附件 99.1
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卡地纳健康报告2026财年第二季度业绩并上调展望
•营收增长19%至656亿美元
•公认会计原则1营业利润增长29% 至7.07亿美元；GAAP摊薄后每股收益增长19%至1.97美元
•非美国通用会计准则营业利润增长38%至8.77亿美元；非美国通用会计准则摊薄后每股收益增长36%至2.63美元
•卡地纳健康上调2026财年非GAAP每股收益指引2至10.15美元至10.35美元
•卡地纳健康完成7.5亿美元的年度基准股票回购
•卡地纳健康达到目标杠杆范围3
2026年2月5日，俄亥俄州都柏林– 卡地纳健康（NYSE：CAH）今天公布的2026财年第二季度营收为656亿美元，比去年同期增长19%，第二次财政年度季度2025.第二季度GAAP营业利润增长29%至7.07亿美元，GAAP摊薄后每股收益（EPS）增长19%至1.97美元。第二季度非美国通用会计准则营业利润增长38%至8.77亿美元。非美国通用会计准则摊薄后每股收益增长36%至2.63美元，反映出非美国通用会计准则运营收益增加和股票数量减少，但部分被先前宣布的收购相关融资成本导致的利息和其他费用增加所抵消。
卡地纳健康首席执行官Jason Hollar表示：“我们强劲的第二季度业绩反映出，我们所有五个运营部门的部门利润都至少实现了两位数的增长。”“我们持续的势头以及团队针对我们的战略优先事项的一贯执行力，让我们有信心上调2026财年展望。”
26财年第二季度摘要
| 26财年第二季度 | 25财年第二季度 | Y/Y | |||||||||||||||
| 收入 | 656亿美元 | 553亿美元 | 19% | ||||||||||||||
| 营业收入 | 7.07亿美元 | 5.49亿美元 | 29% | ||||||||||||||
| 非GAAP营业收入 | 8.77亿美元 | 6.35亿美元 | 38% | ||||||||||||||
| 归属于卡地纳健康集团的净利润 | 4.67亿美元 | 4亿美元 | 17% | ||||||||||||||
| 归属于卡地纳健康集团的Non-GAAP净收益 | 6.24亿美元 | 4.68亿美元 | 33% | ||||||||||||||
|
实际税率
|
25.2% | 21.4% | |||||||||||||||
| 非美国通用会计准则有效税率 | 21.4% | 21.4% | |||||||||||||||
| 归属于卡地纳健康集团的稀释每股收益 | $1.97 | $1.65 | 19% | ||||||||||||||
| 归属于卡地纳健康集团的Non-GAAP摊薄后每股收益 | $2.63 | $1.93 | 36% | ||||||||||||||
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分部业绩
制药和专业解决方案部门
| 26财年第二季度 | 25财年第二季度 | Y/Y | |||||||||||||||
| 收入 | $ | 60.7 | 十亿 | $ | 50.8 | 十亿 | 19% | ||||||||||
| 分部利润 | $ | 687 | 百万 | $ | 531 | 百万 | 29% | ||||||||||
制药和专业解决方案部门第二季度收入增长19%至607亿美元，这得益于现有客户和新客户的品牌和专业制药销售增长。
制药和专业解决方案部门第二季度利润增长29%至6.87亿美元，受品牌和特种产品贡献、收购MSO平台和 positive generics程序性能。
全球医疗产品和分销部门
| 26财年第二季度 | 25财年第二季度 | Y/Y | |||||||||||||||
| 收入 | $ | 3.3 | 十亿 | $ | 3.2 | 十亿 | 3% | ||||||||||
|
分部利润
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$ | 37 | 百万 | $ | 18 | 百万 | 106% | ||||||||||
全球医疗产品和分销部门第二季度收入增长3%至33亿美元，这得益于现有客户的销量增长。
全球医疗产品和分销部门第二季度利润增长106%至3700万美元，这得益于现有客户的增长以及成本优化举措的有利净影响，但部分被关税的不利净影响所抵消。
其他4
| 26财年第二季度 | 25财年第二季度 | Y/Y | |||||||||||||||
| 收入 | $ | 1.7 | 十亿 | $ | 1.3 | 十亿 | 34% | ||||||||||
|
分部利润
|
$ | 179 | 百万 | $ | 118 | 百万 | 52% | ||||||||||
Other第二季度收入增长34%至17亿美元，这得益于三个运营部门的增长：在家解决方案（包括收购Advanced Diabetes Supply）、Nuclear和Precision Health Solutions以及OptiFreight Logistics。
第二季度其他部门利润增长52%至1.79亿美元，这得益于三个运营部门的增长：在家解决方案（包括收购Advanced Diabetes Supply）、OptiFreight Logistics以及Nuclear and Precision Health Solutions。
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会计年度2026展望2
卡地纳健康上调2026财年归属于卡地纳健康，Inc.的非GAAP摊薄后每股收益指引，区间为10.15美元至10.35美元（增长+ 23%至+ 26%）。这份更新后的指南反映了：
•制药和专业解决方案部门利润增长上调并收窄至20%至22%，此前区间为16%至19%
•全球医疗产品和分销部门利润上调至约1.5亿美元，此前指引至少为1.4亿美元
•其他分部盈利增长上调至33%至35%，此前区间为29%至31%
•非美国通用会计准则有效税率降至21%至23%区间，此前为22%至24%
•稀释后的加权平均流通股减少至2.37亿股至2.38亿股，此前预期为约2.38亿股
近期亮点
•卡地纳健康在第二季度额外完成了3.75亿美元的加速股票回购计划，使2026财年年初至今的股票回购规模达到7.5亿美元。
•卡地纳健康旗下专科联盟领先的多专科MSO平台于11月3日完成对拥有超750家供应商的全国领先泌尿外科MSO Solaris Health的收购rd.
