附件 99.1

重庆阿尔法和欧米伽半导体有限公司

财务报表索引

			页数
独立核数师的报告			F-2
截至2024年12月31日和2023年12月31日的资产负债表			F-4
截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度的经营报表			F-5
截至2024年12月31日及2023年12月31日止年度的权益报表			F-6
截至2024年12月31日及2023年12月31日止年度的现金流量表			F-7
财务报表附注			F-8

独立核数师的报告

重庆阿尔法和欧米伽半导体股份有限公司董事会

意见

我们审计了重庆阿尔法和欧米伽半导体股份有限公司（“本公司”）由截至2024年12月31日和2023年12月31日的资产负债表构成的财务报表，以及截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度的相关经营报表、权益和现金流量表，以及财务报表的相关附注（统称“财务报表”）。

我们认为，所附财务报表根据美利坚合众国普遍接受的会计原则，在所有重大方面公允反映了公司截至2024年12月31日和2023年12月31日的财务状况，以及截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度的经营业绩和现金流量。

意见依据

我们根据美国普遍接受的审计标准（GAAS）进行了审计。我们在这些准则下的责任在我们报告的财务报表审计部分的审计师责任中有进一步描述。我们被要求独立于公司，并根据与我们审计相关的道德要求履行我们的其他道德责任。我们认为，我们获取的审计证据是充分、适当的，为我们发表审计意见提供了依据。

该公司编制财务报表的目的是向阿尔法和欧米伽半导体有限公司（“AOS”）提供财务信息，以协助AOS履行其在S-X条例第3-09条下的报告责任。

便民翻译

我们的审计还理解了将人民币金额转换为美元金额的情况，我们认为，这种转换是按照财务报表附注1（d）中所述的基础进行的。此类美元金额仅为方便中华人民共和国境外读者而呈现。

管理层对财务报表的责任

管理层负责根据美利坚合众国普遍接受的会计原则编制和公允列报财务报表，并负责设计、实施和维护与编制和公允列报财务报表相关的内部控制，无论是否由于舞弊或错误，均不存在重大错报。

在编制财务报表时，管理层须评估是否有条件或事件（综合考虑）对公司在财务报表发布之日后一年持续经营的能力产生重大怀疑。

审计师对财务报表审计的责任

我们的目标是就财务报表整体是否不存在重大错报、无论是由于欺诈或错误获得合理保证，并出具包含我们意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但不是绝对的保证，因此不能保证根据GAAP进行的审计在存在重大错报时总能发现。由于欺诈可能涉及串通、伪造、故意遗漏、失实陈述或超越内部控制，因此未发现欺诈导致的重大错报的风险高于错误导致的错报。如果错报极有可能单独或总体上影响合理使用者根据财务报表作出的判断，则错报被视为重大。

在按照GAAS进行审计时，我们：

•在整个审计过程中锻炼职业判断力，保持职业怀疑态度。

•识别和评估财务报表的重大错报风险，无论是由于舞弊还是错误，并针对这些风险设计和执行审计程序。这些程序包括在测试的基础上审查有关财务报表中的数额和披露的证据。

•获取与审计相关的内部控制的理解，以便设计适合具体情况的审计程序，但不是为了对公司内部控制的有效性发表意见。因此，没有表达这样的意见。

•评估管理层采用的会计政策的适当性和作出的重大会计估计的合理性，并对财务报表的整体列报方式进行评价。

•总结根据我们的判断，是否存在综合考虑的条件或事件对公司在合理时间内持续经营的能力产生实质性怀疑。

我们被要求就（其中包括）计划的审计范围和时间安排、重要的审计发现以及我们在审计期间发现的某些与内部控制相关的事项与治理负责人进行沟通。

/s/德勤华永会计师事务所有限责任公司

中华人民共和国上海市

2025年8月20日

重庆阿尔法和欧米茄半导体有限公司

资产负债表

（单位：千）

									12月31日，
			笔记						2023									2024
									人民币									人民币						美元（注1（d））
物业、厂房及设备
当前资产：
现金及现金等价物			3						168,471									199,491						27,332
受限制现金，当前									-									20,441						2,801
应收账款，扣除信用损失准备后分别为人民币21元和2									20,950									29,811						4,084
应收关联方款项，分别扣除信用损失准备人民币157元和人民币4,927元			14						153,990									169,281						23,193
库存			4						295,779									303,782						41,621
预付款项和其他流动资产			5						11,625									13,438						1,841
流动资产总额									650,815									736,244						100,872
物业及设备净额			6						2,023,919									1,997,829						273,720
土地使用权，净									51,912									50,703						6,947
无形资产，净值			7						281,107									221,648						30,368
经营租赁使用权资产净额			10						71,757									58,703						8,043
受限制现金，非流动									14,000									-						-
其他长期资产									22,699									5,491						752
非流动资产合计									2,465,394									2,334,374						319,830
总资产									3,116,209									3,070,618						420,702
负债和权益
流动负债：
应付账款									107,976									138,215						18,936
应付关联方款项			14						65,612									48,024						6,580
应计负债和其他负债			8						247,044									271,789						37,237
短期债务			9						183,798									54,920						7,525
经营租赁负债			10						8,288									7,618						1,044
流动负债合计									612,718									520,566						71,322
长期债务			9						451,440									561,340						76,909
经营租赁负债-长期			10						64,549									51,646						7,076
非流动负债合计									515,989									612,986						83,985
负债总额									1,128,707									1,133,552						155,307
承付款项和或有事项（附注15）
股权：
实收资本			11						2,817,675									2,806,620						384,532
额外实收资本			11						308,567									309,276						42,373
累计赤字									(1,138,740)									(1,178,830)						(161,510)
总股本									1,987,502									1,937,066						265,395
总负债和权益									3,116,209									3,070,618						420,702

