第812-15512号
美国证券交易委员会
华盛顿特区20549
第三次经修订及重述的追单申请
根据《1940年投资公司法》第17（d）和57（i）条
和《准予进行某些联合交易的法案》第17D-1条规则
该法第17（d）和57（a）（4）条禁止的其他规定和
该法案规定的第17D-1条规则
Eagle Point Credit Company Inc.；Eagle Point Income Company Inc.；Eagle Point机构收益基金；Eagle Point增强收益信托；Eagle Point Credit Company Sub II（US）LLC；Eagle Point Credit Company Sub（Cayman）Ltd.；Eagle Point Credit Company Sub II（Cayman）Ltd.；Eagle Point Income Company Sub（US）LLC；Eagle Point Income Company Sub II（Cayman）Ltd.；Eagle Point Income TERM6 Company Sub II（Cayman）Ltd.；EPIIF Sub（Cayman）Ltd.；EPIIF Sub II（Cayman）Ltd.；EPIIF Sub II（Cayman）Ltd.；Eagle Point Credit Eagle Point Credit Management LLC；Eagle Point Income Eagle Point Income Management LLC；Eagle Point Credit Eagle Point Credit Partners LP；Eagle Point CreditTERM10III Ltd.；Eagle Point Credit Partners Sub IV Ltd；Eagle Point CLO Equity Fund I LLC；Eagle Point CLO Equity Fund I Sub LLC；Eagle Point CLO Equity Fund I Cayman Sub Ltd.；Eagle Point Core Income Fund LP；Eagle Point Core Sub LLC；Eagle Point Core Sub（US）LLC；Eagle Point Defensive Income Trust；Eagle Point Defensive Income Management LLC；Eagle Point Defensive Income Fund US LP；EP DIF Delaware I LLC；Eagle Point Defensive Income Fund Non-US LP；EP DIF Cayman I LP；EP DIF Cayman I Sub（US）LLC；EP DIF Cayman I SubLLC；EP DIF Cayman I Sub III（US）LLC；Eagle Point Defensive Income Fund II US LP；EP DIF Delaware II LLC；EP DIF Delaware III LLC；Eagle Point Defensive Income Fund II EP LP；Eagle Point Defensive Income Fund III US LP；Eagle Point Defensive Income Fund III EP LP；Eagle Point Defensive Income Fund II非美国LP；Eagle Point Defensive Income Fund III非美国LP；EP DIF Cayman II LP；EP DIF Cayman III LP；EP DIF Cayman II Sub III（US）LLC；EP DIF US Cayman I Ltd.；Eagle Point Defensive Income Fund（US）LLC；Eagle Point Defensive Income Fund II Non-US Sub II（US）LLC；Eagle Point Defensive Income Fund NJ LP；Eagle Point Defensive Income M LP；Eagle Point Defensive Income M Sub US LLC；Eagle Point Defensive Income M Sub II（US）LLC；Eagle Point Defensive Income M Sub III US LLC；Eagle Point Defensive Income Partners LP；Eagle Point Defensive Income Partners Sub（US）LLC；Eagle Point Defensive Income Partners Sub II US LLC；Eagle Point Enhanced Income Management LLC；Eagle Point Enhanced Income Investor SubEnhanced Income Sub I Cayman LLC；Eagle Point Enhanced Income Sub II Cayman LLC；Eagle Point Enhanced Income Trust Sub II Cayman LLC；Eagle Point Enhanced Income Trust Sub II（US）LLC；Eagle Point Enhanced Income Fund LP；Eagle Point Enhanced Income Sub（US）LLC；Eagle Point Enhanced Income Sub II（US）LLC；Eagle Point SRT Co-Invest I LP；EP CLO Opportunities Fund I LP；FVEP，LLC；Prism I US LLC
汽船道600号，套房202
格林威治，CT06830
(203) 340-8500
所有通信、通知和命令，以：
Nauman S. Malik，ESQ。
c/o Eagle Point Credit管理有限责任公司
汽船道600号，套房202
格林威治，CT06830
复制至：
Thomas J. Friedmann，ESQ。
Philip Hinkle，ESQ。
Dechert LLP
国际广场一号，40楼
奥利弗街100号
马萨诸塞州波士顿02110
第1页，共66页按顺序编号（包括展品）。
于2025年2月3日向美国证券交易委员会提交
一、导言
A.请求的救济
Eagle Point Credit Company Inc.及其相关实体（见下文第I.B节）特此根据经修订的1940年《投资公司法》（“法案”）第17（d）和57（i）条请求下达命令（“命令”）1及其下的规则17d-12授权经美国证券交易委员会（“委员会”）根据该法案通过的豁免规则修改的第17（d）和57（a）（4）条中的一项或两项禁止的某些联合交易。
特别是，第三次经修订和重述的命令申请（“申请”）中要求的救济将允许一个或多个受监管基金（包括一个或多个BDC下游基金）和/或一个或多个附属基金（每个定义如下）通过拟议的共同投资计划参与相同的投资机会，否则根据第17（d）或57（a）（4）条以及该法案下的规则，此类参与将被禁止。目前打算依赖该命令的所有现有实体已被指定为申请人（定义见下文），未来可能依赖该命令的任何现有或未来实体将遵守本申请中规定的条款和条件（“条件”）。3
该命令将取代委员会于2015年3月17日发出的豁免命令（“先前命令”）4根据该法案第17（d）条和第17d-1条规则授予的，结果是，如果授予该命令，任何人都不会继续依赖先前命令。
B.寻求救济的申请人
以下各实体均为根据拟议命令寻求救济的申请人（统称“申请人”）：
| · | Eagle Point Credit Company Inc.（“ECC”），一家特拉华州公司和一家根据该法案注册的外部管理、非多元化封闭式管理投资公司； |
| · | Eagle Point Income Company Inc.（“EIC”），一家特拉华州公司和一家根据该法案注册的外部管理、多元化封闭式管理投资公司； |
| · | Eagle Point机构收益基金（"EPIIF”），一家特拉华州法定信托和一家根据该法案注册的外部管理、非多元化封闭式管理投资公司； |
| 1 | 除非另有说明，本文中的所有章节引用均指该法案。 |
| 2 | 除非另有说明，本文中所有规则引用均指该法案下的规则。 |
| 3 | 任何依赖本命令的受监管基金或附属基金都不会依赖委员会根据该法第17（d）和57（i）条授权共同投资交易的任何其他命令，任何依赖委员会另一项此类命令的实体都不会依赖本命令。 |
| 4 | 见 Eagle Point Credit Company Inc.等人。（档案编号812-14330）投资公司法Rel。第31457号（2015年2月18日）（通知）和第31507号（2015年3月17日）（令）。 |
1
| · | Eagle Point Enhanced Income Trust（"EPEIT”），一家特拉华州法定信托和一家根据该法案注册的外部管理、非多元化封闭式管理投资公司； |
| · | Eagle Point Defensive Income Trust（"EPDIT”与ECC、EIC、EPIIF和EPEIT共同发起的“现有受监管基金”），一家特拉华州法定信托和一家根据该法案注册的外部管理、非多元化封闭式管理投资公司； |
| · | Eagle Point Credit分公司（开曼）有限公司（“ECC次开曼群岛”）、开曼群岛豁免公司、ECC全资子公司； |
| · | Eagle Point Credit Company Sub II（Cayman）Ltd.（“ECC Sub II Cayman”）、开曼群岛豁免公司、ECC全资子公司； |
| · | Eagle Point Credit Company Sub II（US）LLC（“ECC Sub II”），特拉华州有限责任公司，ECC全资子公司； |
| · | Eagle Point Income公司Sub II（Cayman）Ltd.（“EIC Sub-Cayman”）、开曼群岛豁免公司及EIC全资子公司； |
| · | Eagle Point Income公司Sub（US）LLC（“EIC分”），特拉华州有限责任公司，EIC全资子公司； |
| · | EPIIF子公司（开曼）有限公司（“EPIIF次开曼”）、开曼群岛豁免公司、EPIIF全资子公司； |
| · | EPIIF Sub II（Cayman）Ltd.（“EPIIF Sub II Cayman”）、开曼群岛豁免公司、EPIIF全资子公司； |
| · | Eagle Point Enhanced Income Investor Subb（Cayman）Ltd.（“EPEIT分开曼群岛”）、开曼群岛豁免公司、EPEIT全资子公司； |
| · | Eagle Point Enhanced Income Investor Sub（US）LLC（“EPEIT子”），特拉华州有限责任公司，EPEIT全资子公司； |
| · | Eagle Point Enhanced Income Trust Sub II Cayman LLC（“EPEIT Sub II Cayman”）、开曼群岛豁免公司、EPEIT全资子公司； |
| · | Eagle Point Credit管理有限责任公司（“EPCM”），一家特拉华州有限责任公司，代表其自身及其继任者担任ECC、EPIIF和某些现有关联基金（定义见下文）的投资顾问；5 |
| · | Eagle Point Income管理有限责任公司（“EPIM”），一家特拉华州有限责任公司，代表其自身及继任者担任EIC的投资顾问； |
| · | Eagle Point Enhanced Income Management LLC（"EPEIM”），一家特拉华州有限责任公司，代表自己及其继任者担任EPEIT的投资顾问； |
| 5 | 适用于每个现有顾问（定义如下）的术语“继任者”是指因重组到另一个司法管辖区或业务结构类型发生变化而产生的实体。 |
2
| · | Eagle Point Defensive Income Management LLC（“EPDIM”并与EPCM、EPIM和EPEIM一起，“现有顾问”），一家特拉华州有限责任公司，代表自己及其继任者担任EPDIT的投资顾问； |
| · | 本协议附表A所指明的投资工具，每一工具均为独立和独立的法律实体，每一工具均为投资公司，但不适用该法第3（c）（1）或3（c）（7）条（合称为"现有附属基金”）；以及 |
| · | 本协议附表B所指明的顾问用以以主要身份持有各种金融资产的帐户（以下简称"现有自营账户”，连同任何未来自营账户（定义见下文），自营账户（定义见下文）。 |
申请人不会为其他监管或解释性指导下允许的交易寻求救济，例如，包括与委员会工作人员不采取行动职位一致的交易。6
C.定义术语
“顾问”是指现有顾问和任何未来顾问（定义如下）。
“附属基金”7指现有关联基金、现有自营账户、任何未来关联基金（定义见下文）和任何未来自营账户（定义见下文）。没有现有的附属基金是BDC下游基金。
“BDC”是指该法案规定的商业发展公司。8
“BDC下游基金”是指，就属于BDC的任何受监管基金而言，（i）BDC直接或间接控制的实体，（ii）不受BDC以外的任何人控制的实体（仅因其控制BDC而间接控制该实体的人除外），（iii）如果不是该法案第3（c）（1）或3（c）（7）条规定的投资公司，（iv）其投资顾问（和次级顾问，如果有）是顾问，（v）不是全资投资子公司（定义见下文），以及（vi）有意参与共同投资计划。
“董事会”是指（i）就非BDC下游基金的受监管基金而言，受监管基金的董事会（或同等机构）；及（ii）就BDC下游基金而言，BDC下游基金的独立方。
| 6 | 见The JT No Action Letters（定义见下文）。 |
| 7 | 附属基金可能包括最终结构为抵押贷款义务基金（“CLO”）的基金。此类CLO将是投资公司，但该法案第3（c）（7）节规定的例外情况或其依赖该法案规则3a-7的能力除外。在CLO的投资期内，CLO可以在二级基础上以公允市场价值与另一关联基金进行CLO形式惯常的某些交易。就该命令而言，附属基金在特定共同投资交易中获得的任何证券，随后在此类惯常交易中转让给已成为或将成为CLO的附属基金（“附属基金CLO”），将被视为附属基金CLO在共同投资交易中获得了此类证券。为免生疑问，从关联基金向关联基金CLO的任何此类转移将被视为处置，并根据申请的条款和条件完成，尽管申请人指出，该法案第17（a）（2）条或第57（a）（2）条（如适用）将禁止受监管基金参与此类处置。任何附属基金CLO参与任何该等共同投资交易仍受该命令规限。 |
| 8 | 第2（a）（48）节将BDC定义为任何封闭式投资公司，其经营目的是对第55（a）（1）至55（a）（3）节所述证券进行投资，并就此类证券的发行人提供重大管理协助。 |
3
“董事会制定的标准”是指受监管基金的董事会可能不时制定的标准，用于描述潜在的共同投资交易的特征，应根据条件1通知该受监管基金的顾问。董事会制定的标准将与受监管基金的目标和策略（定义如下）保持一致。如果没有任何董事会制定的标准生效，那么受监管基金的顾问将收到属于受监管基金当时目标和策略范围内的所有潜在共同投资交易的通知。董事会制定的标准将是客观和可测试的，这意味着它们将基于可观察的信息，例如发行人的行业/行业、发行人的最低EBITDA、投资机会的资产类别或所需的承诺规模，而不是涉及酌情评估的特征。受监管基金的顾问可不时建议标准供董事会考虑，但董事会制定的标准只有在获得独立董事（定义见下文）的多数批准后才会生效。受监管基金的独立董事可随时撤销、暂停或限定其对任何董事会制定的标准的批准，尽管申请人预计，在正常情况下，董事会不会比每季度更频繁地修改这些标准。
“密切关联公司”是指就任何受监管基金（为此目的将任何注册投资公司或其系列视为BDC）而言，顾问、受监管基金、关联基金和第57（b）条（在使规则57b-1生效后）所述的任何其他人，但仅因第57（b）条中提及第2（a）（3）（d）条而包括在内的有限合伙人除外。
“共同投资计划”是指拟议的共同投资计划，该计划将允许一个或多个受监管基金和/或一个或多个附属基金参与相同的投资机会，而根据第57（a）（4）条和规则17d-1，此类参与将被禁止，通过（a）在顾问除价格外还谈判条款的私募交易中相互共同投资发行人发行的证券；9（b）进行后续投资（定义见下文）。
“跟投交易”是指受监管基金（或其全资投资子公司）依据指令与一只或多只关联基金和/或一只或多只其他受监管基金共同参与的任何交易。
“处分”是指出售、交换或以其他方式处分发行人的证券权益。
“合格董事”是指，就受监管基金和潜在的共同投资交易而言，受监管基金董事会的成员有资格根据该法案第57（o）条对该潜在的共同投资交易进行投票（为此目的将任何注册投资公司或其系列视为BDC）。
“后续投资”是指（i）就受监管基金而言，对受监管基金目前投资的同一发行人的额外投资；或（ii）就关联基金而言，（x）对关联基金和至少一只受监管基金目前投资的同一发行人的额外投资；或（y）对目前至少投资一只受监管基金但关联基金目前没有投资的发行人的投资。对发行人的投资包括但不限于行使认股权证、转换特权或购买发行人证券的其他权利。
| 9 | “私募发行交易”一词是指发行人根据1933年《证券法》（以下简称“《证券法》”）提供和出售证券免于登记的交易证券法”). |
4
“未来顾问”是指任何未来的投资顾问，其（i）控制、受现有顾问控制或与现有顾问处于共同控制之下，（ii）（a）根据经修订的1940年《投资顾问法》（“顾问法”）注册为投资顾问；或（b）是根据《顾问法》注册且控制、受现有顾问控制或与现有顾问共同控制的投资顾问的依赖顾问，以及（iii）不是受监管基金或受监管基金的子公司。
“未来附属基金”是指（a）其投资顾问（和次级顾问，如果有的话）为顾问的任何实体，（b）如果不是该法案第3（c）（1）、3（c）（5）（c）或3（c）（7）节或（y）依赖该法案第3a-7条，（c）打算参与共同投资计划的任何实体，以及（d）不是BDC下游基金的任何实体。
“未来自营账户”是指顾问或其关联公司或任何公司的任何账户，该账户是顾问或其关联公司的直接或间接、全资或多数拥有的子公司，该账户在未来形成，将不时以主要身份持有各种金融资产。
“未来受监管基金”是指任何封闭式管理投资公司（a）已根据该法案注册或已选择作为BDC受监管，（b）其投资顾问（和次级顾问，如果有）是顾问，以及（c）有意参与共同投资计划。
“独立董事”是指任何相关实体的董事会成员，但不是该法案第2（a）（19）节所定义的“利害关系人”。任何受监管基金的独立董事（包括独立方的任何非利害关系成员）将不会在任何共同投资交易中拥有财务权益，除非通过在其中一只受监管基金中的股份所有权间接拥有。
“独立方”是指，就BDC下游基金而言，（i）如果BDC下游基金设有董事会（或同等机构），则该董事会或（ii）如果BDC下游基金不设有董事会（或同等机构）、交易委员会或咨询委员会。
