附件 99.1
WD报告财政第四季度和2026财年财务业绩
Q4FY26亮点：
•营收37.5亿美元，同比增长44%
•GAAP毛利率54.1%；非GAAP毛利率54.4%
•GAAP摊薄后每股收益为8.21美元；非GAAP摊薄后每股收益为3.56美元
•运营现金流13.9亿美元；自由现金流12.8亿美元
•预计Q1FY27收入同比增长42%至49%
加利福尼亚州，圣何塞—2026年8月5日— 西部数据公司（纳斯达克：WDC）今天公布了截至2026年7月3日的第四财季和2026财年财务业绩。
“WD以强劲的业绩结束了2026财年。在我们的第四财季，收入同比增长44%，毛利率和营业利润率扩大，每股收益翻了一倍多。 这些结果反映了我们在整个全球组织中扩展创新和卓越运营的能力，支持客户不断增长的存储需求，”WD首席执行官Irving Tan表示。“随着全球数据创造继续加速，我们进入2027财年，对需求的持久性继续充满信心，对我们业务的可见度也越来越高。凭借我们的规模、技术领先地位和运营纪律，WD处于有利地位，可以利用长期的数据增长机会并为股东创造长期价值。”
1
西部数据报告财政第四季度和2026财年财务业绩
Q4FY26财务摘要
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（百万美元，每股金额除外）
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| 公认会计原则 | ||||||||||||||||||||
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Q4FY26 | Q3FY26 | Q4FY25 | Q/Q | Y/Y | |||||||||||||||
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收入
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$3,747 | $3,337 | $2,605 | +12% | +44% | |||||||||||||||
| 毛利率 | 54.1% | 50.2% | 41.0% | + 390个基点 | + 1310个基点 | |||||||||||||||
| 营业收入 | $1,563 | $1,190 | $680 | +31% | +130% | |||||||||||||||
| 营业利润率 | 41.7% | 35.7% | 26.1% | + 600个基点 | + 1560个基点 | |||||||||||||||
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归属于普通股股东的稀释净收益
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$3,195 | $3,172 | $243 | +1% | +1215% | |||||||||||||||
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每股普通股摊薄净收益
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$8.21 | $8.20 | $0.67 | +0% | +1125% | |||||||||||||||
| 非公认会计原则 | ||||||||||||||||||||
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Q4FY26 | Q3FY26 | Q4FY25 | Q/Q |
Y/Y
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|
收入
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$3,747 | $3,337 | $2,605 | +12% | +44% | |||||||||||||||
| 毛利率 | 54.4% | 50.5% | 41.3% | + 390个基点 | + 1310个基点 | |||||||||||||||
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营业收入
|
$1,655 | $1,287 | $732 | +29% | +126% | |||||||||||||||
| 营业利润率 | 44.2% | 38.6% | 28.1% | + 560个基点 | + 1610个基点 | |||||||||||||||
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归属于普通股股东的稀释净收益
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$1,382 | $1,048 | $600 | +32% | +130% | |||||||||||||||
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每股普通股摊薄净收益
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$3.56 | $2.72 | $1.70 | +31% | +109% | |||||||||||||||
2026财年财务摘要
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（百万美元，每股金额除外）
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公认会计原则 | 非公认会计原则 | ||||||||||||||||||||||||
