美国证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格10-Q
︱根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交季度报告
截至本季度止期间：2024年9月30日
或
↓根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的过渡报告
委托档案号1-33741
（在其章程中指明的注册人的确切名称）
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（成立或组织的州或其他司法管辖区） |
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（I.R.S.雇主识别号） |
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P.O. Box 224866，Dallas，Texas 75222-4866 |
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(214) 977-8869 |
（主要行政办公地址，含邮政编码） |
|
（注册人的电话号码，包括区号） |
前名称、前地址和前财政年度，如果自上次报告以来发生变化。 |
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无 |
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根据该法第12（b）节登记的证券：
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各类名称 |
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交易代码 |
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注册的各交易所名称 |
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用复选标记表明注册人（1）在过去12个月内（或要求注册人提交此类报告的较短期限内）是否已提交1934年证券交易法第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内是否已遵守此类提交要求。是丨否丨
用复选标记表明注册人在过去12个月内（或要求注册人提交此类文件的较短期限内）是否以电子方式提交了根据S-T规则第405条（本章第232.405条）要求提交的每个交互式数据文件。是丨否丨
通过复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小的报告公司还是新兴成长型公司。见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型报告公司”、“新兴成长型公司”的定义。：
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大型加速文件管理器：ES |
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加速文件管理器：ES |
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非加速文件管理器：丨 |
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规模较小的报告公司：丨 |
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新兴成长型公司ES |
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如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）节提供的任何新的或修订的财务会计准则。¨
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见法案第12b-2条）。是丨否丨
截至2024年11月8日已发行普通股股份：5,352，490股（包括4,738，627股A系列普通股和613,863股B系列普通股）。
达拉斯纽斯公司
表格10-Q
目 录
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页 |
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项目1。 |
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项目2。 |
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项目4。 |
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项目1。 |
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项目2。 |
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项目3。 |
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项目4。 |
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项目5。 |
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项目6。 |
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第一部分
项目1。财务信息
DallasNews公司及其子公司
综合业务报表
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截至9月30日的三个月， |
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截至9月30日的九个月， |
||||||||
以千为单位，股份和每股金额除外（未经审计） |
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2024 |
|
2023 |
|
2024 |
|
2023 |
||||
净营业收入： |
|
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|
|
广告和营销服务 |
|
$ |
11,977 |
|
$ |
14,699 |
|
$ |
36,407 |
|
$ |
46,231 |
流通 |
|
|
16,062 |
|
|
16,194 |
|
|
48,543 |
|
|
48,201 |
印刷、发行及其他 |
|
|
3,101 |
|
|
3,606 |
|
|
9,353 |
|
|
11,281 |
净营业收入总额 |
|
|
31,140 |
|
|
34,499 |
|
|
94,303 |
|
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105,713 |
运营成本和费用： |
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
职工薪酬和福利 |
|
|
18,048 |
|
|
16,565 |
|
|
48,903 |
|
|
51,174 |
其他生产、分销及经营成本 |
|
|
15,498 |
|
|
16,778 |
|
|
45,603 |
|
|
52,099 |
新闻纸、油墨等用品 |
|
|
1,301 |
|
|
2,382 |
|
|
3,887 |
|
|
6,912 |
折旧 |
|
|
411 |
|
|
388 |
|
|
1,216 |
|
|
1,118 |
总运营成本和费用 |
|
|
35,258 |
|
|
36,113 |
|
|
99,609 |
|
|
111,303 |
经营亏损 |
|
|
(4,118) |
|
|
(1,614) |
|
|
(5,306) |
|
|
(5,590) |
其他收入，净额 |
|
|
536 |
|
|
342 |
|
|
1,788 |
|
|
1,082 |
所得税前亏损 |
|
|
(3,582) |
|
|
(1,272) |
|
|
(3,518) |
|
|
(4,508) |
所得税拨备 |
|
|
345 |
|
|
139 |
|
|
322 |
|
|
397 |
净亏损 |
|
$ |
(3,927) |
|
$ |
(1,411) |
|
$ |
(3,840) |
|
$ |
(4,905) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股基础 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
净亏损 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本 |
|
$ |
(0.73) |
|
$ |
(0.26) |
|
$ |
(0.72) |
|
$ |
(0.92) |
摊薄 |
|
$ |
(0.73) |
|
$ |
(0.26) |
|
$ |
(0.72) |
|
$ |
(0.92) |
每股计算中使用的普通股数量： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本 |
|
|
5,352,490 |
|
|
5,352,490 |
|
|
5,352,490 |
|
|
5,352,490 |
摊薄 |
|
|
5,352,490 |
|
|
5,352,490 |
|
|
5,352,490 |
|
|
5,352,490 |
见所附合并财务报表附注。
DallasNews公司及其子公司
综合综合收益（亏损）报表
|
|
|
|
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|
|
|
|
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|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至9月30日的三个月， |
|
截至9月30日的九个月， |
||||||||
以千为单位（未经审计） |
|
2024 |
|
2023 |
|
2024 |
|
2023 |
||||
净亏损 |
|
$ |
(3,927) |
|
$ |
(1,411) |
|
$ |
(3,840) |
|
$ |
(4,905) |
其他综合收益（亏损），税后净额： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
精算（收益）损失摊销 |
|
|
102 |
|
|
(10) |
|
|
306 |
|
|
(30) |
其他综合收益（亏损）总额，税后净额 |
|
|
102 |
|
|
(10) |
|
|
306 |
|
|
(30) |
综合亏损总额 |
|
$ |
(3,825) |
|
$ |
(1,421) |
|
$ |
(3,534) |
|
$ |
(4,935) |
见所附合并财务报表附注。
DallasNews公司及其子公司
合并资产负债表
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
9月30日， |
|
12月31日， |
||
以千为单位，股份金额除外（未经审计） |
|
2024 |
|
2023 |
||
物业、厂房及设备 |
|
|
|
|
|
|
当前资产： |
|
|
|
|
|
|
现金及现金等价物 |
|
$ |
13,988 |
|
$ |
11,697 |
短期投资 |
|
|
— |
|
|
10,781 |
应收账款（2024年9月30日扣除备抵145美元和207美元 和2023年12月31日） |
|
|
11,236 |
|
|
9,923 |
库存 |
|
|
1,389 |
|
|
1,930 |
预付款项和其他流动资产 |
|
|
3,313 |
|
|
2,602 |
流动资产总额 |
|
|
29,926 |
|
|
36,933 |
物业、厂房及设备，按成本计 |
|
|
305,036 |
|
|
307,436 |
减去累计折旧 |
|
|
(293,532) |
|
|
(300,337) |
固定资产、工厂及设备，净值 |
|
|
11,504 |
|
|
7,099 |
经营租赁使用权资产 |
|
|
18,034 |
|
|
16,141 |
