附件 99.1
高途公布2024年第一季度未经审计的财务业绩
中国北京，2024年5月21日—中国技术驱动型教育公司和在线大班辅导服务商高途教育科技有限公司（纽约证券交易所代码：GOTU）（“高途”或“公司”）今天公布了截至2024年3月31日的第一季度未经审计的财务业绩。
2024年第一季度亮点[ 1 ]
2024年第一季度主要财务和运营数据
（单位：千元人民币，百分比除外）
|
截至3月31日止三个月， |
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2023 |
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2024 |
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PCT。改变 |
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净收入 |
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707,292 |
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946,885 |
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33.9% |
总账单 |
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538,951 |
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729,360 |
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35.3% |
运营收入/（亏损） |
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95,139 |
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(77,702 |
) |
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(181.7)% |
净收入/（亏损） |
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113,853 |
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(12,297 |
) |
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(110.8)% |
Non-GAAP净收入 |
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133,595 |
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3,039 |
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(97.7)% |
经营现金净流出 |
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(216,408 |
) |
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(197,435 |
) |
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(8.8)% |
[ 1 ]有关非GAAP数字的对账，请参阅本新闻稿末尾标题为“非GAAP措施与最具可比性的GAAP措施的对账”的表格。非美国通用会计准则的运营收入（亏损）和非美国通用会计准则的净收入（亏损）不包括股权激励费用。
[ 2 ]毛账单是一种非公认会计准则财务指标，定义为在该期间出售课程产品收到的现金总额，扣除该期间的退款总额。请参阅本新闻稿其他地方的“关于非GAAP财务指标”和“非GAAP指标与最具可比性的GAAP指标的对账”。
该公司创始人、董事长兼首席执行官陈向东评论道：“我们仍然专注于提炼我们的教育产品并扩展我们的获客渠道。在产品方面，我们努力使我们的产品更贴近用户需求，并在产品组合多样化方面取得了重大进展，以更好地满足用户需求并提高学习效率。在客户获取方面，我们通过利用多样化的渠道扩大了客户外联，并通过根据我们的产品和内容特点简化和优化教学流程来提高获取效率。我们的现金状况保持强劲，现金、现金等价物、受限制现金以及短期和长期投资总额为人民币38亿元，比去年同期高出人民币3.746亿元。我们在第一季度的强劲表现增强了我们继续对教育产品和学习服务进行战略投资、人才发展和组织增强以及向多样化获客渠道扩张的信心。
高途即将迎来成立十周年。在我们继续为中国教育行业的可持续发展做出贡献和引领的过程中，我们对自己为用户、股东和整个社会提供长期价值的能力充满信心。”
该公司首席财务官Shannon Shen补充道：“我们在第一季度以显着的增长势头拉开了2024年的序幕。凭借充裕的现金储备，我们仍然致力于增强核心业务的扩张。这是通过加强我们的产品组合和组织能力来实现的，从而加强了我们在品牌认知度和竞争优势方面的领先地位。我们的总账单显示强劲增长，增长35.3%至人民币7.294亿元。在可比基础上，毛账单同比飙升超过70%。我们预计在今年剩余时间内将保持这一增长轨迹，这将逐渐转化为收入的加速增长。今年第一季度，我们的净收入同比增长33.9%，达到人民币9.469亿元。