| 26财年 | 25财年 | Y/Y | 26财年 | 25财年 | Y/Y | |||||||||||||||||||||
| 收入 | $12,919 | $9,520 | +36% | $12,919 | $9,520 | +36% | ||||||||||||||||||||
| 毛利率 | 48.9% | 38.8% | + 1010个基点 | 49.1% | 39.4% | + 970个基点 | ||||||||||||||||||||
| 营业收入 | $4,453 | $2,334 | +91% | $4,817 | $2,326 | +107% | ||||||||||||||||||||
| 营业利润率 | 34.5% | 24.5% | + 1000个基点 | 37.3% | 24.4% | + 1290个基点 | ||||||||||||||||||||
| 归属于普通股股东的稀释净收益 | $9,298 | $1,599 | +481% | $3,883 | $1,768 | +120% | ||||||||||||||||||||
| 每股普通股摊薄净收益 | $24.28 | $4.45 | +446% | $10.22 | $5.02 | +104% | ||||||||||||||||||||
2
西部数据报告财政第四季度和2026财年财务业绩
2027年第一财季业务展望
“对于WD来说，2026财年是表现出色的一年，其特点是需求扩大、客户参与更深入，以及所有终端市场的严格执行。随着云和其他数据密集型工作负载的不断扩展，我们对业务的长期增长轨迹、利润率的进一步扩张以及强劲的自由现金流产生仍然充满信心，”WD首席财务官Kris Sennesael表示。“对于我们2027财年第一季度，在下表提供的区间的中点，我们预计收入为41亿美元，非GAAP毛利率为55.5%，非GAAP每股收益为4.00美元。”
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非公认会计原则(1)
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| 收入 | $ 4.1b +/-$ 1亿 | ||||
| 毛利率 | 55% - 56% | ||||
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营业费用
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3.9亿-4亿美元 | ||||
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利息和其他费用，净额
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~1500万美元 | ||||
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税率
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~ 17% | ||||
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每股普通股摊薄净收益
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$4.00 +/- $0.15 | ||||
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稀释加权平均股
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~388m | ||||
(1)我们仅在非公认会计原则基础上提供收益指引，因为将此类指引与公认会计原则相协调所需的某些信息难以估计或无法确定地分配或量化，并且取决于我们无法控制的未来事件。有关非公认会计原则措施的更多信息，包括已知预期调整项目的量化，请参阅本新闻稿“关于使用非公认会计原则财务措施的讨论”下标题为“非公认会计原则指导”的部分。
股息
WD董事会宣布派发每股公司普通股0.15美元的现金股息，该股息将于2026年9月17日支付给截至2026年9月8日收盘时在册的股东。
WD 2026年第四季度财报电话会议
WD将于今天太平洋时间下午1：30/东部时间下午4：30召开电话会议，讨论其第四财季和2026财年业绩以及2027财年第一季度的业务前景。现场和存档的电话会议和收益报告可在线访问，网址为投资者.wdc.com.
关于WD
WD又名西部数据，在AI驱动的数据经济中构建为确定性提供动力的存储基础设施。在创新的最前沿，WD与世界领先的超大规模商、云服务提供商和企业合作，以支持经过大规模验证和信任的可靠存储解决方案。在创新和执行文化的驱动下，WD帮助客户放心地存储、保护和使用世界各地的数据。在LinkedIn上关注WD并在www.wd.com上了解更多信息。
3
西部数据报告财政第四季度和2026财年财务业绩
列报依据
2025年2月21日（“分拆日期”），西部数据公司（“WD”）完成了此前宣布的将其Flash业务部门分拆（“分拆”）为一家独立的公司闪迪公司（“Sandisk”）。
Sandisk在分立日期之后的财务和经营业绩不再并入WD的财务和经营业绩。对于分离日期之前的所有期间，WD的历史业绩以持续经营为基础反映，而Sandisk在这些期间的历史业绩则作为已终止经营反映在本新闻稿中包含的WD的财务概要和简明综合经营报表中。
前瞻性陈述