随附的附注是财务报表的组成部分。

重庆阿尔法和欧米茄半导体有限公司

业务报表

（单位：千）

									结束的岁月
			注意事项						2023						2024
									人民币						人民币						美元（注1（d））
收入（包括截至2023年12月31日及2024年12月31日止年度分别来自关联方的人民币708,070元及人民币718,959元）									883,756						981,947						134,535
销售商品成本									912,451						938,964						128,646
毛（亏损）利润									(28,695)						42,983						5,889
营业费用：
研究与开发									29,472						29,114						3,989
销售，一般和行政									34,444						43,973						6,025
其他营业收入，净额									(13)						-						-
总营业费用									63,903						73,087						10,014
经营亏损						(92,598)									(30,104)						(4,125)
利息支出，净额						(25,143)									(16,382)						(2,244)
其他收入，净额									3,068						6,396						876
所得税前净亏损						(114,673)									(40,090)						(5,493)
所得税费用			13						-						-						-
净亏损						(114,673)									(40,090)						(5,493)

随附的附注是财务报表的组成部分。

重庆阿尔法和欧米茄半导体有限公司

权益报表

（单位：千）

			实缴 资本						额外 实缴 资本						累计 赤字						合计
			人民币						人民币						人民币						人民币
2022年12月31日余额			2,817,675						308,567						(1,024,067)						2,102,175
净亏损			-						-						(114,673)						(114,673)
2023年12月31日余额			2,817,675						308,567						(1,138,740)						1,987,502
回购员工购股计划下的限制性股票			(11,055)						709						-						(10,346)
净亏损			-						-						(40,090)						(40,090)
2024年12月31日余额			2,806,620						309,276						(1,178,830)						1,937,066

随附的附注是财务报表的组成部分。

重庆阿尔法和欧米茄半导体有限公司

现金流量表

（单位：千）

						截至12月31日止年度
						2023						2024
						人民币						人民币						美元 （附注1（d））
经营活动产生的现金流量：
净亏损						(114,673)						(40,090)						(5,493)
调整净亏损与经营活动提供的现金净额：
信贷损失备抵						(68)						4,751						651
存货减记						5,434						5,466						749
财产和设备减值						7,975						2,977						408
非现金租赁费用						8,090						7,498						1,027
折旧及摊销						209,248						205,636						28,174
财产和设备处置损失						299						192						26
外币汇兑损失						676						(6,987)						(957)
资产和负债变动
应收账款						(18,006)						(8,843)						(1,212)
应收关联方款项，净额						88,050						(20,060)						(2,748)
库存						83,703						(13,469)						(1,845)
预付款项和其他流动资产						6,167						(1,814)						(249)
应付账款						11,278						30,239						4,145
应付关联方款项						(30,927)						(17,942)						(2,458)
应计负债和其他负债						(41,286)						13,620						1,866
经营租赁负债						(8,241)						(8,017)						(1,099)
经营活动所产生的现金净额						207,719						153,157						20,985
投资活动产生的现金流量：
购置财产和设备						(318,048)						(132,977)						(18,219)
财产和设备的处置						119						210						29
投资活动所用现金净额						(317,929)						(132,767)						(18,190)
筹资活动产生的现金流量：
银行借款所得款项						450,000						170,000						23,291
偿还银行借款						(452,751)						(189,540)						(25,969)
从投资者收到的预付款						-						40,000						5,480
融资租赁的本金支付						(23,000)						-						-
股份回购的支付						-						(10,346)						(1,417)
筹资活动提供的现金净额（用于）						(25,751)						10,114						1,385
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响						2,215						6,957						953
现金、现金等价物和受限制现金净增加（减少）额						(133,746)						37,461						5,133
年初现金、现金等价物和限制性现金						316,217						182,471						25,000
年末现金、现金等价物和限制性现金						182,471						219,932						30,133
补充披露现金流信息：
现金及现金等价物						168,471						199,491						27,332
受限制现金，当前						-						20,441						2,801
受限制现金，非流动						14,000						-						-
现金及现金等价物和受限制现金总额						182,471						219,932						30,133
支付利息的现金						26,366						18,509						2,536
非现金投资信息补充披露：
本期购置但尚未付款的财产和设备						67,954						32,271						4,421

随附的附注是财务报表的组成部分。

1.公司与重要会计政策

（a）历史和主要活动

重庆阿尔法和欧米伽半导体有限公司（“CQAOS”、“公司”）于2016年4月22日在中国重庆注册成立。该项目由阿尔法和欧米伽半导体有限公司（“AOS”）与重庆市拥有的两只投资基金（“重庆基金”）通过订立合资合同进行投资，目的是在中华人民共和国重庆市两江新区建设和运营一座功率半导体组装、测试和晶圆制造设施。

（b）列报依据

财务报表是按照美国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）编制的。

（c）使用概算

按照美国公认会计原则编制财务报表要求公司做出影响资产、负债、收入和费用的报告金额的估计、判断和假设。如果这些估计与实际结果存在重大差异，公司的财务报表将受到影响。公司持续评估估计、判断和假设，包括收入确认的委托对代理确定、信用损失准备金、库存准备金、应计保修金、所得税、租赁、物业和设备以及无形资产的减值和使用寿命。

