美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格10-Q
根据1934年证券交易法第13或15（d）条提交的季度报告
截至2024年9月30日的季度期间
或
根据1934年证券交易法第13或15（d）条提交的☐过渡报告
对于从到的过渡期
委托档案号1-7677
LSB工业材料，公司。
（在其章程中指明的注册人的确切名称）
特拉华州 |
|
73-1015226 |
（国家或其他司法 公司或组织） |
|
（I.R.S.雇主 识别号） |
3503 NW 63rd Street，Suite 500，Oklahoma City，Oklahoma |
|
73116 |
（主要行政办公室地址） |
|
（邮编） |
（登记电话，含区号）（405）235-4546
不适用
（前名称、前地址和前财政年度，如果自上次报告后发生变化。）
根据该法第12（b）节登记的证券：
各类名称 |
|
交易代码（s） |
|
注册的各交易所名称 |
普通股，面值0.10美元 优先股购买权 |
|
LXU 不适用 |
|
纽约证券交易所 纽约证券交易所 |
用复选标记表明注册人（1）在过去12个月内（或要求注册人提交此类报告的较短期限内）是否已提交1934年证券交易法第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内是否已遵守此类提交要求。是☐否
用复选标记表明注册人在过去12个月内（或要求注册人提交此类文件的较短期限内）是否以电子方式提交了根据S-T规则第405条（本章第232.405条）要求提交的每个交互式数据文件。是☐否
通过复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小的报告公司还是新兴成长型公司。见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速披露公司 |
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☐ |
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加速披露公司 |
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☒ |
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非加速披露公司 |
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☐ |
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较小的报告公司 |
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☐ |
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新兴成长型公司 |
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☐ |
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。☐是否
截至2024年10月25日，注册人普通股的流通股数量为71,621，131股。
LSB Industries，INC.表格10-Q
目 录
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|
第一部分–财务信息 |
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页 |
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项目1。 |
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3 |
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项目2。 |
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18 |
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项目3。 |
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31 |
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项目4。 |
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31 |
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|
第二部分–其他信息 |
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项目1。 |
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36 |
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项目1a。 |
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36 |
|
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|
项目2。 |
|
|
36 |
|
|
|
|
|
|
项目3。 |
|
|
36 |
|
|
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|
|
|
项目4。 |
|
|
36 |
|
|
|
|
|
|
项目5。 |
|
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36 |
|
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|
|
|
项目6。 |
|
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36 |
当我们提到“我们”、“我们”、“我们的”、“公司”或“LSB”时，我们所描述的是LSB工业材料工业公司及其子公司。
2
第一部分
财务资料
项目1。财务报表
LSB Industries, Inc.
简明合并资产负债表
（2024年9月30日信息未经审计）
|
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2024年9月30日 |
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2023年12月31日 |
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（单位：千） |
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物业、厂房及设备 |
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当前资产： |
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现金及现金等价物 |
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$ |
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$ |
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受限制现金 |
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— |
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短期投资 |
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应收账款 |
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呆账备抵 |
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(326 |
) |
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(364 |
) |
应收账款，净额 |
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库存： |
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成品 |
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原材料 |
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总库存 |
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用品、预付物品及其他： |
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预付保险 |
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贵金属 |
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用品 |
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其他 |
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用品、预付物品和其他共计 |
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流动资产总额 |
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固定资产、工厂及设备，净值 |
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其他资产： |
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经营租赁资产 |
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无形资产和其他资产，净额 |
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其他资产合计 |
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总资产 |
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$ |
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$ |
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|
负债与股东权益 |
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流动负债： |
|
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||
应付账款 |
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短期融资 |
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应计负债和其他负债 |
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长期债务的流动部分 |
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流动负债合计 |
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长期债务，净额 |
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非流动经营租赁负债 |
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|
其他非流动应计及其他负债 |
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|
|
递延所得税 |
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|
承付款项和或有事项（注5） |
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||
股东权益： |
|
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||
普通股，面值0.10美元；授权1.5亿股，91.2 |
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超过面值的资本 |
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留存收益 |
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|
|
|
|
|
减去库存，按成本计算： |
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|
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|
||
普通股，1950万股（2023年12月31日为1810万股） |
|
|
|
|
|
|
|
|
股东权益总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
负债和股东权益合计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
见简明综合财务报表附注。
3
LSB Industries, Inc.
简明合并经营报表
（未经审计）
|
|
截至9月30日的三个月， |
|
截至9月30日的九个月， |
||||
|
|
2024 |
|
2023 |
|
2024 |
|
2023 |
|
|
（单位：千，每股金额除外） |
||||||
净销售额 |
|
$109,217 |
|
$114,287 |
|
$387,494 |
|
$461,096 |
销售成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
毛（亏损）利润 |
|
(7,945) |
|
(3,386) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
销售、一般和管理费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他费用（收入），净额 |
|
|
|
(2,399) |
|
|
|
(2,096) |
营业（亏损）收入 |
|
(24,423) |
|
(9,499) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息支出，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
债务清偿收益 |
|
— |
|
— |
|
(3,013) |
|
(8,644) |
营业外其他收入，净额 |
|
(2,674) |
|
(3,689) |
|
(9,143) |
|
(10,929) |
所得税拨备前（亏损）收入 |
|
(29,864) |
|
(12,975) |
|
(12,833) |
|
|
所得税（利益）拨备 |
|
(4,482) |
|
(5,249) |
|
(2,629) |
|
|
净（亏损）收入 |
|
$(25,382) |
|
$(7,726) |
|
$(10,204) |
|
$33,270 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股普通股（亏损）收益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
基本： |
|
|
|
|
|
|
|
|
净（亏损）收入 |
|
$(0.35) |
|
$(0.10) |
|
$(0.14) |
|
$0.44 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
稀释： |
|
|
|
|
|
|
|
|
净（亏损）收入 |
|
$(0.35) |
|
$(0.10) |
|
$(0.14) |
|
$0.44 |
见简明综合财务报表附注。
4
LSB Industries, Inc.
股东权益的简明合并报表
（未经审计）
|
|
共同 |
|
|
财政部 |
|
|
共同 |
|
|
资本在 |
|
|
留存收益 |
|
|
财政部 |
|
|
合计 |
|
|||||||
|
|
（单位：千） |
|
|||||||||||||||||||||||||
2023年12月31日余额 |
|
|
|
|
|
|
(18,051 |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
(218,827 |
) |
|
$ |
|
|
净收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
股票补偿 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
购买普通股 |
|
|
|
|
|
(690 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(5,397 |
) |
|
|
(5,397 |
) |
||||
股权补偿的归属 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1,323 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|||
归属时被扣留的股份 |
|
|
|
|
|
(231 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1,766 |
) |
|
|
(1,766 |
) |
||||
2024年3月31日余额 |
|
|
|
|
|
|
(18,863 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(224,667 |
) |
|
|
|
|
净收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
股票补偿 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
购买普通股 |
|
|
|
|
|
(802 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(6,734 |
) |
|
|
(6,734 |
) |
||||
股份发行受限制股份单位 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(331 |
) |
|
|
|
|
|
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|
|
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|
|
|||
股权补偿的归属 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1,443 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|||
股份预扣限制性股票 |
|
|
|
|
|
(42 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(410 |
) |
|
|
(410 |
) |
||||
2024年6月30日余额 |
|
|
|
|
|
|
(19,547 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(229,939 |
) |
|
|
|
|
净亏损 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(25,382 |
) |
|
|
|
|
|
(25,382 |
) |
|||||
股票补偿 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
2024年9月30日余额 |
|
|
|
|
|
|
(19,547 |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
(229,939 |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
2022年12月31日余额 |
|
|
|
|
|
|
(14,888 |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
(189,515 |
) |
|
$ |
|
|
净收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
股票补偿 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
股权补偿的归属 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(682 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|||
归属时被扣留的股份 |
|
|
|
|
|
(204 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(2,541 |
) |
|
|
(2,541 |
) |
||||
2023年3月31日余额 |
|
|
|
|
|
|
(15,039 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(191,374 |
) |
|
|
|
|
净收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
股票补偿 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
购买普通股 |
|
|
|
|
|
(1,795 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(17,218 |
) |
|
|
(17,218 |
) |
||||
股份发行受限制股份单位 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(626 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
股份预扣限制性股票 |
|
|
|
|
|
(7 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(65 |
) |
|
|
(65 |
) |
||||
2023年6月30日余额 |
|
|
|
|
|
|
(16,783 |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
(207,925 |
) |
|
$ |
|
|
净亏损 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(7,726 |
) |
|
|
|
|
|
(7,726 |
) |
|||||
股票补偿 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
购买普通股 |
|
|
|
|
|
(60 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(586 |
) |
|
|
(586 |
) |
||||
股份发行受限制股份单位 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(307 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|||
股份预扣限制性股票 |
|
|
|
|
|
(6 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
(59 |
) |
|
|
(59 |
) |
||||
2023年9月30日余额 |
|
|
|
|
|
|
(16,824 |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
(208,263 |
) |
|
$ |
|
|
见简明综合财务报表附注。
5
LSB Industries, Inc.
简明合并现金流量表
（未经审计）
|
|
截至9月30日的九个月， |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
（单位：千） |
|
|||||
经营活动产生的现金流量 |
|
|
|
|
|
|
||
净（亏损）收入 |
|
$ |
(10,204 |
) |
|
$ |
|
|
调整净（亏损）收入与经营活动提供的现金净额： |
|
|
|
|
|
|
||
递延所得税 |
|
|
(2,880 |
) |
|
|
|
|
债务清偿收益 |
|
|
(3,013 |
) |
|
|
(8,644 |
) |
物业、厂房及设备折旧及摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
短期投资摊销 |
|
|
|
|
|
|
(2,806 |
) |
无形资产和其他资产摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
股票补偿 |
|
|
|
|
|
|
|
|
物业、厂房及设备减值拨备 |
|
|
|
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|
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其他 |
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资产负债变动提供（使用）的现金： |
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应收账款 |
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(3,890 |
) |
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库存 |
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预付保险 |
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用品、预付物品及其他 |
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(842 |
) |
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应付账款 |
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(12,672 |
) |
应计利息 |
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应计工资和福利 |
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(961 |
) |
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(5,489 |
) |
其他资产和其他负债 |
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经营活动所产生的现金净额 |
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投资活动产生的现金流量 |
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不动产、厂房和设备支出 |
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(64,087 |
) |
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(41,123 |
) |
短期投资收益 |
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购买短期投资 |
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(190,646 |
) |
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(230,690 |
) |
其他投资活动 |
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(140 |
) |
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(28 |
) |
投资活动提供的（已使用）现金净额 |
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(18,380 |
) |
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筹资活动产生的现金流量 |
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回购6.25%优先有担保票据 |
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(92,216 |
) |
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(114,320 |
) |
其他长期债务的付款 |
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(3,986 |
) |
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(8,155 |
) |
短期融资的付款 |
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(11,870 |
) |
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(16,134 |
) |
收购库存股，净额 |
|
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(14,208 |
) |
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(20,364 |
) |
债务相关成本的支付 |
|
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(689 |
) |
|
|
— |
|
筹资活动使用的现金净额 |
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(122,969 |
) |
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(158,973 |
) |
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|
|
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现金及现金等价物净减少额 |
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(58,749 |
) |
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(16,945 |
) |
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期初现金、现金等价物和限制性现金 |
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|
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期末现金及现金等价物 |
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$ |
|
|
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$ |
|
|
见简明综合财务报表附注。
6
LSB Industries, Inc.
