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附件 99.1

 

 

 

2024年第一季度

结果

2024年4月26日

 

 

  

投资者联系方式

(52) 818-328-6167

Investor@femsa.com.mx

femsa.gcs-web.com

 

媒体联系人

(52) 555-249-6843

comunicacion@femsa.com.mx

femsa.com

 

 

 

2024年4月26日|第1页

 

 

亮点

 

墨西哥蒙特雷,2024年4月26日—— Fomento Econ ó mico Mexicano,S.A.B. de C.V.(“FEMSA”)(纽约证券交易所代码:FMX;BMV:FEMSAUBD,FEMSAUB)今天公布了其2024年第一季度的运营和财务业绩。

 

FEMSA:合并总收入增长11.3%与23年第一季度相比。

FEMSA零售1:Proximity Americas总收入增长15.1%对比23年第一季度。

DIGITAL:OXXO的Spin拥有740万活跃用户2Spin Premia拥有2170万活跃忠诚用户3和平均招标335.1%.

COCA-COLA FEMSA:总销量和收入分别增长7.3%和11.2%与23年第一季度相比。

 

2024年第一季度财务摘要

变动与可比期间

 

    总收入     毛利     收入来自
运营
  同店销售  
      24年第一季度     24年第一季度     24年第一季度   24年第一季度
FEMSA合并     11.3 %     10.9 %     14.4 %      
邻近美洲     15.1 %     19.9 %     11.5 %   9.7 %
邻近欧洲     8.2 %     11.0 %     175.0 %   不适用。  
健康     (2.3 )%     (8.6 )%     (40.0 )%   (0.1 )%
燃料     13.9 %     6.4 %     1.4 %   6.9 %
可口可乐凡萨瓶装     11.2 %     11.7 %     11.6 %      

 

FEMSA首席执行官José Antonio Fernandez Carbajal评论道:

 

“我们第一季度的业绩表明,我们正将去年的积极势头延续到2024年。我们的大部分业务,包括对我们的业绩贡献最大的两个业务,全面交付了出色的数据。Proximity在强劲且均衡的同店销售增长、健康的新店扩张以及良好的费用控制的推动下,实现了收入和营业收入的两位数增长。就其自身而言,在主要市场强劲的销量和收入增长的推动下,可口可乐凡萨瓶装在其自身的损益表中提供了一组强有力的数据。

 

Digital @ FEMSA继续增加用户并朝着其生态系统目标前进,我们也看到了Valora和OXXO Gas的良好进展。面临强劲逆风的一个业务是健康,我们继续在墨西哥艰难的竞争环境中航行,在哥伦比亚迅速演变的制度环境中航行。我们的团队在调整战略以克服这些挑战方面进展顺利,我们相信趋势将会改善,并最终与我们在公司其他地方看到的积极动态趋同。

 

在资本分配方面,在本季度,我们的股东批准了与我们的资本分配框架相关的几项措施,例如提高我们的普通股息,批准今年的特别股息,以及将我们的回购能力提高一倍。我们在执行这一资本回报策略方面取得了进展,我们开始朝着既定的杠杆目标迈进。

 

简而言之,随着我们继续追求和捕捉摆在我们面前的重大机遇,我们在2024年开始了实地运行,我们正在努力推进我们战略的每一个要素。我感谢整个FEMSA团队的非凡奉献精神。”

  

 

1FEMSA Retail:Proximity Americas & Europe,Fuel and FEMSA Health。

2OXXO Spin的活跃用户:任何有余额或在过去56天内进行过交易的用户。

Spin Premia活跃用户:最近90天内至少与OXXO Premia交易过一次的用户。

3招标:OXXO MXN销售额与Spin Premia赎回或应计/OXXO MXN总销售额,在此期间。

 

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季度业绩

结果与上年同期比较

 

FEMSA合并

 

1Q24财务摘要

以百万墨西哥比索表示的金额(PS.)

 

      24年第一季度     1Q23     变种。  
总收入     178,204       160,107       11.3 %
经营收入     14,767       12,912       14.4 %
营业利润率(%)     8.3       8.1       20 bps
经调整EBITDA3     25,049       21,712       15.4 %
EBITDA利润率(%)     14.1       13.6       50 bps
净收入     5,884       50,329       N.S。  

 

净债务(不含KOF)4

以百万墨西哥比索表示的金额(PS.)

 

截至2024年3月31日   PS。      美元3  
现金和投资   144,660     8,737  
长期负债   66,836     4,037  
租赁负债   92,687     5,598  
净债务   14,863     898  
ND/调整后EBITDA   0.24 x   -  

 

与2023年第一季度相比,2024年第一季度的总收入增长了11.3%,这得益于我们大部分业务部门的增长。

 

毛利增长10.9%。毛利率下降20个基点,主要反映了FEMSA健康和燃料业务的利润率收缩。这被Proximity Americas、可口可乐 Femsa和Proximity Europe部门的利润率扩张部分抵消。

 

营业收入增长14.4%。综合营业利润率占总销售额的百分比为8.3%,主要是由于Proximity Europe部门的利润率扩张以及可口可乐凡萨瓶装的利润率稳定。

 

我们的有效所得税率在1Q24为36.0%,而1Q23为28.7%。我们的所得税拨备是PS。24年第一季度为3,267百万。

 

净综合收入为PS。58.84亿,反映出:i)与2023年第一季度相比,比较基数具有挑战性,其中包括PS的收益。4.0606亿来自FEMSA对喜力的投资重新分类至已终止经营,ii)PS的利息收入较低。与PS相比为28.45亿。2023年1季度的8,500百万归因于23年1季度购买债务的收益17亿美元,这在24年1季度没有重复;以及iii)更高的利息支出达PS。47.16亿源于收购金融衍生品,部分由与债务提前偿还相关的利率下降所补偿。这被较低的非现金外汇损失PS部分抵消。11.04亿,原因是我们的现金状况(以美元计)与2023年结束的期间相比有所减少。

 

净多数收入为PS。每FEMSA单位0.821和每份FEMSA ADS 0.49美元2.

 

资本支出达PS。73.71亿,由我们各业务部门正在进行的旨在提高我们的生产力、效率和竞争力的投资举措推动。

 

 

1FEMSA机组由FEMSA BD机组和FEMSA B机组组成。每个FEMSA BD单元由一个B系列份额、两个D-B系列份额和两个D-L系列份额组成。每个FEMSA B股由五只B股组成。截至2023年3月31日,FEMSA发行在外的股票数量为3,578,226,270股,相当于截至同日FEMSA发行在外的股票总数除以5。

2纽约联邦储备银行公布的2024年3月31日汇率为每美元16.5574墨西哥比索。

3调整后EBITDA:营业收入+折旧+摊销+其他非现金费用。

4ex-KOF:FEMSA合并报告信息– 可口可乐凡萨瓶装合并报告信息。

EBITDA ex-KOF:如上所述的FEMSA合并EBITDA – 可口可乐凡萨瓶装的合并EBITDA + FEMSA从可口可乐凡萨瓶装和其他投资收到的股息。所有净债务计算均以Ex-KOF为基础显示。有关此指标的详细调节,请参阅本文档第16页的表格。

 

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美国近邻

OXXO(Mexico & Latam2)

 

 

1Q24财务摘要

以百万墨西哥比索(Ps.)表示的金额(同店销售额除外)

  

      24年第一季度     1Q23     变种。  
同店销售额(千PS.)     960.0       875.4       9.7 %
总收入     70,085       60,871       15.1 %
经营收入     4,978       4,463       11.5 %
营业利润率收入(%)     7.1       7.3       (20 )bps
经调整EBITDA     8,627       7,660       12.6 %
调整后EBITDA利润率(%)     12.3       12.6       (30 )bps

 

净增加

与可比季度相比

门店基地

截至1Q24 LTM

同店销售

在数千个PS中。

经调整EBITDA

以百万PS计。

       
     

 

与23年第一季度相比,24年第一季度的总收入增长了15.1%,反映了Proximity Americas部门9.7%的平均同店销售额,这得益于平均客票增长7.3%和门店客流量增长2.2%。这些数字反映了OXXO所有品类的强劲表现,主要受到口渴和聚会场合的支持,例如啤酒、软饮料和零食。本季度,OXXO在墨西哥& Latam的门店数量增加了424家,过去十二个月的门店净增加总数达到1,675家。截至2024年3月31日,Proximity Americas共有23,290家OXXO门店。

 

毛利润达到总收入的42.0%,反映了170个基点的扩张,这是由于金融服务和收入增长管理举措的贡献增加,这有助于更好的定价动态和商业收入的增加。

 

运营收入占总收入的7.1%,比23年第一季度低20个基点。营业支出增长21.7%至PS。24,444百万,反映出新店的增加和更高的人工费用,尤其是在墨西哥。

 

 

2OXXO Latam:OXXO哥伦比亚、智利和秘鲁。

 

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美国近邻

其他格式

 

 

巴拉1

 

与23年第一季度相比,总收入在同店销售额平均增长18.8%的推动下在24年第一季度增长了40.5%,反映出杂货、家庭卫生和便利品类的强劲表现,尤其是软饮料的支持。本季度,Bara门店基础扩大了15家,截至2024年3月31日,共有374家Bara门店。

 

Grupo N ó s2

 

OXXO巴西公司1Q24总收入同比增长117%。这一数字反映了OXXO价值主张在该地区的成功演变和扩张,导致同店销售额增长18.4%,以及过去十二个月净新增197家OXXO门店。本季度,门店基数扩大了71家。截至2024年3月31日,我们共有511家OXXO门店。

 

 

1Bara商店数量和结果未在Proximity Americas报告的数字内合并。

2OXXO与Ra í zen在巴西的非合并合资企业。

 

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邻近欧洲

瓦罗拉

 

1Q24财务摘要

以百万墨西哥比索表示的金额(PS.)

