附件 99.1
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Kurt Jaeckel，柯达，+ 1 585-490-8646，kurt.jaeckel@kodak.com
投资者联系方式：
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柯达公布2024年第一季度财务业绩
纽约州罗切斯特，2024年5月9日– Eastman Kodak Company（纽约证券交易所代码：KODK）今天公布了2024年第一季度的财务业绩。
2024年第一季度亮点包括：
| ● |
合并营收为2.49亿美元，与2023年第一季度的2.78亿美元相比，减少了2900万美元，降幅为10% |
| ● |
毛利润为4900万美元，与2023年第一季度的5000万美元相比，减少了100万美元或2% |
| ● |
毛利润百分比为20%，与2023年第一季度的18%相比，增加了2个百分点 |
| ● |
GAAP净收入3200万美元，相比2023年第一季度的净收入3300万美元，减少了100万美元或3% |
| ● |
运营EBITDA为400万美元，与2023年第一季度的900万美元相比，减少了500万美元或56% |
| ● |
季度末现金余额为2.62亿美元，与2023年12月31日的2.55亿美元相比，增加了700万美元；运营现金流较上一期间改善了300万美元 |
柯达执行董事长兼首席执行官Jim Continenza表示：“第一季度，柯达继续在其强大的基础上再接再厉，产生了现金并实现了20%的毛利率，这反映了我们对提高运营效率的持续承诺。”“坚持我们的长期战略计划，我们继续投资于印刷和先进材料及化学品核心业务的创新。在印刷品方面，我们将在本月的德国drupa贸易展上展示令人兴奋的胶印和数字印刷新产品。随着印刷行业的发展，没有人能比得上我们帮助客户成功整合胶印和数字能力的能力。在AM & C，我们致力于我们的电影业务，并正在扩大我们的制造能力，以满足对静态和电影胶片不断增长的需求。与此同时，我们正在通过投资一系列AM & C计划，为柯达成为一家成长型公司奠定基础，这些计划利用了我们在化学品、分层和涂层以及庞大的制造基础设施方面无与伦比的知识。展望未来，我们计划继续保持我们的势头，满足客户今天的需求，并为下一代的增长进行投资。”
柯达报告2024年第一季度财务业绩第2页
截至2024年3月31日的季度，营收为2.49亿美元，与2023年同期相比减少了2900万美元，降幅为10%。与截至2023年3月31日止三个月相比，外币对截至2024年3月31日止三个月的收入没有影响。
本季度GAAP净收入为3200万美元，而2023年为3300万美元，减少了100万美元，降幅为3%。截至2024年3月31日的季度运营EBITDA为400万美元，与2023年第一季度的900万美元相比，减少了500万美元，降幅为56%。减少的主要原因是与信息技术系统和组织结构投资相关的数量减少和成本增加，以推动进一步的运营效率，但部分被以客户为中心的举措、供应链和劳动力优化、生产力提高和其他成本节约活动导致的制造成本下降所抵消。
柯达在本季度末的现金余额为2.62亿美元，比2023年12月31日增加了700万美元。这一增长是由于营运资金的改善，这主要是由于品牌授权带来的4000万美元现金收益。
柯达首席财务官David Bullwinkle表示：“柯达在第一季度继续提供强劲的现金表现，将我们的现金余额从2.55亿美元增加到2.62亿美元。”“我们本季度的毛利润百分比也同比提高，这反映了我们持续关注精简运营和创造智能收入。本季度的运营EBITDA受到对自动化和简化后台功能的重大投资的影响。在今年余下的时间里，我们计划从我们的战略计划中专注于基本面：为增长进行投资，提高运营效率，并帮助我们的客户取得成功。”
##
柯达公布2024年第一季度财务业绩第3页
2024年第一季度与2023年第一季度按可报告分部划分的收入和运营EBITDA
| （百万美元） |
||||||||||||||||
| 2024年第一季度实际 |
打印 |
先进材料与化学品 |
品牌 |
