附件 99.1
美元树公司报告
2025年第四季度和全年业绩
•Q4可比门店净销售额增长5.0%
•Q4持续经营业务摊薄EPS为2.56美元
•25财年净销售额增长10%，可比门店净销售额增长5.3%
•25财年来自持续经营业务的摊薄每股收益为5.94美元
•Q4调整后摊薄EPS增长21%至2.56美元
•25财年调整后摊薄每股收益增长13%至5.75美元
•2025财年通过股票回购向股东返还15.48亿美元
•本季度迄今股票回购金额为1.93亿美元
•引入2026财年可比门店净销售额增长3%至4%的展望，调整后持续经营业务每股收益为6.50美元至6.90美元
•2026财年第一季度展望可比门店净销售额增长3%至4%，持续经营业务调整后每股收益为1.45美元至1.60美元
弗吉尼亚州切萨皮克– 2026年3月16日– 美元树公司（NASDAQ：DLTR）今天公布了截至2026年1月31日的第四季度财务业绩。
“我们本季度的强劲业绩表明，美元树仍然是美国价值、便利和发现的零售目的地——这一点从我们连续20年的正同店销售额中得到强调，”美元树首席执行官Mike Creedon表示。“通过以低价提供巨大价值，以严格的执行，我们继续扩大我们的影响力，并推动长期增长。”
其他业务亮点
•2025财年新开402家美元树门店
•转换或新增约2400家门店至美元树 3.0多价位业态，年底多价位门店约5300家
•全年，从持续经营中产生了经营活动提供的2.2B美元净现金和11亿美元的自由现金流
1
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2025年第四季度主要经营业绩（未经审计）
（除非另有说明，来自持续经营业务）
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（与2024财年同期相比）
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第四季度
2025财年
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改变
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净销售额
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$ 5.5b
|
9.0%
|
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|
同店净销售额增长– 美元树
|
5.0%
|
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|
营业收入
|
6.95亿美元
|
30.2%
|
|||||||||||||||
|
稀释EPS
|
$2.56
|
37.8%
|
|||||||||||||||
|
调整后营业收入1
|
6.95亿美元
|
10.7%
|
|||||||||||||||
|
调整后稀释每股收益
|
$2.56
|
21.3%
|
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12025年第四季度的调整是战略审查成本和估计软件终止成本的变化。有关这些调整的详细时间表，请参阅下面的“非GAAP财务指标的调节”。
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第四季度业绩
截至2026年1月31日的第四季度业绩以持续经营为基础报告，并将Family Dollar部门反映为已终止经营业务。持续经营反映了美元树板块和企业、支撑及其他的结果。
除非另有说明，所有比较均为截至2025年2月1日的上一年第四季度的持续经营业绩。
净销售额增长9.0%至54.5亿美元。同店净销售额增长5.0%，受平均票价增长6.3%的推动，但被客流量下降1.2%部分抵消。
毛利增加13.3%，毛利率增加150个基点至39.1%。毛利率改善主要是由于定价举措带来的加价改善以及国内和进口运费成本下降。这些好处主要被较高的关税成本部分抵消。
销售、一般和管理费用下降10个基点，至总收入的26.9%。减少的主要原因是上一年的软件减值和合同终止成本，以及较低的股票薪酬，部分被支持定价举措的更高的商店工资、更高的一般责任索赔和更高的奖励薪酬所抵消。
经调整后，不包括战略审查成本、软件减值和终止成本，以及上一年某些股票奖励的加速归属，销售、一般和管理费用率增加170个基点，达到总收入的26.8%。
营业收入增长30.2%。经调整营业收入增长10.7%。
过渡服务协议收入净额为2310万美元，用于出售后美元树和Family Dollar之间提供的服务。
2
该公司的实际税率为24.4%，相比之下为25.9%。调整后的有效税率为24.3%，此前为24.8%。
来自持续经营业务的收入为5.117亿美元，来自持续经营业务的稀释后每股收益为2.56美元。经调整后，持续经营业务收入为5.121亿美元，调整后稀释后每股收益为2.56美元。
该公司在2025财年第四季度以2.32亿美元回购了220万股普通股。
截至2026年1月31日，该公司在其股票回购授权下剩余18亿美元，现金和现金等价物为7.178亿美元，没有未偿还的商业票据，在其信贷额度下没有借款。
年初至今业绩
截至2026年1月31日止52周的业绩以持续运营为基础报告，并将Family Dollar部分反映为已终止运营。持续经营反映了我们的美元树分部和企业、支持及其他的结果。
除非另有说明，所有比较均为截至2025年2月1日的上一财政年度的持续经营业绩。
净销售额增长10.4%至194亿美元。美元树的同店销售额增长5.3%，受平均票价增长4.3%和客流量增长1.0%的推动。
毛利率较上年增长60个基点，这主要是由于定价举措带来的加价改善，以及国内和进口运费成本下降。这些好处主要被更高的关税成本和更高的降价幅度部分抵消。
销售、一般和管理费用占总收入的28.2%，而这一比例为27.5%。
经调整后，销售、一般和管理费用占总收入的28.1%，而这一比例为26.9%。
营业收入增长13.1%至17亿美元，营业利润率增长20个基点至8.5%。调整后营业收入增长6.5%至17亿美元，调整后营业利润率下降30个基点至8.6%。
该公司的实际税率为24.8%，相比之下为24.7%。调整后的有效税率为24.8%，上年为24.2%。
来自持续经营业务的收入为12亿美元，来自持续经营业务的稀释后每股收益为5.94美元。经调整后，来自持续经营业务的收入为12亿美元，调整后的稀释后每股收益为5.75美元。
该公司在2025财年回购了约16亿美元的股票。
3
2026年财政展望
我们对2026财年的全年展望是在持续运营的基础上提出的，反映了我们美元树部门的运营情况，包括企业、支持和其他。
对于2026财年，公司预计：
•来自持续经营业务的净销售额在205亿美元至207亿美元之间，基于可比商店净销售额增长在3至4%之间
•新开店约400家，关店75家
•调整后的稀释后每股收益在6.50美元至6.90美元之间
2026年第一季度展望
该公司预计，第一季度来自持续经营业务的净销售额将在49亿美元至50亿美元之间，基于可比商店净销售额增长在3%至4%的范围内。
预计2026年第一季度调整后摊薄后每股收益在1.45美元至1.60美元之间。
电话会议信息
2026年3月16日，星期一，该公司将于美国东部时间上午8点召开电话会议，讨论其收益结果。拨打电话号码为（877）407-3943或（201）689-8855。录音版本的通话将在通话后七天内提供，可拨打（877）660-6853或（201）612-7415进行访问。接入代码为13758753。 电话会议的网络直播也可通过公司网站的投资者关系部分访问。
第四季度的补充财务信息可在公司网站的投资者关系部分查阅，网址为https://corporate.dollartree.com/investors。
美元树公司，总部位于弗吉尼亚州切萨皮克，是北美最大和最受喜爱的超值零售商之一，以提供超值、便利和“惊险刺激”的发现购物体验而闻名。美元树拥有一支约150,000名员工的团队，在48个毗连州和加拿大七个省经营着9,200多家门店和18个配送中心，品牌为美元树和美元树加拿大。公司致力于成为业务负责任的管家——支持员工、服务社区、创造持久价值。要了解有关该公司的更多信息，请访问www.dollarTree.com。
使用非公认会计原则财务措施
