附件 13

 

 

母公司

第一联邦危害储蓄和贷款协会

和

肯塔基第一联邦储蓄银行

 

2022

 

年度报告

 

 

 

肯塔基第一银行

 

肯塔基第一银行（“肯塔基第一联邦”或“公司”）于2005年3月根据联邦法律成立，是肯塔基州哈扎德第一联邦储蓄和贷款协会（“哈扎德第一联邦”）和肯塔基州法兰克福第一联邦储蓄银行的控股公司，肯塔基州（“肯塔基州第一联邦”）（统称为“银行”）。Kentucky First Federal的业务主要包括将银行作为两个独立的、面向社区的储蓄机构运营。

 

First Federal of Hazard是一家获得联邦特许的储蓄和贷款协会，为佩里和肯塔基州东部周边县的消费者提供传统金融服务。First Federal of Hazard主要从事吸引公众存款的业务，并在可用时使用此类资金发放由自住住宅房地产的第一抵押贷款担保的贷款，偶尔还会发放其他由房地产担保的贷款。在其市场区域的贷款需求不足的情况下，在适当的情况下，根据其投资政策，First Federal of Hazard历来投资于抵押贷款支持证券和其他证券，尽管自2005年公司成立以来，First Federal of Hazard一直在购买全部贷款并参与源自肯塔基州第一联邦的贷款。

 

First Federal of Kentucky是一家获得联邦特许的储蓄银行，主要从事吸引公众存款的业务，并主要提供由自住和非自住的第一抵押贷款担保的可调整利率贷款。富兰克林、博伊尔的四户住宅，加勒德和肯塔基州的周边县。肯塔基州第一联邦还在较小程度上发起房屋净值贷款、教堂担保贷款、多户住宅、专业办公楼和其他类型的财产，以及消费贷款和商业和工业贷款。

 

市场信息

 

公司的普通股于2005年3月3日在纳斯达克全国市场开始交易，代码为“KFFB”。目前有8,154，695股已发行普通股和大约536名普通股在册持有人。以下是所示期间纳斯达克全国市场报告的按财政季度划分的最高和最低收盘价，以及每个季度普通股宣布的股息。

 

2022财年		高的				低的				股息 每股
第一季度		$	7.59			$	6.95			$	0.10
第二季度			7.79				6.95				0.10
第三季度			8.00				6.98				0.10
第四季度			8.69				7.00				0.10

 

2021财年		高的				低的				股息 每股
第一季度		$	6.80			$	5.65			$	0.10
第二季度			8.15				5.67				0.10
第三季度			8.16				6.15				0.10
第四季度			7.50				6.46				0.10

 

 

目 录

 

肯塔基第一银行		i
市场信息		i
致股东的信		1
选定的合并财务和其他数据		2
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析		4
合并财务报表		25

 

 

 

尊敬的股东：

 

我们很高兴为肯塔基第一银行提交2022年年度报告。我们鼓励您阅读年度报告和代理声明。我们鼓励您投票，并在可能的情况下参加我们于2022年11月17日举行的年会。我们很高兴回到危险社区和技术学院校园内的挑战者中心参加今年的会议。该地点位于肯塔基州哈扎德的一所社区大学大道。

 

过去的一年是有趣的一年，因为我们摆脱了新冠疫情并驾驭了两种不同的利率情景。年初房地产价格大幅上涨，原因是利率持续走低，需求强劲，部分原因是前期无法照常营业。在不确定的时期，人们倾向于在社区银行中找到安全性。因此，我们在大流行期间看到存款显着增加，存款同比增加1,300万美元或5.7%。在分类账的另一面，我们的贷款减少了，因为我们的一些借款人通过出售他们的资产来利用强劲的房地产市场。其他借款人因死亡或其他原因出售房地产。贷款净额同比减少2,330万美元或7.8%。然而，在2022年3月，联邦公开市场委员会开始提高利率以试图遏制高通胀。随着火热的房地产市场开始降温，本财政年度结束时显示出希望，我们能够为我们的投资组合增加3370万美元的新贷款。我们的回应是向辛辛那提联邦Home Loan银行（“FHLB”）支付了2280万美元或40.1%的预付款，并投资于短期抵押贷款支持证券，以提高我们过剩流动性的收益率。在这个困难时期，我们继续专注于社区银行业务，专注于我们的核心业务，主要为一到四个家庭住宅吸引当地存款和贷款资金。我们通过与FHLB的关系向客户提供长期固定利率抵押贷款，继续利用银行的基础设施。这种关系使我们能够帮助客户提供他们想要的金融产品，而不会使银行面临不适当的利率风险，同时通过贷款服务维持我们的客户关系。

 

作为股东，我们感谢First Federal Savings and Loan的成员对股息豁免的持续支持。他们连续第十一年以压倒性多数投票允许我们放弃股息，这使Kentucky First能够支付具有竞争力的股息。

 

我想借此机会祝贺两位长期雇员退休。自2012年我们与中央肯塔基联邦储蓄银行合并以来，Bill Johnson在担任我们的丹维尔/兰开斯特地区总裁后于2月退休。比尔在肯塔基州中部的银行业职业生涯超过48年，但他在我们的联邦中广受尊敬。尽管比尔从日常运营中退休，但他继续担任公司董事会以及肯塔基第一联邦董事会的董事。信贷员Jim Baxter在银行业有很长的职业生涯，在丹维尔工作了16年后于12月退休。

 

2022年7月，肯塔基州东部遭受毁灭性的山洪暴发，导致多人死亡，数千人受到影响，并造成数十亿美元的损失。我们公司致力于帮助我们在危险中的家人和朋友以及这场悲剧后周边地区的重建。

 

请牢记First Federal以满足您在法兰克福、丹维尔、兰开斯特和哈扎德的银行业务需求，并向家人和朋友推荐我们。我们所有的市场都竞争激烈，虽然我们在市场上提供有吸引力的价格和有用的产品，但通常是口口相传或我们的股东可以提供的任何额外帮助。当您在我们这里银行时，您会自助（我们认为您会享受我们卓越的产品和服务。）如果我们可以为您做些什么，请告诉我们。

 

真诚的，

唐詹宁斯

 

 

选定的合并财务和其他数据

 

选定的财务状况数据

 

		6月30日，
（千美元）		2022				2021				2020				2019				2018
总资产		$	328,080			$	338,063			$	321,136			$	330,771			$	318,394
现金及现金等价物			25,823				21,648				13,702				9,861				9,343
定期存款			-				247				2,229				6,962				5,692
持有至到期的证券			339				462				598				775				1,002
可供出售的证券			10,477				33				541				1,045				48
贷款，净额			274,583				297,902				285,887				280,969				270,310
存款			239,857				226,843				212,273				195,836				195,653
联邦Home Loan银行预付款			34,066				56,873				54,715				66,703				53,052
股东权益			52,025				52,296				51,911				66,278				67,203
贷款损失准备金			1,529				1,622				1,488				1,456				1,576
不良贷款（90天拖欠和非应计）			5,819				6,655				7,395				8,028				7,665

 

选定的财务状况数据

 

		截至6月30日的年度，
（以千美元计，共享数据除外）		2022				2021				2020				2019				2018
总利息收入		$	10,914			$	12,152			$	12,823			$	12,700			$	11,886
总利息支出			1,754				2,141				3,499				3,252				2,161
净利息收入			9,160				10,011				9,324				9,448				9,725
贷款损失准备金（贷记）			(60	)			192				103				11				185
扣除贷款损失准备后的净利息收入			9,220				9,819				9,221				9,437				9,540
非利息收入总额			515				595				399				243				691
商誉减值			-				-				13,560				-				-
非利息支出总额			7,668				8,242				8,343				8,727				8,945
所得税前的收入（损失）			2,067				2,172				(12,283	)			953				1,286
所得税（福利）			477				352				264				141				(37	)
净收入（亏损）		$	1,590			$	1,820			$	(12,547	)		$	812			$	1,323
每股净收益（亏损）-基本和稀释		$	0.19			$	0.22			$	(1.52	)		$	0.10			$	0.16
每股普通股宣布的现金股息		$	0.40			$	0.40			$	0.40			$	0.40			$	0.40

 

 

选定的财务比率和其他数据（1）

 

		截至6月30日的年度，
		2022				2021				2020				2019				2018
性能比率：
平均资产回报率（净收入（亏损）除以平均总资产）			0.47	%			0.55	%			-3.80	%			0.25	%			0.43	%
平均股本回报率（净收入（亏损）除以平均股本）			3.04	%			3.50	%			-19.01	%			1.21	%			1.97	%
利差（综合加权平均利率减去综合加权平均利率成本）			2.68	%			3.00	%			2.82	%			2.97	%			3.28	%
净息差（净利息收入除以平均生息资产）			2.81	%			3.14	%			3.05	%			3.19	%			3.43	%
平均生息资产与平均付息负债的比率			122.95	%			120.39	%			119.57	%			120.03	%			120.11	%
一般行政及其他费用总额与平均总资产的比率			2.28	%			2.50	%			6.63	%			2.72	%			2.88	%
效率比1			78.77	%			79.14	%			225.27	%			90.05	%			85.88	%
派息率2			87.67	%			76.26	%			-11.06	%			176.85	%			109.75	%
资产质量比率：
期末不良贷款占贷款总额的百分比3			2.12	%			2.22	%			2.57	%			2.84	%			2.80	%
期末不良资产占总资产的百分比			1.78	%			1.99	%			2.54	%			2.64	%			2.64	%
期末贷款损失准备占贷款总额的百分比			0.55	%			0.54	%			0.52	%			0.52	%			0.58	%
期末贷款损失准备占不良贷款总额的百分比			26.28	%			24.47	%			20.12	%			18.14	%			20.56	%
（贷记）贷款损失准备占贷款总额			-0.02	%			0.06	%			0.04	%			0.00	%			0.07	%
平均未偿还贷款的净冲销			0.01	%			0.02	%			0.03	%			0.05	%			0.05	%
资本比率：
平均权益对平均资产			15.53	%			15.79	%			19.97	%			20.89	%			21.66	%
期末股东权益占总资产			15.86	%			15.47	%			16.16	%			20.05	%			21.15	%
综合监管资本比率：
普通股一级			不适用				不适用				不适用				26.79	%			29.46	%
一级（核心）资本到风险加权资产			不适用				不适用				不适用				26.79	%			29.46	%
风险加权资产的总资本			不适用				不适用				不适用				27.54	%			30.34	%
一级杠杆资本平均资产			不适用				不适用				不适用				16.65	%			17.51	%
社区银行杠杆率			15.21	%			15.35	%			15.67	%			不适用				不适用
银行办事处数量			7				7				7				7				7

 

1

效率比率是指非利息支出除以净利息收入与非利息收入总额之和的比率。

2

表示支付的股息占净（亏损）收益的百分比。支付的股息不包括第一联邦MHC放弃的股息。

3

不良贷款包括非应计贷款、拖欠超过90天的应计贷款和未按修订条款履行的重组贷款，而不良资产包括不良贷款和通过止赎获得的房地产。

 

 

管理层对财务的讨论和分析

操作条件和结果

 

本年度报告中提及的“我们”、“我们的”和“我们的”是指肯塔基第一银行，并在适当的情况下统称为肯塔基第一联邦、哈扎德第一联邦和肯塔基第一联邦。

 

前瞻性陈述

 

本年度报告中包含的某些非历史事实的陈述是前瞻性陈述，受某些风险和不确定性的影响。此处使用的术语“预期”、“计划”、“预期”、“相信”以及与公司或其管理层相关的类似表达旨在识别此类前瞻性陈述。肯塔基第一联邦的实际结果、业绩或成就可能与前瞻性陈述中明示或暗示的结果、业绩或成就存在重大差异。可能导致或促成此类重大差异的风险和不确定性包括但不限于一般经济状况、公司市场区域的房地产价格、利率环境、金融服务行业的竞争状况、法律变化、政府政策法规，快速变化的技术影响金融服务，新冠疫情对地方和国家经济环境、我们的客户和我们的运营的潜在影响（以及与大流行有关的联邦、州和地方政府法律、法规和命令的任何变化），以及我们截至2022年6月30日止年度的10-K表格年度报告第1A项中描述的其他事项。我们希望提醒读者不要过分依赖任何此类前瞻性陈述，这些陈述仅在发布之日发表。

 

除适用法律或法规要求外，本公司不承担任何责任，并明确表示不承担任何义务，公开发布任何修订的结果可能对任何前瞻性陈述作出的，以反映此类陈述日期之后的事件或情况，或反映此类陈述日期之后预期或意外事件或情况的发生，或反映预期或意外事件的发生。

 

一般的

 

本公司于2005年3月2日在First Federal of Hazard完成重组为联邦相互控股公司组织形式（“重组”）后，根据美国法律注册为一家中型控股公司。同日，肯塔基第一联邦还完成了其少数股权发行以及同时收购法兰克福第一万能金控公司（“法兰克福第一万能金控”）及其全资子公司，肯塔基第一联邦，法兰克福肯塔基（“肯塔基第一联邦”）（“合并”）。重组和合并后，本公司将First Federal of Hazard和First Federal of Kentucky（统称为“银行”）作为两家独立的、面向社区的储蓄机构运营。

 

2012年12月31日，本公司收购了CKF Bancorp，Inc.，这是一家储蓄和贷款控股公司，在肯塔基州的博伊尔县和加勒德县经营三个银行网点。在对交易进行会计处理时，CKF Bancorp的资产和负债根据会计准则ASC 805，企业合并记录在肯塔基第一联邦的账簿上。

 

我们的经营业绩主要取决于净利息收入，即我们的贷款和证券赚取的收入与我们的资金成本之间的差额，包括存款和借款支付的利息。经营业绩还受到贷款损失准备金以及我们存款账户收取的服务费和费用的影响。我们的一般、行政和其他费用主要包括员工薪酬和福利费用、占用和设备费用、数据处理费用、其他运营费用以及州和联邦所得税。经营业绩也受到总体经济和竞争状况的显着影响，尤其是利率、政府政策和监管机构行动的变化。

 

 

业务连续性、流程和控制

 

为应对新冠疫情，银行被视为必不可少的业务，并一直营业。我们实施了大流行防范计划，并通过免下车设施、自动柜员机、远程存款捕获以及在线和移动银行应用程序总体上保持正常工作时间。我们为需要面对面接触的交易提供预约选项，同时保持社交距离要求和表面清洁协议。我们的员工在工作场所时会遵守推荐的个人卫生规程和社交距离。我们不会因实施大流行准备计划而面临当前的物质资源限制，并且预计不会产生与其实施相关的任何物质成本。我们没有发现任何重大的运营或内部控制挑战或风险，我们也没有预计我们维护系统和控制的能力会受到任何重大挑战，这些挑战与实施大流行准备计划导致的运营变化有关。

 

财务状况和经营业绩

 

银行监管机构已发布指导意见，并鼓励银行与受COVID-19影响的客户合作。因此，我们一直在积极与受COVID-19影响的借款人合作，提供延期付款计划，提供三个月的只付息期或三个月的全额付款延期。虽然利息和费用将继续计入收入，但在正常的GAAP会计下，如果出现这些延期付款的最终信用损失，则可能需要转回应计利息和/或费用收入。因此，未来期间的利息收入可能会受到负面影响。目前，管理层预计延期计划将对公司的财务状况和经营业绩产生非实质性影响，同时认识到COVID-19的持续负面经济影响可能会改变这一评估，因为借款人的还款能力受到影响未来的时期。

 

于2022年6月30日，本公司及银行被认为资本充足，资本比率超过监管要求。然而，由于信贷损失的潜在增加，新冠疫情导致的长期经济衰退可能会对公司和银行的资本状况和监管资本比率产生不利影响。

 

贷款业务和信用风险

 

CARES法案包括一项薪资保护计划（“PPP”），该计划由小企业管理局（“SBA”）管理，旨在通过银行支付的联邦担保贷款帮助中小企业。这些贷款旨在提供八周的工资单和其他费用，以帮助这些企业保持营业或迅速重新开业，并让他们的工人支付账单。肯塔基第一联邦有资格成为SBA贷方，以协助小企业社区获得这一重要资金。截至本文件提交之日，肯塔基第一联邦有22笔未偿还的PPP贷款，资金为367,000美元。我们的理解是，通过PPP资助的贷款由美国政府全额担保，如果借款人遵守该计划的规定，SBA将予以免除。如果这些情况发生变化，本行可能需要增加与这些贷款相关的贷款和租赁损失准备，导致贷款和租赁损失准备增加。

 

银行准备继续根据监管准则提供短期援助。管理层继续识别和监控大流行影响导致的贷款组合中的弱点。在投资组合层面，管理层继续监控高度敏感细分市场的总体风险敞口，例如住宅出租物业，以了解资产质量和支付表现的变化。管理层还监控无资金承诺，例如信用额度和透支保护，以确定我们的客户可能出现的流动性和资金问题。如果经济状况恶化，本公司可能需要通过额外的贷款损失准备来增加其所需的贷款损失准备。如果COVID-19的影响持续下去，公司的资产质量指标可能会在未来期间受到重大不利影响。

 

 

收入。我们有两个主要的税前收入来源。第一个是净利息收入，即利息收入（我们从贷款和投资中获得的收入）与利息支出（我们为存款和借款支付的利息）之间的差额。

 

在较小程度上，我们还确认来自费用和服务费的税前收入，这是我们从提供金融产品和服务中获得的补偿。然而，在截至2022年6月30日的十二个月内，我们从贷款销售中产生了可观的收入。

 

花费。我们在经营业务时产生的费用包括薪酬、税收和福利、办公室占用、数据处理费、税收和其他费用。

 

薪酬、税收和福利主要包括支付给我们的员工和董事的薪金和工资、工资税以及退休和其他员工福利的费用。

 

办公室占用费用是建筑物和设备的固定和可变成本，主要包括税收、折旧费用、维护和公用事业成本。

 

数据处理费用主要包括支付给我们的第三方数据处理提供商的费用。

 

税收包括联邦和州所得税的当期和递延部分。自2021年1月1日起，银行在肯塔基州缴纳州所得税，以代替之前缴纳的储蓄和贷款税。

 

其他费用包括律师、会计师和顾问、广告、电话、员工培训和教育、慈善捐款、保险、办公用品、邮资和其他杂项经营活动的费用。

 

关键会计政策

 

我们的会计和报告政策符合美国公认会计原则并符合银行业的一般惯例。我们认为，在我们的重要会计政策中，以下可能涉及更高程度的管理假设和判断，如果条件或基本情况发生变化，可能导致报告的金额存在重大差异。

 

贷款损失准备金。贷款损失准备是为弥补资产负债表日贷款组合中可能发生的损失而认为必要的估计金额。该准备金是通过贷款损失准备金设立的，该准备金从收入中扣除。

 

