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附件 99 |
投资者关系联系人： |
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媒体联系人： |
珍妮弗·拉森 |
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戴夫·德切科 |
(617) 368-5152 |
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(914) 261-6572 |
jennifer.larson@bostonbeer.com |
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dave.dececco@bostonbeer.com |
波士顿啤酒报告
第一季度财务业绩
波士顿（2023年4月27日）—— The Boston Beer Company, Inc.（纽约证券交易所代码：SAM）今天公布了截至2023年4月1日的第一季度财务业绩。主要成果是：
2023年第一季度摘要：
资本Structure
“随着我们继续在充满活力的经营环境中前进，我们将继续致力于投资于我们颇具吸引力的Beyond Beer投资组合。我们还预计，我们的运营计划将在今年晚些时候推动我们财务业绩的改善。”董事长兼创始人吉姆•科赫表示。“我们极具现金生成能力的业务和强劲的资产负债表，不仅将推动我们在2023年的品牌投资，还将使我们今年迄今能够回购2800万美元的股票。”
总裁兼首席执行官戴夫·伯威克表示：“正如我们预期的那样，我们第一季度的业绩反映了扭曲茶的强劲增长，但硬苏打水类别的持续挑战抵消了这一增长。我们重申了我们对2023年产量和出货量的预期。”“我们还预计，我们将在第二季度推出的旨在巩固信利的投资，将有助于我们长期赢得市场。”我们专注于提高生产率的计划，同时继续进行长期投资，以保持我们品牌的实力。”
结果详情如下：
2023年第一季度（截至2023年4月1日的13周）业绩摘要
第一季度的消耗比上年减少了6%，反映出公司的Truly Hard Seltzer、Angry Orchard、Samuel Adams和Dogfish Head品牌的减少，部分被其Twisted Tea和Hard Mountain Dew品牌的增加所抵消。
本季度的发货量约为160万桶，同比下降7.6%，反映出公司旗下Truly Hard Seltzer、Angry Orchard、Samuel Adams和Dogfish Head品牌的销量下降，但部分被其Twisted Tea和Hard Mountain Dew品牌的销量增长所抵消。
公司认为，截至2023年4月1日，经销商库存平均约为5周，对于其每个品牌而言，库存处于适当水平。
毛利率为38.0%，低于2022年第一季度的40.2%，主要是由于库存报废成本和啤酒厂加工成本增加，部分被价格上涨所抵消。较高的库存报废成本，主要与将Truly Vodka Seltzer品牌更名为Truly Vodka Soda有关，以及向第三方合同啤酒厂支付的非经常性款项，加在一起对毛利润率产生了210个基点的不利影响。
与2022年第一季度相比，2023年第一季度的广告、促销和销售费用减少了520万美元，即4.0%，原因是由于费率和销量下降，给分销商的运费减少了1260万美元，但品牌投资增加了740万美元，这部分抵消了费用的增加，主要是由于对当地营销的投资增加以及工资和福利成本增加。
与2022年第一季度相比，一般和管理费用增加了400万美元，增幅为10.1%，主要原因是咨询费用增加。
公司在2023年第一季度没有产生合同终止费用，而2022年第一季度的合同终止费用为480万美元。
公司第一季度的实际税率为27.8%，而去年同期为14.5%。在2023年和2022年第一季度，由于会计准则“员工股份支付会计”（ASU2016-09），公司记录的税项费用分别为每股摊薄收益0.04美元和0.03美元。
公司预计，2023年4月1日1.226亿美元的现金余额，加上预计的未来经营现金流量和1.50亿美元信贷额度的未使用余额，将足以满足未来的现金需求。
在截至2023年4月1日的13周期间和2023年4月2日至2023年4月21日期间，公司分别回购了2190万美元和560万美元的A类普通股，今年迄今总计回购了2750万美元。截至2023年4月22日，公司在董事会规定的9.31亿美元股票回购支出限额上剩余约6280万美元。
消耗估计数
