美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格
注册管理层的核证股东报告
投资公司
投资公司法文件编号：
811-21238
（章程规定的注册人确切名称）
1633 Broadway，New York，NY 10019
（主要行政办公室地址）
Bijal Y. Parikh
司库（首席财务及会计官）
650 Newport Center Drive，Newport Beach，加利福尼亚州 92660
（送达代理人姓名、地址）
副本至：
David C. Sullivan
Ropes & Gray LLP
保诚大厦
博伊尔斯顿街800号
马萨诸塞州波士顿02199
登记电话，包括区号：（844）337-4626
财政年度结束日期：6月30日
报告期日期：2023年12月31日
根据1940年《投资公司法》（17 CFR 270.30e-1）规则30e-1要求向股东传送的任何报告，管理层投资公司将使用N-CSR表格向委员会提交报告，最迟应在该报告传送给股东后10天内提交。委员会可在其监管、披露审查、检查和决策角色中使用表格N-CSR上提供的信息。
注册人须披露N-CSR表格规定的信息，委员会将公开这些信息。除非表格显示当前有效的管理和预算办公室（“OMB”）控制号码，否则注册人无需对表格N-CSR中包含的信息收集作出回应。请就信息收集负担估算的准确性和任何减轻负担的建议直接向美国证券交易委员会秘书提出意见，地址：450 Fifth Street，NW，Washington，DC 20549-0609。OMB已根据44 U.S.C. § 3507的许可要求审查了这一信息收集。
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项目1。
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向股东报告。
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以下是根据经修订的1940年《投资公司法》（“1940年法”）（17 CFR 270.30e-1）第30e-1条规则转发给股东的报告副本。
PIMCO封闭式基金
半年度报告
2023年12月31日
PIMCO企业与收入机会基金| PTY |丨PIMCO企业与收入机会|纽交所
PIMCO Corporate & Income Strategy Fund | PCN | NYSE
PIMCO High Income基金| PHK | NYSE
PIMCO收益策略基金| PFL |纽交所
PIMCO收益策略基金II | PFN |纽交所
目 录
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| 基金 | 基金 总结 |
日程表 投资 |
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市场洞察
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尊敬的股东，
这份半年度报告涵盖了
六个月
截至2023年12月31日的报告期（“报告期”）。在随后的页面中，您将找到有关投资结果的详细信息，以及对报告期内影响业绩的某些因素的讨论。
全球经济继续增长，尽管通胀仍处于高位、利率上升、信贷条件收紧以及地缘政治担忧影响到许多国家。这种韧性在美国（“美国”）尤为明显。一些欧洲经济体增长放缓，在本报告所述期间总体上继续扩张。
各国央行放缓加息步伐
通胀在报告所述期间有所缓解，几位银行官员暗示，各国央行可能会放缓激进的加息步伐。2022年3月至2023年7月，美国联邦储备委员会（“美联储”）累计上调联邦基金利率5.25个百分点。2023年9月、11月和12月，美联储均未加息。2023年12月，美联储的通讯传达了一种信念，即政策利率可能处于或接近紧缩周期的峰值。从2022年7月到2023年9月，欧洲央行（“ECB”）将存款工具隔夜利率总共上调了4.50个百分点，随后在2023年10月和12月的会议上维持利率不变。与此同时，从2019年12月到2023年7月，英国央行（“BOE”）总共上调了5.15个百分点的银行利率，随后在2023年9月、11月和12月维持利率不变。欧洲央行和英国央行都承认了2024年降息的可能性。
金融市场回报喜忧参半
基准收益率
10年期
美国国债在本报告所述期间有所增加。在许多其他发达市场，收益率
10年期
政府债券涨跌不一。总体而言，全球债券市场在接近2023年底时反弹，这得益于央行官员的政策声明暗示货币紧缩政策可能结束。报告期内，评级较低的债券表现普遍优于评级较高的债券。全球股市和大宗商品在市场波动中上涨。美元相对欧元、英镑和日元走弱。
我们将继续勤奋工作，以驾驭充满活力的全球市场，并管理您托付给我们的资产。我们鼓励您与您的财务顾问讨论您的目标，并访问global.pimco.com了解我们的最新见解。
真诚的，
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Deborah A. DeCotis
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Joshua D. Ratner
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董事会主席
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总裁
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某些资产类别的总回报
截至2023年12月31日止期间 |
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资产类别（按，货币计量）
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六个月
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美国大盘股（标普 500指数，美元）
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8.04%
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全球股票（MSCI世界指数，美元）
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7.56%
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欧洲股票（MSCI欧洲指数，欧元）
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4.24%
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新兴市场股票（MSCI新兴市场指数，欧元）
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4.71%
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日本股市（日经225指数，日元）
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1.74%
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新兴市场地方债（摩根政府债券指数-新兴市场全球多元化指数，美元未对冲）
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4.55%
