美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格10-Q
（标记一）
根据1934年证券交易法第13或15（d）条提交季度报告。
截至2026年3月31日的季度
☐根据1934年证券交易法第13或15（d）条提交的过渡报告。
为从____到_____的过渡期
委托档案号：000-19871
Microbot Medical Inc.
（注册人在其章程中的名称）
|
|
|
|
州或其他司法管辖区 成立法团或组织） |
（I.R.S.雇主 识别号） |
德比街175号，BLD。27
Hingham，MA 02043
（主要行政办公室地址）
(781) 875-3605
（注册人的电话号码，包括区号）
（前名称、前地址和前财政年度，如果自上次报告后发生变化）
根据该法第12（b）节登记的证券：
| 各班级名称 | 交易代码（s） | 注册的交易所名称 | ||
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通过检查表明注册人是否：（1）在过去12个月内（或要求注册人提交此类报告的较短期限内）提交了1934年《证券交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内是否遵守此类提交要求。是否☐
用复选标记表明注册人在过去12个月内（或要求注册人提交此类文件的较短期限内）是否以电子方式提交了根据S-T规则第405条（本章第232.405节）要求提交的每个交互式数据文件。是否☐
通过复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小的报告公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司”、“新兴成长型公司”的定义。
| 大型加速申报器☐ | 加速申报器☐ | |
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较小的报告公司
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新兴成长型公司
|
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》规则12b-2）。是☐没有
请注明截至最后可行日期发行人各类普通股的已发行股份数量：67,164，801股普通股，2026年5月13日面值0.01美元。
Microbot Medical Inc.和附属
指数
Microbot Medical Inc.
中期简明合并资产负债表
千美元
（股份及每股数据除外）
| 笔记 | 截至 2026年3月31日 |
截至 2025年12月31日 |
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| 未经审计 | 已审核 | |||||||||
| 物业、厂房及设备 | ||||||||||
| 当前资产： | ||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ |
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$ |
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| 有价证券 | 2 |
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| 受限制现金 |
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| 限制存款 |
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| 应收账款 |
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| 存货 |
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| 预付费用及其他流动资产 |
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| 流动资产总额 |
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| 长期资产： | ||||||||||
| 受限制现金 |
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| 长期存款 |
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| 物业及设备净额 |
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| 经营性使用权资产 | 6 |
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| 总资产 | $ |
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$ |
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| 负债和股东权益 | ||||||||||
| 流动负债： | ||||||||||
| 应付账款 | $ |
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$ |
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| 租赁负债 | 6 |
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| 应计负债 |
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| 流动负债合计 |
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| 非流动负债： | ||||||||||
| 长期租赁负债，扣除流动部分 | 6 |
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| 负债总额 |
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| 股东权益： | ||||||||||
| 普通股；$面值；截至2026年3月31日和2025年12月31日授权的股份；截至2026年3月31日及2025年12月31日已发行及流通在外的股份 |
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| 额外实收资本 |
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| 累计赤字 | ( |
) | ( |
) | ||||||
| 股东权益合计 |
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| 负债和股东权益合计 | $ |
|
$ |
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随附的附注是这些未经审核简明综合财务报表的组成部分。
| 1 |
Microbot Medical Inc.
中期综合亏损简明综合报表
千美元
（股份及每股数据除外）
| 截至3月31日止三个月， | ||||||||
| 2026 | 2025 | |||||||
| 未经审计 | ||||||||
| 收入 | $ |
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$ | |||||
| 收入成本 | ( |
) | ||||||
| 毛利 |
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| 研发，净 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 销售、一般和行政 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 经营亏损 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 其他收入（见附注3F） |
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| 融资收入，净额 |
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| 净亏损 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| 每股基本及摊薄净亏损 | $ | ) | $ | ) | ||||
| 基本和稀释加权平均已发行普通股 | ||||||||
随附的附注是这些未经审核简明综合财务报表的组成部分。
| 2 |
Microbot Medical Inc.
中期简明合并股东权益报表
千美元
（股份及每股数据除外）
| 普通股 | 额外实缴 | 累计 | 合计 股东’ |
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| 股份 | 金额 | 资本 | 赤字 | 股权 | ||||||||||||||||
| 余额，2024年12月31日（经审计） |
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$ |
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$ |
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$ | ( |
) | $ |
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| 发行普通股和认股权证，净额(1) |
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| 根据市场发售计划发行普通股，净额(2) |
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| 认股权证行使时发行普通股，净额(3) |
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| 股份补偿 | - |
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| 净亏损 | - | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||
| 2025年3月31日余额（未经审计） |
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$ |
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$ |
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$ | ( |
) | $ |
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| 余额，2025年12月31日（经审计） |
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$ |
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$ |
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$ | ( |
) | $ |
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| 股份补偿 | - |
|
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| 净亏损 | - | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||
| 余额，2026年3月31日（未经审计） |
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$ |
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$ |
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$ | ( |
) | $ |
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| (1) |
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| (2) |
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| (3) |
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随附的附注是这些未经审核简明综合财务报表的组成部分。
| 3 |
Microbot Medical Inc.
中期简明综合现金流量表
千美元
| 截至3月31日止三个月， | ||||||||
| 2026 | 2025 | |||||||
| 未经审计 | 未经审计 | |||||||
| 经营活动： | ||||||||
| 净亏损 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| 调整净亏损与经营活动中使用的现金流量净额： | ||||||||
| 财产和设备折旧 |
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| 有价证券的利息收入和未实现收益 | ( |
) | ||||||
| 股份补偿 |
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| 资产和负债变动 | ||||||||
| 应收账款 | ( |
) | ||||||
| 存货 | ( |
) | ||||||
| 预付费用及其他资产 |
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| 其他应付款和应计负债 |
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( |
) | |||||
| 经营活动使用的现金流量净额 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 投资活动： | ||||||||
| 购置不动产和设备 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 购买有价证券 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 出售有价证券所得款项 |
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| 长期存款增加 | ( |
) | ||||||
| 限制存款增加 | ( |
) | ||||||
| 投资活动提供（使用）的现金流量净额 |
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( |
) | |||||
| 融资活动： | ||||||||
| 发行普通股和认股权证，扣除发行费用 |
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| 筹资活动提供的现金流量净额 |
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| 现金、现金等价物及受限制现金增加（减少） | ( |
) |
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| 期初现金、现金等价物和限制性现金 |
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| 期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ |
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$ |
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| 补充披露非现金投融资活动： | ||||||||
| 以租赁负债换取的使用权资产 | $ |
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$ |
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| 递延发行费用 | $ | $ |
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| 未支付发行费用 | $ | $ |
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随附的附注是这些未经审核简明综合财务报表的组成部分。
| 4 |
Microbot Medical Inc.
