附件 99.1
MGM RESORTS国际报告2026年第一季度财务和经营业绩
•创纪录的第一季度合并净营收
•拉斯维加斯大道度假村季度净收入自24年第三季度以来首次同比增长
•BetMGM North America Venture报告净收入和调整后EBITDA同比增长
•2026年4月以5.46亿美元出售MGM Northfield Park业务的交易完成
拉斯维加斯，内华达州，2026年4月29日– MGM国际度假村集团（NYSE：MGM）（“MGM度假村”或“公司”）今天公布了截至2026年3月31日的季度财务业绩。
MGM Resorts International总裁兼首席执行官Bill Hornbuckle表示：“我们很高兴地报告，主要由MGM中国和MGM数字推动的创纪录的第一季度综合净营收，以及我们的BetMGM North America Venture的增长。”“到3月份，MGM旗下的拉斯维加斯大道度假村在可比期间实现了一年多来首次季度收入增长，月度净收入也有所增长。展望第二季度及以后，我们看到了在稳健的会议预订、我们新推出的全包促销活动以及我们最近在拉斯维加斯MGM大饭店刷新的客房的推动下出现的走强迹象。”
MGM Resorts International首席财务官Jonathan Halkyard表示：“本月，我们以5.46亿美元的价格完成了对MGM Northfield Park业务的出售，这反映出该倍数明显高于目前归因于我们的溢价和多样化业务。”“所得款项为MGM度假村提供了增量流动性，可根据我们维持强劲资产负债表的优先事项进行部署，包括通过股票回购向股东返还资本。”
2026年第一季度财务摘要：
合并结果
•合并净营收为45亿美元，与去年同期相比增长4%
•本季度归属于MGM度假村的净利润为1.25亿美元，而去年同期为1.49亿美元
•本季度合并调整后EBITDA为5.8亿美元，上年同期为6.37亿美元
•本季度稀释后每股收益为0.48美元，去年同期为0.51美元
•本季度调整后稀释后每股收益（“调整后每股收益”）为0.49美元，而去年同期为0.69美元。
拉斯维加斯大道度假村
•本季度净营收22亿美元，与去年同期相比略有增长
•分部调整后EBITDA 本季度为7.49亿美元，去年同期为8.11亿美元，下降了8%。
区域业务
•本季度净营收9.18亿美元，去年同期为9亿美元，增长2%
•本季度部门调整后的EBITDA为2.59亿美元，而去年同期为2.79亿美元，下降了7%。
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MGM中国
•本季度净营收11亿美元，去年同期为10.0亿美元，增长9%
•本季度分部调整后EBITDA为2.73亿美元，去年同期为2.86亿美元，下降4%
•公司间品牌授权费支出比去年同期增加了2300万美元；这是第一季度反映出MGM与MGM中国之间新的长期品牌协议的情况。
MGM数码(1)
•本季度净营收1.83亿美元，去年同期为1.28亿美元，增长43%
•本季度部门调整后的EBITDA亏损2600万美元，而去年同期亏损3400万美元。
(1)MGM数字由LeoVegas和其他提供互动游戏的合并子公司组成；它不包括BetMGM North America Venture。
调整后每股收益
下表将稀释每股收益（“EPS”）与调整后EPS（显示的近似EPS影响，每股；正向调整代表对收入的费用）进行了核对：
| 截至3月31日的三个月， | 2026 | 2025 | |||||||||
| 稀释每股收益 | $ | 0.48 | $ | 0.51 | |||||||
| 物业交易，净额 | 0.04 | 0.05 | |||||||||
| 非经营性项目： | |||||||||||
| 与债务和股权投资相关的损失（收益） | 0.05 | (0.12) | |||||||||
| 外币交易（收益）损失 | (0.11) | 0.34 | |||||||||
| 外币合同公允价值变动 | 0.07 | (0.14) | |||||||||
|
所得税对净收入调整的影响(1)
|
(0.04) | 0.05 | |||||||||
|
调整后每股收益
|
$ | 0.49 | $ | 0.69 | |||||||
(1)所得税影响包括基于调整性质和发生地管辖范围的当期和递延所得税费用。
拉斯维加斯大道度假村
下表显示了拉斯维加斯大道度假村的主要博彩统计数据：
| 截至3月31日的三个月， | 2026 | 2025 | %变化 | |||||||||||
