美国证券交易委员会

华盛顿特区20549

 

表格10-Q

 

（标记一）

 

☒	根据1934年《证券交易法》第13或15（d）节的季度报告
	截至2026年3月31日的季度
☐	根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的过渡报告
	为过渡期_______至________

 

委托档案号：001-33660

ClearOne, Inc.

（在其章程中指明的注册人的确切名称）

 

内华达州		87-0398877
（州或其他注册法域；根据股东于2026年3月12日批准的转换计划于2026年4月22日或前后从特拉华州重新注册成立–见注1）		（I.R.S.雇主识别号码）
7533 S CENTER VIEW CT # 5311，西约旦，犹他州		84084
（主要行政办公室地址）		（邮编）

 

注册人的电话号码，包括区号：（801）975-7200

 

根据该法第12（b）节登记的证券：

 

各类名称		交易代码（s）		注册的各交易所名称
普通股，0.00 1美元		CLRO		纳斯达克资本市场

 

通过检查表明注册人（1）在过去12个月内（或要求注册人提交此类报告的较短期限内）是否已提交1934年证券交易法第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内是否已遵守此类提交要求。是☐否

 

用复选标记表明注册人在过去12个月内（或在要求注册人提交此类文件的较短期限内）是否以电子方式提交了根据S-T规则第405条（本章第232.405条）要求提交的每个交互式数据文件。是☐否

 

通过复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小的报告公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。（勾选一）：

 

更大的加速文件管理器☐	加速归档程序☐
非加速文件管理器	较小的报告公司
	新兴成长型公司☐

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐是TERM0☐否

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。☐是否

 

截至2026年5月15日，ClearOne通讯，Inc.已发行普通股的数量为2,675，412股。

ClearOne, Inc.

截至2026年3月31日止季度的10-Q表格季度报告

 

指数

	第一部分-财务信息
项目1。	财务报表	3
	截至2026年3月31日和2025年12月31日	3
	未经审计的简明综合经营报表和综合亏损三个月结束2026年3月31日和2025	4
	未经审计的简明合并现金流量表截至2026年3月31日止三个月和2025	5
	未经审核简明综合财务报表附注	7
项目2。	管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析	21
项目3。	关于市场风险的定量和定性披露	28
项目4。	控制和程序	28
	第二部分-其他信息
项目1。	法律程序	28
项目1a。	风险因素	28
项目2。	未登记出售股本证券及所得款项用途	29
项目3。	优先证券违约	29
项目4。	矿山安全披露	29
项目5。	其他信息	29
项目6。	附件	30

Clearone，INC

（千美元，面值除外）

见附注

ClearOne, Inc.

全面损失

（千美元，每股金额除外）

 

 

见附注

 

ClearOne, Inc.

（千美元，每股金额除外）

见附注

ClearOne, Inc.

未经审计的现金流量简明合并报表

（千美元，每股金额除外）

 

以下为补充现金流信息汇总：

 

ClearOne, Inc.

（未经审计-以千美元计，每股金额除外）

  

13

---

未经审计的简明合并财务报表附注

（千美元，每股金额除外）

未经审计的简明合并财务报表附注

（千美元，每股金额除外）

 

