附件 99.2
雪佛龙将其提前参与日期延长至2023年8月18日，到期日延长至2023年9月1日
要约交换PDC能源公司发行的2026年到期的5.750%优先票据。
由雪佛龙 U.S.A. Inc.发行并由雪佛龙股份有限公司担保的2026年到期的5.750%优先票据
加利福尼亚州圣拉蒙，2023年8月14日—— 雪佛龙股份有限公司（纽约证券交易所代码：CVX）和雪佛龙（CUSA）的子公司雪佛龙 U.S.A.公司今天宣布，提前参与日期和同意撤销截止日期已延长至纽约市时间2023年8月18日下午5：00（分别为“新提前参与日期”和“新同意撤销截止日期”），截止日期已延长至纽约市时间2023年9月1日晚上11：59（“新到期日”）之后的一分钟，就其先前宣布的（i）交换要约（“交换要约”），由PDC能源公司（“PDC能源”）发行的任何及所有有效投标（但未有效撤回）和接受的2026年到期的5.750%优先票据（“旧票据”），将由CUSA发行并由雪佛龙提供全额无条件担保的2026年到期的5.750%优先票据（“CUSA票据”）和现金，以及（ii）对发行旧票据所依据的契约（“PDC契约”）的某些拟议修订的相关同意征求（“同意征求”）。表格S-4（档案编号：333-273642和333-273642-01）上有关发行CUSA票据的登记声明（“登记声明”）已于2023年8月3日提交给美国证券交易委员会（“SEC”）。注册声明目前正在接受美国证交会的审查，目前尚未生效。CUSA和雪佛龙打算迅速提交对注册声明的修正。交换要约和同意征求的所有其他条款、规定和条件将继续完全有效。作为交换，在新的提前参与日期之后但在新的到期日之前有效投标且未有效撤回的每1,000美元本金的旧票据，这些旧票据的持有者将有资格获得交换对价（定义见下文）。交换要约及同意征求的结算日期为2023年9月5日。
| 聚合 校长 金额 （毫米） |
旧标题 |
发行人 |
CUSIP。 |
须予修订的注释标题 |
交换 |
早期 参与 |
合计 (1)(2) (3) |
|||||||
| $750 |
5.750%于2026年到期的优先票据 | PDC能源公司。 | 69327RAJ0 | 5.750%于2026年到期的优先票据 | 970美元的CUSA票据 | CUSA的30美元 票据和1美元 现金 |
1000美元 CUSA票据和1美元 现金 |
| (1) | 按有效投标和接受交换的1,000美元旧票据的本金金额计算的CUSA票据本金金额，但须按此处所述的任何四舍五入。 |
| (2) | 包括本金30美元的CUSA票据和在新的提前参与日期之前有效投标但未有效提取的每1000美元的旧票据本金1美元的现金。 |
| (3) | 包括在新的提前参与日期之前有效投标但未有效撤回的旧票据的提前参与溢价（定义见下文）。 |
在新的提前参与日期之前有效投标但未有效撤回的每1,000美元本金的旧票据，作为交换，这些旧票据的持有者将有资格获得上表所列的总对价（“总对价”），其中包括本金1,000美元的CUSA票据和1美元现金。总代价包括上表所列的提前参与溢价（“提前参与溢价”），包括每1000美元的旧票据本金30美元的CUSA票据和每1000美元的旧票据本金1美元的现金。在新的提前参与日期之后但在新的到期日之前有效投标的每1,000美元本金的旧票据，如果未有效撤回，这些旧票据的持有者将只有资格获得上表所列的交换对价（“交换对价”），即每1,000美元旧票据的本金为970美元的CUSA票据。
与交换要约有关的旧票据的投标可在新的到期日之前的任何时间撤回。在新的到期日之后，旧票据的投标不得有效撤回，除非法律另有规定要求雪佛龙和CUSA允许撤回。对建议修订的同意，可在新的同意撤销截止日期前的任何时间撤销，但不得在其后的任何时间撤销。只有通过有效地撤回相关的已投标的旧票据，才能撤销同意。在新同意书撤销截止日期前有效撤回已提交的旧票据，将被视为同时撤销对PDC义齿拟议修订的相关同意，而在新同意书撤销截止日期前撤销对拟议修订的同意，将被视为同时撤回相关已提交的旧票据。然而，在新同意书撤销截止日期后有效撤回旧票据将不会被视为撤销有关同意书，而该等同意书将继续被视为已交付。
截至纽约时间2023年8月11日下午5时，与交换要约有关的12,110，000张旧票据的本金总额已有效投标，但未有效撤回。
交换要约的完成取决于（在允许的情况下）满足或放弃注册声明中规定的条件，包括（i）PDC能源与Bronco Merger Sub Inc.之间的合并完成，据此，PDC能源将继续作为雪佛龙的存续公司和直接全资子公司（“合并条件”），以及（ii）大多数未偿还旧票据的持有人已在交换要约中有效提交而未有效撤回这些旧票据。雪佛龙和CUSA可自行决定放弃任何此类条件，但作为初步招股说明书一部分的注册声明已由美国证交会宣布生效的条件除外。交换要约的所有条件必须在新的到期日满足，或在允许的情况下，在新的TERM1之前被放弃。2023年8月7日，PDC能源成为雪佛龙的全资子公司，合并条件得到满足。
交换要约和同意征求是根据2023年8月3日CUSA和雪佛龙招股说明书（“初步招股说明书”）中与注册声明相关的条款和条件进行的。持有人可通过交易所代理和信息代理公司D.F. King & Co.，Inc.获得初步招股说明书的副本。
2
有关旧票据的交换要约或同意征求条款的问题应向交易商经理和征求代理提出：
BARCLAYS CAPITAL INC.
