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第一部分
项目1。	商业	4
项目1a。	风险因素	26
项目1b。	未解决的员工评论	37
项目1c。	网络安全	37
项目2。	物业	37
项目3。	法律程序	38
项目4。	矿山安全披露	38
第二部分
项目5。	市场为注册人的普通股权益、相关股东事项及发行人购买股本证券	39
项目6。	保留
项目7。	管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析	41
项目7a。	关于市场风险的定量和定性披露	68
项目8。	财务报表和补充数据	71
项目9。	与会计师在会计和财务披露方面的变化和分歧	115
项目9a。	控制和程序	115
项目9b。	其他信息	116
项目9c。	关于阻止检查的外国司法管辖区的披露	116
第三部分
项目10。	董事、执行官和公司治理	117
项目11。	高管薪酬	117
项目12。	若干受益所有人的证券所有权和管理层及相关股东事项	117
项目13。	若干关系及关联交易、董事独立性	117
项目14。	首席会计师费用和服务	117
第四部分
项目15。	展品、财务报表附表	118
项目16。	表格10-K摘要	120

 

 

 

前瞻性陈述

 

在这份关于10-K表格的年度报告（本“年度报告”）中，“Bancorp”一词是指RBB Bancorp，“Bank”一词是指皇家商业银行。“公司”、“我们”、“我们”和“我们的”等术语是指Bancorp和银行的统称。本报告中的陈述包括1995年《私人证券诉讼改革法案》、经修订的1933年《证券法》第27A条（“证券法”）和经修订的1934年《证券交易法》第21E条（“交易法”）适用条款含义内的前瞻性陈述，涉及管理层对未来结果和事件的信念、预测和假设。我们打算将这些前瞻性陈述纳入这些条款中前瞻性陈述的安全港条款。就联邦和州证券法而言，除历史事实陈述之外的所有陈述均为“前瞻性陈述”，包括关于预期未来经营和财务业绩、财务状况和流动性、增长机会和增长率、增长计划、收购和剥离机会、业务前景、战略选择、业务战略、财务预期、监管和竞争前景、投资和支出计划、融资需求和可用性的陈述，以及其他类似的预测和预期陈述以及上述任何一项的假设陈述。“目标”、“预期”、“相信”、“可以”、“可能”、“估计”、“预期”、“希望”、“打算”、“可能”、“计划”、“项目”、“寻求”、“应该”、“将”、“预测”、“潜在”、“继续”、“可能”、“乐观”等词语，以及这些词语和类似表达的变体旨在识别这些前瞻性陈述。我们的前瞻性陈述是基于管理层的估计、信念、预测和假设，而不是对未来业绩的保证。这些前瞻性陈述受到某些风险和不确定性的影响，可能导致实际结果与我们的历史经验和我们目前的预期或预测存在重大差异。此类风险和不确定性以及其他因素包括但不限于与以下相关或产生的不利发展或情况：

 

●

公司对财务报告和披露的内部控制控制和程序的有效性；

●

公司对财务报告的内部控制存在重大缺陷的可能性或公司目前不知道或尚未发现的其他潜在控制缺陷；

●

商业和经济状况一般和金融服务业、国家和我们当前和未来地理市场内的情况，包括劳动力市场紧张、美国（“美国”）联邦预算或债务管理不力或国内或国外金融市场动荡或不确定；

●

美国经济的总体实力和我们开展业务的当地经济体的实力；

●

备受瞩目的银行倒闭凸显了银行业的不利发展，以及这种发展对客户信心、流动性和监管机构对这些发展的反应的潜在影响；

●

联邦政府停摆和政府债务上限的不确定性；

	●	信贷损失和冲销可能的额外准备金；
	●	借贷活动的信贷风险和资产或信贷质量恶化；

●

我们所受的广泛的法律法规和监管，包括银行监管部门可能采取的监管行动；

●

遵守《银行保密法》和其他洗钱法规和条例；

●

潜在商誉减值；

●

流动性风险；

●

利率波动；

●

未遵守债务契约；

●

与收购和我们的业务扩展到新市场相关的风险；

●

通货膨胀和通货紧缩；

●

房地产市场状况和房地产抵押品的价值；

●

在我们的贷款组合中具有集中度的影响，包括商业地产以及地理和行业集中度的风险；

●

环境责任；

●

我们与更大竞争对手竞争的能力；

●

我们留住关键人员的能力；

●

声誉风险的成功管理；

●

恶劣天气、自然灾害、地震、火灾或其他不利的外部事件可能会损害我们的业务；

●

地缘政治条件，包括恐怖主义行为或威胁、美国或其他政府为应对恐怖主义行为或威胁和/或军事冲突而采取的行动，包括俄罗斯和乌克兰之间的战争、中东冲突，以及中国和台湾之间日益紧张的局势，这可能会影响美国和国外的商业和经济状况；

	●	关税、贸易政策和相关紧张局势，这可能会影响我们的客户、特定行业部门和/或更广泛的经济状况和金融市场；
	●	公共卫生危机和流行病，及其对我们经营所在的经济和商业环境的影响，包括我们的信用质量和业务运营，以及对总体经济和金融市场状况的影响；

●

亚洲的一般经济或商业情况，以及银行有业务的其他地区；

●

我国信息系统出现故障、中断或安全漏洞；

 

 

●

气候变化，包括任何增强的监管、合规、信用和声誉风险和成本；

●

网络安全威胁及其防御成本；

●

我们使我们的系统适应银行业日益扩大的技术使用的能力；

●

风险管理流程和策略；

●

监管执法行动的影响，如果有的话；

●

我们的章程和章程中可能影响收购公司的某些规定；

●

税收法律法规的变化；

●

政府努力重组美国金融监管体系的影响、合规成本增加以及与监管变化相关的其他风险，包括对《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》的任何修订；

●

联邦存款保险公司（“FDIC”）保险评估费率变动及FDIC保险评估计算相关规章制度的影响；

●

银行监管机构、美国证券交易委员会（“SEC”）、上市公司会计监督委员会、财务会计准则委员会（“FASB”）或其他会计准则制定者可能不时采用的会计政策和惯例或会计准则变更的影响；

●

我们股价的波动；

●

法律法规和我们的监管机构以及我们的资本结构对股息和其他分配的限制；

●

如果需要，我们筹集额外资本的能力，以及由此可能导致的对我们普通股持有人利益的稀释；

●

其他金融机构的稳健性，以及我们与各联邦和州监管机构的持续关系，包括SEC、FDIC、联邦储备银行（“FRB”）、加州金融保护和创新部（“DFPI”）以及消费者金融保护局（“CFPB”）；和

●

我们成功地管理了上述项目所涉及的风险。

 

上述因素和其他因素在本年度报告中有进一步说明（第1a项。尤其是风险因素）不应被解释为详尽无遗，应与本年度报告中包含的其他警示性声明一起阅读。如果与这些或其他风险或不确定性相关的一个或多个事件成为现实，或者如果我们的基本假设被证明是不正确的，实际结果可能与我们的预期存在重大差异。因此，您不应过分依赖任何此类前瞻性陈述。任何前瞻性陈述仅代表作出之日的情况，我们不承担任何义务公开更新或审查任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来发展或其他原因。新的因素不时出现，我们无法预测哪些会出现。此外，我们无法评估每个因素对我们业务的影响，也无法评估任何因素或因素组合在多大程度上可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异。

 

 

第一部分

 

项目1。生意。

 

公司概况

 

RBB Bancorp是一家根据经修订的1956年《银行控股公司法》注册的银行控股公司。RBB Bancorp的主营业务是作为其全资银行子公司皇家商业银行（“银行”）和RBB资产管理公司（“RAM”）的控股公司，在此统称为“本公司”。RBB Bancorp成立于2011年1月，是一家银行控股公司，RAM成立于2012年，用于持有和管理在企业合并中获得的问题资产。截至2025年或2024年的财政年度，该子公司不存在RAM或活动方面的问题资产。当我们提到“我们”、“我们”、“我们的”或“公司”时，我们指的是RBB Bancorp及其包括该行在内的合并子公司的统称。当我们提到“母公司”、“Bancorp”或“控股公司”时，我们指的是单独的母公司RBB Bancorp。

 

该银行通过位于加利福尼亚州洛杉矶县、Orange County和文图拉县、拉斯维加斯（内华达州）、纽约市都会区、芝加哥（伊利诺伊州）、爱迪生（新泽西州）和檀香山（夏威夷州）的全方位服务分支机构，主要向以亚洲为中心的社区提供商业银行和消费产品和服务。产品和服务包括商业和投资者房地产贷款、商业贷款和信贷额度、小企业管理局（“SBA”）7A和504贷款、抵押贷款、贸易融资和全方位的存管账户，包括远程存款、电子银行、手机银行和金库管理服务等专门服务。

 

我们以有纪律的战略增长支持了我们的有机增长。在2011年至2018年期间，我们成功完成了六项全行收购，并于2022年在夏威夷完成了一项银行分行收购。我们所有的收购事项均采用收购会计法入账，因此，被收购实体的经营业绩自其各自的收购日期起计入综合财务报表。

 

我们将继续考虑机会性收购，我们认为这些收购将有利于我们的长期增长战略，并将为我们的股东带来增值。

 

我们作为少数存款机构（“MDI”）运营，联邦存款保险公司（“FDIC”）将其定义为联邦保险存款机构（“IDI”），其中51%或更多的有投票权的股票由少数个人拥有或董事会的多数成员是少数人，该机构所服务的社区主要是少数人。MDI有资格获得FDIC和其他联邦监管机构的支持，例如培训、技术援助和审查拟议的新存款吸收和贷款计划，以及采用适用的政策和程序来管理这些计划。我们打算维持我们的MDI指定，因为预计我们已发行和流通股本的至少51%仍将由少数个人拥有。MDI指定在历史上一直对我们有利，我们继续使用该计划进行技术援助。

 

我们在Arcadia、Cerritos、Diamond Bar、Irvine、Los Angeles、Monterey Park、Oxnard、Rowland Heights、San Gabriel、Silver Lake、Torrance和加利福尼亚州Westlake Village；内华达州拉斯维加斯；曼哈顿、布鲁克林、法拉盛和纽约州Elmhurst；伊利诺伊州芝加哥的唐人街和布里奇波特社区；新泽西州爱迪生；夏威夷檀香山设有24家银行办事处。我们的主要收入来源是向客户提供贷款，这些客户主要是中小型市场企业和个人。

 

我们的收入主要来自贷款收到的利息，在较小程度上来自投资证券收到的利息。我们还从非利息来源获得收入，例如与各种借贷和存款服务、贷款服务、贷款销售收益和财富管理服务相关的费用。我们的主要支出包括存款和借款的利息支出，以及运营支出，例如工资和员工福利、占用和设备、数据处理以及所得税支出。

 

我们在2011年7月至2022年1月期间完成了六次全行收购和一次分行收购。我们所有的收购事项均采用收购会计法入账，因此，被收购实体的经营业绩自其各自的收购日期起计入综合财务报表。

 

截至2025年12月31日，我们的综合资产总额为42亿美元，综合贷款总额为33亿美元，存款为34亿美元，股东权益为5.234亿美元。我们的普通股在纳斯达克全球精选市场交易，交易代码为“RBB”。

 

 

我们的战略计划

 

我们每年更新我们的战略计划，以反映我们的增长、最近的发展，并在合理的规划范围内描述我们的业务目标。我们目前的战略计划包含以下关键要素：

 

●

保持监管资本水平超过巴塞尔III要求；

●

主要向在以亚洲为中心的社区内运营或可从我们的核心贷款专长领域受益的中小型商业企业提供商业银行服务和产品；

●

维持一个由与社区领袖密切合作的商业领袖组成的董事会；

●

吸引并留住一支经验丰富的管理团队，他们具备已证明的行业知识和贷款专业知识；

●

专注于由以下业务组成的目标市场：

o

分别位于加利福尼亚州南部、旧金山湾区、芝加哥都会区、纽约都会区（包括新泽西州北部）、内华达州和夏威夷州；

o

向亚洲国家提供或接受货物或服务，主要是华语地区，例如中国大陆、香港、澳门、台湾；

o

有100万至2000万美元的贷款需求（平均贷款规模为300万至700万美元）；以及

o

优先使用具有强大市场知识的银行家，他们致力于为我们经营所在的当地市场提供服务。

●

提供五种主要借贷产品：

1)

商业不动产（“CRE”）贷款，由业主自用和非业主自用商业物业组成，包括以经营用途的单户住宅和多户住宅物业为抵押的贷款；

2)

建设及土地开发（“建发”）贷款，包括住宅建设、商业建设和征地开发建设；

3)

强调以资产为基础的贷款、贸易融资、营运资金信贷额度以及以存货、应收账款、固定资产和不动产为抵押的定期贷款的商业和工业（“C & I”）贷款；

4)

单户住宅（“SFR”）抵押贷款主要面向愿意提供更高首付金额并支付更高费用和利率的亚裔美国人，以换取减少的文件要求。该公司通过其代理银行关系以及通过其分支机构网络发起这些贷款。此外，我们还提供15年期和30年期合格抵押贷款，这些贷款直接出售给联邦国家抵押贷款协会（“FNMA”）和联邦Home Loan抵押贷款公司（“FHLMC”），在大多数情况下，公司保留贷款服务权和义务；和

5)

小型企业管理局（“SBA”）贷款主要包括通过我们的SBA优先贷款人地位提供的7（a）笔贷款，有能力根据市场情况在二级市场上出售贷款的SBA担保部分。

 

 

我们的竞争

 

我们认为，包括公司在内的以亚洲为中心的银行市场由分为三个重叠部分的银行组成：上市银行、本地银行，以及属于台湾或中国银行子公司的银行。这些银行在我们瞄准的市场上促进吸引存款和发放贷款的竞争。

 

除美籍华人银行外，我们亦与区内其他银行竞争存款、贷款及其他银行产品。虽然我们是由华裔创立并主要面向华裔美国人进行营销，但我们已扩大营销力度，将所有亚裔美国人社区都包括在内。在我们目前经营的某些地理市场中，华裔、韩裔和其他亚裔美国人的银行在贷款和存款业务方面存在重叠。我们的目标是通过在这些市场上的机会性收购实现有机增长和潜在增长。

 

借贷活动

 

我们寻求成为我们市场区域内贷款产品和服务的首要提供者，并服务于我们所服务社区的高质量企业和个人借款人的信贷需求。我们的贷款策略是根据客户类型（例如，企业对个人）、贷款产品类型（例如，自住商业地产、商业贷款等）、地理位置和我们的商业客户所从事的行业，保持广泛多样化的贷款组合。我们的借贷活动主要集中在我们来自位于我们市场区域的借款人的贷款上。

 

我们努力加快潜在借款人的所有请求，在我们收到所需的财务数据和某些初步信息后立即作出回应。我们能够通过财务解决方案向借款人提供快速响应，同时在借款人决定向前推进时进行适当的承销，这主要归功于我们经验丰富的银行专业人士，他们了解目标市场借款人的需求以及他们在公司商业贷款实践方面的专业知识。此外，我们的信贷审批流程是简化的，因为决策通常只需要几个关键的执行管理层成员，而任何超出执行管理层授权的贷款都被提升到一个董事会贷款委员会，该委员会在定期安排的会议上并在需要时举行会议。

 

我们有五个主要贷款领域：

 

SFR贷款。我们通过批发和零售渠道（包括我们的分支机构网络）发起合格的SFR抵押贷款和非合格的替代文件SFR抵押贷款，以适应以亚洲为中心和选定的利基市场的需求。合格的SFR抵押贷款为15年期和30年期符合抵押贷款，可直接出售给FNMA和FHLMC。截至2025年12月31日，我们有16.6亿美元的SFR抵押贷款，占我们总贷款组合的50.0%，而2024年12月31日为14.9亿美元，或48.9%。截至2025年12月31日，我们的非应计SFR房地产贷款为210万美元，而2024年12月31日的非应计贷款为1150万美元。

 

我们发起不合格的SFR抵押贷款一般是为了投资而持有。通过我们的零售分行网络产生的贷款是给我们的客户和推荐人，其中许多人与我们建立了存款关系。在2025年期间，我们通过零售渠道发起了2.028亿美元的SFR抵押贷款，并通过批发渠道发起了2.109亿美元的此类贷款。在2024年期间，我们通过零售渠道发起了1.028亿美元的SFR抵押贷款，并通过批发渠道发起了8040万美元的此类贷款。

 

我们已经向其他银行和投资者出售了不合格的SFR抵押贷款。持有待售SFR抵押贷款（“HFS”）主要包括位于加利福尼亚州、纽约州、伊利诺伊州和新泽西州的SFR房产的第一份信托契约抵押贷款。SFR抵押贷款HFS通常在保留服务权的情况下出售，但最近的大多数贷款销售已被释放服务。

 

2025年，我们确定了银行发起的SFR贷款的二级市场销售新渠道。我们与另外两家交易对手完成了两笔销售交易，这两家交易对手均为美国银行投保，此外还有我们抵押贷款产品的其他竞标者，这为流动性和额外费用收入创造了一个杠杆。随着我们确定有能力并愿意购买我们的SFR抵押贷款的更多交易对手，我们预计将利用这一渠道增加额外的费用收入，同时增加发起量。

 

 

 

 

商业和工业贷款。我们在中小型市场C & I贷款方面拥有丰富的专业知识。我们的成功是我们的产品和市场专业知识的结果。我们专注于为客户提供高质量、定制化和快速周转的服务，同时在严格的承保与对客户的灵活性和响应之间保持适当的平衡。我们的贸易融资部门向我们的许多C & I贷款客户提供国际信用证、SWIFT、出口建议、贸易融资折扣和外汇。截至2025年12月31日，我们的未偿还C & I贷款为1.401亿美元，占我们总贷款组合的4.2%，而截至2024年12月31日，我们的未偿还C & I贷款为1.296亿美元，占我们总贷款组合的4.2%。截至2025年12月31日，非应计C & I贷款总额为510万美元，截至2024年12月31日为630万美元，其中150万美元为待售。

 

SBA贷款。我们被指定为SBA优先贷款人计划下的优先贷款人。我们提供SBA7（a）浮动利率贷款。我们发起所有用于持有投资的贷款，并在管理层决定出售哪些贷款时将贷款转移到可供出售。我们一般会出售我们发起的SBA贷款的担保部分。我们的SBA贷款通常提供给小型制造、批发、零售、酒店/汽车旅馆和服务企业，用于营运资金需求或业务扩张。SBA贷款的期限可以长达25年。通常情况下，非房地产担保贷款到期时间不到10年。抵押品可能包括存货、应收账款和设备，以及个人担保。我们还不时发起SBA504贷款。截至2025年12月31日，我们的SBA贷款组合总额为5600万美元，占总贷款组合的1.7%，而2024年12月31日为4730万美元，占总贷款组合的1.5%。截至2025年12月31日，我们的非应计SBA贷款为120万美元，而截至2024年12月31日为150万美元。

 

 

存款

 

我们存款专营权的质量和获得稳定资金的机会是我们成功的关键组成部分。我们通过我们的分支机构网络向个人、企业、市政当局和其他实体提供传统的存管产品，包括支票、储蓄、货币市场和定期存款。此外，我们还提供零售存款产品，客户可以通过存款证明账户注册服务（“CDARS”）和保险现金清扫（“ICS”）计划，为超过25万美元FDIC限额的存款余额实现FDIC保险。存款由联邦存款保险公司承保，最高可达法定限额。定期存款包括通过零售和批发渠道获得的存款。批发渠道包括经纪存款、来自加利福尼亚州的抵押存款以及通过互联网上市服务获得的存款。

 

作为一家专注于成功企业及其所有者的以亚洲为中心的商业银行，我们的许多储户选择将大额存款留在我们这里。我们每季度监测所有超过250,000美元的存款关系，如果有以下任何三个或更多特征，我们认为关系是稳定的：（i）与我们的关系（作为董事或股东）；（ii）在我们的市场区域内的存款；（iii）与我们的额外非存款服务；（iv）与我们的电子银行服务；（v）与我们的活跃活期存款账户；（vi）按市场利率存款；（vii）与我们的关系持续时间。由于我们的许多客户在我们的存款超过25万美元，我们认为使用这种方法反映了对我们存款基础稳定性的更准确评估。截至2025年12月31日，27亿美元，即80.6%，我们的关系低于或等于25万美元或超过25万美元，并满足我们定义的标准，被视为稳定存款。

 

我们的很多管理团队成员，包括我们的支行行长，在一起工作长达30年，我们的存款关系就是在这段时间里培养起来的。我们收集存款的能力，尤其是稳定的存款，是我们业务特许经营的一个重要方面，我们相信这些存款是特许经营价值的重要驱动因素，作为支持我们增长的具有成本效益和稳定的资金来源。截至2025年12月31日，我们的存款总额为34亿美元，加权平均即期利率为2.90%。

 

其他子公司

 

除了银行和RAM，Bancorp还有三个通过我们的业务收购获得的法定商业信托如下：

 

TFC法定信托。就我们2016年对TomatoBank及其控股公司TFC的收购而言，我们收购了TFC法定信托（“TFC”），这是一种法定商业信托，由TERM3于2006年根据康涅狄格州法律成立，为全资子公司。

 

FAIC Statutory Trust I.关于我们2018年收购第一美国国际银行（“FAIB”）及其控股公司第一美国国际公司（“FAIIC”），我们收购了FAIC Statutory Trust I（“FAIIC Trust I”），这是一家法定商业信托，由FAIC于2004年根据特拉华州法律成立，作为全资子公司。

 

PGBH Trust I.就我们2020年收购PGB及其控股公司PGBH而言，我们收购了Pacific Global Bank Trust I（“PGB Capital Trust I”），这是一家法定商业信托，由PGB于2004年根据特拉华州法律成立，作为全资子公司。

 

上述各信托均发行了代表信托资产中未分割优先受益权益的信托优先证券。这些信托优先证券的收益投资于我们发行的某些证券，条款与信托发行的相关系列证券相似，我们将其称为次级债券。我们在有限的基础上保证支付信托的资本证券的分配和赎回信托的资本证券的付款。我们是信托的共同证券所代表的所有受益权益的所有者。

 

此外，该行还有一家全资子公司FAIB Capital Corp.（简称“FAIBCC”），这是一家房地产投资信托公司，于2018年通过收购FAIC获得。FAIBCC是一家纽约州公司，成立于2013年8月28日。这个房地产投资信托基金的目的是尽量减少纽约州和当地的税收。截至2025年12月31日，FAIBCC拥有5.337亿美元的资产。

 

 

人力资本资源

 

我们相信团队合作的价值以及参与和协作的力量。我们培养一种被理解为我们需要彼此才能成功的环境。我们重视问责制，因为这对我们的成功至关重要，我们接受我们的责任，即要求自己和他人对履行股东承诺和实现卓越的业绩标准负责。我们致力于培育一个包容的环境，使我们的员工能够在我们的公司和我们所服务的社区内做出更有意义的贡献。

 

人员配置模型。我们的大多数员工都是正式的全职员工，但我们也雇佣了正式的兼职员工。我们不外包工作职能或使用分包商填补空缺职位，很少使用季节性或临时雇员。我们的员工都没有任何集体谈判单位的代表，或者是集体谈判协议的当事人。截至2025年12月31日，我们有369名全职等效员工。

 

健康与安全。我们专注于以安全的方式开展业务，并遵守所有地方、州和联邦安全和健康法规，以及特殊的安全问题。

 

福利。我们致力于提供具有竞争力的总薪酬方案。我们定期将薪酬和福利与同行公司和市场数据进行比较，根据需要进行调整，以确保薪酬保持竞争力。我们还为我们的员工及其家人提供广泛的福利，包括：

 

●

有竞争力的奖金计划；

●

全面的医疗、牙科和视力福利；

●

401（k）计划包括竞争性公司比赛；

●

灵活的工作时间安排；

●

带薪休假、节假日和银行假日；

●

内部培训和发展；以及

●

员工援助计划。

 

企业信息

 

我们的主要行政办公室位于1055 Wilshire Blvd. Suite 1200，Los Angeles，California 90017，我们在该地址的电话号码是（213）627-9888。

 

 

可用信息

 

我们邀请您访问我们的网站www.royalbusinessbankusa.com，免费访问我们的10-K表格年度报告、10-Q表格季度报告、8-K表格当前报告以及这些报告的修订，所有这些都是在我们以电子方式向SEC提交或提供此类材料后在合理可行的范围内尽快提供的。我们网站的内容未纳入本年度报告，也不属于本年度报告的一部分。此外，您可以写信给我们，以获取任何这些报告的免费副本，地址：RBB Bancorp，1055 Wilshire Blvd. Suite 1200，Los Angeles，California 90017，ATTn：Investor Relations。这些报告也可通过SEC的公共资料室获得，该资料室位于100 F Street NE，Washington，DC 20549，并可在SEC网站上在线查阅，网址为http://www.sec.gov。投资者可致电800-SEC-0330，获取SEC公共资料室运作信息。我们的Code of Ethics和其他公司治理文件均可在我们的网站www.royalbusinessbankusa.com上查阅。

 

监督与规制

 

一般

 

金融机构、其控股公司及其附属机构受到美国联邦和州法律的广泛监管。因此，我们的增长和盈利表现可能不仅受到管理决策和总体经济状况的影响，还受到联邦和州法规的要求以及各银行监管机构的法规和政策的影响，包括DFPI、联邦储备系统（“美联储”）理事会、FDIC和CFPB。此外，美国国税局和州税务当局管理的税法、FASB制定的会计规则、SEC和州证券当局管理的证券法、财政部执行的反洗钱法以及抵押相关规则，包括美国住房和城市发展部以及FNMA和FHLMC等机构的贷款证券化和服务，都对我们的业务产生了影响。这些法规、条例、监管政策和规则的影响对公司及其子公司包括本行的财务状况和经营成果具有重大意义，未来影响金融机构的立法、监管或其他变化的性质和程度无法确定地预测。本摘要通过参考下文提及的特定法规和监管规定对其整体进行了限定，并非旨在作为对所有适用法规和条例的详尽描述。

 

Bancorp作为该银行的唯一股东，是一家根据联邦法律法规的银行控股公司。作为一家银行控股公司，Bancorp根据经修订的1956年《银行控股公司法》（“BHCA”）在美联储注册，并受其监管。根据BHCA，Bancorp将接受美联储的定期检查。Bancorp被要求向美联储提交Bancorp运营的定期报告，以及美联储可能要求的有关Bancorp及其子公司的额外信息。Bancorp也是加州金融法典第1280条含义内的银行控股公司。因此，Bancorp及其子公司受到DFPI的审查，并可能被要求向DFPI提交报告。

 

根据《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》（“多德-弗兰克法案”）做出的修改，银行控股公司必须作为其每一家附属银行的财务和管理实力来源，并承诺提供资源以支持每一家此类附属银行。为了履行作为力量来源的义务，美联储可能会要求一家银行控股公司向陷入困境的附属银行进行注资。此外，如果银行控股公司未能向附属银行承诺资源，或采取美联储认为可能危及银行控股公司向该附属银行承诺资源能力的行动，美联储可能会指控该银行控股公司从事不安全和不健全的做法。美联储还有权要求银行控股公司终止任何活动或放弃对非银行子公司（银行非银行子公司除外）的控制，条件是美联储认定此类活动或控制对银行控股公司的任何银行子公司的财务稳健性和稳定性构成严重风险。

 

 

该银行是一家加州特许银行，但不是联邦储备系统（“非成员银行”）的成员。银行的存款账户由FDIC的存款保险基金（“DIF”）在联邦法律和FDIC法规规定的最大范围内投保。作为一家由加利福尼亚州特许的FDIC承保的非成员银行，该银行受到DFPI（加利福尼亚州银行的特许机构）的审查、监督、报告和执行要求的约束，作为一家非成员银行，FDIC。

 

加州特许银行被要求向DFPI支付监管评估，为其运营提供资金。加州一家银行向DFPI支付的评估金额是根据向DFPI报告的该机构总资产（包括合并子公司）计算得出的。在截至2025年12月31日和2024年12月31日的年度内，该银行向DFPI支付了总额为310,000美元和303,000美元的监管评估。

 

该银行在加利福尼亚州、伊利诺伊州、内华达州、纽约州、新泽西州和夏威夷州设有分支机构。虽然DFPI仍然是该行的主要州监管机构，但该行在这些司法管辖区的业务受到当地银行监管机构的审查和监督，与这些司法管辖区客户的交易受当地法律的约束，包括消费者保护法。

 

立法和监管举措，这些举措必然会影响金融服务业的监管，不时出台。我们无法预测是否或何时会颁布潜在的立法或新法规，以及如果颁布，新的立法或任何已实施的法规和监管政策将对我们的财务状况和经营业绩产生的影响。例如，《多德-弗兰克法案》包含一套全面的条款，旨在规范金融机构和金融市场其他参与者的做法和监督。多德-弗兰克法案对金融机构及其控股公司的监管进行了广泛的改革。《多德-弗兰克法案》带来的部分变化已被《2018年经济增长、监管救济和消费者保护法案》（“监管救济法案”）修改，于2018年5月24日签署成为法律。多德-弗兰克法案增加了公司的监管负担和合规成本。此外，银行监管机构可以更积极地回应检查中发现的关切和趋势，这可能导致向金融机构发出更多的执法行动，要求采取行动解决信贷质量、流动性、风险管理和资本充足问题，以及其他安全和稳健问题。

 

 

收购、活动和控制权变更

 

银行控股公司的首要目的是控制和管理银行。BHCA一般要求任何涉及银行控股公司的合并，或任何由另一家银行或银行控股公司的银行控股公司收购控制权的交易，都必须得到美联储的事先批准。根据某些条件（包括BHCA和《多德-弗兰克法案》规定的存款集中度限制），美联储可以允许银行控股公司收购位于美国任何州的银行。在批准跨州收购时，要求美联储对收购银行控股公司及其IDI关联公司在目标银行所在州可能持有的存款总额实施适用的州法律限制（前提是这些限制不歧视州外存款机构或其控股公司），以及要求目标银行在被州外银行控股公司收购之前至少存在一段时间（不超过五年）的州法律。此外，根据《多德-弗兰克法案》，银行控股公司必须资本充足、管理良好，才能实现跨州并购。

 

BHCA一般禁止Bancorp直接或间接获得任何非银行公司5%以上有表决权股份的所有权或控制权，禁止其从事除银行业务、管理和控制银行或向银行及其子公司提供服务以外的任何业务。这一普遍禁令受到若干例外情况的限制。主要例外允许银行控股公司从事并拥有所从事的公司的股份，这些业务在1999年11月11日之前被美联储发现“与银行业密切相关，以至于成为与之相关的适当事件”。该授权将允许Bancorp从事各种与银行相关的业务，包括储蓄协会的所有权和运营，或从事消费金融、设备租赁、计算机服务局的运营（包括软件开发）以及抵押银行和经纪的任何实体。BHCA一般不会对银行控股公司非银行子公司的境内活动设置属地限制。

 

此外，符合BHCA规定的某些资格要求并选择作为金融控股公司运营的银行控股公司可以从事或拥有从事更广泛的非银行业务活动的公司的股份，包括证券和保险承销和销售、商业银行业务以及美联储在与财政部长协商后开展的任何其他活动，由监管或命令确定的金融性质或任何此类金融活动的附带或美联储通过命令确定的与任何此类金融活动相辅相成，并且不会对存款机构或金融系统的安全性或健全性构成重大风险。Bancorp已选择成为一家银行控股公司。

 

为了保持Bancorp作为银行控股公司的地位，Bancorp和银行必须资本充足、管理良好，并至少拥有令人满意的CRA评级。如果美联储随后认定Bancorp作为一家银行控股公司资本不足或管理不善，Bancorp将有一段时间实现合规，但在不合规期间，美联储可能会对Bancorp设置其认为适当的任何限制。此外，如果美联储随后确定该银行作为一家银行控股公司子公司没有获得令人满意的CRA评级，Bancorp将无法开展任何新的金融活动或收购一家从事此类活动的公司。

 

联邦法律还禁止任何个人或公司在未事先通知适当的联邦银行监管机构的情况下获得FDIC承保的存款机构或其控股公司的“控制权”。“控制权”被最终推定为在收购一家银行或银行控股公司25%或更多的已发行有表决权证券时存在，但可能在5%至24.99%所有权之间的特定情况下产生。

 

根据加州金融法典，任何人（包括一家公司）提出的任何收购银行“控制权”的提议都必须得到DFPI专员的批准。加州金融法典将“控制权”定义为直接或间接指导银行管理层或政策或对银行任何类别的已发行投票证券进行25%或更多投票的权力。此外，当任何人（包括公司）寻求直接或间接收购银行任何类别的已发行有表决权证券的10%或更多时，就会产生可反驳的控制权推定。

 

消费者金融保护局

 

 

CFPB对不公平、欺骗或滥用行为和做法（“UDAAP”）拥有执法权。UDAAP被认为是CFPB可以使用的影响最深远的执法工具之一，涵盖所有消费者和小企业金融产品或服务，例如透支计划和第三方工资卡供应商等存贷款产品或服务。这是一个范围广泛的监管网，可能会填补其他消费者法律、规则和法规中未包含的空白。UDAAP的违规行为可以在许多领域发现，可能包括广告和营销材料、支票账户中处理和支付项目的顺序或客户透支程序的设计。覆盖范围不仅包括与客户和潜在客户的直接互动，还包括第三方服务提供商的行动。《多德-弗兰克法案》并不妨碍各州采取更严格的消费者保护标准。国家对金融产品的监管和潜在的执法行动也可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生不利影响。

 

 

监管资本要求

 

银行控股公司和银行须遵守各州和联邦机构管理的各种监管资本要求。例如，如果某家银行组织此前受到特别关注或对利率风险有很高的敏感性，这些机构可能会制定更高的最低要求。基于风险的资本要求，根据各类资产和表外项目所固有的风险，确定资本充足性。根据《多德-弗兰克法案》，美联储必须对存款机构控股公司实施综合资本要求，其严格程度不低于目前对存款机构实施的要求。多德-弗兰克法案还要求资本要求是反周期的，这样要求的资本数量在经济扩张时增加，在经济收缩时减少，符合安全性和稳健性。

 

根据联邦法规，银行控股公司和银行必须满足某些基于风险的资本要求。巴塞尔协议III目前适用于Bancorp和银行。巴塞尔协议III要求金融机构在每个基于最低风险的资本比率之上保持一个最低限度的“资本保护缓冲”，以避免对资本分配的限制，例如股息和股权回购，以及其他支付，例如对执行官的酌情奖金。

 

巴塞尔协议III对银行控股公司和银行规定了以下基于风险的资本要求：

 

●

CET1与风险加权资产的最低比率至少为4.5%，外加2.5%的“资本保护缓冲”，即7.0%；

●

一级资本与风险加权资产的最低比例至少为6.0%，加上资本节约缓冲，即8.5%；

●

总（一级加二级）资本与风险加权资产的最低比率至少为8.0%，加上资本节约缓冲，即10.5%；和

●

最低杠杆率4%，计算方式为一级资本与资产负债表敞口的比率加上一定的表外敞口。

 

要被视为“资本充足”，银行控股公司或银行必须具备以下最低比率：（i）CET1资本比率为6.5%，（ii）一级风险资本比率为8.0%，（iii）总风险资本比率为10.0%，以及（iv）一级杠杆率为5.0%。截至2025年12月31日，公司的资本比率超过了巴塞尔III资本规则下被视为“资本充足”的最低资本充足率指引百分比要求。

 

巴塞尔协议III最终框架规定了CET1的一些扣除和调整。其中包括，例如，对抵押贷款服务权金额的限制、取决于未来应税收入的递延所得税资产以及对银行资产负债表上可能持有的非合并金融实体的重大投资，任何超出部分都将从CET1中扣除。作为CET1资本定义的一部分，巴塞尔协议III还包括一项要求，即银行机构应包括额外其他综合收益（“AOCI”）的金额，该金额主要包括可供出售证券的未实现损益，在计算监管资本时不需要将其作为税后非暂时性减值处理。如果银行机构在2015年1月1日之后的首次监管报告中选择将AOCI纳入CET1资本，则它们可以选择退出。在巴塞尔协议III允许的情况下，我们选择将AOCI排除在CET1之外。

 

 

多德-弗兰克法案将2010年5月19日之后发行的信托优先证券排除在一级资本之外，除非发行公司是总资产低于5亿美元的银行控股公司。在该日期之前发行的信托优先证券将继续被视为总资产低于150亿美元的银行控股公司的一级资本。我司未合并附属资金信托发行的信托优先证券符合一级资本条件，最高限额为一级资本总额的25%。我们的信托优先证券的任何额外部分都符合“二级资本”的条件。

 

此外，商誉和大部分无形资产从一级资本中扣除。就适用的基于总风险的资本监管指南而言，二级资本（有时称为“补充资本”）被定义为包括但有限制的：不包括在一级资本中的永久优先股、中期优先股和任何相关盈余、某些混合资本工具、永续债务和强制性可转换债务证券、信用损失准备金和中期次级债务工具。合格二级资本的最高额度为合格一级资本的100%。为了根据联邦指导方针确定总资本，总资本等于一级资本，加上合格的二级资本，减去对未合并子公司的投资，银行控股公司资本证券的对等持有，以及递延税项资产和其他扣除。

 

截至2025年12月31日，我们有本金总额为1.353亿美元的未偿还次级债券和次级票据。其中，1540万美元归属于与先前发行的符合一级资本条件的信托优先证券相关的法定信托发行的次级债券，1.199亿美元归属于符合二级资本条件的未偿次级票据。

 

除了适用于全行业的统一的基于风险的资本准则和监管资本比率外，监管机构有权以明显高于最低准则和比率的费率为特定机构设定个人最低资本要求。未来法规或做法的变化可能会进一步降低为资本充足目的而确认的资本金额。这样的变化可能会影响我们的增长能力，并可能限制可用于支付股息的利润数额（如果有的话）。

 

此外，《多德-弗兰克法案》要求联邦银行机构采取资本要求，解决机构活动对机构以及公共和私人利益相关者构成的风险，包括某些列举活动产生的风险。

 

 

2019年2月，美国联邦银行监管机构批准了一项最终规则，修改了其监管资本规则，并提供了在三年期内逐步实施CECL会计准则第1天不利监管资本影响的选择权。此外，2020年3月，美国联邦银行监管机构发布了一项临时最终规则，为银行组织提供了一个选项，可以将CECL对监管资本的估计影响再推迟两年，总过渡期最长可达五年，以向银行组织提供监管救济，以便在美国经济因新冠疫情大流行而承受压力的情况下，更好地专注于支持向信用良好的家庭和企业提供贷款。自2022年1月1日起，我们采用ASU2016-13，在2022年12月31日反映了CECL的全部效力，并且没有选择3年或5年CECL对监管资本的分阶段选择。

 

及时纠正措施

 

《联邦存款保险法》（“FDIA”）要求联邦银行机构对不符合最低资本要求的存款机构采取“迅速纠正行动”（“PCA”）。FDIA包括以下五个资本层级：“资本充足”、“资本充足”、“资本不足”、“资本严重不足”和“资本严重不足”。存款机构的资本等级将取决于其资本水平与各种相关资本措施和某些其他因素的比较情况，这是监管规定的。自2015年1月1日起，《巴塞尔III资本规则》修订了PCA要求。根据FDIA修订后的PCA条款，IDI一般将根据所示资本计量分为以下几类：

 

PCA类别

基于风险的总资本比率

一级风险资本比率

CET1基于风险的比率

一级杠杆率

资本充足

10%

8%

6.50%

5%

资本充足

8%

6%

4.50%

4%

资本不足

< 8%

< 6%

< 4.5%

< 4%

资本严重不足

< 6%

< 4%

< 3.0%

< 3%

严重资本不足

有形权益/总资产=<2%

 

截至2025年12月31日，该行的资本比率在完全分阶段的基础上超过了《巴塞尔协议III》资本规则下联邦银行机构对“资本充足”机构的最低资本充足率指导百分比要求。

 

如果一家机构被确定处于不安全或不健全的状况，或在某些事项上收到不令人满意的审查评级，则可能被降级为或被视为处于低于其资本比率所表明的资本类别。银行的资本类别仅为适用PCA法规的目的而确定，资本类别可能无法准确代表该银行的整体财务状况或其他目的的前景。

 

 

FDIA一般禁止存款机构向其母控股公司进行任何资本分配（包括支付股息）或支付任何管理费，前提是该存款机构此后会“资本不足”。“资本不足”的机构受到增长限制，被要求提交资本修复计划。如果存款机构未能提交可接受的计划，则被视为“资本严重不足”。“资本严重不足”的存款机构可能会受到多项要求和限制，包括出售足够的有投票权股票以成为“资本充足”的命令、降低总资产的要求以及停止从代理银行收取存款。“资本严重不足”的机构须接受接管人或保管人的任命。

 

银行控股公司和银行的资本分类影响监管审查的频率、银行控股公司和银行从事某些活动的能力以及银行支付的存款保险费。

 

 

股息支付

 

Bancorp向其股东支付股息的能力可能会受到一般公司法考虑因素和适用于银行控股公司的美联储政策的影响。作为一家加州公司，Bancorp受到加州法律的限制，该法律允许公司在满足留存收益测试或“资产负债表”测试的情况下向股东分配现金或财产，包括股息或回购或赎回股份。根据留存收益测试，Bancorp可以从留存收益中进行分配，只要其留存收益超过（a）分配金额加上（b）具有优先分红权股份的拖欠股息金额（如有）之和。如果在分配之后，Bancorp的资产价值等于或超过（a）其负债总额加上（b）任何在解散时优先于接受分配的股东的权利的股份的清算优先权之和，Bancorp也可以进行分配。债务不被视为负债，如果这种债务的条款规定，只有在可以根据资产负债表测试向股东进行分配的情况下，并且在此范围内，才支付其本金和利息。加州公司可在其公司章程中规定，可以根据留存收益测试或资产负债表测试进行分配，而不考虑优先权利金额。Bancorp的公司章程不涉及留存收益测试或资产负债表测试下的分配。

 

作为一般事项，美联储已表示，如果出现以下情况，银行控股公司的董事会应取消、推迟或大幅减少向股东派发的股息：（i）Bancorp过去四个季度可供股东使用的净收入，扣除之前在该期间支付的股息，不足以为股息提供全部资金；（ii）预期收益保留率与Bancorp的资本需求以及总体当前和未来财务状况不一致；或（iii）Bancorp将无法达到或有可能无法达到其最低监管资本充足率。美联储还拥有对银行控股公司及其非银行子公司的强制执行权力，以防止或补救代表不安全或不健全做法或违反适用法规和规定的行为。这些权力中包括禁止银行和银行控股公司支付股息的能力。

 

我们次级票据的条款也限制了我们支付普通股股息的能力。如果我们没有及时支付我们次级票据的利息，我们可能不会支付我们普通股的股息。Bancorp未来的股息数额将取决于我们的收益、财务状况、资本要求和其他因素，并将由我们的董事会根据资本管理和股息政策确定。

 

该银行是一个独立于其控股公司的法律实体。Bancorp依赖于银行业绩的资金，这些资金可能作为股息从银行收到，用于Bancorp的运营和Bancorp向其股东支付股息的能力。该行未来的现金分红还将取决于管理层对未来资本要求、合同限制和其他因素的评估。截至2025年12月31日和2024年12月31日止年度，该行分别向Bancorp支付了45.0百万美元和20.0百万美元的股息。截至2025年12月31日和2024年12月31日止年度的普通股股息总额为1130万美元和1170万美元。

 

 

与关联公司和内部人存款机构的交易须遵守《联邦储备法》（“FRA”）中关于向董事、执行官和主要股东提供贷款的限制。根据FRA，向拥有存款机构和上述任何一项的某些关联实体的10%以上股份的董事、执行官和股东提供的贷款，连同向这些人和关联实体提供的所有其他未偿还贷款，不得超过该机构对一个借款人的贷款限额。联邦法规还禁止向拥有机构10%以上股份的董事、执行官和股东及其各自的关联公司提供高于适当联邦银行机构规定金额的贷款，除非此类贷款事先获得该机构董事会多数成员的批准。任何“感兴趣”的董事不得参与投票。被禁止的贷款金额，包括向该人提供的所有其他未偿还贷款，需要事先获得董事会批准，为25,000美元或资本的5%和盈余不超过500,000美元中的较大者。美联储还要求，向董事、执行官和主要股东提供的贷款的条款与向银行非执行员工提供的可比交易中提供的条款基本相同，且不得涉及超过正常的还款风险。银行可以贷给执行官的金额还有额外限制。

 

根据FRA第23A和23B条，银行与其“关联公司”之间的交易在数量和质量上受到限制。第23A条将与任何个人关联公司的担保交易总额限制为金融机构资本和盈余的10%。与所有关联公司的担保交易总额限制为该机构资本和盈余的20%。与关联公司的某些交易要求以第23A节所述金额和类型的抵押品作为担保，一般禁止从关联公司购买低质量资产。

 

第23B条一般规定，与关联公司的某些交易，包括贷款和资产购买，必须在条款和情况下，包括信用标准，与当时与非关联公司的可比交易的现行条款和情况基本相同或至少对机构有利。美联储颁布了W条例，根据FRA第23A和23B条对先前的解释进行了编纂，并就关联交易提供了解释性指导。一家银行的附属公司，除其他实体外，还包括一家银行的控股公司和与该银行共同控制的公司。Bancorp被认为是该银行的附属公司。

 

《多德-弗兰克法案》总体上加强了FRA第23A条和第23B条对与关联公司交易的限制，包括扩大了“担保交易”的定义，并增加了必须满足有关担保信贷交易的抵押品要求的时间。通过加强对内部人的贷款限制和扩大受各种限制的交易类型，包括衍生品交易、回购协议、逆回购协议和融券或借款交易，扩大了内幕交易限制。还对向内部人员以及从内部人员向机构出售的某些资产施加了限制，包括要求此类出售必须按照市场条款进行，并且在某些情况下必须得到该机构董事会的批准。

 

向一名借款人提供的贷款

 

根据加州法律，我们向一个借款人提供总担保和无担保贷款的能力分别限于未减值资本和盈余的25%和15%。截至2025年12月31日，该银行对一个借款人的总担保贷款的监管限额为1.444亿美元，对一个借款人的无担保贷款为8660万美元。截至2025年12月31日，本行未向一名借款人提供任何超过上述任何一项限额的贷款。

 

 

安全健全标准/风险管理

 

联邦银行机构通过了制定运营和管理标准的指导方针，以促进联邦保险存款机构的安全和健全。该准则对内部控制、信息系统、内部审计系统、贷款文件、信贷承销、利率敞口、资产增长、薪酬、费用和福利、资产质量和收益等方面提出了标准。

 

一般来说，安全和健全性指南规定了在每个领域要实现的目标，每个机构负责建立自己的程序来实现这些目标。如果一家机构未能遵守指南中规定的任何标准，该金融机构的主要联邦监管机构可能会要求该机构提交一份实现和保持合规的计划。如果一家金融机构未能提交可接受的合规计划，或在任何重大方面未能实施已被其主要联邦监管机构接受的合规计划，监管机构将被要求发布命令，指示该机构纠正缺陷。在监管机构命令中提到的缺陷得到纠正之前，监管机构可以限制金融机构的增长率，要求金融机构增加资本，限制该机构为存款支付的利率或要求该机构在当时情况下采取监管机构认为适当的任何行动。不遵守安全和健全准则确立的标准也可能构成联邦银行监管机构采取其他执法行动的理由，包括停止和停止令以及民事罚款评估。

 

在过去十年中，银行监管机构在评估其监管的金融机构的活动时，越来越强调健全的风险管理流程和强有力的内部控制的重要性。妥善管理风险已被确定为开展安全、稳健的银行活动的关键，随着新技术、产品创新以及金融交易的规模和速度改变了银行市场的性质，这一点变得更加重要。这些机构确定了一家银行机构面临的一系列风险，包括但不限于信贷、市场、流动性、运营、法律和声誉风险。特别是，最近的监管声明侧重于运营风险，这是由于信息系统不足、运营问题、内部控制漏洞、欺诈或不可预见的灾难可能会导致意外损失。新产品和服务、第三方风险管理和网络安全是金融机构在当前环境下应对运营风险的关键来源。预计该行将有积极的董事会和高级管理层监督；适当的政策、程序和限制；适当的风险计量、监测和管理信息系统；以及全面的内部控制。

 

分支机构管理局

 