中期未经审核简明综合财务报表附注
千美元
（股份及每股数据除外）
注1 –一般
A.业务说明
Microbot Medical Inc.（“公司”）是一家专业从事针对微创手术领域的下一代机器人腔内手术器械的研究、设计和开发的医疗器械公司。该公司主要专注于利用其机器人技术，目标是重新定义手术机器人技术，同时改善患者的手术结果。
利用公司的自由®技术平台，公司开发了首个用于各种血管内介入手术的全一次性机器人。自由®血管内机器人系统设计用于操纵身体脉管系统内的导丝和线上装置（例如微导管）。意在导丝和导管的远程输送和操作，导引导管的远程操作，以方便导航到解剖目标，目前意向专注于外周脉管系统市场。它旨在消除需要专门的Cath-lab房间以及专门的工作人员的大量资本设备的需要。
公司与Microbot Medical有限公司（一家以色列公司，也是公司的唯一子公司（“Microbot Israel”））有时根据上下文要求统称为“公司”。
B.风险因素
截至2026年3月31日，公司未确认任何重大收入，也无法保证在未来产生重大收入。
截至2026年3月31日，公司现金等价物和有价证券余额约为7.25万美元，不包括限制性现金。该公司预计在可预见的未来将产生重大损失，因为该公司为其当前产品开展制造业务、营销活动并继续研发任何其他未来候选产品以及为其产品或候选产品获得监管许可或批准所需的所有其他工作。尽管有这些条件，公司管理层得出的结论是，截至资产负债表日的可用资金足以为公司自这些综合财务报表发布之日起超过十二个月的运营提供资金。
公司打算通过未来发行债务和/或股本证券以及可能从以色列创新局和其他政府机构获得的额外赠款来寻求筹集额外资金，以便为公司的进一步增长和扩张提供资金。公司在股权和债务市场筹集额外资金的能力取决于多个因素，包括但不限于市场对公司股票的需求，而股票本身受到多项发展和业务风险和不确定性的影响，以及公司能否以对公司有利的价格或条款筹集此类额外资金的不确定性。
中东冲突
2023年10月7日，公司研发等业务主要基地所在的以色列国遭遇来自加沙的敌对势力的突然袭击，导致以色列先是在加沙开展军事行动，随后又在黎巴嫩开展军事行动。自那时以来，敌对行动升级为涉及伊朗、以色列和美国的地区武装冲突，包括直接军事行动和报复行动，以及伊朗支持的团体跨多条战线的接触。这些事态发展包括在阿萨德政权垮台后在叙利亚的军事活动和以色列随后在叙利亚的军事行动，也门胡塞武装加剧敌对行动，以及包括在黎巴嫩在内的整个地区与伊朗结盟的部队继续进行交流。截至这些合并财务报表提交之日，这一区域武装冲突和相关敌对行动仍在继续。尽管不时出现临时停火和军事活动减少的时期，但这些都受到持续时间和范围的限制，并没有导致区域敌对行动或总体安全风险的持续减少。
| 5 |
因此，以色列宣布进入特别紧急状态，其中包括，除其他外，关闭以色列领空、限制公众集会、临时关闭和/或减少企业的营业时间，以及动员军事预备役人员，这些都导致经济活动减少。
公司已考虑与这些及其他军事行动和相关事项相关的各种持续风险，包括：
| ● | 我们的一些以色列分包商、供应商、供应商和公司所依赖的其他公司，可能没有按照有关当局的指示或由于安全条件、劳动力调动或区域敌对行动扩大引起的中断而充分活跃和运作； | |
| ● | 进出以色列的国际航空旅行和货物运输受到严重干扰，包括某些商业航空公司暂停或减少服务、航班取消、延误、成本增加和后勤限制； | |
| ● | 国际社会在某些方面对以以色列为基地的公司的重视程度下降，包括由于以色列政府在加沙和西岸的政策、最近与伊朗的冲突以及地区地缘政治紧张局势加剧；和 | |
| ● | 可能和实际抵制以色列和以色列公司，这可能会对公司在某些司法管辖区或与某些行业集团或潜在客户开展业务的能力产生不利影响，其中包括。 |
该公司密切监测这些和其他军事行动及相关活动如何对其预期的里程碑及其在以色列的活动产生不利影响，以支持未来的商业、临床和监管里程碑，包括公司进口建造自由所需材料的能力®血管内机器人系统设备，并将其运往以色列境外。此外，该公司还在监测国际社会对加沙、西岸和中东其他地区事件的负面反应或涉及伊朗的敌对行动的任何进一步升级如何可能对总部设在以色列的公司产生相应的负面看法，如果这种看法足够广泛，可能会对该公司的业务产生负面影响。
截至这些合并财务报表提交日，公司已确定没有因涉及以色列、伊朗和美国的持续区域武装冲突而对其业务或运营产生任何重大不利影响。然而，公司继续密切关注局势，因为目前的冲突仍然不稳定，并可能进一步升级或扩大。敌对行动的任何实质性加剧或扩大，包括涉及伊朗或伊朗支持的团体的更多直接或间接行动、任何停火或降级努力的失败，或安全环境的其他变化，都可能对公司以色列办事处支持其临床、监管和其他业务活动的能力造成重大不利影响。公司目前没有任何具体的应急计划，以应对任何此类升级或情况变化。
C.未经审计的中期财务报表
随附的未经审计的中期简明综合财务报表是根据中期财务信息的美国公认会计原则（U.S. GAAP）以及表格10-Q和美国证券交易委员会（“SEC”）条例第10条的说明编制的。因此，它们不包括GAAP要求的完整财务报表的所有信息和脚注。管理层认为，为公平列报而认为必要的所有调整均已包括在内（除另有讨论外，仅包括正常的经常性调整）。这些中期综合简明财务报表应与公司最近一期经审计的财务报表一并阅读。
截至2026年3月31日止三个月期间的经营业绩并不一定表明截至2026年12月31日止年度的预期业绩。
| 6 |
附注2-重要会计政策概要
编制该等未经审核中期简明综合财务报表所采用的重要会计政策与编制本公司最近一期年度经审核财务报表所采用的会计政策相同，但下文注明的情况除外。
列报依据：
财务报表是按照美国公认会计原则（“美国公认会计原则”）编制的。
估计数的使用：
按照美国公认会计原则编制财务报表要求管理层对在编制财务报表时无法准确确定其对财务报表的最终影响的交易和事项作出估计和假设。尽管这些估计是基于管理层的最佳判断，但实际结果可能与这些估计不同。
收入：
收入来自出售LIBERTY®血管内机器人系统。
收入按我们预期有权获得的对价金额计量，以换取向我们的客户转让产品，并在与我们的客户的合同条款下的履约义务得到满足时或作为履约义务确认。ASC 606规定了与客户签订的合同确认收入的五步模型：（i）识别与客户签订的合同；（ii）识别合同中单独的履约义务；（iii）确定交易价格；（iv）将交易价格分配给合同中单独的履约义务；（v）在每项履约义务得到履行时（或作为）确认收入。
公司根据其产品保修政策接受退货，不时生效。
收入成本：
收入成本主要包括与制造LIBERTY相关的直接和间接成本®用于商业销售的血管内机器人系统，包括第三方制造成本、运费、存储成本、特许权使用费和库存减记。
金融工具公允价值：
现金及现金等价物、其他应收款和应付账款以及应计负债的账面价值由于这些工具的短期到期而与其公允价值相近。
公允价值层次结构用于对用于确定公允价值的信息的质量和可靠性进行排名。以公允价值计量的金融资产和负债将按以下三类之一分类披露：
第1级-相同资产和负债在活跃市场中的报价（未经调整）。
第2级-可直接或间接观察到的第1级以外的输入值，例如类似资产和负债的未经调整的报价、不活跃市场的未经调整的报价，或在资产或负债的整个期限内可观察到或可由可观察市场数据证实的其他输入值。
第3级-由很少或没有市场活动支持且对资产或负债的公允价值具有重要意义的不可观察的投入。
下表汇总了截至2026年3月31日和2025年12月31日公司以公允价值计量的金融资产及在该等计量中使用的输入值水平：
适用公允价值计量的金融资产明细表
| 截至2026年3月31日 | ||||||||||||||||
| 合计 | 1级 | 2级 | 3级 | |||||||||||||
| 有价证券： | ||||||||||||||||
| 货币市场共同基金 | $ |
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$ |
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$ | $ | ||||||||||
| $ |
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$ |
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$ | $ | |||||||||||
| 截至2025年12月31日 | ||||||||||||||||
| 合计 | 1级 | 2级 | 3级 | |||||||||||||
| 有价证券： | ||||||||||||||||
| 货币市场共同基金 | $ |
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$ |
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$ | $ | ||||||||||
| $ |
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$ |
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$ | $ | |||||||||||
| 7 |
公司金融资产在公允价值层级内按经常性公允价值计量。该公司的货币市场基金被归类为1级。除此之外，截至2026年3月31日和2025年12月31日，公司不存在其他以公允价值计价的金融资产或金融负债。
信贷损失备抵：
公司对因客户无法支付所需款项而导致的信用损失保留备抵。在确定信用损失准备金的金额时，公司考虑历史损失数据、客户特定信息、当前市场状况以及对未来经济状况的合理和可支持的预测，以告知对历史损失数据的调整。