本公司以及First Federal of Hazard和First Federal of Kentucky的管理层和董事会每季度审查贷款损失准备金。在确定此估计时考虑了多种因素，包括但不限于当前经济状况、拖欠统计数据、地理和行业集中度、相关抵押品的充足性、借款人的财务实力、内部贷款审查结果，贷款组合的数量和组合以及其他相关因素。这种评估本质上是主观的，因为它需要可能容易发生变化的重大估计。管理层认为银行各自贷款领域的经济环境是最有可能影响所需贷款损失准备水平的因素之一。

 

管理层继续监察及评估可能对所需拨备水平产生影响的因素。管理层关注可能对银行贷款领域的很大一部分房主产生负面影响的国家问题。这些可能包括失业率大幅上升或房价大幅贬值。管理层在确定贷款损失准备金时会定期审查就业统计数据，并普遍发现两个贷款领域的失业率与历史趋势相比都很高。管理层目前没有计划改变目前提供的贷款或抵押品的类型，但如果此类计划发生变化或市场条件导致某些类型的贷款高度集中，例如商业房地产或高贷款价值比住宅贷款，管理层将以增加整体贷款损失准备作为回应。

 

 

分析有两个组成部分，特定分配和一般分配。贷款分为同质贷款或其他贷款。同质贷款根据各种标准进行汇总分析。非同质贷款受到额外审查，并被分类为减值或未减值。对确定为减值的贷款进行具体分配。减值是通过确定预期未来现金流量的现值来衡量的，或者对于依赖抵押品的贷款，根据市场条件和销售费用调整抵押品的公允价值。当借款人的情况表明我们不能再依赖该借款人的整体财务实力来遵守贷款条款时，贷款被视为依赖抵押品，并且贷款可能会全部或部分通过出售抵押品的收益偿还。在管理层决定评估贷款减值的大多数情况下，会下令进行更新的独立评估。一般分配是通过按贷款类型、风险权重（如适用）和付款历史将剩余贷款分开来确定的。我们还分析了历史损失经验、拖欠趋势、总体经济状况以及地理和行业集中度。该分析建立了适用于贷款组以确定一般准备金金额的因素。实际贷款损失可能远高于我们建立的准备金，如果是这样，这可能对我们的财务业绩产生重大负面影响。

 

善意。如果情况表明其价值可能无法收回，我们至少每年并更频繁地测试商誉的减值。我们通过比较报告单位的公允价值与报告单位的账面价值来测试商誉的减值。如果公允价值超过账面价值，则商誉不被视为减值。根据2022年6月30日的年度商誉减值测试，并考虑到年底的潜在触发事件，管理层认为商誉没有减值。

 

递延税款。我们每季度评估递延所得税资产和负债。我们将在盈利的范围内变现这些资产和负债，或将税收损失结转至我们缴纳所得税的期间。我们确定递延所得税资产的变现将基于管理层对各种未来事件和不确定性的判断，包括我们将获得的未来收入的时间和金额，以及为最大限度地实现递延所得税资产而实施的各种税收计划。管理层相信本公司将产生足够的经营收益以实现递延税项收益。检查我们的所得税申报表或税法的变化可能会影响纳税义务和由此产生的所得税准备金。

 

我们的经营策略

 

我们的使命是运营和发展盈利的、面向社区的金融机构，主要为我们市场领域的零售客户提供服务。我们计划采取以下战略：

 

●

经营两家面向社区的储蓄机构，First Federal of Hazard，为肯塔基州东部佩里和周边县的客户提供服务，以及First Federal of Kentucky，主要为肯塔基州中部富兰克林、博伊尔和加勒德县的客户提供服务，以及作为他们周围的县。每家银行都强调接受存款和主要为投资组合发放住宅抵押贷款的传统储蓄活动；

 

●

继续我们历来严重依赖我们的存款基础来为我们的贷款和投资活动提供资金，并在有利或必要时用FHLB预付款补充存款。我们预计我们预计的存款组合将普遍保留其现有的存折、交易和存款证账户构成；

 

●

逐步寻求机会在我们的市场领域增加和多样化贷款；

 

●

采用保守的承保做法来保持我们贷款组合的高质量；

 

●

管理我们的净息差和利率风险；和

 

●

通过分支或收购获得扩展到其他市场的可能性，如果这些可能性对公司股东有利，则在公司的相互控股公司框架内提供了很好的契合，并且可以在不过度阻碍公司其他运营领域的情况下完成。

 

 

市场风险分析

 

市场风险的定性方面。我们最重要的市场风险形式是利率风险。我们管理计息负债和生息资产的利率敏感性，以尽量减少利率环境变化的不利影响。由于存款期限较短，存款账户通常比抵押贷款对市场利率变化的反应更快。因此，利率大幅上升可能会对我们的盈利产生不利影响，而利率下降可能会对我们的盈利产生有利影响。为了降低我们收益的潜在波动，我们寻求改善资产和负债期限（或利率调整期）之间的匹配，同时保持可接受的利差。然而，当市场利率迅速上升时，存款和借款成本的增长超过了资产回报的增长。该公司的资产主要包括可调整利率抵押贷款（所有这些抵押贷款对市场变化的反应能力都有一些合同限制）和短期证券。随着时间的推移，这些资产将重新定价以抵消存款和借款成本的增加。

 

资产/负债管理。附属银行的管理层和董事会负责影响个别银行的资产/负债管理问题。任何一家银行都可以与其姊妹银行合作，以减轻银行和整个公司的潜在资产/负债风险。管理层利用第三方对每家银行进行利率风险（“IRR”）计算。管理层监控并考虑管理利率敏感性的方法银行每个资产负债表组成部分的重新定价特征，以维持可接受的股权经济价值（“EVE”）变化水平，并评估现行市场利率变化对收益的影响。利率敏感性分析用于通过计算EVE的估计变化来衡量我们的利率风险，这些变化是由于资产、负债和资产负债表外项目的现金流量净现值变化而导致的。这些现金流量的变化是根据市场利率的假设瞬时和永久上升和下降来估计的。

 

2022年3月，联邦储备银行的联邦公开市场委员会（“FOMC”）开始上调联邦基金利率的目标区间，此后将短期利率上调了225个基点。到2022年6月30日，我们认为与利率上升相关的风险很低。我们的IRR模型表明，在2022年6月30日，如果现行市场利率突然持续上升300个基点，我们的EVE预计将减少1170万美元或17.4%至5540万美元，在这个水平上，我们的有形股权公允价值与有形资产公允价值的比率预计为18.5%。如果现行利率突然持续上升300个基点，EVE的预计下降在每个子银行董事会制定的参数范围内。假设利率变化的计算或预期影响基于许多假设，包括市场利率的相对水平、贷款提前还款和存款流失。不应依赖这些计算作为实际结果的指示。此外，计算并未考虑银行可能为应对利率变化而采取的任何行动。这种计算EVE的方法存在某些固有的缺点。例如，虽然某些资产和负债可能具有与重新定价相似的到期日或期限，但它们可能会对市场利率的变化做出不同程度的反应。某些类型的资产和负债的利率可能会先于市场利率的变化而波动，而其他类型的利率可能会滞后于市场利率的变化。

 

财务状况表

 

一般的。截至2022年6月30日，资产总额为3.281亿美元，与2021年6月30日相比减少了1000万美元或3.0%。减少的主要原因是贷款净额减少2,330万美元或7.8%，截至2022年6月30日总计2.746亿美元。投资证券增加1,030万美元，现金和现金等价物增加420万美元或19.3%，在一定程度上抵消了贷款的减少。截至2022年6月30日，负债总额减少970万美元，或3.4%，至2.760亿美元，主要是由于FHLB预付款减少，截至2022年6月30日减少2280万美元或40.1%，总额为3410万美元，并在一定程度上被抵消存款增加，到2022年6月30日，增加了1300万美元或5.7%，达到2.399亿美元。

 

 

贷款。我们的主要贷款活动是为购买、再融资或建造位于我们市场区域的一到四户住宅房地产提供贷款。随着机会的出现，我们还提供教会贷款、商业房地产贷款以及多户家庭和非住宅房地产贷款。截至2022年6月30日，一到四户住宅房地产贷款总额为2.164亿美元，占贷款总额的78.4%，而在2021年6月30日，由于多种原因，贷款总额为2.241亿美元，占贷款总额的74.8%。一些借款人决定利用高价出售其持有的全部或部分房地产，而其他借款人则因年龄或死亡而出售其财产。其他贷款则输给了竞争对手的金融机构，这些机构提供的条款我们认为不谨慎匹配。有关消费贷款和其他贷款的进一步细分，请参阅合并财务报表附注的附注C-Loans。

 

下表载列于所示日期我们贷款组合的构成。

 

		6月30日，
		2022								2021								2020								2019								2018
		数量				百分				数量				百分				数量				百分				数量				百分				数量				百分
		（千美元）
房地产贷款：
一到四户		$	216,432				78.4	%		$	224,125				74.8	%		$	222,489				77.4	%		$	216,066				76.5	%		$	206,908				76.1	%
建造			1,363				0.5	%			5,433				1.8	%			4,045				1.4	%			3,757				1.13	%			2,919				1.1	%
多户型			14,252				5.1	%			19,781				6.6	%			12,373				4.3	%			15,928				5.7	%			15,113				5.6	%
土地			1,062				0.4	%			1,308				0.4	%			765				0.3	%			852				0.3	%			677				0.3	%
农场			1,338				0.5	%			2,234				0.8	%			2,354				0.8	%			3,157				1.1	%			2,295				0.8	%
非住宅房地产			31,441				11.4	%			35,492				11.9	%			33,503				11.7	%			30,419				10.8	%			32,413				11.39	%
商业和工业			1,006				0.4	%			2,259				0.7	%			2,214				0.8	%			2,075				0.7	%			1,917				0.7	%
消费者：
消费者及其他			8,327				3.0	%			7,763				2.6	%			8,387				2.9	%			8,756				3.1	%			8,174				3.0	%
存款贷款			891				0.3	%			1,129				0.4	%			1,245				0.4	%			1,415				0.5	%			1,470				0.5	%
贷款总额			276,112				100	%			299,524				100	%			287,375				100	%			282,425				100	%			271,886				100	%
贷款损失准备金			(1,529	)							(1,622	)							(1,488	)							(1,456	)							(1,576	)
应收贷款，净额		$	274,583							$	297,902							$	285,887							$	280,969							$	270,310

 

下表列出了截至2022年6月30日有关所示期间重新定价或到期的贷款的美元金额的某些信息。该表不包括任何显着缩短所有贷款平均寿命并可能导致我们的实际还款经验与以下所示不同的提前还款估计。没有规定期限的活期贷款报告为一年或更短时间到期。

 

（以千计）		房地产 贷款				商业的 贷款				消费者 贷款				合计 贷款
一年或更短		$	55,028			$	601			$	493			$	56,122
一年以上至五年			131,113				405				8,725				140,243
五年以上			79,747				-				-				79,747
		$	265,888			$	1,006			$	9,218			$	276,112

 

截至2022年6月30日，一年多到期的固定利率和可调整利率房地产贷款分别为5450万美元和1.524亿美元，而一年多到期的固定利率和可调整利率商业贷款分别为405,000美元和0美元。

 

 

下表显示了所示期间的贷款发放活动。

 

		截至6月30日的年度，
（以千计）		2022				2021				2020
年初净贷款		$	297,902			$	285,887			$	280,969
贷款来源：
房地产贷款：
住宅一到四户			60,146				67,859				53,601
建造			4,692				8,697				14,787
多户型			9,871				1,720				2,287
农场			570				523				146
非住宅房地产			4,706				7,038				8,667
商业和工业			1,309				1,343				1,502
消费贷款			4,209				2,179				4,419
发放的贷款总额			85,503				89,359				85,409
扣除：
贷款本金还款及其他			(108,993	)			(76,742	)			(80,136	)
津贴减少（增加）			93				(134	)			(32	)
转移到通过止赎获得的房地产			(45	)			(358	)			(304	)
其他			123				(110	)			(19	)
净贷款活动			(23,319	)			12,015				4,918
期末贷款净额		$	274,583			$	297,902				285,887

 

贷款损失和资产质量准备金。贷款损失准备是对贷款组合中可能发生的损失的估值准备。我们至少每季度评估一次贷款损失准备。当需要额外准备金时，贷款损失准备金会从收益中扣除。增加或减少津贴的建议由管理层提交给银行董事会。本公司董事会监督本公司的整体拨备水平，并可建议增加或减少银行的拨备水平。

 

设立贷款损失准备是为了确认与贷款活动相关的可能发生的损失。损失和风险因素基于我们的历史损失经验和行业平均水平，并根据管理层判断影响截至评估日期投资组合可收回性的重要因素进行调整。这些重要因素可能包括贷款政策和程序的变化、影响我们主要贷款领域的现有总体经济和商业状况的变化、信用质量趋势、抵押品价值、贷款数量和集中度、贷款组合的老化、最近的损失经历、当前商业周期的持续时间和银行监管检查结果。

 

2022年6月30日和2021年的贷款损失准备金总额分别为150万美元和160万美元，分别占贷款总额的0.55%和0.54%。该拨备不包括2022年6月30日或2021年的特定准备金。该等准备金于非同质贷款被视为减值时计算。减值贷款是指我们可能无法根据贷款协议的合同条款收回所有到期款项的贷款。本公司大部分贷款以抵押品为基础，如发生减值，贷款按成本或公允价值减处置成本中的较低者列账。

 

 

不良贷款包括所有逾期90天或以上的贷款和非应计贷款，截至2022年6月30日和2021年，总额分别为580万美元和670万美元，减少了836,000美元或12.6%。2022年6月30日和2021年6月30日，贷款损失准备分别占不良贷款的26.2%和24.4%。在确定任何时间点的贷款损失准备时，附属银行的管理层和董事会采用系统的流程，重点关注投资组合的损失风险。首先，贷款组合按要集体评估的贷款类型和要单独评估的贷款类型分开。拖欠的多户家庭和非住宅贷款单独评估潜在减值。其次，贷款损失准备是使用根据重要因素调整的历史损失经验评估的，方法是将这些损失百分比应用于要在投资组合中集体评估的贷款类型。我们的损失准备金不包括2022年6月30日获得的贷款的剩余折扣427,000美元。

 

我们的银行业监管机构作为其审查过程的一个组成部分，会定期审查我们的贷款损失准备金。检查可能要求我们根据与我们不同的判断为贷款损失计提额外准备。此外，由于无法确定地预测影响借款人和抵押品的进一步事件，因此无法保证现有的贷款损失准备充足，或者如果任何贷款的质量因上述因素而恶化，则无需增加。贷款损失准备的任何重大增加都可能对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。

 

贷款损失经验总结。下表载列所示期间贷款损失准备的分析。已设立特定贷款损失准备的，损失准备与已实现损失金额之间的差额已计入或计入准备。

 

		截至6月30日的年度，
		2022				2021				2020				2019				2018
期初津贴		$	1,622			$	1,488			$	1,456			$	1,576			$	1,533
贷款损失准备金（贷记）			(60	)			192				103				11				185
冲销：
房地产贷款			(31	)			(23	)			(65	)			(190	)			(240	)
消费贷款			(4	)			(45	)			(8	)			-				-
总冲销			(35	)			(68	)			(73	)			(190	)			(240	)
回收：
房地产贷款			-				-				2				39				98
消费贷款			2				10				-				20				-
总回收率			2				10				2				59				98
净冲销			(33	)			(58	)			(71	)			(131	)			(142	)
期末津贴		$	1,529			$	1,622			$	1,488			$	1,456			$	1,576
不良贷款准备金			26.28	%			24.47	%			20.12	%			18.14	%			20.6	%
期末未偿还贷款总额的备抵			0.55	%			0.54	%			0.52	%			0.52	%			0.58	%
期内平均未偿还贷款的净撇销			0.01	%			0.02	%			0.03	%			0.05	%			0.05	%

 

下表载列于所示日期按贷款类别划分的贷款损失准备明细，管理层认为可大致分配。

 

 

		6月30日，
		2022												2021												2020												2019												2018
（千美元）		数量				津贴占总津贴的百分比				类别贷款占总贷款的百分比				数量				津贴占总津贴的百分比				类别贷款占总贷款的百分比				数量				津贴占总津贴的百分比				类别贷款占总贷款的百分比				数量				津贴占总津贴的百分比				类别贷款占总贷款的百分比				数量				津贴占总津贴的百分比				类别贷款占总贷款的百分比
贷款类别：
住宅一到四户		$	800				52.3	%			78.4	%		$	749				49.0	%			74.8	%		$	671				45.1	%			77.4	%		$	685				47.1	%			76.5	%		$	795				50.4	%			75.5	%
建造			4				0.3	%			0.5	%			12				0.7	%			1.8	%			6				0.4	%			1.4	%			6				0.4	%			1.3	%			8				0.5	%			1.8	%
多户型			231				15.1	%			5.1	%			291				17.9	%			6.6	%			184				12.4	%			4.3	%			200				13.7	%			5.7	%			225				14.3	%			5.5	%
土地			3				0.2	%			0.4	%			3				0.2	%			0.4	%			1				0.1	%			0.3	%			1				0.1	%			0.3	%			1				0.1	%			0.3	%
农场			5				0.3	%			0.5	%			5				0.3	%			0.8	%			4				0.3	%			0.8	%			6				0.4	%			1.1	%			6				0.4	%			0.9	%
非住宅房地产			461				30.2	%			11.4	%			494				30.5	%			11.9	%			405				27.2	%			11.7	%			336				23.1	%			10.8	%			321				20.3	%			11.8	%
商业和工业			2				0.1	%			0.4	%			5				0.3	%			0.7	%			3				0.2	%			0.8	%			5				0.3	%			0.7	%			3				0.2	%			0.7	%
消费者及其他			22				1.4	%			3.0	%			16				1.0	%			2.6	%			12				0.8	%			2.9	%			14				1.0	%			3.1	%			14				0.9	%			3.0	%
存款贷款			1				0.1	%			0.3	%			2				0.1	%			0.4	%			2				0.1	%			0.4	%			3				0.2	%			0.5	%			3				0.2	%			0.5	%
未分配			-				0.0	%			0.0	%			-				0.0	%			0.0	%			200				13.4	%			0.0	%			200				13.7	%			0.0	%			200				12.7	%			0.0	%
贷款损失准备金总额		$	1,529				100.0	%			100.0	%		$	1,577				100.0	%			100.0	%		$	1,488				100.0	%			100.0	%		$	1,456				100.0	%			100.0	%		$	1,576				100.0	%			100.0	%

 

 