根据加州法律，只要银行董事会批准设立银行办公室，并通知DFPI设立银行办公室，加州银行等银行就可以设立银行办公室。接受存款的银行办事处必须得到FDIC的批准，FDIC考虑了多个因素，包括财务历史、资本充足率、盈利前景、管理层的性质、社区的需求以及与企业权力的一致性。《多德-弗兰克法案》允许投保的国有银行从事新的州际分支机构，前提是新银行办事处所在州的法律允许设立银行办事处，前提是该办事处是由该州特许的。最后，我们也可能通过与银行合并或购买其他银行在其他州的银行办事处的方式在其他州建立银行办事处，但受到一定的限制。

 

社区再投资法要求

 

CRA要求该银行以安全和稳健的方式承担持续和肯定的义务，以帮助满足其整个社区的信贷需求，包括中低收入社区。联邦监管机构定期评估该银行满足其社区信贷需求的记录。银行遵守CRA义务的情况是基于基于绩效的评估系统，该系统将CRA评级基于机构的贷款、服务和投资业绩，从而导致适当的银行监管机构将评级定为“出色”、“令人满意”、“需要改善”或“严重不合规”。该行在2023年5月进行的最近一次CRA考试中获得“满意”评级。联邦银行机构在监管和监督其他活动时，可能会考虑遵守公平贷款法律和做法，包括CRA。

 

2023年10月24日，联邦监管机构联合发布了一项最终规则，以加强实施CRA的法规并使其现代化，但鉴于诉讼，这些机构于2025年7月发布了一项联合提案，要求撤销这一规则，并恢复2023年最终规则之前存在的CRA框架。

 

反洗钱和OFAC监管

 

美国《爱国者法案》旨在剥夺恐怖分子和犯罪分子进入美国金融系统的能力，对存款机构、经纪人、交易商和其他涉及资金转移的业务具有重大影响。《美国爱国者法案》要求金融服务公司制定有关旨在解决以下任何或所有事项的措施的政策和程序：（i）客户身份识别计划；（ii）洗钱；（iii）恐怖主义融资；（iv）识别和报告可疑活动和货币交易；（v）货币犯罪；（vi）金融机构与执法当局之间的合作。银行业监管机构还检查银行遵守OFAC管理的经济制裁规定的情况。金融机构未能维持和实施充分的反洗钱和OFAC计划，或未能遵守所有相关法律或法规，可能会对该机构造成严重的法律和声誉后果。

 

 

商业地产集中度

 

当金融机构将过多的资产配置到任何一个行业或细分领域时，就存在集中风险。源于商业地产的集中度是监管关注的领域之一。CRE集中度指引，提供监管标准，包括以下数字指标，以协助银行审查员识别商业房地产贷款集中度可能显着的银行，这些银行可能需要更严格的监管审查：（i）商业房地产贷款超过资本的300%且在前三年增加50%或更多；或（ii）建设和土地开发贷款超过资本的100%。CRE集中度指引并不限制银行的商业地产贷款活动水平，而是指导机构制定与其商业地产集中度水平和性质相适应的风险管理做法和资本水平。基于该行的贷款组合，该行不会超过这些指引。

 

按揭及按揭相关产品

 

《多德-弗兰克法案》大幅扩大了适用于1-4户家庭住宅不动产担保贷款的承销要求，并扩大了打击掠夺性贷款做法的联邦法律。除了众多披露要求外，《多德-弗兰克法案》还对包括银行和储蓄协会在内的所有贷方规定了抵押贷款发放的新标准，以期大力鼓励贷方核实借款人的还款能力，同时还为某些“合格抵押贷款”建立了合规推定。《多德-弗兰克法案》通常要求贷方或证券化机构在与贷方出售的贷款以及证券化机构发行的其他资产支持证券相关的信用风险中保留经济利益，前提是这些贷款不符合下文所述的偿还能力标准。风险自留要求一般为5%，但可通过监管提高或降低。

 

 

沃尔克规则

 

2013年12月10日，联邦监管机构发布了最终规则，以实施《多德-弗兰克法案》下沃尔克规则要求的禁令。根据最终规定，银行实体一般被禁止，但有以下重大例外情况：（i）作为证券和其他金融工具的委托人的短期自营交易，以及（ii）赞助或收购或保留私募股权和对冲基金的所有权权益。2019年对沃尔克规则的修订于2020年生效，简化并简化了对没有重大交易活动的银行的合规要求。2020年，OCC、美联储、FDIC、SEC和商品期货交易委员会敲定了对沃尔克规则的进一步修订。这些修正案包括新的排除在沃尔克规则对银行实体投资和赞助私募股权基金、对冲基金和某些其他投资工具（统称为“涵盖基金”）的一般禁令之外。最终规则中的修正案于2020年10月1日生效，澄清并扩大了沃尔克规则下允许的银行活动和关系。

 

对Bancorp和银行活动的额外限制

 

银行控股公司的活动一般限于银行、管理或控制银行的业务，以及美联储认定与银行或管理或控制银行密切相关的其他活动，以成为与之相关的适当事件。符合“金融控股公司”资格并注册为“金融控股公司”的银行控股公司还可以从事某些额外的金融活动，例如商业银行业务以及证券和保险承销，但须遵守联邦法律规定的限制。我们目前还不是一家“金融控股公司”。

 

BHCA要求银行控股公司在以下情况之前获得美联储的事先批准：（i）采取导致银行成为该银行控股公司的控股子公司的任何行动；（ii）获得任何银行或银行控股公司有表决权股份的直接或间接所有权或控制权，如果收购导致收购银行控股公司控制该银行或银行控股公司的任何类别有表决权证券的已发行股份的5%以上，除非该银行或银行控股公司在收购前由收购银行控股公司拥有多数股权；（iii）收购一家银行的全部或几乎全部资产；或（iv）与另一家银行控股公司合并或合并。

 

由于加州允许该州特许的商业银行从事国家银行允许的任何活动，该行可以组建子公司，从事激活“与银行业密切相关”或“非银行”活动和扩大的金融活动。然而，要组建金融子公司，银行必须资本充足，并将遵守适用于全国性银行的相同资本扣除、风险管理和关联交易规则。一般来说，金融子公司被允许从事“金融性质”或附带的活动，即使国家银行不允许在银行内直接进行这些活动。“金融性质”的定义包括，除其他项目外，承销、交易或做市证券，包括，例如，分配共同基金的份额。但子公司不得作为委托人从事承保保险（信用人寿保险除外）、发行年金或从事房地产开发、投资、商户银行业务。

 

 

联邦和州银行机构的执法权

 

联邦银行监管机构拥有广泛的执法权力，包括终止存款保险、处以巨额罚款和其他民事和刑事处罚的权力，以及为金融机构任命一名保管人或接管人。未能遵守适用的法律法规可能会使我们以及我们的高级职员和董事受到行政处分和潜在的巨额民事罚款。除了上述“及时纠正行动”中讨论的理由外，适当的联邦银行监管机构可以任命FDIC为银行机构的保管人或接管人（或FDIC可以在某些情况下任命自己），如果存在若干情况中的任何一种或多种情况，包括但不限于该银行机构资本不足且没有成为充分资本的合理前景、未能在需要时成为充分资本、未能及时提交可接受的资本恢复计划或实质上未能实施已接受的资本恢复计划。DFPI还对我们拥有广泛的执法权，包括强制执行命令、罢免高级职员和董事、处以罚款以及任命监督员和保护人的权力。

 

存款保险

 

联邦存款保险公司是一个独立的联邦机构，负责为联邦保险银行和储蓄机构的存款提供不超过规定法定限额的保险，并保障银行业和储蓄行业的安全和稳健。根据《多德-弗兰克法案》，FDIC通过DIF为我们的客户存款提供最高25万美元的规定限额。每个DIF成员机构支付的FDIC评估金额是基于其以监管资本比率和其他监管因素衡量的相对违约风险。FDIC使用绩效评分和损失严重程度评分来计算银行的初始评估率。在计算这些分数时，FDIC使用银行的资本水平和监管监管评级以及某些财务指标来评估银行承受资产相关压力和资金相关压力的能力。FDIC也有能力根据计算中未充分捕捉到的重大风险因素对总分进行酌情调整。除上述普通评估外，FDIC有能力在某些情况下实施特殊评估。

 

我们通常无法控制我们需要为FDIC保险支付的评估金额。如果有更多的银行或金融机构倒闭，或者如果FDIC另有决定，我们可能需要支付比最近增加的水平更高的FDIC评估。FDIC保险评估的这些增加可能对我们的收益产生重大不利影响，并可能对我们普通股的价值或市场产生重大不利影响。

 

根据FDIA，FDIC可在发现该机构从事不安全和不健全的做法、处于不安全或不健全的状况以继续经营，或违反FDIC施加的任何适用法律、法规、规则、命令或条件时终止存款保险。

 

由于2020年第一季度和第二季度受保存款超常增长导致截至2020年6月30日DIF准备金率下降至低于法定最低1.35%的水平，FDIC于2020年9月制定了恢复计划，在八年内恢复DIF准备金率达到或超过法定最低1.35%。恢复计划没有包括提高存款保险评估利率。然而，在2022年6月21日，联邦存款保险公司通过了一项经修订的恢复计划和拟议规则制定通知，以提高存款保险评估利率，否则将面临在2028年9月30日法定截止日期之前无法达到法定最低标准的风险。结合修订后的恢复计划，FDIC于2022年10月18日通过了一项最终规则，即从2023年第一个季度评估期开始，将初始基础存款保险评估利率提高2个基点，以提高准备金率在2028年9月30日之前恢复至1.35%的可能性。提议的规则作为最终规则获得通过，没有变化。

 

此外，在2022年10月18日通过的最终规则中，FDIC将会计准则更新（“ASU”）2022-02、金融工具-信用损失（ASC 326）问题债务重组和基于风险的存款保险评估体系中的年份披露纳入适用于所有大型和高度复杂的IDI。2022年3月，FASB发布了ASU2022-02，其中取消了问题债务重组（“TDR”）的会计准则，并引入了新的披露，并在借款人遇到财务困难时加强了有关某些贷款再融资和重组的现有披露。FDIC最终规则修改了评估规定，在两项金融衡量标准——表现不佳的资产比率和较高风险的资产比率——中包括一个新的术语，即“对遇到财务困难的借款人的修改”，用于确定大型和高度复杂的IDI的存款保险评估。最终规则于2023年1月1日生效，适用于2023年第一个季度评估期。

 

2023年11月，美国联邦存款保险公司（FDIC）发布了一项最终规则，以实施一项特别评估，以追回因在2023年3月硅谷银行和Signature银行倒闭后保护未投保储户而给DIF造成的损失。特别评估基于IDI截至2022年12月31日的估计未保险存款，经调整以排除前50亿美元的估计未保险存款，并将在2024年第一季度开始的八个季度评估期内按3.36个基点的季率进行评估。FDIC于2025年12月批准了一项临时最终规则，将第八个收款季度的特别评估降至2.97个基点。临时最终规则旨在确保FDIC将通过特别评估收取所需的确切金额，以匹配防止多收或少收的总损失。临时最终规则还要求，在FDIC与其中一个银行实体之间的诉讼最终解决后，如果收取的总金额超过损失，FDIC必须为接受特别评估的银行提供定期季度存款保险评估的抵消。我们的存款一直低于50亿美元，因此银行没有受到这一特殊评估。任何此类额外的未来评估将在多大程度上影响我们未来的存款保险费用目前尚不确定。

 

运营、消费者和隐私合规法律

 

该银行还受某些消费者法律法规的约束，这些法律法规旨在保护与银行交易中的消费者。这些法律包括，除其他外：《借贷真相法》；《储蓄真相法》；《电子资金转账法》；《快速资金可用法》；《平等信贷机会法》；《公平准确的信贷交易法》；《公平住房法》；《公平信用报告法》；《公平债务催收法》；《住房抵押贷款披露法》；《房地产结算程序法》；有关不公平和欺骗性行为和做法的法律；以及高利贷法。这些法律法规规定了一定的披露要求，并规范了金融机构在向客户吸收存款或贷款时必须与客户打交道的方式。银行必须遵守这些消费者保护法律法规的适用条款，作为其持续客户关系的一部分。许多州和地方司法管辖区都有类似的消费者保护法，此外，还有上述法律。不遵守这些法律法规可能会导致监管制裁、客户撤销权、州和地方总检察长的诉讼以及民事或刑事责任。

 

根据《多德-弗兰克法案》，CFPB拥有广泛的权力来监管和监督银行和各种非银行提供商的零售消费金融产品和服务活动。CFPB有权就消费金融产品和服务颁布法规、发布命令、指导意见和政策声明、进行审查并提起执法行动。多德-弗兰克法案创建CFPB已经并可能继续导致加强和加强消费者金融保护法的执行。

 

 

联邦法律目前包含广泛的客户隐私保护条款。根据这些规定，金融机构必须在客户关系建立之初以及此后每年向其客户提供该机构有关客户非公开个人金融信息处理的政策和程序。这些规定还规定，除某些有限的例外情况外，金融机构不得向非关联第三方提供此类个人信息，除非该机构向客户披露可能提供此类信息，并给予客户选择不披露此类信息的机会。2018年6月，加州立法机构通过了《2018年加州消费者隐私法案》（“CCPA”），该法案于2020年1月1日生效。CCPA涵盖了获取或访问加州居民消费者个人信息的企业，授予消费者增强的隐私权和对其个人信息的控制权，并在消费者数据隐私权方面对覆盖公司提出了重大要求。我们预计这种州一级活动的趋势将继续下去，并正在持续监测我们开展业务的其他州的事态发展。

 

美联储和其他银行监管机构也通过了保护机密、个人客户信息的指导方针。这些准则要求金融机构创建、实施和维护全面的书面信息安全程序，旨在确保客户信息的安全性和保密性，防范对此类信息的安全性或完整性的任何预期威胁或危害，并防范可能对任何客户造成重大损害或不便的未经授权访问或使用此类信息。还要求金融机构落实有关向非关联第三方披露消费者非公开个人信息的政策和程序。一般来说，金融机构必须就有关披露此类非公开个人信息的政策和程序向消费者作出解释，除法律另有规定外，禁止披露此类信息。该行已采取客户信息安全和隐私计划，以遵守此类要求。

 

运营、消费者和隐私合规法律法规还规定了某些披露和报告要求，并规范了金融机构在吸收存款、发放贷款、收取贷款和提供其他服务时必须与客户打交道的方式。不遵守这些法律法规可能会使银行受到诉讼和处罚，包括强制执行行动、禁令、罚款或刑事处罚、对消费者的惩罚性赔偿以及某些合同权利的损失。

 

联邦Home Loan银行系统

 

该银行是旧金山联邦Home Loan银行（“FHLB”）的成员。除其他好处外，每个FHLB在其指定区域内充当其成员的储备或中央银行。每个FHLB的资金主要来自出售FHLB系统的合并债务。各FHLB按照各FHLB董事会制定的政策和程序向其成员提供贷款或垫款。旧金山FHLB的每个成员都必须拥有相当于（i）会员股票要求或（ii）基于活动的股票要求（基于未偿还预付款的百分比）中较大者的股票。无法保证FHLB将以过去支付的相同比率支付股息，或者未来将支付任何股息。

 

 

证券和公司治理

 

公司受《证券法》和《交易法》的披露和监管要求的约束，两者均由SEC管理。作为一家在纳斯达克全球精选市场上市的公司，我们受上市公司纳斯达克上市标准的约束。该公司还受《萨班斯-奥克斯利法案》、《多德-弗兰克法案》条款以及其他联邦和州法律法规的约束，这些法律法规除其他问题外，涉及财务报告所需的高管认证、董事会审计和薪酬委员会及其成员的公司治理要求，以及对财务报告、审计和会计、高管薪酬以及增强和及时披露公司信息的控制和程序以及内部控制的披露。纳斯达克还通过了公司治理规则，旨在让股东和投资者更容易、更有效地监控公司及其董事的业绩。根据《萨班斯-奥克斯利法案》，管理层和公司的独立注册公共会计师事务所必须评估公司财务报告内部控制的有效性。这些评估包括在第二部分——项目9a中。控制和程序。

 

激励薪酬指引

 

联邦银行监管机构发布了全面的指导意见，意在确保银行组织的激励性薪酬政策不会因鼓励过度冒险而损害这些组织的安全性和稳健性。激励性薪酬指引为银行组织设定了有关其激励性薪酬安排及相关风险管控和治理流程的期望。该指南涵盖有能力对组织风险状况产生重大影响的所有员工，其依据的关键原则是，银行组织的激励薪酬安排应（i）提供不鼓励超出组织有效识别和管理风险能力的风险承担的激励措施，（ii）与有效的内部控制和风险管理相兼容，以及（iii）得到强有力的公司治理的支持，包括组织董事会的积极有效监督。根据《多德-弗兰克法案》，联邦银行机构禁止基于激励的薪酬安排，这些安排鼓励受保金融机构（通常是像我们这样资产超过10亿美元的机构）承担不适当的风险，并被认为是过度的，或者可能导致重大损失。

 

作为定期、以风险为重点的审查过程的一部分，美联储将审查银行组织的激励薪酬安排，例如公司，这些组织不是“大型、复杂的银行组织”。这些审查将根据组织活动的范围和复杂性以及激励薪酬安排的普遍性，为每个组织量身定制。监管举措的调查结果将纳入审查报告。缺陷将被纳入该组织的监管评级，这可能会影响该组织进行收购和采取其他行动的能力。如果银行组织的激励性薪酬安排，或相关的风险管理控制或治理过程对该组织的安全和健全构成风险，且该组织未采取及时有效的措施纠正缺陷，则可对该组织采取强制执行行动。

 

多德-弗兰克法案要求联邦银行机构发布一项与基于激励的薪酬相关的规则。截至提交本年度报告的10-K表格之日，尚未通过实施《多德-弗兰克法案》这一条款的最终规则，但一项拟议规则已于2024年5月公布。拟议规则旨在（i）禁止银行机构认定可能鼓励某些金融机构通过提供过高补偿或可能导致重大财务损失而承担不适当风险的基于激励的支付安排，（ii）要求这些金融机构的董事会采取与基于激励的补偿相关的某些监督行动，以及（iii）要求这些金融机构向适当的联邦监管机构披露有关基于激励的补偿安排的信息。尽管尚未发布最终规则，但公司和银行已努力确保其激励薪酬计划不会鼓励不适当的风险，这与上述确定的原则一致。

 

 

未来立法发展

 

国会和加州立法机构不时出台各种立法法案。这项立法可能会以实质性和不可预测的方式改变银行业法规和我们经营的环境。我们无法确定潜在立法（如果颁布）或实施与此相关的条例和解释将对我们的财务状况或经营业绩产生的最终影响。

 

新一届总统政府和许多国会议员主张改变金融服务监管，可能包括修改《多德-弗兰克法案》和其他联邦银行法，以及对CFPB进行结构性改革。尽管不确定，但国会和/或相关联邦机构可能会寻求撤销或修改前总统政府时期发布的部分或大部分规则制定和监管指导。此外，目前尚不完全清楚银行业监管机构领导层变动对各机构执法和监管优先事项的全面影响。因此，目前尚不清楚上述变化将对银行业整体或具体对公司产生何种影响。

 

监管非银子公司

 

非银行子公司受到其他州、联邦和自律机构的额外或单独监管和监督。此外，任何外国子公司也将受到外国法律法规的约束。

 

联邦和州税收

 

Bancorp和世界银行采用权责发生制会计方法在综合基础上报告其收入，并按与其他公司相同的方式缴纳联邦所得税，但有一些例外。我们没有接受美国国税局的审计。对于2025年、2024年和2023年，我们受制于21.00%的最高联邦所得税税率、10.84%的加利福尼亚州所得税税率以及各种其他州和地方税率，包括9.43%和8.85%的纽约州和纽约市所得税税率。

 

 

项目1a。风险因素。

 

利率相关风险

 

利率波动可能会减少净利息收入，并在其他方面对我们的财务状况和经营业绩产生负面影响。

 

短期利率的变动可能会减少净利息收入，这是我们盈利的主要组成部分。净利息收入是我们在生息资产上收到的金额与我们在有息负债上支付的利息之间的差额。当利率上升时，我们从资产（例如贷款）获得的利率可能会比我们为有息负债（例如存款）支付的利率上升得更快，这可能会导致我们的利润增加。然而，当利率下降时，我们从资产（例如贷款）获得的利率可能会比我们为有息负债（例如存款）支付的利率下降得更快，这可能会导致我们的利润减少。当收益率曲线的斜率变平或出现倒挂时，即当短期利率保持不变或比长期利率增加更多或当长期利率比短期利率减少更多时，对收益的影响更为不利。

 

利率上升往往导致我们的借款人有更大的付款要求，这增加了违约的可能性。与此同时，基础物业的适销性可能会受到利率上升导致的任何需求减少的不利影响。在利率下降的环境中，随着借款人以较低的利率为其抵押贷款和其他债务进行再融资，贷款的预付款可能会增加。截至2025年12月31日，为投资而持有的贷款总额（“HFI”）占我们盈利资产的84.4%，在100个基点的平行冲击中对利率上升表现出4%的正敏感性。

 

利率的变化也会影响贷款、证券和其他资产的价值。利率上升对借款人支付贷款本金或利息的能力产生不利影响，可能导致不良资产增加和确认的收入减少，这可能对我们的经营业绩和现金流产生重大不利影响。此外，当我们将贷款置于非应计状态时，我们会转回任何应计但未支付的应收利息，这会减少利息收入。随后，我们继续有一个成本来为贷款提供资金，这反映为利息支出，没有任何利息收入来抵消相关的资金支出。因此，不良资产数额的增加将对净利息收入产生不利影响。

 

利率上升将导致我们在投资证券组合中持有的固定利率债务证券的价值下降。持有这些证券产生的未实现亏损将在累计其他综合收益（亏损）中确认，并减少股东权益总额。未实现亏损不会对我们的监管资本比率产生负面影响；但是，有形普通股权益和相关比率将会降低。如果卖出未变现亏损头寸的债务证券，这种亏损就变现了，并将降低我们的监管资本比率。

 

如果短期利率保持不变，但较长期利率下降，我们可能会经历净息差压缩，因为我们的生息资产将继续向下重新定价，而我们的计息负债利率可能无法同步下降。这将对我们的净利息收入和我们的经营业绩产生重大不利影响。

 

我们可以确认我们证券投资组合中持有的证券的损失，特别是在利率上升或经济和市场状况恶化的情况下。

 

截至2025年12月31日，我们证券投资组合的公允价值约为4.113亿美元。我们无法控制的因素可能会显着影响我们投资组合中证券的公允价值，并可能导致这些证券的公允价值发生潜在的不利变化。例如，美国收购的固定利率证券，一般在利率上升时会受到市值减少的影响。其他因素包括但不限于评级机构下调证券评级或我们自己对证券价值的分析、发行人或个别抵押人对基础证券的违约，以及信贷市场的持续不稳定。上述任何因素都可能在未来期间造成非暂时性减值，并导致已实现亏损。确定减值是否为非临时性的过程通常需要对发行人和证券基础的任何抵押品的未来财务表现进行困难的、主观的判断，以评估收到证券的所有合同本金和利息付款的可能性。由于不断变化的经济和市场条件影响利率、证券发行人的财务状况和基础抵押品的表现，我们可能会在未来期间确认已实现和/或未实现的损失，这可能对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。

 

截至2025年12月31日，我们有4.072亿美元的证券被归类为AFS，税前未实现净亏损总额为1890万美元。我们在累计其他综合收益（亏损）类别下，通过扣除相关税项后我们的AFS证券组合的未实现损益（估计公允价值与摊余成本之间的差额）的变动额来增加或减少股东权益。因此，该投资组合的估计公允价值下降将导致报告的股东权益、每股普通股账面价值和每股普通股有形账面价值下降。即使没有卖出证券，这种减少也会发生。在债务证券的情况下，如果这些证券从未被出售并且没有信用减值，则将在证券的整个存续期内收回减少的金额。对于没有规定期限的权益类证券，随着时间的推移，公允价值的下降可能会或可能不会被收回。

 

与我们业务相关的风险

 

一般商业和经济状况的变化以及对这些情况的任何监管回应都可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和增长前景产生重大不利影响。

 

我们的业务和运营对美国的一般商业和经济状况非常敏感，尤其是在加利福尼亚州、内华达州、伊利诺伊州、新泽西州、夏威夷州和纽约州，以及洛杉矶、纽约市、芝加哥、拉斯维加斯和檀香山大都市区。不利或不确定的经济和市场状况可能导致与还款能力和抵押品保护相关的信贷质量问题，以及对我们提供的产品和服务的需求减少。此外，外国的经济状况，包括全球政治敌对行动、美国和外国的关税政策以及欧元币值稳定性的不确定性，可能会影响全球金融市场的稳定，从而可能阻碍国内经济增长。对国际经济表现的担忧可以从几个方面影响美国这里的经济和金融市场。例如，亚洲经济状况的显着恶化可能使我们面临经济和转移风险等风险，我们可能会遇到与亚洲有联系的客户的存款外流。当一个实体无法获得履行其义务或提供流动性所需的外汇时，可能会产生转移风险。这可能会对与此类实体进行的投资或向其提供的贷款的可收回性产生不利影响。

 

如果国家、地区和地方经济出现经济状况下滑，包括高失业率，我们的增长和盈利能力可能会受到限制。除其他指标外，疲软经济状况的特点包括通货紧缩、失业率上升、债务和股权资本市场波动、抵押贷款、商业和消费者贷款拖欠增加、住宅和商业房地产价格下跌、房屋销售和商业活动下降，以及商业和联邦住房管理局融资部门的波动。人口中疾病大流行或其他不利的公共卫生发展的重大爆发可能导致广泛的健康危机，可能对许多国家的经济和金融市场产生不利影响，导致经济衰退，可能对我们客户的业务和经营业绩产生不利影响。我们的业务受到美国联邦政府、其机构和政府资助实体的货币和其他监管政策的重大影响。

 

 

近年来，经济增长不均衡，对经济的强弱和走向众说纷纭。与中国、欧盟和英国的国际贸易协定的逆转或重新谈判的可能性以及这些行动可能对经济和市场状况产生的影响也出现了不确定性。与关税或国际贸易协定或政策有关的贸易战或其他政府行动，以及军事冲突，包括乌克兰和俄罗斯之间的军事行动、中东战争和冲突以及中国与台湾之间的紧张局势，或其他潜在的流行病或流行病，有可能对我们和/或我们的客户的成本、对我们客户产品的需求和/或美国经济或其某些部门产生负面影响，从而对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。

 

尽管通胀水平向美国联邦公开市场委员会（“FOMC”）2025年2%的目标利率靠拢，但截至2025年12月31日，通胀率仍高于目标利率。就通货膨胀持续存在的程度而言，它对整体经济构成风险，并可能对我们的客户和我们的业务构成直接或间接的挑战。通货膨胀加剧可能会影响我们的商业客户，因为他们的客户失去了购买力，导致销售额下降。通胀加剧也会增加我们客户的投入和库存成本，迫使他们提高价格或降低盈利能力。供应链中断，也会导致通货膨胀，可能会延迟我们客户的发货能力，或者延迟接收其生产或库存投入的时间。通货膨胀会导致我们商业客户的工资上涨，增加成本。对我们的商业客户群而言，所有这些通胀风险都可能在财务上造成损害，从而导致客户可能拖欠或以其他方式拖欠贷款的可能性增加。如果这些情况存在或恶化，我们可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。

 

健康危机在过去，并可能在未来，对我们的业务和我们的客户、交易对手、员工和第三方服务提供商产生重大不利影响。

 

大流行、流行病或其他健康危机，包括新冠肺炎，已经产生并可能产生影响，可能影响家庭、商业、经济和市场状况。这些事件在过去已经导致，并可能在未来导致，我们实施措施以应对此类健康危机，包括影响个人的限制，包括我们当前和潜在的投资者和客户，以及业务继续运营的方式。此外，我们的运营可能会因需要关闭某些办事处并限制客户通过我们的分支机构网络开展业务的方式而受到影响。

 

由于对我们的客户、员工和第三方服务提供商的潜在影响，大流行、流行病或其他健康危机可能会影响我们的业务、资本、流动性、财务状况、运营结果和业务前景。此外，健康危机可能导致对经济和市场的挥之不去的影响，例如，在导致和/或加剧通胀压力的新冠疫情期间前所未有的经济刺激程度。

 

我们面临流动性风险，这可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。

 

有效的流动性管理对我们业务的运营至关重要。尽管我们已实施战略，以保持充足和多样化的资金来源，以适应各种经济条件下资产、负债和表外承诺的计划内和意外变化，但无法通过存款、借款、出售投资证券和其他来源筹集资金可能会对我们的流动性产生重大不利影响。我们获得足以为我们的活动提供资金的资金来源的机会可能会受到具体影响我们或整个金融服务业的因素的影响。可能对我们获得流动性来源产生不利影响的因素包括，由于市场中断，我们的业务活动水平下降，我们的有担保债权人分配给我们的质押资产的借款能力下降，或针对我们的不利监管行动。经济状况恶化和对金融机构失去信心可能会增加我们的融资成本，并限制我们获得一些惯常的流动性来源，包括但不限于银行间借款以及从美联储和FHLB借款。我们获得存款或借款的能力，以及存款外流的可能性，也可能受到各种压力环境和其他非我们特有的因素的影响，包括金融市场的严重混乱，或由于国内和国际信贷市场上的银行组织所面临的状况，对金融服务业前景普遍持负面看法和预期。其他因素，例如我们特有的网络安全漏洞，也可能削弱我们获取或保留存款的能力。无法保持充足的流动性可能会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。

 

我们的业务取决于我们吸引和留住亚裔移民作为客户的能力。

 

我们业务的很大一部分是基于成功吸引和留住亚裔移民作为我们非合格住宅抵押贷款和存款的客户。我们吸引亚裔客户的能力可能受到限制，以至于美国采取了限制性的国内移民法。限制移民流动的美国移民政策的变化可能会抑制我们实现不合格SFR抵押贷款和存款的目标和预算的能力，这可能会对我们的净利息收入和净收入产生不利影响。

 

 

与我们的贷款相关的风险

 

由于我们贷款组合的很大一部分由房地产贷款组成，影响房地产价值和流动性的经济负面变化可能会损害为我们的房地产贷款提供担保的抵押品的价值，并导致贷款和其他损失。

 

截至2025年12月31日，我们的贷款组合中约94.0%由以房地产作为抵押品的主要或次要组成部分的贷款组成。房地产的市场价值可以在短时间内由于房地产所在区域的市场状况而大幅波动。影响我们一个或多个市场的房地产价值和房地产流动性的不利变化可能会增加与我们的贷款组合相关的信用风险，显着损害作为贷款抵押品的财产的价值，并影响我们在丧失抵押品赎回权时出售抵押品而不造成损失或额外损失的能力，这可能导致对盈利能力产生不利影响的损失。此类下降和损失将对我们的业务、经营业绩和增长前景产生重大不利影响。

 

我们的很多贷款都是面向商业借款人的，与其他类型的贷款相比，商业借款人的风险程度更高。

 

截至2025年12月31日，我们有16亿美元的商业贷款，其中包括13亿美元的CRE贷款、1.401亿美元的房地产不是主要抵押品来源的C & I贷款以及1.555亿美元的建发贷款。商业贷款通常比其他类型的贷款规模更大，涉及的风险也更大。由于此类贷款的支付通常取决于所涉及的物业或业务的成功运营或发展，因此此类贷款的偿还通常比其他类型的贷款对房地产市场或一般商业环境和经济的不利条件更为敏感。因此，房地产市场低迷以及充满挑战的商业和经济环境可能会增加我们与商业贷款，特别是商业房地产贷款相关的风险。与住宅抵押贷款一般基于借款人的就业和其他收入的还款能力并以价值往往更容易确定的不动产作抵押不同，商业贷款通常基于借款人的商业企业现金流的还款能力。截至2025年12月31日，我们的C & I贷款占我们总贷款组合的4.2%，主要基于已确定的借款人现金流，其次是基于贷款基础的抵押品。大多数情况下，这种抵押品包括应收账款、库存和设备。存货和设备可能会随着时间的推移而贬值，可能难以评估，并且可能会根据业务的成功而产生价值波动。如果企业经营活动产生的现金流减少，借款人的还贷能力可能受损。由于与住宅贷款等其他贷款相比，每笔商业贷款的平均规模更大，以及通常不太容易上市的抵押品，少数商业贷款产生的损失可能对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

 

我们集中在商业地产，这可能会导致我们的监管机构限制我们的增长能力。

 

作为监管监督的一部分，联邦监管机构发布了CRE集中度指南，针对金融机构在商业房地产贷款活动中的集中度进行健全的风险管理实践。这些指引的发布是为了回应机构的担忧，即在商业房地产市场发生不利变化时，CRE集中度上升可能会使机构面临意想不到的收益和资本波动。CRE集中度指南确定了某些集中度水平，如果超过这些水平，将使机构面临有关机构CRE集中度风险的额外监管分析。CRE集中指导旨在促进CRE贷款集中的机构适当的资本水平和健全的贷款和风险管理实践。总体而言，CRE集中度指引确立了以下监管标准，作为可能存在的CRE集中度风险的初步指示：（1）机构的建设、土地开发等土地贷款总额占风险资本总额的比例达到或超过100%；或（2）监管指引界定的CRE贷款总额占风险资本总额的比例达到或超过300%，且该机构的CRE贷款组合在前36个月期间内增长达到或超过50%。根据CRE集中度指引，以自住商业地产为抵押的贷款不计入CRE集中度计算。截至2025年12月31日，我们的CRE贷款占我行风险资本总额的226%，而截至2024年12月31日，这一比例为207%。我们积极努力管理我们的CRE集中度，我们已与FDIC讨论了CRE集中度指导，并认为我们的承保政策、管理信息系统、独立的信贷管理流程以及对房地产贷款集中度的监测目前足以解决CRE集中度指导问题。尽管如此，FDIC或DFPI可能会对我们的CRE贷款集中度感到担忧，他们可能会通过限制其对设立或收购分支机构的批准，或对合并或其他收购机会的批准来限制我们的增长能力。

 

我们的SFR贷款产品主要由不合格的SFR抵押贷款组成，这些贷款可能被认为流动性更低，风险更大。

 

截至2025年12月31日，我们的SFR抵押贷款组合达16.6亿美元，占我们贷款组合的50.0%。截至该日，我们的SFR抵押贷款中有97.4%由非合格抵押贷款组成，这些贷款被认为具有更高的风险程度，流动性低于合格抵押贷款。我们提供两种SFR抵押贷款产品，一种是低贷款价值比、替代文件混合非合格SFR抵押贷款，我们将其称为非合格SFR抵押贷款，另一种是合格SFR抵押贷款。截至2025年12月31日，我们的非合格SFR抵押贷款的平均贷款价值比为54.6%，平均FICO得分为763。截至2025年12月31日，我们的SFR抵押贷款组合总额中有3.0%是源自外国国民的贷款。我们发起的不合格SFR抵押贷款旨在帮助最近移民到美国的亚裔美国人，因此愿意提供更高的首付金额并支付更高的利率和费用，以换取减少的文件要求。不合格SFR抵押贷款被认为流动性低于合格SFR抵押贷款，因为这类贷款无法证券化，只能直接出售给其他金融机构。由于不合格贷款可能被认为比合格抵押贷款风险更大，我们试图通过我们的承保流程来解决这种增强的风险，包括要求更大的首付，在某些情况下还需要利息准备金。

 

我们还在我们的SFR二级销售市场上进行了集中，因为我们的大部分非合格抵押贷款在历史上一直出售给少数银行。我们正在采取措施，通过扩大向我们出售不合格SFR抵押贷款的银行数量来减少我们对这些银行的依赖，但可能无法成功地扩大我们不合格抵押贷款的销售市场。随着利率的变化，这些贷款也存在定价风险，我们的销售溢价无法得到保证。此外，我们的贷款被其他银行购买的标准可能会不时发生变化，这可能会导致相应的贷款发放量降低。

 

包括再融资活动在内的抵押贷款生产历来会在利率上升的环境中下降，这是我们近年来所经历的。

 

 

 

截至2025年12月31日止年度，我们发放了2720万美元的SBA贷款。截至2025年12月31日止年度，我们出售了SBA贷款的担保部分中的1080万美元。因此，截至2025年12月31日，我们的资产负债表上持有5600万美元的SBA贷款，其中4510万美元或80.5%为SBA贷款的非担保部分，1090万美元或19.5%为SBA贷款的担保部分。SBA贷款的非担保部分与此类贷款的担保部分相比，具有更高程度的信用风险和损失风险。我们试图通过普遍要求此类贷款进行抵押并将我们资产负债表上可持有的总金额限制在我们总资本的75%来限制这种风险。

 

当我们在正常业务过程中出售SBA贷款的担保部分时，我们被要求就SBA贷款及其产生方式向购买者作出某些陈述和保证。根据这些协议，如果我们违反了任何这些陈述或保证，我们可能会被要求回购SBA贷款的担保部分，在这种情况下，我们可能会记录损失。此外，如果我们从投资组合中出售的贷款的回购和赔偿要求增加，我们的流动性、经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。此外，我们一般保留我们发起和出售的SBA贷款的非担保部分，如果此类贷款的借款人遇到财务困难，我们的财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。

 

削减政府担保贷款计划可能会影响我们的一部分业务。

 

我们业务的一个重要部分包括发起和定期出售美国政府担保贷款，特别是由SBA担保的贷款。目前，SBA为根据SBA 7（a）贷款计划发起的每笔合格SBA贷款提供75%的本金担保。无法保证美国政府将维持SBA7（a）贷款计划，或者如果这样做，这类担保部分将保持在当前水平。此外，为这些贷款提供担保的政府机构不时达到其内部限额，并停止为未来的贷款提供担保。此外，这些机构可能会改变其符合条件的贷款规则，或者国会可能会通过立法，产生终止或改变贷款担保计划的效果。非政府项目可能会取代一些借款人的政府项目，但条款可能不会同样被接受。因此，如果发生这些变化，现在有资格获得政府担保贷款的类型的小企业、工业和农业借款人的贷款量可能会下降。此外，与出售这些贷款的担保部分相关的盈利能力可能会由于利率上升导致的市场变动而下降，并可能导致出售担保部分实现的溢价从当前水平下降。由于SBA7（a）贷款的担保部分的资金和销售是我们业务的一部分，也是我们非利息收入的一部分，SBA7（a）贷款计划资金的任何重大变化和任何长期的政府关闭都可能对我们的前景、未来业绩和经营业绩产生不利影响。

 

房地产建设贷款是基于与整个项目相关的成本和价值的估计。这些估计可能不准确，我们可能会因这些项目的贷款而蒙受重大损失。

 

截至2025年12月31日，包括土地开发贷款在内的房地产建设贷款约占我们总贷款组合的4.7%。这类放贷涉及额外风险，因为资金是在项目安全的基础上垫付的，在项目完成之前价值不确定，在下降的房地产市场中成本可能超过可变现价值。由于估算建设成本和已建成项目的可变现市场价值所固有的不确定性以及政府对不动产调控的影响，准确评估完成一个项目所需的总资金以及相关的贷款价值比相对困难。因此，建筑贷款通常涉及支付大量资金，还款部分取决于最终项目的成功和借款人出售或租赁财产的能力，而不是借款人或担保人偿还本息的能力。如果我们对已完成项目价值的评估证明被夸大或市场价值或租金下降，我们可能在项目建设完成时偿还贷款的安全性不足。如果我们由于违约而在项目完成之前或完成时被迫取消抵押品赎回权，我们可能无法收回贷款的所有未付余额和应计利息以及相关的取消抵押品赎回权和持有成本。此外，我们可能需要为完成项目提供额外的资金，并且在我们试图处置该物业时可能不得不持有该物业一段未指定的时间。如果发生任何这些事件，我们的财务状况、经营业绩和现金流可能会受到重大不利影响。

 

不良资产需要大量时间来解决，并对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响，并可能导致未来的进一步损失。

 

截至2025年12月31日，我们的不良资产总额为5350万美元，占总资产的1.27%，其中包括4460万美元的不良贷款和880万美元的其他自有房地产（“OREO”）。截至2025年12月31日，非应计贷款HFI占我们贷款HFI组合的1.35%。

 

我们的不良资产以各种方式对我们的净收入产生不利影响。我们没有记录非应计贷款或OREO的利息收入，从而对我们的净收入以及资产和权益的回报产生不利影响，增加了我们的贷款管理成本，并对我们的效率比率产生不利影响。当我们在丧失抵押品赎回权和类似程序中采取抵押品时，我们被要求将抵押品标记为其当时的公允市场价值，这可能会导致损失。这些不良资产也增加了我们的风险状况以及我们的监管机构认为适合我们根据此类风险维持的资本水平。解决不良资产需要管理层投入大量时间，并可能不利于其履行其他职责。如果我们的不良贷款和不良资产增加，我们的净利息收入可能会受到负面影响，我们的贷款管理成本可能会增加，每一项都可能对我们的净收入和相关比率产生不利影响，例如资产回报率和股本回报率。

 

 

与我们的存款有关的风险

 

我们的存款组合包括显着的集中度，我们的存款中有很大一部分归因于相对较少的客户。

 

作为一家商业银行，我们为大量存款水平差异较大、具有显著季节性的客户提供服务。我们的存款包括13亿美元，约占银行总存款的40%，涉及到166个客户关系，这些客户关系的余额超过200万美元，当汇总所有相关账户时，包括多个业务实体和企业主的个人资金，截至2025年12月31日。此外，于2025年12月31日，我们的十大存款人关系占我们存款的约12.5%。于2025年12月31日，我们最大的存款人关系占我们存款的约2.0%。这些存款可以而且确实会波动。这些存款人的任何组合的损失，或由于与这些客户的业务相关的正常航线波动导致存款余额显着下降，将对我们的流动性产生不利影响，并要求我们提高存款利率以吸引新的存款，或以其他方式购买联邦基金或短期借入资金以取代这些存款。取决于利率环境和竞争因素，低成本存款可能需要更换为成本更高的资金，导致净利息收入和净收入减少。因此，这些事件的发生可能会对我们的运营和财务业绩产生重大不利影响。

 

与我们的信用损失准备金（“ACL”）相关的风险

 

如果我们不能有效管理我们的信用风险，我们可能会遇到更多的拖欠、不良贷款和冲销，这可能需要增加我们的信用损失拨备。

 

提供任何贷款都存在固有的风险，包括与个人借款人打交道所固有的风险、不付款的风险、抵押品未来价值和可用于偿还债务的现金流的不确定性导致的风险以及经济和市场条件变化导致的风险。我们不能保证我们的信贷承销和监测程序会降低这些信贷风险，也不能指望它们完全消除我们的信贷风险。如果美国的整体经济环境，一般而言，或我们的市场领域，具体而言，下降，我们的借款人可能会在偿还贷款方面遇到困难，不良贷款、冲销和拖欠的水平可能会上升，需要进一步增加信贷损失拨备，这将导致我们的净收入、股本回报率和资本下降。

 

我们的ACL可能被证明不足以吸收我们贷款组合中潜在的信用损失。

 

我们建立ACL，并根据对我们投资组合和市场环境的分析，将其维持在管理层认为足以吸收预期信用损失的水平。ACL代表我们在每个资产负债表日对投资组合预期信用损失的估计，并基于我们可获得的相关信息。该备抵包含已确定的与特定借款关系相关的预期信用损失的准备金，以及未具体确定的贷款组合和信贷承诺中固有的预期信用损失。ACL的增加额通过信贷损失准备金计入收益，是根据多种因素确定的，包括对贷款组合的分析、历史损失经验、合理和可支持的预测以及对我们市场地区当前经济状况的评估。信贷损失的实际数额受到我们市场内经济、经营和其他条件变化的影响，这可能超出我们的控制范围，这种损失可能超过目前的估计。

 

我们使用CECL模型估算信贷损失，该模型结合了对经济状况的合理和可支持的预测，包括但不限于：对GDP增长率、失业率水平、空置率和商业地产价值变化的预测。由于CECL方法比以前的会计准则更依赖于未来的经济预测、假设和模型，它可能会导致增加并增加我们的ACL和未来信用损失拨备的波动性。CECL要求的预测、假设和模型基于第三方预测，但须经管理层审查并根据目前可获得的信息进行调整。

 

 

截至2025年12月31日，我们的ACL占总贷款HFI的百分比为1.32%，占总不良贷款HFI的百分比为98.3%。尽管管理层认为ACL足以吸收任何可能无法收回的现有贷款的损失，但由于多种因素，我们可能需要在未来对信用损失采取额外拨备，以进一步补充ACL。我们的银行监管机构将定期审查我们的ACL和归属于非应计贷款或OREO的价值，并可能要求我们调整我们对这些项目价值的确定。这些调整可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。

 

与我们的增长战略相关的风险

 

收购可能会扰乱我们的业务。

 

自2011年7月以来，我们成功完成了6笔全行收购和1笔分行收购。我们可能完成的未来收购的成功可能部分取决于能否实现估计的成本节约，并将收购的业务与我们现有的业务相结合，其方式不会严重破坏任何一家机构的现有客户关系，或导致因客户流失而导致收入减少，并允许出现增长机会。如果我们不能成功实现这些目标，未来收购的预期收益可能无法完全或根本实现，或者可能需要比预期更长的时间才能实现。

 

我们的增长战略存在相关风险。就我们通过收购实现增长的程度而言，我们无法确保我们将能够充分或盈利地管理这种增长。收购其他银行、分行或其他资产，以及其他扩张活动，涉及各种风险，包括错误评估被收购资产的信用质量、遇到整合被收购银行或分行的成本高于预期、客户和/或被收购机构或分行员工流失的风险、执行成本节约措施、未实现增收或无法实现交易预期收益的风险。我们成功解决这些问题的能力无法得到保证。还有一种风险是，在预期的时间范围内，可能无法收到必要的监管批准，以及可能无法满足完成交易的其他条件，或者根本无法满足。此外，我们的战略努力可能会转移资源或管理层对正在进行的业务运营的注意力，可能需要投资于整合以及开发和加强额外的运营和报告流程和控制，并可能使我们受到额外的监管审查。为收购融资，我们可能会借入资金，从而增加我们的杠杆并减少我们的流动性，或者筹集额外的资本，这可能会稀释我们现有股东的利益。

 

一项或多项收购的潜在成本节约可能比预期更难实现，与收购相关的整合过程可能导致关键员工流失、正在进行的业务中断或标准、控制、程序和政策不一致，从而对我们与客户、客户、储户和员工保持关系或实现收购预期收益的能力产生不利影响。整合努力也可能转移管理层的注意力和资源。这些整合事项可能会对合并后的公司产生不利影响。

 

此外，如果我们得出结论，所收购业务的价值已经下降，相关商誉已经减值，那么该结论将导致我们的商誉费用减值，这将对我们的经营业绩产生不利影响。

 

我们的业务战略包括有机增长计划，如果我们未能增长或未能有效管理我们的增长，我们的财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。

 

作为我们总体增长战略的一部分，我们预计将继续追求有机增长，同时也将继续评估我们认为与我们的业务具有战略或地理契合度的潜在收购和扩张机会。不能保证我们将成功地执行我们的有机增长战略，我们将能够谈判或资助此类活动，或者此类活动如果开展，将会取得成功。

 

我们的增长举措也可能要求我们招聘有经验的人员来协助这些举措。因此，未能确定和留住这些人员将对我们成功执行增长战略的能力造成重大限制。此外，如果我们将贷款扩展到当前市场领域之外，我们可能会招致与这些新市场领域相关的额外风险。我们可能无法在现有市场领域扩大我们的市场存在或成功进入新市场。

 

如果我们不能成功执行我们的增长计划，可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩、声誉和增长前景产生不利影响。虽然我们相信我们有适当的执行管理资源和内部系统来成功管理我们未来的增长，但不能保证会有增长机会或我们将成功管理增长。

 

 

当我们在加州市场以外扩展业务时，我们可能会遇到可能对我们产生不利影响的风险。

 

我们主要在加利福尼亚州、纽约州、新泽西州和伊利诺伊州市场开展业务，亚裔美国人个人和企业集中；然而，我们的战略之一是在加利福尼亚州以外扩展到亚裔美国人个人和企业集中的其他国内市场。我们目前还在内华达州的拉斯维加斯和夏威夷的檀香山开展业务，包括运营一个分支办事处，并将考虑增加分支机构扩张的战略机会。在任何扩张过程中，我们可能会遇到可能对我们的运营产生重大不利影响的重大风险和不确定性。这些风险和不确定因素包括费用增加和运营困难，其中包括：我们有能力在新市场吸引足够的业务、管理不连续市场区域的运营、遵守所有各种当地法律和法规，以及预测我们目前没有经验的市场中的事件或差异。将我们的业务扩展到加利福尼亚州以外可能会对我们的运营和财务业绩产生重大不利影响。