递延所得税，净额 |
|
|
253 |
|
|
271 |
其他资产 |
|
|
1,885 |
|
|
1,790 |
总资产 |
|
$ |
61,602 |
|
$ |
62,234 |
负债和股东权益 |
|
|
|
|
|
|
流动负债： |
|
|
|
|
|
|
应付账款 |
|
$ |
5,018 |
|
$ |
3,963 |
应计薪酬和福利 |
|
|
5,830 |
|
|
3,901 |
其他应计费用 |
|
|
7,238 |
|
|
6,548 |
合同负债 |
|
|
9,396 |
|
|
9,511 |
流动负债合计 |
|
|
27,482 |
|
|
23,923 |
长期养老金负债 |
|
|
15,593 |
|
|
17,353 |
长期经营租赁负债 |
|
|
18,124 |
|
|
16,924 |
其他离职后福利 |
|
|
966 |
|
|
996 |
其他负债 |
|
|
13 |
|
|
80 |
负债总额 |
|
|
62,178 |
|
|
59,276 |
或有负债（见注10） |
|
|
|
|
|
|
股东权益： |
|
|
|
|
|
|
优先股，面值0.01美元；授权2,000，000股；未发行 |
|
|
— |
|
|
— |
普通股，面值0.01美元；授权31,250，000股 |
|
|
|
|
|
|
A系列：分别于2024年9月30日和2023年12月31日发行5,217，092和5,216，317 |
|
|
52 |
|
|
52 |
B系列：分别于2024年9月30日和2023年12月31日发行613,863和614,638 |
|
|
6 |
|
|
6 |
库存股，A系列，按成本计算；2024年9月30日和2023年12月31日持有478,465股 |
|
|
(13,443) |
|
|
(13,443) |
额外实收资本 |
|
|
494,563 |
|
|
494,563 |
累计其他综合损失 |
|
|
(39,941) |
|
|
(40,247) |
累计赤字 |
|
|
(441,813) |
|
|
(437,973) |
股东权益合计 |
|
|
(576) |
|
|
2,958 |
负债和股东权益合计 |
|
$ |
61,602 |
|
$ |
62,234 |
见所附合并财务报表附注。
DallasNews公司及其子公司
合并股东权益报表
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2024年9月30日及2023年9月的九个月 |
|||||||||||||||
|
普通股 |
|
|
|
库存股票 |
|
|
|
|
|
|
|||||
以千为单位，股份和每股金额除外（未经审计） |
股份 |
股份 |
金额 |
额外 |
|
股份 |
金额 |
累计 |
累计 |
合计 |
||||||
2022年12月31日余额 |
5,216,237 |
614,718 |
$ |
58 |
$ |
494,563 |
|
(478,465) |
$ |
(13,443) |
$ |
(41,380) |
$ |
(427,435) |
$ |
12,363 |
净亏损 |
— |
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
(4,905) |
|
(4,905) |
其他综合损失 |
— |
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
(30) |
|
— |
|
(30) |
B系列转换为A系列 |
20 |
(20) |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
宣布的股息（每股0.48美元） |
— |
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
(2,570) |
|
(2,570) |
2023年9月30日余额 |
5,216,257 |
614,698 |
$ |
58 |
$ |
494,563 |
|
(478,465) |
$ |
(13,443) |
$ |
(41,410) |
$ |
(434,910) |
$ |
4,858 |
2023年12月31日余额 |
5,216,317 |
614,638 |
$ |
58 |
$ |
494,563 |
|
(478,465) |
$ |
(13,443) |
$ |
(40,247) |
$ |
(437,973) |
$ |
2,958 |
净亏损 |
— |
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
(3,840) |
|
(3,840) |
其他综合收益 |
— |
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
306 |
|
— |
|
306 |
B系列转换为A系列 |
775 |
(775) |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
2024年9月30日余额 |
5,217,092 |
613,863 |
$ |
58 |
$ |
494,563 |
|
(478,465) |
$ |
(13,443) |
$ |
(39,941) |
$ |
(441,813) |
$ |
(576) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2024年9月30日及2023年9月30日止三个月 |
|||||||||||||||
|
普通股 |
|
|
|
库存股票 |
|
|
|
|
|
|
|||||
以千为单位，股份和每股金额除外（未经审计） |
股份 |
股份 |
金额 |
额外 |
|
股份 |
金额 |
累计 |
累计 |
合计 |
||||||
2023年6月30日余额 |
5,216,257 |
614,698 |
$ |
58 |
$ |
494,563 |
|
(478,465) |
$ |
(13,443) |
$ |
(41,400) |
$ |
(432,642) |
$ |
7,136 |
净亏损 |
— |
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
(1,411) |
|
(1,411) |
其他综合损失 |
— |
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
(10) |
|
— |
|
(10) |
B系列转换为A系列 |
— |
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
宣布的股息（每股0.16美元） |
— |
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
(857) |
|
(857) |
2023年9月30日余额 |
5,216,257 |
614,698 |
$ |
58 |
$ |
494,563 |
|
(478,465) |
$ |
(13,443) |
$ |
(41,410) |
$ |
(434,910) |
$ |
4,858 |
2024年6月30日余额 |
5,216,567 |
614,388 |
$ |
58 |
$ |
494,563 |
|
(478,465) |
$ |
(13,443) |
$ |
(40,043) |
$ |
(437,886) |
$ |
3,249 |
净亏损 |
— |
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
(3,927) |
|
(3,927) |
其他综合收益 |
— |
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
102 |
|
— |
|
102 |
B系列转换为A系列 |
525 |
(525) |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
2024年9月30日余额 |
5,217,092 |
613,863 |
$ |
58 |
$ |
494,563 |
|
(478,465) |
$ |
(13,443) |
$ |
(39,941) |
$ |
(441,813) |
$ |
(576) |
见所附合并财务报表附注。
DallasNews公司及其子公司
合并现金流量表
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至9月30日的九个月， |
||||
以千为单位（未经审计） |
|
2024 |
|
2023 |
||
经营活动 |
|
|
|
|
|
|
净亏损 |
|
$ |
(3,840) |
|
$ |
(4,905) |
调整净亏损与用于经营活动的现金净额： |
|
|
|
|
|
|
折旧 |
|
|
1,216 |
|
|
1,118 |
定期养老金和其他离职后福利净额 |
|
|
(1,422) |
|
|
(674) |
信贷损失准备金（利益） |
|
|
35 |
|
|
(110) |
递延所得税 |
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18 |
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(22) |
短期投资收益 |
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(164) |
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(287) |
不确定税务状况的拨备、利息和罚款 |
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— |
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(102) |
营运资金及其他经营性资产负债变动： |
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应收账款 |
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(1,348) |
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3,726 |
存货、预付款项和其他流动资产 |
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(170) |
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58 |
其他资产 |
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|
(95) |
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14 |
应付账款 |
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1,055 |
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(628) |
补偿和福利义务 |
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|
1,929 |
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1,623 |
其他应计费用 |
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|
646 |
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(794) |
合同负债 |
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(115) |
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916 |
其他离职后福利 |
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(62) |
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(47) |
用于经营活动的现金净额 |
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(2,317) |
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(114) |
