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附件 99.1

 

GASLog Partners LP报告截至2024年12月31日的三个月期间和年度财务业绩并宣布

A、B和C系列优先单位上的分配

 

马朱罗,马绍尔群岛,2025年2月13日,液化天然气(“LNG”)运输船的国际所有者、运营商和收购方GasLog Partners LP(“GasLog Partners”或“合伙企业”)(纽约证券交易所代码:GLOP-PA,GLOP-PB,GLOP-PC)今天公布了截至2024年12月31日止三个月期间和年度的财务业绩。

 

近期动态

 

GIC收购贝莱德对GasLog Ltd.的股权。

 

全球机构投资者GIC与贝莱德的全球基础设施合作伙伴(“GIC”)管理的基金签订协议,据此,TERM3收购了贝莱德在GasLog Ltd.(“GasLog”)中约45%的股权,后者持有合伙企业100%的普通单位。随着这项交易于2025年1月完成,由Livanos家族全资拥有的Blenheim Holdings Ltd.和Onassis基金会维持各自在GasLog合计约55%的股权。

 

减值损失

 

根据国际财务报告准则,合伙企业于2024年12月确认了两艘自有汽轮机推进(“Steam”)船和一艘光船三燃料柴油电动发动机推进(“TFDE”)船的非现金减值损失870万美元。导致确认非现金减值损失的迹象包括当前市场利率较低以及船舶经纪人对我们自有船队的估值与其账面价值之间的差异。截至2023年12月31日止年度,GasLog Sydney售后回租交易完成,导致合伙企业确认非现金减值损失10万美元。

 

GASLOG Partners股息声明

 

2024年12月20日,GasLog Partners董事会批准并宣布向GasLog进行每普通单位2.31美元的季度现金分配,该分配在截至2024年12月31日的季度内结算。

 

2025年2月12日,GASLOG Partners董事会批准并宣布:

 

· a在8.625% A系列累积可赎回永久固定至浮动利率优惠单位(“A系列优惠单位”)上的分配为每个优惠单位(基于固定利率)0.5390625美元,
· A对8.200% B系列累积可赎回永久固定浮动利率优先单位(“B系列优先单位”)的分配为每优先单位0.65 30831美元(基于等于芝加哥商业交易所(“CME”)公布的期限为三个月的有担保隔夜融资利率(“SOFR”)的浮动利率4.34872%加上0.26 161%的信用调整利差(“CAS”),利差为每年5.839%)和
· 在8.500% C系列累积可赎回永久固定浮动利率优先单位(“C系列优先单位”)上的分配为每优先单位0.6204581美元(基于浮动利率等于CME公布的3个月Term SOFR的4.34872%加上CAS的0.26 161%和利差每年5.317%)。

 

现金分配将于2025年3月17日支付给截至2025年3月10日登记在册的所有单位持有人。

 

液化天然气行业和市场更新

 

能源价格

 

与2023年相比,所有权转让设施(“TTF”)(每公百万英热单位(“MMBTU”)10.76美元)和日本LNG船外交付(11.65美元/MMBTU)的年均价格分别下降了29%和24%。然而,这些数字并未完全反映市场动态。尽管进入市场的新供应有限,但供应中断的持续风险在全年维持了较高的定价下限。

 

中东地缘政治紧张局势以及对进一步供应中断的担忧推动了全球天然气市场走强。

 

欧洲进入冬季取暖季节,储气量接近最大值。然而,早期的寒流导致了快速的存储退出,推动TTF价格进入13 – 15美元/百万英热单位区间。这一转变改变了全球定价动态,因为价格上涨阻止了大多数亚洲买家参与市场。随着亚洲液化天然气价格与欧洲液化天然气价格接近平价,来自大西洋的边际货物被转向欧洲。

 

液化天然气供应

 