“JT无行动信函”意为SMC Capital，Inc.、SEC无行动信函（pub.avail。September. 5,1995）and Massachusetts Mutual Life Insurance Company，SEC No-Action Letter（public. avail。2000年6月7日）。
“目标和策略”是指（i）就除BDC下游基金外的任何受监管基金而言，其投资目标和策略，如其在表格10或N-2上的最新注册声明、根据《证券法》或经修订的1934年《证券交易法》向委员会提交的其他当前文件以及其向股东提交的最新报告中所述，以及（ii）就任何BDC下游基金而言，其披露文件（包括私募备忘录和向权益持有人提交的报告）和组织文件（包括运营协议）中所述的那些投资目标和策略。
“潜在共同投资交易”是指受监管基金（或其全资投资子公司）在未获得并依赖订单的情况下无法与一只或多只关联基金和/或一只或多只其他受监管基金一起参与的任何投资机会。
5
“板前投资”是指在参与任何跟投交易之前获得的对受监管基金以及一个或多个关联基金和/或一个或多个其他受监管基金持有的发行人的投资：
（i）在由该等资金或代表该等资金磋商的唯一条款为价格而依赖于其中一份JT不采取行动的信函的交易中；或
（ii）发生在相隔至少90天且受规管基金与任何附属基金或其他受规管基金之间没有协调的交易中。
“自营账户”是指现有自营账户和未来自营账户的统称。
“受监管资金”是指现有的受监管资金、未来的受监管资金以及BDC下游资金。
“关联方”是指（i）任何密切关联公司和（ii）就任何顾问知悉的事项而言，任何远程关联公司。
“远程关联公司”是指第57（e）节中所述的任何人，就任何受监管基金（为此目的将任何注册投资公司或其系列视为BDC）以及持有5%或以上相关有限合伙人权益的任何有限合伙人而言，如果不是该定义中的排除，这些有限合伙人将是密切关联公司。
“法定多数”是指该法案第57（o）节所定义的法定多数。10
“SBIC子公司”是指获得小型企业管理局（“SBA”）许可，可根据经修订的1958年小型企业投资法（“SBA法”）作为小型企业投资公司（“SBIC”）运营的全资投资子公司。
“可交易证券”是指在处置时符合以下标准的证券：
（i）在《证券法》第902（b）条所界定的全国性证券交易所或指定境外证券市场进行交易；
（ii）不受与发行人或其他证券持有人订立的限制性协议的约束；及
（iii）它以足够的交易量和流动性进行交易（关于这些发现由持有发行人投资并在受监管基金存续期内保留的任何受监管基金的顾问记录在案），以允许每个受监管基金在不超过30天的短时间内按受监管基金对投资估值的大约价值（由法案第2（a）（41）节定义）处置其在拟议处置后剩余的全部头寸。
| 10 | 就受监管基金而言，该基金为已注册的封闭式基金，则构成所需多数的董事会成员将被确定为犹如受监管基金是受第57（o）条规限的BDC。在具有董事会（或同等机构）的BDC下游基金的情况下，构成所需多数的成员将被确定为如同BDC下游基金是符合第57（o）节规定的BDC。在具有交易委员会或咨询委员会的BDC下游基金的情况下，构成所需多数的委员会成员将被确定为如同BDC下游基金是受第57（o）节约束的BDC，并且如同该委员会成员是该基金的董事。 |
6
「全资投资附属公司」指实体（i）为全资附属公司11（ii）其唯一业务目的是代表该受规管基金持有一项或多于一项投资（如属SBIC附属公司，根据SBA法案维持许可证并发行由SBA担保的债券）；（iii）此类受监管基金的董事会有权根据本申请的条件就该实体的参与作出所有决定；（iv）（a）如果不是该法案第3（c）（1）、3（c）（5）（c）或3（c）（7）条，或（b）符合《国内税收法》（“法典”）第856条含义内的房地产投资信托（“REIT”）的资格，则该公司将是一家投资公司，因为其几乎所有资产将由不动产组成。
ii.申请人
A.现有的受监管基金
ECC是一家根据该法案注册的外部管理、非多元化的封闭式管理投资公司。出于联邦所得税目的，ECC已选择作为《守则》第M小章规定的受监管投资公司（“RIC”）被对待，并打算每年运营以获得资格。ECC发行在外的普通股股票在纽约证券交易所（“NYSE”）上市。ECC由EPCM根据投资咨询协议进行管理。ECC的首要投资目标是产生高额当期收益，次要目标是产生资本增值。ECC主要投资于CLO的股权和初级债务部分，这些部分由主要由投资级别以下的美国高级担保贷款组成的投资组合进行抵押，这些贷款在不同行业部门拥有大量不同的基础借款人。
EIC是一家根据该法注册的外部管理、多元化封闭式管理投资公司。EIC已选择接受治疗，并打算每年运作，从而有资格作为《守则》M子章下的RIC，用于联邦所得税目的。EIC已发行在外普通股股票在纽约证券交易所上市。EIC由EPIM根据投资咨询协议进行管理。EIC的主要投资目标是产生高额的当期收益，次要目标是产生资本增值。EIC主要投资于CLO的初级债务部分，这些部分由主要由投资级别以下的美国高级担保贷款组成的投资组合作抵押，这些贷款的基础借款人遍布各个行业部门，数量众多，情况各异。
EPIIF是一家根据该法案注册的外部管理、非多元化的封闭式管理投资公司。EPIIF已选择接受治疗，并打算运营，以便每年有资格作为《守则》M子章下的RIC，用于联邦所得税目的。EPIIF由EPCM根据投资咨询协议进行管理。EPIIF根据《交易法》第13e-4条，通过定期回购要约为其股票提供定期流动性。EPIIF的主要投资目标是产生高额当期收益，次要目标是产生资本增值。EPIIF主要投资于抵押贷款债务的股权和初级债务部分，这些债务由主要由美国第一留置权、浮动利率高级担保贷款组成的投资组合进行抵押，这些贷款具有跨不同行业部门的大量不同基础借款人，且评级低于投资级别。
| 11 | 个人的“全资子公司”是该法案第2（a）（43）节所定义的，是指一家公司，其95%或更多的已发行有表决权的证券由该人拥有。 |
7
EPEIT是一家外部管理、非多元化的封闭式管理投资公司，根据该法案注册。EPEIT已选择接受治疗，并打算运营，以便每年有资格作为《守则》M子章下的RIC，用于联邦所得税目的。EPEIT由EPEIM根据投资咨询协议进行管理。根据该法案第23c-3条，EPEIT的结构为区间基金。EPEIT的主要投资目标是产生高额当期收益，次要目标是产生资本利得。EPEIT投资于范围广泛的面向收入的资产，包括组合债务证券、战略信贷投资以及抵押贷款债务的股权和初级债务部分。EPEIT对上述投资类别的分配将随时间而变化。
EPDIT是一家根据该法案注册的外部管理、非多元化的封闭式管理投资公司。EPDIT已选择接受治疗，并打算运营，以便每年有资格作为《守则》M子章下的RIC，用于联邦所得税目的。EPDIT由EPDIM根据投资咨询协议进行管理。EPDIT根据该法案第23c-3条的规定，结构为区间基金。EPDIT的主要投资目标是产生高额当期收入，次要目标是产生资本收益。EPDIT主要投资于投资组合债务证券，这是由基金和投资工具发行的债务和优先股本证券，主要是为其基础投资组合的一部分提供资金。EPDIM普遍预计，在当前市场条件下，基金投资的大部分投资组合债务证券将由美国信贷相关资产的投资组合提供支持。
各受监管基金的业务和事务将在一个董事会的指导下进行管理，目前每个董事会由六名成员组成，其中四名为独立董事。任何受监管基金的独立董事（视属何情况而定）将不会在任何共同投资交易（包括后续投资）中拥有任何财务权益，或在任何投资组合公司中拥有任何权益，但通过他们作为董事会成员的受监管基金的股份所有权（如有）间接获得的情况除外。
B.现有附属基金
所有现有的附属基金都是投资工具，每个投资工具都是独立的、独立的法律实体，如果不是该法案第3（c）（1）或3（c）（7）条规定的投资公司，它们将是一家投资公司。列出现有附属基金的名单载于本协议附表A。
C. EPCM、EPIM、EPEIM和EPDIM
EPCM是根据特拉华州法律组建的有限责任公司。EPCM根据《顾问法》在委员会注册，并担任ECC和EPIIF以及每个现有附属基金的投资顾问。EPCM由Eagle Point Holdings LP（“EP Holdings”）间接全资拥有（通过某些中间控股公司）。EP Holdings主要由某些“三叉戟基金”拥有，这些基金是一系列私募股权基金12由Stone Point Capital LLC（“Stone Point”）管理。EPCM的创始人和管理合伙人Thomas P. Majewski以及EPCM的某些其他高级员工也持有EP Holdings的少数股权。Eagle Point Holdings GP LLC（“EP Holdings GP”）担任EP Holdings的普通合伙人。EPCM最终由EP Holdings GP的管理委员会通过中介控股公司进行管理，该委员会包括Majewski先生和Stone Point（“EP管理委员会”）的某些负责人。
| 12 | 如ADV表格所披露，此类基金包括Trident IX，L.P.和Trident IX，Parallel Fund，L.P。 |
8
EPIM是根据特拉华州法律组建的有限责任公司。EPIM根据《顾问法》在委员会注册，并担任EIC的投资顾问。EPIM由EP Ventures LLC（简称“EP Ventures”）全资拥有。EP Ventures主要由EPCM Holdings LLC（“EPCM Holdings”）拥有，该公司是EP Ventures的管理成员并拥有管理和控制权。与EPCM类似，EPCM Holdings由EP Holdings间接全资拥有，最终由EP管理委员会通过中介控股公司进行治理。EPCM根据人事和资源协议向EPIM提供投资专业人员和其他资源。
EPEIM是一家根据特拉华州法律组建的有限责任公司。EPEIM根据《顾问法》在委员会注册，并担任EPEIT的投资顾问。EPEIM由EP Enhanced Ventures LLC全资拥有，后者主要由EPCM Holdings、EP Holdings和EP Holdings GP拥有。与EPCM和EPIM类似，EPEIM最终由EP管理委员会通过中介控股公司进行治理。EPCM根据人事和资源协议向EPEIM提供投资专业人员和其他资源。
EPDIM是一家根据特拉华州法律组建的有限责任公司。EPDIM根据《顾问法》在委员会注册，并担任EPDIT的投资顾问。EPDIM由EP Enhanced Ventures LLC全资拥有，后者主要由EPCM Holdings、EP Holdings和EP Holdings GP拥有。与EPCM、EPIM和EPEIM类似，EPDIM最终由EP管理委员会通过中介控股公司进行治理。EPCM根据人事和资源协议向EPDIM提供投资专业人员和其他资源。
| d. | ECC Sub Cayman、ECC Sub II Cayman、ECC Sub II、EIC Sub Cayman、EIC Sub Cayman、EPIIF Sub II Cayman、EPIIF Sub II Cayman、EPEIT Sub Cayman、EPEIT Sub Cayman、EPEIT Sub II Cayman |
ECC Sub Cayman、ECC Sub II Cayman和ECC Sub II分别为ECC的全资投资子公司，EIC Sub Cayman和EIC Sub各为EIC的全资投资子公司，EPIIF Sub Cayman和EPIIF Sub II Cayman各为EPIIF的全资投资子公司。EPEIT Sub Cayman、EPEIT Sub和EPEIT Sub II Cayman分别为EPEIT的全资投资子公司。
E.现有自营账户
现有自营账户，在本协议附表B中确定，是顾问们用来以主要身份持有各种金融资产的账户。
每个自营账户都将受到一名顾问的监督。因此，顾问将确保每个自营账户遵守申请条件，其方式与顾问确保每个附属基金遵守的方式相同。
iii.请求的订单
申请人谨要求委员会根据该法案第17（d）和57（i）条及其第17d-1条发布命令，允许受监管基金与一个或多个其他受监管基金和/或一个或多个附属基金在符合本申请下文规定的条款和条件的情况下相互进行共同投资交易。
受监管的基金和附属基金寻求救济以进行共同投资交易，因为否则这种共同投资交易将受到第17（d）节或第57（a）（4）节以及该法案规定的规则中的一项或两项的禁止。本申请寻求救济，目的是（i）使受监管基金和附属基金能够避免（其中包括）在等待就未来产生的每项共同投资交易的个别申请中所要求的救济的授予期间试图构建、谈判和说服交易对手进行交易的实际商业和/或经济困难，以及（ii）使受监管基金和附属基金能够避免在准备此类个别申请时将产生的重大法律和其他费用。
9
在下文第A.1节中，申请人首先讨论适用于该命令下的初始投资以及与发行人的后续交易的整体投资流程。在下文A.3和A.4节中，申请人讨论了适用于后续投资和处置的额外程序，包括在不依赖命令的情况下进行初始投资时适用的入职流程。
A.概述
现有的顾问是专门的资产管理公司，专注于以信贷为导向的投资策略。现有Advisers高级投资团队的三位成员集体拥有约60年的行业经验。EPCM目前根据各种以信贷为导向的投资授权，管理ECC和EPIIF，每一个现有的附属基金，以及许多单独管理的账户。EPIM目前管理EIC，专注于投资于抵押贷款债务。EPEIM目前管理EPEIT，专注于投资组合债务证券、抵押贷款债务以及某些其他与信贷相关的投资。EPDIM目前管理EPDIT，专注于投资组合债务证券。截至2023年12月31日，现有顾问管理的资产总额（包括未提取的资本承诺）超过91亿美元。每个现有顾问都在委员会注册为投资顾问。每个现有的顾问根据其对这些客户的受托责任管理其客户委托给它的资产，就ECC而言，就EIC、EPIIF、EPEIT、EPDIT和未来监管基金而言，则管理该法案。
现有顾问每年代表客户确定大量私募机会，必须确定如何以一段时间内对所有客户公平公正的方式分配这些机会，同时不违反该法案第17d-1条和第57（a）（4）节中关于联合交易的禁令。此类投资机会可能需要或以其他方式受益于多个客户联合投资。在这些情况下，如果另一受监管基金和/或任何附属基金参与，在没有委员会豁免救济的情况下，现有顾问可能不会将受监管基金包括在分配中。一旦投资于某一证券，受监管基金和关联基金往往有机会要么完成对同一发行人的追加投资，要么在可能是共同交易的交易中退出投资。目前，如果一只受监管的基金和一个或多个附属基金投资于发行人，如果交易条款将是被禁止的联合交易（除非它是按照先前命令执行的），则此类基金不得参与后续投资或退出投资。
因此，受监管基金和附属基金在彼此可以参与的交易类型上受到限制，在没有要求的救济的情况下，受监管基金将被要求放弃某些有利于受监管基金投资者的交易。因此，申请人正就下述某些初始投资、后续投资和处置寻求申请所要求的救济。
申请人在下文第三节中更详细地讨论了请求救济的必要性。申请人表示，现有顾问已建立严格的程序，以确保遵守命令，并分配初始投资机会、对发行人进行后续投资的机会以及合理设计以公平和公平对待所有客户的证券持有处置。如下文所述，这些程序将以合理设计的方式进行扩展和修改，以确保根据该命令允许的额外交易将（i）对受监管基金和附属基金公平和公平，以及（ii）符合该命令所载的条件。
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1.投资流程
投资过程包括三个阶段：（i）确定和考虑投资机会（包括后续投资机会）；（ii）下单和分配；（iii）根据命令的规定，当一个或多个受监管基金正在考虑潜在的共同投资交易时，由每个适用的受监管基金董事会考虑。
（a）。识别和考虑投资机会
顾问的组织和管理使得投资委员会（或指定个人或投资组合经理代替投资委员会，如适用）（统称为“投资委员会”）13开展投资审查流程，批准具体投资决策。
当顾问的投资顾问人员意识到可能适合一只或多只受监管基金和/或一只或多只附属基金的投资机会时，可能会出现潜在的共同投资交易机会。如果所请求的命令获得批准，顾问将制定、维持和实施合理设计的政策和程序，以确保在出现此类机会时，及时通知相关受监管基金的顾问，并获得与考虑为其客户提供机会的任何其他顾问相同的关于机会的信息。特别是，与条件1一致，如果潜在的共同投资交易符合当时的目标和战略以及受监管基金的任何董事会确立的标准，政策和程序将要求负责该受监管基金的相关投资委员会获得足够的信息，以允许该受监管基金的顾问根据条件1、2（a）、6、7、8和9（如适用）作出独立的决定和建议。14此外，政策和程序将具体规定负责执行政策和程序的个人或角色，包括确保顾问获得此类信息。在收到根据条件1（a）进行的潜在共同投资交易的通知后，每个适用的受监管基金的顾问将通过适用的投资委员会工作，然后根据受监管基金当时的情况，独立确定投资对受监管基金的适当性。
申请人表示，如果所要求的命令被授予，受监管基金的顾问的投资顾问人员将负责确保他们识别并参与这一过程，即属于每个受监管基金的目标和战略以及董事会制定标准范围内的每个投资机会。申请人声称，顾问的分配政策和程序的结构使得每只受监管基金的顾问的相关投资顾问人员将被及时通知属于该受监管基金当时的目标和战略以及董事会设立标准范围内的所有潜在共同投资交易，并且顾问将承担履行这些职责，无论顾问是否担任该等受监管基金或附属基金的投资顾问或次级顾问。
| 13 | 负责某一投资领域的投资委员会可能包括来自一名或多名顾问的投资专业人士和高级管理人员。 |
| 14 | 受监管基金的每个顾问的代表是每个适用的投资委员会的成员，或以其他方式有权参加任何预计将批准或拒绝属于其受监管基金的目标和战略以及董事会既定标准范围内的推荐投资机会的投资委员会的每次会议。因此，政策和程序可能会规定，例如，顾问将在其代表参加相关投资委员会会议时收到条件1所要求的信息。每项潜在共同投资交易的分配备忘录将记录投资委员会的建议。 |
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（b）。订单投放和分配
一般。如果受监管基金的顾问认为受监管基金参与任何潜在的共同投资交易是适当的，它将通过适用的投资委员会制定有关受监管基金的拟议订单金额的建议。在这样做时，顾问和适用的投资委员会可考虑以下因素，其中包括：投资指引、发行人、行业和地域集中度、现金的可用性和需要现金的其他机会、税收考虑、杠杆契约、监管限制（如法案要求）、投资期限、潜在流动性需求以及受监管基金的风险集中政策。
分配程序。对于顾问通过其投资委员会建议参与潜在共同投资交易的每只受监管基金和附属基金，适用的投资委员会将批准投资和投资金额。在外部提交（定义如下）之前，每个提议的订单或投资金额可能会根据适用的顾问的书面分配政策和程序进行审查和调整。15由这一过程产生的受监管基金或附属基金的秩序被称为其“内部秩序”。有关任何受规管基金的最终内部命令将根据条件和下文第III.A.1.c节所讨论的，提交任何参与的受规管基金的所需多数批准。