简明合并财务报表附注
（未经审计）
1.重要会计政策摘要
随附的LSB未经审计的中期财务报表和附注是根据美国证券交易委员会（“SEC”）的规则和条例编制的。根据这些规则和条例，通常包含在按照美国公认会计原则编制的财务报表中的某些披露被省略。随附的未经审计的中期财务报表和附注应与公司于2024年3月6日向SEC提交的截至2023年12月31日止年度的10-K表格（我们的“2023年10-K表格”）中包含的财务报表和附注一并阅读。本报告中随附的未经审计的中期财务报表反映了管理层认为对公司截至2024年9月30日和2023年9月30日止三个月和九个月的经营业绩和现金流量以及公司截至2024年9月30日的财务状况进行公允陈述所必需的所有调整。
合并基础– LSB及其附属公司在随附的简明综合财务报表中合并。LSB是一家控股公司，除现金、现金等价物、短期投资和对其子公司的投资外，没有其他重大业务或资产。所有公司间账户和交易均已消除。我们简明综合财务报表及其附注中报告的某些前期金额已重新分类，以符合本期的列报方式。
业务性质–我们从事制造及销售化学产品。我们主要制造、营销和销售的化工产品有用于农业应用的氨、肥料级硝酸铵（“HDAN”）和UAN，用于工业应用的高纯度和商业级氨、高纯度硝酸铵、硫酸、浓缩、混合和常规硝酸、混合硝酸酸、二氧化碳和柴油排气液，以及用于采矿应用的工业级硝酸铵（“LDAN”）和硝酸铵（“AN”）溶液。我们在四个工厂生产和分销产品；其中三个我们拥有并位于阿肯色州的埃尔多拉多（“埃尔多拉多工厂”）；阿拉巴马州的切罗基（“切罗基工厂”）；和俄克拉荷马州的普赖尔（“普赖尔工厂”）；以及其中一个我们在德克萨斯州贝敦代表科思创有限责任公司运营（“贝敦工厂”）。
对客户的销售包括主要在美国（“美国”）牧场土地和谷物生产市场的农民、牧场主、化肥经销商和分销商；美国和加拿大部分地区的酸的工业用户；以及美国和北美其他地区的爆炸性制造商。
这些中期业绩不一定表明全年的业绩，部分原因是我们销售农产品的季节性和进行主要工厂维护活动的时间。我们的农产品销售季节主要是在春季和秋季种植季节，通常从3月到6月，从9月到11月。
估计的使用–按照美国公认会计原则编制简明合并财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响资产和负债的报告金额以及在财务报表日期披露或有资产和负债以及报告期间收入和支出的报告金额。实际结果可能与这些估计不同。
回购计划– 2023年5月，我们的董事会（我们的“董事会”）批准了一项1.5亿美元的股票回购计划。截至2024年9月30日，回购计划下剩余的回购授权总额约为1.09亿美元。回购计划可随时因任何理由暂停、终止或修改，包括市场条件、回购证券的成本、可供选择的投资机会、流动性以及其他被认为适当的因素。回购计划不要求我们购买任何特定数量或类型的证券。在截至2024年9月30日的三个月内，我们没有回购任何已发行普通股。在截至2024年9月30日的九个月中，我们以每股8.13美元的平均成本回购了约150万股普通股，总金额约为1210万美元。
现金和现金等价物–投资，由原到期日为三个月或更短的高流动性投资组成，被视为现金等价物。
受限现金–我们将已被隔离或以其他方式限制使用的现金归类为受限现金。截至2023年12月31日，我们的受限制现金主要与富国银行在我们之前的循环信贷额度下持有的某些现金抵押品有关，该现金于2023年12月终止，并在附注4 –长期债务中讨论，用于未偿信用证，因为我们根据日期为2023年12月21日的信贷协议将这些项目过渡到我们当前的循环信贷额度（“循环信贷额度”），该协议是我们与其签名页上确定的贷方之间以及作为行政代理人的摩根大通Bank，N.A.之间的。我们所有的受限制现金被归类为流动资产，并在我们的综合资产负债表上单独列报。下表提供了合并资产负债表内报告的现金和现金等价物以及受限制现金与简明合并现金流量表中所示相同金额的总和的对账：
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LSB Industries, Inc.
简明合并财务报表附注
（未经审计）
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2024年9月30日 |
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2023年12月31日 |
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（单位：千） |
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现金及现金等价物 |
$ |
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$ |
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受限制现金 |
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— |
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|
现金流量表中显示的现金、现金等价物和限制性现金总额 |
$ |
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$ |
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|
短期投资–投资，由购买时原始期限在4个月至12个月之间的美国国库券组成，被视为短期投资，被归类为第1级。这些投资被归类为持有至到期。购买时原始期限为三个月及以下的美国国库券计入现金及现金等价物。由于这些投资作为美国国债的性质，预计不会出现减值。
应收账款–我们的应收账款按可变现净值列报。这一数值包括对估计无法收回的账户的适当备抵，以反映对预期信贷损失的任何估计。我们的估计是基于历史经验和定期评估，特别是对逾期的账户（基于出售条款）。我们的定期评估是基于我们对不可收回金额的最佳估计，其中包括当前的可收回性审查和前瞻性评估（如适用）。
长期资产减值–每当有事件或情况变化表明资产（资产组）的账面值可能无法收回时，对长期资产进行减值审查。资产（资产组）的账面价值超过资产（资产组）使用和/或其最终处置预计产生的未折现未来现金流量的估计数时，必须确定资产的公允价值。如果将持有和使用的资产被认为发生了减值，则确认减值的金额为该资产的账面值超过以该资产预期产生的未来现金流量净额现值或其评估价值计量的该资产的公允价值的金额。一般来说，我们的资产会在逐个设施（例如切诺基设施、埃尔多拉多设施或普莱尔设施）的基础上进行减值审查，除非确定正在评估的资产将产生独立于设施其余部分的现金流。
截至2024年9月30日和2023年9月30日止三个月，我们分别记录了公司已经或打算放弃的资产减值540万美元和20万美元。截至2024年9月30日和2023年9月30日止九个月，我们分别录得680万美元和210万美元的资产减值。这些减值损失计入我们简明综合经营报表的其他费用（收入）净额。
短期融资–我们的短期融资是指与我们的保险费融资有关的短期票据，每年11月续期。
或有事项–可能存在某些可能导致损失的情况，但只有在未来事件发生时才能解决。我们和我们的法律顾问评估此类或有负债，此类评估本质上涉及行使判断力。如果对或有事项的评估表明很可能已经发生了损失，我们将在能够合理估计此类损失时为此类或有损失计提。如果评估表明潜在重大损失或有事项不太可能但合理可能，或很可能但无法估计，则将披露或有负债的性质，以及在可确定和重大的情况下对可能损失范围的估计。与或有事项相关的潜在法律费用和其他直接相关成本的估计不计提，而是在发生时计入费用。损失或有负债包括在流动和非流动应计及其他负债中，并基于可能在近期内修订的当前估计。此外，我们在实现此类收益或在或有事项得到解决时（一般在达成和解时）确认或有收益。
衍生工具、对冲及金融工具–我们定期订立若干远期天然气合约。每当我们有这类未完成的衍生工具合约需要进行衍生工具会计处理时，它们都会在资产负债表中确认，并以公允价值计量。衍生工具的公允价值变动记录在经营业绩中，除非适用正常的购买或销售例外情况，或选择套期会计。
根据总净额结算安排，我们与同一交易对手执行的衍生合约确认的公允价值金额可能会被抵消。我们有权选择抵消或不抵消，但这一选择必须始终如一地适用。如果报告实体与单一交易对手有多份合同，而这些合同受一项合同协议的约束，该协议规定在任何一份合同违约或终止时，通过单一货币的一次付款对所有合同进行净额结算。抵消与单一交易对手的未平仓衍生合约确认的公允价值，将导致在资产负债表中作为资产或负债报告的交易的公允价值净值。在适用的情况下，我们使用总公允价值列报方式列报我们在总净额结算协议下的衍生合约的公允价值。
以公允价值计量的资产和负债采用以下等级进行分类，其依据是截至计量日估值投入的透明度：
8
LSB Industries, Inc.
简明合并财务报表附注
（未经审计）
第1级-归类为第1级的合约的估值基于相同合约在活跃市场的报价。
第2级-归类为第2级的合同的估值是基于类似合同的报价和对这些合同可观察到的报价以外的估值投入。
第3级-分类为第3级的资产和负债的估值基于价格或估值技术，这些价格或估值技术需要对整体公允价值计量既不可观察又具有重要意义的输入值。
租赁–我们确定一项安排在合同开始时是否为租赁或修改合同，并根据合同条款将每项租赁分类为经营租赁或融资租赁。我们在预期租赁期限发生变更或合同发生变更后，在启动后重新评估租赁分类。如果合同在一段时间内明示或默示地转让了对已识别财产或设备的使用的控制权，以换取对价，则合同包含租赁。如果我们获得了对标的资产的使用进行指导的权利，并从标的资产的使用中获得了几乎所有的经济利益，则对标的资产的控制权就传递出去了。
经营租赁资产代表我们作为承租人在租赁期内使用标的资产的权利，而经营租赁负债代表我们支付租赁产生的租赁付款的义务。目前，我们的大部分租赁被归类为经营租赁，主要涉及轨道车、其他设备和办公空间。我们归类为融资租赁的租赁主要与轨道车有关。我们作为出租人的其他租约并不重要。可变款项不计入租赁付款的现值，并在付款期间确认。我们目前的租约不包含剩余价值担保。我们的大部分租约不包括在租期结束前延长或终止租约的选择权。期限为12个月或以下的租赁不在资产负债表中确认。
由于我们的租约一般不提供隐含利率，我们在确定租赁付款的现值时使用我们基于租赁期限和在开始日期可获得的其他信息的增量借款利率。租赁费用在适用的租赁期内按直线法确认。
有时当我们的货运能力过剩时，我们可能会在短期基础上将一部分轨道车车队转租给其他方。这些转租的收入在我们的简明综合经营报表中作为“其他（收入）费用，净额”的组成部分入账。截至2024年9月30日的三个月和九个月，转租收入分别为10万美元和90万美元。截至2023年9月30日止三个月和九个月，转租收入分别为280万美元和480万美元。
截至2024年9月30日，我们已执行租赁期限超过一年的轨道车经营租赁，租赁付款总额约为810万美元，但尚未开始。
最近发布的会计公告
ASU 2023-07-2023年11月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了ASU 2023-07，分部报告（主题280）——改进可报告分部披露，通过加强对重大分部费用的披露，改进可报告分部披露要求。修订内容包括披露定期向主要经营决策者（“CODM”）提供的重大分部费用的新要求，将某些年度披露延长至中期，澄清单一可报告分部实体必须完整地应用会计准则编纂（“ASC”）280，允许在某些条件下报告分部损益的一种以上计量方法，并要求披露主要经营决策者的头衔和地位。此更新对2023年12月15日之后开始的公共实体财政年度以及2024年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期有效。允许提前收养。我们目前预计更新将导致在我们的合并财务报表和相关披露中进行更多披露，但预计不会影响我们的经营业绩或财务状况。
美国公认会计原则的变化是由FASB以ASU的形式对FASB的会计准则编纂确定的。我们考虑了自2024年1月1日至这些财务报表日期已发行和未偿还的所有ASU或已生效的ASU，并确定它们不适用或对我们的财务报表产生重大影响，但上述具体提及的ASU除外。
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LSB Industries, Inc.
简明合并财务报表附注
（未经审计）
2.每股普通股净（亏损）收入
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截至9月30日的三个月， |
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截至9月30日的九个月， |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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||||
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（单位：千，每股金额除外） |
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分子： |
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净（亏损）收入 |
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$ |
(25,382 |
) |
|
$ |
(7,726 |
) |
|
$ |
(10,204 |
) |
|
$ |
|
|
基本和稀释净的分子 |
|
$ |
(25,382 |
) |
|
$ |
(7,726 |
) |
|
$ |
(10,204 |
) |
|
$ |
33,270 |
|
|
|
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||||
分母： |
|
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基本净（亏损）收入分母每 |
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稀释性证券的影响： |
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未归属的限制性股票和股票单位 |
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— |
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— |
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稀释性潜在普通股 |
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— |
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— |
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— |
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摊薄净（亏损）收入的分母每 |
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每股普通股基本净（亏损）收入 |
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$ |
(0.35 |
) |
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$ |
(0.10 |
) |
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$ |
(0.14 |
) |
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$ |
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每股普通股摊薄净（亏损）收益 |
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$ |
(0.35 |
) |
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$ |
(0.10 |
) |
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$ |
(0.14 |
) |
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$ |
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|
_____________________________
以下证券的加权平均份额不包括在计算每股普通股摊薄净（亏损）收入中，因为其影响将是反稀释的：
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截至9月30日的三个月， |
|
截至9月30日的九个月， |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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限制性股票和股票单位 |
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股票期权 |
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3.应计负债和其他负债
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2024年9月30日 |
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2023年12月31日 |
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（单位：千） |
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应计利息 |
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$ |
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$ |
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应计工资和福利 |
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经营租赁负债的流动部分 |
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除收入以外的应计税项 |
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客户存款 |
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其他 |
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减去非流动部分 |
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应计负债和其他负债的流动部分 |
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$ |
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$ |
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10
LSB Industries, Inc.