 

      24年第一季度       1Q23       变种。  
总收入     10,939       10,111       8.2 %
经营收入     388       141       175.0 %
营业利润率收入(%)     3.5       1.4       210 bps
经调整EBITDA     1,670       1,328       25.8 %
调整后EBITDA利润率(%)     15.3       13.1       220 bps

 

与23年第一季度相比,24年第一季度的总收入增长了8.2%,反映出所有国家B2B业务和零售销售的强劲表现。这主要是由于强劲的促销收入和B2B新客户的增加,部分被本季度德国劳工罢工对交通造成的影响所抵消。截至期末,Proximity Europe拥有2,789个销售点。

 

毛利润达到总收入的43.2%,反映了B2B业务持续积极表现、积极的价格组合效应以及更高的促销收入推动的100个基点的扩张。

 

运营收入占总收入的3.5%,这是由B2B业务的贡献推动的,运营费用与销售额成比例增长。营业支出上升5.3%至PS。43.42亿,主要是由于租金和人工成本增加。

 

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健康

 

1Q24财务摘要

以百万墨西哥比索(Ps.)表示的金额(同店销售额除外)

 

      24年第一季度       1Q23       变种。  
同店销售额(千PS.)     1,017.8       1,018.7       (0.1 )%
总收入     18,154       18,574       (2.3 )%
经营收入     601       1,002       (40.0 )%
营业利润率收入(%)     3.3       5.4       (210 )bps
经调整EBITDA     1,679       2,028       (17.2 )%
调整后EBITDA利润率(%)     9.2       10.9       (170 )bps

  

净增加

与可比季度相比

地点

截至1Q24 LTM

同店销售

在数千个PS中。

经调整EBITDA

以百万PS计。

       
       

 

与去年同期相比,2024年第一季度的总收入下降了2.3%,这主要是由于哥伦比亚的机构销售持续面临挑战、厄瓜多尔复杂的宏观经济环境、墨西哥持续存在的竞争以及本季度的门店数量与去年同期相比有所减少等几个因素的影响。本季度,截至2024年3月31日,门店数量减少了34家,在我们全境共有4,440个门店。这一数字反映了过去十二个月中净增加的254个新地点。同店销售额平均下降0.1%,反映了上述趋势。

 

毛利润为总收入的28.8%,反映了由于23年第一季度商业收入增加导致的艰难对比基数,以及负面的价格组合效应,以及由于门店数量较23年第一季度减少导致的销售额下降。

 

营业收入占总收入的3.3%。营业费用下降1.9%至PS。46.25亿,体现费用控制从紧。

 

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燃料

  

1Q24财务摘要

以百万墨西哥比索(Ps.)表示的金额,同台销售额除外

 

      24年第一季度       1Q23       变种。  
同站销售额(千PS.)     7,601.7       7,109.5       6.9 %
总收入     14,963       13,141       13.9 %
经营收入     530       523       1.4 %
营业利润率收入(%)     3.5       4.0       (50 )bps
经调整EBITDA     897       819       9.5 %
调整后EBITDA利润率(%)     6.0       6.2       (20 )bps

 

净增加

与可比季度相比

服务站基地

截至1Q24 LTM

同站销售

在数千个PS中。

经调整EBITDA

以百万PS计。

       
       

 

总收入在24年第一季度较23年第一季度增长13.9%,反映出平均同站销量增长6.9%,这是由平均销量增长3.4%和每升平均价格增长3.4%推动的。这些业绩是由于我们的机构销售和批发渠道的销量增加,加上本季度实施的定价策略。截至2024年3月31日,OXXO Gas零售网络拥有570个销售点。

 

毛利润占总收入的11.6%,而23年第一季度为12.4%,主要反映了我们的机构销售收入增加。

 

运营收入占总收入的3.5%,反映了运营费用效率,但被较低的毛利率所抵消。营业费用增长8.8%至PS。12.09亿,反映劳工开支较高。

 

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FEMSA零售运营概要

 

适用的货币中性条款

 

总收入增长(% vs年前)

 

      24年第一季度
邻近美洲        
OXXO1     15.1 %
墨西哥     14.8 %
OXXO Latam2     30.7 %
         
其他Proximity Americas格式        
巴拉     40.5 %
OXXO巴西3     117.0 %
         
邻近欧洲4     12.6 %
OXXO气体     13.9 %
         
FEMSA健康5     (2.1 )%
智利     (4.8 )%
哥伦比亚     0.0 %
厄瓜多尔     (19.5 )%
墨西哥     4.4 %

 

 

1 OXXO合并了MXN中显示的数字,包括货币效应。
2 包括OXXO哥伦比亚、智利和秘鲁。
3 通过我们与Ra í zen的合资企业Grupo N ó s运营。
4 当地货币(瑞郎)。
5 FEMSA Health包括厄瓜多尔的特许商店。

 

总单位增长率(% vs年前)

 

      24年第一季度
邻近美洲        
OXXO     7.7 %
墨西哥     6.3 %
OXXO Latam1     58.6 %
         
其他Proximity Americas格式        
巴拉     32.2 %
OXXO巴西2     67.2 %
         
邻近欧洲3     1.5 %
OXXO气体     0.0 %
         
FEMSA健康     6.1 %
智利     3.5 %
哥伦比亚     13.1 %
厄瓜多尔     1.3 %
墨西哥     7.0 %

 

 

1 包括OXXO哥伦比亚、智利和秘鲁。
2 通过我们与Ra í zen的合资企业Grupo N ó s运营。
3 包括公司拥有和特许经营的单位。

 

同店销售

 

      24年第一季度
邻近美洲        
OXXO1     9.7 %
墨西哥     9.7 %
OXXO Latam2     6.2 %
         
其他Proximity Americas格式        
巴拉     18.8 %
OXXO巴西3     18.4 %
         
邻近欧洲4     不适用。  
OXXO气体     6.9 %
         
FEMSA健康5     0.0 %
智利     1.2 %
哥伦比亚     18.2 %
厄瓜多尔     (1.0 )%
墨西哥     (3.8 )%

 

 

1 OXXO合并了MXN中显示的数字,包括货币效应。
2 包括OXXO哥伦比亚、智利和秘鲁。
3 通过我们与Ra í zen的合资企业Grupo N ó s运营。
4 当地货币(瑞郎)。
5 仅包括零售销售。FEMSA Health包括厄瓜多尔的特许商店。

 

2024年4月26日|第9页

 

 

数字@ FEMSA1

由OXXO旋转

 

OXXO的Spin在本季度获得了100万用户,使其在2024年第一季度的总用户达到了1090万,相比之下,23年第一季度的用户为640万。同比增长70.1%,月复合增长率4.5%。活跃用户2占总获得用户群的68.2%,增长77.9%,达到740万。每月总交易增长7.7%3季度内达到平均每月5070万,在1Q24,反映出用户参与增加。

 

旋转溢价

 

Spin Premia在本季度获得了380万用户,使其在2024年第一季度的总用户达到4400万,而23年第一季度的用户为2890万。同比增长52.3%,月复合增长率3.6%。活跃用户4占总获得用户群的49.4%,增长71.3%,达到2170万。平均招标5本季度为35.1%。

 

可口可乐FEMSA

可口可乐凡萨瓶装的财务业绩及其讨论以引用方式并入可口可乐凡萨瓶装的新闻稿中,该新闻稿后附于本新闻稿中,或可通过访问coca-colafemsa.com进行访问。

 

 