•卡地纳健康直接面向患者的居家解决方案业务近日推出了ContinuCare™Pathway计划利用卡地纳健康的完整产品组合来简化合作药房和患者的糖尿病供应管理，并宣布与Publix Super Markets Inc.建立关键合作伙伴关系。
•为了加强对世界级文化的承诺，卡地纳健康在包括美国在内的六个国家获得了Great Place to Work认证。
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网络直播
卡地纳健康将于美国东部时间今天上午8：30举办网络直播，讨论第二季度业绩。要访问网络直播和相应的幻灯片演示，请访问投资者关系页面，网址为ir.cardinalhealth.com.不需要访问代码。
演示幻灯片和网络直播重播将在投资者关系页面上提供12个月。
关于卡地纳健康
卡地纳健康是一家药品和特种产品分销商；一家医疗和实验室产品的全球制造商和分销商；一家家庭健康和直接面向患者的产品和服务供应商；一家核药房和制造设施运营商；以及一家性能和数据解决方案供应商。我们公司以客户为中心的关注驱动持续改进，并带来每天都能改善人们生活的创新解决方案。了解有关卡地纳健康的更多信息，请访问：Cardinalhealth.com在我们的新闻编辑室.
联系人
媒体：埃里希·蒂默曼，Erich.Timmerman@cardinalhealth.com及614.75 7.82 31
投资者：马特·西姆斯，Matt.Sims@cardinalhealth.com和614.55 3.3661
1GAAP指的是美国公认会计原则。这份新闻稿包括GAAP财务指标以及非GAAP财务指标，这是不按照GAAP计算的财务指标。有关本新闻稿中介绍的非GAAP财务指标的定义，请参阅附表后面的“非GAAP措施的使用”，并参阅附表，用于调节非GAAP财务指标与其最直接可比的GAAP财务指标之间的差异。
2该公司不提供基于GAAP的前瞻性指引，因为某些财务信息，其可能的重要性无法确定，无法获得，也无法合理估计。有关更多解释，请参阅附表后面的“非GAAP措施的使用”。
3该公司维持穆迪评级所定义的2.75x至3.25x调整后债务与EBITDA的目标杠杆范围。根据内部估计，截至2025年12月31日，该公司实现了3.2倍杠杆。
4其他包括以下三个经营分部：Nuclear and Precision Health Solutions（NPHS）、at-Home Solutions和OptiFreight Logistics，这三个分部的个别重要性不足以要求进行可报告分部披露。
卡地纳健康将其网站作为材料公司信息的分发渠道。重要信息，包括新闻稿、财务信息、收益和分析师演示文稿，以及有关即将发布的演示文稿和活动的信息，定期发布并可在投资者关系页面上访问，网址为ir.cardinalhealth.com.此外，该网站允许投资者和其他感兴趣的人自动注册，以便在公司在其网站上发布新闻稿、SEC文件和某些其他信息时收到电子邮件提醒。
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关于前瞻性陈述的注意事项
本新闻稿包含前瞻性陈述，涉及预期、前景、估计和其他取决于未来事件或发展的事项。这些陈述可以用诸如“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“相信”、“将”、“应该”、“可能”、“将”、“项目”、“继续”、“可能”和类似的表达方式来识别，包括反映未来结果或指导的陈述、前景陈述以及各种应计和估计。这些事项受到可能导致实际结果与预测、预期或暗示的结果大不相同的风险和不确定性的影响。这些风险和不确定性包括我们有能力 管理与品牌药品定价相关的不确定性，并应对拟议或最终监管变化产生的不确定性，包括与药品定价和关税相关的不确定性，即我们可能无法实现战略目标的风险，包括正在进行的最近收购的整合和继续执行GMPD改进计划举措；卡地纳健康各业务线的竞争压力，包括客户可能会减少根据其与我们的合同进行的购买或终止或不再续签合同的风险，无论是由于价格上涨还是其他原因；与诉讼事项相关的风险，包括司法部的调查重点是可能违反《反回扣法规和虚假索赔法》；我们无法控制的事件（例如天气或地缘政治事件）可能影响对我们产品的需求或可能导致供应延迟或短缺的风险，从而影响我们的成本和满足客户需求的能力；以及我们的仿制药计划的表现，包括仿制药通货紧缩的数量或速度，以及我们通过我们的仿制药采购企业或我们仿制药计划的其他组成部分抵消仿制药通货紧缩和维持其他财务和战略利益的能力。卡地纳健康须承担卡地纳健康的10-K表、10-Q表和8K表报告以及这些报告的附件中描述的额外风险和不确定性。这份新闻稿反映了管理层截至2026年2月5日的观点。除适用法律要求外，卡地纳健康不承担更新或修改任何前瞻性陈述的义务。前瞻性陈述是有抱负的，不保证或承诺目标、指标或预测将会实现，也不能保证本报告中的任何承诺、期望、倡议或计划能够或将会实现或完成。卡地纳健康在ir.cardinalhealth.com上提供了非GAAP财务指标及其最直接可比的GAAP财务指标的定义和对账
附表1
卡地纳健康，Inc.及其子公司
简明综合收益表（未经审计）
|
第二季度
|
年初至今 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （以百万计，每股普通股金额除外） | 2026 | 2025 | %变化 | 2026 | 2025 | %变化 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 收入 | $ | 65,627 | $ | 55,264 | 19 | % | $ | 129,636 | $ | 107,541 | 21 | % | |||||||||||||||||||||||