我们将积极探索和培育产品优化和渠道创新，进一步筑牢核心竞争护城河，为股东创造持久价值。”
2024年第一季度财务业绩
净收入
净收入从2023年第一季度的人民币7.073亿元增长33.9%至人民币9.469亿元，这主要是由于我们充分有效地应对强劲的市场需求，2023年的毛账单持续同比增长。
收入成本
收入成本由2023年第一季度的人民币160.0百万元增加69.6%至人民币271.4百万元。该增长主要是由于教员及导师的人力成本增长，以及学习材料成本增加所致。
毛利及毛利率
毛利由2023年第一季度的人民币5.473亿元增加23.4%至人民币6.755亿元。毛利率由2023年同期的77.4%下降至71.3%。
非美国通用会计准则毛利从2023年第一季度的人民币5.513亿元增长22.9%至人民币6.778亿元。非美国通用会计准则毛利率从2023年同期的77.9%下降至71.6%。
营业费用
经营开支由2023年第一季度的人民币4.522亿元增加66.6%至人民币7.532亿元。这一增长主要是由于劳动力支出的增长，以及营销和品牌活动的支出增加。
（亏损）/运营收入
经营亏损为人民币7,770万元，而2023年第一季度的经营收益为人民币9,510万元。
非美国通用会计准则运营亏损为人民币6240万元，而2023年第一季度非美国通用会计准则运营收入为人民币1.149亿元。
利息收入和已实现投资收益
利息收入和投资实现收益合计为人民币25.2百万元，而2023年第一季度合计为人民币24.0百万元。
其他收入，净额
其他收入净额为人民币43.7百万元，而2023年第一季度为人民币12.1百万元。
净（亏损）/收入
净亏损为人民币1230万元，而2023年第一季度的净收入为人民币1.139亿元。
非美国通用会计准则净利润为人民币300万元，而2023年第一季度的非美国通用会计准则净利润为人民币1.336亿元。
现金流
2024年第一季度净经营现金流出为人民币1.974亿元。
基本和摊薄净（亏损）/每ADS收益
2024年第一季度每股ADS基本和摊薄净亏损均为人民币0.05元。
2024年第一季度非美国通用会计准则基本和摊薄每股美国存托凭证净收益均为人民币0.01元。
未偿还股份
截至2024年3月31日，公司已发行普通股173,029，455股。
现金、现金等价物、受限制现金、短期和长期投资
截至2024年3月31日，公司拥有现金及现金等价物、受限制现金、短期和长期投资合计人民币37.976亿元，而截至2023年12月31日，公司拥有现金及现金等价物、受限制现金、短期和长期投资合计人民币39.535亿元。
股份回购
2022年11月，公司董事会授权一项股份回购计划，根据该计划，公司可回购最多3000万美元的股份，有效期至2025年11月22日。2023年11月，公司董事会授权修改股份回购计划，将可能回购的股份总价值从3000万美元增加到8000万美元，有效期至2025年11月22日。
截至2024年5月20日，公司已根据股份回购计划累计回购约490万股ADS，总金额约为1240万美元。
2022年11月，公司创始人、董事长兼首席执行官陈向东先生宣布计划个人购买至多2000万美元的公司股票。陈向东先生通过在2024年增购51万份ADS，持续彰显对公司的信心。截至2024年5月20日，他已根据现有购买计划累计购买了约140万股ADS。
业务展望
基于公司目前的估计，预计2024年第二季度总净营收将在人民币9.08亿元至人民币9.28亿元之间，同比增长29.1%至32.0%。这些估计反映了公司目前的预期，这些预期可能会发生变化。
电话会议
该公司将于美国东部时间2024年5月21日（星期二）上午8点（北京/香港时间2024年5月21日（星期二）晚上8点）召开财报电话会议。财报电话会议的拨入详情如下：
国际：1-412-317-6061
美国：1-888-317-6003
香港：800-963-976
中国大陆：400-120-6115
密码：9140044
电话会议结束后两小时至2024年5月28日将提供电话重播。拨入详情如下：
国际：1-412-317-0088
美国：1-877-344-7529
密码：4270462
此外，本次电话会议的现场和存档网络直播将在http://ir.gaotu.cn/上提供。
安全港声明
本公告包含前瞻性陈述。这些声明是根据美国1995年《私人证券诉讼改革法案》的“安全港”条款作出的。这些前瞻性陈述可以通过“将”、“预期”、“预期”、“未来”、“打算”、“计划”、“相信”、“估计”和类似陈述等术语来识别。除其他外，业务前景以及公司的战略和运营计划包含前瞻性陈述。公司还可能在其向美国证券交易委员会提交或提供的报告中、在其向股东提交的年度报告中、在新闻稿和其他书面材料中以及在其高级职员、董事或雇员向第三方作出的口头陈述中作出书面或口头的前瞻性陈述。非历史事实的陈述，包括关于公司信念和预期的陈述，都是前瞻性陈述。前瞻性陈述涉及固有风险和不确定性。许多因素可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异，包括但不限于以下方面：公司继续吸引学生注册其课程的能力；公司继续招聘、培训和留住合格教师的能力；公司改进现有课程内容和开发新课程的能力；公司保持和提升品牌的能力；公司保持和持续改进教学成果的能力；以及公司与竞争对手有效竞争的能力。有关这些风险和其他风险的进一步信息包含在公司向美国证券交易委员会提交或提供的报告中。本新闻稿和附件中提供的所有信息截至本新闻稿发布之日，公司不承担更新此类信息或任何前瞻性陈述的义务，除非适用法律要求。