1Digital @ FEMSA的结果包含在其他业务部门中

2OXXO Spin的活跃用户:任何有余额或在过去56天内进行过交易的用户。

3表示平均每月交易的环比增长。

4Spin Premia活跃用户:最近90天内至少与OXXO Premia交易过一次的用户。

5招标:OXXO MXN销售额与Spin Premia赎回或应计/OXXO MXN总销售额,在此期间。

 

2024年4月26日|第10页

 

 

最近的发展

 

· 2024年3月15日,FEMSA宣布,根据其资本分配框架和提高股东资本回报的承诺,已与美利坚合众国的一家金融机构签订了一项名为加速股份回购(“ASR”)协议的衍生工具,通过收购美国存托股份(“ADS”)回购公司股份。根据ASR协议条款,FEMSA已同意从该金融机构回购总额为4亿美元的ADS。ASR预计在2024年3月19日左右首次交付约20%的ADS。

 

根据ASR协议最终回购的ADS总数将基于协议期限内公司ADS的每日成交量加权平均价格,但有一定的限制。ASR协议的最终结算预计将不迟于2024年第三季度完成。

 

· 2024年3月25日,FEMSA宣布,其于今日召开年度股东大会(“股东大会”),会议期间股东批准了截至2023年12月31日止年度的合并财务报表、2023年CEO年度报告和2023年年度董事会意见。

 

年度股东大会选举了董事会成员以及董事会的审计委员会、企业惯例与提名委员会和运营与战略委员会各自的2024年年度成员。根据我们为公司治理最佳实践设定标准的目标,股东大会选举了Elane Stock和Olga Gonzalez Aponte为新的独立董事。加上这些补充,我们的董事会有46%的独立董事代表,40%的女性参与董事会。

 

当选董事名单见链接:https://femsa.gcs-web.com/corporate-governance/board-of-directors

 

年度股东大会宣布并批准派发普通现金股息PS。每系列“D”份额和PS 0.9161。每系列“B”份额0.73 29,合PS。4.3973每“BD”单位(BMV:FEMSAUBD)或PS。43.973 per ADS(NYSE:FMX),and PS。每“B”单位(BMV:FEMSAUB)3.6645,分四期等额支付,分别于2024年4月18日、7月18日、10月17日和2025年1月16日支付。

 

此外,年度股东大会宣布并批准派发特别现金股息PS。每系列“D”份额和PS 0.6417。每每一系列“B”份额0.5 134,相当于PS。每“BD”单位(BMV:FEMSAUBD)或PS 3.0802。每ADS(NYSE:FMX)30.80 20,and PS。每“B”单位(BMV:FEMSAUB)2.5670,分四期等额支付,分别于2024年4月18日、7月18日、10月17日和2025年1月16日支付。

 

欲了解更多信息,请参阅我们公司网站股东大会部分的决议摘要:https://femsa.gcsweb.com/shareholder-meeting-information。

 

· 2024年4月23日,FEMSA宣布,已向美国证券交易委员会(SEC)提交了截至2023年12月31日的财政年度的20-F表格年度报告,并向Comisi ó n Nacional Bancaria y de Valores(墨西哥银行和证券委员会)和Bolsa Mexicana de Valores(墨西哥证券交易所)提交了同期的年度报告。这些报告可在FEMSA的投资者关系网站上查阅,网址为http://ir.femsa.com.

 

2024年4月26日|第11页

 

 

电话会议信息

 

我们的2024年第一季度电话会议将于:美国东部时间2024年4月26日(星期五)上午11:00(墨西哥城时间上午9:00)举行。电话会议将通过流媒体音频进行网络直播。

 

电话: 免费电话美国: (866) 580 3963
  国际: +1 (786) 697 3501 
     
网络直播: https://edge.media-server.com/mmc/p/k3krqeec/
   
会议ID: FEMSA

 

如果您无法现场参与,电话会议音频将在https://femsa.gcs-web.com/financial-reports/quarterly-results上提供

 

 

关于FEMSA

 

FEMSA是一家通过公司和机构创造经济和社会价值的公司,并努力成为其经营所在社区的最佳雇主和邻居。FEMSA在其业务部门中,在18个国家拥有超过35万名员工。FEMSA是道琼斯可持续发展MILA太平洋联盟、FTSE4Good新兴指数和墨西哥证券交易所可持续发展指数:标普/BMV Total M é xico ESG以及其他评估其可持续发展绩效的指数的成员。

 

将墨西哥比索换算成美元完全是为了方便读者,采用的是2024年3月31日纽约联邦储备银行公布的墨西哥比索中午买入汇率,即1美元兑换16.5574墨西哥比索。

 

前瞻性陈述

 

本报告可能包含有关我们未来业绩的某些前瞻性陈述,这些陈述应被视为我们做出的善意估计。这些前瞻性陈述反映了管理层的预期,并基于目前可获得的数据。实际结果受制于未来事件和不确定性,这可能会对我们的实际业绩产生重大影响。

 

九页表格和可口可乐凡萨瓶装的新闻稿紧随其后

 

2024年4月26日|第12页

 

 

FEMSA –合并损益表

以百万墨西哥比索表示的金额(PS.)

 

    第一季度:  
    2024    

%

转数。

    2023    

%

转数。

    % var。  
总收入     178,204       100.0       160,107       100.0       11.3  
销售成本     107,980       60.6       96,781       60.4       11.6  
毛利     70,224       39.4       63,326       39.6       10.9  
行政开支     8,419       4.7       6,636       4.1       26.9  
销售费用     46,773       26.2       44,034       27.5       6.2  
其他经营费用(收入),净额(1)     265       0.1       (256 )     (0.2 )     N.S。  
经营收入(2)     14,767       8.3       12,912       8.1       14.4  
其他营业外支出(收入)     2,426       1.4       307       0.2       N.S。  
利息支出     4,716               3,574               31.9  
利息收入     2,845               8,500               (66.5 )
利息支出,净额     1,871               (4,926 )             (138.0 )
汇兑损失(收益)     1,104               2,547               (56.6 )
其他财务费用(收入),净额     291               315               (7.6 )
融资费用,净额     3,266               (2,066 )             N.S。  
所得税前收入及参股联营公司业绩     9,073               14,671               (38.2 )
所得税     3,267               4,205               (22.3 )
参与联营公司业绩(3)     (33 )             (211 )             (84.2 )
持续经营净收入(亏损)     5,774               11,041               N.S。  
终止经营业务净收入(亏损)     110               39,288               N.S。  
合并净收益(亏损)     5,884               50,329               N.S。  
净多数收入     2,931               48,078               N.S。  
净少数收入     2,953               2,251               31.2  
                                         
经营现金流&资本支出     2024      

%

转数。

      2023      

%

转数。

      %公司。  
经营收入     14,767       8.3       12,912       8.1 %     14.4  
折旧     7,868       4.4       7,757       4.8 %     1.4  
摊销和其他非现金费用     2,415       1.4       1,042       0.7 %     131.7  
经调整EBITDA     25,049       14.1       21,712       13.6 %     15.4  
资本支出     7,371               5,080               86.0  

 

 

(1)其他经营费用(收入),净额=其他经营费用(收入)+(-)权益法经营联营企业。 

(2)运营收入=毛利–管理和销售费用–其他运营费用(收入),净额。

(3)主要代表我们与Ra í zen,Grupo N ó s的合资企业的结果,税后净额。

 

2024年4月26日|第13页

 

 

 

FEMSA –合并资产负债表

以百万墨西哥比索表示的金额(PS.)

 

物业、厂房及设备   3月24日     12月23日     %公司。  
现金及现金等价物     137,530       165,112       (16.7 )
投资     42,176       26,728       57.8  
应收账款     38,683       38,863       (0.5 )
库存     54,571       58,222       (6.3 )
其他流动资产     48,871       41,415       18.0  
流动资产可供出售     25,596       25,819       (0.9 )
流动资产总额     347,427       356,159       (2.5 )
股票投资     26,092       26,247       (0.6 )
固定资产、工厂及设备,净值     142,785       141,530       0.9  
使用权     86,150       87,941       (2.0 )
无形资产(1)     141,168       143,218       (1.4 )
其他资产     53,938       50,761       6.3  
总资产     797,560       805,856       (1.0 )

 

负债&股东权益   3月24日     12月23日     %公司。  
银行贷款     2,373       2,453       (3.3 )
当前到期的长期债务     2,704       8,955       (69.8 )
应付利息     1,644       1,677       (2.0 )
当前到期的长期租赁     12,233       12,236       (0.0 )
经营负债     175,897       148,447       18.5  
可供出售的短期负债     11,887       11,569       2.7  
流动负债合计     206,738       185,337       11.5  
长期负债(2)     126,303       125,417       0.7  
长期租赁     82,207       83,838       (1.9 )
劳动义务     7,174       6,920       3.7  
其他负债     27,757       25,975       6.9  
负债总额     450,180       427,487       5.3  
股东权益合计     347,380       378,369       (8.2 )
负债总额和股东权益     797,560       805,856       (1.0 )

