这个预中的信息初步定价补充是未完成和可能会改变。这个预初步定价补充不是一种
要约出售也没有看到k购买这些产品的报价e任何法域的证券其中要约或不允许出售。
以完成日期为AU为准2024年29日阵风
2024年9月 注册声明编号s. 333-270004和333-270004-01；第424（b）条规则)(2)
对producc的定价补充t补充第4-i号日期为2023年4月13日的招股章程s及招股章程补充，每份日期为4月2023年13月13日和
招股章程增编日期为2024年6月3日
摩根大通金融公司mpany有限责任公司
结构性投资
自动可调用与t挂钩的或有利息票据他课A
Alphabet I的普通股nc.应于2025年10月16日到期
全面无条件保障由摩根大通公司提供。
● 这些笔记是为i设计的寻求或有利息支付的投资者关于每项审查日期
o的收盘价新份额参考库存大于或等于7初值的0.000%，我们指的是
以作为利息屏障。
● 笔记将自动atically call if the closing price of one share ofa上的参考股票ny审核日期（其他
比第一次，秒ond，third，fourth，fifth and final审核日期）较大大于或等于初始值。
● 最早的日期自动调用可以在其上initiated是2025年3月10日。
● 投资者应该willing接受损失部分或全部的风险他们的本金和风险，没有C或有利息
可付款with respect to some or all review日期。
● 投资者应该o愿意放弃固定利息和股息付款，以换取机会接收
特遣队interest payments。
● 票据无抵押和摩根大通的非次级债务Chase Financial Company LLC，which我们指的是
JPMorgan Financial，the全额且无条件支付的款项由摩根大通担保大通公司。任何
在n上付款otes受制于credit risk of JPMorgan Financial，as issuer of票据，和信用它的风险
摩根大通Chase & Co.，as the guarantor of the NoTes。
● 最小复数1000美元的国家及其整数倍
● 票据预计将于2024年9月10日或前后定价，预计to于9月或前后结算r 13，
2024.
● CUSIP： 48135TXE8
投资这些笔记涉及一个数字ber of risks。见“风险因素”开头ing在AC第S-2页陪伴
招股说明书补充t、附件A随附的prospectus增编，“风险事实ors "开始于page PS-11的
accompAnying产品补充和“选定的风险考虑因素"开始o本PRC的n页PS-5ing
补充。
Securiti都没有es and Exchange Commission（the“SEC”）也不是任何国家证券委员会on已批准或不批准
票据或通过基于此定价的准确性或充分性补充或随附的产品补充，
招股说明书补充t、招股章程及招股章程增编。任何对相反是刑事犯罪。
价格对公（1） 费用及佣金s（2） 收益对发行人
每注 $1,000 — $1,000
合计 $ — $
（一）见“补充使用of proceeds”在这一定价中ment for information关于PRI的组成部分ce to public of the notes。
(2)全部销售oft他无Tes将 被 马德到 策尔泰恩收费 广告维索里a黄鼠狼为哪个安附属 或无关联经纪人-
经销商是一个 在法衣
顾问。 这些 经纪人-
经销商 将 放弃 任何 佣金 相关 到 这些 销售。 见 “计划 的 分配 （冲突 的 利息）” 在 的
伴奏yi
ng product补充。
如果的笔记priced今天，t他估计价值的的笔记会被大约$980.50 p呃$1,000校长a坐骑笔记.
Thees估计的价值的的笔记，w母鸡的条款的的n奥特莱斯是设置，将被 提供了在的定价补充和将
不是被较少比$960.00每$1,000校长amount无TeTeTeTeTeTeTeTeTeTeTeTeTeTeTeTeTeTeTeTeTeTeTeTeTeTeTeTeTeTeTeTeTeTeTeTeTeTeTeTeTeTeTeTeTeTeTeTeTeTeTe见“The估计数价值的的Notes "在这个定价补充
了解更多信息rmation。
The笔记是不是银行 存款，是不是已投保由的联邦存款 保险COrporation或安yOTH呃政府代理机构
也不是义务银行的，或由银行担保的。
PS-1 |结构化投资Estments
自动可调用特遣队与中央银行挂钩的利息票据SS A Common
Alphabet Inc.的股票
关键术语
发行人：
摩根大通金融康潘
y LLC，a direct，
全资财务附属公司摩根大通公司日记。
保证人： J摩根大通公司。
参考股票： Alphabe的A类普通股t
Inc.，面值每股0.00 1美元（彭博股票代码：GOOGL）。
我们指的是Alph美国艾贝特公司称其为“Alphabet”。
特遣队利息支付：
如果笔记有not被自动cAlled和