| 销售产品成本 | 63,230 | 53,323 | 19 | % | 124,920 | 103,698 | 20 | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率 | 2,397 | 1,941 | 23 | % | 4,716 | 3,843 | 23 | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 营业费用： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 分销、销售、一般和管理费用 | 1,504 | 1,306 | 15 | % | 2,965 | 2,583 | 15 | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 重组和员工遣散 | 21 | 9 | 41 | 33 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 摊销和其他购置相关成本 | 130 | 105 | 234 | 179 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 与收购相关的现金和股份补偿成本 | 67 | — | 131 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
|
资产处置减值和（收益）/损失，净额
|
(14) | 3 | (12) | 2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 诉讼（追偿）/费用，净额 | (18) | (31) | (18) | (71) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业收入 | 707 | 549 | 29 | % | 1,375 | 1,117 | 23 | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 其他（收入）/支出，净额 | (11) | 3 | (21) | (2) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息支出，净额 | 88 | 35 | N.M。 | 168 | 67 | N.M。 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 所得税前利润 | 630 | 511 | 23 | % | 1,228 | 1,052 | 17 | % | |||||||||||||||||||||||||||
|
准备金
|
159 | 110 | 45 | % | 303 | 234 | 29 | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 净收益 | 471 | 401 | 17 | % | 925 | 818 | 13 | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 减：归属于非控股权益的净利润 | (4) | (1) | (8) | (2) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 归属于卡地纳健康集团的净利润 | $ | 467 | $ | 400 | 17 | % | $ | 917 | $ | 816 | 12 | % | |||||||||||||||||||||||
| 归属于卡地纳健康集团的每股普通股收益： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基本 | $ | 1.98 | $ | 1.65 | 20 | % | $ | 3.87 | $ | 3.37 | 15 | % | |||||||||||||||||||||||
| 摊薄 | 1.97 | 1.65 | 19 | % | 3.85 | 3.35 | 15 | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 已发行普通股加权平均数： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基本 | 236 | 242 | 237 | 242 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 摊薄 | 237 | 243 | 238 | 243 | |||||||||||||||||||||||||||||||
附表2
卡地纳健康，Inc.及其子公司
简明合并资产负债表
| （百万） | 2025年12月31日 | 2025年6月30日 | |||||||||
| 物业、厂房及设备 | （未经审计） | ||||||||||
| 当前资产： | |||||||||||
| 现金及等价物 | $ | 2,777 | $ | 3,874 | |||||||
| 应收贸易账款，净额 | 13,662 | 13,242 | |||||||||
| 库存，净额 | 20,116 | 16,831 | |||||||||
| 预付费用及其他 | 2,675 | 2,414 | |||||||||
| 持有待售资产 | — | 12 | |||||||||
| 流动资产总额 | 39,230 | 36,373 | |||||||||
| 物业及设备净额 | 2,877 | 2,858 | |||||||||
| 商誉和其他无形资产，净额 | 13,978 | 12,177 | |||||||||
| 其他资产 | 1,998 | 1,714 | |||||||||
| 总资产 | $ | 58,083 | $ | 53,122 | |||||||
| 负债和股东赤字 | |||||||||||
| 流动负债： | |||||||||||
| 应付账款 | $ | 38,996 | $ | 34,713 | |||||||
| 长期债务和其他短期借款的流动部分 | 680 | 550 | |||||||||
| 其他应计负债 | 3,638 | 3,634 | |||||||||
| 流动负债合计 | 43,314 | 38,897 | |||||||||
| 长期债务，减去流动部分 | 8,347 | 7,977 | |||||||||
| 递延所得税和其他负债 | 9,122 | 8,882 | |||||||||
| 股东赤字总额 | (2,700) | (2,634) | |||||||||
| 负债总额和股东赤字 | $ | 58,083 | $ | 53,122 | |||||||
附表3
卡地纳健康，Inc.及其子公司