不良资产和分类资产。当贷款拖欠90天时，贷款可能会处于非应计状态，此时应计利息停止，先前计入收入的利息被转回，此后利息收入以收付实现制确认。非应计贷款的付款适用于收回贷款时确定的未偿还本金和利息，或完全适用于本金，具体取决于管理层对最终可收回性的评估。在管理层认为即使贷款拖欠超过90天也有可能收取到期利息的情况下，管理层可能会决定不将贷款置于非应计状态。

 

我们将抵债资产和逾期90天或以上的贷款视为不良资产。我们因止赎或通过代替止赎的契约而获得的房地产在出售之前被归类为拥有的房地产。收购物业时，按投资账面价值或公允价值减止赎日期的估计销售成本中的较低者入账。收购物业后的持有成本和公允价值下降从收入中扣除。

 

根据现行会计准则，当根据当前信息和事件，债权人可能无法收回贷款协议合同条款项下的所有到期款项时，贷款被定义为减值。识别为减值的贷款按个别基准进行评估。于2022年6月30日，不存在因估值调整而单独被视为减值的贷款。

 

下表提供了有关我们在所示日期的不良资产的信息。

 

		截至6月30日的年度，
		2022				2021				2020				2019				2018
非应计贷款：
房地产贷款		$	4,048			$	4,660			$	4,415			$	4,936			$	3,668
商业贷款			-				-				4				1				7
消费贷款			75				21				5				9				2
非应计贷款总额			4,123				4,681				4,424				4,946				3,677
逾期90天或以上的应计贷款：
房地产贷款			287				243				1,135				1,747				2,419
商业贷款			1				-				-				49				-
消费贷款			-				-				-				-				-
逾期90天或以上的应计贷款总额			288				243				1,135				1,796				2,419
重组贷款未按约定履行			1,408				1,731				1,836				1,286				1,569
不良贷款总额			5,819				6,655				7,395				8,028				7,665
重组贷款按约定执行			-				-				36				163				161
通过止赎获得的房地产			10				82				640				710				710
不良资产总额和执行重组贷款		$	5,829			$	6,737			$	8,071			$	8,901			$	8,536
不良贷款总额占贷款总额			2.11	%			2.22	%			2.57	%			2.84	%			2.80	%
不良贷款总额占总资产			1.77	%			1.97	%			2.33	%			2.43	%			2.41	%
不良资产总额占总资产			1.78	%			1.99	%			2.54	%			2.64	%			2.64	%

 

如果非应计贷款根据其原始条款是流动的，则本应在截至2022年6月30日和2021年的年度记录的利息收入分别为27,000美元和27,000美元。截至2022年6月30日和2021年止年度的利息收入中包含的与非应计贷款相关的收入分别为48,000美元和49,000美元。

 

 

联邦法规要求我们定期审查和分类我们的资产。此外，我们的监管机构有权识别问题资产，并在适当情况下要求对其进行分类。问题资产分为三类：次级、可疑和损失。“次级资产”必须具有一个或多个明确的弱点，其特征是如果不纠正这些缺陷，我们很可能会遭受一些损失。“可疑资产”具有次级资产的弱点，附加特征是这些弱点使得在现有事实、条件和价值的基础上完全收回或清算存在问题，损失的可能性很高。归类为“损失”的资产被视为无法收回且价值如此之低，以至于无法保证继续作为该机构的资产。法规还规定了“特别提及”类别，被描述为目前没有使我们面临足够程度的风险以保证分类但确实存在值得我们密切关注的信用缺陷或潜在弱点的资产。截至2022年6月30日和2021年6月30日，特别提及资产总额分别为896,000美元和160万美元。

 

下表显示了我们在所示日期为监管目的分类的资产总额。

 

		6月30日，
（以千计）		2022				2021				2020
次级资产		$	7,458			$	8,925			$	9,587
可疑资产			-				-				-
损失资产			-				-				-
分类资产总额		$	7,458			$	8,925			$	9,587

 

与6月30日的次级资产相比，截至2022年6月30日的次级资产包括142笔贷款，总额为740万美元，以及一块总账面价值为10,000美元的房地产，2021年，其中包括157笔贷款，总额为880万美元，以及拥有的两块总账面价值为82,000美元的房地产。截至2022年6月30日，公司0.1%的次级资产为通过止赎获得的房地产，而2021年6月30日为0.9%。在截至2022年6月30日和2021年的财政年度中，公司提供贷款以促进购买合格借款人拥有的其他房地产。在截至2022年6月30日和2021年的财政年度，公司分别以82,000美元和72,000美元的价格出售了账面价值为117,000美元和75,000美元的物业。此类贷款被视为促进交换的贷款。截至2022年6月30日和2021年6月30日，用于促进出售其他拥有并包含在次级贷款中的房地产的贷款总额分别为0美元和43,000美元。

 

下表总结了截至2022年6月30日拥有的其他房地产：

 

（千美元）		物业数量				净账面价值
独户			1			$	10
建筑地块			-				-
合计			1			$	10

 

 

 

下表总结了2022年6月30日的次级贷款：

 

		数字				净携带
（千美元）		贷款				价值
一到四户			127			$	5,408
多户型			1				570
非住宅房地产			3				1,073
农场			1				270
消费者			10				127
合计			142			$	7,448

  

除上文披露外，截至2022年6月30日，没有其他贷款我们严重怀疑借款人遵守当前贷款偿还条款的能力。

 

拖欠。下表提供了有关我们在所示日期的贷款组合拖欠情况的信息。

		6月30日，
		2022								2021
		30-59天				60-89天				30-59天				60-89天
（以千计）		逾期				逾期				逾期				逾期
房地产贷款		$	2,303			$	364			$	2,165			$	408
商业和工业			72				-				6				-
消费贷款			169				19				116				4
合计		$	2,544			$	383			$	2,287			$	412

 

证券。我们的证券投资组合包括期限为30年或更短的抵押贷款支持证券，截至2022年6月30日总额为1,080万美元，比2021年6月30日的总额495,000美元增加了1,030万美元。这些证券的增加是由于管理层的投资计划通过投资于短期抵押贷款支持证券来赚取额外的流动性利差。我们所有的抵押贷款支持证券均由Ginnie Mae、Fannie Mae或Freddie Mac发行。

 

下表载列我们证券投资组合于所示日期的账面价值和公允价值。

 

		6月30日，
		2022								2021								2020
		摊销				公平的				摊销				公平的				摊销				公平的
（千美元）		成本				价值				成本				价值				成本				价值
可供出售证券：
机构抵押贷款支持：住宅		$	10,477			$	10,477			$	33			$	33			$	38			$	38
代理债券			-				-				-				-				500				503
		$	10,477			$	10,477			$	33			$	33			$	538			$	541
持有至到期证券：
机构抵押贷款支持：住宅		$	339			$	323			$	462			$	476			$	598			$	611

 

 

在2022年6月30日和2021年，我们没有拥有任何账面总值超过我们当日股权10%的证券。

  

截至2022年6月30日，一到五年到期的债务证券账面价值为1,080万美元，加权平均收益率为3.16%，而五到十年到期的债务证券账面价值为58,000美元，加权平均收益率为1.90%。于2022年6月30日，我们没有可调整利率的代理证券。

 

其他资产。2022年6月30日和2021年的其他资产包括公司收购Frankfort First产生的商誉947,000美元，以及在2022年6月30日和2021年账面价值分别为280万美元和270万美元的银行拥有的人寿保险单，分别，其中肯塔基第一联邦是所有者和受益人。两家附属银行都是联邦Home Loan银行的成员和股东。FHLB股票在2022年6月30日和2021年按成本计算总计650万美元。

 

存款。我们的主要资金来源是主要由我们市场区域内的个人持有的零售存款账户。截至2022年6月30日，存款总额为2.399亿美元，两个时期之间增加了1300万美元或5.7%。

 

下表载列于所示日期我们的存款产品余额。

 

		6月30日，
（以千计）		2022				2021				2020
存款证明		$	124,705			$	124,892			$	134,155
需求、交易和储蓄账户			115,152				101,951				78,118
分类资产总额		$	239,857			$	226,843			$	212,273

 

下表列示截至2022年6月30日余额等于或大于100,000美元的存单账户金额，按到期剩余时间计算。联邦存款保险公司（“FDIC”）目前在大多数情况下为高达250,000美元的存款提供保险，使余额等于或大于100,000美元的存款证账户的波动性与提高限额之前相比有所降低。

 

		证书
（以千计）		存款
成熟期：
三个月或更短		$	12,690
超过三个月到六个月			13,405
超过六个月到十二个月			19,879
超过十二个月			20,159
合计		$	66,133

 

下表载列我们于所示日期按利率分类的存单账户。

 

		6月30日，
（以千计）		2022				2021				2020
息率
0.01-0.99%		$	96,937			$	69,400			$	30,125
1.00-1.99%			20,521				36,613				75,796
2.00-2.99%			7,247				18,879				28,234
合计		$	124,705			$	124,892			$	134,155

 

 

下表列示了截至2022年6月30日凭证账户的金额和期限。

 

		应付金额																				百分比
（以千计）		不到一年				一年以上至两年				两年以上至三年				三年多				合计				证书帐户总数
息率
0.01-0.99%		$	76,213			$	20,672			$	52			$	-			$	96,937				77.7	%
1.00-1.99%			3,941				6,882				6,661				3,037				20,521				16.5	%
2.00-2.99%			5,170				766				1,311				-				7,247				5.8	%
合计		$	85,324			$	28,320			$	8,024			$	3,037			$	124,705				100.0	%

 

下表载列存款的平均余额及利率。

 

		截至6月30日的年度，
		2022								2021								2020
（以千计）		平均 平衡				平均 速度				平均 平衡				平均 速度				平均 平衡				平均 速度
无息需求		$	16,033				0.00	%		$	10,472				0.00	%		$	6,796				0.00	%
有息需求			18,519				0.22	%			18,438				0.16	%			14,181				0.16	%
储蓄账户			73,688				0.37	%			64,611				0.42	%			51,123				0.41	%
存款证明			126,371				0.85	%			127,371				1.11	%			131,728				1.65	%

 

下表载列所示期间的存款活动。

 

		6月30日，
（以千计）		2022				2021				2020
期初余额		$	226,843			$	212,273			$	195,836
贷记利息前增加（减少）			11,627				12,859				14,032
利息贷记			1,387				1,711				2,405
存款净增（减）额			13,014				14,570				16,437
期末余额		$	239,857			$	226,843			$	212,273

 

借款。截至2022年6月30日和2021年6月30日，辛辛那提联邦Home Loan银行的预付款分别为3410万美元和5690万美元。

 

 

下表列出了有关我们辛辛那提联邦Home Loan银行在所示期间和日期的预付款的某些信息。

 

		截至6月30日的年度，
（以千计）		2022				2021				2020
期末余额		$	34,066			$	56,873			$	54,715
未偿还的最大预付款金额在此期间的任何一个月		$	55,369			$	61,048			$	65,198
期内未偿还的平均预付款		$	46,843			$	54,319			$	58,788
本期加权平均利率			0.78	%			0.79	%			1.86	%
期末加权平均利率			0.96	%			0.71	%			0.99	%

 

首都。截至2022年6月30日，股东权益总额为5200万美元，与2021年6月30日相比减少了271,000美元或0.5%。减少的主要原因是公司回购普通股以存入库房。

 

自2015年1月1日起，本公司和银行根据巴塞尔协议III受到资本监管的约束。这些法规规定了更高的最低风险资本比率要求、新的普通股一级风险资本比率和新的资本保留缓冲（“CCB”）。该法规还包括修订后的资本定义，并改变了某些资产的风险权重。为了迅速采取纠正措施，新法规将“资本充足”的定义如下：

 

		银行的最低要求 资本充足 监管要求
一级资本占平均总资产		5.0%
普通股一级资本		6.5%
一级资本到风险加权资产		8.0%
风险加权资产的总资本		10.0%

 

此外，CCB还引入了普通股一级风险资本高于最低风险资本要求。CCB为2.5%。公司和银行为了避免对资本分配的限制，包括股息支付、进行股票回购和向高管人员支付某些酌情花红，必须将CCB维持在适当的水平。

 

社区银行杠杆率

 

满足某些资格标准的某些社区银行和控股公司（包括公司、法兰克福第一、肯塔基第一联邦和危险第一联邦），包括平均综合资产总额低于100亿美元且杠杆率（称为“社区银行杠杆率”）大于9%，有资格选择加入CBLR框架。CBLR比率是银行机构的一级资本与其在银行机构适用的监管文件中报告的平均综合资产总额的比率。银行选择使用截至2021年3月31日的季度生效的CBLR框架。请参阅经审计的财务报表中的附注K-股东权益和监管资本。

 

2022年6月30日，First Federal of Hazard和First Federal of Kentucky的监管资本均大大超过了所有最低监管资本要求。管理层不知道最近有任何事件会导致此分类发生变化。参见财务报表附注中的附注K-股东权益和监管资本。

 

 

截至2022年6月30日和2021年的年度经营业绩

 

一般的。截至2022年6月30日止年度的净收入总计160万美元或每股摊薄收益0.19美元，而截至2021年6月30日止十二个月的净收入为180万美元或每股普通股0.22美元。

 

净收入同比减少230,000美元或12.6%，主要是由于净利息收入减少、非利息收入减少和所得税增加，这在一定程度上被非利息支出减少和贷款损失准备金减少所抵消。刚刚结束的一年，净利息收入减少了851,000美元或8.5%，总计920万美元。

 

利息收入。截至2022年6月30日止财政年度的总利息收入为1,090万美元，与截至2021年6月30日止财政年度相比减少了120万美元或10.2%。利息收入减少主要是由于生息资产的平均利率较低，以及平均余额较低。

 

截至2022年6月30日止年度，贷款利息收入减少130万美元或11.0%至1,070万美元，原因是投资组合的平均利率下降，截至刚刚结束的年度下降28个基点至3.76%，而贷款组合的平均余额在刚刚结束的年度减少了1,290万美元或4.4%，至2.833亿美元。贷款是我们生息资产的最大组成部分，在2022年3月联邦公开市场委员会开始提高隔夜利率以对抗高通胀之前，贷款一直面临定价压力。在此期间，我们遇到了投资组合中现有贷款和新贷款的利率竞争，导致贷款组合的平均利率下降。除了我们财政年度前九个月相对较低的利率环境外，由于一些借款人决定利用高价出售其全部或部分房地产，应收贷款净额减少。一些借款人由于年龄或死亡而出售了他们的财产，一些贷款被竞争金融机构抢走，这些金融机构提供的条款我们的银行认为不谨慎匹配。

 

最近结束的财政年度，抵押贷款支持证券的利息收入增加了9,000美元或64.3%至23,000美元，这主要是由于资产数量减少，因为我们投资于短期抵押贷款支持证券以利用更高的利率在财政年度的后期。最近结束的一年，来自其他投资证券的利息收入减少了3,000美元。来自其他生息资产的收入同比增加76,000美元或48.7%，最近结束的财政年度总计232,000美元。

 

利息花费。截至2022年6月30日的财政年度，利息支出总计180万美元，比2021财政年度减少387,000美元或18.1%。利息支出的减少主要是由于存款的平均成本较低以及计息负债的平均余额较低。2022财年存款利息支出减少324,000美元或18.9%至140万美元，主要是由于这些存款的平均支付利率下降，最近结束的财年下降17个基点至0.64%。截至刚刚结束的年度，存款平均余额增加820万美元或3.9%至2.186亿美元。存单利息支出是本年度存款利息支出减少的主要原因，主要是存单利率下降所致。年内，存单的平均支付利率下降26个基点至0.85%，而最近一年的平均未偿还余额减少100万美元或0.8%至1.264亿美元。2022财年储蓄和计息活期存款的平均余额分别增加了910万美元或14.1%和81,000美元或0.4%，总额分别为7370万美元和1850万美元。截至2022年6月30日止十二个月，借款利息支出减少63,000美元或14.7%至367,000美元，主要是由于FHLB未偿还预付款的平均余额减少。截至刚刚结束的年度，平均借款余额减少750万美元或13.8%至4,680万美元，而最近结束期间的借款平均支付利率同比下降1个基点至0.78%。

 

净利息收入。由于上述利息收入和利息支出的变化，2022年扣除贷款损失准备前的净利息收入减少851,000美元或8.5%至920万美元。如下表所示，我们的净息差从2021财年的3.14%下降至刚刚结束的年度的2.81%。为响应2021年3月开始的宽松政策，银行的净息差开始缩小。

 

 

平均余额和收益率。下表列出了有关资产和负债的平均余额、利息收入和股息的总美元金额、利息支出的总美元金额以及由此产生的平均收益率和成本的信息。所示期间的收益和成本是通过将收入或费用分别除以呈列期间的资产或负债的平均余额得出的。就本表而言，平均余额是使用每日余额的平均值计算的，非应计贷款仅包括在平均余额中。我们在表中列出的任何期间均未持有任何非应税证券。

 

		2022												2021												2020
						兴趣												兴趣												兴趣
		平均				和				屈服/				平均				和				屈服/				平均				和				屈服/
（千美元）		平衡				股息				成本				平衡				股息				成本				平衡				股息				成本
生息资产：
贷款		$	283,323			$	10,659				3.76	%		$	296,247			$	11,979				4.04	%		$	282,154			$	12,364				4.38	%
抵押贷款支持证券			1,232				23				1.87				567				14				2.47				708				22				3.11
其他证券			-				-				-				99				3				3.03				670				18				2.69
其他生息资产			41,771				232				0.56				21,816				156				0.72				22,345				419				1.88
生息资产总额			326,326				10,914				3.34				318,729				12,152				3.81				305,877				12,823				4.19
减：全部			(1,578	)											(1,569	)											(1,446	)
非生息资产			12,107												12,073												26,063
总资产		$	336,855											$	329,233											$	330,494
计息负债：
活期存款		$	18,519			$	40				0.22	%		$	18,438			$	30				0.16	%		$	14,181			$	22				0.16	%
储蓄			73,688				273				0.37				64,611				268				0.42				51,123				208				0.41
存款证明			126,371				1,074				0.85				127,371				1,413				1.11				131,728				2,175				1.65
存款总额			218,578				1,387				0.64				210,420				1,711				0.81				197,032				2,405				1.22
借款			46,843				367				0.78				54,319				430				0.79				58,788				1094				1.86
计息负债总额			265,421				1,754				0.66				264,739				2,141				0.81				255,820				3,499				1.37
无息活期存款			16,032												10,472												6,796
无息负债			3,072												2,047												1,876
负债总额			284,525												276,958												264,492
股东权益			52,330												51,975												66,002
总负债和股东权益		$	336,855											$	329,233											$	330,494
净利息收入/平均收益率						$	9,160				2.68	%						$	10,011				3.00	%						$	9,324				2.82	%
净利息收益率											2.81	%											3.14	%											3.05	%
平均生息资产对平均付息负债											122.95	%											120.39	%											119.57	%

