附件 99.1
中汽系统未经审计的每股摊薄收益升至0.23美元
2023年第一季度
2023年5月12日,中国武汉——中国领先的动力转向部件和系统供应商中国汽车系统股份公司(纳斯达克股票代码:CAAS)(以下简称“CAAS”或“公司”)今天公布了截至2023年3月31日的第一季度未经审计的财务业绩。
2023年第一季度亮点
| · | 2023年第一季度用于经营活动的现金净额为140万美元,而2022年第一季度为430万美元。 |
CAAS首席执行官吴绮周说:“根据中国汽车工业协会的统计数据,中国乘用车销量同比下降7.3%,商用车销量下降2.9%。然而,我们很高兴地报告,在这个不稳定的汽车环境中,2023年第一季度的销售额同比增长4.3%,利润率和利润大幅增长。我们的电动助力转向(EPS)产品继续获得市场份额,我们的传统液压转向产品的市场份额也在增长。除了更好的产品组合,我们的利润率还得益于2023年第一季度更严格的成本控制。”
“我们预计,在更多政府增长政策的帮助下,放松对新冠肺炎的严格限制,将有助于中国经济在未来几个季度复苏。”我们期待中国经济和汽车市场在未来恢复正常活动。”
CAAS首席财务官李杰评论说,“在季度末,我们有1.643亿美元的现金和现金等价物、承诺现金和短期投资。较低的单位成本提高了本季度的利润率和利润,未来我们将继续严格控制成本。”
2023年第一季度
与2022年第一季度的1.364亿美元相比,2023年第一季度的净销售额增长了4.3%,达到1.422亿美元。净销售额增长主要是由于中国经济在新冠疫情后逐步复苏。2023年第一季度,传统转向产品和零部件的净销售额为9440万美元,与2022年同期的9540万美元保持一致。电动助力转向(EPS)产品的净销售额从2022年同期的4100万美元增长16.6%至4780万美元。恒隆KYB乘用车EPS产品销售额同比增长24.8%,至3720万美元。2023年第一季度EPS产品销售额占总净销售额的33.6%,而2022年同期为30.1%。与2022年第一季度的3290万美元相比,2023年第一季度北美净出口销售额增长了5.5%,达到3470万美元。2023年第一季度,面向商用车市场的转向产品销量同比略有下降。
毛利润从2022年第一季度的1470万美元增长46.9%至2160万美元。2023年第一季度的毛利率为15.2%,而2022年第一季度的毛利率为10.8%,这主要是由于公司产品组合的变化以及截至2023年3月31日止三个月的平均售价上升。
其他销售收益为70万美元,而2022年第一季度为90万美元。
销售费用从2022年第一季度的430万美元下降20.9%至340万美元。销售费用的下降主要是由于运输、营销和办公费用的减少以及美元对人民币升值的影响。销售费用占2023年第一季度净销售额的2.4%,而2022年第一季度为3.2%。
总务和管理费用(“G & A费用”)为480万美元,与2022年第一季度的480万美元一致。G & A费用占2023年第一季度净销售额的3.4%,而2022年第一季度占净销售额的3.5%。
研发费用(“研发费用”)从2022年第一季度的810万美元下降21.0%至640万美元,主要是由于工装费用下降和人民币兑美元贬值。研发费用占2023年第一季度净销售额的4.5%,而2022年第一季度为6.0%。
2023年第一季度其他收入净额为150万美元,而2022年第一季度为350万美元。这一减少主要是由于2023年第一季度收到的政府补贴减少。
2023年第一季度的运营收入为770万美元,而2022年第一季度的运营亏损为150万美元。与2022年第一季度相比,2023年第一季度的收入主要是由于较高的毛利润和较低的运营费用。
2023年第一季度的利息支出为20万美元,而2022年第一季度为40万美元。
2023年第一季度的净财务亏损为40万美元,而2022年第一季度的净财务收益为200万美元。2023年第一季度的净财务损失主要是由于外汇损失。
2023年第一季度,关联公司的所得税费用和权益前收入为860万美元,而2022年第一季度为360万美元。2022年第一季度的所得税费用前收入和关联公司收益中的权益增加主要是由于经营收入增加,部分被净财务亏损的损失所抵消。
2023年第一季度,关联公司的权益收益为10万美元,而2022年第一季度,关联公司的权益损失为250万美元。
2023年第一季度归属于母公司普通股股东的净利润为680万美元,而2022年第一季度归属于母公司普通股股东的净亏损为10万美元。2023年第一季度每股摊薄收益为0.23美元,而2022年第一季度每股净亏损为零。
2023年第一季度已发行稀释普通股的加权平均数为30,193,082股,而2022年第一季度为30,851,776股。
资产负债表