本新闻稿包含联邦证券法含义内的前瞻性陈述，包括有关以下方面的预期的陈述：公司的业务前景、2027年第一财季及以后的运营和财务业绩、对我们产品的需求和市场状况以及增长机会。这些前瞻性陈述基于管理层当前的预期，并受到可能导致实际结果与前瞻性陈述中明示或暗示的结果存在重大差异的风险和不确定性的影响。可能导致实际结果与前瞻性陈述中明示或暗示的结果存在重大差异的主要风险和不确定性包括：不利的全球或区域条件，包括新的或额外的关税或贸易限制；公司对数量有限的合格供应商的依赖；长期协议的影响；对公司产品的需求波动；商业和市场条件的影响，包括通货膨胀，利率上升和经济衰退；竞争性产品和定价的影响；公司开发和推出基于新技术的产品并扩展到新的数据存储市场；与公司使用人工智能相关的风险；与成本节约举措、重组、收购、资产剥离、合并、合资企业和公司战略关系相关的风险；制造或其他供应链中断方面的困难或延误；关键员工的雇用和保留；公司的债务和其他财务义务；公司与关键客户的关系发生变化；妥协，网络安全事件或其他数据系统安全风险造成的损害或中断；竞争对手的行为；任何减少或停止支付现金股息或回购公司普通股股份的决定；公司实现温室气体减排和其他可持续发展目标的能力；国际冲突的影响；与遵守不断变化的法律和监管要求以及法律诉讼结果相关的风险；以及公司向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的文件中列出的其他风险和不确定性，包括该公司于2025年8月14日向SEC提交的10-K表格年度报告，您的注意力都指向了该报告。有关这些风险和不确定性的更多信息也将包含在该公司截至2026年7月3日止年度的10-K表格年度报告中，该公司预计将于2026年8月14日左右向SEC提交该报告。您不应过分依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅在本文发布之日起生效，公司不承担更新或修改这些前瞻性陈述以反映新信息或事件的义务，除非法律要求。
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西部数据、西部数据标识、WD是西部数据公司或其关联公司在美国和/或其他国家的注册商标或商标。
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西部数据公司
简明合并经营报表
（百万；未经审计）
| 三个月结束 | 已结束的年份 | ||||||||||||||||||||||
| 7月3日， 2026 |
6月27日， 2025 |
7月3日， 2026 |
6月27日， 2025 |
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| 收入，净额 | $ | 3,747 | $ | 2,605 | $ | 12,919 | $ | 9,520 | |||||||||||||||
| 收益成本 | 1,719 | 1,538 | 6,608 | 5,828 | |||||||||||||||||||
| 毛利 | 2,028 | 1,067 | 6,311 | 3,692 | |||||||||||||||||||
| 营业费用： | |||||||||||||||||||||||
| 研究与开发 | 284 | 262 | 1,161 | 994 | |||||||||||||||||||
| 销售，一般和行政 | 138 | 124 | 551 | 568 | |||||||||||||||||||
| 诉讼事项 | — | — | — | (198) | |||||||||||||||||||
| 业务重组费用（贷项） | 43 | 1 | 146 | (6) | |||||||||||||||||||
| 总营业费用 | 465 | 387 | 1,858 | 1,358 | |||||||||||||||||||
| 营业收入 | 1,563 | 680 | 4,453 | 2,334 | |||||||||||||||||||
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利息及其他收入（支出）净额
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1,684 | (333) | 5,452 | (1,204) | |||||||||||||||||||
| 税前收入 | 3,247 | 347 | 9,905 | 1,130 | |||||||||||||||||||
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所得税费用（收益）
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52 | 95 | 481 | (513) | |||||||||||||||||||
| 持续经营净收入 | 3,195 | 252 | 9,424 | 1,643 | |||||||||||||||||||
| 已终止经营业务净收入，税后净额 | — | 30 | — | 246 | |||||||||||||||||||
| 净收入 | $ | 3,195 | $ | 282 | $ | 9,424 | $ | 1,889 | |||||||||||||||
5
西部数据公司
每股普通股收益
（单位：百万，每股金额除外；未经审计）
| 三个月结束 | 已结束的年份 | ||||||||||||||||||||||
| 7月3日， 2026 |
6月27日， 2025 |
7月3日， 2026 |
6月27日， 2025 |
||||||||||||||||||||
| 持续经营净收入 | $ | 3,195 | $ | 252 | $ | 9,424 | $ | 1,643 | |||||||||||||||
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分红证券应占股息及收益(1)