 

 

速率/体积分析。下表列出了利率和数量变化对我们净利息收入的影响。费率列显示了可归因于费率变化的影响（费率变化乘以上一年的数量）。成交量列显示了可归因于成交量变化的影响（成交量变化乘以上一年的比率）。就本表而言，因费率和交易量变化而无法分离的变化已根据费率变化和交易量变化按比例分配。总列表示先前列的总和。

 

		十二个月结束 2022年6月30日												十二个月结束 2021年6月30日
		增加（减少）由于 的变化												增加（减少）由于 的变化
（以千计）		体积				速度				合计				体积				速度				合计
生息资产：
贷款		$	(509	)		$	(811	)		$	(1,320	)		$	707			$	(1,092	)		$	(385	)
抵押贷款支持证券			11				(2	)			9				(4	)			(4	)			(8	)
其他证券			(3	)			-				(3	)			(18	)			3				(15	)
其他生息资产			101				(25	)			76				(10	)			(253	)			(263	)
生息资产总额			(400	)			(838	)			(1,238	)			675				(1,346	)			(671	)
计息负债：
活期存款		$	-			$	10			$	10			$	7			$	1			$	8
储蓄			21				(16	)			5				56				4				60
存款证明			(11	)			(328	)			(339	)			(70	)			(692	)			(762	)
借款			(59	)			(4	)			(63	)			(78	)			(586	)			(664	)
计息负债总额			(49	)			(338	)			(387	)			(85	)			(1,273	)			(1,358	)
净利息收入增加（减少）		$	(351	)		$	(500	)		$	(851	)		$	760			$	(73	)		$	687

 

贷款损失准备金。贷款损失准备计入收益，以将贷款损失准备总额维持在管理层根据历史经验、银行进行的贷款数量和类型计算的水平，逾期本息支付的状况以及与贷款组合可收回性相关的其他因素。根据对这些因素的分析，管理层记录了截至2022年6月30日的财政年度的贷款损失贷记60,000美元，与2021财年的拨备192,000美元相比减少了252,000美元。管理层认为，所有不良贷款均已充分抵押或已减记至其可变现价值。参见上文对贷款损失准备金和资产质量的讨论。

 

非利息收入。截至2022年6月30日的财政年度，其他非利息收入减少80,000美元或13.4%至515,000美元，主要是由于贷款销售净收益减少了125,000美元，刚刚结束的年度总计255,000美元。作为整体利率风险策略的一部分，银行将大部分长期固定利率抵押贷款出售给FHLB。在刚刚结束的一年中，REO的销售净亏损增加了16,000美元或84.2%，达到35,000美元。

 

非利息费用。与2021财年相比，截至2022年6月30日的财年非利息支出减少574,000美元或7.0%至770万美元，这主要是由于员工薪酬和福利成本降低，以及数据处理成本和FDIC保险费降低。

 

 

员工薪酬和福利费用减少了505,000美元或9.4%，在刚刚结束的财政年度总计490万美元，主要是由于公司固定福利（“DB”）养老金计划的所需供款减少。公司的DB计划管理员估计最近结束的财政年度的供款为375,000美元，而上一财政年度为955,000美元。截至2022年6月30日止十二个月，数据处理费用减少102,000美元或15.8%，总计545,000美元，主要是由于与银行核心处理相关的成本降低。由于在截至2020年6月30日的财政年度确认了商誉减值，保费在上一财政年度大幅上涨后恢复到正常水平，因此FDIC保险费在刚刚结束的年度减少了97,000美元或57.7%至71,000美元。

 

审计和会计以及其他非利息费用的增加在一定程度上抵消了各种非利息费用的减少。由于银行外包了额外的内部审计职能，审计和会计费用增加了58,000美元或36.7%，在刚刚结束的财政年度总计216,000美元。在刚刚结束的十二个月中，其他非利息支出增加了51,000美元或9.8%，达到573,000美元，这是由于几项费用增加，包括年度股东大会的费用、保险费用以及随着业务从大流行中过渡而产生的其他费用。

 

所得税。刚刚结束的财政年度的所得税费用增加了125,000美元或35.5%，达到477,000美元。所得税费用的增加主要与银行在整个财政年度缴纳肯塔基州企业所得税有关。截至2022年6月30日和2021年6月30日止年度的有效所得税税率分别为23.1%和16.2%。

 

流动性和资本资源

 

流动性是履行当前和未来短期财务义务的能力。我们的主要资金来源包括现金和其他银行的存款、存款流入、贷款偿还和到期、投资和抵押贷款支持证券的赎回和销售以及来自FHLB的垫款。虽然贷款和证券的到期日和预定摊销是可预测的资金来源，但存款流量和抵押贷款提前还款受总体利率、经济状况和竞争的影响很大。

 

我们定期评估我们的可用流动性和预计即将到来的流动性需求。我们根据对（1）预期贷款需求、（2）预期存款流量、（3）生息存款和证券的可用收益率以及（4）我们的资产目标/责任管理计划。多余的流动资产通常投资于生息存款、联邦基金以及短期和中期美国政府机构债务。

 

我们最具流动性的资产是现金、出售的联邦基金和计息存款。这些资产的水平取决于我们在任何特定时期的运营、融资、贷款和投资活动。2022年6月30日和2021年6月30日，现金和现金等价物总额分别为2580万美元和2160万美元。截至2022年6月30日和2021年6月30日，其他金融机构的定期存款总额分别为0美元和247,000美元；截至2022年6月30日和2021年6月30日，分类为可供出售、提供额外流动资金来源的证券总额分别为1,050万美元和33,000美元。

 

我们不知道任何可能导致流动性长期大幅下降的趋势和/或需求、承诺、事件或不确定性。我们预计我们所有的流动性需求，包括合同承诺，都可以通过我们目前可用的流动资产和现金流来满足。如果发生任何不可预见的需求或承诺，我们将通过FHLB获得我们的借贷能力。我们预计我们目前可用的流动资产和我们从FHLB借款的能力将足以满足我们的流动性需求，而不会对我们的流动性产生任何重大不利影响。

 

我们的主要投资活动是发放贷款和购买投资证券。在2022财年，我们发放了8550万美元的贷款，尽管贷款预付款和还款额超过了该金额2350万美元。在2021财年，我们发放了8940万美元的贷款，比贷款预付款和还款额高出1220万美元。在2022财年和2021财年，偿还贷款本金的收益分别为1.090亿美元和7680万美元。在2022财年，我们向短期抵押贷款支持证券投资了1040万美元，以通过流动性过剩赚取额外收益。

 

 

融资活动主要包括存款账户和FHLB垫款活动。截至2022年6月30日止年度的存款总额增加了1,300万美元，而截至2021年6月30日止年度的存款净额增加了1,460万美元。从2021年6月30日到2022年6月30日，我们使用偿还贷款的收益和增加的存款，将FHLB预付款减少了2280万美元。存款流量受整体利率水平、我们和我们当地竞争对手提供的产品和相应利率以及其他因素的影响。我们通常管理存款的定价以具有竞争力并增加核心存款关系。FHLB预付款以银行拥有的1-4个家庭住宅抵押贷款的一揽子抵押贷款为抵押。请参阅合并财务报表附注中的附注H-来自联邦Home Loan银行的预付款。截至2022年6月30日，银行合并了9660万美元的额外FHLB借款能力。

 

承诺和合同义务

 

截至2022年6月30日，我们有600万美元的抵押贷款承诺。自2022年6月30日起一年内到期的存款证总额为8,530万美元，占存款总额的35.6%。如果这些存款不留在我们这里，我们可能需要寻求其他资金来源，包括FHLB预付款或其他存款证。根据市场情况，我们可能需要为此类存款或其他借款支付比我们目前为2023年6月30日或之前到期的存单支付的利率更高的利率。然而，我们相信，根据过去的经验，我们的存款证的很大一部分将留在我们身边。我们有能力通过调整提供的利率来吸引和保留存款。

 

表外安排

 

截至2022年6月30日止年度，除贷款承诺外，我们没有进行可能对我们的财务状况、经营业绩或现金流量产生重大影响的表外交易。

 

股息政策

 

2022财年，公司的总股息为140万美元，比净收入少196,000美元。2021财年，公司的总股息为140万美元，比净收入少432,000美元。Kentucky First Federal约58.0%的股份由First Federal MHC持有，First Federal MHC是一家成立于2005年的相互控股公司。根据美联储系统共同控股公司理事会的规定，在2009年12月1日之前放弃股息的公司可以继续放弃这些股息，前提是美联储没有反对。该豁免行动的条件是提供适当的通知，并且美联储没有确定豁免将不利于银行的安全和稳健运营。First Federal MHC于2012年8月以及自2012年以来的每一年都将该问题提交给成员投票。第一联邦MHC的成员在所有场合都投票赞成股息豁免，克利夫兰联邦储备银行随后批准了股息豁免，包括在2022年的批准。因此，到2023年第三季度，First Federal MHC将被允许免除收取最高每股普通股0.10美元的季度股息的股息。管理层认为，本公司有足够的资本在不影响任一附属银行资本充足状况的情况下继续现行的股息政策。事实上，这些银行仍远远超过所有监管要求的资本水平。因此，我们预计将继续寻求美联储的批准，以允许First Federal MHC放弃其分红权。如果管理层应预测股息持续超过净收入的长期趋势（由于监管要求或收入水平下降），则将重新考虑股息政策。管理层告诫说，公司公布的每股收益与公司公布的每股股息之间的比较并不能准确描述净收入与支付的股息之间的关系，因为公布的每股股息是在计算第一联邦MHC拥有的股份时计算的。

 

 

通货膨胀和价格变化的影响

 

我们的合并财务报表和附注是根据美国公认会计原则编制的，该原则要求以历史美元衡量财务状况和经营成果，而不考虑通货膨胀导致的货币相对购买力随时间的变化。通货膨胀对我们运营的主要影响反映在运营成本的增加上。与大多数工业公司不同，我们几乎所有的资产和负债本质上都是货币。因此，与一般通胀水平相比，利率对我们的业绩的影响通常更大。利率不一定与商品和服务的价格同向或以相同的程度变动。

 

 

独立注册会计师事务所报告

 

股东、董事会和审计委员会

肯塔基第一银行

肯塔基州法兰克福

 

对合并财务报表的意见

 

我们审计了随附的肯塔基第一银行（“公司”）截至2022年6月30日和2021年的合并资产负债表、相关的合并经营报表、综合（亏损）收益、股东权益变动和截至该日止年度的现金流量，及相关附注（统称为“财务报表”）。我们认为，上述合并财务报表在所有重大方面公允反映了公司截至2022年6月30日和2021年的财务状况，以及当时各年度的经营业绩和现金流量结束，符合美国普遍接受的会计原则。

意见依据

 

这些财务报表是公司管理层的责任。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。

 

我们是一家在上市公司会计监督委员会（美国）（“PCAOB”）注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法和适用的规则和法规，我们必须独立于公司。SEC和PCAOB。

 

我们按照PCAOB的标准进行审计。这些准则要求我们计划和进行审计，以便对这些财务报表是否不存在由于错误或舞弊造成的重大错报获取合理保证。公司无需，我们也未受聘对其财务报告内部控制进行审计。作为审计的一部分，我们需要了解财务报告内部控制，但不是为了对公司财务报告内部控制的有效性发表意见。因此，我们不发表此类意见。

 

我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。此类程序包括在测试的基础上检查有关财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层所使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估财务报表的整体列报。我们相信我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。

关键审计事项

 

下文传达的关键审计事项是本期财务报表审计产生的事项，这些事项已传达或需要传达给审计委员会，并且：（1）与账目或披露有关对财务报表具有重大意义，并且（2）涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变我们对财务报表整体的意见，并且我们不会通过沟通以下关键审计事项，就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独意见。

 

 

股东、董事会和审计委员会

肯塔基第一银行

第2页

 

贷款和租赁损失准备金

 

正如合并财务报表附注A和C中更详细的描述，本公司估计可能发生的贷款损失的ALLL。ALLL包括分类为减值的贷款的特定部分和所有其他贷款的一般部分。确定为减值的贷款的减值按逐笔贷款计量。

 

历史损失经验是应用于未被视为减值的贷款的输入，并根据当前因素进行调整，包括投资组合的性质和数量、拖欠和问题贷款水平的趋势以及经济状况。

 

我们将ALLL的估值确定为关键审计事项。我们确定ALLL是关键审计事项的主要原因是审计估计的ALLL涉及重大判断和复杂的审查。此外，审计ALLL在评估管理层的估计时涉及高度的主观性，例如评估管理层对经济状况和其他环境因素的评估、评估与减值贷款相关的特定准备金的充足性以及评估贷款等级的适当性。

 

我们与估计ALLL相关的审计程序包括以下程序等。

 

●

了解ALLL计算的内部控制设计。

 

●

测试用于计算ALLL的信息的完整性和准确性。

 

●

测试计算的文书/计算准确性。

 

●

评估管理层对历史损失率进行定性调整的合理性，包括评估调整的依据和重大假设的合理性。我们的评估考虑了来自内部和外部来源的证据、贷款组合的表现以及这些假设是否在不同时期一致应用。

 

●

通过利用内部专业人士协助我们评估贷款等级的适当性和减值贷款的识别，评估管理层对贷款的风险评级。

 

●

评估减值贷款的特定准备金和/或减记。

 

●

准备对ALLL可接受范围的独立估计，以与管理层的估计进行比较。

 

/s/Forvis，LLP

 

（原BKD律师事务所）

 

自2018年以来，我们一直担任公司的审计师。

 

肯塔基州路易斯维尔

2022年9月28日

 

 

肯塔基第一银行

合并资产负债表

2022年6月30日和2021年

（以千美元计，每股数据除外）

 

		2022				2021
物业、厂房及设备
金融机构的现金和应付款项		$	2,002			$	1,834
联邦基金出售			14,824				5,001
计息活期存款			8,997				14,813
现金及现金等价物			25,823				21,648
其他金融机构的定期存款			-				247
可供出售的证券			10,477				33
持有至到期的证券，按摊余成本计算-近似公允价值为$ 323 和$ 476 分别于2022年6月30日和2021年			339				462
持有待售贷款			152				1,307
贷款，扣除$津贴 1,529 和$ 1,622 分别于2022年6月30日和2021年			274,583				297,902
拥有的其他不动产，净额			10				82
场地和设备，净			4,563				4,697
联邦Home Loan银行库存，按成本计算			6,498				6,498
应收利息			649				694
银行人寿保险			2,750				2,672
商誉			947				947
预付所得税			382				40
预付费用和其他资产			907				834
总资产		$	328,080			$	338,063
负债和股东权益
存款		$	239,857			$	226,843
联邦Home Loan银行预付款			34,066				56,873
借款人的税收和保险垫款			766				838
应付应计利息			12				20
递延所得税			889				614
其他负债			465				579
负债总额			276,055				285,767
承诺与或有事项			-				-
股东权益
优先股， 500,000 授权股份，$ .01 面值；无已发行和流通的股份			-				-
普通股， 20,000,000 授权股份，$ .01 面值； 8,596,064 已发行股份			86				86
额外实收资本			34,892				34,916
留存收益			20,560				20,364
不劳而获的员工持股计划			( 5	)			( 102	)
按成本计算的库存股， 441,369 和 369,349 分别于2022年6月30日和2021年的普通股			( 3,508	)			( 2,968	)
累计其他综合收益			-				-
股东权益总额			52,025				52,296
总负债和股东权益		$	328,080			$	338,063

 

随附的注释是这些陈述的组成部分。

 

 

肯塔基第一银行

综合业务报表

截至2022年6月30日和2021年的年度

（以千美元计，每股数据除外）

 

		2022				2021
利息收入
贷款，包括费用		$	10,659			$	11,979
抵押贷款支持证券			23				14
其他证券			-				3
计息存款及其他			232				156
总利息收入			10,914				12,152
利息支出
存款			1,387				1,711
借款			367				430
总利息支出			1,754				2,141
净利息收入			9,160				10,011
贷款损失准备金（贷记）			( 60	)			192
扣除贷款损失准备后的净利息收入			9,220				9,819
非利息收入
银行人寿保险的收益			78				78
出售贷款的净收益			255				380
REO销售净亏损			( 35	)			( 19	)
REO估值调整			-				( 19	)
出售物业的净亏损			-				( 2	)
其他			217				177
非利息收入总额			515				595
非利息费用
员工薪酬福利			4,853				5,358
数据处理			545				647
占用和设备			632				649
FDIC保险费			71				168
语音和数据通信			123				109
广告			135				153
外部服务费			166				179
审计和会计			216				158
特许经营税和其他税			150				131
止赎和REO费用，净额			101				66
监管评估			103				102
其他			573				522
非利息支出总额			7,668				8,242
所得税前收入			2,067				2,172
所得税费用
当前的			202				575
延期			275				( 223	)
所得税费用总额			477				352
净收入		$	1,590			$	1,820
每股收益
基本和稀释		$	0.19			$	0.22

 

随附的注释是这些陈述的组成部分。

 

 

肯塔基第一银行

综合（亏损）收入综合报表

截至2022年6月30日和2021年的年度

（以千美元计）

 

		2022				2021
净收入		$	1,590			$	1,820
其他综合损失，扣除税收相关影响：
年内指定为可供出售的证券的未实现持有亏损，扣除税收优惠$（ 0 ）和$（ 1 ）分别在2022年和2021年			-				( 2	)
综合收入		$	1,590			$	1,818

 

随附的注释是这些陈述的组成部分。

 

 

肯塔基第一银行

合并股东权益变动表

截至2022年6月30日和2021年的年度

（以千美元计，每股数据除外）

 

		常见的 库存				附加的 已付 资本				保留 收益				不劳而获 员工股票 所有权计划 （员工持股计划）				国库 分享				累计 其他 综合的 收入				合计
2020年6月30日余额		$	86			$	34,981			$	19,932			$	( 289	)		$	( 2,801	)		$	2			$	51,911
净收入			-				-				1,820				-				-				-				1,820
ESOP股份的分配			-				( 65	)			-				187				-				-				122
为库房收购股份			-				-				-				-				( 167	)			-				( 167	)
其他综合损失			-				-				-				-				-				( 2	)			( 2	)
现金分红$ 0.40 每股普通股			-				-				( 1,388	)			-				-				-				( 1,388	)
2021年6月30日余额		$	86			$	34,916			$	20,364			$	( 102	)		$	( 2,968	)		$	-			$	52,296
净收入			-				-				1,590				-				-				-				1,590
ESOP股份的分配			-				( 24	)			-				97				-				-				73
为库房收购股份			-				-				-				-				( 540	)			-				( 540	)
现金分红$ 0.40 每股普通股			-				-				( 1,394	)			-				-				-				( 1,394	)
2022年6月30日余额		$	86			$	34,892			$	20,560			$	( 5	)		$	( 3,508	)		$	-			$	52,025

