由Broadcom Inc.提交。
根据1933年《证券法》第425条
并被视为根据细则14a-12提交
根据1934年《证券交易法》
标的公司：VMware，Inc.。
委托文件编号：333-266181
日期：2023年6月26日
[以下是Broadcom Inc.总裁兼首席执行官陈浩天在2023年六五峰会上的讲话节选，可在Broadcom Inc.的网站上查阅。]
文字记录
| Daniel Newman – The Futurum Group，首席执行官 |
Q |
你正在做一件非常重要的事情，VMware，我相信我们的观众，他们会想从你那里听到这件事。VMware的..。我听过你的记录。你已经说过，他们有一些非常非常好的能力，可以帮助实现多云的潜力。但你也说过，还有很长的路要走。我认为VMware做出了10亿美元的研发承诺。你真的出来说你想再投入20亿用于研发，让多云变得有生命力。外面的每个人都想听。分享一下，A，你能对交易的进展做些什么，然后，当然，对于这些大笔投资，你认为这笔交易会带来什么，假设它已经完成了？下一步是什么？
| Hock Tan – Broadcom Inc.，总裁兼首席执行官 |
A |
这是一个很好的问题。首先，博通有一个获取技术，获取资产的模式，有很好的技术。因为我们是一家生产线技术公司。我们认为，不同之处在于，我们能够在创建非常成功的商业模式方面部署这种技术，而VMware完全符合这种模式。我的意思是，他们首先是在一个已经非常成熟且快速增长的市场，即使在现阶段也是如此。
市场是什么？这真的是为了吸引人。这是为了让应用程序工作负载能够在数据中心运行。就是这样。在数据中心尽可能高效地运行。如今这是一个很大的市场。这是一个价值4000亿美元的企业级市场，介于本地和公有云之间。
现在，VMware成立于20年前，它拥有这项技术。它是最早推出能够实现虚拟化、硬件虚拟化的技术的公司之一。从计算硬件开始。为什么？它使工作负载的运行变得更容易，成本也低得多。他们是最早的，在计算方面非常成功。问题是，事情变了。今天我们讨论云环境。云环境意味着什么？它意味着你运行的不仅仅是计算虚拟化，你运行整个数据中心，计算，存储，网络，管理，所有的虚拟化软件环境，你所说的，软件定义的数据中心。那么，VMware已经被公共云公司，超大规模，今天超越了。你进入公共云环境，你有一个完全、非常有弹性、非常有弹性的虚拟环境。但VMware并没有那么成功，无法将其技术部署到企业中，而不是在虚拟化的数据中心上进行任何规模的部署。
因此，我们基本上要解决的只是这个问题，独立的VMware没有足够的规模和财力来进行这样的投资，以便能够创造这样的梦想：为企业创建一个本地云环境，就像它们在公共云中一样。你一针见血。他们在投资，但投资不足。我们建议做的是两个方向的投资。一个是每年增加10亿美元的研发，基本上让他们的产品，全套产品，更容易消费，更容易使用和操作。第二部分是，你不能靠自己去做。你需要创造一个生态系统。你需要建立合作伙伴。每年将投入额外的10亿美元来培训和认证能够使用VMware虚拟化产品的专业人士。这就是我们认为，一旦我们能够完成这笔交易，我们自己就会做的事情。如果你做到了这一点，你在企业内部创建的就是私有云，这也使得在内部运行的应用程序工作负载可以混合、公有云，然后再返回。你创建了你所说的多云环境。这就是我们为VMware制定的长期计划。但这是一段旅程，我们需要几年时间才能实现。
关于前瞻性陈述的警示性陈述
本函件涉及Broadcom Inc.（“博通”）和VMware公司（“VMware”）之间拟议的业务合并交易。本函件包含经修订的1934年《美国证券交易法》第21E条和经修订的1933年《美国证券法》第27A条所指的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述包括但不限于与预期的未来业务和财务业绩、拟议交易的预期收益、拟议交易对合并后业务的预期影响、拟议交易产生协同效应的预期金额和时间以及拟议交易的预期完成日期有关的陈述。这些前瞻性陈述由诸如“将”、“预期”、“相信”、“预期”、“估计”、“应该”、“打算”、“计划”、“潜力”、“预测”、“项目”、“目标”等词语和类似的词语或短语来识别。这些前瞻性陈述是基于博通管理层当前的期望和信念以及当前的市场趋势和状况。