（d）外币交易和换算

外币交易采用月初通行汇率换算为记账本位币。因结算此类交易以及使用月末汇率重新计量以外币计价的货币资产和负债而产生的汇兑损益在经营报表中确认。

公司的报告货币和功能货币为人民币（“人民币”）。将截至2024年12月31日止年度的资产负债表、经营报表和现金流量表中的余额从人民币转换为美元（“美元”）完全是为了方便读者，按照美国联邦储备委员会发布的H.10统计数据中规定的2024年12月31日的汇率1.00美元=人民币7.2988元计算。该换算并不是要暗示人民币金额可能已经或可能在2024年12月31日按该汇率或任何其他汇率兑换、变现或结算为美元。

（e）现金、现金等价物和限制性现金

现金及现金等价物主要包括库存现金和原到期日为三个月或以下的短期银行存款。现金等价物是指截至购买之日规定期限为三个月或更短的高流动性投资。报告的现金和现金等价物的账面金额被视为基于其较短期限的近似公允价值。

作为贷款安排的一项条件，公司须在发行银行维持保证金余额存款。该存款已从公司的现金及现金等价物余额中剔除，并在公司资产负债表中归类为受限制现金。

1.公司与重要会计政策-续

（f）当前预期信用损失

公司自2021年7月1日起采用CECL模型，预期信用损失的估计将（1）在发起或收购时立即确认，（2）在随后的每个报告期进行调整。信用损失准备是根据应收客户账款的可收回性和应收关联方款项的可收回性进行评估。公司通过考虑可能影响客户支付能力的历史收款经验、信用质量、当前经济状况等因素来审查备抵。公司在用尽催收努力未果的情况下注销一笔应收款项并从其记录的备抵中收取费用。

（g）公允价值计量

公允价值定义为在计量日市场参与者之间的有序交易中，资产或负债在主要或最有利的市场上将收到或支付的转移负债的交换价格（退出价格）。用于计量公允价值的估值技术必须最大限度地使用可观察输入值，并尽量减少使用不可观察输入值。公允价值层次结构基于三个层次的输入值，其中前两个被认为是可观察的，最后一个是不可观察的，可用于计量公允价值，如下：

第1级-相同资产或负债在活跃市场的报价。

第2级-第1级以外的可直接或间接观察到的输入值，例如类似资产或负债的报价；不活跃市场的报价；或在资产或负债的几乎整个期限内可观察到或可由可观察市场数据证实的其他输入值。

第3级-由很少或没有市场活动支持且对资产或负债的公允价值具有重要意义的不可观察的投入。

（h）金融工具公允价值及其他

现金等价物的公允价值以可观察的市场价格为基础，在公允价值层次中被划分为第1级。现金等价物主要包括短期银行存款。现金及现金等价物、应收账款和应付账款等金融工具由于期限较短，其账面价值与其账面价值相近。公司债务的账面价值被视为公允价值的合理估计，该公允价值是通过考虑公司可用于相同剩余期限、结构和债务条款的债务的当前利率而估计的。

公司在某些长期资产的公允价值低于其记录成本且需要减值的情况下，在初始计量后的期间以非经常性的公允价值计量这些资产。减值测试中物业和设备的公允价值由公司根据市场报价（如有）或使用与基础资产相关的贴现现金流量的收益法确定，其中包含某些假设，包括预计收入、增长率和预计运营成本、管理层的预期和当前经营业绩的预计趋势。

截至2023年12月31日和2024年12月31日止年度，公司就某些财产和设备分别录得减值费用人民币7,975元和人民币2,977元（408美元）。截至2023年12月31日和2024年12月31日，减值财产和设备的公允价值金额为人民币0元。这种长期资产的公允价值计量被归类为公允价值层次结构的第3级，因为计量金额主要基于市场上无法观察到的重大输入值。该减值在其经营报表的销售商品成本中入账。

1.公司与重要会计政策-续

（一）存货

公司以成本与可变现净值孰低计提存货。存货成本包括半导体晶圆和原材料、人工、折旧费用和其他制造费用及间接费用，以及如果使用分包商则支付给第三方的组装和测试费用。存货估值是基于公司对手头存货数量的定期审查，并与其销售预测、历史使用情况、存货账龄、生产收益率水平和当前售价进行比较。如果实际市场情况不如管理层预测的那样有利，可能需要额外的未来库存减记。一旦确立，对库存的调整不会逆转。

（j）财产和设备，净额

物业及设备按历史成本减累计折旧列账。历史成本包括直接归属于购置物项的支出以及使资产达到预定可使用状态所发生的成本。

在相关资产的预计使用寿命内按直线法计提折旧如下：

						有用的生活
建筑						20~30年
制造机械设备						10~15年
设施机械设备						10~15年
Software						3~10年
办公家具和设备						3~5年
车辆及其他固定资产						4年
工具和仪器						5年

在建工程指已收到但尚未完全进行必要安装的设备或已开始但尚未完成的建筑施工和租赁物改良。设备和在建工程按成本列报，并在完全完工并达到预定用途时转入相应的资产类别。

软件是对外采购的，按直线法分三到十年摊销。出售收益及亏损乃通过比较收益与账面值而厘定，并于经营报表中确认为销售、一般及行政开支。未改善或延长相应资产寿命的维护和维修费用在发生时计入费用。

（k）土地使用权，净额

土地使用权指根据会计准则编纂主题842在中国就土地使用权支付的经营租赁预付款，租约（“ASC 842”），在该土地使用权的剩余期限内按直线法摊销。2017年3月，公司向中国政府收购土地使用权，代价为人民币60,178元（8,476美元）。土地使用权将于2066年11月30日到期。截至2023年12月31日和2024年12月31日止年度的土地使用权摊销费用分别为人民币1,210元和人民币1,210元（166美元）。