合并现金流量表（未经审计)
| 第二季度 | 年初至今 | ||||||||||||||||||||||
| （百万） | 2026 | 2025 | 2026 | 2025 | |||||||||||||||||||
| 经营活动产生的现金流量： | |||||||||||||||||||||||
| 净收益 | $ | 471 | $ | 401 | $ | 925 | $ | 818 | |||||||||||||||
|
调整净收益与经营活动提供/（用于）的净现金：
|
|||||||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 234 | 192 | 467 | 374 | |||||||||||||||||||
| 出售其他投资的减值及亏损 | — | 1 | 5 | 2 | |||||||||||||||||||
| 资产处置减值和（收益）/损失，净额 | (14) | 3 | (12) | 2 | |||||||||||||||||||
| 股份补偿 | 87 | 30 | 180 | 60 | |||||||||||||||||||
| 坏账准备 | 14 | 12 | 27 | 28 | |||||||||||||||||||
| 经营资产和负债的变化，扣除收购和资产剥离的影响： | |||||||||||||||||||||||
| 贸易应收款项（增加）/减少 | 341 | (541) | (198) | (253) | |||||||||||||||||||
|
库存增加
|
(2,543) | (1,289) | (3,279) | (1,967) | |||||||||||||||||||
| 应付账款增加/（减少） | 2,029 | 924 | 4,176 | (470) | |||||||||||||||||||
|
负债分类专业联盟单位回购
|
(6) | — | (22) | — | |||||||||||||||||||
| 其他应计负债和经营项目，净额 | 73 | (129) | (610) | (637) | |||||||||||||||||||
| 经营活动提供/（使用）的现金净额 | 686 | (396) | 1,659 | (2,043) | |||||||||||||||||||
| 投资活动产生的现金流量： | |||||||||||||||||||||||
| 收购子公司，扣除收购现金 | (1,884) | (1,076) | (1,925) | (1,076) | |||||||||||||||||||
| 财产和设备的增加 | (131) | (99) | (239) | (189) | |||||||||||||||||||
| 处置财产和设备的收益 | 31 | — | 31 | — | |||||||||||||||||||
| 定期存款短期投资收益 | — | 200 | — | 200 | |||||||||||||||||||
|
其他投资项目，净额
|
4 | (1) | 11 | 1 | |||||||||||||||||||
| 投资活动所用现金净额 | (1,980) | (976) | (2,122) | (1,064) | |||||||||||||||||||
| 筹资活动产生的现金流量： | |||||||||||||||||||||||
| 长期债务收益，扣除发行费用 | — | 2,869 | 989 | 2,869 | |||||||||||||||||||
| 减少长期债务 | (12) | (414) | (524) | (423) | |||||||||||||||||||
|
支付非控制性权益，净额
|
(1) | (4) | (4) | (4) | |||||||||||||||||||
| 以股份为基础的薪酬产生的税项收益净额/（扣缴） | (1) | 13 | (81) | (15) | |||||||||||||||||||
| 普通股股息 | (122) | (122) | (251) | (250) | |||||||||||||||||||
| 购买库存股，净额 | (383) | (15) | (758) | (390) | |||||||||||||||||||
| 筹资活动提供/（用于）的现金净额 | (519) | 2,327 | (629) | 1,787 | |||||||||||||||||||
| 汇率变动对现金及等价物的影响 | (3) | (12) | (5) | (3) | |||||||||||||||||||
|
现金及等价物净增加/（减少）额
|
(1,816) | 943 | (1,097) | (1,323) | |||||||||||||||||||
| 期初现金及等价物 | 4,593 | 2,867 | 3,874 | 5,133 | |||||||||||||||||||
| 期末现金及等价物 | $ | 2,777 | $ | 3,810 | $ | 2,777 | $ | 3,810 | |||||||||||||||
附表4
卡地纳健康，Inc.及其子公司
分段信息
| 第二季度 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 制药和专业解决方案 | 全球医疗产品和分销 | 其他 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| （百万） | 2026 | 2025 | 2026 | 2025 | 2026 | 2025 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 收入 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 金额 | $ | 60,669 | $ | 50,849 | $ | 3,259 | $ | 3,154 | $ | 1,724 | $ | 1,283 | |||||||||||||||||||||||
| 增长率 | 19 | % | (4) | % | 3 | % | 1 | % | 34 | % | 13 | % | |||||||||||||||||||||||
