|
(
|
— | |||||||||||||||||||||||||||
| 销售和服务收入 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
|
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| 客户类型 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 联邦 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ | — | $ |
|
||||||||||||||||||||||
| 商业 | — | — |
|
— |
|
|||||||||||||||||||||||||||
| 分部间 |
|
— |
|
(
|
— | |||||||||||||||||||||||||||
| 销售和服务收入 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
|
||||||||||||||||||||||
| 合同类型 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 坚定的固定价格 | $ | — | $ |
|
$ |
|
$ | — | $ |
|
||||||||||||||||||||||
| 固定价格激励 |
|
|
|
— |
|
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| 成本类型 |
|
|
|
— |
|
|||||||||||||||||||||||||||
| 时间和材料 | — |
|
|
— |
|
|||||||||||||||||||||||||||
| 分部间 |
|
— |
|
(
|
— | |||||||||||||||||||||||||||
| 销售和服务收入 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
|
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| 截至2024年3月31日止三个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| （百万美元） | 英格尔斯 | 新港报 | 任务技术 | 部门间消除 | 合计 | |||||||||||||||||||||||||||
| 收入类型 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 产品销售 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ | — | $ |
|
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| 服务收入 |
|
|
|
— |
|
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| 分部间 |
|
|
|
(
|
— | |||||||||||||||||||||||||||
| 销售和服务收入 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
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| 客户类型 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 联邦 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ | — | $ |
|
||||||||||||||||||||||
| 商业 | — | — |
|
— |
|
|||||||||||||||||||||||||||
| 分部间 |
|
|
|
(
|
— | |||||||||||||||||||||||||||
| 销售和服务收入 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
|
||||||||||||||||||||||
| 合同类型 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 坚定的固定价格 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ | — | $ |
|
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| 固定价格激励 |
|
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|
— |
|
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| 成本类型 |
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— |
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| 时间和材料 | — | — |
|
— |
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| 分部间 |
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|
|
(
|
— | |||||||||||||||||||||||||||
| 销售和服务收入 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
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8
| 截至3月31日止三个月 | ||||||||||||||
| （百万美元） | 2025 | 2024 | ||||||||||||
| 主要方案 | ||||||||||||||
| 两栖攻击舰 | $ |
|
$ |
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| 水面作战人员和海岸警卫队切割机 |
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| 其他 |
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| 英格尔斯总数 |
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| 航空母舰 |
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| 潜艇 |
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| 其他 |
|
|
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| Total Newport News |
|
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| C5ISR；cyber，electronic warfare & space；live，virtual，and constructive training solutions |
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| 其他 |
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| 任务技术共计 |
|
|
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| 分部间抵销 | (
|
(
|
||||||||||||
| 销售和服务收入 | $ |
|
$ |
|
||||||||||
截至2025年3月31日，该公司拥有$
48.0
亿元的剩余履约义务。公司预计将确认约
40
截至2026年其剩余履约义务作为收入的百分比，额外
30
%至2028年，以及此后的余额。
累计追赶收入调整
下表列示了净累计追赶性收入调整对营业收入和稀释每股收益的影响：
| 截至3月31日止三个月 | ||||||||||||||
| （百万美元，每股金额除外） | 2025 | 2024 | ||||||||||||
| 对营业收入的影响 | $ | — | $ |
|
||||||||||
| 对稀释每股收益的影响 | $ | — | $ |
|
||||||||||
截至2025年3月31日止三个月，累计追赶性收入调整净额为零，对营业收入或稀释每股收益没有影响。公司的纽波特纽斯分部在建造航母和维吉尼亚级（SSN 774）潜艇。截至二零二五年三月三十一日止三个月，累计追赶性收入调整包括重大不利业绩调整企业（CVN80）和多丽丝·米勒（CVN81）建造合同和维吉尼亚级（SSN 774）潜艇计划，该计划被合同奖励抵消。
截至2024年3月31日止三个月，并无个别有利或不利的累积追赶性收入调整对公司未经审核简明综合经营报表及综合收益构成重大影响。
合同余额
公司在每个报告期末逐个合同报告净合同资产或合同负债头寸中的合同余额。
合同资产净额构成如下：
| （百万美元） | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | ||||||||||||
| 合同资产 | $ |
|
$ |
|
||||||||||
| 合同负债 |
|
|
||||||||||||
| 净合同资产 | $ |
|
$ |
|
||||||||||
9
8.
分段信息
以下表格按分部列示公司的经营业绩：
| 截至2025年3月31日止三个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| （百万美元） | 英格尔斯 | 新港报 | 任务技术 | 部门间消除 | 合计 | |||||||||||||||||||||||||||
| 销售和服务收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 产品销售 | $ |
|
$ |
|
$ |
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$ | — | $ |
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| 服务收入 |
|
|
|
— | $ |
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| 分部间 |
|
— |
|
(
|
$ | — | ||||||||||||||||||||||||||
| 销售和服务总收入 |
|
|
|
(
|
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| 分部营业收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 经营投资收益，净额 | — | — |
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— |
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| 减： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 销售成本和服务收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 产品 |
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— |
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| 服务 |
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|
— |
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| 分部间 |
|
— |
|
(
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— | |||||||||||||||||||||||||||
| 其他分部项目 |
|
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|
— |
|
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| 分部营业收入合计 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ | — |
|
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| 影响营业收入的非分部因素 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 运营FAS/CAS调整 | (
|
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| 非现行州所得税 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业总收入 | $ |
|
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10
| 截至2024年3月31日止三个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| （百万美元） | 英格尔斯 | 新港报 | 任务技术 | 部门间消除 | 合计 | |||||||||||||||||||||||||||
| 销售和服务收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 产品销售 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ | — | $ |
|
||||||||||||||||||||||
| 服务收入 |
|
|
|
— | $ |
|
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| 分部间 |
|
|
|
(
|
$ | — | ||||||||||||||||||||||||||
| 销售和服务总收入 |
|
|
|
(
|
|
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| 分部营业收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 经营投资收益，净额 | — | — |
|
— |
|
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| 减： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 销售成本和服务收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 产品 |
|
|
|
— |
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| 服务 |
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— |
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| 分部间 |
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|
|
(
|
— | |||||||||||||||||||||||||||
| 其他分部项目 |
|
|
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— |
|
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| 分部营业收入合计 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ | — |
|
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| 影响营业收入的非分部因素 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 运营FAS/CAS调整 | (
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
| 非现行州所得税 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业总收入 | $ |
|
||||||||||||||||||||||||||||||
分部之间的销售交易一般按成本入账。
其他分部项目包括一般及行政开支及其他收入及收益（亏损）净额。
其他财务资料
下表列示了公司向主要经营决策者列示的资本支出，以及按分部划分的折旧和摊销情况：
| 截至3月31日止三个月 | ||||||||||||||
| （百万美元） | 2025 | 2024 | ||||||||||||
|
资本支出1
|
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| 英格尔斯 | $ |
|
$ |
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| 新港报 |
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| 任务技术 |
|
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| 分部资本支出合计 |
|
|
||||||||||||
| 企业 |
|
|
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| 资本支出总额 | $ |
|
$ |
|
||||||||||
1
资本支出的赠款收益净额
11
| 截至3月31日止三个月 | ||||||||||||||
| （百万美元） | 2025 | 2024 | ||||||||||||
| 折旧及摊销 | ||||||||||||||
| 英格尔斯 | $ |
|
$ |
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| 新港报 |
|
|
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| 任务技术 |
|
|
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| 分部折旧和摊销合计 |
|
|
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| 企业 |
|
— | ||||||||||||
| 折旧和摊销总额 | $ |
|
$ |
|
||||||||||
9.
所得税
该公司的收益主要来自国内，其截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月的经营收益的有效所得税税率分别为
20.3
%和
16.8
%，分别。截至2025年3月31日止三个月的实际税率较高，主要是由于上一期间记录的基于股票的薪酬确认的超额税收优惠。
对于三个月结束2025年3月31日，公司实际税率与联邦法定企业所得税税率差
21
%主要是由于本期的研发税收抵免。
公司未确认的税收优惠增加$
3
百万期间三个月结束2025年3月31日。截至2025年3月31日，公司未确认的税收优惠估计金额（不包括利息和罚款）为负债$
113
百万。假设维持这些税收头寸，则反转$
92
应计金额中的百万将对公司未来期间的有效联邦所得税税率产生有利影响。
公司将与未确认的税收优惠相关的利息和罚款确认为所得税费用。截至2025年3月31日止三个月，上述未确认的税收优惠产生的利息和罚款使所得税费用增加$
2
百万。
美国国税局审计–2025年2月，IRS通知该公司，其2018年研发留抵退税申请将被处理并分配给IRS考试审核。更多信息见附注11：公司2024年年度报告10-K表格的所得税。
非当期国家所得税包括递延国家所得税，反映相关期间递延国家税收资产和负债的变化以及与国家未确认的税收优惠变化相关的税收费用或收益。这些金额记入营业收入。当期州所得税费用计入合同成本，并计入分部营业收入的销售成本和服务收入。
10.