根据Wood Mackenzie的数据,2024年全球液化天然气供应量达到411公吨(“吨”),同比小幅增长0.7%。地缘政治和环境因素扰乱了2024年的液化天然气贸易。胡塞组织主导的苏伊士运河地区袭击事件迫使液化天然气运输改道通过好望角,导致运河交通在一年中的大部分时间都处于停滞状态。同样,巴拿马运河过境因干旱相关限制而受到限制,这些限制逐渐得到缓解。

 

 

 

 

美国连续第二年保持领先的液化天然气出口国地位,产量为86公吨,表现优于澳大利亚和卡塔尔。然而,2024年批准的新增液化天然气供应能力明显低于2023年。没有美国项目达成最终投资决定(“FID”),主要是由于拜登政府在2024年1月宣布暂停非自由贸易协定的出口批准。监管延迟使美国液化天然气开发进一步复杂化,环境审查将Rio Grande液化天然气和Calcasieu Pass 2等大型项目的FID至少推迟到2025年年中。

 

液化天然气需求

 

根据Wood Mackenzie的数据,在强劲的经济复苏和现货采购增加的推动下,亚洲液化天然气需求在2024年出现强劲增长,同比增长7.4%。中国仍是全球最大的液化天然气进口国,进口量同比增长8%至78公吨。南亚和东南亚的液化天然气进口量也录得同比15%的显著增长。与此同时,受温暖天气、天然气发电需求疲软以及可再生能源产出强劲的推动,欧洲液化天然气需求同比收缩19%。在南美,巴西经历了严重的干旱情况,导致燃气发电量增加,液化天然气进口量同比激增41.5%。

 

LNG船运价和租船活动

 

即期租船费率全年呈现持续下降趋势,据Clarkson Research Services Limited报告,16万立方米(“CBM”)折现TFDE标题费率为0.1%,2024年平均为每天42,236美元,同比下降56%,与五年平均水平相比下降48.1%。尽管苏伊士和巴拿马运河的限制带来了物流挑战,但市场基本面表明船只供应过剩。鉴于液化天然气贸易量增长微乎其微,浮动货物的机会有限,市场正在经历供过于求,这现在反映在可用性清单和不断下降的费率上。现货市场活跃度明显较高,现货夹具数量同比增长超70%,期限夹具则出现下滑。

 

全球LNG船队

 

根据Poten & Partners Group,Inc.(“Poten”)的数据,截至2024年12月31日,全球LNG运输船船队(> 100000立方米)由668艘船组成,另有330艘在订。波滕估计,2025年将交付总共102艘液化天然气运输船。我们认为,全球对天然气的需求不断增长,尤其是在亚洲,来自美国和其他地区的供应增加,以及其他液化天然气市场趋势,包括液化天然气交易量增加,应该会支持现有的船只订单积压,也应该会推动对更多液化天然气运输船新造船的需求。最后,报废较老且效率较低的船只、将现有船只改为浮式储存和再气化装置或浮式储存装置和/或为利用套利机会而雇用液化天然气运输船进行短期储存,可能会减少如今水上液化天然气运输船的可用性。

 

财务业绩

 

    截至3个月     结束的那些年  
(所有金额以千美元表示)   12月31日,
2023
    12月31日,
2024
    改变     12月31日,
2023
    12月31日,
2024
    改变  
收入   101,061     85,225     (15,836 )   397,838     356,262     (41,576 )
期内溢利   35,692     17,959     (17,733 )   138,709     150,950     12,241  

 

截至2024年12月31日的季度收入为8520万美元(2023年同期为1.011亿美元)。减少1590万美元的主要原因是,由于市场疲软以及截至2024年12月31日止季度的85个空闲天数(截至2023年12月31日止季度的空闲天数为零),2024年固定装置的费率较低。截至2024年12月31日止年度的收入为3.563亿美元(2023年同期为3.978亿美元)。减少4150万美元的主要原因是2023和2024年固定装置的费率较低,以及截至2024年12月31日止年度的85个闲置天数(截至2023年12月31日止年度为零闲置天数),部分被可用天数的增加所抵消(截至2024年12月31日止年度为28个干坞停租日,而2023年同期为165个干坞和维修停租日)。因此,我们赚取的平均每日租金从截至2023年12月31日止年度的80,927美元降至截至2024年12月31日止年度的71,238美元。