第七大道745号
纽约，纽约10019
注意：负债管理小组
（800）438-3242（免费电话）
（212）528-7581（收集）
电子邮件：us.lm@barclays.com
有关旧票据投标程序的问题，以及索取补充初步招股说明书副本的要求，应直接向交易所代理和信息代理提出：
D.F. King & Co.，Inc.。
华尔街48号22楼
纽约，纽约10005
电话：（212）269-5550
免费电话：（888）628-1041
电子邮件：chevron@dfking.com
本新闻稿不是出售要约或购买任何CUSA票据的要约邀请，也不是相关同意的邀请。交换要约和同意征求可仅根据初步招股说明书和其他相关材料的条款和条件进行。交换要约和同意征求不是在根据任何此类国家或司法管辖区的证券法进行注册或取得资格之前此类要约或征求将是非法的任何国家或司法管辖区进行的。
CUSA票据无意向欧洲经济区（“欧洲经济区”）的任何散户投资者发售、出售或以其他方式提供，也不应向任何散户投资者发售、出售或以其他方式提供。出于这些目的，“散户投资者”是指以下人士中的一个（或多个）：（i）第2014/65/EU号指令（经修订，简称“MiFID II”）第4（1）条第（11）点所定义的散户客户；（ii）第2016/97号指令（经修订，简称“保险分销指令”）所指的客户，该客户不符合《MiFID II》第4（1）条第（10）点所定义的专业客户的资格；（iii）不是第（EU）2017/1129号条例（经修订，简称“招股说明书条例”）所定义的合格投资者。因此，1286/2014号（EU）条例（经修订的“PRIIPs条例”）中没有为发行或出售CUSA票据或以其他方式向欧洲经济区的散户投资者提供这些票据而要求的关键信息文件，因此，根据PRIIPs条例，发行或出售CUSA票据或以其他方式向欧洲经济区的任何散户投资者提供这些票据可能是非法的。
CUSA票据无意向联合王国（“英国”）的任何散户投资者发售、出售或以其他方式提供，也不应向其发售、出售或以其他方式提供。为此目的，散户投资者是指以下人士中的一个（或多个）：（i）第2017/565号条例（EU）第2条第（8）点所界定的散户客户，因为根据2018年《欧洲联盟（退出）法》（“EUWA”），散户投资者构成国内法的一部分；（ii）2000年《金融服务和市场法》（the
3
“FSMA”）以及根据FSMA为实施指令（EU）2016/97而制定的任何规则或条例，如果该客户不符合第600/2014号条例（EU）第2（1）条第（8）点所定义的专业客户资格，因为该客户根据EUWA构成国内法的一部分；或者（iii）不是第2017/1129号条例（EU）第2条所定义的合格投资者，因为该客户根据EUWA构成国内法的一部分。因此，没有根据EUWA（“英国PRIIPs条例”）为发行或出售CUSA票据或以其他方式向英国的散户投资者提供这些票据而编制（EU）No 1286/2014条例所要求的关键信息文件，因此，根据英国PRIIPs条例，发行或出售CUSA票据或以其他方式向英国的任何散户投资者提供这些票据可能是非法的。
本函件仅分发给并仅针对：（一）在联合王国境外的人；或（二）属于《2000年金融服务和市场法（金融促进）令》（2005年）第19（5）条范围内的投资专业人士；或（三）高净值公司，以及可合法向其发送函件的其他人，属于《金融促进法》第49（2）（a）至（d）条范围内的人（所有这些人统称为“相关人员”）。CUSA票据只提供给有关人士，而任何认购、购买或以其他方式取得该等CUSA票据的邀请、要约或协议将只与有关人士进行。任何并非有关人士的人士，均不得作为或依赖本文件或其任何内容。
# # #
联系人：Randy Stuart — + 1713 283-8609
与“安全港”相关的前瞻性信息的警示性声明1995年《私人证券诉讼改革法案》的规定