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— | (9) | (138) | (45) | |||||||||||||||||||
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归属于普通股股东的持续经营业务基本净利润
|
3,195 | 243 | 9,286 | 1,598 | |||||||||||||||||||
|
被认为具有潜在稀释性的参与证券的重新分配
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— | — | 12 | 1 | |||||||||||||||||||
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归属于普通股股东的持续经营业务摊薄净收益
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$ | 3,195 | $ | 243 | $ | 9,298 | $ | 1,599 | |||||||||||||||
|
加权平均股份：
|
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| 基本 | 350 | 348 | 345 | 347 | |||||||||||||||||||
| 摊薄 | 389 | 362 | 383 | 359 | |||||||||||||||||||
| 每股普通股持续经营净收入： | |||||||||||||||||||||||
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基本
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$ | 9.13 | $ | 0.70 | $ | 26.92 | $ | 4.61 | |||||||||||||||
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摊薄
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$ | 8.21 | $ | 0.67 | $ | 24.28 | $ | 4.45 | |||||||||||||||
(1)参与证券包括在2026年2月转换之前的优先股，因为它按比例参与了对普通股股份宣布的任何股息。
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西部数据公司
简明合并资产负债表
（百万；未经审计）
| 7月3日， 2026 |
6月27日， 2025 |
||||||||||
| 物业、厂房及设备 | |||||||||||
| 当前资产： | |||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 1,579 | $ | 2,114 | |||||||
| 应收账款，净额 | 2,026 | 1,486 | |||||||||
| 库存 | 1,511 | 1,291 | |||||||||
| 保留对Sandisk的权益 | — | 354 | |||||||||
| 其他流动资产 | 518 | 611 | |||||||||
| 流动资产总额 | 5,634 | 5,856 | |||||||||
| 固定资产、工厂及设备，净值 | 2,476 | 2,343 | |||||||||
| 商誉 | 4,321 | 4,319 | |||||||||
| 其他非流动资产 | 1,430 | 1,484 | |||||||||
| 总资产 | $ | 13,861 | $ | 14,002 | |||||||
| 负债、可转换优先股和股东权益 | |||||||||||
| 流动负债： | |||||||||||
| 应付账款 | $ | 1,774 | $ | 1,266 | |||||||
| 应计费用 | 690 | 719 | |||||||||
| 应计赔偿 | 551 | 407 | |||||||||
| 应付所得税 | 173 | 800 | |||||||||
| 长期债务的流动部分 | 1,052 | 2,226 | |||||||||
| 流动负债合计 | 4,240 | 5,418 | |||||||||
| 长期负债 | — | 2,485 | |||||||||
| 其他负债 | 757 | 559 | |||||||||
| 负债总额 | 4,997 | 8,462 | |||||||||
|
可转换优先股
|
— | 229 | |||||||||
| 股东权益合计 | 8,864 | 5,311 | |||||||||
| 总负债、可转换优先股和股东权益 | $ | 13,861 | $ | 14,002 | |||||||
7
西部数据公司
简明合并现金流量表
（百万；未经审计）
| 三个月结束 | 已结束的年份 | ||||||||||||||||||||||
| 7月3日， 2026 |
6月27日， 2025 |
7月3日， 2026 |
6月27日， 2025 |
||||||||||||||||||||
|
经营活动产生的现金流量
|
|||||||||||||||||||||||
|
净收入
|
$ | 3,195 | $ | 282 | $ | 9,424 | $ | 1,889 | |||||||||||||||
|
调整净收入与运营提供的净现金：
|
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| 折旧及摊销 | 99 | 86 | 375 | 451 | |||||||||||||||||||
| 股票补偿 | 45 | 45 | 204 | 265 | |||||||||||||||||||
