附件 99.1

NioCorp关闭与GXII的业务合并并独立
提供高达7190万美元的融资交易
未来三年净收益

科罗拉多州中央（2023年3月17日）—— NioCorp Developments Ltd.（多伦多证券交易所代码：NB；OTCQX：NIOBF）（多伦多证券交易所代码：NB；OTCQX：NIOBF）今天宣布与GX Acquisition Corp. II（“GXII”）完成先前宣布的业务合并（“业务合并”）。此外，NioCorp还宣布与YA II PN，Ltd.（一家由Yorkville Advisors Global，LP（与YA II PN，Ltd.合称“Yorkville”）管理的投资基金）完成其先前宣布的两笔可转换债务融资（“Yorkville Convertible Debt Financing”），以及其先前宣布的与Yorkville的备用股权购买安排（“Yorkville Equity Facility Financing”，以及业务合并和Yorkville Convertible Debt Financing，合称“交易”）的有效性。

根据业务合并，NioCorp在美国的一家全资子公司与GXII合并，GXII作为NioCorp的一家子公司在合并后继续存续。在合并过程中，GXII更名为“Elk Creek Resources Corp.”。作为合并后实体的母公司，NioCorp发行了1,753，823股普通股（“普通股”），以换取在企业合并之前已发行和流通的所有GXII A类股份。GXII的B类股份已转换为GXII的B类股份（现称为Elk Creek Resources Corp.），作为合并的存续实体，并可在一对一的基础上转换为普通股，在紧接合并之前（根据2022年9月25日GX Sponsor II LLC、GXII、NioCorp和其他各方签署的支持协议，将GXII的某些B类股份交还生效后）已发行和流通，其中一部分须在企业合并结束日期后的头十年内根据实现市场股价里程碑而归属，而所有这些交易均须受转让限制，自交易结束之日起至（i）交易结束一年后和（ii）普通股交易价格超过某些阈值之日或NioCorp完成导致NioCorp所有股东有权将其普通股换成现金、证券或其他财产之日止，以较早者为准。在交易结束时，NioCorp还承担了尚未执行的GXII股票认股权证（“假定认股权证”），该认股权证可用于普通股，行使价格约为每股普通股10.28美元。假设认股权证可于收市后第30日开始行使，并将一直可行使至第5

截止日期的周年纪念日。本新闻稿中的所有编号均适用于已完成的合并（如本文所定义）。

根据Yorkville Convertible Debt Financing，Yorkville向NioCorp预付了总计1,536万美元，作为发行本金总额为1,600万美元的NioCorp可转换为NioCorp普通股的可转换债券（“可转换债券”）的代价。根据Yorkville Convertible Debt Financing发行的每一份可转换债券都是NioCorp的无担保债务，可按转换之日市场价格的折扣进行转换，期限为18个月，在某些情况下可由NioCorp选择延长一个六个月，并产生每年5.0%的简单利率债务（在发生违约事件时将增加到每年15.0%）。在发行可转换债券的同时，NioCorp向Yorkville发行了1,789，267份普通股认股权证，使Yorkville有权以每股普通股约8.94美元的行权价购买普通股（“融资认股权证”）。融资担保可自（a）发行之日起六个月或（b）登记约克维尔根据1933年《美国证券法》转换可转换债券和行使融资担保时可发行的普通股的转售的初始登记声明的生效日期（“行使日期”）中较早者开始行使，并可在其到期前的任何时间行使。在行权日的前12个月的每个周年日，1/12的融资担保将到期。

根据约克维尔股权融资协议，NioCorp将有权（但无义务）向约克维尔出售最高总价值不超过6,500万美元的普通股（“承诺金额”），期限最长为36个月，但须遵守某些限制和满足某些条件。交易完成后，NioCorp向Yorkville支付了50万美元作为现金费用的一部分，并将在未来12个月内分期向Yorkville支付另外100万美元现金。此外，在交易结束后的五天内，NioCorp将向Yorkville发行81,213股普通股，作为Yorkville根据Yorkville Equity Facility Financing购买普通股的不可撤销承诺的对价。