投资活动 |
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|
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|
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购买资产 |
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(5,481) |
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(974) |
购买短期投资 |
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(9,909) |
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(10,500) |
短期投资到期/处置 |
|
|
20,854 |
|
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115 |
投资活动提供（用于）的现金净额 |
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|
5,464 |
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(11,359) |
融资活动 |
|
|
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支付的股息 |
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|
(856) |
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(2,570) |
用于筹资活动的现金净额 |
|
|
(856) |
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|
(2,570) |
现金及现金等价物净增加（减少）额 |
|
|
2,291 |
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(14,043) |
现金及现金等价物，期初 |
|
|
11,697 |
|
|
27,825 |
现金及现金等价物，期末 |
|
$ |
13,988 |
|
$ |
13,782 |
|
|
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补充披露 |
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已缴所得税，净额 |
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$ |
553 |
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$ |
621 |
非现金投融资活动： |
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应付不动产、厂房和设备投资 |
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174 |
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— |
应付股息 |
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— |
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857 |
见所附合并财务报表附注。
DallasNews公司及其子公司
合并财务报表附注
附注1：列报依据和近期发布的会计准则
该公司经营《达拉斯晨报》（“TDMN”）（dallasnews.com），这是德克萨斯州的主要报纸，曾获得九项普利策奖。这些业务的收入来自公司报纸和数字平台内的广告销售、其报纸的订阅和零售销售、主要与全国性报纸相关的商业印刷和发行服务。
此外，该公司还拥有一家提供全方位服务的机构Medium Giant，其能力包括战略、创意和媒体管理，重点是战略和数字营销，以及为客户提供可衡量的投资回报的数据智能。
截至2024年9月30日，公司拥有534名员工，与2023年9月30日相比，员工人数减少74人，降幅为12.2%，这主要是由于2023年自愿遣散计划所致。在截至2024年9月30日的三个月和九个月中，公司分别支付了截至2023年12月31日计入合并资产负债表其他应计费用的相关遣散费0美元和2607美元。
使用估计的领域包括信用损失的估值备抵、公允价值计量、养老金计划资产、养老金和其他离职后福利义务假设、所得税、租赁、自保负债以及与长期资产减值审查相关的假设。估算是基于过去的经验和在当时情况下合理的其他考虑。实际结果可能与这些估计不同。
分段演示。2024年第二季度，根据公司首席运营决策者（“CODM”）为分配资源和评估业绩而使用的报告包的变化，公司确定其有两个可报告分部。这两个可报告的分部是TDMN和Agency。公司还有一个公司和其他类别，其中包括不直接归属于特定可报告分部的费用。见附注11-分部报告以获取更多信息。
2023年12月，FASB发布ASU 2023-09 –所得税（主题740）：改进所得税披露。这一更新要求实体在费率调节中披露特定类别，并为满足数量阈值的调节项目提供额外信息。此外，该指南要求实体披露按联邦（国家）、州和外国税收分类的年度已缴所得税（扣除已收到的退款），并根据数量阈值按司法管辖区分类信息。该指南还要求实体披露按联邦（国家）、州和外国分类的所得税费用（福利）。该指南对2024年12月15日之后开始的年度期间有效，允许提前采用。尽管允许追溯适用，但这些修订应在预期的基础上适用。该公司目前正在评估采用该技术对其财务报表披露的影响。
2024年11月，FASB发布ASU 2024-03 –损益表–报告综合收益–费用分类披露（子主题220-40）：损益表费用分类。这一更新要求实体在中期和年度报告期间的财务报表附注中披露有关特定费用类别的额外信息，这些信息通常没有列报。该指南对2026年12月15日之后开始的年度期间和2027年12月15日之后开始的中期期间有效。允许提前收养。这些修订应适用于在本次更新生效日期之后为报告期间发布的财务报表的前瞻性基础上，或追溯适用于财务报表中列报的任何或所有以前期间。该公司目前正在评估采用该技术对其财务报表披露的影响。
注2：收入
收入确认
收入在与公司客户的合同条款下的义务得到满足时确认。这种情况发生在承诺的商品或服务的控制权转让给其客户时，其金额反映了公司预期有权以这些商品或服务换取的对价，通常按合同价格或按单独售价确定。公司对信贷、退款和类似义务有估计备抵。与创收活动同时征收的销售税不计入收入。
下表列出按可报告分部及收入来源分类的收入。由于公司对分部报告的更改，对上一期间进行了重铸；见附注11 –分部报告以获取更多信息。
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截至9月30日的三个月， |
|
截至9月30日的九个月， |
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2024 |
|
2023 |
|
2024 |
|
2023 |
||||
TDMN |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
平面广告 |
|
$ |
5,404 |
|
$ |
9,082 |
|
$ |
17,601 |
|
$ |
28,672 |
数字广告 |
|
|
2,156 |
|
|
2,108 |
|
|
6,388 |
|
|
6,440 |
代理机构 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
营销和媒体服务 |
|
|
4,417 |
|
|
3,509 |
|
|
12,418 |
|
|
11,119 |
广告及营销服务 |
$ |
11,977 |
|
$ |
14,699 |
|
$ |
36,407 |
|
$ |
46,231 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
TDMN |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
印刷流通 |
|
$ |
11,460 |
|
$ |
11,964 |
|
$ |
34,819 |
|
$ |
36,489 |
数字流通 |
|
|
4,602 |
|
|
4,230 |
|
|
13,724 |
|
|
11,712 |
流通 |
$ |
16,062 |
|
$ |
16,194 |
|
$ |
48,543 |
|
$ |
48,201 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
TDMN |
|
$ |
3,101 |
|
$ |
3,499 |
|
$ |
9,353 |
|
$ |
10,856 |
代理机构 |
|
|
— |
|
|
107 |
|
|
— |
|
|
425 |
印刷、发行及其他 |
$ |
3,101 |
|
$ |
3,606 |
|
$ |
9,353 |
|
$ |
11,281 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总收入 |
|
$ |
31,140 |
|
$ |
34,499 |
|
$ |
94,303 |
|
$ |
105,713 |
广告及营销服务
广告和营销服务收入在广告或服务完成并根据合同价格交付时确认。付款通常在客户收到账单后的30至60天内收到。较长期的合同通常包括多项履约义务、数字和其他形式的广告，以及包含一系列服务的单一履约义务，这些服务不是可区分的，而是为最大化客户的营销计划而提供的。当公司有较长期合同时，随着广告或服务的交付，收入随着时间的推移而确认。对于有超时收入确认的合同，公司正在提供一系列服务，并通过1）使用基于时间的方法衡量交付进度随时间的变化，或2）每个不同的履约义务（通常是广告或展示）按月交付来确认收入。此外，与网站访问相关的某些数字广告收入会随着时间的推移而确认，基于客户的月费率。该公司通常会向广告和营销服务客户提供信贷，尽管对于某些广告活动，客户可能会提前付款。
平面广告收入主要包括公司报纸内的展示和分类广告空间。展示收入来自于将公司报纸内的广告位销售给具有当地业务、关联公司或转售商的地方、区域或全国性企业。分类收入，包括汽车、房地产、就业、讣告、移民和其他，来自公司报纸分类和其他版面的广告位销售。2023年8月底，该公司退出了共享邮件计划，以交付其利基出版物的每周预印本和已停产的纯印刷版。
数字广告收入来自公司新闻网站、社交媒体平台和移动应用程序上的横幅广告、分类广告和原生广告的数字销售。在分部报告发生变化之前，数字广告以及营销和媒体服务收入被汇总报告。
营销和媒体服务收入主要包括战略和创意服务、网站管理和内容服务、由第三方平台（程序化）上的付费搜索、社交和定向数字广告组成的媒体服务，以及包括直邮、促销产品、市场外印刷插页和流媒体平台上的过度广告在内的传统媒体。该收入还包括订阅该公司基于云的多渠道营销解决方案软件和服务。
对于在某些第三方平台投放的广告，公司必须评估并运用判断来确定它是作为委托人，其中收入按毛额报告，还是作为代理，其中收入按净额报告。一般来说，公司报告在第三方平台投放的广告的广告收入是净额，这意味着收入中记录的金额是向客户收取的金额，扣除支付给第三方平台发布者的金额。该公司作为代理，因为出版商控制着广告库存。当公司控制库存或在确定价格方面具有自由度或确定广告活动管理、目标定位或其他行动为客户提供重大增值服务时，公司将记录某些安排总额。
易货广告交易根据协商合同价格和与易货交易无关的客户的类似广告价格范围，按估计公允价值确认。公司在发生时支出易货成本，与收入确认时间无关。
流通
印刷发行收入主要来自销售送货上门订阅，包括优质出版物，以及向非订阅者的单一副本销售。宅配收入在订阅期内根据实际交付的天数在总订阅天数内确认，单份收入在购买纸张的时间点确认。对于公司在订阅到期后为交付的报纸记录收入的宅配订阅宽限期的任何未付款，收入将直接减少。
数字流通收入由纯数字订阅产生，并根据订阅期内内容的每日或每月访问量在订阅期内确认。
流通费的支付通常是提前收到并在认购期内递延。流通收入确认的估值或时点需要的判断很少。
印刷、发行及其他
印刷、发行和其他收入主要来自其他报纸的印刷和发行，以及面向商业客户的邮寄广告。第三季度，该公司为商业客户分发邮寄广告项目的合作伙伴，位于亚利桑那州坦佩市，给出了为期六个月的终止通知，于2025年4月结束了该协议。
印刷、发行和其他收入在产品或服务交付的时间点确认，几乎不需要判断就能确定。该公司通常向印刷和发行客户提供信贷。