| 递延所得税 | (2) | (63) | 129 | (745) | |||||||||||||||||||
| 非现金资产减值 | 35 | 2 | 35 | 2 | |||||||||||||||||||
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业务剥离收益
|
— | — | — | (113) | |||||||||||||||||||
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Sandisk保留权益（收益）损失
|
(2,050) | 166 | (6,498) | 772 | |||||||||||||||||||
| 与债务和股权交易有关的成本 | 362 | 100 | 907 | 100 | |||||||||||||||||||
| 其他非现金经营活动，净额 | (5) | 8 | 11 | 101 | |||||||||||||||||||
| 变化： | |||||||||||||||||||||||
| 应收账款，净额 | (133) | (17) | (541) | 79 | |||||||||||||||||||
| 库存 | (154) | 20 | (218) | (409) | |||||||||||||||||||
| 应付账款 | 96 | (34) | 385 | 307 | |||||||||||||||||||
|
其他资产和负债，净额
|
(99) | 151 | (284) | (1,008) | |||||||||||||||||||
|
经营活动所产生的现金净额
|
1,389 | 746 | 3,929 | 1,691 | |||||||||||||||||||
|
投资活动产生的现金流量
|
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| 购置不动产、厂房和设备，净额 | (108) | (71) | (418) | (407) | |||||||||||||||||||
|
业务剥离所得款项净额
|
— | — | — | 401 | |||||||||||||||||||
| Flash Ventures相关活动，净 | — | — | — | 148 | |||||||||||||||||||
|
战略投资及其他，净额
|
(3) | 1 | (11) | 8 | |||||||||||||||||||
| 投资活动提供（使用）的现金净额 | (111) | (70) | (429) | 150 | |||||||||||||||||||
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筹资活动产生的现金流量
|
|||||||||||||||||||||||
| 员工持股计划，净额 | (147) | (13) | (312) | (36) | |||||||||||||||||||
| 回购普通股 | (672) | (149) | (2,592) | (149) | |||||||||||||||||||
| 支付给股东的股息 | (54) | (44) | (184) | (44) | |||||||||||||||||||
| 可换股票据交易的结算 | (1,220) | — | (1,220) | — | |||||||||||||||||||
| 发债和股权交易费用 | (6) | 1 | (6) | (73) | |||||||||||||||||||
|
债务所得款项（偿还）净额
|
350 | (1,837) | 282 | 56 | |||||||||||||||||||
| 与分立相关的转入Sandisk的现金 | — | — | — | (1,366) | |||||||||||||||||||
| 筹资活动使用的现金净额 | (1,749) | (2,042) | (4,032) | (1,612) | |||||||||||||||||||
| 汇率变动对现金的影响 | — | 3 | (3) | 6 | |||||||||||||||||||
| 现金及现金等价物净增加（减少）额 | (471) | (1,363) | (535) | 235 | |||||||||||||||||||
| 现金及现金等价物，期初 | 2,050 | 3,477 | 2,114 | 1,879 | |||||||||||||||||||
| 现金及现金等价物，期末 | $ | 1,579 | $ | 2,114 | $ | 1,579 | $ | 2,114 | |||||||||||||||
8
西部数据公司
公认会计原则与非公认会计原则财务措施的调节
（百万，百分比除外；未经审计）
| 三个月结束 | 已结束的年份 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 7月3日， 2026 |
4月3日， 2026 |
6月27日， 2025 |
7月3日， 2026 |
6月27日， 2025 |
|||||||||||||||||||||||||
| GAAP毛利 | $ | 2,028 | $ | 1,676 | $ | 1,067 | $ | 6,311 | $ | 3,692 | |||||||||||||||||||
| 基于股票的补偿费用 | 7 | 9 | 8 | 33 | 34 | ||||||||||||||||||||||||
|
诉讼事项
|
— | — | — | — | 19 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他 | 2 | (1) | 2 | 5 | 4 | ||||||||||||||||||||||||