公司估计，截至2023年4月22日的16周期间，年初至今的消耗比2022年同期减少约6%。
2023年全年预测
该公司没有改变之前在其2023年2月15日收益发布中发布的全年指引。该公司2023年的实际业绩可能与目前的预测有很大差异，并且对销量预测的变化高度敏感，特别是与硬苏打水类别和供应链业绩以及通胀影响有关的变化。2023财年为52周，而2022财年为53周。
2023年全年 |
当前指导 |
消耗减少 |
（2%）至（8%） |
出货量减少 |
（2%）至（8%） |
价格上涨 |
1%至3% |
毛利率 |
41%至43% |
广告、促销和销售费用同比变化（百万美元） |
（5美元）至15美元 |
实际税率 |
28% |
每股收益 |
6.00美元至10.00美元 |
资本支出（百万美元） |
100至140美元 |
公司当前2023年预测的基础是以下全年估计和目标：
前瞻性陈述
本新闻稿中陈述公司或管理层对未来的意图、希望、信念、期望或预测的陈述均为前瞻性陈述。需要注意的是，该公司的实际业绩可能与此类前瞻性陈述中的预测存在重大差异。有关可能导致实际结果与前瞻性陈述中的结果存在重大差异的因素的其他信息不时包含在公司提交给美国证券交易委员会的文件中，包括但不限于公司截至2022年12月31日止年度的10-K表格报告以及公司随后提交给美国证券交易委员会的10-Q和8-K表格报告。这些文件的副本可从美国证券交易委员会获得，也可在公司网站www.bostonbeer.com上找到。你不应过分依赖前瞻性陈述，因为这些陈述仅代表作出陈述之日的情况。本公司不承担公开更新或修改任何前瞻性陈述的义务。
关于公司
The Boston Beer Company, Inc.（纽约证券交易所代码：SAM）于1984年开始酿造塞缪尔亚当斯啤酒，塞缪尔亚当斯品牌是目前公认的最大和最受尊敬的精酿啤酒品牌之一。我们的品牌组合还包括Truly Hard Seltzer、Twisted Tea、Angry Orchard Hard Cider、Dogfish Head Brewery、Hard Mountain Dew和Jim Beam Kentucky Coolers，以及其他精酿啤酒品牌，如Angel City Brewery和Coney Island Brewing。欲了解更多信息，请访问我们的投资者关系网站：www.bostonbeer.com，其中包括我们所有品牌网站的链接。
2023年4月27日星期四
The Boston Beer Company, Inc.及其附属公司 |
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|||||||
综合收益简明综合报表 |
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（单位：千，每股数据除外） |
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|
（未经审计） |
|
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|
|
十三周结束 |
|
|||||
|
|
4月1日， |
|
|
3月26日， |
|
||
出售的桶 |
|
|
1,579 |
|
|
|
1,705 |
|
收入 |
|
$ |
435,156 |
|
|
$ |
457,288 |
|
减去消费税 |
|
|
25,156 |
|
|
|
27,175 |
|
净收入 |
|
|
410,000 |
|
|
|
430,113 |
|
销货成本 |
|
|
254,338 |
|
|
|
257,161 |
|
毛利 |
|
|
155,662 |
|
|
|
172,952 |
|
营业费用： |
|
|
|
|
|
|
||
广告、促销和销售费用 |
|
|
125,428 |
|
|
|
130,615 |
|
一般和行政费用 |
|
|
43,694 |
|
|
|
39,698 |
|
合同终止费用和其他 |
|
|
— |
|
|
|
4,752 |
|
啤酒厂资产减值 |
|
|
484 |
|
|
|
41 |
|
总营业费用 |
|
|
169,606 |
|
|
|
175,106 |
|
经营亏损 |
|
|
(13,944 |
) |
|
|
(2,154 |
) |
其他收入（支出）： |
|
|
|
|
|
|
||
利息收入（支出） |
|
|
1,644 |
|
|
|
(33 |
) |
其他费用 |
|
|
(102 |
) |
|
|
(100 |
) |
其他收入共计（支出） |
|
|