简明合并财务报表附注
（未经审计）
4.长期负债
我们的长期债务包括以下内容：
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2024年9月30日 |
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2023年12月31日 |
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（单位：千） |
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循环信贷便利（a） |
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$ |
— |
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$ |
— |
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2028年到期优先有担保票据，利率6.25%（b） |
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2025年到期有担保融资，利率8.75%（c） |
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融资租赁 |
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未摊还发债成本（1） |
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(5,939 |
) |
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(8,365 |
) |
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减去长期债务的流动部分 |
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一年后到期的长期债务，净额 |
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$ |
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$ |
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_____________________________
循环信贷融资项下未偿还借款的应计利息，年利率等于（a）为期一个月的定期有担保隔夜融资利率（“SOFR”）（如果无法获得该利率，则可回落至最优惠利率），加上0.10%，加上适用的1.625%保证金或（b）为期一个月、三个月或六个月的定期SOFR（由我们选择），加上0.10%，加上适用的1.625%保证金，在每种情况下，下限均为0.00个百分点。
截至2024年9月30日止三个月，我们没有回购任何优先有担保票据。在截至2024年9月30日的九个月中，我们以约9220万美元的价格回购了本金金额为9660万美元的优先有担保票据，这被视为债务清偿。包括我们注销未摊销债务发行成本的相关剩余部分，我们确认了约300万美元的清偿收益。
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简明合并财务报表附注
（未经审计）
5.承诺与或有事项
未完成的天然气采购承诺–我们的某些天然气合同符合公认会计原则下的正常采购，因此不是我们按市值计价的金融工具。截至2024年9月30日，这些合同包括固定价格约为60万MMBTU的天然气的批量采购承诺，涵盖时间为2024年10月至2024年12月。这些合同涵盖的天然气的加权平均价格为每百万英热单位2.08美元，总计120万美元。根据带钢价格，固定合同的加权平均市场价格为每百万英热单位2.41美元，总额为140万美元。
法律事项-以下是涉及公司的若干法律事项的摘要：
A.环境事项
我们的设施和运营受众多联邦、州和地方环境法以及其他有关健康和安全事项的法律（统称为“环境和健康法”）的约束，其中许多规定了某些履约义务、巨额罚款和违规行为的刑事制裁。某些环境和健康法律对修复和恢复已储存或释放有害物质、碳氢化合物或固体废物的场所所需的费用规定了严格的责任以及连带责任。我们可能被要求修复目前或以前由我们拥有或运营的受污染财产或接收我们运营产生的废物的第三方的设施，无论此类污染是由他人的行为造成的还是由我们自己的行为造成的后果，这些行为在采取这些行动时符合所有适用法律。
此外，对包括自然资源在内的人员或财产造成损害的索赔可能是由于我们运营的环境、健康和安全影响。
无法保证我们在遵守此类法律或因违反此类法律而支付罚款或处罚方面不会产生材料成本或责任。如果对我们提出环境索赔，我们的保险可能无法涵盖所有环境风险和成本，或者可能无法提供足够的保障。环境和健康法律及相关执法政策过去曾导致并可能在未来导致大量合规费用、清理成本（对于我们的场地或处置我们废物的第三方场地）、与在我们的设施或从我们的设施处理、制造、使用、排放、排放或处置危险或有毒材料或使用或处置其某些化学产品有关的处罚或其他责任。此外，我们的一些设施依赖环境许可运营，其损失或修改可能对其运营和我们的财务状况产生重大不利影响。
从历史上看，我们的子公司为遵守环境和卫生法律而发生了重大的资本支出，预计未来将发生重大的资本支出。如果我们停止设施的运营，我们还将有义务管理某些排水口，并监测我们设施的地下水污染物。
截至2024年9月30日，我们对环境事项的应计负债总额约为60万美元，主要与下文讨论的事项有关。对我们环境事项最可能的成本的估计通常基于初步或已完成的评估研究、研究的初步结果或我们在其他类似事项方面的经验。我们的负债估计有可能在短期内发生变化，这是合理的。
1.排放水事项
我们的每个制造设施都会产生工艺废水，其中可能包括冷却塔和锅炉水质控制流、接触雨水和工艺设备的杂项溢出和泄漏。过程水排放、雨水径流和杂项溢漏和泄漏受美国环境保护署授权和监督的各自州环境机构一般颁发的各种许可证的管理。这些许可证限制了可以排放的废水的类型和体积，并控制了这种排放的方法。
2017年，该公司就其在Pryor设施的非危险注入井许可证提交了许可证更新申请。尽管注入井许可证已于2018年到期，但我们继续根据与俄克拉荷马州环境质量部（“ODEQ”）签署的2023年11月同意令运营注入井，该同意令允许继续使用注入井，直到设计、建造和运营废水处理流程。公司继续根据同意令条款与ODEQ合作。我们已经确定并选择了一种使用生物工艺的废水处理技术，该技术可以并且将会处理我们普赖尔工厂的含氮废水流。由于我们正与一家废水工艺设计工程公司就废水处理工艺进行设计的早期阶段，我们目前无法估计与更换处置井相关的成本。我们还开始与ODEQ就允许经处理的废水排放进行初步讨论，但尚未收到ODEQ关于他们初步接受我们经处理的废水流的任何确认。
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LSB Industries, Inc.
简明合并财务报表附注
（未经审计）
2006年，公司签订了一项同意行政令（“CAO”），承认我们的El Dorado设施的浅层地下水中存在硝酸盐污染。中管局要求我们进行半年一次的地下水监测，继续运行地下水回收系统，提交人体健康和生态风险评估，并提交补救行动计划。该风险评估于2007年提交。2015年，阿肯色州环境质量部（简称“ADEQ”）表示，埃尔多拉多设施正在满足CAO的要求，应继续进行半年一次的监测。2018年签署了一份CAO，要求提供一份关于硝酸盐污染地下水补救措施的数据和有效性的评估报告。2019年期间，向ADEQ提交了评估报告，ADEQ批准了该报告。2023年8月，公司收到了一份关于我们的El Dorado设施废水排放的违规通知（“NOV”）。我们一直在与ADEQ讨论我们对NOV的回应以及与NOV相关的经济处罚的可能性。截至本报告发布之日，ADEQ没有提供有关经济处罚的书面说明或细节。截至2024年9月30日，尚未确定与该ADEQ事项相关的任何责任。
2.其他环境事项
2002年，我们的某些子公司出售了与堪萨斯州化学设施（“Hallowell设施”）相关的几乎所有运营资产，但保留了该设施所在不动产的所有权。我们的子公司保留了负责和执行活动的义务，一项先前执行的同意令调查不动产的表面和地下污染，根据调查情况制定纠正行动策略并实施此类策略。此外，我们的某些子公司同意就这些环境问题赔偿此类资产的买方。
作为Hallowell设施的先前所有者的继任者，雪佛龙环境管理公司（“雪佛龙”）已书面同意在某些限制范围内支付并一直支付堪萨斯州卫生与环境部（“KDHE”）批准的与此事项有关的调查和临时措施费用的二分之一，但可重新分配。
在此过程中，我们的子公司和雪佛龙聘请了一名环境顾问，该顾问就修复哈洛韦尔设施的适当方法编制并执行了一份纠正行动研究工作计划。在2020年期间，KDHE选择了年度监测和实施环境使用控制（“EUC”）的补救措施。这项补救措施主要涉及长期的地表和地下水监测，以跟踪污染的自然下降，并与KDHE进行为期5年的重新评估。
包括EUC在内的最终补救措施、成本估算的最终确定以及任何所需的财务保证仍在与KDHE讨论中。在我们关于最终补救措施的讨论结果出来之前，我们继续计提我们的可分配部分成本，主要用于可以合理估计的额外测试、监测和风险评估，这些金额包含在我们上述环境事项的应计负债中。估计金额不折现其现值。随着获得更多信息，我们的估计应计将根据需要进行细化。
2022年底，美国环境保护署（“EPA”）第四区对我们的切诺基工厂进行的一次检查确定了十项调查结果，我们收到了一份NOV。我们对与此类检查相关的检查报告中的每一项发现以及潜在违规通知提供了书面回复，并与EPA就此事进行了直接沟通。2024年1月与EPA举行了一次会议，讨论了NOV和我们随后的响应行动。在会议期间，美国环保署提出了与违规行为相关的处罚的两个备选方案。我们接受了其中一项提议的替代方案，其中包括现金罚款和对社区项目的投资，我们为此计提了截至2023年12月31日的估计。
B.其他未决、威胁或已解决的诉讼
全球产业问题
2015年，我们和EDA收到了Global Industrial，Inc.（“Global”）的书面通知，Global打算就根据某些分包协议提供的劳动力、服务或材料主张机械留置权，以改善我们El Dorado设施的氨厂（“氨厂”）。Global是Leidos Constructors，LLC（“Leidos”）的分包商，Leidos Constructors，LLC（“Leidos”）是氨厂建设的EDA总承包商。Leidos终止了Global就其在我们的El Dorado设施开展的工作提供的服务。
LSB和EDA正在寻求追回Global通过其与Leidos在我们的El Dorado设施的合同进行的工作所造成的任何损害或损失。2016年3月，EDC和LSB在阿肯色州Union County巡回法院（“Union County Trial Court”）的一个名为Global Industrial，Inc. d/b/a Global Turnaround诉Leidos Constructors，LLC等人的案件（“Union County Trial Court”）中收到传票，其中Global根据违约和其他索赔要求赔偿。在发出传票时，我们的应付账款包括总额约为350万美元的发票，这些发票与Global所从事的工作有关，后者是Global主张的索赔标的，但Leidos未批准此类发票付款。我们已根据我们的合同条款向Leidos要求赔偿，但他们否认了这一点。因此，我们正在根据我们的合同向Leidos寻求法律费用的报销。我们
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简明合并财务报表附注
（未经审计）
还就Leidos在扩张期间的不当行为向其寻求损害赔偿，包括违约、欺诈、职业疏忽和重大过失。
2018年期间，Union County审判法院将案件分为：（1）Global对Leidos和LSB的索赔和（2）Leidos和LSB之间的交叉索赔。该案第（1）部分在联合县审判法院审理。2020年3月，联合县审判法院作出判决，后于2020年4月作出修正终审判决。经修正的最终判决判给Global（i）约740万美元（包括上述350万美元），用于支付根据Union County审判法院所称的“未支付发票”索赔提供的与氨厂有关的劳务、服务和材料，（ii）约130万美元用于支付同一索赔的判决前利息，以及（iii）对某些财产的留置权和对留置权的止赎，以履行判决的货币义务。此外，判决后利息将按年利率4.25%计息，直至判决支付。LSB对这一判决提出上诉，2023年10月18日，阿肯色州上诉法院撤销并发回重审。阿肯色州上诉法院裁定，留置权有缺陷，因此无效，“未支付发票”索赔不是诉讼理由，并撤销并发回对该索赔的判决。2023年12月，阿肯色州上诉法院驳回了Global的重新审理请求，阿肯色州最高法院拒绝审理Global的上诉。因此，我们预计不会有与此事项相关的任何重大持续负债，并且在2023年，我们冲回了约980万美元的应付款项和应计负债，这与大约240万美元的判决前和判决后应计利息以及740万美元的厂房、物业和设备毛额有关。这些调整还通过相关厂房、物业和设备的约240万美元利息费用和先前确认的约180万美元折旧费用（销售成本的一部分）的冲回，影响了我们截至2023年12月31日的十二个月的经营业绩。
LSB保留其对Leidos的所有索赔，并打算大力起诉这些索赔，并对上述事项第（2）部分中的交叉索赔进行大力抗辩。我们预计试验将定于2025年下半年进行。
截至2024年9月30日，除在应付账款中持有的某些发票外，没有就该事项第（2）部分中的交叉索赔确定任何责任。
第382节权利计划诉讼
一项名为Witmer v. Golsen，et al.，C.A. No. 2024-035-PAF（“诉讼”）的推定股东集体诉讼于2024年4月3日在特拉华州衡平法院（“衡平法院”）提交。原告声称，除其他外，董事会违反了其受托责任，采用了《国内税收法》（“IRC”）第382条股东权利计划，其中包含旨在保护董事会任职的反收购和巩固措施。具体而言，原告声称，公司的第382节权利计划（“经修订的NOL权利协议”）并非狭义定制，因为它带有4.9%的触发器和据称过于宽泛的“实益所有权”定义，即汇总受股东之间与投票或影响公司相关的“协议、安排或谅解”约束的股份。原告还声称，董事会在征求股东对经修订的NOL权利协议的批准时，还发布了虚假和误导性的代理声明。该公司不同意原告的指控，并声称经修订的NOL权利协议的条款，包括受益所有权的定义，是对根据IRC第382条发生“所有权变更”的威胁以及由此导致的对其从净经营亏损结转和其他税收属性中受益的能力造成重大减值风险的相应回应。
2024年5月14日，在公司自愿对经修订的NOL权利协议进行有限的技术性修订并对其代理声明进行修订后，各方规定驳回诉讼。公司于2024年5月3日发布了经修订的代理声明。衡平法院驳回了该诉讼，保留管辖权的唯一目的是决定原告律师关于判给律师费和开支的任何申请。2024年5月31日，原告律师提出动议，要求赔偿律师费和开支240万美元。公司及诉讼中的被告反对该等救济。各方对动议进行了充分的简报，法院于2024年10月4日进行了辩论。2024年10月4日，法院判给原告总计60万美元的律师费和开支。截至2024年9月30日，我们已就该事项计提了包含在我们简明综合资产负债表中的当期应计负债和其他负债中的0.6百万美元。