 

随附的注释是这些陈述的组成部分。

 

 

肯塔基第一银行

合并现金流量表

截至2022年6月30日和2021年的年度

（以千美元计）

 

		2022				2021
经营活动产生的现金流量：
净收入		$	1,590			$	1,820
调整净（亏损）收入与经营活动提供的净现金：
折旧			285				288
购买贷款折扣的增加			( 50	)			( 321	)
购买贷款溢价的摊销			-				26
投资证券折价和溢价的摊销，净额			6				-
递延贷款发起成本（费用）的摊销			( 98	)			7
出售贷款的净收益			( 255	)			( 380	)
REO估值调整			-				19
拥有的房地产净亏损			35				19
ESOP补偿费用			73				122
出售财产和设备的净亏损			-				2
银行人寿保险的收益			( 78	)			( 78	)
贷款损失准备金（贷记）			( 60	)			192
持有待售贷款的来源			( 4,789	)			( 9,963	)
持有待售贷款所得款项			6,199				9,703
递延所得税			275				( 223	)
变化：
应收利息			45				136
预付费用和其他资产			( 415	)			213
应付应计利息			( 8	)			( 7	)
应付账款和其他负债			( 114	)			6
经营活动所产生的现金净额			2,641				1,581
投资活动产生的现金流量：
购买可供出售的投资			( 10,449	)			-
其他金融机构定期存款的到期日			247				1,982
投资证券到期日、预付款和赎回：
持有至到期			118				129
可供出售			4				506
出售场所和设备的收益			-				30
用于投资的贷款，扣除已收回的本金			23,514				( 12,220	)
出售拥有的房地产的收益			50				829
增加拥有的房地产			-				( 1	)
房地和设备的增加，净额			( 151	)			( 101	)
（用于）投资活动提供的净现金			13,333				( 8,846	)
筹资活动产生的现金流量：
存款净变化			13,014				14,570
借款人支付的税款和保险费，净额			( 72	)			38
联邦Home Loan银行预付款的收益			9,000				51,600
偿还联邦Home Loan银行预付款			( 31,807	)			( 49,442	)
购买库存股票			( 540	)			( 167	)
普通股股息			( 1,394	)			( 1,388	)
筹资活动提供的净现金（用于）			( 11,799	)			15,211
现金及现金等价物净增加额			4,175				7,946
期初现金和现金等价物			21,648				13,702
期末现金和现金等价物		$	25,823			$	21,648

 

随附的注释是这些陈述的组成部分。

 

 

肯塔基第一银行

合并现金流量表（续）

截至2022年6月30日和2021年的年度

（以千美元计）

 

		2022				2021
现金流量信息的补充披露：
年内支付的现金用于：
所得税		$	550			$	475
存款和借款利息		$	1,762			$	2,148
非现金投资活动的补充披露：
从贷款转移到通过止赎获得的房地产		$	45			$	358
出售通过止赎获得的房地产时支付的贷款		$	32			$	50

 

随附的注释是这些陈述的组成部分。

 

 

肯塔基第一银行

合并财务报表附注

2022年6月30日和2021年

 

附注A-重要会计政策摘要

 

肯塔基第一银行（“公司”）是一家储蓄和贷款控股公司，其活动主要限于持有肯塔基州哈扎德第一联邦储蓄和贷款协会（“哈扎德第一联邦”）和法兰克福第一万能金控公司的股票和管理运营，（“Frankfort First”）肯塔基第一联邦储蓄银行（“肯塔基第一联邦”）的控股公司。First Federal of Hazard和First Federal of Kentucky在此统称为“银行”。”First Federal of Hazard是一个面向社区的储蓄和贷款协会，致力于为肯塔基州东部佩里和周边县的消费者提供服务，而First Federal of Kentucky通过位于肯塔基州法兰克福、丹维尔和兰开斯特的六个银行办事处开展业务。这两家机构主要从事吸引公众存款并将这些资金用于发放住宅和消费贷款的业务。肯塔基第一联邦还在较小程度上发起教会贷款、房屋净值和其他贷款。除了在大多数储蓄机构中常见的一到四户住宅物业占主导地位外，没有向任何一个行业或客户提供大量贷款。然而，客户偿还贷款的能力取决于银行特定经营区域的房地产和总体经济状况。银行的盈利能力在很大程度上取决于净利息收入，即生息资产（即贷款和投资）产生的利息收入与付息负债（即客户存款和借入资金）支付的利息支出之间的差额。净利息收入受生息资产和付息负债的相对金额以及就这些余额收取或支付的利息的影响。银行支付或收取的利率水平可能会受到许多环境因素的显着影响，例如政府货币政策，这些因素超出了管理层的控制范围。

 

以下是本公司在编制所附综合财务报表时一贯采用的重要会计政策摘要。

 

1.合并原则：合并财务报表包括本公司、First Federal of Hazard、Frankfort First和First Federal of Kentucky的账目。所有重要的公司间账户和交易已在合并中对销。

 

2.估计的使用：此处提供的合并财务信息是根据美国公认会计原则（“美国公认会计原则”）编制的。为了按照美国公认会计原则编制财务报表，管理层根据可用信息做出估计和假设。这些估计和假设会影响财务报表中报告的金额和所提供的披露，实际结果可能会有所不同。此类估计包括但不限于贷款损失准备金、商誉和递延税款。

 

3.债务证券：债务证券被分类为持有至到期或可供出售。分类为持有至到期的证券仅在本公司有积极意图和能力持有这些证券至到期时才按成本列账。指定为可供出售的证券按公允价值列账，由此产生的未实现收益或损失计入股东权益（扣除税款）。

 

利息收入包括购买溢价或折价的摊销。证券的溢价和折价按水平收益法摊销，无需预计提前还款，但预计提前还款的抵押贷款支持证券除外。销售损益于交易日记录并使用特定识别方法确定。

 

肯塔基第一银行

合并财务报表附注（续）

2022年6月30日和2021年

 

注A-重要会计政策摘要（续）

 

3.债务证券：（续）

 

管理层至少每季度评估一次证券的非暂时性减值（“OTTI”），并且在经济或市场条件需要此类评估时更频繁地进行评估。对于处于未实现亏损状态的证券，管理层会考虑未实现亏损的程度和持续时间，以及发行人的财务状况和近期前景。管理层还评估其是否打算出售，或者更有可能需要出售处于未实现亏损状态的证券，然后再收回其摊销成本基础。如果满足有关出售意图或要求的任一标准，则摊销成本与公允价值之间的全部差额通过收益确认为减值。对于不符合上述条件的债务证券，减值金额分为以下两部分：1）与信用损失相关的OTTI，必须在损益表中确认；2）与其他因素相关的OTTI，即计入其他综合收益。信用损失定义为预期收取的现金流量现值与摊余成本基础之间的差额。

 

4.贷款：管理层有意图和能力在可预见的未来持有或直至到期或还款的贷款按未偿还本金报告，并根据递延贷款发起成本、净额、购买贷款的折扣和贷款损失准备进行调整。利息收入按未付本金余额累计，除非贷款的可收回性存在疑问。扣除某些直接发起成本后的贷款发起费用使用水平收益法递延并在利息收入中确认，无需预计提前还款。一到四户住宅贷款的利息收入通常在贷款拖欠180天时停止，其他贷款在贷款拖欠90天时停止。根据公司的政策，所有其他贷款通常在贷款拖欠后90天转为非应计状态。逾期状态基于贷款的合同条款。在所有情况下，如果本金或利息的收回被认为是可疑的，贷款将在更早的日期进行非应计或冲销。非应计贷款和逾期90天仍在应计的贷款包括集体评估减值的较小余额同质贷款和单独分类的减值贷款。

 

非应计贷款的所有应计但未收到的利息将冲销利息收入。此类贷款收到的利息按收付实现制或成本回收法入账，直至符合应计回报条件。当合同规定的所有本金和利息金额在当前和未来的付款得到合理保证时，贷款将恢复为应计状态。

 

5.持有待售贷款、抵押贷款服务权和贷方风险账户：持有待售贷款按成本（减去收到的本金付款）或公允价值中的较低者列账，按合计计算。在2022年6月30日和2021年，公司分别有152,000美元和130万美元的待售贷款。

 

在出售贷款时，公司利用与辛辛那提联邦Home Loan银行（“FHLB”）的一项计划，保留对出售贷款的服务。已售出的原始贷款的抵押贷款服务权最初按公允价值入账。资本化的服务权按预计服务收入的比例并在其期间内摊销。截至2022年6月30日和2021年6月30日止年度，公司记录的与抵押贷款服务权相关的摊销总额分别为20,000美元和28,000美元。截至2022年6月30日和2021年6月30日，公司抵押贷款服务权的账面价值接近公允价值，总额分别约为186,000美元和147,000美元。

 

该公司正在为大约2320万美元和1830万美元的抵押贷款提供服务，这些抵押贷款已分别于2022年6月30日和2021年6月30日出售给联邦Home Loan银行。

 

 

肯塔基第一银行

合并财务报表附注（续）

2022年6月30日和2021年

 

注A-重要会计政策摘要（续）

 

5.持有待售贷款、抵押贷款服务权和贷方风险账户：（续）

 

服务权根据权利的公允价值与账面价值相比进行减值评估。减值通过个别分组的估值备抵确认，前提是公允价值低于账面价值。如果本公司后来确定特定分组的全部或部分减值不再存在，则拨备的减少可能会记录为收入的增加。估值拨备的变动与损益表中的其他非利息收入一起报告。由于估计和实际提前还款速度以及违约率和损失的变化，服务权的公允价值会出现重大波动。

 

在损益表中作为其他非利息收入报告的服务费收入记录为服务贷款所赚取的费用。费用基于未偿还本金的合同百分比，并在赚取时记录为收入。按揭服务权的摊销从贷款服务费收入中扣除。截至2022年6月30日和2021年6月30日止的财政年度，服务费总额分别为42,000美元和14,000美元。与贷款服务相关的滞纳金和辅助费用并不重要。

 

与FHLB的某些贷款销售交易规定建立贷方准备金账户（“LRA”）。LRA包括FHLB从贷款销售收益中扣留的金额，用于吸收这些出售贷款可能造成的固有损失。这些预扣资金是本公司的一项资产，因为它们计划在未来几年支付给本公司，扣除出售这些贷款的任何信用损失。应收款项初步按公平值计量。公允价值是通过对每份主承诺合同有效期内的现金流量进行贴现来估计的。应计收益率在主承诺合同的有效期内摊销。预期现金流量在每个计量日重新评估。如果预期现金流量发生不利变化，应计收益率将按未来基准进行调整，并对资产进行减值评估。

 

6.贷款损失准备：贷款损失准备是对可能发生的信用损失的估值准备。当管理层认为贷款余额无法收回时，贷款损失将从拨备中扣除。随后的回收（如有）计入津贴。管理层使用过去的损失经验、投资组合的性质和数量、拖欠和问题贷款水平的趋势、可能影响借款人还款能力的不利情况来估计所需的拨备余额，主要贷款领域的任何基础抵押品的估计价值以及当前和预期的经济状况。拨备可用于特定贷款，但全部拨备可用于管理层认为应冲销的任何贷款。

 

津贴由特定部分和一般部分组成。特定组成部分与单独分类为减值的贷款或以其他方式分类为次级或可疑的贷款有关。一般部分涵盖所有贷款，并基于针对当前因素调整的历史损失经验。经与监管机构协商，本公司在估计适当的贷款损失准备水平时考虑了两年的时间框架。该期限可能会根据银行或银行市场的预期趋势缩短或延长。

 

历史损失经验由投资组合部分确定，并基于公司最近八个季度经历的实际损失历史。根据每个投资组合部分存在的风险，这种实际损失经验补充了其他经济因素。

 

 

肯塔基第一银行

合并财务报表附注（续）

2022年6月30日和2021年

 

注A-重要会计政策摘要（续）

 

6.贷款损失准备金：（续）

 

这些经济因素包括考虑以下因素：拖欠和减值贷款的水平和趋势；冲销和回收的水平和趋势；贷款数量和条款的趋势；贷款政策、程序和做法的变化；经验，贷款管理人员和其他相关人员的能力和深度；经济趋势和状况；行业状况；以及信贷集中度变化的影响。我们的投资组合部门包括住宅房地产、非住宅房地产和土地、存款贷款以及消费贷款和其他贷款。与我们的投资组合部分相关的风险因素如下：

 

住宅房地产

 

我们的主要贷款活动是发放抵押贷款，使借款人能够在银行各自的市场区域购买或再融资现有房屋。我们进一步将住宅房地产贷款分类为一到四户（自住与非自住）、多户或建筑。我们认为，我们以住宅房地产为抵押的贷款的第一抵押头寸的风险低于我们的其他贷款，但以存款为抵押的贷款除外。

 

我们为自住物业提供可调整利率和固定利率抵押贷款的组合，期限最长为30年。对于这些房产，借款人可以通过私人抵押贷款保险借入高达95%的价值。或者，借款人可以通过银行提供的其他计划借入高达90%的价值。

 

我们以最高80%的贷款价值（“LTV”）比率为一到四户出租物业提供贷款，我们通常对此类贷款收取略高的利率。

 

我们还向个人发放贷款，以资助建造供个人使用或用作出租物业的住宅。我们偶尔会向建筑商提供贷款，用于建造投机性或定制住宅物业以供转售，但在有限的基础上。建设贷款期限一般不超过一年，不超过评估价值的80%，仅在建设阶段支付利息。随着建设的完成，资金会被支付。

 

多户和非住宅贷款

 

我们提供由住宅多户住宅（五个或更多单元）和非住宅房地产担保的抵押贷款。非住宅房地产贷款通常包括商业办公楼、教堂和用于其他目的的财产。一般而言，这些贷款的发放期限为25年或更短，且不超过评估价值的80%。与一到四户住宅抵押贷款相比，由多户家庭和商业房地产担保的贷款通常具有更大的余额和更大的风险。这些贷款取决于借款人的信誉以及项目的可行性和现金流潜力。以收入物业作抵押的贷款的支付通常取决于物业的成功运营和管理。因此，与自住住宅贷款相比，此类贷款的偿还可能在更大程度上受到房地产市场或经济不利条件的影响。

 

 

肯塔基第一银行

合并财务报表附注（续）

2022年6月30日和2021年

 

注A-重要会计政策摘要（续）

 

6.贷款损失准备金：（续）

 

消费贷款

 

我们的消费贷款包括房屋净值信贷额度、储蓄存款担保贷款、汽车贷款和无抵押贷款。房屋净值贷款一般是仅次于本行持有的第一抵押贷款的第二抵押贷款，不超过房产估计价值的80%。我们确实向符合条件的借款人提供高达估计价值90%的房屋净值贷款，这些贷款的利率很高。以储蓄为担保的贷款最高可达存款人储蓄账户余额的90%，并以高于存款账户支付的利率计息。由于存款账户必须作为抵押品来担保贷款，因此此类贷款的固有风险很小。以汽车为抵押的贷款直接向消费者提供（与经销商没有关系），并基于车辆的价值和借款人的信誉。由于财产价值及其流动性的自然下降，车辆贷款存在较高的风险。无抵押贷款完全基于借款人的信誉，给银行带来最高风险。

 

银行选择最合适的减值贷款会计处理方法。对于占银行投资组合中绝大多数贷款的担保贷款，该方法涉及确定抵押品的公允价值，减去估计销售成本。在适当的情况下，银行将通过确定按贷款实际利率贴现的预期未来现金流量的现值来核算减值贷款。

 

当根据当前信息和事件，债权人可能无法根据贷款协议的合同条款收回所有到期款项时，贷款被视为已减值。尽管我们的大部分贷款都有抵押品担保，但我们严重依赖借款人产生足够现金流来偿还债务的能力。因此，在借款人的现金流和财务状况恶化之前，我们的贷款不会变得依赖抵押品，这使得我们有必要寻找抵押品作为我们唯一的还款来源。拖欠超过90天的依赖抵押品的贷款被视为构成超过最小的还款延迟，并根据当时的政策进行减值评估。

 

在确定我们的特定准备金时，我们利用更新的独立评估来确定依赖抵押品的贷款的公允价值，并根据估计的销售成本进行调整。在某些情况下，管理层无法确保更新的独立评估。这些情况可能涉及小额贷款或管理层认为贷款价值比异常低的贷款。

 

对于银行对问题债务重组、多户家庭和非住宅贷款的投资及其减值评估，此类贷款不同质，因此在超过90天时可能被视为依赖抵押品拖欠。在这些情况下，或者当我们怀疑之前的评估可能不再反映该物业的当前公允价值时，我们会获得更新的独立评估。这个过程因贷款而异，借款人与借款人不同，也因抵押品的性质而异。

 

7.联邦Home Loan银行股票：银行是FHLB系统的成员。会员须根据借款水平等因素持有一定数量的股票，并可追加投资。FHLB股票按成本列账，归类为受限证券，并根据面值的最终恢复定期评估减值。现金和股票股息均报告为利息收入。

 

 

肯塔基第一银行

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2022年6月30日和2021年

 

注A-重要会计政策摘要（续）

 

8.拥有的房地产：通过或代替止赎获得的房地产最初按公允价值减去购买日的估计销售费用记录，从而建立新的成本基础。该等资产其后按成本或公平值减估计销售成本中的较低者入账。如果公允价值随后下降，账面价值通过估值准备进行调整，金额通过费用入账。与持有拥有的房地产相关的成本（扣除租金收入）在发生时从收益中扣除。

 

9.房地和设备：土地按成本计价。房地和设备按成本减累计折旧列账。房地和设备的成本包括延长现有资产使用寿命的支出。维护、修理和小规模更新在发生时计入费用。对于财务报告，在资产的使用寿命内按直线法计提折旧，估计建筑物为四十年，建筑物改进为十至四十年，家具和设备为五至十年。当管理层启动资产处置计划时，这些资产转入持有待售固定资产并评估潜在减值。于2022年6月30日和2021年6月30日，公司持有待售固定资产161,000美元，与不再使用的分支机构相关，并计入资产负债表的其他资产。该物业并无减值亏损。该物业于2022年7月以180,000美元的价格出售。

 

10.所得税：所得税费用为当年到期或应退还的所得税与递延所得税资产和负债变动的总和。递延税项资产和负债是资产和负债的账面金额与计税基础之间的暂时性差异的预期未来税额，使用已颁布的税率计算。递延所得税资产仅在可抵扣暂时性差异净额或结转属性的金额可用于抵扣当期收益、结转以前年度收益、抵消未来期间转回的应纳税暂时性差异的范围内记录，或在管理层对未来应税收入的估计范围内使用。如果需要，估值备抵会将递延所得税资产减少至预期可实现的金额。递延所得税负债按未来应纳税的暂时性差异净额总额计提。