公司根据美国公认会计原则（“GAAP”）报告财务业绩。公司不时以某些非美国通用会计准则财务信息补充其根据美国通用会计准则确定的财务信息的报告。我们披露的非GAAP财务指标包括调整后的销售、一般和管理费用（包括但不包括TSA收入）；调整后的销售、一般和管理费用率（包括但不包括TSA收入）；调整后的营业收入（亏损）；调整后的营业收入（亏损）利润率；调整后的持续经营收入；调整后的稀释每股收益；以及调整后的有效税率，在每种情况下都与我们的持续经营业务有关；以及自由现金流。
4
非GAAP财务指标与根据GAAP编制的相应金额的对账情况见下文“非GAAP财务指标的对账”标题下的表格。这些表格提供了有关调整措施的额外信息。
关于前瞻性陈述的警告：我们的新闻稿包含“前瞻性陈述”，因为该术语在1995年《私人证券诉讼改革法案》中使用。前瞻性陈述可以通过以下事实来识别：这些陈述涉及未来事件、发展或结果，并不严格与历史事实相关。本新闻稿中包含的任何非历史事实陈述的陈述都可能被视为前瞻性陈述。前瞻性陈述包括但不限于前面、后面或包括以下词语的陈述：“相信”、“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“观点”、“目标”或“估计”、“可能”、“将”、“应该”、“预测”、“可能”、“潜在”、“继续”、“战略”，以及类似表述。例如，我们的前瞻性陈述包括与我们的2026财年业务和财务前景相关的陈述，包括但不限于我们对第一财季和整个2026财年的净销售额、可比门店销售额和调整后稀释每股收益的预期，以及预计将影响我们2026财年季度和年度经营业绩的各种因素；当前和潜在关税以及其他贸易相关措施的直接和间接影响以及我们减轻这些影响的计划；我们对业务的计划和预期，包括各种举措、投资的影响，以及关于公司业绩和长期增长前景的战略；以及我们的其他计划、目标、期望（财务和其他方面）和意图。这些陈述受到风险和不确定性的影响。有关可能影响我们未来事件、发展或结果的风险、不确定性和假设的讨论，您应仔细查看我们于2026年3月16日提交的10-K表格年度报告中的“风险因素”、“业务”和“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”部分、我们最近结束的财政季度的10-Q表格以及我们不时向美国证券交易委员会提交的其他文件。我们没有义务公开发布对本新闻稿中包含的任何前瞻性陈述的任何修订，以反映在本报告发布之日之后发生的事件或情况，您不应期望我们这样做。
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联系方式：
|
美元树公司
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||||
|
丹尼尔·德尔罗萨里奥
|
|||||
|
高级副总裁、投资者关系和财务主管
|
|||||
|
www.dollarTree.com
|
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|
DLTR-E
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5
美元树公司
财务表
|
T-1：简明合并损益表
|
7
|
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|
T-2：简明合并资产负债表
|
8
|
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|
T-3：简明合并现金流量表
|
9
|
||||
|
T-4：分部信息
|
10
|
||||
|
T-5：美元树板块情报
|
11
|
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|
T-6：非公认会计原则财务措施的和解
|
12
|
||||
|
T-6a：非公认会计原则财务措施的调节（续）
|
13
|
||||
|
T-7：Non-GAAP财务指标的调节–持续经营
|
14
|
||||
|
T-7a：非公认会计原则财务措施的调节–持续经营（续）
|
15
|
||||
|
T-7b：非公认会计原则财务措施的调节–持续经营（续）
|
16
|
||||
|
T-8：Non-GAAP财务指标的调节–自由现金流
|
17
|
||||
6
|
T-1
|
||||||||||||||||||||||||||
|
美元树公司
|
||||||||||||||||||||||||||
|
简明合并经营报表
|
||||||||||||||||||||||||||
|
（单位：百万，每股数据除外）
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|
13周结束
|
52周结束
|
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|
2026年1月31日
|
2025年2月1日
|
2026年1月31日
|
2025年2月1日
|
|||||||||||||||||||||||
|
（未经审计）
|
（未经审计）
|
（未经审计）
|
||||||||||||||||||||||||
|
收入
|
||||||||||||||||||||||||||
|
净销售额
|
$
|
5,446.1
|
$
|
4,996.7
|
$
|
19,395.7
|
$
|
17,565.8
|
||||||||||||||||||
|
其他收入
|
4.6
|
3.1
|
16.1
|
12.7
|
||||||||||||||||||||||
|
总收入
|
5,450.7
|
4,999.8
|
19,411.8
|
17,578.5
|
||||||||||||||||||||||
|
费用&其他经营项目
|
||||||||||||||||||||||||||
|
销售成本
|
3,315.5
|
3,116.9
|
12,345.0
|
11,284.1
|
||||||||||||||||||||||
|
销售、一般和管理费用
|
1,463.6
|
1,349.3
|
5,468.6
|
4,832.4
|
||||||||||||||||||||||
|
过渡服务协议收入，净额
|
23.1
|
—
|
54.9
|
—
|
||||||||||||||||||||||
|
营业收入
|
694.7
|
533.6
|
1,653.1
|
1,462.0
|
||||||||||||||||||||||
|
利息支出，净额
|
18.1
|
22.6
|
85.5
|
107.5
|
||||||||||||||||||||||
|
其他（收入）费用，净额
|
0.1
|
(29.3)
|
(61.9)
|
(29.1)
|
||||||||||||||||||||||
|
来自持续经营的所得税前收入
|
676.5
|
540.3
|
1,629.5
|
1,383.6
|
||||||||||||||||||||||
|
准备金
|
164.8
|
140.1
|
404.2
|
341.1
|
||||||||||||||||||||||
|
持续经营收益
|
511.7
|
400.2
|
1,225.3
|
1,042.5
|
||||||||||||||||||||||
|
终止经营业务收入（亏损），税后净额
|
(5.6)
|
(4,096.1)
|
57.2
|
(4,072.6)
|
||||||||||||||||||||||
|
净收入（亏损）
|
$
|
506.1
|
$
|
(3,695.9)
|
$
|
1,282.5
|
$
|
(3,030.1)
|
||||||||||||||||||
|
每股净收益（亏损）：
|
||||||||||||||||||||||||||
|
来自持续经营业务的基本
|
$
|
2.57
|
$
|
1.86
|
$
|
5.95
|
$
|
4.83
|
||||||||||||||||||
|
基本来自已终止经营业务
|
(0.03)
|
(19.04)
|
0.28
|
(18.88)
|
||||||||||||||||||||||
|
每股普通股基本
|
$
|
2.54
|
$
|
(17.18)
|
$
|
6.23
|
$
|
(14.05)
|
||||||||||||||||||
|
基本加权平均股数
|
199.1
|
215.1
|
205.8
|
215.7
|
||||||||||||||||||||||
|
持续经营业务摊薄
|
$
|
2.56
|
$
|
1.86
|
$
|
5.94
|
$
|
4.83
|
||||||||||||||||||