 

    2024年3月31日  
债务组合(2)   占总数的百分比     平均
 
计价于:                
墨西哥比索     54.6 %     9.1 %
美元     27.0 %     3.4 %
欧元     6.6 %     2.6 %
瑞士法郎     0.0 %     0.0 %
哥伦比亚比索     0.7 %     6.3 %
阿根廷比索     0.0 %     130.0 %
巴西雷亚尔     10.2 %     9.3 %
智利比索     0.9 %     8.9 %
总债务     100.0 %     7.2 %
固定费率(2)     83.8 %        
可变费率(2)     16.2 %        

 

债务到期情况简介   2024     2025     2026     2027     2028     2029+  
占总债务%     3.6 %     1.7 %     9.2 %     8.0 %     11.3 %     66.3 %

 

 

(1)主要包括收购产生的无形资产。

(2)包括衍生金融工具对长期债务的影响。

 

2024年4月26日|第14页

 

 

净债务&调整后EBITDA(不含KOF)

以百万美元表示的金额(美国)

 

3 1 2 3

截至2024年3月31日的12个月报告的调整后EBITDA调整调整后EBITDA不包括总资产净值邻近美洲和欧洲2,853-2,853燃料225-225健康部门466-466 Envoy Solutions 74-74 可口可乐凡萨瓶装2,921(2,921)-其他(261)-(261)FEMSA合并6,279(2,921)3,357股息已收-381381 FEMSA合并前KOF6,279(2,541)3,738
    截至2024年3月31日  
    已报告     调整     前KOF  
现金&等价物     8,737       -       8,737  
可口可乐凡萨瓶装现金&等价物     2,117       (2,117 )     -  
现金&等价物     10,854       (2,117 )     8,737  
                         
金融债务4     4,037       -       4,037  
可口可乐凡萨瓶装金融债务     3,898       (3,898 )     -  
租赁负债     5,598       -       5,598  
可口可乐凡萨瓶装租赁负债     106       (106 )     -  
债务     13,639       (4,004 )     9,635  
                         
FEMSA净债务     2,785       (1,887 )     898  

 

为方便读者,使用纽约联邦储备银行公布的2023年3月31日汇率换算成美元,即每美元兑换16.5574墨西哥比索。

 

 

1可口可乐凡萨瓶装调整代表其LTM EBITDA的100%。

2包括FEMSA其他业务(包括Bara和Digital @ FEMSA)、FEMSA公司费用和合并调整的影响

3反映过去十二个月内从可口可乐凡萨瓶装获得的现金股息分别为约316美元和57欧元毫米。

4包括可转换为Heineken Holding N.V.股票的500.0欧元mm的票据。

 

2024年4月26日|第15页

 

 

Proximity Americas –运营结果

以百万墨西哥比索表示的金额(PS.)

 

    第一季度:  
    2024    

%

转数。

    2023    

%

转数。

    % var。  
总收入     70,085       100.0       60,871       100.0       15.1  
销售成本     40,662       58.0       36,325       59.7       11.9  
毛利     29,423       42.0       24,546       40.3       19.9  
行政开支     1,524       2.2       1,120       1.8       36.0  
销售费用     22,830       32.6       18,945       31.1       20.5  
其他经营费用(收入),净额     90       0.1       18       0.0       N.S。  
经营收入     4,978       7.1       4,463       7.3       11.5  
折旧     2,994       4.3       2,984       4.9       0.3  
摊销和其他非现金费用     655       0.9       213       0.3       N.S。  
经调整EBITDA     8,627       12.3       7,660       12.6       12.6  
资本支出     3,351               2,349               42.7  
                                         
OXXO门店信息                                        
门店总数     23,290               21,615               7.7  
门店墨西哥     22,326               21,007               6.3  
门店南美     964               608               58.6  
                                         
净新增便利店:                                        
与上季度相比     424               157               N.S。  
年初至今     424               157               N.S。  
最近十二个月     1,675               1,115               50.2  
                                         
同店数据:(1)                                        
销售额(千比索)     960.0               875.4               9.7  
流量(千笔交易)     17.5               17.1               2.2  
机票(比索)     54.8               51.1               7.3  

 

 

(1)月均每店信息,考虑经营十二个月以上的同店,包含服务收入。

 

2024年4月26日|第16页

 

 

Proximity Europe –运营结果

以百万墨西哥比索表示的金额(PS.)

 

    第一季度:  
    2024    

%

转数。

    2023    

%

转数。

    % var。  
总收入     10,939       100.0       10,111       100.0       8.2  
销售成本     6,209       56.8       5,848       57.8       6.2  
毛利     4,730       43.2       4,263       42.2       11.0  
行政开支     849       7.8       752       7.4       12.9  
销售费用     3,520       32.2       3,394       33.6       3.7  
其他经营费用(收入),净额     (26 )     (0.2 )     (24 )     (0.2 )     8.8  
经营收入     388       3.5       141       1.4       175.0  
折旧     1,120       10.2       1,111       11.0       0.8  
摊销和其他非现金费用     163       1.5       76       0.8       114.2  
经调整EBITDA     1,670       15.3       1,328       13.1       25.8  
资本支出     381               195               N.S。  

 

2024年4月26日|第17页

 

 

健康–运营结果

以百万墨西哥比索表示的金额(PS.)

 

    第一季度:  
    2024    

%

转数。

    2023    

%

转数。

    % var。  
总收入     18,154       100.0       18,574       100.0       (2.3 )
销售成本     12,928       71.2       12,856       69.2       0.6  
毛利     5,226       28.8       5,718       30.8       (8.6 )
行政开支     945       5.2       705       3.8       34.0  
销售费用     3,669       20.2       4,020       21.6       (8.7 )
其他经营费用(收入),净额     11       0.1       (9 )     (0.0 )     N.S。  
经营收入     601       3.3       1,002       5.4       (40.0 )
折旧     812       4.5       782       4.2       3.8  
摊销和其他非现金费用     266       1.5       244       1.3       9.1  
经调整EBITDA     1,679       9.2       2,028       10.9       (17.2 )
资本支出     168               233               (27.9 )
                                         
店铺信息                                        
地点总数     4,440               4,186               6.1  
门店墨西哥     1,723               1,610               7.0  
门店南美     2,717               2,576               5.5  
                                         
净新增地点:                                        
与上季度相比     (34 )             80               N.S。  
年初至今     (34 )             80               N.S。  
最近十二个月     254               453               (43.9 )
                                         
同店数据:(1)                                        
销售额(千比索)     1,017.8               1,018.7               (0.1 )

 

 

(1)每个地点的月平均信息,考虑到卫生司所有业务超过十二个月的相同地点。

 

2024年4月26日|第18页

 

 

燃料–运营结果

以百万墨西哥比索表示的金额(PS.)

 

    第一季度:  
    2024    

%
转数。

    2023    

%
转数。

    % var。  
总收入     14,963       100.0       13,141       100.0       13.9  
销售成本     13,224       88.4       11,506       87.6       14.9  
毛利     1,740       11.6       1,635       12.4       6.4  
行政开支     76       0.5       61       0.5       23.8  
销售费用     1,145       7.7       1,051       8.0       9.0  
其他经营费用(收入),净额     (12 )     (0.1 )     -       -       N.S。  
经营收入     530       3.5       523       4.0       1.4  
折旧     243       1.6       277       2.1       (12.4 )
摊销和其他非现金费用     124       0.8       19       0.1       N.S。  
经调整EBITDA     897       6.0       819       6.2       9.5  
资本支出     8               24               (67.4 )
                                         
OXXO气体服务站信息                                        
服务站总数     570               570               -  
净新增服务门店:                                        
与上季度相比     (1 )             2               (150.0 )
年初至今     (1 )             2               (150.0 )
最近十二个月     (1 )             1               N.S。  
体积(百万升)总站     614               574               6.9  
同站数据:(1)                                        
销售额(千比索)     7,601.7               7,109.5               6.9  
体积(千升)     358.8               346.9               3.4  
平均每升价格     21.2               20.5               3.4  

 

 

(1)月均每台站信息,考虑运营时间超过十二个月的同台站。

 

2024年4月26日|第19页

 

 

可口可乐凡萨瓶装 –运营结果

以百万墨西哥比索表示的金额(PS.)