| Non-GAAP毛利润 | $ | 2,037 | $ | 1,684 | $ | 1,077 | $ | 6,349 | $ | 3,749 | |||||||||||||||||||
|
GAAP毛利率(1)
|
54.1 | % | 50.2 | % | 41.0 | % | 48.9 | % | 38.8 | % | |||||||||||||||||||
|
非美国通用会计准则毛利率(1)
|
54.4 | % | 50.5 | % | 41.3 | % | 49.1 | % | 39.4 | % | |||||||||||||||||||
| GAAP运营费用 | $ | 465 | $ | 486 | $ | 387 | $ | 1,858 | $ | 1,358 | |||||||||||||||||||
| 基于股票的补偿费用 | (38) | (44) | (37) | (171) | (133) | ||||||||||||||||||||||||
|
诉讼事项
|
— | — | — | — | 198 | ||||||||||||||||||||||||
| 业务调整（收费）贷项 | (42) | (40) | (1) | (137) | 6 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他 | (3) | (5) | (4) | (18) | (6) | ||||||||||||||||||||||||
| 非公认会计准则运营费用 | $ | 382 | $ | 397 | $ | 345 | $ | 1,532 | $ | 1,423 | |||||||||||||||||||
| GAAP营业收入 | $ | 1,563 | $ | 1,190 | $ | 680 | $ | 4,453 | $ | 2,334 | |||||||||||||||||||
| 毛利调整 | 9 | 8 | 10 | 38 | 57 | ||||||||||||||||||||||||
| 运营费用调整 | 83 | 89 | 42 | 326 | (65) | ||||||||||||||||||||||||
|
Non-GAAP营业收入
|
$ | 1,655 | $ | 1,287 | $ | 732 | $ | 4,817 | $ | 2,326 | |||||||||||||||||||
|
GAAP营业利润率(1)
|
41.7 | % | 35.7 | % | 26.1 | % | 34.5 | % | 24.5 | % | |||||||||||||||||||
|
非GAAP营业利润率(1)
|
44.2 | % | 38.6 | % | 28.1 | % | 37.3 | % | 24.4 | % | |||||||||||||||||||
|
GAAP利息和其他收入（费用），净额
|
$ | 1,684 | $ | 2,169 | $ | (333) | $ | 5,452 | $ | (1,204) | |||||||||||||||||||
|
Sandisk保留权益（收益）损失
|
(2,050) | (2,734) | 166 | (6,498) | 772 | ||||||||||||||||||||||||
| 与债务和股权交易有关的成本 | 362 | 545 | 100 | 907 | 100 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他 | (6) | (4) | 15 | 16 | 18 | ||||||||||||||||||||||||
| 非美国通用会计准则利息和其他费用，净额 | $ | (10) | $ | (24) | $ | (52) | $ | (123) | $ | (314) | |||||||||||||||||||
|
GAAP所得税费用（收益）
|
$ | 52 | $ | 154 | $ | 95 | $ | 481 | $ | (513) | |||||||||||||||||||
| 所得税调整 | 211 | 48 | (32) | 270 | 709 | ||||||||||||||||||||||||
| 非美国通用会计准则所得税费用 | $ | 263 | $ | 202 | $ | 63 | $ | 751 | $ | 196 | |||||||||||||||||||
9
西部数据公司
公认会计原则与非公认会计原则财务措施的调节
（单位：百万，每股金额除外；未经审计）
| 三个月结束 | 已结束的年份 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 7月3日， 2026 |
4月3日， 2026 |
6月27日， 2025 |
7月3日， 2026 |
6月27日， 2025 |
|||||||||||||||||||||||||
| GAAP持续经营净收入 | $ | 3,195 | $ | 3,205 | $ | 252 | $ | 9,424 | $ | 1,643 | |||||||||||||||||||
|
分配给优先股股东的金额
|
— | (33) | (9) | (126) | (44) | ||||||||||||||||||||||||
|
GAAP归属于普通股股东的持续经营业务摊薄净收益
|
$ | 3,195 | $ | 3,172 | $ | 243 | $ | 9,298 | $ | 1,599 | |||||||||||||||||||
| GAAP持续经营净收入 | $ | 3,195 | $ | 3,205 | $ | 252 | $ | 9,424 | $ | 1,643 | |||||||||||||||||||
|
毛利调整
|
9 | 8 | 10 | 38 | 57 | ||||||||||||||||||||||||