调查、索赔和诉讼
公司涉及各法院和行政机构的法律诉讼，并定期接受政府审查、询问和调查。公司在与法律诉讼相关的损失金额很可能发生且能够合理估计的情况下，计提与法律诉讼相关的损失。为解决这类法律诉讼可能招致的实际损失可能高于或低于应计金额。该公司还为合理可能发生重大损失但由于不太可能发生重大损失而未计提准备金的事项提供了脚注披露。
反垄断投诉-2023年10月，在美国弗吉尼亚州东区地方法院对公司及其他被告提起集体诉讼反垄断诉讼。该诉讼将几家HII公司等列为被告。被点名的原告普遍声称，被告公司遵守了“君子协定”，禁止任何被告从其他被告积极招募海军工程师。诉状寻求集体认证、三倍损害赔偿以及原告有权获得的任何其他救济。地区法院于2024年4月驳回对所有被告的诉讼，原告已
12
就地区法院驳回上诉至第四巡回上诉法院。公司目前无法预测或合理估计该事项的结果。
保险理赔-2020年9月，公司向中国证券监督管理委员会投诉
32
美国佛蒙特州高等法院富兰克林部门的再保险公司寻求判决，宣布公司的业务中断和与新冠肺炎相关的其他损失由公司的财产保险计划承保。该公司还针对
六个
其他寻求类似救济的再保险公司。2021年7月，佛蒙特州法院批准了再保险公司的诉状判决动议，这将结束公司的索赔。该公司就该决定向佛蒙特州最高法院提出上诉，该法院于2022年9月推翻并发回了下级法院的决定，允许该公司的索赔继续进行。无法就这一问题的最终解决提供任何保证。
美国政府调查和索赔-美国政府的部门和机构有权调查公司的各种交易和运营，此类调查的结果可能会导致行政、民事或刑事诉讼，其最终结果可能是罚款、处罚、偿还或赔偿、三倍或其他损害赔偿。美国政府法规规定，针对承包商的某些调查结果也可能导致暂停或取消未来美国政府合同或失去出口特权。由于依赖政府合同，任何暂停或取消资格将对公司产生重大影响。
在2024年第三季度，公司在纽波特纽斯发现了某些涉及焊接程序不合规的质量问题。公司展开调查，并向美国政府披露此事。该公司继续与其美国海军客户合作，以评估该事项的全部范围，目前无法预测或合理估计该事项的最终结果。
石棉相关索赔-HII及其利害关系的前身是一系列长期案件的被告，这些案件已经并继续在全国各地的不同司法管辖区立案，其中前任和现任雇员以及各种第三方声称，在HII场所内或与之相关的场所内，或在HII建造或维修的船只上工作时，接触到含有石棉的材料。在某些情况下，公司的负债可以获得部分或全部保险。截至2025年3月31日和2024年3月31日的三个月内，解决案件的成本单独或合计并不重大。公司对石棉相关负债的估计存在不确定性，因为此类负债受到许多内在难以预测的变量的影响。尽管公司认为当前案件的最终解决不会对其简明综合财务状况、经营业绩或现金流量产生重大影响，但无法预测可能会提出哪些新的或经修订的索赔或诉讼，或可能会发现哪些信息，因此无法就石棉相关诉讼的最终结果作出任何保证。
公司是日常业务过程中出现的各种其他索赔、仲裁、调查和其他法律诉讼的当事方，包括可能导致涉及公司的行政、民事或刑事诉讼的美国政府调查和索赔。该公司是美国政府的承包商，因此此类诉讼可能包括针对该公司的虚假索赔法指控。尽管根据公司迄今可获得的信息，公司认为这些其他索赔、法律诉讼和调查的解决不会对其简明综合财务状况、经营业绩或现金流量产生重大影响，但公司无法预测可能会提出哪些新的或经修订的索赔或诉讼，或可能会发现哪些信息，因此无法就这些事项的最终结果作出保证。
11.
承诺与或有事项
合同履约或有事项-合同利润率可能包括对客户和公司未达成一致意见事项的收入估计，例如谈判过程中的结算、合同变更、索赔以及对意外合同成本的公平调整请求。这些估计是基于管理层对基本因果事件和情况的最佳评估，并根据合同权利和与客户谈判成功的可能性在预期回收的范围内得到确认。该公司认为，其未结清的客户结算将得到解决，而不会对其财务状况、经营业绩或现金流量产生重大影响。
环境事项-完成环境整治的预计成本在公司未来很可能为解决当前或当前环境状况而发生此类成本时计提
13
以前拥有或租赁的运营设施，或在其已被环境保护局指定为潜在责任方或类似地被其他环境机构指定的场所，相关成本可由管理层合理估算。当仅建立一个成本范围，且该范围内没有金额比另一个更可能时，计提该范围内的最低金额。环境负债按未贴现基础入账，并酌情计入费用或资本化。资本化支出，如果有的话，与当前运营设施的长期改进有关。在很可能收款之前，公司不会记录保险赔偿。截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司没有任何与环境事项的保险偿付或追偿相关的应计应收款。
公司的环境负债应计项目不包括与环境事项相关的任何诉讼费用，也不包括记录为资产报废义务的金额。管理层估计，截至2025年3月31日，环境修复的可能估计未来成本并不重大。尽管管理层无法预测随着补救工作的进展或公司产生额外补救义务而获得的新信息是否会对应计的估计负债产生重大影响，但管理层认为未来的补救支出不会对公司的综合财务状况、经营业绩或现金流量产生重大影响。
财务安排-在日常业务过程中，HII使用商业银行签发的用于支持某些租赁、保单和合同履约义务的信用证，以及保险公司签发的主要用于支持公司自保工人赔偿计划的担保债券。截至2025年3月31日，该公司拥有$
12
百万元已签发但未提取的信用证和$
389
百万未偿还的担保债券。
美国政府索赔-美国政府会不时向公司传达潜在的索赔、不允许的费用，以及与美国政府不同意的公司产生的先前费用有关的处罚。当提出这些初步调查结果时，公司和美国政府代表进行讨论，公司从中评估索赔的是非曲直并评估被质疑的金额。虽然公司认为任何这些事项的解决不会对其综合财务状况、经营业绩或现金流量产生重大影响，但无法预测这些事项的最终结果。
其他事项-公司此前披露了一则关于用于制造的某些钢板腐蚀程度的问题弗里德曼（NSC 11）。公司关于与客户解决该事项的预期已包含在合同成本和利润估计中。这些估计包括管理层对潜在因果事件、合同权利以及与客户成功解决的可能性的最佳评估。公司预计该事项的最终解决方案不会对公司的综合财务状况、经营业绩或现金流量产生重大影响。
集体谈判协议-公司的超
44,000
雇员，约
45
%是由共
九
集体谈判协议。纽波特纽斯有
三个
涵盖代表雇员的集体谈判协议，将于2027年2月、2027年12月和2029年4月到期。英格尔斯有
五个
涵盖代表雇员的集体谈判协议，所有协议将于2026年3月到期。大约
15
位于俄勒冈州克拉马斯福尔斯的Mission Technologies员工受
One
2025年6月到期的集体谈判协议。
集体谈判协议一般到期后
三年
到
五年
并受制于届时重新谈判。公司相信与员工的关系令人满意。
12.