 

    第一季度:  
    2024    

%

转数。

    2023    

%

转数。

    % var。  
总收入     63,803       100.0       57,357       100.0       11.2  
销售成本     35,375       55.4       31,899       55.6       10.9  
毛利     28,428       44.6       25,458       44.4       11.7  
行政开支     3,150       4.9       3,078       5.4       2.3  
销售费用     16,518       25.9       14,747       25.7       12.0  
其他经营费用(收入),净额     188       0.3       (90 )     (0.2 )     N.S。  
经营收入     8,617       13.5       7,724       13.5       11.6  
折旧     2,541       4.0       2,326       4.1       9.2  
摊销和其他非现金费用     786       1.2       471       0.8       66.9  
经调整EBITDA     11,944       18.7       10,522       18.3       13.5  
资本支出     3,272               2,506               30.6  
                                         
销量                                        
(百万单位案例)                                        
墨西哥和中美洲     579.8       57.5       537.4       57.2       7.9  
南美洲     140.6       13.9       141.3       15.0       (0.5 )
巴西     288.2       28.6       260.9       27.8       10.4  
合计     1,008.6       100.0       939.6       100.0       7.3  

 

2024年4月26日|第20页

 

 

FEMSA宏观经济信息

 

    通货膨胀     期末汇率  
    2024年第一季度     LTM(1)3月24日     3月24日     3月23日  
                每美元     每MXN     每美元     每MXN  
墨西哥     0.21 %     4.48 %     16.68       1.0000       18.11       1.0000  
哥伦比亚     1.80 %     2.41 %     3,842.30       0.0043       4,627.27       0.0039  
巴西     0.84 %     1.50 %     5.00       3.3381       5.08       3.5637  
阿根廷     28.77 %     55.99 %     858.00       0.0194       209.01       0.0866  
智利     1.26 %     4.29 %     982.38       0.0170       790.41       0.0229  
欧元区     0.77 %     0.92 %     0.92       18.1081       0.92       19.6863  

 

 

(1)LTM =过去十二个月。

 

2024年4月26日|第21页

 

 

 

 

 

 

 

墨西哥城,2024年4月24日,全球销量最大的可口可乐特许装瓶商—— 可口可乐凡萨瓶装,S.A.B. de C.V.(BMV:KOFUBL,NYSE:KOF)(“可口可乐凡萨瓶装”、“KOF”或“公司”)公布了2024年第一季度业绩。

 

第一季度亮点

 

销量增长7.3%

 

营收增长11.2%

 

营业收入增长11.6%

 

多数净利润增长27.8%

 

每股收益1是PS。0.30(单位收益为PS。2.38和每ADS为PS。23.83)

 

在墨西哥成功推出Juntos + app 4.0版本,月活用户触达超21.4万

 

第一季度业绩财务摘要

 

对比去年同期变动

 

        总收入     毛利     营业收入     多数净收入  
        24年第一季度     24年第一季度     24年第一季度     24年第一季度  
    合并     11.2 %     11.7 %     11.6 %     27.8 %
据报道   墨西哥和中美洲     12.6 %     12.4 %     13.4 %        
    南美洲     9.3 %     10.5 %     8.2 %        
                                     
    合并     17.7 %     18.5 %     18.9 %        
可比(2)   墨西哥和中美洲     14.1 %     13.9 %     15.1 %        
    南美洲     23.4 %     27.4 %     27.0 %        

 

可口可乐凡萨瓶装的首席执行官Ian Craig评论道:

 

“当我们反思积极的第一季度时,我对我们在战略优先事项方面取得的进展感到鼓舞。我们继续实施可持续增长模式,在核心业务的积极势头基础上再接再厉。为此,我们在墨西哥、巴西、哥伦比亚、危地马拉和我们的中美洲南部地区等关键市场公布了稳健的销量,支持我们的收入和营业收入实现两位数的增长。

 

此外,我们继续为采取Juntos奠定基础+以先进的人工智能能力更上一层楼。在本季度,我们成功推出了Juntos+墨西哥的4.0版本,其中包括新功能和改进的用户体验,使我们能够更有效地为客户服务。此外,随着我们KOF原则的部署,我们继续在组织内培养以客户为中心的文化。

 

没有我们整个运营团队的奉献精神和才能,以及我们为所有利益相关者创造长期可持续价值的共同承诺,所有这一切都是不可能的。随着我们全年的进展,我们将继续关注这三个驱动因素:巩固核心业务的增长势头,将Juntos +提升到一个新的水平,并培养以客户为中心和心理安全的文化。”

 

 

(1) 季度收益/流通股。每股收益(EPS)使用16806.7百万股流通股计算得出。为方便读者阅读,由于一个KOFUBL单位由8股组成(3股B股和5股L股),每单位收益等于EPS乘以8。每份ADS代表10个KOFUBL单位。
(2) 请参阅第8页,了解我们对“可比”的定义,以及对影响我们财务和经营业绩可比性的因素的描述。

 

可口可乐凡萨瓶装报告2024年第一季度业绩 2共14个  
2024年4月24日  

 

 

最近的发展

 

2024年3月19日,可口可乐凡萨瓶装举行年度普通股东大会,其间其股东批准了公司截至2023年12月31日止年度的综合财务报表、董事会呈交的年度报告、宣派及支付2023财政年度所对应的股息,以及董事会、计划和财务、审计和企业惯例委员会2024年的成员的任命或改选等事项。股东大会通过派发现金红利,金额为PS。每KOF UBL单位6.08(PS。0.76/股)分四期等额Ps支付。每KOF UBL单位1.52(PS。0.19/股)于2024年4月16日、7月16日、10月15日和12月9日对缴款日的所有流通股。

 

可口可乐凡萨瓶装发布了题为“Future-Ready – Driving Growth”的2023年综合报告、向美国证券交易委员会提交的20-F表格年度报告以及向墨西哥国家银行和证券委员会(Comisi ó n Nacional Bancaria y de Valores)提交的年度报告。这三份报告可在可口可乐凡萨瓶装网站的投资者关系部分查阅,网址为www.coca-colafemsa.com

 

2024年4月16日,可口可乐凡萨瓶装支付了Ps批准的第一期普通股息。0.19/股,共派现PS。3193.26万。

 

电话会议信息

 

 

可口可乐凡萨瓶装报告2024年第一季度业绩 3共14个  
2024年4月24日  

 

 

合并第一季度业绩

 

 

合并第一季度业绩

 

    据报道     可比(1)  
以百万墨西哥比索表示   2024年第一季度     2023年第一季度     Δ%     Δ%  
总收入     63,803       57,357       11.2 %     17.7 %
毛利     28,428       25,458       11.7 %     18.5 %
营业收入     8,617       7,724       11.6 %     18.9 %
调整后EBITDA(2)     11,944       10,522       13.5 %     21.7 %

 

销量增长7.3%至100.86亿个单位,这是由于我们大部分地区的销量增长,包括墨西哥、巴西、哥伦比亚、危地马拉和我们的中美洲南部地区的强劲表现,但部分被阿根廷、巴拿马和乌拉圭的下降所抵消。

 

总收入增长11.2%至PS。638.03亿。这一增长主要是由稳健的销量增长推动的,但部分被我们大多数经营货币兑换成墨西哥比索的不利货币转换影响所抵消。剔除货币换算影响,总收入增长17.7%。

 

毛利增长11.7%至PS。28,428百万,毛利率上升20个基点至44.6%。这一扩张主要是由于我们的收入增长所产生的经营杠杆,以及我们大多数经营货币的升值适用于我们以美元计价的原材料成本。这些影响被我国领土各地甜味剂成本上涨以及阿根廷比索较上年同期贬值部分抵消。撇除货币换算影响,毛利增长18.5%。

 

营业收入增长11.6%至PS。86.17亿,营业利润率持平于13.5%。营业收入主要由毛利增长和费用效率推动。这些影响被人工、运费和维修等运营费用的增加部分抵消。此外,我们的比较基数包括墨西哥较大的非现金经营外汇收益,这是由于墨西哥比索在前一年同期升值所致。剔除货币换算影响,营业收入增长18.9%。

 

 

(1) 请参阅第8页,了解我们对“可比”的定义,以及对影响我们财务和经营业绩可比性的因素的描述。
(2) 调整后EBITDA =营业收入+折旧+摊销&其他经营性非现金费用。

 

可口可乐凡萨瓶装报告2024年第一季度业绩 4共14个  
2024年4月24日  

 

 

综合融资结果录得费用PS。11.88亿,而费用为PS。前一年为13.99亿。这一下降主要是由PS的外汇收益推动的。2600万,相比亏损PS。上年同期6.4亿。造成这一损失的原因是,我们以美元计算的净现金敞口受到墨西哥比索和巴西雷亚尔季度升值的负面影响。

 

此外,我们认识到PS的利息支出较低。17.97亿,而费用为PS。上年同期19.13亿,主要是由于(i)与墨西哥比索计价债券到期相关的利息支出减少,以及(ii)巴西利率下降。

 

这些影响被PS较低的利息收入部分抵消。与PS相比为6.23亿。上年同期10.42亿,主要由于巴西和墨西哥利率下降。

 

此外,我们录得PS的金融工具亏损。4600万比PS的收益。上年同期0.53亿。

 

最后,我们在Ps的通胀子公司的货币头寸中录得较低的收益。700万,相对于PS的收益。上年同期6000万。

 

所得税占税前收入的百分比为30.2%,上年同期为32.4%。减少的主要原因是确认了某些非应税税收抵免。

 

归属于公司权益持有人的净利润为PS。与PS相比为50.06亿。上年同期39.16亿。这一增长主要是由营业收入增长推动的,再加上我们的综合融资结果减少。每股收益1是PS。0.30(单位收益为PS。2.38和每ADS为PS。23.83.).