收盘价一股参考股票于任何
审核日期为g高于或等于利息壁垒,
你会收到e适用的付息日FOr
每1,000美元本金金额注a或有权益t
付款等于至少8.50美元（相当于特遣队
利率of每年至少10.20%，按费率支付
至少0.85月度%）（将在PRI中提供电荷
补充）。
如果收盘参考ST的一股价格Ock on
任何覆核日期为小于利息壁垒，不
特遣队inte将就该事项作出休息付款
审核日期。
特遣队利率： 至少10.20%每年，
按费率支付每月至少0.85%（以PR卵形
在定价补充)
利息壁垒/触发器值：70.初值的00%
定价日期： 上或约2024年9月10日
原创是起诉日期（结算日）： 在或大约
9月13日，2024
审核日期*： 2024年10月10日，Novembe2024年11月11日，
2024年12月10日，Janua2025年10月10日，2025年2月10日，
2025年3月10日，A2025年4月10日、2025年5月12日、2025年6月10日，
2025年7月10日，A2025年11月11日、2025年9月10日和
202年10月10日5（最终审核日期）
付息数据es *： 2024年10月16日，11月14日，
2024,2024年12月13日、2025年1月15日、2月13日、
2025年3月13日，2025年4月15日，2025年5月15日，6月13,
2025年7月15日，2025年8月14日2025年9月15日
和成熟度日期
到期日*： 2025年10月16日
呼叫定居者t日期*： If the notes are automatically called
于任何覆核日期（第一、二、三、fou除外rth，
第五次也是最后一次审查日期），第一次付息日期
紧随其后该审查日期
*可能会推迟市场扰乱事件离子事件
正如在“GEneral No条款tes —延期of
a确定日期—否tes链接到单个underl英—
与单一联合国挂钩的票据erlying（非com模态
Index）”和“通用术语Of Notes — Postponemen付款的t
日期”在随附的产品中UCT补充
自动调用：
如果收盘参考ST的一股价格Ock on
任何覆核日期（第一届、第二届、第三届除外，第四，
第五次也是最后一次审查Dates）大于或等于
初值，票据将自动调用为a c灰分
付款，每1000美元PRIncipal金额票据，等于（a）
$1,000加 （b）适用的或有利息支付able to
审查Date，在适用的Call上支付结算
日期。没有further付款将在票据上进行。
在Maturi付款ty：
如果笔记有not被自动cAlled和决赛
值大于或等于触发值，你会
收到现金付款到期时，每1,000美元本金
金额票据，eq实际到（a）1,000美元加（b）特遣队
付息APP可许可至最终审查日期。
如果笔记有not被自动cAlled和决赛
值小于触发值，您在mat的付款纯度
每1000美元本金金额票据将按以下方式计算：
$1,000 + ($1,000 ×股票回报）
如果笔记有not被自动cAlled和决赛
值小于触发值，你将失去more比
30.00%的你r到期时的本金金额，可能会损失所有
您的本金金额在成熟。
股票回报率：
（终值–初值）
初值
初值：一沙收盘价参考资料的重新
Pric上的股票ing日期
终值： 一股的收盘价参考
最终R上的股票查看日期
股票调整事实或：股票调整ent因子是
在Det中引用ermining the closing price of one份额
参考股票和是set等于1.0上定价日期。
股票调整tment因子是主体到调整
发生of某些影响
参考股票。见“the标的—参考股票
— Anti-Dilution Adjustents”和“The underlyings —
参考股票—重组事项》于
伴随产品s为进一步的InF提供补充ormation。
PS-2 |结构化投资Estments
自动可调用特遣队与中央银行挂钩的利息票据SS A Common
Alphabet Inc.的股票
补充al期限s of the Notes
任何值任何底层证券，以及由此衍生的任何价值，公司本定价补充文件中的luded可能be更正，如果发生
清单错误或公司一致性，通过修订本定价补充以及票据的相应条款。Notwithstanding
任何与骗局有关的事情trary in the indenture governing the notes，that am结束将变得有效没有持有人的同意
票据或任何其他er党。
如何不Tes工作
Connect中的付款离子与第一，第二，第三、第四次和第五次审查数据es
第一，山高nd，third、第四次和拳头h审查d吃了
对比一只的收盘价参考股票的份额给利息Barrier在每个审核日期。
收盘pri一个的ce第th份额e参考s托克
是更大的第an或equal to的利息屏障。
你会receive a Contingent国米EST支付上
适用Interest Payment日期。
进行the下一个R查看日期。
收盘pri一个的ce第th份额e参考s托克
是小于 国米埃斯特巴里r.