 

与我们业务相关的其他风险

 

如果我们未能保持对财务报告的有效内部控制，我们可能无法准确和及时地报告我们的财务业绩。

 

我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制，并负责评估和报告该内部控制系统。过去，我们在财务报告的内部控制中发现了重大弱点。重大缺陷是对财务报告的内部控制存在缺陷或缺陷的组合，从而有合理的可能性无法及时防止或发现我们财务报表的重大错报。我们维持有效控制和纠正任何弱点或缺陷的行动可能不足以导致有效的内部控制环境，未来未能维持对财务报告的有效内部控制可能会损害我们财务报表的可靠性，进而可能损害我们的业务，损害投资者对我们财务报告的准确性和完整性的信心，损害我们进入资本市场的机会，导致我们的普通股价格下跌，并使我们受到更多的监管审查和/或处罚，以及更高的股东诉讼风险。

 

 

我们面临与欺诈和网络攻击相关的风险。

 

我们不断增强和扩展我们的数字产品和服务，以满足客户的需求和业务目标。这些数字产品和服务通常需要存储、传输和处理敏感的客户、员工、财务和专有业务信息。由于这些信息可能对威胁行为者很有价值，我们和我们的第三方服务提供商仍然面临网络攻击、欺诈企图和其他恶意活动的风险，这些活动试图获得对系统或数据的未经授权的访问、滥用或窃取信息、扰乱运营或部署恶意软件。

 

此外，我们的客户和供应商依赖非我们管理的技术和系统——例如个人电脑、移动设备、网络设备和软件——与我们开展业务。如果我们的客户或供应商的技术或系统受到损害，可能会导致未经授权访问、滥用或丢失机密的客户、员工、财务或业务信息。使用窃取的个人或财务信息的威胁行为者可能试图以欺诈手段从我们获得贷款、信用额度或其他金融产品，或试图欺骗我们的员工、客户或我们系统的其他用户披露额外信息，以获得对我们系统的未经授权的访问。

 

我们维持强有力的预防、侦查和行政保障措施，旨在降低重大网络安全事件的可能性和影响。然而，由于威胁行为体使用的策略迅速演变，可能要等到事件发生后才能识别，我们可能无法预测或实施针对所有新出现的威胁的及时保护。

 

网络安全仍然是我们的优先事项，我们将继续发展和加强旨在保护客户信息、系统、计算机、软件、数据和网络的控制、流程和做法。随着威胁不断演变，我们可能需要分配额外资源，以进一步加强我们的安全措施。

 

迄今为止，我们不知道有任何成功的网络攻击或重大信息安全漏洞影响我们的系统。然而，由于威胁的不断演变性质、员工和服务提供商继续使用远程工作安排、我们正在不断扩展数字银行服务以及我们对第三方信息系统（包括基于云的基础设施、平台和软件）的依赖，我们的风险仍然更高。最近针对金融服务机构的攻击表明，我们的系统面临的风险仍然很大。涉及我们或关键第三方供应商的成功网络攻击或数据泄露可能会导致声誉受损、生产力损失、与调查和恢复服务相关的补救和响应成本、客户通知和信用监控费用、增加的保险费、监管调查或处罚、民事诉讼和其他成本，其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

 

当我们的客户成为网络攻击的受害者时，我们也会产生成本。例如，多家零售商报告称，他们成为了网络攻击的受害者，在网络攻击中，他们获得了客户的大量数据，包括借记卡和信用卡信息。我们的客户可能是钓鱼诈骗的受害者，为网络犯罪分子提供访问其账户的权限，或信用卡或借记卡信息。在这些情况下，我们会产生费用来更换受损的卡并解决影响我们客户的欺诈交易活动。

 

内部和外部的欺诈和盗窃都存在重大风险。不当处理或滥用机密客户、员工、财务或商业信息——无论是通过系统错误、员工行为还是第三方不当行为——都可能导致监管后果、声誉损害和财务损失。欺诈可能发生在贷款发放、信用额度、ACH交易、电汇、ATM活动和其他交易方面，也可能是由于未经授权的访问、员工的不当行为，或第三方拦截或窃取信息导致财务损失以及声誉受损。

 

操作错误——包括信息系统配置错误、笔误或技术故障导致的中断——可能会由于我们处理的大量交易而在检测之前重复或放大。对于这些交易，完全或部分超出我们控制范围的事件产生的技术缺陷、篡改或操纵自动化系统的风险可能会导致对客户的服务中断以及财务损失或责任。我们还面临这样的风险，即我们的业务连续性和数据安全系统在某些情况下可能被证明是不充分的。

 

任何这些风险的发生都可能损害我们有效运营的能力，导致补救问题的额外成本，使我们面临客户索赔，或造成声誉损害，其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

 

包括人工智能（“AI”）在内的新技术的开发和使用可能会带来风险和不确定性，从而对我们的业务和财务状况产生不利影响。

 

银行和金融服务技术正在快速发展，包括人工智能的开发和部署。我们和我们的第三方供应商可能会开发或将AI或其他新兴技术集成到某些业务产品、流程或服务中，以提高效率并以更低的成本更好地服务于我们的客户。成功部署和管理这些新兴技术的能力，或将其集成到现有系统中的能力，可能会对运营产生不利影响，从而导致对我们客户的服务中断以及责任或财务损失。

 

人工智能技术可能会产生不良结果，例如产生虚假数据、产生不准确的计算、不当处理或泄露敏感信息、反映无意的偏见，或以其他方式未能按预期执行。使用第三方提供商可能会导致对这些风险的可见性和控制受到限制。使用人工智能或相关技术的任何失败，或管理其使用的不断演变的法律和监管要求，都可能导致监管后果、声誉损害和财务损失，并可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。

 

与商业贷款相关的潜在环境责任可能会对我们的业务和财务状况产生重大不利影响。

 

在我们的业务过程中，我们可能会取消抵押品赎回权并取得房地产的所有权，并可能就这些财产承担环境责任。我们可能会就这些各方因环境污染而产生的财产损失、人身伤害、调查和清理费用向政府实体或第三方承担责任，或者可能会被要求调查或清理危险或有毒物质，或在一处物业释放化学品。与调查或补救活动相关的成本可能很高。此外，作为任何受污染场地的所有者或前所有者，我们可能会受到第三方基于损害的普通法索赔，以及财产产生的环境污染导致的费用。如果我们承担重大环境责任，我们的业务、财务状况、流动性和经营业绩可能会受到重大不利影响。此外，如果在作为抵押品的房产上发现有害或有毒物质，房地产的价值可能会受损。如果我们取消此类财产的赎回权并取得所有权，我们可能会承担补救费用，以及人身伤害和财产损失。环境法可能要求我们为解决未知责任而承担大量费用，并可能大幅降低受影响财产的价值或限制我们使用或出售受影响财产的能力。

 

 

在我们的地理市场，特别是在加利福尼亚州，发生自然或人为灾难或反复出现的能源短缺，可能会损害我们的业务。

 

我们的总部设在加利福尼亚州，截至2025年12月31日，我们总贷款组合的未偿本金总额的约58.8%由位于加利福尼亚州的房地产或加利福尼亚州的企业担保。此外，运营我们互联网网站的计算机系统及其部分备份系统位于加利福尼亚州。从历史上看，加州一直容易受到自然灾害的影响。因此，我们容易受到自然灾害的风险，例如地震、野火、洪水和泥石流。其中某些自然灾害可能会因气候变化而加剧。自然或人为灾害和反复出现的能源短缺可能通过干扰通信直接损害我们的运营，包括我们的信息技术结构和网站的中断或丢失，这可能会阻止我们收集存款、发放贷款以及处理和控制我们的业务流动，以及通过破坏设施和我们的运营、财务和管理信息系统。自然或人为灾难或反复发生的停电也可能损害我们最大类资产的价值，即我们的贷款组合，它主要由房地产贷款组成。未投保或投保不足的灾难可能会降低借款人偿还抵押贷款的能力。灾害还可能降低为我们的贷款提供担保的房地产的价值，削弱我们通过止赎收回违约贷款的能力，并使我们更有可能因违约贷款而蒙受损失。加州也经历了能源短缺，如果再次出现这种情况，可能会损害那些受影响地区的房地产价值。尽管我们已经实施了几项后备制度和保护措施（并维持营业中断保险），但这些措施可能无法充分保护我们免受自然灾害的影响。例如，2025年1月在洛杉矶县发生的加州野火摧毁了相当多的商业和住宅物业，影响了客户、员工和其他股东的业务和生活。野火造成的直接和间接成本和影响可能包括我们的不良资产水平和冲销的潜在不利变化。加利福尼亚州发生自然和人为灾害或能源短缺可能对我们的业务前景、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

 

气候变化可能对我们和客户产生重大负面影响。

 

我们的业务以及客户的运营和活动可能会受到气候变化的负面影响。气候变化给我们和我们的客户带来了眼前和长期的风险，预计这些风险会随着时间的推移而增加。气候变化带来了多方面的风险，包括：气候事件对我们和我们客户的设施和其他资产的物理影响带来的运营风险；来自具有重大气候风险敞口的借款人的信用风险；与向碳依赖程度较低的经济过渡相关的转型风险；以及利益相关者对我们与气候变化相关的做法、我们的碳足迹以及我们与在碳密集型行业运营的客户的业务关系的担忧带来的声誉风险。

 

此外，加州仍处于气候相关披露法规的前列，包括经加州参议院第219号法案修订的《气候相关金融风险法案》（SB 261）。虽然这些法律目前受到法律质疑，而且这些法律可能在多大程度上被联邦法律先发制人尚不确定，但在没有联邦先发制人的情况下，《气候相关金融法案》将适用于我们。相关合规成本是超出当前监管成本的硬成本，还将涉及管理和人力资源成本。此外，我们有多个利益相关者，其中包括股东、客户、联邦和州监管机构以及政治实体，他们在环境、社会和治理问题上经常有不同的、有时是相互冲突的优先事项和期望。例如，我们在加州广泛开展业务，加州处于要求气候相关披露的最前沿，但我们也在全国各州开展业务，越来越多的州级倡议反对环境、社会和治理做法。

 

新的或增加的法规可能会导致合规成本或资本要求增加。此外，我们的声誉和客户关系可能会因我们与气候变化相关的做法而受到损害，包括我们参与或我们的客户参与与导致或加剧气候变化相关的某些行业或项目，以及我们为响应与气候变化相关的考虑而做出的继续开展或改变我们的活动的任何决定。正在进行的立法或监管发展以及不断变化的气候风险管理和相关做法可能会导致更高的监管、合规和信用风险和成本。

 

我们正在努力加强对气候变化相关风险的治理，并将气候考虑因素纳入我们的风险治理框架。尽管如此，与气候变化相关的风险正在迅速变化并以不断升级的方式演变，由于数据有限和其他不确定性，这些风险难以评估。我们可能会经历战略规划、诉讼以及技术和市场变化导致的费用增加，以及负面公众情绪、监管审查导致的声誉损害，以及由于我们应对气候变化和气候变化战略导致的投资者和利益相关者信心下降，这反过来可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大负面影响。

 

我们面临来自金融服务公司和其他提供银行和抵押银行服务的公司的激烈竞争，这可能会损害我们的业务。

 

我们的业务包括提供银行和抵押银行服务，以产生利息和非利息收入。我们的许多竞争对手在我们的市场区域内提供相同或更广泛的银行和相关金融服务。这些竞争对手包括国家银行、地区银行和其他社区银行。我们还面临许多其他类型金融机构的竞争，包括储贷机构、财务公司、经纪公司、保险公司、信用合作社、抵押贷款银行和其他金融中介机构。此外，多家外州金融中介机构在我国市场区域开设生产办事处或以其他方式揽储。此外，我们还面临着来自实体场所很少或根本没有实体场所的所谓“在线业务”的日益激烈的竞争，这些业务包括在线银行、贷方和消费者和商业贷款平台，以及自动化退休和投资服务提供商。我们市场的竞争加剧可能导致贷款、存款和佣金以及经纪人费用减少，以及净息差和盈利能力下降。最终，我们可能无法成功地与当前和未来的竞争对手竞争。如果我们无法吸引和留住银行和抵押贷款客户并扩大此类贷款的销售市场，我们可能无法继续发展我们的业务，这可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大负面影响。

 

现在或未来采取的立法和监管行动可能会增加我们的成本，并影响我们的业务、治理结构、财务状况或经营业绩。

 

我们的运营受到联邦、州和地方政府当局的广泛监管，并受到对我们的部分或全部运营施加要求和限制的各种法律以及司法和行政决定的约束。联邦和州银行监管机构拥有重大的自由裁量权和权力，可以防止或补救金融机构和银行控股公司在履行监督和执法职责时的不安全或不健全做法或违法或违规行为。行使监管权力可能会对我们的财务状况和经营业绩产生负面影响。此外，为了进行某些活动，包括收购，我们需要获得监管部门的批准。无法保证可以获得任何所需的批准，或无条件或在我们可接受的时间范围内获得。

 

此外，美国国会继续提出其他新的立法提案，这些提案可能会进一步大幅增加对银行和非银行金融服务行业的监管，并对行业内公司按照历史惯例开展业务的运营和一般能力施加限制。联邦和州监管机构也经常通过修改其法规或改变现有法规的适用方式。当前或拟议的适用于金融业的法律的监管或立法变更的某些方面，如果颁布或通过，可能会影响我们业务活动的盈利能力，需要更多的监督或改变我们的某些业务做法，包括提供新产品、获得融资、吸引存款、发放贷款和实现令人满意的利差的能力，并可能使我们面临额外成本，包括增加的合规成本。这些变化也可能要求我们投入大量的管理注意力和资源，以对运营进行任何必要的改变以遵守，并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

 

 

我们对第三方供应商的使用以及我们正在进行的其他第三方业务关系受到越来越多的监管要求和关注。

 

我们经常使用第三方供应商作为我们业务的一部分。我们还与其他第三方建立了大量持续的业务关系。这些类型的第三方关系受到越来越苛刻的监管要求和我们的联邦银行监管机构的关注。最近的监管要求我们加强对第三方供应商和其他正在进行的第三方业务关系的尽职调查、持续监测和控制。在某些情况下，我们可能需要与这些供应商重新谈判我们的协议，以满足这些增强的要求，这可能会增加我们的成本。我们预计，我们的监管机构将追究我们对我们对第三方关系的监督和控制以及与我们有这些关系的各方的表现方面的缺陷的责任。因此，如果我们的监管机构得出结论，我们没有对我们的第三方供应商或其他正在进行的第三方业务关系进行充分的监督和控制，或者这些第三方没有适当履行，我们可能会受到执法行动，包括民事罚款或其他行政或司法处罚或罚款以及客户补救要求，其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。

 

与投资我们的普通股相关的风险

 

我们普通股的价格可能会大幅波动，这可能会使您有时或以您认为有吸引力的价格出售您拥有的普通股股份变得困难。

 

我们普通股的交易价格可能会受到多种因素的影响而出现广泛波动，其中许多因素超出了我们的控制范围。此外，股票市场受制于股价和交易量的波动，影响了许多公司股票的市场价格。这些广泛的市场波动可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。可能影响我们股价的因素包括：

 

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我们的经营业绩和财务状况及前景的实际或预期季度波动；

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收入或盈利预测的变化或发表研究报告和金融分析师的建议；

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未能达到分析师的收入或盈利预期；

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新闻界或投资界的投机行为；

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我们或竞争对手的战略行动，例如收购或重组；

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收购其他银行或金融机构；

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机构股东的行动；

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竞争对手股价和经营业绩的波动；

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一般市场情况，特别是与金融服务业市场情况有关的发展；

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关于我们内部控制有效性的负面审计意见；

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现有或增加的监管合规要求、法律或法规的变更或拟议变更，或对其的不同解释，影响我们的业务，或法律法规的执行；

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涉及或影响我们的预期或未决调查、诉讼或诉讼；

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声誉风险的成功管理；

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地缘政治和公共卫生状况，例如恐怖主义行为或威胁、军事冲突、流行病和公共卫生问题或危机；以及

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国内外经济因素，例如利率或外汇汇率、股票、商品、信贷，或资产估值或波动，与我们的表现无关。

 

股票市场，特别是金融机构股票市场，经历了大幅波动。因此，我们普通股的市场价格可能会波动。此外，我们普通股的交易量可能会比平时波动更大，并导致发生显着的价格变化。我们普通股股票的交易价格和我们其他证券的价值将取决于许多因素，这些因素可能会不时发生变化，包括但不限于我们的财务状况、业绩、信誉和前景、我们的股权或股权相关证券的未来销售，以及上述“前瞻性陈述”和本项目1A中确定的其他因素。风险因素。资本和信贷市场可能会出现波动和混乱。这种波动和干扰可能达到前所未有的水平，导致某些发行人的股价和信贷供应面临下行压力，而不考虑其潜在的财务实力。我们股价的大幅下跌可能会导致个人股东的重大损失，并可能导致代价高昂和破坏性的证券诉讼。

 

我们的股息政策可能会改变。

 

自2017年第三季度首次公开募股以来，我们已经支付了季度股息。我们在2023年、2024年和2025年总共支付了每股0.64美元的股息。我们没有义务支付股息，我们可能随时更改我们的股息政策，而不会通知我们的股东。我们的普通股持有人仅有权获得现金股息，因为我们的董事会可酌情宣布退出合法可用于此类支付的资金。此外，根据我们的战略计划、增长举措、资本可用性和要求、预计流动性需求、财务状况和其他因素，我们已经并将继续做出可能对支付给普通股股东的股息金额产生不利影响的资本管理决策和政策。

 

我们与我们的子公司，包括银行，是一个独立和独特的法律实体。我们几乎所有的收入都来自银行的股息，我们将其用作支付开支的主要资金来源。各种联邦和/或州法律法规限制了银行和我们的某些非银行子公司可能向我们支付的股息金额。这种限制也与我们子公司的收益挂钩。如果银行没有获得监管机构的批准，或者如果我们的子公司的收益不足以在保持足够资本水平的情况下向我们支付股息，我们支付费用的能力以及我们的业务、财务状况或经营业绩可能会受到重大不利影响。

 

 

我们的业务和财务业绩可能会受到法律诉讼不利结果的重大影响。

 

我们经营的各个方面都涉及到法律责任的风险。在我们的商业活动引起的法律诉讼中，我们一直并预计将继续被列为或威胁列为被告。当与这些诉讼所代表的损失或有事项相关的信息表明很可能发生损失并且可以合理估计损失金额时，我们为法律诉讼建立应计项目，但我们没有为我们面临损失风险的所有法律诉讼建立应计项目。此外，应计金额可能并不代表这些法律诉讼给我们造成的最终损失。因此，我们的最终损失可能高于或低于，甚至可能显着低于因法律诉讼产生的或有损失应计金额，这些损失可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和我们普通股的价值产生重大不利影响。

 

未来的出售或股权发行可能会导致稀释，这可能会导致我们的普通股价格下跌。

 

截至2025年12月31日，我们拥有购买151,000股普通股和191,091股未归属限制性股票单位的未行使期权，这些期权可能会被行使或归属，然后以其他方式出售（假设满足所有归属要求），我们有能力根据我们的2017年综合股票激励计划发行最多额外878,916股普通股的股权奖励。出售任何此类股份可能会导致我们股票的市场价格下跌，而对这些出售可能发生的担忧可能会导致我们普通股的交易价格下降或低于其他情况。

 

我们也一般不受限制发行我们的普通股的额外股份，最高可达我们公司章程授权的1亿股普通股和1亿股优先股，在每种情况下，可以通过我们股份的多数投票增加。我们可能会根据当前或未来的股权补偿计划、在优先股或债务转换时、在行使认股权证时或与未来的收购或融资有关时，在未来发行额外的普通股。如果我们出于任何原因选择通过出售我们普通股的股份来筹集资金，那么发行将对我们普通股的持有者产生稀释效应，并可能对我们普通股的市场价格产生重大负面影响。

 

我国章程文件和加州法律中的规定可能具有反收购效果，对银行控股公司控制权变更存在实质性监管限制。

 

我们的章程文件和加州一般公司法（“CGCL”）的规定可能会使第三方更难收购我们，即使这样做会被我们的股东认为是有益的。此外，除某些有限的例外情况外，联邦法规禁止被视为“一致行动人”的个人或公司或一群人直接或间接收购我们任何类别的有投票权股票的10%以上（如果收购方是银行控股公司，则为5%），或获得以任何方式控制我们的大多数董事的选举或以其他方式指导我们公司的管理层或政策的能力，而无需事先通知或向美联储提出申请并获得其批准。因此，潜在投资者在购买我们普通股的任何股份时需要了解并遵守这些要求（如果适用）。此外，这些规定的结合有效地抑制了某些合并或其他业务合并，这反过来可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。

 

 

项目1b。未解决的员工评论。

 

没有。

 

项目1c。网络安全。

 

随着威胁形势的演变，网络安全威胁不断演变。该公司不断努力随着环境的变化而发展其网络安全实践。投入大量资源保护和加强网络、计算机系统、数据存储设备等系统和技术的安全。公司的安全努力和实施的控制旨在防范（其中包括）网络安全攻击，这些攻击可能导致未经授权访问机密信息、破坏数据、中断或降低服务、破坏系统或其他损害。

 

与公司有业务往来的第三方，为公司的业务活动提供便利，例如供应商、供应链、交易所、清算所、中央存管机构和金融中介机构，是公司网络安全风险的来源。第三方事件，例如系统故障或故障、这类方员工的不当行为或网络攻击，包括勒索软件和供应链损害，可能对公司产生重大不利影响，包括在受影响的第三方无法向公司交付产品或服务或导致公司或其客户或客户的信息丢失或受损的情况下。

 

公司客户也是公司及其信息资产的网络安全风险来源，特别是当他们的活动和系统超出公司自身的安全和控制系统时。该公司向其客户和其他外部各方提供有关网络安全风险的信息，包括降低网络安全风险的机会。

 

安全方案与公司规模和复杂程度相称。来自网络安全威胁的风险，包括之前的任何网络安全事件，均未对公司或其业务战略、经营业绩或财务状况产生重大影响。

 

 

网络安全风险管理

 

公司维持信息安全和网络安全计划，以支持网络安全风险管理，作为公司企业风险管理（“ERM”）框架的一个组成部分。信息安全和网络安全计划旨在管理与网络安全威胁相关的风险，并利用联邦金融机构审查委员会（“FFIEC”）、美国国家标准与技术研究院（“NIST”）网络安全框架（CSF）2.0、ISO/IEC 27001安全框架以及相关法律和监管机构制定的标准的控制、最佳实践建议和标准。

 

信息安全官（“ISO”）监督公司的信息安全和网络安全计划，并领导信息安全团队。ISO及其团队向首席风险官（“CRO”）和首席信息官（“CIO”）报告，负责识别、评估和管理信息安全和网络安全风险，并实施和维护控制措施以预防、检测和应对网络安全威胁和事件，保护公司信息系统和数据的机密性、完整性和可用性。

 

作为信息安全和网络安全计划的一部分，公司定期开展员工培训，对员工进行信息和网络安全风险教育，并加强安全管理实践和遵守公司的安全政策和标准。培训对所有员工都是强制性的，并辅之以测试举措，包括定期的网络钓鱼测试。

 

该公司有关网络安全事务的政策和程序包括保护其信息系统、监控这些系统、保护其数据的机密性和完整性、检测对其系统的入侵以及应对网络安全事件的流程。为识别和管理网络安全风险以及保护公司信息系统和信息建立了广泛的技术控制。该公司使用行业认可的精密监控和威胁检测技术，持续监控其信息系统并提供威胁检测警报。该公司评估、识别和管理网络安全风险以及评估其网络安全计划有效性的战略包括通过审计、渗透测试、漏洞扫描、桌面练习和其他相关练习对其系统、流程和程序进行定期风险评估和测试。

 

公司有一个事件响应计划，旨在使公司能够对网络安全事件做出响应，酌情与执法部门和其他政府机构进行协调，通知客户和客户（如适用），并从此类事件中恢复。此外，公司积极与适当的政府和执法机构以及同行行业论坛合作，参与威胁情报讨论和模拟，以协助了解全方位的网络安全风险，并加强防御和提高公司运营环境中的弹性。

 

公司定期聘请第三方评估、测试、审计或协助实施风险管理战略、政策和程序，以加强网络安全风险的检测和管理。网络安全风险管理策略包括但不限于协助评估风险、评估系统与NIST网络安全框架和FFIEC标准的一致性、渗透测试、桌面练习和其他监管机构要求的顾问。

 

公司维持一个流程，以评估和管理与第三方服务提供商相关的风险。我们在聘用前进行全面的供应商尽职审查，审查我们合同中的具体安全措施，并在聘用期间保持持续监测，包括年度尽职审查。

 

 

治理

 

IT委员会和审计委员会是主要的董事会委员会，负责监督公司对网络安全风险的评估和管理，包括监督实施和维护支持公司信息安全和网络安全计划的适当控制措施。IT和审计委员会都由具有风险管理和信息技术专长的专业人员组成，从网络安全威胁的角度管理任何重大风险。

 

IT委员会的成员包括执行管理团队成员和公司董事。CIO和ISO积极参与所有IT委员会会议。首席信息官在金融机构的信息技术开发、运营和管理方面拥有超过20年的工作经验。ISO在金融机构建立和监督网络安全项目方面拥有超过10年的工作经验。CIO和ISO均在各种技术和信息安全学科方面拥有丰富的经验和资格，包括在公司的相关经验。此外，审计委员会通过验证和审查IT和网络安全风险评估和审计，对网络安全风险管理进行监督。ISO向IT委员会提供网络安全风险报告指标，该委员会每年至少召开四次会议。IT和审计委员会协助董事会进行监督。

 

作为监督管理层实施和维护公司风险管理框架的一部分，公司董事会直接从IT和审计委员会收到有关网络安全事务的定期更新。这些更新通常包括有关网络安全和技术发展的信息、公司的信息安全计划和对该计划的建议变更、网络安全政策和做法、正在进行的改善信息安全的举措，以及任何重大的网络安全事件和公司为应对这些事件所做的努力。

 

尽管公司在网络安全方面做出了努力，但公司无法保证这些努力将成功地防止或减轻可能对其产生重大不利影响的网络安全事件。据我们所知，网络安全威胁，包括由于之前的任何网络安全事件，并未对公司产生重大影响，包括其业务战略、经营业绩或财务状况。关于未来网络安全威胁或事件可能产生的影响，见项目1a。风险因素–与我们业务相关的风险。

 

 

 

项目2。属性。

 

我们的总部设在加利福尼亚州洛杉矶县。我们在西部地区有14家分店，在南加州有12家分店。我们在洛杉矶县经营九家分店，分别位于洛杉矶市中心的San Gabriel、Torrance、Rowland Heights、Monterey Park、Silver Lake、Arcadia、Cerritos和Diamond Bar，在加利福尼亚州Orange County的Irvine有一家分店，在加利福尼亚州文图拉县有两家分店，在Westlake Village和Oxnard有两家分店。我们还在内华达州拉斯维加斯经营一家分公司，在夏威夷檀香山经营一家分公司。

 

我们在东部地区有十家分店，在纽约市大都市区有七家分店，分别位于曼哈顿、布鲁克林和皇后区，在芝加哥、伊利诺伊州有两家分店，在新泽西州有一家分店。

 

我们的东部地区贷款中心位于纽约布鲁克林第8大道4101号，设有我们的东部地区抵押贷款单位、FNMA和房地美服务、商业贷款和信贷管理区域。

 

 

我们的总部办公室位于1055 Wilshire Blvd. Suite 1200，Los Angeles，California 90017。总部位于洛杉矶市中心，设有我们的风险管理部门，包括审计、合规和BSA小组、我们的单户住宅抵押贷款小组、SBA贷款、商业贷款、信贷管理、人力资源和行政小组。

 

我们的行政中心位于1055 Wilshire Blvd.，Suite 1200，Los Angeles，California 91776，设有我们的分支管理机构。我们的运营中心位于7025 Orangethorpe Avenue，Buena Park，California 90621，设有运营、IT、营销和财务团队。

 

我们租赁了20个地点，并拥有六个地点用于我们的运营。我们认为，我们受制于的租约一般按与现行市场条款一致的条款订立。没有任何租约与我们的董事、高级职员、我们有投票权证券的5%以上的实益拥有人或上述任何关联公司。拥有的地点包括我们的加州蒙特利公园分行、加州布埃纳公园运营中心、东部地区贷款中心、纽约本森赫斯特分行和芝加哥的两家分行。

 

项目3。法律程序。

 

在正常经营过程中，我们被点名或被威胁在各种诉讼中被列为被告。管理层预计，这些事项的任何或组合的最终处置不会对我们的业务产生重大不利影响。然而，鉴于适用于我们业务的广泛法律和监管环境的性质、范围和复杂性（包括有关消费者保护、公平借贷、公平劳动、隐私、信息安全以及反洗钱和反恐怖主义法律的法律法规），我们与所有银行组织一样，面临更高的法律和监管合规和诉讼风险。

 

当很可能发生或有损失且能够根据FASB指南ASC 450“或有事项”进行合理估计时，我们会为未决诉讼、索赔和诉讼程序计提准备金。然而，诉讼和其他法律和监管事项的结果本质上是不确定的，目前悬而未决或受到威胁的一项或多项法律或监管事项可能会对我们的流动性、综合财务状况和/或经营业绩产生重大不利影响。

 

项目4。矿山安全披露。

 

不适用。

 

 

第二部分

 

项目5。市场为注册人的普通股权益、相关股东事项和发行人购买股本证券。

 

市场资讯

 

我们的普通股于2017年7月27日开始在纳斯达克全球精选市场（“NASDAQ”）交易，交易代码为“RBB”。在此之前，我们的普通股没有公开市场。

 

股东

 

截至2026年2月27日，我们有大约5075名普通股股东在册，我们普通股的收盘价为每股21.50美元。记录持有人的数量并不代表我们普通股的实际受益所有人的数量，因为证券交易商和其他人经常以“街道名称”持有股份，以造福有投票权的个人所有者股份。

 

股息政策

 

我们的政策是向普通股持有者支付季度股息，我们打算大体维持目前的股息水平。然而，我们的股息政策和做法可能会在未来发生变化，我们的董事会可能会酌情改变或取消支付未来的股息，而不会通知我们的股东。任何未来决定向我们的普通股持有者支付股息将取决于我们的经营业绩、财务状况、资本要求、银行法规、合同限制以及我们的董事会可能认为相关的任何其他因素。

 

根据我们于2021年3月发行的次级票据的条款，以及相关的次级票据购买协议，如果根据次级票据的条款发生违约事件，我们不得就我们的股本宣派或支付任何股息。此外，根据此类票据的条款，如果我们在支付此类股息之前没有出于监管目的“资本充足”，则我们不得就我们的股本宣布或支付任何股息。如果我们推迟支付这些债券的利息，我们的信托优先证券基础债券的条款也禁止我们支付股本的股息。截至2025年12月31日，根据次级票据的条款，并无任何违约事件。

 

作为一家银行控股公司，我们支付股息的能力受到美联储政策和执法权力的影响。有关监管限制我们支付股息能力的信息载于第1项。商业—监管监管–公司–股息支付。此外，由于我们是一家控股公司，我们依赖银行向我们支付股息作为我们未来支付股息的主要资金来源，如果有的话，并进行其他支付。如项目1中进一步讨论的，银行在向我们支付股息和进行其他分配和支付的能力方面也受到各种法律、监管和其他限制。商业—监管监管—银行—股息支付。

 

 

 

股票表现图

 

下图比较了2020年12月31日至2025年12月31日期间我们普通股的累计股东总回报率。该图将我们的普通股与罗素2000指数和SNL银行$ 1B-$ 5B指数进行了比较。该图假设在2020年12月31日对我们的普通股和每个指数投资100.00美元，并对所有季度股息进行再投资。计量点位为2020年12月31日和截至2025年12月31日的每年年末最后一个交易日。无法保证我们的普通股表现将在未来继续保持与图表所示相同或相似的结果。

 

 

		期末
指数		12/31/20				12/31/21				12/31/22				12/31/23				12/31/24				12/31/25
RBB Bancorp		$	100.00			$	174.37			$	142.12			$	135.84			$	150.82			$	157.42
罗素2000指数			100.00				114.82				91.35				106.82				119.14				134.40
KBW 纳斯达克区域银行业指数			100.00				136.64				127.17				126.67				143.39				152.71
资料来源：标普全球市场情报
©2026

 

未登记销售和发行人购买股本证券

 

2025年5月29日，公司宣布了一项新的股票回购计划，规定回购最多1800万美元的公司已发行普通股。股票回购计划将于2026年6月30日到期，但可能随时终止或修改。

 

该公司在2025年第四季度没有回购任何普通股。截至2025年12月31日止年度，作为公司股票回购计划的一部分，公司以每股18.55美元的加权平均股价回购了746,949股普通股。

 

 

项目6。[保留。]

 

 

 

项目7。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析。

 

关键会计政策

 

对我们经审计的合并财务报表的讨论和分析是基于其经审计的合并财务报表，这些报表是根据公认会计原则（“GAAP”）编制的。编制这些经审计的合并财务报表要求管理层作出估计和判断，这些估计和判断会影响我们合并财务报表日期的资产和负债、收入和支出的报告金额以及或有资产和负债的相关披露。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计不同。

 

信贷损失备抵（“ACL”）-为投资而持有的贷款

 

我们根据ASC 326对贷款的信用损失进行会计处理，这要求我们在贷款发起时记录对贷款预期整个存续期的信用损失的估计。ACL维持在管理层认为适当的水平，以提供截至合并资产负债表之日投资组合中的预期信用损失。估计预期信贷损失需要管理层使用相关的前瞻性信息，包括使用合理和可支持的预测。

 

使用合理和可支持的预测需要做出重大判断，例如利用联邦公开市场委员会的预测失业率作为经济预测的一部分，确定预测范围的适当长度，并根据管理层对特定定性因素的直接控制或影响以及对此类风险水平的内部理解，确定分配给每个定性因素的适当权重和风险程度。管理层使用过去的贷款损失经验、同行损失历史、贷款提前还款速度、投资组合的性质和数量、有关特定借款人情况和估计抵押品价值的信息、经济状况和其他因素来估计所需的备抵余额。我们无法控制的这些因素的任何意外不利变化或不确定性都可能通过额外的信用损失准备金导致ACL增加。

 

截至2025年12月31日，对我们的ACL进行了敏感性分析。根据这一敏感性分析，贷款提前还款速度提高25%将导致ACL减少891,000美元，即2.0%。相反，贷款提前还款速度降低25%将导致ACL增加110万美元，即2.5%。此外，预测失业率增加一个百分点将导致ACL增加100万美元，即2.4%，预测失业率下降一个百分点将导致ACL减少943,000美元，即2.1%。管理层使用敏感性分析的比较情景审查结果，并在评估定性因素调整时考虑结果。

 

我们每季度对定性因素进行压力测试，这些因素是贷款政策、程序和策略、经济状况、投资组合的性质和数量变化、信贷和贷款人员、问题贷款趋势、贷款审查结果、抵押品价值、集中度以及监管和商业环境，方法是创建两种情景，中度风险和主要风险。在中等压力情景下，所有集合贷款细分市场的所有九个风险因子状态均设定为“中等风险”。在重大压力情景下，所有集合贷款细分市场的所有九个风险因子状态均设置为“重大风险”。在中度压力情景下，截至2025年12月31日，ACL增加了11.0百万美元，即24.8%。在重大压力情景下，截至2025年12月31日，ACL增加了3120万美元或70.6%。

 

商誉

 

商誉一般确定为转让对价的公允价值加上被收购方的任何非控股权益的公允价值超过截至收购日所收购的净资产和承担的负债的公允价值的部分。全行收购产生的商誉不摊销但至少每年进行一次减值测试。

 

我们按照ASC 350“无形资产-商誉及其他”进行商誉减值测试。商誉的公允价值是基于使用不限于贴现现金流（“DCF”）、多元化、市场地位、客户依赖、资本市场准入、财务风险、增长和盈利趋势等管理层假设的估值方法的选择和加权。对经济状况的考虑也是估值过程中的重要一环。假设、估值方法中的选择和权重以及经济状况的变化可能会导致商誉减值损失，从而对我们的收益产生负面影响。正如本文更全面讨论的那样，我们没有确认任何商誉减值。

 

 

所得税

 

我们与子公司合并申报所得税。所得税费用的分配代表每个实体在合并所得税拨备中的比例份额。所得税费用为当年应交或应退所得税及递延所得税资产负债变动的合计。所得税按资产负债法核算。递延税项资产和负债是资产和负债的账面值和计税基础之间的暂时性差异的预期未来税额，使用已颁布的税率计算。税率变动对递延税项资产和负债的影响在包括颁布日期的期间的收益中确认。如果需要，估值备抵可将递延所得税资产减少到预期实现的金额。不确定税务状况产生的税务影响只有在根据其优点，该状况更有可能在税务机关审计后得以维持的情况下，才在财务报表中予以确认。与不确定的税务状况相关的利息和罚款记录为所得税费用的一部分。

 

根据ASC 740，如果我们的全部或部分递延所得税资产“很可能”将无法实现，则需要确认估值备抵。我们的政策是每季度评估递延税项资产，如果没有足够的正面证据证明递延税项资产的利用，则记录递延税项资产的估值备抵。初始设置或递延所得税资产估值备抵的增加将计入所得税费用，这将对我们的收益产生负面影响。

 

我们的重要会计政策在项目8中包含的2025年经审计财务报表中有更详细的描述。财务报表和补充数据-附注2 —重要会计政策的列报基础和摘要，这对理解管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析至关重要

概览

 

截至2025年12月31日止年度，我们报告的净利润为32.0百万美元，与截至2024年12月31日止年度的2670万美元相比增长19.8%。这意味着较上年增加530万美元，即19.8%，原因是净利息收入增加1290万美元，非利息收入增加150万美元，但被信贷损失准备金增加501,000美元、非利息费用增加750万美元和所得税费用增加120万美元部分抵消。净利息收入增加主要归因于计息存款平均付息率下降及贷款总额平均余额增加。截至2025年12月31日止年度的税前拨备前收入总额为5250万美元，与截至2024年12月31日止年度的4550万美元相比增长15.3%（有关这一金额的调节，请参阅非公认会计准则财务指标）。截至2025年12月31日止年度每股摊薄收益为1.83美元，较截至2024年12月31日止年度的1.47美元增长24.5%。

 

截至2025年12月31日，总资产为42亿美元，较2024年12月31日增加2.158亿美元，增幅5.4%。总资产增加的主要原因是，截至2025年12月31日，为投资而持有的贷款总额（“HFI”）增加2.611亿美元，即8.6%，主要是由于存款总额增加2.666亿美元，即8.6%，至2025年12月31日为34亿美元。存款总额增加的主要原因是计息存款增加3.031亿美元，其中计息非到期存款增加2.933亿美元，批发定期存款增加7820万美元。批发定期存款被筹集用于偿还和再融资到期的FHLB预付款，该款项在2025年期间减少了7000万美元。截至2025年12月31日，总贷存比为99.0%，而2024年12月31日为99.4%。

 

截至2025年12月31日，贷款损失准备金（“ALL”）为4390万美元，较2024年12月31日的4770万美元减少380万美元。2025年期间，贷款损失准备金总额为1060万美元，而2024年为980万美元。2025年贷款损失拨备增加是由于贷款增长和净冲销水平。截至2025年12月31日和2024年12月31日，ALL占未偿还HFI贷款的百分比分别为1.32%和1.56%。

 

截至2025年12月31日，股东权益从2024年12月31日的5.079亿美元增至5.234亿美元，增幅为1550万美元，增幅为3.1%。2025年期间增加的主要原因是，净收入为3190万美元，可供出售（“AFS”）证券的未实现亏损减少，税后净额为690万美元，股权补偿活动为190万美元，部分被1400万美元的普通股回购和支付的1130万美元的普通股现金股息所抵消。因此，每股账面价值从28.66美元增长7.1%至30.69美元，每股有形账面价值从24.51美元增长7.8%至26.42美元。请参阅非GAAP财务指标，了解这些指标与其最具可比性的GAAP指标的对账情况。

 

我们在巴塞尔III资本框架监管标准下的资本比率仍然保持良好的资本化状态。截至2025年12月31日，Bancorp的一级杠杆资本比率为11.60%，普通股权一级比率为17.49%，一级风险资本比率总计为18.06%，总风险资本比率为23.83%。截至2024年12月31日，Bancorp的一级杠杆资本比率为11.92%，普通股权一级比率为17.94%，一级风险资本比率总计为18.52%，总风险资本比率为24.49%。

 

经营成果分析

 

财务业绩

 

		截至12月31日止年度，
		2025				2024				2023
		（千美元，每股数据除外）
利息收入		$	221,126			$	216,661			$	221,148
利息支出			108,844				117,297				101,862
净利息收入			112,282				99,364				119,286
信用损失准备			10,358				9,857				3,362
扣除信用损失准备后的净利息收入			101,924				89,507				115,924
非利息收入			16,873				15,335				15,018
非利息费用			76,663				69,163				70,696
所得税前收入			42,134				35,679				60,246
所得税费用			10,186				9,014				17,781
净收入		$	31,948			$	26,665			$	42,465
税前拨备前收入(1)		$	52,492			$	45,536			$	63,608
分享数据
每股普通股收益(2)
基本		$	1.83			$	1.47			$	2.24
摊薄			1.83				1.47				2.24
业绩比率
平均资产回报率			0.78	%			0.68	%			1.06	%
平均股东权益回报率			6.21	%			5.21	%			8.48	%
平均有形普通股本回报率(1)			7.24	%			6.09	%			9.97	%
效率比(3)			59.36	%			60.30	%			52.64	%
有形普通股权益对有形资产(1)			10.90	%			11.08	%			11.06	%
每股有形账面价值(1)		$	26.42			$	24.51			$	23.48

 

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(1)	非GAAP财务指标。请参阅“非GAAP财务指标”，了解该指标与其最具可比性的GAAP指标的对账情况。
(2)	每股收益采用二分类法计算。基本每股收益的计算方法是普通股股东的收益除以已发行普通股的加权平均数。稀释每股收益的计算方法是，收益除以采用库存股法的已发行股票期权稀释效应调整后的加权平均股数。
(3)	非利息费用除以计提信贷损失和非利息收入前的净利息收入之和计算得出的比率。

 

管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析通常包括包含3年财务业绩的表格，并附有截至2025年12月31日和2024年12月31日止年度的说明。有关截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度财务业绩的进一步讨论，请参阅项目7。管理层在我们于2025年3月17日向SEC提交的截至2024年12月31日止年度的10-K表格年度报告中对财务状况和运营结果的讨论和分析。

 

经营业绩—截至2025年12月31日止年度与2024年12月31日止年度的经营业绩比较

 

净利息收入/平均资产负债表

 

2025年，我们产生了1.124亿美元的完全应税等值净利息收入，比2024年的9950万美元增加了1290万美元，即13.0%。这一增长是由于利息支出减少了850万美元，利息收入增加了450万美元。利息收入增加主要是由于贷款总额930万美元和证券270万美元的利息和费用收入增加，部分被现金余额760万美元的利息收入减少所抵消。贷款利息收入增加主要是由于平均总贷款余额较高，为1.573亿美元，而平均贷款收益率相对保持不变。现金余额利息收入减少的原因是隔夜联邦基金利率下降，以及由于将过剩的流动性部署到贷款和证券投资组合，平均现金余额下降的影响。利息支出减少主要是由于平均计息存款总成本下降64个基点，但2025年的平均计息存款比2024年高出1.348亿美元的影响部分抵消了这一影响。截至2025年12月31日止年度的平均隔夜联邦基金利率为4.21%，而截至2024年12月31日止年度的平均隔夜联邦基金利率为5.15%。

 

 

 

截至2025年12月31日止年度，我们的净息差（“NIM”）为2.95%，较截至2024年12月31日止年度的2.70%增加25个基点。这一增长是由于整体资金成本下降38个基点，部分被平均生息资产收益率下降8个基点所抵消。截至2025年12月31日止年度，平均生息资产收益率较上年下降至5.80%，主要是由于平均现金及现金等价物收益率下降92个基点至4.61%，以及由于短期市场利率下降，我们的证券投资组合收益率下降18个基点，部分被生息资产组合变化的影响所抵消。平均总贷款余额同比增加1.573亿美元，2025年平均贷款占平均生息资产的84%，而2024年为83%。我们将截至2025年12月31日止年度的整体贷款收益率维持在6.06%，与上一年相比。

 

整体资金成本由截至2024年12月31日止年度的3.49%下降至截至2025年12月31日止年度的3.11%，原因是由于市场平均利率较低，计息存款的平均成本较低。2025年12月31日的整体资金组合与上一年相比保持相对不变，平均无息存款与平均总资金来源的比率为15%。

 

利息收入。2025年完全应税等值利息收入总额为2.212亿美元，而2024年为2.168亿美元。增长450万美元，即2.1%，是由于平均收益资产增长3.6%，但由于平均短期市场利率同比下降94个基点，这类资产的整体收益率下降8个基点，从而抵消了这一增长。

 

2025年贷款总额的利息和费用为1.938亿美元，而2024年为1.846亿美元。930万美元或5.0%的增长是由于2025年的贷款增长，因为平均贷款同比增长1.573亿美元或5.2%，而2025年和2024年的贷款收益率相对持平，分别为6.06%和6.07%。

 

2025年，我们证券投资组合的税收等值利息收入增加了270万美元，即19.0%，达到1720万美元。这一增长主要是由于证券平均余额增加7970万美元或24.2%的影响，部分被市场利率下降导致的税收等值收益率下降18个基点所抵消。

 

2025年，我们的现金和现金等价物的利息收入减少了760万美元，即46.0%，至890万美元。减少的主要原因是现金和现金等价物的平均余额减少了1.047亿美元，同时收益率下降了92个基点。平均现金余额的减少被平均贷款和证券余额的增加所抵消，因为过剩的流动性被部署到这些收益率更高的资产中。

 

利息费用。2025年，总有息负债的利息支出减少了850万美元，即7.2%，至1.088亿美元，这主要是由于这些总有息负债的平均费率下降了47个基点，而总有息负债的平均余额增加了1.354亿美元，为贷款增长提供资金。

 

我们2025年总存款的平均成本为3.04%，而2024年为3.54%。减少的原因是，由于市场利率下降和对这类存款的竞争，计息存款支付的平均利率下降了64个基点。

 

有息存款的利息支出从2024年的1.084亿美元降至2025年的9710万美元。减少1130万美元，即10.4%，主要是由于平均计息存款支付的平均利率下降64个基点，但被计息存款平均余额增加1.348亿美元部分抵消。平均无息存款总额为5.297亿美元，占2025年平均存款总额的17%，而2024年为5.315亿美元，占平均存款总额的17%。

 

平均资产负债表、利息和收益率/利率分析

 

我们收益的主要组成部分是净利息收入，这是贷款和投资（生息资产）所赚取的利息和费用与存款和借款资金（计息负债）所支付的利息之间的差额。净利差是净利息收入占当期平均生息资产的百分比。利率水平以及生息资产和计息负债的体量和组合对净利息收入和净息差的影响。净利差是平均生息资产收益率减去平均计息负债成本。净利差和净利差在税收等值（“TE”）基础上计入，方法是利用联邦法定税率21%对2025年、2024年和2023年的利息收入进行调整。我们的净利息收入、息差和净息差对一般业务和经济状况很敏感。这些条件包括短期和长期利率、通货膨胀、货币供应量，以及国际、国家和国家经济的实力，一般来说，更具体地说，是我们开展业务的地方经济。我们在不断变化的利率环境中管理净利息收入的能力将对我们的整体业绩产生重大影响。我们通过影响生息资产和计息负债组合的变化、计息负债水平与生息资产水平成比例的变化，以及通过生息资产的增长和到期来管理净利息收入。见项目7。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析——资本资源与流动性管理及项目7a。本文包含的有关市场风险的定量和定性披露。

 

下表列出了平均资产负债表信息、利息收入、利息支出以及所列期间相应的平均赚取收益率和支付的费率。平均余额主要是每日平均数，就贷款而言，包括履约余额和不良余额。贷款利息收入包括溢价摊销、贴现增值和摊销作为收益率调整入账的递延贷款发起成本净额的影响。

 