|
已终止经营业务摊薄
|
(0.03)
|
(19.03)
|
0.28
|
(18.86)
|
||||||||||||||||||||||
|
稀释每股普通股
|
$
|
2.53
|
$
|
(17.17)
|
$
|
6.22
|
$
|
(14.03)
|
||||||||||||||||||
|
稀释加权平均股数
|
199.8
|
215.3
|
206.3
|
215.9
|
||||||||||||||||||||||
|
销售、一般和管理费用率
|
26.9
|
%
|
27.0
|
%
|
28.2
|
%
|
27.5
|
%
|
||||||||||||||||||
|
过渡服务协议收入，净额占总收入的百分比
|
0.4
|
%
|
—
|
%
|
0.3
|
%
|
—
|
%
|
||||||||||||||||||
|
营业收入利润率
|
12.7
|
%
|
10.7
|
%
|
8.5
|
%
|
8.3
|
%
|
||||||||||||||||||
|
所得税前持续经营收入占总收入的百分比
|
12.4
|
%
|
10.8
|
%
|
8.4
|
%
|
7.9
|
%
|
||||||||||||||||||
|
实际税率
|
24.4
|
%
|
25.9
|
%
|
24.8
|
%
|
24.7
|
%
|
||||||||||||||||||
|
持续经营收入占总收入的百分比
|
9.4
|
%
|
8.0
|
%
|
6.3
|
%
|
5.9
|
%
|
||||||||||||||||||
|
截至2025年2月1日止年度的资料来自截至该日的已审计合并财务报表。
|
||||||||||||||||||||||||||
|
销售、一般和管理费用率和营业收入利润率的计算方法是适用金额除以总收入。
|
||||||||||||||||||||||||||
|
上表金额因四舍五入原因可能不会重新计算
|
||||||||||||||||||||||||||
7
|
T-2
|
||||||||||||||
|
美元树公司
|
||||||||||||||
|
简明合并资产负债表
|
||||||||||||||
|
（百万）
|
||||||||||||||
|
2026年1月31日
|
2025年2月1日
|
|||||||||||||
|
（未经审计）
|
||||||||||||||
|
物业、厂房及设备
|
||||||||||||||
|
当前资产：
|
||||||||||||||
|
现金及现金等价物
|
$
|
717.8
|
$
|
1,256.5
|
||||||||||
|
商品库存
|
2,495.4
|
2,672.0
|
||||||||||||
|
其他流动资产
|
233.0
|
169.8
|
||||||||||||
|
已终止经营业务的流动资产
|
—
|
5,008.9
|
||||||||||||
|
流动资产总额
|
3,446.2
|
9,107.2
|
||||||||||||
|
受限制现金
|
42.9
|
75.7
|
||||||||||||
|
固定资产、工厂及设备，净值
|
4,959.6
|
4,499.3
|
||||||||||||
|
经营租赁使用权资产
|
4,435.1
|
4,146.4
|
||||||||||||
|
商誉
|
423.2
|
421.2
|
||||||||||||
|
递延所得税，净额
|
1.0
|
260.6
|
||||||||||||
|
其他资产
|
158.2
|
133.6
|
||||||||||||
|
总资产
|
$
|
13,466.2
|
$
|
18,644.0
|
||||||||||
|
负债和股东权益
|
||||||||||||||
|
流动负债：
|
||||||||||||||
|
长期债务的流动部分
|
$
|
—
|
$
|
1,000.0
|
||||||||||
|
经营租赁负债的流动部分
|
1,000.2
|
960.7
|
||||||||||||
|
应付账款
|
1,530.7
|
1,705.8
|
||||||||||||
|
应付所得税
|
—
|
120.1
|
||||||||||||
|
其他流动负债
|
697.7
|
574.4
|
||||||||||||
|
已终止经营业务的流动负债
|
—
|
4,224.9
|
||||||||||||
|
流动负债合计
|
3,228.6
|
8,585.9
|
||||||||||||
|
长期债务，净额，不包括流动部分
|
2,431.7
|
2,431.2
|
||||||||||||
|
经营租赁负债，长期
|
3,623.7
|
3,438.7
|
||||||||||||
|
递延所得税，净额
|
153.3
|
—
|
||||||||||||
|
应交所得税，长期
|
29.7
|
28.2
|
||||||||||||
|
其他负债
|
244.3
|
182.6
|
||||||||||||
|
负债总额
|
9,711.3
|
14,666.6
|
||||||||||||
|
股东权益
|
3,754.9
|
3,977.4
|
||||||||||||
|
负债和股东权益总计
|
$
|
13,466.2
|
$
|
18,644.0
|
||||||||||
|
2025年2月1日信息来自截至该日的经审计合并财务报表。
|
||||||||||||||
8
|
T-3
|
||||||||||||||
|
美元树公司
|
||||||||||||||
|
简明合并现金流量表
|
||||||||||||||
|
（百万）
|
||||||||||||||
|
52周结束
|
||||||||||||||
|
2026年1月31日
|
2025年2月1日
|
|||||||||||||
|
（未经审计）
|
||||||||||||||
|
经营活动产生的现金流量：
|
||||||||||||||
|
净收入（亏损）
|
$
|
1,282.5
|
$
|
(3,030.1)
|
||||||||||
|
终止经营业务收入（亏损），税后净额
|
57.2
|
(4,072.6)
|
||||||||||||
|
持续经营收益
|
$
|
1,225.3
|
$
|
1,042.5
|
||||||||||
|
调整持续经营收入与经营活动提供的现金净额：
|
||||||||||||||
|
折旧及摊销
|
648.1
|
526.9
|
||||||||||||
|
递延所得税拨备
|
147.4
|
49.3
|
||||||||||||
|
基于股票的补偿费用
|
58.9
|
106.9
|
||||||||||||
|
减值
|
9.0
|
52.1
|
||||||||||||
|
与固定资产相关的保险收益收益
|
(41.0)
|
—
|
||||||||||||
|
持续经营收入的其他非现金调整
|
92.9
|
20.0
|
||||||||||||
|
经营性资产负债变动情况：
|
||||||||||||||
|
商品库存
|
130.6
|
(182.6)
|
||||||||||||
|
应收所得税
|
(13.7)
|
—
|
||||||||||||
|
其他流动资产
|
(65.7)
|
(32.8)
|
||||||||||||
|
其他资产
|
(45.2)
|
(78.1)
|
||||||||||||
|
应付账款
|
(178.1)
|
541.4
|
||||||||||||
|
应付所得税
|
128.9
|
110.6
|
||||||||||||
|
其他流动负债
|
101.8
|
14.4
|
||||||||||||
|
其他负债
|
63.1
|
45.4
|
||||||||||||
|
经营租赁使用权资产和负债，净额
|
(71.6)
|
(22.7)
|
||||||||||||
|
持续经营业务经营活动提供的现金净额
|
2,190.7
|
2,193.3
|
||||||||||||
|
投资活动产生的现金流量：
|
||||||||||||||
|
资本支出
|
(1,134.0)
|
(1,300.5)
|
||||||||||||
|
出售已终止经营业务所得款项
|
680.0
|
—
|
||||||||||||
|
出售已终止经营业务的现金剥离
|
(246.0)
|
—
|
||||||||||||
|
保险追偿收益
|
50.0
|
50.0
|
||||||||||||
|
固定资产处置所得（款项）
|
1.3
|
1.1
|
||||||||||||