如果潜在共同投资交易的合计内部订单不超过紧接向承销商、经纪商、交易商或发行人（如适用）提交订单之前的投资机会规模（“外部提交”），则每个内部订单将按下达时履行。另一方面，如果潜在共同投资交易的合计内部订单超过紧接外部提交之前的投资机会规模，则将根据内部订单规模按比例分配机会。16如果在此类外部提交之后，机会的规模增加或减少，或者如果此类机会的条款，或适用于受监管基金或附属基金对该机会的考虑的事实和情况发生变化，参与者将被允许根据顾问将建立、实施和维护的书面分配政策和程序提交经修订的内部订单；但前提是，如果机会的规模减少，使得原始内部订单的总和将超过剩余投资机会的金额，然后，在向受监管基金的董事会提交任何修订订单金额以供批准时，受监管基金的顾问还将及时通知董事会，如果剩余的投资机会根据原始内部订单的规模按比例分配，受监管基金将获得的金额。然后，受监管基金的董事会将根据条件2、6、7、8或9（如适用）批准或不批准投资机会。
合规。申请人表示，顾问的分配审查流程是一个稳健的流程，旨在作为其总体合规政策和程序的一部分，以确保每个客户都得到公平对待，并确保顾问遵循其分配政策。整个分配过程由顾问的合规团队监测和审查，由首席合规官领导，并由每个受监管基金的董事会批准，因为它适用于这类受监管基金。
| 15 | 对拟议订单金额进行任何此类调整的原因将以书面形式记录在案，并保存在每个顾问的记录中。 |
| 16 | 顾问将与潜在的共同投资交易一起保存所有拟议订单金额、内部订单和外部提交的记录。各适用顾问将向合资格董事提供有关附属基金和受监管基金的订单规模的信息，以协助合资格董事审查适用的受监管基金的投资是否符合条件。 |
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（c）。批准潜在的共同投资交易
受监管基金将与一个或多个其他受监管基金及/或附属基金订立潜在共同投资交易，惟须在受监管基金参与潜在共同投资交易之前，所需多数根据本令的条件批准该交易。
对于具有由交易委员会或咨询委员会组成的独立方的BDC下游基金，委员会中的个人将拥有与母受监管基金的董事相当的经验和培训，并足以允许他们代表适用的BDC下游基金做出知情决定。对于BDC下游资金使用独立方会产生一个申请人认为与董事会将申请的批准标准同样严格的批准标准。最重要的是，申请人声明，BDC下游基金的独立各方将受到（法律或合同）类似于适用于母受监管基金董事的信托义务的约束，包括在批准交易时为其各自基金的最佳利益行事的义务。这些义务将适用于所有潜在的共同投资交易，包括可能存在利益冲突的交易。
此外，申请人认为，BDC下游基金与其他受监管基金之间存在不同的批准途径，并不会导致申请人通过BDC下游基金进行投资，以逃避获得受监管基金董事会的批准。每个受监管的基金和BDC下游基金都有自己的目标和策略，可能有自己的董事会制定标准，其实施取决于投资机会出现时实体投资组合的具体情况。如上所述，根据其对其BDC下游资金的职责，独立方必须就一项投资是否符合其相关BDC下游资金的最佳利益得出结论。仅为避免受监管基金层面的批准要求而进行的投资不应被视为符合所涉实体的最佳利益，因此不会获得独立方的批准。
受监管基金可根据条件6（c）（i）和8（b）（i）参与按比例处置（定义见下文）和按比例后续投资（定义见下文），而无需事先获得所需多数的批准。
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2.延迟结算
所有参与共同投资交易的受监管基金和关联基金将同时投资，以相同的价格和相同的条款、条件、类别、注册权和任何其他权利，这样它们都不会获得比任何其他条款更优惠的条款。然而，共同投资交易中关联基金的结算日期可能发生在受监管基金的结算日期后最多十个工作日，反之亦然。尽管如此，在所有情况下，（i）附属基金和受监管基金作出承诺的日期即使不是结算日，也将是相同的；（ii）参与交易的任何附属基金或受监管基金的最早结算日和最晚结算日将在彼此十个工作日内发生。
3.允许的后续投资和后续投资的批准
受监管基金和附属基金可能会不时有机会对受监管基金和一只或多只其他受监管基金和/或附属基金之前已投资并继续持有投资的发行人进行后续投资。如果该命令被授予，后续投资将以一种随着时间的推移对所有受监管基金和附属基金公平和公平的方式进行，并按照上述提议的程序和命令的条件。该命令如果获得批准，将允许附属基金参与对至少投资一只受监管基金但不投资此类附属基金的发行人的后续投资。这项救济将不允许未投资于发行人的受监管基金进行后续投资。
该命令将根据对发行人持有投资的受监管基金和关联基金之前是否参与了与发行人有关的共同投资交易，以及是否继续持有在该发行人的共同投资交易中获得的任何证券，将后续投资分为两类。如果这类受监管基金和附属基金此前曾参与与发行人有关的共同投资交易，那么后续投资的条款和批准将受制于下文第III.A.3.a.节中讨论的流程，并受条件8的约束。这些后续投资被称为“标准审查后续投资”。如果这类受监管基金和关联基金持有上市前投资，且此前未参与与发行人相关的跟投交易，则后续投资的条款和批准将受制于下文第III.A.3.b.节中讨论的“上市流程”，并受条件9的约束。这些后续投资被称为“增强型审查后续投资”。
（a）。标准审查后续行动
受监管基金可以使用条件8（c）要求的程序在获得所需多数批准的情况下投资于标准审查后续行动，或者在满足某些额外要求的情况下，无需根据条件8（b）获得董事会批准。
如果是（i）按比例进行的后续投资或（ii）非协商的后续投资，则受监管基金可以参与标准审查后续投资，而无需事先获得所需多数的批准。
“按比例跟投”是指（i）各附属基金和各受监管基金的参与程度与其在发行人或证券的未偿投资（视情况而定）成比例的跟投，17紧接在后续投资之前，以及（ii）就受监管基金而言，董事会的大多数成员已批准受监管基金按比例参与后续投资，因为这符合受监管基金的最佳利益。受监管基金董事会可拒绝批准、或在任何时候撤销、暂停或有资格批准他们的按比例后续投资，在这种情况下，所有后续后续投资将根据条件8（c）提交给受监管基金的合格董事。
| 17 | 见注35，下文。 |
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“非议定后续投资”是指受监管基金与一只或多只关联基金和/或一只或多只其他受监管基金共同参与的（i）由基金或代表基金协商的唯一条款为价格的后续投资，以及（ii）如果交易是自行考虑的，则基金将有权依赖其中一份JT不采取行动函的后续投资。
申请人认为，这些按比例进行的后续投资和未协商的后续投资不会为任何顾问提供重大的超越机会，因此不需要时间或董事会的关注。按比例进行的后续投资和未协商的后续投资仍需根据条件10接受董事会的定期审查。
（b）。加强审查后续行动
一家或多家受监管基金和/或一家或多家持有预板投资的关联基金可能有机会对发行人进行后续投资，这是他们之前未参与过跟投交易的潜在跟投交易。在这些情况下，受监管基金和附属基金可能会依赖命令进行此类后续投资，但须遵守条件9的要求。这些增强的审查要求构成了一个“入职流程”，受监管的基金和附属基金可以利用订单参与共同投资交易，即使他们已经持有预先入职投资。对于给定的发行人，参与的受监管基金和关联基金仅在首次跟投交易时需要遵守这些要求。与发行人有关的后续共同投资交易将受标准审查程序下的条件8的约束。
4.处置
在规则17d-1或第57（a）（4）条（如适用）禁止的交易中，可能会向受监管基金和附属基金提供出售、交换或以其他方式处置证券的机会。如果该命令被授予，将以一段时间后对所有受监管基金和附属基金公平公正的方式，并按照该命令的拟议条件中规定并在下文讨论的程序作出此类处置。
该命令将这些处置分为两类：（i）如果在发行人持有投资的受监管基金和关联基金此前曾参与与发行人有关的共同投资交易，并继续持有在为该发行人的共同投资交易中获得的任何证券，那么，处置的条款和批准（以下简称“标准审查处置”）将受制于下文第III.A.4.a.节中讨论的流程，并受条件6的约束；（ii）如果受监管基金和关联基金之前未参与与发行人有关的共同投资交易，则处置的条款和批准（以下简称“增强审查处置”）将受制于下文第III.A.4.b.节中讨论的相同“入职流程”，并受条件7的约束。
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（a）。标准审查处置
受监管基金可以在使用条件6（d）要求的标准程序获得所需多数批准的情况下参与标准审查处置，或者在满足某些额外要求的情况下，无需根据条件6（c）获得董事会批准即可参与标准审查处置。
如果（i）处置为按比例处置或（ii）证券为可交易证券且处置符合条件6（c）（ii）的其他要求，则受监管基金可参与标准审查处置，而无需事先获得所需多数的批准。
“按比例处置”是指（i）各附属基金和各受监管基金的参与与其在紧接处置前受处置证券的未偿投资成比例的处置；18（ii）就受规管基金而言，董事会的大多数成员已批准受规管基金参与按比例处置符合受规管基金的最佳利益。受监管基金董事会可拒绝批准，或在任何时候撤销、暂停或符合资格，拒绝批准其按比例处置，在这种情况下，所有后续处置将提交给受监管基金的合格董事。
就可交易证券而言，在以下情况下，处置无需获得必要多数的批准：（x）处置不针对发行人或发行人的任何关联人士；19（y）在参与的受监管基金和附属基金或其代表所谈判的唯一条款为价格的交易中，证券被出售以换取现金。按比例处置和可交易证券的处置仍需根据条件10接受董事会的定期审查。
（b）。强化审查处置
一只或多只受监管基金和一只或多只先前未参与与发行人有关的跟投交易的关联基金可能有机会在潜在的跟投交易中作出预板投资处置。在这些情况下，受监管基金和附属基金可依据命令作出此类处置，但须遵守条件7的要求。如上所述，就投资于特定发行人而言，参与的受监管基金和附属基金只需完成首次共同投资交易的入职流程，该交易可能是增强审查后续或增强审查处置。20与发行人有关的后续共同投资交易将受标准审查程序下的条件6或8的约束。
| 18 | 见注33，下文。 |
| 19 | 在可交易证券的情况下，不允许对发行人或发行人的关联人进行处置，以使参与处置的资金不会损害仍投资于发行人的受监管资金。例如，如果允许对发行人进行可交易证券的处置，发行人可能正在减少其短期资产（即现金）以偿还长期负债。 |
| 20 | 然而，就发行人而言，如果受监管基金的首次跟投交易为增强复核处置，且受监管基金并未处置其在增强复核处置中的全部头寸，则在该受监管基金可能完成其在该发行人的首次标准复核后续行动之前，合资格董事必须不仅在单独基础上，而且在与该发行人的总经济风险（即结合未在增强复核处置中处置的预板投资部分）相关的建议后续投资进行复核，以及投资的其他条款。之所以需要这种额外的审查，是因为与先前的强化审查处置相关的此类调查结果并不是必需的，但如果第一笔共同投资交易是强化审查后续行动，这些调查结果将是必需的。 |
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5.使用全资投资次级
受监管基金可不时组成一个或多个全资投资子公司。此类子公司可能被禁止投资于与受监管基金（其母公司除外）或任何关联基金的共同投资交易，因为就第57（a）（4）条和规则17d-1而言，该子公司将是由其母受监管基金控制的公司。申请人要求允许每个全资投资子公司参与共同投资交易，以代替拥有该子公司的适用母方受监管基金，并要求就该命令而言，将全资投资子公司参与任何此类交易视为母方受监管基金直接参与。
申请人注意到，一个实体不可能既是全资投资子公司，也是BDC下游基金，因为在前一种情况下，母受监管基金的董事会就子公司的投资作出任何决定，而在后一种情况下，则由独立方作出此类决定。
B.适用法律
1.第17（d）条及第57（a）（4）条
该法第17（d）节一般禁止作为委托人的注册投资公司的关联人（定义见该法第2（a）（3）节）或该关联人的关联人进行注册投资公司为共同或共同和若干参与者的任何交易，违反委员会为限制或阻止注册投资公司以不同于或不利于该其他参与者的基础参与而可能规定的规则。
同样，关于BDC，第57（a）（4）条禁止第57（b）条规定的某些人参与与BDC或由BDC控制的公司的联合交易，这违反了委员会规定的规则。特别是，第57（a）（4）条适用于：
| · | 任何董事、高级职员、雇员或BDC的顾问委员会成员，或根据第2（a）（3）（c）条为放弃的关联人士的任何人（BDC本身除外）；或 |
| · | 任何BDC的投资顾问或发起人、普通合伙人、主承销商，或直接或间接控制、控制或与之受同一控制的人（BDC本身及任何如非直接或间接受BDC控制的人则不受其直接或间接控制的人除外）；21或任何属第2（a）（3）（c）或（d）条所指的任何放弃的关联人士。 |
根据第57（a）（4）节的上述应用，由于BDC型下游基金受BDC控制，且关联基金和其他受监管基金均包含在第57（b）节中，因此，一方面BDC型下游基金与另一方面其他受监管基金和关联基金不得在没有豁免令的情况下共同投资。
| 21 | 规则57b-1也将其排除在这一类别之外的是任何人，否则将被包括在内（a）仅因为该人直接或间接受某一BDC控制，或（b）仅因为该人是第2（a）（3）（c）或（d）节所指的该人是上述（a）中所述的人的关联人士。 |
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第2（a）（3）（c）节将另一人的“关联人”定义为包括直接或间接控制、由该另一人控制或与该另一人共同控制的任何人。第2（a）（3）（d）节将关联人的“任何高级职员、董事、合伙人、合伙人或雇员”定义为关联人。第2（a）（9）节将“控制”定义为对公司的管理层或政策施加控制性影响的权力，除非这种权力完全是在该公司担任官方职务的结果。根据第2（a）（9）条，直接或通过一家或多家受控公司实益拥有一家公司超过25%的有表决权证券的人被推定为控制该公司。欧盟委员会及其工作人员曾在多个场合表示，他们认为，向基金提供全权投资管理服务的投资顾问，以及为该基金提供赞助、选择初始董事以及向该基金提供行政或其他非咨询服务的投资顾问，控制了该基金，而没有令人信服的相反证据。22
2.规则17d-1
细则17d-1一般禁止作为委托人的注册投资公司的关联人士（定义见第2（a）（3）节）或该关联人士的关联人士进行该注册投资公司或由该注册公司控制的公司为共同或共同及若干参与者的任何交易，违反委员会为限制或阻止该注册投资公司以不同于或低于该第一或第二级关联人士的基础参与而可能订明的规则。规则17d-1一般禁止注册投资公司和关联人士（定义见第2（a）（3）节）或该投资公司的主承销商，或该关联人士或主承销商的关联人士参与规则中定义的任何“联合企业或其他合营安排或利润分享计划”，而无需委员会依申请通过命令事先批准。
第17d-1条规则由委员会根据第17（d）条颁布，并在其中规定的范围内适用于第57（a）和（d）条规定的人。第57（i）条规定，在委员会根据第57（a）和（d）条规定规则之前，委员会根据第17（d）条适用于已注册封闭式投资公司的规则将被视为适用于受第57（a）或（d）条禁止的人。由于委员会没有根据第57（a）或（d）条通过任何规则，规则17d-1适用于受第57（a）或（d）条禁止的人。
申请人根据规则17d-1寻求救济，该规则允许委员会根据申请授权进行联合交易。在传递根据规则17d-1提交的申请时，委员会根据规则17d-1（b）的指示，考虑注册投资公司或其控制的公司参与受审查的联合企业或联合安排是否符合该法案的规定、政策和宗旨，以及这种参与的基础不同于或不如其他参与者有利的程度。
欧盟委员会表示，第17（d）节是规则17d-1所依据的，第57（a）（4）节是仿效的，旨在保护投资公司免受内部人的自我交易和过度扩张。欧盟委员会还注意到，可能存在受这些禁令约束的交易，这些交易不会带来过度扩张的危险。23第二巡回上诉法院为第17（d）条背后的目的阐明了类似的理由：“[第17（d）条……的目标是防止……损害注册投资公司股东的利益，使该公司以不同于或不如其他参与者有利的基础参与。”24此外，国会承认，通过颁布第57条建立的保护制度“类似于根据第17条适用于注册投资公司的制度，以及根据该条款制定的规则，但经过修改，以解决与商业发展公司所呈现的独特特征相关的担忧。”25
| 22 | 见例如，SEC Rel。没有。IC-4697（1966年9月8日）（“就第2（a）（3）（c）节而言，基于控制权的从属关系将取决于特定情况的事实，包括高级职员、董事或关键人员、共同投资顾问或承销商等广泛的联锁等因素”）；Lazard Freres Asset Management，SEC No-Action Letter（pub.avail。1997年1月10日）（“虽然在某些情况下，顾问关系的性质可能使顾问能够控制其客户的管理或政策，但投资公司和另一实体是否处于共同控制之下是一个事实问题……”）。 |
| 23 | 见 保护投资者：半个世纪的投资公司监管，美联储1504。Sec. L. Rep.，Extra Edition（May 29,1992）at 488 et seq。 |
| 24 | 美国证券交易委员会诉Talley Industries，Inc.，399 F.2d 396,405（2d Cir。1968），cert. denied，393 U.S. 1015（1969）。 |
| 25 | H. Rep. No. 96-1341,96th Cong.，2d Sess。45（1980）1980年重印U.S.C.C.A.N. 48 27。 |
18
申请人认为，这些条件将确保第17（d）条和第57（a）（4）条旨在防止的利益冲突得到解决，并符合规则17d-1和第57（i）条下的命令标准。
C.救济需要
共同投资交易受到规则17d-1和第57（a）（4）条中的一项或两项的禁止，而没有委员会的事先豁免令，只要参与此类交易的附属基金和受监管基金属于规则17d-1和/或第57（b）条所述的人员类别，并经规则第57b-1条（如适用）下的规则57b-1修改，相对于每个参与的受监管基金。
每只参与的受规管基金及附属基金可因共同控制而被视为相对于第2（a）（3）条所指的受规管基金的附属人士，因为（i）EPCM担任各现有附属基金的投资顾问，并可被视为控制；及附属基金的顾问将是任何未来附属基金的投资顾问（及次级顾问，如有的话），并可被视为控制任何未来附属基金；（ii）EPCM担任投资顾问，并可被视为控制ECC及EPIIF，EPIM担任EIC的投资顾问，并可能被视为控制，EPEIM担任EPEIT的投资顾问，并可能被视为控制EPEIT，而EPDIM担任EPDIT的投资顾问，并可能被视为控制EPDIT；而受监管基金的顾问将是EPDIT的投资顾问（和分顾问，如果有），并可能被视为控制，任何未来受监管基金；（iii）各全资投资次级及BDC下游基金将被视为由其受监管基金母公司及/或其受监管基金母公司的投资顾问控制；及（iv）附属基金的顾问及受监管基金的顾问处于共同控制之下。因此，每只附属基金可被视为以第57（b）节所述方式与受监管基金（包括任何BDC下游基金）相关的人士，以及以规则17d-1所述方式与其他受监管基金的关联人士；因此，规则17d-1和第57（a）（4）节的禁令将分别适用于禁止附属基金参与与受监管基金的共同投资交易。每只受监管基金也可能以第57（b）节或细则17d-1（如适用）所述的方式与其他受监管基金有关联或有关联，因此禁止彼此参与共同投资交易。
此外，由于自营账户由顾问控制，因此可能与ECC、EIC、EPIIF、EPEIT、EPDIT、EPCM、EPIM、EPEIM、EPDIM以及任何未来的受监管基金处于共同控制下，因此自营账户可被视为以第17（d）节或第57（b）节所述方式与受监管基金（或受监管基金控制的公司）相关的人士，并被禁止参与共同投资计划。