| 分部利润 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 金额 | $ | 687 | $ | 531 | $ | 37 | $ | 18 | $ | 179 | $ | 118 | |||||||||||||||||||||||
| 增长率 | 29 | % | 7 | % | 106 | % | N.M。 | 52 | % | 11 | % | ||||||||||||||||||||||||
| 分部利润率 | 1.13 | % | 1.04 | % | 1.14 | % | 0.57 | % | 10.38 | % | 9.20 | % | |||||||||||||||||||||||
| 年初至今 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 制药和专业解决方案 | 全球医疗产品和分销 | 其他 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| （百万） | 2026 | 2025 | 2026 | 2025 | 2026 | 2025 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 收入 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 金额 | $ | 119,874 | $ | 98,839 | $ | 6,443 | $ | 6,277 | $ | 3,365 | $ | 2,469 | |||||||||||||||||||||||
| 增长率 | 21 | % | (5) | % | 3 | % | 2 | % | 36 | % | 13 | % | |||||||||||||||||||||||
| 分部利润 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 金额 | $ | 1,354 | $ | 1,061 | $ | 83 | $ | 26 | $ | 345 | $ | 222 | |||||||||||||||||||||||
| 增长率 | 28 | % | 12 | % | N.M。 | 13 | % | 55 | % | 10 | % | ||||||||||||||||||||||||
| 分部利润率 | 1.13 | % | 1.07 | % | 1.29 | % | 0.41 | % | 10.25 | % | 8.99 | % | |||||||||||||||||||||||
组件和某些计算的总和可能反映了四舍五入的调整。
附表5
卡地纳健康，Inc.及其子公司
GAAP/非GAAP对账1
| 净 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收益 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛额 | 运营中 | 收益 | 规定 | 应占 | 净 | 摊薄 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 保证金 |
SG & A2
|
收益 | 之前 | 为 | 到非- |
收益3
|
有效 |
EPS3
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （以百万计，每股普通股金额除外） | 毛额 | 增长 | 增长 | 运营中 | 增长 | 收入 | 收入 | 控制 | 净 | 增长 | 税 | 摊薄 | 增长 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 保证金 | 率 |
SG & A2
|
率 | 收益 | 率 | 税收 | 税收 | 利益 |
收益3
|
率 | 率 |
EPS3
|
率 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2026年第二季度 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 公认会计原则 | $ | 2,397 | 23 | % | $ | 1,504 | 15 | % | $ | 707 | 29 | % | $ | 630 | $ | 159 | $ | (4) | $ | 467 | 17 | % | 25.2 | % | $ | 1.97 | 19 | % | ||||||||||||||||
|
与上一财政年度相关的国家阿片类药物评估
|
— | 17 | (17) | (17) | (4) | (13) | (0.05) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 重组和员工遣散 | — | — | 21 | 21 | 5 | 16 | 0.07 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 摊销和其他购置相关成本 | — | — | 130 | 130 | 20 | 110 | 0.46 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 与收购相关的现金和股份补偿成本 | — | — | 67 | 67 | 4 | 63 | 0.27 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 资产处置减值和（收益）/损失，净额 | — | — | (14) | (14) | (3) | (11) | (0.06) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 诉讼（追偿）/费用，净额 | — | — | (18) | (18) | (8) | (10) | (0.04) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非公认会计原则 | $ | 2,398 | 24 | % | $ | 1,520 | 16 | % | $ | 877 | 38 | % | $ | 799 | $ | 171 | $ | (4) | $ | 624 | 33 | % | 21.4 | % | $ | 2.63 | 36 | % | ||||||||||||||||