|
持续经营业务投资活动使用的现金净额
|
(648.7)
|
(1,249.4)
|
||||||||||||
|
筹资活动产生的现金流量：
|
||||||||||||||
|
长期债务的本金支付
|
(1,000.0)
|
—
|
||||||||||||
|
发债成本
|
(3.8)
|
—
|
||||||||||||
|
商业票据收益
|
10,117.2
|
3,206.1
|
||||||||||||
|
偿还商业票据票据
|
(10,117.2)
|
(3,206.1)
|
||||||||||||
|
根据基于股票的薪酬计划发行股票的收益
|
8.2
|
9.8
|
||||||||||||
|
以股票为基础的补偿的行权/归属税款支付的现金
|
(13.3)
|
(21.1)
|
||||||||||||
|
为回购股票而支付的款项
|
(1,548.0)
|
(400.0)
|
||||||||||||
|
筹资活动使用的现金净额
|
(2,556.9)
|
(411.3)
|
||||||||||||
|
终止经营业务产生的现金流量：
|
||||||||||||||
|
终止经营业务经营活动提供的现金净额
|
343.3
|
669.2
|
||||||||||||
|
已终止经营业务投资活动使用的现金净额
|
(79.8)
|
(446.0)
|
||||||||||||
|
终止经营业务提供的现金净额
|
263.5
|
223.2
|
||||||||||||
|
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响
|
0.9
|
(1.8)
|
||||||||||||
|
现金、现金等价物和限制性现金净变动
|
(750.5)
|
754.0
|
||||||||||||
|
期初现金、现金等价物和限制性现金
|
1,511.2
|
757.2
|
||||||||||||
|
期末现金、现金等价物和限制性现金
|
$
|
760.7
|
$
|
1,511.2
|
||||||||||
|
截至2025年2月1日止年度的资料来自截至该日的已审计合并财务报表。
|
||||||||||||||
9
|
T-4
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
美元树公司
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
分段信息
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
（百万）
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
13周结束
|
52周结束
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
2026年1月31日
|
2025年2月1日
|
2026年1月31日
|
2025年2月1日
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
（未经审计）
|
（未经审计）
|
（未经审计）
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
净销售额：
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
美元树
|
$
|
5,446.1
|
$
|
4,996.7
|
$
|
19,395.7
|
$
|
17,565.8
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
企业、支持和其他
|
—
|
—
|
—
|
—
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
净销售总额
|
$
|
5,446.1
|
$
|
4,996.7
|
$
|
19,395.7
|
$
|
17,565.8
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
其他收入：
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
美元树
|
$
|
—
|
$
|
—
|
$
|
—
|
$
|
0.1
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
企业、支持和其他
|
4.6
|
3.1
|
16.1
|
12.6
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
其他收入合计
|
$
|
4.6
|
$
|
3.1
|
$
|
16.1
|
$
|
12.7
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
总收入：
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
美元树
|
$
|
5,446.1
|
$
|
4,996.7
|
$
|
19,395.7
|
$
|
17,565.9
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
企业、支持和其他
|
4.6
|
3.1
|
16.1
|
12.6
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
总收入
|
$
|
5,450.7
|
$
|
4,999.8
|
$
|
19,411.8
|
$
|
17,578.5
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
销售成本：
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
美元树
|
$
|
3,315.5
|
60.9
|
%
|
$
|
3,116.9
|
62.4
|
%
|
$
|
12,345.0
|
63.6
|
%
|
$
|
11,284.1
|
64.2
|
%
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
|
企业、支持和其他
|
—
|
—
|
%
|
—
|
—
|
—
|
—
|
—
|
—
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
销售总成本
|
$
|
3,315.5
|
60.9
|
%
|
$
|
3,116.9
|
62.4
|
%
|
$
|
12,345.0
|
63.6
|
%
|
$
|
11,284.1
|
64.2
|
%
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
|
毛利：
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
美元树
|
$
|
2,130.6
|
39.1
|
%
|
$
|
1,879.8
|
37.6
|
%
|
$
|
7,050.7
|
36.4
|
%
|
$
|
6,281.7
|
35.8
|
%
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
|
企业、支持和其他
|
—
|
—
|
—
|
—
|
—
|
—
|
—
|
—
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
总毛利
|
$
|
2,130.6
|
39.1
|
%
|
$
|
1,879.8
|
37.6
|
%
|
$
|
7,050.7
|
36.4
|
%
|
$
|
6,281.7
|
35.8
|
%
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
|
销售、一般和管理费用：
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
美元树
|
$
|
1,302.4
|
23.9
|
%
|
$
|
1,120.7
|
22.4
|
%
|
$
|
4,877.8
|
25.1
|
%
|
$
|
4,193.2
|
23.9
|
%
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