这份关于10-Q表格的报告包括经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第21E条含义内的“前瞻性陈述”。除历史事实陈述外，本报告中的所有陈述均为这些规定的前瞻性陈述，包括对收益、收入或其他财务项目的任何预测，对管理层未来运营的计划和目标的任何陈述，对拟议的新产品或服务的任何陈述，对未来经济状况或业绩的任何陈述，以及对上述任何假设的任何陈述。本报告中包含的所有前瞻性陈述均在本报告发布之日作出，并基于截至该日期我们可获得的信息。我们不承担更新任何前瞻性陈述的义务。在某些情况下，前瞻性陈述可以通过使用诸如“可能”、“将”、“预期”、“计划”、“预期”、“打算”、“相信”、“估计”、“潜在”或“继续”等术语来识别，或其否定或其他类似术语。尽管我们认为，此处包含的前瞻性陈述中反映的预期是基于当时做出的合理假设，但无法保证任何此类预期或任何前瞻性陈述将被证明是正确的。我们的实际结果将与前瞻性陈述中预测或假设的结果有所不同，并且可能存在重大差异。未来的财务状况和经营业绩，以及任何前瞻性陈述，都受到固有风险和不确定性的影响，其中许多我们无法准确预测，有些我们可能无法预料，包括但不限于描述我们对战略替代方案的审查以及任何潜在战略交易的时间和影响、我们产品的拟议开发、制造和销售；描述对定价趋势的预期、我们收回应收账款和收回预付资产的能力的陈述，我们重新遵守纳斯达克资本市场持续上市标准的能力；关于未来融资的预期来源和需求的声明；关于未来战略计划、目标、目标的声明以及对未来增长和价值的预测；以及我们向SEC提交的报告中提及的其他因素，包括我们截至2025年12月31日止年度的10-K表格年度报告。所有随后可归属于我们或代表我们行事的人的前瞻性陈述都完全受到这些警示性陈述的明确限定。可能对我们的经营业绩产生直接影响的其他因素在我们截至2025年12月31日止年度的10-K表格年度报告第一部分第1A项“风险因素”中进行了讨论。从2025年9月30日开始，我们将与我们的产品业务相关的几乎所有运营资产归类为持有待售，并开始将该部分的结果列为已终止运营。因此，除非另有说明，下文的讨论侧重于持续经营。见附注2。

业务概览

 

ClearOne通讯，Inc.（“公司”、“我们”、“我们”或“我们的”）在历史上是一家为语音和视觉通信提供会议、协作和AV流媒体解决方案的全球供应商。继2025年10月24日向Biamp Systems，LLC处置几乎所有运营资产和知识产权（“资产出售”）后，公司不再生产或销售产品。我们的持续运营现在仅限于（i）履行遗留产品的保修和技术支持义务，（ii）保持上市公司的合规性和治理，（iii）收集应收账款和收回预付资产，以及（iv）评估和寻求战略替代方案，包括旨在最大化股东价值的潜在合并或其他交易。

 

管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

2025年9月，公司董事会批准了一项计划（“战略计划”），以寻求出售公司与产品业务相关的很大一部分经营资产，将公司的持续经营业务减少到保修和产品支持，并将公司定位为可能的战略交易（“战略交易”）的反向并购工具。据此，截至2025年9月30日，我们将相关处置组资产分类为持有待售资产，并按账面值或公允价值减去出售成本后的较低者计量；持有待售资产已于2025年10月出售，与已终止经营业务相关的若干资产和负债在2025年10月出售后仍然存在（见附注2 —已终止经营业务和持有待售资产）。由于计划中的处置代表了一项战略转变，将对我们的运营和财务业绩产生重大影响，因此我们将该部分的结果作为所示所有期间的已终止运营呈现。因此，本MD & A在相关情况下将持续经营与已终止经营分开讨论。

2025年和2026年期间的战略行动

• 2025年7月–发行A类可赎回优先股作为特别股票股息，并将300万美元可转换票据自动转换为B类可转换优先股（见附注3和4）。
• 2025年9月–回购和注销所有当时未偿还的认股权证（见附注5）。
• 2025年10月24日–以300万美元现金完成向Biamp Systems，LLC的资产出售。该交易代表了一项战略转变，对公司的运营和财务业绩产生了重大影响。处置部分的结果在列报的所有期间均作为已终止业务列报（见附注2）。
• 2026年3月2日–与First Finance Ltd.（最大股东）进行43.75万股的私募配售及购买43.75万股额外股份的认股权证（见附注11）。
• 2026年3月9日–向CVI Investments，Inc.回购24,155份认股权证（见附注5）。
• 2026年4月1日–首席执行官Derek Graham过渡到咨询安排（见注15）。
• 2026年4月7日–终止Edgewater企业园区租约并收到纳斯达克持续上市缺陷通知（见附注9和15）。
• 2026年4月10日–董事会批准按面值赎回A类优先股（2026年4月21日）（见附注3和15）。
• 2026年4月22日–完成从特拉华州到内华达州的重组（见注1）。