员工养老金和其他退休后福利
公司为符合条件的员工提供固定福利养老金计划、固定缴款福利计划以及其他退休后福利计划。
14
截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月，公司的固定福利养老金计划和其他退休后福利计划的成本如下：
| 截至3月31日止三个月 | ||||||||||||||||||||||||||
| 养老金福利 | 其他福利 | |||||||||||||||||||||||||
| （百万美元） | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | ||||||||||||||||||||||
| 净定期效益成本的组成部分 | ||||||||||||||||||||||||||
| 服务成本 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||
| 利息成本 |
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||
| 计划资产预期收益率 | (
|
(
|
— | — | ||||||||||||||||||||||
| 前期服务成本摊销（贷项） |
|
|
— | (
|
||||||||||||||||||||||
| 精算净损失（收益）摊销 | — |
|
(
|
(
|
||||||||||||||||||||||
| 净定期福利（收入）成本 | $ | (
|
$ | (
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||
截至2025年3月31日及2024年3月31日止三个月，公司向其设定受益养老金计划及其他退休后福利计划作出以下供款：
| 截至3月31日止三个月 | ||||||||||||||
| （百万美元） | 2025 | 2024 | ||||||||||||
| 养老金计划 | ||||||||||||||
| 自由裁量权 | ||||||||||||||
| 合格 | $ | — | $ | — | ||||||||||
| 不合格 |
|
|
||||||||||||
| 其他福利计划 |
|
|
||||||||||||
| 捐款总额 | $ |
|
$ |
|
||||||||||
截至2025年3月31日，公司预计2025年将不会再向其合格的固定福利养老金计划提供重大现金贡献。
13.
股票补偿计划
截至2025年3月31日及2024年3月31日止三个月，公司发行新股奖励如下：
受限制的履约股权-截至2025年3月31日止三个月，公司授予约
0.2
百万RPSR，加权平均股价$
168.81
.这些权利将于2027年12月31日断崖式归属。截至2024年3月31日止三个月，公司批出约
0.1
百万RPSR，加权平均股价$
288.33
.这些权利将于2026年12月31日断崖式归属。所有RPSR均以在各自归属期结束时实现基于绩效的目标为准，最终将在
0
%和
200
授予日价值的百分比。
补偿限制性股票权益-截至2025年3月31日止三个月，公司授予约
0.1
百万补偿RSR，加权平均股价$
168.81
.截至2024年3月31日止三个月，公司批出约
0.1
百万补偿RSR，加权平均股价$
288.33
.这些权利在授予日的第一个、第二个和第三个周年纪念日分别归属331/3%。
保留限制性股票权利-保留股票奖励授予关键员工，主要是为了激励继续受雇于公司。截至二零二五年三月三十一日止三个月，公司批出约
1,300
加权平均股价$的留存RSR
189.40
，附悬崖归属到
两年
自授予日起。截至2024年3月31日止三个月，公司批出约
1,200
加权平均股价$的留存RSR
288.53
，附悬崖归属到
两年
自授予日起。
公司还收到了员工的股票奖励转让，以在该期间履行与股票奖励归属相关的预扣税款义务。因为股票奖励被放弃以代替
15
支付现金以结清纳税义务且股票未发行，公司不将这些转让作为库存股进行会计处理。
截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月的股票奖励活动如下：
| 股票奖励 （单位：千） |
加权-平均 授予日期公平 价值 |
加权-平均剩余合同期限 （年） |
||||||||||||||||||
| 截至2023年12月31日 |
|
$ |
|
|
||||||||||||||||
| 已获批 |
|
|
||||||||||||||||||
| 因业绩调整 |
|
|
||||||||||||||||||
| 既得 | (
|
|
||||||||||||||||||
| 没收 | (
|
|
||||||||||||||||||
| 截至2024年3月31日 |
|
$ |
|
|
||||||||||||||||
| 截至2024年12月31日 |
|
$ |
|
|
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| 已获批 |
|
|
||||||||||||||||||
| 因业绩调整 |
|
|
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| 既得 | (
|
|
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| 没收 | (
|
|
||||||||||||||||||
| 截至2025年3月31日 |
|
$ |
|
|
||||||||||||||||
项目2。 管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析
概览
我们的生意
Huntington Ingalls Industries, Inc.（“HII”，“we”，“us”，或“our”）是一家全球性的全域防御合作伙伴，致力于建造和交付世界上最强大、可持续生存的海军舰艇和技术，以保护美国的海、天、陆、天和网络。一个多世纪以来，我们在密西西比州的英格尔斯造船分部（简称“英格尔斯”）和在弗吉尼亚州的纽波特纽斯造船分部（简称“纽波特纽斯”）在更多船级建造的船舶数量超过了任何其他美国海军造船商，使我们成为美国最大的造船商。我们的任务技术部门开发集成技术解决方案和产品，以支持当今互联的全域力量。总部位于弗吉尼亚州纽波特纽斯，我们在国内和国际上雇佣了超过44,000名员工。
我们与美国政府，主要是国防部（简称“国防部”）开展大部分业务。作为主承包商、主分包商、团队成员或合作伙伴，我们参与了许多高度优先的美国国防项目。Ingalls包括我们的非核船舶设计、建造、维修和维护业务。新港报囊括了我们所有的核船设计、建造、大修、加注、维修保养业务。我们的任务技术部门分为四个组，全域作战、作战系统、全球安全和无人系统，专门从事跨越我们能力的广泛服务和产品，其中包括指挥、控制、计算机、通信、网络、情报、监视和侦察（“C5ISR”）系统和行动；将人工智能和机器学习应用于战场决策；防御性和进攻性网络、电子战和太空；无人系统；现场、虚拟和建设性训练解决方案；舰队维持；以及关键的核行动。
以下讨论应与本季度报告中关于表格10-Q的未经审核简明综合财务报表，以及我们截至2024年12月31日止年度的表格10-K年度报告（我们的“表格10-K的2024年年度报告”）一起阅读。
营商环境
联邦预算环境仍然是一个重大的长期风险，我们继续看到经济、我们的行业和我们的公司存在不确定性。我们的客户和供应商继续面临挑战，我们相信
16
持续的预算压力可能会对国防可自由支配开支、包括HII在内的国防工业基础以及依赖国防工业基础上的公司的客户、员工、供应商、分包商、投资者和社区产生严重影响。我们无法明确预测这些挑战将持续多久，这些挑战是否会随着时间而改变，或者我们应对这些挑战的行动是否会取得成功。
国防开支环境– 2025年财政年度预算周期最终以通过《2025年全年持续拨款和延期法案》而告终，该法案于2025年3月15日签署成为法律。这标志着国防部将首次在整个财政年度根据持续性决议（“CR”）运作。尽管前所未有，但在全年CRR中，海军造船和转换账户例外，为项目执行提供当局和必要的资金水平。华润提供的最终国防拨款广泛支持造船项目，包括为三个阿利·伯克级（DDG 51）导弹驱逐舰，一维吉尼亚级（SSN 774）快速攻击潜艇，一圣安东尼奥class（LPD 17）两栖运输船坞，USS的RCOH哈里·杜鲁门（CVN75），以及资金支持哥伦比亚级（SSBN 826）潜艇、CVN、LHA计划。CRR还包括为潜艇产业基地提供资金，用于投资关键领域，包括供应商能力和能力、战略外包、劳动力培训以及技术和基础设施，并为维吉尼亚class（SSN 774）程序。早些时候从2024年12月20日到2025年3月14日为政府提供的短期CRR资金包括额外的补充资金，用于采购两个2024财年所需的费用维吉尼亚级（SSN774）潜艇，一个财政年度2025维吉尼亚类（SSN 774） 潜艇，并为提高与新的或现有合同有关的劳动力工资和非执行级别工资的合同义务提供增量资金维吉尼亚级（SSN 774）潜艇计划或向其他核动力船只计划。
全球地缘政治和经济环境-全球地缘政治和经济环境继续受到不确定性、地缘政治紧张加剧和不稳定的影响。地缘政治关系不断变化，美国及其盟友面临的全球安全环境包括来自国家和非国家行为者的威胁，包括全球主要大国，以及恐怖组织、新出现的核紧张局势、多样化的地区安全关切以及政治不稳定。这些全球威胁持续存在于所有领域，从海底到太空再到网络，全球国防产品、服务和解决方案市场受到这些复杂且不断演变的安全挑战的推动。我们目前的经营环境存在于政治和社会经济优先事项的更广泛背景下，除其他外，反映了地缘政治紧张局势、金融市场波动、通货膨胀和充满挑战的劳动力市场的持续影响和不确定性。
有关我们的营商环境的更多信息，请参阅我们的2024年年度报告10-K表第二部分第7项中“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”下的营商环境讨论。
关键会计政策、估计和判断
正如我们在表格10-K的2024年年度报告中所讨论的，我们认为我们与以下事项相关的政策是关键的会计政策和估计：
•收入确认；
•与退休有关的福利计划；和
•工伤赔偿。
截至2025年3月31日，自2024年12月31日以来，上述关键会计政策、估计、判断未发生重大变化。
程序说明