此外，由于BDC下游基金和全资投资子公司现在或将受到受监管基金的控制，BDC下游基金和全资投资子公司受第57（a）（4）条（或在根据该法案注册的受监管基金控制的全资投资子公司的情况下受第17（d）条）的约束，因此也受规则17d-1的规定的约束，因此将被禁止在没有该命令的情况下参与共同投资交易。
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D.先例
欧盟委员会根据该法案发布了多项豁免令，允许注册投资公司和BDC与关联人士共同投资。26尽管各种先例涉及的公式有些不同，但委员会已接受，作为解除联合交易禁令的基础，使用分配和批准程序来保护BDC和注册投资公司的投资者利益。本申请中所要求的有关后续投资的救济与委员会于2020年4月8日授予的临时救济一致。27申请人提出，《救济条件》中规定的分配程序与我们引用的命令中发现的投资者保护范围一致并扩大了范围。
欧盟委员会还发布命令，将共同投资减免扩大至自营账户。28
| 26 | 参见，例如，Thirdline Real Estate Income Fund，et al.（File No. 812-15540）Investment Company Act Rel。第35424号（2024年12月18日）（通知）和第35449号（2025年1月14日）（命令）；Midcap Financial Investment Corporation等人（档案编号：812-15538）投资公司法。第35423号（2024年12月18日）（通知）和第35448号（2025年1月14日）（命令）；摩根士丹利直接借贷基金等（档案编号：812-15543）投资公司法Rel。第35425号（2024年12月19日）（通知）和第35446号（2025年1月14日）（命令）；Willow Tree Capital Corporation，et al.（档案编号812-15536）Investment Company Act Rel。第35397号（2024年11月21日）（通知）和第35422号（2024年12月17日）（命令）；富兰克林莱克星顿私人市场基金等（档案编号812-15564）投资公司法Rel。第35378号（2024年11月7日）（通知）和第35406号（2024年12月3日）（命令）；5C Lending Partners Corp.，et al.（档案编号812-15518）Investment Company Act Rel。第35359号（2024年10月15日）（通知）和第35391号（2024年11月18日）（命令）；AGL Private Income Fund，et al.（File No. 812-15550）Investment Company Act Rel。第35363号（2024年10月21日）（通知）和第35389号（2024年11月18日）（命令）；FS Credit Opportunities Corp.等人（档案编号：812-15507）投资公司法Rel。第35348A号（2024年10月21日）（通知）和第35383号（2024年11月13日）（命令）；AFA Private Credit Fund，et al.（档案编号812-15563）Investment Company Act Rel。第35362号（2024年10月17日）（通知）和第35380号（2024年11月12日）（命令）；White Oak Secured Asset Lending Fund，Inc.（档案编号812-15433）Investment Company Act Rel。第35354号（2024年10月8日）（通知）和第35375号（2024年11月4日）（命令）；富兰克林BSP资本公司等（档案编号812-15499）投资公司法Rel。第35313号（2024年9月4日）（通知）和第35349号（2024年10月3日）（命令）；Great Elm Capital Corp.等人（档案编号：812-15498）投资公司法。第35315号（2024年9月6日）（通知）和第35347号（2024年10月2日）（命令）；CION Grosvenor Infrastructure Fund，et al.（file No. 812-15523）Investment Company Act Rel。第35310号（2024年8月30日）和第35334号（2024年9月25日）；Felicitas Private Markets Fund，et al.（档案编号812-15451）Investment Company Act Rel。第35292号（2024年8月8日）和第35314号（2024年9月5日）。 |
| 27 | BDC临时豁免令，投资公司法Rel。第33837号（2020年4月8日）（命令）（于2021年1月5日授予延期并于2021年4月22日授予进一步延期）；Stellus Capital Investment Corporation等（档案编号：812-15255）发布第IC-34556（2022年4月11日）（通知），发布编号：IC-34579（2022年5月9日）（令）；黑岩凯尔索资本投资公司等（档案编号：812-15259）发布编号：IC-34535（2022年3月18日）（通知），发布编号：IC-34558（2022年4月14日）（订单）。 |
| 28 | 见例如，Thirdline Real Estate Income Fund，et al。（档案编号812-15540）投资公司法Rel。第35424号（2024年12月18日）（通知）和第35449号（2025年1月14日）（令）；Midcap Financial Investment Corporation等。（档案编号812-15538）投资公司法Rel。第35423号（2024年12月18日）（通知）和第35448号（2025年1月14日）（令）；摩根士丹利直接借贷基金等。（档案编号812-15543）投资公司法Rel。第35425号（2024年12月19日）（通知）和第35446号（2025年1月14日）（令）；Willow Tree Capital Corporation等。（档案编号812-15536）投资公司法Rel。第35397号（2024年11月21日）（通知）和第35422号（2024年12月17日）（命令）；富兰克林·莱克星顿私人市场基金等。（档案编号812-15564）投资公司法Rel。第35378号（2024年11月7日）（通知）和第35406号（2024年12月3日）（命令）；5C Lending Partners Corp.等。（档案编号：812-15518）投资公司法Rel。第35359号（2024年10月15日）（通知）和第35391号（2024年11月18日）（命令）；AGL Private Income Fund等人。（档案编号812-15550）投资公司法Rel。第35363号（2024年10月21日）（通知）和第35389号（2024年11月18日）（命令）；FS Credit Opportunities Corp.等。（档案编号812-15507）投资公司法Rel。第35348A号（2024年10月21日）（通知）和第35383号（2024年11月13日）（命令）；AFA Private Credit Fund，et al。（档案编号812-15563）投资公司法Rel。第35362号（2024年10月17日）（通知）和第35380号（2024年11月12日）（命令）；White Oak Secured Asset Lending Fund，Inc。（档案编号812-15433）投资公司法Rel。第35354号（2024年10月8日）（通知）和第35375号（2024年11月4日）（命令）；Great Elm Capital Corp.等。（档案编号812-15498）投资公司法Rel。第35315号（2024年9月6日）（通知）和第35347号（2024年10月2日）（命令）；CION格罗夫纳基础设施基金等。（档案编号812-15523）投资公司法Rel。第35310号（2024年8月30日）和第35334号（2024年9月25日）；Felicitas Private Markets Fund，et al。（档案编号812-15451）投资公司法Rel。第35292号（2024年8月8日）和第35314号（2024年9月5日）；Fidus Investment Corporation等人（档案编号：812-15496）投资公司法Rel。第35289号（2024年8月2日）和第35309号（2024年8月29日）。 |
20
iv.支持所请求救济的声明
根据规则17d-1（适用于受第57（a）节第57（i）节约束的交易），如果委员会发现受监管基金参与联合交易符合该法案的规定、政策和宗旨，且其基础与其他参与者不同或不那么有利，则可就任何特定的联合交易准予请求的救济。申请人提出，允许本申请中所述的共同投资交易是基于（i）对受监管基金及其股东的潜在利益和（ii）条件中的保护的理由。
根据规则17d-1（b）的要求，条件确保可能进行共同投资交易的条款将与受监管基金的参与保持一致，其基础是既不不同于其他参与者也不比其他参与者更有利，从而保护任何参与者的股权持有人不处于不利地位。条件确保所有共同投资交易对受监管基金及其股东而言是合理和公平的，并且不涉及任何相关人员，包括顾问的过度干预。
A.潜在利益
在没有特此寻求的救济的情况下，在许多情况下，受监管基金参与有吸引力和适当投资机会的能力将受到限制。第17（d）节、第57（a）（4）节和第17d-1条规则不应阻止BDC和已注册的封闭式投资公司进行符合其股东最佳利益的投资。
各受监管基金及其股东将受益于参与共同投资交易的能力。各受监管基金的董事会（包括法定多数）已确定参与共同投资交易符合受监管基金的最佳利益，因为，除其他事项外，（i）受规管基金应能参与数量更多、种类更多的交易；（ii）受规管基金应能参与规模更大的交易；（iii）受规管基金应能参与所有获法定多数批准或根据命令以其他方式容许的机会，而不是通过在受规管基金之间轮流分配机会而冒表现不佳的风险；（iv）受规管基金及参与建议投资的任何其他受规管基金应具有更大的议价能力，更多地控制投资，较少需要引入其他外部投资者或结构投资，以满足外部投资者的不同需求；（v）受监管基金应能从投资银行家和其他充当投资来源的人那里获得更大的关注和更好的交易流量；（vi）条件对受监管基金及其股东是公平的。
B.保护性陈述和条件
这些条件确保拟议的共同投资交易符合对每个受监管基金股东的保护，并符合该法案的政策和条款所预期的目的。具体而言，该条件包含以下关键保护：（i）所有参与共同投资交易的受监管基金将在同一时间投资（但受条件限制的情况下，共同投资交易中关联基金的结算日期可能发生在受监管基金的结算日期后最多十个工作日，反之亦然），以相同的价格和具有相同的条款、条件、类别、注册权和任何其他权利，使它们中没有一个获得比其他任何条款更优惠的条款；（ii）每个受监管基金的规定多数必须批准有关该受监管基金的各种投资决定（不包括根据条件6（c）（i）和8（b）（i）按比例完成的交易或根据条件不需要董事会批准的其他交易）；以及（iii）受监管基金必须保留和保持某些记录。
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申请人认为，根据条件6（c）（i）和8（b）（i）的规定，受监管基金参与按比例后续投资和按比例处置，符合该法案的规定、政策和宗旨，不会基于与其他参与者不同或不如其他参与者有利的基础。公式化的方法，例如按比例投资或处置，消除了董事会过度和不必要的事先审查的可能性。申请人注意到，委员会在规则23c-2的背景下采用了类似的按比例方法，该方法涉及封闭式投资公司赎回少于其一类证券的全部，这表明这种方法提供的一般公平性和缺乏过度。
申请人还认为，受监管基金在未经必要多数批准的情况下参与非协商后续投资和处置可交易证券符合该法案的规定、政策和宗旨，因为关联公司不存在过度扩张的机会。
如果顾问、其委托人或任何控制、控制或与顾问或其委托人共同控制的人，以及关联基金（统称“持有人”）合计拥有受监管基金已发行的有表决权股份（“股份”）的25%以上，则持有人将根据条件15的要求对这些股份进行投票；但条件15将不适用于持有人合计拥有该受监管基金100%股份的任何时间内的受监管基金。
总之，申请人认为，这些条件将确保参与任何类型的共同投资交易的每个受监管基金不会根据第17（d）节或第57（a）（4）节以及该法案下的规则的目的，以不同于或不如此类其他参与者的基础参与。因此，申请人认为，受监管基金按照条件参与共同投资交易将符合该法案的规定、政策和宗旨，并将以与其他参与者没有区别或不如其他参与者有利的方式进行。
五、条件
申请人同意，任何批准所要求的救济的命令须符合以下条件：
1.潜在共同投资交易的识别和转介
（a）。顾问29将建立、维护和实施合理设计的政策和程序，以确保每一位顾问被及时通知所有潜在的共同投资交易，这些交易属于顾问管理的任何受监管基金当时的目标和战略以及董事会制定的标准。
（b）。当根据条件1（a）向受监管基金的顾问通知潜在的共同投资交易时，顾问将根据受监管基金当时的情况，独立确定投资对受监管基金的适当性。
| 29 | 任何未获顾问建议的附属基金，就条件1（a）而言，本身即被视为顾问。 |
22
2.董事会批准共同投资交易
（a）。如果顾问认为受监管基金参与任何潜在的共同投资交易对受监管基金来说是适当的，那么顾问将为受监管基金确定适当的投资水平。
（b）。如果顾问建议由参与的受监管基金和任何参与的附属基金投资于潜在共同投资交易的总金额，合计超过投资机会的金额，投资机会将根据内部订单的规模在他们之间按比例分配，如上文第III.A.1.b节所述。参与的受规管基金的每名顾问将及时通知并向合资格董事提供有关附属基金和受规管基金的订单规模的信息，以协助合资格董事审查适用的受规管基金的投资是否符合这些条件。
（c）。在作出上述条件1（b）所要求的决定后，参与的受规管基金的每名顾问将向其参与的受规管基金的合资格董事分发有关潜在共同投资交易的书面资料（包括各参与的受规管基金及各参与的附属基金建议投资的金额），以供其考虑。受监管基金将与一个或多个其他受监管基金或附属基金进行共同投资交易，前提是，在受监管基金参与潜在共同投资交易之前，法定多数得出以下结论：
（i）交易条款（包括须支付的代价）对受规管基金及其权益持有人而言是合理及公平的，且不涉及任何有关人士就受规管基金或其权益持有人而言的过度扩张；
（ii）该交易符合：
（a）受规管基金权益持有人的利益；及
（b）受监管基金当时的目标和策略；
（iii）任何其他受监管基金或附属基金的投资不会使受监管基金处于不利地位，且受监管基金的参与不会基于与参与交易的任何其他受监管基金或附属基金不同的基础，或低于其基础；但在以下情况下，不应禁止规定的多数达成本条件2（c）（iii）所要求的结论：
（a）共同投资交易中另一受监管基金或关联基金的交收日晚于受监管基金的交收日不超过十个工作日或早于受监管基金的交收日不超过十个工作日，在任何一种情况下，只要：（x）附属基金与受规管基金的承诺作出日期相同；及（y）任何参与交易的附属基金或受规管基金的最早结算日与最晚结算日相隔十个营业日；或
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（b）任何其他受规管基金或附属基金，而非受规管基金本身，获得提名董事参加投资组合公司董事会选举的权利、拥有董事会观察员的权利或参与投资组合公司治理或管理的任何类似权利，只要：（x）合资格董事将有权批准该董事或董事会观察员的选择（如有）；（y）顾问同意并确实，就该董事的行为或该董事会观察员收到的信息或通过行使参与投资组合公司治理或管理的任何类似权利而获得的信息向受监管基金董事会提供定期报告；（z）任何费用或其他补偿任何其他受规管基金或附属基金或任何其他受规管基金或附属基金的任何关联人就一只或多只受规管基金或附属基金提名董事或委任董事会观察员或以其他方式参与投资组合公司的治理或管理的权利而收到的款项，将在任何参与的关联基金（后者可反过来与其关联人分享其部分）和任何参与的受规管基金中按照每一方的投资金额按比例分摊；和
（iv）受监管基金的建议投资将不会涉及补偿、薪酬或直接或间接30顾问、任何其他受监管基金、附属基金或其中任何一方的任何关联人士（共同投资交易的各方除外）的财务利益，但（a）在条件14允许的范围内，（b）在适用的第17（e）或57（k）条允许的范围内，（c）因共同投资交易的一方发行的证券的权益而间接受益，或（d）在条件2（c）（iii）（b）（z）中所述的费用或其他补偿的情况下。
3.衰退权
各受监管基金有权拒绝参与任何潜在的共同投资交易或投资低于提议的金额。
4.一般限制
除根据以下条件8和9进行的后续投资外，31a受监管基金不会依赖订单投资于任何关联方有投资的发行人。
5.相同的条款和条件。
受规管基金将不会参与任何潜在的共同投资交易，除非（i）每只参与的受规管基金及附属基金的条款、条件、价格、将购买的证券类别、订立承诺的日期及登记权（如有的话）将相同，及（ii）任何参与的受规管基金或附属基金的最早结算日及最迟结算日将在切实可行的时间内尽可能接近，且在任何情况下均不得相隔十个营业日。如果条件2（c）（iii）（b）得到满足，则授予一个或多个受监管基金或附属基金，但不授予各自的受监管基金提名董事参加投资组合公司董事会选举的权利、在董事会拥有观察员的权利或参与投资组合公司治理或管理的类似权利，不会被解释为违反本条件5。
| 30 | 例如，促使受监管基金投资于潜在的共同投资交易，以允许关联公司在单独的交易中完成或获得更好的条款，将构成间接财务利益。 |
| 31 | 这一例外情况仅适用于受监管基金对该受监管基金已持有投资的发行人的后续投资。 |
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6.标准审查处置
（a）。一般。如任何受监管基金或附属基金选择出售、交换或以其他方式处置某证券的权益，且一只或多只受监管基金和附属基金此前曾参与与发行人有关的共同投资交易，则：
（i）该等受规管基金或附属基金的顾问32将在切实可行的最早时间将建议处置通知持有发行人投资的各受监管基金；和
（ii）持有发行人投资的每只受规管基金的顾问将就该受规管基金参与处置制定建议。
（b）。相同的条款和条件。每个受监管基金将有权按比例、以与附属基金和任何其他受监管基金适用的相同价格和相同条款和条件参与此类处置。
（c）。不需要董事会批准。在以下情况下，受监管基金可在未获得所需多数事先批准的情况下参与此类处置：
（i）每只受监管基金及附属基金参与该等处置，与其当时持有的发行人的证券（或证券）为（或为）处置标的成比例；33（b）受规管基金董事会已批准按比例（如申请中更详细描述）参与该等处置的能力符合受规管基金的最佳利益；及（c）按季度向受规管基金董事会提供根据此条件作出的所有处置的清单；或
（ii）每种证券均为可交易证券，且（a）处置不针对发行人或发行人的任何关联人士；及（b）该证券在由参与的受监管基金和关联基金或其代表协商的唯一条款为价格的交易中以现金出售。
（d）。标准板批准。在所有其他情况下，顾问将向符合条件的董事提供其关于受监管基金参与的书面建议，而受监管基金将仅在所需多数确定其符合受监管基金的最佳利益的情况下参与此类处置。