截至2023年3月31日,现金和现金等价物、认捐现金和短期投资总额为1.643亿美元,包括应收票据在内的应收账款总额为2.449亿美元,包括应付票据在内的应付账款为2.396亿美元,短期银行贷款为4570万美元。截至2023年3月31日,母公司股东权益总额为3.228亿美元,而截至2022年12月31日为3.117亿美元。
业务展望
管理层重申2023财年全年的收入指引为5.60亿美元。这一目标是基于公司目前对经营和市场状况的看法,这些看法可能会发生变化。
电话会议
管理层将于美国东部时间2023年5月12日上午8:00/北京时间下午8:00召开电话会议,讨论这些结果。管理层的报告之后将进行问答环节。要参与,请看下面的拨入信息,在上述开始时间前10分钟进入通话,并要求接通“中汽系统”电话会议,密码为677473:
电话号码:+ 1-877-545-0523(北美)
电话号码:+ 1-973-528-0016(国际)
中国内地免费电话:+ 86-400-120-3199
电话会议的重播将在公司网站的投资者关系部分提供。
关于中国汽车系统股份公司
中汽系统公司总部设在中华人民共和国湖北省,是中国汽车工业动力转向部件和系统的领先供应商,通过八家中外合资企业运营。该公司为乘用车和商用车提供全系列的转向系统部件。该公司目前提供四个独立的动力转向系列,年产能超过600万套转向器、立柱和转向软管。其客户群包括领先的汽车制造商,如中国的中国第一汽车集团公司、东风汽车集团有限公司、比亚迪汽车有限公司、北汽福田汽车有限公司和奇瑞汽车有限公司,以及北美的菲亚特克莱斯勒汽车公司(FCA)和福特汽车公司。欲了解更多信息,请访问:http://www.caasauto.com。
前瞻性陈述
本新闻稿包含的陈述是1995年《私人证券诉讼改革法案》所定义的“前瞻性陈述”。前瞻性陈述仅代表我们截至本新闻稿发布之日的估计和假设。由于某些风险和不确定性,我们的实际结果可能与我们的前瞻性陈述中描述或预期的结果存在重大差异。因此,由于多种因素,公司的实际结果可能与这些前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异,包括公司于2023年3月30日提交给美国证券交易委员会的10-K表格年度报告中“风险因素”标题下描述的因素,以及公司随后不时提交给美国证券交易委员会的文件中描述的因素。任何这些因素和我们无法控制的其他因素,都可能对整体商业环境产生不利影响,在我们开展业务的地区造成不确定性,导致我们的业务以我们无法预测的方式受到影响,并对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。如果我们在任何生产设施内的生产、交付和组装过程的运营出现长期中断或任何不可预见的进一步延迟,可能会继续导致向我们的客户运送产品的延迟、成本增加和收入减少。我们明确表示不承担对本新闻稿中的任何前瞻性陈述提供更新的义务,无论是由于新信息、未来事件或其他原因。
如需更多信息,请联系:
李杰
首席财务官
中国汽车系统股份公司
jieli@chl.com.cn
凯文·泰斯
觉醒顾问
+1-212-510-8922
Kevin@awakenlab.com
-表格关注–
中汽系统股份有限公司及其子公司
未经审计合并资产负债表
(除另有说明外,单位:千美元)
| 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | |||||||
| 物业、厂房及设备 | ||||||||
| 当前资产: | ||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 99,244 | $ | 121,216 | ||||
| 认捐现金 | 43,639 | 37,735 | ||||||
| 应收帐款和应收票据,净额----非关联方 | 232,593 | 214,308 | ||||||
| 应收账款和应收票据,关联方净额 | 12,302 | 10,016 | ||||||
| 库存 | 105,498 | 112,236 | ||||||
| 其他流动资产 | 35,334 | 25,207 | ||||||
| 流动资产总额 | 528,610 | 520,718 | ||||||
| 非流动资产: | ||||||||
| 固定资产、工厂及设备,净值 | 104,931 | 106,606 | ||||||
| 土地使用权,净额 | 9,616 | 9,555 | ||||||
| 长期投资 | 64,634 | 59,810 | ||||||
| 其他非流动资产 | 19,282 | 17,663 | ||||||
| 总资产 | $ | 727,073 | $ | 714,352 | ||||