没有矛盾nt利息支付ment will被制成wi第第th respect至
应用程序ble审核daTeTeTeTeTeTeTeTeTeTeTeTeTeTeTeTeTeTeTeTeTeTeTeTeTeTeTeTeTeTeTeTeTeTeTeTeTeTeTeTeTeTeTeTeTeTeTeTeTeTeTe
进行the下一个R查看日期。
Connect中的付款有审查日期的离子（其他t汉一、二、三、富第R次、第五次和最后一次审查Dates）
审核数据es（其他t寒杉ST、赛康d、third、f我们的，Fi第五次和终审日期）
初始
价值
比较c亏损的price of one sR的野兔eference股向initial VAlue和the利息e上的屏障每
审核日期u直到final审查d吃了或任何更早的automatic通话。
收盘price of
a share of the
参考STock是
大于或
等于Initial
价值。
自动呼叫
笔记将l是automatically called on the aPPLICABLe调用Settlement date，和你
将收到（a）$1,000PL我们（b）该Contingent利息支付ment AP可适用to那
审核日期。
没有进一步的payments将be造在n上奥特兹。
收盘price of
a share of the
参考STock是
小于的初始
价值。
无
自动
呼叫
一号的收盘价
参考份额
股票是大于
或等于I恩泰斯特
屏障。
您将收到一份续或有利息
在应用程序上付款可行的兴趣
付款日期。
进入下一个审查日期.
一号的收盘价
参考份额
股票是小于的
利息壁垒.
将不会有或有利息支付
就适用条款作出
审核日期。
进入下一个审查日期.
PS-3 |结构化投资Estments
自动可调用特遣队与中央银行挂钩的利息票据SS A Common
Alphabet Inc.的股票
在Maturi付款ty if the notes have not been automatically called
审查日期
决赛前
审核日期
终审日期
付款于成熟度
笔记a重新不
自动调用ed。
最终的value是格雷亚比或equal to
触发器Value。
你会receive（a）$ 1,000加(b）the
特遣队国际EREST Payment应用程序布尔
到最后的R查看日期。
进行ma图里蒂
最终的value是莱斯s比的触发器
价值。
你会receive：
$1,000 + ($1,000 ×股票Return）
这些ci下cumstances，你会
失去一些或你所有的校长
在m处的金额成熟度。
总续或有利息支付
下表说明了假设的总Contingent每1,000美元本金的利息支付amount note over the term of the
基于笔记假设或有利率为10.每年20%，取决于MA如何纽约或有利息支付
是在automat之前制造的ic call or maturity。实际情况nt利率将在prici中提供ng补充并将于
至少每年10.20%。
特遣队人数
利息支付
或有权益总额t
付款
13 $110.50
12 $102.00
11 $93.50
10 $85.00
9 $76.50
8 $68.00
7 $59.50
6 $51.00
5 $42.50
4 $34.00
3 $25.50
2 $17.00
1 $8.50
0 $0.00
假设帕尤t ExaMPles
以下例子说明与a挂钩的票据的付款假设参考股票，假设ng一系列表演
对于假设参考股票审查日期。假设付款s下文等假设如下：
● 初值100美元。00;
● 利益障碍和a触发值70.00美元（等于70.00%的假设初值）；和
● 一支特遣队在年利率10.20%的利息（付能够以每月0.85%的费率）。
假设的Initial价值100.00美元已en仅为说明目的而选择，并且可能不代表可能的ACtual initial
价值。
实际的Initial value将是o的收盘价参考股票的ne份额在定价日期，并将提供在
定价补充。有关th的历史数据e实际收盘价of一股参考股票，请愿e看历史
信息集forth在本定价协议的“参考股票”下plement。
每个假设付款如下w仅用于说明目的，可能不be the actual payment applicable to a purchas呃
的笔记。数字出现在以下例子中的s有been四舍五入以便于分析。
PS-4 |结构化投资Estments
自动可调用特遣队与中央银行挂钩的利息票据SS A Common
Alphabet Inc.的股票
例1—笔记are汽车matically called on the第六次Re视图D吃了。
日期 收盘价 付款（每1000美元principal金额注）
首次审核日期 $105.00 $8.50
第二次审查日期 $110.00 $8.50
第三次审议日期 $110.00 $8.50
第四次审议日期 $105.00 $8.50
第五次审查数据e $110.00 $8.50
第六次审议日期 $120.00 $1,008.50
付款人总数t 1051.00美元（5.10%回报率）
因为收盘p一股推荐人的大米第六次审议日的CE股票为Greater大于或等于初始值，t他
notes will be automa被强烈要求现金支付，每1000美元本金注，1008.50美元（或1000美元加的
特遣队inte适用于第六次审核日的剩余款项），payable在适用的呼吁下结算日期。笔记不是
自动可调用be在第六个审查日期之前，甚至虽然一股参考的收盘价c电子股票
第一，第二，这个rd、fourth和fifth review dates are greater than t他的初始值。当添加到或有利息支付
收到的关于前次审核日期，总金额paid，每张本金1000美元的票据，为1美元，051.00.没有进一步
付款将是疯狂的e在笔记上。
例2—笔记h还没有被自动matically叫and最终价值e是gre比或相等到the
触发价值e.