|
企业、支持和其他1
|
161.2
|
3.0
|
228.6
|
4.6
|
590.8
|
3.0
|
639.2
|
3.6
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
销售、一般和管理费用总额
|
$
|
1,463.6
|
26.9
|
%
|
$
|
1,349.3
|
27.0
|
%
|
$
|
5,468.6
|
28.2
|
%
|
$
|
4,832.4
|
27.5
|
%
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
|
过渡服务协议收入，净额：
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
美元树
|
$
|
—
|
—
|
%
|
$
|
—
|
—
|
%
|
$
|
—
|
—
|
%
|
$
|
—
|
—
|
%
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
|
企业、支持和其他1
|
23.1
|
0.4
|
%
|
—
|
—
|
%
|
54.9
|
0.3
|
%
|
—
|
—
|
%
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
过渡服务协议收入总额，净额
|
$
|
23.1
|
0.4
|
%
|
$
|
—
|
—
|
%
|
$
|
54.9
|
0.3
|
%
|
$
|
—
|
—
|
%
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
|
营业收入（亏损）：
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
美元树
|
$
|
828.2
|
15.2
|
%
|
$
|
759.1
|
15.2
|
%
|
$
|
2,172.9
|
11.2
|
%
|
$
|
2,088.6
|
11.9
|
%
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
|
企业、支持和其他1
|
(133.5)
|
(2.4)
|
%
|
(225.5)
|
(4.5)
|
%
|
(519.8)
|
(2.7)
|
%
|
(626.6)
|
(3.6)
|
%
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
营业总收入
|
$
|
694.7
|
12.7
|
%
|
$
|
533.6
|
10.7
|
%
|
$
|
1,653.1
|
8.5
|
%
|
$
|
1,462.0
|
8.3
|
%
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
|
截至2025年2月1日止年度的资料来自截至该日的已审计合并财务报表。
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
1公司、支持和其他SG & A费用、过渡服务协议收入、净额和营业收入（亏损）显示为持续经营总收入的百分比
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
由于四舍五入，上表中的金额可能不会重新计算。
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10
|
T-5
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
美元树公司
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
美元树细分领域信息
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
（未经审计）
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
13周结束
|
52周结束
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
2026年1月31日
|
2025年2月1日
|
2026年1月31日
|
2025年2月1日
|
||||||||||||||||||||||||||
|
店铺数：
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
开始
|
9,269
|
8,868
|
8,881
|
8,415
|
|||||||||||||||||||||||||
|
新开店
|
42
|
33
|
402
|
525
|
|||||||||||||||||||||||||
|
从Family Dollar（a）转换而来的店铺
|
—
|
4
|
71
|
12
|
|||||||||||||||||||||||||
|
收盘
|
(29)
|
(24)
|
(72)
|
(71)
|
|||||||||||||||||||||||||
|
结局
|
9,282
|
8,881
|
9,282
|
8,881
|
|||||||||||||||||||||||||
|
销售平方英尺（百万）
|
82.6
|
78.4
|
82.6
|
78.4
|
|||||||||||||||||||||||||
|
增长率（平方英尺）
|
5.4
|
%
|
7.3
|
%
|
5.4
|
%
|
7.3
|
%
|
|||||||||||||||||||||
|
52周结束
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
2026年1月31日
|
2025年2月1日
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
每平方英尺销售额（b）
|
$
|
241
|
$
|
232
|
|||||||||||||||||||||||||
|
(a)
|
由Family Dollar店转换为美元树店的门店在重新以美元树门店形式开业时，如上表所示。
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
(b)
|
每平方英尺的销售额是根据报告期间的总净销售额除以该期间的平均销售面积计算得出的。
|
||||||||||||||||||||||||||||
11
|
T-6
|
|||||
|
美元树公司
|
|||||
|
非公认会计原则财务措施的调节
|
|||||
|
（单位：百万，每股数据除外）
|
|||||
|
（未经审计）
|
|||||
|
公司不时披露某些不是根据公认会计原则得出的财务指标。出于分析经营业绩、财务状况、流动性或现金流的目的，这些非GAAP财务指标不应被用作GAAP财务指标的替代品，或单独考虑。我们已披露的非公认会计准则财务指标包括调整后的销售、一般和管理费用，包括不包括过渡服务协议收入，净额；调整后的销售、一般和管理费用率，包括不包括过渡服务协议收入，净额；调整后的营业收入（亏损）；调整后的营业收入（亏损）利润率；调整后的持续经营收入；调整后的稀释每股收益；以及调整后的有效税率，在每种情况下都与我们的持续经营有关。该公司认为，在这些非公认会计原则措施中提供额外信息，其中不包括下文所述的不寻常费用，有利于其财务报表的使用者评估公司当前与过去期间相关的经营业绩。此外，公司的债务契约不包括某些不寻常费用的影响。该公司在下表中列出了这些非GAAP财务指标与最具可比性的GAAP指标的对账。
|
|||||
|
1.)
|
在2023财年第四季度，我们宣布已启动全面的门店组合优化审查，其中包括根据对当前市场状况和单个门店表现等因素的评估，确定关闭、搬迁或重新横幅的门店。在这次投资组合优化审查中，我们在2024财年产生了230万美元的咨询、遣散费和其他相关费用。
|
||||
|
2.)
|
在2025财年第一季度，该公司在2024财年完成了对旗帜替代品的战略审查后，达成了出售Family Dollar业务的最终协议。出售已于2025年7月5日完成。我们在2025财年第四季度和2025财年年初至今分别发生了与出售和正在进行的分离活动相关的咨询、法律和其他费用总计480万美元和1550万美元，包括与剥离后优化剩余的美元树业务相关的成本。2024财年第四季度和2024财年年初至今与这些活动相关的成本总计分别为910万美元和1030万美元。
|
||||
|
3.)