1.公司与重要会计政策-续

（l）长期资产减值

长期资产按照长期资产减值或处置的权威指引进行减值审查。对长期资产进行事件或情况变化审查，这些事件或情况变化表明其账面价值可能无法收回。寿命确定的长期资产不发生减值，除非未折现现金流低于账面价值，此时账面价值与公允价值的差额计提减值。

（m）政府补助

公司偶尔会收到政府补助，为中国某些符合条件的支出提供财务资助。这些赠款包括偿还银行借款的利息支出、与工资相关的补贴，以及其他业务扩展信贷。作为在某些当地地区开展业务的奖励而收到的赠款，在没有履约义务或其他使用限制的情况下，在收到现金时予以确认。与政府规定的履约义务一起收到的赠款在所有义务均已履行并收到现金时确认。如果不履行这些义务，公司可能会被要求退还补贴。公司根据赠款的性质将此类赠款记录为利息支出、相关费用的减少或其他收入。截至2024年12月31日止年度，公司减少利息支出人民币970元（约合133美元），减少一般和行政支出人民币998元（约合137美元），减少研发支出人民币60元（约合8美元），并在收到政府现金后录得其他收入人民币821元（约合112美元）。

（n）收入确认

公司的收入来自销售硅晶片及晶片、提供组装及测试（“A & T”）服务，以及包括销售原材料及报废材料在内的其他收入。

公司通过以下步骤确定收入确认：（1）识别与客户的合同；（2）识别合同中的履约义务；（3）确定交易价格；（4）将交易价格分配给合同中的履约义务；（5）在履约义务得到履行时或作为履约义务得到履行时确认收入。公司在产品发货给客户的时点确认产品收入，服务收入一经提供。公司列报扣除销售税后的收入。标准付款期限从30天到90天不等。

公司的履约义务涉及期限在一年以内的合同。该公司选择应用ASC 606中“与客户签订的合同产生的收入”中提供的实用权宜之计。因此，公司无需披露报告期末分配给未履行或部分未履行的履约义务的交易价格合计金额。

以下是按类型划分的收入摘要：

			截至12月31日止年度
			2023						2024
			人民币						人民币						美元
产品			871,777						971,821						133,148
其他			11,979						10,126						1,387
合计			883,756						981,947						134,535

1.公司与重要会计政策-续

（o）销货成本

已售商品成本主要包括与半导体晶圆、组装和测试、运输和搬运、人员、制造应占间接费用、制造设备、运营和采购的减值损失以及与良率提升、产能利用率、保修和存货估值相关的成本。

（p）租赁

公司在开始时确定一项安排是否为租赁。使用权（“ROU”）资产和租赁负债根据租赁期内未来最低租赁付款额在开始日的现值确认所有租赁。公司根据租赁开始日可获得的信息，使用对其增量借款利率的估计。ROU资产还包括已支付的任何租赁付款，不包括租赁奖励。租赁条款可能包括在合理确定公司将行使该等选择权时延长或终止租赁的选择权。

公司将租赁分为经营租赁和融资租赁。经营租赁计入公司资产负债表上的经营租赁ROU资产和经营租赁负债。融资租赁计入资产负债表上的物业和设备及融资租赁负债。经营租赁费用在租赁期内按直线法确认，租赁负债在租赁期内采用实际利率法摊销。公司不会在资产负债表上记录期限为一年或一年以下的租赁。

公司将部分闲置制造设备出租给关联方。公司在开始时确定一项安排是否为租约。所有租赁均归类为经营租赁，当很可能可收回且承租人已占有或控制租赁设备的实际使用时，租金在租赁条款上按直线法确认。租赁设备在资产负债表中确认为财产和设备，租赁收入扣除租赁设备的折旧费用后在经营报表中记为其他经营收入净额。

（q）产品保修

公司为产品提供自客户购买之日起两年的标准保修。公司在确认收入时计提预计保修费用。公司的保修义务受到产品故障率、更换缺陷产品的人工和材料成本、故障部件的相关运费以及其他质量保证成本的影响。公司根据历史经验和估计时已知的预期保修索赔，对其产品退货进行监控，并维持保修准备金。

1.公司与重要会计政策-续

（r）所得税拨备

所得税费用或收益基于税前收入或损失。递延税项资产和负债主要就资产和负债的计税基础与其呈报金额之间的暂时性差异的预期税务后果确认。

在确定递延所得税资产是否将全部或部分变现时，需要管理层做出重大判断。当经营净亏损或研究试验税收抵免结转等特定递延所得税资产的全部或部分很可能无法实现时，必须对无法实现的递延所得税资产金额建立估值备抵。公司在评估递延税项资产是否更有可能收回时，会考虑所有可用的正面和负面证据。公司考虑了我们过去的经营业绩、近几年是否存在累计亏损以及我们对未来应纳税所得额的预测等证据。

财务会计准则委员会（“FASB”）发布了指导意见，通过规定税务状况在确认财务报表收益之前必须达到的最低概率阈值，明确了所得税的会计处理。最低起征点的定义是，根据职位的技术优点，经适用的税务机关审查，包括解决任何相关上诉或诉讼程序，很可能维持的税务职位。待确认的税收优惠以最终结算时实现的可能性大于百分之五十的最大优惠金额来衡量。尽管关于所得税不确定性的会计准则规定了使用确认和计量模型，但确定不确定的税收状况是否达到了这些阈值将继续需要管理层做出重大判断。

（s）股份补偿

公司向若干雇员授出受限制股份（「股份奖励」）。公司按照ASC 718补偿—股票补偿对股份奖励进行会计处理。股份奖励的归属受制于某些服务和业绩条件。员工在公司完成首次公开发行（“IPO条件”）后十二个月内才有权转让或赎回股份。股份奖励采用市场法按授予日公允价值计量，股份补偿费用在服务期内按直线法摊销但在IPO条件满足前不确认，届时将确认累计归属金额。