关于高途教育科技有限公司
高途是中国一家技术驱动型教育公司和在线大班辅导服务提供商。该公司提供学习服务和教育内容&数字化学习产品。高途采用线上直播大班课形式授课，公司认为这是向中国有志学生传播稀缺优质教学资源最有效、最具可扩展性的模式。大数据分析渗透到公司业务的每个方面，并促进最新技术的应用，以提高教学交付、学生学习体验和运营效率。
关于非GAAP财务指标
该公司使用毛账单、非美国通用会计准则毛利润、非美国通用会计准则运营收入（亏损）和非美国通用会计准则净收入（亏损），每一项都是非美国通用会计准则财务指标，用于评估其经营业绩以及财务和运营决策目的。
该公司将特定时期的总账单定义为在该时期内出售课程产品所收到的现金总额，扣除该时期的退款总额。公司管理层使用毛账单作为绩效衡量标准，因为公司通常在出售其课程产品时向学生收取整个课程费用，并在课程交付时按比例确认收入。对于部分课程，公司继续为学生提供在线直播课程交付后12个月至36个月的预录音像课程访问权限。该公司认为，毛账单为其课程包的销售和业务表现提供了宝贵的洞察力。由于毛账单作为分析指标存在实质性限制，可能并非所有公司都以相同方式计算，因此它可能无法与其他公司使用的其他类似名称的衡量标准进行比较。
非美国通用会计准则毛利润、非美国通用会计准则运营收入（亏损）和非美国通用会计准则净收入（亏损）不包括股权报酬费用。该公司认为，这些非公认会计准则财务指标通过排除可能无法从现金角度表明其经营业绩的基于股份的费用，提供了有关其业绩和流动性的有意义的补充信息。该公司认为，在评估其业绩以及规划和预测未来期间时，管理层和投资者都受益于这些非公认会计准则财务指标。这些非公认会计准则财务指标也有助于管理层与公司历史业绩进行内部比较。使用非GAAP衡量标准的一个限制是，这些非GAAP衡量标准不包括以股份为基础的薪酬费用，在可预见的未来，这些费用一直是并将继续是公司业务中的一项重大经常性费用。
这些非公认会计原则财务指标的列报不应被视为与根据公认会计原则编制和列报的财务信息隔离或替代。有关这些非GAAP财务指标的更多信息，请参阅本新闻稿末尾列出的标题为“非GAAP指标与最具可比性的GAAP指标的对账”的表格。
随附的表格中有更多关于与非GAAP财务指标最直接可比的GAAP财务指标之间调节的详细信息。
汇率
该公司的业务主要在中国开展，所产生的大部分收入以人民币（“人民币”）计价。本公告载有将人民币金额兑换成美元（“USD”）的货币，仅为方便读者。除非另有说明，所有人民币兑美元的换算均按7.2203元人民币兑1.0000美元的汇率进行，这是美国联邦储备委员会发布的H.10统计数据中规定的2024年3月29日的有效中午买入汇率。不代表人民币金额可能已经或可能在2024年3月29日按该汇率或任何其他汇率兑换、变现或结算为美元。
欲了解更多信息，请联系：
高途教育科技有限公司
投资者关系
邮箱：ir@gaotu.cn
克里斯滕森
在中国
Vivian Wang女士
电话：+ 852-2232-3978
邮箱：gotu@christensencomms.com
在美国
Linda Bergkamp女士
电话：+ 1-480-614-3004
邮箱：linda.bergkamp@christensencomms.com
高途教育科技有限公司
未经审计的简明合并资产负债表
（单位：千元人民币和美元，除份额、每股和每ADS数据）
|
截至12月31日， |
|
|
截至3月31日， |
|
||||||
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2024 |
|
|||
|
人民币 |
|
|
人民币 |
|
|
美元 |
|
|||
物业、厂房及设备 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
流动资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
现金及现金等价物 |
|
636,052 |
|
|
|
1,201,452 |
|
|
|
166,399 |
|
受限制现金 |
|
33,901 |
|
|
|
33,909 |
|
|
|
4,696 |
|
短期投资 |
|
2,253,910 |
|
|
|
1,588,129 |
|
|
|
219,953 |
|
库存，净额 |
|
24,596 |
|
|
|
23,070 |
|
|
|
3,195 |
|
预付费用和其他流动资产，净额 |
|
638,248 |
|
|
|
612,859 |
|
|
|
84,880 |
|
流动资产总额 |
|
3,586,707 |
|
|
|
3,459,419 |
|
|
|
479,123 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
非流动资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
经营租赁使用权资产 |
|
189,662 |
|
|
|
273,356 |
|
|
|
37,859 |
|
财产、设备和软件，净额 |
|
533,531 |
|
|
|
547,207 |
|
|
|
75,787 |
|
土地使用权，净额 |
|
26,568 |
|
|
|
26,366 |
|
|
|
3,652 |
|
长期投资 |
|
1,029,632 |
|
|
|
974,074 |
|
|
|
134,908 |
|
递延所得税资产 |
|
11,312 |
|
|
|
7,332 |
|
|
|
1,015 |
|
租金押金 |
|
17,742 |