合计 |
||||||||||||
| 收入 |
$ | 182 | $ | 59 | $ | 4 | $ | 245 | ||||||||
| 运营EBITDA * |
$ | - | $ | 1 | $ | 3 | $ | 4 | ||||||||
| 2023年第一季度实际数 |
打印 |
先进材料与化学品 |
品牌 |
合计 |
||||||||||||
| 收入 |
$ | 209 | $ | 61 | $ | 4 | $ | 274 | ||||||||
| 运营EBITDA * |
$ | 6 | $ | - | $ | 3 | $ | 9 | ||||||||
| 2024年第一季度与2023年第一季度的实际数 |
打印 |
先进材料与化学品 |
品牌 |
合计 |
||||||||||||
| 收入 |
$ | (27 | ) | $ | (2 | ) | $ | - | $ | (29 | ) | |||||
| 运营EBITDA * |
$ | (6 | ) | $ | 1 | $ | - | $ | (5 | ) | ||||||
*总运营EBITDA是非公认会计准则财务指标。本新闻稿附录A提供了GAAP和非GAAP措施之间的调节。
与截至2023年3月31日止三个月相比，外币对截至2024年3月31日止三个月的收入或运营EBITDA没有影响。
伊士曼商业园分部不属于可报告分部，不包括在上表中。
关于柯达
柯达（NYSE：KODK）是一家专注于商业印刷和先进材料与化学品的全球领先制造商。凭借超过130年研发所获得的79,000项全球专利，我们相信技术和科学的力量能够增强世界所看到和创造的东西。我们创新的、屡获殊荣的产品，结合我们以客户为先的方法，使我们成为全球商业打印机的首选合作伙伴。柯达致力于环境管理，包括在开发印刷可持续解决方案方面的行业领导地位。有关柯达的更多信息，请访问我们的kodak.com，或在Twitter @ Kodak和LinkedIn上关注我们。
关于前瞻性陈述的警示性声明
本新闻稿包含“前瞻性陈述”，该术语是根据1995年《私人证券诉讼改革法案》定义的。
柯达报告2024年第一季度财务业绩第4页
前瞻性陈述包括有关柯达的计划、目标、目标、战略、未来事件、未来收入或业绩、资本支出、流动性、投资、融资需求和业务趋势以及其他非历史信息的陈述。在这份新闻稿中，“估计”、“预期”、“预期”、“项目”、“计划”、“打算”、“相信”、“预测”、“预测”、“战略”、“继续”、“目标”、“目标”或未来或条件动词，如“将”、“应该”、“可能”或“可能”，以及类似的词语和表达方式，以及与历史或当前事实不严格相关的陈述，旨在识别前瞻性陈述。所有前瞻性陈述，包括管理层对历史运营趋势和数据的审查，都是基于柯达当前的预期和假设。前瞻性陈述受风险、不确定性和其他因素的影响，这些因素可能导致实际结果与历史结果或此类前瞻性陈述中明示或暗示的结果存在重大差异。
可能导致实际事件或结果与前瞻性陈述产生重大差异的重要因素包括（其中包括）柯达截至2023年12月31日止年度的10-K表格年度报告中在“业务”、“风险因素”、“法律程序”和/或“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析——流动性和资本资源”标题下更详细描述的风险和不确定性，在柯达截至2024年3月31日的季度10-Q表格季度报告的相应章节中，以及在柯达不时向美国证券交易委员会提交的其他文件中，以及以下内容：柯达改善和维持其运营结构、现金流、盈利能力和其他财务业绩的能力；柯达实现战略目标、现金预测、财务预测和预计增长的能力；柯达实现其业务计划中包含的财务和运营结果的能力；柯达在需要时获得额外或替代融资的能力，柯达通过公司间贷款、分配和其他机制持续管理全球现金的能力，以及柯达为其客户提供或促进融资的能力；柯达为持续投资、资本需求、抵押品要求和重组付款提供资金以及偿还其债务和B系列优先股和C系列优先股的能力；外币汇率、商品价格、利率和关税税率的变化；全球经济环境的影响，包括通胀压力、乌克兰战争和涉及以色列的冲突等地缘政治问题、医疗流行病、以及柯达有效缓解铝和其他原材料、能源、劳动力、运输、装运和生产时间延