 

 

(1) 季度收益/流通股。每股收益(EPS)使用16806.7百万股流通股计算得出。为方便读者阅读,由于一个KOFUBL单位由8股组成(3股B股和5股L股),每单位收益等于EPS乘以8。每份ADS代表10个KOFUBL单位。

 

可口可乐凡萨瓶装报告2024年第一季度业绩 5共14个  
2024年4月24日  

 

 

墨西哥和中美洲分部第一季度业绩

 

(墨西哥、危地马拉、哥斯达黎加、巴拿马、尼加拉瓜)

 

 

墨西哥和中美洲分部业绩

 

    据报道     可比(1)  
以百万墨西哥比索表示   2024年第一季度     2023年第一季度     Δ%     Δ%  
总收入     37,844       33,617       12.6 %     14.1 %
毛利     17,888       15,919       12.4 %     13.9 %
营业收入     5,681       5,011       13.4 %     15.1 %
调整后EBITDA(2)     7,744       6,706       15.5 %     17.3 %

 

在该部门大多数地区增长的推动下,销量增长了7.9%。在哥斯达黎加和尼加拉瓜增长的推动下,墨西哥的销量增长了6.9%,危地马拉的销量增长了17.0%,中美洲南部增长了10.6%。

 

总收入增长12.6%至PS。378.44亿,主要由数量增长驱动。这一增长被我们在中美洲的所有经营货币兑换成墨西哥比索的不利货币换算影响部分抵消。剔除货币换算影响,总收入增长14.1%。

 

毛利增长12.4%至PS。17,888百万,毛利率收缩10个基点至47.3%。这一业绩主要是由于我们的收入增长、墨西哥比索升值适用于我们以美元计价的原材料成本,以及有利的原材料对冲举措。这些影响被更高的甜味剂成本所抵消。撇除货币换算影响,毛利增长13.9%。

 

营业收入增长13.4%至PS。56.81亿,营业利润率增长10个基点至15.0%,主要受我们的收入增长和可变费用效率的推动。这些影响被更高的甜味剂成本和更高的费用如人工、营销和运费所抵消。此外,与上一年相比,我们在墨西哥录得较低的经营外汇收益。剔除货币换算影响,营业收入增长15.1%。

 

 

(1) 请参阅第8页,了解我们对“可比”的定义,以及对影响我们财务和经营业绩可比性的因素的描述。
(2) 调整后EBITDA =营业收入+折旧+摊销&其他经营性非现金费用。

 

可口可乐凡萨瓶装报告2024年第一季度业绩 6共14个  
2024年4月24日  

 

 

南美洲分部第一季度业绩

 

(巴西、阿根廷、哥伦比亚、乌拉圭)

 

 

南美洲分部业绩

 

    据报道     可比(1)  
以百万墨西哥比索表示   2024年第一季度     2023年第一季度     Δ%     Δ%  
总收入     25,958       23,740       9.3 %     23.4 %
毛利     10,540       9,539       10.5 %     27.4 %
营业收入     2,935       2,713       8.2 %     27.0 %
调整后EBITDA(2)     4,200       3,816       10.1 %     30.7 %

 

销量增长6.6%,主要受巴西和哥伦比亚分别增长10.4%和9.7%的推动,部分被阿根廷和乌拉圭分别下降16.9%和3.6%所抵消。

 

总收入增长9.3%至PS。25,958百万,主要由我们的货量增长所带动。这一增长被我们在该部门的大多数经营货币兑换成墨西哥比索的不利货币换算影响部分抵消。剔除货币换算影响,总收入增长23.4%。

 

毛利增长10.5%至PS。105.4亿,毛利率扩大40个基点至40.6%。这一增长主要是由于我们的收入增长和有利的原材料对冲策略导致的经营杠杆推动的。这一增长部分被甜味剂等原材料成本的上涨以及我们大多数经营货币的贬值所抵消,这些货币适用于我们以美元计价的原材料成本。撇除货币换算影响,毛利增长27.4%。

 

营业收入增长8.2%至PS。2024年第一季度为29.35亿,导致营业利润率收缩10个基点至11.3%。这一增长主要是由经营杠杆以及成本和费用效率推动的。这些影响被阿根廷不稳定的宏观经济形势导致的收入收缩所抵消。剔除货币换算影响,营业收入增长27.0%。

 

 

(1) 请参阅第8页,了解我们对“可比”的定义,以及对影响我们财务和经营业绩可比性的因素的描述。
(2) 调整后EBITDA =营业收入+折旧+摊销&其他经营性非现金费用。

 

可口可乐凡萨瓶装报告2024年第一季度业绩 7共14个  
2024年4月24日  

 

 

定义

 

体积以单位案例表示。单位案例指的是192盎司的成品饮料产品(24份八盎司份量),当应用于苏打水喷泉时,指的是生产192盎司成品饮料产品所需的糖浆、粉末和浓缩液的体积。

 

交易是指售出的单个单位(例如,一罐或一瓶)的数量,无论其大小或体积,或它们是单独出售还是以多包装形式出售,但苏打水喷泉除外,它代表基于标准12盎司的多个交易服务。

 

营业收入是一种非美国通用会计准则下的财务指标,计算方式为“毛利润–营业费用–其他营业费用,净额+营业权益法(收益)联营公司亏损”。

 

调整后EBITDA是一种非GAAP财务指标,计算方式为“营业收入+折旧+摊销&其他营业非现金费用”。

 

每股收益等于“季度收益/流通股”。所有期间的每股收益(EPS)进行了调整,以使股票分割生效,从而产生了16,806,658,096股流通股。为方便读者阅读,由于一个KOFUBL单位由8股组成(3股B股和5股L股),每单位收益等于EPS乘以8。每份ADS代表10个KOFUBL单位。

 

可比性

 

我们的“可比”一词是指,就同比比较而言,某一特定衡量标准的变化,不包括以下影响:(i)合并、收购和资产剥离;(ii)汇率变动产生的换算影响。在编制这一衡量标准时,管理层使用了其最佳判断、估计和假设,以保持可比性。

 

可口可乐凡萨瓶装报告2024年第一季度业绩 8共14个  
2024年4月24日  

 

 

关于公司

 

股票上市信息:墨西哥证券交易所,股票代码:KOFUBL | NYSE(ADS),股票代码:KOF | KOFUBL与KOF比率= 10:1

 

可口可乐凡萨瓶装根据SEC(适用于外国私人发行人)和BMV的规则和规定,向美国证券交易委员会(SEC)和墨西哥证券交易所(Bolsa Mexicana de Valores,或“BMV”)提交报告,包括年度报告和其他信息。我们以电子方式向SEC和BMV提交的文件可在SEC网站www.sec.gov、BMV网站www.bmv.com.mx和我们的网站www.coca-colafemsa.com上的互联网上向公众提供。

 

可口可乐凡萨瓶装,S.A.B. de C.V.是世界上销量最大的可口可乐特许经营装瓶商。该公司生产和分销The Coca-Cola Company的商标饮料,为超过2.72亿人口提供广泛的产品组合。该公司拥有超过10.4万名员工,每年通过超过210万个销售点营销和销售约40亿个单元箱。可口可乐凡萨瓶装经营着56个制造工厂和252个配送中心,致力于为整个价值链的所有利益相关者创造经济、社会和环境价值。该公司是道琼斯可持续发展MILA太平洋联盟指数、FTSE4Good新兴指数、标普/BMV Total Mexico ESG指数等的成员。该公司的业务包括在墨西哥、巴西、危地马拉、哥伦比亚和阿根廷的特许经营区域,并在全国范围内通过对委内瑞拉的投资在哥斯达黎加、尼加拉瓜、巴拿马、乌拉圭和委内瑞拉开展业务。欲了解更多信息,请访问www.coca-colafemsa.com。

 

 

补充资料

 

本报告中提供的所有财务信息均根据国际财务报告准则(IFRS)编制。

 