| （百万美元） | ||||||||||||||
| 赌场收入 | $ | 513 | $ | 538 | (5) | % | ||||||||
| 桌面游戏下降 | $ | 1,460 | $ | 1,511 | (3) | % | ||||||||
| 桌游赢球 | $ | 399 | $ | 404 | (1) | % | ||||||||
| 桌面游戏赢% | 27.3 | % | 26.7 | % | ||||||||||
| 插槽手柄 | $ | 5,692 | $ | 5,682 | — | % | ||||||||
| 老虎机赢钱 | $ | 539 | $ | 545 | (1) | % | ||||||||
| 槽赢% | 9.5 | % | 9.6 | % | ||||||||||
下表显示了拉斯维加斯大道度假村的主要酒店统计数据：
| 截至3月31日的三个月， | 2026 | 2025 | %变化 | |||||||||||
|
客房收入（以百万计)
|
$ | 751 | $ | 750 | — | % | ||||||||
| 入住率 | 92 | % | 94 | % | ||||||||||
| 平均日费率（ADR） | $ | 257 | $ | 257 | — | % | ||||||||
|
每间可用客房收入（RevPAR）
|
$ | 238 | $ | 242 | (2) | % | ||||||||
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区域业务
下表显示了区域运营的关键博彩统计数据：
| 截至3月31日的三个月， | 2026 | 2025 | %变化 | |||||||||||
| （百万美元） | ||||||||||||||
| 赌场收入 | $ | 684 | $ | 672 | 2 | % | ||||||||
| 桌面游戏下降 | $ | 1,005 | $ | 947 | 6 | % | ||||||||
| 桌游赢球 | $ | 205 | $ | 196 | 5 | % | ||||||||
| 桌面游戏赢% | 20.4 | % | 20.7 | % | ||||||||||
| 插槽手柄 | $ | 6,619 | $ | 6,567 | 1 | % | ||||||||
| 老虎机赢钱 | $ | 668 | $ | 649 | 3 | % | ||||||||
| 槽赢% | 10.1 | % | 9.9 | % | ||||||||||
MGM中国
下表为MGM中国的主要博彩统计数据：
| 截至3月31日的三个月， | 2026 | 2025 | %变化 | |||||||||||
| （百万美元） | ||||||||||||||
| 赌场收入 | $ | 977 | $ | 896 | 9 | % | ||||||||
| 主地板桌面游戏下降 | $ | 3,973 | $ | 3,627 | 10 | % | ||||||||
| 主地板桌面游戏获胜 | $ | 1,077 | $ | 913 | 18 | % | ||||||||
| 主要场内赌台游戏赢% | 27.1 | % | 25.2 | % | ||||||||||
在合并中剔除的MGM中国的公司间品牌授权费支出在本季度为4100万美元，在去年同期为1800万美元。
未合并附属公司
下表汇总了公司应占未合并关联公司营业收入（亏损）的相关信息：
| 截至3月31日的三个月， | 2026 | 2025 | |||||||||
| （单位：千） | |||||||||||
|
BetMGM北美风险投资公司
|
$ | 7,360 | $ | (15,201) | |||||||
| 其他 | 2,666 | 2,305 | |||||||||
| $ | 10,026 | $ | (12,896) | ||||||||
MGM度假村股份回购
根据回购计划，公司在2026年第一季度回购了约200万股普通股，总金额为9000万美元。截至2026年3月31日，2025年4月股票回购计划下的剩余可用资金约为15亿美元。根据公司回购计划购回的全部股份已清退。
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电话会议详情
MGM度假村将于美国东部时间今天下午5：00召开电话会议，其中将包括对结果的简短讨论，然后是问答环节。此外，补充幻灯片将在电话会议开始前发布在MGM投资者关系网站，网址为http://investors.mgmresorts.com.