为方便起见，本季度报告中关于表格10-Q讨论的某些程序的简要说明包含在本节的“程序词汇表”中。
17
合并经营业绩
下表列出了部分财务亮点：
| 截至3月31日止三个月 | ||||||||||||||||||||||||||
| 2025年对比2024年 | ||||||||||||||||||||||||||
| （百万美元） | 2025 | 2024 | 美元 | 百分比 | ||||||||||||||||||||||
| 销售和服务收入 | $ | 2,734 | $ | 2,805 | $ | (71) | (3) | % | ||||||||||||||||||
| 产品销售成本和服务收入 | 2,340 | 2,430 | (90) | (4) | % | |||||||||||||||||||||
| 经营投资收益，净额 | 13 | 12 | 1 | 8 | % | |||||||||||||||||||||
| 其他收入和收益（损失），净额 | — | (1) | 1 | 100 | % | |||||||||||||||||||||
| 一般和行政费用 | 246 | 232 | 14 | 6 | % | |||||||||||||||||||||
| 营业收入 | 161 | 154 | 7 | 5 | % | |||||||||||||||||||||
| 其他收入（费用） | ||||||||||||||||||||||||||
| 利息支出 | (28) | (21) | (7) | (33) | % | |||||||||||||||||||||
| 非经营性退休福利 | 48 | 44 | 4 | 9 | % | |||||||||||||||||||||
| 其他，净额 | 6 | 7 | (1) | (14) | % | |||||||||||||||||||||
| 联邦和外国所得税 | 38 | 31 | 7 | 23 | % | |||||||||||||||||||||
| 净收益 | $ | 149 | $ | 153 | $ | (4) | (3) | % | ||||||||||||||||||
经营业绩评估和报告
我们使用下文提及的财务措施，根据我们在个别合同和计划上的表现管理和评估我们的业务表现，并考虑到本节提及的关键会计政策、估计和判断。我们的长期合约组合在很大程度上是灵活定价的。因此，在我们庞大的活跃合同组合中，销售额往往与成本一致波动，营业收入是衡量经营业绩的关键指标。根据管理我们与美国政府业务的联邦采购条例（“FAR”）规则，大多数类型的成本是允许的，我们不像我们对总合同成本那样关注单个成本分组，例如销售成本或一般和管理费用，这是确定合同运营收入的关键因素。因此，在评估我们的经营业绩时，我们主要关注销售和服务收入的变化，以及营业收入，包括由于合同财务估计的变化和根据公认会计原则使用累计追赶法会计而导致的营业收入的重大变化的影响。这种方法与我们合同的长期生命周期是一致的，因为管理层通过关注净销售额和营业利润来评估每个合同的投标，并通过合同完成以类似的方式监控绩效。因此，我们对业务部门业绩的讨论侧重于净销售额和营业利润，这与我们管理业务的方法一致。
销售和服务收入
期间收入反映了新的和正在进行的合同下的业绩。销售和服务收入的变化通常以数量表示。除非另有说明，数量通常是指由于生产活动水平、交付率或单个合同上的服务水平不同而导致的报告收入的增加（或减少）。成交量变化通常会根据特定合同的利润率带来相应的收入变化。
截至2025年3月31日的三个月的销售和服务收入与2024年同期相比减少了7100万美元，即3%，这主要是由于Newport News、Ingalls和Mission Technologies的销量下降。
18
净累计追赶收入调整
对于三个月结束2025年3月31日和2024年，有利和不利的累计追赶性收入调整如下：
| 截至3月31日止三个月 | ||||||||||||||
| （百万美元） | 2025 | 2024 | ||||||||||||
| 毛额有利调整 | $ | 80 | $ | 55 | ||||||||||
| 总不利调整 | (80) | (53) | ||||||||||||
| 净调整数 | $ | — | $ | 2 | ||||||||||
截至2025年3月31日止三个月，累计追赶性收入调整净额为零，对营业收入没有影响。公司的纽波特纽斯分部在建造航空母舰和维吉尼亚级（SSN 774）潜艇。截至二零二五年三月三十一日止三个月，累计追赶性收入调整包括重大不利业绩调整对建造企业（CVN80）和维吉尼亚级（SSN 774）潜艇，被合同激励抵消。
有关我们的净累计追赶收入调整的更多信息，请参阅本部分中的附注7：收入和“分部经营业绩”。
销售成本和服务收入
产品销售和服务收入的销售成本包括材料、人工和分包成本，以及间接费用的分配。我们在合同层面管理成本的类型和金额，这是在合同完成时估算我们总成本的基础。我们的分析中描述了由跨多个合同的特定成本要素变化驱动的经营业绩的异常波动。
有关产品销售和服务收入的销售成本，详见本节“分部经营业绩”和“产品和服务收入及成本分析”。
经营投资收入，净额
我们的经营投资的活动与持有投资的分部的经营密切一致。因此，我们在营业收入中记录与权益法投资收益相关的收入。
有关经营性投资收益，详见本节“分部经营业绩”。
一般及行政开支
根据行业惯例和规范政府合同成本核算要求的规定，大多数一般和行政费用被认为是政府合同上允许和可分配的成本。这些成本被系统地分配到进行中的合同中，合同履约因素将这一成本构成部分作为成本要素包括在内。
截至2025年3月31日止三个月的一般和行政费用较2024年同期增加1400万美元，主要是由于间接费用增加，部分被州所得税减少所抵消。
营业收入
我们认为营业收入是评估我们经营业绩的重要衡量标准，并且根据行业惯例，我们将营业收入定义为收入减去产生收入的相关成本以及一般和管理费用。
19
分部营业收入
我们在内部通过参考“分部营业收入”来管理我们的运营，这是一种非公认会计原则的衡量标准，定义为在营业FAS/CAS调整和非当期国家所得税之前的营业收入，这两者均不影响合同的履行。分部营业收入是我们用来评估核心经营业绩的衡量标准，因为它反映了分部内合同的汇总业绩结果。在分析我们的经营业绩时，投资者应将分部营业收入作为营业收入或根据公认会计原则提出的任何其他业绩衡量标准的补充，而不是作为替代。我们认为，分部营业收入反映了一种额外的方式来查看我们运营的各个方面，当与我们的GAAP结果一起查看时，可以更全面地了解影响我们业务的因素和趋势。我们认为该衡量标准被投资者使用，是衡量我们业绩的有用指标。由于并非所有公司都使用相同的计算方法，我们对分部营业收入的表述可能无法与其他公司类似标题的衡量标准进行比较。
分部营业收入的变化通常以数量表示，如上文“销售和服务收入”中所述，或以业绩表示。绩效是指合同利润率的变化。这些变化通常与对完工时的估计成本（“EAC”）进行修订相关的利润确认有关，这些修订反映了该合同的经营业绩有所改善或恶化。营业收入变动在记录EAC变动时按迄今累计基准入账。分部营业收入还可能受到（其中包括）合同履行、我们供应链的通胀压力、劳动力停工和其他与劳动力相关的短缺的影响、原材料的可用性、飓风等自然灾害的影响、与客户的争议物品的解决、保险收益的追回以及其他离散事件的影响。在长期合同完成时，未发生的任何最初估计的成本或未充分利用的准备金，例如保修准备金，也可能影响合同收益。凡已发生这类项目且影响重大，则提供单独说明。有关各分部内的活动，请参阅本节中的“分部经营业绩”。
下表对营业收入与分部营业收入进行了核对：
| 截至3月31日止三个月 | ||||||||||||||||||||||||||
| 2025年对比2024年 | ||||||||||||||||||||||||||
| （百万美元） | 2025 | 2024 | 美元 | 百分比 | ||||||||||||||||||||||
| 营业收入 | $ | 161 | $ | 154 | $ | 7 | 5 | % | ||||||||||||||||||
| 运营FAS/CAS调整 | 10 | 17 | (7) | (41) | % | |||||||||||||||||||||
| 非现行州所得税 | — | (1) | 1 | 100 | % | |||||||||||||||||||||
| 分部营业收入 | $ | 171 | $ | 170 | $ | 1 | 1 | % | ||||||||||||||||||
FAS/CAS调整及营运FAS/CAS调整
FAS/CAS调整反映了根据美国通用会计准则（“CAS”）确定的养老金和其他退休后福利的费用与根据美国成本会计准则（“CAS”）计入分部营业收入的这些项目的费用之间的差异。运营FAS/CAS调整不包括净定期福利成本的以下组成部分：利息成本、计划资产的预期收益率、先前服务成本（贷项）和精算损失（收益）的摊销，以及结算和限电影响。
运营FAS/CAS调整的组成部分如下：
| 截至3月31日止三个月 | ||||||||||||||||||||||||||
| 2025年对比2024年 | ||||||||||||||||||||||||||
| （百万美元） | 2025 | 2024 | 美元 | 百分比 | ||||||||||||||||||||||
| FAS受益 | $ | 25 | $ | 16 | $ | 9 | 56 | % | ||||||||||||||||||
| CAS成本 | 13 | 11 | 2 | 18 | % | |||||||||||||||||||||
| FAS/CAS调整 | 38 | 27 | 11 | 41 | % | |||||||||||||||||||||
| 非经营性退休福利 | (48) | (44) | (4) | (9) | % | |||||||||||||||||||||
| 运营FAS/CAS调整费用 | $ | (10) | $ | (17) | $ | 7 | 41 | % | ||||||||||||||||||
20
截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月的运营FAS/CAS调整净费用分别为1000万美元和1700万美元。经营性FAS/CAS调整的有利变化主要是由FAS下更高的利率推动的。
非当期国家所得税