		截至12月31日止年度，
		2025												2024												2023
		平均				利息				产量/				平均				利息				产量/				平均				利息				产量/
		余额				&费用				率				余额				&费用				率				余额				&费用				率
生息资产：		（千美元）
现金及现金等价物(1)		$	192,642			$	8,885				4.61	%		$	297,331			$	16,449				5.53	%		$	216,851			$	11,731				5.41	%
FHLB股票			15,000				1,312				8.75	%			15,000				1,314				8.76	%			15,000				1,125				7.50	%
证券：
可售(2)			404,929				17,006				4.20	%			324,644				14,242				4.39	%			331,357				13,928				4.20	%
持有至到期(2)			4,643				172				3.70	%			5,200				188				3.62	%			5,509				198				3.59	%
贷款总额(3)			3,198,619				193,849				6.06	%			3,041,337				184,567				6.07	%			3,205,625				194,264				6.06	%
生息资产总额			3,815,833			$	221,224				5.80	%			3,683,512			$	216,760				5.88	%			3,774,342			$	221,246				5.86	%
非生息资产总额			258,550												243,258												246,980
平均资产总额		$	4,074,383											$	3,926,770											$	4,021,322
有息负债：
现在		$	69,003			$	1,551				2.25	%		$	56,158			$	1,105				1.97	%		$	58,191			$	725				1.25	%
货币市场			491,048				15,247				3.10	%			436,925				15,231				3.49	%			429,102				10,565				2.46	%
储蓄存款			156,728				2,227				1.42	%			162,243				2,959				1.82	%			126,062				915				0.73	%
定期存款，25万美元及以下			1,020,451				40,053				3.93	%			1,074,291				50,059				4.66	%			1,146,513				47,150				4.11	%
定期存款，高于25万美元			930,325				38,021				4.09	%			803,187				39,027				4.86	%			742,839				29,687				4.00	%
计息存款总额			2,667,555				97,099				3.64	%			2,532,804				108,381				4.28	%			2,502,707				89,042				3.56	%
FHLB推进			162,767				5,221				3.21	%			162,705				2,217				1.36	%			172,219				2,869				1.67	%
长期负债			119,706				5,182				4.33	%			119,324				5,182				4.34	%			169,182				8,477				5.01	%
次级债券			15,257				1,342				8.80	%			15,039				1,517				10.09	%			14,821				1,474				9.95	%
借款总额			297,730				11,745				3.94	%			297,068				8,916				3.00	%			356,222				12,820				3.60	%
有息负债总额			2,965,285				108,844				3.67	%			2,829,872				117,297				4.14	%			2,858,929				101,862				3.56	%
无息负债：
无息存款			529,651												531,458												602,291
其他无息负债			64,927												53,970												59,562
无息负债总额			594,578												585,428												661,853
股东权益			514,520												511,470												500,540
负债和股东权益总计		$	4,074,383											$	3,926,770											$	4,021,322
净利息收入/息差						$	112,380				2.13	%						$	99,463				1.74	%						$	119,384				2.30	%
净利息收益率											2.95	%											2.70	%											3.16	%
存款总成本		$	3,197,206			$	97,099				3.04	%		$	3,064,262			$	108,381				3.54	%		$	3,104,998			$	89,042				2.87	%
资金总成本		$	3,494,936			$	108,844				3.11	%		$	3,361,330			$	117,297				3.49	%		$	3,461,220			$	101,862				2.94	%

 

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(1)	包括生息定期存款的收入和平均余额。
(2)	免税证券的利息收入和平均费率按税收等值基准列报。
(3)	包括截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日止年度的平均持有待售贷款639000美元、160万美元和627000美元。平均贷款余额包括非应计贷款。贷款利息收入包括贴现增值和摊销的净递延贷款发起费用和成本的影响，计为收益率调整。

 

 

下表总结了（1）利率和（2）平均生息资产和平均计息负债的数量变化在多大程度上受到我们所述期间的净利息收入的影响。每一类生息资产和计息负债的总变化被细分为可归因于数量和收益率/利率变化的变化。不完全是由于数量或产量/速率引起的变化，根据与平均数量和平均产量/速率相关的变化的绝对值按比例分配。

 

		截至2025年12月31日止年度与截至2024年12月31日止年度比较												截至2024年12月31日止年度与截至2023年12月31日止年度比较
		变动原因：												变动原因：
		成交量				收益率/利率				利息差异				成交量				收益率/利率				利息差异
生息资产：		（千美元）
现金及现金等价物(1)		$	(5,137	)		$	(2,427	)		$	(7,564	)		$	4,452			$	266			$	4,718
FHLB股票			—				(2	)			(2	)			—				189				189
证券：
可售(2)			3,402				(638	)			2,764				(293	)			607				314
持有至到期(2)			(20	)			4				(16	)			(12	)			2				(10	)
贷款总额(3)			9,585				(303	)			9,282				(10,016	)			319				(9,697	)
生息资产总额		$	7,830			$	(3,366	)		$	4,464			$	(5,869	)		$	1,383			$	(4,486	)
有息负债
现在		$	275			$	171			$	446			$	(26	)		$	406			$	380
货币市场			1,800				(1,784	)			16				194				4,472				4,666
储蓄存款			(98	)			(634	)			(732	)			329				1,715				2,044
定期存款，低于25万美元			(2,425	)			(7,581	)			(10,006	)			(3,105	)			6,014				2,909
定期存款，25万美元及以上			5,679				(6,685	)			(1,006	)			2,562				6,778				9,340
计息存款总额			5,231				(16,513	)			(11,282	)			(46	)			19,385				19,339
FHLB推进			1				3,003				3,004				(150	)			(502	)			(652	)
长期负债			14				(14	)			—				(2,266	)			(1,029	)			(3,295	)
次级债券			22				(197	)			(175	)			22				21				43
有息负债总额			5,268				(13,721	)			(8,453	)			(2,440	)			17,875				15,435
净利息收入变动		$	2,562			$	10,355			$	12,917			$	(3,429	)		$	(16,492	)		$	(19,921	)

 

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(1)	包括生息定期存款和其他杂项生息资产的收入和平均余额。
(2)	免税证券的利息收入和平均费率按税收等值基准列报。
(3)	包括截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日止年度的持有待售贷款平均余额639000美元、160万美元和627000美元。平均贷款余额包括非应计贷款。贷款利息收入包括贴现增值和摊销的净递延贷款发起费用和成本的影响，计为收益率调整。

 

信贷损失准备金

 

截至2025年12月31日止年度的信贷损失准备金总额为1040万美元，而截至2024年12月31日止年度的信贷损失准备金为990万美元。2025年信贷损失准备金反映了1060万美元的贷款损失准备金和24.5万美元的无资金承付款项负准备金。2024年信贷损失准备金反映了980万美元的贷款损失准备金和89000美元的无资金承付款项准备金。计提2025年贷款损失拨备是由于2025年贷款增长8.6%，以及解决了某些不良资产导致年内冲销。该条款还考虑了经济状况和市场利率前景的变化、信贷质量指标的变化等因素。截至2025年12月31日止年度的净冲销总额为1440万美元，占平均贷款的0.45%，而截至2024年12月31日止年度的净冲销为390万美元，占平均贷款的0.13%。

 

非利息收入

 

下表列出所示年份非利息收入的主要组成部分：

 

		截至12月31日止年度，												2025年对比2024年增加（减少）								2024年对比2023年增加（减少）
		2025				2024				2023				$				%				$				%
非利息收入：		（千美元）
服务收费及收费		$	4,187			$	4,115			$	4,172			$	72				1.7	%		$	(57	)			(1.4	)%
贷款服务收入，摊销净额			2,249				2,265				2,576				(16	)			(0.7	)%			(311	)			(12.1	)%
BOLI现金退保价值增加			1,676				1,577				1,409				99				6.3	%			168				11.9	%
出售贷款收益			1,156				1,586				374				(430	)			(27.1	)%			1,212				324.1	%
OREO增益			—				1,016				133				(1,016	)			(100.0	)%			883				663.9	%
其他收益			7,605				4,776				6,354				2,829				59.2	%			(1,578	)			(24.8	)%
非利息收入总额		$	16,873			$	15,335			$	15,018			$	1,538				10.0	%		$	317				2.1	%

 

2025年非利息收入增加150万美元至1690万美元，而2024年为1530万美元。增加的主要原因是其他收入增加280万美元，但被OREO收益减少1.0百万美元和出售贷款收益减少430,000美元所抵消。其他收入的增加包括收到我们的雇员保留信贷（“ERC”）退款520万美元（税前），2024年没有类似收入，但被完全冲销贷款的较低回收额250万美元所抵消。完全冲销贷款的回收主要与先前整个银行收购的关系有关，2025年总额为36.5万美元，2024年为290万美元。出售贷款的收益详情如下。

 

 

贷款服务收入，摊销净额。与2024年相比，2025年扣除摊销后的贷款服务收入减少了1.6万美元，至230万美元。SFR抵押贷款的贷款服务收入（摊销后净额）减少，原因是与2024年相比，2025年为他人提供服务的抵押贷款平均余额减少，而SBA贷款的服务收入增加，原因是2025年预付款减少导致服务资产摊销减少。下表列出所示年份的贷款服务收入信息：

 

		截至12月31日止年度，												2025年对比2024年增加（减少）								2024年对比2023年增加（减少）
		2025				2024				2023				$				%				$				%
贷款服务收入，摊销净额：		（千美元）
单户住宅按揭贷款		$	1,538			$	1,699			$	2,119			$	(161	)			(9.5	)%		$	(420	)			(19.8	)%
SBA贷款			711				566				457				145				25.6	%			109				23.9	%
合计		$	2,249			$	2,265			$	2,576			$	(16	)			(0.7	)%		$	(311	)			(12.1	)%

 

截至2025年12月31日，我们为其他金融机构、FHLMC和FNMA的SFR抵押贷款以及我们已在二级市场出售担保部分的SBA贷款提供服务。下表列示截至所示日期为他人提供服务的贷款总额：

 

		截至12月31日，												2025年对比2024年增加（减少）								2024年对比2023年增加（减少）
		2025				2024				2023				$				%				$				%
已偿还贷款		（千美元）
单户住宅按揭贷款		$	833,704			$	922,183			$	1,014,017			$	(88,479	)			(9.6	)%		$	(91,834	)			(9.1	)%
SBA贷款			90,364				92,678				100,336				(2,314	)			(2.5	)%			(7,658	)			(7.6	)%
商业地产贷款			2,420				3,761				3,813				(1,341	)			(35.7	)%			(52	)			(1.4	)%
建设贷款			9,018				7,315				4,710				1,703				23.3	%			2,605				55.3	%
合计		$	935,506			$	1,025,937			$	1,122,876			$	(90,431	)			(8.8	)%		$	(96,939	)			(8.6	)%

 

各自服务组合的下降反映了基础贷款的偿还，这超过了在2025年和2024年保留服务的情况下出售的贷款的增加额。

 

出售贷款收益。出售贷款的收益主要包括出售SFR抵押贷款和SBA贷款的收益。2025年出售贷款的收益总计120万美元，而2024年为160万美元。减少430,000美元的主要原因是，与2024年相比，2025年出售的SBA贷款的数量和利润率有所下降。

 

下表列示了所示年份的已售贷款和出售此类贷款的净收益（亏损）信息：

 

		截至12月31日止年度，												2025年对比2024年增加（减少）								2024年对比2023年增加（减少）
		2025				2024				2023				$				%				$				%
出售的贷款：		（千美元）
SBA		$	10,792			$	13,830			$	4,164			$	(3,038	)			(22.0	)%		$	9,666				232.1	%
单户住宅按揭(1)			58,060				47,658				34,060				10,402				21.8	%			13,598				39.9	%
其他(2)			4,579				—				—				4,579				100.0	%			—				–	%
		$	73,431			$	61,488			$	38,224			$	11,943				19.4	%		$	23,264				60.9	%
出售贷款收益（亏损）：
SBA		$	493			$	768			$	262			$	(275	)			(35.8	)%		$	506				193.1	%
单户住宅按揭			746				818				112				(72	)			(8.8	)%			706				630.4	%
其他(2)			(83	)			—				—				(83	)			100.0	%			—				–	%
		$	1,156			$	1,586			$	374			$	(430	)			(27.1	)%		$	1,212				324.1	%

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(1)	截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日止年度，在保留服务权的情况下出售的SFR抵押贷款分别为610万美元、2410万美元和1330万美元。
(2)	截至2025年12月31日止年度出售的其他贷款为2024年12月31日的不良贷款HFS。

 

非利息费用

 

下表列出了我们在所示年份的非利息费用的主要组成部分：

 

		截至12月31日止年度，												2025年对比2024年增加（减少）								2024年对比2023年增加（减少）
		2025				2024				2023				$				%				$				%
非利息费用：		（千美元）
工资和员工福利		$	43,056			$	39,395			$	37,795			$	3,661				9.3	%		$	1,600				4.2	%
占用和设备费用			9,644				9,803				9,629				(159	)			(1.6	)%			174				1.8	%
数据处理			6,870				5,857				5,326				1,013				17.3	%			531				10.0	%
法律和专业			7,470				4,453				8,198				3,017				67.8	%			(3,745	)			(45.7	)%
办公费用			1,734				1,455				1,512				279				19.2	%			(57	)			(3.8	)%
市场营销和业务推广			863				864				1,132				(1	)			(0.1	)%			(268	)			(23.7	)%
保险和监管评估			2,924				3,298				3,165				(374	)			(11.3	)%			133				4.2	%
核心存款溢价摊销			672				784				923				(112	)			(14.3	)%			(139	)			(15.1	)%
其他费用			3,430				3,254				3,016				176				5.4	%			238				7.9	%
非利息费用总额		$	76,663			$	69,163			$	70,696			$	7,500				10.8	%		$	(1,533	)			(2.2	)%

 

2025年非利息支出总额为7670万美元，比2024年的6920万美元增加了750万美元。非利息支出增加主要是由于薪金和雇员福利支出增加370万美元，法律和专业费用增加300万美元，其中120万美元与ERC咨询费用有关，数据处理费用增加100万美元。工资和员工福利支出的增加是由于加薪、更高产量导致的更高激励、更高的健康保险费以及执行管理层过渡成本的影响。2025年效率比为59.36%，2024年为60.30%。

 

 

所得税费用

 

与2024年的900万美元相比，2025年的所得税费用为1020万美元，增加了120万美元，即13.0%，原因是税前收益增加，但部分被2025年较低的有效税率所抵消。2025年实际税率为24.2%，2024年为25.3%。与上一年相比，2025年有效税率的下降主要是由于加州税法的变化（参议院第132号法案），该法案改变了银行和金融机构为加州税收目的分配收入的方式。参议院第132号法案，除其他州税收规划战略外，降低了我们2025年的有效税率。我们2025年和2024年的有效税率也受益于购买的税收抵免的影响。

财务状况分析

 

截至2025年12月31日，总资产为42亿美元，与2024年12月31日相比增加了2.158亿美元，增幅为5.4%。这一增长是由为投资而持有的贷款增加2.611亿美元或8.6%推动的，但被现金和现金等价物以及投资证券减少4,540万美元（14,000万美元）部分抵消。

 

现金和现金等价物。截至2025年12月31日，现金和现金等价物减少4540万美元，或17.6%，至2.123亿美元，而2024年12月31日为2.577亿美元。现金和现金等价物的减少包括净投资活动使用的2.602亿美元、经营活动提供的4340万美元和筹资活动提供的1.714亿美元。净投资活动包括贷款付款（扣除还款）3.438亿美元，但被原先归类为HFI的贷款销售收益5730万美元和AFS证券净减少2550万美元所抵消。净融资活动包括存款增长2.665亿美元，被FHLB预付款净减少7000万美元所抵消。

 

投资证券。我们管理我们的证券组合和现金，以保持充足的流动性，并确保投资本金的安全和保全，其次关注收益率和收益。我们投资组合的具体目标包括：

 

●

提供现成的资产负债表流动性来源，以确保有足够的资金来满足贷款需求、存款余额的波动以及资产负债表数量和构成的其他变化；

●

作为我国资产在信用质量、期限等属性方面多样化的手段；以及

●

作为根据我们既定政策修改我们利率风险状况的工具。

 

我们的投资组合主要包括美国政府机构证券、公司票据证券、由政府担保实体支持的抵押贷款支持证券以及应税和免税的市政证券。

 

我们的投资政策每年由我们的董事会进行审查。总体投资目标由我们的董事会、首席执行官（“CEO”）、首席财务官（“CFO”）以及董事会资产负债委员会（“ALCO”）成员制定。我们的董事会已将监督我们投资活动的责任委托给我们的ALCO。与证券投资组合有关的日常活动在我们的首席执行官和首席财务官的监督下进行。我们会持续积极监控我们的投资，以识别证券的任何重大变化。我们监控我们的证券组合，以确保其有足够的信用支持，并考虑最低信用评级以识别潜在的信用减值。

 

 

下表列出各类别证券的帐面价值，以及各类别所代表的证券总额在所示年份的百分比。分类为AFS的债务证券的账面价值以公允市场价值反映，分类为HTM的证券的账面价值以摊余成本反映。

 

		2025年12月31日								2024年12月31日								2023年12月31日
		金额				占总数的百分比				金额				占总数的百分比				金额				占总数的百分比
证券，可供出售，按公允价值		（千美元）
政府机构证券		$	22,705				5.5	%		$	21,042				4.9	%		$	8,161				2.5	%
SBA机构证券			21,180				5.1	%			26,764				6.3	%			13,217				4.1	%
抵押贷款支持证券：住宅			87,178				21.2	%			55,677				13.1	%			34,652				10.7	%
抵押贷款支持证券：商业			4,977				1.2	%			—				0.0	%			—				0.0	%
抵押抵押债务：住宅			112,495				27.3	%			105,476				24.8	%			82,327				25.3	%
抵押抵押债务：商业			100,777				24.6	%			91,656				21.5	%			67,299				20.8	%
商业票据			19,948				4.9	%			78,685				18.5	%			73,105				22.6	%
公司债务证券(1)			28,429				6.9	%			31,815				7.5	%			30,691				9.5	%
市政免税证券			9,515				2.3	%			9,075				2.2	%			9,509				2.8	%
按公允价值计算的可供出售证券总额		$	407,204				99.0	%		$	420,190				98.8	%		$	318,961				98.3	%
证券，持有至到期，摊余成本
市级应税证券		$	—				0.0	%		$	500				0.1	%		$	501				0.2	%
市政免税证券			4,184				1.0	%			4,691				1.1	%			4,708				1.5	%
证券总额，持有至到期，摊余成本			4,184				1.0	%			5,191				1.2	%			5,209				1.7	%
证券总额		$	411,388				100.0	%		$	425,381				100.0	%		$	324,170				100.0	%

 

 

---

(1)	由公司债务证券和个别金融机构次级债券组成。

 

 

下表列出截至所示日期的投资债务证券AFS和HTM：

 

		摊销				未实现				未实现				公平
2025年12月31日		成本				收益				损失				价值
可售		（千美元）
政府机构证券		$	22,850			$	34			$	(179	)		$	22,705
SBA机构证券			21,326				90				(236	)			21,180
抵押贷款支持证券：住宅			91,049				634				(4,505	)			87,178
抵押贷款支持证券：商业			5,010				—				(33	)			4,977
抵押抵押债务：住宅			120,475				760				(8,740	)			112,495
抵押抵押债务：商业			102,755				183				(2,161	)			100,777
商业票据			19,948				—				—				19,948
公司债务证券			30,165				75				(1,811	)			28,429
市政免税证券			12,567				—				(3,052	)			9,515
		$	426,145			$	1,776			$	(20,717	)		$	407,204
持有至到期
市政免税证券		$	4,184			$	—			$	(81	)		$	4,103
		$	4,184			$	—			$	(81	)		$	4,103
2024年12月31日
可售		（千美元）
政府机构证券		$	21,592			$	—			$	(550	)		$	21,042
SBA证券			27,231				—				(467	)			26,764
抵押贷款支持证券：住宅			62,351				—				(6,674	)			55,677
抵押抵押债务：住宅			117,936				178				(12,638	)			105,476
抵押抵押债务：商业			94,284				175				(2,803	)			91,656
商业票据			78,687				1				(3	)			78,685
公司债务证券			34,733				43				(2,961	)			31,815
市政免税证券			12,602				—				(3,527	)			9,075
		$	449,416			$	397			$	(29,623	)		$	420,190
持有至到期
市级应税证券		$	500			$	1			$	—			$	501
市政免税证券			4,691				—				(244	)			4,447
		$	5,191			$	1			$	(244	)		$	4,948

 

截至2025年12月31日，总投资组合的加权平均寿命为4.9年，而2024年12月31日的加权平均寿命为5.0年。加权平均寿命是每一美元未付本金到期未偿还的平均年数。平均寿命计算为收到所有未来现金流的加权平均时间，按本金偿还的美元金额加权。

 

截至2025年12月31日，总投资组合中约有33.0%的证券由美国政府或美国政府资助的机构和企业发行，这些机构和企业具有本金和利息支付的默示保证。截至2025年12月31日，没有美国政府机构债券可赎回。

 

 

下表显示了截至2025年12月31日我们投资证券在以下期限分组中按期限划分的公允价值和加权平均收益率。加权平均收益率是以证券摊余成本为基础，代表各期限区间内收益的计算。投资证券组合的公允价值按预期期限列示。如果借款人有权在有或没有催缴或提前还款罚款的情况下催缴或提前偿还债务，则预期到期日可能与合同到期日不同。

 

		不到一年								一年以上至五年								五年以上到十年								十年以上								合计
		公平				加权				公平				加权				公平				加权				公平				加权				公平				加权
		价值				平均产量				价值				平均产量				价值				平均产量				价值				平均产量				价值				平均产量
2025年12月31日		（千美元）
政府机构证券		$	65				2.15	%		$	22,640				4.29	%		$	—				—	%		$	—				—	%		$	22,705				4.29	%
SBA证券			—				—	%			6,456				4.33	%			14,724				5.12	%			—				—	%			21,180				4.88	%
抵押贷款支持证券：住宅			—				—	%			26,537				3.97	%			60,641				3.66	%			—				—	%			87,178				3.75	%
抵押贷款支持证券：商业			—				—	%			4,977				4.48	%			—				—	%			—				—	%			4,977				4.48	%
抵押抵押债务：住宅			6,248				5.28	%			68,100				4.49	%			38,147				1.81	%			—				—	%			112,495				3.51	%
抵押抵押债务：商业			6,591				4.26	%			51,365				4.43	%			42,821				4.36	%			—				—	%			100,777				4.39	%
商业票据			19,948				4.67	%			—				—	%			—				—	%			—				—	%			19,948				4.67	%
公司债务证券			4,006				3.21	%			8,733				3.43	%			13,756				3.56	%			1,934				2.89	%			28,429				3.42	%
市政免税证券			—				—	%			—				—	%			921				1.53	%			8,594				2.11	%			9,515				2.06	%
可供出售总数		$	36,858				4.54	%		$	188,808				4.32	%		$	171,010				3.47	%		$	10,528				2.25	%		$	407,204				3.90	%
市政免税证券		$	—				—	%		$	857				3.47	%		$	2,742				3.61	%		$	504				3.15	%		$	4,103				3.53	%
持有至到期合计		$	—				—	%		$	857				3.47	%		$	2,742				3.61	%		$	504				3.15	%		$	4,103				3.53	%

 

 

下表显示了我们的投资证券在2025年12月31日和2024年12月31日按投资类别和个别证券处于持续未实现亏损位置的时间长度划分的未实现亏损毛额和公允价值。这些证券的未实现亏损主要归因于利率变动。随着市场利率波动，这些证券自购买之日起价值波动。这些证券的发行人没有证明这些证券违约的任何原因。我们有能力也有意愿持有这些证券，直到其公允价值恢复到成本或到期。因此，管理层不认为这些证券在当前的预期信用损失模型下发生减值。我们对这些证券和未实现损失的分析摘要在第8项中有更全面的描述。财务报表及补充数据-附注3 —本年度报告所载综合财务报表附注中的投资证券。

 

		不到十二个月								十二个月或以上								合计
						未实现								未实现								未实现
		公允价值				损失				公允价值				损失				公允价值				损失
2025年12月31日		（千美元）
政府机构证券		$	1,749			$	(6	)		$	6,572			$	(173	)		$	8,321			$	(179	)
SBA证券			7,654				(93	)			2,962				(143	)			10,616				(236	)
抵押贷款支持证券：住宅			14,196				(91	)			27,573				(4,414	)			41,769				(4,505	)
抵押贷款支持证券：商业			4,977				(33	)			—				—				4,977				(33	)
抵押抵押债务：住宅			3,130				(1	)			53,195				(8,739	)			56,325				(8,740	)
抵押抵押债务：商业			13,947				(31	)			49,366				(2,130	)			63,313				(2,161	)
公司债务证券			—				—				22,577				(1,811	)			22,577				(1,811	)
市政免税证券			—				—				9,515				(3,052	)			9,515				(3,052	)
可供出售总数		$	45,653			$	(255	)		$	171,760			$	(20,462	)		$	217,413			$	(20,717	)
市政免税证券		$	—			$	—			$	3,663			$	(81	)		$	3,663			$	(81	)
持有至到期合计		$	—			$	—			$	3,663			$	(81	)		$	3,663			$	(81	)

 

		不到十二个月								十二个月或以上								合计
						未实现								未实现								未实现
		公允价值				损失				公允价值				损失				公允价值				损失
2024年12月31日		（千美元）
政府资助机构		$	14,620			$	(219	)		$	6,422			$	(331	)		$	21,042			$	(550	)
SBA证券			24,971				(273	)			1,793				(194	)			26,764				(467	)
抵押贷款支持证券：住宅			25,479				(578	)			30,198				(6,096	)			55,677				(6,674	)
抵押抵押债务：住宅			36,166				(649	)			55,255				(11,989	)			91,421				(12,638	)
抵押抵押债务：商业			35,753				(367	)			30,114				(2,436	)			65,867				(2,803	)
商业票据			48,874				(3	)			—				—				48,874				(3	)
公司债务证券			—				—				26,035				(2,961	)			26,035				(2,961	)
市政免税证券			—				—				9,075				(3,527	)			9,075				(3,527	)
可供出售总数		$	185,863			$	(2,089	)		$	158,892			$	(27,534	)		$	344,755			$	(29,623	)
市政免税证券		$	—			$	—			$	4,447			$	(244	)		$	4,447			$	(244	)
持有至到期合计		$	—			$	—			$	4,447			$	(244	)		$	4,447			$	(244	)

 

我们监控我们的证券投资组合，以确保我们所有的投资都有足够的信用支持，并且我们考虑最低的信用评级以识别潜在的信用减值。截至2025年12月31日和2024年12月31日，我们确定不存在信用减值，因此截至这些日期，HTM证券投资组合不存在ACL。此外，我们目前没有出售2025年12月31日公允价值低于摊余成本的证券的意图，我们很可能不会被要求在收回其摊余成本基础之前出售此类证券。截至2025年12月31日，我们所有处于未实现亏损头寸的投资证券均获得投资级信用评级。我们证券投资组合的整体未实现净亏损归因于利率和市场状况的变化。

贷款

 

贷款组合是我们收益资产中最大的类别，截至2025年12月31日，几乎全部持有用于投资。HFI贷款总额为33亿美元，与2024年12月31日的31亿美元相比，增加了2.611亿美元，增幅为8.6%。截至2025年12月31日，HFS贷款总额为210万美元，而2024年12月31日为1130万美元。贷款HFI的增加主要是由于SFR抵押贷款增加1.614亿美元，CRE贷款增加1.016亿美元，C & I贷款增加1050万美元，SBA贷款增加870万美元，部分被建发贷款减少1780万美元和其他贷款减少330万美元所抵消。2025年的贷款活动包括7.127亿美元的新贷款和1.359亿美元的现有贷款预付款，被4.996亿美元的支付/还款、7400万美元的贷款销售和1470万美元的冲销所抵消。截至2025年12月31日，SFR抵押贷款约占我们贷款总额的50.0%，而截至2024年底这一比例为48.9%。

 

 

下表列出截至所示日期我们贷款组合中每个主要类别的余额和相关百分比：

 

		截至12月31日，
		2025								2024								2023								2022								2021
		$				%				$				%				$				%				$				%				$				%
贷款HFI：(1)		（千美元）
单户住宅按揭		$	1,655,382				50.0	%		$	1,494,022				48.9	%		$	1,487,796				49.1	%		$	1,464,108				43.9	%		$	1,004,576				34.3	%
商业地产(2)			1,303,019				39.3	%			1,201,420				39.3	%			1,167,857				38.5	%			1,312,132				39.3	%			1,247,999				42.6	%
建筑及土地开发			155,464				4.7	%			173,290				5.7	%			181,469				6.0	%			276,876				8.3	%			303,144				10.3	%
商业和工业			140,061				4.2	%			129,585				4.2	%			130,096				4.3	%			201,223				6.0	%			268,709				9.2	%
SBA			55,978				1.7	%			47,263				1.5	%			52,074				1.7	%			61,411				1.8	%			76,136				2.6	%
其他贷款			4,397				0.1	%			7,650				0.4	%			12,569				0.4	%			20,699				0.7	%			30,786				1.0	%
贷款总额HFI			3,314,301				100.0	%			3,053,230				100.0	%			3,031,861				100.0	%			3,336,449				100.0	%			2,931,350				100.0	%
贷款损失准备金			(43,888	)							(47,729	)							(41,903	)							(41,076	)							(32,912	)
贷款总额HFI，净额		$	3,270,413							$	3,005,501							$	2,989,958							$	3,295,373							$	2,898,438

 

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(1)	扣除收购贷款的溢价（折价）和递延（费用）及成本。

(2)	包括非农业和非居民房地产贷款、多户住宅贷款和以经营为目的发起的SFR贷款。

 

下表按贷款类别列出截至所示日期我们贷款组合中贷款的地理位置：

 

		截至2025年12月31日
		单户住宅按揭				商业地产				建筑及土地开发				商业和工业				SBA				其他				贷款总额HFI
		$				$				$				$				$				$				$				%
贷款HFI：		（千美元）
加州		$	759,828			$	931,499			$	98,548			$	119,622			$	40,629			$	166			$	1,950,292				58.8	%
纽约			733,043				173,592				56,916				806				3,758				657				968,772				29.2	%
伊利诺伊州			53,769				10,182				—				858				—				—				64,809				2.0	%
内华达州			19,747				30,486				—				3,693				2,117				—				56,043				1.7	%
新泽西州			42,658				4,625				—				65				705				17				48,070				1.5	%
夏威夷			12,890				—				—				58				—				—				12,948				0.4	%
其他			33,447				152,635				—				14,959				8,769				3,557				213,367				6.4	%
贷款总额		$	1,655,382			$	1,303,019			$	155,464			$	140,061			$	55,978			$	4,397			$	3,314,301				100.0	%

 

我们的贷款组合的大部分是基于加利福尼亚州和纽约州的抵押品或业务，它们约占我们贷款组合的88.0%。由其他州的抵押品担保的贷款约占我们投资组合的12.0%，这些贷款的大部分由房地产担保，截至2025年12月31日，加权平均LTV为55.7%。

 

SFR贷款。截至2025年12月31日，SFR抵押贷款HFI总额为16.6亿美元，占贷款组合的50.0%，在2025年期间增加了1.614亿美元，即10.8%，原因是相对于收益、还款和销售的更高来源。截至2025年12月31日，组合加权平均LTV为54%，加权平均FICO得分为763，平均年龄为3.5岁。

 

我们通过批发渠道和零售渠道（包括我们的分支机构网络）发起合格的SFR抵押贷款和不合格的替代文件SFR抵押贷款，以适应以亚洲为中心的市场的需求。合格的SFR抵押贷款为15年期和30年期符合抵押贷款，可直接出售给FNMA和FHLMC。我们发起不合格的SFR抵押贷款，既可以出售也可以持有用于投资。此外，我们的SFR抵押贷款单位向某些代理行发起抵押仓库信贷额度。这些贷款包括在我们的C & I贷款中，截至2025年12月31日，总额为280万美元。截至2024年12月31日，没有此类贷款。

 

在2025年期间，我们发起了4.137亿美元的SFR抵押贷款，其中2.028亿美元通过我们的零售渠道，2.109亿美元通过我们的批发渠道。这些金额包括620万美元的FNMA贷款，这些贷款全部出售给FNMA。此外，我们还在2025年期间向其他第三方出售了5190万美元的SFR抵押贷款。

 

对于出售给FNMA、FHLMC和其他第三方（如投资基金或其他银行）的SFR抵押贷款，我们提供有限的陈述和保证，并为在前90天内拖欠的贷款提供回购和溢价退款，或就所有出售的贷款提供如果在前90天内还清的溢价退款。在向其他银行出售的某些贷款中，贷款是在没有陈述或保证的情况下出售的，如果任何贷款提前还清，则提供前六个月的替代功能。作为所有贷款的出售条件，买方必须对贷款进行承销和合规标准审计。在2025年12月31日和2024年12月31日，分别有210万美元和1130万美元的SFR贷款HFS。

 

截至2025年12月31日，处于非应计状态的SFR抵押贷款总额为210万美元。关于不良贷款的更多讨论，见项目7。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析——财务状况分析——问题贷款。

 

下表列出截至所示日期各州SFR抵押贷款的初始LTV比率：

 

		LTV分布
		<45%				45%≤54%				55%≤64%				65%≤74%				75%≤84%				>85%				合计
2025年12月31日		（千美元）
加州		$	140,574			$	149,610			$	310,095			$	145,814			$	12,336			$	1,399			$	759,828
纽约			178,643				156,785				264,784				123,513				8,988				330				733,043
伊利诺伊州			15,658				10,782				15,102				8,814				2,763				650				53,769
新泽西州			6,192				10,161				18,162				6,785				587				771				42,658
内华达州			1,678				6,143				8,113				3,200				262				351				19,747
夏威夷			635				1,809				4,792				3,262				2,392				—				12,890
其他			8,691				6,655				9,476				7,689				936				—				33,447
合计		$	352,071			$	341,945			$	630,524			$	299,077			$	28,264			$	3,501			$	1,655,382

 

商业地产贷款。截至2025年12月31日，CRE贷款总额为13亿美元，占贷款组合的39.3%，其中1.547亿美元由业主自住物业担保，而截至2024年12月31日，CRE贷款总额为12亿美元，占贷款组合的39.3%，其中1.602亿美元由业主自住物业担保。CRE投资组合在2025年净增长1.016亿美元，即8.5%，主要是由于多户住宅贷款的净增长。

 

		LTV分布
2025年12月31日		<45%				45%≤55%				55%≤65%				65%≤75%				75%≤85%				>85%				合计
非业主占用：		（千美元）
公寓		$	36,437			$	56,293			$	133,025			$	56,790			$	—			$	10,204			$	292,749
手机之家			45,319				70,902				112,942				51,995				3,055				—				284,213
混合使用			43,880				16,412				135,568				14,061				4,657				2,985				217,563
酒店/汽车旅馆			27,719				22,957				24,481				5,834				—				—				80,991
零售			11,885				49,145				14,152				—				—				—				75,182
仓库			22,601				19,024				18,855				—				—				—				60,480
SFR租赁			22,534				7,955				14,613				5,403				—				—				50,505
租金控制的纽约多户家庭			22,574				16,568				9,281				—				—				—				48,423
办公室			15,065				2,350				5,825				4,172				—				—				27,412
餐厅			4,418				—				—				—				—				—				4,418
加油站			—				1,620				—				—				—				—				1,620
其他			50				4,716				—				—				—				—				4,766
非业主占用合计		$	252,482			$	267,942			$	468,742			$	138,255			$	7,712			$	13,189			$	1,148,322
业主占用：
仓库			15,973				15,030				15,964				11,565				—				—				58,532
酒店/汽车旅馆			3,361				30,377				21,197				—				—				—				54,935
零售			3,833				8,221				7,480				—				—				—				19,534
混合使用			1,482				3,082				3,564				—				—				—				8,128
加油站			118				—				—				5,662				—				—				5,780
办公室			820				1,949				760				811				—				—				4,340
租金控制的纽约多户家庭			1,389				326				—				—				—				—				1,715
SFR租赁			—				1,082				—				—				—				—				1,082
其他			81				146				424				—				—				—				651
业主占用总数		$	27,057			$	60,213			$	49,389			$	18,038			$	—			$	—			$	154,697
合计		$	279,539			$	328,155			$	518,131			$	156,293			$	7,712			$	13,189			$	1,303,019

 

下表列出截至所示日期公司经营分支机构的州的CRE贷款在发起时的LTV比率：

 

		LTV分布
2025年12月31日		<45%				45%≤55%				55%≤65%				65%≤75%				75%≤85%				>85%				合计
非业主占用		（千美元）
加州		$	150,347			$	170,804			$	382,083			$	95,780			$	—			$	2,985			$	801,999
纽约			80,252				49,062				26,656				—				4,657				—				160,627
内华达州			5,961				23,585				—				—				—				—				29,546
伊利诺伊州			3,937				1,862				1,570				584				—				—				7,953
新泽西州			898				1,553				1,210				—				—				—				3,661
其他			11,087				21,076				57,223				41,891				3,055				10,204				144,536
非业主占用合计		$	252,482			$	267,942			$	468,742			$	138,255			$	7,712			$	13,189			$	1,148,322
业主占用
加州			19,368				55,879				38,291				15,962				—				—				129,500
纽约			6,894				3,038				2,222				811				—				—				12,965
内华达州			163				—				777				—				—				—				940
伊利诺伊州			632				332				—				1,265				—				—				2,229
新泽西州			—				964				—				—				—				—				964
其他			—				—				8,099				—				—				—				8,099
业主占用总数		$	27,057			$	60,213			$	49,389			$	18,038			$	—			$	—			$	154,697
合计		$	279,539			$	328,155			$	518,131			$	156,293			$	7,712			$	13,189			$	1,303,019

 

 

建设和土地开发贷款。截至2025年12月31日，建发贷款总额为1.555亿美元，占贷款组合的4.7%。建发贷款在2025年期间减少了1780万美元，即10.3%，原因是土地开发贷款和住宅建筑贷款减少，但被商业建筑贷款增加所抵消。我们的建发贷款由住宅建设、商业建设和征地开发建设组成。利息准备金一般建立在房地产建设贷款上。这些贷款通常以最优惠利率为基础，期限不到18个月。

 

截至2025年12月31日，非应计状态的建发贷款总额为2800万美元。关于不良贷款的更多讨论，见项目7。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析——财务状况分析——问题贷款。

 

下表显示了截至所示日期我们的建发投资组合的类别：

 

		截至2025年12月31日								截至2024年12月31日								增加（减少）
		$				混合%				$				混合%				$				%
		（千美元）
商业建筑		$	100,035				64.4	%		$	97,954				56.5	%		$	2,081				2.1	%
住宅建设			51,825				33.3	%			58,368				33.7	%			(6,543	)			(11.2	)%
土地开发			3,604				2.3	%			16,968				9.8	%			(13,364	)			(78.8	)%
建设和土地开发贷款总额		$	155,464				100.0	%		$	173,290				100.0	%		$	(17,826	)			(10.3	)%

 

 

 

 

我们的贸易融资部门为我们的客户提供金融服务和产品，包括为我们的许多商业和工业贷款客户提供贸易融资需求。该业务部门提供国际信用证、SWIFT、出口咨询、贸易融资贴现和外汇。我们与中国大陆、台湾、越南、香港和新加坡多家最大的银行保持代理关系，以支持客户的业务需求。我们所有的国际信用证、SWIFT、出口咨询和贸易融资折扣都是以美元计价的，所有的外汇都是通过同样以美元计价的大银行发行的。

 

截至2025年12月31日，非应计状态的C & I贷款总额为510万美元，其中包括一笔由个人住宅担保的470万美元贷款。关于不良贷款的更多讨论，见项目7。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析——财务状况分析——问题贷款。

 

截至2025年12月31日，我们的SBA投资组合包括由SBA担保的1090万美元和未担保的4510万美元。我们按抵押品类型监控无担保投资组合。未担保部分包括由房地产担保的3830万美元和由商业资产担保的680万美元。截至2025年12月31日，在无担保投资组合中，2030万美元或45.0%由酒店/汽车旅馆担保；1280万美元或28.3%由仓库担保；220万美元或4.8%由零售担保；180万美元或4.0%由加油站担保；800万美元或17.9%由其他房地产类型担保。截至2025年12月31日，在无担保投资组合中，3010万美元或66.8%位于加利福尼亚州；320万美元或7.1%位于华盛顿州；280万美元或6.1%位于俄勒冈州；270万美元或6.0%位于德克萨斯州；630万美元或14.0%位于其他州。

 

截至2025年12月31日，SBA非应计状态贷款总额为120万美元。关于不良贷款的更多讨论，见项目7。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析—财务状况分析-问题贷款。

 

下表根据截至2025年12月31日的贷款类别和贷款定价特征（即固定与浮动），按合同期限列出了贷款HFI组合。按照银行业的惯例，符合我们承销标准的贷款可能会通过借款人与我们之间的相互协议进行展期。由于我们无法估计我们的借款人将在多大程度上续贷，该表是基于合同期限。此外，因此，下面显示的数据不应被视为未来现金流的指示。

 

		一年或更短				一年到五年后				经过五年到十五年				超过十五年				合计
SFR抵押		（千美元）
固定费率		$	47			$	1,726			$	14,452			$	1,571,593			$	1,587,818
浮动利率			—				—				—				67,564				67,564
商业地产
固定费率			77,779				363,528				16,628				3,513				461,448
浮动利率			67,555				245,817				346,341				181,858				841,571
建筑&土地开发
固定费率			7,870				—				—				—				7,870
浮动利率			147,594				—				—				—				147,594
商业&工业
固定费率			14,951				20,920				488				—				36,359
浮动利率			65,061				32,486				6,155				—				103,702
SBA
固定费率			—				—				5,971				—				5,971
浮动利率			21				1,464				22,219				26,303				50,007
其他
固定费率			3,681				716				—				—				4,397
浮动利率			—				—				—				—				—
贷款总额		$	384,559			$	666,657			$	412,254			$	1,850,831			$	3,314,301
固定费率		$	104,328			$	386,890			$	37,539			$	1,575,106			$	2,103,863
浮动利率			280,231				279,767				374,715				275,725				1,210,438
贷款总额		$	384,559			$	666,657			$	412,254			$	1,850,831			$	3,314,301

贷款质量

 

我们使用我们认为全面的方法来监控信贷质量，并在我们的贷款组合中审慎管理信贷集中度。我们的承保政策和做法管理我们贷款组合的风险状况、信用和地域集中度。我们监测这些信贷质量标准的综合方法包括一个风险分类系统，该系统根据按贷款类型划分的风险特征识别潜在的问题贷款，以及在个别贷款层面早期识别恶化情况。

 

 

贷款损失准备金分析。

 

下表列示了截至所示日期按贷款类别划分的ALL、其对应的贷款类别余额百分比以及贷款余额占总贷款HFI的百分比：

 

		截至12月31日，
			2025												2024
		$				全部作为贷款类别的百分比				占贷款总额的百分比				$				全部作为贷款类别的百分比				占贷款总额的百分比
贷款类：		（千美元）
单户住宅按揭		$	21,585				1.30	%			50.0	%		$	17,518				1.17	%			48.9	%
商业地产(1)			18,162				1.39	%			39.3	%			21,879				1.82	%			39.3	%
建筑及土地开发			1,502				0.97	%			4.7	%			6,053				3.49	%			5.7	%
商业和工业			1,647				1.18	%			4.2	%			1,339				1.03	%			4.2	%
SBA			824				1.47	%			1.7	%			654				1.38	%			1.5	%
其他			168				3.82	%			0.1	%			286				3.74	%			0.4	%
贷款损失准备金		$	43,888				1.32	%			100	%		$	47,729				1.56	%			100.0	%

---

(1)	包括非农业和非居民房地产贷款、多户住宅贷款和以经营为目的发起的SFR贷款。

 

信贷损失备抵-贷款

 

我们根据ASC 326对贷款的信用损失进行会计处理，这要求我们在贷款发起时记录对贷款预期整个存续期的信用损失的估计。ACL包括ALL和未提供资金的承诺准备金（“RUC”），并维持在管理层认为适当的水平，以便为截至合并资产负债表之日的投资组合中的预期信用损失提供准备金。估计预期信贷损失需要管理层使用相关的前瞻性信息，包括使用合理和可支持的预测。贷款ACL的测量是通过对具有相似风险特征的贷款进行集体评估来进行的。我们选择对除消费贷款和仓库抵押贷款之外的所有细分领域使用贴现现金流法，为此选择了剩余寿命法。

 

我们的贴现现金流损失率方法结合了违约概率、给定违约的损失和违约时的风险敞口，在CECL模型中推导出预期损失，以及对未来经济状况的预期，使用合理且可支持的预测。我们使用内部和外部数据来确定CECL模型中的定性因素，包括：贷款政策、程序和策略；投资组合的性质和数量的变化；信贷和贷款人员经验；分类、拖欠和非应计贷款的数量和趋势变化；集中度风险；抵押品价值；监管和商业环境；贷款审查结果；以及经济状况。

 

 

管理层使用与公司资产规模和地理位置相似的同行过去的贷款损失经验估计所需的ACL余额。还考虑了投资组合的性质和数量、有关特定借款人情况的信息、信贷质量和估计抵押品价值的变化、经济状况以及其他因素。我们的CECL方法采用了4个季度的合理且可支持的预测期，以及4个季度的回归期。我们使用联邦公开市场委员会对全国失业率的预测，同时恢复历史损失信息。

 

被认为无法收回的个人贷款从ACL中扣除。用于确定贷款冲销金额和时间的因素包括考虑贷款类型、拖欠期限、抵押品价值的充足性、留置权优先权和借款人的整体财务状况。被视为依赖抵押品的贷款将根据抵押品的估计公允价值减去出售成本进行个别审查。抵押品价值是使用评估和/或其他市场可比信息确定的。冲销一般是在贷款余额确定无法收回时对贷款进行冲销。先前冲销的贷款的追偿被添加到ACL中。截至2025年12月31日止年度的净冲销总额为1440万美元，占平均贷款HFI的0.45%；截至2024年12月31日止年度的净冲销总额为390万美元，占平均贷款HFI的0.13%。

 

截至2025年12月31日，ACL总额为4440万美元，包括全部4390万美元和484000美元的RUC（包括在“应计利息和其他负债”中）。相比之下，2024年12月31日的ACL为4850万美元，包括全部4770万美元和72.9万美元的RUC。2025年ACL减少410万美元是由于1440万美元的净冲销被1040万美元的信贷损失准备金所抵消。与2024年12月31日的1.56%相比，2025年12月31日的ALL占贷款HFI的百分比下降至1.32%，这主要是由于2025年的冲销680万美元，这些冲销在2024年12月31日计入特定准备金。截至2025年12月31日，特定准备金总额为286,000美元，占总贷款HFI的0.01%，而截至2024年12月31日，特定准备金总额为690万美元，占总贷款HFI的0.23%。截至2025年12月31日，ALL占不良贷款HFI的百分比为98.3%，较2024年12月31日的68.3%有所上升。

 

 

 

下表对所示期间的ACL、信贷损失准备金和净冲销进行了分析：

 

		截至12月31日止年度，
		2025				2024				2023				2022				2021(1)
		（千美元）
余额，期初		$	47,729			$	41,903			$	41,076			$	32,912			$	29,337
ASU2016-13年过渡调整			—				—				—				2,135				—
调整后的期初余额		$	47,729			$	41,903			$	41,076			$	35,047			$	29,337
冲销：
单户住宅按揭			(1,403	)			—				(93	)			—				—
商业地产			(4,679	)			(2,645	)			(2,537	)			—				(67	)
建筑&土地开发			(8,175	)			(1,148	)			(140	)			—				—
商业和工业			(88	)			(11	)			—				(5	)			(500	)
SBA			(187	)			(78	)			(62	)			(14	)			(1	)
其他			(180	)			(201	)			(362	)			(237	)			(59	)
冲销总额			(14,712	)			(4,083	)			(3,194	)			(256	)			(627	)
复苏：
商业地产			—				61				80				—				61
建筑&土地开发			137				—				—				—				—
商业和工业			79				2				2				2				1
SBA			1				—				1				227				95
其他			51				78				60				29				86
总回收率			268				141				143				258				243
净（冲销）/回收			(14,444	)			(3,942	)			(3,051	)			2				(384	)
贷款损失准备			10,603				9,768				3,878				6,027				3,959
余额，期末		$	43,888			$	47,729			$	41,903			$	41,076			$	32,912
表外信贷承诺准备金
年初余额		$	729			$	640			$	1,156			$	1,203			$	1,383
ASU2016-13年过渡调整			—				—				—				1,045				—
调整后的期初余额		$	729			$	640			$	1,156			$	2,248			$	1,383
（冲回）未提供资金承诺准备金			(245	)			89				(516	)			(1,092	)			(180	)
期末余额		$	484			$	729			$	640			$	1,156			$	1,203
信贷损失备抵总额（ACL）		$	44,372			$	48,458			$	42,543			$	42,232			$	34,115
期末LHFI合计		$	3,314,301			$	3,053,230			$	3,031,861			$	3,336,449			$	2,931,350
平均LHFI		$	3,195,853			$	3,039,718			$	3,205,625			$	3,096,786			$	2,745,492
平均LHFI的净冲销			0.45	%			0.13	%			0.10	%			0.00	%			0.01	%
LHFI总额的贷款损失准备金			1.32	%			1.56	%			1.38	%			1.23	%			1.12	%
对总LHFI的信贷损失备抵			1.34	%			1.59	%			1.40	%			1.27	%			1.16	%