公司适用ASC 718-10，“以股份为基础的支付”（“ASC 718-10”），该规定要求根据估计的公允价值计量和确认公司股票计划下向员工和董事作出的包括股票期权在内的所有股份支付奖励的补偿费用。
ASC 718-10要求公司采用期权定价模型估计股票期权的公允价值，在公司综合损失表中按照直线法在规定的服务期内确认为费用。公司在整个奖励的必要服务期内以直线法确认仅具有服务条件且具有分级归属时间表的股权分类奖励的补偿成本，前提是在任何日期确认的补偿成本累计金额至少等于在该日期归属的该奖励的授予日公允价值部分。
当管理层确定很可能实现里程碑时，公司确认股权分类奖励的费用，但须在剩余服务期内根据业绩里程碑归属。管理层根据每个报告日业绩条件的预期满足情况，评估何时可能实现基于业绩的里程碑。如果没有确定明确的服务期，公司根据员工预期达到相关绩效条件的时间来估计隐含的服务期。
当不再要求承授人提供未来服务以换取权益工具的授予，并且如果该授予不包含绩效条件，则授予的成本在授予日计入费用。
公司使用Black-Scholes期权定价模型估计作为股份支付奖励授予的股票期权的公允价值。期权定价模型需要多项假设，其中最重要的是预期波动率和预期期权期限（从授予日到期权行权或到期的时间）。预期波动率是根据公司收盘价的标准差，按照每项授予的预期寿命（SAB107）进行估计。公司历来不派息，亦无可预见的派息计划。无风险利率以同等期限政府零息债券收益率为基准。
对于符合“普通香草”条件的股票期权，预期期限采用简易法计算。对于不符合“普通香草”条件的股票期权，公司管理层估计，预期股票期权期限为期权的合同期限。
每项输入的厘定变动可影响所授股票期权的公允价值及公司的经营业绩。
近期会计公告：
2024年11月，FASB发布了会计准则更新（ASU）2024-03，损益表—报告综合收益—费用分类披露（子主题220-40），损益表费用分类。此次更新旨在通过要求公共企业实体（PBE）在财务报表脚注的披露中将某些损益表费用标题按特定类别进行分类披露，从而提高财务报告的透明度。ASU在2026年12月15日之后开始的财政年度和2027年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期有效。允许提前收养。采用本ASU应在预期基础上适用，但允许追溯适用。公司目前正在评估采用这一ASU对其合并财务报表和披露的影响。
2025年7月，FASB发布了ASU第2025-05号–金融工具–信用损失（主题326）：应收账款和合同资产信用损失的计量，这为估计根据主题606 –与客户的合同收入核算的交易产生的当前应收账款和当前合同资产的预期信用损失提供了一种实用的权宜之计。在这一实用权宜之计下，实体可假定截至资产负债表日的当前条件在资产的剩余寿命内不发生变化。ASU对2025年12月15日之后开始的财政年度发布的财务报表有效。允许提前收养。公司目前正在评估采用这一ASU对其合并财务报表和披露的影响。
2025年12月，FASB发布了ASU 2025-11，中期报告（主题270）：窄范围改进（“ASU 2025-11”）。ASU 2025-11根据GAAP阐明了中期报告指南的适用性、中期报告的类型以及中期财务报表的形式和内容。ASU并不是要改变临时报告的基本性质或扩大或减少当前的临时披露要求，而是要提供现有临时报告要求的清晰度并提高其可通用性。本指南对2027年12月15日之后开始的年度报告期内的中期报告期有效。允许提前收养。我们正在评估这一指引对我们中期披露的影响。
| 8 |
附注3-承诺和或有事项
A.政府补助：
自2013年至2026年3月31日，Microbot Israel已从国际投资协会获得用于参与研发的赠款，总额约为2468美元。这包括2025年收到的约518美元的款项，这是国际投资协定额外赠款的一部分，金额约为2153新谢克尔（约673美元），国际投资协定于2025年7月15日批准了这笔赠款，以进一步资助自由体制造工艺的发展®血管内机器人系统。
此外，由于与Nitiloop达成协议，2022年10月6日，Microbot Israel承担了偿还Nitiloop的IIA赠款的责任，总金额约为925美元。
就上述国际投资协定赠款而言，公司有义务支付相当于其与该等赠款有关的产品未来销售额的3%-5 %的特许权使用费。
这些赠款与美元兑新以色列谢克尔的汇率挂钩，每年承担SOFR的利息（SOFR是取代LIBOR的基准利率）。
赠款的偿还取决于公司研发项目的顺利完成并产生销售。如果项目失败、不成功或中止或没有产生销售，公司没有义务偿还这些赠款。金融风险完全由以色列政府承担。这些赠款是按项目逐项从政府收到的。
截至2026年3月31日，公司收到以色列国经济部提供的赠款约50美元，用于进一步资助自由组织的营销活动®美国市场的血管内机器人系统。就经济部拨款而言，公司有义务支付特许权使用费，金额相当于未来销售的LIBERTY的3%®血管内机器人系统达授予额加利息。
B. TRDF协议：
Microbot Israel于2012年6月与Technion研究与发展基金会（“TRDF”）签署了一项协议，根据该协议，TRDF向Microbot Israel转让了一项全球独家、有特许权使用费的许可（经修订，“许可协议”），该许可涉及公司的自清洁分流器（SCS）项目及其TipCat资产，此外还涉及与LIBERTY相关的某些技术®血管内机器人系统。作为许可的部分对价，Microbot Israel应就净销售额（介于1.5%-3.0 %之间）和许可协议中详述的分许可收入支付TRDF特许权使用费。
2022年10月，公司暂停了SCS项目，由于公司在2023年5月实施了核心业务聚焦计划和成本削减计划，公司于2023年6月将TipCat的许可知识产权返还给TRDF，并于2023年7月将SCS（ViRob）的许可知识产权返还给TRDF。因此，截至该等财务报表日期，许可协议仅限于与LIBERTY有关的某些技术®血管内机器人系统。
C. ATM协议：
2021年6月10日，公司与H.C. Wainwright & Co. LLC（“Wainwright”）（作为销售代理）就“市场发售”订立市场发售协议（“ATM协议”），根据该协议，公司可不时全权酌情发售和出售按市场价格或与Wainwright另有约定的总发行价格高达10,000美元的普通股股份。公司于2024年7月1日与Wainwright于2021年6月10日订立ATM协议的修订，内容涉及通过Wainwright（作为销售代理）不时提供和出售总发行价格高达约4,820美元的公司普通股股份。Wainwright出售股份的补偿为根据本ATM协议出售的普通股股份总销售价格的3.0%的配售费。另见附注4c和附注7。
| 9 |
D.与H.C. Wainwright的订婚信：
就注册直接及私募发行而言，公司于2022年10月3日、2023年5月16日、2023年10月24日及2024年5月29日（最近于2025年2月9日作出修订）与Wainwright订立委任书（“委任书”），据此，Wainwright同意担任公司证券发行及销售的独家配售代理。
作为此类配售代理服务的补偿，公司已同意向Wainwright支付总额为7.0%的现金费用，相当于公司从聘用函所设想的发售中收到的总收益，在某些情况下加上相当于公司从此类发售中收到的总收益的1.0%的管理费以及其他可报销的费用。公司还同意在此类发行结束时向Wainwright或其指定人员发行优先投资期权，相当于此类发行中此类普通股股份总数的百分之五（5.0%），包括在此类发行中向投资者发行的任何认股权证以现金方式行使时。另见注4A和4D。
E.收购Nitiloop的资产：
2022年10月6日，Microbot Israel购买了以色列有限责任公司Nitiloop Ltd.（“Nitiloop”）的几乎所有资产，包括知识产权、设备、组件和产品相关材料（“资产”）。资产包括具有锚定机制和集成微导管的管腔内血运重建装置（“技术”）领域的知识产权和技术，以及纳入Nitiloop拥有并被Nitiloop指定为“NovaCross”、“NovaCross Xtreme”和“NovaCross BTK”的技术的产品或潜在产品及其任何增强、修改和改进（“装置”）。Microbot Israel没有承担Nitiloop的任何重大责任，除了Nitiloop对IIA承担的义务以及与欧洲专利申请的某些续展/维护费有关的义务。
作为收购资产的对价，Microbot Israel应向Nitiloop支付特许权使用费，总计不超过8,000美元，具体如下：
因销售、许可或其他利用设备而产生的净收入的3%-5 %的特许权使用费；和
特许权使用费，费率为作为集成产品一部分的技术商业化的销售、许可或其他利用所产生的净收入的1.5%。
基于公司的分析，公司得出结论，收购资产不符合适用SEC规则的业务定义（第3-05、8-04和11-01号S-X规则）。
| 10 |
F. Mona诉讼：
2025年3月，一家上诉法院就2019年针对Alliance Investment Management，Ltd.（“Alliance”）的诉讼（后经修订，将Joseph Mona（“Mona”）列为被告）在纽约南区根据1934年《证券交易法》（“交易法”）第16（b）条作出有利于公司的裁决，以迫使Alliance和/或Mona在不到六个月的期间内交出从购买和出售公司证券中实现的短期波动利润。因此，该公司收到的判决金额约为316美元，扣除法律费用和开支。所收款项在公司经审核综合全面亏损报表中作为其他收入入账。
G.就业相关事项