本新闻稿包含有关雪佛龙运营和能源转型计划的前瞻性陈述，这些陈述基于管理层目前对石油、化工和其他能源相关行业的预期、估计和预测。诸如“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“目标”、“前进”、“承诺”、“推动”、“目标”、“预测”、“项目”、“相信”、“接近”、“寻求”、“计划”、“估计”、“立场”、“追求”、“进展”、“可能”、“可以”、“应该”、“将”、“预算”、“展望”、“趋势”、“指导”、“重点”、“在轨道上”、“目标”、“目标”、“战略”、“机遇”、“蓄势待发”、“潜力”、“抱负”、“渴望”等词语和类似表述旨在识别此类前瞻性陈述。这些声明并不是对未来业绩的保证，并受到某些风险、不确定性和其他因素的影响，其中许多因素超出了雪佛龙的控制范围，也很难预测。因此，实际结果和结果可能与此类前瞻性陈述中表达或预测的内容存在重大差异。读者不应过分依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅在本新闻稿发布之日发表。除非法律要求，雪佛龙不承担公开更新任何前瞻性陈述的义务，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。
4
可能导致实际结果与前瞻性陈述中的结果大不相同的重要因素包括：原油和天然气价格的变化以及对雪佛龙产品的需求，以及市场状况导致的减产；原油生产配额或石油输出国组织和其他生产国可能采取的其他行动；技术进步；雪佛龙运营所在国政府政策的变化；公共卫生危机，例如流行病（包括新冠疫情）和流行病，以及任何相关的政府政策和行动；雪佛龙全球供应链的中断，包括供应链限制和商品和服务成本上升；雪佛龙业务所在国的经济、监管和政治环境不断变化；一般的国内和国际经济、市场和政治状况，包括俄罗斯和乌克兰之间的军事冲突以及全球对此类冲突的反应；不断变化的炼油、营销和化学品利润率；竞争对手或监管机构的行动；勘探费用的时间安排；原油提货的时间安排；替代能源或产品替代品的竞争力；大型碳捕集和碳补偿市场的发展；雪佛龙供应商的经营结果和财务状况，合作伙伴和股权关联公司；雪佛龙的合资伙伴无法或未能为其在运营和开发活动中所占份额提供资金；现有和未来原油和天然气开发项目可能无法实现预期净产量；计划项目的开发、建设或启动可能出现延误；由于战争、事故、政治事件、内乱、恶劣天气、网络威胁、恐怖行为，雪佛龙的运营可能出现中断或中断，或雪佛龙无法控制的其他自然或人为原因；根据现有或未来的环境法规和诉讼采取补救行动或进行评估的潜在责任；根据现有或未来的环境法规和法规，包括为限制或减少温室气体排放的国际协定和国家或区域立法和监管措施，进行或要求进行的重大运营、投资或产品变更；因未决或未来诉讼而产生的潜在责任；成功完成交换要约的能力；成功整合雪佛龙和PDC能源的业务并从交易中实现预期收益的能力，包括预期的年度自由现金流量增量；雪佛龙未来对资产或股份的收购或处置，或此类交易的延迟或未能根据规定的交割条件完成；资产处置或减值的潜在损益；政府规定的出售、资产剥离、资本重组、税收和税务审计、关税、制裁，财政条款的变化或对雪佛龙业务范围的限制；与美元相比的外汇变动；较高的通货膨胀和相关影响；公司流动性和进入债务市场的机会大幅减少；获得雪佛龙董事会执行资本分配战略所需的授权，包括未来的股票回购计划和股息支付；规则制定机构颁布的公认会计原则下变更的会计规则的影响；雪佛龙识别和减轻全球能源行业运营中固有的风险和危险的能力；初步招股说明书中的交换要约和同意征求的结果；以及初步招股说明书中列出的其他风险因素，雪佛龙于2023年6月20日、2023年6月29日和2023年7月5日向美国证券交易委员会提交的S-4表格的委托书/招股说明书，雪佛龙截至2022年12月31日止年度的10-K表格年度报告，雪佛龙在截至2023年3月31日和2023年6月30日的季度报表10-Q中的季度报告，以及随后提交给美国证券交易委员会的文件。本新闻稿中未讨论的其他不可预测或未知因素也可能对前瞻性陈述产生重大不利影响。
5