非当期国家所得税包括递延国家所得税，反映递延国家税收资产和负债的变化，以及与相关期间国家未确认的税收优惠变化相关的税收费用或收益。这些金额记入营业收入。当期州所得税记入合同成本，并计入分部营业收入的销售成本和服务收入。
截至2025年3月31日止三个月的非当期州所得税费用不到100万美元，而截至2024年3月31日止三个月的非当期州所得税优惠为100万美元。非当期州所得税的不利变化是由递延州所得税费用增加推动的，这主要归因于资本化研发支出净额的变化以及出于税收目的的长期合同收入的时间安排。
分部经营业绩
我们对业务部门业绩的讨论侧重于销售和服务收入以及营业收入，这与我们管理业务的方法是一致的。我们分为三个可报告的部分：Ingalls、Newport News和Mission Technologies。
下表列示分部经营业绩：
| 截至3月31日止三个月 | ||||||||||||||||||||||||||
| 2025年对比2024年 | ||||||||||||||||||||||||||
| （百万美元） | 2025 | 2024 | 美元 | 百分比 | ||||||||||||||||||||||
| 销售和服务收入 | ||||||||||||||||||||||||||
| 英格尔斯 | $ | 637 | $ | 655 | $ | (18) | (3) | % | ||||||||||||||||||
| 新港报 | 1,396 | 1,434 | (38) | (3) | % | |||||||||||||||||||||
|
任务技术
|
735 | 750 | (15) | (2) | % | |||||||||||||||||||||
| 分部间抵销 | (34) | (34) | — | — | % | |||||||||||||||||||||
| 销售和服务收入 | $ | 2,734 | $ | 2,805 | $ | (71) | (3) | % | ||||||||||||||||||
| 营业收入 | ||||||||||||||||||||||||||
| 英格尔斯 | $ | 46 | $ | 60 | $ | (14) | (23) | % | ||||||||||||||||||
| 新港报 | 85 | 82 | 3 | 4 | % | |||||||||||||||||||||
|
任务技术
|
40 | 28 | 12 | 43 | % | |||||||||||||||||||||
| 分部营业收入 | 171 | 170 | 1 | 1 | % | |||||||||||||||||||||
| 影响营业收入的非分部因素 | ||||||||||||||||||||||||||
| 运营FAS/CAS调整 | (10) | (17) | 7 | 41 | % | |||||||||||||||||||||
| 非现行州所得税 | — | 1 | (1) | (100) | % | |||||||||||||||||||||
| 营业收入 | $ | 161 | $ | 154 | $ | 7 | 5 | % | ||||||||||||||||||
关键细分领域财务指标
有关销售和服务收入及分部营业收入的详细信息，请参阅本节中的“综合经营业绩”。
21
按分部划分的净累计追赶收入调整
对于三个月结束2025年3月31日和2024年3月31日，按分部划分的净累计追赶性收入调整如下：
| 截至3月31日止三个月 | ||||||||||||||
| （百万美元） | 2025 | 2024 | ||||||||||||
| 英格尔斯 | $ | — | $ | 13 | ||||||||||
| 新港报 | (6) | (12) | ||||||||||||
| 任务技术 | 6 | 1 | ||||||||||||
| 净调整数 | $ | — | $ | 2 | ||||||||||
截至2025年3月31日止三个月，累计追赶性收入调整净额为零，对营业收入没有影响。公司的纽波特纽斯分部在建造航空母舰和维吉尼亚级（SSN 774）潜艇。截至二零二五年三月三十一日止三个月，累计追赶性收入调整包括重大不利业绩调整对建造企业（CVN80）和维吉尼亚级（SSN 774）潜艇，被合同激励抵消。
有关我们的净累计追赶性收入调整的更多信息，请参阅本部分中的附注7：收入和“综合经营业绩”。
英格尔斯
| 截至3月31日止三个月 | ||||||||||||||||||||||||||
| 2025年对比2024年 | ||||||||||||||||||||||||||
| （百万美元） | 2025 | 2024 | 美元 | 百分比 | ||||||||||||||||||||||
| 销售和服务收入 | $ | 637 | $ | 655 | $ | (18) | (3) | % | ||||||||||||||||||
| 分部营业收入 | 46 | 60 | (14) | (23) | % | |||||||||||||||||||||
| 占分部销售额的百分比 | 7.2 | % | 9.2 | % | ||||||||||||||||||||||
销售和服务收入
截至2025年3月31日的三个月，包括部门间销售在内的Ingalls收入比2024年同期减少了1800万美元，即3%，这主要是由于两栖攻击舰的销量下降。
分部营业收入
截至2025年3月31日止三个月，Ingalls分部营业收入为4600万美元，而2024年同期分部营业收入为6000万美元。下降的主要原因是两栖攻击舰的性能下降。
新港报
| 截至3月31日止三个月 | ||||||||||||||||||||||||||
| 2025年对比2024年 | ||||||||||||||||||||||||||
| （百万美元） | 2025 | 2024 | 美元 | 百分比 | ||||||||||||||||||||||
| 销售和服务收入 | $ | 1,396 | $ | 1,434 | $ | (38) | (3) | % | ||||||||||||||||||
| 分部营业收入 | 85 | 82 | 3 | 4 | % | |||||||||||||||||||||
| 占分部销售额的百分比 | 6.1 | % | 5.7 | % | ||||||||||||||||||||||
公司的纽波特纽斯分部在建造航母和维吉尼亚级（SSN 774）潜艇计划。
22
销售和服务收入
截至2025年3月31日的三个月，纽波特纽斯的收入（包括部门间销售）比2024年同期减少3800万美元，即3%，主要是由于航空母舰和海军核支援服务的数量减少，但部分被更高的数量所抵消。哥伦比亚级（SSBN 826）潜艇计划。
分部营业收入
截至2025年3月31日止三个月，纽波特纽斯分部营业收入为8500万美元，而2024年同期分部营业收入为8200万美元。增加的主要原因是合同激励维吉尼亚级（SSN 774）潜艇计划和更高音量上哥伦比亚级（SSBN 826）潜艇计划，部分被航母建造上的较低性能所抵消。
任务技术
| 截至3月31日止三个月 | ||||||||||||||||||||||||||
| 2025年对比2024年 | ||||||||||||||||||||||||||
| （百万美元） | 2025 | 2024 | 美元 | 百分比 | ||||||||||||||||||||||
| 销售和服务收入 | $ | 735 | $ | 750 | $ | (15) | (2) | % | ||||||||||||||||||
| 分部营业收入 | 40 | 28 | 12 | 43 | % | |||||||||||||||||||||
| 占分部销售额的百分比 | 5.4 | % | 3.7 | % | ||||||||||||||||||||||
销售和服务收入
截至2025年3月31日止三个月，包括部门间销售在内的Mission Technologies收入较2024年同期减少1500万美元，即2%，这主要是由于C5ISR的销量下降，部分被网络、电子战和太空的销量增加所抵消。
分部营业收入
截至2025年3月31日止三个月，Mission Technologies分部的营业收入为4000万美元，而2024年同期的分部营业收入为2800万美元。这一增长主要是由网络、电子战和太空以及无人系统的更高表现推动的。
23
产品和服务收入及成本分析
下表按产品和服务列出分部销售和服务收入以及分部销售和服务收入成本：
| 销售和服务收入 | 产品销售和服务收入的分部成本 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （百万美元） | 截至3月31日止三个月 | 2025年对比2024年 | 截至3月31日止三个月 | 2025年对比2024年 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 分段信息 | 2025 | 2024 | 美元 | 百分比 | 2025 | 2024 | 美元 | 百分比 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 英格尔斯 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 产品 | $ | 526 | $ | 586 | $ | (60) | (10) | % | $ | 452 | $ | 491 | $ | (39) | (8) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 服务 | 107 | 67 | 40 | 60 | % | 90 | 58 | 32 | 55 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 分部间 | 4 | 2 | 2 | 100 | % | 4 | 2 | 2 | 100 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 英格尔斯总数 | 637 | 655 | (18) | (3) | % | 546 | 551 | (5) | (1) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 新港报 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 