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新兴市场外债（JPMorgan Emerging Markets Bond Index（EMBI）Global，USD Hedged）
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6.40%
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低于投资级债券（ICE BoFAML发达市场高收益约束指数，美元对冲）
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7.90%
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全球投资级信用债（彭博全球综合信用指数，美元对冲）
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5.52%
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投资级国家的固定利率、本币政府债务（彭博全球国债指数，美元对冲）
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3.48%
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过去的表现并不能保证未来的结果。除非另有说明，指数回报反映了收益分配和资本收益的再投资（如果有的话），但不反映费用、经纪佣金或投资的其他费用。不能直接投资于非托管指数。
有关金融市场趋势的声明是基于当前的市场状况，这将是波动的。不能保证这些投资策略在所有市场条件下都能奏效或适合所有投资者，每个投资者都应该评估他们的长期投资能力，尤其是在市场低迷时期。展望及策略如有变动，恕不另行通知。
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2
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PIMCO封闭式基金
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有关基金的重要资讯
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我们认为，债券基金在良好分散的投资组合中可以发挥重要作用。然而，需要注意的是，在利率可能趋势向上的环境中，利率上升将对大多数债券基金的业绩产生负面影响，基金持有的固定收益证券和其他工具很可能会贬值。多种因素都可能导致美国国债的利率或收益率（或其他类型债券的收益率）上升（例如，央行货币政策、通货膨胀率、总体经济状况等）。此外，利率的变化可能是突然的和不可预测的，不能保证基金管理会准确地预期这种变动。一只基金可能会因利率变动而亏损。
截至本报告日，美国和世界许多地区，包括某些欧洲国家的利率继续提高。为了对抗通胀，美国联邦储备委员会在2022年和2023年多次加息。因此，债券基金目前面临与利率和/或债券收益率上升相关的更高风险水平。这可能是由多种因素驱动的，包括但不限于央行货币政策、不断变化的通胀或实际增长率、总体经济状况、债券发行增加或市场对低收益投资的需求减少。此外，尽管债券市场在过去三十年稳步增长，但与市场规模相比，公司债券的交易商库存接近历史低点。因此，经销商“做市”能力明显下降。
久期较长的债券基金和个券（一种用来确定证券价格对利率变化敏感性的衡量标准）往往对利率变化更为敏感，通常会使它们比久期较短的证券或基金更具波动性。上述所有因素，无论是单独还是集体，都可能导致固定收益市场的波动性增加和/或流动性降低，或对基金的业绩产生负面影响或导致基金蒙受损失。
基金可以就同一基础参考工具（例如10年期美国国债）订立多个利率掉期或其他衍生工具的对立面，这些工具在应计利息时间段方面具有不同的生效日期，其主要目的也是产生不属于基金存续期或收益率曲线管理策略的可分配收益（被描述为税收目的的普通收入）。在这种“配对互换交易”中，基金一般会订立一项或多项利率互换协议，据此，基金同意从基金订立协议时开始定期支付等于浮动利率的款项，以换取等于固定利率的付款（“初始段”）。一只基金也会就同一基础工具订立一份或多份利率互换协议，但采取
相反的立场（即，在本例中，基金将定期支付相当于固定利率的款项，以换取收到相当于浮动利率的款项），对于支付义务直到初始段（“远期段”）开始后的某个日期才开始的合同而言。
基金可能会使用投资策略，包括使用配对掉期交易、使用利率掉期寻求利用短期和长期利率之间的差异以及其他衍生品交易的投资策略，除其他外，以寻求产生当前的、可分配的收入，即使此类策略可能导致基金的资产净值（“NAV”）下降。基金的收入和产生收益策略，包括某些衍生工具策略，可能会产生当期收入和应课税的收益，作为足以支持每月分配的普通收入，即使在基金经历净资产下降的情况下，例如，由于广泛的美国或非美国股票市场或基金的债务投资的不利变化，或由于其使用衍生工具而产生。例如，基金每月分配的一部分可能来自配对掉期交易，这些交易用于在初始阶段产生用于税收目的的当前可分配普通收入，基金极有可能随后实现相应的资本损失和相对于远期阶段的资产净值的潜在下降（前提是没有从其他来源产生相应的抵消资本收益）。由于这些交易中的部分或全部可能会产生资本损失，而没有相应的抵消资本收益，因此，为税收目的确认为普通收入的基金分配的部分（例如配对掉期交易）在与此类资本损失一起考虑时，在经济上可能类似于资本的应税回报。
本报告中基金的投资组合持仓分类是根据财务报告准则进行的。本报告中的分配细分和投资明细表或投资综合明细表（如适用）中显示的特定投资组合持有的分类可能与用于基金合规性计算的分类不同，包括基金的招股说明书、投资目标、监管和其他投资限制和政策中使用的分类，后者可能基于不同的资产类别、行业或地理分类。每只基金都被单独监测是否符合招募说明书和监管要求。
外国的地理分类
（非美国）
本报告中的证券（如有）按控股公司的注册国家分类。在某些情况下，证券的注册国家可能与其经济风险敞口国家不同。
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半年度报告
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| | 2023年12月31日 |
3
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有关基金的重要资讯
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（续）
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2022年2月，俄罗斯对乌克兰发动入侵。因此，俄罗斯等为俄罗斯侵略乌克兰提供物资援助的国家、个人和实体，成为包括美国在内的世界各国实施经济制裁和进出口管制的对象。这些措施已经并可能继续对俄罗斯、白俄罗斯和其他证券和经济体产生不利影响，进而可能对一只基金产生负面影响。俄罗斯在乌克兰的军事行动、相关制裁和报复行动的程度、持续时间和影响难以确定，但可能是重大的，并对该地区产生严重的不利影响，包括对该地区、欧洲和全球经济以及石油和天然气等某些证券和大宗商品市场以及其他部门产生重大不利影响。此外，一只基金可能投资于与该地区经济相关的证券和工具，这些证券和工具可能受到俄罗斯制裁和反制裁的负面影响，包括价值下降和流动性减少。制裁可能导致基金以不利的时间或价格出售投资组合持有的资产，或继续持有基金可能不再寻求持有的投资。PIMCO将继续为基金及其股东的最佳利益积极管理这些职位。