迟以及需求波动带来的相关成本增加的能力；柯达与大型、资金充足的行业参与者或与成本结构低于柯达的竞争对手进行有效竞争的能力；第三方履行向柯达提供产品、组件或服务的义务以及柯达解决供应链中断并继续从单一或有限供应来源获得原材料和组件的能力，这可能会受到乌克兰战争的不利影响，涉及以色列的冲突，以及新冠疫情的残余影响；柯达遵守其各种信贷安排中的契约的能力；柯达有效预测技术和行业趋势以及开发和营销新产品、解决方案和技术的能力，包括基于其技术和专长的产品，这些产品与其目前未开展材料业务的行业相关；柯达实现战略交易的能力，例如投资、收购、战略联盟、资产剥离和类似交易，或实现从此类战略交易中寻求的利益；柯达停产的能力，出售或分拆某些非核心业务或业务，或以其他方式将资产货币化；美国国际开发金融公司于2020年7月28日宣布签署一份不具约束力的意向书以向柯达的一家子公司提供潜在贷款以支持发起制造基本仿制药的药物成分倡议的调查、诉讼和索赔所产生的影响；以及可能扰乱或以其他方式损害柯达运营的不可抗力事件、网络攻击或其他数据安全事件的潜在影响。
柯达报告2024年第一季度财务业绩第5页
未来事件和其他因素可能导致柯达的实际结果与前瞻性陈述存在重大差异。归属于柯达公司或代表其行事的人的所有前瞻性陈述仅适用于本新闻稿发布之日，并且完全受到本新闻稿中包含或引用的警示性陈述的明确限定。除法律要求外，柯达不承担更新或修改前瞻性陈述以反映作出之日之后发生的事件或情况或反映意外事件发生的义务。
附录
在这份2024年第一季度财务业绩新闻稿中，参考了以下非公认会计准则运营EBITDA财务指标。
柯达认为，这一非GAAP衡量标准代表了一项重要的内部业绩衡量标准。因此，在提供这些信息的地方，它是为了向投资者提供相同的财务数据管理用途，并相信这些信息将有助于投资界正确评估柯达的基本业绩、其财务状况、经营业绩和现金流。
柯达的分部损益衡量标准是调整后的利息、税项、折旧和摊销前利润（“运营EBITDA”）。经营EBITDA指持续经营业务的收益，不包括所得税拨备；养老金和OPEB收入的非服务成本部分；折旧和摊销费用；重组成本和其他；基于股票的补偿费用；咨询和其他成本；其他经营（收入）费用；利息费用；和其他收入，净额。
柯达报告2024年第一季度财务业绩第6页
下表分别对截至2024年3月31日和2023年3月31日止三个月最直接可比的GAAP净收入计量与运营EBITDA进行了核对：
| （百万） |
||||||||||||||||
| 2024年第一季度 |
2023年第一季度 |
$变化 |
%下降 |
|||||||||||||
| 净收入 |
$ | 32 | $ | 33 | $ | (1 | ) | -3 | % | |||||||
| 所有其他 |
(1 | ) | - | (1 | ) | |||||||||||
| 折旧及摊销 |
7 | 8 | (1 | ) | ||||||||||||
| 重组费用及其他(2) |
5 | 1 | 4 | |||||||||||||
| 基于股票的补偿 |
3 | 4 | (1 | ) | ||||||||||||
| 咨询和其他费用(1) |
- | (10 | ) | 10 | ||||||||||||
| 其他经营（收入）费用，净额(2) |
(17 | ) | 1 | (18 | ) | |||||||||||
| 利息支出(2) |
15 | 11 | 4 | |||||||||||||
| 不包括服务成本部分的养老金收入(2) |
(41 | ) | (40 | ) | (1 | ) | ||||||||||
| 其他收入，净额(2) |
(2 | ) | (7 | ) | 5 | |||||||||||
| 准备金(2) |
3 | 8 | (5 | ) | ||||||||||||
| 营运EBITDA |
$ | 4 | $ | 9 | $ | (5 | ) | -56 | % | |||||||
脚注说明：
| (1) |
咨询和其他成本主要是与某些公司战略举措、调查和诉讼相关的专业服务和内部成本。截至2023年3月31日止三个月的咨询和其他费用包括1000万美元的收入，用于代表公司先前支付的与调查和诉讼事项相关的法律费用的保险报销。 |