产品 | 1,160 | 1,176 | (16) | (1) | % | 971 | 1,001 | (30) | (3) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 服务 | 236 | 257 | (21) | (8) | % | 193 | 212 | (19) | (9) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 分部间 | — | 1 | (1) | (100) | % | — | 1 | (1) | (100) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total Newport News | 1,396 | 1,434 | (38) | (3) | % | 1,164 | 1,214 | (50) | (4) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 任务技术 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 产品 | 27 | 25 | 2 | 8 | % | 20 | 31 | (11) | (35) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 服务 | 678 | 694 | (16) | (2) | % | 604 | 620 | (16) | (3) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 分部间 | 30 | 31 | (1) | (3) | % | 30 | 31 | (1) | (3) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 任务技术共计 | 735 | 750 | (15) | (2) | % | 654 | 682 | (28) | (4) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 分部合计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 产品 | $ | 1,713 | $ | 1,787 | $ | (74) | (4) | % | $ | 1,443 | $ | 1,523 | $ | (80) | (5) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 服务 | 1,021 | 1,018 | 3 | — | % | 887 | 890 | (3) | — | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
分部合计1
|
$ | 2,734 | $ | 2,805 | $ | (71) | (3) | % | $ | 2,330 | $ | 2,413 | $ | (83) | (3) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
1经营FAS/CAS调整不计入产品销售和服务收入的分部成本。
产品销售及产品销售的分部成本
截至2025年3月31日止三个月的产品销售额较2024年同期减少7400万美元，或4%，主要是由于在英格尔斯的水面战斗人员和两栖攻击舰的销量减少，以及航空母舰的销量减少，部分被更高的销量所抵消哥伦比亚级（SSBN 826）潜艇计划在纽波特纽斯。
截至2025年3月31日的三个月，产品销售的分部成本与2024年同期相比减少了8000万美元，即5%，这主要是由于上述销量减少。
服务收入及服务收入的分部成本
截至2025年3月31日止三个月的服务收入较2024年同期增加300万美元，这主要是由于Ingalls的水面战斗员服务量增加，Mission Technologies的网络、电子战和太空服务量增加，但被Newport News的海军核支援服务量减少以及Mission Technologies的C5ISR服务量减少部分抵消。
截至2025年3月31日止三个月的服务收入分部成本与2024年同期相比减少300万美元，主要是由于纽波特纽斯的海军核支援服务量减少，以及Mission Technologies的C5ISR服务量减少，但被Mission Technologies的网络、电子战和空间服务量增加以及Ingalls的水面战斗人员服务量增加部分抵消。
24
其他财务信息
利息费用
截至2025年3月31日止三个月的利息支出为2800万美元，而2024年同期为2100万美元。截至2025年3月31日止三个月的利息支出增加，是由于未偿还长期债务较上年同期增加。
非经营性退休福利
非经营性退休福利包括净定期福利成本的以下组成部分：利息成本、计划资产的预期回报、先前服务成本（信贷）和精算损失（收益）的摊销以及结算和限电影响。
截至2025年3月31日的三个月，非经营性退休福利为4800万美元，而2024年同期为4400万美元。非经营性退休福利的增加主要是由净精算成本摊销推动的。
其他，净额
截至2025年3月31日止三个月的其他净收入为600万美元，而2024年同期的其他净收入为700万美元。
联邦和外国所得税
截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月，我们的经营收益有效所得税率分别为
20.3
%和
16.8
%，分别。截至2025年3月31日止三个月的实际税率较高，主要是由于上一期间记录的基于股票的薪酬确认的超额税收优惠。
对于三个月结束2025年3月31日，我们的有效税率不同于联邦法定企业所得税税率的
21
%主要是由于本期的研发税收抵免。
积压
截至2025年3月31日和2024年12月31日，积压总额分别为480亿美元和487亿美元。总积压包括有资金的积压（客户按合同义务提供资金的实盘订单）和无资金的积压（客户目前未按合同义务提供资金的实盘订单）。积压订单不包括未执行的合约期权和没有资金的无限期交付/不确定数量订单。对于没有规定合同价值的合同，积压仅包括客户分别截至2025年3月31日和2024年12月31日承诺的金额。
下表按分部列示截至2025年3月31日和2024年12月31日已获资助和未获资助的积压：
| 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （百万美元） | 资助 | 未获资助 | 总积压 | 资助 | 未获资助 | 总积压 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 英格尔斯 | $ | 12,993 | $ | 2,407 | $ | 15,400 | $ | 13,519 | $ | 2,333 | $ | 15,852 | ||||||||||||||||||||||||||
| 新港报 | 12,827 | 13,880 | 26,707 | 12,079 | 14,666 | 26,745 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
|
任务技术
|
1,866 | 4,075 | 5,941 | 1,824 | 4,292 | 6,116 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总积压 | $ | 27,686 | $ | 20,362 | $ | 48,048 | $ | 27,422 | $ | 21,291 | $ | 48,713 | ||||||||||||||||||||||||||
我们预计，截至2024年12月31日的487亿美元总积压订单中，约有22%将在2025年转化为销售额。截至2025年3月31日和2024年12月31日，美国政府的订单基本上构成了所有积压订单。
25
合同授予
截至2025年3月31日的三个月内，新合同授予的价值约为21亿美元，主要受纽波特纽斯授予的合同推动。
流动性和资本资源
我们寻求有效地将经营业绩转化为现金，用于在经营我们的业务、实施我们的业务战略和最大化股东价值方面进行部署。我们使用各种财务措施来告知我们的资本部署策略，包括经营活动提供的净现金和自由现金流。我们认为，这些措施对投资者评估我们的财务业绩很有用。
下表汇总了经营活动提供的现金流的关键组成部分：
| 截至3月31日止三个月 | 2025年对比2024年 | |||||||||||||||||||
| （百万美元） | 2025 | 2024 | 美元 | |||||||||||||||||
| 净收益 | $ | 149 | $ | 153 | $ | (4) | ||||||||||||||
| 购买的无形资产的折旧和摊销 | 79 | 80 | (1) | |||||||||||||||||
| 其他非现金交易，净额 | 3 | 2 | 1 | |||||||||||||||||
| 股票补偿 | 24 | 14 | 10 | |||||||||||||||||
| 递延所得税 | (11) | (17) | 6 | |||||||||||||||||
| 有价证券投资收益 | (3) | (8) | 5 | |||||||||||||||||
| 退休人员福利 | (38) | (27) | (11) | |||||||||||||||||
| 贸易营运资本增加 | (598) | (399) | (199) | |||||||||||||||||
| 经营活动使用的现金净额 | $ | (395) | $ | (202) | $ | (193) | ||||||||||||||
我们历来保持由股权和债务融资混合组成的资本结构。我们改变我们的杠杆，既优化我们的股权回报，也追求收购。我们希望通过当前运营水平的内部产生的资金、现有的借贷便利和/或通过在我们的债务到期日之前在债务市场上进行再融资来履行我们目前到期的债务义务。
现金流
我们将在下文讨论影响截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月现金流量的重大经营、投资和融资活动，分类在我们未经审计的简明综合现金流量表中。
经营活动