这些基金可能会投资于某些以某种方式依赖伦敦银行间同业拆借利率（“LIBOR”）的工具。伦敦银行同业拆借利率传统上是一种平均利率，由ICE基准管理局确定，银行对使用短期资金相互收费。监管伦敦银行同业拆借利率的英国金融行为监管局已宣布计划最终逐步停止使用伦敦银行同业拆借利率。尽管许多工具从LIBOR过渡的过程已经完成，但一些LIBOR的使用仍在继续，并且存在与从LIBOR过渡或继续对基金使用LIBOR或对基金投资的某些工具相关的潜在影响，这些影响可能难以确定，并且可能因以下因素而有所不同，这些因素包括但不限于：（i）个别合同中现有的回退或终止条款，以及（ii）行业参与者是否、如何以及何时为遗留产品和新产品和工具开发和采用新的参考利率和回退。2022年3月15日，《可调整利率（LIBOR）法》签署成为法律。这项法律在全国范围内提供了一种法定后备机制，以由联邦储备系统理事会根据有担保隔夜融资利率（“SOFR”）为艰难的遗留合同选择的基准利率取代LIBOR。2023年2月27日，联邦储备系统与这项法律相关的最终规则生效，为受美国法律管辖的适用的艰难遗留合同建立了基于SOFR和Term SOFR（从某些衍生品市场隐含的SOFR市场预期的前瞻性衡量）的基准替代。此外，FCA已宣布
表示将要求公布2023年6月30日之后至至少2024年9月30日的1个月、3个月和6个月美元LIBOR设置的合成LIBOR。合成LIBOR对美元LIBOR合约和LIBOR转换可能产生的范围和影响，目前尚不清楚。此外，从LIBOR过渡的某些方面将依赖于第三方市场参与者的行动，例如清算所、受托人、行政代理人、资产服务商和某些服务提供商；PIMCO无法保证此类市场参与者的业绩，此类市场参与者未能管理其部分的LIBOR过渡可能会影响一只基金。由于修正、适用现有的回拨、法定要求或其他原因，投资从LIBOR过渡到替代利率，也可能导致基金持有的某些工具的价值降低或相关基金交易的有效性降低，例如对冲。此外，一种工具过渡到替代率可能会导致持有这种工具的基金的报告收益率发生变化。从伦敦银行同业拆借利率过渡的任何此类影响，以及其他不可预见的影响，都可能导致基金遭受损失。
这些基金的普通股在纽约证券交易所交易。与任何股票一样，基金普通股的价格会随着市场状况和其他因素而波动。如果你卖出你的基金普通份额，收到的价格可能会比你最初的投资多或少。股份
封闭式
管理投资公司，例如基金，经常以低于其资产净值的价格进行交易，并且可能以低于首次发行价格和/或此类股票的资产净值的价格进行交易。此外，如果基金的股份以高于首次发行价格和/或该等股份的资产净值的价格交易，包括以大幅溢价和/或较长时间的价格交易，则无法保证任何该等溢价将在任何时期内持续且不会减少，或此后该等股份将不会以低于资产净值的价格交易。
美国和全球市场最近经历了更大的波动，包括某些美国和非美国银行最近倒闭的结果，这可能对它们所投资的基金和发行人造成伤害。例如，如果基金或发行人的账户所在的银行发生故障，基金或发行人可能会暂时无法取用或永久损失银行或托管账户中的任何现金或其他资产，这些资产的规模可能很大。如果向发行人或基金提供认购额度信贷便利、基于资产的便利、其他信贷便利和/或其他服务的银行失败，发行人或基金可能无法在其信贷便利下提取资金或从其他类似条款的贷款机构获得替代信贷便利或其他服务。
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4
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PIMCO封闭式基金
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基金可能投资的发行人可能会受到银行业波动的影响。即使基金投资的发行人使用的银行仍然具有偿付能力，银行业的持续波动可能会助长、导致或加剧经济衰退，增加资本和银行服务成本，或导致发行人根本无法获得或以原本可以获得的最优惠条件获得债务或再融资。银行业的情况正在演变，对基金和发行人的任何潜在影响的范围，包括市场状况以及潜在的立法或监管反应，都是不确定的。这种情况和反应，以及不断变化的利率环境，可能会导致市场流动性下降，并侵蚀某些持股的价值，包括美国和非美国银行的持股价值。由于银行部门的发展或其他原因（包括延迟获得现金或信贷便利），市场持续波动和不确定性和/或市场以及经济和金融状况的低迷，可能对其投资的基金和发行人产生不利影响。
在本股东报告中的每个基金摘要页面上，平均年度总回报表和累计回报图表衡量的是假设任何股息和资本收益分配被再投资的业绩。总回报是通过确定规定时期内NAV或市场价格（如适用）的百分比变化来计算的。回报不反映股东将为基金分配支付的税款的扣除。一年以上的总回报是指平均每年的总回报。按市场价格计算的业绩将与按资产净值计算的结果不同。尽管市场价格回报往往反映随时间推移的投资结果，但在较短时期内，市场价格的回报也可能受到诸如对基金的看法变化、市场状况、基金份额供需或基金股息变化等因素的影响。显示的业绩是扣除费用和开支后的净额。基金的历史资产净值表现可能受到所示部分或全部期间（如适用）的费用减免或费用限制的积极影响。未来业绩（包括总回报或收益率）和分配可能会受到任何此类费用减免或费用限制到期或减少的负面影响。
基金为其普通股支付的股息率可能会随着投资组合和市场条件的变化而变化，并将取决于许多因素，包括不受限制的基金未分配净投资收益和净短期和长期资本收益的金额，以及基金获得的任何杠杆的成本。随着投资组合和市场条件的变化，普通股的分配率和基金的股息政策可能会发生变化。不能保证市场条件或其他因素的变化不会导致基金的分配率发生变化或该比率在未来是可持续的。
下表披露了各基金的成立日期和多元化状况：
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基金名称
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盗梦空间
日期 |
多元化
现状 |
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PIMCO企业与收入机会基金
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12/27/02
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多元化
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PIMCO Corporate & Income Strategy Fund
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12/21/01
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多元化
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PIMCO High Income基金
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04/30/03
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多元化
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PIMCO收益策略基金
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08/29/03
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多元化
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PIMCO收益策略基金II
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10/29/04
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多元化
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对基金的投资不是银行存款，不受联邦存款保险公司或任何其他政府机构的担保或保险。投资一只基金有可能亏损。