|
在2024财年第一季度，一场龙卷风摧毁了我们位于俄克拉荷马州玛丽埃塔的美元树配送中心（“DC 8”）。由于销毁，我们蒙受了总计1.290亿美元的损失，其中包括与损坏的库存有关的7000万美元和与财产和设备有关的5900万美元。这些损失已完全投保，因此不在下文的非公认会计原则调整中考虑。自2024财年第一季度末以来，我们已收到与受损库存相关的保险收益共计1.20亿美元，与损坏财产相关的保险收益共计1亿美元，其中包括2025财年第一季度的7000万美元。在2024财年第四季度，我们录得2970万美元的收益，用于收到的超额保险收益，而不是所产生的损失。我们在2025财年第一季度录得额外收益，总额为6180万美元，用于收到的超额保险收益超过所产生的损失。在2024财年第二季度，我们为DC 8的员工计提了220万美元的遣散费相关费用，并将2024财年第四季度的最终遣散费计提减少了20万美元。
|
||||
|
4.)
|
关于在2024财年第四季度出售Family Dollar业务的决定，该公司记录了与未完全实施并被取消的双横幅商品和商店系统项目相关的软件减值和相关合同终止成本约5800万美元。在2025财年第四季度，我们记录了估计软件终止成本的变化，因为这些不再被认为是必需的。
|
||||
|
5.)
|
2024财年第四季度财报，执行董事长兼首席执行官Richard W. Dreiling辞去公司职务。因此，在2024财年第四季度确认了2710万美元的费用，这些费用与根据2022年3月19日生效并于2023年1月25日修订的他与公司的执行协议条款加速归属额外数量的期权有关。
|
||||
12
|
T-6a
|
|||||
|
美元树公司
|
|||||
|
非公认会计原则财务措施的调节
|
|||||
|
（单位：百万，每股数据除外）
|
|||||
|
（未经审计）
|
|||||
|
此外，该公司披露了自由现金流，这是一种非公认会计准则财务指标，我们计算为经营活动提供的净现金减去资本支出。该公司认为，自由现金流是衡量我们流动性的重要指标，因为它衡量了我们从业务运营中产生的现金数量。自由现金流可能并不代表可供一般酌情使用的现金流量金额，因为它不包括非酌情支出，例如强制性债务偿还以及未反映在运营现金流中的记录负债和/或或有负债的必要结算。该公司在下表中纳入了自由现金流与最具可比性的GAAP衡量标准的对账。
|
|||||
|
没有提供预计调整后摊薄每股收益的调节，这是一种前瞻性的非GAAP财务指标，与最直接可比的GAAP财务指标，因为该公司无法在没有不合理努力的情况下提供这种调节。无法提供对账是由于预测发生、财务影响和可能确认非公认会计原则调整的期间的不确定性和固有困难。GAAP衡量标准可能包括诉讼准备金等项目的影响；重组费用；商誉和无形资产减值；自然灾害；我们的商店组合优化审查和战略审查以及Family Dollar的待售，以及所有这些项目的税收影响。从历史上看，该公司曾将这些项目排除在非公认会计准则财务指标之外。该公司目前预计将继续在未来披露的非GAAP财务指标中排除这些项目，也可能排除可能出现的其他项目（统称为“非GAAP调整”）。通常导致承认非GAAP调整的决定和事件，例如退出部分业务的决定或达成法律纠纷的解决，本质上是无法预测是否或何时可能发生的。出于同样的原因，该公司无法解决无法获得的信息的可能重要性，这可能对未来的结果具有重要意义。
|
|||||
13
|
T-7
|
||||||||||||||||||||||||||
|
美元树公司
|
||||||||||||||||||||||||||
|
非公认会计原则财务措施的调节-持续经营
|
||||||||||||||||||||||||||
|
（单位：百万，每股数据除外）
|
||||||||||||||||||||||||||
|
（未经审计）
|
||||||||||||||||||||||||||
|
13周结束
|
52周结束
|
|||||||||||||||||||||||||
|
2026年1月31日
|
2025年2月1日
|
2026年1月31日
|
2025年2月1日
|
|||||||||||||||||||||||
|
调整后的销售、一般和管理费用的对账-美元树分部
|
||||||||||||||||||||||||||
|
销售、一般和管理费用-GAAP
|
$
|
1,302.4
|
$
|
1,120.7
|
$
|
4,877.8
|
$
|
4,193.2
|
||||||||||||||||||
|
扣除：战略审查费用
|
(0.4)
|
(8.8)
|
(4.8)
|
(10.0)
|
||||||||||||||||||||||
|
加/减：遣散费
|
—
|
0.2
|
—
|
(2.0)
|
||||||||||||||||||||||
|
调整后的销售、一般和管理费用（Non-GAAP）
|
$
|
1,302.0
|
$
|
1,112.1
|
$
|
4,873.0
|
$
|
4,181.2
|
||||||||||||||||||
|
调整后的销售、一般和管理费用率（Non-GAAP）
|
23.9
|
%
|
22.3
|
%
|
25.1
|
%
|
23.8
|
%
|
||||||||||||||||||
|
调整后营业收入的调节-美元树分部
|
||||||||||||||||||||||||||
|
营业收入（GAAP）
|
$
|
828.2
|
$
|
759.1
|
$
|
2,172.9
|
$
|
2,088.6
|
||||||||||||||||||
|
加：战略审查费用
|
0.4
|
8.8
|
4.8
|
10.0
|
||||||||||||||||||||||
|
加/减：遣散费
|
—
|
(0.2)
|
—
|
2.0
|
||||||||||||||||||||||
|
调整后营业收入（Non-GAAP）
|
$
|
828.6
|
$
|
767.7
|
$
|
2,177.7
|
$
|
2,100.6
|
||||||||||||||||||
|
调整后营业利润率（Non-GAAP）
|
15.2
|
%
|
15.4
|
%
|
11.2
|
%
|
12.0
|
%
|
||||||||||||||||||
|
调整后的销售、一般和行政费用的调节，不包括过渡服务协议收入、净-企业、支持和其他
|
||||||||||||||||||||||||||
|
销售、一般和管理费用（GAAP）
|
$
|
161.2
|
$
|
228.6
|
$
|
590.8
|
$
|
639.2
|
||||||||||||||||||
|
加/减：关店成本
|
—
|
0.1
|
—
|
(2.3)
|
||||||||||||||||||||||
|
扣除：战略审查费用
|
(4.4)
|
(0.3)
|
(10.7)
|
(0.3)
|
||||||||||||||||||||||
|
加/减：软件减值和终止成本
|
4.5
|
(58.3)
|
4.5
|
(58.3)
|
||||||||||||||||||||||
|
扣除：股票期权加速成本
|
—
|
(27.1)
|
—
|
(27.1)
|
||||||||||||||||||||||
|
调整后的销售、一般和管理费用，不包括过渡服务协议收入，净额（Non-GAAP）
|
$
|
161.3
|
$
|
143.0
|
$
|
584.6
|
$
|
551.2
|
||||||||||||||||||
|
调整后的销售、一般和管理费用率，不包括过渡服务协议收入，净额（Non-GAAP）2
|
3.0
|
%
|
2.9
|
%
|
3.0
|
%
|
3.1
|
%
|
||||||||||||||||||