合同负债
递延收入是在公司业绩提前收到现金付款时记录的，包括可退还的金额。该公司递延收入的主要来源是发行订阅和提前支付所提供服务的广告。这些预付款在收到时作为合同负债在综合资产负债表中入账，并在公司根据合同条款承担的义务得到履行时确认收入。在截至2024年9月30日的三个月和九个月中，公司分别确认了截至2023年12月31日计入合同负债余额的收入700美元和9017美元。公司一般在1至12个月内确认递延收入。
实用权宜之计和豁免
公司一般会在发生时支出销售佣金和流通收购成本，因为摊销期会在一年或更短的时间内。这些成本分别记入职工薪酬福利费用和其他生产、分销和运营成本费用。
附注3：金融工具和应收账款，净额
短期投资。截至2024年9月30日，公司不再持有短期投资，这些投资包括原始期限超过90天但不超过一年的存单（“CD’s”）。在第三季度，500美元的CD到期，并于2024年5月，该公司终止了2024年第一季度购买的9909美元CD，但未受到处罚。这些投资按接近公允价值的摊余成本估值，并考虑了第2级投资。在截至2024年9月30日和2023年9月30日的三个月中，公司分别录得5美元和118美元，在截至2024年9月30日和2023年9月的九个月中，公司对CD投资的利息收入分别录得164美元和287美元，计入其他收入，净额在综合经营报表中。
应收账款，净额。应收账款报告为扣除根据客户类别计算的信用损失准备金后的净额。例如，广告客户的贸易应收款项与单份销售的贸易应收款项分开评估。对于所有贸易应收款项，准备金百分比考虑了公司的历史损失经验，并根据账龄适用于每个客户类别。此外，每个类别都有特定的风险账户准备金，这些准备金根据基础贸易应收款的性质而有所不同。备抵的计算考虑了当前的经济、行业和客户特定情况，如高风险账户、破产和其他账龄特定准备金。公司贸易应收款项的可收回性取决于多种因素，包括影响其客户支付能力的当地、区域或国家经济状况的趋势。所有催收努力失败后即核销账款；一般情况下，一年到期后核销。此类无法收回金额的费用计入其他生产、分销和运营成本。信用条款是惯常的。
下表列出了信贷损失准备金的变动情况。
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截至9月30日的九个月， |
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2024 |
|
2023 |
||
期初余额 |
|
$ |
207 |
|
$ |
490 |
本期拨备（效益） |
|
|
35 |
|
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(110) |
注销和改叙 |
|
|
(142) |
|
|
(194) |
收回先前核销的金额 |
|
|
45 |
|
|
3 |
期末余额 |
|
$ |
145 |
|
$ |
189 |
公司在截至2024年9月30日和2023年9月30日止三个月分别确认了（8）美元和（46）美元的信用损失拨备（收益），在截至2024年9月30日和2023年9月30日止九个月分别确认了35美元和（110）美元的信用损失拨备（收益），计入综合经营报表的其他生产、分销和运营成本。所需准备金的减少主要是由于与去年同期相比，截至2024年9月30日的九个月内未偿余额的高风险客户减少。
附注4：租赁
租赁会计
该公司拥有主要用于办公空间和其他配送中心的各种经营租赁，其中一些包括不断增加的租赁付款以及延长或终止租赁的选择权。该公司的租约剩余期限不到1年至10年。公司在安排开始时确定合同是否为租赁。
经营租赁使用权资产和负债在超过一年的租赁协议开始日根据租赁期内租赁付款额的现值确认。在确定租赁付款的现值时，隐含利率在公司的租赁协议中并不容易确定。因此，公司采用了预计的担保增量借款利率，基于公司的信用评级，并根据每项租赁的加权平均期限进行了调整。租赁费用在租赁期内按直线法确认，可变租赁成本在发生时计入费用。对于期限为12个月或以下的租赁，不记录资产或负债，并在租赁期内按直线法确认租赁费用。续租选择权的行使由公司全权酌情决定，并在合理确定公司将行使选择权时确认选择权。经计算的已确认使用权资产和租赁负债不承担续期选择权。公司不存在附有剩余价值担保、售后回租条款或重大限制性契诺的租赁协议。此外，该公司没有单独确定租赁和非租赁部分，例如维护成本。截至2024年9月30日，公司并无任何尚未开始的重大经营租赁。
2024年5月14日，该公司宣布将把目前位于德克萨斯州普莱诺的印刷业务精简为一个较小的租赁设施。该公司签订了一份为期五年的租约，于2024年6月28日开始，租用位于德克萨斯州卡罗尔顿的一座67,600平方英尺的设施。这一经营租赁在启动时产生了使用权资产和租赁负债合计3537美元。
公司与分销商有各种转租，用于配送中心空间，不同的剩余租赁期限通常在一年左右，可在任何一方通知的情况下取消。转租收入包含在综合经营报表的印刷、发行和其他收入中。截至2024年9月30日，预计2024年剩余时间的转租收入约为95美元，2025年为165美元。
下表列出了公司租赁的补充合并资产负债表信息。
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分类 |
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2024年9月30日 |
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2023年12月31日 |
物业、厂房及设备 |
|
|
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|
|
|
|
|
|
运营中 |
|
|
经营租赁使用权资产 |
|
$ |
18,034 |
|
$ |
16,141 |
|
|
|
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|
负债 |
|
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|
|
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|
|
运营中 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
当前 |
|
|
其他应计费用 |
|
$ |
2,651 |
|
$ |
1,809 |
非电流 |
|
|
长期经营租赁负债 |
|
|
18,124 |
|
|
|
租赁负债总额 |
|
|
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|
$ |
20,775 |
|
$ |
18,733 |
|
|
|
|
|
|
|
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|
租期及贴现率 |
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|
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经营租赁 |
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加权平均剩余租期（年） |
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加权平均贴现率（%） |
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下表列出了公司租赁的租赁成本和补充现金流信息的组成部分。2023年第二季度，公司录得556美元的非经常性租赁成本收益，反映在综合运营报表的其他生产、分销和运营成本中。
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|
截至9月30日的三个月， |
|
截至9月30日的九个月， |
||||||||
|
|
2024 |
|
2023 |
|
2024 |
|
2023 |
||||
租赁成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
经营租赁成本 |
|
$ |
1,052 |
|
$ |
856 |
|
$ |
2,746 |
|
$ |
2,362 |
短期租赁成本 |
|
|
20 |
|
|
26 |
|
|
57 |
|
|
50 |
可变租赁成本 |
|
|
177 |
|
|
140 |
|
|
455 |
|
|
572 |
转租收入 |
|
|
(120) |
|
|
(205) |
|
|
(275) |
|
|
(717) |
总租赁成本 |
|
$ |
1,129 |
|
$ |
817 |
|
$ |
2,983 |
|
$ |
2,267 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
补充现金流信息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
计入经营活动的经营租赁支付的现金 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
2,697 |
|
$ |
3,126 |
以经营租赁负债换取的使用权资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
3,537 |
|
|
2,908 |
下表列出截至2024年9月30日公司租赁负债的剩余期限。
|
|
|
|
|
|
|
|
截至12月31日的年度， |
|
经营租赁 |
|
2024 |
|
$ |
904 |
2025 |
|
|
4,282 |
2026 |
|
|
3,545 |
2027 |
|
|
3,226 |
2028 |
|
|
3,235 |
此后 |
|
|
12,526 |
租赁付款总额 |
|
|
27,718 |
减：推算利息 |
|
|
6,943 |
租赁负债总额 |
|
$ |
20,775 |
附注5：所得税
公司计算2024年和2023年中期期间的所得税拨备时使用了基于其预期年度所得税前亏损的估计年度有效税率，并对永久性差异进行了调整，并将其应用于年初至今的所得税前亏损和在发生时离散确认的特定事件。
由于德州特许经营税的影响，公司在截至2024年9月30日和2023年9月30日的三个月分别确认了345美元和139美元的所得税准备金，在截至2024年9月30日和2023年9月的九个月分别确认了322美元和397美元的所得税准备金。截至2024年9月30日和2023年9月30日止九个月的有效所得税率分别为（9.2）%和（8.8）%。
由于诉讼时效于2023年6月失效，释放了66美元的联邦不确定税收准备金，包括在其他负债中，从而减少了2023年的所得税费用。关于释放联邦不确定税收准备金，公司释放了包括在其他负债中的利息和罚款准备金，并在2023年第二季度确认了36美元的其他收入净额。
附注6：养老金和其他退休计划
设定受益计划。该公司赞助DallasNews养老金计划（“养老金计划”），该计划向公司约1,300名现任和前任员工提供福利。DallasNews养老金计划I向主要受雇于达拉斯晨报或DallasNews公司办公室的某些现任和前任员工提供福利。DallasNews养老金计划II向Providence Journal Company的某些前雇员提供福利。公司在出售《普罗维登斯日报》的报纸业务时保留了这一义务。由于未来的福利被冻结，根据DallasNews养老金计划不会产生额外的福利。
根据有关养老金计划筹资的适用税法和劳动法，2024年的DallasNews养老金计划无需缴款；但是，在大多数情况下公司无法控制的某些事件或情况可能会导致未来的强制性缴款。公司继续根据给公司带来的经济效益评估去风险策略的可行性。
定期养老金净福利
公司对定期养老金费用或福利净额的估计是基于计划资产的预期回报、预计福利义务的利息以及在累计其他综合损失中递延的精算损益的摊销。自2007年以来，参与人的新福利的参与和应计一直被冻结，因此，持续服务成本不是净定期养老金福利的组成部分。2023年度不存在因未确认损益总额低于摊销阈值而需摊销的未确认损益。
下表列出了净定期养老金福利的组成部分，包括在其他收入中，在综合经营报表中为净额。
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|
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截至9月30日的三个月， |
|
截至9月30日的九个月， |
||||||||
|
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2024 |
|
2023 |
|
2024 |
|
2023 |
||||
利息成本 |
|
$ |
1,882 |
|
$ |
1,993 |
|
$ |
5,646 |
|
$ |