(1)	准备金是在贷款损失准备法下根据ASC 450和ASC 310。

 

问题贷款。当本金或利息支付逾期30天或更长时间时，贷款被视为拖欠；拖欠贷款可能在逾期30天至89天之间保持应计状态。已停止计提利息的贷款被指定为非应计贷款。通常情况下，当本金或利息支付逾期90天或管理层认为在正常业务过程中对可收回性存在合理怀疑时，就停止应计贷款利息。当贷款被置于非应计状态时，之前应计但未收取的所有利息将冲回当期利息收入。非应计贷款的收入随后仅在收到现金且贷款本金余额被视为可收回的情况下确认。当贷款变得有良好的担保并且管理层认为本金和利息很可能完全可收回时，贷款就会恢复到应计状态。

 

 

在借款人遇到财务困难并且我们对合同条款进行某些优惠修改的情况下，该贷款被归类为修改后的贷款。这些优惠可能包括降低利率、本金或应计利息、延长到期日或其他旨在最大限度减少潜在损失的行动。如果贷款符合其修改后的条款，则以等于或高于贷款修改时具有可比风险的新贷款的利率修改的贷款可能会在修改后的年份被排除在修改后的贷款披露之外。

 

通过止赎或代替止赎的契约获得的房地产在止赎之日按公允价值入账，必要时通过计入信贷损失准备金的费用或酌情通过非利息收入确认的收益建立新的成本基础（账面价值）。一旦被归类为奥利奥，它随后将按我们对该物业的账面价值或其公允价值中的较低者列账。公允价值基于当前评估减去估计的销售成本。任何后续减记都将从运营费用中扣除，并确认为OREO估值备抵。此类物业的经营费用及相关收益计入其他经营收入和支出。将贷款转让给OREO的收益，及其处置的收益或损失计入OREO的收益（损失）。

 

不良贷款包括非应计贷款、逾期90天或更长时间仍应计利息的贷款（其中在所示年份内没有）以及修改贷款。下表所列不良贷款余额为这些资产的净投资，不包括计入贷款损失准备金的特定准备金。下表列出截至所示日期按贷款类别和某些不良资产比率划分的不良资产投资净额。

 

		截至12月31日，
		2025				2024				2023				2022				2021
应计问题债务重组贷款(1):		（千美元）
商业地产		$	—			$	—			$	—			$	894			$	1,328
商业和工业			—				—				—				306				410
应计问题债务重组贷款总额			—				—				—				1,200				1,738
非应计贷款：
单户住宅按揭			2,143				11,524				18,103				5,936				4,191
商业地产			8,158				17,096				10,569				13,189				4,672
建筑及土地开发			27,994				44,621				—				141				149
商业和工业			5,116				6,271				854				713				3,712
SBA			1,221				1,514				2,085				2,245				6,263
其他			—				12				8				99				—
非应计贷款总额			44,632				81,038				31,619				22,323				18,987
不良贷款总额(2)			44,632				81,038				31,619				23,523				20,725
奥利奥			8,830				—				—				577				293
不良资产(2)		$	53,462			$	81,038			$	31,619			$	24,100			$	21,018
不良贷款HFI占贷款总额HFI			1.35	%			2.29	%			1.04	%			0.71	%			0.71	%
不良资产占总资产比			1.27	%			2.03	%			0.79	%			0.61	%			0.50	%
对有形普通股和ACL的不良贷款			9.02	%			16.78	%			6.60	%			5.15	%			4.77	%
不良资产对有形普通股权益和ACL			10.80	%			16.78	%			6.60	%			5.28	%			4.83	%

(1)	在我们于2023年1月1日采纳ASU2022-02之前，由于借款人遇到财务困难而进行优惠修改的贷款被归类为TDR，目的是减轻借款人财务状况的临时减值。
(2)	不良贷款和不良资产包括2024年12月31日持有待售的1120万美元贷款。

 

截至2025年12月31日，不良资产总额为5350万美元，占总资产的1.27%，低于2024年12月31日的8100万美元，占总资产的2.03%。不良资产减少2760万美元是由于销售总额为1580万美元，冲销1050万美元，支付或偿还780万美元，以及贷款重新分类为履约贷款600万美元，部分被2025年期间增加的1230万美元贷款转移到不良资产所抵消。截至2025年12月31日，不良资产包括三处OREO物业，总额为880万美元。其中，370万美元是与前SBA担保贷款相关的SBA应付款项。

 

截至2025年12月31日，我们的30-89天拖欠贷款（不包括不良贷款）总额为880万美元，占贷款总额的0.27%，低于2024年12月31日的2210万美元，占贷款总额的0.72%。1330万美元的减少主要是由于1460万美元的贷款恢复到当前状态，290万美元的SFR抵押贷款包括在表现不佳的SFR抵押贷款的批量销售中，以及110万美元的还款和回报。还有200万美元的贷款被降级为不良。这些变化被750万美元的新拖欠贷款部分抵消。

 

61

 

截至2025年12月31日和2024年12月31日止年度，我们没有确认任何非应计贷款的利息收入，而这些贷款处于非应计状态。

 

我们利用符合FDIC制定的指导方针的资产风险分类系统，作为我们改善资产质量努力的一部分。在对投保机构进行检查时，检查人员有权识别问题资产，并酌情对其进行分类。问题资产有三种分类：“次级”、“可疑”、“损失”。次级资产有一个或多个明确的弱点，其特点是，如果缺陷得不到纠正，被保险机构将承受一定损失的明显可能性。可疑资产具有次级资产的弱点，其附加特征是，这些弱点使得根据目前存在的事实、条件和价值进行全面的收集或清算具有高度的可疑性和不可能。归类为损失的资产不被视为可收回资产，其价值很小，因此作为资产的持续性是没有必要的。

 

我们使用风险分级系统对我们贷款的信用风险进行分类和判定。潜在问题贷款包括风险等级为6级的“关注类”贷款、风险等级为7级的一般不认为减值的“次级”贷款和风险等级为8级的一般认为减值的“可疑”贷款。这些贷款通常需要更频繁的信贷员联系和接收财务数据，以密切监测借款人的表现。潜在问题贷款通过多个流程、程序和委员会进行定期管理和监测，包括由执行官和公司高级管理层其他成员组成的贷款管理委员会进行监督。

 

下表列出截至所示日期按贷款类别HFI划分的贷款总额风险类别：

 

						特别篇
截至2025年12月31日		通过				提				不达标				疑点重重				合计
房地产：		（千美元）
单户住宅按揭		$	1,652,759			$	—			$	2,623			$	—			$	1,655,382
商业地产			1,265,041				13,249				24,729				—				1,303,019
建筑及土地开发			124,083				3,387				27,994				—				155,464
商业：
商业和工业			123,747				2,247				14,067				—				140,061
SBA			49,862				354				5,762				—				55,978
其他			4,397				—				—				—				4,397
合计		$	3,219,889			$	19,237			$	75,175			$	—			$	3,314,301

 

						特别篇
截至2024年12月31日		通过				提				不达标				疑点重重				合计
房地产：		（千美元）
单户住宅按揭		$	1,481,826			$	—			$	12,196			$	—			$	1,494,022
商业地产			1,171,085				21,287				9,048				—				1,201,420
建筑及土地开发			72,921				44,042				56,327				—				173,290
商业：
商业和工业			121,404				—				8,181				—				129,585
SBA			43,897				—				3,366				—				47,263
其他			7,627				—				23				—				7,650
合计		$	2,898,760			$	65,329			$	89,141			$	—			$	3,053,230

 

截至2025年12月31日，关注类贷款总额为1920万美元，占贷款总额的0.58%，低于2024年12月31日的6530万美元，占贷款总额的2.14%。4610万美元的减少主要是由于4590万美元的升级、390万美元的次级评级贷款降级、790万美元的偿付和还款以及130万美元的冲销，部分被1290万美元的特别关注评级降级所抵消。截至2025年12月31日，所有关注类贷款均为当期兑付。

 

截至2025年12月31日，次级贷款HFI总额为7520万美元，比2024年12月31日的8910万美元减少了14.0百万美元。此外，截至2024年12月31日，还有1120万美元的次级贷款HFS，随后在2025年第一季度出售。2025年12月31日无次级贷款HFS。次级贷款HFI和HFS减少2520万美元主要是由于支付和偿还总额为1210万美元，迁移到OREO的贷款总额为1290万美元，冲销1170万美元，贷款销售760万美元，升级到合格评级和内部再融资730万美元，部分被降级到次级贷款总额为2640万美元所抵消。在截至2025年12月31日的未偿还次级贷款总额中，有3050万美元，即40%的此类贷款处于应计状态。

商誉和其他无形资产。截至2025年12月31日，商誉为7150万美元，截至2024年12月31日。我们每年对商誉进行减值评估，如果事件和情况导致管理层认为商誉价值可能减值，则更频繁地进行评估。按照ASC 350-20“商誉”，商誉减值是当包含商誉的报告单位的账面价值超过其公允价值时存在的条件。

 

如果没有观察到触发事件，GAAP允许对商誉减值使用定性评估；然而，即使在这种情况下，仍可能进行定量评估。在没有触发事件发生的年份，我们可能会放弃定性评估，对商誉减值进行定量评估，特别是在几年没有进行定量分析的情况下。我们选择在第三方估值专家的协助下，对截至2025年10月1日的商誉减值进行量化分析。本次评估采用市场法和收益法两种方法对公司价值进行估值。市场法使用与标的公司相似的上市公司可获得的定价信息来确定标的公司的价值。市场法中使用的估计包括选择具有代表性的同业组机构，根据同业组机构的结果确定与有形账面价值的适当价格，以及根据代表性交易的全行收购价格估计控制权溢价。收益法是基于标的公司的贴现自由现金流使用对未来业绩的预测，并纳入经济预测和管理层的计划。收入法中使用的估计包括管理层对公司未来期间自由现金流的预测以及市场参与者要求的适当回报率。据此定量分析，确定公司公允价值超过2025年10月1日账面值。因此，管理层得出结论，截至2025年10月1日，商誉未发生减值。截至2025年12月31日和2024年12月31日止年度未确认商誉减值费用。

 

我们的其他无形资产包括核心存款无形资产，截至2025年12月31日总计130万美元，截至2024年12月31日为200万美元。这些核心存款无形资产在其估计可使用年限内加速摊销，一般为3至10年。

 

负债。截至2025年12月31日，负债总额从2024年12月31日的35亿美元增加2.003亿美元，至37亿美元，增幅为5.7%，这主要是由于存款增加2.666亿美元，部分被FHLB预付款减少7000万美元所抵消。

存款。作为一家专注于成功企业及其所有者的以亚洲为中心的商业银行，我们的许多储户选择将大额存款留在我们这里。我们每季度评估所有超过25万美元的存款关系，以确定符合特定标准的存款，然后我们将其视为我们稳定存款基础的一部分。我们认为，如果一项关系满足以下任何三项或更多：（i）与我们的关系（作为董事或股东）；（ii）在我们的市场区域内的存款；（iii）与我们的额外非存款服务；（iv）与我们的电子银行服务；（v）在我们的活跃活期存款账户；（vi）按市场利率的存款；以及（vii）与我们的关系的持续时间。由于我们的许多客户在我们这里的存款超过25万美元，我们认为使用这种方法反映了对我们存款基础的更准确评估。截至2025年12月31日，我们的关系中有27亿美元，即80.6%低于或等于25万美元或超过25万美元，并符合我们定义的被视为稳定存款的标准，而2024年12月31日为26亿美元，即82.2%。

 

 

截至2025年12月31日，存款总额增加2.666亿美元至34亿美元，而2024年12月31日为31亿美元。2025年存款增加的原因是零售存款增加1.883亿美元，批发存款增加7830万美元，以支持贷款增长和降低对FHLB预付款的依赖。2025年零售存款增长包括根据产品发行利率从传统定期存款转向非到期存款，因为有息非到期存款增加了2.933亿美元，而零售定期存款和无息存款分别减少了6840万美元和3650万美元。截至2025年12月31日，无息存款总额为5.265亿美元，占存款总额的15.7%，而截至2024年12月31日，这一数字为5.63亿美元，占存款总额的18.3%。

 

下表列示截至所示日期按账户类型划分的我们的存款组合构成：

 

		截至本年度
		2025年12月31日								2024年12月31日								2023年12月31日
		$				%				$				%				$				%
存款：		（千美元）
无息需求		$	526,538				15.7	%		$	563,012				18.3	%		$	539,621				17.0	%
计息：
现在			72,063				2.1	%			51,043				1.6	%			57,969				1.8	%
货币市场			526,933				15.7	%			449,324				14.6	%			412,415				13.0	%
储蓄			357,303				10.7	%			162,667				5.2	%			162,344				5.1	%
定期存款250,000美元及以下			974,670				29.1	%			1,007,452				32.7	%			1,190,822				37.5	%
超过25万美元的定期存款			892,891				26.7	%			850,291				27.6	%			811,589				25.6	%
计息存款总额			2,823,860				84.3	%			2,520,777				81.7	%			2,635,139				83.0	%
存款总额		$	3,350,398				100.0	%		$	3,083,789				100.0	%		$	3,174,760				100.0	%

 

下表列出了我们在所示年份的平均存款余额和加权平均利率：

 

		截至本年度
		2025年12月31日								2024年12月31日								2023年12月31日
						加权								加权								加权
		平均				平均				平均				平均				平均				平均
		余额				率（%）				余额				率（%）				余额				率（%）
		（千美元）
无息活期存款		$	529,651				—			$	531,458				—			$	602,291				—
有息存款：
现在			69,003				2.25	%			56,158				1.97	%			58,191				1.25	%
货币市场			491,048				3.10	%			436,925				3.49	%			429,102				2.46	%
储蓄			156,728				1.42	%			162,243				1.82	%			126,062				0.73	%
定期存款250,000美元及以下			1,020,451				3.93	%			1,074,291				4.66	%			1,146,513				4.11	%
超过25万美元的定期存款			930,325				4.09	%			803,187				4.86	%			742,839				4.00	%
计息存款总额			2,667,555				3.64	%			2,532,804				4.28	%			2,502,707				3.56	%
存款总额		$	3,197,206				3.04	%		$	3,064,262				3.54	%		$	3,104,998				2.87	%

 

下表列示截至2025年12月31日定期存款到期时间安排：

 

 

		期限内：
		三个月				三到六个月后				六到十二个月后				12个月后				合计
定期存款：			（千美元）
定期存款250,000美元及以下(1)		$	378,702			$	274,388			$	314,806			$	6,774			$	974,670
超过25万美元的定期存款(2)			369,156				280,408				242,187				1,140				892,891
定期存款总额		$	747,858			$	554,796			$	556,993			$	7,914			$	1,867,561

---

(1)	包括1.844亿美元的批发存款。
(2)	包括4130万美元的批发存款。

 

在超过25万美元的8.929亿美元定期存款中，截至2025年12月31日，超过FDIC保险限额的定期存款估计总额为6.233亿美元。下表列出截至所示日期超过FDIC保险限额25万美元的定期存款的到期分布情况：

 

		2025年12月31日
		（千美元）
3个月或以下		$	250,988
3个月以上至6个月			186,988
6个月以上至12个月			184,914
12个月以上			389
合计		$	623,279

 

定期存款包括某些批发和经纪存款，我们不考虑这些稳定的存款。我们根据需要从互联网上市服务和其他外部存款发起机构获得了批发存款，以补充流动性。截至2025年12月31日，这类存款总额为8020万美元，截至2024年12月31日为5420万美元。截至2025年12月31日，经纪定期存款为1.455亿美元，截至2024年12月31日为9320万美元。

 

此外，我们通过CDARS和ICS计划提供存款产品，客户能够为超过25万美元FDIC限额的存款余额实现FDIC保险。通过CDARS计划持有的定期存款在2025年12月31日为1.283亿美元，在2024年12月31日为1.306亿美元，ICS基金在2025年12月31日总计为1.563亿美元，在2024年12月31日为1.461亿美元。参与这些项目的人数增加归因于一般的银行业格局和对市场流动性的溢价。

 

下表列出截至所示日期超过FDIC保险限额的估计存款：

 

		截至12月31日，
		2025				2024
		（千美元）
未投保存款		$	1,549,410			$	1,383,727

 

 

FHLB借款。除了存款，我们还使用了长短期借款，例如购买的联邦基金和FHLB长短期预付款，作为资金来源，以满足客户的日常流动性需求和赚取资产的资金增长。截至2025年12月31日，FHLB预付款总额为1.30亿美元，截至2024年12月31日为2.00亿美元。2024年底未偿还的FHLB预付款包括1.50亿美元，原始寿命为5年，加权平均费率为1.18%，于2025年第一季度到期。FHLB于2025年12月31日的借款包括1.30亿美元的可回售定期预付款，条款如下表所示：

 

提前日期

金额

率

Call Structure

下一次通话日期

最后陈述的到期日

（千美元）

5/8/2025

$ 10,000

3.69%

一次通话

不适用

5/10/2028

6/23/2025

10,000

3.64%

一次通话

不适用

6/23/2028

5/8/2025

20,000

3.49%

季度电话会议

2/10/2026

5/10/2028

8/14/2025

20,000

3.38%

季度电话会议

2/14/2026

8/14/2028

3/12/2025

20,000

3.34%

季度电话会议

3/12/2026

3/12/2029

3/14/2025

20,000

3.49%

季度电话会议

3/15/2026

3/15/2029

5/8/2025

20,000

3.52%

季度电话会议（1）

5/8/2026

5/8/2029

6/23/2025

10,000

3.55%

季度电话会议（1）

6/23/2026

6/23/2028

合计

$ 130,000

3.49%

加权平均费率

（1）初始锁定一年后的看涨期权。

 

下表列出了我们在所示年份的FHLB预付款总额的信息：

 

		截至12月31日止年度，
		2025				2024				2023
		（千美元）
期末未结清		$	130,000			$	200,000			$	150,000
平均未偿金额			162,767				162,705				172,219
任何月末的最高未偿金额			200,000				200,000				220,000
加权平均利率：
期间			3.21	%			1.36	%			1.67	%
期末			3.49	%			1.74	%			1.18	%

 

长期债务。长期债务由次级票据组成。截至2025年12月31日，未偿还的次级票据金额（扣除发行费用）为1.199亿美元，而2024年12月31日为1.195亿美元。

 

2021年3月，我们发行了1.20亿美元、于2031年4月1日到期的4.00%固定浮动利率次级票据（“2031年次级票据”）。该利率在2026年4月1日之前固定不变，然后按三个月有担保隔夜融资利率（“SOFR”）浮动，此后再加329个基点。自2026年4月1日起，我们可以赎回2031年次级票据。2031年次级票据在公司被视为二级资本。

 

在2025年12月31日，我们遵守了长期债务协议下的所有契约。

 

次级债券。次级债券包括与三种独立的信托优先证券相关发行的次级债券，截至2025年12月31日和2024年12月31日，总额分别为1540万美元和1520万美元。根据我们就发行信托优先证券而发行的次级债券的条款，如果根据长期债务的条款发生违约事件，我们不得就我们的股本宣布或支付任何股息。此外，我们可选择不定期延期支付次级债券的利息，期限不超过连续五年。这些次级债券包括以下内容，并在下表之后进行了详细描述：

 

 

	发行日期		本金金额				未摊销估值储备				记录值			规定的费率说明		2025年12月31日实际利率			规定的期限
次级债券	（千美元）
TFC信托	2006年12月22日		$	5,155			$	1,008			$	4,147		三个月CME期限SOFR加0.26%加1.65%，			5.63	%	2037年3月15日
FAIC信托I	2004年12月15日			7,217				688				6,529		三个月CME期限SOFR0.26 %加2.25%			6.23	%	2034年12月15日
PGBH信托I	2004年12月15日			5,155				456				4,699		三个月CME期限SOFR0.26 %加2.10%			6.08	%	2034年12月15日
合计			$	17,527			$	2,152			$	15,375

 

该公司维持着TFC信托，该信托已发行总额为520万美元的证券（资本证券为500万美元，普通证券为15.5万美元）。TFC信托次级债券的浮动利率等于3个月CME期限SOFR加上适用的期限利差调整0.26%加上1.65%，截至2025年12月31日为5.63%，2024年12月31日为6.27%。

 

该公司维持FAIC Trust I，已发行总额为720万美元的证券（700万美元的资本证券和21.7万美元的普通证券）。FAIC Trust I次级债券的浮动利率等于3个月CME期限SOFR加上适用的期限利差调整0.26%加2.25%，截至2025年12月31日为6.23%，2024年12月31日为6.87%。

 

 

 

该公司维持PGBH Trust I，这是一家成立于2004年12月的特拉华州法定信托。PGBH Trust I发行了5000个单位的固定浮动利率资本证券，清算总额为500万美元，发行了155只普通证券，清算总额为155000美元。PGBH Trust I次级债券的浮动利率等于3个月CME期限SOFR加上适用的期限利差调整0.26%加2.10%，截至2025年12月31日为6.08%，2024年12月31日为6.72%。

 

于2025年12月31日，我们遵守了我们的次级债券协议项下的所有契约。

资本资源和流动性管理

 

资本资源。股东权益主要受AFS投资证券的收益、股息、普通股和优先股的出售和赎回以及累计其他综合收益（扣除税后）的变化影响。

 

截至2025年12月31日，股东权益从2024年12月31日的5.079亿美元增加到5.234亿美元，增幅为1550万美元，增幅为3.1%。2025年股东权益增加的原因是净收入32.0百万美元、AFS证券未实现亏损减少累计其他综合亏损（税后净额）690万美元以及股权补偿活动190万美元，但被普通股回购14.0百万美元和支付的普通股现金股息1130万美元所抵消。因此，每股账面价值从2024年12月31日的28.66美元增长7.1%至30.69美元，每股有形账面价值从2024年12月31日的24.51美元增长7.8%至26.42美元。有关更多信息，请参阅“非GAAP财务指标”。

 

流动性管理。流动性是指衡量我们满足存款人和借款人现金流需求的能力，同时以合理的成本满足我们的运营、资本和战略现金流需求。我们持续监控我们的流动性头寸，以确保资产和负债的管理方式将满足所有短期和长期现金需求，包括已知和未知。我们管理我们的流动性头寸，以满足客户的日常现金流需求，同时也保持资产和负债之间的适当平衡，以满足我们股东的投资回报目标。

 

我们的流动性头寸得到流动资产和负债管理以及获得替代资金来源的支持。流动资产包括现金、银行的生息存款、出售的联邦基金、可供出售的证券、定期联邦基金、购买的应收账款以及我们的证券和贷款组合中的到期或预付余额。流动性负债包括零售存款、购买的联邦基金、根据回购协议出售的证券和其他借款。其他流动性来源包括出售贷款、获得额外批发融资的能力、通过FHLB垫款或美联储贴现窗口发行额外抵押借款，以及通过发行债务证券、优先证券或普通证券进入资本市场的能力。我们的短期和长期流动性需求主要是为已知和未知的持续运营提供资金，包括支付存款和债务利息、向借款人提供信贷延期、资本支出和股东股息。这些流动性需求主要通过运营现金流、重新部署我们的贷款和投资组合中的预付和到期余额、债务融资和客户存款增加来满足。有关我们的经营、投资和筹资现金流的更多信息，请参阅项目8中提供的合并现金流量表。财务报表和补充数据-合并财务报表。

 

对我们流动性管理不可或缺的是对短期借款的管理。如果我们无法通过零售存款获得足够的流动性，我们寻求通过批发融资或其他短期或长期借款来满足我们的流动性需求。作为我们正在进行的风险管理实践的一部分，我们衡量银行的批发融资比率（批发存款加上借款除以总存款加上借款），2025年12月31日为10.3%，而2024年12月31日为10.7%，并且符合我们的内部政策限制。

 

我们相信，截至2025年12月31日，我们有足够的资本和流动性来源，用于我们的运营。我们建立了有担保和无担保信贷额度，通过这些额度，我们可以不时从FHLB、旧金山FRB和其他金融机构借入定期或隔夜资金。

 

在2025年12月31日和2024年12月31日，我们有1.30亿美元和2.00亿美元的FHLB预付款。根据抵押为抵押品的贷款和未偿还借款的价值，截至2025年12月31日，我们在FHLB的剩余担保借款能力为14亿美元，截至2024年12月31日为11亿美元。此外，截至2025年12月31日，美联储贴现窗口的担保信贷额度为6650万美元，截至2024年12月31日为4720万美元。截至2025年12月31日，美联储贴现窗口额度由CRE贷款池提供抵押，总额为8890万美元，截至2024年12月31日为6250万美元。截至2025年12月31日和2024年12月31日，我们在美联储没有任何未偿还借款。我们还与其他金融机构保持了9700万美元的无担保联邦基金额度，并且在2025年12月31日和2024年没有针对这些额度的预付款金额。

 

 

 

控股公司或Bancorp是一家独立于银行的公司，因此必须提供自己的流动性。Bancorp的主要资金来源是银行宣布并支付给Bancorp的股息。存在影响银行向Bancorp支付股息能力的法定、监管和债务契约限制。管理层认为，这些限制不会影响我们履行当前短期现金义务的能力。截至2025年12月31日和2024年12月31日止年度，该行向Bancorp支付的股息分别为45.0百万美元和20.0百万美元。截至2025年12月31日和2024年12月31日，该公司向普通股股东支付的股息分别为1130万美元和1170万美元。截至2025年12月31日，Bancorp拥有4660万美元现金，其中4630万美元存放在银行。

 

监管资本要求

 

我们受到联邦和州银行监管机构管理的各种监管资本要求的约束。未能满足监管资本要求可能会导致监管机构采取某些强制性和可能的额外酌情行动，如果采取这些行动，可能会对我们的财务报表产生直接的重大影响。根据资本充足准则和“迅速纠正行动”的监管框架（如下所述），我们必须满足特定的资本准则，其中涉及根据监管会计政策计算的我们的资产、负债和某些表外项目的量化计量。

 

下表汇总了根据巴塞尔协议III规定适用于美国和银行的最低资本要求，包括截至所反映日期的资本保护缓冲。最低资本要求仅为监管最低要求，银行业监管机构可以对个别机构提出更高要求。例如，经历内部增长或进行收购的银行和银行控股公司通常将有望保持强劲的资本头寸，大幅高于最低监管水平。如果个别银行组织的特定情况或风险状况需要，也可能需要更高的资本水平。我们超过了巴塞尔协议III下的所有监管资本要求，在2025年12月31日和2024年12月31日被认为“资本充足”。

 

下表列出了适用于Bancorp和银行的资本要求，以便从监管角度被视为“资本充足”，以及截至2025年12月31日和2024年12月31日合并公司和银行的资本比率。

 

		2025年12月31日比率				2024年12月31日比率				监管资本比例要求				监管资本比例要求，包括资本节约缓冲				“资本充足”存款机构最低要求
一级杠杆率
合并			11.60	%			11.92	%			4.00	%			4.00	%			5.00	%
银行			13.20	%			13.96	%			4.00	%			4.00	%			5.00	%
普通股一级风险资本比率
合并			17.49	%			17.94	%			4.50	%			7.00	%			6.50	%
银行			20.57	%			21.74	%			4.50	%			7.00	%			6.50	%
一级风险资本比率
合并			18.06	%			18.52	%			6.00	%			8.50	%			8.00	%
银行			20.57	%			21.74	%			6.00	%			8.50	%			8.00	%
基于风险的总资本比率
合并			23.83	%			24.49	%			8.00	%			10.50	%			10.00	%
银行			21.82	%			22.99	%			8.00	%			10.50	%			10.00	%

 

合同义务

 

下表包含有关我们在2025年12月31日按到期日（或最早赎回日期）划分的合同义务总额的补充信息：

 

		应付款项
		内				一到				三到				五后
		一年				三年				五年				年				合计
		（千美元）
没有规定期限的存款		$	1,482,837			$	—			$	—			$	—			$	1,482,837
定期存款			1,859,647				7,237				—				677				1,867,561
FHLB推进(1)			110,000				20,000				—				—				130,000
长期负债			—				—				—				119,911				119,911
次级债券			—				—				—				15,375				15,375
租约			5,382				10,621				5,081				5,903				26,987
合同义务总额		$	3,457,866			$	37,858			$	5,081			$	141,866			$	3,642,671

(1)	FHLB可在一年内赎回的FHLB预付款结构见“FHLB借款”，但截至2025年12月31日，最终规定的期限为2.4年至3.4年。

 

表外安排

 

我们有有限的表外安排，这些安排对我们的财务状况、收入、费用、经营业绩、流动性、资本支出或资本资源产生或合理可能产生当前或未来的重大影响。

 

在日常业务过程中，我们订立财务承诺以满足其客户的融资需求。这些财务承诺包括提供信贷的承诺、未使用的信用额度、商业信用证和类似信用证以及备用信用证。这些工具在不同程度上涉及超过合并资产负债表中ACL确认金额的信贷和利率风险要素。截至2025年12月31日和2024年12月31日，此类表外承诺总额分别为1.136亿美元和1.755亿美元。

 

如果不履行这些财务承诺，我们面临的贷款损失风险由这些工具的合同金额表示。我们在作出承诺时使用的信贷政策与在财务报表中反映的贷款所使用的信贷政策相同。

 

承诺提供信贷是指只要不违反合同中规定的任何条件，就向客户提供贷款的协议。由于许多承诺预计将在没有被提取的情况下到期，因此总金额不一定代表未来的现金需求。我们根据具体情况评估每个客户的信用价值，并根据需要确定达到我们的承销标准所需的抵押品水平。

 

此外，我们还投资于各种经济适用房合伙企业、包括小型企业投资公司（“SBIC”）基金在内的CRA投资，以及其他所有权低于3%的有限合伙企业。根据这些投资，我们承诺在未来期间履行的投资金额。截至2025年12月31日和2024年12月31日，这类未提供资金的承付款总额分别为1100万美元和570万美元。该公司还投资于金融科技风险基金，截至2025年12月31日，未提供资金的承诺为67.5万美元，截至2024年12月31日为120万美元。

非GAAP财务指标

 

本年度报告中包含的一些财务指标不是公认会计原则认可的财务业绩指标。这些非美国通用会计准则的财务指标包括“有形普通股与有形资产的比率”、“每股有形账面价值”和“平均有形普通股权益回报率”。我们的管理层在我们对业绩的分析中使用了这些非公认会计准则财务指标。

 

有形普通股权益与有形资产比率和每股有形账面价值。有形普通股与有形资产的比率和每股有形账面价值是财务分析师和投资银行家通常用来评估资本充足性的非公认会计准则衡量标准。我们计算：（i）有形普通股权益为总股东权益减去商誉和其他无形资产（不包括抵押服务资产）；（ii）有形资产为总资产减去商誉和其他无形资产（不包括抵押服务资产）；（iii）有形每股账面价值为有形普通股权益除以期末已发行普通股股份。

 

 

我们的管理层、银行监管机构、许多金融分析师和其他投资者将这些衡量标准与更传统的银行资本比率结合起来，用来比较拥有大量商誉或其他无形资产的银行组织的资本充足情况，这通常源于使用并购会计的购买方法。有形普通股权益、有形资产、每股有形账面价值和相关计量不应被孤立地考虑或作为股东权益总额、总资产、每股账面价值或根据公认会计原则计算的任何其他计量的替代品。此外，我们计算有形普通股权益、有形资产、每股有形账面价值和任何其他相关衡量标准的方式可能与其他名称相似的公司报告衡量标准的方式不同。下表将股东权益（以公认会计原则为基础）与有形普通股权益和总资产（以公认会计原则为基础）与有形资产进行了核对，并计算了我们的每股有形账面价值：

 

有形普通股权益比率：			2025年12月31日				2024年12月31日
有形普通股权益：		（千美元）
股东权益总计		$	523,410			$	507,877
调整项：
商誉			(71,498	)			(71,498	)
核心矿床无形			(1,338	)			(2,011	)
有形普通股权益		$	450,574			$	434,368
有形资产：
总资产-GAAP		$	4,208,294			$	3,992,477
调整
商誉			(71,498	)			(71,498	)
核心矿床无形			(1,338	)			(2,011	)
有形资产		$	4,135,458			$	3,918,968
已发行普通股			17,057,397				17,720,416
普通股本与资产比率			12.44	%			12.72	%
每股帐面价值		$	30.69			$	28.66
有形普通股权益与有形资产比率			10.90	%			11.08	%
每股有形账面价值		$	26.42			$	24.51

 

平均有形普通股本回报率。管理层衡量平均有形普通股权益回报率（“ROATCE”），以评估我们的资本实力和业务表现。有形权益不包括商誉和其他无形资产（不包括抵押服务资产），在评估金融机构资本充足率时由银行和金融机构监管机构进行审查。这种非GAAP财务指标不应被视为替代根据GAAP确定的经营业绩，可能无法与其他公司使用的其他类似名称的指标进行比较。下表将ROATCE与其最具可比性的GAAP衡量标准进行了核对：

 

		截至本年度
		2025				2024				2023
平均有形普通股本回报率：			（千美元）
普通股股东可获得的净收入		$	31,948			$	26,665			$	42,465
平均股东权益			514,520				511,470				500,540
调整项：
平均商誉			(71,498	)			(71,498	)			(71,498	)
平均核心矿床无形			(1,693	)			(2,425	)			(3,282	)
调整后的平均有形普通股权益		$	441,329			$	437,547			$	425,760
平均普通股本回报率			6.21	%			5.21	%			8.48	%
平均有形普通股本回报率			7.24	%			6.09	%			9.97	%

 

税前拨备前收入。管理层认为，税前拨备前（“PTPP”）收入是投资者评估核心经营业绩的有用衡量标准，不包括信贷拨备费用的波动性。PTPP收入由净利息收入和非利息收入之和减去非利息费用计算得出，如下表所示：

 

		截至本年度
		2025				2024				2023
税前拨备前收入：		（千美元）
信用损失拨备前净利息收入		$	112,282			$	99,364			$	119,286
加：非利息收入			16,873				15,335				15,018
减：非利息费用			(76,663	)			(69,163	)			(70,696	)
税前拨备前收入		$	52,492			$	45,536			$	63,608

 

 

项目7a。关于市场风险的定量和定性披露。

 

市场风险

 

市场风险是指由于资产和负债的市场价值变动而造成损失的风险。我们在正常经营过程中通过暴露于市场利率、股权价格、信用利差而产生市场风险。我们确定了市场风险的三个主要来源：利率风险、价格风险和基差风险。

 

利率风险。利率风险是市场利率变化对收益和价值产生的风险。利率风险产生于生息资产和计息负债的重定价和期限的时间差异（重定价风险）、嵌入期权产生的资产和负债预期期限的变化，如借款人随时提前偿还住宅抵押贷款的能力和存款人提前赎回存单的能力（期权风险）、利率以非平行方式增加或减少的收益率曲线形状变化（收益率曲线风险）以及不同收益率曲线之间的利差关系变化，如美债和SOFR（基差风险）。

 

价格风险。价格风险指以公允价值列账并须按公允价值会计处理的金融工具的价格出现不利变动而产生损失的风险。我们有可供出售的SFR抵押贷款和可供出售的固定利率证券的价格风险。

 

基差风险。基差风险是指资产负债定价变动不同向而产生损失的风险。我们主要在SFR抵押贷款组合、多户贷款组合和我们的证券组合中存在基差风险。

 

 

我们的ALCO就利率风险建立了广泛的政策限制。ALCO在董事会政策的参数范围内建立具体的操作指南。总体而言，我们寻求将利率变化对净利息收入以及资产和负债的经济价值的影响降至最低。ALCO监控利率风险敏感性水平，以确保符合董事会批准的风险限额，并监督管理层的资产负债表风险管理策略。

 

利率风险管理是一个积极的过程，包括监测贷款和存款流动，辅之以投资和筹资活动。有效管理利率风险，首先要了解资产负债的动态特征，在给定经营预测、管理目标、市场预期、政策约束的情况下，确定合适的利率风险态势。

 

资产敏感头寸是指预计短期利率下降将产生较低净利息收入的资产负债表头寸，因为生息资产赚取的利率将比付息负债支付的利率更快地向下重新定价，从而压缩净息差。相反，负债敏感头寸是指预计利率短期下降将产生更高净利息收入的资产负债表头寸，因为付息负债支付的利率将比生息资产赚取的利率更快地向下重新定价，从而扩大净息差。

 

收入模拟与经济价值分析。利率风险计量至少每季度计算一次并向董事会和ALCO报告一次。报告的信息包括期末结果，并确定超出的任何政策限制，以及对违反政策限制的评估以及解决、缓解或承担风险的行动计划和时间表。

 

我们使用两种方法对利率风险进行建模：Net Interest Income at Risk（“NII at Risk”）和Economic Value of Equity（“EVE”）。在NII at Risk下，净利息收入是利用12个月时间范围内资产、负债和衍生品的各种假设建模的，假设资产负债表持平，市场利率以100个基点的增量瞬时平行移动。我们报告NII at Risk，以隔离仅与生息资产和计息负债相关的收入变化。模型结果并未考虑管理层为应对利率变化或竞争对手或客户行为变化可能采取的任何步骤。EVE衡量资产的期末市场价值减去负债的市场价值，以及随着利率变化，该值的变化。EVE是一个期末测量。

 

		净利息收入敏感度
		费率立即变动
		-300				-200				-100				+100				+200				+300
2025年12月31日		（千美元）
美元变化		$	11,201			$	5,268			$	3,325			$	(2,860	)		$	(5,527	)		$	(8,440	)
百分比变化			9.38	%			4.41	%			2.78	%			(2.39	%)			(4.63	%)			(7.07	%)
2024年12月31日
美元变化		$	12,278			$	6,776			$	2,810			$	(960	)		$	(2,321	)		$	(3,612	)
百分比变化			10.73	%			5.92	%			2.46	%			(0.84	%)			(2.03	%)			(3.16	%)

 

截至2025年12月31日，我们的NII at risk profile为liability sensitive。这与我们在2024年12月31日的简介在方向上是一致的。由于各种因素或假设，例如未来利率变动的幅度、时间和方向或收益率曲线形状的不确定性，实际结果可能与我们的模型计算的结果存在重大差异。NII at Risk结果在董事会政策限制范围内。

 

 

 

		股权敏感性的经济价值（冲击）
		费率立即变动
		-300				-200				-100				+100				+200				+300
2025年12月31日		（千美元）
美元变化			(48,495	)			7,557				8,430				(18,774	)			(39,714	)			(64,688	)
百分比变化			(7.41	%)			1.16	%			1.29	%			(2.87	%)			(6.07	%)			(9.89	%)
2024年12月31日
美元变化			(25,835	)			3,288				11,486				(19,175	)			(46,186	)			(80,285	)
百分比变化			(3.84	)%			0.49	%			1.71	%			(2.85	)%			(6.86	)%			(11.93	)%

 

2025年12月31日，预计EVE头寸将在向下100和200费率情景中增加，在向上费率情景和向下300费率情景中减少。当利率上升时，固定利率资产通常会失去经济价值，因为这些工具的折现率更高，这表明与整体负债久期相比，资产久期相对更长。当利率降低时，无息存款的价值也会降低。此外，随着利率下行冲击变得更加严重，贷款价值增长的步伐也因贷款预付款增加以及贴现率达到其下限的影响而放缓；这导致在下行200和300利率情景之间的EVE波动性由正变负。由于各种因素或假设，例如未来利率变动的幅度、时间和方向或收益率曲线形状的不确定性，实际结果可能与我们的模型计算的结果存在重大差异。EVE结果在董事会政策限制范围内。

 

 

独立注册会计师事务所的报告

RBB银行及其子公司

 

合并资产负债表

截至12月31日，

（单位：千，份额数据除外）

 

		2025				2024
物业、厂房及设备
现金及应收银行款项		$	27,086			$	27,747
其他金融机构生息存款			185,231				229,998
现金及现金等价物			212,317				257,745
其他金融机构生息定期存款			600				600
证券：
可供出售（2025年12月31日和2024年12月31日摊销成本分别为426,145美元和449,416美元）			407,204				420,190
持有至到期（2025年12月31日和2024年12月31日公允价值分别为4103美元和4948美元）			4,184				5,191
持有待售贷款			2,067				11,250
为投资而持有的贷款			3,314,301				3,053,230
贷款损失准备金			( 43,888	)			( 47,729	)
为投资而持有的贷款，扣除贷款损失准备金			3,270,413				3,005,501
房地和设备，净额			23,540				24,601
联邦Home Loan银行（“FHLB”）股票			15,000				15,000
递延所得税资产净额			16,347				19,055
应收所得税			17,483				10,311
银行自有人寿保险（“BOLI”）的现金退保价值			61,972				60,296
商誉			71,498				71,498
使用权资产-经营租赁			23,026				28,048
应计利息和其他资产			82,643				63,191
总资产		$	4,208,294			$	3,992,477
负债和股东权益
存款：
无息需求		$	526,538			$	563,012
储蓄、现在和货币市场账户			956,299				663,034
定期存款250,000美元及以下			974,670				1,007,452
超过25万美元的定期存款			892,891				850,291
存款总额			3,350,398				3,083,789
未供资承付款准备金			484				729
FHLB推进			130,000				200,000
长期债务，扣除发行费用			119,911				119,529
次级债券（扣除2025年12月31日和2024年12月31日未摊销估值准备金2,152美元和2,371美元）			15,375				15,156
租赁负债-经营租赁			24,800				29,705
应计利息和其他负债			43,916				35,692
负债总额			3,684,884				3,484,600
承诺和或有事项-附注13
股东权益：
优先股-授权100,000，000股，无面值；无流通在外			—				—
普通股-授权100,000，000股，无面值；截至2025年12月31日已发行在外流通股17,057，397股，截至2024年12月31日已发行在外流通股17,720，416股			250,694				259,957
额外实收资本			3,941				3,645
留存收益			282,024				264,460
非控股权益			72				72
累计其他综合损失，净额			( 13,321	)			( 20,257	)
股东权益合计			523,410				507,877
负债和股东权益合计		$	4,208,294			$	3,992,477

 

随附的附注是这些综合财务报表的组成部分。

 

 

RBB银行及其子公司

 

合并损益表

截至12月31日止年度，

（单位：千，份额和每股数据除外）

 

		2025				2024				2023
利息、费用及股息收入：
贷款		$	193,849			$	184,567			$	194,264
生息存款			7,931				15,422				10,746
投资证券			17,081				14,331				14,028
FHLB股票			1,312				1,314				1,125
出售的联邦基金和其他			953				1,027				985
总利息和股息收入			221,126				216,661				221,148
利息支出：
储蓄存款、NOW和货币市场账户			19,025				19,295				12,205
定期存款			78,074				89,086				76,837
长期债务和次级债券			6,524				6,699				9,951
FHLB推进			5,221				2,217				2,869
总利息支出			108,844				117,297				101,862
信用损失拨备前净利息收入			112,282				99,364				119,286
信用损失准备			10,358				9,857				3,362
扣除信用损失准备后的净利息收入			101,924				89,507				115,924
非利息收入：
服务收费及收费			4,187				4,115				4,172
贷款服务收入，摊销净额			2,249				2,265				2,576
BOLI现金退保价值增加			1,676				1,577				1,409
出售贷款收益			1,156				1,586				374
OREO增益			—				1,016				133
其他收益			7,605				4,776				6,354
非利息收入总额			16,873				15,335				15,018
非利息费用：
工资和员工福利			43,056				39,395				37,795
占用和设备费用			9,644				9,803				9,629
数据处理			6,870				5,857				5,326
法律和专业			7,470				4,453				8,198
办公费用			1,734				1,455				1,512
市场营销和业务推广			863				864				1,132
保险和监管评估			2,924				3,298				3,165
核心存款溢价摊销			672				784				923
其他费用			3,430				3,254				3,016
非利息费用总额			76,663				69,163				70,696
所得税前净收入			42,134				35,679				60,246
所得税费用			10,186				9,014				17,781
净收入		$	31,948			$	26,665			$	42,465
每股净收益
基本		$	1.83			$	1.47			$	2.24
摊薄		$	1.83			$	1.47			$	2.24
加权平均已发行普通股
基本			17,435,027				18,121,764				18,965,346
摊薄			17,500,330				18,183,319				18,985,233

 

随附的附注是这些综合财务报表的组成部分。

 

 

RBB银行及其子公司

 

综合收益表

截至12月31日止年度，

（单位：千）

 

		2025				2024				2023
净收入		$	31,948			$	26,665			$	42,465
其他综合收益/（亏损）：
可供出售证券的未实现收益/（损失）			10,285				( 1,117	)			3,149
相关所得税影响			( 3,349	)			372				( 996	)
其他综合收益/（亏损）合计			6,936				( 745	)			2,153
综合收益总额		$	38,884			$	25,920			$	44,618

 

随附的附注是这些综合财务报表的组成部分。

 

 

RBB银行及其子公司

 

合并股东权益变动表

截至二零二五年十二月三十一日止年度、二零二五年、二零二四年及二零二三年

（单位：千，共享数据除外）

 

		普通股																				累计
		股份				金额				普通股与额外实收资本				留存收益				非控股权益				其他综合（亏损）收益				合计
2023年1月1日余额			18,965,776			$	276,912			$	3,361			$	225,883			$	72			$	( 21,665	)		$	484,563
净收入			—				—				—				42,465				—				—				42,465
基于股票的薪酬，净额			—				—				750				—				—				—				750
限制性股票单位归属			20,374				391				( 391	)			—				—				—				—
普通股现金股息（每股0.64美元）			—				—				—				( 12,163	)			—				—				( 12,163	)
已行使的股票期权			19,403				392				( 97	)			—				—				—				295
回购普通股			( 396,374	)			( 5,770	)			—				( 1,033	)			—				—				( 6,803	)
其他综合收益，税后净额			—				—				—				—				—				2,153				2,153
2023年12月31日余额			18,609,179			$	271,925			$	3,623			$	255,152			$	72			$	( 19,512	)		$	511,260
净收入			—				—				—				26,665				—				—				26,665
基于股票的薪酬，净额			—				—				1,360				—				—				—				1,360
限制性股票单位归属			35,737				672				( 780	)			—				—				—				( 108	)
普通股现金股息（每股0.64美元）			—				—				—				( 11,720	)			—				—				( 11,720	)
已行使的股票期权			112,250				2,399				( 558	)			—				—				—				1,841
回购普通股			( 1,036,750	)			( 15,039	)			—				( 5,637	)			—				—				( 20,676	)
其他综合亏损，税后净额			—				—				—				—				—				( 745	)			( 745	)
2024年12月31日余额			17,720,416			$	259,957			$	3,645			$	264,460			$	72			$	( 20,257	)		$	507,877
净收入			—				—				—				31,948				—				—				31,948
基于股票的薪酬，净额			—				—				1,743				—				—				—				1,743
限制性股票单位归属			60,430				1,033				( 1,298	)			—				—				—				( 265	)
普通股现金股息（每股0.64美元）			—				—				—				( 11,264	)			—				—				( 11,264	)
已行使的股票期权			23,500				566				( 149	)			—				—				—				417
回购普通股			( 746,949	)			( 10,862	)			—				( 3,120	)			—				—				( 13,982	)
其他综合收益，税后净额			—				—				—				—				—				6,936				6,936
2025年12月31日余额			17,057,397			$	250,694			$	3,941			$	282,024			$	72			$	( 13,321	)		$	523,410

 

随附的附注是这些综合财务报表的组成部分。

 

RBB银行及其子公司

 

合并现金流量表

截至二零二五年十二月三十一日止年度、二零二五年、二零二四年及二零二三年

（单位：千）

 