|
调整后的销售、一般和行政费用的调节，包括过渡服务协议收入、净-企业、支持和其他
|
||||||||||||||||||||||||||
|
销售、一般和管理费用（GAAP）
|
$
|
161.2
|
$
|
228.6
|
$
|
590.8
|
$
|
639.2
|
||||||||||||||||||
|
加/减：关店成本
|
—
|
0.1
|
—
|
(2.3)
|
||||||||||||||||||||||
|
扣除：战略审查费用
|
(4.4)
|
(0.3)
|
(10.7)
|
(0.3)
|
||||||||||||||||||||||
|
加/减：软件减值和终止成本
|
4.5
|
(58.3)
|
4.5
|
(58.3)
|
||||||||||||||||||||||
|
扣除：股票期权加速成本
|
—
|
(27.1)
|
—
|
(27.1)
|
||||||||||||||||||||||
|
扣除：过渡服务协议收入，净额
|
(23.1)
|
—
|
(54.9)
|
—
|
||||||||||||||||||||||
|
调整后的销售、一般和管理费用，包括过渡服务协议收入，净额（Non-GAAP）
|
$
|
138.2
|
$
|
143.0
|
$
|
529.7
|
$
|
551.2
|
||||||||||||||||||
|
调整后的销售、一般和管理费用率，包括过渡服务协议收入，净额（Non-GAAP）2
|
2.5
|
%
|
2.9
|
%
|
2.7
|
%
|
3.1
|
%
|
||||||||||||||||||
|
2公司、支持和其他SG & A费用和经营亏损显示为持续经营业务总收入的百分比
|
||||||||||||||||||||||||||
|
由于四舍五入，上表中的金额可能不会重新计算。
|
||||||||||||||||||||||||||
14
|
T-7a
|
||||||||||||||||||||||||||
|
美元树公司
|
||||||||||||||||||||||||||
|
非公认会计原则财务措施的调节-持续经营
|
||||||||||||||||||||||||||
|
（单位：百万，每股数据除外）
|
||||||||||||||||||||||||||
|
（未经审计）
|
||||||||||||||||||||||||||
|
13周结束
|
52周结束
|
|||||||||||||||||||||||||
|
2026年1月31日
|
2025年2月1日
|
2026年1月31日
|
2025年2月1日
|
|||||||||||||||||||||||
|
调整后经营亏损的调节-企业、支持和其他
|
||||||||||||||||||||||||||
|
营业亏损（GAAP）
|
$
|
(133.5)
|
$
|
(225.5)
|
$
|
(519.8)
|
$
|
(626.6)
|
||||||||||||||||||
|
加/减：关店成本
|
—
|
(0.1)
|
—
|
2.3
|
||||||||||||||||||||||
|
加：战略审查费用
|
4.4
|
0.3
|
10.7
|
0.3
|
||||||||||||||||||||||
|
加/减：软件减值和终止成本
|
(4.5)
|
58.3
|
(4.5)
|
58.3
|
||||||||||||||||||||||
|
加：股票期权加速成本
|
—
|
27.1
|
—
|
27.1
|
||||||||||||||||||||||
|
调整后营业亏损（Non-GAAP）
|
$
|
(133.6)
|
$
|
(139.9)
|
$
|
(513.6)
|
$
|
(538.6)
|
||||||||||||||||||
|
调整后营业亏损率（Non-GAAP）2
|
(2.5)
|
%
|
(2.8)
|
%
|
(2.6)
|
%
|
(3.1)
|
%
|
||||||||||||||||||
|
调整后的销售、一般和管理费用的调节-持续经营
|
||||||||||||||||||||||||||
|
销售、一般和管理费用（GAAP）
|
$
|
1,463.6
|
$
|
1,349.3
|
$
|
5,468.6
|
$
|
4,832.4
|
||||||||||||||||||
|
加/减：关店成本
|
—
|
0.1
|
—
|
(2.3)
|
||||||||||||||||||||||
|
扣除：战略审查费用
|
(4.8)
|
(9.1)
|
(15.5)
|
(10.3)
|
||||||||||||||||||||||
|
加/减：遣散费
|
—
|
0.2
|
—
|
(2.0)
|
||||||||||||||||||||||
|
加/减：软件减值和终止成本
|
4.5
|
(58.3)
|
4.5
|
(58.3)
|
||||||||||||||||||||||
|
扣除：股票期权加速成本
|
—
|
(27.1)
|
—
|
(27.1)
|
||||||||||||||||||||||
|
调整后的销售、一般和管理费用（Non-GAAP）
|
$
|
1,463.3
|
$
|
1,255.1
|
$
|
5,457.6
|
$
|
4,732.4
|
||||||||||||||||||
|
调整后的销售、一般和管理费用率（Non-GAAP）
|
26.8
|
%
|
25.1
|
%
|
28.1
|
%
|
26.9
|
%
|
||||||||||||||||||
|
调整后营业收入的调节-持续经营
|
||||||||||||||||||||||||||
|
营业收入（GAAP）
|
$
|
694.7
|
$
|
533.6
|
$
|
1,653.1
|
$
|
1,462.0
|
||||||||||||||||||
|
加/减：关店成本
|
—
|
(0.1)
|
—
|
2.3
|
||||||||||||||||||||||
|
加：战略审查费用
|
4.8
|
9.1
|
15.5
|
10.3
|
||||||||||||||||||||||
|
加/减：遣散费
|
—
|
(0.2)
|
—
|
2.0
|
||||||||||||||||||||||
|
加/减：软件减值和终止成本
|
(4.5)
|
58.3
|
(4.5)
|
58.3
|
||||||||||||||||||||||
|
加：股票期权加速成本
|
—
|
27.1
|
—
|
27.1
|
||||||||||||||||||||||
|
调整后营业收入（Non-GAAP）
|
$
|
695.0
|
$
|
627.8
|
$
|
1,664.1
|
$
|
1,562.0
|
||||||||||||||||||
|
调整后营业利润率（Non-GAAP）
|
12.8
|
%
|
12.6
|
%
|
8.6
|
%
|
8.9
|
%
|
||||||||||||||||||
|
调整后持续经营收入的调节
|
||||||||||||||||||||||||||
|
持续经营收入（GAAP）
|
$
|
511.7
|
$
|
400.2
|
$
|
1,225.3
|
$
|
1,042.5
|
||||||||||||||||||
|
SG & A调整：
|
||||||||||||||||||||||||||
|
加/减：关店成本
|
—
|
(0.1)
|
—
|
2.3
|
||||||||||||||||||||||
|
加：战略审查费用
|
4.8
|
9.1
|
15.5
|
10.3
|
||||||||||||||||||||||