5,979 |
计划资产预期收益率 |
|
|
(2,468) |
|
|
(2,219) |
|
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(7,405) |
|
|
(6,656) |
精算损失摊销 |
|
|
109 |
|
|
— |
|
|
327 |
|
|
— |
定期养老金净福利 |
|
$ |
(477) |
|
$ |
(226) |
|
$ |
(1,432) |
|
$ |
(677) |
确定的供款计划。DallasNews储蓄计划（“储蓄计划”）是一项固定缴款401（k）计划，该计划基本上覆盖了DallasNews的所有员工。参与者可以选择按照储蓄计划和《国内税收法》的规定贡献一部分税前补偿。员工最多可以贡献其年度合格薪酬的100%，减去法定限额内所需的预扣和扣除。该公司提供符合条件的员工缴款的持续美元对美元匹配，最高可达员工薪酬的1.5%。截至2024年9月30日和2023年9月30日止三个月，为节约计划提供匹配捐款的总费用分别为153美元和172美元，截至2024年9月30日和2023年9月止九个月分别为490美元和553美元。
股息。2023年12月7日，公司董事会宣布向截至2024年2月9日收盘时登记在册的股东派发每股0.16美元的股息，于2024年3月1日支付。如先前于2024年5月14日宣布，公司董事会授权暂停宣派及派付股息，直至另行通知。
库存股。2024年第三季度，公司董事会批准终止其先前授权的回购授权。
流通股。截至2024年9月30日，该公司已发行的A轮和B轮普通股分别为4,738，627股和613,863股，扣除库存股。截至2023年12月31日，公司已发行的A轮和B轮普通股分别为4,737，852股和614,638股，扣除库存股。
累计其他综合损失。累计其他全面亏损包括归属于DallasNews养老金计划的精算损益、因养老金计划修订产生的损益以及归属于其他离职后福利（“OPEB”）计划的其他精算经验。该公司在其综合经营报表中将累计其他综合损失的组成部分的摊销记录在其他收入中，净额。损益按OPEB计划和养老金计划参与者的加权平均剩余预期寿命摊销。
下表列示了公司合并财务报表中列报的累计其他综合亏损（税后净额）的变动情况。
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|
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|
截至9月30日的三个月， |
||||||||||||||||
|
|
2024 |
|
2023 |
||||||||||||||
|
|
合计 |
|
定义 |
|
其他后- |
|
合计 |
|
定义 |
|
其他后- |
||||||
余额，期初 |
|
$ |
(40,043) |
|
$ |
(40,360) |
|
$ |
317 |
|
$ |
(41,400) |
|
$ |
(41,777) |
|
$ |
377 |
摊销 |
|
|
102 |
|
|
109 |
|
|
(7) |
|
|
(10) |
|
|
— |
|
|
(10) |
余额，期末 |
|
$ |
(39,941) |
|
$ |
(40,251) |
|
$ |
310 |
|
$ |
(41,410) |
|
$ |
(41,777) |
|
$ |
367 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至9月30日的九个月， |
||||||||||||||||
|
|
2024 |
|
2023 |
||||||||||||||
|
|
合计 |
|
定义 |
|
其他后- |
|
合计 |
|
定义 |
|
其他后- |
||||||
余额，期初 |
|
$ |
(40,247) |
|
$ |
(40,578) |
|
$ |
331 |
|
$ |
(41,380) |
|
$ |
(41,777) |
|
$ |
397 |
摊销 |
|
|
306 |
|
|
327 |
|
|
(21) |
|
|
(30) |
|
|
— |
|
|
(30) |
余额，期末 |
|
$ |
(39,941) |
|
$ |
(40,251) |
|
$ |
310 |
|
$ |
(41,410) |
|
$ |
(41,777) |
|
$ |
367 |
下表列出了用于计算每股收益（“EPS”）的普通股股东可获得的净亏损和加权平均股份。该公司的A轮和B轮普通股在已分配和未分配收益中平均分配。
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|
|
|
|
|
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|
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|
|
|
|
|
|
截至9月30日的三个月， |
|
截至9月30日的九个月， |
||||||||
|
|
2024 |
|
2023 |
|
2024 |
|
2023 |
||||
收益（分子） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股股东可获得的净亏损 |
|
$ |
(3,927) |
|
$ |
(1,411) |
|
$ |
(3,840) |
|
$ |
(4,905) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
股份（分母） |
|
|
|
|
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|
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|
加权平均已发行普通股（1） |
|
|
5,352,490 |
|
|
5,352,490 |
|
|
5,352,490 |
|
|
5,352,490 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本 |
|
$ |
(0.73) |
|
$ |
(0.26) |
|
$ |
(0.72) |
|
$ |
(0.92) |
摊薄 |
|
$ |
(0.73) |
|
$ |
(0.26) |
|
$ |
(0.72) |
|
$ |
(0.92) |
（1）截至2024年9月30日及2023年9月30日，概无任何未行使的期权或受限制股份单位，其将导致股份摊薄或根据ASC 260 –每股盈利按两类法计算每股盈利。
2024年5月14日，该公司宣布将把目前位于德克萨斯州普莱诺的印刷业务精简为一个较小的租赁设施（见注4 –租赁）将需要更少的雇员。作为这一过渡的一部分，该公司预计将对一台效率更高的压力机和相关设备进行大约8,000美元的资本投资。这一过渡将使该公司能够保留其在北德克萨斯州的业务，并在可预见的未来继续生产7天印刷版。新设施预计将于2025年初投入运营，在此之前，所有运营将保留在普莱诺设施内。截至2024年9月30日，公司仍在使用包括所有生产设备在内的普莱诺设施资产，并计入综合资产负债表中的物业、厂房和设备净额。
公司首席执行官CODM希望将代理服务业务及其与传统TDMN打印业务分开的整体盈利能力进行分析。2024年第二季度，完成了向单独报告业务过渡的流程。根据主要经营决策者为分配资源和评估业绩而使用的报告包所作的更改，公司确定其有两个可报告分部。两个可报告分部如下：
TDMN由该公司的传统印刷业务组成，其中包括运营《达拉斯晨报》。这些业务的收入来自公司报纸的订阅和零售销售，以及主要与全国性报纸相关的商业印刷和发行服务。此外，Medium Giant的跨职能销售团队通过在《达拉斯晨报》内以及在相关数字平台上向具有当地业务、附属公司或转售商的地方、区域或全国企业销售展示和分类广告产生收入。
Agency由公司的全方位服务机构Medium Giant组成。这些业务的收入来自战略和创意服务、网站管理和内容服务、由第三方平台（程序化）上的付费搜索、社交和定向数字广告组成的媒体服务，以及包括直邮、促销产品、市场外印刷插页和流媒体平台上的过度广告在内的传统媒体。该收入还包括订阅该公司基于云的多渠道营销解决方案软件和服务。
除上述可报告分部外，公司还有一个公司和其他类别，其中包括不直接归属于特定可报告分部的费用。这些未分配费用主要包括广泛的公司职能，包括行政管理、法律、人力资源、公司会计和财务以及技术。
主要经营决策者将调整后的营业收入（亏损）用于评估业绩和分配资源。调整后的营业收入（亏损）不包括折旧或遣散费。调整后的营业收入（亏损）不是GAAP下财务业绩的衡量标准。管理层认为，所提出的非公认会计原则衡量标准是一项重要的衡量标准，它提供了在报告期间一致基础上对其业务的基本持续经营业绩的关注。不应孤立地考虑调整后的营业收入（亏损）或将其作为根据公认会计原则编制的其他可比措施的替代品。此外，这一非GAAP衡量标准可能无法与其他公司类似名称的衡量标准相提并论。
按分部划分的资产信息并不是CODM功能使用的关键绩效衡量标准。因此，未披露按分部划分的资产信息。
下表列出了公司可报告分部、公司和其他类别的财务信息摘要。
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|
|
|
|
截至9月30日的三个月， |
|
截至9月30日的九个月， |
||||||||
|
|
2024 |
|
2023 |
|
2024 |
|
2023 |
||||
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
TDMN（1） |
|
$ |
26,723 |
|
$ |
30,883 |
|
$ |
81,885 |
|
$ |
94,169 |
代理机构 |
|
|
4,417 |
|
|
3,616 |
|
|
12,418 |
|
|
11,544 |
合计 |
|
$ |
31,140 |
|
$ |
34,499 |
|
$ |
94,303 |
|
$ |
105,713 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
调整后营业收入（亏损） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
TDMN（1） |
|
$ |
4,758 |
|
$ |
5,006 |
|
$ |
16,323 |
|
$ |
13,195 |
代理机构 |
|
|
45 |
|
|
(672) |
|
|
(326) |
|
|
(1,616) |
合计 |
|
$ |
4,803 |
|
$ |
4,334 |
|
$ |
15,997 |
|
$ |
11,579 |
企业及其他 |
|
|
(5,528) |
|
|
(5,224) |
|
|
(16,329) |
|
|
(14,890) |
调整后营业亏损总额 |
|
$ |
(725) |
|
$ |
(890) |
|
$ |
(332) |
|
$ |
(3,311) |
不包括的费用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
折旧 |
|
|
411 |
|
|
388 |
|
|
1,216 |
|
|
1,118 |
遣散费 |
|
|
2,982 |
|
|
336 |
|
|
3,758 |
|
|
1,161 |
经营亏损 |
|
$ |
(4,118) |
|
$ |
(1,614) |
|
$ |
(5,306) |
|
$ |
(5,590) |
其他收入，净额 |
|
|
536 |
|
|
342 |
|
|
1,788 |
|
|
1,082 |
所得税前亏损 |
|
$ |
(3,582) |
|
$ |
(1,272) |
|
$ |
(3,518) |
|
$ |
(4,508) |
（1）包括截至2023年9月30日止三个月和九个月的收入分别为3,099美元和10,748美元，该收入来自公司交付每周预印本的共享邮件计划，以及在其利基出版物的印刷版中投放广告。2023年8月底，该公司做出了退出共享邮件计划和停止其利基出版物的纯印刷版的战略决策。
项目2。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析
DallasNews公司（“DallasNews”或“公司”）打算为随后对其财务状况和经营业绩的讨论提供信息，以帮助理解其财务报表、这些报表中某些关键项目在不同时期的变化，以及解释这些变化的主要因素，以及某些会计原则、政策和估计如何影响其财务报表。以下信息应与作为本报告一部分提交的公司合并财务报表和相关附注一起阅读。除股份和每股金额外，此处列出的所有美元金额均以千为单位，除非上下文另有说明。
本节和本季度报告10-Q表格的其他部分包含某些前瞻性陈述。前瞻性陈述受风险、不确定性和其他因素的影响，这些因素可能导致实际结果与这些陈述存在重大差异。见本季报前瞻性陈述供进一步讨论。