受托人一般负责监督基金的管理。受托人授权基金与Pacific Investment Management Company LLC（“PIMCO”）和其他服务提供商订立服务协议，以便代表基金提供必要或合意的服务，在某些情况下还授权服务提供商通过其他方采购必要或合意的服务。股东不是此类服务协议的当事人或第三方受益人。基金的招募说明书或附加信息声明（“SAI”）、任何新闻稿或股东报告、作为基金注册声明的证据提交的任何合同，或来自或代表基金的任何其他通信、披露文件或监管文件（包括本报告），都不会在基金的任何股东之间或在基金、基金的服务提供者和/或基金的受托人或高级职员之间产生合同。
受托人（或基金及其管理人员、服务提供商或根据受托人授权行事的其他代表）可修订其最近的招募说明书或就基金使用新的招募说明书或SAI，在新闻稿和股东报告中采用和披露新的或经修订的政策和其他变更和/或修订、归档和/或发布任何其他通信、披露文件或监管文件，并可修订或订立基金为缔约方的任何合同，并解释适用于任何基金的投资目标、政策、限制和合同规定，未经股东输入或批准，但法律特别要求股东批准的情况（如基本投资政策变更）或在基金当时的招募说明书、SAI或股东报告中特别披露股东批准要求且在其他方面仍然有效的情况除外。
PIMCO已按规则要求采用书面代理投票政策和程序（“代理政策”）
206(4)-6
根据经修订的1940年《投资顾问法》。代理政策已被各基金采纳为PIMCO将使用的政策和程序，当
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半年度报告
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| | 2023年12月31日 |
5
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有关基金的重要资讯
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（续）
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代表基金的投票代理人。有关PIMCO用于投票代理每只基金的投资组合证券的政策和程序的描述，以及有关每只基金在截至6月30日的最近十二个月期间如何投票代理与所持有的投资组合证券有关的信息，可应要求通过致电基金（844）免费获得
33-PIMCO，
基金网站www.pimco.com和美国证券交易委员会（“SEC”）网站www.sec.gov。
这些基金向SEC提交了每个财年第一季度和第三季度的完整投资组合持有量时间表，作为其N-PORT表格报告的附件。这些基金的N-PORT表格报告可在SEC网站www.sec.gov和PIMCO网站www.pimco.com上向公众提供，并应要求致电PIMCO（844）
33-PIMCO。
SEC规则允许这些基金履行其向投资者提交股东报告的义务，方法是免费在线提供此类报告的访问权限，并通过邮寄报告可通过电子方式获得的通知。投资者可选择通过联系其金融中介免费接收所有纸质报告，或者，如果直接投资于基金，投资者可致电（844）33-PIMCO通知基金。任何接收纸质报告的选择将适用于与基金直接投资的基金综合体持有的所有基金，或适用于通过金融中介机构（例如经纪自营商或银行）投资的投资者账户中持有的所有基金。
2020年4月，SEC通过修订规则，修改注册、通信和发行流程
封闭式
基金和区间基金。除其他外，修正案：（1）许可资格
封闭式
基金使用简式登记声明在符合条件的交易中提供证券和某些基金有资格成为知名的经验丰富的发行人；（2）允许区间基金以类似于共同基金的方式根据股票净发行支付登记费；（3）要求
封闭式
基金和区间基金在其年度报告中列入额外披露；以及（4）要求以交互式数据格式进行某些信息备案。新规则已分阶段遵守，最新要求自2023年2月1日起生效。
2022年5月，SEC提出了一个框架，要求某些注册基金（例如基金）披露其环境、社会和治理（“ESG”）投资实践。除其他外，拟议所需经费将要求满足三种预先定义的分类的基金（
、综合、以ESG为重点和/或影响力基金）提供与管理基金所使用的ESG因素、标准和流程相关的招股说明书和股东报告披露。除非通过任何最终规则制定，否则将不会知道该提案对这些基金的影响。
即
2022年10月，SEC通过了对共同基金和交易所交易基金（“ETF”）股东报告和注册声明披露要求以及注册基金广告规则的修改，这将影响向股东提供的披露。这些规则修订自2023年1月起生效，但SEC为此类修订提供了自生效之日起18个月的合规期，而不是那些针对广告中可能具有重大误导性的费用和开支信息的修订。
2022年11月，SEC根据该法案通过了N-PX表格修正案，以提高共同基金、ETF和某些其他基金报告的代理投票信息对投资者的效用。规则修正案将扩大基金的N-PX表格报告义务范围，使管理人对“薪酬说”投票形成N-PX报告义务，加强N-PX表格披露，允许基金、管理人和关联管理人就N-PX表格联合报告；并要求网站上提供基金代理投票记录。修正案将于2024年7月1日生效。基金和管理人将被要求在2024年8月31日之前以修正后的N-PX表格提交涵盖2023年7月1日至2024年6月30日期间的首次报告。
2023年9月，SEC通过了对现行基金命名惯例规则的修订。总体而言，现行规则要求具有特定名称类型的基金采取政策，将至少80%的资产投资于名称建议的投资类型。修正案以多种方式扩大了现行规则的适用范围，预计将导致要求基金根据该规则采取80%投资政策的基金名称类型增加。此外，这些修订解决了偏离基金80%投资政策的问题，以及为该规则的目的使用和估值衍生工具的问题。这些修订自2023年12月11日起生效，但SEC为净资产10亿美元或以上的基金集团提供了生效日期后24个月的合规期（为净资产低于10亿美元的基金集团提供了30个月的合规期）。此时，管理层正在评估这些变化对财务报表的影响。
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6
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PIMCO封闭式基金
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PIMCO企业与收入机会基金
纽约证券交易所的代码-
PTY
截至2023年12月31日的累计回报
在基金开始运作的月底投资10,000美元。
截至2023年12月31日的分配细目
†
§
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公司债券&票据
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30.2% | |||
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贷款参与和转让
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28.4% | |||
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非机构抵押贷款支持证券
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11.4% | |||
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短期工具
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8.7% | |||
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普通股
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7.3% | |||
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资产支持证券