2025年6月17日，公司收到代表一名前雇员的法律顾问就雇佣相关事项发出的要求函。2025年12月3日，公司收到前雇员向马萨诸塞州反歧视委员会（MCAD）和平等就业机会委员会（EEOC）提出的指控，指控歧视和报复。2026年1月16日，该公司提交了一份立场声明，对同一指控作出回应，并对指控的全部案情提出质疑。2026年3月6日，这位前雇员提出了同样的反驳。2026年5月4日，MCAD/EEOC根据前雇员向民事法庭提交私人诉讼权的意向通知驳回了指控。根据其初步评估，该公司认为这些指控缺乏依据。
H.应计奖金
截至2026年3月31日，该公司向首席执行官、高管和员工记录了累积奖金，总额为357美元。
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附注4-股本
A.注册的直接和私募发行：
2024年6月3日，公司与机构投资者订立证券购买协议，据此，公司同意在根据纳斯达克股票市场规则以市场定价的注册直接发行中发行和出售总计1,566，669股公司普通股，每股面值0.01美元，发行价为每股1.50美元，扣除配售代理费和相关发行费用约328美元前的总收益约为2,350美元。在同时进行的私募中，该公司同意向投资者发行F系列优先投资期权，以每股1.50美元的行权价购买最多3,133，338股普通股。每份F系列优先投资选择权可立即行使，自首次行权日起两年后到期。
该公司还向Wainwright或其指定人员发行了优先投资期权，以购买最多78,333股普通股，其条款与投资者的优先投资期权相同，但行使价等于每股1.875美元。
2025年1月6日，公司与机构投资者订立证券购买协议，据此，公司同意在根据纳斯达克股票市场规则以市场定价的注册直接发行中发行和出售总计4,000，001股公司普通股，每股面值0.01美元，发行价为每股1.75美元，在扣除配售代理费和相关发行费用约690美元之前，此次发行的总收益约为7,000美元。在同时进行的私募中，公司同意向投资者发行G系列优先投资期权，以购买最多8,000，002股普通股，行使价为每股1.75美元。每份G系列优先投资选择权可立即行使，自首次行使日起两年后到期。该公司还向Wainwright或其指定人员发行优先投资期权，以购买最多20万股普通股，这些股票的条款与投资者的优先投资期权相同，但行使价等于每股2.1875美元。
2025年1月7日，公司与机构投资者订立证券购买协议，据此，公司同意在根据纳斯达克股票市场规则以市场定价的注册直接发行中发行和出售总计3788550股公司普通股，每股面值0.01美元，发行价为每股2.27美元，在扣除配售代理费和相关发行费用约818美元之前，此次发行的总收益约为8600美元。在同时进行的私募中，公司同意向投资者发行H系列优先投资期权，以购买最多757.71万股普通股，行使价为每股2.10美元。每份H系列优先投资选择权可立即行使，自首个行权日起两年后到期。该公司还向Wainwright或其指定人员发行了购买最多189,428股普通股的优先投资期权，这些期权的条款与投资者的优先投资期权相同，但行使价等于每股2.8 375美元。
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2025年2月9日，公司与机构投资者订立证券购买协议，据此，公司同意在根据纳斯达克股票市场规则以市场定价的注册直接发行中发行和出售合共6,103，289股公司普通股，每股面值0.01美元，发行价为每股2.13美元，在扣除配售代理费和相关发行费用约1,175美元之前，此次发行的总收益约为13,000美元。在同时进行的私募中，该公司同意向投资者发行I系列优先投资期权，以购买最多12,206，578股普通股，行使价为每股2.13美元。每个系列I优先投资选择权可在（i）将普通股的授权股份数量增加到足以完全行使系列I优先投资选择权的普通股股份数量的公司章程修正案提交并获得特拉华州法律接受之日（该日期，“授权增持股份日期”）和（ii）公司股东就发行所有I系列优先投资期权和行使时可发行的普通股股份而获得的公司股东（或任何继承实体）根据美国特拉华州法律获得并被视为有效的纳斯达克股票市场的适用规则和条例可能要求的批准的日期（“初始行权日期”），并将自初始行权日期起两年后到期。根据证券购买协议，在任何情况下均不允许以净现金结算。
该公司还向Wainwright或其指定人员发行了优先投资期权，以购买最多305,164股普通股，其条款与投资者的优先投资期权相同，但行使价等于每股2.66美元。
2025年6月10日，在公司年度股东大会上，通过了对公司章程的修订，将普通股的授权股数增加至120,000，000股。该修正案随后向特拉华州法律提交并被接受，并于该日生效。参见附注4e。
因此，系列I优先投资期权以每股2.13美元的行权价购买最多12,206，578股普通股，配售代理优先投资期权以每股2.66美元的行权价购买最多305,164股普通股，每一股于2025年2月11日发行，立即可行使至两周年。
B.权益分类：
根据ASC主题505权益的要求，公司普通股被归类为权益类。
根据ASC 480和ASC 815的指导，认股权证被归类为权益工具。
该公司分析了向Wainwright发行的所有未完成的优先投资期权的会计处理，所有这些优先投资期权均为股权分类奖励。
C.市场上的产品：
2024年7月1日，该公司向SEC提交了一份招股说明书补充文件，内容涉及根据ATM协议提供、发行和出售高达4,820美元的公司普通股。2025年1月，公司根据ATM协议发行了842,606股公司普通股，扣除销售代理佣金和其他发行费用65美元前的总收益约为1,062美元。参见附注7。
D.投资选择权的行使
截至2025年12月31日止年度，公司通过行使总计18,613，585个未偿还的E系列、F系列、G系列、H系列和I系列优先投资选项筹集了约33,855美元的总收益。由于这些活动，并根据公司与其配售代理的订约函，如附注3D所述，公司产生了约2370美元的配售代理现金费用。此外，公司根据该等委聘函件发行合共930,680份配售代理期权。
此外，在截至2025年12月31日的年度内，公司从行使总计374,167份未行使的配售代理期权中获得了约895美元的总收益。
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E.授权份额增加
继公司于2025年6月10日举行的2025年年度股东大会后，公司向特拉华州提交了经修订的公司重述的公司注册证书的修订证书，该证书将授权发行的普通股股份总数增加至120,000，000股，相应的授权股份总数从61,000，000股增加至121,000，000股。紧随其后，公司拥有121,000，000股授权股票，包括（i）120,000，000股普通股和（ii）1,000，000股未指定优先股。
F.投资诱导交易
2025年9月14日，公司与现有（i）F系列优先投资期权的某些持有人（“持有人”）签订了一份诱导协议（“信函协议”），以购买207,224股公司普通股，行权价为每股1.50美元，（ii）G系列优先投资期权以每股1.75美元的行权价购买628,571股公司普通股，（iii）H系列优先投资期权以每股2.10美元的行权价购买4,702，612股公司普通股，（iv）系列I优先投资期权，以每股2.13美元的行权价购买8,450，708股公司普通股（统称“现有优先投资期权”）。根据信函协议，持有人以现金方式行使其现有优先投资期权，以购买合共13,989，115股公司普通股，行使价为每股1.50美元至2.13美元，作为公司同意发行新的J系列优先投资期权（“新优先投资期权”）以购买合共13,989，115股公司普通股的对价，行使价为每股4.50美元（统称“诱导交易”）。新的优先投资期权可在发行后六个月开始行使，此后两年到期。
在2025年9月16日发生的第一次诱导交易结束时，某些持有人行使了现有的优先投资期权，以现金购买最多总计12,064，627股公司普通股，并获得了新的优先投资期权，以购买最多总计12,064，627股公司普通股。在2025年9月29日第二次诱导交易结束时，某持有人行使现有优先投资期权以现金购买60万股公司普通股，并获得新的优先投资期权以购买最多60万股公司普通股。在2025年10月6日发生的诱导交易的第三次交易结束时，某些持有人行使了现有的优先投资期权，以现金购买最多合计1,324，488股公司普通股，并获得了新的优先投资期权，以购买最多合计1,324，488股公司普通股。
在扣除配售代理费和其他发行费用约2472美元之前，公司在收盘时从行使现有优先投资期权中获得的总收益约为29,286美元，其中101美元截至2026年3月31日尚未支付。此外，作为诱导交易的结果，并根据公司与其配售代理的订约书，如附注3D所述，公司发行合共699,456份配售代理期权。
该诱因与一笔资金募集同时发生。根据ASC 480和ASC 815的指引，认股权证在权证修改前后均被归类为权益工具。根据关于权益分类认股权证修改的ASC主题815指导，认股权证公允价值的增量变动作为股权发行成本入账，并记入额外实收资本。
G.员工股票期权授予和行权：
截至2025年12月31日止年度：
| ● | 公司认定出2024年2月授予的基于绩效的期权已达到其里程碑并已归属，而其余没有达到其里程碑的选项已被没收。 |
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| ● | 在公司年度股东大会上，通过了对公司2020年度综合绩效奖励计划的修订（经修订）。本次修订将根据该计划授权及预留发行的普通股股份数量由股份。 | |
| ● | 公司授予首席执行官、其他高管和某些员工以及某些董事会成员,和选项，分别。 | |
| ● | 公司一名前顾问行使NIS行权价的既得期权每个选项。由于这项工作，公司收到的总代价约为$
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股票期权的归属期限为三年，如证明此类期权授予的期权协议中所述。