2.信用风险集中与重要客户

公司通过应用信用审批、信用评级和其他监控程序，管理与未偿应收账款的客户风险敞口相关的信用风险。

信用销售主要为30至90天的信用期限，只向符合公司信用标准的客户进行，而向新客户或信用评级较低的客户进行销售通常以预付款为基础。公司认为其金融资产具有良好的信用质量，因为其客户与公司有长期的业务关系，且公司过去没有经历任何重大的应收账款坏账核销。公司密切监测客户应收账款的账龄，并定期审查其财务状况（如有）。

收入或应收账款余额高于或高于各自合计金额10%的客户只有公司的关联方，即AOS集团。与AOS集团的余额及往来详见附注14。

3.现金及现金等价物

			截至12月31日，
			2023						2024
			人民币						人民币						美元
银行现金			168,471						199,491						27,332
计价于：
美元			99,151						131,249						17,982
人民币			69,320						68,242						9,350

若干以美元计值的现金及银行结余存放于中国的银行。这些以美元计价的余额兑换成外币须遵守中国政府颁布的外汇管制规则和条例。

4.库存

			截至12月31日，
			2023						2024
			人民币						人民币						美元
原材料			171,091						167,020						22,884
工作进行中			92,399						107,915						14,785
成品			32,289						28,847						3,952
库存			295,779						303,782						41,621

本公司就任何多余或过时的存货或当本公司认为存货的可变现净值低于账面价值时减记存货。截至2023年12月31日和2024年12月31日止年度，公司分别减记存货人民币5,434元和人民币5,466元（749美元）。

5.预付款项和其他流动资产

			截至12月31日，
			2023						2024
			人民币						人民币						美元
预付维修费			414						686						94
预付供应商款项			1,744						2,037						279
应收增值税			6,875						8,339						1,143
其他			2,592						2,376						325
预付款项和其他流动资产			11,625						13,438						1,841

6.物业及设备净额

财产和设备，净额包括以下各项：

			截至12月31日，
			2023						2024
			人民币						人民币									美元
建筑			375,359						375,359									51,427
制造机械设备			1,916,668						2,123,713									290,968
设备和工具			265,001						268,241									36,751
Software			52,379						55,595									7,617
办公家具和设备			24,936						24,076									3,299
车辆及其他固定资产			10,984						14,043									1,924
长期递延费用			345						345									47
减：累计折旧			(973,726)						(1,117,579)									(153,118)
累计减值损失			(17,721)						(20,698)									(2,836)
设备及在建工程			369,694						274,734									37,641
物业及设备净额			2,023,919						1,997,829									273,720

截至2023年12月31日和2024年12月31日止年度的财产和设备折旧分别为人民币148,580元和人民币144,968元（19,861美元）。截至2023年12月31日和2024年12月31日止年度，制造机器和设备减值损失分别为人民币7,975元和人民币2,977元（408美元）。

7.无形资产，净值

无形资产，净值由以下各项组成：

			截至12月31日，
			2023						2024
			人民币						人民币						美元
专利和技术权利			571,243						571,243						78,265
减：累计摊销			(290,136)						(349,595)						(47,897)
无形资产，净值			281,107						221,648						30,368

公司将其与功率器件半导体和晶圆生产相关的专利和技术权利的无形资产按其预计可使用年限7至15年进行摊销。截至2023年12月31日和2024年12月31日止年度的摊销费用分别为人民币59,458元和人民币59,458元（8,146美元）。

截至2025年12月31日、2026年、2027年、2028年12月31日止年度，上述无形资产的摊销费用预计分别约为人民币59,458元、人民币59,458元、人民币59,458元、人民币43,274元。

8.应计负债和其他负债

			截至12月31日，
			2023						2024
			人民币						人民币						美元
应计薪酬和福利			52,560						70,161						9,613
应计财产和设备			147,326						119,044						16,310
应计保修金			7,318						5,905						809
应计利息			1,703						472						65
来自客户的预付款			586						2,054						281
投资者的预付款									40,000						5,480
其他			37,551						34,153						4,679
应计负债和其他负债			247,044						271,789						37,237

2024年12月30日，公司与一名投资者签署投资协议，据此，该投资者同意分三期向公司投资人民币5亿元。公司于2024年12月31日收到首期付款人民币4,000万元。其余分期付款预计将于2025年7月31日前支付，但截至经审计的财务报表出具日尚未收到。考虑到公司于2025年1月15日在当地政府主管部门完成了向该投资者发行股权的登记工作，收到的第一期款项于2024年12月31日记为某投资者的预付款。

9.银行借款

长期债务

于2019年3月12日，公司与中国进出口银行订立本金总额为人民币2亿元的六年期信贷融资协议。该公司在2019年对整个设施进行了疏通。利息最初按中国五年期贷款最优惠利率（“LPRP”）乘以110%计算，其后于2023年2月2日，利息按中国五年期贷款最优惠利率（“LPRP”）减10个基点计算并按季支付，利率于每年2月3日、5月3日、8月3日和12月3日调整。这笔贷款以公司拥有的截至2024年12月31日账面价值为人民币5.1亿元的建筑物及若干设备和土地使用权作抵押。作为贷款安排的条件，人民币1,400万元现金由公司作为受限制现金存放于公司银行，直至本金付清为止。截至2024年12月31日，未偿还贷款余额为人民币2300万元。