经营背景

在资产出售之后，我们的持续经营业务产生的收入微乎其微，主要包括保修支持、收取应收账款和收回预付资产、上市公司合规成本以及重组活动。管理层的首要重点是保持流动性，并评估战略替代方案（包括潜在的反向并购或其他交易），以实现股东价值最大化。公司发生净亏损并在经营中使用现金，对其持续经营能力存在重大疑问（见附注1 –持续经营）。

持续经营及处置后计划

在2025年10月24日的资产出售之后，我们的持续经营仅限于（i）履行遗留产品的保修和技术支持义务，（ii）保持上市公司的合规性和治理，（iii）收集应收账款和收回预付资产，以及（iv）评估和寻求战略替代方案。我们预计在可预见的未来不会从持续经营业务中产生重大收入。

保修支持活动

 

我们保留了对遗留产品支持和保修义务的责任。公司维持一个小的技术支持功能和有限的服务库存来履行这些义务。任何非实质性服务或零部件收入，如果确认，将在持续经营中报告。我们评估每一期的保修应计费用，并根据观察到的索赔率和解决成本调整估计。

 

企业基础设施和合规

我们保持精干的企业员工队伍，包括会计/财务、IT、高级管理层（CEO/CFO）。持续成本包括审计和税务服务、法律和咨询费用、SEC报告、D & O保险、IT/许可以及董事会和合规费用。

剩余资产货币化和债务清偿

 

管理层近期的优先事项包括将任何剩余资产货币化、收取应收账款、清偿负债以及完成A类优先赎回。这三项设施租约均已于2026年4月7日终止（见附注9和附注15）。

列报和可比性

 

已处置产品业务的业绩在所示所有期间均作为已终止经营业务呈列。持续运营主要包括保修支持、公司和重组成本。资产负债表反映了与终止经营相关的资产和负债。经营报表将持续经营业务的（亏损）与已终止经营业务的收益（亏损）分开列示，扣除税项，每股基本/摊薄收益（亏损）列示为持续经营业务、已终止经营业务和总额（见附注7 ——每股收益（亏损））。

关键会计估计

将处置组资产分类为持有待售并列报为已终止经营业务要求管理层做出重大估计，包括以公允价值减去出售处置组资产的成本（ASC 360）和公司保留的保修义务（ASC 460）的计量。这些估计数使用了有关市场参与者定价、交易成本、预期索赔率和单位维修成本的假设。实际结果可能与这些估计存在重大差异。

 

流动性和持续经营考虑

 

我们在所述期间发生了净亏损并在运营中使用了现金。我们履行到期债务的能力取决于剩余资产货币化、收款、获得额外融资或战略交易的现金的时间和规模。这些情况对我们在这些财务报表发布后一年内持续经营的能力产生了重大怀疑。管理层的计划包括管理保修风险、收取应收账款和收回预付资产，以及寻求战略替代方案。更多信息见附注1 —持续经营。

 

主要风险和不确定性

 

重组和任何战略交易的执行都涉及风险，包括保修索赔的可变性、资产货币化的时间以及基本上市公司服务的成本和可用性。实际结果可能与当前预期存在重大差异。

表外安排

截至2026年3月31日，我们没有表外安排。

递延产品收入

 

递延产品收入在2026年3月31日和2025年12月31日均降至0美元。

 

下文将详细讨论我们的运营结果。

 

管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

 

截至二零二六年三月三十一日止三个月的营运业绩

 

在2025年10月24日的资产出售之后，该公司的持续经营业务产生的收入微乎其微，主要包括保修支持、上市公司合规和重组成本。公司的大部分历史业务现列为已终止经营业务（见附注2）：