| 2025年第二季度 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 公认会计原则 | $ | 1,941 | 5 | % | $ | 1,306 | 3 | % | $ | 549 | 9 | % | $ | 511 | $ | 110 | $ | (1) | $ | 400 | 9 | % | 21.4 | % | $ | 1.65 | 10 | % | ||||||||||||||||
| 重组和员工遣散 | — | — | 9 | 9 | 2 | 7 | 0.03 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 摊销和其他购置相关成本 | — | — | 105 | 105 | 27 | 78 | 0.32 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
资产处置减值和（收益）/损失，净额
|
— | — | 3 | 3 | 1 | 2 | 0.01 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 诉讼（追偿）/费用，净额 | — | — | (31) | (31) | (12) | (19) | (0.08) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非公认会计原则 | $ | 1,941 | 5 | % | $ | 1,306 | 3 | % | $ | 635 | 9 | % | $ | 597 | $ | 127 | $ | (1) | $ | 468 | 1 | % | 21.4 | % | $ | 1.93 | 2 | % | ||||||||||||||||
1有关这些措施的更多信息，请参阅使用非GAAP措施和定义时间表。
2分销、销售、一般和管理费用。
3归属于卡地纳健康集团
组件和某些计算的总和可能反映了四舍五入的调整。
我们一般会根据物品的性质和发生地点的税务管辖适用不同的税率。
附表5
卡地纳健康，Inc.及其子公司
GAAP/非GAAP对账1
| 净 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收益 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛额 | 运营中 | 收益 | 规定 | 应占 | 净 | 摊薄 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 保证金 |
SG & A2
|
收益 | 之前 | 为 | 到非- |
收益3
|
有效 |
EPS3
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （以百万计，每股普通股金额除外） | 毛额 | 增长 | 增长 | 运营中 | 增长 | 收入 | 收入 | 控制 | 净 | 增长 | 税 | 摊薄 | 增长 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 保证金 | 率 |
SG & A2
|
率 | 收益 | 率 | 税收 | 税收 | 利益 |
收益3
|
率 | 率 |
EPS3
|
率 | |||||||||||||||||||||||||||||||
|
2026年初至今
|
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| 公认会计原则 | $ | 4,716 | 23 | % | $ | 2,965 | 15 | % | $ | 1,375 | 23 | % | $ | 1,228 | $ | 303 | $ | (8) | $ | 917 | 12 | % | 24.7 | % | $ | 3.85 | 15 | % | ||||||||||||||||
|
与上一财政年度相关的国家阿片类药物评估
|
— | 17 | (17) | (17) | (4) | (13) | (0.05) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 重组和员工遣散 | — | — | 41 | 41 | 9 | 32 | 0.13 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 摊销和其他购置相关成本 | — | — | 234 | 234 | 49 | 185 | 0.78 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 与收购相关的现金和股份补偿成本 | — | — | 131 | 131 | 5 | 126 | 0.53 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 资产处置减值和（收益）/损失，净额 | — | — | (12) | (12) | (3) | (9) | (0.03) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 诉讼（追偿）/费用，净额 | — | — | (18) | (18) | (14) | (4) | (0.02) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非公认会计原则 | $ | 4,716 | 23 | % | $ | 2,982 | 15 | % | $ | 1,734 | 38 | % | $ | 1,587 | $ | 344 | $ | (8) | $ | 1,235 | 33 | % | 21.7 | % | $ | 5.18 | 36 | % | ||||||||||||||||
|
2025年初至今
|