于2019年12月18日，公司与国家开发银行订立金额为2,400万美元的五年期贷款协议。利息最初按伦敦银行间同业拆借利率（“LIBOR”）6个月加2.8%计算，随后于2023年6月30日将利率基准修改为有担保隔夜融资利率（“SOFR”），并将信用利差提高至3.23%并每日调整利率。这笔贷款以公司拥有的若干设备和100项专利作抵押，截至2023年12月31日账面价值为人民币10.52亿元。本次借款与2020年4月26日签订的人民币2.5亿元长期借款共享担保权。截至2024年1月26日，已全部偿还贷款本息，随后解除抵押物。

9.银行借款-续

长期债务-续

于2020年4月26日，公司与国家开发银行、中国农业银行、招商银行及重庆农村商业银行（统称“银行”）订立本金总额为人民币2.5亿元的五年期信贷融资协议。利率按1年期以上同业拆借利率加1.3%计算，每年1月1日调整利率。这笔贷款与2019年12月18日签署的2400万美元长期贷款共享担保权。截至2024年2月1日，已全部偿还贷款本息，随后解除抵押物。

于2023年7月17日，公司与招商银行订立三年期贷款协议，借入最多人民币2亿元。有一定的财务契约，包括季度销售额和债务与资产比率。截至2024年12月31日，公司完全遵守了与该设施相关的契约。最高利率按1年期LPR-减65个基点计算，利率每年7月19日调整。这笔贷款以公司拥有的若干设备作抵押，截至2024年12月31日账面价值为人民币1.51亿元。截至2024年12月31日，未偿还贷款金额为人民币1.8亿元。

于2023年8月25日，公司与渤海银行订立为期三年的贷款协议，借入最多人民币1亿元。利率按1年期以上同业拆借利率加40个基点计算的回撤固定不变。于2023年8月31日，公司提取人民币2,000万元。截至2024年12月31日，未偿还贷款金额为人民币2,000万元。

于2023年11月2日及12月25日，公司与中国光大银行订立3年期贷款协议，借入人民币5000万元及人民币3000万元。利率分别按5年期以上市场报价利率减去120个基点和160个基点计算，每年11月2日和12月25日分别调整利率。截至2024年12月31日，未偿还贷款金额为人民币8000万元。

于2023年12月5日及20日，公司与中国进出口银行订立三年期贷款协议，分别借款人民币5000万元及1亿元。利率按一年期贷款市场报价利率减75个基点计算的回撤固定不变。截至2024年12月31日，该等贷款的未偿还金额为人民币1.5亿元。

于2024年1月3日，公司与中国光大银行订立为期三年的贷款协议，借入人民币2000万元。利率按5年期以上同业拆借利率减去160个基点计算，每年1月3日调整利率。截至2024年12月31日，未偿还贷款金额为人民币2,000万元。

于2024年1月29日，公司与中信银行订立三年期贷款协议，借入最多人民币6000万元，其后分别于2024年1月29日及2月4日提取人民币3000万元。利率按1年期贷款市场报价利率减去80个基点计算，利率分别于每年1月29日和2月4日调整。截至2024年12月31日，未偿还贷款金额为人民币5700万元。

于2024年2月27日，公司与中信银行订立为期三年的贷款协议借款人民币4000万元。利率按1年期贷款市场报价利率减去80个基点计算，每年2月27日调整利率。截至2024年12月31日，未偿还贷款金额为人民币3800万元。

于2024年4月1日，公司与中国进出口银行订立贷款协议，借入人民币5000万元，为期36个月，利率按1年期LPR-减85个基点计算，在提款时固定不变。截至2024年12月31日，未偿还贷款金额为人民币5000万元。

9.银行借款-续

长期债务-续

12月31日，						人民币						美元
2025						54,920						7,525
2026						417,240						57,166
2027						144,100						19,743
债务本金总额						616,260						84,434
减：发债费用						-						-
债务本金总额，减发债成本						616,260						84,434

						短期债务									长期负债									合计
						人民币			美元						人民币			美元						人民币			美元
本金金额						-			-						616,260			84,434						616,260			84,434
加：一年内成熟						54,920			7,525						(54,920)			(7,525)						-			-
合计						54,920			7,525						561,340			76,909						616,260			84,434

融资租赁

于2018年5月9日（「生效日期」），公司与银海租赁公司及中国进出口银行（「贷款人」）订立租赁融资协议及担保协议（「协议」）。根据协议，贷款人同意向公司提供合共人民币4亿元的融资（“租赁融资”）。作为租赁融资的交换，公司同意将其组装和测试设备的所有权转让给贷款人，而贷款人根据一项为期五年的租赁安排将该等设备出租给公司，据此，公司根据双方共同商定的还款时间表向贷款人支付由本金和利息组成的季度租赁付款。租赁融资项下利息按五年期贷款市场报价利率乘以1.15计提。根据协议，在五年租赁期结束时，贷款人同意将该等设备以面值人民币0.00 1元的价格售回公司。公司在租赁融资项下的义务以土地及建筑物作抵押

租赁融资与中国进出口银行于2019年3月12日签署的人民币2亿元贷款和于2022年7月19日签署的人民币2亿元贷款共享担保权。租赁融资所得款项主要用于购置和安装12英寸制造设备以及公司与完成位于重庆的制造设施有关的其他费用。这些协议包含惯常的代表、保证和契约，包括对抵押品转让的限制。协议还包含惯常的违约事件，包括但不限于未能支付款项和违反协议项下的重大条款。2020年6月28日，各方因银行参考利率变动而对本协议进行了修改，据此，利率改为五年期LPRP加0.81 25%。该协议的其他条款保持不变。截至2023年3月31日，融资租赁已全部偿还。