我们还在日常业务过程中涉及各种其他索赔和法律诉讼（包括涉及收益或有事项的事项）。虽然实际索赔结果可能与我们的估计存在差异，但在与法律顾问协商后，我们认为任何此类差异不会对我们的业务、财务状况、经营业绩或现金流量产生重大影响。
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（未经审计）
6.金融工具
天然气合同
我们定期订立某些远期天然气合约或批量采购承诺，这是衍生工具。出于风险管理目的，我们将这些天然气合约用作经济套期保值，但未指定为套期保值工具。在2024年9月30日和2023年12月31日，我们没有作为衍生品入账的未完成天然气合同。当存在时，天然气合约的估值被归类为第2级。
金融工具
在2024年9月30日和2023年12月31日，我们没有任何公允价值与其账面值（如适用，不包括发行成本）存在重大差异的金融工具，但我们的优先有担保票据除外。我们的优先有担保票据的公允价值被归类为第2级公允价值计量，而构成我们现金等价物和短期投资的国债则是第1级。金融工具的公允价值并不代表我们资产和负债的整体公允价值，因为金融工具并不包括所有资产，包括无形资产和所有负债。
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2024年9月30日 |
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2023年12月31日 |
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携带 |
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估计数 |
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携带 |
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估计数 |
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金额 |
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公允价值 |
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金额 |
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（百万） |
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优先有担保票据（1） |
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短期投资 |
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7.所得税
所得税（利益）拨备如下：
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截至9月30日的三个月， |
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截至9月30日的九个月， |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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（单位：千） |
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当前： |
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延期： |
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联邦 |
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(2,955 |
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(2,354 |
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状态 |
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(1,898 |
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(526 |
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(5,256 |
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递延总额 |
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(5,200 |
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(4,853 |
) |
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(2,880 |
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所得税（利益）拨备 |
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(4,482 |
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(5,249 |
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(2,629 |
) |
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$ |
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截至2024年9月30日的9个月的税收优惠为260万美元（税前亏损20.5%的优惠）。截至2023年9月30日止九个月的税项拨备为360万美元（税前收入的9.8%拨备）。对于2024年，有效税率低于法定税率主要是由于估值备抵和不可扣除补偿的变化，部分被州税法变化所抵消。就2023年而言，有效税率低于法定税率主要是由于州税法变更带来的递延福利，部分被州税所抵消。
我们在确定递延税项资产估值备抵的必要性时考虑了正面和负面的证据。评估的信息包括我们的财务状况和本年度和以前年度的经营业绩、递延税项负债和税收结转的可用性，以及对当前可获得的有关未来年度的信息的评估。估值减免反映了我们对四种应税收入来源的季度分析，包括对现有税收资产和负债的回拨计算、融资活动的影响以及我们的季度业绩。根据我们的分析，我们确定，我们所有的联邦递延所得税资产和我们州递延所得税资产的一部分将被利用的可能性更大。我们估计，与这些州递延所得税资产相关的相关估值备抵增加约80万美元，将在年内作为适用于普通收入的估计年度有效税率的一部分入账。
我们将继续按季度评估正面和负面证据，以确定我们的递延税项资产是否需要估值备抵。正面和负面证据的变化，包括估计结果与实际结果之间的差异，可能会导致我们的递延所得税资产的估值发生变化，从而可能对我们的
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简明合并财务报表附注
（未经审计）
合并财务报表。随着时间的推移，现有税法的变化也可能影响实际税收结果和递延所得税资产的变现。
LSB及其某些子公司在美国联邦司法管辖区和各州司法管辖区提交所得税申报表。除少数例外，2020-2023年度仍开放供美国国税局（“IRS”）和其他主要税务管辖区进行的所有审查。此外，2013-2019年仍需进行审查，以确定净经营亏损和其他结转的金额。
8.净销售额
分类净销售额
我们的收入主要来自各种化工产品的销售。公司的净销售额分类与我们在简明综合财务报表之外使用或提供的其他财务信息一致。随着我们继续专注于优化我们的商业战略和产品组合，我们将按产品而不是终端市场报告收入。因此，这种方法反映在分类净销售额中，反映了公司如何通过与客户的合同按产品管理其净销售额。
下表列出我们按主要产品类型分类的净销售额：
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截至9月30日的三个月， |
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截至9月30日的九个月， |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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（单位：千） |
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净销售额： |
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AN &硝酸 |
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尿素硝酸铵（UAN） |
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氨 |
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其他 |
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净销售总额 |
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其他信息
对于我们在合同开始时期限超过一年的合同，截至2024年9月30日，平均剩余预期期限约为34个月。
与客户合同相关的负债（合同负债）主要涉及递延收入和与预收客户用于产品发货的现金付款相关的客户存款。截至2024年9月30日和2023年12月31日，我们的合同负债分别约为70万美元和100万美元。截至2024年9月30日的三个月和九个月，分别确认收入10万美元和80万美元，并计入截至2024年6月30日和2023年12月31日的余额。截至2023年9月30日的三个月和九个月，分别确认了30万美元和160万美元的收入，此前已计入截至2023年6月30日和2022年12月31日的余额。我们的合同资产包括无条件获得客户付款的权利，这些权利在我们的简明综合资产负债表中反映为应收账款。
对于我们与客户的大多数合同，从合同开始的交易价格被限制在很短的时间内（一般为一个月），因为这些合同包含与价格和数量相关的可变对价条款。截至2024年9月30日，我们与某些客户合同有剩余的履约义务，不包括原始期限不到一年的合同以及我们选择了实际权宜之计的服务合同，以作为发票在收入中确认的对价。剩余履约义务总额约为8230万美元，其中约50%涉及2024年至2026年，约21%涉及2027年至2028年，其余此后。
9.关联交易
截至2024年9月30日，我们与Eldridge的关联公司有一项未完成的融资安排，详见附注4脚注（C）。埃尔德里奇的一家关联公司持有3000万美元的优先担保票据。
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简明合并财务报表附注
（未经审计）
10.补充现金流信息
以下提供了与现金流动活动有关的补充信息：
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截至9月30日的九个月， |
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2024 |
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2023 |
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（单位：千） |
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现金支付（退款）： |
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长期债务利息及其他，扣除资本化利息 |
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所得税，净额 |
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非现金投融资活动： |
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购置但期末尚未付款的物业、厂房及设备 |
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债务清偿收益 |
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(8,644 |
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项目2。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析
以下管理层对财务状况和运营结果（“MD & A”）的讨论和分析应结合对本表10-Q中包含的其他项目以及本报告其他部分中包含的我们的2024年9月30日简明综合财务报表的审查来阅读。提及“附注”是指简明综合财务报表附注中的附注。除非另有说明，本MD & A反映了我们的经营业绩。本MD & A中包含的某些陈述可能被视为前瞻性陈述。见“关于前瞻性陈述的特别说明”。
概述
一般
LSB总部位于俄克拉荷马州俄克拉何马市，我们为农业、工业和采矿市场生产和销售化学产品。我们在阿拉巴马州切罗基、阿肯色州埃尔多拉多和俄克拉荷马州普赖尔拥有并运营三个多工厂设施，并代表科思创在德克萨斯州贝敦运营一个设施。我们的产品通过分销商销售，并直接销售给主要遍布美国和北美其他地区的终端客户。
2024年关键运营举措
我们预计我们未来的经营业绩和财务状况将受益于以下关键举措：
因此，我们目前正在继续评估和开发能够使我们成为低碳氨和其他衍生产品的生产商和营销商的项目。其中包括与Lapis Energy合作在我们的El Dorado工厂开展的低碳氨项目，以及与INPEX Corporation（“INPEX”）、Air Liquide Group（“Air Liquide”）和Vopak Exolum Houston LLC（f/k/a Vopak Moda Houston LLC）联合在休斯顿船舶航道开展的低碳氨项目，后者是Royal Vopak和Exolum（“Vopak Exolum”）的合资企业。低碳氨是使用天然气和常规工艺生产的，但包括一个额外的阶段，即二氧化碳排放被捕获并永久储存在深层地下岩层中。我们认为，由此产生的低碳排放产品可以溢价出售给寻求减少碳足迹并可能利用政府激励措施的发电、海洋、工业、采矿和农业客户。