日期 收盘价 付款（每1000美元principal金额注）
首次审核日期 $95.00 $8.50
第二次审查日期 $85.00 $8.50
第三届至第十二届
审查日期
低于利息
障碍
$0
最终审核日期 $90.00 $1,008.50
付款人总数t 1025.50美元（2.55%回报率）
因为笔记有e未被自动调用和国际泳联l值大于等于the触发值，付款于
成熟，为每张1,000美元本金票据，将1008.50美元（或1000美元加特遣队在利息付款适用于
最终审核日期）。When加入或有权益t就先前审查日期收到的付款，总金额
已支付，每1美元本金额为0.000元的票据，为1美元,025.50.
例3—笔记h还没有被自动matically叫and最终价值e是less比T索具价值。
日期 收盘价 付款（每1000美元principal金额注）
首次审核日期 $60.00 $0
第二次审查日期 $65.00 $0
第三届至第十二届
审查日期
低于利息
障碍
$0
最终审核日期 $60.00 $600.00
付款人总数t 600.00美元（-40.00 %回报率）
因为笔记有e未被自动调用，最终值小于触发值和股票回报是-40.00%,
mat的付款到期日为每1,000美元公关600.00美元Incipal金额票据，计算如下：
$1,000 + [$1,000 × (-40.00%)] = $600.00
假设回报和票据上的假设付款上面显示的s适用上ly如果你拿着笔记为他们的整个任期
或直到utomatically called.These假设不reflect the fees or expenses that将与任何销售中
二级市场。如果将这些费用和开支包括在内，则假设回报与假设上面显示的al付款将
可能更低。
PS-5 |结构化投资Estments
自动可调用特遣队与中央银行挂钩的利息票据SS A Common
Alphabet Inc.的股票
选定RiSK缺点iderations
A investment in the noTES涉及重大风险。these risks are explained in more detail in the“Risk Factors”section of the
随附招股说明书ement和产品补充和附件A给随行的专业人士胸腺增生。
● 你的INV票据MA中的ESTMENTY导致亏损 —
笔记不gua拒绝任何本金的返还。如果notes have not been automatically called且终值小于
触发值ue，您将损失您本金金额的1%r注意到每1%的最终价值是小于初始
价值。因此，under这些情况，你会失去more高于您在MA的本金金额的30.00%turity and could lose
你所有的本金amount成熟时。
● 不ES不保证PEYMENT of Interest and MAY根本不付任何利息 —
如果笔记有not被自动cAlled，we will make a contingent interest payment wi第th相对于覆核日期仅当
o的收盘价新份额该审查日期的参考股票较大第一个或等于利息屏障。如果
收盘价一股参考股票于审查日期少于利息障碍，无或有利息
将付款关于该审查日期。据此，如果一个s的收盘价参考股票的野兔上
每个审核日期为低于利息BArrier，您将不会收到任何利息支付超过票据期限。
● 信贷摩根大通金融和摩根大通的风险Organ CHASE & CO. —
投资者依赖关于我们和摩根大通有能力支付所有款项票据到期。任何actual或潜在
我们或摩根大通的变化Organ Chase & Co.’s creditworthiness or credit sp读，由MA决定获得这一荣誉的rket
风险，很可能是adversely affect the value of the注。如果我们和摩根大通Chase & Co.将拖欠我们的payment
义务，你可能不收到根据票据和y欠你的任何款项你可能会失去全部投资.
● 作为FINANCE Subsidiary，JP摩根金融没有独立的OPE口粮和有限度D资产
—
作为财务子公司摩根大通公司，我们没有独立的发行和管理之外的操作离子
我们的证券和COL公司间义务的选择。旁听from首次出资from 摩根大通 &
Co.，substantially all of our资产与摩根大通让paymenTS项下贷款由我们向
摩根大通Chase & Co.或根据其他公司间协议。作为结果，我们依赖支付from摩根大通
Chase & Co. to履行我们在票据项下的义务。We are not a key operating subsidiary of 摩根大通 & Co. and in个
破产或解决of 摩根大通公司。我们不是e预计有足够的t资源以履行我们在
尊重没有Tes as they come due. Tes as they come due。如果JPMorgan Chase & Co. does不向我们付款，我们是una能够使
不付款tes，你可能要寻求付款联合国der摩根大通的相关担保Chase & Co.，and that
保证将与所有其他未担保和未担保证券保持同等地位JPMorgan Chas的次级债务e & Co.更多
资讯，见ACCOMPANYing招股说明书增编。
● 应用程序Recitation potentia笔记的l是限于任何特遣队INT的总和EREST付款
可能通过T支付的HE term of t他注意到，
不管任何赞赏参考股票，这可能很重要。你不会par期待任何升值的
参考股票。