|
|
|
23,189 |
|
|
|
3,212 |
|
其他非流动资产 |
|
18,155 |
|
|
|
18,104 |
|
|
|
2,507 |
|
总资产 |
|
5,413,309 |
|
|
|
5,329,047 |
|
|
|
738,063 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
流动负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
应计费用和其他流动负债 |
|
805,032 |
|
|
|
858,450 |
|
|
|
118,893 |
|
递延收入，当期部分 |
|
1,113,480 |
|
|
|
856,790 |
|
|
|
118,664 |
|
经营租赁负债，流动部分 |
|
50,494 |
|
|
|
70,485 |
|
|
|
9,762 |
|
应交所得税（含所得税 |
|
4,278 |
|
|
|
1,591 |
|
|
|
220 |
|
流动负债合计 |
|
1,973,284 |
|
|
|
1,787,316 |
|
|
|
247,539 |
|
高途教育科技有限公司
未经审计的简明合并资产负债表
（单位：千元人民币和美元，除份额、每股和每ADS数据）
|
截至12月31日， |
|
|
截至3月31日， |
|
||||||
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2024 |
|
|||
|
人民币 |
|
|
人民币 |
|
|
美元 |
|
|||
非流动负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
递延收入，非流动部分 |
|
124,141 |
|
|
|
146,524 |
|
|
|
20,293 |
|
非流动经营租赁负债 |
|
137,652 |
|
|
|
196,513 |
|
|
|
27,217 |
|
递延税项负债（包括递延 |
|
71,967 |
|
|
|
71,404 |
|
|
|
9,889 |
|
负债总额 |
|
2,307,044 |
|
|
|
2,201,757 |
|
|
|
304,938 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
股东权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
普通股 |
|
116 |
|
|
|
116 |
|
|
|
16 |
|
库存股票，按成本 |
|
(85,178 |
) |
|
|
(59,973 |
) |
|
|
(8,306 |
) |
额外实收资本 |
|
7,987,957 |
|
|
|
7,978,088 |
|
|
|
1,104,952 |
|
累计其他综合损失 |
|
(33,209 |
) |
|
|
(15,223 |
) |
|
|
(2,108 |
) |
法定准备金 |
|
50,225 |
|
|
|
50,225 |
|
|
|
6,956 |
|
累计赤字 |
|
(4,813,646 |
) |
|
|
(4,825,943 |
) |
|
|
(668,385 |
) |
总股东权益 |
|
3,106,265 |
|
|
|
3,127,290 |
|
|
|
433,125 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
负债总额和总 |
|
5,413,309 |
|
|
|
5,329,047 |
|
|
|
738,063 |
|
高途教育科技有限公司
未经审核简明综合经营报表
（单位：千元人民币和美元，除份额、每股和每ADS数据）
|
截至3月31日止三个月， |
|
|||||||||
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2024 |
|
|||
|
人民币 |
|
|
人民币 |
|
|
美元 |
|
|||
净收入 |
|
707,292 |
|
|
|
946,885 |
|
|
|
131,142 |
|
收入成本 |
|
(159,982 |
) |
|
|
(271,414 |
) |
|
|
(37,590 |
) |
毛利 |
|
547,310 |
|
|
|
675,471 |
|
|
|
93,552 |
|
营业费用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
销售费用 |
|
(277,021 |
) |
|
|
(506,381 |
) |
|
|
(70,133 |
) |
研发费用 |
|
(96,977 |
) |
|
|
(151,607 |
) |
|
|
(20,997 |
) |
一般和行政费用 |
|
(78,173 |
) |
|
|
(95,185 |
) |
|
|
(13,183 |
) |
总营业费用 |
|
(452,171 |
) |
|
|
(753,173 |
) |
|
|
(104,313 |
) |
运营收入/（亏损） |
|
95,139 |
|
|
|
(77,702 |
) |
|
|
(10,761 |
) |
利息收入 |
|
13,293 |
|
|
|
18,673 |
|
|
|
2,586 |
|
已实现投资收益 |
|
10,724 |
|
|
|
6,552 |
|
|
|
907 |
|
其他收入，净额 |