| 32 | 就条件6（a）（i）、7（a）（i）、8（a）（i）及9（a）（i）而言，任何未经顾问告知的专有账户本身即被视为顾问。 |
| 33 | 在任何处置的情况下，比例将通过每个参与的受监管基金和附属基金在紧接处置之前对所涉证券的未偿投资来衡量。 |
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7.强化审查处置
（a）。一般。如任何受监管基金或附属基金在潜在的跟投交易中选择出售、交换或以其他方式处置一项预先登记的投资，而受监管基金及附属基金此前并未参与与发行人有关的跟投交易：
（i）该等受规管基金或附属基金的顾问将在切实可行的最早时间通知持有发行人投资的各受规管基金建议处置；
（ii）持有发行人投资的每只受规管基金的顾问将就该受规管基金参与处置制定建议；及
（iii）顾问将向持有发行人投资的每个受监管基金的董事会提供与受监管基金及附属基金发行人的现有投资有关的所有信息，包括此类投资的条款以及这些投资是如何进行的，这是必要的多数做出本条件所要求的调查结果所必需的。
（b）。增强的董事会批准。顾问将向符合条件的董事提供其关于受监管基金参与的书面建议，受监管基金将仅在必要多数确定：
（i）处置符合条件2（c）（i）、（ii）、（iii）（a）及（iv）；及
（ii）第57条或细则17d-1（如适用）并无禁止作出及持有登机前投资，并在董事会会议记录中记录有关调查结果的依据。
（c）。附加规定：只有在以下情况下，才可依赖命令完成处置：
（i）相同的条款和条件。各受监管基金有权按比例、以与附属基金和任何其他受监管基金适用的相同价格和相同条款和条件参与此类处置；
（二）原始投资。所属基金、受监管基金对发行人的投资全部为预板投资；
（三）律师的建议。联委会独立律师表示，第57条（经细则57b-1修改）或细则17d-1（如适用）并未禁止对登机前投资进行和持有投资；
26
（四）多类证券。所有在紧接跟投交易完成时间之前持有发行人预板投资的受监管基金和关联基金持有发行人的同一证券或证券。为确定受监管基金和附属基金是否持有相同的证券或证券，如果在依赖该命令之前，所要求的多数已出示作出裁定所需的所有信息，并发现：（x）任何受监管基金或附属基金持有不同类别的证券（包括为此目的持有不同到期日的证券）并不重要，则它们可以不考虑由部分而非全部持有的任何证券34金额，包括相对于发行人规模而言并不重要的金额；（y）董事会在其会议记录中记录任何此类调查结果的依据。此外，仅在发行日期、币种、面额等方面存在差异的证券，可作为同一证券处理；以及
（五）无控制。附属基金、其他受监管基金及其附属人员（在法案第2（a）（3）（c）节的含义内），单独或合计不控制证券发行人（在法案第2（a）（9）节的含义内）。
8.标准审查后续行动
（a）。一般。如任何受监管基金或附属基金欲对发行人进行后续投资，且此前对发行人持有投资的受监管基金和附属基金参与了与发行人有关的跟投交易：
（i）各该等受规管基金或附属基金的顾问将在切实可行的最早时间通知各持有投资组合公司证券的受规管基金建议的交易；及
（ii）持有发行人投资的每只受规管基金的顾问将就该受规管基金的建议参与，包括建议投资的金额，制定建议。
（b）。不需要董事会批准。有以下情形的，受监管基金可在未获得规定多数事先批准的情况下参与后续投资：
（i）a）各受监管基金及各附属基金拟参与该等投资，与其于发行人的未偿还投资或有关证券（视情况而定）成比例，35紧接在后续投资之前；及（b）受规管基金董事会已批准按比例（如本申请更详细描述）参与后续投资的能力，认为符合受规管基金的最佳利益；或
（二）属于非议定后续投资。
| 34 | 在确定一项持有对命令而言是否“无关紧要”时，所需多数将考虑交易或安排中的利益的性质和范围是否足够小，以至于合理的人不会认为该利益影响了是否订立交易或安排或交易或安排的条款的确定。 |
| 35 | 就参与的受监管基金和附属基金所持有的证券而言，如果有后续投资机会在某一证券中或就该证券产生，则相称性将通过各参与的受监管基金和附属基金在紧接后续投资之前对该证券的未偿投资使用其最近的可用估值来衡量。如果后续投资机会涉及投资于不与任何参与的受监管基金或关联基金所持有的任何证券有关的证券的机会，则比例将通过每个参与的受监管基金和关联基金在紧接后续投资之前对发行人的未偿投资使用其最近的可用估值来衡量。 |
27
（c）。标准板批准。在所有其他情况下，顾问将向符合条件的董事提供其关于受监管基金参与的书面建议，而受监管基金将仅在必要多数作出条件2（c）中规定的决定的情况下参与此类后续投资。如果之前与发行人有关的唯一共同投资交易是增强审查处置，则合资格董事必须在独立基础上完成对拟议后续投资的审查，并与与投资的总经济风险和其他条款相关的预先投资一起完成。
（d）。分配。如果，就任何此类后续投资而言：
（i）建议向任何受规管基金提供的机会的金额并非基于受规管基金及附属基金在紧接后续投资前对发行人或所涉证券（视情况而定）的未偿投资；及
（ii）顾问建议由参与的受规管基金及任何参与的附属基金投资于后续投资的总金额，合共超过投资机会的金额，
然后，后续投资机会将根据内部订单的规模在其中按比例分配，如上文第III.A.1.b.节所述。
（e）。其他条件。在本条件允许的情况下收购Follow-on Investments将被视为出于所有目的的共同投资交易，并受本申请中规定的其他条件的约束。
9.加强审查后续行动
（a）。一般。如任何受监管基金或附属基金欲对发行人进行后续投资即为潜在的跟投交易且对发行人持有投资的受监管基金和附属基金此前未参与与发行人有关的跟投交易：
（i）各该等受规管基金或附属基金的顾问将在切实可行的最早时间将建议交易通知持有投资组合公司证券的各受规管基金；
（ii）持有发行人投资的每只受规管基金的顾问，将就该受规管基金的建议参与，包括建议投资的金额，制定建议；及
（iii）顾问将向持有发行人投资的每个受监管基金的董事会提供与受监管基金及附属基金发行人的现有投资有关的所有信息，包括此类投资的条款以及这些投资是如何进行的，这是必要的多数做出本条件所要求的调查结果所必需的。
（b）。增强的董事会批准。顾问将向符合条件的董事提供其关于受监管基金参与的书面建议，而受监管基金将仅在所需多数单独审查拟议的后续投资以及与总经济风险和其他条款相关的预先投资并作出条件2（c）中规定的决定的情况下参与此类后续投资。此外，只有在每个参与的受监管基金的所需多数确定第57条（经细则57b-1修改）或细则17d-1（如适用）未禁止进行和持有预板投资的情况下，才能依赖订单完成后续投资。委员会调查结果的依据将记录在会议记录中。
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（c）。额外要求。只有在以下情况下，才能依赖订单完成后续投资：
（i）原始投资。所属基金、受监管基金对发行人的投资全部为预板投资；
（二）律师的咨询意见。联委会独立律师表示，第57条（经细则57b-1修改）或细则17d-1（如适用）并未禁止对登机前投资进行和持有投资；
（iii）多类证券。所有在紧接跟投交易完成时间之前持有发行人预板投资的受监管基金和关联基金持有发行人的同一证券或证券。为确定受监管基金和附属基金是否持有相同的证券或证券，如果在依赖该命令之前，向所需多数人提供了作出调查结果所需的所有信息，并发现：（x）任何受监管基金或附属基金持有的不同类别的证券（包括为此目的持有不同到期日的证券）在金额上并不重要，它们可以不考虑由部分但不是全部持有的任何证券，包括相对于发行人的规模而言并不重要；（y）董事会在其会议记录中记录任何此类调查结果的依据。此外，仅在发行日期、币种、面额等方面存在差异的证券，可作为同一证券处理；以及
（四）无控制。附属基金、其他受监管基金及其附属人士（在该法案第2（a）（3）（c）条的含义内）单独或合计不控制证券发行人（在该法案第2（a）（9）条的含义内）。
（d）。分配。如果，就任何此类后续投资而言：
（i）建议向任何受规管基金提供的机会的金额并非基于受规管基金及附属基金在紧接后续投资前对发行人或所涉证券（视情况而定）的未偿投资；及
（ii）顾问建议由参与的受规管基金及任何参与的附属基金投资于后续投资的总金额，合共超过投资机会的金额，则后续投资机会将根据内部订单的规模在他们之间按比例分配，如上文第III.A.1.b节所述。
（e）。其他条件。在本条件允许的情况下收购Follow-on Investments将被视为出于所有目的的共同投资交易，并受本申请中规定的其他条件的约束。
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10.董事会报告、合规和年度重新批准
（a）。受监管基金的每名顾问将按季度并在董事会可能要求的其他时间向每只受监管基金的董事会提交（i）任何其他受监管基金或任何附属基金在上一季度对潜在共同投资交易进行的所有投资的记录，这些投资属于受监管基金当时的目标和战略以及董事会制定的标准，但未提供给受监管基金，以及解释为何未向受监管基金提供此类投资机会；（ii）受监管基金持有任何附属基金或其他受监管基金的任何投资的任何发行人的所有后续投资和处置投资的记录；（iii）有关潜在共同投资交易和共同投资交易的所有信息，包括受监管基金考虑但拒绝参与的其他受监管基金或附属基金的投资，从而使独立董事，可确定上一季度所有潜在的共同投资交易和共同投资交易，包括受监管基金考虑但拒绝参与的投资是否符合条件。
（b）。根据这一条件提交给受监管基金董事会的所有信息将在受监管基金的存续期内以及此后至少两年内保存，并将接受委员会及其工作人员的审查。
（c）。根据规则38a-1（a）（4）的定义，每个受监管基金的首席合规官将每年为其董事会编写一份年度报告，评估（并记录该评估的基础）受监管基金遵守申请条款和条件的情况以及为实现此类合规而建立的程序。对于没有首席合规官的BDC下游基金，由控制BDC下游基金的BDC的首席合规官为相关独立方编制报告。
（d）。独立董事（包括各独立方的无利害关系成员）将至少每年审议持续参与新的和现有的共同投资交易是否符合受监管基金的最佳利益。
11.记录保存
每只受监管基金将保留该法案第57（f）（3）条要求的记录，就好像每只受监管基金都是一个BDC，并且这些条件下允许的每项投资均已获得第57（f）条规定的必要多数批准一样。
12.董事独立性
任何受监管基金的独立董事（包括任何独立方的非利害关系成员）都不会同时担任任何附属基金的董事、普通合伙人、管理成员或负责人，或以其他方式成为任何附属基金的“关联人士”（定义见法案）。
13.费用
与收购、持有或处置在共同投资交易中获得的任何证券相关的任何费用（如有）（包括但不限于根据《证券法》登记出售的任何此类证券的分销费用）将在顾问根据其与受监管基金和附属基金的各自咨询协议不需支付的范围内，由受监管基金和参与的附属基金按所持有或正在收购或处置的证券的相对金额（视情况而定）按比例分摊。
30
14.交易费用36
就任何共同投资交易收取的任何交易费用（包括分手费、结构费、监控费或承诺费，但不包括第17（e）或57（k）条允许的经纪或承销补偿）将根据参与者在该共同投资交易中投资或承诺的金额（视情况而定）按比例分配给参与者。如果任何交易费用将由顾问在交易完成之前持有，则该费用将存入顾问在一家或多家具有第26（a）（1）条规定的资格的银行维持的账户，该账户将获得具有竞争力的利率，该利率也将在参与者之间按比例分配。任何顾问、附属基金、其他受监管基金或附属基金或受监管基金的任何关联人士，均不会因共同投资交易或与之有关而获得任何额外补偿或报酬，但（i）在受监管基金和附属基金的情况下，上述按比例交易费用和条件2（c）（iii）（b）（z）中描述的费用或其他补偿，（ii）在顾问的情况下，第17（e）或57（k）或（iii）条允许的经纪或承销补偿，根据适用的受监管基金或附属基金与其顾问之间的投资顾问协议支付的投资顾问报酬。
15.独立
如果持有人合计拥有受监管基金25%以上的股份，则持有人将在（1）选举董事；（2）罢免一名或多名董事；或（3）根据该法或适用的州法律影响董事会组成、规模或选举方式的任何其他事项时，按照与受监管基金其他股东（不包括持有人）相同的百分比对这些股份进行投票；但前提是，在持有人合计拥有该受监管基金100%份额的任何时间内，本条件15不适用于该受监管基金。
vi.程序事项
A.通信
请将有关本申请及通知及命令的所有函件寄发至：
Nauman S. Malik，ESQ。
Eagle Point Credit管理有限责任公司
汽船道600号，套房202
格林威治，CT06830
请就本申请、通知及命令提出任何问题及任何通讯副本，以：
Thomas J. Friedmann，ESQ。
Philip Hinkle，ESQ。
Dechert LLP
国际广场一号，40楼
奥利弗街100号
马萨诸塞州波士顿02110
| 36 | 申请人没有提出要求，委员会也没有为与任何共同投资交易相关的交易费用提供任何减免。 |
31
申请人希望委员会根据规则0-5发布命令，而无需进行听证。
根据规则0-2，每名代表申请人签立申请的人表示，他或她已为该申请人及代表该申请人妥为签立申请；他或她获授权根据经营协议、管理协议或其他条款签立申请；以及成员、董事或其他机构为授权每名受证人签立和提交申请所需的所有行动均已采取。
第0-2（d）条所要求的核查和第0-2（c）条所要求的授权作为附件 A和附件 B附后。
B.授权
下列签署人以名义及代表每名申请人签立及提交本申请的所有规定均已获遵守，而以下签署人获完全授权这样做，并已于2025年2月3日正式签立本申请。
32
| Eagle Point Credit Company Inc. | |||
| 签名： | /s/Kenneth P. Onorio | ||
| 姓名： | Kenneth P. Onorio | ||
| 职位： | 首席财务官 | ||
| Eagle Point Income Company Inc. | |||
| 签名： | /s/Kenneth P. Onorio | ||
| 姓名： | Kenneth P. Onorio | ||
| 职位： | 首席财务官 | ||
| EAGLE POINT机构收入基金 | |||
| 签名： | /s/Kenneth P. Onorio | ||
| 姓名： | Kenneth P. Onorio | ||
| 职位： | 首席财务官 | ||
| Eagle Point增强收入信任 | |||
| 签名： | /s/Kenneth P. Onorio | ||
| 姓名： | Kenneth P. Onorio | ||
| 职位： | 首席财务官 | ||
| EAGLE POINT CREDIT COMPANY SUB II（US）LLC | |||
| 作者：Eagle Point Credit Company Inc.，其唯一成员 | |||
| 签名： | /s/Kenneth P. Onorio | ||
| 姓名： | Kenneth P. Onorio | ||
| 职位： | 获授权人士 | ||
33
| EAGLE POINT CREDIT COMPANY SUB（CAYMAN）LTD。 | |||
| 签名： | /s/Kenneth P. Onorio | ||
| 姓名： | Kenneth P. Onorio | ||
| 职位： | 获授权人士 | ||
| EAGLE POINT CREDIT COMPANY SUB II（CAYMAN）LTD。 | |||
| 签名： | /s/Kenneth P. Onorio | ||
| 姓名： | Kenneth P. Onorio | ||
| 职位： | 获授权人士 | ||
| EAGLE POINT INCOME COMPANY SUB（US）LLC | |||
| 作者：Eagle Point Income Company Inc.，其唯一成员 | |||
| 签名： | /s/Kenneth P. Onorio | ||
| 姓名： | Kenneth P. Onorio | ||
| 职位： | 获授权人士 | ||
| EAGLE POINT INCOME COMPANY SUB II（CAYMAN）LTD。 | |||
| 签名： | /s/Kenneth P. Onorio | ||
| 姓名： | Kenneth P. Onorio | ||
| 职位： | 获授权人士 | ||
| EPIIF SUB（CAYMAN）LTD。 | |||
| 签名： | /s/Kenneth P. Onorio | ||
| 姓名： | Kenneth P. Onorio | ||
| 职位： | 获授权人士 | ||
34
| EPIIF SUB II（CAYMAN）LTD。 | |||
| 签名： | /s/Kenneth P. Onorio | ||
| 姓名： | Kenneth P. Onorio | ||
| 职位： | 获授权人士 | ||
| 鹰点信贷管理有限责任公司 | |||
| 作者：Eagle Point Parent LLC，其唯一成员 | |||
| 签名： | /s/Kenneth P. Onorio | ||
| 姓名： | Kenneth P. Onorio | ||
| 职位： | 首席财务官 | ||
| 鹰点收入管理有限责任公司 | |||
| 作者：EP Ventures LLC，其唯一成员 | |||
| 签名： | /s/Kenneth P. Onorio | ||
| 姓名： | Kenneth P. Onorio | ||
| 职位： | 首席财务官 | ||
| EAGLE POINT CREDIT PARTNERS LP | |||
| By：Eagle Point Credit GP I LP，其普通合伙人 | |||
作者：Eagle Point Credit GP-GP Ltd.，其普通合伙人 |
|||
| 签名： | /s/Kenneth P. Onorio | ||
| 姓名： | Kenneth P. Onorio | ||
| 职位： | 获授权人士 | ||
| EAGLE POINT CREDIT PARTNERS SUB LLC | |||
| By：Eagle Point Credit GP I LP，其普通合伙人 | |||
| 作者：Eagle Point Credit GP-GP Ltd.，其普通合伙人 | |||
| 签名： | /s/Kenneth P. Onorio | ||
| 姓名： | Kenneth P. Onorio | ||
| 职位： | 获授权人士 | ||
35
| EAGLE POINT CREDIT PARTNERS SUB（US）LLC | |||
| 作者：Eagle Point Credit Partners LP，其唯一成员 | |||
| 签名： | /s/Kenneth P. Onorio | ||
| 姓名： | Kenneth P. Onorio | ||
| 职位： | 获授权人士 | ||
| EAGLE POINT CREDIT PARTNERS SUB III LTD。 | |||
| 签名： | /s/Kenneth P. Onorio | ||
| 姓名： | Kenneth P. Onorio | ||
| 职位： | 获授权人士 | ||