此外，该公司还拥有一家提供全方位服务的机构Medium Giant，其能力包括战略、创意和媒体管理，重点是战略和数字营销，以及为客户提供可衡量的投资回报的数据智能。
2024年第二季度，根据公司首席运营决策者（“CODM”）为分配资源和评估业绩而使用的报告包的变化，公司确定其有两个可报告分部。这两个可报告的分部是TDMN和Agency：
公司还有一个公司和其他类别，其中包括不直接归属于特定可报告分部的费用。上期信息已按分部重新编制，以反映本期列报，以便进行比较。见附注11-分部报告。
公司报纸的广告收入继续受到广告商支出转向其他形式媒体以及免费在线新闻内容以及其他来源新闻内容的可访问性增加的不利影响，这也对付费印刷发行量和收入产生不利影响。此外，预印本广告在整个行业继续经历长期衰退，最终可能会过时。2023年第三季度，公司做出了退出共享邮件计划以交付每周预印件的战略决策，如下文所述。
为应对印刷收入挑战，该公司建立了代理能力，包括战略、创意和媒体管理，重点是战略和数字营销，以及为客户提供可衡量的投资回报的数据情报。该公司利用其新闻内容来提高公司数字平台的参与度，从而增加数字订阅和相关收入。公司还继续通过利用现有资产的可用能力为需要这些服务的报纸和其他客户提供印刷和发行服务、引入新的广告和营销服务产品以及提高发行价格来实现收入基础的多元化。
由于印刷品发行量下降，该公司制定了广泛的数字战略，旨在为读者提供多个在线获取当地新闻的平台。公司继续从读者那里获得额外的关键人口统计数据，这使公司能够提供读者想要的内容，并修改营销和分销策略，以瞄准和覆盖广告商重视的受众。公司可以使用程序化数字广告平台，这些平台提供数字广告投放和定位效率，并提高公司平台内数字库存的利用率。此外，为了优化自有和运营的数字广告收入，公司采用了以实时竞价技术和数据分析为动力的整体收益管理方法，以确保实现直销和程序化广告销售的最佳组合。
宏观经济环境
公司及业务合作伙伴面临由其无法控制的因素，包括通货膨胀等宏观经济因素导致的风险和不确定性。如果通货膨胀加剧，在很长一段时间内，某些运营成本可能会增加，或者广告商的支出可能会受到影响。如果大流行病影响到大量从事印刷业务的劳动力，公司可能会遇到延误或无法及时制作、印刷和交付其出版物和其他第三方印刷出版物。公司继续评估未来对其合并财务报表的任何重大影响。
重大交易概览
2024年5月14日，该公司宣布将精简目前位于德克萨斯州普莱诺的印刷业务，将其改造成一个更小的租赁设施，该设施将需要更少的员工和大约8,000美元的资本投资，用于更高效的印刷机和相关设备。该公司签订了一份为期五年的租约，于2024年6月28日开始，租用位于德克萨斯州卡罗尔顿的一座67,600平方英尺的设施。这一过渡将使该公司能够保留其在北德克萨斯州的业务，并在可预见的未来继续生产7天印刷版。新设施预计将于2025年初投入运营，在此之前，所有运营将保持在现有设施中。一旦过渡完成，公司预计将受益于每年约5000美元的费用节省。
2024年第三季度，公司开始积极营销待售的普莱诺设施，包括土地、建筑物和大部分生产资产，并记录了2982美元的遣散费，主要与公司向较小的印刷设施过渡有关。此外，该公司在截至2024年9月30日的九个月内对新的印刷设施进行了5,164美元的资本投资。
截至2024年9月30日，公司不再持有短期投资，这些投资包括原始期限超过90天但不超过一年的存单（“CD’s”）。第三季度，500美元CD到期，2024年5月，公司终止了2024年第一季度购买的9909美元CD短期投资，未受处罚；见附注3 –金融工具和应收账款，净额，以获取更多信息。
经营成果
综合经营业绩（未经审计）
本节包含对净营业收入、营业成本和费用的讨论和分析，以及与了解截至2024年9月30日和2023年9月30日止三个月和九个月的经营业绩有关的其他信息。
下表列出了公司经营亏损的构成部分。
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|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至9月30日的三个月， |
|
截至9月30日的九个月， |
||||||||||||||
|
|
2024 |
|
百分比 |
|
2023 |
|
|
2024 |
|
百分比 |
|
2023 |
|||||
广告和营销服务 |
|
$ |
11,977 |
|
(18.5) |
% |
|
$ |
14,699 |
|
$ |
36,407 |
|
(21.2) |
% |
|
$ |
46,231 |
流通 |
|
$ |
16,062 |
|
(0.8) |
% |
|
$ |
16,194 |
|
$ |
48,543 |
|
0.7 |
% |
|
$ |
48,201 |
印刷、发行及其他 |
|
|
3,101 |
|
(14.0) |
% |
|
|
3,606 |
|
|
9,353 |
|
(17.1) |
% |
|
|
11,281 |
总净营业收入 |
|
$ |
31,140 |
|
(9.7) |
% |
|
$ |
34,499 |
|
$ |
94,303 |
|
(10.8) |
% |
|
$ |
105,713 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
职工薪酬和福利 |
|
|
18,048 |
|
9.0 |
% |
|
|
16,565 |
|
|
48,903 |
|
(4.4) |
% |
|
|
51,174 |
其他生产、分销及经营成本 |
|
|
15,498 |
|
(7.6) |
% |
|
|
16,778 |
|
|
45,603 |
|
(12.5) |
% |
|
|
52,099 |
新闻纸、油墨等用品 |
|
|
1,301 |
|
(45.4) |
% |
|
|
2,382 |
|
|
3,887 |
|
(43.8) |
% |
|
|
6,912 |
折旧 |
|
|
411 |
|
5.9 |
% |
|
|
388 |
|
|
1,216 |
|
8.8 |
% |
|
|
1,118 |
总运营成本和费用 |
|
$ |
35,258 |
|
(2.4) |
% |
|
$ |
36,113 |
|
$ |
99,609 |
|
(10.5) |
% |
|
$ |
111,303 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
经营亏损 |
|
$ |
(4,118) |
|
(155.1) |
% |
|
$ |
(1,614) |
|
$ |
(5,306) |
|
5.1 |
% |
|
$ |
(5,590) |
收入
广告和营销服务
截至2024年9月30日止三个月和九个月，广告和营销服务收入，包括印刷、数字以及营销和媒体服务收入，分别占总收入的38.4%和38.6%，截至2023年9月30日止三个月和九个月，分别占总收入的42.6%和43.7%。
平面广告–收入主要包括公司报纸内的展示和分类广告空间。销售收入来自公司报纸内的广告位销售给具有当地业务的地方、区域或全国性企业、关联公司或转售商。分类收入，包括汽车、房地产、就业、讣告、移民和其他，来自公司报纸分类和其他版面的广告位销售。2023年8月底，该公司退出了共享邮件计划，以交付其利基出版物的每周预印本和已停产的纯印刷版。
数字广告–收入来自公司新闻网站、社交媒体平台和移动应用程序上的横幅广告、分类广告和原生广告的数字销售。在分部报告发生变化之前，数字广告以及营销和媒体服务收入被汇总报告。下文营收表中重述了上一期间。
营销和媒体服务–收入主要包括战略和创意服务、网站管理和内容服务、由第三方平台（程序化）上的付费搜索、社交和定向数字广告组成的媒体服务，以及包括直邮、促销产品、市场外印刷插页和流媒体平台上的过度广告在内的传统媒体。该收入还包括订阅该公司基于云的多渠道营销解决方案软件和服务。
流通
截至2024年9月30日止三个月和九个月，包括印刷和数字收入在内的流通收入分别占总收入的51.6%和51.5%，截至2023年9月30日止三个月和九个月分别占总收入的46.9%和45.6%。
印刷发行–收入主要来自销售送货上门订阅，包括优质出版物，以及向非订阅者的单本销售。宅配收入在订阅期内根据实际交付的天数在总订阅天数内确认，单份收入在购买纸张的时间点确认。对于公司在订阅到期后为交付的报纸记录收入的宅配订阅宽限期的任何未付款，收入将直接减少。
数字流通–收入由纯数字订阅产生，并根据订阅期内内容的每日或每月访问量在订阅期内确认。
印刷、发行及其他
截至2024年9月30日止三个月和九个月，印刷、发行和其他收入分别占总收入的10.0%和9.9%，截至2023年9月30日止三个月和九个月，分别占总收入的10.5%和10.7%。
收入主要来自印刷和发行其他报纸、为商业客户邮寄广告以及转租收入。在第三季度，该公司为商业客户分发邮寄广告的项目的合作伙伴，位于亚利桑那州的坦佩，给出了六个月的终止通知。该项目每月产生大约35万美元的收入，尽管最近这一项目正在经历收入下降，这与邮寄广告下降的整体行业趋势一致。公司预计2025年4月终止该协议不会对财务产生重大影响。
营业费用
员工薪酬和福利–包括劳动力和员工福利成本，以及未分配给这两个部门的遣散费，因为管理层认为这笔费用并不代表每个部门的核心业务。
其他生产、分销和运营成本–包括分销和外部服务费用，以及差旅和娱乐、广告和促销以及租赁成本等其他杂项费用。
新闻纸、油墨和其他用品–包括用于TDMN部分的所有印刷用品的费用，其中包括经营《达拉斯晨报》，以及主要与全国性报纸相关的商业印刷。此外，从2023年下半年开始，代理部门开始产生与媒体服务客户打印市场插页相关的费用。
折旧–这并未分配给这两个分部，因为管理层认为这笔费用并不代表每个分部的核心业务。
其他非经营部分
下表列出了公司经营业绩的其他组成部分。
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截至9月30日的三个月， |
|
截至9月30日的九个月， |
||||||||||||||
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2024 |
|
百分比 |
|
2023 |
|
2024 |
|
百分比 |
|
2023 |
||||||
其他收入，净额 |
|
$ |
536 |
|
56.7 |
% |
|
$ |
342 |
|
$ |
1,788 |
|
65.2 |
% |
|
$ |
1,082 |
|
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所得税拨备 |
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$ |
345 |
|
148.2 |
% |
|
$ |
139 |
|
$ |
322 |
|
(18.9) |
% |
|
$ |
397 |
其他收入，净额–其他收入，净额主要包括净定期养老金和其他离职后福利，以及利息收入。
截至2024年9月30日和2023年9月30日止三个月的净定期养老金和其他离职后福利分别为474美元和225美元，截至2024年9月30日和2023年9月止九个月的净定期养老金和其他离职后福利分别为1422美元和674美元。
在截至2024年9月30日和2023年9月30日的三个月中，公司分别录得5美元和118美元，在截至2024年9月30日和2023年9月的九个月中，公司投资CD的利息收入分别为164美元和287美元。
所得税拨备–公司在截至2024年9月30日和2023年9月30日止三个月分别确认了345美元和139美元的所得税拨备，在截至2024年9月30日和2023年9月30日止九个月分别确认了322美元和397美元的所得税拨备，原因是德克萨斯州特许经营税的影响。截至2024年9月30日和2023年9月30日止九个月的有效所得税率分别为（9.2）%和（8.8）%。
由于诉讼时效于2023年6月失效，释放了66美元的联邦不确定税收准备金，包括在其他负债中，从而减少了2023年的所得税费用。关于释放联邦不确定税收准备金，公司释放了包括在其他负债中的利息和罚款准备金，并在2023年第二季度确认了36美元的其他收入净额。
法律诉讼–公司不时涉及在日常业务过程中产生的各种索赔、诉讼及其他纠纷。管理层定期评估在这些事项上出现不利判断或结果的可能性，以及在损失可合理估计的范围内的可能损失范围。或有事项的应计费用是在管理层判断很可能出现不利判断或结果且财务影响（如果发生不利结果）可合理估计时记录的。诉讼事项可能结果的确定涉及的因素包括但不限于过去的经验和其他证据、对相关法律或法规的解释以及每一事项的具体情况和状况。预测索赔和诉讼的结果以及估计相关成本和财务风险涉及很大的不确定性，可能导致实际结果与估计和应计项目存在重大差异。管理层认为，由目前存在的针对公司的其他索赔产生的任何负债（如果有的话）不会对DallasNews的经营业绩、流动性或财务状况产生重大不利影响。
按可报告分部划分的经营业绩（未经审计）
广告和营销服务收入
下表按报告分部列示广告及营销服务收入。由于公司对分部报告的更改，对上一期间进行了重新调整。