|
加/减：遣散费
|
—
|
(0.2)
|
—
|
2.0
|
||||||||||||||||||||||
|
加/减：软件减值和终止成本
|
(4.5)
|
58.3
|
(4.5)
|
58.3
|
||||||||||||||||||||||
|
加：股票期权加速成本
|
—
|
27.1
|
—
|
27.1
|
||||||||||||||||||||||
|
非经营性调整：
|
||||||||||||||||||||||||||
|
扣除：非经营性保险收益
|
—
|
(29.7)
|
(61.8)
|
(29.7)
|
||||||||||||||||||||||
|
所得税调整拨备
|
0.1
|
(9.9)
|
12.6
|
(11.2)
|
||||||||||||||||||||||
|
调整后的持续经营收入
（非公认会计原则）
|
$
|
512.1
|
$
|
454.8
|
$
|
1,187.1
|
$
|
1,101.6
|
||||||||||||||||||
|
调整后的持续经营收入占总收入的百分比（非美国通用会计准则）
|
9.4
|
%
|
9.1
|
%
|
6.1
|
%
|
6.3
|
%
|
||||||||||||||||||
|
2公司、支持和其他SG & A费用和经营亏损显示为持续经营业务总收入的百分比
|
||||||||||||||||||||||||||
|
由于四舍五入，上表中的金额可能不会重新计算。
|
||||||||||||||||||||||||||
15
|
T-7b
|
||||||||||||||||||||||||||
|
美元树公司
|
||||||||||||||||||||||||||
|
非公认会计原则财务措施的调节-持续经营
|
||||||||||||||||||||||||||
|
（单位：百万，每股数据除外）
|
||||||||||||||||||||||||||
|
（未经审计）
|
||||||||||||||||||||||||||
|
13周结束
|
52周结束
|
|||||||||||||||||||||||||
|
2026年1月31日
|
2025年2月1日
|
2026年1月31日
|
2025年2月1日
|
|||||||||||||||||||||||
|
调整后稀释每股收益的调节-持续经营业务
|
||||||||||||||||||||||||||
|
稀释每股收益-持续经营业务（GAAP）
|
$
|
2.56
|
$
|
1.86
|
$
|
5.94
|
$
|
4.83
|
||||||||||||||||||
|
SG & A调整：
|
||||||||||||||||||||||||||
|
加/减：关店成本
|
—
|
—
|
—
|
0.01
|
||||||||||||||||||||||
|
加：战略审查费用
|
0.02
|
0.04
|
0.08
|
0.05
|
||||||||||||||||||||||
|
加/减：遣散费
|
—
|
—
|
—
|
0.01
|
||||||||||||||||||||||
|
加/减：软件减值和终止成本
|
(0.02)
|
0.27
|
(0.02)
|
0.27
|
||||||||||||||||||||||
|
加：股票期权加速成本
|
—
|
0.13
|
—
|
0.13
|
||||||||||||||||||||||
|
非经营性调整：
|
||||||||||||||||||||||||||
|
扣除：非经营性保险收益
|
—
|
(0.14)
|
(0.30)
|
(0.14)
|
||||||||||||||||||||||
|
所得税调整拨备
|
—
|
(0.05)
|
0.06
|
(0.05)
|
||||||||||||||||||||||
|
调整后稀释每股收益-持续经营业务（Non-GAAP）
|
$
|
2.56
|
$
|
2.11
|
$
|
5.75
|
$
|
5.10
|
||||||||||||||||||
|
调整后有效税率的调节-持续经营
|
||||||||||||||||||||||||||
|
有效税率（GAAP）
|
24.4
|
%
|
25.9
|
%
|
24.8
|
%
|
24.7
|
%
|
||||||||||||||||||
|
加/减：非GAAP调整的税收影响3
|
-0.1
|
%
|
-1.1
|
%
|
—
|
%
|
-0.5
|
%
|
||||||||||||||||||
|
合并调整后有效税率（非美国通用会计准则）
|
24.3
|
%
|
24.8
|
%
|
24.8
|
%
|
24.2
|
%
|
||||||||||||||||||
|
3涉及非GAAP调整的税收影响，这是根据基础非GAAP调整的性质及其相关税率确定的。
|
||||||||||||||||||||||||||
|
由于四舍五入，上表中的金额可能不会重新计算。
|
||||||||||||||||||||||||||
16
|
T-8
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
美元树公司
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
非公认会计原则财务措施的调节
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
（单位：百万，每股数据除外）
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
（未经审计）
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
持续经营业务提供（用于）经营活动的现金净额与持续经营业务自由现金流量的对账
|
13周结束
|
52周结束
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
2026年1月31日
|
2025年2月1日
|
2026年1月31日
|
2025年2月1日
|
||||||||||||||||||||||||||
|
持续经营业务经营活动提供的现金净额（GAAP）
|
$
|
1,232.2
|
$
|
857.6
|
$
|
2,190.7
|
$
|
2,193.3
|
|||||||||||||||||||||
|
扣除：
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
持续经营的资本支出
|
(263.7)
|
(294.8)
|
(1,134.0)
|
(1,300.5)
|
|||||||||||||||||||||||||
|
持续经营产生的自由现金流（Non-GAAP）
|
$
|
968.5
|
$
|
562.8
|
$
|
1,056.7
|
$
|
892.8
|
|||||||||||||||||||||
|
用于持续经营投资活动的现金净额（GAAP）（d）
|
$
|
(255.7)
|
$
|
(287.9)
|
$
|
(648.7)
|
$
|
(1,249.4)
|
|||||||||||||||||||||
|
融资活动提供（使用）的现金净额（GAAP）
|
$
|
(853.4)
|
$
|
1.6
|
$
|
(2,556.9)
|
$
|
(411.3)
|
|||||||||||||||||||||
|
（d）
|
由（用于）投资活动提供的净现金包括资本支出，这包括在我们对自由现金流的计算中。
|
||||||||||||||||||||||||||||
17