| 花旗集团环球市场控股公司。 由Citigroup Inc.提供全额无条件担保
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条款清单第2025-USNCH26815号 日期为2025年4月29日有关 日期为2025年4月29日 第333-270327号及第333-270327-01号注册声明 根据第433条规则提交 |
市场挂钩证券—杠杆上行参与上限和固定百分比缓冲下行 与英伟达公司挂钩的主要风险证券将于2026年7月21日到期 2025年4月29日初步定价补充第2025-USNCH26815号条款清单 |
| 条款摘要 |
| 发行人和担保人： | 花旗集团 Global Markets Holdings Inc.（发行人）和Citigroup Inc.（担保人） |
| 底层： | 英伟达公司 |
| 定价日期*: | 2025年5月16日 |
| 发行日期*: | 2025年5月21日 |
| 规定的本金金额： | 每只证券1,000美元 |
| 到期支付金额（每份证券）： | ·如果期末值大于起始值：1,000美元加上以下两者中的较小者：（i）1,000美元×基础回报×参与率；和（ii）最大回报； ·如果期末值小于或等于起始值，但大于或等于阈值：$ 1,000；或者 ·如果期末值小于阈值：$ 1,000 + [ $ 1,000 ×（底层回报+缓冲金额）] |
| 参与率： | 150% |
| 最大回报： | 至少占申报本金的35.00%（每份证券350美元），待定价日确定 |
| 计算日*: | 2026年7月16日 |
| 到期日*: | 2026年7月21日 |
| 基础回报： | （期末值–起始值）/起始值 |
| 起始值： | 标的物在定价日的收盘价值 |
| 门槛值： | 起始值的85% |
| 缓冲量： | 15% |
| 期末值： | 标的在计算日的收盘价值 |
| 计算剂： | 花旗集团 Global Markets Inc.（“CGMI”），花旗集团 Global Markets Holdings Inc.的关联公司。 |
| 面额： | 1000美元和1000美元的任何整数倍 |
| 代理折扣**: | 最高2.575%；交易商，包括使用商品名为富国银行 Advisors（“WFA”）的交易商，可能会获得1.75%的销售优惠，WFA可能会获得0.075%的分销费用。 |
| CUSIP/ISIN： | 17333JP87/US17333JP872 |
| 美国联邦税务考虑： | 见初步定价补充。 |
*如有变动
**此外，CGMI可能会向选定的证券交易商支付最高0.10%的费用，作为与向其他证券交易商分销证券有关的营销和其他服务的对价。
假设支付概况（到期支付金额）***
***假设最大收益等于定价日可能确定的最低可能最大收益
如果期末值低于阈值，您将对超过缓冲金额的标的价值下降有1比1的下行风险敞口，并将在到期时损失部分，可能高达证券规定本金金额的85%。
在相关的初步定价补充公告发布之日，花旗集团 Global Markets Holdings Inc.预计，定价日证券的估计价值将至少为每股证券920.50美元，这将低于公开发行价格。证券的预估值基于CGMI的专有定价模型和花旗集团 Global Markets Holdings Inc.的内部资金费率。这并不表示CGMI或花旗集团 Global Markets Holdings Inc.的关联公司的其他实际利润，也不表示CGMI或任何其他人可能愿意在发行后的任何时间从您处购买证券的价格（如有）。请参阅随附的初步定价补充文件中的“证券的估值”。
初步定价补充： https://www.sec.gov/archives/edgar/data/200245/000095010325005400/dp228133_424b2-us2561815d.htm |
证券具有复杂的特征，投资于证券涉及与投资于常规债务证券无关的风险。请参阅本条款清单中的“风险因素摘要”以及随附的初步定价补充和随附的产品补充中的“风险因素”。 这份介绍性条款清单并未提供投资者在做出投资决定之前应考虑的所有信息。 投资者在作出投资该证券的决定前，应仔细查阅随附的初步定价补充、产品补充、募集说明书补充和募集说明书。 不是银行存款，也不受FDIC或任何其他政府机构的保险或担保 |
风险因素汇总
下文所述风险在随附的初步定价补充文件中的“风险因素摘要”部分和随附的产品补充文件中的“风险因素”部分中进行了详细讨论。请仔细审查那些风险披露。
| · | 你可能会损失很大一部分投资。 |
| · | 证券不支付利息。 |
| · | 你在证券上的潜在回报是有限的。 |
| · | 您将不会收到股息或与标的相关的任何其他权利。 |
| · | 你的到期支付金额取决于单日标的的价值。 |
| · | 证券受制于花旗集团 Global Markets Holdings Inc.及Citigroup Inc.的信贷风险 |
| · | 该证券不会在任何证券交易所上市，您可能无法在到期前出售它们。 |
| · | 该证券在定价日的估值，基于CGMI的专有定价模型和我们的内部资金利率，小于公开发行价格。 |
| · | 证券的估计价值是由我们的关联公司使用专有定价模型为我们确定的。 |
| · | 该证券的估算值，如果是根据富国银行对美国的二级市场费率确定来计算，则会更低。 |
| · | 证券的预估值不是一个价格的指示，如果有的话，任何人可能愿意在二级市场上向你购买证券。 |
| · | 证券到期前的价值会基于许多不可预测的因素而波动。 |
| · | 我们被告知，紧随发行之后，富国银行提供的任何二级市场投标价格，以及将在富国银行或其关联公司编制的任何经纪账户报表上标明的价值，将反映出暂时的上调。 |
| · | 我们发行的证券不是对标的的推荐. |
| · | 标的收盘价值可能会受到我们或我们的关联公司的不利影响，或受富国银行及其关联公司的对冲和其他交易活动的不利影响。 |
| · | 由于我们及其各自的业务活动，我们和我们的关联公司以及富国银行及其关联公司可能拥有不利于您的经济利益。 |
| · | The calculation agent，which is an affiliate of our，will make important determinations with respect of the securities。 |
| · | 所有可能影响正股股票价值的事件，证券不会被调整。 |
| · | 如果发生与标的股票有关的重组事件，计算代理可能会对证券条款进行调整，从而对您的证券收益产生不利影响。 |
| · | 如果计算日推迟，则规定的到期日可能会推迟。 |
| · | 投资该证券的美国联邦税收后果尚不清楚。 |
花旗集团 Global Markets Holdings Inc.和花旗集团 Inc.已就本通讯所涉及的发售向美国证券交易委员会（“SEC”）提交了注册声明（包括相关的初步定价补充文件、随附的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书）。您应该阅读该注册声明中相关的初步定价补充文件以及随附的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书（文件编号：333-270327和333-270327-01）以及已向SEC备案的其他文件，以获取有关花旗集团 Global Markets Holdings Inc.、花旗集团 Inc.和此次发行的更完整信息。您可以通过访问SEC网站www.sec.gov上的EDGAR免费获得这些文件。或者，可拨打免费电话1-800-831-9146索取相关的初步定价补充资料、随附的产品补充资料、招股说明书补充资料和招股说明书。
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