 

截至2024年12月31日的季度利润为1800万美元(2023年同期为3570万美元)。利润减少1770万美元主要是由于a)收入减少1590万美元,如上所述,b)非现金减值损失870万美元,如上所述,c)折旧增加340万美元,主要是由于GasLog Santiago售后回租于2024年8月27日完成导致使用权资产折旧增加;d)航次费用和佣金增加160万美元,主要是由于我们的现货船队利用率下降导致燃料消耗增加,由于2023年11月提前偿还债务(在GasLog母公司一级对我们所有船只进行再融资之后),净财务成本减少了1310万美元,部分抵消了这一影响。

 

 

 

 

截至2024年12月31日止年度的利润为1.51亿美元(2023年同期为1.387亿美元)。利润增加1230万美元主要是由于a)由于2023年11月的债务预付款(在GASLog母公司一级对我们所有船只进行再融资之后)导致净财务成本减少5490万美元,b)处置船只的非现金收益增加920万美元,主要是由于2024年8月出售和回租GasLog Santiago的收益为820万美元;c)一般和行政费用减少640万美元,主要是由于与2023年7月完成与GasLog的合并协议有关的法律和专业费用以及以股份为基础的薪酬摊销,部分被a)收入减少4150万美元所抵消,如上所述,b)非现金减值损失增加860万美元,如上所述,以及c)折旧增加640万美元,主要是由于GasLog Santiago售后回租导致使用权资产折旧增加。

 

截至2024年12月31日,我们有780万美元的现金和现金等价物,存放在经常账户中(2023年12月31日:1190万美元)。在截至2024年12月31日的一年中,我们向GasLog返还了1.482亿美元的资本,相当于GasLog Santiago售后回租的净收益,这是一艘根据GasLog于2023年11月签订的设施条款质押为抵押品的船只。

 

根据截至2024年12月31日我们现有的租船合同,我们在2025年的合同收入为2.605亿美元,此后为4.324亿美元。截至2024年12月31日,我们在2025年期间共有1360个开放日。尽管这些合同收入是基于合同租船费率,但我们依赖于我们的租船人履行其在这些租船合同下的义务的能力和意愿。

 

截至2024年12月31日,我们的租赁负债总额为1.076亿美元(2023年12月31日:9390万美元),主要与GasLog Shanghai、Methane Heather Sally、GasLog Sydney和GasLog Santiago的售后回租有关,其中4270万美元应在一年内偿还。

 

截至2024年12月31日,我们的流动资产总计3830万美元,流动负债总计8430万美元,导致营运资金状况为负4600万美元。流动负债包括截至2024年12月31日与提前收到的雇用有关的2400万美元未实现收入(这是一项非现金负债,将在2024年12月31日提供服务后确认为收入)。在考虑持续经营时,管理层审查了合伙企业未来的现金需求和收益预测。

 

管理层全年监测合伙企业的流动性状况,以确保其能够获得足够的资金来满足其预测的现金需求。我们预计,未来十二个月我们的主要资金来源将是可用现金、运营现金、GasLog的出资、未来的销售和售后回租交易。我们认为,这些预期资金来源将足以满足我们自本报告之日起至少十二个月的流动性需求,因此以持续经营为基础编制财务报表是适当的。

 

我们的舰队

 

我们的自有和光船船队目前由以下船只组成:

 

自有舰队

 