 

仅当税务检查“更有可能”维持税务状况时，税收准备金才被确认为利益，并假定会进行税务检查。确认的金额是在审查中实现的可能性大于50%的最大税收优惠金额。对于不符合“更有可能”测试的税务状况，不记录税收优惠。本公司将与所得税事项相关的利息和/或罚款确认为所得税费用。

 

肯塔基第一银行（英语：Kentucky First Federal Bancorp）和法兰克福第一万能金控（英语：Frankfort First Bancorp，Inc.）均需缴纳肯塔基州的州所得税。根据2019年春季颁布的立法，两家银行均于2021年1月1日在联邦缴纳州所得税。2019年3月26日，肯塔基州颁布了H.B. 354废除银行特许经营税。2019年4月9日，肯塔基州颁布了相关立法，H.B. 458，对H.B. 354。从2021年1月1日或之后开始，银行需缴纳公司所得税和有限责任实体税（“LLET”），而不是储蓄和贷款税。除少数例外情况外，公司在2018年之前的几年不再接受美国联邦、州和地方税务机关的税务检查。

 

肯塔基第一银行

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2022年6月30日和2021年

 

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11.退休和员工福利计划：银行参与Pentegra 金融机构固定福利计划（“Pentegra DB计划”），这是一项符合税收条件的多雇主固定福利养老基金，涵盖所有符合服务年限资格的员工。Pentegra DB计划的雇主识别号为13-5645888，计划号为333。Pentegra DB计划作为会计目的的多雇主计划以及1974年《雇员退休收入保障法》和《国内税收法》下的多雇主计划运作。Pentegra DB计划是《国内税收法》第413（c）条下的单一计划，因此，所有资产都支持所有负债。因此，根据Pentegra DB计划，参与雇主的供款可用于向其他参与雇主的参与者提供福利。在截至2021年6月30日和2020年6月30日的计划年度中，对Pentegra DB计划的捐款总额（如表格5500所示）分别为2.486亿美元和2.532亿美元。我们对2022财年和2021财年的捐款不超过对Pentegra DB计划捐款总额的5%。养老金费用是净供款，基于受保员工的年龄和工资，并取决于参与者的最终规定福利和计划的资助状态。在截至2022年6月30日和2021年的财政年度，公司确认与计划相关的费用总额分别约为375,000美元和955,000美元。没有要求向Pentegra DB计划捐款的集体谈判协议。截至2021年7月1日，即可获得信息的最近时期，银行的调整后融资目标实现百分比（“AFTAP”）为99.14%。参与者没有资金改善计划或附加费。自2016年7月1日起，该计划的发起人已转移至本公司，福利比率已标准化，预计每家银行将根据其未来福利的比例份额向该计划供款。自2019年4月1日起，公司选择冻结其员工参与者的福利。

 

本公司还为某些董事的利益维持了一项不合格的递延薪酬计划，该计划不接受任何未来的递延。截至2022年6月30日和2021年6月30日止的财政年度，递延补偿产生的费用分别为4,000美元和0美元。该计划于2022财年终止，支付了所有到期款项。因此，截至2022年6月30日和2021年6月30日，负债总额分别为0美元和51,000美元。

 

本公司维持一项员工持股计划（“ESOP”），该计划为几乎所有已完成一年服务并年满21岁的全职员工提供退休福利。对ESOP的年度供款等于ESOP的偿债减去ESOP收到的未分配股份的股息。ESOP的股份是使用公司贷款提供的资金获得的，因此，这些股份的成本显示为股东权益的减少。股份在偿还贷款时按比例发放给参与者。分配股份的股息记录为股息并计入留存收益。未分配股份的股息用于偿还贷款本金和应计利息。补偿费用的记录等于特定财政年度内承诺发行的股票的公允价值。ESOP参与者的股份分配取决于在2022年6月30日和2021年6月30日向肯塔基第一银行偿还总额分别为14,000美元和277,000美元的贷款。截至2022年6月30日和2021年6月30日止年度，公司记录的ESOP费用分别约为73,000美元和122,000美元。随着员工离职，股票可能会从计划中交出。截至2022年6月30日和2021年6月30日，该计划退还的股份总数分别为218,894股和217,706股。

 

 

肯塔基第一银行

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2022年6月30日和2021年

 

注A-重要会计政策摘要（续）

 

11.退休和员工福利计划：（续）

 

2022年和2021年每年向ESOP捐款的金额为280,000美元。

 

		已结束的财政年度
		6月30日，
		2022				2021
分配股份			117,065				99,668
承诺发行的股份			463				9,338
不劳而获的股份			461				10,261
ESOP股份总数			117,989				119,267
期末未到期股份的公允价值		$	4,000			$	76,000

 

公司为所有全职员工制定了401（k）计划。没有雇主向401（k）计划供款。

 

12.每股收益：稀释每股收益的计算考虑了已发行普通股和根据公司基于股份的薪酬计划发行或发行的稀释性潜在普通股。计算稀释每股收益时不调整净收益。用于计算截至6月30日的财政年度的基本和摊薄每股收益的因素如下：

 

		已结束的财政年度
		6月30日，
		2022				2021
分配给普通股股东的净收入，基本和稀释		$	1,590,000			$	1,820,000
每股收益		$	0.19			$	0.22
加权平均已发行普通股、基本股和稀释股			8,213,407				8,216,193

 

每股基本收益是根据年内发行在外的加权平均股份（不包括库存股）减去未分配且未承诺释放的ESOP平均股份计算得出的。2022和2021财年没有未完成的期权。

 

13.资产和负债的公允价值：公允价值是市场参与者之间在资产或负债的主要或最有利市场上进行的有序交易中，就一项资产收取或转移一项负债所支付的交换价格（退出价格）。测量日期。可用于计量公允价值的输入数据分为三个级别：

 

 

肯塔基第一银行

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2022年6月30日和2021年

 

注A-重要会计政策摘要（续）

 

13.资产和负债的公允价值：（续）

 

第1级-主体在计量日有能力获取的相同资产或负债在活跃市场上的报价。

 

第2级-第1级价格以外的可观察输入数据，例如类似资产或负债的报价；不活跃市场的报价；或其他可观察或可被可观察市场数据证实的输入，这些数据几乎涵盖了资产或负债的整个期限。

 

第3级-反映公司自身对市场参与者将在资产或负债定价时使用的假设的重大不可观察输入值。

 

以下是对以公允价值计量并在随附资产负债表中确认的资产所使用的估值方法的描述，以及根据估值等级对此类工具进行的一般分类。

 

证券

 

如果在活跃市场中可以获得市场报价，则证券被分类为估值等级的第1级。如果无法获得市场报价，则使用矩阵定价估计公允价值，这是业内广泛使用的一种数学技术，用于对债务证券进行估值，而不完全依赖于特定证券的报价，而是依赖于证券与其他基准报价证券的关系（第2级输入）。

 

下表列出了在2022年6月30日和2021年以经常性为基础以公允价值计量的资产和负债的公允价值计量。所代表的证券仅为分类为可供出售的证券。

 

						公允价值计量使用
						报价价格 在活跃 市场 相同的 物业、厂房及设备				重要的 其他 可观察的 输入				重要的 不可观察 输入
（以千计）		公允价值				（级别1）				（级别2）				（级别3）
2022
机构抵押贷款支持：住宅		$	10,477			$	-			$	10,477			$	-
2021
机构抵押贷款支持：住宅		$	33			$	-			$	33			$	-

 

1级和2级之间没有转移。

 

 

肯塔基第一银行

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2022年6月30日和2021年

 

注A-重要会计政策摘要（续）

 

13.资产和负债的公允价值（续）

 

2022年6月30日和2021年6月30日，不存在以非经常性公允价值计量并在随附的合并资产负债表中确认的资产或负债。

 

以下对金融工具（包括资产和负债）的公允价值的披露，无论是否在综合资产负债表中确认，均基于为每个特定项目呈列的假设，并且估计该价值是切实可行的。对于无法获得市场报价的金融工具，公允价值基于使用现值和其他估值方法的估计。

 

所使用的方法受所应用假设的影响很大，包括贴现率和未来现金流量的估计。因此，呈列的公允价值可能不代表可在交换某些金融工具时变现的金额。

 

本公司于2022年6月30日及2021年的金融工具如下：

 

						公允价值计量于
		携带				2022年6月30日使用
（以千计）		价值				1级				2级				3级				合计
金融资产
现金及现金等价物		$	25,823			$	25,823											$	25,823
可供出售证券			10,477							$	10,477								10,477
持有至到期证券			339								323								323
持有待售贷款			152								153								153
应收贷款-净额			274,583											$	271,994				271,994
联邦Home Loan银行股票			6,498																不适用
应收利息			649								649								649
金融负债
存款		$	239,857			$	115,152			$	124,682							$	239,834
联邦Home Loan银行预付款			34,066								33,688								33,688
借款人的税收和保险垫款			766								766								766
应付应计利息			12								12								12

 

 

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2022年6月30日和2021年

 

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13.资产和负债的公允价值（续）

 

		携带				公允价值计量于 2021年6月30日使用
（以千计）		价值				1级				2级				3级				合计
金融资产
现金及现金等价物		$	21,648			$	21,648											$	21,648
其他金融机构的定期存款			247				248												248
可供出售证券			33							$	33								33
持有至到期证券			462								476								476
持有待售贷款			1,307								1,336								1,336
应收贷款-净额			297,902											$	306,346				306,346
联邦Home Loan银行股票			6,498																不适用
应收利息			694								694								694
金融负债
存款		$	226,843			$	101,951			$	125,232							$	227,183
联邦Home Loan银行预付款			56,873								57,314								57,314
借款人的税收和保险垫款			838								838								838
应付应计利息			20								20								20

 

14.现金和现金等价物：为了报告现金流量，现金和现金等价物包括现金和银行应收款项、出售的联邦基金以及原始到期日少于90天的其他金融机构的计息存款。

 

15.商誉：商誉为1450万美元，最初记录于2005年3月，当时作为首次公开募股的一部分，该公司收购了法兰克福第一万能金控公司，并从此次发行中获得了部分股票和现金收益。在购买企业合并中获得并确定使用寿命不确定的商誉和无形资产不予摊销，但至少每年进行减值测试。本公司已选择3月31日作为进行年度减值测试的日期，并在情况允许的情况下进行更频繁的监控。公司采用了ASU第2017-04号，无形资产-商誉和其他（主题350）简化商誉减值测试，自2020年4月1日起生效。2022年6月30日和2021年的商誉账面价值为947,000美元。使用寿命确定的无形资产在其预计可使用年限内摊销至预计残值。商誉是我们资产负债表上唯一使用寿命不确定的无形资产。

 

16.人寿保险的现金退保价值：肯塔基州第一联邦已为某些关键高管购买了人寿保险单。银行人寿保险按资产负债表日保险合同项下可实现的金额入账，即根据其他费用或其他可能在结算时到期的金额调整后的现金退保价值。

 

17.库存库存：库存库存按成本列报。成本采用先进先出法确定。

 

 

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2022年6月30日和2021年

 

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18.关联方交易：2022年6月30日和2021年6月30日和2021年未偿还给高管、董事、重要股东及其关联方（关联方）的贷款汇总如下：

 

（以千计）		2022				2021
杰出校长，年初		$	1,405			$	1,047
关联方构成变动			-				936
年内支付的本金			-				-
年内偿还本金及再融资			( 717	)			( 578	)
杰出校长，年末		$	688			$	1,405

 

公司于2022年6月30日和2021年持有的关联方存款总额分别为530万美元和430万美元。

 

管理层认为，该等贷款及其他信贷和存款展期是在日常业务过程中进行的，其条款（包括利率和抵押品）与当时与其他人进行可比交易的通行条款基本相同。此外，管理层认为，这些贷款不涉及超过正常的可收回风险或存在其他不利特征。

 

19.综合收益和累计综合收益：综合收益包括净利润和其他综合收益。其他综合收益包括当期可供出售证券的未实现收益和亏损（扣除税款），这些收益和亏损也确认为权益的单独组成部分。累计综合收益仅包括期末可供出售证券的未实现收益或损失。

 

20.收入确认：本公司在主题606下的创收活动主要包括服务费和存款费用以及其他服务收费和费用，并占损益表中其他非利息收入的大部分。服务费和存款费用主要是借记卡交换费和自动柜员机（“ATM”）附加费。服务收费还包括透支费、休眠账户费用以及支票和储蓄账户的服务费。透支费用在账户透支时确认。当账户处于非活动状态至少365天时，将确认休眠账户费用。支票和储蓄账户的服务费主要是在同一日历月执行和确认的账户维护服务。其他以存款为基础的服务收费包括应客户要求完成并在交易完成时确认的以交易为基础的服务。这些基于交易的服务包括ATM使用和停止支付服务。在提供服务时，所有服务费和存款费用均从客户的账户中提取。

 

21.或有损失：或有损失，包括在日常业务过程中产生的索赔和法律诉讼，在损失的可能性很可能发生并且损失的金额或范围可以合理估计时记录为负债。管理层认为目前不存在会对财务报表产生重大影响的此类事项。

 

22.贷款承诺及相关金融工具：金融工具包括为满足客户融资需求而发行的表外信用工具，如贷款承诺和商业信用证。这些项目的面值代表在考虑客户抵押品或还款能力之前的损失敞口。此类金融工具在获得资金时予以记录。

 

 

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2022年6月30日和2021年

 

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23.股息限制：银行法规要求维持一定的资本水平，并可能限制银行向控股公司或控股公司向股东支付的股息。

 

24.经营分部：虽然主要决策者监控各种产品和服务的收入流，但在全公司范围内管理运营和评估财务业绩。由于所有分部的经营业绩相似，经营分部合并为一个。因此，管理层认为所有金融服务业务均汇总在一个可报告经营分部中。

 

25.重新分类：上年度财务报表中的某些项目已重新分类以符合当前的列报方式。重新分类对上一年的净收入或股东权益没有影响。

 

26.新会计准则：

 

FASB ASC 326 – 2016年6月，FASB发布了ASU第2016-13号，金融工具-信用损失（主题326）：金融工具信用损失的计量。最终准则将更改与以摊余成本计量的金融资产相关的信用损失估计，例如贷款、持有至到期的债务证券和某些其他合同。为了估计信用损失，FASB正在用预期损失模型替换已发生损失模型，该模型称为当前预期信用损失模型。公司现在将使用前瞻性信息来提高其信用损失估计。该修订要求加强披露，以帮助投资者和其他财务报表使用者更好地了解用于估计信用损失的重大估计和判断，以及我们投资组合的信用质量和承保标准。对公司最大的影响将是其贷款和租赁损失准备，尽管ASU还修改了可供出售债务证券、持有至到期证券和购买的信用恶化金融资产信用损失的会计处理。该准则对上市公司自2019年12月15日之后开始的年度期间和中期期间生效。但是，FASB已将小型报告公司的ASU实施推迟到2022年12月15日之后开始的年度，或者在公司的情况下，从2023年7月1日开始的财政年度。ASU 2016-13将通过对留存收益的累积影响调整（修改后的追溯法）应用，但在生效日期之前已确认非暂时性减值的债务证券除外。这些债务证券需要采用前瞻性过渡方法。我们已选择并聘请第三方软件提供商对我们的数据进行建模，并计划在实施之前测试我们的新系统。我们预计在新准则生效的第一个报告期初确认贷款损失准备的一次性累积影响调整，但尚无法确定任何此类一次性调整的幅度或新指引对合并财务报表的整体影响。但是，公司确实预计ASU 2016-13会增加其当前信用损失评估过程的复杂性和成本。

 

2022年3月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了ASU第2022-02号，金融工具-信用损失（主题326）：有问题的债务重组和老式披露，作为其与ASU第2016-13号。本次更新中的修订取消了子主题310-40“债权人的应收账款问题债务重组”中债权人对TDR的会计指导，同时加强了借款人遇到财务困难时债权人对某些贷款再融资和重组的披露要求。具体而言，主体必须应用所提供的贷款再融资和重组指南来确定修改是导致新贷款还是现有贷款的延续，而不是应用TDR的确认和计量指南。此更新还要求公共商业实体在子主题326-20，金融工具-信用损失-以摊余成本计量的范围内，按发起年份披露当期总注销，用于融资应收账款和租赁净投资。由于公司尚未采用更新2016-13中的修订，因此本次更新中的修订自2023年7月1日开始的财政年度生效。

 

 

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2022年6月30日和2021年

 

注A-重要会计政策摘要（续）

 

26.新会计准则：续

 

FASB ASC 820 – 2018年8月，FASB发布了ASU第2018-13号，公允价值计量（主题820）披露框架-公允价值计量披露要求的变更。该指南降低了公司在确定其部分资产公允价值时使用的流程的详细程度。公司采用了该ASU，自2020年7月1日起生效，对财务报表没有重大影响。

 

FASB ASC 740 – 2019年12月，FASB发布了ASU 2019-12，所得税（主题740），简化所得税的会计处理。本ASU中的修订删除了确认投资递延税、执行期间内分配和计算中期所得税的某些例外情况。ASU还增加了降低某些领域复杂性的指导，包括确认税收商誉的递延税和向合并集团的成员分配税款。公司采用了该ASU，自2021年7月1日起生效，对我们的合并财务报表没有重大影响。

 

FASB或其他准则制定机构已颁布或提议的其他会计准则预计不会对公司的财务状况、经营业绩或现金流量产生重大影响。

 

注B-证券

 

下表汇总了可供出售证券和持有至到期投资证券组合于2022年6月30日和2021年的摊余成本和公允价值，以及相应的未实现或未确认损益总额。未实现收益或损失适用于可供出售证券并在累计其他综合收益中确认，而持有至到期证券的未实现收益或损失不在财务报表中确认。损益如下：

 

		2022
（以千计）		摊销 成本				未实现总额 收益				未实现总额 损失				估计的 公允价值
可供出售证券
机构抵押贷款支持住宅		$	10,477			$	-			$	-			$	10,477
持有至到期证券
机构抵押贷款支持：住宅		$	339			$	2			$	18			$	323

 

 

		2021
（以千计）		摊销 成本				未实现收益总额				未实现损失总额				估计的 公允价值
可供出售证券
机构抵押贷款支持住宅		$	33			$	-			$	-			$	33
持有至到期证券
机构抵押贷款支持：住宅		$	462			$	16			$	2			$	476

 

 

肯塔基第一银行

合并财务报表附注（续）

2022年6月30日和2021年

 

注B-证券（续）

 