10.租赁

公司在合同开始时评估合同进行租赁会计核算，在租赁开始日评估租赁分类。经营租赁计入经营租赁ROU资产、经营租赁负债和经营租赁负债-公司资产负债表上的长期。融资租赁计入财产和设备、融资租赁负债和融资租赁负债-资产负债表上的长期。公司在以最低租赁付款额现值计量租赁义务负债的租赁开始日确认一笔ROU资产及相应的租赁义务负债。由于大部分租约不提供隐含费率，公司在租约开始时使用其增量借款利率。公司使用与利率相称的利率在类似期限内以抵押方式借款，金额与租赁付款相等。经营租赁主要涉及办公设施、员工公寓和煤气罐设备。租赁协议经常包含续租条款，并要求公司支付房地产税、保险和维护费用。对于经营租赁，ROU资产的摊销及其租赁义务负债的增加导致在租赁期内确认单一的直线费用。该融资租赁与银海租赁公司有关。公司不在资产负债表上记录期限为一年或一年以下的租赁。截至2023年12月31日和2024年12月31日止年度，与短期租赁相关的租赁费用总额微不足道。

列报期间公司经营及融资租赁费用构成如下：

			结束的岁月
			2023						2024
			人民币						人民币						美元
经营租赁：
固定租金支出			12,075						10,530						1,443
融资租赁：
设备摊销			4,539						-						-
利息			358						-						-
租赁费用共计			16,972						10,530						1,443

与公司经营和融资租赁相关的补充资产负债表信息如下（单位：千，租赁期限和折现率除外）：

			截至12月31日，
			2023						2024
			人民币						人民币						美元
经营租赁：
与经营租赁相关的ROU资产			71,757						58,703						8,043
加权平均剩余租期（年）
经营租赁			9.00						8.00
融资租赁			-						-
加权平均贴现率
经营租赁			5.35		%				5.32		%
融资租赁

10.租赁-续

与公司经营及融资租赁相关的补充现金流信息如下：

			截至12月31日止年度，
			2023						2024
			人民币						人民币						美元
从计入租赁负债计量的金额中支付的现金：
经营租赁产生的经营现金流			12,226						11,049						1,514
融资租赁产生的经营现金流			358						-						-
融资租赁产生的融资现金流			23,000						-						-
经营租赁取得的非现金使用权资产			2,853						1,922						263
非现金使用权资产租金调整减少或经营租赁提前终止			-						(7,478)						(1,024)
经营租赁取得中取得的非现金租赁负债			2,853						1,922						263
非现金租赁负债减少租金调整或提前终止 用于经营租赁			-						(7,478)						(1,024)

截至2024年12月31日，未来最低租赁付款如下：

						经营租赁付款						经营租赁付款
						人民币						美元
截至12月31日止年度，
2025						10,099						1,384
2026						9,389						1,286
2027						8,744						1,198
2028						8,551						1,172
2029						8,497						1,164
此后						27,556						3,775
租赁付款总额						72,836						9,979
减：推算利息						(13,572)						(1,859)
租赁负债总额						59,264						8,120

11.股东权益

2022年1月，若干第三方投资者与公司订立投资协议，总代价为人民币5.09亿元（8,000万美元），以认购公司的股权（“2022年融资”）。截至2022年12月31日，公司获得全部注资，其中实收资本和追加实收资本分别为人民币212,899元和人民币296,101元。

于2024年1月，公司向终止雇员回购若干受限制股份。总代价11,055元人民币（1,555美元）和709元人民币（97美元）折算差额分别记入实收资本和额外实收资本。（注12）

12.股份补偿

2021年12月30日，董事会通过了股票激励计划（“计划”）授予以股份为基础的薪酬奖励，以吸引、激励、留住和奖励其员工.根据该计划，公司预留股份总数为1994.74万股，其中截至2023年12月31日的1575.29万股限制性股票是通过员工持股平台（“平台”）授予特定员工的，该平台为若干有限合伙企业。根据该计划，员工有资格以每股一美元的价格认购此类限制性股票。归属受制于某些服务和业绩条件，其中包括员工在公司普通股超过12个月成为上市证券之前无权转让或赎回股份的条件，这实质上创造了业绩条件。人民币79,302元（11,875美元）的认购代价已于截至2022年12月31日止年度末由公司悉数收取。

每份授予的限制性股票的公允价值采用市场法，参照公司最近一次股权融资显示的普通股公允价值确定为人民币15.20元（约合2.38美元）。

2024年1月19日，公司股东批准从平台回购5,433，068股已发行限制性股票。这笔交易包括1,555，232股，原值1美元/股，剩余3,877，836股未支付股份，未支付任何价格。这些股份授予在2023年12月31日前离开公司的合资格员工，总代价为人民币11,055元（1,555美元）。因此，股份激励计划下的已发行在外限制性股票总数减少至10,319，832股。

下表披露了截至2024年12月31日止年度的变动情况：

						限制性股票数量
截至2024年1月1日						15,752,900
回购						(5,433,068)
截至2024年12月31日						10,319,832
预期可予归属的受限制股份数目						10,319,832