● POTENTIAL冲突 —
我们和我们的关联公司发挥多种连接作用与笔记。在执行第这些职责，我们和摩根大通 &
Co.’s economic利益可能对你不利作为投资者的利益笔记。这是可能的对冲或交易
我们的活动或我们的关联公司与票据可能会导致大量重新转向我们或我们的关联公司，而
Not的价值es下降。请参考“Risk因子—与冲突相关的风险oF权益”在随附产品中
补充。
● BEN触发值m提供的EFITT上的AY终止He final review date —
如果终值是小于触发值and这些笔记不是自动的盟友呼吁，提供的福利由
触发值将期限inate，你就会完全暴露在参考股票的任何贬值。
● 汽车Matic Call Feature May FORCE潜在的提前退出—
如果你的没有TE自动调用，票据期限可减少到短至大约六几个月后你会
未收到任何Contingent利息支付后适用的赎回结算日。有没有保证你会
能够再投资投资t的收益他以可比的回报率和/或与可比利率f或a
相似的风险水平。e即使在以下情况下notes are called before maturity，you are not有权收取任何费用及佣金
前面描述的c超过这个定价补充。
● 你WI不会收到DI参考股票上的VIDENDS或有任何R具有RESP的IGHTSECT to the
参考股票。
● 没有AFFI与参考股票发行人—
我们还没有indePendently verified any of the information about the所包含的参考股票发行人在这份定价补充文件中。
你应该承担e你自己调查裁判ence股票及其发行人。我们没有责任供参考
股票发行人的public披露信息，whether包含在SEC文件或其他文件中。
● 反-RefereNC的稀释保护e股为LIMITED并且可能是自由裁量的——
计算agent不会在回应t时作出调整o所有可能影响推荐人的事件ce股票。计算
代理商可能会做出调整ents回应AR的事件e未在随附产品中描述t补充说明
任何稀释或浓缩trative effect，but the calculation agent is under no o有义务这样做或同意der your interests as a
票据持有人in做出这些决定。
PS-6 |结构化投资Estments
自动可调用特遣队与中央银行挂钩的利息票据SS A Common
Alphabet Inc.的股票
● RIS一股收市价的K参考STOCK跌破整数美东时间
壁垒或触发值较大R如果一股的价格参考STOCK是
挥发性的。
● 缺乏流动性—
笔记不会于任何证券交易所上市.据此，您可能以的价格能够交易你的票据很可能
要依赖摩根大通Securi的价格，如果有的话ties LLC，我们称之为JPMS，愿意买票据。你
可能卖不动y我们的笔记。The票据不设计为短期trading仪器。相应地，你应该
有能力和愿意把你的票据持有到到期。
● F票据的初始条款和估值W将在T中提供他定价补充剂T —
你应该考虑您对基于o的笔记的潜在投资n估计数的最小值票据的价值和
特遣队inte休息率。
● ES票据的定时值将是L低于原始发行价格（对PUB的价格LIC）of
笔记—
估计值of票据仅为估计数d参考几个因素而终止。原始问题p大米
notes will exceed t他估计了n的值otes因为与结构化和套期保值相关的成本the注包括在
原始问题票据的价格。这些费用包括项目d利润，如果有的话，我们的附属公司ates期望实现
承担风险为对冲我们在票据下的义务而保持一致and Hed的估计成本正在履行我们在
笔记。见“票据的估计价值”在这份定价补充文件中。
● ES票据的定时值不代表f票据的价值和mAY差
来自其他国家的ESTIMATES —
见“估计票据的附加价值”在此定价中补充。
● ES票据的定时值由参考t派生O内部资金利率—
内部资金用于确定估计v的速率音符的alue可能不同从市场隐含的资金
vanilla fix的费率类似期限的ed收益工具是被摩根大通 & Co.或i起诉ts附属公司。任何差异都可能
以，阿蒙为基础g其他事项，我们和我们的关联公司对票据的资金价值以及h更高的发行量，
运营和持续的li票据的能力管理成本与这些成本相比传统的固定收益
仪器of 摩根大通 & Co.这内部的乐趣ding率以一定的市场投入为准s和假设，这可能
证明是incor正确，并打算应用roximate the previous market replacement funding票据的利率。使用of安
内部资金费率以及该费率可能发生的任何潜在变化e对t的不利影响erms of the notes and any
二级市场票据的价格。见“The Esti票据的配对价值”在本定价供应书中ement。
● 淡水河谷票据的UE as PU受JPMS（和WH BLISHED）ICH可能反映在Custom上ER账户
报表）mAY高于当时的估计票据的现值对于有限的TIME
期—
我们普遍预计t一些费用包括in票据的原发行价格将按票面初步偿还给你在
连接与JPMS i对您的票据的任何回购n一个将下降到零的数量超过a最初的预定时期。
见“次级Market prices of the notes " in this p附加信息的rice补充与此初始期有关的rmation。
因此，es在这个ini期间你的笔记的预估值夏尔期可能低于发行的票据的价值
JPMS（以及which可能会显示在您的客户账户上t语句）。
● 二级MAT的RKET价格他注意到将可能会比最初的问题PR更低ICE of the
注意事项—