截至2026年3月31日止三个月，公司分别授予CEO和高管48万份和31.5万份期权。
H.认股权证：
截至2026年3月31日和2025年12月31日的剩余未偿认股权证和条款如下：
未付认股权证附表
| 发行日期 | 截至二零二六年三月三十一日尚未偿还及可行使 | 截至2025年12月31日未偿还及可行使 | 行权价格 | 可行使通 | ||||||||||
| 承销商认股权证2022年10月 |
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| 承销商认股权证2023年5月 |
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| 承销商认股权证2023年5月 |
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| 承销商认股权证2023年6月 |
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| 承销商认股权证2023年6月 |
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| 对承销商的认股权证2024年1月 |
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| 承销商认股权证2024年6月 |
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| 认股权证予承销商2025年1月 |
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| 认股权证予承销商2025年1月 |
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| 认股权证予承销商2025年1月 |
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| 承销商认股权证2025年2月 |
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| 承销商认股权证2025年9月 |
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| 承销商认股权证2025年9月 |
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| 承销商认股权证2025年9月 |
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| 承销商认股权证2025年9月 |
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| 承销商认股权证2025年9月 |
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| 承销商认股权证2025年9月 |
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| 承销商认股权证2025年9月 |
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| 承销商认股权证2025年9月 |
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| 承销商认股权证2025年9月 |
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| 承销商认股权证2025年9月 |
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| 权证系列J2025年9月 |
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| 权证系列J2025年9月 |
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| 权证系列J2025年10月 |
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| 承销商认股权证2025年10月 |
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附注5 –分部报告
分部信息的编制依据与公司首席运营决策者（“CODM”），即首席执行官，管理业务、做出业务决策和评估业绩的基础相同。该公司有一个经营和可报告的分部，这是用于腔内手术的机器人设备的开发。详见附注1a。
主要经营决策者评估该分部的业绩，并根据净亏损决定如何分配资源。分部资产的计量在资产负债表中列报为现金及现金等价物和有价证券。首席执行官通过使用报告的分部损失计量来监测实际结果，从而对分部业绩进行评估。
下表汇总了截至2026年3月31日和2025年3月31日止三个月由主要经营决策者定期审查的重要费用类别：
按分部划分的重大开支类别附表
| 截至3月31日止三个月， | ||||||||
| 2026 | 2025 | |||||||
| 收入 | $ |
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$ | |||||
| 收入成本 | ( |
) | ||||||
| 薪资和薪资相关 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 材料和分包商 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 股份补偿 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 其他分部项目(*) | ( |
) | ( |
) | ||||
| 净亏损 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| (*) |
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附注6 –租赁
2025年3月，公司就其美国办事处订立租赁协议，租期为2025年3月至2027年2月。每月租金约为2美元。
2025年7月，Microbot Israel为其以色列办事处签订了一份租赁协议，期限为2025年7月至2029年10月。每月租金约为19美元。为确保租赁付款，该公司向该设施的出租人开出了54美元的银行保函。
此外，该公司还有几份汽车租赁协议。
截至2026年3月31日，我们不可撤销租赁协议项下的未来最低租赁义务如下：
未来最低租赁义务时间表
| 2026 | $ |
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| 2027 |
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| 2028 |
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| 2029 |
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| 未来租赁付款总额 |
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| 减去推算利息 | ( |
) | ||
| 租赁负债总额 | $ |
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下表包括截至2026年3月31日经营租赁的加权平均租赁条款和贴现率：
加权平均租赁条款和贴现率时间表
| 经营租赁加权平均剩余租期（年） |
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| 经营租赁加权平均折现率 |
|
% |
该公司截至2026年3月31日止三个月的租赁成本为35美元。该成本在公司截至2026年3月31日止三个月的综合综合亏损报表中归类为经营租赁费用。
截至2026年3月31日止三个月根据经营租赁协议支付的现金为100美元。
截至2026年3月31日止三个月，为换取租赁负债而获得的使用权资产为101美元。
附注7 –随后发生的事件
市场发售
2026年4月10日，公司向SEC提交了一份招股说明书补充文件，内容涉及根据ATM协议提供、发行和出售高达39,231美元的公司普通股。截至这些中期财务报表提交日，公司根据ATM协议发行了6757股公司普通股，扣除销售代理佣金和其他发行费用1美元前的总收益约为17美元。
向雇员和董事会额外授予选择权
2026年4月，公司分别授予董事会和员工6万份和27.25万份期权。
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项目2-管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析。
前瞻性陈述