| EAGLE POINT CREDIT PARTNERS SUB IV LTD | |||
| 签名： | /s/Kenneth P. Onorio | ||
| 姓名： | Kenneth P. Onorio | ||
| 职位： | 获授权人士 | ||
| EAGLE POINT CLO Equity Fund I LLC | |||
| 作者：Eagle Point Credit Management LLC，其管理人 | |||
| 签名： | /s/Kenneth P. Onorio | ||
| 姓名： | Kenneth P. Onorio | ||
| 职位： | 首席财务官 | ||
| EAGLE POINT CLO Equity Fund I SUB LLC | |||
| 作者：Eagle Point CLO Equity Fund I LLC，其唯一成员 | |||
| 签名： | /s/Kenneth P. Onorio | ||
| 姓名： | Kenneth P. Onorio | ||
| 职位： | 首席财务官 | ||
36
| EAGLE POINT CLO Equity Fund I CAYMAN SUB LTD。 | |||
| 签名： | /s/Kenneth P. Onorio | ||
| 姓名： | Kenneth P. Onorio | ||
| 职位： | 首席财务官 | ||
| EAGLE POINT核心收益基金LP | |||
| By：Eagle Point CIF GP I LLC，its general partner | |||
| 签名： | /s/Kenneth P. Onorio | ||
| 姓名： | Kenneth P. Onorio | ||
| 职位： | 首席财务官 | ||
| EAGLE POINT CORE SUB LLC | |||
| By：Eagle Point Core Income Fund LP，its managing member | |||
| 签名： | /s/Kenneth P. Onorio | ||
| 姓名： | Kenneth P. Onorio | ||
| 职位： | 首席财务官 | ||
| EAGLE POINT CORE SUB（US）LLC | |||
| By：Eagle Point Core Income Fund LP，its only member | |||
| 签名： | /s/Kenneth P. Onorio | ||
| 姓名： | Kenneth P. Onorio | ||
| 职位： | 首席财务官 | ||
| Eagle Point Defensive Income Trust | |||
| 签名： | /s/Kenneth P. Onorio | ||
| 姓名： | Kenneth P. Onorio | ||
| 职位： | 首席财务官 | ||
37
| Eagle Point Defensive Income Management LLC | |||
| 作者：EP Defensive Ventures LLC，其唯一成员 | |||
| 签名： | /s/Kenneth P. Onorio | ||
| 姓名： | Kenneth P. Onorio | ||
| 职位： | 首席财务官 | ||
| Eagle Point Defensive Income Fund US LP | |||
| By：Eagle Point DIF GP I LLC，its general partner | |||
| 签名： | /s/Kenneth P. Onorio | ||
| 姓名： | Kenneth P. Onorio | ||
| 职位： | 首席财务官 | ||
| EP DIF DELAWARE I LLC | |||
| 作者：Eagle Point Defensive Income Fund US LP，其唯一成员 | |||
| 签名： | /s/Kenneth P. Onorio | ||
| 姓名： | Kenneth P. Onorio | ||
| 职位： | 首席财务官 | ||
| EAGLE POINT Defensive Income Fund非美国LP | |||
| By：Eagle Point DIF GP I LLC，its general partner | |||
| 签名： | /s/Kenneth P. Onorio | ||
| 姓名： | Kenneth P. Onorio | ||
| 职位： | 首席财务官 | ||
| EP DIF CAYMAN I LP | |||
| By：Eagle Point DIF GP I LLC，its general partner | |||
| 签名： | /s/Kenneth P. Onorio | ||
| 姓名： | Kenneth P. Onorio | ||
| 职位： | 首席财务官 | ||
38
| EP DIF CAYMAN I SUB（US）LLC | |||
| 作者：Eagle Point DIF GP I LLC，其管理成员 | |||
| 签名： | /s/Kenneth P. Onorio | ||
| 姓名： | Kenneth P. Onorio | ||
| 职位： | 首席财务官 | ||
| EP DIF CAYMAN I SUB II（US）LLC | |||
| By：EP DIF Cayman I LP，its only member | |||
| 签名： | /s/Kenneth P. Onorio | ||
| 姓名： | Kenneth P. Onorio | ||
| 职位： | 首席财务官 | ||
| EP DIF CAYMAN I SUB III（US）LLC | |||
| By：EP DIF Cayman I LP，its only member | |||
| 签名： | /s/Kenneth P. Onorio | ||
| 姓名： | Kenneth P. Onorio | ||
| 职位： | 首席财务官 | ||
| Eagle Point Defensive Income Fund II US LP | |||
| By：Eagle Point DIF GP II LLC，its general partner | |||
| 签名： | /s/Kenneth P. Onorio | ||
| 姓名： | Kenneth P. Onorio | ||
| 职位： | 首席财务官 | ||
| Eagle Point Defensive Income Fund III US LP | |||
| By：Eagle Point DIF GP III LLC，its general partner | |||
| 签名： | /s/Kenneth P. Onorio | ||
| 姓名： | Kenneth P. Onorio | ||
| 职位： | 首席财务官 | ||
39
| EP DIF DELAWARE II LLC | |||
| By：Eagle Point Defensive Income Fund II US LP，its only member | |||
| 签名： | /s/Kenneth P. Onorio | ||
| 姓名： | Kenneth P. Onorio | ||
| 职位： | 首席财务官 | ||
| EP DIF DELAWARE III LLC | |||
| By：Eagle Point Defensive Income Fund III US LP，its only member | |||
| 签名： | /s/Kenneth P. Onorio | ||
| 姓名： | Kenneth P. Onorio | ||
| 职位： | 首席财务官 | ||
| Eagle Point Defensive Income Fund II EP LP | |||
| By：Eagle Point DIF GP II LLC，its general partner | |||
| 签名： | /s/Kenneth P. Onorio | ||
| 姓名： | Kenneth P. Onorio | ||
| 职位： | 首席财务官 | ||
| Eagle Point Defensive Income Fund III EP LP | |||
| By：Eagle Point DIF GP III LLC，its general partner | |||
| 签名： | /s/Kenneth P. Onorio | ||
| 姓名： | Kenneth P. Onorio | ||
| 职位： | 首席财务官 | ||
| EAGLE POINT Defensive Income Fund II非美国LP | |||
| By：Eagle Point DIF GP II LLC，its general partner | |||
| 签名： | /s/Kenneth P. Onorio | ||
| 姓名： | Kenneth P. Onorio | ||
| 职位： | 首席财务官 | ||
40
| Eagle Point Defensive Income Fund III非美国LP | |||
| By：Eagle Point DIF GP III LLC，its general partner | |||
| 签名： | /s/Kenneth P. Onorio | ||
| 姓名： | Kenneth P. Onorio | ||
| 职位： | 首席财务官 | ||
| EP DIF CAYMAN II LP | |||
| By：Eagle Point DIF GP II LLC，its general partner | |||
| 签名： | /s/Kenneth P. Onorio | ||
| 姓名： | Kenneth P. Onorio | ||
| 职位： | 首席财务官 | ||
| EP DIF CAYMAN III LP | |||
| By：Eagle Point DIF GP III LLC，its general partner | |||
| 签名： | /s/Kenneth P. Onorio | ||
| 姓名： | Kenneth P. Onorio | ||
| 职位： | 首席财务官 | ||
| EP DIF CAYMAN II SUB III（US）LLC | |||
| 作者：EP DIF Cayman II LP，其唯一成员 | |||
| 签名： | /s/Kenneth P. Onorio | ||
| 姓名： | Kenneth P. Onorio | ||
| 职位： | 首席财务官 | ||
| EP DIF US CAYMAN I LTD。 | |||
| 作者：Eagle Point Defensive Income Fund US LP，其唯一成员 | |||
| 签名： | /s/Kenneth P. Onorio | ||
| 姓名： | Kenneth P. Onorio | ||
| 职位： | 首席财务官 | ||
41
| EAGLE POINT Defensive Income Fund II NON-US SUB（US）LLC | |||
| 作者：Eagle Point DIF GP II LLC，其管理成员 | |||
| 签名： | /s/Kenneth P. Onorio | ||
| 姓名： | Kenneth P. Onorio | ||
| 职位： | 首席财务官 | ||
| EAGLE POINT Defensive Income Fund II NON-US SUB II（US）LLC | |||
| 作者：EP DIF Cayman II LP，其唯一成员 | |||
| 签名： | /s/Kenneth P. Onorio | ||
| 姓名： | Kenneth P. Onorio | ||
| 职位： | 首席财务官 | ||
| Eagle Point Defensive Income Fund NJ LP | |||
| By：Eagle Point DIF GP NJ LLC，its general partner | |||
| 签名： | /s/Kenneth P. Onorio | ||
| 姓名： | Kenneth P. Onorio | ||
| 职位： | 首席财务官 | ||
| Eagle Point Defensive Income M LP | |||
| By：Eagle Point DIF GP I LLC，its general partner | |||
| 签名： | /s/Kenneth P. Onorio | ||
| 姓名： | Kenneth P. Onorio | ||
| 职位： | 首席财务官 | ||
| Eagle Point Defensive Income M SUB US LLC | |||
| 作者：Eagle Point DIF GP I LLC，其管理成员 | |||
| 签名： | /s/Kenneth P. Onorio | ||
| 姓名： | Kenneth P. Onorio | ||
| 职位： | 首席财务官 | ||
42
| EAGLE POINT Defensive Income M SUB II（US）LLC | |||
| 作者：Eagle Point Defensive Income M LP，其唯一成员 | |||
| 签名： | /s/Kenneth P. Onorio | ||
| 姓名： | Kenneth P. Onorio | ||
| 职位： | 首席财务官 | ||
| Eagle Point Defensive Income M SUB III US LLC | |||
| 作者：Eagle Point Defensive Income M LP，其唯一成员 | |||
| 签名： | /s/Kenneth P. Onorio | ||
| 姓名： | Kenneth P. Onorio | ||
| 职位： | 首席财务官 | ||
| Eagle Point Defensive Income Partner LP | |||
| By：Eagle Point DIP General Partner LLC，its general partner | |||
| 签名： | /s/Kenneth P. Onorio | ||
| 姓名： | Kenneth P. Onorio | ||
| 职位： | 首席财务官 | ||
| EAGLE POINT Defensive Income PARTNERS SUB（US）LLC | |||
| 作者：Eagle Point DIP General Partner LLC，其管理成员 | |||
| 签名： | /s/Kenneth P. Onorio | ||
| 姓名： | Kenneth P. Onorio | ||
| 职位： | 首席财务官 | ||
| EAGLE POINT Defensive Income PARTNERS SUB II US LLC | |||
| 作者：Eagle Point DIP General Partner LLC，其管理成员 | |||
| 签名： | /s/Kenneth P. Onorio | ||
| 姓名： | Kenneth P. Onorio | ||
| 职位： | 首席财务官 | ||
43
| Eagle Point增强型收入管理有限责任公司 | |||
| 作者：EP Enhanced Ventures LLC，其唯一成员 | |||
| 签名： | /s/Kenneth P. Onorio | ||
| 姓名： | Kenneth P. Onorio | ||
| 职位： | 首席财务官 | ||
| EAGLE POINT Enhanced Income Investor SUB（US）LLC | |||
| By：Eagle Point Enhanced Income Trust，its only member | |||
| 签名： | /s/Kenneth P. Onorio | ||
| 姓名： | Kenneth P. Onorio | ||
| 职位： | 首席财务官 | ||
| EAGLE POINT Enhanced Income Investor SUB（CAYMAN）LTD。 | |||
| 签名： | /s/Kenneth P. Onorio | ||
| 姓名： | Kenneth P. Onorio | ||
| 职位： | 首席财务官 | ||
| EAGLE Point Enhanced Income SUB I CAYMAN LLC | |||
| By：Eagle Point Enhanced Income Fund LP，its only member | |||
| 签名： | /s/Kenneth P. Onorio | ||
| 姓名： | Kenneth P. Onorio | ||
| 职位： | 获授权人士 | ||
| EAGLE Point Enhanced Income SUB II CAYMAN LLC | |||
| By：Eagle Point Enhanced Income Fund LP，its only member | |||
| 签名： | /s/Kenneth P. Onorio | ||
| 姓名： | Kenneth P. Onorio | ||
| 职位： | 获授权人士 | ||
44
| EAGLE Point Enhanced Income Trust SubII CAYMAN LLC | |||
| 签名：Eagle Point Enhanced Income Trust，其唯一成员 | |||
| 签名： | /s/Kenneth P. Onorio | ||
| 姓名： | Kenneth P. Onorio | ||
| 职位： | 获授权人士
|
||
| EAGLE POINT Enhanced Income Trust SUB II（US）LLC | |||
| 签名：Eagle Point Enhanced Income Trust，其唯一成员 | |||
| 签名： | /s/Kenneth P. Onorio | ||
| 姓名： | Kenneth P. Onorio | ||
| 职位： | 获授权人士 | ||
| EAGLE POINT增强型收益基金LP | |||
| By：Eagle Point EIF General Partner LLC，its general partner | |||
| 签名： | /s/Kenneth P. Onorio | ||
| 姓名： | Kenneth P. Onorio | ||
| 职位： | 首席财务官 | ||
| EAGLE POINT Enhanced Income SUB（US）LLC | |||