任意二级市场p票据的价格可能会更低A票据的原始发行价格因e，除其他外
事情，次要市场价格考虑到我们的内部二级市场资金结构性债务发行利率，
还有，因为secondary市场价格可能不包括预计的套期保值ng利润，如果有，和估计h边缘成本是
包含在ori中票据的ginal发行价格。作为a result，the price，if any，at哪些JPMS会愿意从你这里购买票据
在二级市场transactions，如果有的话，很可能低于原始发行价格。任何萨尔e由你在到期前
日期可能会导致对你造成重大损失。
● 二级MAT的RKET价格他指出将产生影响ED由许多经济和市场F演员—
次生mar票据期间的Ket价格r任期将受多项经济和市场f演员，这
可能会抵消or互相放大，旁门左道从预计的对冲利润中，如果有的话，估计对冲成本和价格指数e的
一股公投结果e股。此外，independent定价供应商和/或第三方经纪交易商可能会公布价格
对于笔记，which也可能反映在客户账户上语句。这个价格可能不一样ent（高于或低于）比
票据价格，if任何，JPMS可能会在该会议上ling购买你在S的笔记二级市场。见“风险因素—
与t相关的风险o估计价值和二级市场价格票据的es —二级市场票据的价格将
受到许多经济体的影响ic和市场因素”的陪伴ing产品补充。
PS-7 |结构化投资Estments
自动可调用特遣队与中央银行挂钩的利息票据SS A Common
Alphabet Inc.的股票
参考便士股票
所有信息cont本文对参考股票和Alphabet源自公开可用的sources，没有
独立验证上。根据其公开的aV无法向SEC提交文件，AlphABet Inc.是一家集众多业务于一身的公司，the最大
其中谷歌Inc.，which（i）provides products and它通过哪些平台产生收入p主要是通过提供两者
效果广告and品牌广告及（ii）提供云服务对企业的影响。A类cAlphabet的ommon股票，
面值0.00 1美元PEr份额（彭博股票代码：GOOGL），注册联合国der the Securities Exchange Act of1934年，经修正，其中
我们指的是第e交易法，并于T上市他在纳斯达克股票市场，我们称之为相关交易所目的
字母表in随附的产品补充。Alphab向SEC提供或提交的信息et根据
交易法可以根据SEC文件编号001-37580找到，可通过www.sec.gov查阅。WWe不
作出任何表示这些可公开获得的文件s准确或完整。
历史信息ation
以下图集Forth the historical performance of基于周h的参考股票一个的历史收盘价
参考份额ce股票自2019年1月4日起通过August23,2024。一沙收盘价参考股票的re on
2024年8月28日为$162.85.我们得到了收盘价a彭博PR的bove及以下闭会期间
®
服务
（“彭博”），没有独立验证。收盘价above及以下可能已调整由彭博社为
公司行为，例如sTock拆分、公开发行、合并以及收购、分拆、退市和破产。
历史上的closing一股的价格参考股票不应作为未来表现的指示ance，也没有
可以给予保证en关于一股t的收盘价他在Prici上的参考股票ng日期或任何覆核日期。The再能
不能保证the参考股票的表现will导致返还您的任何本金金额或支付
任何兴趣。
历史演出Alphabet A类普通股的CE公司。
资料来源：彭博
PS-8 |结构化投资Estments
自动可调用特遣队与中央银行挂钩的利息票据SS A Common
Alphabet Inc.的股票
税务处理
你应该复习carefully the section titled“Material U.S. Federal所得税后果”在accompanying产品
补充第4-i. in d终止我们打算处理的报告责任（i）美国联邦收入的票据税收目的作为
预付远期合约与相关的或有息票和（ii）任何或有利息支付作为或dinary收入，as
一节中描述的题为“Material U.S. Federal Income税务后果—税务后果到美国持有人—票据
视为预付与关联公司的远期合同或有券”在accompanYing产品供应商t.基于
戴维斯波的建议LK & Wardwell LLP，我们的特别税务顾问，我们相信th在这是一种合理的治疗方法，但有其他
合理的治疗美国国税局或法院可以采用，在其中h例时机和性格的任何收入或损失笔记
可能是实质性的被感染。此外，在2007年财政部和IRS发布通知要求CommenTS对美国联邦
所得税处理的“预付远期合约”和类似工具。通知的重点特别是关于是否要求的问题
投资者在这些应计收入的工具在他们的投资期限内。它还要求通信ents对一些相关
主题，包括第e收入或损失的性质with尊重这些文书和相关性of的性质等因素
潜在的适当与这些工具相关联的ty。虽然没有tice要求对appropr发表评论iate过渡规则和
生效日期，任何T财政部条例或其他指导舞会在考虑了这些因素后产生了ulgatede问题可能会对th产生重大影响e
税收后果对票据的投资，POSably具有追溯效力。讨论以上和随附的
产品补充不解决对受特定条件约束的纳税人的后果Sectio下的al税务会计规则第451（b）号决议
代码。你应该咨询一下y我们的税务顾问关于美国联邦al所得税后果对票据的投资，包括
可能的替代方案治疗和存在的问题ted受上述通知约束。
非美国持有者—税务考虑.美国联邦所得税对特遣队的处理利息支付不确定，且
虽然我们相信采取一种立场是合理的或有利息付款不受美国预扣税（at