|
运营费用调整
|
83 | 89 | 42 | 326 | (65) | ||||||||||||||||||||||||
| 利息和其他费用（收入）调整 | (1,694) | (2,193) | 281 | (5,575) | 890 | ||||||||||||||||||||||||
| 所得税调整 | (211) | (48) | 32 | (270) | (709) | ||||||||||||||||||||||||
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非美国通用会计准则持续经营净收入
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1,382 | 1,061 | 617 | 3,943 | 1,816 | ||||||||||||||||||||||||
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分配给优先股股东的金额
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— | (13) | (17) | (60) | (48) | ||||||||||||||||||||||||
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归属于普通股股东的非公认会计准则持续经营业务摊薄净收益
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$ | 1,382 | $ | 1,048 | $ | 600 | $ | 3,883 | $ | 1,768 | |||||||||||||||||||
| 稀释加权平均股份： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 公认会计原则 | 389 | 387 | 362 | 383 | 359 | ||||||||||||||||||||||||
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上限认购交易相关股份的利益(2)
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(1) | (2) | (9) | (3) | (7) | ||||||||||||||||||||||||
| 非公认会计原则 | 388 | 385 | 353 | 380 | 352 | ||||||||||||||||||||||||
| 每股普通股持续经营业务的稀释净收益： | |||||||||||||||||||||||||||||
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公认会计原则
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$ | 8.21 | $ | 8.20 | $ | 0.67 | $ | 24.28 | $ | 4.45 | |||||||||||||||||||
| 非公认会计原则 | $ | 3.56 | $ | 2.72 | $ | 1.70 | $ | 10.22 | $ | 5.02 | |||||||||||||||||||
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现金流(3)
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经营活动提供的现金流量
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$ | 1,389 | $ | 1,123 | $ | 746 | $ | 3,929 | $ | 1,691 | |||||||||||||||||||
| 购置不动产、厂房和设备，净额 | (108) | (145) | (71) | (418) | (407) | ||||||||||||||||||||||||
| Flash Ventures相关活动，净 | — | — | — | — | 148 | ||||||||||||||||||||||||
| 自由现金流 | $ | 1,281 | $ | 978 | $ | 675 | $ | 3,511 | $ | 1,432 | |||||||||||||||||||
(1)GAAP和Non-GAAP毛利率，以及GAAP和Non-GAAP营业利润率，计算方法分别为GAAP和Non-GAAP毛利润，以及GAAP和Non-GAAP营业收入除以收入净额。
(2)从截至2025年10月3日的三个月开始，该公司根据非公认会计准则稀释加权平均股份计算非公认会计准则每股普通股持续经营业务的稀释净收益，其中包括与上限认购交易相关的股份收益。对以往各期列报金额的计算进行了修订，以符合新的列报方式。
(3)现金流量以综合基础呈列，包括Sandisk截至分立日期的业绩。
10
关于使用非公认会计原则财务措施的讨论
为补充根据美国公认会计原则（“GAAP”）列报的简明合并财务报表，本新闻稿列出了某些不按照GAAP计算的财务指标（“非GAAP指标”）。这些非GAAP衡量标准，在上面的调节表中有详细说明，不是根据GAAP编制的衡量标准的替代方案，可能与其他公司使用的类似标题的非GAAP衡量标准不同。该公司认为，这些非GAAP衡量标准的表述，如果与相应的GAAP衡量标准一起显示，将为投资者提供有用的信息，用于衡量公司的盈利表现并将其与前期进行比较。具体地说，该公司认为，这些非公认会计准则衡量标准为管理层和投资者提供了有用的信息，因为它们排除了某些费用、收益和损失，该公司认为这些费用、收益和损失并不代表其核心经营业绩，或者因为它们与许多跟踪该公司及其同行的分析师发布的财务模型和估计一致。如下文进一步讨论，这些非公认会计原则措施不包括（如适用）基于股票的补偿费用；与诉讼事项相关的费用；业务重组（费用）贷记；Sandisk保留权益的（收益）损失；与债务和股权交易相关的成本；所得税调整；以及其他调整。该公司认为，这些措施，连同与GAAP措施的相关对账，为评估公司业绩提供了额外的细节和可比性。这些非GAAP衡量标准是管理层用于评估公司业绩以及规划和预测未来期间的一些主要指标。这些措施应在根据GAAP编制的结果之外加以考虑，但不应被视为替代或优于GAAP结果。
