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Nuveen代理投票政策
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| 政策宗旨和声明 |
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| 适用性 | ||||
| 代理投票是股东影响上市公司治理和运营，从而创造价值潜力和积极的长期投资业绩的主要手段。在某些情况下，顾问可能会与投资组合公司接触，作为其做出知情投票决定的过程的一部分，并通常考虑各种因素，包括在发生这种情况时通过接触获得的洞察力。虽然顾问通常可能会分享他们对特定主题的看法，但这些看法并不是为了改变发行人的控制权。
当SEC注册投资顾问拥有代理投票权时，该顾问有受托责任为其客户的最佳利益投票代理，不得将其客户的利益代位给自己。以受托人和投资顾问、顾问的身份，为其各自客户持有的投资组合公司（包括投资公司和其他集合投资工具、机构和零售独立账户以及其他适用的客户）的投票代理人。顾问们通过了这项政策、Nuveen代理投票指南和Nuveen代理投票利益冲突政策，对他们管理的投资组合公司的代理人进行投票。顾问利用称为Nuveen的管理小组的内部小组的专业知识和服务来管理顾问的代理投票。管理小组遵守顾问的代理投票准则，这些准则的合理设计是为了确保顾问对客户证券的投票符合顾问客户的最佳利益。 |
本政策适用于代表Nuveen Asset Management，LLC（“NAM”）、Teachers Advisors，LLC（“TAL”）和TIAA-CREF Investment Management，LLC（“TCIM”）行事的Nuveen联营公司，每一 “顾问”，并统称为“顾问” |
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政策声明 |
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代理投票是投资组合公司公司治理计划的关键组成部分，是行使股东权利和阐明Nuveen对投资组合公司行为立场以努力提升长期股东价值的主要方法。Nuveen根据经修订的1940年《投资顾问法》（“顾问法”）第206（4）-6条（“规则”）和适用的法律法规（例如，1974年《雇员退休收入保障法》，“ERISA”）做出知情的投票决定。
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强制执行
正如TIAA商业行为准则中规定的那样，所有联营公司都应遵守适用的法律法规，以及适用于Nuveen商业活动的相关政策、程序和合规手册。违反这项政策可能会导致纪律处分，直至并包括终止雇用。
术语和定义
咨询人员包括顾问的投资组合经理和研究分析师。
代理投票指引（‘’指引’）是一套预先确定的原则，规定了顾问打算就特定投票类别进行投票的方式，有助于帮助客户、投资组合公司和其他感兴趣的各方了解顾问通常打算如何就代理相关事项进行投票。这些准则并非详尽无遗，也不一定规定顾问最终将如何对任何提案或决议进行投票。虽然《指引》由管理小组制定、维护和实施，并由Nuveen代理投票委员会审查，但顾问的投资组合经理在如何对代理人进行投票方面保持最终权力，如果该投资组合经理认为这样做符合各自顾问客户的最佳利益，则可以决定投票违反《指引》。
投资组合公司是指由顾问或Nuveen附属实体管理的账户中持有的任何公开交易的运营公司。为免生疑问，Portfolio Company将投资公司排除在外。
政策要求
根据该规则，投资顾问必须（i）采用和实施合理设计的书面政策和程序，以确保为客户的最佳利益对代理人进行投票，并解决可能出现的重大冲突，（ii）向客户描述其代理投票程序并应要求提供副本，以及（iii）向客户披露他们如何获得有关顾问如何对其代理人进行投票的信息。投资组合公司可能会通过监管文件和公开报告获得有关顾问持有多少股份的信息。
Nuveen代理投票委员会（“委员会”）、顾问、管理小组和Nuveen合规机构须遵守下文“角色和责任”下概述的各自要求。
尽管就顾问为当前客户选择的证券而言，对及时收到的所有适用代理人进行投票是一般政策，但在某些情况下，如果这种投票将是不利的、重大的负担或不切实际的，或在其他方面不符合客户的总体最佳利益，顾问可能会避免投票。
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角色与责任