至少如果一个applic提供了able表格W-8），预计WITHOLDing agents will（and we，if我们是扣缴义务人，打算
至）扣留支付给的任何或有利息a非美国持有者一般按30%的比率或按规定的减让费率
适用的“其他公司”下的所得税条约ome”或类似规定。我们不会被requRED将支付任何额外金额与
关于金额扣留。为了主张豁免离子从，或减少，30% withholding tax，a non-US holder of t他
笔记必须符合with认证要求to确定它不是美国人，是有资格获得此类豁免或
根据适用的减少税收协定。如果你是一个非-美国持有人，你应该领事t your tax adviser about the tax treatment
的说明，包括获得的可能性退还任何预扣税和凭证上述离子要求。
第871（m）款）的守则及库务署条例据此颁布（“第871（m）条”）”）一般会征收30%的预扣税
税（除非所得税treaty适用）关于支付的股息等价物or被视为支付给非美国持有人的尊重某些
金融工具s与美国股票挂钩or包括美国股票的指数。Secti在871（m）上提供一定的e对此的xceptions
扣缴制度，包括与之相关的工具到满足为之设定的要求的某些基础广泛的指数第th条适用
财政部条例.此外，美国国税局最近的一份通知排除了来自第871（m）节文书的范围1月前发行
2027年1月1日没有e相对于underlyi的delta为1可以向美国支付费用的ng证券来源美国联邦基金的股息铝
所得税用途（每个都是“底层证券”）。基于由美国，我们预计第871（m）条将
不适用于票据关于非美国持有者。我们的决定对IRS，和IRS可能会不同意有了这个
决心。Section 871（m）is complex and its app诉讼可能取决于你的具体情况ces，包括你是否进入
转入其他交易关于基础证券。如有必要，further关于p的信息的总体应用
第871（m）款）将在定价补充f中提供或者笔记。你应该咨询你的关于潜力的税务顾问
的应用第871（m）节的说明。
如果发生任何withholding on the notes，we will not be须支付任何额外款项关于如此扣留的金额。
估计ated值o第fe注
估计值of COV上列出的注释本次定价补充的er等于和of foll的值欠费
假设components：（1）A固定收益债cccomponent with the same maturity as票据，使用内部基金估值ing
下文所述的费率，及（2）第e票据的经济条款。估计票据价值
不代表minimum价格，其中JPMS会愿意在任何s中购买你的笔记二级市场（如果存在）在任何
时间。内部fundi测定中使用的ng率票据的估计价值可能与市场隐含的不同资金
vanilla fix的费率类似期限的ed收益工具是被摩根大通 & Co.或i起诉ts附属公司。任何差异都可能是
基于，在ot中她的东西，我们和我们的附属公司的观点票据的资金价值以及h更高的发行，可操作
和持续责任法力可比票据的gement成本关于传统固定收益研究所的那些成本ents of
摩根大通Chase & Co.这个内部资金利率是b基于某些市场输入和假设，这可能被证明是不正确的，
并打算近似当时的市场替代票据的资金利率。美国内部供资率的e和
任何潜在的changes到该速率可能会对票据条款及任何证券交易委员会票据的最新市场价格。
有关更多信息上，见“精选风险consi减额—票据估值Is由参考t推导o安
内部资金率”在此定价补充。
PS-9 |结构化投资Estments
自动可调用特遣队与中央银行挂钩的利息票据SS A Common
Alphabet Inc.的股票
的价值的经济条款所依据的衍生工具或衍生工具这些笔记来源于i欧的永恒定价模型r
附属机构。这些车型依赖于输入，例如交易的可比市场价格衍生工具和各种
其他输入，一些wHIC是市场观察者able，其中可以包括波动性、股息率、国际est rates and other factors，as
以及假设about未来市场事件和/或环境。因此，估计票据的ed值为de终止时间
条款票据是根据市场情况和其他相关因素和假设当时存在的ons。
估计值of票据不代表t票据的未来价值和可能与其他人的估计不同es。定价不同
模型和假设可以为th提供估值e大于或小于n的估计值奥特兹。在
加法，m市场条件和其他相关未来的因素可能会发生变化，and任何假设都可能被证明是不正确的。上
未来的日期，这些票据的价值可能会发生重大变化ant基于，除其他外，m的变化市场条件，我们的或
摩根大通CHASE & Co.的信誉、利率变动和其他相关因素，其中h可能会影响价格，如果有，在
哪个JPMS会be愿意在中学向你买笔记市场交易。
估计值of票据将低于orig票据的inal发行价格，因为cos与结构和
对票据进行套期保值a重新计入原发行价的第Tes。这些费用包括公关ojected profits，if any，that our附属公司
期望实现for承担对冲我们的债务所固有的风险Notes和estim下的ons对冲我们的成本
票据下的义务.因为对冲我们的义务需要risk，可能受mark影响et力量超出了我们的控制，
这个对冲g可能导致利润为more或低于预期，或可能导致loss。利润的一部分，如果任何，实现在
对冲我们的obli票据项下的门控可能被允许给其他关联公司ed或非关联经销商，而我们or我们的一个或多个关联公司
将保留任何剩余g套期保值利润。请参阅“选定的风险缺点iderations — t的估算值他指出将低于
原始问题票据的价格（公开定价）"在这个定价中supplement.