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6.6% | |||
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主权问题
|
3.1% | |||
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市政债券&票据
|
1.7% | |||
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美国政府机构
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1.1% | |||
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其他
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1.5% | |||
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†
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投资的百分比，按价值计算。
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§
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配置细分和投资百分比不包括卖空证券和金融衍生工具，如果有的话。
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‡
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包括用于现金管理目的的中央资金。
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平均年度总回报
(1)
截至2023年12月31日止期间
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6个月*
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1年
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5年
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10年
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开工
运营 (12/27/02) |
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市场价格
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(0.07)%
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23.21%
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7.59%
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8.55%
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11.94%
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资产净值
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10.93%
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17.55%
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8.28%
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9.99%
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12.49%
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ICE BofAML美国高收益指数
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7.63%
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13.46%
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5.21%
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|
4.51%
|
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7.41%
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¨
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||||||
所有基金的回报均为扣除费用和开支，并包括适用的费用减免和/或费用限制。如果没有任何适用的费用豁免和/或费用限制，业绩将会更低，并且无法保证任何此类豁免或限制将在未来继续。
*累计回报。
¨
不能直接投资于非托管指数。
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(1)
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引用的表现代表过去的表现。过去的表现不是未来结果的保证或可靠指标。当前的表现可能低于或高于所显示的表现。投资回报和投资的本金价值会有波动。显示的回报不反映股东将为基金分配或出售基金份额支付的税款的扣除。总回报、市价、NAV、市价分配率、NAV分配率会随市况变化而波动。所呈现的NAV可能与其他基金材料中报告的同期NAV不同。截至最近月底的业绩可在www.pimco.com或通过（844）33-PIMCO查询。业绩的计算假设所有股息和分配以根据基金的股息再投资计划获得的价格进行再投资。业绩不反映与买卖基金份额有关的任何券商佣金。
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指数的表现是根据证券交易委员会的要求显示的，即披露适当的宽基证券市场指数的表现。然而，该基金不是按指数管理的，也不应将该指数视为基金业绩的“基准”。该指数无意指示基金的投资策略、投资组合成分或过去或未来的表现。有关基金主要投资策略的说明，请参阅有关这些基金的其他信息。
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(2)
|
分配率不是业绩，计算方法是将最近的每股分配年化并除以截至报告日期的资产净值或市场价格（如适用）。分配可能包括普通收入、净资本收益和/或您对基金投资的资本回报（‘ROC’）。因为分配率中可能包含ROC，所以不应将其与收益率或收益混淆。如果基金根据其政策和良好会计惯例估计其分配的一部分可能包括来自净投资收入以外来源的金额，则基金将通过第19节通知通知将此种分配的估计组成通知股东。有关分配的估计构成的更多信息，请参阅最新的第19节通知（如适用）。如适用，请访问www.pimco.com了解最新的第19条通知。将在每年1月发送给股东的1099 DIV表格上最终确定分配的税收性质。
|
|
(3)