以下讨论应与本季度报告表格10-Q的项目1“财务报表”中包含的未经审计的财务报表和相关说明，以及我们截至2025年12月31日的财政年度的表格10-K年度报告一起阅读。这份MD & A中包含的某些信息包括“前瞻性陈述”。非历史性的报表反映了我们目前对我们未来业绩、业绩、流动性、财务状况和经营业绩、前景和机会的预期和预测，并基于我们和我们的管理层目前可获得的信息及其对被认为影响我们现有和拟议业务的重要因素的解释，包括对未来事件的许多假设。由于各种风险、不确定性和其他因素，包括我们截至2025年12月31日止年度的10-K表格年度报告中题为“风险因素”一节中详细描述的风险，实际结果、业绩、流动性、财务状况和经营业绩、前景和机会可能与这些前瞻性陈述中表达或暗示的内容存在重大或可能存在重大差异。
前瞻性陈述涉及假设并描述了我们未来的计划、战略和预期，通常可以通过使用“可能”、“应该”、“将”、“将”、“可能”、“计划”、“预期”、“预期”、“估计”、“相信”、“打算”、“寻求”或“项目”等词语来识别，或这些词语的否定或这些词语或类似术语的其他变体。
鉴于这些风险和不确定性，特别是考虑到我们现有和拟议业务的性质，无法保证本节和本季度报告中有关表格10-Q的其他部分中包含的前瞻性陈述确实会发生。潜在投资者不应过分依赖任何前瞻性陈述。除联邦证券法明确要求外，不承诺公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件、变化的情况或任何其他原因。
概述
Microbot是一家专注于研究、设计和开发针对微创手术空间的下一代机器人腔内手术设备的医疗器械公司。我们主要专注于利用我们的机器人技术，目标是重新定义手术机器人技术，同时改善患者的手术结果。
使用我们的自由®技术平台，我们开发了首个用于各种血管内介入手术的全一次性机器人。自由®血管内机器人系统旨在操纵身体脉管系统内的导丝和超线设备（例如微导管）。意在导丝和导管的远程输送和操作，以及导引导管的远程操作，以方便导航到解剖目标，目前意向专注于外周脉管系统市场。它旨在消除需要专门的Cath-lab房间以及专门的工作人员的大量资本设备的需要。
技术平台
自由®血管内机器人系统
FDA批准的自由®血管内机器人系统具有独特的紧凑、一次性使用的设计，具有远程操作的能力，减少辐射暴露和对医生的物理压力，以及消除消耗品使用的潜力。
自由®血管内机器人系统旨在操纵身体脉管系统内的导丝和线上装置（如微导管）。与其他机器人系统相比，它消除了需要专门的Cath-lab房间以及专门的工作人员的大量资本设备的需要。
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我们认为自由的可寻址市场®当前版本的血管内机器人系统包括外周介入放射学市场，未来版本预计将包括介入心脏病学和介入神经放射学市场。
自由的独特特征®血管内机器人系统——紧凑、移动、一次性和远程控制——也可能为获得挽救生命程序的机会有限的患者带来扩大远程机器人干预的机会。
自由®血管内机器人系统被设计为具有以下属性：
| ● | 紧凑的尺寸-省去了专用导管实验室房间的大型资本设备的需要，有专门的工作人员。 | |
| ● | 完全一次性-据我们所知，第一个用于血管内手术的完全一次性机器人系统。 | |
| ● | One & Done®-有潜力与我们的NovaCross兼容®将导丝和微导管组合成一个设备的产品或可能的其他仪器。我们目前正在不同的应用中评估这种组合。 | |
| ● | 最先进的可操作性-提供对其导丝的线性和旋转控制，以及对引导导管的线性和旋转控制，以及额外的微导管（“导线上”）装置的线性运动。 | |
| ● | 与多种市售导丝、微导管和引导导管的兼容性。 | |
| ● | 增强操作员的安全性和舒适性-旨在减少电离辐射的暴露，并减少由于需要在手术过程中穿着的沉重的铅背心而造成的物理压力。 | |
| ● | 易用性-设计直观的遥控器旨在简化高级程序，同时缩短医生的学习曲线。 | |
| ● | 远程医疗能力–可能作为支持远程导尿的平台，由训练有素的专家远程进行。我们与Corewell Health的研究合作™已经证明了使用自由的可行性®冠脉模拟模型中独立和远程设施之间的血管内机器人系统。该项目评估使用自由度的可行性®血管内机器人系统在Corewell Health内的两个地点执行模拟心血管介入程序™系统位于相距5英里的地方。自由的远程手术特征®血管内机器人系统仍在评估中，不在公司与美国食品和药物管理局（“FDA”）的510（k）许可范围内。 |
2024年8月13日，我们宣布我们的质量管理体系获得了ISO13485：2016认证。获得ISO13485认证表明一家公司已为受监管的医疗产品的开发和制造制定并实施了强有力的政策和程序。这是一项认证，确保符合欧盟医疗器械法规（MDR 2017/745）的质量管理体系（QMS）要求，并支持我们未来的CE标志批准，最终让我们能够营销自由®欧洲以及其他接受CE标志的地区的血管内机器人系统。我们预计CE标志将在2026年下半年获得批准。然而，我们不能保证我们将实现这一或任何其他预计的里程碑，如果有的话。此外，鉴于最近的FDA质量体系管理法规及其通过引用纳入ISO13485标准，我们认为这将有助于简化我们向这一修订后的FDA法规的过渡。
2025年9月8日，我们宣布FDA已授予LIBERTY的510（k）许可®血管内机器人系统和2025年11月，我们宣布了LIBERTY的有限市场释放®血管内机器人系统到选定的高手术量区域，在那里我们已经经历了对产品的初步需求。该公司的全面市场释放是在2026年4月的介入放射学学会会议上。
该公司与埃默里大学签订了一项协议，该协议将允许双方评估和探索未来在血管内手术中与自主机器人相关的合作潜力。根据协议条款，埃默里大学将承担探索整合自由的可行性的责任®具有成像系统的血管内机器人系统，以创建用于血管内手术的自主机器人系统。2025年11月，我们宣布埃默里大学医院采用LIBERTY®用于患者护理的血管内机器人系统，并且我们正在与其合作建立介入放射学的血管内机器人计划。
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诺瓦克罗斯®
2022年10月6日，我们购买了以色列有限责任公司Nitiloop Ltd.的几乎所有资产，包括知识产权、装置、组件和产品相关材料。这些资产包括具有锚定机制和集成微导管的管腔内血运重建装置领域的知识产权和技术，以及包含Nitiloop拥有并被Nitiloop指定为“NovaCross”、“NovaCross Xtreme”和“NovaCross BTK”的技术的产品或潜在产品以及任何增强、修改和改进。
中东冲突
2023年10月7日，公司研发等业务主要基地所在的以色列国遭遇来自加沙的敌对势力的突然袭击，导致以色列先是在加沙开展军事行动，随后又在黎巴嫩开展军事行动。自那时以来，敌对行动升级为涉及伊朗、以色列和美国的地区武装冲突，包括直接军事行动和报复行动，以及伊朗支持的团体跨多条战线的接触。这些事态发展包括在阿萨德政权垮台后在叙利亚的军事活动和以色列随后在叙利亚的军事行动，也门胡塞武装加剧敌对行动，以及包括在黎巴嫩在内的整个地区与伊朗结盟的部队继续进行交流。截至这些合并财务报表提交之日，这一区域武装冲突和相关敌对行动仍在继续。尽管不时出现临时停火和军事活动减少的时期，但这些都受到持续时间和范围的限制，并没有导致区域敌对行动或总体安全风险的持续减少。
因此，以色列宣布进入特别紧急状态，其中包括，除其他外，关闭以色列领空、限制公众集会、临时关闭和/或减少企业的营业时间，以及动员军事预备役人员，这些都导致经济活动减少。
公司已考虑与这些及其他军事行动和相关事项相关的各种持续风险，包括：
| ● | 我们的一些以色列分包商、供应商、供应商和公司所依赖的其他公司，可能没有按照有关当局的指示或由于安全条件、劳动力调动或区域敌对行动扩大引起的中断而充分活跃和运作； | |
| ● | 进出以色列的国际航空旅行和货物运输受到严重干扰，包括某些商业航空公司暂停或减少服务、航班取消、延误、成本增加和后勤限制； | |
| ● | 国际社会在某些方面对以以色列为基地的公司的重视程度下降，包括由于以色列政府在加沙和西岸的政策、最近与伊朗的冲突以及地区地缘政治紧张局势加剧；和 | |
| ● | 可能和实际抵制以色列和以色列公司，这可能会对公司在某些司法管辖区或与某些行业集团或潜在客户开展业务的能力产生不利影响，其中包括。 |
该公司密切监测这些和其他军事行动及相关活动如何对其预期的里程碑及其在以色列的活动产生不利影响，以支持未来的商业、临床和监管里程碑，包括公司进口建造自由所需材料的能力®血管内机器人系统设备，并将其运往以色列境外。此外，该公司还在监测国际社会对加沙、西岸和中东其他地区事件的负面反应或涉及伊朗的敌对行动的任何进一步升级如何可能对总部设在以色列的公司产生相应的负面看法，如果这种看法足够广泛，可能会对该公司的业务产生负面影响。
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截至这些合并财务报表提交日，公司已确定没有因涉及以色列、伊朗和美国的持续区域武装冲突而对其业务或运营产生任何重大不利影响。然而，公司继续密切关注局势，因为目前的冲突仍然不稳定，并可能进一步升级或扩大。敌对行动的任何实质性加剧或扩大，包括涉及伊朗或伊朗支持的团体的更多直接或间接行动、任何停火或降级努力的失败，或安全环境的其他变化，都可能对公司以色列办事处支持其临床、监管和其他业务活动的能力造成重大不利影响。公司目前没有任何具体的应急计划，以应对任何此类升级或情况变化。
财务运营概览
收入
我们的收入包括出售我们的自由®血管内机器人系统到医院。
收入成本
我们的收入成本主要包括人工费用、材料以及与LIBERTY制造单位相关的其他相关制造成本®血管内机器人系统。
毛利及毛利率
毛利润的计算方法是净营收减去销售商品成本。我们将毛利率计算为毛利润除以净收入。我们的毛利率一直并将继续受到多种因素的影响，包括销售价格和数量、与第三方制造相关的成本、直接人工成本以及其他运营活动的成本。我们预计，随着生产规模和其他计划制造效率的提高，我们的毛利率将在长期内增加。