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|
截至9月30日的三个月， |
|
截至9月30日的九个月， |
|||||||||||||||
|
|
2024 |
|
百分比 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
百分比 |
|
2023 |
|||||
TDMN |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
平面广告 |
|
$ |
5,404 |
|
(40.5) |
% |
|
|
$ |
9,082 |
|
$ |
17,601 |
|
(38.6) |
% |
|
$ |
28,672 |
数字广告 |
|
|
2,156 |
|
2.3 |
% |
|
|
|
2,108 |
|
|
6,388 |
|
(0.8) |
% |
|
|
6,440 |
代理机构 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
营销和媒体服务 |
|
|
4,417 |
|
25.9 |
% |
|
|
|
3,509 |
|
|
12,418 |
|
11.7 |
% |
|
|
11,119 |
广告及营销服务 |
$ |
11,977 |
|
(18.5) |
% |
|
|
$ |
14,699 |
|
$ |
36,407 |
|
(21.2) |
% |
|
$ |
46,231 |
|
TDMN
平面广告收入在截至2024年9月30日的三个月和九个月分别减少了3099美元和10748美元，原因是该公司在2023年8月底做出了退出共享邮件计划和停止其利基出版物的纯印刷版的战略决策。在截至2024年9月30日的三个月和九个月中，受销量下降的推动，所有剩余的印刷广告收入分别减少了579美元和323美元。
数字广告收入在截至2024年9月30日的三个月中增加了48美元，在截至2024年9月30日的九个月中持平，这主要是由于《达拉斯晨报》的数字复制品《ePaper》中的广告增加，但被dallasnews.com上的数字广告下降所抵消。
代理机构
在截至2024年9月30日的三个月和九个月中，营销和媒体服务收入分别增加了908美元和1299美元，这主要是由于2024年第三季度开始的两个专注于媒体服务的新客户合同。
流通收入
下表列出了全部计入TDMN分部的流通收入。
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|
截至9月30日的三个月， |
|
截至9月30日的九个月， |
|||||||||||||||
|
|
2024 |
|
百分比 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
百分比 |
|
2023 |
|||||
TDMN |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
印刷流通 |
|
$ |
11,460 |
|
(4.2) |
% |
|
|
$ |
11,964 |
|
$ |
34,819 |
|
(4.6) |
% |
|
$ |
36,489 |
数字流通 |
|
|
4,602 |
|
8.8 |
% |
|
|
|
4,230 |
|
|
13,724 |
|
17.2 |
% |
|
|
11,712 |
流通 |
|
$ |
16,062 |
|
(0.8) |
% |
|
|
$ |
16,194 |
|
$ |
48,543 |
|
0.7 |
% |
|
$ |
48,201 |
截至2024年9月30日的三个月和九个月中，印刷发行收入分别减少了504美元和1670美元，主要是由于与2023年9月30日相比，印刷订阅量下降了7,259或10.2%，但被约7.2%的费率增长部分抵消。
在截至2024年9月30日的三个月和九个月中，数字流通收入分别增加了372美元和2,0 12美元，这主要得益于费率增长约13.5%，而与2023年9月30日相比，纯数字订阅下降了5,348或8.0%。第三季度，公司将数字订阅策略修改为以数量为中心的策略，与2024年3月31日相比，纯数字订阅略有增加。
印刷、发行及其他收入
下表列示按报告分部划分的印刷、发行及其他收入。
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|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
截至9月30日的三个月， |
|
截至9月30日的九个月， |
|||||||||||||||
|
|
2024 |
|
百分比 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
百分比 |
|
2023 |
|||||
TDMN |
|
$ |
3,101 |
|
(11.4) |
% |
|
|
$ |
3,499 |
|
$ |
9,353 |
|
(13.8) |
% |
|
$ |
10,856 |
代理机构 |
|
|
— |
|
(100.0) |
% |
|
|
|
107 |
|
|
— |
|
(100.0) |
% |
|
|
425 |
印刷、发行及其他 |
|
$ |
3,101 |
|
(14.0) |
% |
|
|
$ |
3,606 |
|
$ |
9,353 |
|
(17.1) |
% |
|
$ |
11,281 |
TDMN
TDMN部门的印刷、发行和其他收入在截至2024年9月30日的三个月和九个月中分别减少了398美元和1503美元，主要是由于商业印刷和发行以及为商业客户邮寄广告的收入下降。
代理机构
代理部门的印刷、发行和其他收入仅包括Medium Giant原售楼处部分转租的转租收入。租赁和转租均于2023年第三季度结束。
运营成本和费用
下表按可报告分部、公司及其他类别列出公司营运成本及开支的构成。
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|
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|
|
|
|
|
|
|
截至9月30日的三个月， |
|
截至9月30日的九个月， |
||||||||||||||
|
|
2024 |
|
百分比 |
|
2023 |
|
2024 |
|
百分比 |
|
2023 |
||||||
TDMN |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
职工薪酬和福利 |
|
$ |
10,379 |
|
(8.2) |
% |
|
$ |
11,301 |
|
$ |
31,162 |
|
(11.3) |
% |
|
$ |
35,114 |
其他生产、分销及经营成本 |
|
|
10,470 |
|
(15.2) |
% |
|
|
12,351 |
|
|
31,044 |
|
(20.6) |
% |
|
|
39,105 |
新闻纸、油墨等用品 |
|
|
1,116 |
|
(49.8) |
% |
|
|
2,225 |
|
|
3,356 |
|
(50.3) |
% |
|
|
6,755 |
代理机构 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
职工薪酬和福利 |
|
|
2,119 |
|
(14.1) |
% |
|
|
2,467 |
|
|
6,653 |
|
(11.9) |
% |
|
|
7,554 |
其他生产、分销及经营成本 |
|
|
2,068 |
|
24.3 |
% |
|
|
1,664 |
|
|
5,560 |
|
2.0 |
% |
|
|
5,449 |
新闻纸、油墨等用品 |
|
|
185 |
|
17.8 |
% |
|
|
157 |
|
|
531 |
|
不适用 |
* |
|
|
157 |
企业及其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
职工薪酬福利（含遣散费） |
|
|
5,550 |
|
98.4 |
% |
|
|
2,797 |
|
|
11,088 |
|
30.4 |
% |
|
|
8,506 |
其他生产、分销及经营成本 |
|
|
2,960 |
|
7.1 |
% |
|
|
2,763 |
|
|
8,999 |
|
19.3 |
% |
|
|
7,545 |
折旧 |
|
|
411 |
|
5.9 |
% |
|
|
388 |
|
|
1,216 |
|
8.8 |
% |
|
|
1,118 |
总运营成本和费用 |
|
$ |
35,258 |
|
(2.4) |
% |
|
$ |
36,113 |
|
$ |
99,609 |
|
(10.5) |
% |
|
$ |
111,303 |
*不适用-意义不大
员工薪酬和福利–截至2024年9月30日的三个月和九个月，TDMN费用分别减少922美元和3952美元，原因是2023年自愿遣散计划（“VSO”）导致员工人数减少。由于Medium Giant第一季度裁员，截至2024年9月30日的三个月和九个月的代理费用分别下降了348美元和901美元。公司员工总数为534人，与2023年9月30日相比减少74人或12.2%，主要是由于VSO，这也导致公司员工人数减少。2024年第三季度，公司录得2982美元的遣散费，主要与公司向较小的印刷设施过渡有关，导致公司和其他费用增加。
其他制作、发行和运营成本– TDMN费用在截至2024年9月30日的三个月和九个月中分别减少了1,881美元和8,061美元，这主要是由于与发行量减少相关的发行费用减少，包括停止公司利基出版物的纯印刷版和结束其分发预印广告的共享邮件计划。在截至2024年9月30日的三个月和九个月中，代理费用分别增加了404美元和111美元，这是由于2024年第三季度开始的两份专注于媒体服务的新客户合同的与收入相关的外部服务费用。2023年第二季度，公司录得556美元的非经常性租赁成本收益，计入公司和其他费用。
新闻纸、油墨和其他用品– TDMN费用在截至2024年9月30日的三个月和九个月中分别减少了1,109美元和3,399美元，原因是新闻纸定价降低和发行量减少。从2023年第三季度开始，代理部门开始产生与媒体服务客户的市场插页印刷相关的费用。截至2024年9月30日和2023年9月30日止三个月的新闻纸消费量分别约为1179和1521公吨，每公吨平均成本分别为626美元和770美元。截至2024年9月30日和2023年9月30日止九个月的新闻纸消费量分别约为3,556和5,076公吨，每公吨平均成本分别为650美元和800美元。
折旧–截至2024年9月30日的三个月和九个月的费用增加，主要是由于印刷生产资产，以及投入使用的办公和计算机设备升级，导致较高的可折旧资产基础。
按报告分部划分的调整后营业收入（亏损）（未经审计）
主要经营决策者将调整后的营业收入（亏损）用于评估业绩和分配资源。调整后的营业收入（亏损）不包括折旧或遣散费。调整后的营业收入（亏损）不是公认会计原则（“GAAP”）下财务业绩的衡量标准。管理层认为，所提出的非公认会计原则衡量标准是一项重要的衡量标准，它提供了在报告期间一致基础上对其业务的基本持续经营业绩的关注。不应孤立地考虑调整后的营业收入（亏损），也不应将其作为根据公认会计原则编制的其他可比措施的替代品。此外，这一非GAAP衡量标准可能无法与其他公司类似名称的衡量标准相提并论。
下表列出按可报告分部、公司及其他类别划分的经调整营业收入（亏损）。
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|
|
截至9月30日的三个月， |
|
截至9月30日的九个月， |
||||||||
|
|
2024 |
|
2023 |
|
2024 |
|
2023 |
||||
TDMN |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净营业收入总额 |
|
$ |
26,723 |
|
$ |
30,883 |
|
$ |
81,885 |
|
$ |
94,169 |
调整后运营费用 |
|
|
21,965 |
|
|
25,877 |
|
|
65,562 |
|
|
80,974 |
调整后营业收入 |
|
$ |
4,758 |
|
$ |
5,006 |
|
$ |
16,323 |
|
$ |
13,195 |
代理机构 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净营业收入总额 |
|
$ |
4,417 |
|
$ |
3,616 |
|
$ |
12,418 |
|
$ |
11,544 |
调整后运营费用 |
|
|
4,372 |
|
|
4,288 |
|
|
12,744 |
|
|
13,160 |
调整后营业收入（亏损） |
|
$ |
45 |
|
$ |
(672) |
|
$ |
(326) |
|
$ |
(1,616) |