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| 公认会计原则 | $ | 3,843 | 7 | % | $ | 2,583 | 5 | % | $ | 1,117 | N.M。 | $ | 1,052 | $ | 234 | $ | (2) | $ | 816 | N.M。 | 22.2 | % | $ | 3.35 | N.M。 | |||||||||||||||||||
| 重组和员工遣散 | — | — | 33 | 33 | 8 | 25 | 0.10 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 摊销和其他购置相关成本 | — | — | 179 | 179 | 47 | 132 | 0.54 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
资产处置减值和（收益）/损失，净额
|
— | — | 2 | 2 | — | 2 | 0.01 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 诉讼（追偿）/费用，净额 | — | — | (71) | (71) | (24) | (47) | (0.19) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非公认会计原则 | $ | 3,843 | 7 | % | $ | 2,583 | 5 | % | $ | 1,260 | 10 | % | $ | 1,195 | $ | 266 | $ | (2) | $ | 927 | 4 | % | 22.2 | % | $ | 3.81 | 6 | % | ||||||||||||||||
1有关这些措施的更多信息，请参阅使用非GAAP措施和定义时间表。
2分销、销售、一般和管理费用。
3归属于卡地纳健康集团
组件和某些计算的总和可能反映了四舍五入的调整。
我们一般会根据物品的性质和发生地点的税务管辖适用不同的税率。
附表6
卡地纳健康，Inc.及其子公司
GAAP/非GAAP对账-GAAP现金流与非GAAP调整后自由现金流
| 第二季度 | 年初至今 | ||||||||||||||||||||||
| （百万） | 2026 |
2025
|
2026 | 2025 | |||||||||||||||||||
| GAAP-现金流类别 | |||||||||||||||||||||||
| 经营活动提供/（使用）的现金净额 | $ | 686 | $ | (396) | $ | 1,659 | $ | (2,043) | |||||||||||||||
| 投资活动所用现金净额 | (1,980) | (976) | (2,122) | (1,064) | |||||||||||||||||||
| 筹资活动提供/（用于）的现金净额 | (519) | 2,327 | (629) | 1,787 | |||||||||||||||||||
| 汇率变动对现金及等价物的影响 | (3) | (12) | (5) | (3) | |||||||||||||||||||
|
现金及等价物净增加/（减少）额
|
$ | (1,816) | $ | 943 | $ | (1,097) | $ | (1,323) | |||||||||||||||
| 非GAAP调整后自由现金流 | |||||||||||||||||||||||
| 经营活动提供/（使用）的现金净额 | $ | 686 | $ | (396) | $ | 1,659 | $ | (2,043) | |||||||||||||||
|
负债分类专业联盟单位回购
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6 | — | 22 | — | |||||||||||||||||||
| 财产和设备的增加 | (131) | (99) | (239) | (189) | |||||||||||||||||||
| 与列入诉讼（追偿）/费用的事项有关的付款，净额 | (18) | 245 | 386 | 621 | |||||||||||||||||||
| 非GAAP调整后自由现金流 | $ | 543 | $ | (250) | $ | 1,828 | $ | (1,611) | |||||||||||||||
有关这些措施的更多信息，请参阅使用非GAAP措施和定义时间表。
卡地纳健康，Inc.及其子公司
使用非公认会计原则措施
本财报包含不按照美国公认会计原则（“GAAP”）计算的财务指标。
除了根据根据GAAP编制的财务信息分析我们的业务外，我们在内部使用这些非GAAP财务指标来评估我们的业绩，参与财务和运营规划，并确定激励薪酬，因为我们认为这些指标提供了对我们基础、持续业务的业绩的额外视角，并且在某些情况下与其更密切相关。我们向投资者提供这些非公认会计准则财务指标作为补充指标，以帮助读者评估项目和事件对我们的财务和经营业绩的同比影响，并将我们的业绩与竞争对手的业绩进行比较。然而，我们使用的非GAAP财务指标的计算可能与其他公司使用的类似标题的指标不同，因此可能无法进行比较。我们披露的非GAAP财务指标不应被视为替代或优于根据GAAP计算的财务指标，应仔细评估根据GAAP计算的财务结果以及与下文所述财务报表的对账。
非GAAP财务指标的排除
管理层认为，出于以下原因，出于自身和投资者对业务的评估，在本报告中提出的非公认会计原则措施中排除以下项目是有用的：
•后进先出费和贷记排除在外是因为推动后进先出（“后进先出”）库存费用或信贷的因素，例如药品制造商价格升值或通货紧缩和年终库存水平（可能受到我们财政年度结束前的客户购买行为的有意义影响），在很大程度上超出了我们的控制范围，无法准确预测。将后进先出费和贷项排除在非公认会计准则指标之外，有助于将我们当前的财务业绩与我们的历史财务业绩以及同行集团公司的财务业绩进行比较。在所述期间，我们没有确认任何后进先出费或贷记。
•与上一财政年度相关的国家阿片类药物评估是国家评估的部分处方类阿片药物，在发生费用的时期之前的时期销售或分销。这部分被排除在非公认会计准则财务指标之外，因为它被追溯应用于前几个财政年度的销售，而纳入将模糊对我们基础、持续业务的当前财政年度结果的分析。此外，虽然各州的法律可能要求我们持续付款，但与前期销售相关的评估部分预计将是一次性的非经常性项目。与前一个财政年度相关的州阿片类药物评估收入是由于估计的变化或当基础评估被法院作废或制造商偿还时应计费用的逆转。