		2025				2024				2023
经营活动
净收入		$	31,948			$	26,665			$	42,465
调整净收入与经营活动净现金的对账：
房地和设备折旧和摊销			1,871				1,898				2,018
证券、贷款、存款、其他贴现净增值			( 2,913	)			( 4,244	)			( 5,396	)
股本证券的未实现亏损/（收益）			74				( 41	)			( 24	)
保障性住房税收抵免投资摊销			2,097				1,336				1,127
无形资产摊销			1,807				2,342				2,568
使用权资产摊销			5,126				5,011				5,042
经营租赁负债变动			( 5,009	)			( 4,742	)			( 4,730	)
信用损失准备			10,358				9,857				3,362
基于股票的薪酬，净额			1,743				1,360				750
递延税（益）/费用			( 641	)			( 2,918	)			216
出售贷款收益			( 1,156	)			( 1,586	)			( 374	)
OREO增益			—				( 1,016	)			( 133	)
出售固定资产收益			( 42	)			—				( 32	)
BOLI现金退保价值增加			( 1,676	)			( 1,577	)			( 1,409	)
贷款发起和购买用于销售，净额			( 7,751	)			( 35,568	)			( 15,058	)
出售贷款所得款项			17,630				63,268				18,743
其他项目			( 10,079	)			( 1,550	)			2,157
经营活动所产生的现金净额			43,387				58,495				51,292
投资活动
可供出售证券：
购买			( 260,984	)			( 415,396	)			( 694,210	)
到期、还款和催缴			286,465				316,151				640,993
持有至到期证券：
到期、还款和催缴			1,000				—				500
（买入）卖出其他权益类证券，净额			( 3,216	)			489				( 479	)
符合条件的保障性安居工程投资净增			( 3,765	)			( 2,525	)			( 279	)
贷款净（增加）/减少			( 343,792	)			( 61,254	)			296,693
出售原分类为HFI的贷款所得款项			57,343				—				—
奥利奥销售收益			7,526				2,936				711
出售固定资产收益			42				—				32
购置房地和设备			( 798	)			( 788	)			( 652	)
投资活动（使用）/提供的现金净额			( 260,179	)			( 160,387	)			243,309
融资活动
活期存款和储蓄账户净增加/（减少）			256,791				53,696				( 241,730	)
定期存款净增加/（减少）			9,667				( 144,769	)			438,625
联邦Home Loan银行的垫款			170,000				50,000				80,000
偿还联邦Home Loan银行借款			( 240,000	)			—				( 150,000	)
支付的现金股利			( 11,264	)			( 11,720	)			( 12,163	)
限制性股票单位归属			( 265	)			( 108	)			—
赎回次级票据			—				—				( 55,000	)
回购的普通股，扣除回购成本			( 13,982	)			( 20,676	)			( 6,803	)
股票期权的行使			417				1,841				295
筹资活动提供/（用于）的现金净额			171,364				( 71,736	)			53,224
现金及现金等价物净（减少）/增加			( 45,428	)			( 173,628	)			347,825
期初现金及现金等价物			257,745				431,373				83,548
期末现金及现金等价物		$	212,317			$	257,745			$	431,373
补充披露现金流信息
期间支付的现金：
已付利息		$	108,683			$	120,917			$	93,721
已缴税款			18,721				6,225				21,389
非现金投融资活动：
从贷款转移到拥有的其他不动产			12,666				1,920				—
转入持有待售的贷款，净额			56,883				35,453				5,254
服务资产的增加			190				433				234
经营租赁使用权资产的确认			( 104	)			( 3,256	)			( 9,398	)
经营租赁负债的确认			104				3,256				9,398

 

随附的附注是这些综合财务报表的组成部分。

 

 

 

RBB银行及其子公司

 

合并财务报表附注

 

 

 

 

 

附注1-业务说明

 

RBB Bancorp是一家根据经修订的1956年《银行控股公司法》注册的银行控股公司。RBB Bancorp的主要业务是作为其全资银行子公司皇家商业银行（“银行”）和RBB资产管理公司（“RAM”）的控股公司，在此统称为“本公司”。RBB Bancorp成立于2011年1月，是一家银行控股公司，RAM成立于2012年，用于持有和管理在企业合并中获得的问题资产。截至2025年12月31日和2024年12月31日止年度，该子公司不存在RAM或活动方面的问题资产。当我们提到“我们”、“我们”、“我们的”或“公司”时，我们指的是RBB Bancorp及其包括本行和RAM在内的合并子公司的统称。当我们提到“母公司”、“Bancorp”或“控股公司”时，我们指的是单独的母公司RBB Bancorp。

 

截至2025年12月31日，该公司的总资产为42亿美元，综合贷款总额为33亿美元，存款总额为34亿美元，股东权益总额为5.234亿美元。

 

该银行通过24家提供全方位服务的分支机构，主要向以亚洲为中心的社区提供商业银行产品和服务，这些分支机构分别位于加利福尼亚州的洛杉矶县、Orange County和文图拉县、拉斯维加斯（内华达州）、纽约市都会区、芝加哥（伊利诺伊州）、爱迪生（新泽西州）和檀香山（夏威夷州）。产品和服务包括商业和投资者房地产贷款、商业贷款和信贷额度、小企业管理局（“SBA”）7A和504贷款、抵押贷款、贸易融资和全方位的存管账户，包括远程存款、电子银行、手机银行和金库管理服务等专门服务。我们的主要收入来源是向客户提供贷款，这些客户主要是中小型市场企业和个人。

 

我们作为少数存款机构（“MDI”）运营，联邦存款保险公司（“FDIC”）将其定义为联邦保险的存款机构，其中51%或更多的有投票权的股票由少数人个人拥有或董事会的多数成员是少数人，该机构所服务的社区主要是少数人。MDI有资格获得FDIC和其他联邦监管机构的支持，例如培训、技术援助和审查拟议的新存款吸收和贷款计划，以及采用适用于此类计划的政策和程序。我们打算维持我们的MDI指定，因为预计我们已发行和流通股本的至少51%仍将由少数个人拥有。MDI指定在历史上一直对我们有利，我们继续使用该计划进行技术援助。

 

我们的收入主要来自贷款收到的利息，在较小程度上来自投资证券收到的利息。我们还从非利息来源获得收入，例如与各种借贷和存款服务、贷款服务、贷款销售收益和财富管理服务相关的费用。我们的主要支出包括存款和借款的利息支出，以及运营支出，例如工资和员工福利、占用和设备、数据处理以及所得税支出。

 

 

附注2-重要会计政策的列报和概要依据

 

列报依据

 

随附的公司合并财务报表及其附注是根据美国证券交易委员会（“SEC”）的10-K表格规则和规定编制的，符合银行业的惯例，包括美国公认会计原则（“GAAP”）要求的财务报告的所有信息和披露。

 

合并原则和业务性质

 

随附的合并财务报表包括RBB Bancorp及其全资子公司本行和RAM的账户。所有重要的公司间交易均已消除。

 

79

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RBB Bancorp除对本行及RAM的投资外，并无重大业务活动。然而，通过我们的全行收购活动，我们收购了三个法定商业信托：TFC法定信托、FAIC法定信托I和PGB资本信托I。这些信托发行了代表这些信托资产中不可分割的优先受益权益的信托优先证券。这些信托优先证券的收益投资于我们收购的实体发行的某些证券，其条款与这些信托发行的相关系列证券类似，我们将其称为次级债券，并计入二级资本。

 

附注23仅提供了关于RBB Bancorp的母公司简明财务信息。

 

就2018年收购First American International Corp（“FAIC”）而言，我们收购了FAIB Capital Corp.（“FAICC”），这是一家房地产投资信托基金，成立于2013年8月28日，是一家纽约州公司，作为该银行的全资子公司运营。

 

在编制财务报表时使用估计数

 

按照公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响资产和负债的报告金额、在财务报表日期披露或有资产和负债以及报告期间收入和支出的报告金额。这些估计有可能发生变化，因为实际结果可能与这些估计不同。信用损失准备金、递延税项资产变现、商誉和其他无形资产的估值、其他衍生工具、金融工具的公允价值计量特别容易发生变化，这种变化可能对合并财务报表产生重大影响。

 

重要会计政策摘要

 

现金和现金等价物。现金及现金等价物包括原期限在90天以内的现金及银行应收款项和存放在其他金融机构的生息存款。现金流量净额报告客户贷款和存款交易以及在其他金融机构的生息存款。

 

现金和银行应收款项。银行业监管规定，银行必须将一定比例的存款作为现金或存放在联邦储备银行的准备金。截至2025年12月31日和2024年12月31日，没有需要持有的储备。我们维持银行账户的到期金额，这可能超过联邦保险限额。我们没有经历过此类账户的任何损失。

 

在其他金融机构生息定期存款。不计入现金及现金等价物的其他金融机构生息定期存款按成本列账，一般在一年或更短时间内到期。

 

投资证券。投资证券分类为持有至到期（“HTM”），当管理层有持有到期的积极意图和能力时，按摊余成本列账。未归类为HTM的投资证券被归类为可供出售（“AFS”）。AFS证券按公允价值列账，未实现持有损益在其他综合收益中列报，税后净额。

 

利息收入包括购买溢价或折价的摊销。证券的溢价、折价按水平收益率法摊销至标的证券到期日或赎回日中较早者。销售损益在交易日入账，采用特定识别方法确定。

 

80

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信贷损失备抵----HTM证券。管理措施HTM债务证券按主要证券类型和HTM债务证券应计应收利息的集体基础上的预期信用损失被排除在信用损失估计之外。对HTM证券预期信用损失的估计考虑了根据当前条件和合理且可支持的预测进行调整的历史信用损失信息。

 

信用损失准备金-AFS证券。对于处于未实现亏损头寸的AFS债务证券，我们首先评估是否打算出售，或者很可能在收回摊余成本基础之前我们将被要求出售该证券。如果满足有关出售意图或要求的任何一项标准，则证券的摊余成本基础将通过收益减记为公允价值。对于不符合前述标准的债务证券AFS，我们评估公允价值下降是否由信用损失或其他因素导致。在进行这一评估时，我们考虑了公允价值低于摊余成本的程度、评级机构对该证券评级的任何变化以及与该证券具体相关的不利条件等因素。如果此评估表明存在信用损失，则将预期从该证券收取的现金流量现值与该证券的摊余成本基础进行比较。如果预期收取的现金流量现值低于摊余成本基础，则存在信用损失，并为信用损失记录信用损失备抵，以公允价值低于摊余成本基础的金额为限。任何未通过信用损失准备入账的减值均在其他综合收益（损失）中确认。

 

AFS证券信用损失准备金的变动记为信用损失费用（或转回）。当管理层认为AFS证券的不可收回性得到确认，或者当有关出售意图或要求的标准中的任何一项得到满足时，损失将从备抵中扣除。AFS债务证券的应计应收利息不包括在信用损失估计中。

 

持有待售贷款。发起或获得并打算在二级市场出售的抵押贷款按总成本或公允价值中的较低者列账，由投资者未履行的承诺确定。为出售而持有的抵押贷款一般在出售时保留服务权。出售的抵押贷款的账面价值在适用时通过减少分配给服务权的金额确定。抵押贷款的销售损益按出售的相关贷款的售价与账面价值之间的差额计算。

 

我们可能会将贷款从为投资而持有转为为出售而持有。转让时，贷款的账面价值调整为成本或估计公允价值中的较低者。在转让日期贷款账面值的任何减记均记录为贷款损失准备金的冲销。与持有待售贷款相关的递延费用和成本的未摊销余额递延至出售时，并计入成本或公允价值调整和/或出售时确认的损益两者中的较低者的确定。出售这些贷款的收益或损失在综合收益表中作为非利息收入入账。

 

截至2025年12月31日，持有待售贷款主要包括单户住宅物业的首次信托契约抵押。截至2024年12月31日，持有待售贷款主要包括待售合同项下的不良商业房地产贷款。

 

贷款。管理层有意和有能力在可预见的未来或直至到期或偿付时持有的应收贷款按其未偿未付本金余额减去任何冲销并扣除发起贷款的任何未摊销递延费用或成本，或购买贷款的未摊销溢价或折扣后的净额报告。贷款发起费用和某些直接发起成本采用水平收益率法递延并在利息收入中确认，不预期提前还款。

 

购买贷款的溢价和折价按类型和某些共同风险特征进行分组，并作为收益率在每组贷款的加权平均剩余合同期限内的调整进行摊销或增值，并在适用时根据预付款进行调整，使用近似利息法的方法。

 

已停止计提利息的贷款被指定为非应计贷款。当本金或利息逾期90天或管理层认为根据贷款合同条款对可收回性存在合理怀疑时，就停止应计贷款利息。当贷款被置于非应计状态时，之前应计但未收取的所有利息将冲回当期利息收入。非应计贷款的收入随后仅在收到现金且贷款本金余额被视为可收回的情况下确认。只有当这些贷款与利息和本金保持一致，并且根据管理层的判断，这些贷款估计在所有本金和利息方面完全可以收回时，才会恢复对这些贷款的应计利息。

 

81

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目 录

 

信贷损失准备金（“ACL”）-贷款。自2022年1月1日起，在采用ASU2016-13《金融工具—信用损失》（ASC 326）时，我们根据ASC 326对贷款的信用损失进行会计处理，这要求我们在发起时记录对贷款预期整个存续期信用损失的估计。ACL维持在管理层认为适当的水平，以提供截至合并资产负债表之日贷款组合中的预期信用损失。估计预期信贷损失需要管理层使用相关的前瞻性信息，包括使用合理和可支持的预测。ACL的测量是通过对具有相似风险特征的贷款进行集体评估来进行的。我们选择对所有细分领域使用DCF方法，但消费者贷款和非存款性金融机构贷款除外，后者使用剩余寿命方法。

 

我们的DCF方法结合了违约概率、给定违约的损失和违约时的风险敞口模型，以及对未来经济状况的预期，使用了合理且可支持的预测。我们在当前预期信用损失（“CECL”）模型中同时使用内部和外部定性因素，包括：贷款政策、程序和策略；投资组合的性质和数量变化；信贷和贷款人员经验；分类贷款、拖欠和非应计贷款的数量和趋势变化；集中风险；抵押品价值；监管和商业环境；贷款审查结果；以及经济状况。我们根据管理层直接控制或影响风险暴露水平的能力来确定定性因素的权重。管理层还利用与公司投资组合规模和地理位置相似的同行过去的贷款损失经验、投资组合的性质和数量、有关特定借款人情况和估计抵押品价值的信息、经济状况和其他因素，进一步估计所需的备抵余额。我们的CECL方法采用了4个季度的合理且可支持的预测期，以及4个季度的回归期。该公司正在利用联邦公开市场委员会获得对失业率的预测，同时恢复到所考虑的每个经济因素的长期平均值。

 

我们根据ASC 326对不符合无条件可撤销定义的表外信用敞口记录一笔预期信用损失的负债。该公司使用损失率和违约时的风险敞口框架来估计未提供资金的承诺的准备金。预期资金余额的损失率是根据相关的集合贷款分析损失率确定的，违约时的风险敞口是根据给定违约的估计利用率确定的。

 

我们对与集合（池）评估基础上的风险特征不同的单个工具，按照ASC 326评估预期信用损失。在将账面价值与抵押品的公允市场价值或未来现金流的现值进行比较时，单个分析将为所涉及的工具提供特定的准备金或冲销。公司对逾期90天或以上或处于非应计状态的贷款进行此类个别分析。由于被视为无法收回的利息通过利息收入注销，因此未对应计应收利息估计信用损失。

 

我们采用了ASU2022-02，金融工具——信用损失（主题326），自2023年1月1日起生效。在采用时，我们会评估ASC 310下的所有应收款修改，以确定对借款人所做的修改是否会导致新的贷款或现有贷款的延续。公司在计算ASC 326项下的信用损失准备时，不再考虑因合理预期的问题债务重组（“TDR”）而导致的续期、修改或延期。采用DCF法计算信用损失准备时采用修改后的实际利率。

 

服务权（计入合并资产负债表“应计利息及其他资产”）。服务权在抵押贷款和SBA贷款出售时被确立为一项无形资产，并保留服务，它们最初以公允价值入账，损益表影响记入出售贷款的收益。公允价值是基于一个估值模型，该模型计算估计的未来净服务收入的现值。所有类别的服务资产均采用摊销法进行后续计量，该方法要求服务权按照相关贷款的估计未来净服务收入的比例并在该期间内摊销为非利息收入。

 

季度减值（如有）乃基于权利的公平值与账面值比较。减值通过计入收入的费用确认，以建立个别集团的估值备抵，前提是公允价值低于账面值。如果我们后来确定某一特定分组的全部或部分减值不再存在，则拨备的减少可能会被记录为收入的增加。服务权的估计公允价值是根据对未来现金流量的分析，通过独立第三方估值获得的，其中包括贴现率、提前还款速度和利率等关键假设。

 

服务费收入，在损益表中报告为贷款服务费，扣除摊销后，记录为服务贷款所赚取的费用。费用基于未偿本金的合同百分比。抵押贷款和SBA服务权的摊销与贷款服务费收入相抵，并在综合损益表中以净额列报。

 

金融资产转让。金融资产的转让作为出售入账，当对资产的控制权已被放弃时。对受让资产的控制权在资产已与我方隔离、受让方取得对受让资产质押或交换的权利（不附带限制其利用该权利的条件）且我方未通过协议约定在其到期前回购的方式保持对受让资产的有效控制的情况下，视为让出。

 

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房地和设备。土地按成本计价。房地、租赁物改良和设备按成本减去累计折旧和摊销后列账。折旧采用直线法在估计可使用年限内计算，房地为三十年，租赁物改良和设备为三年至十年不等。租赁物改良按改良的估计可使用年限或剩余租期（以较短者为准）以直线法摊销。改善或大修的支出资本化，普通维修和保养的支出按发生时计入运营。

 

经营租赁ROU资产和租赁负债。经营租赁使用权（“ROU”）资产和租赁负债分别计入我们合并资产负债表的其他资产和其他负债。ROU资产和租赁负债按租赁期内未来最低租赁付款额在开始日的现值确认。租赁条款包括在我们合理确定将行使此类选择权的情况下延长或终止租赁的选择权所涵盖的期间。我们使用我们的增量借款利率来确定我们的租赁负债的现值，对于初始期限为12个月或更短的租赁，我们不确认ROU资产或租赁负债。

 

我们确定一项合同安排在开始时是否为租赁，并且我们主要就我们的分支机构地点、办公空间和某些设备签订经营租赁合同。租赁付款的租赁费用在租赁期内按直线法确认。截至2025年12月31日，我们没有任何具有可变租赁付款或残值担保的租赁。

 

拥有的其他不动产（计入合并资产负债表“应计利息及其他资产”）。通过丧失抵押品赎回权或代替丧失抵押品赎回权的契约获得的房地产在丧失抵押品赎回权之日按公允价值入账，必要时通过计入信贷损失准备金建立新的成本基础。拥有的其他不动产按我们对该物业的账面价值或其公允价值中的较低者，减去估计的账面成本和处置成本后列账。公允价值基于当前评估减去估计的销售成本。任何后续减记均从运营费用中扣除，并确认为估值备抵。这类物业的经营费用及相关收益及其处置损益计入其他经营收入和支出。

 

商誉和其他无形资产。商誉一般确定为转让对价的公允价值加上被收购方任何非控制性权益的公允价值超过截至收购日所收购的净资产和承担的负债的公允价值的部分。全行、分行收购产生的商誉不摊销，但至少每年进行一次减值测试。ASC主题350为实体提供了进行定性评估的选择权，以确定报告单位的公允价值低于其账面价值（包括商誉）的可能性是否更大（即超过50%的可能性）。其他无形资产（包括在合并资产负债表的“应计利息和其他资产”中）包括收购产生的核心存款无形资产（“CDI”）。

 

银行自有人寿保险。我们已经为一群精选的员工和董事购买了人寿保险。银行自有人寿保险（“BOLI”）在资产负债表日按保险合同项下可实现的金额入账，该金额为结算时很可能发生的其他费用或其他到期金额调整后的现金退保价值。这些保单的现金价值增加，以及收到的保险收益，记入其他非利息收入，只要这些保单在受保员工和董事的一生中持有，就无需缴纳所得税。

 

FHLB股票和其他权益证券。我们是联邦Home Loan银行（“FHLB”）系统的成员。会员需根据借款水平等因素拥有一定数量的股票，并可追加投资。FHLB股票按成本列账，归类为限制性证券，并根据最终收回的面值定期进行减值评估。现金和股票股息均作为收入报告。

 

我们还拥有多项《社区再投资法》（“CRA”）股权投资、其他银行股票，以及合并资产负债表中“应计利息和其他资产”中没有易于确定的公允价值的其他股权投资。我们以成本减去减值，加上或减去有序交易中可观察到的价格变化来衡量这些权益证券。

 

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基于股票的薪酬。我们将授予员工的基于股权的奖励确认为补偿费用。此类费用基于股权奖励的授予日公允价值，包括股票期权以及基于时间和基于业绩的限制性股票单位。与授予董事或其他合资格非雇员获奖人的股权奖励相关的费用确认为其他非利息费用。

 

股票期权补偿费用根据预期归属的期权在授予日的奖励公允价值计算，并在授予的归属期内采用直线法确认为费用。我们采用Black-Scholes期权定价模型对授予的股票期权价值进行了估值。该模型考虑了期权的行权价、预期寿命、标的股票的当前价格、我们股票的预期波动率、股票的预期股息和无风险利率。我们根据我们的历史股价对股票期权预期寿命所对应的期间进行预期波动率的估计。

 

限制性股票单位的估值一般基于我们股票在授予日的收盘价。包含市场条件的限制性股票单位使用蒙特卡洛模型模拟进行估值，以确定此类奖励在授予日的公允价值。以股票为基础的补偿费用在雇员被要求提供服务以换取奖励的期间内确认，通常定义为归属期。当期权被行使或限制性股票单位被归属时，我们的政策是发行新的股票。我们的会计政策是在发生没收时确认没收。

 

所得税。所得税费用为当年应交或应退所得税及递延所得税资产负债变动的合计。

 

所得税按资产负债法核算。递延税项资产和负债确认为现有资产和负债的财务报表账面值与其各自计税基础之间的暂时性差异所导致的预期未来税务后果。递延税项资产也确认为经营亏损和税收抵免结转。递延税项资产和负债采用预期将在该等暂时性差异预计可收回或结算的年度适用于应课税收入的已颁布税率计量。税率变动对递延税项资产和负债的影响在包括颁布日期的期间的收益中确认。递延所得税资产和负债的价值基于许多因素，包括：对暂时性差异转回时间的估计，联邦和州所得税法的适用，以及确定税收与资产和负债的财务报告基础之间的差异。实际结果可能与用于确定当期和递延所得税负债的估计和解释不同。

 

根据ASC 740，如果我们的全部或部分递延所得税资产“很可能”将无法实现，则需要确认估值备抵。我们的政策是每季度评估递延税项资产，如果没有足够的积极证据证明我们的递延税项资产的使用情况，则为我们的递延税项资产记录估值备抵。初始设置或增加递延所得税资产估值备抵将计入所得税费用，这将对我们的收益产生负面影响。

 

购买了联邦可转让税收抵免。购买的联邦可转让税收抵免是指从不相关的第三方获得的符合条件的联邦所得税抵免，以抵消否则将到期应付给IRS的金额。购买的联邦可转让税收抵免在产生税收抵免的基础合格项目投入使用的当年确认为应付给第三方卖方的款项，同时公司建立了应收IRS的所得税。这种联邦税收抵免是以折扣购买的，该折扣被公司确认为联邦所得税费用的减少。有关购买的联邦可转让税收抵免的更多信息和披露，请参见附注12。

 

退休计划。我们在2010年制定了401（k）计划。我们在2025年、2024年和2023年分别贡献了897,000美元、826,000美元和707,000美元。

 

综合收益。综合收益由净收益和其他综合收益组成。其他综合收益包括可供出售证券的未实现损益，税后净额。

 

金融工具。在日常业务过程中，我们订立财务承诺以满足其客户的融资需求。这些财务承诺包括提供信贷的承诺、未使用的信用额度、商业信用证和类似信用证以及备用信用证。这类金融工具在获得资金时记入财务报表。

 

有关我们的金融工具的更多信息和披露，请参见附注13。

 

衍生品。利率锁定承诺（“IRLCs”）是指我们同意根据某些特定条款和条件向借款人提供信贷的协议，其中利率和贷款的最高金额是在融资之前设定的。根据协议，我们承诺以固定或可调整的利率基础（取决于我们对贷款的批准）将资金贷给潜在借款人，无论市场利率是否发生变化，或以浮动利率为基础。因此，未偿还IRLC在发行之日起至贷款融资、注销或到期之日期间面临利率风险和相关价格风险。贷款承诺一般在30至90天之间；不过，借款人没有义务获得贷款。我们面临与IRLC相关的后果风险，如果经批准的借款人选择不在IRLC条款内关闭贷款，这种风险就会实现。我们用最大的努力承诺来大幅消除这些风险。历史承诺与结算比率被视为估计将在IRLC条款范围内提供资金的抵押贷款数量。

 

ASC 815（衍生品和套期保值）规定，将被持有以供回售的抵押贷款的IRLC是衍生品，必须在资产负债表上以公允价值入账。ASC 820，公允价值计量和披露，规定了这些衍生工具的估值方式。承诺发起抵押贷款将被持有用于投资和其他类型的贷款一般不是衍生品。我们选择以公允价值对这些债务进行会计处理。

 

远期抵押贷款销售合同（“FMLSC”）用于在向买方作出利率锁定承诺时规避利率风险。我们对其持有待售的抵押贷款进行利率和价格风险，从贷款融资日起至贷款出售之日止。确定将在二级市场实现的远期销售价格的最大努力承诺，用于消除我们的利率和价格风险。为规避利率风险，我们将在向买方作出利率锁定承诺时进入FMLSC。买方可在“强制性”或“尽最大努力”的基础上订立抵押贷款销售承诺。强制性承诺规定，贷款必须交付或承诺“结对”。一般来说，尽最大努力承诺规定，贷款在关闭时交付。远期承诺，也称为远期贷款销售承诺，在ASC主题815，衍生品和套期保值下被视为衍生品，因为它们符合以下所有标准：

 

●

他们有一个指定的底层（合同规定的贷款价格）；

●

他们有一个名义金额（承诺的贷款本金金额）；

●

它们需要很少或根本不需要初始净投资；和

●

它们要求或允许通过配对交易或支付配对费用作为机构进行净额结算。

 

有关我们的衍生工具的更多信息和披露，请参见附注18。

 

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每股收益（“EPS”）。基本和稀释每股收益是使用两类方法计算的，因为我们发行了被视为参与证券的股份支付奖励，因为它们赋予持有人在归属期内获得股息的权利。二分类法是一种收益分配公式，根据宣布的股息和未分配收益中的参与权确定每一类普通股和参与证券的每股净收益。基本每股收益不包括稀释，计算方法是将普通股股东可获得的收入除以该期间已发行普通股的加权平均数。稀释后的每股收益反映了如果发行普通股的证券或其他合同被行使或转换为普通股或导致发行普通股，然后分享实体的收益，则可能发生的潜在稀释，利用库藏法进行限制性奖励和股票期权。

 

有关我们每股收益的更多信息和披露，请参见附注19。

 

公允价值计量。公允价值是在计量日市场参与者之间的有序交易中，在资产或负债的主要或最有利的市场上，为转移一项资产而收到或支付的交换价格（退出价格）。现行会计准则建立了公允价值层次结构，要求主体在计量公允价值时最大限度地使用可观察输入值，最大限度地减少不可观察输入值的使用。可用于计量公允价值的输入值分为三个层次：

 

第1级：截至计量日，主体有能力进入的相同资产或负债在活跃市场中的报价（未经调整）。

 

第2级：除第1级价格以外的其他重要可观察输入值，如类似资产或负债的报价；不活跃市场的报价；或可观察或可由可观察市场数据证实的其他输入值。

 

第3级：反映公司自己对市场参与者在资产或负债定价时所使用的假设的重大不可观察输入值。

 

有关我们的公允价值计量的更多信息和披露，请参见附注18。

 

经营分部。管理层已确定，由于公司所提供的银行产品和服务一般均可在本行各分行获得，所有分行均位于相同的经济环境中，且管理层不会根据不同贷款或交易活动的表现分配资源，因此将本行各分行汇总并作为单一经营分部报告是适当的。

 

有关我们的经营分部的更多信息和披露，请参见附注21。

 

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最近的会计公告

 

最近通过

 

2023年12月，FASB发布了ASU 2023-09，所得税（主题740）-所得税披露的改进。这一更新增强了所得税披露的透明度和决策有用性。本次更新中的修订要求如下：1）在费率调节中保持一致的类别和更大的信息分类，2）按司法管辖区分类支付的所得税。ASU中的修订自2024年12月15日之后开始的年度期间生效。允许对尚未发布或可供发布的年度财务报表提前采用。本更新中的修订应在未来基础上适用。然而，允许在所有呈报的先前期间追溯适用。我们于2025年12月31日采用ASU2023-09，该采用对我们的合并财务报表没有重大影响。有关我们的所得税的更多信息和披露，请参见附注12。

 

近期印发；尚未生效

 

2023年10月，FASB发布ASU 2023-06，披露改进。该公告修订了FASB会计准则编纂，以反映对SEC在2018年提交给FASB的某些披露要求的更新和简化，包括对现金流量表、每股收益、承诺、债务和权益工具以及某些行业信息等的披露。当相关披露有效地从法规S-X或S-K中删除时，每项修订均有效；禁止提前采用。所有修订均应前瞻性地适用。如果SEC未在2027年6月30日之前从S-X条例或S-K条例中删除适用要求，则待处理的修订将被删除，并且不会对任何实体生效。采用ASU2023-06预计不会对公司的合并财务报表产生重大影响。

 

2024年11月，FASB发布ASU 2024-03，损益表-报告综合收益-费用分类披露（子主题220-40）。ASU2024-03要求在财务报表脚注中分类披露损益表费用，将持续经营中损益表正面呈现的任何相关费用标题分为以下必要的自然费用类别（如适用）：（1）购买库存，（2）员工薪酬，（3）折旧，（4）无形资产摊销，以及（5）确认为石油和天然气生产活动或其他类型损耗服务的一部分的折旧、损耗和摊销。ASU2024-03在2026年12月15日之后开始的年度期间和2027年12月15日之后开始的财政年度内的中期期间生效。允许提前收养。应前瞻性地应用该指南，并可选择在提出的每个期间追溯应用该指南。采用ASU2024-03预计不会对公司的合并财务报表产生重大影响。

 

2025年11月，FASB发布ASU 2025-08，金融工具-信用损失（主题326）–购买贷款。根据目前存在于ASC主题326中的指导，购买的贷款最初以公允价值入账，并根据主题326单独确认预期信用损失准备。如果收购的金融资产自产生之日起信用质量出现“非常不显著”的恶化，则使用“总额法”将其作为购买的信用恶化的金融资产（“PCD”）进行会计处理。毛额法要求确认在购置日对信用损失的估计的ACL。ACL的记录是对所收购金融资产的购买价格进行的冲销毛额调整。如果所收购的金融资产自产生以来信用质量没有“超过微不足道”的恶化（“非PCD”），则ACL被确认为信用损失费用的相应费用。本ASU中的修订扩大了受主题326中的总额法约束的获得的金融资产的数量。根据这份ASU中的修订，在没有信用恶化的情况下获得并被视为“过时”的贷款是购买的过时贷款，并在收购时使用总额法进行会计处理。在企业合并中获得的所有非PCD贷款均被视为已过手。其他非PCD贷款，如果是在发起后至少90天购买的，并且收购方没有参与贷款的发起，则是经验丰富的。本ASU中的修订对2026年12月15日之后开始的年度报告期间以及这些年度报告期间内的中期报告期间的所有实体有效。允许提前收养。本ASU中的修订应前瞻性地适用于在首次申请日期或之后获得的贷款。公司采纳了这一指导意见，自2026年1月1日起生效。采用后，公司将采用总额法为购买的过时贷款记录信用损失准备金；然而，预计这不会对公司的合并财务报表产生重大影响。

 

2025年12月，FASB发布了ASU 2025-10，Government Grants（Topic832）– Accounting of Government Grants Received by Business Entities。ASU 2025-10为企业实体创建政府补助核算的权威指导。在发布这一指南之前，GAAP内部没有关于企业实体收到的政府补助的确认、计量和列报的具体权威指南，因此，许多实体以此类推地使用权威会计文献的其他部分来核算收到的政府补助。新指南要求，企业实体收到的政府赠款在以下情况下才应得到承认：（1）企业实体很可能（a）将遵守赠款所附的条件，并且（b）将收到赠款；以及（2）企业实体符合ASC 832中关于赠款的承认指南。新指南还为合并财务报表中的赠款建立了分类指南，并规定了赠款的披露，其中包括收到的政府赠款的性质、用于对赠款进行会计处理的会计政策以及赠款的重要条款和条件。本ASU中的修订对2028年12月15日之后开始的年度报告期间以及这些年度报告期间内的中期报告期间有效。允许提前收养。可以使用修改后的前瞻性、修改后的追溯性或前瞻性方法来通过这些修订。公司预计采用新准则不会对其合并财务报表产生重大影响。

 

2025年12月，FASB发布了ASU 2025-11，中期报告（主题270）–窄范围改进。ASU 2025-11中的指南旨在通过明确规定的中期披露以及何时适用该指南来改进ASC中的指南。这些修订为主题270增加了一项原则，该原则要求实体披露自上一个年度报告期结束以来对实体产生重大影响的事件。新指引并未改变中期报告的基本性质或扩大或减少当前的中期披露要求，而是对当前的中期报告要求提供了明确的说明。本ASU中的修订对2027年12月15日之后开始的年度报告期内的中期报告期有效。允许提前收养。本ASU中的修订可以（1）前瞻性地或（2）追溯地适用于财务报表中列报的任何或所有以前期间。管理层仍在评估ASU2025-11的规定，但预计采用新指引不会对公司的中期财务报告产生重大影响。

 

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附注3-投资证券

 

下表汇总了2025年12月31日和2024年12月31日可供出售（“AFS”）证券和持有至到期（“HTM”）证券的摊余成本和公允价值，以及在累计其他综合收益（亏损）中确认的相应未实现损益毛额：

 

						毛额				毛额
		摊销				未实现				未实现				公平
2025年12月31日		成本				收益				损失				价值
可售		（千美元）
政府机构证券		$	22,850			$	34			$	( 179	)		$	22,705
SBA机构证券			21,326				90				( 236	)			21,180
抵押贷款支持证券：住宅			91,049				634				( 4,505	)			87,178
抵押贷款支持证券：商业			5,010				—				( 33	)			4,977
抵押抵押债务：住宅			120,475				760				( 8,740	)			112,495
抵押抵押债务：商业			102,755				183				( 2,161	)			100,777
商业票据			19,948				—				—				19,948
公司债务证券			30,165				75				( 1,811	)			28,429
市政免税证券			12,567				—				( 3,052	)			9,515
可供出售总数		$	426,145			$	1,776			$	( 20,717	)		$	407,204
持有至到期
市政免税证券		$	4,184			$	—			$	( 81	)		$	4,103
持有至到期合计		$	4,184			$	—			$	( 81	)		$	4,103

 

						毛额				毛额
		摊销				未实现				未实现				公平
2024年12月31日		成本				收益				损失				价值
可售		（千美元）
政府机构证券		$	21,592			$	—			$	( 550	)		$	21,042
SBA机构证券			27,231				—				( 467	)			26,764
抵押贷款支持证券：住宅			62,351				—				( 6,674	)			55,677
抵押抵押债务：住宅			117,936				178				( 12,638	)			105,476
抵押抵押债务：商业			94,284				175				( 2,803	)			91,656
商业票据			78,687				1				( 3	)			78,685
公司债务证券			34,733				43				( 2,961	)			31,815
市政免税证券			12,602				—				( 3,527	)			9,075
可供出售总数		$	449,416			$	397			$	( 29,623	)		$	420,190
持有至到期
市级应税证券		$	500			$	1			$	—			$	501
市政免税证券			4,691				—				( 244	)			4,447
持有至到期合计		$	5,191			$	1			$	( 244	)		$	4,948

 

截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日止年度，没有出售投资证券。

 

在2025年12月31日和2024年12月31日，我们质押了公允价值为4870万美元的投资证券和2340万美元的加利福尼亚州存款证。一份公允价值分别为3.6万美元和4.8万美元的证券被承诺在2025年12月31日和2024年获得当地机构存款。

 

截至2025年12月31日和2024年12月31日，应计投资证券应收利息总额为160万美元和160万美元。

 

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投资证券组合截至2025年12月31日和2024年12月31日的摊余成本和公允价值按预期期限列示如下。抵押贷款支持证券按照其估计的平均寿命进行分类。如果借款人有权在有或没有催缴或提前还款罚款的情况下催缴或提前偿还债务，则预期到期日可能与合同到期日不同。

 

 

		不到一年								一年以上至五年								五年以上到十年								十年以上								合计
		摊销								摊销								摊销								摊销								摊销
		成本				公允价值				成本				公允价值				成本				公允价值				成本				公允价值				成本				公允价值
2025年12月31日		（千美元）
政府机构证券		$	65			$	65			$	22,785			$	22,640			$	—			$	—			$	—			$	—			$	22,850			$	22,705
SBA机构证券			—				—				6,496				6,456				14,830				14,724				—				—				21,326				21,180
抵押贷款支持证券：住宅			—				—				26,636				26,537				64,413				60,641				—				—				91,049				87,178
抵押贷款支持证券：商业			—				—				5,010				4,977				—				—				—				—				5,010				4,977
抵押抵押债务：住宅			6,198				6,248				68,422				68,100				45,855				38,147				—				—				120,475				112,495
抵押抵押债务：商业			6,629				6,591				51,805				51,365				44,321				42,821				—				—				102,755				100,777
商业票据			19,948				19,948				—				—				—				—				—				—				19,948				19,948
公司债务证券			4,022				4,006				8,903				8,733				14,650				13,756				2,590				1,934				30,165				28,429
市政免税证券			—				—				—				—				1,081				921				11,486				8,594				12,567				9,515
可供出售总数		$	36,862			$	36,858			$	190,057			$	188,808			$	185,150			$	171,010			$	14,076			$	10,528			$	426,145			$	407,204
市政免税证券		$	—			$	—			$	860			$	857			$	2,817			$	2,742			$	507			$	504			$	4,184			$	4,103
持有至到期合计		$	—			$	—			$	860			$	857			$	2,817			$	2,742			$	507			$	504			$	4,184			$	4,103
2024年12月31日
政府机构证券		$	90			$	88			$	11,644			$	11,304			$	9,858			$	9,650			$	—			$	—			$	21,592			$	21,042
SBA机构证券			—				—				5,934				5,721				21,297				21,043				—				—				27,231				26,764
抵押贷款支持证券：住宅			—				—				8,892				8,099				53,459				47,578				—				—				62,351				55,677
抵押抵押债务：住宅			5,126				5,235				55,015				52,867				57,795				47,374				—				—				117,936				105,476
抵押抵押债务：商业			705				704				38,811				38,527				54,768				52,425				—				—				94,284				91,656
商业票据			78,687				78,685				—				—				—				—				—				—				78,687				78,685
公司债务证券			2,000				1,989				11,886				11,706				18,233				16,250				2,614				1,870				34,733				31,815
市政免税证券			—				—				—				—				—				—				12,602				9,075				12,602				9,075
可供出售总数		$	86,608			$	86,701			$	132,182			$	128,224			$	215,410			$	194,320			$	15,216			$	10,945			$	449,416			$	420,190
市级应税证券		$	500			$	501			$	—			$	—			$	—			$	—			$	—			$	—			$	500			$	501
市政免税证券			—				—				360				347				2,985				2,795				1,346				1,305				4,691				4,447
持有至到期合计		$	500			$	501			$	360			$	347			$	2,985			$	2,795			$	1,346			$	1,305			$	5,191			$	4,948

 

对2025年12月31日和2024年12月31日处于未实现亏损状态的证券进行评估，以确定公允价值低于摊余成本基础的下降是否是由于信用损失或其他因素造成的。关于公司在分析与信用损失相关的减值证券时使用的因素和标准的讨论，见附注2重要会计政策摘要-可供出售证券和持有至到期证券的信用损失准备。在2025年12月31日和2024年12月31日，AFS或HTM证券投资组合没有ACL。

 

我们得出结论，未实现亏损主要归因于收益率曲线变动，以及流动性利差和信用利差扩大。所有机构证券、抵押贷款支持证券和抵押贷款债务均由政府或政府担保实体发行，并得到美国联邦政府的支持。据我们所知，发行人尚未确定这些证券违约的任何原因。我们预计将收回我们证券的摊余成本基础，目前没有出售的意图，也不会被要求出售在预期恢复之前已跌破成本的证券。截至2025年12月31日和2024年12月31日，我们所有的HTM证券评级均为“AA-”或以上。截至2025年12月31日和2024年12月31日止年度没有确认信贷损失拨备。

 

 

 

88

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目 录

 

下表列示了公司投资证券的相关公允价值和未实现亏损毛额，按投资类别汇总，以及截至2025年12月31日和2024年12月31日个别证券处于持续未实现亏损状态的时间长度：

 

		不到十二个月												十二个月或以上												合计
		公允价值				未实现亏损				#发行数量				公允价值				未实现亏损				#发行数量				公允价值				未实现亏损				#发行数量
2025年12月31日		（千美元）
政府机构证券		$	1,749			$	( 6	)			1			$	6,572			$	( 173	)			3			$	8,321			$	( 179	)			4
SBA机构证券			7,654				( 93	)			3				2,962				( 143	)			5				10,616				( 236	)			8
抵押贷款支持证券：住宅			14,196				( 91	)			4				27,573				( 4,414	)			15				41,769				( 4,505	)			19
抵押贷款支持证券：商业			4,977				( 33	)			1				—				—				—				4,977				( 33	)			1
抵押抵押债务：住宅			3,130				( 1	)			1				53,195				( 8,739	)			24				56,325				( 8,740	)			25
抵押抵押债务：商业			13,947				( 31	)			4				49,366				( 2,130	)			21				63,313				( 2,161	)			25
公司债务证券			—				—				—				22,577				( 1,811	)			24				22,577				( 1,811	)			24
市政免税证券			—				—				—				9,515				( 3,052	)			11				9,515				( 3,052	)			11
可供出售总数		$	45,653			$	( 255	)			14			$	171,760			$	( 20,462	)			103			$	217,413			$	( 20,717	)			117
市政免税证券		$	—			$	—				—			$	3,663			$	( 81	)			8			$	3,663			$	( 81	)			8
持有至到期合计		$	—			$	—				—			$	3,663			$	( 81	)			8			$	3,663			$	( 81	)			8

 

		不到十二个月												十二个月或以上												合计
		公允价值				未实现亏损				#发行数量				公允价值				未实现亏损				#发行数量				公允价值				未实现亏损				#发行数量
2024年12月31日		（千美元）
政府机构证券		$	14,620			$	( 219	)			3			$	6,422			$	( 331	)			4			$	21,042			$	( 550	)			7
SBA机构证券			24,971				( 273	)			7				1,793				( 194	)			4				26,764				( 467	)			11
抵押贷款支持证券：住宅			25,479				( 578	)			5				30,198				( 6,096	)			15				55,677				( 6,674	)			20
抵押抵押债务：住宅			36,166				( 649	)			8				55,255				( 11,989	)			24				91,421				( 12,638	)			32
抵押抵押债务：商业			35,753				( 367	)			7				30,114				( 2,436	)			18				65,867				( 2,803	)			25
商业票据			48,874				( 3	)			3				—				—				—				48,874				( 3	)			3
公司债务证券			—				—				—				26,035				( 2,961	)			30				26,035				( 2,961	)			30
市政免税证券			—				—				—				9,075				( 3,527	)			11				9,075				( 3,527	)			11
可供出售总数		$	185,863			$	( 2,089	)			33			$	158,892			$	( 27,534	)			106			$	344,755			$	( 29,623	)			139
市政免税证券		$	—			$	—				—			$	4,447			$	( 244	)			10			$	4,447			$	( 244	)			10
持有至到期合计		$	—			$	—				—			$	4,447			$	( 244	)			10			$	4,447			$	( 244	)			10

 

股票证券-我们有几个社区再投资法案（“CRA”）股权投资，其他银行股票，以及其他股权投资。截至2025年12月31日和2024年12月31日止年度，我们对这类股权投资的净收益/（亏损）（包括在综合收益表的“其他收入”中）分别为680,000美元和（109,000美元）。2025年的金额包括39万美元的减值费用。截至2025年12月31日和2024年12月31日，股本证券（包括在合并资产负债表中的“应计利息和其他资产”中）总额分别为2610万美元和2290万美元。

 

89

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目 录

 

 

 

附注4-贷款和信贷损失准备金-贷款

 

我们的贷款组合主要包括向南加州都会区、纽约市都会区、芝加哥（伊利诺伊州）、拉斯维加斯（内华达州）、爱迪生（新泽西州）和檀香山（夏威夷州）内的借款人提供的贷款。尽管我们力求避免贷款集中于单一行业或基于单一类别的抵押品，但房地产和房地产关联业务属于我们市场领域的主要行业，因此，我们的贷款和抵押品组合在某种程度上集中于这些行业。

 

下表列出截至2025年12月31日和2024年12月31日我们的投资贷款（“HFI”）组合的余额：

 

		2025				2024
贷款HFI：(1)		（千美元）
房地产：
单户住宅按揭		$	1,655,382			$	1,494,022
商业地产(2)			1,303,019				1,201,420
建筑及土地开发			155,464				173,290
商业：
商业和工业			140,061				129,585
SBA			55,978				47,263
其他			4,397				7,650
贷款总额HFI(1)		$	3,314,301			$	3,053,230
贷款损失准备金			( 43,888	)			( 47,729	)
贷款总额HFI，净额		$	3,270,413			$	3,005,501

(1)	收购贷款的净溢价（贴现）和原始贷款的净递延（费用）和成本。
(2)	包括非农业和非居民房地产贷款、多户住宅贷款和非自住单户住宅贷款。

 

在2025年12月31日和2024年12月31日，账面价值分别为19亿美元和14亿美元的贷款被承诺用于获得FHLB的预付款。在2025年12月31日和2024年12月31日，账面价值分别为8890万美元和6250万美元的贷款被质押给旧金山联邦储备银行贴现窗口。

 

我们在2025年、2024年和2023年分别出售了5810万美元、4770万美元和3410万美元的抵押贷款。此外，我们在2025年、2024年和2023年分别出售了1080万美元、1380万美元和420万美元的SBA贷款担保部分。出售抵押贷款的收益总计74.6万美元、81.8万美元和11.2万美元，2025年、2024年和2023年出售SBA贷款的收益总计49.3万美元、76.8万美元和26.2万美元。在2025年期间，我们出售了460万美元的不良CRE和C & I贷款，并确认了8.3万美元的销售亏损。2024年和2023年期间没有出售不良贷款。

 

所示年份的ACL变化摘要如下：

 

		2025												2024												2023
		贷款损失准备金				未提供资金的贷款承诺准备金				信贷损失准备金				贷款损失准备金				未提供资金的贷款承诺准备金				信贷损失准备金				贷款损失准备金				未提供资金的贷款承诺准备金				信贷损失准备金
		（千美元）
期初余额		$	47,729			$	729			$	48,458			$	41,903			$	640			$	42,543			$	41,076			$	1,156			$	42,232
信贷损失拨备/（转回）			10,603				( 245	)			10,358				9,768				89				9,857				3,878				( 516	)			3,362
减去已核销的贷款			( 14,712	)			—				( 14,712	)			( 4,083	)			—				( 4,083	)			( 3,194	)			—				( 3,194	)
已核销贷款的回收			268				—				268				141				—				141				143				—				143
期末余额		$	43,888			$	484			$	44,372			$	47,729			$	729			$	48,458			$	41,903			$	640			$	42,543

 

下表列出截至2025年12月31日、2025年、2024年和2023年12月31日止年度按投资组合分部划分的ALL余额和活动：

 

2025年12月31日		单户住宅按揭				商业地产				建筑及土地开发				商业和工业				SBA				其他				合计
贷款损失准备金：			（千美元）
年初		$	17,518			$	21,879			$	6,053			$	1,339			$	654			$	286			$	47,729
信贷损失准备金/（回拨）			5,470				962				3,487				317				356				11				10,603
冲销			( 1,403	)			( 4,679	)			( 8,175	)			( 88	)			( 187	)			( 180	)			( 14,712	)
复苏			—				—				137				79				1				51				268
期末备抵余额		$	21,585			$	18,162			$	1,502			$	1,647			$	824			$	168			$	43,888

 

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目 录

 