如上所述，该公司将以下项目排除在非公认会计原则措施之外：
基于股票的补偿费用。由于公司使用的股权奖励多种多样，确定基于股票的薪酬费用的方法各不相同，这些确定涉及的主观假设，以及公司无法控制的市场条件可能导致的估值波动，该公司认为，不包括基于股票的薪酬费用可以增强管理层和投资者理解和评估其业务随时间推移的基本业绩并将其与公司同行进行比较的能力，其中大多数同行还将基于股票的薪酬费用从其非公认会计准则结果中排除。
诉讼事项。在以往期间，该公司已确认与专利诉讼事项的判决相关的费用，其中包括损害赔偿金、利息、估计的原告法律费用和其他费用。这些费用的一部分在随后与原告达成和解后被冲回。该公司认为，这些费用和随后的冲销并不反映公司的经营业绩，也不代表其业务的基本业绩。
业务调整（收费）学分。有时，为了使公司的运营与预期的业务需求进行重新调整或从收购整合中实现成本协同效应，公司可能会因解雇员工、资产减值或以其他方式重组其运营的行动而产生费用，并可能会确认与先前产生的费用相关的贷项。这些（收费）信贷在金额和频率上不一致，该公司认为它们并不代表其业务的基本表现。
Sandisk保留权益的（收益）损失。公司在分立时保留了Sandisk的所有权权益，并已确认此类权益按市值调整的收益。该公司认为，这些调整并不反映公司的经营业绩，也不代表其业务的基本表现。
与债务和股权交易相关的成本。关于该公司将其在Sandisk的保留权益货币化并减少其债务的行动，它完成了多项交易，包括债务换股权、股权换股权，以及我们的部分可转换票据债务的非公开结算。就这些交易而言，公司确认的成本主要与给予交易对手方的折扣有关。该公司认为，这些成本并不反映公司的经营业绩，也不代表其业务的基本业绩。
11
所得税调整。所得税调整是指基于预测年度GAAP税率的所得税与预测年度非GAAP税率之间的差额，已对其进行调整，以考虑非GAAP税前收入中排除的项目的税收影响以及非经常性和特定期间税收项目的税收影响。这些调整被排除在外，因为该公司认为这些调整并不代表其持续业务的基本表现。
其他调整。公司不时记录成本、收费和收益，公司认为这些成本、收费和收益不属于其业务的持续运营的一部分。由此产生的费用或收益在金额和频率上不一致。
如上所述，该公司还提出了以下非GAAP财务指标：
非美国通用会计准则稀释加权平均股份。从截至2025年10月3日的三个月开始，该公司根据非美国通用会计准则稀释加权平均股份计算非美国通用会计准则每股普通股持续经营业务的稀释净收益，并且还调整了前一年的期间以符合新的列报方式。管理层使用非公认会计准则稀释加权平均股份来评估——除了由于已发行的限制性股票单位和计入公认会计准则稀释加权平均股份的2028年可转换票据的稀释而产生的潜在稀释——预期与2028年可转换票据相关的现有上限认购交易将提供的好处，以抵消可转换票据的稀释影响，最高可达其上限。在季度平均每股股价超过2028年可转换票据的转换价格的时期，非公认会计准则稀释加权平均股份包括公司上限认购交易的反稀释影响，最高可达当时适用的上限每股收回价。
自由现金流。自由现金流定义为经营活动提供的现金流量减去购买物业、厂房和设备的净额，以及与Flash Ventures相关的分离前活动净额。该公司认为，任何时期产生的自由现金流都是衡量企业基本健康状况的关键指标。
12
非公认会计原则指导
本新闻稿包含对2027财年第一季度（“Q1FY27”）某些非公认会计准则财务指标的前瞻性估计。我们在预期的基础上向投资者提供这些非公认会计原则措施，因为将此类指导与公认会计原则相协调所需的某些信息难以预测和估计，或者无法确定地分配或量化，并且通常取决于可能不确定或我们无法控制的未来事件。因此，如果不做出不合理的努力，就无法获得这些非GAAP财务指标与最直接可比的GAAP财务指标的对账。
我们对27财年第一季度非公认会计准则指引的已知调整以及如何确定非公认会计准则税率指引的详细信息如下：
•非美国通用会计准则毛利率指引不包括基于股票的薪酬费用，总计约1000万美元。
•非美国通用会计准则运营费用指引不包括基于股票的薪酬和其他费用，总计约6000万美元。
•非美国通用会计准则每股普通股摊薄净收入指引不包括上述项目，总额约为7000万美元。
•非美国通用会计准则税率指引是根据非美国通用会计准则税前收入或亏损的百分比确定的。我们估计的非GAAP税率可能与我们的GAAP税率不同，原因是：（i）我们的非GAAP税前收入或亏损中排除的项目的税收影响；（ii）非经常性和特定期间项目的税收影响；以及（iii）我们的GAAP所得税和非GAAP所得税的应计，这是在每个中期期间使用我们对全年所得税的最佳估计计算得出的。
•非美国通用会计准则稀释加权平均股份指引反映，与我们2028年到期的可转换优先票据相关的现有上限认购交易预计不会提供实质性好处。
除了上述对我们的前瞻性非GAAP财务指标的调整之外，与可比的前瞻性GAAP财务指标的对账可能包括额外的调整，这些调整是不经过不合理努力就无法获得的。这些额外调整可能包括我们的GAAP有效税率的意外变化、与业务重组相关的意外费用、意外诉讼事项、其他意外收益、损失和减值，以及其他未反映持续运营的意外项目。我们对非GAAP衡量我们财务业绩的前瞻性估计可能与我们的实际结果存在重大差异，不应被视为事实陈述。
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