由于截至2024年12月31日经评估公司上市可能性不大，公司未确认限制性股票的任何股份补偿费用。

13.所得税费用

根据中国企业所得税法（“EIT法”），公司符合要求的位于西部地区的鼓励类企业，法定所得税率为25%，根据财政部国家发展和改革委员会公布的2020年第23号税收规定，自2021年1月1日起至2030年12月31日止，企业所得税税率将降至15%。此外，作为经认可的半导体集成电路生产实体，公司有权自第一个盈利年度开始，在吸收所有以前年度的税收亏损后，获得两年豁免和三年50%的减免。截至2024年12月31日，公司尚未进入第一个纳税盈利年度。由于公司于呈报期间处于累积亏损状况，故无需计提所得税拨备。2023年，公司申请认证高新技术企业（“HNTE”），从而符合10年的延长亏损结转期，由5年增加。为保持其作为HNTE的地位，公司必须进行年度自我评估，以确保其继续符合HNTE标准；此外，公司必须每三年重新申请资格。

实际所得税率与中国法定所得税率的对账如下：

						截至12月31日止年度，
						2023						2024
中国法定所得税率						25		%				25		%
应纳税所得额确定中不可抵扣费用的税收影响						0		%				0		%
研发超扣						4		%				8		%
优惠税率						(10)		%				(10)		%
估值备抵变动						(19)		%				(23)		%
有效所得税率						-						-

递延所得税资产的主要构成如下：

						截至12月31日止年度，
						2023						2024
						人民币						人民币						美元
递延税项资产：
净亏损结转						153,610						125,942						17,255
减值准备						3,205						4,331						593
应计保修费用						1,098						886						121
应计赔偿						1,207						1,545						212
政府补助的递延收益						448						414						57
应计其他费用						2,174						(1,053)						(144)
减：估值备抵						(161,742)						(132,065)						(18,094)
递延所得税资产，净额						-						-						-

13.所得税费用-续

公司考虑正面和负面证据，以确定递延所得税资产的部分或全部变现的可能性是否更大。除其他事项外，该评估考虑了近期亏损的性质、频率和严重程度以及对未来盈利能力的预测。这些假设需要做出重大判断，对未来应税收入的预测与公司用于管理基础业务的计划和估计是一致的。估值免税额是根据更可能的阈值为递延税项资产建立的。公司实现递延所得税资产的能力取决于能否在税法规定的结转期间内产生足够的应纳税所得额。公司已确定，对于暂时性差异的递延所得税资产和净经营亏损结转，无法得出该等净经营亏损结转和其他递延所得税资产未来变现的可能性较大的结论。因此，公司已就截至2023年12月31日和2024年12月31日的递延税项资产全额计提了估值备抵。于呈列期间并无录得未确认的税务优惠及相关利息及罚款。截至2024年12月31日止年度的经营亏损结转金额约为人民币8.39亿元（1.13亿美元），预计将于2028年至2034年期间到期。

下表列示估值备抵的变动：

						截至2024年12月31日止年度
						人民币						美元
截至2023年12月31日的余额						161,742						22,160
提供						10,014						1,372
反转						(39,691)						(5,438)
截至2024年12月31日的余额						132,065						18,094

14.关联交易

下表列示截至2023年12月31日及2024年12月31日的主要关联方及与公司的关联关系：

公司名称						与公司的关系
阿尔法和欧米伽半导体及其子公司（“AOS集团”）						股东

(a)应收关联方款项

账户

Name of 关联方

截至12月31日，

2023

2024

人民币

人民币

美元

应收关联方款项，净额

AOS集团

153,990

169,281

23,193

应收关联方款项于2023年12月31日及2024年12月31日的余额与向AOS集团销售产成品有关。

(b)应付关联方款项

账户

Name of 关联方

截至12月31日，

2023

2024

人民币

人民币

美元

应付关联方款项

AOS集团

65,612

48,024

6,580

截至2023年12月31日及2024年12月31日应付关联方款项余额与向AOS集团采购原材料（截至2023年12月31日及2024年12月31日分别为人民币55,522元及人民币37,580元）及设备（截至2023年12月31日及2024年12月31日分别为人民币10,090元及人民币10,444元）有关。

14.关联交易-续

（c）与关联方买卖

帐目						Name of 关联方						截至12月31日止年度，
												2023						2024
												人民币						人民币						美元
关联方收入						AOS集团						708,070						718,959						98,504
其他营业收入，关联方净						AOS集团						36						-						-
向关联方采购						AOS集团						64,252						80,074						10,971

截至2023年12月31日及2024年12月31日止年度，所有关联方结余及往来情况如上。

15.承诺与或有事项

截至2024年12月31日，公司与购买已签约但尚未反映在财务报表中的物业和设备相关的承诺为人民币6500万元，预计将在截至2025年12月31日止年度发生。

因索赔、评估、诉讼、罚款、处罚等来源产生的或有损失的负债，在很可能已经发生负债且数额能够合理估计的情况下入账。如果潜在的重大损失或有事项不太可能但合理可能，或很可能但无法估计，则披露该或有负债的性质，以及在可确定和重大的情况下对可能损失范围的估计。与损失或有事项有关的法律费用在发生时计入费用。

截至2024年12月31日，公司不存在与未了结诉讼相关的或有事项。

16.后续事件

后续事项评估至2025年8月20日，即经审计财务报表出具日。

2025年1月15日，根据2024年12月24日董事会会议通过的决议，公司完成工商登记变更，从而接纳一名新的投资者为公司新股东。同时，公司注册资本由428,241美元增加至460,931美元。

于2025年4月，公司的若干资产达人民币74,000元被法院命令扣押，该资产与建筑承包商就未支付的施工进度付款提起的仲裁有关。仲裁处于早期阶段，截至经审计财务报表出具日，本次仲裁结果存在不确定性。

2025年7月，公司若干股东，包括AOS，与一名新投资者订立一系列股权转让协议。该投资者拟向AOS及其他第三方股东分别购买公司20.3%、18.5%的股份。这些协议的目的是使投资者成为公司的控股股东。截至2025年8月20日，交易尚未完成。