该电话将可通过互联网通过http://investors.mgmresorts.com/events-and-presentations/或拨打国内电话1-888-317-6003，国际电话1-412-317-6061。电话会议接入代码为4005154。
电话会议的重播将持续到2026年5月6日。可拨打1-855-669-9658或1-412-317-0088进行重播。重播接入码为9288406。
“分部调整后EBITDA”是我们的可报告分部GAAP衡量标准，我们将其用作我们可报告分部和基本经营分部的主要利润衡量标准。分部调整后EBITDA是一种衡量标准，定义为扣除利息和其他营业外收入（费用）、所得税、折旧和摊销、开业前和开办费用、物业交易、净额、三倍净租赁租金费用、来自未合并关联公司的收入（亏损）之前的收益，还不包括公司费用和股票补偿费用，这些费用不分配给每个经营分部。三重净租赁租金费用是根据三重净经营租赁向房东出租其国内物业、Beau Rivage和MGM国家港口的地面转租以及MGM中国的土地特许权的费用。
“合并调整后EBITDA”是扣除利息和其他营业外收入（费用）、所得税、折旧和摊销、开业前和开办费用以及物业交易前的收益净额。合并调整后EBITDA信息是一种非GAAP衡量标准，仅作为对报告的GAAP衡量标准的补充披露，因为它属于管理层用来评估我们的经营业绩的衡量标准之一，并且因为我们认为这一衡量标准被分析师、贷方、金融机构和投资者广泛用作衡量游戏行业经营业绩的衡量标准，并作为游戏公司估值的主要基础。我们认为，虽然排除在合并调整后EBITDA之外的项目可能具有经常性，在评估我们的盈利表现时不应被忽视，但在与其他期间相比分析当前结果和趋势时，排除这些项目是有用的，因为这些项目可能会因具体的基础交易或事件而有很大差异，而这些交易或事件可能无法在呈报的期间之间进行比较。此外，我们认为排除的项目可能与当前的运营趋势没有具体关系，也不代表未来的结果。例如，在我们开发和建设重大扩建项目的期间，开业前和启动费用将有显着差异，并将取决于当前期间在开发周期内的位置，以及项目的规模和范围。物业交易净额包括正常的经常性处置、出售与我们物业内特定资产相关的资产的损益，但也包括出售整个经营度假村或一组度假村的损益以及整个资产组或对未合并关联公司的投资的减值费用，这可能是不同时期的可比期间。然而，合并调整后EBITDA作为一种分析工具存在局限性，不应被解释为替代或替代根据公认会计原则确定的任何计量。例如，我们大量使用现金流，包括资本支出、利息支付、所得税和债务本金偿还，这些都没有反映在合并调整后EBITDA中。因此，虽然我们认为合并调整后EBITDA是衡量业绩的相关指标，但合并调整后EBITDA不应被解释为作为我们业绩指标的营业收入或净收入的替代或替代，或作为流动性衡量指标的经营活动现金流量的替代或替代。此外，报告合并调整后EBITDA的其他博彩和酒店业公司可能会以不同方式计算合并调整后EBITDA，这种差异可能是重大的。GAAP净收入与合并调整后EBITDA的对账包含在本新闻稿的财务时间表中。
“调整后EPS”是经调整后的稀释每股收益或亏损，不包括与我们选择了ASC 825的公允价值选择权的股权投资相关的物业交易、净损益以及与我们对债务证券的投资相关的具有易于确定的公允价值和净损益、外币交易净损益以及外币合同公允价值变动相关的在ASC 321下核算的股权投资。
调整后每股收益是一种非GAAP衡量标准，仅作为报告的GAAP衡量标准的补充披露而提出，因为我们认为该衡量标准有助于提供我们持续经营业绩的期间比较，以帮助投资者随着时间的推移审查我们的经营业绩。我们认为，虽然某些被排除在调整后每股收益之外的项目可能具有经常性，在评估我们的盈利表现时不应被忽视，但在将当前业绩与前期进行比较时，排除这些项目是有用的，因为这些项目可能因具体的基础交易或事件而有很大差异。此外，我们认为，某些被排除的项目，以及上文进一步讨论的关于合并调整后EBITDA的项目，可能与当前的经营趋势没有具体关系，也不代表未来的结果。调整后的每股收益不应被解释为替代GAAP每股收益作为我们业绩的指标。此外，调整后的EPS可能并非所有公司都以相同的方式定义，因此，可能无法与其他公司类似标题的非GAAP财务指标进行比较。可在本新闻稿中的“调整后每股收益”下找到调整后每股收益与稀释后每股收益的对账。
RevPAR是每间可用客房的酒店收入。
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关于MGM国际度假村集团