企业及其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净营业收入总额 |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
调整后运营费用 |
|
|
5,528 |
|
|
5,224 |
|
|
16,329 |
|
|
14,890 |
调整后经营亏损 |
|
$ |
(5,528) |
|
$ |
(5,224) |
|
$ |
(16,329) |
|
$ |
(14,890) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
调整后营业亏损总额 |
|
$ |
(725) |
|
$ |
(890) |
|
$ |
(332) |
|
$ |
(3,311) |
不包括的费用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
折旧 |
|
|
411 |
|
|
388 |
|
|
1,216 |
|
|
1,118 |
遣散费 |
|
|
2,982 |
|
|
336 |
|
|
3,758 |
|
|
1,161 |
经营亏损 |
|
$ |
(4,118) |
|
$ |
(1,614) |
|
$ |
(5,306) |
|
$ |
(5,590) |
其他收入，净额 |
|
|
536 |
|
|
342 |
|
|
1,788 |
|
|
1,082 |
所得税前亏损 |
|
$ |
(3,582) |
|
$ |
(1,272) |
|
$ |
(3,518) |
|
$ |
(4,508) |
TDMN
截至2024年9月30日止三个月的调整后营业收入减少248美元，截至2024年9月30日止九个月的调整后营业收入增加3,128美元，这主要是由于公司结束其共享邮件计划和仅印刷的利基出版物所节省的费用，以及VSO导致的员工人数减少。
截至2024年9月30日的三个月和九个月，印刷广告收入分别下降9.7%和1.8%，不包括预印本业务和利基出版物。
截至2024年9月30日的三个月和九个月，流通收入持平，这是由于定价提高抵消了数字订阅的下降。该公司继续专注于寻找一种可持续的战略，在价格与继续扩大其数字用户基础的能力之间取得平衡。第三季度，公司将数字订阅策略修改为以数量为中心的策略，与2024年3月31日相比，纯数字订阅略有增加。
代理机构
截至2024年9月30日止三个月和九个月的调整后营业收入（亏损）分别改善717美元和1290美元，主要是由于截至2024年9月30日止三个月和九个月的营销和媒体服务收入分别增长25.9%和11.7%，反映出Medium Giant专注于为媒体服务客户提供更相关的解决方案。
流动性和资本资源
截至2024年9月30日和2023年12月31日，该公司的现金和现金等价物分别为13988美元和11697美元。截至2024年9月30日，公司不再持有短期投资。截至2023年12月31日，该公司有10,781美元的CD短期投资，包括利息，如下所述。
该公司预计将有现金流和费用削减措施到位，以帮助抵消未来的收入下降。该公司认为，它有足够的现金来继续为经营活动和资本支出提供资金。
2024年5月14日，该公司宣布将把目前位于德克萨斯州普莱诺的印刷业务精简为一个更小的租赁设施，该设施将需要更少的员工。作为这一过渡的一部分，该公司预计将对一台效率更高的压力机和相关设备进行大约8,000美元的资本投资。该公司签订了一份为期五年的租约，于2024年6月28日开始，租用位于德克萨斯州卡罗尔顿的一座67,600平方英尺的设施。这一经营租赁在启动时产生了使用权资产和租赁负债合计3537美元。这一过渡将使该公司能够保留其在北德克萨斯州的业务，并在可预见的未来继续生产7天的印刷版。新设施预计将于2025年初投入运营，在此之前，所有运营将保持在现有设施中。一旦过渡完成，公司预计将受益于每年约5000美元的费用节省。
2024年第三季度，公司开始积极营销普莱诺待售设施，包括土地、建筑物和大部分生产资产。与向更小的印刷设施过渡有关，该公司目前预计将在2025年第一季度将员工人数减少75人，即14%。该公司为印刷设施过渡计提了2790美元的遣散费，包括在截至2024年9月30日的合并资产负债表的其他应计费用中。在截至2024年9月30日的九个月中，该公司为这一过渡进行了5,164美元的资本投资，并预计将花费约2,500美元用于该设施所需的剩余资本。
正如先前于2024年5月14日宣布的那样，基于支持印刷业务过渡所需的资本投资，公司董事会授权暂停宣派和支付股息，直至另行通知。2024年第三季度，DallasNews董事会批准终止公司此前授权的回购授权。
下文按经营活动、投资活动和筹资活动分别讨论现金流量的变化情况。
经营现金流
截至2024年9月30日和2023年9月的9个月，用于经营活动的现金净额分别为2317美元和114美元。与去年同期相比，截至2024年9月30日的九个月内，用于经营活动的现金流量增加了2,203美元，这主要是由于向第一季度离开公司的VSO参与者支付了遣散费，部分被经营亏损的改善所抵消。
投资现金流
截至2024年9月30日和2023年9月30日的九个月，投资活动提供（用于）的现金净额分别为5,464美元和（11,359）美元。2023年，该公司在原始期限为一年或更短的CD上投资了10,500美元，由此获得了120美元的现金收益。2024年第一季度，10,000美元到期，公司将9,909美元再投资于CD，公司在第二季度终止了该业务，没有受到处罚。第三季度，剩余的500美元CD到期。该公司在2024年从该公司对CD的投资的回报中获得了445美元的现金收益。用于投资活动的现金流还包括2024年的5481美元，主要与新的印刷设施有关，以及2023年的974美元资本支出。
融资现金流
截至2024年9月30日和2023年9月30日的九个月，用于融资活动的现金净额分别为856美元和2570美元，全部归因于股息支付。
融资安排
没有。
合同义务
该公司有经营租赁的合同义务，主要是办公空间和其他配送中心，其中一些包括不断增加的租赁付款。见附注4 –按年度划分的未来租赁付款的租赁。
根据管辖养老金计划资金的适用税法和劳动法，2024年无需向DallasNews养老金计划缴款。
有关公司合同义务的更多信息，请参阅公司于2024年3月6日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的截至2023年12月31日止年度的10-K表格年度报告。
“第7项”中规定的公司关键会计政策未发生重大变化。管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”，包含在公司向SEC提交的截至2023年12月31日止年度的10-K表格年度报告中。
公司管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至本报告涵盖期间结束时公司披露控制和程序的设计和运作的有效性。基于该评估，截至2024年9月30日，管理层得出结论，公司的披露控制和程序是有效的。
在2024年第三季度，公司实施了新的基于云的广告计费系统。结合这一系统的实施，公司更新了对财务报告的内部控制，以适应由此导致的对其现有控制、系统和程序的变化。
截至2024年9月30日的第三财季，公司财务报告内部控制没有发生对公司财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的其他变化。
第二部分
项目1。法律程序
针对DallasNews的一些法律诉讼正在审理中。管理层认为，这些法律诉讼产生的任何负债（如果有的话）不会对DallasNews的经营业绩、流动性或财务状况产生重大不利影响。见注10 –其他信息的或有事项。
项目6。展品
标有星号的展品（*）通过引用公司先前向SEC提交的文件并入，如所示。根据条例S-T，以双星号标记的XBRL相关信息（**）在本季度报告表格10-Q的第101号附件中视为已备案。标有三个星号的展品（***）随本报告提供。所有其他文件随本报告一起归档。标有波浪（~）的展品是根据S-K条例第601（b）（10）（iii）（a）项提交的管理合同、补偿计划合同或安排。
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附件编号 |
说明 |
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3.1* |
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3.2* |
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3.3* |
A. H. Belo Corporation与A.H. Belo Texas，Inc.合并（德克萨斯州）证书（附件 3.4至2018年7月2日表格8-K） |
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3.4* |
自2021年6月8日起生效的组建证书修订证书（公司于2021年6月8日向美国证券交易委员会提交的关于表格8-K的当前报告的附件 3.1（证券交易委员会文件编号001-33741）） |
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3.5* |
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3.6* |
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3.7* |
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31.1 |
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31.2 |
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32*** |
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101.INS** |
内联XBRL实例文档–实例文档不会出现在交互式数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入到内联XBRL文档中 |
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101.SCH** |
内联XBRL分类法扩展架构文档 |
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101.CAL** |
内联XBRL分类法扩展计算linkbase文档 |
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101.DEF** |
内联XBRL分类学扩展定义linkbase文档 |
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101.LAB** |
内联XBRL分类法扩展标签Linkbase文档 |
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101.PRE** |
内联XBRL分类学扩展演示Linkbase文档 |
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104** |
封面页交互式数据文件（格式为内联XBRL，包含在附件 101中） |
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签名
根据1934年《证券交易法》第13或15（d）节的要求，公司已正式安排由以下签署人代表其签署本报告，并因此获得正式授权。
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达拉斯纽斯公司 |
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签名： |
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凯瑟琳·柯林斯 |
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凯瑟琳·柯林斯 |
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首席财务官 |
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（首席财务官） |
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日期： |
2024年11月12日 |
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