|
表示未偿还的总有效杠杆，占管理资产总额的百分比。总有效杠杆包括优先股、逆回购协议和其他借款、信用违约掉期名义和在投标期权债券交易中发行的浮动利率票据（如适用）（统称“总有效杠杆”）。本基金可能从事上述披露的未计入总有效杠杆的其他可能产生某种形式杠杆的交易，包括某些衍生交易。为了计算未偿还的总有效杠杆占管理资产总额的百分比，总管理资产是指总资产（包括归属于可能未偿还的总有效杠杆的资产）减去应计负债（代表总有效杠杆的负债除外）。
|
基金信息（截至2023年12月31日）
(1)
|
市场价格
|
$ |
|||
|
资产净值
|
$ |
|||
|
对NAV的溢价/（折价）
|
|
|||
|
市场价格分配率
(2)
|
10.77% | |||
|
NAV分配率
(2)
|
12.66% | |||
|
总有效杠杆
(3)
|
26.35% | |||
投资目标及策略概述
PIMCO企业与收入机会基金的投资目标是通过当前收益和资本增值相结合的方式寻求最大的总回报。
NAV的基金洞察
以下情况影响了本报告所述期间的业绩（按毛额计算）：
| » | 与企业特殊情况投资相关的持股，包括经历压力、困境、挑战或重大转型的公司，对绝对业绩做出了贡献，因为精选证券取得了正回报。 |
| » | 企业信贷敞口，尤其是银行贷款和高收益率，对绝对业绩做出了贡献，因为这些资产类别录得正回报。 |
| » | 由于筹集的资金增加了资产净值，市场上的货架发行对业绩有所贡献。 |
| » | 与一种或多种形式的杠杆相关的成本降低了绩效。杠杆的成本一般会降低收益，其程度超过了用这种杠杆购买的额外投资的收益率。 |
| » | 与新兴市场特殊情况投资相关的持股降低了绝对表现，因为精选证券录得负回报。 |
| » | 市政债券部门内的证券选择降低了业绩表现，因为选定的市政证券公布了负回报。 |
|
|
半年度报告
|
|
| | 2023年12月31日 |
7
|
PIMCO Corporate & Income Strategy Fund
|
纽约证券交易所的代码-
PCN
|
截至2023年12月31日的累计回报
在基金开始运作的月底投资10,000美元。
截至2023年12月31日的分配细目
†
§
|
公司债券&票据
|
|
30.1%
|
|
|
|
贷款参与和转让
|
|
25.7%
|
|
|
|
非机构抵押贷款支持证券
|
|
9.4%
|
|
|
|
短期工具
‡
|
|
9.3%
|
|
|
|
普通股
|
|
8.8%
|
|
|
|
资产支持证券
|
|
8.6%
|
|
|
|
主权问题
|
|
2.9%
|
|
|
|
市政债券&票据
|
|
1.8%
|
|
|
|
美国政府机构
|
|
1.4%
|
|
|
|
优先证券
|
|
1.2%
|
|
|
|
其他
|
|
0.8%
|
|
|
|
†
|
投资的百分比，按价值计算。
|
|
§
|
配置细分和投资百分比不包括卖空证券和金融衍生工具，如果有的话。
|
|
‡
|
包括用于现金管理目的的中央资金。
|
|
平均年度总回报
(1)
截至2023年12月31日止期间
|
||||||||||||||||||||||
|
6个月*
|
1年
|
5年
|
10年
|
开工
运营 (12/21/01) |
||||||||||||||||||
| |
市场价格
|
|
0.13%
|
|
|
16.94%
|
|
|
6.06%
|
|
|
7.64%
|
|
|
10.04%
|
|
||||||
| |
资产净值
|
|
10.14%
|
|
|
16.08%
|
|
|
7.26%
|
|
|
8.30%
|
|
|
10.63%
|
|
||||||
| |
ICE BofAML美国高收益指数
|
|
7.63%
|
|
|
13.46%
|
|
|
5.21%
|
|
|
4.51%
|
|
|
6.97%
|
¨
|
||||||
所有基金的回报均为扣除费用和开支，并包括适用的费用减免和/或费用限制。如果没有任何适用的费用豁免和/或费用限制，业绩将会更低，并且无法保证任何此类豁免或限制将在未来继续。
*累计回报。
¨
不能直接投资于非托管指数。
|
(1)
|
引用的表现代表过去的表现。过去的表现不是未来结果的保证或可靠指标。当前的表现可能低于或高于所显示的表现。投资回报和投资的本金价值会有波动。显示的回报不反映股东将为基金分配或出售基金份额支付的税款的扣除。总回报、市价、NAV、市价分配率、NAV分配率会随市况变化而波动。所呈现的NAV可能与其他基金材料中报告的同期NAV不同。截至最近月底的业绩可在www.pimco.com或通过（844）33-PIMCO查询。业绩的计算假设所有股息和分配以根据基金的股息再投资计划获得的价格进行再投资。业绩不反映与买卖基金份额有关的任何券商佣金。
|
|
|
指数的表现是根据证券交易委员会的要求显示的，即披露适当的宽基证券市场指数的表现。然而，该基金不是按指数管理的，也不应将该指数视为基金业绩的“基准”。该指数无意指示基金的投资策略、投资组合成分或过去或未来的表现。有关基金主要投资策略的说明，请参阅有关这些基金的其他信息。
|
|
(2)
|
分配率不是业绩，计算方法是将最近的每股分配年化并除以截至报告日期的资产净值或市场价格（如适用）。分配可能包括普通收入、净资本收益和/或您对基金投资的资本回报（‘ROC’）。因为分配率中可能包含ROC，所以不应将其与收益率或收益混淆。如果基金根据其政策和良好会计惯例估计其分配的一部分可能包括来自净投资收入以外来源的金额，则基金将通过第19节通知通知将此种分配的估计组成通知股东。有关分配的估计构成的更多信息，请参阅最新的第19节通知（如适用）。如适用，请访问www.pimco.com了解最新的第19条通知。将在每年1月发送给股东的1099 DIV表格上最终确定分配的税收性质。
|
|
(3)
|
表示未偿还的总有效杠杆，占管理资产总额的百分比。总有效杠杆包括优先股、逆回购协议和其他借款、信用违约掉期名义和在投标期权债券交易中发行的浮动利率票据（如适用）（统称“总有效杠杆”）。本基金可能从事上述披露的未计入总有效杠杆的其他可能产生某种形式杠杆的交易，包括某些衍生交易。为了计算未偿还的总有效杠杆占管理资产总额的百分比，总管理资产是指总资产（包括归属于可能未偿还的总有效杠杆的资产）减去应计负债（代表总有效杠杆的负债除外）。
|
基金信息（截至2023年12月31日）
(1)
|
市场价格
|
$12.41 | |||
|
资产净值
|
$11.57 | |||
|
对NAV的溢价/（折价）
|
7.26% | |||
|
市场价格分配率
(2)
|
10.88% | |||
|
NAV分配率
(2)
|
11.67% | |||
|
总有效杠杆
(3)
|
18.85% | |||
投资目标及策略概述
PIMCO Corporate & Income Strategy Fund的首要投资目标是寻求高当前收益，次要目标是保本和增值。
NAV的基金洞察
以下情况影响了本报告所述期间的业绩（按毛额计算）：
| » | 与企业特殊情况投资相关的持股，包括经历压力、困境、挑战或重大转型的公司，为绝对业绩做出了贡献，因为精选证券取得了正回报。 |
| » | 企业信贷敞口，尤其是银行贷款和高收益率，对业绩做出了贡献，因为这些资产类别录得正回报。 |
| » | 新兴市场债务敞口对业绩有所贡献，因为该资产类别录得正回报。 |
| » | 与一种或多种形式的杠杆相关的成本降低了绩效。杠杆的成本一般会降低收益，其程度超过了用这种杠杆购买的额外投资的收益率。 |
| » | 与新兴市场特殊情况投资相关的持股降低了绝对表现，因为精选证券录得负回报。 |
| » | 市政债券中的证券选择降低了业绩表现，作为一种精选的应税市政证券公布了负回报。 |
|
8
|
PIMCO封闭式基金
|
PIMCO High Income基金
|
纽约证券交易所的代码-
PHK
|
截至2023年12月31日的累计回报
在基金开始运作的月底投资10,000美元。
截至2023年12月31日的分配细目
†
§
|
公司债券&票据
|
|
31.3%