本新闻稿可能包含有关可口可乐凡萨瓶装未来业绩的前瞻性陈述,这些陈述应被可口可乐凡萨瓶装视为善意估计。这些前瞻性陈述反映了管理层的预期,并基于目前可获得的数据。实际结果受制于未来事件和不确定性,其中许多不在可口可乐凡萨瓶装的控制范围内,可能对公司的实际业绩产生重大影响。这里提到的“美元”指的是美元。这份新闻稿包含将某些墨西哥比索金额翻译成美元,以方便读者阅读。这些换算不应被解释为墨西哥比索金额实际上代表这些美元金额或可以按所示汇率兑换成美元的表示。

 

(5页表格如下)

 

可口可乐凡萨瓶装报告2024年第一季度业绩 9共14个  
2024年4月24日  

 

 

可口可乐FEMSA

合并利润表

百万比索(1)

 

    第一季度:  
    2024     占Rev %。     2023     占Rev %。     丨%已报告     丨%可比(7)  
交易(百万笔)     5,958.0               5,567.3               7.0 %     7.0 %
成交量(百万单位案例)      1,008.6               939.6               7.3 %     7.3 %
每单箱平均价格     61.21               59.28               3.3 %        
净收入     63,638               57,145               11.4 %        
其他营业收入     165               212               -22.4 %        
总收入(2)     63,803       100.0 %     57,357       100.0 %     11.2 %     17.7 %
销货成本     35,374       55.4 %     31,899       55.6 %     10.9 %        
毛利     28,428       44.6 %     25,458       44.4 %     11.7 %     18.5 %
营业费用     19,668       30.8 %     17,825       31.1 %     10.3 %        
其他业务费用,净额     188       0.3 %     (30 )     不适用       不适用          
联营公司经营权益法(收益)亏损(3)     (44 )     不适用       (61 )     不适用       -28.0 %        
营业收入(5)     8,617       13.5 %     7,724       13.5 %     11.6 %     18.9 %
其他非营业费用,净额     (90 )     不适用       124       0.2 %     不适用          
联营公司非经营权益法(收益)亏损(4)     13       0.0 %     134       0.2 %     -90.2 %        
利息支出     1,797               1,913               -6.1 %        
利息收入     623               1,042               -40.2 %        
利息支出,净额     1,174               871               34.8 %        
汇兑损失(收益)     (26 )             640               不适用          
通胀子公司货币头寸损失(收益)     (7 )             (60 )             -88.9 %        
金融工具市值(收益)损失     46               (53 )             不适用          
综合融资结果     1,188               1,399               -15.1 %        
税前收入     7,506               6,067               23.7 %        
所得税     2,258               1,989               13.5 %        
终止经营业绩     -               -               不适用          
合并净收入     5,247               4,078               28.7 %        
归属于公司权益持有人的净利润     5,006       7.8 %     3,916       6.8 %     27.8 %     36.4 %
非控股权益     241       0.4 %     162       0.3 %     48.8 %        
                                     
调整后EBITDA & CAPEX   2024     占Rev %。     2023     占Rev %。     丨%已报告     丨%可比(7)  
营业收入(5)     8,617       13.5 %     7,724       13.5 %     11.6 %     18.9 %
折旧     2,541               2,326               9.2 %        
摊销和其他经营性非现金费用     786               471               66.9 %        
调整后EBITDA(5)(6)     11,944       18.7 %     10,522       18.3 %     13.5 %     21.7 %
资本支出     3,181               2,506               26.9 %        

 

(1) 除数量和平均价格每单位案例数字。

(2) 收入细分请参见第13页。

(3) 包括权益法在Jugos del valle和Leão Alimentos等。

(4) 包括PIASA、IEQSA、Beta San Miguel、IMER和KSP Participacoes等中的权益法。

(5) 为了方便读者,营业收入和调整后的EBITDA线作为非公认会计准则衡量标准列报。

(6) 调整后EBITDA =营业收入+折旧、摊销&其他经营性非现金费用。

(7) 请参阅第8页,了解我们对“可比”的定义,以及对影响我们财务和经营业绩可比性的因素的描述。

(8) 截至2024年3月31日,实际缴纳的固定资产投资相当于PS。3,7.75亿。

 

可口可乐凡萨瓶装报告2024年第一季度业绩 10共14个  
2024年4月24日  

 

 

墨西哥和中美洲分部

经营成果

百万比索(1)

 

    第一季度:  
    2024     占Rev %。     2023     占Rev %。     丨%已报告     丨%可比(6)  
交易(百万笔)     3,019.1               2,826.8               6.8 %     6.8 %
成交量(百万单位案例)      579.8               537.4               7.9 %     7.9 %
每单箱平均价格     64.92               62.55               3.8 %        
净收入     37,844               33,612                          
其他营业收入     (0 )             5                          
总收入(2)     37,844       100.0 %     33,617       100.0 %     12.6 %     14.1 %
销货成本     19,956       52.7 %     17,699       52.6 %                
毛利     17,888       47.3 %     15,919       47.4 %     12.4 %     13.9 %
营业费用     12,114       32.0 %     11,059       32.9 %                
其他业务费用,净额     119       0.3 %     (111 )     不适用                  
联营公司经营权益法(收益)亏损(3)     (26 )     不适用       (40 )     不适用                  
营业收入(4)     5,681       15.0 %     5,011       14.9 %     13.4 %     15.1 %
折旧、摊销和其他经营性非现金费用     2,062       5.4 %     1,695       5.0 %                
调整后EBITDA(4)(5)     7,744       20.5 %     6,706       19.9 %     15.5 %     17.3 %

 

(1) 除数量和平均价格每单位案例数字。

(2) 收入细分请参见第13页。

(3) 包括权益法在Jugos del valle等。

(4) 为了方便读者,营业收入和调整后的EBITDA线作为非公认会计准则衡量标准列报。

(5) 调整后EBITDA =营业收入+折旧、摊销&其他经营性非现金费用。

(6) 请参阅第8页,了解我们对“可比”的定义,以及对影响我们财务和经营业绩可比性的因素的描述。

 

南美司

经营成果

百万比索(1)

 

    第一季度:  
    2024     占Rev %。     2023     占Rev %。     丨%已报告     丨%可比(6)  
交易(百万笔)     2,938.9               2,740.5               7.2 %     7.2 %
成交量(百万单位案例)      428.8               402.2               6.6 %     6.6 %
每单箱平均价格     56.20               54.90               2.4 %        
净收入     25,794               23,533                          
其他营业收入     165               207                          
总收入(2)     25,958       100.0 %     23,740       100.0 %     9.3 %     23.4 %
销货成本     15,418       59.4 %     14,200       59.8 %                
毛利     10,540       40.6 %     9,539       40.2 %     10.5 %     27.4 %
营业费用     7,554       29.1 %     6,766       28.5 %                
其他业务费用,净额     68       0.3 %     81       0.3 %                
联营公司经营权益法(收益)亏损(3)     (18 )     不适用       (21 )     不适用                  
营业收入 (4)     2,935       11.3 %     2,713       11.4 %     8.2 %     27.0 %
折旧、摊销和其他经营性非现金费用     1,265       4.9 %     1,102       4.6 %                
调整后EBITDA(4)(5)     4,200       16.2 %     3,816       16.1 %     10.1 %     30.7 %

 

(1) 除数量和平均价格每单位案例数字。

(2) 收入细分请参见第13页。

(3) 包括权益法在Leão Alimentos和Verde Campo等。

(4) 为了方便读者,营业收入和调整后的EBITDA线作为非公认会计准则衡量标准列报。

(5) 调整后EBITDA =营业收入+折旧、摊销&其他经营性非现金费用。

(6) 请参阅第8页,了解我们对“可比”的定义,以及对影响我们财务和经营业绩可比性的因素的描述。

 

可口可乐凡萨瓶装报告2024年第一季度业绩 11共14个  
2024年4月24日  

 

 

可口可乐FEMSA

合并资产负债表

百万比索

 

物业、厂房及设备   3月24日     12月23日     % var。  
流动资产                        
现金、现金等价物和有价证券     35,046       31,060       13 %
应收账款总额     15,946       17,749       -10 %
库存     12,181       11,880       3 %
其他流动资产     7,472       7,049       6 %
流动资产总额     70,645       67,738       4 %
非流动资产     -       -          
物业、厂房及设备     136,132       133,406       2 %
累计折旧     (56,621 )     (54,676 )     4 %
不动产、厂房和设备共计,净额     79,511       78,730       1 %
使用权资产     2,325       2,388       -3 %
投资入股     9,345       9,246       1 %
无形资产和其他资产     99,882       101,162       -1 %
其他非流动资产     16,396       14,256       15 %
总资产     278,104       273,520       2 %

 