这些前瞻性陈述涉及博通无法控制的风险和不确定性，可能导致实际结果与前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异，包括但不限于：拟议交易对我们与客户、供应商和其他业务合作伙伴保持关系的能力或经营业绩和业务的影响；实施计划的能力，在拟议交易完成后，实现对业务的预测和其他预期，并实现预期的协同效应；拟议交易后的业务中断；由于拟议交易和业务合并，在留住和雇用关键人员和雇员方面遇到困难；管理人员在与交易相关的问题上的时间被占用；满足拟议交易完成的先决条件，包括能够完全或及时按预期条款获得监管批准；巨额债务，包括与拟议交易相关的债务，需要产生足够的现金流来偿还和偿还这些债务；当前计划和业务的中断；与交易相关的法律诉讼的结果；及时或完全完成拟议交易的能力；成功整合VMware业务的能力；网络攻击、信息安全和数据隐私；全球政治和经济状况，包括半导体行业和博通其他目标市场的周期性、利率上升、通货膨胀的影响以及制造业和全球供应链的挑战；公共卫生危机的影响，例如流行病（包括新冠疫情）和流行病以及任何相关的公司或政府保护个人健康和安全的政策和行动或政府维持国家或全球经济和市场运作的政策或行动；以及国家、区域和全球范围内的事件和趋势，包括政治、经济、商业、竞争和监管性质的事件和趋势。
这些风险，以及与拟议交易相关的其他风险，都包含在S-4表格的登记声明和提交给美国证券交易委员会（SEC）的与拟议交易相关的代理声明/招股说明书中。虽然此处列出的因素清单和S-4表格登记说明中列出的因素清单被认为具有代表性，但不应将此种清单视为对所有潜在风险和不确定性的完整说明。有关可能导致实际结果与前瞻性陈述中描述的结果存在重大差异的其他因素的更多信息，请参阅博通和VMware各自提交给SEC的定期报告和其他文件，包括博通和VMware最近的10-Q季度报告和10-K年度报告中确定的风险因素。本通讯中包含的前瞻性陈述仅在本文发布之日作出。除法律要求外，博通和VMware均不承担更新任何前瞻性陈述以反映后续事件或情况的义务。
没有要约或邀约
本来文意在也不应构成买卖任何证券的要约或买卖任何证券的要约邀请，或任何投票或批准的邀请，也不应在任何根据任何此类司法管辖区的证券法进行登记或取得资格之前此类要约、邀请或出售将是非法的任何司法管辖区出售任何证券。不得发行证券，除非通过符合经修订的1933年美国证券法第10条要求的招股说明书。
有关交易的其他信息以及在哪里可以找到它
关于拟议中的交易，博通已向美国证交会提交了一份S-4表格的注册声明，其中包括VMware的代理声明，这也构成了博通的招股说明书。博通和VMware可能还会就拟议的交易向SEC提交其他相关文件。SEC于2022年10月3日宣布注册声明生效，最终的代理声明/招股说明书已邮寄给VMware的股东。本文件不能替代博通或VMware可能向SEC提交的代理声明/招股说明书或注册声明或任何其他文件。请投资者和证券持有人仔细阅读可能向SEC提交的注册声明、代理声明/招股说明书和任何其他相关文件，以及对这些文件的任何修订或补充，如果和当这些文件可以获得时，因为它们包含或不包含投资者和证券持有人可以通过SEC维护的网站http://www.sec.gov向SEC提交注册声明和代理声明/招股说明书以及其他包含有关博通、VMware和拟议交易的重要信息的文件的免费副本。可在博通的网站https://investors.broadcom.com上免费获取博通向SEC提交的文件副本。VMware向SEC提交的文件副本可在VMware的网站ir.vmware.com上免费获取。