1,542 |
|
|
|
(133 |
) |
所得税优惠前亏损 |
|
|
(12,402 |
) |
|
|
(2,287 |
) |
所得税优惠 |
|
|
(3,446 |
) |
|
|
(332 |
) |
净损失 |
|
$ |
(8,956 |
) |
|
$ |
(1,955 |
) |
每股普通股净亏损----基本 |
|
$ |
(0.73 |
) |
|
$ |
(0.16 |
) |
每股普通股净亏损-摊薄 |
|
$ |
(0.73 |
) |
|
$ |
(0.16 |
) |
普通股加权平均数-基本 |
|
|
12,309 |
|
|
|
12,300 |
|
普通股加权平均数-稀释 |
|
|
12,309 |
|
|
|
12,300 |
|
净损失 |
|
$ |
(8,956 |
) |
|
$ |
(1,955 |
) |
其他综合收入： |
|
|
|
|
|
|
||
外币折算调整 |
|
|
18 |
|
|
|
50 |
|
其他综合收入总额，税后净额 |
|
|
18 |
|
|
|
50 |
|
综合损失 |
|
$ |
(8,938 |
) |
|
$ |
(1,905 |
) |
The Boston Beer Company, Inc.及其附属公司 |
|
|||||||
简明合并资产负债表 |
|
|||||||
（以千为单位，共享数据除外） |
|
|||||||
|
|
（未经审计） |
|
|
|
|
||
|
|
4月1日， |
|
|
12月31日 |
|
||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
物业、厂房及设备 |
|
|
|
|
|
|
||
当前资产： |
|
|
|
|
|
|
||
现金及现金等价物 |
|
$ |
122,560 |
|
|
$ |
180,560 |
|
应收账款 |
|
|
80,099 |
|
|
|
56,672 |
|
库存 |
|
|
150,762 |
|
|
|
148,450 |
|
预付费用及其他流动资产 |
|
|
38,999 |
|
|
|
27,461 |
|
应收所得税 |
|
|
11,402 |
|
|
|
10,126 |
|
流动资产总额 |
|
|
403,822 |
|
|
|
423,269 |
|
固定资产、工厂及设备，净值 |
|
|
662,697 |
|
|
|
667,909 |
|
经营使用权资产 |
|
|
41,740 |
|
|
|
43,768 |
|
商誉 |
|
|
112,529 |
|
|
|
112,529 |
|
无形资产 |
|
|
76,260 |
|
|
|
76,324 |
|
第三方生产预付款 |
|
|
54,977 |
|
|
|
61,339 |
|
其他资产 |
|
|
40,483 |
|
|
|
35,635 |
|
总资产 |
|
$ |
1,392,508 |
|
|
$ |
1,420,773 |
|
负债与股东权益 |
|
|
|
|
|
|
||
流动负债： |
|
|
|
|
|
|
||
应付账款 |
|
$ |
100,670 |
|
|
$ |
84,248 |
|
应计费用和其他流动负债 |
|
|
98,060 |
|
|
|
111,153 |
|
当前经营租赁负债 |
|
|
8,909 |
|
|
|
8,866 |
|
流动负债合计 |
|
|
207,639 |
|
|
|
204,267 |
|
递延所得税，净额 |
|
|
96,162 |
|
|
|
96,592 |
|
非流动经营租赁负债 |
|
|
43,029 |
|
|
|
45,274 |
|
其他负债 |
|
|
4,321 |
|
|
|
6,091 |
|
负债总额 |
|
|
351,151 |
|
|
|
352,224 |
|
股东权益： |
|
|
|
|
|
|
||
A类普通股，面值0.01美元；授权22,700，000股；截至2023年4月1日和2022年12月31日已发行和流通的股票分别为10,193，154股和10,238，009股 |
|
|
102 |
|
|
|
102 |
|
B类普通股，面值0.01美元；授权4,200，000股；2,068，000 |
|
|
21 |
|
|
|
21 |
|
额外实收资本 |
|
|
633,376 |
|
|
|
629,515 |
|
累计其他综合损失 |
|
|
(192 |
) |
|
|
(210 |
) |
留存收益 |
|
|
408,050 |
|
|
|
439,121 |
|