负债与权益   3月24日     12月23日     % var。  
流动负债                  
短期银行借款及应付票据     170       140       21 %
供应商     24,604       27,351       -10 %
短期租赁负债     723       752       -4 %
其他流动负债     41,759       26,673       57 %
流动负债合计     67,256       54,916       22 %
非流动负债     -       -          
长期银行借款及应付票据     64,375       65,074       -1 %
长期租赁负债     1,753       1,769       -1 %
其他长期负债     18,835       18,056       4 %
负债总额     152,218       139,815       9 %
股权     -       -          
非控股权益     6,678       6,680       0 %
合计控股权益     119,208       127,025       -6 %
总股本     125,886       133,705       -6 %
总负债和权益     278,104       273,520       2 %

 

 

    2024年3月31日  
债务组合   %总债务(1)     %利率
浮动(1) (2)
    平均费率  
货币                        
墨西哥比索     62.1 %     6.9 %     8.8 %
美元     15.9 %     37.4 %     4.6 %
哥伦比亚比索     1.3 %     0.0 %     6.3 %
巴西雷亚尔     20.6 %     24.8 %     9.3 %
阿根廷比索     0.1 %     0.0 %     130.0 %
总债务     100 %     21.8 %     8.3 %

 

(1)交叉货币互换生效后。

(2)通过对每年的未偿债务余额组合进行加权计算得出。

 

债务到期情况简介

 

 

 

财务比率   2024年第一季度     2023财年     Δ%  
净债务,包括对冲的影响(1)(3)     33,081       37,794       -12.5 %
净债务,包括对冲的影响/调整后EBITDA(1)(3)     0.69       0.81          
调整后EBITDA/利息支出,净额(1)     10.17       11.86          
资本化(2)     33.9 %     32.8 %        

 

(1)净债务=总债务-现金

(2)总负债/(总负债+股东权益)

(3)跨货币互换生效后。

 

可口可乐凡萨瓶装报告2024年第一季度业绩 12共14个  
2024年4月24日  

 

 

可口可乐FEMSA

季度-交易量、交易和收入

 

成交量

 

    2024年第一季度     2023年第一季度     同比  
    闪闪发光     (1)     大宗(2)     剧照     合计     闪闪发光     (1)     大宗(2)     剧照     合计     Δ %  
墨西哥     332.5       31.3       89.9       36.7       490.4       309.5       26.4       87.6       35.2       458.8       6.9 %
危地马拉     41.3       2.4       -       2.2       45.9       35.3       1.6       -       2.3       39.2       17.0 %
CAM南方     35.6       1.6       1.0       5.4       43.6       31.6       1.8       0.4       5.6       39.4       10.6 %
墨西哥和中美洲     409.4       35.2       90.9       44.4       579.8       376.4       29.8       88.0       43.1       537.4       7.9 %
哥伦比亚     66.0       10.6       4.1       7.7       88.3       61.4       8.8       3.3       7.1       80.5       9.7 %
巴西(4)     240.1       20.8       2.7       24.6       288.2       218.3       19.4       2.7       20.5       260.9       10.4 %
阿根廷     29.4       5.2       2.0       3.0       39.6       35.9       5.5       1.4       4.9       47.7       -16.9 %
乌拉圭     10.1       1.8       -       0.7       12.6       10.4       2.1       -       0.7       13.1       -3.6 %
南美洲     345.6       38.4       8.8       36.0       428.8       325.9       35.8       7.4       33.1       402.2       6.6 %
合计     755.0       73.6       99.7       80.3       1,008.6       702.4       65.6       95.4       76.2       939.6       7.3 %

 

(1)不包括大于5.0LT的水展示;包括调味水。

(2)散装水= 5.0、19.0和20.0中的静止瓶装水-升包装展示;包括调味水

  

交易

 

    2024年第一季度     2023年第一季度     同比  
    闪闪发光         剧照     合计     闪闪发光         剧照     合计     Δ %  
墨西哥     1,867.5       219.0       260.6       2,347.0       1,765.2       191.3       254.7       2,211.2       6.1 %
危地马拉     307.7       15.7       22.9       346.3       267.2       13.3       22.7       303.2       14.2 %
CAM南方     256.3       15.2       77.1       348.6       235.7       13.2       63.4       312.4       11.6 %
墨西哥和中美洲     2,431.4       249.9       337.7       3,019.1       2,268.1       217.9       340.8       2,826.8       6.8 %
哥伦比亚     479.2       109.1       65.5       653.7       448.1       91.6       77.6       617.3       5.9 %
巴西(3)     1,560.5       180.1       274.4       2,015.0       1,403.1       170.2       226.4       1,799.6       12.0 %
阿根廷     148.7       32.3       26.7       207.7       183.4       34.8       41.4       259.6       -20.0 %
乌拉圭     48.8       7.2       6.4       62.5       50.3       8.0       5.7       63.9       -2.3 %
南美洲     2,237.2       328.7       373.1       2,938.9       2,084.8       304.6       351.1       2,740.5       7.2 %
合计     4,668.6       578.6       710.8       5,958.0       4,352.9       522.5       691.9       5,567.3       7.0 %

 

收入

 

以百万墨西哥比索表示   2024年第一季度     2023年第一季度     Δ %  
墨西哥     30,854       27,229       13.3 %
危地马拉     3,398       3,017       12.6 %
CAM南方     3,592       3,371       6.6 %
墨西哥和中美洲     37,844       33,617       12.6 %
哥伦比亚     4,884       3,744       30.5 %
巴西(4)     17,837       15,969       11.7 %
阿根廷     2,150       2,900       -25.9 %
乌拉圭     1,089       1,127       -3.5 %
南美洲     25,958       23,740       9.3 %
合计     63,803       57,357       11.2 %

 

(3)巴西的交易量和交易不包括啤酒

(4)巴西包括2024年第一季度的啤酒收入为14.96亿比索,上年同期为14.50亿比索。

 

 

   

  

(1) 体积以单位案例表示。单位案例指的是192盎司的成品饮料产品(24份八盎司份量),当应用于苏打水喷泉时,指的是生产192盎司成品饮料产品所需的糖浆、粉末和浓缩液的体积。
(2) 交易是指售出的单个单位(例如,一罐或一瓶)的数量,无论其大小或体积,或它们是单独出售还是以多包装形式出售,但苏打水喷泉除外,它代表基于标准12盎司的多个交易服务。

 

可口可乐凡萨瓶装报告2024年第一季度业绩 13共14个  
2024年4月24日  

 

 

可口可乐FEMSA

宏观经济信息

 

通货膨胀(1)

 

      LTM       24年第一季度
墨西哥     4.48 %     0.79 %
哥伦比亚     7.38 %     2.41 %
巴西     4.49 %     1.50 %
阿根廷     300.53 %     55.99 %
哥斯达黎加     -1.32 %     0.11 %
巴拿马     1.48 %     0.67 %
危地马拉     2.69 %     0.50 %
尼加拉瓜     4.96 %     0.87 %
乌拉圭     4.67 %     2.65 %

 

(1)资料来源:公司根据各国央行历史出版物估算的通胀。

 

每期平均汇率(2)

 

      季度汇率
(每美元当地货币)
 
      24年第一季度   1Q23   Δ%  
墨西哥     17.00     18.70     -9.1 %
哥伦比亚     3920.24     4758.63     -17.6 %
巴西     4.95     5.19     -4.7 %
阿根廷     834.46     192.41     333.7 %
哥斯达黎加     517.00     567.30     -8.9 %
巴拿马     1.00     1.00     -80.7 %
危地马拉     7.81     7.83     -0.2 %
尼加拉瓜     36.62     36.30     0.9 %
乌拉圭     38.89     39.18     -0.7 %

 

期末汇率

 

 

      收盘汇率
(每美元当地货币)
    收盘汇率
(每美元当地货币)
 
      3月23日     3月22日     Δ%     Ene-23     Ene-22     Δ%  
墨西哥     16.68     18.11     -7.9 %   17.23     18.79     -8.3 %
哥伦比亚     3,842.30     4,627.27     -17.0 %   3,925.60     4,632.20     -15.3 %
巴西     5.00     5.08     -1.7 %   4.95     5.10     -2.9 %
阿根廷     858.00     209.01     310.5 %   826.40     187.00     341.9 %
哥斯达黎加     506.60     545.95     -7.2 %   519.79     557.40     -6.7 %
巴拿马     1.00     1.00     0.0 %   1.00     1.00     0.0 %
危地马拉     7.79     7.80     -0.1 %   7.81     7.85     -0.4 %
尼加拉瓜     36.62     36.35     0.8 %   36.62     36.29     0.9 %
乌拉圭     37.55     38.65     -2.8 %   39.16     38.68     1.2 %

 

(2)以每月平均汇率计算的各期平均汇率。

 

可口可乐凡萨瓶装报告2024年第一季度业绩 14共14个  
2024年4月24日