| By：Eagle Point Enhanced Income Fund LP，its only member | |||
| 签名： | /s/Kenneth P. Onorio | ||
| 姓名： | Kenneth P. Onorio | ||
| 职位： | 首席财务官 | ||
45
| EAGLE POINT Enhanced Income SUB II（US）LLC | |||
| By：Eagle Point Enhanced Income Fund LP，its only member | |||
| 签名： | /s/Kenneth P. Onorio | ||
| 姓名： | Kenneth P. Onorio | ||
| 职位： | 首席财务官 | ||
| EAGLE POINT SRT CO-INVEST I LP | |||
| By：EP SRT Co-Invest GP I LLC，其普通合伙人 | |||
| 签名： | /s/Kenneth P. Onorio | ||
| 姓名： | Kenneth P. Onorio | ||
| 职位： | 首席财务官 | ||
| EP CLO机会基金I LP | |||
| By：EP CLO GP I LLC，its general partner | |||
| 签名： | /s/Kenneth P. Onorio | ||
| 姓名： | Kenneth P. Onorio | ||
| 职位： | 首席财务官 | ||
| FVEP，LLC | |||
| 作者：Eagle Point Credit Management LLC，其管理人 | |||
| 签名： | /s/Kenneth P. Onorio | ||
| 姓名： | Kenneth P. Onorio | ||
| 职位： | 首席财务官 | ||
| PRISM I US LLC | |||
| 作者：Eagle Point Credit管理有限责任公司，其管理成员 | |||
| 签名： | /s/Kenneth P. Onorio | ||
| 姓名： | Kenneth P. Onorio | ||
| 职位： | 首席财务官 | ||
46
附表a
以下是现有自营账户以外的现有关联基金名单。所有其他现有附属基金均由EPCM提供建议。
Eagle Point Credit Partners LP
Eagle Point Credit Partners Sub LLC
Eagle Point Credit Partners Sub（US）LLC
Eagle Point Credit Partners Sub III Ltd。
Eagle Point Credit Partners Sub IV Ltd
Eagle Point CLO Equity Fund I LLC
Eagle Point CLO Equity Fund I Sub LLC
Eagle Point CLO Equity Fund I Cayman Sub Ltd。
Eagle Point Core Income Fund LP
Eagle Point Core Sub LLC
Eagle Point Core Sub（US）LLC
Eagle Point Defensive Income Fund US LP
EP DIF Delaware I LLC
Eagle Point Defensive Income Fund非美国LP
EP DIF Cayman I LP
EP DIF Cayman I Sub（US）LLC
EP DIF Cayman I Sub II（US）LLC
EP DIF Cayman I Sub III（US）LLC
Eagle Point Defensive Income Fund II US LP
Eagle Point Defensive Income Fund III US LP
EP DIF Delaware II LLC
EP DIF Delaware III LLC
Eagle Point Defensive Income Fund II EP LP
Eagle Point Defensive Income Fund III EP LP
Eagle Point Defensive Income Fund II非美国LP
Eagle Point Defensive Income Fund III非美国LP
EP DIF Cayman II LP
EP DIF Cayman III LP
EP DIF Cayman II Sub III（US）LLC
EP DIF US Cayman I Ltd。
Eagle Point Defensive Income Fund II Non-US Sub（US）LLC
Eagle Point Defensive Income Fund II Non-US Sub II（US）LLC
Eagle Point Defensive Income Fund NJ LP
Eagle Point Defensive Income M LP
Eagle Point Defensive Income M Sub US LLC
Eagle Point Defensive Income M Sub II（US）LLC
Eagle Point Defensive Income M Sub III US LLC
Eagle Point Defensive Income Partners LP
Eagle Point Defensive Income Partners Sub（US）LLC
Eagle Point Defensive Income Partners Sub II US LLC
Eagle Point Enhanced Income Investor Sub（US）LLC
Eagle Point Enhanced Income Investor Sub（Cayman）Ltd。
Eagle Point Enhanced Income Sub I Cayman LLC
Eagle Point Enhanced Income Sub II Cayman LLC
Eagle Point Enhanced Income Trust Sub II Cayman LLC
Eagle Point Enhanced Income Trust Sub II（US）LLC
47
Eagle Point Enhanced Income Fund LP
Eagle Point Enhanced Income Sub（US）LLC
Eagle Point Enhanced Income Sub II（US）LLC
Eagle Point SRT Co-Invest I LP
EP CLO Opportunities Fund I LP
FVEP，LLC
Prism I US LLC
48
附表b
以下是现有的自营账户。
| · | EPCM控股有限责任公司 |
49
附件 A
验证
以下签署人表示，他们已根据经修订的1940年《投资公司法》第17（d）和57（i）条，以及根据其规则第17d-1条，为并代表申请人（视情况而定）正式签署所附的命令申请，他们在每个此类实体担任如下所示的职务，并且股东、高级职员、董事和其他机构为授权以下签署人执行和提交此类申请所必需的所有行动均已采取。下列签署人进一步表示，他们熟悉文书及其内容，其中所述事实尽其所知、所知和所信是真实的。
| Eagle Point Credit Company Inc. | |||
| 签名： | /s/Kenneth P. Onorio | ||
| 姓名： | Kenneth P. Onorio | ||
| 职位： | 首席财务官 | ||
| Eagle Point Income Company Inc. | |||
| 签名： | /s/Kenneth P. Onorio | ||
| 姓名： | Kenneth P. Onorio | ||
| 职位： | 首席财务官 | ||
| EAGLE POINT机构收入基金 | |||
| 签名： | /s/Kenneth P. Onorio | ||
| 姓名： | Kenneth P. Onorio | ||
| 职位： | 首席财务官 | ||
| Eagle Point增强收入信任 | |||
| 签名： | /s/Kenneth P. Onorio | ||
| 姓名： | Kenneth P. Onorio | ||
| 职位： | 首席财务官 | ||
50
EAGLE POINT CREDIT COMPANY SUB II（US）LLC 作者：Eagle Point Credit Company Inc.，其唯一成员 |
|||
| 签名： | /s/Kenneth P. Onorio | ||
| 姓名： | Kenneth P. Onorio | ||
| 职位： | 获授权人士 | ||
| EAGLE POINT CREDIT COMPANY SUB（CAYMAN）LTD。 | |||
| 签名： | /s/Kenneth P. Onorio | ||
| 姓名： | Kenneth P. Onorio | ||
| 职位： | 获授权人士 | ||
| EAGLE POINT CREDIT COMPANY SUB II（CAYMAN）LTD。 | |||
| 签名： | /s/Kenneth P. Onorio | ||
| 姓名： | Kenneth P. Onorio | ||
| 职位： | 获授权人士 | ||
EAGLE POINT INCOME COMPANY SUB（US）LLC 作者：Eagle Point Income Company Inc.，其唯一成员 |
|||
| 签名： | /s/Kenneth P. Onorio | ||
| 姓名： | Kenneth P. Onorio | ||
| 职位： | 获授权人士 | ||
| EAGLE POINT INCOME COMPANY SUB II（CAYMAN）LTD。 | |||
| 签名： | /s/Kenneth P. Onorio | ||
| 姓名： | Kenneth P. Onorio | ||
| 职位： | 获授权人士 | ||
51
| EPIIF SUB（CAYMAN）LTD。 | |||
| 签名： | /s/Kenneth P. Onorio | ||
| 姓名： | Kenneth P. Onorio | ||
| 职位： | 获授权人士 | ||
| EPIIF SUB II（CAYMAN）LTD。 | |||
| 签名： | /s/Kenneth P. Onorio | ||
| 姓名： | Kenneth P. Onorio | ||
| 职位： | 获授权人士 | ||
鹰点信贷管理有限责任公司 作者：Eagle Point Parent LLC，其唯一成员 |
|||
| 签名： | /s/Kenneth P. Onorio | ||
| 姓名： | Kenneth P. Onorio | ||
| 职位： | 首席财务官 | ||
鹰点收入管理有限责任公司 作者：EP Ventures LLC，其唯一成员 |
|||
| 签名： | /s/Kenneth P. Onorio | ||
| 姓名： | Kenneth P. Onorio | ||
| 职位： | 首席财务官 | ||
EAGLE POINT CREDIT PARTNERS LP By：Eagle Point Credit GP I LP，其普通合伙人 作者：Eagle Point Credit GP-GP Ltd.，其普通合伙人 |
|||
| 签名： | /s/Kenneth P. Onorio | ||
| 姓名： | Kenneth P. Onorio | ||
| 职位： | 获授权人士 | ||
52
| EAGLE POINT CREDIT PARTNERS SUB LLC By：Eagle Point Credit GP I LP，其普通合伙人 作者：Eagle Point Credit GP-GP Ltd.，其普通合伙人 |
|||
| 签名： | /s/Kenneth P. Onorio | ||
| 姓名： | Kenneth P. Onorio | ||
| 职位： | 获授权人士 | ||
| EAGLE POINT CREDIT PARTNERS SUB（US）LLC 作者：Eagle Point Credit Partners LP，其唯一成员 |
|||
| 签名： | /s/Kenneth P. Onorio | ||
| 姓名： | Kenneth P. Onorio | ||
| 职位： | 获授权人士 | ||
| EAGLE POINT CREDIT PARTNERS SUB III LTD。 | |||
| 签名： | /s/Kenneth P. Onorio | ||
| 姓名： | Kenneth P. Onorio | ||
| 职位： | 获授权人士 | ||
| EAGLE POINT CREDIT PARTNERS SUB IV LTD | |||
| 签名： | /s/Kenneth P. Onorio | ||
| 姓名： | Kenneth P. Onorio | ||
| 职位： | 获授权人士 | ||
| EAGLE POINT CLO Equity Fund I LLC 作者：Eagle Point Credit Management LLC，其管理人 |
|||
| 签名： | /s/Kenneth P. Onorio | ||
| 姓名： | Kenneth P. Onorio | ||
| 职位： | 首席财务官 | ||
53
| EAGLE POINT CLO Equity Fund I SUB LLC 作者：Eagle Point CLO Equity Fund I LLC，其唯一成员 |
|||
| 签名： | /s/Kenneth P. Onorio | ||
| 姓名： | Kenneth P. Onorio | ||
| 职位： | 首席财务官 | ||
| EAGLE POINT CLO Equity Fund I CAYMAN SUB LTD。 | |||
| 签名： | /s/Kenneth P. Onorio | ||
| 姓名： | Kenneth P. Onorio | ||
| 职位： | 首席财务官 | ||
| EAGLE POINT核心收益基金LP By：Eagle Point CIF GP I LLC，its general partner |
|||
| 签名： | /s/Kenneth P. Onorio | ||
| 姓名： | Kenneth P. Onorio | ||
| 职位： | 首席财务官 | ||
| EAGLE POINT CORE SUB LLC By：Eagle Point Core Income Fund LP，its managing member |
|||
| 签名： | /s/Kenneth P. Onorio | ||
| 姓名： | Kenneth P. Onorio | ||
| 职位： | 首席财务官 | ||
| EAGLE POINT CORE SUB（US）LLC By：Eagle Point Core Income Fund LP，its only member |
|||
| 签名： | /s/Kenneth P. Onorio | ||
| 姓名： | Kenneth P. Onorio | ||
| 职位： | 首席财务官 | ||
54
| Eagle Point Defensive Income Trust | |||
| 签名： | /s/Kenneth P. Onorio | ||
| 姓名： | Kenneth P. Onorio | ||
| 职位： | 首席财务官 | ||
| Eagle Point Defensive Income Management LLC 作者：EP Defensive Ventures LLC，其唯一成员 |
|||
| 签名： | /s/Kenneth P. Onorio | ||
| 姓名： | Kenneth P. Onorio | ||
| 职位： | 首席财务官 | ||
| Eagle Point Defensive Income Fund US LP By：Eagle Point DIF GP I LLC，its general partner |
|||
| 签名： | /s/Kenneth P. Onorio | ||
| 姓名： | Kenneth P. Onorio | ||
| 职位： | 首席财务官 | ||
| EP DIF DELAWARE I LLC 作者：Eagle Point Defensive Income Fund US LP，其唯一成员 |
|||
| 签名： | /s/Kenneth P. Onorio | ||
| 姓名： | Kenneth P. Onorio | ||
| 职位： | 首席财务官 | ||
| EAGLE POINT Defensive Income Fund非美国LP By：Eagle Point DIF GP I LLC，its general partner |
|||
| 签名： | /s/Kenneth P. Onorio | ||
| 姓名： | Kenneth P. Onorio | ||
| 职位： | 首席财务官 | ||
55
| EP DIF CAYMAN I LP By：Eagle Point DIF GP I LLC，its general partner |
|||
| 签名： | /s/Kenneth P. Onorio | ||
| 姓名： | Kenneth P. Onorio | ||
| 职位： | 首席财务官 | ||
| EP DIF CAYMAN I SUB（US）LLC 作者：Eagle Point DIF GP I LLC，其管理成员 |
|||
| 签名： | /s/Kenneth P. Onorio | ||
| 姓名： | Kenneth P. Onorio | ||
| 职位： | 首席财务官 | ||
| EP DIF CAYMAN I SUB II（US）LLC By：EP DIF Cayman I LP，its only member |
|||
| 签名： | /s/Kenneth P. Onorio | ||
| 姓名： | Kenneth P. Onorio | ||
| 职位： | 首席财务官 | ||
| EP DIF CAYMAN I SUB III（US）LLC By：EP DIF Cayman I LP，its only member |
|||
| 签名： | /s/Kenneth P. Onorio | ||
| 姓名： | Kenneth P. Onorio | ||
| 职位： | 首席财务官 | ||
| Eagle Point Defensive Income Fund II US LP By：Eagle Point DIF GP II LLC，its general partner |