股东权益总额 |
|
|
1,041,357 |
|
|
|
1,068,549 |
|
负债总额和股东权益 |
|
$ |
1,392,508 |
|
|
$ |
1,420,773 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
The Boston Beer Company, Inc.及其附属公司 |
|
|||||||
简明合并现金流量表 |
|
|||||||
（以千计） |
|
|||||||
|
|
（未经审计） |
|
|||||
|
|
十三周结束 |
|
|||||
|
|
4月1日， |
|
|
3月26日， |
|
||
经营活动所用现金流量： |
|
|
|
|
|
|
||
净收入 |
|
$ |
(8,956 |
) |
|
$ |
(1,955 |
) |
为调节净收入与业务活动所用现金净额而作出的调整： |
|
|
|
|
|
|
||
折旧及摊销 |
|
|
21,915 |
|
|
|
19,634 |
|
啤酒厂资产减值 |
|
|
484 |
|
|
|
41 |
|
处置不动产、厂场和设备的（收益）损失 |
|
|
(195 |
) |
|
|
21 |
|
使用权资产变动 |
|
|
1,921 |
|
|
|
1,994 |
|
其他非现金（收入）费用 |
|
|
(55 |
) |
|
|
45 |
|
基于股票的补偿费用 |
|
|
4,073 |
|
|
|
2,922 |
|
递延所得税 |
|
|
(430 |
) |
|
|
21 |
|
经营资产和负债的变化： |
|
|
|
|
|
|
||
应收账款 |
|
|
(23,372 |
) |
|
|
(46,973 |
) |
库存 |
|
|
(3,002 |
) |
|
|
(11,205 |
) |
预付费用、应收所得税、其他流动资产 |
|
|
(12,814 |
) |
|
|
(930 |
) |
第三方生产预付款 |
|
|
6,362 |
|
|
|
7,721 |
|
其他资产 |
|
|
(4,158 |
) |
|
|
(7 |
) |
应付账款 |
|
|
15,258 |
|
|
|
26,799 |
|
应计费用、其他流动负债和其他负债 |
|
|
(12,758 |
) |
|
|
(37,706 |
) |
经营租赁负债 |
|
|
(2,095 |
) |
|
|
(1,428 |
) |
经营活动所用现金净额 |
|
|
(17,822 |
) |
|
|
(41,006 |
) |
用于投资活动的现金流量： |
|
|
|
|
|
|
||
购置不动产、厂场和设备 |
|
|
(17,312 |
) |
|
|
(23,767 |
) |
处置不动产、厂场和设备的收益 |
|
|
195 |
|
|
|
66 |
|
投资活动所用现金净额 |
|
|
(17,117 |
) |
|
|
(23,701 |
) |
筹资活动提供的现金流量（用于）： |
|
|
|
|
|
|
||
回购A类普通股 |
|
|
(21,096 |
) |
|
|
— |
|
行使股票期权和出售投资股份的收益 |
|
|
442 |
|
|
|
2,010 |
|
应付票据和融资租赁支付的现金净额 |
|
|
(414 |
) |
|
|
(475 |
) |
借款额度 |
|
|
— |
|
|
|
30,000 |
|
偿还信贷额度 |
|
|
— |
|
|
|
(15,000 |
) |
支付基于股票的支付奖励和投资股份的预扣税款 |
|
|
(1,993 |
) |
|
|
(2,380 |
) |
筹资活动提供的（用于）现金净额 |
|
|
(23,061 |
) |
|
|
14,155 |
|
现金和现金等价物及限制现金变动 |
|
|
(58,000 |
) |
|
|
(50,552 |
) |
年初现金及现金等价物和限制现金 |
|
|
180,560 |
|
|
|
66,321 |
|
期末现金及现金等价物 |
|
$ |
122,560 |
|
|
$ |
15,769 |
|
|
|
|
|
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波斯顿啤酒公司的新闻稿副本，包括季度财务业绩， |
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可在因特网上查阅：www.bostonbeer.com |
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