于2022年6月30日，本公司的债务证券包括没有单一到期日的抵押贷款支持证券。实际到期日可能与合同到期日不同，因为借款人可能有权在有或没有通知或提前还款罚款的情况下收回或预付债务。

 

在截至2022年6月30日或2021年的财政年度内没有出售证券。截至2022年6月30日，公司持有至到期抵押贷款支持证券为242,000美元，未实现总亏损为18,000美元，而截至2021年6月30日，公司持有至到期抵押贷款支持证券为258,000美元，未实现总额损失2,000美元。在2022年6月30日的未实现亏损中，3,000美元处于未实现亏损状态超过12个月，15,000美元处于未实现亏损状态不到12个月。机构抵押贷款支持证券的未实现损失尚未确认为收入，因为它们具有高信用质量（评级为AA或更高），管理层不打算出售，并且很可能不会要求管理层在此之前出售这些证券他们预期的恢复，公允价值的下降主要是由于利率和其他市场条件的变化。随着投资到期，公允价值预计将恢复。

 

截至2022年6月30日和2021年，质押证券总额分别为170万美元和180万美元。此外，在2022年6月30日和2021年，我们的抵押资产还包括分别为150万美元和150万美元的定期存款和/或隔夜存款。

 

注C-贷款

 

截至6月30日，贷款组合构成如下：

 

（以千计）		2022				2021
住宅房地产
一到四户		$	216,432			$	224,125
多户型			14,252				19,781
建造			1,363				5,433
土地			1,062				1,308
农场			1,338				2,234
非住宅房地产			31,441				35,492
商业和工业			1,006				2,259
消费者及其他
存款贷款			891				1,129
房屋净值			7,670				7,135
汽车			117				75
无担保			540				553
			276,112				299,524
贷款损失准备金			( 1,529	)			( 1,622	)
		$	274,583			$	297,902

 

上述金额包括截至2022年6月30日和2021年的净递延贷款费用290,000美元和167,000美元。

 

 

肯塔基第一银行

合并财务报表附注（续）

2022年6月30日和2021年

 

注C-贷款（续）

 

下表列示了截至2022年6月30日和2021年6月30日和2021年6月30日按组合类别和减值方法计提贷款损失准备余额和入账贷款投资情况。2022年6月30日和2021年6月30日，信用质量恶化的贷款分别为400,000美元和595,000美元。

 

2022年6月30日：

 

（以千计）		贷款 个人 评估				贷款 获得 和 恶化 信用 质量*				结尾 贷款 平衡				结尾 津贴 归因于 贷款
单独进行减值评估的贷款：
住宅房地产
一到四户		$	3,221			$	400			$	3,621			$	-
多户型			570				-				570				-
农场			270				-				270				-
非住宅房地产			1,073				-				1,073				-
消费者及其他
房屋净值			87				-				87				-
无担保			5				-				5				-
			5,226				400				5,626				-
集体评估减值的贷款：
住宅房地产
一到四户										$	212,811			$	800
多户型											13,682				231
建造											1,363				4
土地											1,062				3
农场											1,068				5
非住宅房地产											30,368				461
商业和工业											1,006				2
消费者及其他
存款贷款											891				1
房屋净值											7,583				21
汽车											117				-
无担保											535				1
											270,486				1,529
										$	276,112			$	1,529

 

*	这些贷款在收购日以其估计公允价值进行评估，自收购以来没有出现后续恶化。

 

 

肯塔基第一银行

合并财务报表附注（续）

2022年6月30日和2021年

 

注C-贷款（续）

 

2021年6月30日：

 

（以千计）		贷款 个人 评估				贷款 获得 和 恶化 信用 质量*				结尾 贷款 平衡				结尾 津贴 归因于 贷款
单独进行减值评估的贷款：
住宅房地产
一到四户		$	3,738			$	595			$	4,333			$	-
多户型			646				-				646				-
农场			274				-				274				-
非住宅房地产			1,367				-				1,367				-
消费者及其他											-				-
无担保			16				-				16				-
			6,041				595				6,636				-
集体评估减值的贷款：
住宅房地产
一到四户										$	219,792			$	794
多户型											19,135				291
建造											5,433				12
土地											1,308				3
农场											1,960				5
非住宅房地产											34,125				494
商业和工业											2,259				5
消费者及其他
存款贷款											1,129				2
房屋净值											7,135				15
汽车											75				-
无担保											537				1
											292,888				1,622
										$	299,524			$	1,622

 

*	这些贷款在收购日以其估计公允价值进行评估，自收购以来没有出现后续恶化。

 

 

肯塔基第一银行

合并财务报表附注（续）

2022年6月30日和2021年

 

注C-贷款（续）

 

下表列出了截至2022年6月30日和2021年6月30日止年度按贷款类别划分的减值贷款：

 

（以千计）		未付 校长 平衡和 记录 投资				津贴 贷款 损失 分配				平均 记录 投资				兴趣 收入 公认的				收付实现制 收入 公认的
2022年6月30日：
没有记录相关津贴：
住宅房地产
一到四户		$	3,621			$	-			$	3,970			$	145			$	145
多户型			570				-				608				19				19
农场			270				-				272				16				16
非住宅房地产			1,073				-				1,220				59				59
消费者及其他
房屋净值			87				-				52				1				1
无担保			5				-				11				-				-
		$	5,626			$	-			$	6,133			$	240			$	240
2021年6月30日：
没有记录相关津贴：
住宅房地产
一到四户		$	4,333			$	-			$	4,534			$	107			$	107
多户型			646				-				659				24				24
建造											32				-				-
农场			274				-				292				35				35
非住宅房地产			1,367				-				1,014				60				60
消费者及其他											-				-				-
无担保			16				-				8				1				1
		$	6,636			$	-			$	6,539			$	227			$	227

 

 

肯塔基第一银行

合并财务报表附注（续）

2022年6月30日和2021年

 

注C-贷款（续）

 

下表列出了截至2022年6月30日和2021年6月30日按贷款类别划分的非应计投资和逾期超过90天仍处于应计状态的贷款。该表包括因信用质量恶化而获得的贷款。截至2022年6月30日，下表包括约301,000美元的非应计贷款和无逾期超过90天且仍在累积信用质量恶化的贷款，而在2021年6月30日，大约365,000美元的非应计贷款和没有逾期超过90天且仍在应计的贷款代表此类贷款。

 

		2022年6月30日								2021年6月30日
（以千计）		非应计				贷款 逾期 超过90 天仍然 累积				非应计				贷款 逾期 超过90 天仍然 累积
住宅房地产
一到四户		$	3,528			$	287			$	4,104			$	243
多户型			570				-				646				-
农场			270				-				274				-
非住宅房地产			1,073				-				1,367				-
商业和工业			-				1				-				-
消费者及其他
房屋净值			87				-				-				-
无担保			3				-				21				-
		$	5,531			$	288			$	6,412			$	243

 

截至2022年6月30日和2021年6月30日，处于止赎过程中的一到四户家庭贷款总额分别为489,000美元和577,000美元。

 

陷入困境的债务重组：

 

问题债务重组（“TDR”）是指银行向借款人授予优惠的情况，而银行由于借款人的财务困难而不会考虑这种优惠。所有TDR都被视为“受损”。”

 

在2022年6月30日和2021年，公司分别有140万美元和170万美元的贷款归类为TDR。在2022年6月30日的TDR中，大约24.7%与借款人完成第7章破产程序有关，但没有重申对银行的债务。

 

截至2022年6月30日止年度，本公司无重组为TDR的贷款。

 

截至2021年6月30日止年度，本公司有两笔贷款，与单一借款人有关，均以单户住宅为抵押，重组为TDR。根据第7章破产程序下的法院诉讼，这些贷款被归类为TDR，而借款人并未亲自重申债务。这两笔贷款是流动的，截至2021年6月30日总额为142,000美元。

 

 

肯塔基第一银行

合并财务报表附注（续）

2022年6月30日和2021年

 

注C-贷款（续）

 

2020年12月，国会通过2021年综合拨款法案修订了CARES法案，该法案为美国家庭和企业提供了额外的COVID-19救济，包括将CARES法案下的TDR救济延长至2021年12月31日或之后的60天，以较早者为准国家紧急状态的终止。该减免仅适用于截至2019年12月31日逾期不超过30天的借款人的修改。本公司选择采用CARES法案的这些规定。为应对新冠疫情和立即导致的广泛经济衰退，该公司采用了一项贷款延期计划，当时受影响的借款人可以要求将其贷款付款推迟三个月。截至2021年6月30日止十二个月，该计划共接受了815,000美元的贷款。截至2021年6月30日，所有这些贷款均已达到三个月的延期日期期结束并恢复到正常付款状态。

 

为了确定借款人是否遇到财务困难，我们考虑了借款人在可预见的未来不经修改而拖欠其任何债务的可能性。该评估是根据公司的内部承保政策进行的。

 

截至2022年6月30日或2021年6月30日，本公司未向因问题债务重组而修改贷款条款的客户分配专项准备金。2022年6月30日和2021年，非应计状态的TDR贷款总额分别为140万美元和170万美元。截至2022年6月30日和2021年6月30日，公司没有承诺向有未偿还贷款的客户提供额外贷款，这些贷款被归类为问题债务重组。公司在2022财年或2021财年没有违约的TDR贷款。

 

下表按贷款类别列出了截至2022年6月30日和2021年6月30日和2021年应计逾期贷款的未偿还本金余额的账龄。该表包括因信用质量恶化而获得的贷款。截至2022年6月30日，下表包括161,000美元的逾期30-89天贷款和约15,000美元的逾期90天贷款，这些贷款是在信用质量恶化的情况下获得的，而在2021年6月30日，下表包括逾期30-89天的96,000美元贷款和逾期超过90天的此类贷款的约25,000美元贷款。

 

 

肯塔基第一银行

合并财务报表附注（续）

2022年6月30日和2021年

 

注C-贷款（续）

 

2022年6月30日：

 

（以千计）		30-89天 逾期				大于 90天 逾期				合计 逾期				贷款 未逾期				合计
住宅房地产
一到四户		$	2,662			$	1,326			$	3,988			$	212,444			$	216,432
多户型			-				-				-				14,252				14,252
建造			5				-				5				1,358				1,363
土地			-				-				-				1,062				1,062
农场			-				-				-				1,338				1,338
非住宅房地产			-				-				-				31,441				31,441
商业和工业			72				1				73				933				1,006
消费者及其他
存款贷款			-				-				-				891				891
房屋净值			188				71				259				7,411				7,670
汽车			-				-				-				117				117
无担保			-				-				-				540				540
		$	2,927			$	1,398			$	4,325			$	271,787			$	276,112

 

2021年6月30日：

 

（以千计）		30-89天 逾期				大于 90天 逾期				合计 逾期				贷款 不过去 到期的				合计
住宅房地产
一到四户		$	2,392			$	1,338			$	3,730			$	220,395			$	224,125
多户型			-				-				-				19,781				19,781
建造			80				-				80				5,353				5,433
土地			-				-				-				1,308				1,308
农场			101				-				101				2,133				2,234
非住宅房地产			-				241				241				35,251				35,492
商业和工业			6				-				6				2,253				2,259
消费者及其他
存款贷款			-				-				-				1,129				1,129
房屋净值			116				-				116				7,019				7,135
汽车			-				-				-				75				75
无担保			4				-				4				549				553
		$	2,699			$	1,579			$	4,278			$	295,246			$	299,524

 

 

肯塔基第一银行

合并财务报表附注（续）

2022年6月30日和2021年

 

注C-贷款（续）

 

信用质量指标：

 

本公司根据借款人偿债能力的相关信息，如：当前财务信息、历史支付经验、信用文件、公开信息和当前经济趋势等因素，将贷款分为风险类别。本公司通过将贷款按信用风险分类来单独分析贷款。该分析每年进行一次。本公司对风险评级采用以下定义：

 

特别提及。被列为特别提及的贷款有一个潜在的弱点，值得管理层密切关注。如果不加以纠正，这些潜在的弱点可能会导致贷款的还款前景或机构在未来某个日期的信用状况恶化。

 

不合格。被归类为次级的贷款没有受到债务人或抵押品（如果有）的当前净值和支付能力的充分保护。如此分类的贷款具有明确定义的弱点或弱点，这些弱点会危及债务的清算。它们的特点是，如果不纠正缺陷，机构将遭受一些损失的明显可能性。

 

怀疑。被归类为可疑的贷款具有被归类为次级的贷款所固有的所有弱点，并增加了这些弱点使得在现有事实、条件和价值的基础上完全收回或清算的特征，非常值得怀疑和不可能。

 

作为上述过程的一部分单独分析的不符合上述标准的贷款被视为合格贷款。列出的未评级贷款包括在同质贷款组中，并根据表现状况评估信用质量。请参阅上面的逾期贷款账龄表。

 

 

肯塔基第一银行

合并财务报表附注（续）

2022年6月30日和2021年

 

注C-贷款（续）

 

截至2022年6月30日和2021年，根据最近进行的分析，按贷款类别划分的贷款风险类别如下：

 

2022年6月30日：

 

（以千计）		通过				特别提及				不合格				怀疑
住宅房地产
一到四户		$	210,830			$	194			$	5,408			$	-
多户型			13,682				-				570				-
建造			1,363				-				-				-
土地			1,062				-				-				-
农场			1,068				-				270				-
非住宅房地产			29,666				702				1,073				-
商业和工业			1,006				-				-				-
消费者及其他
存款贷款			891				-				-				-
房屋净值			7,548				-				122				-
汽车			117				-				-				-
无担保			535				-				5				-
		$	267,768			$	896			$	7,448			$	-

 

2021年6月30日：

 

（以千计）		通过				特别提及				不合格				怀疑
住宅房地产
一到四户		$	217,485			$	596			$	6,044			$	-
多户型			19,135				-				646				-
建造			5,433				-				-				-
土地			1,308				-				-				-
农场			1,960				-				274				-
非住宅房地产			32,748				924				1,820				-
商业和工业			2,259				-				-				-
消费者及其他
存款贷款			1,129				-				-				-
房屋净值			7,044				39				52				-
汽车			75				-				-				-
无担保			546				-				7				-
		$	289,122			$	1,559			$	8,843			$	-

 

 

肯塔基第一银行

合并财务报表附注（续）

2022年6月30日和2021年

 

注C-贷款（续）

 

下表列出了截至2022年6月30日和2021年6月30日止年度按投资组合分部划分的贷款损失准备活动：

 

2022年6月30日：

 

（以千计）		期初余额				贷款损失准备金（贷记）				已冲销的贷款				回收				期末余额
住宅房地产
一到四户		$	794			$	37			$	( 31	)		$	-			$	800
多户型			291				( 60	)			-				-				231
建造			12				( 8	)			-				-				4
土地			3				-				-				-				3
农场			5				-				-				-				5
非住宅房地产			494				( 33	)			-				-				461
商业和工业			5				( 3	)			-				-				2
消费者及其他
存款贷款			2				( 1	)			-				-				1
房屋净值			15				6				-				-				21
汽车			-				-				-				-				-
无担保			1				2				( 4	)			2				1
		$	1,622			$	( 60	)		$	( 35	)		$	2			$	1,529

 

2021年6月30日：

 

（以千计）		期初余额				贷款损失准备金（贷记）				已冲销的贷款				回收				期末余额
住宅房地产
一到四户		$	671			$	146			$	( 23	)		$	-			$	794
多户型			184				107				-				-				291
建造			6				6				-				-				12
土地			1				2				-				-				3
农场			4				1				-				-				5
非住宅房地产			405				89				-				-				494
商业和工业			3				2				-				-				5
消费者及其他
存款贷款			2				-				-				-				2
房屋净值			11				42				( 45	)			7				15
汽车			-				-				-				-				-
无担保			1				( 3	)			-				3				1
未分配			200				( 200	)			-				-				-
		$	1,488			$	192			$	( 68	)		$	10			$	1,622

 

 

肯塔基第一银行

合并财务报表附注（续）

2022年6月30日和2021年

 

注C-贷款（续）

 

购买的贷款：

 

本公司在截至2013年6月30日的财政年度购买了贷款，在收购时有证据表明自发起以来信用质量恶化，并且在收购时很可能无法收回所有合同规定的付款。这些贷款在2022年6月30日和2021年6月30日的账面金额（扣除购买信贷折扣88,000美元和88,000美元）如下：

 

（以千计）		2022				2021
住宅房地产
一到四户		$	400			$	595

 

截至6月30日止年度，2013财年购买的贷款的应计收益率或预期收入如下：

 

（以千计）		2022				2021
年初余额		$	390			$	447
收入增加			( 51	)			( 57	)
年末余额		$	339			$	390

 

对于上述披露的购买贷款，本公司截至2022年6月30日或2021年6月30日止年度未增加贷款损失准备，也未转回贷款损失准备。

 

注D-拥有的房地产

 

截至6月30日止年度拥有的房地产活动如下：

 

（以千计）		2022				2021
年初余额		$	82			$	640
贷款转移到拥有的房地产			45				358
资本化支出			-				1
估值调整			-				( 19	)
处置			( 117	)			( 898	)
年末余额		$	10			$	82

 

 

肯塔基第一银行

合并财务报表附注（续）

2022年6月30日和2021年

 

注E-场地和设备

 

6月30日的场地和设备包括以下内容：

 

（以千计）		2022				2021
土地		$	1,516			$	1,516
建筑物和改进			6,654				6,536
家具和设备			2,206				2,172
			10,376				10,224
减：累计折旧			5,813				5,527
年末余额		$	4,563			$	4,697

 

注F-商誉

 

商誉1450万美元最初记录在2005年3月，当时该公司作为其首次公开募股的一部分，收购了法兰克福第一万能金控公司，并从此次发行中获得了部分股票和现金收益。公司在2022年6月30日和2021年的商誉为947,000美元，扣除减值损失1,360万美元。在截至2020年6月30日的财政年度中，由于新冠疫情及其相关经济影响加剧了公司股价的长期下跌，导致管理层对截至2020年6月30日的商誉减值分析进行了分析。根据该分析的结果，并结合管理层提前采用ASU 2017-04，无形资产-商誉和其他（主题350）：简化商誉减值测试，公司的估计公允价值低于账面价值，导致1360万美元的商誉减值费用。当公司报告单位的商誉账面价值超过其公允价值时，商誉减值就存在。本公司的估计公允价值是根据预测收益的现金流量折现和基于类似证券近期可观察市场交易的估计销售价格等综合方法确定的。

 

注G-存款

 

截至6月30日，存款包括以下主要类别：

 

（以千计）		2022				2021
无息支票账户		$	15,726			$	13,090
支票账户			23,902				21,352
储蓄账户			62,649				56,576
货币市场活期存款			12,875				10,933
活期、交易和存折存款总额			115,152				101,951
存款证明			124,705				124,892
存款总额		$	239,857			$	226,843