| LIABILITIES,MEZZANINE EQUITY和StockHOLDERS’EQUITY | ||||||||
| 流动负债: | ||||||||
| 短期贷款 | $ | 45,684 | $ | 45,671 | ||||
| 应付账款和应付票据-非关联方 | 224,111 | 218,412 | ||||||
| 应付账款和应付票据相关方 | 15,530 | 16,695 | ||||||
| 应计费用和其他应付款项 | 46,153 | 48,311 | ||||||
| 其他流动负债 | 32,799 | 35,106 | ||||||
| 流动负债合计 | 364,277 | 364,195 | ||||||
| 长期负债: | ||||||||
| 长期应缴税款 | 15,805 | 15,805 | ||||||
| 其他非流动负债 | 7,168 | 6,937 | ||||||
| 负债总额 | $ | 387,250 | $ | 386,937 | ||||
| 承诺与或有事项 | ||||||||
| 夹层股权: | ||||||||
| 可赎回非控制性权益 | 561 | 582 | ||||||
| 股东权益: | ||||||||
| 普通股,面值0.0001美元-授权-80,000,000股;截至2023年3月31日和2022年12月31日已发行-32,338,302股和32,338,302股 | $ | 3 | $ | 3 | ||||
| 额外实收资本 | 63,731 | 63,731 | ||||||
| 留存收益- | ||||||||
| 拨款 | 11,851 | 11,851 | ||||||
| 未批 | 253,994 | 247,174 | ||||||
| 累计其他综合收益 | 875 | (3,413 | ) | |||||
| 截至2023年3月31日和2022年12月31日的库存股票–分别为215.26万股和215.26万股 | (7,695 | ) | (7,695 | ) | ||||
| 母公司股东权益合计 | 322,759 | 311,651 | ||||||
| 非控制性权益 | 16,503 | 15,182 | ||||||
| 股东权益总额 | 339,262 | 326,833 | ||||||
| 总负债、夹层权益和股东权益 | $ | 727,073 | $ | 714,352 | ||||
中汽系统股份有限公司及其子公司
未经审计的综合业务和综合收益表
(单位:千美元,股份和每股金额除外)
| 截至3月31日的三个月, | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 产品销售净额(截至2023年3月31日和2022年3月31日止三个月,向关联方销售13576美元和11004美元) | $ | 142,243 | $ | 136,396 | ||||
| 已售产品成本(2023年3月31日和2022年3月31日终了的三个月内从相关方购买7015美元和7540美元) | 120,625 | 121,662 | ||||||
| 毛利 | 21,618 | 14,734 | ||||||
| 其他销售收益 | 653 | 931 | ||||||
| 减:业务费用 | ||||||||
| 销售费用 | 3,384 | 4,312 | ||||||
| 一般和行政费用 | 4,753 | 4,754 | ||||||
| 研究和开发费用 | 6,390 | 8,137 | ||||||
| 总营业费用 | 14,527 | 17,203 | ||||||
| 业务收入/(损失) | 7,744 | (1,538 | ) | |||||
| 其他收入,净额 | 1,502 | 3,519 | ||||||
| 利息费用 | (249 | ) | (402 | ) | ||||
| 财务(费用)/收入,净额 | (422 | ) | 2,015 | |||||
| 所得税费用前收入和附属公司收益中的权益 | 8,575 | 3,594 | ||||||
| 减:所得税 | 829 | 958 | ||||||
| 加:附属公司收益/(亏损)中的权益 | 137 | (2,487 | ) | |||||
| 净收入 | 7,883 | 149 | ||||||
| 减:归属于非控股权益的净利润 | 1,055 | 200 | ||||||
| 可赎回非控制性权益的赎回价值增值 | (8 | ) | (8 | ) | ||||
| 归属于母公司普通股股东的净利润/(亏损) | $ | 6,820 | $ | (59 | ) | |||
| 综合收入: | ||||||||