持续经营

概述

2026年第一季度的持续运营主要包括公司活动（上市公司报告、治理和合规）、对遗留产品的保修支持以及重组行动。截至2026年3月31日止三个月，我们在持续经营业务中没有录得产品收入。

销售商品成本及毛利（亏损）

在持续经营业务中销售的商品成本反映了与保修相关的零件以及人工和非物质服务库存使用情况。由于所列期间的持续经营业务没有收入，毛利率百分比没有意义；同期美元变化反映了保修索赔和维修的时间和数量。

营业费用

一般和行政（G & A）-2026年第一季度的一般和行政（G & A）费用主要由与战略审查、处置流程、审计和税费、D & O保险以及增量会计和合规成本相关的法律、咨询和监管费用推动。根据产品业务分类为持有待售，持续经营业务中的S & M和研发费用并不重要。

销售与营销（S & M）和研发（R & D）-按照产品业务分类为持有待售，持续经营业务中的S & M和研发费用在所述期间并不重要。如果在本季度确认了遣散费或其他退出成本，这些成本将反映在发生期间的相关运营费用标题中。

重组/退出成本-如果行为符合ASC 420确认标准，我们记录员工解雇或合同终止成本；否则，这些成本将在很可能且可合理估计时确认。

其他收入（费用），净额

其他收入（费用），净额反映现金等价物的利息收入、通过2025年7月21日转换的可转换票据的利息支出，以及与重组活动相关的资产处置的非实质性损益。

所得税

由于累计亏损和变现的不确定性，我们在两个时期都维持了对美国联邦和州递延所得税资产的全额估值备抵。因此，我们没有确认持续经营亏损的所得税优惠。

停止运营

与2025年第一季度的2313美元相比，2026年第一季度已终止业务的收入下降至0美元，反映出资产出售已于2025年10月完成。有关已终止经营业务组成部分的更多详细信息，请参见附注2 —已终止经营业务和持有待售资产。

销售商品成本及毛利

 

销售商品成本包括与从外包制造商购买的成品相关的费用、我们产品的重新包装、我们的制造和运营组织、财产和设备折旧、保修费用、运费费用、特许权使用费以及间接费用的分配。

我们的毛利润从2025Q1的148美元下降到2026Q1的88美元亏损。

毛利减少反映资产出售于2025年10月完成。有关已终止经营的组成部分的更多详细信息，请参见附注2 —已终止经营业务和持有待售资产。

 

营业费用

 

运营费用包括销售和营销（“S & M”）费用、研究和产品开发（“R & D”）费用以及一般和行政（“G & A”）费用。2026Q1的总运营费用为264美元，而2025Q1为2168美元。下文更详细地讨论了与销售和营销、研究和产品开发、一般和行政以及其他项目相关的费用。

销售和营销-S & M费用包括销售、客户服务和营销费用，例如与员工相关的成本、管理费用的分配、贸易展览以及其他广告和销售费用。

 

S & M费用在2026年第一季度为33美元，而2025年第一季度为1116美元。两项比较都是由于销售额减少导致销售佣金减少，以及包括2025年第三季度完成的裁员在内的营销支出减少。

研究和产品开发-研发费用包括研发、产品线管理、工程服务以及测试和应用费用，包括与员工相关的成本、外部服务、费用化材料、折旧以及管理费用的分配。

2026年第一季度研发费用为9美元，2025年第一季度为691美元。比较季度业绩的减少是由于员工人数减少。

  

一般和行政-G & A费用包括与员工相关的成本、管理费用的分配、诉讼成本和公司行政成本，包括与运营团队相关的成本。

 

2026年第一季度的G & A费用为222美元，而2025年第一季度为361美元。减少的原因是与探索战略替代方案和关闭设施相关的费用减少。

其他收入（费用），净额

 

其他收入（费用），净额包括处置资产的损益和与持有待售资产相关的减值费用。截至2026年3月31日止三个月的其他收入包括与关闭外国子公司相关的支出78美元，而截至2025年3月止三个月为0美元。