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我们相信，鉴于我们改造现有工厂的潜力，我们有能力利用这一机会并成为市场领导者，我们相信这可以缩短我们低碳氨的上市时间，并减少使我们能够生产该产品所需的前期资本支出。此外，我们正在与其他能源相关公司合作开发绿地项目，我们希望通过共享资本投资以及就这些工厂的产出与客户谈判潜在的承购协议来降低风险。
近期业务发展
先进的低碳氨倡议
2024年5月，我们宣布了一项协议，将向Freeport Minerals公司（“Freeport”）供应每年最多150,000短吨的低碳硝酸铵溶液（“ANS”）。LSB将从2025年1月1日开始，从其位于阿肯色州多拉多的工厂供应ANS，为期5年，并逐步减少低碳合同量。Freeport打算将从LSB购买的低碳ANS用于其在美国的铜矿开采业务。
2023年10月，我们宣布与INPEX、Air Liquide和Vopak Exolum合作，为开发休斯顿船舶航道上的大型低碳氨生产和出口项目进行预投料。如果开发继续进行，该项目的第一阶段目标是到2029年初每年生产超过110万吨低碳氨，并有未来生产扩张的选择。
双方于2023年第一季度完成了对该项目的可行性研究，拟议设施位于休斯顿船舶航道，这是世界第二大石化走廊，利用现有基础设施资产。Vopak Exolum已投资于散装液体产品的储存和装卸基础设施，目前运营着一个氨码头，其中包括储罐和一个拥有多个深水泊位的新建码头。该项目还可以使用公用事业，并将靠近可能供应天然气和水等原材料的多条管道。
项目合作伙伴将为美国低碳氨生产的推进带来生产、运营、储存和出口方面的互补专业知识：
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2023年5月，我们与Amogy Inc.（“Amogy”）签订了一份不具约束力的谅解备忘录（“MOU”），旨在开发采用低碳氨作为船用燃料，最初用于美国内陆水道运输部门。通过共同努力，我们和阿莫吉将重点推进低碳氨作为可持续燃料的认识、利用和倡导。根据谅解备忘录，两家公司将合作评估和制定一个试点计划，该计划将整合我们的低碳氨和Amogy的氨变动力解决方案。在成功完成评估和试点计划后，两家公司期望进一步开展更大规模的合作，包括探索开发低碳氨的端到端供应链的机会，以及在包括海运船只在内的多种应用中部署Amogy技术。评估和试点计划包括与氨价值链其他各方的潜在接触。我们还将就使用氨作为燃料的各种宣传、教育和外联工作开展合作。
2022年4月，我们与Lapis Energy达成协议，在我们位于阿肯色州的埃尔多拉多工厂开发一个捕获和封存二氧化碳的项目。Lapis得到总部位于达拉斯的中型市场基础设施投资公司Cresta Fund Management的支持，将投入项目开发所需的大部分资金。该项目预计将于2026年完成并投入运营，但需获得VI类许可证的批准，届时预计将开始二氧化碳注入。一旦投入运营，位于El Dorado场址的项目最初将在地下盐水含水层中每年捕获和封存大约400,000至500,000公吨的二氧化碳。该设施氨生产产生的封存二氧化碳预计将符合《国内税收法》第45Q条规定的联邦税收抵免，即每捕获和封存一公吨二氧化碳85美元。Lapis作为碳捕获和封存设备的主要所有者，将获得45Q的税收抵免，并将从2026年开始为每吨捕获和封存的二氧化碳向我们支付费用。一旦投入运行，封存的二氧化碳预计将使LSB的总体范围1 GHG排放量比当前水平减少约25%。此外，每年封存大约400,000至500,000公吨的二氧化碳，预计将使LSB每年能够生产大约305,000至380,000公吨的低碳氨，这种产品可能会以比常规氨更高的价格水平出售。2023年2月，通过向美国环境保护署（“EPA”）提交施工前VI类许可申请，我们在埃尔多拉多的低碳氨项目的推进实现了一个关键的里程碑。美国环保署于2023年3月确认该申请已完成，目前正在审查过程中。
较高的氨价和较低的天然气投入成本部分被Pryor设施计划周转的影响所抵消
第三季度业绩受益于较2023年第三季度更高的氨销售价格和更低的天然气原料成本。与2023年同季度相比，2024年第三季度我们产品的销量有所下降，原因是在此期间我们的普赖尔工厂进行了扭亏为盈，导致UAN和氨的销量下降。
氨价在过去几个月走强，受到一系列全球因素的支撑，包括：全球供应中断推动的美国和苏伊士西部供需动态紧张；对中东冲突的地缘政治担忧导致欧洲氨生产商的天然气原料成本上升；中东、北非和特立尼达的长时间周转、停运和现货供应有限导致全球库存减少；苏伊士运河持续中断限制了从中东向欧洲的氨进口；以及美国海湾和俄罗斯出口终端的新产能延迟启动。
由于多种原因，我们预计2024年第四季度和2025年氨价格将放缓，包括：美国和国际上新产能的预期启动；俄罗斯出口增加；以及全球工业部门对氮产品的需求持续低迷，尤其是在亚洲。我们定价预期的上行可能受到多种因素的推动，包括：能源价格上涨；中国经济走强推动工业市场需求增加；新产能上线的进一步延迟；出口氨的地区的限气；较低的利率环境；以及有利的天气动态。
尽管全球经济挑战持续存在，但对我国工业产品的需求保持稳定。硝酸需求稳定，反映出美国经济的强劲和强劲的消费者支出水平。铜、黄金和铁矿石的积极敞口，以及与基础设施建设相关的骨料生产持续具有吸引力的市场基本面，提振了用于采矿应用的AN需求。尽管存在一定程度的经济不确定性，但我们认为，鉴于我们多样化的客户群、我们合同的性质以及我们将生产组合转向需求和定价最强劲的产品的能力，我们的工业业务有一定程度的下行保护。
20
关于我们农业市场的趋势，玉米价格已从2024年早些时候反弹，这反映出美国农业部（“USDA”）最近对美国玉米供应量低于先前估计以及期末库存小幅下降的修正；美国玉米出口和用于乙醇生产的玉米增加；以及国际种植地区的生产挑战。尽管目前高于2024年早些时候的低点，但玉米价格低于一年前的水平，这主要是由于2023年美国玉米收成多年高位对玉米供应的影响。此外，美国农业部目前估计，美国农民在2024年春季种植季节种植了大约9070万英亩玉米，低于2023年，但其水平将增加玉米供应。
见下文“关键行业因素”下的更详细讨论。
关键行业因素
供求关系
肥料
我们的农产品最终销售的价格取决于许多因素，包括氮肥的供需情况，而氮肥的供需情况又取决于世界粮食需求和生产水平、运输和储存的成本和可用性、天气条件、有竞争力的价格和进口的可用性。此外，竞争对手设施的扩建或升级以及国际和国内政治和经济发展继续在全球氮肥行业经济中发挥重要作用。除了售价外，这些因素还会影响市场上的库存水平，从而导致价格波动并影响产品利润率。
从农民的角度来看，肥料的需求受到包括农场经济、天气和个体农民施肥率决策在内的总作物种植决策的影响。个体农民主要根据收成的预期利润来做出种植决定，而他们施用的肥料的具体品种和数量取决于他们的财力、土壤条件、天气模式和种植的作物类型等因素。
此外，玉米价格的变化，以及大豆、棉花和小麦价格的变化，可以影响特定年份玉米种植的英亩数，种植的英亩数将推动氮肥消费水平，可能会影响价格。
根据日期为2024年10月11日的《世界农业供需估计报告》（“10月报告”），2024年农民种植了约9070万英亩玉米，与2023年种植季相比下降了4.1%。此外，美国农业部预计2024年收成的美国期末库存约为5080万吨，较2023年收成增加13.6%。美国农业部对2024年收成的预期单产为183.8，较一年前提高约3.7%。
以下2024年10月预估与玉米市场相关：
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2025年作物 |
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2024年作物 |
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2023年作物 |
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|||||
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（2024年收获） |
|
|
（2023年度收获） |
|
|
百分比 |
|
（2022年度收获） |
|
|
百分比 |
|
|||||
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|
10月报告（一） |
|
|
10月报告（一） |
|
|
变化（2） |
|
10月报告（一） |
|
|
变化（3） |
|
|||||
美国种植面积（百万英亩） |
|
|
90.7 |
|
|
|
94.6 |
|
|
|
(4.1 |
%) |
|
88.2 |
|
|
|
2.8 |
% |
美国每英亩产量（蒲式耳） |
|
|
183.8 |
|
|
|
177.3 |
|
|
|
3.7 |
% |
|
173.4 |
|
|
|
6.0 |
% |
美国产量（百万蒲式耳） |
|
|
15,203 |
|
|
|
15,341 |
|
|
|
(0.9 |
%) |
|
13,651 |
|
|
|
11.4 |
% |
美国期末库存（百万吨） |
|
|
50.8 |
|
|
|
44.7 |
|
|
|
13.6 |
% |
|
34.6 |
|
|
|
46.8 |
% |
世界期末库存（百万吨） |
|
|
306.5 |
|
|
|
312.7 |
|
|
|
(2.0 |
%) |
|
304.1 |
|
|
|
0.8 |
% |
当前美国农业部玉米前景要求减少供应、增加出口、减少期末库存。由于产量增加，预计玉米产量将上升。单产提高至183.8蒲式耳/英亩，收获面积不变，期初库存下调，总使用量略有上调，期末库存略有下降。从需求角度来看，玉米价格自2023年初以来有所下降，主要是由于库存与使用比率上升。
工业产品
我们的工业产品销量取决于总体经济状况，主要是住房、汽车和造纸行业。尽管全球经济挑战持续存在，但对我国工业产品的需求保持稳定。硝酸需求稳定，反映出美国经济的强劲和强劲的消费者支出水平。在我们与客户的定价安排中，我们的销售价格通常随氨或天然气的市场价格（如适用）而变化。
21
我们的LDAN和A解决方案主要用作一种燃料油和特种乳液，用于采石场和建筑行业，用于金属开采，在较小程度上用于煤炭。铜、黄金和铁矿石的积极敞口，以及与基础设施建设相关的骨料生产持续具有吸引力的市场基本面，提振了用于采矿应用的AN需求。尽管存在一定程度的经济不确定性，但我们认为，鉴于我们多样化的客户群、我们合同的性质以及我们将生产组合转向需求和定价最强劲的产品的能力，我们的工业业务有一定程度的下行保护。
天然气价格
天然气是我们制造设施中用于生产氮肥的主要原料。近年来，除其他因素外，由于页岩气开采的进展，美国的天然气储量显着增加，这降低并稳定了天然气价格，为北美提供了相对于某些进口产品的成本优势。因此，我们和其他北美氮肥生产商的竞争地位受到了积极影响。
历史上，我们要么在现货市场上购买天然气，要么通过远期购买合同，要么两者兼而有之，我们使用远期购买合同来锁定我们一部分天然气需求的定价。这些远期购买合约一般是固定价格或指数价格，短期性质，供应数量固定。由于我们与大型分销系统的连接以及它们与州际管道系统的邻近，我们能够以具有竞争力的价格购买天然气。
下表显示了采购的天然气数量和每百万英热单位的平均成本：
|
|
截至9月30日的三个月， |
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|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
天然气量（百万百万百万英热单位） |
|
|
6.6 |
|
|
|
7.1 |
|
每百万英热单位天然气平均成本 |
|
$ |
2.17 |
|
|
$ |
3.61 |
|
运输成本
相对于其售价，运输氮基产品的成本可能很高。我们继续评估近期国内运费上涨的情况。由于对运输产品的可用铁路、卡车和驳船选择的需求增加，主要是在春季和秋季种植季节，如果我们无法将这些成本完全转嫁给客户，更高的运输成本已经并可能继续影响我们的利润率。此外，持续的卡车司机短缺可能会影响我们满足客户需求的能力。因此，我们继续评估供应链效率，以减少或抵消更高物流成本的影响。
关键运营因素
设施可靠性
我们化工厂始终如一、可靠和安全的运营对我们的财务业绩和运营结果至关重要。我们工厂计划中的停机时间（包括周转时间）的财务影响通过考虑执行所需维护所需资源的可用性和其他因素的勤勉规划过程得到缓解。我们工厂的计划外停工通常会导致我们产品销售损失造成的边际贡献损失、产品产量下降导致的固定成本吸收损失以及与维修和维护相关的成本增加。所有周转都会导致边际贡献损失、固定成本吸收损失以及维修和保养费用增加，这些费用在发生时计入费用。
我们的埃尔多拉多工厂目前正在进行为期三年的氨厂周转周期，下一次氨厂周转计划在2025年第三季度进行。然而，我们计划在2024年7月进行一次短暂的工厂停电，以执行催化剂更改以恢复到最大生产率。
我们的Pryor工厂已完成预定的全工厂周转，该周转于2024年第三季度开始。我们的切诺基工厂在第四季度开始了其预定的氨工厂周转。继这些扭亏为盈之后，预计它们将分别处于两年和三年的氨厂扭亏为盈周期
22
氨生产
氨是用于生产我们所有升级产品的基本产品。我们工厂的制氨率影响到每生产一种产品的每吨总成本和我们产品的整体销售。对于2024年，我们的目标是氨总产量约为77万吨至79万吨。
远期销售合同
我们利用化肥产品的远期销售来优化我们的资产利用、规划流程和生产调度。这些销售是通过向客户提供以商定的价格和交货日期远期购买产品的机会进行的，日期通常发生在90天内。我们在一年中根据市场情况和我们对不断变化的价格环境的看法不同程度地使用这一程序。在我们的产品最终交付给客户的几个月前确定其销售价格通常会导致我们报告的销售价格和利润率与现货市场价格和发货时可用的利润率不同。
2024年第三季度合并业绩
我们2024年第三季度的综合净销售额为1.092亿美元，而2023年同期为1.143亿美元。我们2024年第三季度的综合运营亏损为2440万美元，而2023年同期的运营亏损为950万美元。影响我们经营业绩的项目将在下文和“经营业绩”下进行更详细的讨论。
影响第三季度业绩可比性的项目
销售价格
与2023年第三季度相比，2024年第三季度，我们氨的平均售价有所上涨，而其他定价持平。正如上文在“近期业务发展”中所讨论的，过去几个月价格在一系列全球因素的支撑下走强，包括：全球供应中断导致供需动态紧张；对中东冲突导致天然气原料成本上涨的地缘政治担忧；延长周转时间、停运和现货供应有限降低了全球库存；苏伊士运河持续中断限制了从中东向欧洲的氨进口；以及美国海湾和俄罗斯出口终端的新产能延迟启动。
周转活动（仅2024年）
如上所述，我们在2024年第三季度在Pryor工厂进行了重大的周转活动。此外，我们在7月份计划并执行了El Dorado工厂的一次小规模计划停电，以更换氨厂的催化剂，以最大限度地提高生产率。当开展这类活动时，总体结果会受到负面影响。这种影响包括销售损失造成的边际贡献损失、产量下降造成的固定成本吸收损失，以及与维修和维护相关的成本增加。此外，周转相关费用可能发生在工厂实际停运之前的期间，用于规划和采购材料等活动。
厂房、物业及设备减值
截至2024年9月30日和2023年9月30日止三个月，我们分别记录了公司已经或打算放弃的资产减值540万美元和20万美元。截至2024年9月30日和2023年9月30日止九个月，我们分别录得680万美元和210万美元的资产减值。这些减值损失计入我们简明综合经营报表的其他费用（收入）净额。
经营成果
以下经营业绩应与我们截至2024年9月30日和2023年9月30日止三个月的简明综合财务报表以及随附的附注以及本MD & A中“概览”和“流动性和资本资源”下的讨论一并阅读。