| (2) |
如综合经营报表所报告 |
柯达报告2024年第一季度财务业绩第7页
| a. |
财务报表 |
| Eastman Kodak Company |
||||||||
| 合并经营报表（未经审计） |
||||||||
| （百万，每股数据除外） |
三个月结束 |
|||||||
| 3月31日， |
||||||||
| 2024 |
2023 |
|||||||
| 收入 |
||||||||
| 销售 |
$ | 206 | $ | 224 | ||||
| 服务 |
43 | 54 | ||||||
| 总收入 |
249 | 278 | ||||||
| 收入成本 |
||||||||
| 销售 |
168 | 192 | ||||||
| 服务 |
32 | 36 | ||||||
| 总收入成本 |
200 | 228 | ||||||
| 毛利 |
49 | 50 | ||||||
| 销售、一般和管理费用 |
45 | 34 | ||||||
| 研发费用 |
9 | 9 | ||||||
| 重组费用及其他 |
5 | 1 | ||||||
| 其他经营（收入）费用，净额 |
(17 | ) | 1 | |||||
| 扣除利息支出、不包括服务成本部分的养老金收入、其他收入、净额和所得税前的营业收入 |
7 | 5 | ||||||
| 利息支出 |
15 | 11 | ||||||
| 不包括服务成本部分的养老金收入 |
(41 | ) | (40 | ) | ||||
| 其他收入，净额 |
(2 | ) | (7 | ) | ||||
| 所得税前营业收入 |
35 | 41 | ||||||
| 准备金 |
3 | 8 | ||||||
| 净收益 |
$ | 32 | $ | 33 | ||||
| 归属于Eastman Kodak Company普通股股东的基本每股收益 |
$ | 0.31 | $ | 0.33 | ||||
| 归属于Eastman Kodak Company普通股股东的稀释每股收益 |
$ | 0.30 | $ | 0.30 | ||||
公司2024年第一季度10-Q表所载财务报表的附注是这些综合财务报表的组成部分。
柯达报告2024年第一季度财务业绩第8页
| Eastman Kodak Company |
||||||||
| 合并财务状况表（未经审计） |
||||||||
| 3月31日， |
12月31日， |
|||||||
| （百万） |
2024 |
2023 |
||||||
| 物业、厂房及设备 |
||||||||
| 现金及现金等价物 |
$ | 262 | $ | 255 | ||||
| 应收贸易账款，分别扣除7美元和8美元备抵 |
139 | 195 | ||||||
| 库存，净额 |
230 | 217 | ||||||
| 其他流动资产 |
46 | 45 | ||||||
| 流动资产总额 |
677 | 712 | ||||||
| 固定资产、工厂及设备，净值净额累计折旧分别为471美元和450美元 |
171 | 169 | ||||||
| 商誉 |
12 | 12 | ||||||
| 无形资产，净值 |
23 | 24 | ||||||
| 经营租赁使用权资产 |
31 | 30 | ||||||
| 受限制现金 |
106 | 110 | ||||||
| 养老金和其他退休后资产 |
1,247 | 1,216 | ||||||
| 其他长期资产 |
80 | 82 | ||||||
| 总资产 |
$ | 2,347 | $ | 2,355 | ||||
| 负债、可赎回可转换优先股和股 |
||||||||
| 应付账款，贸易 |
$ | 129 | $ | 125 | ||||
| 短期借款和长期债务的流动部分 |
1 | 1 | ||||||
| 经营租赁的当前部分 |
11 | 13 | ||||||
| 其他流动负债 |
133 | 144 | ||||||
| 流动负债合计 |
274 | 283 | ||||||
| 长期债务，扣除流动部分 |