|
|
|
|
贷款参与和转让
|
|
18.9%
|
|
|
|
非机构抵押贷款支持证券
|
|
11.6%
|
|
|
|
短期工具
|
|
9.6%
|
|
|
|
普通股
|
|
9.5%
|
|
|
|
资产支持证券
|
|
6.5%
|
|
|
|
市政债券&票据
|
|
4.4%
|
|
|
|
优先证券
|
|
3.1%
|
|
|
|
主权问题
|
|
2.6%
|
|
|
|
美国政府机构
|
|
1.7%
|
|
|
|
其他
|
|
0.8%
|
|
|
|
†
|
投资的百分比，按价值计算。
|
|
§
|
配置细分和投资百分比不包括卖空证券和金融衍生工具，如果有的话。
|
|
平均年度总回报
(1)
截至2023年12月31日止期间
|
||||||||||||||||||||||
|
6个月*
|
1年
|
5年
|
10年
|
开工
运营 (04/30/03) |
||||||||||||||||||
| |
市场价格
|
|
6.27%
|
|
|
19.39%
|
|
|
1.57%
|
|
|
3.65%
|
|
|
7.75%
|
|
||||||
| |
资产净值
|
|
9.30%
|
|
|
13.58%
|
|
|
7.02%
|
|
|
9.42%
|
|
|
10.33%
|
|
||||||
| |
ICE BofAML美国高收益指数
|
|
7.63%
|
|
|
13.46%
|
|
|
5.21%
|
|
|
4.51%
|
|
|
6.88%
|
|
||||||
所有基金的回报均为扣除费用和开支，并包括适用的费用减免和/或费用限制。如果没有任何适用的费用豁免和/或费用限制，业绩将会更低，并且无法保证任何此类豁免或限制将在未来继续。
*累计回报。
不能直接投资于非托管指数。
|
(1)
|
引用的表现代表过去的表现。过去的表现不是未来结果的保证或可靠指标。当前的表现可能低于或高于所显示的表现。投资回报和投资的本金价值会有波动。显示的回报不反映股东将为基金分配或出售基金份额支付的税款的扣除。总回报、市价、NAV、市价分配率、NAV分配率会随市况变化而波动。所呈现的NAV可能与其他基金材料中报告的同期NAV不同。截至最近月底的业绩可在www.pimco.com或通过（844）33-PIMCO查询。业绩的计算假设所有股息和分配以根据基金的股息再投资计划获得的价格进行再投资。业绩不反映与买卖基金份额有关的任何券商佣金。
|
|
|
指数的表现是根据证券交易委员会的要求显示的，即披露适当的宽基证券市场指数的表现。然而，该基金不是按指数管理的，也不应将该指数视为基金业绩的“基准”。该指数无意指示基金的投资策略、投资组合成分或过去或未来的表现。有关基金主要投资策略的说明，请参阅有关这些基金的其他信息。
|
|
(2)
|
分配率不是业绩，计算方法是将最近的每股分配年化并除以截至报告日期的资产净值或市场价格（如适用）。分配可能包括普通收入、净资本收益和/或您对基金投资的资本回报（‘ROC’）。因为分配率中可能包含ROC，所以不应将其与收益率或收益混淆。如果基金根据其政策和良好会计惯例估计其分配的一部分可能包括来自净投资收入以外来源的金额，则基金将通过第19节通知通知将此种分配的估计组成通知股东。有关分配的估计构成的更多信息，请参阅最新的第19节通知（如适用）。如适用，请访问www.pimco.com了解最新的第19条通知。将在每年1月发送给股东的1099 DIV表格上最终确定分配的税收性质。
|
|
(3)
|
表示未偿还的总有效杠杆，占管理资产总额的百分比。总有效杠杆包括优先股、逆回购协议和其他借款、信用违约掉期名义和在投标期权债券交易中发行的浮动利率票据（如适用）（统称“总有效杠杆”）。本基金可能从事上述披露的未计入总有效杠杆的其他可能产生某种形式杠杆的交易，包括某些衍生交易。为了计算未偿还的总有效杠杆占管理资产总额的百分比，总管理资产是指总资产（包括归属于可能未偿还的总有效杠杆的资产）减去应计负债（代表总有效杠杆的负债除外）。
|
基金信息（截至2023年12月31日）
(1)
|
市场价格
|
$4.99 | |||
|
资产净值
|
$4.64 | |||
|
对NAV的溢价/（折价）
|
7.54% | |||
|
市场价格分配率
(2)
|
11.54% | |||
|
NAV分配率
(2)
|
12.41% | |||
|
总有效杠杆
(3)
|
20.15% | |||
投资目标及策略概述
PIMCO High Income基金的首要投资目标是寻求较高的当期收益，资本增值是次要目标。
NAV的基金洞察
以下情况影响了本报告所述期间的业绩（按毛额计算）：
| » | 与企业特殊情况投资相关的持股，包括经历压力、困境、挑战或重大转型的公司，对绝对业绩做出了贡献，因为这些证券取得了正回报。 |
| » | 企业信贷敞口，尤其是银行贷款和投资级信贷，对绝对业绩做出了贡献，因为这些资产类别录得正回报。 |
| » | 新兴市场债务敞口贡献了绝对表现，因为该行业公布了积极的表现。 |
| » | 与一种或多种形式的杠杆相关的成本降低了绩效。杠杆的成本一般会降低收益，其程度超过了用这种杠杆购买的额外投资的收益率。 |
| » | 与新兴市场特殊情况投资相关的持股降低了绝对表现，因为精选证券录得负回报。 |
| » | 市政债券中的证券选择降低了业绩表现，因为选定的市政证券取得了负回报。 |
|
|
半年度报告
|
|
| | 2023年12月31日 |
9
|
PIMCO收益策略基金
|
纽约证券交易所的代码-
PFL
|
截至2023年12月31日的累计回报
在基金开始运作的月底投资10,000美元。
截至2023年12月31日的分配细目
†
§
|
公司债券&票据
|
|
32.2%
|
|
|
|
贷款参与和转让
|
|
30.1%
|
|
|
|
普通股
|
|
9.4%
|
|
|
|
短期工具
‡
|
|
8.6%
|
|
|
|
非机构抵押贷款支持证券
|
|
8.2%
|
|
|
|
资产支持证券
|
|
4.3%
|
|
|
|
主权问题
|
|
2.5%
|
|
|
|
市政债券&票据
|
|
1.9%
|
|
|
|
美国政府机构
|
|
1.3%
|
|
|
|
其他
|
|
1.5%
|
|
|
|
†
|
投资的百分比，按价值计算。
|
|
§
|
配置细分和投资百分比不包括卖空证券和金融衍生工具，如果有的话。
|
|
‡
|
包括用于现金管理目的的中央资金。
|
|
平均年度总回报
(1)
截至2023年12月31日止期间
|
||||||||||||||||||||||
|
6个月*
|
1年
|
5年
|
10年
|
开工
运营 (08/29/03) |
||||||||||||||||||
| |
市场价格
|
|
9.73%
|
|
|
17.76%
|
|
|
5.77%
|
|
|
7.69%
|
|
|
6.41%
|
|
||||||
| |
资产净值
|
|
10.55%
|
|
|
13.85%
|
|
|
6.07%
|
|
|
7.13%
|
|
|
6.55%
|
|
||||||
| |
ICE BofAML美国高收益指数
|
|
7.63%
|
|
|
13.46%
|
|
|
5.21%
|
|
|
4.51%
|
|
|
6.80%
¨
|
|
||||||
所有基金的回报均为扣除费用和开支，并包括适用的费用减免和/或费用限制。如果没有任何适用的费用豁免和/或费用限制，业绩将会更低，并且无法保证任何此类豁免或限制将在未来继续。
*累计回报。
¨
不能直接投资于非托管指数。
|
(1)
|
引用的表现代表过去的表现。过去的表现不是未来结果的保证或可靠指标。当前的表现可能低于或高于所显示的表现。投资回报和投资的本金价值会有波动。显示的回报不反映股东将为基金分配或出售基金份额支付的税款的扣除。总回报、市价、NAV、市价分配率、NAV分配率会随市况变化而波动。所呈现的NAV可能与其他基金材料中报告的同期NAV不同。截至最近月底的业绩可在www.pimco.com或通过（844）33-PIMCO查询。业绩的计算假设所有股息和分配以根据基金的股息再投资计划获得的价格进行再投资。业绩不反映与买卖基金份额有关的任何券商佣金。