次级市场t的价格他指出
供参考a将影响的因素任何二级市场价格of的说明，见“风险事实rs — Risks related to the
估计价值和票据二级市场价格—证券交易委员会第th次市场价格e票据将受MA影响NY
经济和市场t factors " in the accompanied产品补充。此外，我们一般前pect that some of the costs
包含在ori中票据的ginal发行价格将我在康内被部分偿还给你ction与任何回购你的不es由
JPMS in an amounnnt将在初始predetermi上下降到零ned期。这些费用可以包括预计对冲利润，如果
任何，并且，在某些circu中mStances，预估对冲structu的成本和我们的内部二级市场融资利率红色债务
发行。这个initial预定时间段为intened to be the shorter of six months and one-haln的规定期限的f奥特兹。
任意s的长度这种初始时期反映了美国经济的结构。tes，我们的关联公司是否expect赚取关联利润与
我们的对冲活动，the票据套期保值的估计费用和当这些费用发生时，作为dete由我们的关联公司rmined。见
“精选风险考虑因素— The the value of the notes as由JPMS发布（以及哪个May反映在顾客身上账户
Statements）May高于当时估计的VLUE of the Notes for a LimiTed Time Period " in this pricing supplement。
补充al使用收益
提供的票据满足投资者需求r反映风险收益prof的产品美国提供的ile和市场敞口
笔记。看到“如何Notes work”和“假设薪酬out examples " in this pricing supplement for说明风险-返回
简介票据和本定价协议中的“参考股票”plement对ma的描述rket曝光由The
笔记。
原发行pri票据的ce等于票据的估计价值加上（减）预计利润（亏损），我们的
附属机构预计为承担hed固有的风险而实现调整我们在票据下的义务，加上套期保值的预计成本o你的
票据下的义务.
加法al条款SPecific to笔记
你可以撤销你的要约购买票据的价格为在时间前的新时间我们通过通知适用的
代理。我们保留有权更改条款，或拒绝任何购买要约，第eir发行。如果发生任何
更改票据的条款，我们会通知你，你会被要求接受此类更改与您的购买有关。
你也可以Choose拒绝这样的改变，在在哪种情况下，我们可能会拒绝您的购买提议。
PS-10 |结构性投资
自动可调用特遣队与中央银行挂钩的利息票据SS A Common
Alphabet Inc.的股票
你应该读一下这个定价补充连同随附的招股说明书，由伴随的
招股说明书补充与我们的A系列中期相关的t-定期票据，其中这些票据都是一部分，附带的说明书图斯
增编和maccom中包含的矿石详细信息恐慌的产品补充。这一定价补充ent，一起
与文件listed如下，包含te票据的RMS并取代所有其他先前或同期口头陈述为
以及任何其他r书面材料，包括初步或印地语主动定价条款、通信、贸易想法、结构
实现，sample s结构、概况介绍、小册子或其他我们的教育材料。你应该仔细考虑，其中
其他事情，“风险因素”sec中列出的事项随附的招股章程补充文件ement和伴随的
产品补充并在accom的附件A中Panying招股章程增编，作为附注涉及与不相关的风险
常规债务证券设施。我们敦促您咨询您的投资法规、法律、税务、会计及其他er顾问在你投资之前
笔记。
你可能存取这些文件上的SEC网站在 www.sec.gov作为以下（或者如果这样的 地址有改变了，由审查
我们的文件r SEC的相关日期网站）：
● 产品补充2023年4月13日第4-I号：
● 招股说明书补充及招股章程，各日期均为2023年4月13日：
● 招股说明书adde2024年6月3日ndum：
我们的中央指数关键，或CIK，上的SECw埃比特是1665650,和摩根大通大通&公司’sCIK是 19617. 作为使用过在这个定价
补充、“我们”、“我们”和“我们的”指的是摩根大通金融。