•重组和员工遣散费被排除在外是因为它们不属于我们基础业务的持续运营，包括但不限于与资产剥离、关闭和整合设施、改变我们制造或分销产品的方式、将产品的制造转移到另一个地点、生产或业务流程外包或内包的变化、员工遣散以及重新调整运营相关的成本。
•摊销和其他购置相关成本，其中包括交易成本、整合成本和或有对价义务的公允价值变动，被排除在外是因为它们不属于我们基础业务的持续运营，并有助于将我们当前的财务业绩与我们的历史财务业绩和我们的同行集团公司的财务业绩进行比较。此外，与收购相关的无形资产摊销和权益法投资中的基础差异导致的摊销成本属于非现金金额，其金额和频率是可变的，并受到收购时间和规模的显着影响，因此将其排除在外有助于比较历史、当前和预测的财务结果。我们还排除了其他与收购相关的成本，这些成本与收购直接相关，但不符合在被收购实体的初始资产负债表上确认为购买价格分配的一部分的标准。这些成本还受到收购时机、复杂性和规模的显着影响。
•与收购相关的现金和股份补偿成本作为某些医师执业收购的一部分，与或有现金支付或发行股份支付奖励有关，其中包括服务要求。这些成本包括负债分类奖励的公允价值调整。这些成本被排除在外，因为它们与我们业务的基本经营业绩无关，并有助于将我们当前的财务业绩与我们的历史财务业绩和我们的同行集团公司的财务业绩进行比较。此外，这些费用的规模受到收购医生诊所的时间和规模的显着影响。
•资产处置减值和损益，净额被排除在外是因为它们不发生在或反映我们正在进行的业务运营的正常过程中，并且在时间和金额上本质上是不可预测的，并且在减值的情况下，是非现金金额，因此将它们排除在外有助于比较历史、当前和预测的财务结果。
•诉讼追偿或收费，净额被排除在外是因为它们通常与可能在先前或多个时期发生的事件有关，不发生在或反映我们业务的正常过程中，并且在时间和数量上本质上是不可预测的。
上述每个项目的税收影响是使用适用于该项目的税率和其他税收属性以及该项目记录所在的司法管辖区确定的。每个项目的总影响、税收和净影响都与我们的GAAP与非GAAP对账一起呈现。
非GAAP调整后自由现金流： 我们提供这种非GAAP财务指标作为补充指标，以帮助读者评估项目和事件对我们现金流的同比影响，并将我们的业绩与同行集团公司的业绩进行比较。在计算这一非GAAP指标时，某些项目被排除在经营活动提供的净现金之外，因为它们与重大和不寻常或非经常性事件有关，并且在时间和金额上本质上是不可预测的。我们认为，调整后的自由现金流对管理层很重要，对投资者来说是有用的补充衡量标准，因为它表明了可用于营运资金需求、偿还债务、支付股息、股票回购、战略收购或现金的其他战略用途的现金流。本新闻稿中包含的财务报表表附表6提供了我们的GAAP财务业绩与非GAAP调整后自由现金流的对账。
前瞻性非公认会计原则措施
在这份文件中，公司提出了某些前瞻性的非GAAP指标。公司不提供基于公认会计原则的展望，因为公司从公认会计原则中排除的用于计算可比非公认会计原则计量的项目可能取决于管理层较难控制或可靠预测的未来事件，并且不属于公司日常经营活动的一部分。此外，管理层没有预测许多排除在外的项目供内部使用，因此无法创建或依赖基于GAAP的展望。
被排除在GAAP之外以计算非GAAP的任何项目的发生、时间和金额都可能对公司的财2026GAAP结果。过去五个财年，排除在外的项目对公司每股收益的影响从1.79美元降至8.44美元，其中包括与2022财年GMPD部门商誉减值费用相关的6.97美元费用。
定义
增长率计算：本报告中的增长率是通过将本期结果与上期结果之间的差异除以上期结果来确定的。
利息及其他，净额：其他（收入）/支出，净额加上利息支出，净额。
分部利润：分部收入减去（销售产品的分部成本以及分部分销、销售、一般和管理费用）。
分部利润率：分部利润除以分部收入。
非美国通用会计准则毛利率：毛利率，不包括后进先出费/（贷项）。
Non-GAAP分销、销售、一般和管理费用或Non-GAAP SG & A：分销、销售、一般和管理费用，不包括与先前财政年度相关的州阿片类药物评估和股东合作协议费用。
非美国通用会计准则营业利润：营业收入不包括（1）后进先出费/（贷项），（2）与上一财政年度相关的国家阿片类药物评估，（3）重组和员工遣散费，（4）摊销和其他与收购相关的成本，（5）与收购相关的现金和股份补偿成本，（6）资产处置的减值和（收益）/损失净额，以及（7）诉讼（追偿）/费用净额。
非美国通用会计准则所得税前利润：所得税税前利润，不包括（1）后进先出费/（贷项），（2）与前一个财政年度相关的国家阿片类药物评估，（3）重组和员工遣散费，（4）摊销和其他与收购相关的成本，（5）与收购相关的现金和股份补偿成本，（6）资产处置的减值和（收益）/损失净额，以及（7）诉讼（追偿）/费用净额。
归属于非控股权益的Non-GAAP净利润：归属于非控股权益的净利润，不包括（1）后进先出费/（贷项），（2）与先前财政年度相关的国家阿片类药物评估，（3）重组和员工遣散费，（4）摊销和其他与收购相关的成本，（5）与收购相关的现金和股份补偿成本，（6）资产处置的减值和（收益）/损失，净额，以及（7）诉讼（追偿）/费用，净额，每项税后净额。
归属于卡地纳健康集团的Non-GAAP净收益：新t收益归属于卡地纳健康公司的不包括（1）后进先出费/（贷项），（2）与先前财政年度相关的国家阿片类药物评估，（3）重组和员工遣散费，（4）摊销和其他与收购相关的成本，（5）与收购相关的现金和股份补偿成本，（6）处置资产的减值和（收益）/损失净额，以及（7）诉讼（追偿）/费用净额，每项均为税后净额。
非美国通用会计准则有效税率：根据以下税收影响调整的所得税拨备：（1）后进先出费/（贷项），（2）与先前财政年度相关的国家阿片类药物评估，（3）重组和员工遣散，（4）摊销和其他与收购相关的成本，（5）与收购相关的现金和股份补偿成本，（6）资产处置的减值和（收益）/损失，净额，以及（7）诉讼（追偿）/费用，净额，除以（对上述项目进行调整的所得税前收益）。
归属于卡地纳健康集团的Non-GAAP摊薄每股收益：非GAAP归属于卡地纳健康的净利润除以稀释后的加权平均流通股。
非GAAP调整后自由现金流：经营活动提供的现金净额加上负债分类的专业联盟单位的回购，减去与增加财产和设备有关的付款，不包括与诉讼（追偿）/费用中包含的事项有关的和解付款和收款，净额，如上定义，或其他重大和不寻常或非经常性现金付款或收款。