447 | 457 | ||||||
| 养恤金和其他退休后负债 |
229 | 237 | ||||||
| 经营租赁，扣除当期部分 |
26 | 24 | ||||||
| 其他长期负债 |
208 | 213 | ||||||
| 负债总额 |
1,184 | 1,214 | ||||||
| 承付款项和或有事项（注6） |
||||||||
| 可赎回，可转换优先股，无面值，每股100美元清算优先权 |
212 | 210 | ||||||
| 股权 |
||||||||
| 普通股，面值0.01美元 |
— | — | ||||||
| 额外实缴资本 |
1,156 | 1,156 | ||||||
| 库存股票，按成本 |
(11 | ) | (11 | ) | ||||
| 累计赤字 |
(463 | ) | (495 | ) | ||||
| 累计其他综合收益 |
269 | 281 | ||||||
| 股东权益合计 |
951 | 931 | ||||||
| 负债总额、可赎回可转换优先股和股 |
$ | 2,347 | $ | 2,355 | ||||
公司2024年第一季度10-Q表所载财务报表的附注是这些综合财务报表的组成部分。
柯达报告2024年第一季度财务业绩第9页
| Eastman Kodak Company |
||||||||
| 合并现金流量表（未经审计） |
||||||||
| 三个月结束 |
||||||||
| 3月31日， |
||||||||
| （百万） |
2024 |
2023 |
||||||
| 经营活动产生的现金流量： |
||||||||
| 净收益 |
$ | 32 | $ | 33 | ||||
| 与经营活动提供的净现金对账的调整： |
||||||||
| 折旧及摊销 |
7 | 8 | ||||||
| 养老金和其他退休后收入 |
(36 | ) | (36 | ) | ||||
| 优先股和可转换票据嵌入衍生工具的公允价值变动 |
— | 1 | ||||||
| 职工薪酬及其他职工福利准备金的非现金变动 |
(1 | ) | 1 | |||||
| 基于股票的补偿 |
3 | 4 | ||||||
| 出售资产净收益 |
(17 | ) | — | |||||
| 递延所得税准备 |
1 | — | ||||||
| 贸易应收款项减少 |
53 | 12 | ||||||
| 应收杂项款项（增加）减少额 |
(2 | ) | 7 | |||||
| 库存增加 |
(15 | ) | (13 | ) | ||||
| 贸易应付账款增加 |
7 | 3 | ||||||
| 不包括借款和贸易应付款项的负债减少 |
(19 | ) | (13 | ) | ||||
| 其他项目，净额 |
4 | 7 | ||||||
| 调整总数 |
(15 | ) | (19 | ) | ||||
| 经营活动所产生的现金净额 |
17 | 14 | ||||||
| 投资活动产生的现金流量： |
||||||||
| 属性的添加 |
(10 | ) | (5 | ) | ||||
| 出售资产所得款项 |
17 | — | ||||||
| 投资活动提供（使用）的现金净额 |
7 | (5 | ) | |||||
| 筹资活动产生的现金流量： |
||||||||
| 偿还经修订及重述的定期贷款协议 |
(17 | ) | — | |||||
| 优先股现金股息支付 |
(1 | ) | (1 | ) | ||||
| 筹资活动使用的现金净额 |
(18 | ) | (1 | ) | ||||
| 汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 |
(3 | ) | — | |||||
| 现金、现金等价物和限制性现金净增加额 |
3 | 8 | ||||||
| 现金、现金等价物和限制性现金，期初 |
377 | 286 | ||||||
| 现金、现金等价物和限制性现金，期末 |
$ | 380 | $ | 294 | ||||
公司2024年第一季度10-Q表所载财务报表的附注是这些综合财务报表的组成部分。