 

 

肯塔基第一银行

合并财务报表附注（续）

2022年6月30日和2021年

 

注G –存款（续）

 

截至6月30日，未偿还存单的到期日总结如下：

 

（以千计）		2022
2023		$	85,324
2024			28,320
2025			8,024
2026			1,701
2027年及以后			1,336
		$	124,705

 

于2022年6月30日和2021年，银行的存款证账户余额等于或超过250,000美元，总额分别约为1,310万美元和1,120万美元。

 

注H-联邦Home Loan银行的预付款

 

来自联邦Home Loan银行的垫款，在2022年6月30日和2021年以某些符合条件的住宅抵押贷款抵押，总额分别为1.678亿美元和1.337亿美元，以及银行对联邦Home Loan银行股票的投资总结如下：

 

（以千计）		2022
2023		$	26,680
2024			3,659
2025			3,643
2026			31
2027			22
2028			16
2029			11
2030-2033			4
		$	34,066

 

于2022年6月30日，垫款利率固定为0.20%至2.30%，加权平均利率为0.96%。

 

每笔预付款均应在到期日支付，固定利率预付款需支付预付款罚款。根据由第一抵押贷款和公司持有的FHLB股票组成的抵押品，截至2022年6月30日，公司有资格借款最多9660万美元。此外，我们有能力从联邦储备银行贴现窗口借款。到2022年6月30日，根据房屋净值贷款和股票贷款，我们已抵押抵押品，这将使我们能够借入最多510万美元。肯塔基第一联邦储蓄银行于2022年6月30日在肯塔基银行家银行拥有200万美元的联邦基金信贷额度。

 

注I-所得税

 

联邦收入所得税与按截至2022年6月30日和2021年6月30日止年度的法定公司税率计算的所得税不同，具体如下：

 

（以千计）		2022				2021
按法定税率征收的所得税 21 %		$	434			$	456
增加（减少）源于：
人寿保险的现金退保价值			( 16	)			( 19	)
州所得税，扣除联邦福利			130				( 83	)
其他			( 71	)			( 2	)
		$	477			$	352

 

 

肯塔基第一银行

合并财务报表附注（续）

2022年6月30日和2021年

 

注I-所得税（续）

 

公司6月30日递延所得税负债净额构成如下：

 

（以千计）		2022				2021
按估计公司税率就暂时性差异退还的税款（应付）：
递延所得税资产：
一般贷款损失准备金		$	381			$	405
应计费用			72				102
收购时的公允价值会计调整			107				199
贷款的非应计利息			107				109
其他不动产自有调整			-				3
折旧			73				42
状态净经营亏损结转			121				227
递延所得税资产总额			861				1,087
递延所得税负债：
联邦Home Loan银行股票分红			( 981	)			( 981	)
递延贷款发起成本			( 36	)			( 30	)
贷款服务权			( 46	)			( 37	)
应计现金调整			( 152	)			( 106	)
收购的公允价值会计调整			( 535	)			( 547	)
递延所得税负债总额			( 1,750	)			( 1,701	)
递延所得税负债净额		$	( 889	)		$	( 614	)

 

公司的州净经营亏损结转为310万美元，将于2031年到期。

 

1997年之前，银行被允许进行特殊的坏账扣除，一般限于其他应税收入的8%，并根据年末贷款和存款账户余额的总额进行某些限制。如果符合联邦所得税扣除额的金额后来用于坏账损失以外的目的，包括超过累计收益和利润的分配，则此类分配将按当时的企业所得税税率缴纳联邦所得税。2022年6月30日的留存收益包括尚未提供联邦所得税的约520万美元。截至2022年6月30日，与累计坏账扣除相关的未确认递延所得税负债金额约为130万美元。

 

 

肯塔基第一银行

合并财务报表附注（续）

2022年6月30日和2021年

 

注J-贷款承诺

 

本行在正常业务过程中是具有表外风险的金融工具的一方，以满足客户的融资需求，包括提供信贷的承诺。该等承诺在不同程度上涉及超过综合财务状况表中确认的金额的信用和利率风险要素。承诺的合同或名义金额反映了银行参与此类金融工具的程度。

 

如果金融工具的另一方不履行提供信贷的承诺，银行面临的信用损失风险以这些工具的合同名义金额表示。银行在作出承诺和有条件义务时使用与用于资产负债表内工具相同的信贷政策。

 

于2022年6月30日和2021年6月30日，本行有以下未偿还贷款承诺：

 

		2022								2021
（以千计）		固定的				可变的				固定的				可变的
未使用的承诺：
由房地产担保的循环、开放式线路		$	-			$	11,961			$	-			$	11,835
为房地产建设贷款提供资金的承诺			-				1,315				519				4,125
其他未使用的承诺：
工商业贷款			18				65				1,364				-
其他			667				3,966				886				4,207
信用证			-				-				-				-

 

贷款承诺的期限通常为60天或更短。截至2022年6月30日，无固定利率贷款承诺为房地产建设贷款提供资金。截至2021年6月30日，这些固定利率贷款承诺总额为519,000美元，利率为2.63%至3.00%，期限为1年至30年。其他未使用的承诺包括房地产贷款承诺，代表银行提供的主要贷款。作为公司利率风险策略的一部分，长期固定利率抵押贷款通常出售给FHLB。

 

注K-股东权益和监管资本

 

合格的节俭贷款人——联邦法规要求银行遵守合格的节俭贷款人（“QTL”）测试，该测试要求65%的资产保留在与住房相关的金融和其他特定资产中。如果未满足QTL测试，则对增长、分支机构、新投资、FHLB预付款和股息施加限制，或者机构必须转换为商业银行执照。管理层认为已通过QTL测试。

 

股息限制——来自银行的股息是公司的主要资金来源。银行法规限制了银行在未经货币总监办公室（“OCC”）事先批准的情况下可能向公司支付的股息金额。根据这些法规，股息金额可以在任何日历年支付的金额仅限于当年的净利润，加上前两年的留存净利润。到2022年6月30日，银行可以在未经事先批准的情况下不宣派股息。

 

 

肯塔基第一银行

合并财务报表附注（续）

2022年6月30日和2021年

 

注K-股东权益和监管资本（续）

 

监管资本要求-银行须遵守OCC颁布的最低监管资本标准。未能满足最低资本要求可能会引发监管机构的某些强制性（可能还有额外的酌情决定权）行动，如果采取这些行动，可能会对公司的合并财务报表产生直接的重大影响。根据资本充足率指引和及时纠正措施的监管框架，公司和银行必须满足特定的资本指引，这些指引涉及根据监管会计惯例计算的公司资产、负债和某些表外项目的量化指标。资本金额和分类还受到监管机构对组成部分、风险权重和其他因素的定性判断。

 

及时纠正行动法规提供了五个分类：资本充足、资本充足、资本不足、资本严重不足和资本严重不足，尽管这些术语不用于代表整体财务状况。如果资本充足，则需要获得监管部门的批准才能接受经纪存款。如果资本不足，资本分配将受到限制，资产增长和扩张也是如此，并且需要资本恢复计划。

 

资本标准——自2020年1月1日起，公司和银行受社区银行杠杆率（“CBLR”）框架的约束。此前，本公司和银行须根据巴塞尔协议III进行监管资本改革。

 

社区银行杠杆率

 

满足某些资格标准的某些社区银行和控股公司（包括公司、法兰克福第一、肯塔基第一联邦和危险第一联邦），包括平均综合资产总额低于100亿美元和杠杆率（称为“社区银行杠杆率”）大于9%，有资格选择加入CBLR框架。CBLR比率是银行机构的一级资本与其在银行机构适用的监管文件中报告的平均综合资产总额的比率。银行选择使用截至2020年3月31日的季度生效的CBLR框架。

 

2020年4月，联邦银行监管机构根据《冠状病毒援助、救济和经济安全（“CARES”）法案》的某些指令对CBLR框架进行了临时更改。这些变更被采纳为最终规则，并适用于那些符合其他现有资格标准的银行组织。到2020年底，这些变化暂时将最低比率从9%降至8%，并为符合条件的社区银行组织设立了两个季度的宽限期。最终规则规定从临时的8% CBLR要求过渡到9%要求，将2021年的最低CBLR设定为8.5%，此后为9%，同时为符合条件的社区银行组织维持两个季度的宽限期，其杠杆率比适用的CBLR要求低不超过100个基点。

 

在此框架下，根据适用的指导方针，公司和银行将被视为资本充足。

 

 

肯塔基第一银行

合并财务报表附注（续）

2022年6月30日和2021年

 

注K-股东权益和监管资本（续）

 

于2015年1月1日生效的巴塞尔协议III规定了更高的最低风险资本比率要求，新的普通股一级风险资本比率和新的资本保全缓冲（“CCB”）该规定还包括对资本定义的修订和某些资产风险权重的变化，除了将“资本充足”重新定义为6.5%的普通股一级风险资本比率、8.0%的一级风险资本比率、10.0%的总风险资本比率和5.0%的一级杠杆比率。CCB为2.5%，如果公司和银行无法符合CBLR框架的资格，为了避免资本分配的限制，包括股息支付、进行股票回购和向执行官支付某些酌情花红，必须将CCB维持在适当的水平。

 

截至2022年6月30日，本公司及银行的监管资本如下表所示。

 

		实际的								资本充足率 目的
（千美元）		数量				比率				数量				比率
社区银行杠杆率：
2022年6月30日
肯塔基第一银行		$	51,078				15.2	%		$	30,232				9.0	%
第一联邦危害储蓄和贷款协会		$	18,430				22.0	%		$	7,525				9.0	%
肯塔基第一联邦储蓄银行		$	30,093				12.0	%		$	22,584				9.0	%
2021年6月30日
肯塔基第一银行		$	51,349				15.4	%		$	28,347				8.5	%
第一联邦危害储蓄和贷款协会		$	18,376				20.9	%		$	7,460				8.5	%
肯塔基第一联邦储蓄银行		$	30,276				12.3	%		$	21,048				8.5	%

 

截至2022年6月30日和2021年，管理层认为First Federal of Hazard和First Federal of Kentucky满足了银行所须遵守的所有资本充足率要求。没有发生管理层认为改变银行类别的情况或后续事件。

 

联邦储备系统理事会关于共同控股公司的规定要求First Federal MHC满足某些标准，然后公司才能放弃收取肯塔基第一银行宣布的任何普通股股息。在截至2022年6月30日和2021年的每个财政年度中，根据美联储系统理事会允许的规定，First Federal MHC放弃了190万美元的股息。

 

 

肯塔基第一银行

合并财务报表附注（续）

2022年6月30日和2021年

 

注L-肯塔基第一银行简明财务报表

 

以下简明财务报表总结了肯塔基第一银行截至2022年6月30日和2021年的财务状况，以及截至2022年6月30日和2021年的财政年度的经营业绩和现金流量。

 

肯塔基第一银行

资产负债表

2022年6月30日和2021年

（以千计）

  

		2022				2021
物业、厂房及设备
第一危害联邦的计息存款		$	1,185			$	933
肯塔基州第一联邦的计息存款			703				1,070
其他计息存款			9				9
现金及现金等价物			1,897				2,012
投资第一危害联邦			18,433				18,407
首先投资法兰克福			31,139				31,646
预付费用和其他资产			602				458
总资产		$	52,071			$	52,523
负债和股东权益
应付账款和其他负债		$	46			$	227
			46				227
股东权益			52,025				52,296
总负债和股东权益		$	52,071			$	52,523

 

 

肯塔基第一银行

合并财务报表附注（续）

2022年6月30日和2021年

 

注L----肯塔基第一银行简明财务报表（续）

 

肯塔基第一银行

经营和综合（亏损）收入报表

截至2022年6月30日和2021年的年度

（以千美元计）

 

		2022				2021
收入
利息收入		$	14			$	27
非利息收入			-				15
来自第一危害联邦的股息			846				590
First Federal of Hazard未分配（超额分配）收益中的权益			32				101
来自法兰克福的股息第一			1,480				826
Frankfort First未分配（超额分配）收益中的权益			( 475	)			434
总收入			1,897				1,993
非利息费用			384				330
所得税前收入			1,513				1,663
所得税优惠			( 77	)			( 157	)
净收入			1,590				1,820
其他综合（亏损）收入，扣除税收相关影响：
年内指定为可供出售证券的未实现持有亏损，扣除税收优惠$ 0 和$（ 1 ）分别在2022年和2021年			-				( 2	)
		$	1,590			$	1,818

 

 

肯塔基第一银行

现金流量表

截至2022年6月30日和2021年的年度

（以千美元计）

 

		2022				2021
经营活动产生的现金流量：
本年度净收益		$	1,590			$	1,820
调整净收益与经营活动提供的净现金：
超额（亏损）分配超过收益（合并子公司的未分配收益）			443				( 535	)
非现金补偿费用			73				122
汽车销售收益			-				15
折旧			-				11
由于以下方面的变化而增加（减少）现金：
预付费用和其他资产			( 106	)			449
其他负债			( 181	)			201
经营活动所产生的现金净额			1,819				2,084
筹资活动产生的现金流量：
购买库存股票			( 540	)			( 167	)
普通股股息			( 1,394	)			( 1,388	)
筹资活动使用的现金净额			( 1,934	)			( 1,555	)
现金及现金等价物的净增（减）额			( 115	)			529
年初现金及现金等价物			2,012				1,483
年末现金及现金等价物		$	1,897			$	2,012

 

肯塔基第一银行想要表彰我们的员工，他们每天都在努力工作，以最大限度地提高您的投资价值：

 

肯塔基第一联邦储蓄银行

法兰克福-丹维尔-兰开斯特

 

莱萨·阿斯伯里	客户服务经理
布伦达·鲍德温	金融分析师
詹妮弗·比勒	贷款处理
丽莎·克雷格	助理副总裁/存款业务
凯尔西·卡特	客户服务
卡特雷莎·克莱	客户服务
安德里亚·克莱恩	会计
特蕾西·克劳利	客户服务
贝基·克劳	客户服务
德里尔·柯蒂斯	贷款服务
朱莉·德沃尔夫	助理副总裁/贷款主任
科特尼·迪林厄姆	首席信贷官
贝蒂·杜林	客户服务
泰勒·伊德斯	贷款支持专员
戴安娜·伊兹	客户服务主管
蒂芙尼·埃利奥特	首席运营官/副总裁/人力资源
杰米·恩斯利	信息技术运营
黛布拉·弗里曼	客户服务经理/培训协调员
斯泰西·格林瓦尔特	副总裁/住宅贷款主管
伯尼斯·哈罗德	贷款服务
梅丽莎·哈罗德	客户服务
凯伦哈特菲尔德	助理副总裁/客户服务经理
朱迪·希克斯	贷款处理器
李·安·霍肯史密斯	副总裁/首席客户官
罗纳德·霍华德	副总裁/首席Lancaster市场官
布列塔尼·赫莱特	信用分析师/会计
克莱·赫莱特	法兰克福地区总裁
特蕾莎·赫莱特	执行副总裁
唐詹宁斯	首席执行官

 

 

肯塔基第一联邦储蓄银行

Frankfort-Danville-Lancaster，续

 

伊芙·安·琼斯	客户服务
克里斯蒂·利尔福德	贷款服务
莎拉·麦克	会计
特蕾西·麦昆	副总裁/BSA官/存款合规官
克里斯蒂娜·米勒	客户服务
萨曼莎·米勒	副总裁/贷款合规官/信贷分析师
谢尔比·莫里斯	客户服务
卡罗琳·马尔卡希	会计助理
珍妮·墨菲	贷款服务
拉文娜·奎尔	副总裁/贷款干事
大卫·塞蒙斯	保安员/贷款处理员
辛西娅·香克	客户服务
佩奇·史密斯	客户服务
珍妮·树桩	贷款处理器
安吉·坦内尔	客户服务
伊冯娜·桑伯里	副总裁/贷款服务主管
迈克·韦尔	副总裁/信息技术经理
马达琳·韦尔奇	客户服务
Jennifer Whalen	副总裁/贷款处理员

 

第一联邦危害储蓄和贷款协会

 

海梅·S·科菲	首席执行官
卡伦·迪克森	副总裁/信贷员/资讯科技
凯莉·富盖特	客户服务
杰米·海恩斯	客户服务
梅丽莎·马修斯	客户服务
玛格丽特·S·佩特里	副总裁/总出纳员
劳伦·莱利	副总裁/收藏
伊丽莎·斯泰西	客户服务
杰西卡·瓦茨	助理副总裁/秘书

 

 

肯塔基第一银行董事会：

 

Stephen G. Barker，Kentucky River Properties，LLC律师兼总裁兼总法律顾问

Walter G. Ecton, Jr.，Ecton，Murphy and Shannon，PLLC的律师和负责人

Lou Ella Farler，危险第一联邦储蓄和贷款协会前主席兼首席执行官

William D. Gorman, Jr.，危险保险机构前总裁兼首席执行官

David R. Harrod，注册会计师，Harrod and Associates的负责人，PSC

Don D. Jennings，肯塔基第一银行总裁

William H. Johnson，肯塔基州第一联邦储蓄银行丹维尔/兰开斯特地区前总裁

Tony D. Whitaker，肯塔基第一银行董事长

 

第一联邦储蓄和贷款协会危险董事会：

 

Stephen G. Barker		海梅·科菲		Walter G. Ecton, Jr.
Lou Ella Farler		William D. Gorman, Jr.		Tony D. Whitaker，主席

 

肯塔基第一联邦储蓄银行董事会：

 

罗素·M·布鲁克斯		J.马克·戈根斯		David R. Harrod
R. Clay Hulette		Don D. Jennings，主席		William C. Jennings
William H. Johnson		伊冯娜·Y·莫利		杰瑞·M·珀塞尔
马克·斯坦珀		弗吉尼亚R.S.树桩

 

特别顾问		KILPATRICK TOWNSEND & STOCKTON LLP
		900套房
		607 14第西北街道
		华盛顿特区20005-2018
转让代理 和注册商		美国股票转让与信托公司有限责任公司
		6201 15第大道
		布鲁克林，纽约11219
		(718) 921-8124

 

股东年会将于2022年11月17日下午3：30举行。在位于肯塔基州哈扎德One Community Drive的哈扎德社区和技术学院校园内的挑战者中心。

 

股东查询和10-K报告的可用性：公司向美国证券交易委员会提交的截至2022年6月30日止年度的10-K表格年度报告副本将免费提供给股东11月17日的日期，2022年年会，应书面要求：

 

投资者关系：		唐詹宁斯		Don.Jennings @ ffsbky.bank
		克莱·赫莱特		clay.hulette @ ffsbky.bank
		（502）223-1638或1-888-818-3372 216 W主街 邮政信箱535 肯塔基州法兰克福40602

 

 

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