关于我们的运营结果，我们提供以下信息。对非关联客户的净销售额在简明综合财务报表中报告，毛利为净销售额减去销售成本。净销售额按毛额列报，运费记入销售成本。
23
截至2024年9月30日止三个月对比截至2023年9月30日止三个月
下表包含某些财务信息：
|
|
截至9月30日的三个月， |
|
|
|
|
|
百分比 |
|
|||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
改变 |
|
|
改变 |
|
||||
|
|
（千美元） |
|
|
|
|
||||||||||
净销售额： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
AN &硝酸 |
|
$ |
47,981 |
|
|
$ |
46,026 |
|
|
$ |
1,955 |
|
|
|
4 |
% |
尿素硝酸铵（UAN） |
|
|
25,303 |
|
|
|
30,090 |
|
|
|
(4,787 |
) |
|
|
(16 |
)% |
氨 |
|
|
28,490 |
|
|
|
26,823 |
|
|
|
1,667 |
|
|
|
6 |
% |
其他 |
|
|
7,443 |
|
|
|
11,348 |
|
|
|
(3,905 |
) |
|
|
(34 |
)% |
净销售总额 |
|
$ |
109,217 |
|
|
$ |
114,287 |
|
|
$ |
(5,070 |
) |
|
|
(4 |
)% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
毛（亏损）利润： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
调整后毛利（1） |
|
$ |
25,003 |
|
|
$ |
13,775 |
|
|
$ |
11,228 |
|
|
|
82 |
% |
折旧和摊销（2） |
|
|
(16,664 |
) |
|
|
(15,420 |
) |
|
|
(1,244 |
) |
|
|
8 |
% |
周转费用 |
|
|
(16,284 |
) |
|
|
(1,741 |
) |
|
|
(14,543 |
) |
|
不适用 |
|
|
毛额总额（亏损） |
|
|
(7,945 |
) |
|
|
(3,386 |
) |
|
|
(4,559 |
) |
|
|
135 |
% |
销售、一般和管理费用 |
|
|
10,042 |
|
|
|
8,512 |
|
|
|
1,530 |
|
|
|
18 |
% |
其他费用（收入），净额 |
|
|
6,436 |
|
|
|
(2,399 |
) |
|
|
8,835 |
|
|
不适用 |
|
|
营业（亏损） |
|
|
(24,423 |
) |
|
|
(9,499 |
) |
|
|
(14,924 |
) |
|
|
157 |
% |
利息支出，净额 |
|
|
8,115 |
|
|
|
7,165 |
|
|
|
950 |
|
|
|
13 |
% |
营业外其他收入，净额 |
|
|
(2,674 |
) |
|
|
(3,689 |
) |
|
|
1,015 |
|
|
|
(28 |
)% |
所得税福利 |
|
|
(4,482 |
) |
|
|
(5,249 |
) |
|
|
767 |
|
|
|
(15 |
)% |
净（亏损） |
|
$ |
(25,382 |
) |
|
$ |
(7,726 |
) |
|
$ |
(17,656 |
) |
|
不适用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
其他信息： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
毛损百分比（3） |
|
|
(7.3 |
)% |
|
|
(3.0 |
)% |
|
|
(4.3 |
)% |
|
|
|
|
调整后毛利率百分比（3） |
|
|
22.9 |
% |
|
|
12.1 |
% |
|
|
10.8 |
% |
|
|
|
|
不动产、厂房和设备支出 |
|
$ |
31,040 |
|
|
$ |
8,860 |
|
|
$ |
22,180 |
|
|
|
|
|
_____________________________
不适用-没有意义。
下表提供了化肥和主要工业产品的关键运营指标：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
截至9月30日的三个月， |
|
|
|
|
|
百分比 |
|
|||||||
产品（销售吨数） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
改变 |
|
|
改变 |
|
||||
AN &硝酸 |
|
|
127,139 |
|
|
|
119,468 |
|
|
|
7,671 |
|
|
|
6 |
% |
尿素硝酸铵（UAN） |
|
|
95,468 |
|
|
|
118,135 |
|
|
|
(22,667 |
) |
|
|
(19 |
)% |
氨 |
|
|
68,497 |
|
|
|
88,986 |
|
|
|
(20,489 |
) |
|
|
(23 |
)% |
合计 |
|
|
291,104 |
|
|
|
326,589 |
|
|
|
(35,485 |
) |
|
|
(11 |
)% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
截至9月30日的三个月， |
|
|
|
|
|
百分比 |
|
|||||||
毛平均销售价格（每吨价格） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
改变 |
|
|
改变 |
|
||||
AN &硝酸 |
|
$ |
377 |
|
|
$ |
385 |
|
|
$ |
(8 |
) |
|
|
(2 |
)% |
尿素硝酸铵（UAN） |
|
$ |
265 |
|
|
$ |
255 |
|
|
$ |
10 |
|
|
|
4 |
% |
氨 |
|
$ |
416 |
|
|
$ |
301 |
|
|
$ |
115 |
|
|
|
38 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
截至9月30日的三个月， |
|
|
|
|
|
百分比 |
|
|||||||
平均基准价格（每吨价格） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
改变 |
|
|
改变 |
|
||||
坦帕氨基准 |
|
$ |
485 |
|
|
$ |
343 |
|
|
$ |
142 |
|
|
|
41 |
% |
NOLA UAN |
|
$ |
204 |
|
|
$ |
228 |
|
|
$ |
(24 |
) |
|
|
(11 |
)% |
24
净销售额
与去年同期相比，2024年第三季度的净销售额有所下降，这是由于UAN和氨的销量下降的影响，以及在较小程度上由于酸的售价相对于2023年第三季度下降。同样影响销量的还有我们Pryor工厂计划在第三季度完成的周转活动。部分抵消了这一下降的是氨的定价提高和酸销量增加。
尽管全球经济挑战持续，但对我国工业产品的需求保持稳定。在某些情况下，我们与工业客户的合同协议规定了最低产量，我们的产品组合灵活性帮助我们通过将生产转移到需求更强劲的产品上来减轻某些终端市场需求减少的影响。
毛额（亏损）
如上表所示，我们确认2024年第三季度的毛亏损为790万美元，而2023年同期的毛亏损为340万美元，即增加了460万美元。总体而言，我们的毛损百分比为（7.3）%，而2023年同期的毛损百分比为（3.0）%。我们调整后的毛利润百分比从2023年第三季度的12.1%增加到2024年第三季度的22.9%。与2023年同期相比，我们2024年第三季度的整体毛亏损主要减少，原因是我们产品的销售价格和整体销量下降，计划的周转费用和较高的折旧部分被较低的天然气成本所抵消。
销售，一般和行政
2024年第三季度，我们的SG & A费用为1000万美元，与2023年同期相比增加了150万美元。净增长主要是由于专业费用和工资相关项目的增加部分被保险、折旧和摊销以及其他杂项费用的减少所抵消。
利息费用
2024年第三季度的利息支出为810万美元，而2023年同期为720万美元。这一增长主要与2023年第三季度在附注5中讨论的诉讼中撤销先前判给Global的判决有关。由于我们的6.25%优先有担保票据（由于最近的回购）和我们的2025年到期的有担保融资（由于还款）的未偿余额减少，2024年第三季度的利息支出减少，部分抵消了这一增长。
其他费用（收入），净额
2024年第三季度和2023年第三季度的其他费用（收入）净额主要与处置或放弃不再用于运营的资产的减值损失有关，这些损失被轨道车转租的短期租金收入所抵消。与去年同期相比，本季度亏损增加，租金收入减少。
营业外其他收入，净额
2024年第三季度净营业外其他收入为270万美元，而2023年同期为370万美元，主要与我们短期投资在这两个期间赚取的利息收入有关。
所得税的福利准备金
2024年第三季度的所得税福利为450万美元，2023年同期的所得税福利为520万美元。2024年第三季度的实际税率为15.0%，而2023年同期为40.5%。2024年第三季度的实际税率低于法定税率，主要是由于估值备抵和不可扣除补偿的变化。对于2023年第三季度，有效税率高于法定税率主要是由于州税、估价津贴和其他离散项目的影响。见附注7中的讨论。
25
截至2024年9月30日止九个月对比截至2023年9月30日止九个月
下表包含某些财务信息：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
截至9月30日的九个月， |
|
|
|
|
|
百分比 |
|
|||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
改变 |
|
|
改变 |
|
||||
|
|
（千美元） |
|
|
|
|
||||||||||
净销售额： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
AN &硝酸 |
|
$ |
154,858 |
|
|
$ |
173,859 |
|
|
$ |
(19,001 |
) |
|
|
(11 |
)% |
尿素硝酸铵（UAN） |
|
|
109,303 |
|
|
|
117,585 |
|
|
|
(8,282 |
) |
|
|
(7 |
)% |
氨 |
|
|
96,468 |
|
|
|
129,850 |
|
|
|
(33,382 |
) |
|
|
(26 |
)% |
其他 |
|
|
26,865 |
|
|
|
39,802 |
|
|
|
(12,937 |
) |
|
|
(33 |
)% |
净销售总额 |
|
$ |
387,494 |
|
|
$ |
461,096 |
|
|
$ |
(73,602 |
) |
|
|
(16 |
)% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
毛利： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
调整后毛利（1） |
|
$ |
114,898 |
|
|
$ |
125,739 |
|
|
$ |
(10,841 |
) |
|
|
(9 |
)% |
折旧和摊销（2） |
|
|
(52,512 |
) |
|
|
(49,792 |
) |
|
|
(2,720 |
) |
|
|
5 |
% |
周转费用 |
|
|
(20,638 |
) |
|
|
(1,696 |
) |
|
|
(18,942 |
) |
|
不适用 |
|
|
总毛利 |
|
|
41,748 |
|
|
|
74,251 |
|
|
|
(32,503 |
) |
|
|
(44 |
)% |
销售、一般和管理费用 |
|
|
31,883 |
|
|
|
27,815 |
|
|
|
4,068 |
|
|
|
15 |
% |
其他费用（收入），净额 |
|
|
8,625 |
|
|
|
(2,096 |
) |
|
|
10,721 |
|
|
不适用 |
|
|
营业收入 |
|
|
1,240 |
|
|
|
48,532 |
|
|
|
(47,292 |
) |
|
不适用 |
|
|
利息支出，净额 |
|
|
26,229 |
|
|
|
31,213 |
|
|
|
(4,984 |
) |
|
|
(16 |
)% |
债务清偿收益 |
|
|
(3,013 |
) |
|
|
(8,644 |
) |
|
|
5,631 |
|
|
|
(65 |
)% |
营业外其他收入，净额 |
|
|
(9,143 |
) |
|
|
(10,929 |
) |
|
|
1,786 |
|
|
|
(16 |
)% |
所得税（利益）拨备 |
|
|
(2,629 |
) |
|
|
3,622 |
|
|
|
(6,251 |
) |
|
|
(173 |
)% |
净（亏损）收入 |
|
$ |
(10,204 |
) |
|
$ |
33,270 |
|
|
$ |
(43,474 |
) |
|
不适用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
其他信息： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
毛利百分比（3） |
|
|
10.8 |
% |
|
|
16.1 |
% |
|
|
(5.3 |
)% |
|
|
|
|
调整后毛利率百分比（3） |
|
|
29.7 |
% |
|
|
27.3 |
% |
|
|
2.4 |
% |
|
|
|
|
不动产、厂房和设备支出 |
|
$ |
64,087 |
|
|
$ |
41,123 |
|
|
$ |
22,964 |
|
|
|
|
|
_____________________________
不适用-没有意义。
下表提供了化肥和主要工业产品的关键运营指标：
|
|
截至9月30日的九个月， |
|
|
|
|
|
百分比 |
|
|||||||
产品（销售吨数） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
改变 |
|
|
改变 |
|
||||
AN &硝酸 |
|
|
403,559 |
|
|
|
404,199 |
|
|
|
(640 |
) |
|
|
0 |
% |
尿素硝酸铵（UAN） |
|
|
367,900 |
|
|
|
357,172 |
|
|
|
10,728 |
|
|
|
3 |
% |
氨 |
|
|
235,622 |
|
|
|
280,031 |
|
|
|
(44,409 |
) |
|
|
(16 |
)% |
合计 |
|
|
1,007,081 |
|
|
|
1,041,402 |
|
|
|
(34,321 |
) |
|
|
(3 |
)% |
|
|
截至9月30日的九个月， |
|
|
|
|
|
百分比 |
|
|||||||
毛平均销售价格（每吨价格） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