2024年12月31日		单户住宅按揭				商业地产				建筑及土地开发				商业和工业				SBA				其他				合计
贷款损失准备金：			（千美元）
年初		$	20,117			$	17,826			$	1,219			$	1,348			$	1,196			$	197			$	41,903
（冲回）/信用损失准备			( 2,599	)			6,637				5,982				—				( 464	)			212				9,768
冲销			—				( 2,645	)			( 1,148	)			( 11	)			( 78	)			( 201	)			( 4,083	)
复苏			—				61				—				2				—				78				141
期末备抵余额		$	17,518			$	21,879			$	6,053			$	1,339			$	654			$	286			$	47,729

 

2023年12月31日		单户住宅按揭				商业地产				建筑及土地开发				商业和工业				SBA				其他				合计
贷款损失准备金：			（千美元）
年初		$	17,640			$	17,657			$	2,638			$	1,804			$	621			$	716			$	41,076
信贷损失准备金/（回拨）			2,570				2,626				( 1,279	)			( 458	)			636				( 217	)			3,878
冲销			( 93	)			( 2,537	)			( 140	)			—				( 62	)			( 362	)			( 3,194	)
复苏			—				80				—				2				1				60				143
期末备抵余额		$	20,117			$	17,826			$	1,219			$	1,348			$	1,196			$	197			$	41,903

 

我们根据借款人偿债能力的相关信息，如当前财务信息、历史支付经验、抵押品充足性、信用文件、当前经济趋势等因素，将贷款分为风险类别。我们通过对贷款进行信用风险分类，对贷款进行个别分析。这种分析通常包括规模较大、非同质的贷款，如建发、CRE和C & I贷款。随着获得新的信息，这种分析是持续进行的。我们对风险评级采用以下定义：

 

通过-分类为通过的贷款包括不符合以下定义的风险评级的贷款。

 

特别提及-分类为特别关注的贷款有一个潜在的弱点，值得管理层密切关注。如果不加以纠正，这些潜在的弱点可能会导致贷款或该机构在未来某个日期的信用状况的偿还前景恶化。

 

次级-被归类为次级的贷款没有受到债务人当前净值和支付能力的充分保护，或被质押的抵押品（如果有的话）。如此分类的贷款有一个明确定义的弱点或弱点，会危及债务的清算。它们的特点是，如果不纠正缺陷，该机构将承受一些损失的明显可能性。

 

可疑----被归类为可疑的贷款具有那些被归类为次级的贷款所固有的所有弱点，附加的特点是，这些弱点使根据目前存在的事实、条件和价值，全额催收或清算，高度可疑和不可能。

 

91

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目 录

 

下表按贷款组合部分、风险评级和截至所示日期的年份年份汇总了我们的贷款HFI。年份年份是起源、更新或重大修改的年份。

 

		按年份划分的定期贷款
2025年12月31日		2025				2024				2023				2022				2021				先前				旋转				期内循环转换为定期				合计
房地产：		（千美元）
单户住宅按揭
通过		$	369,196			$	98,047			$	122,104			$	501,580			$	209,318			$	351,536			$	978			$	—			$	1,652,759
特别提			—				—				—				—				—				—				—				—				—
不达标			—				—				679				1,944				—				—				—				—				2,623
疑点重重			—				—				—				—				—				—				—				—				—
合计		$	369,196			$	98,047			$	122,783			$	503,524			$	209,318			$	351,536			$	978			$	—			$	1,655,382
年初至今总冲销		$	1			$	—			$	—			$	537			$	174			$	691			$	—			$	—			$	1,403
商业地产
通过		$	263,863			$	171,328			$	49,551			$	395,493			$	155,891			$	228,915			$	—			$	—			$	1,265,041
特别提			—				—				—				4,300				668				8,281				—				—				13,249
不达标			—				668				—				1,578				10,204				12,279				—				—				24,729
疑点重重			—				—				—				—				—				—				—				—				—
合计		$	263,863			$	171,996			$	49,551			$	401,371			$	166,763			$	249,475			$	—			$	—			$	1,303,019
年初至今总冲销		$	—			$	—			$	—			$	—			$	1,383			$	3,296			$	—			$	—			$	4,679
建筑及土地开发
通过		$	4,739			$	28,059			$	—			$	42,440			$	3,845			$	45,000			$	—			$	—			$	124,083
特别提			—				3,387				—				—				—				—				—				—				3,387
不达标			—				—				—				—				19,465				8,529				—				—				27,994
疑点重重			—				—				—				—				—				—				—				—				—
合计		$	4,739			$	31,446			$	—			$	42,440			$	23,310			$	53,529			$	—			$	—			$	155,464
年初至今总冲销		$	—			$	—			$	—			$	1,246			$	6,929			$	—			$	—			$	—			$	8,175
商业：
商业和工业
通过		$	13,681			$	55			$	1,041			$	892			$	2,645			$	5,839			$	99,594			$	—			$	123,747
特别提			—				—				—				—				—				—				2,247				—				2,247
不达标			413				6,014				5				52				—				5,423				2,160				—				14,067
疑点重重			—				—				—				—				—				—				—				—				—
合计		$	14,094			$	6,069			$	1,046			$	944			$	2,645			$	11,262			$	104,001			$	—			$	140,061
年初至今总冲销		$	5			$	6			$	—			$	—			$	—			$	77			$	—			$	—			$	88
SBA
通过		$	14,433			$	2,834			$	1,283			$	10,718			$	9,655			$	10,939			$	—			$	—			$	49,862
特别提			—				—				354				—				—				—				—				—				354
不达标			—				2,271				—				—				481				3,010				—				—				5,762
疑点重重			—				—				—				—				—				—				—				—				—
合计		$	14,433			$	5,105			$	1,637			$	10,718			$	10,136			$	13,949			$	—			$	—			$	55,978
年初至今总冲销		$	—			$	12			$	—			$	—			$	—			$	175			$	—			$	—			$	187
其他：
通过		$	—			$	—			$	86			$	630			$	3,583			$	86			$	12			$	—			$	4,397
特别提			—				—				—				—				—				—				—				—				—
不达标			—				—				—				—				—				—				—				—				—
疑点重重			—				—				—				—				—				—				—				—				—
合计		$	—			$	—			$	86			$	630			$	3,583			$	86			$	12			$	—			$	4,397
年初至今总冲销		$	—			$	—			$	—			$	—			$	175			$	5			$	—			$	—			$	180
按风险评级合计：
通过		$	665,912			$	300,323			$	174,065			$	951,753			$	384,937			$	642,315			$	100,584			$	—			$	3,219,889
特别提			—				3,387				354				4,300				668				8,281				2,247				—				19,237
不达标			413				8,953				684				3,574				30,150				29,241				2,160				—				75,175
疑点重重			—				—				—				—				—				—				—				—				—
贷款总额		$	666,325			$	312,663			$	175,103			$	959,627			$	415,755			$	679,837			$	104,991			$	—			$	3,314,301
年初至今总冲销		$	6			$	18			$	—			$	1,783			$	8,661			$	4,244			$	—			$	—			$	14,712

 

92

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目 录

 

 

		按年份划分的定期贷款
2024年12月31日		2024				2023				2022				2021				2020				先前				旋转				期内循环转换为定期				合计
房地产：		（千美元）
单户住宅按揭
通过		$	159,940			$	137,264			$	549,525			$	225,877			$	108,541			$	299,553			$	1,126			$	—			$	1,481,826
特别提			—				—				—				—				—				—				—				—				—
不达标			—				—				2,178				1,401				1,858				6,759				—				—				12,196
疑点重重			—				—				—				—				—				—				—				—				—
合计		$	159,940			$	137,264			$	551,703			$	227,278			$	110,399			$	306,312			$	1,126			$	—			$	1,494,022
年初至今总冲销		$	—			$	—			$	—			$	—			$	—			$	—			$	—			$	—			$	—
商业地产
通过		$	220,623			$	58,597			$	389,578			$	158,188			$	157,480			$	186,619			$	—			$	—			$	1,171,085
特别提			—				—				936				10,251				3,040				7,060				—				—				21,287
不达标			—				—				—				—				1,188				7,860				—				—				9,048
疑点重重			—				—				—				—				—				—				—				—				—
合计		$	220,623			$	58,597			$	390,514			$	168,439			$	161,708			$	201,539			$	—			$	—			$	1,201,420
年初至今总冲销		$	—			$	164			$	—			$	—			$	2,064			$	417			$	—			$	—			$	2,645
建筑及土地开发
通过		$	62,541			$	8,945			$	—			$	—			$	1,370			$	65			$	—			$	—			$	72,921
特别提			—				—				—				—				44,042				—				—				—				44,042
不达标			—				8,782				—				38,101				9,444				—				—				—				56,327
疑点重重			—				—				—				—				—				—				—				—				—
合计		$	62,541			$	17,727			$	—			$	38,101			$	54,856			$	65			$	—			$	—			$	173,290
年初至今总冲销		$	—			$	—			$	1,148			$	—			$	—			$	—			$	—			$	—			$	1,148
商业：
商业和工业
通过		$	7,304			$	1,126			$	2,593			$	3,991			$	2,270			$	5,242			$	98,878			$	—			$	121,404
特别提			—				—				—				—				—				—				—				—				—
不达标			—				—				70				—				1,317				4,820				1,974				—				8,181
疑点重重			—				—				—				—				—				—				—				—				—
合计		$	7,304			$	1,126			$	2,663			$	3,991			$	3,587			$	10,062			$	100,852			$	—			$	129,585
年初至今总冲销		$	8			$	—			$	3			$	—			$	—			$	—			$	—			$	—			$	11
SBA
通过		$	6,889			$	1,813			$	10,855			$	9,731			$	400			$	14,209			$	—			$	—			$	43,897
特别提			—				—				—				—				—				—				—				—				—
不达标			65				—				—				334				—				2,967				—				—				3,366
疑点重重			—				—				—				—				—				—				—				—				—
合计		$	6,954			$	1,813			$	10,855			$	10,065			$	400			$	17,176			$	—			$	—			$	47,263
年初至今总冲销		$	78			$	—			$	—			$	—			$	—			$	—			$	—			$	—			$	78
其他：
通过		$	—			$	130			$	1,517			$	5,718			$	246			$	—			$	16			$	—			$	7,627
特别提			—				—				—				—				—				—				—				—				—
不达标			—				—				—				23				—				—				—				—				23
疑点重重			—				—				—				—				—				—				—				—				—
合计		$	—			$	130			$	1,517			$	5,741			$	246			$	—			$	16			$	—			$	7,650
年初至今总冲销		$	—			$	—			$	4			$	191			$	6			$	—			$	—			$	—			$	201
按风险评级合计：
通过		$	457,297			$	207,875			$	954,068			$	403,505			$	270,307			$	505,688			$	100,020			$	—			$	2,898,760
特别提			—				—				936				10,251				47,082				7,060				—				—				65,329
不达标			65				8,782				2,248				39,859				13,807				22,406				1,974				—				89,141
疑点重重			—				—				—				—				—				—				—				—				—
贷款总额		$	457,362			$	216,657			$	957,252			$	453,615			$	331,196			$	535,154			$	101,994			$	—			$	3,053,230
年初至今总冲销		$	86			$	164			$	1,155			$	191			$	2,070			$	417			$	—			$	—			$	4,083

 

93

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目 录

 

 

下表按贷款分部和类别列出截至2025年12月31日和2024年12月31日已记录的逾期贷款HFI投资的账龄。

 

		应计贷款
2025年12月31日		30-59天				60-89天				90天或更长时间				逾期总额(1)				非应计贷款				当前				贷款总额HFI
房地产：		（千美元）
单户住宅按揭(2)		$	5,140			$	1,321			$	—			$	6,461			$	2,143			$	1,646,778			$	1,655,382
商业地产			284				204				—				488				8,158				1,294,373				1,303,019
建筑及土地开发			—				—				—				—				27,994				127,470				155,464
商业：
商业和工业			1,277				—				—				1,277				5,116				133,668				140,061
SBA			—				542				—				542				1,221				54,215				55,978
其他：			13				8				—				21				—				4,376				4,397
合计		$	6,714			$	2,075			$	—			$	8,789			$	44,632			$	3,260,880			$	3,314,301

________________

	(1)	逾期贷款不包括非应计贷款。
	(2)	非应计SFR抵押贷款包括$ 680,000 止赎过程中的贷款。

 

		应计贷款
2024年12月31日		30-59天				60-89天				90天或更长时间				逾期总额(1)				非应计贷款				当前				贷款总额HFI
房地产：		（千美元）
单户住宅按揭(2)		$	7,173			$	1,013			$	—			$	8,186			$	11,524			$	1,474,312			$	1,494,022
商业地产			505				218				—				723				7,353				1,193,344				1,201,420
建筑及土地开发			—				11,706				—				11,706				44,621				116,963				173,290
商业：
商业和工业			51				64				—				115				4,819				124,651				129,585
SBA			315				1,041				—				1,356				1,514				44,393				47,263
其他：			—				—				—				—				12				7,638				7,650
合计		$	8,044			$	14,042			$	—			$	22,086			$	69,843			$	2,961,301			$	3,053,230

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	(1)	逾期贷款不包括非应计贷款。
	(2)	非应计SFR抵押贷款包括处于止赎过程中的440万美元贷款。

 

 

94

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目 录

 

下表按贷款分部和类别列出截至所示日期的非应计状态的贷款HFI和无ALL的此类贷款余额：

 

 

		2025年12月31日								2024年12月31日
		非应计贷款								非应计贷款
		没有								没有
		津贴								津贴
		贷款损失				非应计贷款				贷款损失				非应计贷款
房地产：		（千美元）
单户住宅按揭		$	2,143			$	2,143			$	11,524			$	11,524
商业地产			4,801				8,158				346				7,353
建筑及土地开发			27,994				27,994				18,226				44,621
商业：
商业和工业			5,116				5,116				4,708				4,819
SBA			1,221				1,221				1,514				1,514
其他：			—				—				—				12
合计		$	41,275			$	44,632			$	36,318			$	69,843

 

 

下表按贷款分部以及截至所示日期为此类贷款提供担保的抵押品的类别和类型列示了单独评估的抵押品依赖贷款的摊余成本基础：

 

		2025年12月31日
		住宅地产				商业地产				商业资产				合计
房地产：		（千美元）
单户住宅按揭		$	2,143			$	—			$	—			$	2,143
商业地产			—				8,158				—				8,158
建筑及土地开发			19,465				8,529				—				27,994
商业：
商业和工业			5,116				—				—				5,116
SBA			—				1,136				85				1,221
合计		$	26,724			$	17,823			$	85			$	44,632

 

 

		2024年12月31日
		住宅地产				商业地产				商业资产				合计
房地产：		（千美元）
单户住宅按揭		$	11,524			$	—			$	—			$	11,524
商业地产			222				7,131				—				7,353
建筑及土地开发			26,395				18,226				—				44,621
商业：
商业和工业			4,708				—				111				4,819
SBA			40				1,323				151				1,514
合计		$	42,889			$	26,680			$	262			$	69,831

 

截至2025年12月31日和2024年12月31日止年度，当贷款处于非应计状态时，我们没有确认任何非应计贷款的利息收入。

 

对遇到财务困难的借款人的贷款修改-在借款人遇到财务困难的情况下，我们可能会对合同条款进行某些优惠修改。这些优惠可能包括延长期限、延迟付款、免除本金、降低利率或其他旨在最大限度减少潜在损失的行动。我们可能会在一笔贷款上提供多种类型的优惠。提供本金减免时，减免金额从贷款损失准备金中扣除。为遇到财务困难的借款人修改的贷款将为贷款损失准备金的目的进行个别评估。

 

下表按所示期间的修改类型列出了在过去十二个月中为遇到财务困难的借款人修改的贷款的账面价值：

 

		截至2025年12月31日止年度
		延期付款								降息与延长任期相结合								降低本金、降低利率、延长期限相结合								贷款修改总额
		余额				贷款类别的百分比				余额				贷款类别的百分比				余额				贷款类别的百分比				余额				贷款类别的百分比
		（千美元）
商业地产		$	4,657				0.36	%		$	—				—	%		$	3,357				0.26	%		$	8,014				0.62	%
商业和工业			6,871				4.91	%			4,708				3.36	%			—				—	%			11,579				8.27	%
SBA			410				0.73	%			—				—	%			—				—	%			410				0.73	%
合计		$	11,938				0.36	%		$	4,708				0.14	%		$	3,357				0.10	%		$	20,003				0.60	%

 

截至2025年12月31日止十二个月的修改包括7.8个月的加权平均付款延期、370万美元的本金削减、2.74%的加权平均利率削减以及24.6个月的加权平均期限延长。

 

		截至2024年12月31日止年度
		延期付款								任期延长								降息与延长任期相结合								贷款修改总额
		余额				贷款类别的百分比				余额				贷款类别的百分比				余额				贷款类别的百分比				余额				贷款类别的百分比
		（千美元）
商业地产		$	6,616				0.55	%		$	—				—	%		$	222				0.02	%		$	6,838				0.57	%
建筑及土地开发			—				—	%			35,839				20.68	%			11,706				6.76	%			47,545				27.44	%
合计		$	6,616				0.22	%		$	35,839				1.17	%		$	11,928				0.39	%		$	54,383				1.78	%

 

在2025年12月31日和2024年12月31日，我们没有承诺向期间贷款被修改的遇到财务困难的借款人提供贷款。我们密切监测向遇到财务困难的借款人修改的贷款的表现，以了解我们修改努力的有效性。下表提供了截至2025年12月31日和2024年12月31日按贷款类别在过去12个月内修改的贷款的账龄信息。截至2023年12月31日止年度，并无出现财务困难及经修订的贷款。

 

		2025年12月31日
贷款类		当前(1)				逾期30-89天				逾期90天或以上				合计
		（千美元）
商业地产		$	3,357			$	—			$	4,657			$	8,014
商业和工业			11,579				—				—				11,579
SBA			410				—				—				410
合计		$	15,346			$	—			$	4,657			$	20,003

（1）包括总额为340万美元的CRE贷款和总额为470万美元的C & I贷款，这些贷款目前正在支付，但在2025年12月31日仍处于非应计状态。这些贷款在过去12个月内均未发生修改后条款的违约。

 

 

		2024年12月31日
贷款类		当前(1)				逾期30-89天				逾期90天或以上(2)				合计
		（千美元）
商业地产		$	222			$	—			$	6,616			$	6,838
建筑及土地开发			9,444				38,101				—				47,545
合计		$	9,666			$	38,101			$	6,616			$	54,383

（1）包括总额为222,000美元的CRE贷款和总额为940万美元的建发贷款，这些贷款目前正在支付，但在2024年12月31日仍处于非应计状态。这些贷款在过去12个月内均未发生修改后条款的违约。

（2）包括总额为660万美元的CRE贷款，这些贷款仍处于非应计状态，并且在过去12个月内已按修改后的条款违约。

 

附注5-贷款服务

 

正在为他人提供服务的贷款不在我们的综合资产负债表中作为资产报告。下表按贷款类别列示截至所示日期为他人提供服务的贷款的基础本金余额：

 

		12月31日，
		2025				2024
为他人提供服务的贷款：		（千美元）
抵押贷款		$	833,704			$	922,183
SBA贷款			90,364				92,678
商业地产贷款			2,420				3,761
建筑和土地开发贷款			9,018				7,315

 

截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日止年度，合同规定的服务费收入总计340万美元、380万美元和420万美元。截至2025年12月31日和2024年12月31日，与上述贷款服务相关的托管余额（包括在无息存款中）总计分别为7.0百万美元和8.3百万美元。

 

95

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目 录

 

当抵押贷款和SBA贷款在保留服务的情况下出售时，服务权最初按公允价值入账，损益表影响记入出售贷款的收益。公允价值是基于一个估值模型，该模型计算估计的未来净服务收入的现值。所有类别的服务资产均采用摊销法进行后续计量，该方法要求服务权按相关贷款的估计未来净服务收入的比例和期间摊销为非利息收入。

 

服务权根据权利的公允价值与账面值相比进行减值评估。减值通过个别集团的估值备抵确认，但以公允价值低于账面值为限。如果我们后来确定某一特定分组的全部或部分减值不再存在，则拨备的减少可能会被记录为收入的增加。

 

下表列出截至2025年12月31日、2025年、2024年和2023年12月31日止年度的服务资产活动（包括在合并资产负债表中的“应计利息和其他资产”中）：

 

		2025								2024								2023
		抵押贷款				SBA				抵押贷款				SBA				抵押贷款				SBA
		贷款				贷款				贷款				贷款				贷款				贷款
服务资产：		（千美元）
年初		$	5,656			$	1,329			$	6,509			$	1,601			$	7,354			$	2,167
新增			74				116				290				143				176				58
收益			( 335	)			( 21	)			( 443	)			( 187	)			( 329	)			( 344	)
摊销			( 634	)			( 144	)			( 700	)			( 228	)			( 692	)			( 280	)
年底		$	4,761			$	1,280			$	5,656			$	1,329			$	6,509			$	1,601

 

贷款服务资产公允价值的估计是通过DCF分析得出的。投资组合特征包括贷款拖欠率、贷款年龄、票据利率和地理位置。估值中嵌入的假设是从市场上活跃买家使用的一系列指标中获得的。分析考虑近期成交情况，市场内部供需情况。

 

截至2025年12月31日和2024年12月31日，抵押贷款服务资产的公允价值分别为970万美元和1140万美元。2025年12月31日公允价值，采用贴现率10.09%，平均提前还款速度7.93%，视具体权利分层情况确定，加权平均违约率0.11%。2024年12月31日公允价值，采用贴现率11.16%，平均提前还款速度7.52%，视具体权利分层情况，加权平均违约率0.10%确定。

 

截至2025年12月31日和2024年12月31日，SBA贷款的服务资产公允价值分别为180万美元和230万美元。2025年12月31日公允价值，采用8.5%的贴现率，平均提前还款速度26.99%，视具体权利分层情况确定，加权平均违约率1.13%。2024年12月31日公允价值，采用8.5%的贴现率和19.46%的平均提前还款速度确定，具体取决于特定权利的分层情况，加权平均违约率为1.04%。

 

附注6-房地和设备

 

截至2025年12月31日和2024年12月31日的房地和设备汇总如下：

 

			2025				2024
		（千美元）
土地		$	8,974			$	8,974
建筑和改善			15,918				15,822
家具、固定装置和设备			8,854				8,673
租赁权改善			8,243				7,696
			41,989				41,165
减去累计折旧和摊销			( 18,578	)			( 16,814	)
在建工程			129				250
合计		$	23,540			$	24,601

 

截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日止年度的折旧和租赁资产摊销费用分别为190万美元、190万美元和200万美元。

 

截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日止年度的固定资产销售收益总计42,000美元、0美元和32,000美元。

 

96

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目 录

   

附注7-商誉和无形资产

 

商誉一般被确定为转让对价的公允价值加上被收购方任何非控制性权益的公允价值超过截至收购日所收购的净资产和承担的负债的公允价值的部分。全行、分行收购产生的商誉不摊销，至少每年进行一次减值测试。我们选择10月1日作为进行年度减值测试的日期。截至2025年12月31日和2024年12月31日，商誉总额为7150万美元，是资产负债表上唯一使用期限不确定的无形资产。

 

我们在第三方估值专家的协助下，对截至2025年10月1日的商誉减值进行了量化分析。本次评估采用市场法和收益法两种方法对公司价值进行估值。市场法使用与标的公司相似的上市公司可获得的定价信息来确定标的公司的价值。市场法中使用的估计包括选择具有代表性的同业组机构，根据同业组机构的结果确定与有形账面价值的适当价格，以及根据代表性交易的全行收购价格估计控制权溢价。收益法基于标的公司的自由现金流折现，使用对未来业绩的预测，并结合了经济预测和管理层的计划。收入法中使用的估计包括管理层对公司未来期间自由现金流的预测以及市场参与者所要求的适当回报率。据此定量分析，确定公司公允价值超出2025年10月1日账面值5.7%。因此，管理层得出结论，截至2025年10月1日，商誉未发生减值。截至2025年12月31日和2024年12月31日止年度未确认商誉减值费用。

 

其他无形资产包括收购产生的核心存款无形资产（“CDI”）（包括在合并资产负债表中的“应计利息和其他资产”中）资产。CDI资产在其预计使用寿命8至10年内采用加速法摊销。CDI在2013年对洛杉矶国家银行的收购、2016年对TFC控股公司的收购、2018年对FAIC的收购以及2020年对PGB Holdings，Inc.（“PGBH”）的收购中获得认可。2022年1月，729,000美元的CDI与夏威夷分行的购买一起被确认。

 

下表列示了所示期间CDI账面金额的变化：

 

		截至12月31日止年度，
		2025				2024				2023
核心存款无形资产		（千美元）
余额，年初		$	10,459			$	10,459			$	10,459
余额，年底		$	10,459			$	10,459			$	10,459
累计摊销：
余额，年初		$	8,448			$	7,664			$	6,741
摊销			673				784				923
余额，年底		$	9,121			$	8,448			$	7,664
核心存款无形资产，净额		$	1,338			$	2,011			$	2,795

 

预计未来5年CDI摊销费用如下：

 

			CDI摊销费用
截至12月31日的年度：			（千美元）
2026		$	501
2027			417
2028			297
2029			64
2030			33
此后			26
合计		$	1,338

 

附注8-存款

 

截至2025年12月31日，定期存款预定到期情况如下：

 

		250,000美元及以下				超过250,000美元				合计
定期存款预计到期日12月31日，		（千美元）
2026		$	967,896			$	891,751			$	1,859,647
2027			5,493				840				6,333
2028			604				300				904
2029			368				—				368
2030			309				—				309
合计		$	974,670			$	892,891			$	1,867,561

 

定期存款包括通过零售和批发渠道获得的存款。批发渠道包括经纪存款、来自加利福尼亚州的抵押存款以及通过互联网上市服务获得的存款。截至2025年12月31日，批发定期存款总额为2.257亿美元，截至2024年12月31日为1.475亿美元。截至2025年12月31日，经纪定期存款为1.455亿美元，截至2024年12月31日为9320万美元。截至2025年12月31日，来自加利福尼亚州的抵押存款总额为4000万美元，截至2024年12月31日为2000万美元。截至2025年12月31日，通过互联网上市服务获得的定期存款总额为4020万美元，截至2024年12月31日为3420万美元。

 

此外，我们还提供零售存款产品，客户可以通过存款证明账户注册服务（“CDARS”）和保险现金清扫（“ICS”）计划，为超过25万美元FDIC限额的存款余额实现FDIC保险。截至2025年12月31日，通过CDARS计划持有的定期存款为1.283亿美元，截至2024年12月31日为1.306亿美元。截至2025年12月31日，ICS存款总额为1.563亿美元，截至2024年12月31日为1.461亿美元。

 

附注9-长期债务

 

2021年3月，我们发行了1.20亿美元的4.00%固定浮动利率次级票据，到期日为2031年4月1日（“2031年次级票据”）。利率固定至2026年4月1日，此后计划按三个月SOFR加329个基点浮动。公司可于2026年4月1日开始赎回2031年次级票据。2031年次级票据在公司被视为二级资本。

 

下表列示截至所示日期的长期债务和未摊销债务发行费用：

 

		2025年12月31日				2024年12月31日
		（千美元）
校长		$	120,000			$	120,000
未摊还债务发行成本			( 89	)			( 471	)
长期债务，扣除发行费用		$	119,911			$	119,529

 

下表列示了所示年度次级票据的利息和摊销费用：

 

 

		截至12月31日止年度，
		2025				2024				2023
利息支出：		（千美元）
利息		$	4,800			$	4,800			$	7,916
摊销			382				382				562

 

截至2025年12月31日，我们遵守了长期债务项下的所有契约。

 

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目 录

 

 

 

附注10-次级债券

 

次级债券包括与三种独立的信托优先证券相关发行的次级债券，截至2025年12月31日和2024年12月31日，总额分别为1540万美元和1520万美元。根据我们就发行信托优先证券而发行的次级债券的条款，如果根据长期债务的条款发生违约事件，我们不得就我们的股本宣布或支付任何股息。此外，我们可选择不定期延期支付次级债券的利息，期限不超过连续五年。根据现行监管指引和解释，次级债券可计入一级资本（适用某些限制）。我们可以赎回次级债券，但须事先获得联邦储备系统理事会的批准，利率为本金的100%，外加应计和未付利息。下表列示2025年12月31日的次级债券：

 

	发行日期		本金金额				未摊销估值储备				记录值			规定的费率说明		2025年12月31日实际利率			规定的期限
次级债券	（千美元）
TFC信托	2006年12月22日		$	5,155			$	1,008			$	4,147		三个月CME期限SOFR加0.26%加1.65%，			5.63	%	2037年3月15日
FAIC信托I	2004年12月15日			7,217				688				6,529		三个月CME期限SOFR0.26 %加2.25%			6.23	%	2034年12月15日
PGBH信托I	2004年12月15日			5,155				456				4,699		三个月CME期限SOFR0.26 %加2.10%			6.08	%	2034年12月15日
合计			$	17,527			$	2,152			$	15,375

 

2016年，我们通过收购TomatoBank及其控股公司TFC（“TERM3”），收购了TFC法定信托（“TFC信托”）。TFC信托向一名独立投资者发行了5,000份清算总额为500万美元的固定浮动利率资本证券及其所有普通证券，清算总额为155,000美元。TFC向TFC信托发行了500万美元的次级债券，以换取对TFC信托所有普通证券的所有权以及TFC信托出售的优先证券的收益。我们不被视为TFC信托（可变利益实体）的主要受益人，因此TFC信托没有在我们的财务报表中合并，而是将次级债券显示为一项负债。我们还以15.5万美元的价格购买了对TFC信托普通股的投资，该投资包含在其他资产中。在此次收购结束时，记录了190万美元的估值准备金，以得出其公允市场价值，这被视为收益率调整，并在证券的整个存续期内摊销。截至2025年12月31日，未摊销估值准备金为100万美元，截至2024年12月31日为110万美元。该次级债券的浮动利率等于3个月CME期限SOFR加上适用的期限利差调整0.26%加1.65%，2025年12月31日为5.63%，2024年12月31日为6.27%。

 

2018年10月，我们通过收购FAIC收购了First American International Statutory Trust I（“FAIC Trust I”）。FAIC Trust I向一名独立投资者发行了7,000个单位的30年期固定浮动利率资本证券，清算总额为700万美元，以及其所有普通证券，清算总额为217,000美元。我们不被视为FAIC Trust I（可变利益实体）的主要受益人，因此FAIC Trust I没有在我们的财务报表中合并，而是将次级债券显示为负债。我们以21.7万美元的价格购买了FAIC Trust I普通股的投资，该投资包含在其他资产中。在此次收购结束时，记录了120万美元的估值准备金，以得出其公允市场价值，这被视为收益率调整，并在证券的整个存续期内摊销。截至2025年12月31日，未摊销估值准备金为68.8万美元，截至2024年12月31日为76.5万美元。该次级债券的浮动利率等于3个月CME期限SOFR加上适用的期限利差调整0.26%加2.25%，2025年12月31日为6.23%，2024年12月31日为6.87%。

 

2020年1月，我们通过收购PGBH收购了PGB Capital Trust I（“PGBH Trust I”）。PGBH Trust I向一名独立投资者发行了5,000单位清算总额为500万美元的固定浮动利率资本证券及其所有普通证券，清算总额为155,000美元。我们不被视为PGBH Trust I（可变利益实体）的主要受益人，因此PGBH Trust I没有在我们的财务报表中合并，而是将次级债券显示为负债。我们以15.5万美元的价格购买了PGBH Trust I的普通股投资，该投资包含在其他资产中。在此次收购结束时，记录了76.3万美元的估值准备金，以得出公允市场价值，这被视为收益率调整，并在证券的整个存续期内摊销。截至2025年12月31日，未摊销估值准备金为45.6万美元，截至2024年12月31日为50.7万美元。该次级债券的浮动利率等于3个月CME期限SOFR加上适用的期限利差调整0.26%加2.10%，2025年12月31日为6.08%，2024年12月31日为6.72%。

 

我们在2025年记录了110万美元的利息支出，2024年记录了130万美元，2023年记录了三种次级债券的130万美元。截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日的每一年，摊销费用总额为218,000美元。

 

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目 录

 

出于监管报告目的，美联储已表示，资本或信托优先证券符合公司一级资本的条件，但须遵守先前规定的限制（包括发行人的资产规模不超过150亿美元），直至另行通知。如果监管机构确定该资本证券不能再考虑在监管资本中，该证券成为可赎回的，我们可能会赎回。

 

截至2025年12月31日，公司已按时按时支付所有款项，保持对普通证券的100%所有权，未按约定产生任何额外债务。公司于2025年12月31日遵守所有次级债券项下的所有契诺。

附注11-借款安排

 

我们建立了有担保和无担保的信贷额度。我们可能会不时向FHLB、旧金山联邦储备银行（“FRB”）和其他金融机构借入定期或隔夜资金，具体如下。

 

FHLB担保信贷额度和垫款。截至2025年12月31日，该行与FHLB的担保借款能力为14亿美元，由账面价值为19亿美元的已抵押住宅和商业贷款作抵押。截至2025年12月31日，我们没有隔夜预付款和1.30亿美元的可回售期限预付款，FHLB可以选择不同的赎回日期，加权平均利率为3.49%。截至2025年12月31日，FHLB的剩余担保借款能力为13亿美元。我们确认了截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日止年度的FHLB预付款利息分别为520万美元、220万美元和290万美元。

 

FHLB期限未偿预付款详情2025年12月31日，如下表所示：

 

提前日期		金额				率			Call Structure		下一次通话日期			最后陈述的到期日
		（千美元）
5/8/2025		$	10,000				3.69	%	一次通话			不适用		5/10/2028
6/23/2025			10,000				3.64	%	一次通话			不适用		6/23/2028
5/8/2025			20,000				3.49	%	季度电话会议		2/10/2026			5/10/2028
8/14/2025			20,000				3.38	%	季度电话会议		2/14/2026			8/14/2028
3/12/2025			20,000				3.34	%	季度电话会议		3/12/2026			3/12/2029
3/14/2025			20,000				3.49	%	季度电话会议		3/15/2026			3/15/2029
5/8/2025			20,000				3.52	%	季度电话会议(1)		5/8/2026			5/8/2029
6/23/2025			10,000				3.55	%	季度电话会议(1)		6/23/2026			6/23/2028
合计		$	130,000				3.49	%	加权平均费率

（1）初始锁定一年后的看涨期权。

 

FRB担保信贷额度。截至2025年12月31日，该银行的有担保借款能力为6650万美元的FRB，以账面价值为8890万美元的质押贷款作抵押。

 

与商业银行的联邦资金安排。截至2025年12月31日，该银行可能会在无担保基础上向其他金融机构借款，最高可达9700万美元。

 

截至2025年12月31日，除FHLB定期预付款总额1.30亿美元外，上述任何其他借款安排下均无未偿金额。

 

附注12-所得税

 

所得税会计核算采用资产负债法。在这种方法下，递延所得税资产和负债是根据资产和负债的财务报告和计税基础之间的差异确定的，并使用预期差异转回时将生效的已颁布的税率和法律进行计量。

 

下表列示了所示年度的国内外所得税费用前收入：

 

		截至12月31日止年度，
		2025				2024				2023
		（千美元）
美国		$	42,134			$	35,679			$	60,246
国外			—				—				—
所得税前收入			42,134				35,679				60,246

 

下表列示了所示年度的所得税费用构成部分：

 

			截至12月31日止年度，
		2025				2024				2023
当前：(1)		（千美元）
联邦		$	7,897			$	6,539			$	10,804
状态			2,930				5,393				6,761
总电流			10,827				11,932				17,565
延期：(1)
联邦			( 1,146	)			( 1,646	)			( 288	)
状态			505				( 1,272	)			504
递延总额			( 641	)			( 2,918	)			216
所得税费用总额(1)		$	10,186			$	9,014			$	17,781

（1）公司在列报的所有年度均无国外业务或国外税收。

 

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目 录

 

下表列出了所示年份的联邦法定所得税率与公司实际所得税率的比较（根据ASU2023-09追溯报告）：

 

		截至12月31日止年度，
		2025								2024								2023
		金额				率				金额				率				金额				率
		（千美元）
美国联邦法定税率		$	8,848				21.0	%		$	7,493				21.0	%		$	12,652				21.0	%
州和地方所得税，扣除联邦所得税影响(1)			2,671				6.4	%			2,782				7.8	%			5,697				9.5	%
税收抵免
低收入住房税收抵免			( 1,725	)			( 4.1	)%			( 1,195	)			( 3.3	)%			( 1,017	)			( 1.7	)%
可转让能源税收抵免			( 957	)			( 2.3	)%			( 901	)			( 2.5	)%			—				0.0	%
不可扣除和不可课税			( 364	)			( 0.9	)%			( 375	)			( 1.1	)%			( 367	)			( 0.6	)%
其他项目，净额
低收入住房税收抵免摊销			2,097				5.0	%			1,336				3.7	%			1,128				1.9	%
低收入住房损失带来的税收优惠			( 436	)			( 1.0	)%			( 218	)			( 0.6	)%			( 173	)			( 0.3	)%
其他			52				0.1	%			92				0.3	%			( 139	)			( 0.2	)%
所得税费用总额		$	10,186				24.2	%		$	9,014				25.3	%		$	17,781				29.5	%

（1）加利福尼亚州、纽约州和纽约市的州税占这一类别税收影响的大部分（大于50%）。

 

递延税款是所得税会计和GAAP在收入和费用确认方面的差异造成的。以下是截至12月31日在随附资产负债表中确认的递延所得税资产账户净额的构成部分摘要：

 

			2025				2024
递延所得税资产：		（千美元）
信贷结转		$	1,799			$	—
信贷损失备抵			13,302				14,889
股票补偿			182				244
经营亏损结转			4				4
AFS证券未实现亏损			5,678				8,980
租赁负债			7,434				9,127
州税			540				944
其他			1,550				1,424
			30,489				35,612
递延税项负债：
折旧			( 61	)			( 425	)
递延贷款成本			( 3,350	)			( 3,127	)
收购会计公允价值调整			( 2,237	)			( 2,536	)
抵押还本付息权			( 1,427	)			( 1,738	)
使用权资产			( 6,903	)			( 8,618	)
其他			( 164	)			( 113	)
			( 14,142	)			( 16,557	)
递延所得税资产净额		$	16,347			$	19,055

 

截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日止年度的所得税分别为1870万美元、620万美元和2140万美元。在以下司法管辖区缴纳的所得税超过所示年度缴纳的所得税总额的5%：

 

		截至12月31日止年度，
		2025				2024				2023
		（千美元）
联邦(1)		$	14,359			$	1,700			$	12,954
州和地方：
加州			1,856				2,975				5,410
纽约			1,023				535				1,570
纽约市			661				675				1,340
其他			822				340				115
州和地方合计			4,362				4,525				8,435
支付的所得税总额		$	18,721			$	6,225			$	21,389

（1）2025年缴纳的联邦税款包括1260万美元，用于购买2024年投入使用的资产的联邦税收抵免。

 

截至2025年12月31日，我们有180万美元的联邦税收抵免结转用于联邦所得税目的。税收抵免结转，在未使用的范围内，将在2045年开始到期。截至2025年12月31日，我们有16,000美元的联邦收购和6,000美元的加州所得税收购的可用净营业亏损结转。未使用的净营业亏损结转将于2028年开始到期。净营业亏损结转是通过收购产生的，因此受到《国内税收法》第382条的实质性限制。由于上述限制，预计无法实现的收益已被排除在上述递延税项资产和净经营亏损结转金额之外。基于管理层的评估，我们得出结论，截至2025年12月31日的递延税项资产无需计提估值准备。

 

我们在联邦和各州辖区提交所得税申报表。我们将在2021年12月31日之后结束的年度内接受联邦管辖范围内的考试。根据各州的法规，州所得税申报表的诉讼时效仍对纳税年度开放。我们目前正在接受加州特许经营税委员会关于2020年税期的审查，原因是一项金额为256,000美元的退款索赔。截至2025年12月31日，我们与不确定税务状况相关的负债为39.5万美元，截至2024年12月31日为110万美元。截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日止年度，我们没有将任何重大利息或罚款确认为所得税的一部分。

 

购买的联邦可转让税收抵免

 

2024年9月13日，我们就购买将于2024年和2025年投入使用的四个项目产生的联邦可转让税收抵免签订了一份购买和销售协议（“PSA”）。其中两个项目于2025年投入使用，截至2025年12月31日止年度产生了约1130万美元的联邦税收抵免。另外两个项目于2024年投入使用，产生了1360万美元的联邦税收抵免。2025年投入使用的项目的折扣购买价格将由我们在达到PSA中概述的某些基准后支付给卖方，即独立第三方。2024年投入使用的项目的折现购买价款由我们于2025年支付给卖方。我们将充分利用购买的税收抵免，通过税收抵免结转备案，抵消否则将在2025年和2024年结束的年度以及2021年和2022年结束的纳税年度到期应付给IRS的金额。对公司的最终税收优惠是购买的税收抵免金额与折扣购买价格之间的差额。

 

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目 录

 

附注13-承诺和或有事项

 

在日常业务过程中，我们订立财务承诺以满足客户的融资需求。这些财务承诺包括提供信贷的承诺、未使用的信用额度、商业信用证和类似信用证以及备用信用证。这些工具涉及我们财务报表中未确认的不同程度的信用和利率风险。

 

如果不履行这些财务承诺，我们面临的损失风险由这些工具的合同金额表示。我们在作出承诺时使用的信贷政策与我们在合并财务报表中反映的贷款所使用的信贷政策相同。

 

在2025年12月31日和2024年12月31日，我们有以下财务承诺，其合同金额代表信用风险：

 

		2025								2024
		固定				变量				固定				变量
		率				率				率				率
		（千美元）
作出贷款的承诺		$	10,517			$	31,118			$	13,973			$	70,268
未使用信贷额度			2,747				61,766				883				84,697
商业信用证和类似信用证			135				2,254				168				2,225
备用信用证			3,964				1,061				1,232				2,061
合计		$	17,363			$	96,199			$	16,256			$	159,251

 

提供信贷的承诺是指只要不违反合同中规定的任何条件，就向客户提供贷款的协议。由于许多承诺预计将到期而不会被提取，因此总金额不一定代表未来的现金需求。我们逐案评估每个客户的资信情况。

 

我们根据ASC 326对不符合无条件可撤销定义的表外信用敞口记录整个存续期预期损失的负债。我们使用损失率和违约时的风险敞口框架来估计未提供资金的承诺的准备金。预期资金余额的损失率是根据相关的集合贷款分析损失率确定的，违约时的风险敞口是根据给定违约的估计利用率确定的。截至2025年12月31日和2024年12月31日，表外承诺准备金分别为48.4万美元和72.9万美元。我们在截至2025年12月31日的年度记录了（冲回）未提供资金的贷款承诺的信贷损失准备金（245,000美元），在截至2024年12月31日的年度记录了89,000美元。

 

此外，我们还为CRA目的投资于各种经济适用房合作伙伴关系和小型企业投资公司基金。根据这些投资，我们承诺在未来期间履行的投资金额。截至2025年12月31日，这类未提供资金的承付款总额为1100万美元，截至2024年12月31日为570万美元。Bancorp还投资于金融科技风险基金，截至2025年12月31日，未提供资金的承诺为67.5万美元，截至2024年12月31日为120万美元。

 

我们涉及在正常业务过程中出现的各种诉讼事项，并根据公认会计原则在必要和适当时提供了潜在损失估计的应计费用。管理层认为，此类未决诉讼的处置不会对公司的合并财务报表产生重大影响。

 

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目 录

 

 

附注14-租赁

 

我们根据各种不可撤销的经营租赁租赁我们的几个运营设施，这些租赁将在不同日期到期，直至2037年。我们还负责公共区域的维护，税收，各个分支机构所在地的保险。

 

截至2025年12月31日，我们租约的未来最低租金支付如下：

 

截至12月31日止年度，：			（千美元）
2026		$	5,382
2027			5,769
2028			4,852
2029			2,685
2030			2,396
此后			5,903
合计		$	26,987
减去代表利息的付款金额			( 2,187	)
租赁付款现值合计		$	24,800

 

上面显示的最低租金付款是针对现有租赁义务给出的，不是对未来租金费用的预测。截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日止年度，按直线法确认的租赁费用总额分别为580万美元、580万美元和570万美元。截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日止年度，该公司获得的租金收入分别为640,000美元、612,000美元和570,000美元。

 

下表列示了合并资产负债表中记录的经营租赁相关资产和负债，以及截至所示日期的加权平均剩余租赁期限和贴现率：

 

		12月31日，				12月31日，
		2025				2024
经营租赁		（千美元）
ROU资产		$	23,026			$	28,048
租赁负债			24,800				29,705
加权-平均剩余租期（年）			5.96				6.65
加权平均贴现率			2.97	%			2.83	%
经营租赁支付的现金			5,009				4,742

 

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目 录

 

 

附注15-关联方交易

 

于2025年12月31日和2024年12月31日，没有向任何主要高级职员或董事或其任何关联公司提供贷款或未偿还的贷款承诺。

 

截至2025年12月31日和2024年12月31日，主要管理人员、董事及其关联机构的存款分别为7300万美元和3250万美元。

 

截至2025年12月31日和2024年12月31日，某些董事及其关联公司拥有600万美元的RBB次级债券。

 

附注16-基于股票的补偿

 

经修订和重述的RBB Bancorp 2017年综合股票激励计划

 

经修订和重述的RBB Bancorp 2017年综合股票激励计划（“经修订的OSIP”）已于2022年1月获得我们的董事会批准，并于2022年5月获得我们的股东批准。修订后的OSIP旨在确保持续提供股权奖励，这将有助于我们吸引和留住称职的管理人员，并奖励关键员工、董事和其他服务提供商的高绩效水平。根据修订后的OSIP，我们的董事会被允许以合格和不合格股票期权、限制性股票、限制性股票单位、股票增值权和其他激励奖励的形式向符合条件的人授予奖励。截至我们采纳经修订的OSIP之日，我们保留了最多30%的已发行和流通在外的普通股，即3,848，341股。截至2025年12月31日，根据经修订的OSIP，共有878,916股普通股可供发行。这相当于截至2025年12月31日公司普通股已发行流通股的5.2%。奖励归属、成为可行使且包含由董事会确定并在与接受奖励的员工的个别协议中规定的其他条款和条件。修订后的OSIP使董事会能够设定特定的绩效标准，这些标准在授予奖励之前必须得到满足。经修订的OSIP允许在参与者因控制权变更、死亡或完全残疾而终止雇佣时加速归属和行使赠款特权。如果参与者的工作因故终止，那么所有奖励在终止之日到期。

 

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目 录

 

我们在2025年、2024年和2023年确认了基于股票的补偿费用总额分别为140万美元、110万美元和75万美元。截至2025年12月31日、2024年12月31日和2023年12月31日，未确认的股票费用总额分别为220万美元、190万美元和51.7万美元。

 

股票期权

 

截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日，股票期权的补偿费用分别为44,000美元、62,000美元和246,000美元。截至2025年12月31日、2024年12月31日和2023年12月31日，与期权相关的未确认股票补偿费用分别为73,000美元、117,000美元和179,000美元。与股票期权相关的未确认补偿费用，截至2025年12月31日，预计将在未来1.4年内确认。

 

每份期权授予的公允价值是在授予日使用Black-Scholes期权定价模型估计的，2023年的加权平均假设如下。2023年3月31日后未授予股票期权。

 

		2023年3月
预期波动			28.4	%
预期任期（年）			8.0
预期股息			2.92	%
无风险利率			4.27	%
授予日公允价值		$	5.49

 

预期波动率是基于我们股票交易历史的历史波动率。授予期权的预期期限基于历史数据，代表预期授予的期权未行使的期限。无风险收益率反映了期权预期期限内为零息美国国债提供的授予日利率。

 

下表汇总了截至2025年12月31日止年度我们的股票期权奖励和活动：

 

										加权-
						加权-				平均
						平均				剩余				聚合
						运动				订约				内在
		股份				价格				任期以年为单位				价值
年初优秀			174,500			$	18.29
已锻炼			( 23,500	)			17.76
年底未结清			151,000			$	18.37				4.67			$	360
可行使的期权			139,000			$	18.13				4.48			$	360

 

在2025年、2024年和2023年，归属股票的总公允价值分别为193,000美元、581,000美元和110万美元。截至2025年12月31日、2024年12月31日和2023年12月31日，未归属的股票期权总数分别为12,000份、21,333份和65,671份，加权平均授予日公允价值分别为6.16美元、6.02美元和4.99美元。2025年期间未归属股票期权减少的原因是，归属于加权平均授予日公允价值为5.84美元的9,333份股票期权。

 