| 净收入 | $ | 7,883 | $ | 149 | ||||
| 其他综合收入: | ||||||||
| 外币折算收入,税后净额 | 4,554 | 1,437 | ||||||
| 综合收入 | 12,437 | 1,586 | ||||||
| 归属于非控股权益的综合收益 | 1,321 | 289 | ||||||
| 可赎回非控制性权益的赎回价值增值 | (8 | ) | (8 | ) | ||||
| 归属于母公司的综合收益 | $ | 11,108 | $ | 1,289 | ||||
| 归属于母公司普通股股东的每股净收益/(亏损)- | ||||||||
| 基本 | $ | 0.23 | $ | (0.00 | ) | |||
| 摊薄 | $ | 0.23 | $ | (0.00 | ) | |||
| 已发行普通股加权平均数- | ||||||||
| 基本 | 30,185,702 | 30,851,776 | ||||||
| 摊薄 | 30,193,082 | 30,851,776 | ||||||
中汽系统股份有限公司及其子公司
未经审计合并现金流量表
(除另有说明外,单位:千美元)
| 截至3月31日的三个月, | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 经营活动产生的现金流量: | ||||||||
| 净收入 | $ | 7,883 | $ | 149 | ||||
| 业务收入净额与业务活动提供的现金净额之间的调节: | ||||||||
| 折旧及摊销 | 4,856 | 6,207 | ||||||
| (转回)/提供信贷损失 | (217 | ) | 100 | |||||
| 递延所得税 | 1,019 | 286 | ||||||
| 附属公司权益(收益)/亏损 | (137 | ) | 2,487 | |||||
| 固定资产处置损失 | 15 | 37 | ||||||
| (增加)/减少: | ||||||||
| 应收帐款和应收票据 | (17,383 | ) | (11,184 | ) | ||||
| 库存 | 8,285 | 2,532 | ||||||
| 其他流动资产 | (1,206 | ) | (1,281 | ) | ||||
| 增加/(减少): | ||||||||
| 应付账款和应付票据 | 1,360 | (1,407 | ) | |||||
| 应计费用和其他应付款项 | (2,868 | ) | (2,041 | ) | ||||
| 其他流动负债 | (3,023 | ) | (135 | ) | ||||
| 经营活动所用现金净额 | (1,416 | ) | (4,250 | ) | ||||
| 投资活动产生的现金流量: | ||||||||
| 计入其他非流动资产的活期贷款(增加)/减少 | (14 | ) | 242 | |||||
| 不动产、厂场和设备销售收到的现金 | 31 | 95 | ||||||
| 购置不动产、厂房和设备的付款(包括截至2023年3月31日和2022年3月31日止三个月分别支付给关联方的2376美元和794美元) | (3,160 | ) | (1,024 | ) | ||||
| 购买无形资产的付款 | - | (40 | ) | |||||
| 权益法下的投资 | (5,841 | ) | (4,724 | ) | ||||
| 购买短期投资 | (34,795 | ) | (44,693 | ) | ||||
| 短期投资到期收益 | 26,541 | 1,801 | ||||||
| 长期投资收到的现金 | 557 | 2,704 | ||||||
| 投资活动所用现金净额 | (16,681 | ) | (45,639 | ) | ||||
| 筹资活动产生的现金流量: | ||||||||
| 银行贷款收益 | 20,135 | 16,088 | ||||||
| 偿还银行贷款 | (20,534 | ) | (15,701 | ) | ||||
| 为售后回租交易偿还借款 | - | (1,130 | ) | |||||
| 筹资活动使用的现金净额 | (399 | ) | (743 | ) | ||||
| 汇率对现金、现金等价物和认捐现金的影响 | 2,428 | 583 | ||||||
| 现金、现金等价物和认捐现金净减少额 | (16,068 | ) | (50,049 | ) | ||||
| 期初现金、现金等价物和认捐现金 | 158,951 | 159,498 | ||||||
| 期末现金、现金等价物和认捐现金 | $ | 142,883 | $ | 109,449 | ||||