改变 |
|
|
改变 |
|
||||
AN &硝酸 |
|
$ |
384 |
|
|
$ |
430 |
|
|
$ |
(46 |
) |
|
|
(11 |
)% |
尿素硝酸铵（UAN） |
|
$ |
297 |
|
|
$ |
325 |
|
|
$ |
(28 |
) |
|
|
(9 |
)% |
氨 |
|
$ |
409 |
|
|
$ |
464 |
|
|
$ |
(55 |
) |
|
|
(12 |
)% |
|
|
截至9月30日的九个月， |
|
|
|
|
|
百分比 |
|
|||||||
平均基准价格（每吨价格） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
改变 |
|
|
改变 |
|
||||
坦帕氨基准 |
|
$ |
463 |
|
|
$ |
481 |
|
|
$ |
(18 |
) |
|
|
(4 |
)% |
NOLA UAN |
|
$ |
234 |
|
|
$ |
266 |
|
|
$ |
(32 |
) |
|
|
(12 |
)% |
26
净销售额
由于与2023年前九个月相比，我们所有产品的销售价格较2023年前九个月有所下降，以及氨的销量下降，我们的初级产品的净销售额在2024年前九个月比去年同期有所下降。部分抵消了价格走弱的是由于我们的战略商业努力增强了对化肥的强劲需求，从而推动了UAN销量的增长。
毛利
如上表所示，我们确认2024年前9个月的毛利润为4170万美元，而2023年同期为7430万美元，即减少了3260万美元。整体而言，我们的毛利百分率为10.8%，而2023年同期的毛利百分率为16.1%。2024年前9个月，我们的调整后毛利润百分比为29.7%，而2023年同期为27.3%。与2023年同期相比，我们2024年前九个月的整体毛利较低，原因是我们产品的整体销售价格下降，以及较高的计划周转费用，部分被较低的天然气成本所抵消。
销售，一般和行政
2024年前9个月，我们的SG & A费用为3190万美元，与2023年同期相比增加了410万美元。净增长主要是由于专业费用和工资相关项目的增加，部分被与保险、其他杂项费用以及折旧和摊销费用相关的费用减少所抵消。
利息费用
2024年前9个月的利息支出为2630万美元，而2023年同期为3120万美元。这一减少主要与利息支出减少有关，这是由于我们在2023年第二季度开始和2024年期间回购了6.25%的优先有担保票据，以及我们2025年到期的有担保融资的未偿本金余额减少。
债务清偿收益
在2024年前9个月，我们通过公开市场交易以约9220万美元的价格回购了9660万美元的优先担保票据。因此，我们确认了约300万美元的债务清偿收益（扣除发行成本）。在2023年上半年，我们通过公开市场交易以约1.143亿美元回购了1.25亿美元的优先担保票据。因此，我们确认了约860万美元的债务清偿收益（扣除发行成本）。
其他费用（收入），净额
其他费用，2024年和2023年前九个月的净额主要包括处置或放弃不再用于运营的资产的减值损失，部分被轨道车转租的短期租金收入所抵消。与上一年相比，本年度的亏损较高，租金收入较低。
营业外其他收入，净额
2024年前9个月的非经营性其他收入净额为910万美元，而2023年同期为1090万美元，主要与我们短期投资在这两个期间赚取的利息收入有关。
所得税（福利）拨备
2024年前9个月的所得税福利为260万美元，而2023年同期的所得税准备金为360万美元。2024年前9个月的实际税率为20.5%，而2023年同期为9.8%。就2024年前9个月而言，有效税率低于法定税率主要是由于估值备抵和不可扣除补偿的变化，部分被州税法变化所抵消。就2023年的9个月而言，有效税率低于法定税率主要是由于州税法变更带来的递延福利，部分被州税所抵消。见附注7中的讨论。
27
流动性和资本资源
下表总结了我们截至9月30日的九个月的现金流活动：
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
改变 |
|
|||
|
|
（单位：千） |
|
|||||||||
经营活动产生的现金流量净额 |
|
$ |
82,600 |
|
|
$ |
120,522 |
|
|
$ |
(37,922 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
投资活动产生的现金流量净额 |
|
$ |
(18,380 |
) |
|
$ |
21,506 |
|
|
$ |
(39,886 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
筹资活动产生的现金流量净额 |
|
$ |
(122,969 |
) |
|
$ |
(158,973 |
) |
|
$ |
36,004 |
|
经营活动产生的现金流量净额
2024年前9个月，经营活动提供的现金净额为8260万美元，而2023年同期为1.205亿美元，变动了3790万美元。减少的主要原因是净销售额减少，部分被销售成本降低和支付的现金利息减少所抵消。
投资活动产生的现金流量净额
2024年前9个月投资活动使用的现金净额为1840万美元，而2023年同期提供的现金净额为2150万美元，变动了3990万美元。
2024年前9个月，使用的现金净额主要用于购买1.906亿美元的短期投资和6410万美元的PP & E支出，部分被2.365亿美元的短期投资收益所抵消。
2023年前9个月，提供的现金净额主要与短期投资收益2.933亿美元有关，部分被购买的2.307亿美元短期投资和4100万美元PP & E支出所抵消。
筹资活动产生的现金流量净额
2024年前9个月，融资活动使用的现金净额为1.230亿美元，而2023年同期使用的现金净额为1.590亿美元，变动了3600万美元。
对于2024年前9个月，所使用的净现金主要包括回购9220万美元的6.25%优先有担保票据、支付1590万美元的其他长期债务和短期融资以及回购1420万美元的普通股。
2023年前9个月，使用的现金净额主要包括回购我们的6.25%优先担保票据114.3美元、支付其他长期债务和短期融资2430万美元以及回购普通股的2040万美元。
28
资本化
以下分别是我们截至2024年9月30日和2023年12月31日的现金和现金等价物、短期投资、长期债务和股东权益总额：
|
|
2024年9月30日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||
|
|
（百万） |
|
|||||
现金及现金等价物 |
|
$ |
42.3 |
|
|
$ |
98.5 |
|
短期投资 |
|
|
157.1 |
|
|
|
207.4 |
|
现金、现金等价物和短期投资总额 |
|
$ |
199.4 |
|
|
$ |
305.9 |
|
长期债务： |
|
|
|
|
|
|
||
循环信贷机制 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
2028年到期的优先有担保票据（1） |
|
|
478.4 |
|
|
|
575.0 |
|
2025年到期的担保融资 |
|
|
10.5 |
|
|
|
14.1 |
|
融资租赁 |
|
|
4.0 |
|
|
|
1.0 |
|
未摊还发债成本（2） |
|
|
(5.9 |
) |
|
|
(8.4 |
) |
长期债务总额，包括流动部分，净额 |
|
|
487.0 |
|
|
$ |
581.7 |
|
股东权益总额 |
|
|
499.0 |
|
|
$ |
518.3 |
|
根据该日期为2023年12月21日的信贷协议，我们目前拥有一项循环信贷额度，该额度由我们与其签名页上确定的贷方以及作为行政代理人的摩根大通银行（N.A.）之间的贷款（“循环信贷额度”）提供，借款基础最初最高可达7500万美元，并可选择将最高额度再增加2500万美元（该金额未承诺）。循环信贷融资下的可用资金取决于借款基础和750万美元的可用资金块，这笔资金适用于最初减少最高限额的7500万美元（我们可自行决定将其移除，但须满足某些条件）。循环信贷融资为签发总额不超过1000万美元的信用证提供了一个次级融资，任何此类信用证的未偿金额都会减少借款的可用性。截至2024年9月30日，我们的循环信贷融资尚未提取，约有3400万美元的可用资金。关于该设施的进一步讨论见附注4。
对于2024年全年，我们预计资本支出约为6500万美元至8500万美元。这笔资本支出主要计划用于可靠性和维护资本项目。
有时，当公司超过我们的天然气采购承诺中的资金门槛时，公司被要求向我们的交易对手提供现金抵押品。
截至2024年9月30日，我们拥有约1.994亿美元的现金和短期投资。我们可能会不时寻求通过普通股回购或提前赎回未偿债务来部署资本。此类回购可能以公开市场购买、私下协商交易或其他方式进行，将取决于当时的市场状况、我们的流动性要求、合同限制和其他因素。所涉金额可能很大。
我们认为，我们的现金和现金等价物、短期投资、循环信贷融资的可用性以及我们的运营现金流的组合将足以满足我们未来十二个月的预期流动性需求。
遵守长期债务契约
如附注4所述，循环信贷安排除其他外，要求我们满足财务契约。循环信贷融资不包括财务契约要求，除非已发生并正在继续发生已确定的契约触发事件。截至2024年9月30日，未发生触发事件。
贷款协议
2028年到期的高级有担保票据–截至2024年9月30日，LSB未偿还的6.25%高级有担保票据的本金总额为4.784亿美元。利息将于5月15日和10月15日每半年支付一次，到期日为2028年10月15日。
2025年到期的担保融资–我们是与Eldridge关联公司达成的3000万美元担保融资安排的一方。本金和利息按60个月等额分期支付，最后一笔约500万美元的气球付款将于2025年8月到期。
29
循环信贷融资–截至2024年9月30日，我们的循环信贷融资未提取，根据我们的合格抵押品减去截至该日未偿还的信用证，大约有3400万美元的可用资金。另见上文“遵守长期债务契约”下的讨论。
融资租赁–我们的融资租赁主要包括轨道车租赁。我们的轨道车租赁大多被归类为经营租赁。
资本支出– 2024年前九个月
2024年前9个月，与PP & E相关的资本支出为6410万美元。资本支出的资金主要来自现金和营运资金。
有关我们预期的资本支出，请参见上文“资本化”下的讨论。
股权和债务回购
2023年5月，我们的董事会批准了一项1.5亿美元的股票回购计划。该计划旨在作为一种手段，通过向股东返还资本来实现股东价值最大化。根据回购计划，我们被授权不时通过公开市场或私下协商交易购买股票。此类购买可根据规则10b5-1计划或我们的管理层确定的其他方式并根据SEC的要求进行。回购计划不要求我们购买任何特定数量或类型的证券。
在截至2024年9月30日的三个月内，我们没有回购任何已发行的普通股。在截至2024年9月30日的九个月中，我们以每股8.13美元的平均成本回购了约150万股普通股，总金额约为1210万美元。截至2024年9月30日，回购计划下剩余的回购授权总额约为1.09亿美元。回购计划可随时因任何原因被暂停、终止或修改。
在截至2024年9月30日的三个月内，我们没有回购任何优先有担保票据。在截至2024年9月30日的九个月中，我们以约9220万美元的价格回购了本金金额为9660万美元的优先担保票据。
与环境监管合规相关的费用
我们受特定的联邦和州环境合规法律、法规和指导方针的约束。因此，截至2024年9月30日的前9个月，我们在环境项目方面的支出为400万美元。在2024年剩余时间里，我们预计将产生与额外环境项目相关的费用，从80万美元到110万美元不等。然而，实际成本可能与我们的估计存在显着差异。
季节性
我们认为，销往农业行业的化肥产品是季节性的，而销往工业行业的销售一般不太容易受到季节性波动的影响。化肥产品的销售季节主要在春季和秋季种植季节，在我们分销大部分化肥产品的地理市场，通常从3月到6月，从9月到11月。因此，我们通常会在每个种植季节开始之前增加化肥产品的库存，以满足对我们产品的需求。此外，向农业市场销售的数量和时间取决于天气状况和我们无法控制的其他情况。
履约和付款债券
我们就担保人就子公司在正常业务过程中订立的某些合同而发行的保险债券向担保人承担或有责任。这些保险债券主要是对我们子公司未来业绩的保证。截至2024年9月30日，我们已同意赔偿担保人就此类债券支付的款项，最高可达970万美元。所有这些保险债券预计将于2024年到期或续发。
新会计公告
近期发布的会计准则详见附注1。
关键会计政策和估计
请参阅我们的2023年10-K表第7项“关键会计政策和估计”。此外，编制财务报表要求我们做出估计和假设，这些估计和假设会影响资产、负债、收入和费用的报告金额以及或有事项和公允价值的披露，包括但不限于各种环境和法律事项，包括附注5脚注A下讨论的事项。
所得税-所得税按资产负债法核算。递延税项资产和负债使用预期将在预期收回或结算该等差额的年度适用于应课税收入的已颁布税率计量。如果我们认为部分或全部递延所得税资产很可能不会
30
实现了。在评估针对递延税项资产的适当估值备抵的必要性和幅度时应用了重大判断。
截至2024年9月30日所使用的估计和假设也有可能在短期内发生变化，这也是合理的。随着更多信息的知晓，实际结果可能与这些估计和判断存在重大差异。
表外安排
根据《交易法》，我们没有S-K条例第303（a）（4）（ii）项所定义的任何表外安排。
项目3。关于市场风险的定量和定性披露
一般
我们的经营业绩和经营现金流受到氨和天然气市场价格变化和市场利率变化的影响。
远期销售承诺风险
我们会定期就未来期间交付的产品订立远期实盘销售承诺。因此，如果我们的产品成本超过报告期末的确定销售价格，我们可能会面临嵌入损失。截至2024年9月30日，我们没有与销售价格坚挺的销售承诺相关的嵌入损失。
商品价格风险
我们的产品和原材料中有很大一部分是商品，其价格随着市场供需基本面的变化而波动。由于我们面临商品价格风险，我们定期签订合同，为预期的生产需求购买天然气，以管理与天然气商品价格变化相关的风险。一般来说，这些合同被视为正常采购，因为它们规定购买天然气，这些天然气将按预期在正常业务过程中的合理时间内使用的数量交付，因此免于衍生会计要求。截至2024年9月30日，我们没有受衍生会计要求约束的未完成天然气合同。
利率风险
当有未偿还借款时，我们可能会面临与我们的循环信贷融资相关的可变利率风险。截至2024年9月30日，我们在该信贷额度上没有未偿还借款，也没有其他浮动利率借款。我们目前没有对冲与我们的可变利率贷款相关的利率风险。
项目4。控制和程序
公司维持《交易法》规则13a-15中定义的披露控制和程序，旨在提供合理保证，公司根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在SEC规则和表格规定的时间段内记录、处理、汇总和报告。这些包括旨在确保这些信息被积累并酌情传达给公司管理层（包括其首席执行官和首席财务官）的控制措施和程序，以便能够及时做出有关所需披露的决定。管理层在首席执行官兼首席财务官的参与下，评估了截至2024年9月30日公司披露控制和程序的有效性。基于此评估，公司首席执行官兼首席财务官得出结论，截至2024年9月30日，公司的披露控制和程序在合理保证水平上是有效的。截至2024年9月30日的季度，我们对财务报告的内部控制（该术语在1934年《证券交易法》第13a-15（f）条和第15d-15（f）条中定义）没有发生任何变化，这些变化对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响，或者合理地可能产生重大影响。