在完成交易时，NioCorp从业务合并中获得了约1528万美元的总收益。交易费用预计约为2030万美元。NioCorp从Yorkville Convertible Debt Financing获得了1536万美元的额外净收益。NioCorp还预期在今后三年内可从约克维尔股权融资中获得至多6160万美元的额外净收益。在实施业务合并、Yorkville可转换债务融资和Yorkville股权融资后，NioCorp预计在未来三年内将获得总计7190万美元的净收益。

NioCorp董事会

业务合并完成后，Dean C. Kehler和Michael G. Maselli被任命为NioCorp董事会成员，加入NioCorp现有的七名董事会成员。凯勒先生是私人投资基金管理公司Trimaran Capital Partners的管理合伙人，目前在Celularity Inc.、El Pollo Loco控股公司和Portman Ridge Finance Corporation的董事会任职。马塞利先生是Trimaran Capital Partners董事总经理兼El Pollo Loco控股公司董事会主席。

股份合并

公司还按照每十（10）股合并前普通股获得一（1）股合并后普通股的原则，对其已发行和流通普通股进行了股份合并（反向股份分割）（简称“合并”）。在企业合并和合并完成后，目前已发行和流通的普通股为30,000，442股。此外，作为合并的存续实体，GXII（现称为Elk Creek Resources Corp.）有7,957，404股B类股票，可交换至多7,957，404股普通股和15,666，667股假定认股权证，可交换至多17,519，910股普通股。本公司所有现有可转换证券已根据合并条款按比例进行调整。可转换债券和融资担保是在合并后发行的，但有类似的条款，规定对其进行比例调整。

普通股和假定认股权证预计将于2023年3月21日分别在纳斯达克全球市场和纳斯达克资本市场开始交易，交易代码分别为“NB”和“NIOBW”。普通股将继续在多伦多证券交易所（TSX）交易，交易代码为“NB”，并将继续在合并前的基础上交易，直至TSX通知合并后的基础上开始交易，预计交易时间为2023年3月21日的正常交易时间开始。随着纳斯达克全球市场开始交易，普通股将停止在场外交易市场报价。

# # #

欲了解更多信息

联系方式：NioCorp Developments Ltd.企业传播官Jim Sims，（720）334-7066，jim.sims@niocorp.com

https://www.niocorp.com

关于NioCorp

NioCorp正在内布拉斯加州东南部开发一个重要的矿产项目，该项目将生产铌、钪和钛。该公司还在评估从该项目中生产几种稀土的潜力。铌用于生产特种合金以及高强度、低合金（HSLA）钢，后者是一种更轻、更坚固的钢，用于汽车、结构和管道应用。镝是一种特种金属，可与铝结合制成具有更高强度和更高耐腐蚀性的合金。钪也是先进的固体氧化物燃料电池的关键成分。钛被用于各种轻质合金，是用于纸张、油漆和塑料的颜料的关键成分，也被用于航空航天应用、装甲和医疗植入物。磁性稀土，如钕、镨、铽和镝，是制造钕铁硼（“钕铁硼”）磁铁的关键，这些磁铁广泛应用于国防和民用领域。

前瞻性陈述

本通讯包含1995年《美国私人证券诉讼改革法案》含义内的前瞻性陈述和适用含义内的前瞻性信息

加拿大证券法。前瞻性陈述可包括但不限于拟议交易的预期效益，包括在今后三年中获得全部预期收益净额的能力；NioCorp的财务和业务表现；NioCorp的预期结果和今后各期NioCorp业务的发展；NioCorp计划的勘探活动；NioCorp财务资源是否充足；NioCorp是否有能力获得足够的项目融资，以完成Elk Creek项目的建设并开始运营；NioCorp是否有能力生产铌，Elk Creek项目中的钪和钛；当前回收工艺改进测试的结果，NioCorp预计，这种工艺改进将提高Elk Creek项目的效率和成本节约；Elk Creek项目生产多种关键金属的能力；Elk Creek项目预计在其预期矿期内的矿石生产和采矿作业；完成示范工厂，并对NioCorp计划的产品套件中可能添加磁性稀土氧化物进行技术和经济分析；行使购买更多地块的选择权；与工程、采购和建筑公司执行合同；NioCorp对通货膨胀影响的持续评估，Elk Creek项目经济模式的供应链问题和地缘政治动荡；包括新冠疫情在内的健康流行病对NioCorp业务的影响以及NioCorp可能采取的应对行动；以及在Elk Creek项目建设期间创造全职和合同建筑工作岗位。前瞻性陈述通常用“计划”、“相信”、“预期”、“预期”、“打算”、“展望”、“估计”、“预测”、“项目”、“继续”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“潜在”、“预测”、“应该”、“将”等类似词语和表达方式来识别，但没有这些词语并不意味着一份陈述不具有前瞻性。