截至2025年3月31日的三个月，用于经营活动的现金为3.95亿美元，而2024年同期用于经营活动的现金为2.02亿美元。经营现金流的变化主要是由于跨项目的账单时间驱动的贸易营运资本的不利变化。
我们预计，结合我们当前的现金和现金等价物以及现有的借贷便利，运营产生的现金将足以偿还债务和退休人员福利计划，履行合同义务，并根据我们当前的业务计划为至少从2025年4月1日开始的未来12个日历月以及超过这12个月期间的资本支出提供资金。
投资活动
截至2025年3月31日的三个月，用于投资活动的现金为1.99亿美元，而2024年同期用于投资活动的现金为7100万美元。投资现金的变化主要是由收购W International推动的。
26
对于2025年，我们预计用于维护和维持的资本支出约为年收入的1.0%至1.5%，可自由支配的资本支出约为年收入的2.0%至2.5%。由于投资扩大造船产能，我们的资本支出预计将增加。
融资活动
截至2025年3月31日的三个月，用于筹资活动的现金为7000万美元，而2024年同期用于筹资活动的现金为1.47亿美元。用于筹资活动的现金变化主要是由于普通股回购减少了6200万美元。
自由现金流
自由现金流指由（用于）经营活动提供的现金减去扣除相关赠款收益后的资本支出。自由现金流不是公认会计准则下的衡量标准。自由现金流作为一种分析工具存在局限性，不应孤立地考虑或替代作为衡量我们业绩的净收益或作为衡量我们流动性的经营活动提供的净现金。我们认为，自由现金流对我们的投资者来说是一项重要的流动性衡量标准，因为它为他们提供了对我们当前和期间业绩的洞察力，以及我们从持续经营中产生现金的能力。我们还将自由现金流作为评估业务绩效的关键运营指标，并作为评估管理绩效和确定激励薪酬的关键绩效衡量标准。自由现金流可能无法与其他公司类似标题的衡量标准相提并论。
下表对经营活动中使用的现金净额与自由现金流进行了调节：
| 截至3月31日止三个月 | 2025年对比2024年 | |||||||||||||||||||
| （百万美元） | 2025 | 2024 | 美元 | |||||||||||||||||
| 经营活动使用的现金净额 | $ | (395) | $ | (202) | $ | (193) | ||||||||||||||
| 减去资本支出： | ||||||||||||||||||||
| 资本支出增加 | (67) | (75) | 8 | |||||||||||||||||
| 用于资本支出的赠款收益 | — | 3 | (3) | |||||||||||||||||
| 自由现金流 | $ | (462) | $ | (274) | $ | (188) | ||||||||||||||
截至2025年3月31日止三个月的自由现金流较2024年同期减少1.88亿美元，这主要是由于跨项目账单时间驱动的贸易营运资本的不利变化。
政府规制与监督
根据与承包商业务系统相关的法规，如果美国政府确定一个或多个此类系统存在重大缺陷，则有能力减少或扣留合同付款。截至2025年3月31日和2024年3月31日，美国政府根据我们受这些规定约束的合同扣留的累计付款金额对我们的流动性或现金流并不重要。
表外安排
在日常业务过程中，我们使用商业银行签发的支持某些租赁、保单和合同履约义务的信用证，以及保险公司签发的担保债券，主要用于支持我们的自保工人赔偿计划。截至2025年3月31日，已签发但未提取的信用证为1200万美元，未偿还的担保债券为3.89亿美元。截至2025年3月31日，我们没有其他重大的表外安排。
会计准则更新
详见附注3：第一部分第1项中的会计准则更新。
27
前瞻性陈述和预测
本季度报告中关于表格10-Q的陈述和我们向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的其他文件中的陈述，以及我们可能不时做出的其他陈述，除了历史事实的陈述，构成1995年《私人证券诉讼改革法案》含义内的“前瞻性陈述”。在某些情况下，您可以通过诸如“可能”、“将”、“应该”、“预期”、“打算”、“计划”、“预期”、“相信”、“估计”、“指导”、“展望”、“预测”、“潜在”、“继续”以及类似的词或短语或这些词或短语的否定来识别前瞻性陈述。这些陈述与未来事件或我们未来的财务业绩有关，涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，这些因素可能导致我们的实际结果、活动水平、业绩或成就与这些前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果、活动水平、业绩或成就存在重大差异。尽管我们认为前瞻性陈述中反映的预期在做出时是合理的，但我们无法保证未来的结果、活动水平、业绩或成就。有许多重要因素可能导致我们的实际结果与我们的前瞻性陈述所预期的结果存在重大差异，这些因素包括但不限于：
•我们几乎所有业务都依赖美国政府；
•我们的项目拨款的重大延迟或削减和/或客户优先事项和要求的变化（包括政府预算限制、国防开支的变化以及客户短程和长程计划的变化）；
•我们有能力估计我们未来的合同成本，包括由于通货膨胀、劳动力挑战、贸易政策变化或其他因素导致的成本增加以及我们努力收回或抵消这些成本和/或估计合同成本的变化，并有效履行我们的合同；
•商业惯例、采购流程和政府法规的变化以及我们遵守此类要求的能力；
•美国和全球的不利经济状况；
•我们的负债水平和偿债能力；
•我们以负担得起的生命周期成本交付我们的产品和服务并在我们的市场中竞争的能力；
•我们吸引、留住、培养合格劳动力的能力；
•分包商和供应商的业绩以及原材料和组件的可用性和定价；
•我们执行战略计划的能力，包括股票回购、股息、资本支出和战略收购方面的能力；
•调查、索赔、争议、强制执行行动、诉讼（包括刑事、民事和行政）和/或其他法律诉讼，以及我们参与的雇员、代理人、分包商、供应商、商业伙伴或合资企业的不当行为，包括对我们的声誉或开展业务的能力的影响；
•关于我们的养老金和退休人员医疗保健费用的关键估计和假设的变化；
•安全威胁，包括网络安全威胁，以及相关中断；
•自然和环境灾难与政治不稳定；
•卫生流行病、大流行病和类似疫情；以及
•本文和我们向SEC提交的其他文件中讨论的其他风险因素。
其他因素包括我们在2024年10-K表格年度报告中描述的因素，包括在我们随后的10-Q表格季度报告中的标题“风险因素”、“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”和“业务”下，包括在标题“风险因素”和“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”下，以及在我们随后提交给SEC的文件中。
可能存在我们目前无法预测或我们目前预计不会对我们的业务产生重大不利影响的其他风险和不确定性，我们不承担更新或修改任何前瞻性陈述的义务。您不应过分依赖我们可能做出的任何前瞻性陈述。
28
程序表
下文包括对本季度报告中关于表格10-Q讨论的一些项目的简要描述。
| 程序名称 | 程序说明 | |||||||
| RCOH号航母 |
对核动力航母进行换料和复杂大修（“RCOH”），这在其50年生命周期的中点是必需的。USS约翰·C·斯坦尼斯（CVN74）于2021年5月抵达纽波特纽斯开始其RCOH，USS乔治·华盛顿（CVN73）于2023年5月重新交付给美国海军。
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美国级（LHA6）两栖攻击舰
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设计和建造大型甲板两栖攻击舰，作为联合、机构间和多国海上远征部队的组成部分，提供前沿存在和力量投射。The美国级（LHA6）舰，连同黄蜂级（LHD 1）船舶，是退役后的后继者塔拉瓦级（LHA1）船舶。The美国级（LHA6）舰艇优化航空作业和保障能力。2023年，我们获得了一份长交货期材料合同，用于赫尔曼德省（LHA10），并于2024年获得详细设计和施工的合同修改赫尔曼德省（LHA 10）。我们目前正在建设布干维尔（LHA8）和费卢杰（LHA 9）。
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阿利·伯克级（DDG 51）驱逐舰
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建造导弹驱逐舰，专为进行对空、反潜、反水面、打击作战而设计。装备神盾的阿利·伯克级（DDG 51）驱逐舰是美国海军的主要水面战斗员，建造时采用了变型，允许在建造时进行技术进步。我们交付了USS小弗兰克·E·彼得森。（DDG 121），美国Lenah H. Sutcliffe Higbee（DDG 123），以及美国海军杰克·H·卢卡斯（DDG 125）分别于2021年度、2022年度、2023年度发行。我们有合同建造以下阿利·伯克级（DDG 51）驱逐舰：特德·史蒂文斯（DDG 128），耶利米·丹顿（DDG 129），乔治·尼尔（DDG 131），Sam Nunn（DDG 133），萨德·科克伦（DDG 135），John F. Lehman（DDG 137），Telesforo特立尼达（DDG 139），欧内斯特·E·埃文斯（DDG 141），Charles J. French（DDG 142），以及Richard J. Danzig（DDG 143）。
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哥伦比亚级（SSBN 826）潜艇
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设计和构建模块，用于哥伦比亚级（SSBN 826）核弹道导弹潜艇（“SSBNs”）作为电动艇的分包商。SSBN是我们国家核威慑三合会中最安全、最能存活的。哥伦比亚级SSBN将携带大约70%的国家核武库。The哥伦比亚class（SSBN 826）方案备案方案为新建12个SSBN替代目前老化俄亥俄州课。我们与Electric Boat达成了一项团队协议，将为整个哥伦比亚级（SSBN 826）潜艇计划，该计划利用了我们的维吉尼亚类（SSN 774）体验。我们已获得Electric Boat的集成产品和工艺开发合同，提供长-交期-时间材料和提前施工，以及建造前两艘船哥伦比亚级（SSBN 826）潜艇计划。建设第一哥伦比亚级（SSBN 826）潜艇于2020年开始。2023年，我们收到了一项长交货期材料和未来五艘船的提前建造的奖励修改。