研发费用，净额
研发费用主要包括工资、福利和相关费用以及Microbot研究、开发和工程人员、原型材料和研究、获得和维护Microbot专利组合的间接费用，扣除政府赠款。Microbot在发生时将其研发成本支出。
销售、一般及行政开支
销售、一般和管理费用主要包括与工资、福利和相关费用、销售和营销活动、会计专业费用、审计、咨询、法律服务和保险费用相关的成本。Microbot预计，随着其扩大运营和商业化活动、保持遵守交易所上市和SEC要求，其销售、一般和管理费用将长期增加。
Microbot预计，这些潜在的增长可能包括管理成本、为LIBERTY建立营销和销售团队的成本®血管内机器人系统、律师费、会计费、保险费和与投资者关系相关的费用。
所得税
Microbot已产生净亏损，且未就亏损记录任何所得税优惠。更有可能的是，没有足够的应纳税所得额来让税收损失在未来得到充分利用。
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存货
存货以采用先进先出法或可变现净值（“NRV”）确定的实际成本孰低者列示。
存货主要包括我们订购的原材料或我们的第三方合同制造商预先订购的原材料。在制品和成品由我们的第三方合同制造商生产，包括直接人工和可分配的间接费用。我们定期根据当前市场情况评估我们库存的数量和价值，并基于灭菌日期到期或有缺陷的库存，并在NRV低于成本时记录减记。
该公司开始为LIBERTY的单位增加库存制造®血管内机器人系统拟于2025年9月4日获得FDA批准后销售。
关键会计政策和重大判断和估计
管理层对Microbot财务状况和经营业绩的讨论和分析基于其合并财务报表，这些报表是根据美国公认会计原则或GAAP编制的。编制这些合并财务报表需要Microbot作出估计和判断，这些估计和判断会影响资产、负债和费用的报告金额以及在合并财务报表日期披露或有资产和负债。Microbot的估计基于历史经验、已知趋势和事件以及在当时情况下被认为是合理的各种其他因素，其结果构成了对从其他来源不易看出的资产和负债的账面价值作出判断的基础。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计存在重大差异。
虽然Microbot的重要会计政策在其合并财务报表的附注中有更详细的描述，但Microbot认为，以下会计政策对于充分理解和评估其合并财务状况和经营业绩最为关键。
或有事项
管理层根据会计准则编纂（“ASC”）主题450或有事项记录和披露法律或有事项。当既很可能发生了负债，又能合理估计损失金额时，计提准备。公司监控其诉讼事项的进展阶段，以确定是否需要进行任何调整。
普通股认股权证
该公司根据对认股权证具体条款的评估以及财务会计准则委员会（“FASB”）中适用的权威指引，将向投资者发行的认股权证作为权益分类或负债分类工具进行会计处理（“FASB”）中适用的权威指南，即“衍生工具和套期保值”（“ASC 815”）。评估考虑认股权证是否是根据ASC 480规定的独立金融工具，是否符合ASC 480规定的负债定义，或是否符合FASB ASC 815下权益分类的所有要求，包括认股权证是否与公司自己的普通股股份挂钩，以及在公司无法控制的情况下认股权证持有人是否可能潜在地要求“净现金结算”，以及权益分类的其他条件。这一评估是在认股权证发行时以及在认股权证未到期时截至随后每个季度期末日期进行的。
金融工具公允价值
本公司以经常性基准计量其若干金融工具的公允价值。
公允价值层次结构用于对用于确定公允价值的信息的质量和可靠性进行排名。以公允价值计量的金融资产和负债将按以下三类之一分类披露：
第1级-相同资产和负债在活跃市场中的报价（未经调整）。
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第2级-可直接或间接观察到的第1级以外的输入值，例如类似资产和负债的未经调整的报价、不活跃市场的未经调整的报价，或在资产或负债的整个期限内可观察到或可由可观察市场数据证实的其他输入值。
第3级-由很少或没有市场活动支持且对资产或负债的公允价值具有重要意义的不可观察的投入。
经营成果
截至二零二六年三月三十一日止三个月与二零二五年比较
下表列出截至2026年3月31日和2025年3月31日的三个月期间MicroBot运营结果的关键组成部分（单位：千）：
| 三个月结束 3月31日， |
||||||||||||
| 2026 | 2025 | 改变 | ||||||||||
| 收入 | $ | 105 | $ | - | $ | 105 | ||||||
| 收入成本 | (103 | ) | - | (103 | ) | |||||||
| 研发费用，净额 | (1,293 | ) | (1,459 | ) | 166 | |||||||
| 销售、一般和管理费用 | (3,029 | ) | (1,562 | ) | (1,467 | ) | ||||||
| 其他收益 | - | 316 | (316 | ) | ||||||||
| 融资收入，净额 | 649 | 104 | 545 | |||||||||
| 净亏损 | $ | (3,671 |
) | $ | (2,601 |
) | $ | (1,070 |
) | |||
收入。在截至2026年3月31日的三个月期间，公司完全通过出售LIBERTY产生收入®血管内机器人系统在其对某些医院客户的有限市场释放，而2025年同期由于公司尚未开始商业运营而没有收入。2025年第三季度，公司推出了LIBERTY的限量市场发布®血管内机器人系统，在那里它战略性地将产品引入选定的高手术量区域。这种有限的市场释放一直持续到截至2026年3月31日的三个月期间结束。在截至2026年3月31日的三个月期间之后，该公司于2026年4月开始全面市场发布。
收入成本。收入成本主要包括与自由单位制造有关的直接和间接成本®用于商业销售的血管内机器人系统，包括人员成本、第三方制造成本、包装服务、运费、仓储成本、存货减记。由于尚未开始商业运营，公司没有确认截至2025年3月31日止三个月期间的收入成本。
研发费用。与2025年同期相比，截至2026年3月31日止三个月的减少主要是由于2026年确认为研发费用减少的政府赠款增加，以及专业服务费用减少，这主要是由于2026年将制造成本资本化为库存。相比之下，在2025年期间，在公司收到FDA对LIBERTY的批准之前®血管内机器人系统于2025年9月，该等制造成本在研发费用内作为发生费用化。由于新员工、加薪和奖金导致工资和相关费用增加，部分抵消了这一减少。
销售、一般及行政开支。与2025年同期相比，截至2026年3月31日止三个月的工资和相关费用增加，主要是由于新雇用、工资增加和奖金以及商业化活动增加导致的工资和相关费用增加。
其他收入。在截至2025年3月31日的三个月内，该公司收到了一项判决，金额约为316,000美元，扣除法律费用和开支。该判决属非经常性，于截至2026年3月31日止三个月期间并无向公司支付类似款项或其他收入。
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融资收益。与2025年同期相比，截至2026年3月31日止三个月的利息收入增加，主要是由于2025年筹集的资金导致短期投资的利息收入增加。
流动性和资本资源
截至2026年3月31日，Microbot尚未确认任何重大收入，也无法对未来产生重大收入做出任何保证。Microbot自成立以来一直亏损，所有期间的经营活动产生的现金流量均为负数。截至2026年3月31日，Microbot的净营运资金约为7310万美元，主要包括现金和现金等价物以及有价证券。相比之下，截至2025年12月31日，净营运资本约为7640万美元。Microbot预计，在可预见的未来，随着其继续加大生产和商业化的自由，它将继续产生净亏损®血管内机器人系统，继续就其其他用途和其他潜在技术和产品进行研发努力，并继续产生与作为一家上市公司相关的成本。
Microbot通过发行股本、以色列创新局的赠款和可转换债券为其运营提供资金。自成立以来（2010年11月）至2026年3月31日，Microbot已筹集到约1.683亿美元的现金收益。自成立以来（2010年11月）至2026年3月31日，Microbot累计亏损总额约为1.078亿美元。
2025年第三季度，公司推出了LIBERTY的限量市场发布®血管内机器人系统，在那里它战略性地将产品引入选定的高手术量区域。这种有限的市场释放一直持续到截至2026年3月31日的三个月期间结束，在此期间产生了105,000美元的收入。该公司在截至2026年3月31日的三个月期间之后于2026年4月开始全面市场发布，并正在寻求扩大其客户群和收入。
在截至2025年12月31日的财政年度和截至2026年3月31日，我们筹集了以下金额：
| ● | 2025年1月，通过我们的市场上设施，在扣除65,452美元的费用和开支前，总额约为110万美元； | |
| ● | 2025年1月，来自机构投资者的收益总额约为1560万美元，扣除费用和开支约为140万美元； | |
| ● | 2025年1月，行使未偿还的优先投资期权的收益毛额约为916000美元，扣除费用和支出64164美元； | |
| ● | 2025年2月，向机构投资者出售我国证券的收益总额约为1300万美元，扣除费用和开支约为120万美元； | |
| ● | 2025年4月，行使未偿还的E系列和F系列优先投资期权的收益毛额约为230万美元，扣除费用和开支约为16.1万美元； | |
| ● | 2025年5月，行使未偿还的F系列优先投资期权的收益毛额约为140万美元，扣除费用和开支约为98000美元； | |