|
12,066 |
|
|
|
43,697 |
|
|
|
6,052 |
|
计提所得税前的收益/（亏损）及应占权益被投资方的业绩 |
|
131,222 |
|
|
|
(8,780 |
) |
|
|
(1,216 |
) |
所得税费用 |
|
(17,369 |
) |
|
|
(3,517 |
) |
|
|
(487 |
) |
净收入/（亏损） |
|
113,853 |
|
|
|
(12,297 |
) |
|
|
(1,703 |
) |
归属于高途教育科技有限公司普通股股东的净利润/（亏损） |
|
113,853 |
|
|
|
(12,297 |
) |
|
|
(1,703 |
) |
每股普通股净收入/（亏损） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
基本 |
|
0.66 |
|
|
|
(0.07 |
) |
|
|
(0.01 |
) |
摊薄 |
|
0.63 |
|
|
|
(0.07 |
) |
|
|
(0.01 |
) |
每ADS净收益/（亏损） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
基本 |
|
0.44 |
|
|
|
(0.05 |
) |
|
|
(0.01 |
) |
摊薄 |
|
0.42 |
|
|
|
(0.05 |
) |
|
|
(0.01 |
) |
每股净收益/（亏损）中使用的加权平均份额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
基本 |
|
173,057,873 |
|
|
|
172,329,184 |
|
|
|
172,329,184 |
|
摊薄 |
|
179,607,924 |
|
|
|
172,329,184 |
|
|
|
172,329,184 |
|
注：三份ADS代表两股普通股。
高途教育科技有限公司
非GAAP措施与最具可比性GAAP措施的对账
（单位：千元人民币和美元，除份额、每股和每ADS数据）
|
截至3月31日止三个月， |
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|||||||||
|
2023 |
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2024 |
|
|
2024 |
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|||
|
人民币 |
|
|
人民币 |
|
|
美元 |
|
|||
净收入 |
|
707,292 |
|
|
|
946,885 |
|
|
|
131,142 |
|
减：其他收入（1） |
|
15,722 |
|
|
|
27,267 |
|
|
|
3,776 |
|
加：增值税及附加 |
|
44,544 |
|
|
|
57,407 |
|
|
|
7,951 |
|
加：期末递延收入 |
|
770,577 |
|
|
|
1,003,314 |
|
|
|
138,957 |
|
加：期末退款责任 |
|
52,190 |
|
|
|
53,799 |
|
|
|
7,451 |
|
减：期初递延收入 |
|
959,333 |
|
|
|
1,237,621 |
|
|
|
171,409 |
|
减：期初退款负债 |
|
60,597 |
|
|
|
67,157 |
|
|
|
9,301 |
|
总账单 |
|
538,951 |
|
|
|
729,360 |
|
|
|
101,015 |
|
注（1）：包括课程以外服务产生的杂项收入。
|
截至3月31日止三个月， |
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|||||||||
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2024 |
|
|||
|
人民币 |
|
|
人民币 |
|
|
美元 |
|
|||
毛利 |
|
547,310 |
|
|
|
675,471 |
|
|
|
93,552 |
|
收入成本中的股份补偿费用（1） |
|
3,990 |
|
|
|
2,321 |
|
|
|
321 |
|
Non-GAAP毛利润 |
|
551,300 |
|
|
|
677,792 |
|
|
|
93,873 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
运营收入/（亏损） |
|
95,139 |
|
|
|
(77,702 |
) |
|
|
(10,761 |
) |
股份补偿费用（1） |
|
19,742 |
|
|
|
15,336 |
|
|
|
2,124 |
|
非公认会计准则运营收入/（亏损） |
|
114,881 |
|
|
|
(62,366 |
) |
|
|
(8,637 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
净收入/（亏损） |
|
113,853 |
|
|
|
(12,297 |
) |
|
|
(1,703 |
) |
股份补偿费用（1） |
|
19,742 |
|
|
|
15,336 |
|
|
|
2,124 |
|
Non-GAAP净收入 |
|
133,595 |
|
|
|
3,039 |
|
|
|
421 |
|
注（1）：股权激励费用调整的税收影响为零。