LNG运输船   建成年份   货物
产能
(煤层气)
  承租人(为
更多的合同
六个月以上)
  推进   宪章
到期(1)
  任择期
1 甲烷Alison Victoria   2007   145,000   现货市场   蒸汽    
2 GASLOG西雅图   2013   155,000   现货市场   TFDE    
3 甲烷Jane Elizabeth   2006   145,000   现货市场   蒸汽    
4 GASLOG希腊   2016   174,000   贝壳(2)   TFDE   2026年3月  
5 甲烷Rita Andrea   2006   145,000   亚洲液化天然气买家   蒸汽   2026年3月  
6 GASLOG格拉斯哥   2016   174,000   贝壳   TFDE   2026年6月  
7 GasLog日内瓦   2016   174,000   贝壳   TFDE   2028年9月   2031(2)
8 GasLog直布罗陀   2016   174,000   贝壳   TFDE   2028年10月   2031(2)
9 甲烷Becki Anne   2010   170,000   贝壳   TFDE   2029年3月  
10 索拉里斯   2014   155,000   关西(3)   TFDE   2030年4月  

 

 

(1) 表示初始期限到期。
(2) 这艘船租给了壳牌石油公司(Shell PLC,简称“壳牌”)的全资子公司。壳牌有权延长该公司的租船合同GasLog日内瓦GasLog直布罗陀为期三年,前提是壳牌提前通知我们申报。
(3) “关西”指贝壳燃料国际有限公司。

 

 

 

 

光船船队

 

LNG运输船   建成年份   货物
产能
(煤层气)
  承租人(为
更多的合同
六个月以上)
  推进   宪章
到期(1)
  任择期
1 GASLOG上海   2013   155,000   伍德赛德(2)   TFDE   2025年3月  
2 甲烷Heather Sally   2007   145,000   海运承租人(3)   蒸汽   2025年7月  
3 GASLOG悉尼   2013   155,000   国家石油公司
Berhad(PETRONAS)
  TFDE   2025年7月  
4 GASLOG圣地亚哥   2013   155,000   主要能源
勘探公司
  TFDE   2026年3月   2027(4)

 

(1) 表示初始期限到期。
(2) 该船租给了Woodside Energy航运新加坡私人有限公司(“Woodside”)。
(3) 该船租给了一家东南亚承租人(“SEA Charterer”)。
(4) 承租人有权将租期延长一年,前提是承租人提前通知我们申报。

 

前瞻性陈述

 

本新闻稿中所有非历史事实陈述的陈述均为1995年美国《私人证券诉讼改革法案》含义内的“前瞻性陈述”。前瞻性陈述包括涉及合伙企业预期、预测、相信或预期将或可能在未来发生的活动、事件或发展的陈述,特别是与我们的运营、现金流、财务状况、流动性和可用于股息或分配的现金、计划、战略、业务前景以及我们的业务和我们经营所在市场的变化和趋势有关的陈述。我们提醒,这些前瞻性陈述仅代表我们截至本新闻稿发布之日的估计和假设,并涉及已知和未知的风险、不确定性和其他重要因素,这些因素可能导致我们的实际结果、业绩或成就与前瞻性陈述中明示或暗示的预期存在重大差异,其中包括(其中包括)液化天然气航运市场趋势,包括在更广泛的地缘政治条件背景下,我们在现货市场为我们的船只确保未来就业的能力,我们承诺的融资可用性,我们遵守不断变化的监管要求的能力,我们维持和发展客户关系的能力,以及我们船舶有效和高效的技术和运营管理。这些因素中的任何一个或这些因素的组合都可能对未来的运营结果和前瞻性陈述的最终准确性产生重大影响。其他可能导致未来结果和结果不同的因素包括但不限于合伙企业于2024年3月7日向SEC提交的20-F表格年度报告中描述的其他风险和不确定性,可在http://www.sec.gov上查阅。因此,您不应过度依赖任何前瞻性陈述。

 

我们不承担更新或修改本新闻稿中包含的任何前瞻性陈述的义务,无论是由于新信息、未来事件、我们的观点或预期的变化或其他原因,除非适用法律要求。新的因素不时出现,我们不可能预测所有这些因素。此外,我们无法评估每个此类因素对我们业务的影响,也无法评估任何因素或因素组合可能在多大程度上导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异。

 

 

 

 

展览I –未经审核中期财务资料

 

未经审核简明综合财务状况表

(所有金额以千美元表示)

 