准备金

 

在截至2026年3月31日的三个月中，公司录得793美元的所得税优惠（记录在已终止的业务中），这是由于未确认的税收优惠（FIN 48准备金）的逆转。发生这种逆转是因为某些纳税年度的诉讼时效到期，基础税收头寸不再受到IRS审查。截至2025年3月31日止三个月，由于对其递延税项资产净额建立全额估值备抵，公司并未从其亏损中确认任何税收优惠。

净亏损和展望

2026年第一季度净亏损487美元，2025年第一季度净亏损2834美元。这一改善主要是由于释放了不确定的税务状况带来的793美元的一次性所得税优惠（记录在已终止的业务中），部分被2025年10月向Biamp Systems出售资产后没有产生收入的业务所抵消。

展望未来，预计该公司的持续运营将主要包括保修服务和对遗留产品的技术支持，以及持续的上市公司合规和治理成本。我们将继续评估保修索赔经验，并酌情调整我们的准备金。与此同时，管理层正在积极寻求战略替代方案，于2026年4月21日完成A类可赎回优先股的赎回，收回应收账款和收回预付资产，并继续评估潜在的反向并购或其他增值交易。我们预计，在2026年剩余时间内，这些活动仍将是主要焦点。

流动性和资本资源

截至2026年3月31日，现金和现金等价物为1053美元，而截至2025年12月31日为739美元。这两个日期的营运资金都很少。

 

截至2026年3月31日的三个月，用于经营活动的现金约为680美元，而截至2025年3月31日的三个月为2644美元。所用现金减少主要是由于资产出售后没有经营活动。

截至2026年3月31日的三个月，投资活动提供（用于）的现金为0美元，而去年同期为0美元。

截至2026年3月31日的三个月，融资活动提供的现金为1728美元，而截至2025年3月31日的三个月为1000美元。这两项现金拨备都是普通股出售的结果。

有关流动性和持续经营考虑因素的详细讨论，包括管理层的计划和对公司持续经营能力的重大怀疑，见附注1 –持续经营。

为推进资产出售计划，公司完成了A类可赎回优先股的一次性特别股票股息，将于2025年7月18日支付给于2025年7月11日登记在册的我们普通股持有人，这使A类可赎回优先股持有人有权在赎回时获得任何资产出售净收益的100%（见附注3和15 –赎回发生在2026年4月21日，面值为2美元）。这一结构使股东利益与战略进程保持一致，但取决于成功完成资产出售以实现价值。见附注3 – A类可赎回优先股。

截至2026年3月31日，First Finance Ltd.在转换后的基础上实益拥有我们约61.34%的普通股，并有权向我们的董事会提名两名董事。这种集中可能会影响战略决策，包括正在进行的重组和可能的战略交易，并可能影响我们吸引替代融资或合作伙伴的能力。

截至2026年3月31日，我们没有未结采购订单。

截至2026年3月31日，我们的库存总额为333美元。相比之下，截至2025年12月31日，库存总额为353美元。

 

合同义务和承诺

 

下表汇总了截至2026年3月31日我们的合同义务（单位：千）：

 

  

资产负债表外安排

 

我们没有对我们的财务状况、财务状况变化、收入或支出、经营业绩、流动性、资本支出或资本资源、经营业绩或流动性产生或合理可能产生当前或未来重大影响的表外安排。

关键会计政策和估计

 

我们的关键会计政策和估计在我们截至2025年12月31日止年度的10-K表格年度报告中披露。在截至2026年3月31日的三个月内，我们的关键会计政策和估计没有重大变化，除了（i）附注2所述的已终止业务的列报和（ii）将A类可赎回优先股从临时股权重新分类为流动负债（见附注3）。

近期会计公告

有关最近发布的会计准则及其对我们财务报表的预期影响的讨论，请参见附注1 —重要会计政策和最近的会计公告。