MGM Resorts International（NYSE：MGM）是标普 500®全球游戏和娱乐公司，拥有国内和国际目的地，包括一流的酒店和赌场、最先进的会议和会议空间、令人难以置信的现场和戏剧娱乐体验，以及广泛的餐厅、夜生活和零售产品。MGM度假村通过其一整套以拉斯维加斯为灵感的品牌创造身临其境的标志性体验。MGM度假村组合涵盖全球30个独特的酒店和博彩目的地，其中包括一些业内最知名的度假村品牌。该公司的50/50合资企业BetMGM，LLC通过市场领先的品牌在北美提供体育博彩和在线游戏，包括BetMGM和partypoker，该公司的子公司LV Lion Holding Limited通过在欧洲和巴西多个司法管辖区的市场领先品牌提供体育博彩和在线游戏。该公司目前正通过在日本的综合度假村开发项目，在亚洲进行有针对性的扩张。通过其Focused on What Matters理念，MGM度假村致力于创造一个更可持续的未来，同时努力为员工、客人以及运营所在社区的生活带来更大的改变。MGM度假村的全球员工为他们的公司被公认为《财富》之一而感到自豪®杂志全球最受赞赏公司®.欲了解更多信息，请访问我们的网站：www.ww。mgmresorts.com.也请与我们连线@ MGMResortsIntl onX以及脸书和Instagram.
有关前瞻性陈述的警示性声明
本新闻稿中非历史事实的陈述属于前瞻性陈述，属于1995年《私人证券诉讼改革法案》的含义，涉及风险和/或不确定性，包括公司向美国证券交易委员会提交的公开文件中描述的风险和/或不确定性。该公司的前瞻性陈述基于管理层当前的预期和假设，而不是历史事实。这些陈述的例子包括但不限于：公司对其财务前景的预期（包括对预订速度和公司流动性状况的预期）；预期将从公司的交易和资本投资中获得的任何利益；公司执行其战略计划的能力，包括公司在日本和迪拜的发展项目；对BetMGM North America Venture或MGM中国的任何分配的金额和频率的预期；以及公司向股东返还资本的能力（包括任何股份回购的时间和金额）。这些前瞻性陈述涉及许多风险和不确定性。可能导致实际结果与此类前瞻性陈述中指出的结果存在重大差异的重要因素包括：公司及其未合并关联公司（包括BetMGM North America Venture）经营所在市场的经济状况和市场状况的影响，以及与美国和世界各地的在线游戏和体育博彩运营商以及目的地旅行地点的竞争；日本和迪拜的扩张和资本投资项目的设计、时间安排和成本；适用法律或法规的变化，特别是关于iGaming和在线体育博彩；与国内和国际运营、许可、执照、融资、批准和其他与新的或现有司法管辖区的增长相关的意外事件相关的风险；通过网络攻击或其他方式，公司信息和其他系统或公司所依赖的第三方的系统的可用性中断；以及公司的10-K表格、10-Q表格和8-K表格报告（包括对这些报告的所有修订）中描述的额外风险和不确定性。在提供前瞻性陈述时，公司不承担因新信息、未来事件或其他原因而公开更新这些陈述的任何义务或义务，除非法律要求。如果公司更新了一项或多项前瞻性陈述，则不应推断它将对其他前瞻性陈述进行额外更新。
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MGM资源联系人：
| 投资界 | |||||
| 莎拉·罗杰斯 | |||||
|
公司财务高级副总裁兼财务主管
|
|||||
|
srogers@mgmresorts.com
|
|||||
|
王浩华
|
|||||
|
投资者关系副总裁
|
|||||
|
hwang@mgmresorts.com
|
|||||
| 新闻媒体 | |||||
| 布赖恩·埃亨 | |||||
|
传播执行董事
|
|||||
| media@mgmresorts.com | |||||
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MGM度假村国际和子公司
综合业务报表
（单位：千，每股数据除外）
（未经审计）
| 三个月结束 | |||||||||||
| 2026年3月31日 | 2025年3月31日 | ||||||||||
| 收入 | |||||||||||
| 赌场 | $ | 2,378,855 | $ | 2,252,148 | |||||||
| 客房 | 867,854 | 863,408 | |||||||||
| 食品饮料 | 804,840 | 770,173 | |||||||||
| 娱乐、零售及其他 | 403,169 | 391,353 | |||||||||
| 4,454,718 | 4,277,082 | ||||||||||
| 费用 | |||||||||||
| 赌场 | 1,349,552 | 1,244,310 | |||||||||
| 客房 | 285,276 | 280,849 | |||||||||
| 食品饮料 | 576,280 | 560,295 | |||||||||
| 娱乐、零售及其他 | 253,420 | 234,429 | |||||||||
| 一般和行政 | 1,282,832 | 1,164,898 | |||||||||
| 公司费用 | 137,220 | 142,351 | |||||||||
| 开业前和开办费用 | 977 | 85 | |||||||||
| 物业交易，净额 | 14,220 | 15,468 | |||||||||
| 折旧及摊销 | 263,725 | 236,444 | |||||||||
| 4,163,502 | 3,879,129 | ||||||||||
| 来自未合并附属公司的收入（亏损） | 10,026 | (12,896) | |||||||||