|||
| 签名： | /s/Kenneth P. Onorio | ||
| 姓名： | Kenneth P. Onorio | ||
| 职位： | 首席财务官 | ||
56
| Eagle Point Defensive Income Fund III US LP By：Eagle Point DIF GP III LLC，its general partner |
|||
| 签名： | /s/Kenneth P. Onorio | ||
| 姓名： | Kenneth P. Onorio | ||
| 职位： | 首席财务官 | ||
| EP DIF DELAWARE II LLC By：Eagle Point Defensive Income Fund II US LP，its only member |
|||
| 签名： | /s/Kenneth P. Onorio | ||
| 姓名： | Kenneth P. Onorio | ||
| 职位： | 首席财务官 | ||
| EP DIF DELAWARE III LLC By：Eagle Point Defensive Income Fund III US LP，its only member |
|||
| 签名： | /s/Kenneth P. Onorio | ||
| 姓名： | Kenneth P. Onorio | ||
| 职位： | 首席财务官 | ||
| Eagle Point Defensive Income Fund II EP LP By：Eagle Point DIF GP II LLC，its general partner |
|||
| 签名： | /s/Kenneth P. Onorio | ||
| 姓名： | Kenneth P. Onorio | ||
| 职位： | 首席财务官 | ||
| Eagle Point Defensive Income Fund III EP LP By：Eagle Point DIF GP III LLC，its general partner |
|||
| 签名： | /s/Kenneth P. Onorio | ||
| 姓名： | Kenneth P. Onorio | ||
| 职位： | 首席财务官 | ||
57
| EAGLE POINT Defensive Income Fund II非美国LP By：Eagle Point DIF GP II LLC，its general partner |
|||
| 签名： | /s/Kenneth P. Onorio | ||
| 姓名： | Kenneth P. Onorio | ||
| 职位： | 首席财务官 | ||
| Eagle Point Defensive Income Fund III非美国LP By：Eagle Point DIF GP III LLC，its general partner |
|||
| 签名： | /s/Kenneth P. Onorio | ||
| 姓名： | Kenneth P. Onorio | ||
| 职位： | 首席财务官 | ||
| EP DIF CAYMAN II LP By：Eagle Point DIF GP II LLC，its general partner |
|||
| 签名： | /s/Kenneth P. Onorio | ||
| 姓名： | Kenneth P. Onorio | ||
| 职位： | 首席财务官 | ||
| EP DIF CAYMAN III LP By：Eagle Point DIF GP III LLC，its general partner |
|||
| 签名： | /s/Kenneth P. Onorio | ||
| 姓名： | Kenneth P. Onorio | ||
| 职位： | 首席财务官 | ||
| EP DIF CAYMAN II SUB III（US）LLC 作者：EP DIF Cayman II LP，其唯一成员 |
|||
| 签名： | /s/Kenneth P. Onorio | ||
| 姓名： | Kenneth P. Onorio | ||
| 职位： | 首席财务官 | ||
58
| EP DIF US CAYMAN I LTD。 作者：Eagle Point Defensive Income Fund US LP，其唯一成员 |
|||
| 签名： | /s/Kenneth P. Onorio | ||
| 姓名： | Kenneth P. Onorio | ||
| 职位： | 首席财务官 | ||
| EAGLE POINT Defensive Income Fund II NON-US SUB（US）LLC 作者：Eagle Point DIF GP II LLC，其管理成员 |
|||
| 签名： | /s/Kenneth P. Onorio | ||
| 姓名： | Kenneth P. Onorio | ||
| 职位： | 首席财务官 | ||
| EAGLE POINT Defensive Income Fund II NON-US SUB II（US）LLC 作者：EP DIF Cayman II LP，其唯一成员 |
|||
| 签名： | /s/Kenneth P. Onorio | ||
| 姓名： | Kenneth P. Onorio | ||
| 职位： | 首席财务官 | ||
| Eagle Point Defensive Income Fund NJ LP By：Eagle Point DIF GP NJ LLC，its general partner |
|||
| 签名： | /s/Kenneth P. Onorio | ||
| 姓名： | Kenneth P. Onorio | ||
| 职位： | 首席财务官 | ||
| Eagle Point Defensive Income M LP By：Eagle Point DIF GP I LLC，its general partner |
|||
| 签名： | /s/Kenneth P. Onorio | ||
| 姓名： | Kenneth P. Onorio | ||
| 职位： | 首席财务官 | ||
59
| Eagle Point Defensive Income M SUB US LLC 作者：Eagle Point DIF GP I LLC，其管理成员 |
|||
| 签名： | /s/Kenneth P. Onorio | ||
| 姓名： | Kenneth P. Onorio | ||
| 职位： | 首席财务官 | ||
| EAGLE POINT Defensive Income M SUB II（US）LLC 作者：Eagle Point Defensive Income M LP，其唯一成员 |
|||
| 签名： | /s/Kenneth P. Onorio | ||
| 姓名： | Kenneth P. Onorio | ||
| 职位： | 首席财务官 | ||
| Eagle Point Defensive Income M SUB III US LLC 作者：Eagle Point Defensive Income M LP，其唯一成员 |
|||
| 签名： | /s/Kenneth P. Onorio | ||
| 姓名： | Kenneth P. Onorio | ||
| 职位： | 首席财务官 | ||
| Eagle Point Defensive Income Partner LP By：Eagle Point DIP General Partner LLC，its general partner |
|||
| 签名： | /s/Kenneth P. Onorio | ||
| 姓名： | Kenneth P. Onorio | ||
| 职位： | 首席财务官 | ||
| EAGLE POINT Defensive Income PARTNERS SUB（US）LLC 作者：Eagle Point DIP General Partner LLC，其管理成员 |
|||
| 签名： | /s/Kenneth P. Onorio | ||
| 姓名： | Kenneth P. Onorio | ||
| 职位： | 首席财务官 | ||
60
| EAGLE POINT Defensive Income PARTNERS SUB II US LLC 作者：Eagle Point DIP General Partner LLC，其管理成员 |
|||
| 签名： | /s/Kenneth P. Onorio | ||
| 姓名： | Kenneth P. Onorio | ||
| 职位： | 首席财务官 | ||
| Eagle Point增强型收入管理有限责任公司 作者：EP Enhanced Ventures LLC，其唯一成员 |
|||
| 签名： | /s/Kenneth P. Onorio | ||
| 姓名： | Kenneth P. Onorio | ||
| 职位： | 首席财务官 | ||
| EAGLE POINT Enhanced Income Investor SUB（US）LLC By：Eagle Point Enhanced Income Trust，its only member |
|||
| 签名： | /s/Kenneth P. Onorio | ||
| 姓名： | Kenneth P. Onorio | ||
| 职位： | 首席财务官 | ||
| EAGLE POINT Enhanced Income Investor SUB（CAYMAN）LTD。 | |||
| 签名： | /s/Kenneth P. Onorio | ||
| 姓名： | Kenneth P. Onorio | ||
| 职位： | 首席财务官 | ||
| EAGLE Point Enhanced Income SUB I CAYMAN LLC By：Eagle Point Enhanced Income Fund LP，its only member |
|||
| 签名： | /s/Kenneth P. Onorio | ||
| 姓名： | Kenneth P. Onorio | ||
| 职位： | 获授权人士 | ||
| EAGLE Point Enhanced Income SUB II CAYMAN LLC By：Eagle Point Enhanced Income Fund LP，its only member |
|||
| 签名： | /s/Kenneth P. Onorio | ||
| 姓名： | Kenneth P. Onorio | ||
| 职位： | 获授权人士 | ||
61
| EAGLE Point Enhanced Income Trust SubII CAYMAN LLC By：Eagle Point Enhanced Income Trust，its only member |
|||
| 签名： | /s/Kenneth P. Onorio | ||
| 姓名： | Kenneth P. Onorio | ||
| 职位： | 获授权人士 | ||
| EAGLE POINT Enhanced Income Trust SUB II（US）LLC By：Eagle Point Enhanced Income Trust，its only member |
|||
| 签名： | /s/Kenneth P. Onorio | ||
| 姓名： | Kenneth P. Onorio | ||
| 职位： | 获授权人士 | ||
| EAGLE POINT增强型收益基金LP By：Eagle Point EIF General Partner LLC，its general partner |
|||
| 签名： | /s/Kenneth P. Onorio | ||
| 姓名： | Kenneth P. Onorio | ||
| 职位： | 首席财务官 | ||
| EAGLE POINT Enhanced Income SUB（US）LLC By：Eagle Point Enhanced Income Fund LP，its only member |
|||
| 签名： | /s/Kenneth P. Onorio | ||
| 姓名： | Kenneth P. Onorio | ||
| 职位： | 首席财务官 | ||
62
| EAGLE POINT Enhanced Income SUB II（US）LLC By：Eagle Point Enhanced Income Fund LP，its only member |
|||
| 签名： | /s/Kenneth P. Onorio | ||
| 姓名： | Kenneth P. Onorio | ||
| 职位： | 首席财务官 | ||
| EAGLE POINT SRT CO-INVEST I LP By：EP SRT Co-Invest GP I LLC，其普通合伙人 |
|||
| 签名： | /s/Kenneth P. Onorio | ||
| 姓名： | Kenneth P. Onorio | ||
| 职位： | 首席财务官 | ||
| EP CLO机会基金I LP By：EP CLO GP I LLC，its general partner |
|||
| 签名： | /s/Kenneth P. Onorio | ||
| 姓名： | Kenneth P. Onorio | ||
| 职位： | 首席财务官 | ||
| FVEP，LLC 作者：Eagle Point Credit Management LLC，其管理人 |
|||
| 签名： | /s/Kenneth P. Onorio | ||
| 姓名： | Kenneth P. Onorio | ||
| 职位： | 首席财务官 | ||
| PRISM I US LLC 作者：Eagle Point Credit管理有限责任公司，其管理成员 |
|||
| 签名： | /s/Kenneth P. Onorio | ||
| 姓名： | Kenneth P. Onorio | ||
| 职位： | 首席财务官 | ||
63
附件 b
授权
各董事会/受托人的决议（EACH，A
“董事会”）的EAGLE POINT CREDIT COMPANY INC.，EAGLE POINT INCOME INC。和
EAGLE POINT机构收益基金（EACH，一个“公司”）
决议，每家公司的任何一名或多名高级职员（统称为“获授权高级职员”，每名为“获授权高级职员”），且他们各自特此被授权、授权和指示，以每家公司的名义并代表每家公司，促使执行、交付并向美国证券交易委员会（“SEC”）提交申请（“豁免申请”），以修订SEC于2015年3月17日发布的某些豁免令（SEC Rel。没有。IC-31507）根据经修订的《1940年投资公司法》第17（d）条（“1940年法”）及其下的规则17d-1（“命令”）；和
决议，获授权人员获授权、授权及指示各自以各公司名义及代表各公司，促使作出、执行、交付豁免申请的任何修订，以及任何该等获授权人员为实现前述而确定的必要、可取或适当的任何额外豁免救济申请或对命令（或任何相关豁免命令）的任何修订，该等确定须以采取任何该等行动为确凿证据；及
决议，任何获授权人员先前在本协议日期或之前，以每间公司名义及代表每间公司作出的与前述有关的一切作为及事情，均在各方面获授权、批准、批准、确认及采纳为每间公司及其代表的作为及契据；及
决议，授权人员获授权、授权及指示各自以各公司名义及代表各公司，核证及交付该等决议的副本予任何该等人员认为必要的政府机构、机构、人士、商号或法团，并藉该人员的签字或证书，或按可能需要的格式，识别本文件所批准的文件及文书，并提供获授权给予该等批准的人员对任何该等文件、文书或条文或任何补充的批准的证据，删除或更改任何文件、文书或条文。
2023年8月9日通过。
64
EAGLE POINT增厚收入董事会决议
Trust（the“Company”）
决议，公司的任何一名或多名高级职员（统称为“获授权高级职员”，每一名为“获授权高级职员”），且他们各自特此获授权、授权和指示，以公司名义并代表公司，促使执行、交付并向美国证券交易委员会（“SEC”）提交申请（“豁免申请”），以修订SEC于2015年3月17日发布的某些豁免令（SEC Rel。没有。IC-31507）根据经修订的《1940年投资公司法》第17（d）条（“1940年法”）及其下的规则17d-1（“命令”）；和
决议，获授权人员获授权、授权及指示各自以公司名义及代表公司，促使作出、执行、交付及向SEC提交豁免申请的任何修订及任何该等获授权人员为实现前述而认为必要、可取或适当的任何额外豁免救济申请或对命令（或任何相关豁免命令）的任何修订，该等确定须以采取任何该等行动为确凿证据；及
决议，任何获授权人员先前在本协议日期或之前以公司名义及代表公司就上述事项所作的一切作为及事情，在所有方面均获授权、批准、批准、确认及采纳为公司及其代表的作为及契据；及
决议，获授权人员获授权、授权及指示各自以公司名义及代表公司，核证及交付该等决议的副本予任何该等人员认为必要的政府机构、机构、人士、商号或法团，并藉该等人员的签字或证书，或按可能需要的格式，识别本文件所批准的文件及文书，并提供获授权给予该等批准的人员所批准的任何该等文件、文书或条文或任何补充的证据，删除或更改任何文件、文书或条文。
2023年8月9日通过。
65
Eagle Point Defensive Income董事会决议
Trust（the“Company”）
决议，公司的任何一名或多名高级职员（统称为“获授权高级职员”，每一名为“获授权高级职员”），且他们各自特此被授权、授权和指示，以基金的名义并代表基金，促使执行、交付并向SEC提交申请（“豁免申请”），以修订SEC于2015年3月17日发布的某些豁免命令（SEC Rel。没有。IC-31507）根据经修订的1940年《投资公司法》第17（d）条（“1940年法案”）及其下的规则17d-1（“命令”）；和
决议，获授权人员获授权、授权及指示各自以公司名义及代表公司，促使作出、执行、交付及向SEC提交豁免申请的任何修订及任何该等获授权人员为实现前述而认为必要、可取或适当的任何额外豁免救济申请或对命令（或任何相关豁免命令）的任何修订，该等确定须以采取任何该等行动为确凿证据；及
决议，任何获授权人员先前在本协议日期或之前以公司名义及代表公司就上述事项所作的一切作为及事情，在所有方面均获授权、批准、批准、确认及采纳为公司及其代表的作为及契据；及
决议，获授权人员获授权、授权及指示各自以公司名义及代表公司，核证及交付该等决议的副本予任何该等人员认为必要的政府机构、机构、人士、商号或法团，并藉该等人员的签字或证书，或按可能需要的格式，识别本文件所批准的文件及文书，并提供获授权给予该等批准的人员所批准的任何该等文件、文书或条文或任何补充的证据，删除或更改任何文件、文书或条文。
2024年2月13日通过。
66