| ● | 2025年6月，行使未偿还的E、F和G系列优先投资期权的收益总额约为130万美元，扣除费用和开支约为9.3万美元； | |
| ● | 2025年7月，行使未偿还的F和G系列优先投资期权的收益总额约为1220万美元，扣除费用和开支前约为706000美元； | |
| ● | 2025年8月，行使未偿还的E、G、H、I系列优先投资期权的总收益约为1520万美元，扣除费用和开支前约为110万美元； | |
| ● | 2025年9月，行使未行使的H系列优先投资期权的收益总额约为472500美元，扣除费用和开支前为33075美元； | |
| ● | 2025年9月，行使配售代理期权的收益总额约为895,744美元； | |
| ● | 2025年9月，来自机构投资者的未偿优先投资期权的诱导交易行使收益总额约为2650万美元，未计费用和开支约为220万美元；和 | |
| ● | 2025年10月，来自机构投资者的未偿优先投资期权的诱导交易行使收益总额约为280万美元，扣除费用和开支约为22.3万美元。 |
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此外，2026年4月10日，该公司向SEC提交了一份招股说明书补充文件，内容涉及根据市场便利提供、发行和出售高达39,230，691美元的公司普通股。
截至这些中期财务报表提交日，公司根据公司在市场融资机制发行了6757股普通股，在扣除销售代理佣金和其他发行费用781美元之前，总收益约为17021美元。
Microbot Israel从以色列创新局（“IIA”）获得的2013年至2026年3月31日期间参与研发的赠款总额约为250万美元。这一数额包括收到的约518,000美元的款项，这是国际投资协定于2025年7月15日批准的金额约为220万新谢克尔（约合673,000美元）的额外赠款的一部分，用于进一步资助自由号制造工艺的发展®血管内机器人系统。2022年10月6日，Microbot Israel与Nitiloop Ltd.订立协议，收购其几乎所有资产。Nitiloop从国际投资协定获得了总额约92.5万美元的赠款，Microbot Israel承担了偿还此类赠款的责任。
Microbot Israel有义务支付相当于其未来销售额3%-5 %的特许权使用费，最高可达赠款金额。这些赠款与美元兑新以色列谢克尔的汇率挂钩，并按SOFR的年利率计息，SOFR是取代伦敦银行同业拆借利率的基准利率。根据赠款条款和适用法律，Microbot不得在未经以色列创新管理局事先批准的情况下，在以色列境外转让使用赠款开发的任何技术、专有技术、制造或制造权。Microbot没有义务偿还赠款，如果适用的项目失败、不成功或在产生任何销售之前中止。
截至2026年3月31日，Microbot从以色列国经济部获得了大约5万美元的赠款，用于进一步资助自由组织的营销活动®美国市场的血管内机器人系统。就经济部拨款而言，公司有义务支付特许权使用费，金额相当于未来销售的LIBERTY的3%®血管内机器人系统达授予额加利息。
在现有范围内，Microbot打算继续通过未来公开和非公开发行债务和/或股本证券筹集资金，包括根据我们上述的市场交易工具以及此类期权持有人对其未行使的投资期权的任何现金行使，为其商业活动和营运资金以及一般商业目的提供资金，包括继续在美国和其他地方建立商业和销售团队，作为其全面市场释放自由的一部分®2026年4月开始的血管内机器人系统。发行可转换债券和股本证券筹集的资金可能会导致对Microbot股东的额外稀释。此外，如果Microbot确定将产生额外债务，Microbot产生额外债务可能会导致偿债义务，以及将限制其运营的运营和融资契约。Microbot不能保证在它需要的时候或在它可以接受的条件下（如果有的话）以它需要的数量获得融资，并且将需要额外的资金来继续自由的商业化进程®血管内机器人系统。
截至本季度报告提交表格10-Q之日，管理层认为我们有足够的资金用于我们超过一年的运营。
现金流
下表汇总了列报的每个期间的净现金流量活动（单位：千）：
| 截至3月31日的三个月， | ||||||||
| 2026 | 2025 | |||||||
| 经营活动使用的现金流量净额 | $ | (5,053 | ) | $ | (2,874 | ) | ||
| 投资活动提供（使用）的现金流量净额 | 4,997 | (24,830 | ) | |||||
| 筹资活动提供的现金流量净额 | - | 27,806 | ||||||
| 现金、现金等价物及受限制现金增加（减少） | $ | (56 | ) | $ | 102 | |||
与2025年同期相比，截至2026年3月31日的三个月内用于经营活动的现金流量净额增加，主要是由于制造LIBERTY库存的成本增加®血管内机器人系统、销售和营销以及一般和管理费用。
投资活动提供的现金流量净额增加主要是由于2025年3月31日终了期间大部分购买了有价证券，而2026年同期大部分出售了有价证券。
筹资活动提供的净现金流量减少是由于2025年第一季度发行了普通股和认股权证，2026年可比期间没有类似活动。
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项目3。关于市场风险的定量和定性披露
利率风险
截至2026年3月31日，Microbot的现金和现金等价物包括现成的支票和货币市场基金。Microbot面临的主要市场风险敞口是利息收入敏感性，它受到美国利率总水平变化的影响。然而，由于Microbot投资组合中工具的短期性，预计市场利率的突然变化不会对Microbot的财务状况和/或经营业绩产生实质性影响。Microbot不认为其现金或现金等价物存在重大违约或流动性不足的风险。虽然Microbot认为其现金和现金等价物不包含过度风险，但Microbot无法绝对保证未来其投资不会受到市场价值不利变化的影响。此外，Microbot还在一家或多家金融机构持有超过联邦保险限额的大量现金和现金等价物。
外汇风险
我们的财务报表以美元计价，财务业绩以美元计价，而我们的很大一部分业务是进行的，我们的运营费用的很大一部分是以美元以外的货币支付的。
汇率波动可能会对我们未来的盈利能力（如果有的话）或财务报表中列报的费用产生不利影响。我们未来可能会在其外汇敞口管理中使用远期外汇合约等金融工具。这些合同将主要要求我们以合同规定的汇率以美元或以美元购买和出售某些外币。如果这些合同的交易对手不履约，我们可能会面临信用损失。此外，这些金融工具可能无法充分管理我们的外汇敞口。如果我们未来无法成功管理货币波动，我们的经营业绩可能会受到不利影响。
通货膨胀的影响
通货膨胀通常通过增加研发费用来影响Microbot。Microbot不认为通货膨胀和不断变化的价格对其在此处介绍的任何时期的经营业绩产生了重大影响。
项目4。控制和程序。
披露控制和程序
我们维持一个披露控制和程序系统（定义见《交易法》第13a-15（e）条）。根据《交易法》第13a-15（b）条的要求，公司管理层在我们的首席执行官和首席财务官的指导下，审查并评估了截至2026年3月31日我们的披露控制和程序（定义见《交易法》第13a-15（e）条）的设计和运作的有效性。基于该审查和评估，首席执行官和首席财务官连同公司管理层已确定，截至2026年3月31日，披露控制和程序是有效的，以合理保证我们根据《交易法》提交或提交的报告中要求我们披露的信息在SEC规则和表格规定的时间段内记录、处理、汇总和报告，并有效合理保证此类信息是积累和传达给我们的管理层的，包括我们的首席执行官和首席财务官，以允许及时做出有关所需披露的决定。
财务报告内部控制的变化
我们对财务报告的内部控制没有任何变化，这些变化是在我们上一个财政季度发生的对此类内部控制的评估中确定的，这些内部控制对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响，或者有理由可能产生重大影响。
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第二部分
其他信息
项目1。法律程序。
请参阅本季度报告表格10-Q中截至2026年3月31日的财政季度未经审计财务报表的附注3g。
项目1a。风险因素。
较小的报告公司不需要。
项目2。股权证券的未登记销售及所得款项用途。
截至2026年3月31日止三个月，公司并无任何股份回购活动。
除[上文所述或如]先前在公司不时向证券交易委员会提交的关于表格8-K的当前报告中披露的情况外，公司在截至2026年3月31日的三个月内没有任何未登记的出售其股本证券的情况。
项目3。优先证券违约。
没有。
项目4。矿山安全披露。
不适用。
项目5。其他信息。
在截至2026年3月31日的三个月内，根据经修订的1934年证券交易法第16a-1（f）条的定义，公司没有董事或高级管理人员采用或终止“第10b5-1条交易安排”或“非第10b5-1条交易安排”，每个术语均在S-K条例第408（a）项中定义。
项目6。展品
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排由以下签署人代表其签署本报告，并因此获得正式授权，本13第2026年5月1日。
| Microbot Medical Inc. | ||
| 签名： | /s/Harel Gadot | |
| 姓名： | Harel Gadot | |
| 职位： | 董事长、总裁兼首席执行官 | |
| （首席执行官） | ||
| 签名： | /s/雷切尔·瓦克宁 | |
| 姓名： | 雷切尔·瓦克宁 | |
| 职位： | 首席财务官 | |
| （首席财务会计干事） | ||
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