这些前瞻性陈述是基于NioCorp管理层目前的预期，本质上受到不确定性和环境变化及其潜在影响的影响，并且仅在发表此类陈述之日发表。不能保证未来的发展将是预期的发展。前瞻性陈述反映了重大的预期和假设，包括但不限于与以下方面有关的预期和假设：金属的未来价格；金融和资本市场的稳定性；以及关于交易及其益处的其他当前估计和假设。这种预期和假设在本质上受到关于未来事件的不确定性和意外情况的影响，因此可能发生变化。前瞻性陈述涉及许多风险、不确定性或其他因素，可能导致实际结果或业绩与这些前瞻性陈述所表达或暗示的存在重大差异。这些风险和不确定性包括但不限于NioCorp和GXII向美国证券交易委员会提交的公开文件中讨论和确定的风险和不确定性，就NioCorp而言，与适用的加拿大证券监管机构和以下机构：任何法律诉讼的结果交易完成后可能对NioCorp或GXII提起的诉讼；无法在未来三年内获得约克维尔股权融资下的全部净收益；确认交易预期收益的能力；与交易相关的意外成本；完成在TSX合并后基础上进行普通股交易所需的程序纳斯达克被推迟；NioCorp提交完整申请以启动EXIM第一阶段评估程序的能力；NioCorp支付与美国进出口银行（“EXIM”）承销程序有关的必要费用的能力，包括EXIM或任何其他贷方的法律顾问和其他顾问以及NioCorp自己的顾问的费用；完成第一阶段尽职调查程序并收到初步项目信函，表明EXIM准备进行第二阶段尽职调查；完成第二阶段尽职调查程序；可能性，即使NioCorp完成了申请程序，它也不会在预期的时间内、在可接受的条件下，或者根本不会从EXIM获得融资的最终承诺；NioCorp的持续经营能力；NioCorp对大量额外资本的要求；NioCorp有限的经营历史；NioCorp的亏损历史；NioCorp的勘探和开发项目（如果有必要）的成本增加；NioCorp的信息技术系统（包括与网络安全相关的系统）中断或失败；设备和供应短缺；当前和未来的承购协议、合资企业和合作伙伴关系；NioCorp的能力

吸引合格的管理人员；新冠疫情或其他全球健康危机对NioCorp的业务计划、财务状况和流动性的影响；矿产资源和储量的估计；矿产勘探和生产活动；可行性研究结果；商品（如燃料和电力）和货币的需求和价格的变化；证券市场的变化或中断；立法，政治或经济发展；需要获得许可证并遵守法律法规和其他监管要求；实际工作结果可能与预测/预期不同，或可能无法实现NioCorp项目的预期潜力；发生事故、设备故障、劳资纠纷或其他意外困难或中断的风险；开发项目可能出现成本超支或意外开支；与勘探、采矿或开发活动有关的经营或技术困难；矿产勘探和开发的投机性，包括储量和资源的数量减少的风险；对NioCorp资产所有权的索赔；未来可能发生的诉讼；以及NioCorp缺乏覆盖NioCorp所有业务的保险。

如果这些风险或不确定性中的一项或多项成为现实，或者NioCorp管理层所作的任何假设被证明是不正确的，实际结果可能在重大方面与这些前瞻性陈述中预测的结果不同。

此后所有关于交易或本来文中涉及的其他事项的书面和口头前瞻性陈述，以及可归因于NioCorp或任何代表NioCorp行事的人的陈述，均以本来文中所载或提及的警示性陈述为准。除适用法律或条例要求的情况外，NioCorp不承担更新这些前瞻性陈述以反映本函件日期之后的事件或情况以反映意外事件的发生的义务。