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USS杰拉尔德·R·福特级（CVN78）航母
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设计和建造福特class程序，这是退役后的航母替换程序企业（CVN 65）和尼米兹级（CVN68）航母。USS杰拉尔德·R·福特（CVN 78），第一艘福特级，于2017年第二季度交付给美国海军。2015年6月，我们获得了详细设计和施工的合同John F. Kennedy（CVN79），经过几年的工程，提前建设，购买长交货期的组件和材料。此外，我们还收到了关于细节设计和施工的奖项企业（CVN80）和多丽丝·米勒（CVN 81）。这一类别还包括该类的非经常性工程。该级有望带来作战能力的提升、水兵生活质量的提升、生命周期成本的降低。
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传奇级国家安全刀具
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设计和建造美国海岸警卫队国家安全刀具（简称“NSC”），这是美国海岸警卫队中最大、技术最先进的一类刀具。国家安全委员会装备执行海上国土安全、海上安全、保护自然资源、海上机动、国防任务。该项目计划11艘，其中前十艘已交付。
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| 海军核支援服务 | 向美国海军提供服务并为其提供支持，从支持海军航母和潜艇舰队的服务到美国海军训练设施的维护服务。海军核支援服务包括通过移动和内部能力为全球范围内的在役美国海军核舰艇进行设计、建造、维护和处置活动。服务包括核反应堆原型的维护服务。 | |||||||
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圣安东尼o级（LPD17）两栖运输船坞船
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设计建造两栖运输船坞船，是用于执行多种远征战争任务的登舰、运输、登陆部队要素的军舰，也是两栖战备集团军的二级航空平台。The圣安东尼奥class（LPD17）是美国海军21世纪两栖攻击部队的最新成员，这些舰艇是美国海军海底转型的关键要素。2022年，我们交付了USS劳德代尔堡（LPD 28），我们获得了一份长交货期材料合同，用于费城（LPD 32）。2023年度，我们收到了一项关于细节设计和施工的奖励修改费城（LPD 32）。2024年，我们交付了USSRichard M. McCool Jr。（LPD 29），我们获得了一份多船采购合同，用于建造特拉维斯·马尼翁（LPD 33）、LPD 34（未命名）、LPD 35（未命名）。我们目前正在建设哈里斯堡（LPD 30），匹兹堡（LPD 31），以及费城（LPD 32）。
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维吉尼亚级（SSN774）快速攻击潜艇
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建造攻击型潜艇，作为电动艇的主要分包商。The维吉尼亚class（SSN774）是冷战后的设计，在广泛的作战任务中表现出色，包括反潜和水面舰战；特种作战部队；打击；情报、监视、侦察；航母和远征打击群支持；以及水雷战。
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项目3。 关于市场风险的定量和定性披露
我们面临某些市场风险，包括与利率和通胀有关的风险。
利率-我们受利率风险影响的浮动利率金融工具包括17亿美元的循环信贷安排和17亿美元的商业票据计划。截至2025年3月31日，我们在循环信贷额度或商业票据计划下没有未偿债务，因此这些工具没有利率风险。
通货膨胀-宏观经济因素对原材料、组件和供应的成本通胀加剧做出了贡献，我们预计将继续做出贡献。我们通过与某些原材料供应商谈判长期协议并尽可能在客户合同中纳入价格上涨条款来缓解部分成本通胀风险。我们在制定我们的完工成本估算时包含了预期成本增长的假设，但如果通胀情况长期持续，我们的成本假设可能不足以涵盖所有成本上涨，或可能影响执行相应合同的资源可用性。长期持续的成本膨胀可能会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生不利影响。
项目4。控制和程序
披露控制和程序
公司管理层在公司首席执行官和首席财务官的参与下，评估了公司披露控制和程序（定义见《规则》
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13a-15（e）和15d-15（e）根据经修订的1934年证券交易法（“交易法”），截至2025年3月31日。基于该评估，公司首席执行官（首席执行官）和首席财务官（首席财务官）得出结论，截至2025年3月31日，公司的披露控制和程序是有效的，以确保公司根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息（i）在SEC规则和表格规定的时间段内记录、处理、汇总和报告，以及（ii）积累并传达给管理层，以便他们能够及时做出有关要求披露的决定。
财务报告内部控制的变化
在本报告涵盖的季度期间内，公司未发生对财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的财务报告内部控制的变化。
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第二部分–其他信息
项目1。 法律程序
我们在第一部分第1项中提供了有关我们参与未经审计简明综合财务报表的法律诉讼的信息，该部分以引用方式并入本文。除第一部分第1项披露的事项外，我们是我们日常业务过程中出现的各种调查、诉讼、索赔和其他法律诉讼的一方。根据我们可获得的信息，我们目前不认为任何此类其他事项将单独或总体上对我们的财务状况、经营业绩或现金流量产生重大不利影响。有关我们从现有和未来调查、诉讼、索赔和其他法律诉讼中面临的风险的更多信息，请参阅10-K表格2024年年度报告中第1A项中的“风险因素”。
根据SEC法规S-K第103项的要求，我们披露涉及政府当局的任何环境法律程序的门槛是潜在的金钱制裁，我们的管理层认为这将超过100万美元。
项目1a。风险因素
除本季度报告中有关表格10 – Q的其他资料外，请仔细考虑第I部分第1A项风险因素在2024表格10 – K的年度报告，这可能会对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响。
项目2。未登记出售股本证券及所得款项用途
根据适用的联邦证券法，管理层不时根据我们的股票回购计划进行回购。所有对HII普通股的回购均记录为库存股票。下表汇总了截至2025年3月31日的季度内由公司或代表公司购买公司普通股股份的相关信息。
| 期 | 购买的股票总数 | 每股支付的平均价格 | 作为公开宣布的计划的一部分购买的股份总数 |
根据该计划可能尚未购买的股票的大约美元价值（百万）1,2
|
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| 2025年1月1日至2025年1月31日 | — | $ | — | — | $ | 1,352.3 | ||||||||||||||||||||
| 2025年2月1日至2025年2月28日 | — | — | — | 1,352.3 | ||||||||||||||||||||||
| 2025年3月1日至2025年3月31日 | — | — | — | 1,352.3 | ||||||||||||||||||||||
| 合计 | — | $ | — | — | $ | 1,352.3 | ||||||||||||||||||||
1从股票回购计划开始到2025年3月31日，我们已购买了14,584，709
股票在每股均价167.82美元，总价24亿美元。
22012年11月，我们宣布建立我们的股票回购计划。2024年1月，我们的董事会
的董事授权增加股票回购计划以38亿美元并将任期延长至2028年12月31日。
项目3。 优先证券违约
没有。
项目4。 矿山安全披露
没有。
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项目5。 其他信息
我们的董事或高级管理人员（定义见《交易法》规则16a-1（f））中没有
通过
或
终止
a在本报告涵盖的季度期间的规则10b5-1交易安排或非规则10b5-1交易安排（定义见条例S-K项目408（c））。
项目6。展品
| 3.1 | ||||||||
| 3.2 | ||||||||
| 3.3 | ||||||||
| 3.4 | ||||||||
| 3.5 | ||||||||
| 31.1 | ||||||||
| 31.2 | ||||||||
| 32.1 | ||||||||
| 32.2 | ||||||||
| 101 | 以下公司财务信息，格式为XBRL（可扩展业务报告语言）：（i）简明综合经营报表和综合收益表，（ii）简明综合财务状况表，（iii）简明综合现金流量表，（iv）简明综合权益变动表，以及（v）简明综合财务报表附注。 | |||||||
| 104 | 封面来自公司季度报告的10-Q表格，采用内联XBRL格式，包含在附件 101中。 | |||||||
33
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排由以下签署人代表其签署本报告并获得正式授权。
| 日期： | 2025年5月1日 | Huntington Ingalls Industries, Inc. | |||||||||
| （注册人） | |||||||||||
| 签名： | /s/尼古拉斯·舒克 | ||||||||||
| 尼古拉斯·舒克 | |||||||||||
| 公司副总裁、财务总监兼首席财务官 | |||||||||||
| （正式授权人员及首席会计人员） | |||||||||||
34