| 营业收入 | 301,242 | 385,057 | |||||||||
| 营业外收入（费用） | |||||||||||
| 利息支出，扣除资本化金额 | (100,689) | (107,269) | |||||||||
| 来自未合并关联公司的非经营性项目 | (2,507) | 262 | |||||||||
| 其他，净额 | 4,203 | (11,266) | |||||||||
| (98,993) | (118,273) | ||||||||||
| 所得税前收入 | 202,249 | 266,784 | |||||||||
| 准备金 | (27,457) | (40,053) | |||||||||
| 净收入 | 174,792 | 226,731 | |||||||||
| 减：归属于非控股权益的净利润 | (49,656) | (78,177) | |||||||||
| 归属于MGM国际度假村的净利润 | $ | 125,136 | $ | 148,554 | |||||||
| 每股收益 | |||||||||||
| 基本 | $ | 0.49 | $ | 0.52 | |||||||
| 摊薄 | $ | 0.48 | $ | 0.51 | |||||||
| 加权平均已发行普通股 | |||||||||||
| 基本 | 256,348 | 287,125 | |||||||||
| 摊薄 | 258,877 | 289,096 | |||||||||
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MGM资源国际及附属公司
合并资产负债表
（单位：千，共享数据除外）
（未经审计）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | ||||||||||
| 物业、厂房及设备 | |||||||||||
| 流动资产 | |||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 2,292,830 | $ | 2,062,994 | |||||||
| 应收账款，净额 | 1,127,143 | 1,122,940 | |||||||||
| 库存 | 123,158 | 124,535 | |||||||||
| 应收所得税 | 100,380 | 220,154 | |||||||||
| 预付费用及其他 | 571,335 | 486,419 | |||||||||
| 持有待售资产 | 313,917 | 315,382 | |||||||||
| 流动资产总额 | 4,528,763 | 4,332,424 | |||||||||
| 物业及设备净额 | 6,201,736 | 6,305,614 | |||||||||
| 对未合并关联公司的投资和垫款 | 660,360 | 536,066 | |||||||||
| 商誉 | 4,885,382 | 4,901,960 | |||||||||
| 其他无形资产，净额 | 1,309,252 | 1,356,676 | |||||||||
| 经营租赁使用权资产净额 | 22,877,266 | 23,002,707 | |||||||||
| 递延所得税 | 98,673 | 89,792 | |||||||||
| 其他长期资产，净额 | 840,726 | 848,547 | |||||||||
| $ | 41,402,158 | $ | 41,373,786 | ||||||||
| 负债与股东权益 | |||||||||||
| 流动负债 | |||||||||||
| 应付账款和应付工程款 | $ | 404,489 | $ | 421,502 | |||||||
| 长期债务应计利息 | 95,497 | 71,845 | |||||||||
| 其他应计负债 | 2,867,531 | 2,993,179 | |||||||||
| 与持有待售资产相关的负债 | 26,057 | 25,581 | |||||||||
| 流动负债合计 | 3,393,574 | 3,512,107 | |||||||||
| 递延所得税 | 2,614,529 | 2,617,067 | |||||||||
| 长期债务，净额 | 6,403,265 | 6,230,141 | |||||||||
| 经营租赁负债 | 24,933,161 | 24,962,742 | |||||||||
| 其他长期义务 | 725,625 | 775,411 | |||||||||
| 负债总额 | 38,070,154 | 38,097,468 | |||||||||
| 可赎回非控制性权益 | 20,452 | 21,777 | |||||||||
| 股东权益 | |||||||||||
| 普通股，面值0.01美元：授权1,000，000,000股，已发行和已发行255,846，644股和258,323，143股 | 2,558 | 2,583 | |||||||||
| 超过面值的资本 | — | — | |||||||||