截至2025年12月31日止年度，行使23,500份购股权收到的现金为417,000美元。截至2024年12月31日止年度，行使112,250份购股权收到的现金为180万美元。截至2023年12月31日止年度，行使19,403份购股权收到的现金为295,000美元。在2025年、2024年和2023年，行使期权的内在价值分别为2.1万美元、42.9万美元和9万美元。

 

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目 录

 

限制性股票单位

 

我们授予基于时间的限制性股票单位（“TRSU”）和基于绩效的限制性股票单位（“PRSU”），我们也将其统称为限制性股票单位（“RSU”）。TRSUs的原始寿命为1至4年，PRSUs的原始寿命为3年。

 

截至2025年12月31日止年度，我们授予138,922个RSU，加权平均价格为15.70美元。截至2025年12月31日止年度授予的RSU包括28,833个PRSU，但须遵守预先设定的绩效指标，包括将在未来衡量并受董事会薪酬委员会监督和批准的市场条件。截至2025年12月31日，未归属的未归属RSU为191091个。

 

截至2024年12月31日止年度，我们授予138,668个RSU，加权平均价格为18.37美元。截至2024年12月31日止年度授予的RSU包括31,270个PRSU，但须遵守预先设定的绩效指标，这些指标将在未来衡量市场条件，并受董事会薪酬委员会的监督和批准。截至2024年12月31日，未归属的未归属RSU为140,475个。

 

2025年、2024年和2023年归属的RSU的归属日期公允价值分别为130万美元、78万美元和37.5万美元。

 

截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日止年度，已记录的RSU补偿费用分别为130万美元、99.4万美元和50.4万美元。截至2025年12月31日和2024年12月31日，与RSU相关的未确认的基于股票的补偿费用分别为210万美元和180万美元。截至2025年12月31日，与RSU相关的未确认的基于股票的补偿费用预计将在未来2.3年内确认。

 

下表列出截至2025年12月31日止十二个月的限制性股票单位活动。

 

						加权-平均
						授予日期
		股份				公允价值
年初优秀			140,475			$	18.33
已获批			138,922				15.70
既得			( 75,126	)			17.65
没收/注销			( 13,180	)			18.74
年底未结清			191,091				16.66

 

 

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目 录

 

附注17-监管事项

 

控股公司（年初资产超过30亿美元）和银行受到联邦银行机构管理的各种监管资本要求的约束。未能满足最低资本要求可能会引发监管机构的某些强制性——可能还有额外的自由裁量——行动，如果采取这些行动，可能会对我们的财务报表产生直接的实质性影响。

 

美国银行业组织根据巴塞尔银行监管委员会资本框架（一般称为“巴塞尔协议III”）制定的最终综合监管资本规则，对所有银行业组织实施了一项要求，即在基于风险的最低资本要求之上保持2.5%的资本节约缓冲。资本保护缓冲完全由普通股权一级资本组成，它适用于三种基于风险的资本比率中的每一种，但不适用于杠杆率。于2025年12月31日，公司及本行遵守资本保全缓冲规定。如果资本充足率最低比率加上分阶段保护缓冲金额超过实际风险加权资本比率，那么股息、股票回购和高管的酌情奖金可能会受到金额限制。

 

根据资本充足准则和及时纠正行动的监管框架，银行必须满足特定的资本准则，其中涉及根据监管会计惯例计算的银行资产、负债和某些表外项目的量化计量。资本金额和分类还取决于监管机构对成分、风险权重等因素的定性判断。监管为确保资本充足而制定的量化措施要求银行保持总额、一级和CET1资本（定义见监管规定）与风险加权资产（定义见定义）、一级资本（定义见定义）与平均资产（定义见定义）的最低金额和比率（见下表）。在监管机构允许的情况下，对于不被视为“先进做法”机构的金融机构，我们选择退出巴塞尔III要求，将累计其他综合收益计入基于风险的资本。管理层认为，在2025年12月31日和2024年12月31日，我们满足了我们所遵守的所有资本充足率要求。

 

截至2025年12月31日和2024年12月31日，FDIC的最新通知将银行归类为根据监管框架迅速采取纠正行动的良好资本化（自该通知以来，管理层认为没有任何条件或事件改变了银行的类别）。

 

要被归类为资本充足，银行必须保持下表所列的最低比率。

 

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目 录

 

下表列出截至所示日期Bancorp的合并和银行的实际资本金额和比率以及相关监管要求：

 

										所需资本金额
																		要有充足的资本
										最低要求								在及时纠正下
		实际								资本充足目的								规定
		金额				比				金额				比(1)				金额				比
截至2025年12月31日：		（千美元）
一级杠杆率
合并		$	479,047				11.60	%		$	165,193				4.0	%		$	206,491				5.0	%
银行			544,296				13.20	%			164,965				4.0	%			206,206				5.0	%
普通股一级风险资本比率
合并		$	464,133				17.49	%		$	119,388				4.5	%		$	172,450				6.5	%
银行			544,296				20.57	%			119,075				4.5	%			171,998				6.5	%
一级风险资本比率
合并		$	479,047				18.06	%		$	159,184				6.0	%		$	212,246				8.0	%
银行			544,296				20.57	%			158,767				6.0	%			211,690				8.0	%
基于风险的总资本比率
合并		$	632,260				23.83	%		$	212,246				8.0	%		$	265,307				10.0	%
银行			577,512				21.82	%			211,690				8.0	%			264,612				10.0	%

 

（1）这些比率不包括2.5%的资本节约缓冲。

 

										所需资本金额
																		要有充足的资本
										最低要求								在及时纠正下
		实际								资本充足目的								规定
		金额				比				金额				比(1)				金额				比
截至2024年12月31日：		（千美元）
一级杠杆率
合并		$	469,785				11.92	%		$	157,660				4.0	%		$	197,075				5.0	%
银行			549,889				13.96	%			157,529				4.0	%			196,912				5.0	%
普通股一级风险资本比率
合并		$	455,084				17.94	%		$	114,133				4.5	%		$	164,859				6.5	%
银行			549,889				21.74	%			113,843				4.5	%			164,440				6.5	%
一级风险资本比率
合并		$	469,785				18.52	%		$	152,178				6.0	%		$	202,903				8.0	%
银行			549,889				21.74	%			151,791				6.0	%			202,388				8.0	%
基于风险的总资本比率
合并		$	621,225				24.49	%		$	202,903				8.0	%		$	253,629				10.0	%
银行			581,720				22.99	%			202,388				8.0	%			252,985				10.0	%

 

（1）这些比率不包括2.5%的资本节约缓冲。

 

加州《金融法典》一般规定，禁止银行向其股东进行超过银行未分利润或银行最近三个财政年度的净收入减去银行股东在同一时期进行的任何分配金额两者中较小者的现金分配。

 

加州一般公司法一般禁止公司支付普通股股息，除非股息支付前的留存收益等于或超过股息金额。如果一家公司没有通过这项测试，那么，如果在实施分红后，该公司的资产至少是其负债的125%，它仍可能支付股息。

 

此外，美联储还发布了指导意见，其中要求，如果一家银行控股公司在前四个季度的收益至少不等于要支付的股息，再加上其他控股公司的义务，则在支付股息之前要征求他们的意见。

 

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目 录

 

附注18-金融工具的公允价值计量和公允价值

 

根据会计准则，我们根据资产和负债交易的市场以及用于确定公允价值的假设的可靠性，将以公允价值计量的金融资产和金融负债分为三个层次。层次结构给予相同资产或负债活跃市场中未经调整的报价最高优先级（第1级计量），给予不可观察输入值最低优先级（第3级计量）。公允价值层次结构的三个层次描述如下：

 

公允价值等级

 

第1级-相同、非限制性资产或负债在计量日可获得的活跃市场中未经调整的报价。

 

第2级-除第1级中包含的可直接或间接观察到的资产或负债的报价之外的输入。这些可能包括活跃市场中类似工具的报价、不活跃市场中相同或类似工具的报价、资产或负债可观察到的报价以外的输入值（如利率、提前还款速度、波动性等）或所有重大假设均可在市场上直接或间接观察到的基于模型的估值技术。

 

第3级-估值是由基于模型的技术产生的，其中一个或多个重要输入在市场上无法直接或间接观察到。这些不可观察的假设反映了公司自己对市场参与者将在资产或负债定价时使用的假设的估计。估值技术可能包括使用矩阵定价、DCF模型，以及类似的技术。

 

以经常性公允价值计量的资产和负债

 

证券：可供出售证券的公允价值通过获取国家认可的证券交易所报价（第1级）或矩阵定价确定，这是业内广泛使用的一种数学技术，用于对债务证券进行估值，而不完全依赖于特定证券的报价，而是依赖于证券与其他基准报价证券的关系（第2级）。

 

利率锁定合同和远期抵押贷款销售合同：利率锁定合同和远期抵押贷款销售合同的公允价值由贷款锁定率、贷款资金利率、市场利率、应向借款人收取的费用、与贷款来源相关的费用和成本、到期时间、销售价格以及保留服务的价值确定。由于管理层对这些合约的市场利率、成本和到期时间的估计，我们将这些衍生品归类为第3级。

 

非经常性计量的资产和负债

 

依赖抵押品的个别评估贷款：

 

当我们很可能无法根据原始贷款协议的合同条款收回所有到期款项且贷款已减记至其基础抵押品的公允价值（扣除预期销售成本）时，依赖抵押品的单独评估贷款按公允价值列账。

 

依赖抵押品的个别评估贷款的公允价值是基于第三方对物业的评估，减去管理层对销售成本的估计。第三方评估一般采用销售比较或收益资本化的方法，根据涉及类似或可比物业的市场交易得出评估价值。第三方评估师例行进行调整，以调整评估中使用的可比销售和收入数据之间的差异。调整也可能是出于对可能影响房产价值的相关经济和人口因素的考虑。评估中的正向调整代表销售比较增加，负向调整代表减少。

 

拥有的其他不动产（“OREO”）：（计入合并资产负债表“应计利息和其他资产”）

 

奥利奥最初按公允价值减去转让日的估计销售成本入账。这一金额成为该物业的新依据。公允价值一般以物业的第三方评估为基础，并经管理层折现以反映估计的销售成本（第3级）。

 

OREO和抵押依赖贷款的评估由国家许可评估师（针对商业物业）或国家认证评估师（针对住宅物业）执行，其资格和许可已由我们审查和验证。我们审查评估中使用的假设和方法以及与独立数据来源（例如住宅评估的近期市场数据或行业范围统计数据）进行比较后得出的整体公允价值。我们还考虑了最近几期已出售的抵押品的实际售价，以确定应对评估价值进行哪些额外调整（如果有的话）以得出公允价值。在确定个别评估贷款和OREO的基础抵押品的可变现净值时，我们对估值进行贴现，以涵盖市场价格波动和出售成本，通常为抵押品价值的6%至10%，这可能会在丧失抵押品赎回权的情况下发生。通常，对于OREO或抵押依赖贷款，如果现有的评估超过十二个月，则要求提供新的评估报告。

 

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目 录

 

下表列示截至所示日期以经常性或非经常性公允价值计量的金融资产和负债：

 

		公允价值计量采用：
2025年12月31日		1级				2级				3级				合计
以公允价值计量的资产：		（千美元）
在经常性的基础上：
可供出售证券
政府机构证券		$	—			$	22,705			$	—			$	22,705
SBA机构证券			—				21,180				—				21,180
抵押贷款支持证券			—				92,155				—				92,155
抵押抵押债务			—				213,272				—				213,272
商业票据			—				19,948				—				19,948
公司债务证券			—				28,429				—				28,429
市政证券			—				9,515				—				9,515
远期抵押贷款销售合同(1)			—				—				11				11
		$	—			$	407,204			$	11			$	407,215
在非经常性基础上：
抵押受扶养人单独评估的贷款：
商业地产贷款		$	—			$	—			$	3,071			$	3,071
建筑和土地开发贷款			—				—				19,465				19,465
商业和工业贷款			—				—				4,708				4,708
拥有的其他不动产(1)			—				—				8,830				8,830
		$	—			$	—			$	36,074			$	36,074

（一）纳入合并资产负债表“应计利息及其他资产”。

 

2024年12月31日		1级				2级				3级				合计
以公允价值计量的资产：		（千美元）
在经常性的基础上：
可供出售证券
政府机构证券		$	—			$	21,042			$	—			$	21,042
SBA机构证券			—				26,764				—				26,764
抵押贷款支持证券			—				55,677				—				55,677
抵押抵押债务			—				197,132				—				197,132
商业票据			—				78,685				—				78,685
公司债务证券			—				31,815				—				31,815
市政证券			—				9,075				—				9,075
		$	—			$	420,190			$	—			$	420,190
在非经常性基础上：
抵押受扶养人单独评估的贷款：
商业地产贷款		$	—			$	—			$	4,751			$	4,751
建筑和土地开发贷款			—				—				30,676				30,676
SBA贷款			—				—				66				66
		$	—			$	—			$	35,493			$	35,493

 

按非经常性基础评估的资产的公允价值基于第三方评估，包括对下表概述的可比市场数据的调整。

 

2025年12月31日		公允价值			估值技术		不可观察的输入（s）		范围
		（千美元）
附属抵押贷款：
商业地产贷款		$	3,071		市场方法		调整(1)			（41%）至4%
建筑和土地开发贷款			19,465		市场方法		调整(1)			9%到23%
商业和工业贷款			4,708		市场方法		调整(1)			（20%）至20%
拥有的其他不动产(2)			8,830		市场方法		调整(1)			（10%）至21%
合计		$	36,074

 

(1)	表示评估师针对可比销售额的差异所做调整的最小和最大范围。
(2)	计入合并资产负债表“应计利息及其他资产”。

 

2024年12月31日		公允价值			估值技术		不可观察的输入（s）		范围
		（千美元）
附属抵押贷款：
商业地产贷款		$	4,751		市场方法		调整(1)			（41%）至4%
建筑和土地开发贷款			30,676		市场方法		调整(1)			（19%）至5%
SBA贷款			66		市场方法		调整(1)			（4%）至11%
合计		$	35,493

 

(1)	表示评估师针对可比销售额的差异所做调整的最小和最大范围。

 

截至2025年12月31日，有880万美元的奥利奥，截至2024年12月31日没有奥利奥。在2024年期间，我们取消了三处房产的赎回权并出售了三处房产，并确认了OREO的总收益为100万美元。

 

金融工具的公允价值是在有意愿的各方之间的当前交易中可以交换资产或债务的金额，但在强制或清算出售中除外。公允价值估计是根据相关市场信息和有关该金融工具的信息在特定时点进行的。这些估计并不反映一次性发售特定金融工具的全部持有量可能导致的任何溢价或折价。由于金融工具的很大一部分不存在市场价值，公允价值估计是基于对未来预期损失经验、当前经济状况、各类金融工具风险特征等因素的判断。这些估计具有主观性，涉及不确定性和判断事项，因此无法精确确定。假设的变化可能会对估计产生重大影响。

 

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目 录

 

公允价值估计是基于资产负债表内外的金融工具，而不试图估计预期未来业务的价值以及不被视为金融工具的资产和负债的价值。此外，与实现未实现损益相关的税务后果可能对公允价值估计产生潜在影响，许多估计中没有考虑到这一点。

 

因为我们很大一部分金融工具不存在市场，公允价值估计是基于对当前经济状况、各种金融工具的风险特征以及其他因素的判断。这些估计具有主观性，涉及不确定性和重大判断事项，因此无法精确确定。假设变动可能会对呈列的公允价值产生重大影响。管理层在估计我们的金融工具的公允价值时使用其最佳判断；然而，任何估计技术都存在固有的局限性。

 

金融工具在公允价值层次结构中的水平是基于对公允价值计量具有重要意义的最低输入水平。管理层在确定公允价值计量时最大限度地使用可观察输入值，并试图最大限度地减少使用不可观察输入值。对可行的公允价值估计的金融工具披露估计的公允价值。这些估计是根据有关市场数据和有关金融工具的信息在特定时间点作出的。这些估计不反映我们一次性出售特定金融工具的全部持有可能导致的任何溢价或折价，也不试图估计与这些工具相关的预期未来业务的价值。此外，与实现未实现损益相关的税务后果可能对公允价值估计产生重大影响，这些估计中的任何一项都没有考虑。

 

采用以下方法和假设估计以前未列报的重大金融工具的公允价值：

 

现金和应收银行款项--现金和短期工具的账面值近似公允价值，一级计量。

 

在其他银行的定期存款——在其他银行的定期存款的公允价值是使用DCF分析估计的，使用目前提供的具有类似条款的利率，这是一级衡量标准。

 

可供出售和持有至到期的投资证券--公允价值是通过使用类似证券的市场报价或交易商报价计量的，这是一种2级计量。

 

为出售而持有的贷款--公允价值基于第三方投资者的报价或出价、最近的出售价格或第三方评估，这是第2级计量。

 

贷款--对于经常重新定价且信用风险没有显著变化的浮动利率贷款，公允价值基于账面金额。所有其他贷款的公允价值是使用DCF分析估计的，使用目前为具有类似信用质量的借款人提供的具有类似条款的贷款提供的利率。截至2025年12月31日和2024年12月31日的贷款公允价值采用退出价格概念计量，即第3级计量。

 

个别评估贷款--违约贷款会个别审查预期信贷损失（如有的话），并按非经常基准按公允价值入账。这些违约贷款被排除在预计信用损失集体评估范围内使用的贷款池之外。当违约贷款具有抵押品依赖性时，我们根据基础抵押品的估计公允价值计量预期信用损失。每笔贷款的抵押品的公允价值基于第三方评估，并根据估计的销售成本进行调整；a level 2计量。当对评估价值进行调整以反映评估的账龄或市场或抵押品的已知变化等各种因素时，此类估值输入被视为不可观察，公允价值计量被归类为第3级计量。

 

权益证券--权益证券的公允价值根据报告日的不可观察输入值计量，为第3级计量。股票证券主要包括保障性住房投资基金、CRA投资、其他银行股票和所有权低于3%的有限合伙企业投资。

 

FHLB股票投资--对FHLB股票的投资按成本入账，并按季度计量减值。FHLB股票的所有权仅限于成员银行，不具有易于确定的市场价值。购买和出售这些证券的价格与发行人相同。FHLB股票投资的公允价值等于账面价值，被归类为第2级计量。

 

服务权--抵押贷款和SBA服务权是通过使用反映贷款固有的信用和利率风险的估计市场贴现率对估计期限内的预定现金流量进行贴现计算得出的，这是一种第3级衡量标准。

 

应计应收利息--应计应收利息包括投资证券的应计利息（第2级）、贷款的应计利息（第3级）、银行应收款项的应计利息（第1级）和股本证券的应计利息（第3级）。

 

表外金融工具--提供信贷和备用信用证、利率锁定承诺和远期抵押贷款销售合同的承诺的公允价值是使用目前为签订类似协议而收取的费用估计的。反映公司自己对市场参与者将在资产或负债定价时使用的假设的不可观察输入值将导致第3级计量。

 

存款--活期存款披露的公允价值，包括利息和非利息活期账户、储蓄和某些类型的货币市场账户，根据定义是基于账面价值。固定利率存单的公允价值是使用贴现现金流计算估计的，该计算将目前对存单提供的利率应用于定期存款的总预期每月到期时间表，这是一种第2级计量。定息存单提前支取预期不大。

 

FHLB预付款--公司FHLB预付款的公允价值是通过使用反映信用和利率风险的估计市场贴现率，通过估计到期日对预定现金流量进行贴现计算得出的，这是一种第3级计量。

 

长期债务--公司长期借款的公允价值是通过使用反映信用和利率风险的估计市场贴现率对预计到期期的预定现金流量进行贴现计算得出的，这是一种第3级计量。

 

次级债券--公司次级债券的公允价值是通过使用反映信用和利率风险的估计市场贴现率对预计到期日的预定现金流量进行贴现计算得出的，这是一种第3级计量。

 

应计应付利息----应计应付利息包括应计存款利息（第2级）、应计FHLB垫款利息（第3级）、应计长期债务利息（第3级）和应计次级债券利息（第3级）。

 

公允价值按照ASC主题825进行估值。公允价值估计是在特定时点，根据相关市场信息和有关该金融工具的信息进行的。这些估计并不反映我们一次性出售特定金融工具的全部持股可能导致的任何溢价或折价。因为我们的金融工具的很大一部分不存在市场，所以公允价值估计是基于对未来预期损失经验、当前经济状况、各种金融工具的风险特征以及其他因素的判断。这些估计具有主观性，涉及不确定性和重大判断事项，因此无法精确确定。假设的变化可能会对估计产生重大影响。

 

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目 录

 

主要金融工具于2025年12月31日及2024年12月31日的公允价值层级及估计公允价值汇总如下：

 

			2025年12月31日								2024年12月31日
	公允价值		携带				公平				携带				公平
	等级制度		价值				价值				价值				价值
金融资产：			（千美元）
现金及应收银行款项	1级		$	212,317			$	212,317			$	257,745			$	257,745
其他金融机构生息存款	1级			600				600				600				600
投资证券-AFS	2级			407,204				407,204				420,190				420,190
投资证券-HTM	2级			4,184				4,103				5,191				4,948
持有待售贷款	2级			2,067				2,067				11,250				11,250
贷款，净额	3级			3,270,413				3,221,797				3,005,501				2,942,026
股本证券(1)	3级			26,086				26,086				22,944				22,944
投资FHLB股票	2级			15,000				15,000				15,000				15,000
服务资产(1)	3级			6,041				11,521				6,985				13,761
应计应收利息(1)	第1/2/3级			16,230				16,230				14,582				14,582
			概念性				公平				概念性				公平
衍生资产：			价值				价值				价值				价值
远期抵押贷款销售合同(1)	3级		$	515			$	11			$	—			$	—
			携带				公平				携带				公平
金融负债：			价值				价值				价值				价值
存款	2级		$	3,350,398			$	3,350,982			$	3,083,789			$	3,078,409
FHLB推进	3级			130,000				129,198				200,000				198,783
长期负债	3级			119,911				114,691				119,529				109,463
次级债券	3级			15,375				15,227				15,156				14,975
应计应付利息(2)	2/3级			7,960				7,960				7,950				7,950

 

（一）纳入合并资产负债表“应计利息及其他资产”。

（二）纳入合并资产负债表“应计利息及其他负债”。

 

附注19-每股收益

 

以下是净收入和已发行股份与用于计算每股收益（“EPS”）的净收入和股份数量的对账：

 

		2025								2024								2023
		收入				股份				收入				股份				收入				股份
		（以千美元计，股票和每股数据除外）
报告的净收入		$	31,948							$	26,665							$	42,465
已发行股份							17,057,397								17,720,416								18,609,179
权重股的影响							377,630								401,348								356,167
用于基本EPS			31,948				17,435,027				26,665				18,121,764				42,465				18,965,346
优秀的稀释效应
股票期权							7,526								20,883								15,322
限制性股票单位							41,966								35,788								4,565
业绩股票单位							15,811								4,884								—
用于稀释性EPS		$	31,948				17,500,330			$	26,665				18,183,319			$	42,465				18,985,233
每股普通股基本收益		$	1.83							$	1.47							$	2.24
每股普通股摊薄收益		$	1.83							$	1.47							$	2.24

 

购买34,000股、18,000股和332,500股普通股的期权被排除在截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日止年度的稀释每股收益计算之外，因为它们的影响是反稀释的。截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日止年度，未偿还的反稀释未归属RSU分别为2,300个、0个和6,012个。

 

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目 录

 

 

附注20 –与客户订立合同的收入

 

以下为所示期间与主题606下属于范围内和不属于范围内的客户签订的合同收入摘要：

 

		截至12月31日止年度，
		2025				2024				2023
非利息收入，范围内		（千美元）
存款账户的费用和服务费		$	1,923			$	1,898			$	2,014
其他费用(1)			938				722				984
其他收益(2)			2,264				2,217				2,158
出售奥利奥和固定资产收益			42				456				166
范围内非利息收入总额			5,167				5,293				5,322
非利息收入，不在范围内(3)			11,706				10,042				9,696
非利息收入总额		$	16,873			$	15,335			$	15,018

 

(1)	其他费用包括理财费用、杂项贷款费用和邮费/快递费。

(2)	其他收入包括保险箱租赁收入、电汇手续费、证券经纪费、年金销售、保险活动、OREO收入。

(3)	ASC 606范围外的非利息收入主要指：贷款服务净收入、信用证佣金、进出口佣金、BOLI收入、贷款销售收益（损失）、股权投资收益、转让给OREO的收益、在企业合并中获得的贷款的回收、CDFI Equitable Recovery Program和银行企业奖，以及ERC。

 

存款账户的费用和服务费

 

存款账户的费用和服务费包括我们的存款客户执行的分析、透支、本票费用、ATM和保险柜存款活动的费用，以及通过卡支付网络获得的用于接受基于卡的交易的交换收入。从我们的存款客户赚取的费用受提供整体托管和存取存款资金及其他相关服务的合同的约束，任何一方均可随意终止；这包括来自货币服务业务（“MSB”）的费用。就各项存款活动从存款客户收取的费用在履约义务履行完毕后确认为收入。定期服务费一般每月直接从客户的存款账户中收取，并在一个报表周期结束时收取，而基于交易的服务费通常在服务执行时或之后不久收取。

 

财富管理费用

 

在我们的财富管理分部，收入主要来自（1）证券经纪账户，（2）投资顾问账户，（3）全套服务经纪实施费用，以及（4）人寿保险和年金产品。我们聘请财务顾问为客户提供包括财富管理服务、资产配置策略、投资组合分析与监控、投资策略、风险管理策略等投资规划服务。我们赚取的佣金费用是可变的，一般按月收取。我们根据从我们从事的经纪交易商收到的实际交易细节确认所提供服务的收入。

 

 

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目 录

 

出售其他自有不动产及固定资产收益（亏损）

 

当财产或资产的控制权转移给买方时，我们记录出售OREO和固定资产的收益或损失，这通常发生在已执行的契约或销售协议之时。当我们为向买方出售OREO进行融资时，我们评估买方是否承诺履行其在合同下的义务，以及交易价格的可收回性是否很可能。一旦满足这些标准，OREO资产将被终止确认，并在将财产控制权转让给买方时记录出售收益或损失。在确定出售收益或损失时，如果存在重大融资成分，我们会调整交易价格和相关的出售收益或损失。

附注21 –分部信息

 

我们的报告分部由首席执行官和首席财务官（他们是指定的首席经营决策者（“CODM”））根据我们提供的产品和服务（主要是银行业务）提供的信息确定。分部还通过向主要经营决策者提供的信息的级别来区分，主要经营决策者使用这些信息来审查业务的各个组成部分的业绩，如果经营业绩、产品/服务和客户相似，则将其汇总。主要经营决策者将评估我们业务组成部分的财务表现，例如在评估我们的分部和确定分配资源时，通过评估收入流、重大开支和预算到实际结果。CODM使用综合净收入、总资产、总贷款和总存款来对标我们的竞争对手。将对标分析与预算到实际结果的监测相结合，用于评估绩效和确定薪酬。贷款、投资和存款提供了银行业务中的收入。利息支出、信贷损失准备金和工资提供了银行业务中的重大支出。所有业务均为国内业务。

 

分部会计政策与附注2 —重要会计政策摘要所述相同。分部业绩采用综合净收入、总资产、总贷款和总存款进行评估。主要经营决策者为进行业绩评估而在内部报告的信息如下：

 

		截至12月31日止年度，
		2025				2024
银行板块		（千美元）
利息和股息收入		$	221,126			$	216,661
收入调节
其他收入			16,873				15,335
合并收入总额		$	237,999			$	231,996
减：
利息支出			108,844				117,297
分部净利息收入及非利息收入		$	129,155			$	114,699
减：
信用损失准备			10,358				9,857
工资和福利费用			43,056				39,395
其他分部项目(1)			33,607				29,768
所得税费用			10,186				9,014
合并净收入		$	31,948			$	26,665
总资产		$	4,208,294			$	3,992,477
贷款总额		$	3,316,368			$	3,064,480
存款总额		$	3,350,398			$	3,083,789

 

(1)	其他分部项目包括占用和设备、数据处理、法律和专业、办公室、营销和业务推广、保险和监管评估、核心存款溢价摊销和其他费用。

 

附注22 –合格的负担得起的住房项目投资

 

截至2025年12月31日和2024年12月31日，对合格的经济适用住房项目的投资总额为1700万美元和1010万美元。这一余额反映在合并资产负债表的应计利息和其他资产中。截至2025年12月31日，与合格经济适用住房项目投资相关的未提供资金的承付款总额为1000万美元，截至2024年12月31日为480万美元。公司预计将在2026年至2041年间履行这些承诺。

 

在截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日的年度内，我们从这些投资中确认了总计180万美元、120万美元和100万美元的税收抵免。截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日止年度，我们没有减值损失。这些投资的摊销也包括在所得税费用中，以抵消这些税收抵免。在截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日的年度内，我们确认了210万美元、130万美元和110万美元的摊销费用。

 

 

附注23-母公司仅简明财务资料

 

母公司仅于2025年12月31日及2024年12月31日的简明资产负债表，以及截至2025年12月31日、2024年及2023年12月31日止年度的相关简明损益表及简明现金流量表列示如下：

 

简明资产负债表		截至12月31日，
		2025				2024
物业、厂房及设备		（千美元）
现金及现金等价物		$	46,643			$	32,101
投资银行			603,573				602,681
投资内存			3,244				3,244
其他资产			6,790				6,096
总资产		$	660,250			$	644,122
负债和股东权益
长期债务		$	119,911			$	119,529
次级债券			15,375				15,156
其他负债			1,554				1,560
负债总额			136,840				136,245
股东权益：
普通股			250,694				259,957
额外实收资本			3,941				3,645
留存收益			282,024				264,460
非控股权益			72				72
累计其他综合损失，净额			( 13,321	)			( 20,257	)
股东权益总计			523,410				507,877
负债和股东权益总计		$	660,250			$	644,122

 

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目 录

 

 

简明损益表

 

		截至12月31日止年度，
		2025				2024				2023
		（千美元）
子公司分红		$	45,000			$	20,000			$	85,000
利息收入/（回拨）			12				18				( 41	)
利息支出			6,524				6,699				9,951
非利息收入			149				—				—
非利息费用			1,268				1,126				1,897
子公司未分配收益中的权益前收益			37,369				12,193				73,111
（已分配收益超过收益）/未分配收益：
银行			( 7,779	)			12,075				( 34,477	)
内存			—				—				195
所得税前收入			29,590				24,268				38,829
所得税优惠			2,358				2,397				3,636
净收入			31,948				26,665				42,465
其他综合收益/（亏损），净额			6,936				( 745	)			2,153
综合收益总额		$	38,884			$	25,920			$	44,618

 

简明现金流量表

 

			截至12月31日止年度，
		2025				2024				2023
经营活动产生的现金流量：		（千美元）
净收入		$	31,948			$	26,665			$	42,465
其他摊销净额			601				600				780
递延所得税拨备			—				( 18	)			( 72	)
已分配收益超过子公司收益/（未分配收益）			7,779				( 12,075	)			34,282
其他资产负债变动			( 949	)			570				113
经营活动所产生的现金净额			39,379				15,742				77,568
投资活动产生的现金流量：
其他权益证券变动，净额			257				( 103	)			( 490	)
投资活动提供/（使用）的现金净额			257				( 103	)			( 490	)
筹资活动产生的现金流量：
次级债券的赎回			—				—				( 55,000	)
支付的股息			( 11,264	)			( 11,720	)			( 12,163	)
限制性股票单位归属			( 265	)			( 108	)			—
回购的普通股，扣除回购成本			( 13,982	)			( 20,676	)			( 6,803	)
已行使的股票期权			417				1,841				295
筹资活动使用的现金净额			( 25,094	)			( 30,663	)			( 73,671	)
现金及现金等价物增加/（减少）			14,542				( 15,024	)			3,407
年初现金及现金等价物			32,101				47,125				43,718
年末现金及现金等价物		$	46,643			$	32,101			$	47,125

 

附注24 –回购普通股

 

2025年5月29日，董事会授权在2026年6月30日之前回购最多1800万美元的普通股，其中410万美元截至2025年12月31日可用。我们在2025年期间以18.55美元的加权平均股价回购了746,949股普通股，总金额为14.0百万美元。

 

2024年2月29日，董事会批准了一项股票回购计划，规定在2026年3月31日之前回购最多1,000，000股我们的普通股，该计划已于2024年12月31日完成。我们在2024年期间以19.77美元的加权平均股价以总计2070万美元的价格回购了103.675万股普通股。

 

2023年，我们以17.02美元的加权平均股价，以总计680万美元的价格回购了396,374股普通股。

 

附注25 –随后发生的事件

 

2026年1月26日，公司宣布董事会宣布派发每股0.16美元的普通股现金股息，将于2026年2月13日支付给截至2026年1月30日在册的普通股股东。

 

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目 录

 

 

项目9。与会计师在会计和财务披露方面的变化和分歧。

 

没有。

 

项目9a。控制和程序。

 

评估披露控制和程序。

 

截至本报告涵盖期间结束时，公司管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，已评估了我们的“披露控制和程序”（定义见《交易法》第13a-15（e）条）的有效性。基于此类评估，我们的首席执行官和我们的首席财务官得出结论认为，截至该期间结束时，公司的披露控制和程序在该日期是有效的，以合理保证公司在其根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息得到记录、处理，在SEC规则和表格规定的时间段内进行汇总和报告，公司在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息是积累并传达给公司管理层的，包括我们的首席执行官和我们的首席财务官（视情况而定），以便及时就要求的披露做出决定。

 

管理层关于财务报告内部控制的报告

 

公司管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制，因为该术语在《交易法》规则13a-15（f）中定义。公司对财务报告的内部控制是在公司首席执行官兼首席财务官的监督下设计的过程，旨在就财务报告的可靠性以及按照公认会计原则为外部目的编制公司财务报表提供合理保证。

 

公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序：（1）与维护记录有关，这些记录以合理的细节准确和公平地反映了公司的交易和对公司资产的处置；（2）提供合理保证，交易记录是必要的，以允许按照公认会计原则编制合并财务报表，并且公司的收支仅根据公司管理层和董事的授权进行；以及（3）就防止或及时发现未经授权的获取、使用、或处置可能对合并财务报表产生重大影响的公司资产。

 

财务报告内部控制由于其固有的局限性，可能无法防止或发现错报。此外，对未来期间的任何有效性评估的预测都受到以下风险的影响：由于条件的变化，控制可能变得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能恶化。

 

截至2025年12月31日，在包括公司首席执行官和首席财务官在内的公司管理层的监督和参与下，公司根据Treadway委员会（COSOO）发起组织委员会发布的《内部控制——综合框架（2013）》中确立的财务报告内部控制有效标准，对财务报告内部控制的有效性进行了评估。基于这一评估，管理层确定，截至2025年12月31日，公司对财务报告保持了有效的内部控制。

 

本报告中对公司合并财务报表进行审计的独立注册会计师事务所国富会计师事务所出具了公司财务报告内部控制有效性鉴证报告，其副本载于第8项。

 

 

财务报告内部控制的变化

 

公司对财务报告的内部控制没有发生任何变化，该术语在《交易法》第13a-15（f）条中定义，这些变化发生在2025财年，对公司对财务报告的内部控制产生了重大影响，或合理地可能产生重大影响。

 

项目9b。其他信息。

 

规则10b5-1交易计划

 

在截至2025年12月31日的季度中，公司没有任何高级职员或董事采用或终止任何旨在满足《交易法》规则10b5-1（c）的肯定性抗辩条件或17 CFR § 229.408（c）中定义的任何非规则10b5-1交易安排的购买或出售我们普通股证券的合同、指示或书面计划。

 

 

项目9c。关于阻止检查的外国司法管辖区的披露。

 

不适用。

 

 

第三部分

 

 

 

 

 

项目12。某些受益所有人的安全所有权和管理层及相关股东事项。

 

本项目要求的有关某些受益所有人和管理层的证券所有权的信息通过引用纳入我们将在公司财政年度结束后120天内向SEC提交的代理声明。

 

股权补偿方案信息项下授权发行的证券

 

下表提供了截至2025年12月31日，关于我们经修订和重述的RBB Bancorp2017年综合股票激励计划下尚未行使和可用的期权的信息，该计划是我们除符合《国内税收法》第401（a）节资格要求的员工福利计划之外的唯一股权薪酬计划：

 

计划类别		待行使未行使期权时将发行的证券数目				加权-未平仓期权的平均行权价				剩余可供未来发行的证券数量
证券持有人批准的股权补偿方案			151,000			$	18.37				1,004,658
未获证券持有人批准的股权补偿方案			—				—				—
合计			151,000			$	18.37				1,004,658

 

项目13。某些关系和关联交易，以及董事独立性。

 

本项目所要求的信息通过引用我们将在公司财政年度结束后120天内向SEC提交的代理声明并入本文。

 

项目14。首席会计师费用和服务。

 

本项目所要求的信息通过引用我们将在公司财政年度结束后120天内向SEC提交的代理声明并入本文。

 

 

第四部分

 

项目15。展品，财务报表附表。

 

(a)

作为本报告一部分提交的文件。

 

(1)

以下财务报表以引用方式并入本文件第8项：

 

独立注册会计师事务所报告。

 

截至2025年12月31日和2024年12月31日的合并资产负债表。

 

截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日止年度的综合损益表。

 

截至2025年12月31日、2024年、2023年12月31日止年度的综合全面收益表。

 

截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日止年度的合并股东权益变动表。

 

截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日止年度的合并现金流量表。

 

合并财务报表附注。

 

(2)

美国证券交易委员会适用的会计法规中规定的所有附表均被省略，因为它们不适用或所需信息已包含在合并财务报表或其相关附注中。

 

(b)

以下证物已与本年度报告一起归档或以引用方式并入本年度报告，此列表包含附件索引。

 

 

展览指数

 

附件 数		说明
3.1		RBB Bancorp的公司章程（通过参考我们于2017年6月28日向SEC提交的表格S-1（注册号：333-219018）上的注册声明的附件 3.1并入本文）
3.2		RBB Bancorp的章程（通过参考我们于2017年6月28日向SEC提交的表格S-1（注册号：333-219018）上的注册声明的附件 3.2并入本文）
3.3		对RBB Bancorp章程的修订（通过参考我们于2018年11月13日向SEC提交的10-Q表格季度报告的附件 3.3并入本文）
4.1		RBB Bancorp的样本普通股证书（通过引用我们于2017年6月28日向SEC提交的表格S-1（注册号：333-219018）上的注册声明的附件 4.1并入本文   根据S-K条例第601项（b）（4）（iii）（a）节，定义公司及其子公司长期债务证券持有人权利的文书被省略。公司特此同意应要求向SEC提供这些文书的副本。
4.2		注册人证券的说明（通过引用我们于2019年12月31日向SEC提交的10-K表格的附件 4.2并入本文）
10.1		2017年4月12日RBB Bancorp、皇家商业银行和David R. Morris先生之间的雇佣协议 （通过引用我们于2017年6月28日在表格S-1上提交的注册声明（注册号：333-219018）的附件 10.2并入本文）*
10.2		RBB Bancorp、皇家商业银行和David R. Morris先生于2021年10月22日对雇佣协议进行了第一次修订（通过参考我们于2021年11月8日向SEC提交的10-Q表格季度报告的附件 10.2并入本文）*
10.3		RBB Bancorp、Royal Business Bank和David R. Morris之间的雇佣协议第二次修订，自2023年5月11日起生效（通过引用我们于2023年5月11日向SEC提交的8-K表格当前报告的附件 10.1将其并入本文）*
10.4		第三次修订雇佣协议，自2024年3月25日起生效，由RBB Bancorp、皇家商业银行和David R. Morris先生签署（通过参考我们于2024年3月29日向SEC提交的8-K表格当前报告的附件 10.1并入本文）*
10.5		《雇佣协议第四修正案》，自2024年11月20日起生效，由RBB Bancorp、皇家商业银行和David R. Morris先生签署（通过引用我们于2024年11月22日向SEC提交的8-K表格当前报告的附件 10.1将其并入本文）*
10.6		RBB Bancorp、Royal Business Bank和Vincent（I-Ming）Liu于2017年4月12日签订的雇佣协议（通过引用我们于2022年4月4日向SEC提交的10-K/A表格的附件 10.4将其并入本文）*
10.7		RBB Bancorp、Royal Business Bank和I-Ming（Vincent）Liu先生于2021年10月22日对雇佣协议进行了第一次修订（通过引用我们于2021年11月8日向SEC提交的10-Q表格季度报告的附件 10.1将其并入本文）*
10.8		RBB Bancorp、Royal Business Bank和I-Ming（Vincent）Liu先生之间的雇佣协议第二次修订，自2024年3月25日起生效（通过引用我们于2024年3月29日向SEC提交的8-K表格当前报告的附件 10.3将其并入本文）*
10.9		第三次修订雇佣协议，自2024年11月20日起生效，由RBB Bancorp、Royal Business Bank和I-Ming（Vincent）Liu先生签署（通过引用我们于2024年11月22日向SEC提交的8-K表格当前报告的附件 10.3并入本文）*
10.10		RBB Bancorp、Royal Business Bank和Jeffrey Yeh于2017年4月12日签订的雇佣协议（通过引用我们于2022年4月4日向SEC提交的10-K/A表格的附件 10.5并入本文）*
10.11		RBB Bancorp、Royal Business Bank和Jeffrey Yeh先生于2021年10月22日对雇佣协议进行了第一次修订（通过引用我们于2021年11月8日向SEC提交的10-Q表格季度报告的附件 10.4将其并入本文）*
10.12		第二次修订雇佣协议，自2024年3月25日起生效，由RBB Bancorp、Royal Business Bank和Jeffrey Yeh先生签署（通过参考我们于2024年3月29日向SEC提交的8-K表格当前报告的附件 10.2并入本文）*
10.13		第三次修订雇佣协议，自2024年11月20日起生效，由RBB Bancorp、Royal Business Bank和Jeffrey Yeh先生签署（通过参考我们于2024年11月22日向SEC提交的8-K表格当前报告的附件 10.2并入本文）*
10.14		RBB Bancorp、Royal Business Bank和Gary Fan之间的雇佣协议，自2023年3月22日起生效（通过引用我们于2023年5月11日向SEC提交的8-K表格当前报告的附件 10.3将其并入本文）*
10.15		RBB Bancorp、皇家商业银行和Gary Fan先生之间的雇佣协议第一修正案，自2024年3月25日起生效（通过引用我们于2024年3月29日向SEC提交的8-K表格当前报告的附件 10.4将其并入本文）*
10.16		RBB Bancorp、皇家商业银行和Gary Fan先生之间的雇佣协议第二次修订，自2024年11月20日起生效（通过引用我们于2024年11月22日向SEC提交的8-K表格当前报告的附件 10.4将其并入本文）*
10.17		RBB Bancorp、Royal Business Bank和Johnny Lee之间的雇佣协议，自2023年7月20日起生效（通过引用我们于2023年7月24日向SEC提交的8-K表格当前报告的附件 10.1将其并入本文）*
10.18		RBB Bancorp、皇家商业银行和Johnny Lee先生之间的雇佣协议第一修正案，自2024年11月20日起生效（通过引用我们于2024年11月22日向SEC提交的8-K表格当前报告的附件 10.5并入本文）*
10.19		RBB Bancorp、皇家商业银行和Johnny Lee先生之间的雇佣协议第二次修订，自2025年1月1日起生效（通过引用我们于2024年12月19日向SEC提交的8-K表格当前报告的附件 10.1将其并入本文）*
10.20		RBB Bancorp、皇家商业银行和Lynn Hopkins女士之间的雇佣协议，自2023年12月7日起生效（通过引用我们于2023年12月11日向SEC提交的8-K表格当前报告的附件 10.1将其并入本文）*
10.21		RBB Bancorp、皇家商业银行和Mina Rizkalla先生之间的雇佣协议，自2025年1月1日起生效（通过引用我们于2024年12月19日向SEC提交的8-K表格当前报告的附件 10.2将其并入本文）*
10.22		RBB Bancorp 2017年经修订和重述的综合股票激励计划（通过参考我们于2022年1月21日向SEC提交的8-K表格当前报告的附件 99.2并入本文）*
10.23		RBB Bancorp 2017年综合股票激励计划下的股票期权奖励条款表格（通过参考我们于2017年6月28日提交的表格S-1上的登记声明（登记号：333-219018）的附件 10.7并入本文）*
10.24		RBB Bancorp 2017年综合股票激励计划股票增值权奖励形式 （通过引用我们于2017年6月28日提交的S-1表格注册声明（注册号：333-219018）的附件 10.8并入本文）*
10.25		RBB Bancorp 2017年综合股票激励计划下的递延股票奖励协议表格（通过参考我们于2017年6月28日提交的S-1表格登记声明（登记编号：333-219018）的附件 10.9纳入本文）*
10.26		RBB Bancorp 2017年综合股票激励计划限制性股票奖励协议形式 （通过引用我们于2017年6月28日提交的S-1表格注册声明（注册号：333-219018）的附件 10.10并入本文）*

 

 

10.27		RBB Bancorp 2017年综合股票激励计划下的业绩奖励协议形式 （通过引用我们于2017年6月28日提交的S-1表格注册声明（注册号：333-219018）的附件 10.11并入本文）*
10.28		与RBB Bancorp的所有董事和执行官订立的赔偿协议的格式 （通过引用我们于2017年6月28日提交的S-1表格注册声明（注册号：333-219018）的附件 10.12并入本文）*
10.29		与TFC控股公司的所有前任董事和执行官订立的赔偿协议表格 （通过引用我们于2017年6月28日提交的S-1表格注册声明（注册号：333-219018）的附件 10.13并入本文）*
10.30		RBB Bancorp员工奖励协议-RBB Bancorp 2017年综合股票激励计划下的限制性股票单位（通过参考我们截至2025年6月30日止季度的10-Q表格季度报告的附件 10.1纳入本文）*
10.31		RBB Bancorp 2017年综合股票激励计划项下董事限制性股票奖励协议表格*
10.32		RBB Bancorp、皇家商业银行和David R. Morris先生之间的协议和债权解除，自2025年2月26日起生效（通过参考我们截至2025年3月31日止季度的10-Q表格季度报告的附件 10.1并入本文）*
19.1		内幕交易政策
21.1		RBB Bancorp的子公司（请参阅“第1项。业务”以获取所需信息。）
23.1		Crowe LLP的同意
31.1		根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官进行认证
31.2		根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官进行认证
32.1		根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席执行官进行认证
32.2		根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席财务官进行认证
97		RBB Bancorp强制收回补偿政策
101.INS		内联XBRL实例文档
101.SCH		内联XBRL分类法扩展架构文档
101.CAL		内联XBRL分类法扩展计算linkbase文档
101.DEF		内联XBRL分类学扩展定义linkbase文档
101.LAB		内联XBRL分类法扩展标签Linkbase文档
101.PRE		内联XBRL分类学扩展演示Linkbase文档
104		RBB Bancorp截至2024年12月31日止年度的10-K表格年度报告封面，格式为内联XBRL（载于附件 101）

 

---

*	表示管理合同或补偿计划。

 

项目16。表格10-K摘要

没有。

 

 

 

签名

 

根据经修订的1934年《证券交易法》第13或15（d）节的要求，注册人已于2026年3月9日在加利福尼亚州洛杉矶市正式安排由以下签署人代表其签署本报告，并获得正式授权。

 

 

RBB银行
签名：		/s/约翰尼·李
姓名：		约翰尼·李
职位：		总裁兼首席执行官

 

 

根据经修订的1934年《证券交易法》的要求，本报告已由以下人员以所示身份和日期代表注册人在下文签署。

 

签名		标题		日期
/s/约翰尼·李		董事、总裁兼首席执行官（首席执行官）		2026年3月9日
约翰尼·李
/s/林恩·霍普金斯		执行副总裁；首席财务官（首席财务官）		2026年3月9日
林恩·霍普金斯
/s/克里斯蒂娜·考		董事、主席		2026年3月9日
克里斯蒂娜·考
/s/James W. Kao		董事		2026年3月9日
James W. Kao
/s/约翰尼·李		董事		2026年3月9日
约翰尼·李
/s/Joyce Wong Lee		董事		2026年3月9日
Joyce Wong Lee
/s/Christopher Lin		董事		2026年3月9日
Christopher Lin
/s/David R. Morris		董事		2026年3月9日
David R. Morris
/s/Geraldine Pannu		董事		2026年3月9日
Geraldine Pannu
/s/斯科特·波拉科夫		董事		2026年3月9日
斯科特·波拉科夫
/s/罗伯特·弗兰科		董事		2026年3月9日
罗伯特·弗兰科
/s/William A Bennett		董事		2026年3月9日
威廉·阿·班尼特
/s/Frank Wong		董事		2026年3月9日
Frank Wong