    12月31日,
2023
    12月31日,
2024
 
物业、厂房及设备                
非流动资产                
其他非流动资产     1,988       1,482  
有形固定资产     1,477,458       1,276,472  
使用权资产     126,549       129,890  
非流动资产合计     1,605,995       1,407,844  
流动资产                
贸易和其他应收款     24,444       13,383  
库存     2,912       2,725  
应收关联方款项     15,295       10,408  
预付款项和其他流动资产     5,706       3,986  
现金及现金等价物     11,887       7,771  
流动资产总额     60,244       38,273  
总资产     1,666,239       1,446,117  
合伙人的权益和负债                
合伙人的权益                
共同单位持有人及普通合伙人     1,240,347       1,016,574  
优先单位持有人     280,069       280,129  
合伙人权益合计     1,520,416       1,296,703  
流动负债                
贸易应付账款     9,330       7,733  
其他应付款和应计费用     42,188       33,784  
租赁负债—流动部分     28,831       42,741  
流动负债合计     80,349       84,258  
非流动负债                
租赁负债—非流动部分     65,077       64,852  
其他非流动负债     397       304  
非流动负债合计     65,474       65,156  
合伙人权益和负债合计     1,666,239       1,446,117  

 

未经审核简明综合损益表

(所有金额以千美元表示)

 

    截至3个月     结束的那些年  
    2023年12月31日     2024年12月31日     2023年12月31日     2024年12月31日  
                         
收入     101,061       85,225       397,838       356,262  
航次费用和佣金     (3,232 )     (4,846 )     (10,998 )     (9,141 )
船舶运营成本     (18,104 )     (19,092 )     (67,753 )     (69,731 )
折旧     (25,320 )     (28,733 )     (98,472 )     (104,900 )
一般和行政费用     (4,086 )     (4,331 )     (22,795 )     (16,422 )
处置船只的(损失)/收益                 (1,033 )     8,196  
减值损失           (8,674 )     (142 )     (8,674 )
运营利润     50,319       19,549       196,645       155,590  
财务成本     (15,213 )     (1,637 )     (67,060 )     (4,830 )
财务收入     533       47       7,612       190  
衍生品收益     53             1,512        
其他费用共计,净额     (14,627 )     (1,590 )     (57,936 )     (4,640 )
期内溢利     35,692       17,959       138,709       150,950  
                                 

 

 

 

 

未经审核简明综合现金流量表

(所有金额以千美元表示)

 

    结束的那些年  
    12月31日,
2023
    12月31日,
2024
 
经营活动产生的现金流量:                
年内溢利     138,709       150,950  
调整:                
折旧     98,472       104,900  
减值损失     142       8,674  
处置船只的损失/(收益)     1,033       (8,196 )
财务成本     67,060       4,830  
财务收入     (7,612 )     (190 )
衍生品收益(不包括为交易而持有的远期外汇合约的已实现收益)     (1,447 )      
股份补偿     1,357        
      297,714       260,968  
营运资金变动     (35,316 )     8,928  
经营活动所产生的现金净额     262,398       269,896  
投资活动产生的现金流量:                
售后回租收益,净额     137,188       148,220  
支付有形固定资产增加额     (15,169 )     (8,477 )
使用权资产的付款     (5,525 )     (614 )
收到的财务收入     7,943       248  
购买短期现金存款     (58,000 )      
短期现金存款到期     83,000        
投资活动提供的现金净额     149,437       139,377  
筹资活动产生的现金流量:                
借款偿还     (217,070 )      
租赁付款的主要要素     (23,103 )     (33,863 )
已付利息     (69,791 )     (4,830 )
支付贷款发放费用,净额     359       (33 )
利率掉期终止收益     3,488        
已支付的分配(包括共同和优先)     (292,259 )     (226,443 )
返还出资           (148,220 )
筹资活动使用的现金净额     (598,376 )     (413,389 )
汇率变动对现金及现金等价物的影响     306        
现金及现金等价物减少     (186,235 )     (4,116 )
现金及现金等价物,年初     198,122       11,887  
现金及现金等价物,年末     11,887       7,771