| 留存收益 | 2,173,529 | 2,106,836 | |||||||||
| 累计其他综合收益 | 257,335 | 320,498 | |||||||||
| MGM Resorts International股东权益合计 | 2,433,422 | 2,429,917 | |||||||||
| 非控制性权益 | 878,130 | 824,624 | |||||||||
| 股东权益总额 | 3,311,552 | 3,254,541 | |||||||||
| $ | 41,402,158 | $ | 41,373,786 | ||||||||
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MGM资源国际及附属公司
补充数据–净收入
（单位：千）
（未经审计）
| 三个月结束 | |||||||||||
| 2026年3月31日 | 2025年3月31日 | ||||||||||
| 拉斯维加斯大道度假村 | $ | 2,180,430 | $ | 2,176,120 | |||||||
| 区域业务 | 917,910 | 900,419 | |||||||||
| MGM中国 | 1,122,035 | 1,027,472 | |||||||||
| MGM数码 | 182,741 | 128,058 | |||||||||
| 管理和其他业务 | 51,602 | 45,013 | |||||||||
| $ | 4,454,718 | $ | 4,277,082 | ||||||||
MGM资源国际及附属公司
补充数据–部门调整后的EBITDA和合并调整后的EBITDA
（单位：千）
（未经审计）
| 三个月结束 | |||||||||||
| 2026年3月31日 | 2025年3月31日 | ||||||||||
| 拉斯维加斯大道度假村 | $ | 749,207 | $ | 811,160 | |||||||
| 区域业务 | 259,437 | 279,042 | |||||||||
| MGM中国 | 273,474 | 285,565 | |||||||||
|
MGM数码(1)
|
(25,602) | (34,393) | |||||||||
|
未合并附属公司-BetMGM和其他(2)
|
10,026 | (12,896) | |||||||||
| 管理和其他业务 | 26,546 | 21,764 | |||||||||
| 股票补偿 | (35,102) | (28,622) | |||||||||
|
三倍净租赁租金支出
|
(564,627) | (564,475) | |||||||||
|
企业(3)
|
(113,195) | (120,091) | |||||||||
|
合并调整后EBITDA
|
$ | 580,164 | $ | 637,054 | |||||||
附加信息：
|
非现金租金(4)
|
$ | 102,347 | $ | 111,137 | |||||||
(1)MGM数码由LeoVegas和其他提供互动游戏的合并子公司组成。
(2)代表公司在未合并关联公司的营业收入（亏损）中所占份额。
(3)包括本年度季度和上一季度与MGM中国相关的金额分别为1400万美元和1000万美元。
(4)表示与三重净经营和地面租赁相关的费用超过支付的现金的部分。
MGM资源国际及附属公司
归属于MGM资源的净收入调节国际至
合并调整后EBITDA
（单位：千）
（未经审计）
| 三个月结束 | |||||||||||
| 2026年3月31日 | 2025年3月31日 | ||||||||||
| 归属于MGM国际度假村的净利润 | $ | 125,136 | $ | 148,554 | |||||||
| 加：归属于非控股权益的净利润 | 49,656 | 78,177 | |||||||||
| 净收入 | 174,792 | 226,731 | |||||||||
| 准备金 | 27,457 | 40,053 | |||||||||
| 所得税前收入 | 202,249 | 266,784 | |||||||||
| 营业外（收入）支出： | |||||||||||
| 利息支出，扣除资本化金额 | 100,689 | 107,269 | |||||||||
|
其他，净额
|
(1,696) | 11,004 | |||||||||
| 98,993 | 118,273 | ||||||||||
| 营业收入 | 301,242 | 385,057 | |||||||||
| 开业前和开办费用 | 977 | 85 | |||||||||
| 物业交易，净额 | 14,220 | 15,468 | |||||||||
| 折旧及摊销 | 263,725 | 236,444 | |||||||||
| 合并调整后EBITDA | $ | 580,164 | $ | 637,054 | |||||||
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