Nuveen代理投票委员会
委员会的目的是建立一个治理框架，根据政策监督顾问的代理投票活动。委员会的投票成员将由研究、顾问和管理小组组成。无投票权成员将由Nuveen Legal、Nuveen Compliance、Nuveen Advisory Product、Nuveen Investment Risk组成。委员会可邀请其他常设、例行和/或临时参加委员会会议。CREF基金和Nuveen基金的CCO应为常备、无表决权的受邀者。委员会已将该政策的实施和持续管理的责任委托给管理小组，但须遵守委员会《代理投票章程》中概述的委员会最终监督和责任。
顾问
| 1. | 咨询人员在如何对代理人进行投票方面保持最终决策权，除非客户另有指示，如果此类咨询人员认为这样做符合顾问客户的最佳利益，则可以决定投票违反指导方针和/或管理小组的投票建议。将记录并维护所有此类相反投票决定的理由。 |
| 2. | 在对不同组客户账户进行投票代理时，咨询人员可根据这类客户账户特有的事实和情况，对各自客户账户持有的代理进行不同的投票。所有这些投票决定的理由将被记录下来并得到维护。 |
| 3. | 咨询人员必须遵守关于潜在重大利益冲突的Nuveen代理投票利益冲突政策 |
Nuveen管理集团
| 1. | 对顾问的代理投票程序进行日常管理。 |
| 2. | 寻求遵守《指引》的投票代理人，其构建方式旨在与客户的最佳利益保持一致。在适用《准则》时，管理小组代表顾问考虑了若干因素，包括但不限于： |
| • | 咨询人员的投入 |
| • | 第三方研究 |
| • | 特定投资组合公司背景，包括环境、社会和治理实践，以及财务业绩。 |
| 3. | 与融券委合作协助制定融券召回协议。 |
| 4. | 根据监管要求进行N-PX表格备案。 |
| 5. | 酌情应客户和潜在客户的要求及时向其交付顾问政策副本。 |
| 6. | 协助在适用法规要求的公司网站和其他地方披露适用的代理投票。 |
| 7. | 酌情准备代表顾问投资公司客户投票的代理人向其董事会或委员会提交的报告。 |
| 8. | 执行年度投票和解，供委员会审查。 |
| 9. | 安排代理投票供应商的年度服务提供商尽职调查，包括审查服务提供商的潜在利益冲突，并将结果提交给委员会。 |
| 10. | 促进季度委员会会议，包括议程和会议记录准备。 |
| 11. | 遵守Nuveen代理投票利益冲突政策，涉及潜在的重大利益冲突。 |
| 12. | 根据Nuveen的记录管理程序创建并保留某些记录。 |
| 13. | 监督代理投票服务提供商的职责，包括根据适用法规的要求制作和保留某些记录。 |
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Nuveen合规
| 1. | 寻求确保按照法规或其他要求向客户适当披露顾问政策。 |
| 2. | 寻求确保向客户适当披露他们如何获得有关顾问如何投票给他们的代理人的信息。 |
| 3. | 协助管理小组安排年度服务提供商尽职调查并向委员会提交结果。 |
| 4. | 与法律合作伙伴协调评估监管发展、声明和指导说明，以确定政策和流程影响。与委员会分享评估结果。 |
| 5. | 监测遵守本政策的情况，并根据Nuveen的记录管理计划保留与其监测活动有关的记录。 |
Nuveen法律
| 1. | 按要求提供法律指导。 |
治理
审查与批准
这项政策将至少每年审查一次，如果有必要进行实质性修改，将更快更新。政策负责人、委员会和NEFI合规委员会负责审查和批准这项政策。
实施
Nuveen成立了委员会，根据其代理投票委员会章程和这项政策，对管理小组为顾问管理的代理投票过程进行集中管理和监督。
例外
任何对本政策提出例外或变更的请求将提交委员会批准，并酌情向适当的治理委员会报告。
相关文件
| • | Nuveen代理投票委员会章程 |
| • | Nuveen代理投票指引 |
| • | Nuveen代理投票利益冲突政策和程序 |
| • | Nuveen关于负责任投资的政策声明 |
| 政策采纳日期 | 2020年2月3日 | |
| 现行政策生效日期/最后审核日期 | 2025年9月22日 | |
| 治理 | NEFI合规委员会 | |
| 保单持有人 | Nuveen代理投票委员会 | |
| 政策领袖 | Nuveen合规 | |
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