31
关于前瞻性陈述的特别说明
本报告中包含的某些陈述可能被视为美国联邦证券法含义内的“前瞻性陈述”。除历史事实陈述外，本报告中的所有陈述均为前瞻性陈述，受已知和未知风险、不确定性和其他因素的影响，其中许多因素难以预测或超出公司的控制范围，这可能导致公司的实际结果和业绩与此类陈述中表达、暗示或预测的结果和业绩存在重大差异。任何此类前瞻性陈述都不是对未来业绩的保证。“相信”、“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“可能”、“可能”等词语以及类似的表达方式可识别前瞻性陈述。任何此类前瞻性陈述都不是对未来业绩的保证，并且涉及风险和不确定性，其中许多风险和不确定性很难预测，通常不在公司的控制范围内，这可能导致实际结果与此类前瞻性陈述中表达或暗示的预测结果存在重大差异。本文所包含的前瞻性陈述，以及相关的风险、不确定性、假设和其他重要因素包括但不限于以下内容：
32
虽然我们认为，此类前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但我们无法保证此类预期将被证明是正确的。有多种因素可能导致未来的结果与本报告中描述的结果存在重大差异，包括但不限于以下方面：
鉴于这些不确定性，各方被告诫不要过分依赖此类前瞻性陈述。除法律要求的范围外，我们不承担更新任何此类因素或公开宣布对此处包含的任何前瞻性陈述的任何修订结果以反映未来事件或发展的任何义务。
33
以下是本报告中使用的术语列表。
ADEQ |
- |
阿肯色州环境质量部门。 |
|
|
|
安 |
- |
硝酸铵。 |
|
|
|
ASU |
- |
会计准则更新。 |
|
|
|
ATR |
- |
自热改造。 |
|
|
|
中航油 |
- |
同意行政令。 |
|
|
|
切诺基设施 |
- |
我们位于阿拉巴马州切罗基的化学品生产设施。 |
|
|
|
雪佛龙 |
- |
雪佛龙环境管理公司。 |
|
|
|
新冠疫情 |
- |
2019年新型冠状病毒疾病。 |
|
|
|
EDA |
- |
El Dorado Ammonia L.L.C.（现并入LSB工业材料公司的子公司LSB Chemical，L.L.C.）。 |
|
|
|
电子数据中心 |
- |
El Dorado Chemical Company（现已并入LSB Chemical，L.L.C.为LSB工业材料公司的子公司）。 |
|
|
|
埃尔多拉多设施 |
- |
我们位于阿肯色州埃尔多拉多的化学品生产设施。 |
|
|
|
埃尔德里奇 |
- |
Eldridge Industries，L.L.C。 |
|
|
|
环境与健康法 |
- |
众多联邦、州和地方环境、健康和安全法律。 |
|
|
|
EUC |
- |
环境使用控制。 |
|
|
|
FASB |
- |
财务会计准则委员会。 |
|
|
|
饲料 |
- |
前端工程设计。 |
|
|
|
全球 |
- |
Global Industrial，Inc.，一家分包商，声称对提供给公司的工作享有机械师留置权。 |
|
|
|
哈洛韦尔设施 |
- |
以前由我们位于堪萨斯州的两家子公司拥有的化学设施。 |
|
|
|
HDAN |
- |
用于农业行业的高密度硝酸铵颗粒。 |
|
|
|
国税局 |
- |
美国国税局。 |
|
|
|
KDHE |
- |
堪萨斯州卫生和环境部。 |
|
|
|
LDAN |
- |
用于采矿业的低密度硝酸铵颗粒。 |
|
|
|
雷多斯 |
- |
Leidos Constructors L.L.C。 |
|
|
|
LSB |
- |
LSB工业材料，公司。 |
|
|
|
MD & A |
- |
管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析。 |
|
|
|
MMBTU |
- |
百万英热单位。 |
|
|
|
谅解备忘录 |
- |
谅解备忘录。 |
|
|
|
注意事项 |
- |
简明综合财务报表附注的附注。 |
|
|
|
10月报告 |
- |
世界农业供需预估报告，日期为2024年10月11日。 |
|
|
|
ODEQ |
- |
俄克拉何马州环境质量部门。 |
|
|
|
PP & E |
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厂房、物业及设备。 |
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普赖尔设施 |
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我们位于俄克拉荷马州普赖尔的化学品生产设施。 |
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SEC |
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美国证券交易委员会。 |
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2025年到期的担保融资 |
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EDA与Eldridge关联公司之间的担保融资安排，将于2025年8月到期。 |
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高级有担保票据 |
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2021年10月14日发行的优先有担保票据和2022年3月8日发行的优先有担保票据，合计均于2028年10月15日到期，规定利率为6.25%，于2028年10月到期。 |
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SG & A |
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销售、一般和管理费用。 |
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吨 |
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重量单位等于2000磅。 |
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转机 |
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计划中的重大维护活动。 |
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UAN |
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尿素硝酸铵。 |
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美国 |
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美国。 |
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美国公认会计原则 |
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美国公认会计原则。 |
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美国农业部 |
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美国农业部。 |
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34
循环信贷机制 |
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根据我们与其签名页上确定的贷方和作为行政代理人的摩根大通 Bank，N.A.之间日期为2023年12月21日的该信贷协议，我们提供了有担保的循环信贷额度。 |
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2023年作物 |
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玉米作物销售年度（9月1日-8月31日），开始于2022年，结束于2023年，主要涉及2022年种植和收获的玉米。 |
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2024年作物 |
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玉米作物销售年度（9月1日-8月31日），始于2023年，将于2024年结束，主要涉及2023年种植和收获的玉米。 |
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2025年作物 |
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玉米作物销售年度（9月1日-8月31日），始于2024年，将于2025年结束，主要涉及2024年种植和收获的玉米。 |
35
第二部分
其他信息
项目1。法律程序
其他诉讼
我们不时受到在日常业务过程中产生的各种法律诉讼和索赔，包括但不限于国内税务局的审查。有关我们的法律事项的进一步讨论，请参阅“注5。本10-Q表简明综合财务报表附注中的承诺和或有事项——法律事项”。
项目1a。风险因素
请参阅我们于2024年3月6日向SEC提交的截至2023年12月31日止年度的10-K表格第1A项。与我们在2023年10-K表中披露的风险因素相比，没有重大变化。
项目2。未登记出售股本证券及所得款项用途
不适用
项目3。优先证券违约
不适用
项目4。矿山安全披露
不适用
项目5。其他信息
截至2024年9月30日的第三季度，公司没有董事或高级管理人员（定义见《交易法》第16a-1（f）条）就S-K条例第408项所指的购买或出售公司证券采用或终止“第10b5-1条交易安排”或“非第10b5-1条交易安排”。
项目6。展品
见第37页“展品索引”。
36
Exhibits Item 6的索引。
附件 数 |
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附件标题 |
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以参考方式纳入 到以下 |
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3（i）.1 |
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公司于2013年2月28日提交的10-K表格的附件 3（i）.1 |
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3（i）. 2 |
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公司于2021年11月16日就表格S-3提交的注册声明的附件 3（i）.2 |
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3（二） |
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2021年7月20日提交的公司8-K表的附件 3.1 |
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31.1（a） |
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31.2（a） |
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32.1（a） |
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32.2（a） |
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101.INS（a） |
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内联XBRL实例文档–实例文档不会出现在交互式数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入到内联XBRL文档中。 |
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101.SCH（a） |
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内联XBRL分类法扩展架构文档 |
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101.CAL（a） |
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内联XBRL分类法扩展计算linkbase文档 |
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101.DEF（a） |
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内联XBRL分类学扩展定义linkbase文档 |
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101.LAB（a） |
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内联XBRL分类法扩展标签Linkbase文档 |
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101.PRE（a） |
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内联XBRL分类法扩展演示linkbase文档 |
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104（a） |
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封面页交互式数据文件（嵌入内联XBRL文档中） |
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37
签名
根据经修订的《1934年证券交易法》的要求，公司已促使以下签署人（经正式授权）于2024年10月30日代表其签署本报告。
LSB Industries, Inc. |
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/s/谢丽尔·A·马奎尔 |
谢丽尔·马奎尔 |
执行副总裁兼首席财务官 |
（首席财务会计干事） |
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