|
|
|
指数的表现是根据证券交易委员会的要求显示的，即披露适当的宽基证券市场指数的表现。然而，该基金不是按指数管理的，也不应将该指数视为基金业绩的“基准”。该指数无意指示基金的投资策略、投资组合成分或过去或未来的表现。有关基金主要投资策略的说明，请参阅有关这些基金的其他信息。
|
|
(2)
|
分配率不是业绩，计算方法是将最近的每股分配年化并除以截至报告日期的资产净值或市场价格（如适用）。分配可能包括普通收入、净资本收益和/或您对基金投资的资本回报（‘ROC’）。因为分配率中可能包含ROC，所以不应将其与收益率或收益混淆。如果基金根据其政策和良好会计惯例估计其分配的一部分可能包括来自净投资收入以外来源的金额，则基金将通过第19节通知通知将此种分配的估计组成通知股东。有关分配的估计构成的更多信息，请参阅最新的第19节通知（如适用）。如适用，请访问www.pimco.com了解最新的第19条通知。将在每年1月发送给股东的1099 DIV表格上最终确定分配的税收性质。
|
|
(3)
|
表示未偿还的总有效杠杆，占管理资产总额的百分比。总有效杠杆包括优先股、逆回购协议和其他借款、信用违约掉期名义和在投标期权债券交易中发行的浮动利率票据（如适用）（统称“总有效杠杆”）。本基金可能从事上述披露的未计入总有效杠杆的其他可能产生某种形式杠杆的交易，包括某些衍生交易。为了计算未偿还的总有效杠杆占管理资产总额的百分比，总管理资产是指总资产（包括归属于可能未偿还的总有效杠杆的资产）减去应计负债（代表总有效杠杆的负债除外）。
|
基金信息（截至2023年12月31日）
(1)
|
市场价格
|
$8.44 | |||
|
资产净值
|
$8.08 | |||
|
对NAV的溢价/（折价）
|
4.46% | |||
|
市场价格分配率
(2)
|
11.57% | |||
|
NAV分配率
(2)
|
12.09% | |||
|
总有效杠杆
(3)
|
23.11% | |||
投资目标及策略概述
PIMCO收益策略基金的投资目标是寻求较高的当期收益，与保本相一致。
NAV的基金洞察
以下情况影响了本报告所述期间的业绩（按毛额计算）：
| » | 与企业特殊情况投资相关的持股，包括经历压力、困境、挑战或重大转型的公司，对绝对业绩做出了贡献，因为这些证券取得了正回报。 |
| » | 企业信贷敞口，尤其是银行贷款和高收益率，对绝对业绩做出了贡献，因为这些资产类别录得正回报。 |
| » | 新兴市场债务部门的敞口贡献了绝对表现，因为该部门公布了积极的表现。 |
| » | 与一种或多种形式的杠杆相关的成本降低了绩效。杠杆的成本一般会降低收益，其程度超过了用这种杠杆购买的额外投资的收益率。 |
| » | 与新兴市场特殊情况投资相关的持股降低了绝对表现，因为精选证券录得负回报。 |
| » | 市政债券中的证券选择降低了业绩表现，因为选定的市政证券取得了负回报。 |
|
10
|
PIMCO封闭式基金
|
PIMCO收益策略基金II
|
纽约证券交易所的代码-
PFN
|
截至2023年12月31日的累计回报
在基金开始运作的月底投资10,000美元。
截至2023年12月31日的分配细目
†
§
|
公司债券&票据
|
|
30.8%
|
|
|
|
贷款参与和转让
|
|
28.6%
|
|
|
|
非机构抵押贷款支持证券
|
|
11.4%
|
|
|
|
普通股
|
|
9.9%
|
|
|
|
短期工具
‡
|
|
6.1%
|
|
|
|
资产支持证券
|
|
5.0%
|
|
|
|
市政债券&票据
|
|
2.7%
|
|
|
|
主权问题
|
|
2.4%
|
|
|
|
美国政府机构
|
|
1.4%
|
|
|
|
其他
|
|
1.7%
|
|
|
|
†
|
投资的百分比，按价值计算。
|
|
§
|
配置细分和投资百分比不包括卖空证券和金融衍生工具，如果有的话。
|
|
‡
|
包括用于现金管理目的的中央资金。
|
|
平均年度总回报
(1)
截至2023年12月31日止期间
|
||||||||||||||||||||||
|
6个月*
|
1年
|
5年
|
10年
|
开工
运营 (10/29/04) |
||||||||||||||||||
| |
市场价格
|
|
6.80%
|
|
|
15.77%
|
|
|
5.31%
|
|
|
7.58%
|
|
|
5.58%
|
|
||||||
| |
资产净值
|
|
10.32%
|
|
|
13.64%
|
|
|
5.53%
|
|
|
7.14%
|
|
|
5.78%
|
|
||||||
| |
ICE BofAML美国高收益指数
|
|
7.63%
|
|
|
13.46%
|
|
|
5.21%
|
|
|
4.51%
|
|
|
6.32%
¨
|
|
||||||
所有基金的回报均为扣除费用和开支，并包括适用的费用减免和/或费用限制。如果没有任何适用的费用豁免和/或费用限制，业绩将会更低，并且无法保证任何此类豁免或限制将在未来继续。
*累计回报。
¨
不能直接投资于非托管指数。
|
(1)
|
引用的表现代表过去的表现。过去的表现不是未来结果的保证或可靠指标。当前的表现可能低于或高于所显示的表现。投资回报和投资的本金价值会有波动。显示的回报不反映股东将为基金分配或出售基金份额支付的税款的扣除。总回报、市价、NAV、市价分配率、NAV分配率会随市况变化而波动。所呈现的NAV可能与其他基金材料中报告的同期NAV不同。截至最近月底的业绩可在www.pimco.com或通过（844）33-PIMCO查询。业绩的计算假设所有股息和分配以根据基金的股息再投资计划获得的价格进行再投资。业绩不反映与买卖基金份额有关的任何券商佣金。
|
|
|
指数的表现是根据证券交易委员会的要求显示的，即披露适当的宽基证券市场指数的表现。然而，该基金不是按指数管理的，也不应将该指数视为基金业绩的“基准”。该指数无意指示基金的投资策略、投资组合成分或过去或未来的表现。有关基金主要投资策略的说明，请参阅有关这些基金的其他信息。
|
|
(2)
|
分配率不是业绩，计算方法是将最近的每股分配年化并除以截至报告日期的资产净值或市场价格（如适用）。分配可能包括普通收入、净资本收益和/或您对基金投资的资本回报（‘ROC’）。因为分配率中可能包含ROC，所以不应将其与收益率或收益混淆。如果基金根据其政策和良好会计惯例估计其分配的一部分可能包括来自净投资收入以外来源的金额，则基金将通过第19节通知通知将此种分配的估计组成通知股东。有关分配的估计构成的更多信息，请参阅最新的第19节通知（如适用）。如适用，请访问www.pimco.com了解最新的第19条通知。将在每年1月发送给股东的1099 DIV表格上最终确定分配的税收性质。
|
|
(3)
|
表示未偿还的总有效杠杆，占管理资产总额的百分比。总有效杠杆包括优先股、逆回购协议和其他借款、信用违约掉期名义和在投标期权债券交易中发行的浮动利率票据（如适用）（统称“总有效杠杆”）。本基金可能从事上述披露的未计入总有效杠杆的其他可能产生某种形式杠杆的交易，包括某些衍生交易。为了计算未偿还的总有效杠杆占管理资产总额的百分比，总管理资产是指总资产（包括归属于可能未偿还的总有效杠杆的资产）减去应计负债（代表总有效杠杆的负债除外）。
|
基金信息（截至2023年12月31日）
(1)
|
市场价格
|
$7.23 | |||
|
资产净值
|
$7.11 | |||
|
对NAV的溢价/（折价）
|
1.69% | |||
|
市场价格分配率
(2)
|
11.92% | |||
|
NAV分配率
(2)
|
12.12% | |||
|
总有效杠杆
(3)
|
23.46% | |||
投资目标及策略概述
PIMCO Income Strategy Fund II的投资目标是寻求较高的当前收益，与保本相一致。
NAV的基金洞察
以下情况影响了本报告所述期间的业绩（按毛额计算）：
| » | 与企业特殊情况投资相关的持股，包括经历压力、困境、挑战或重大转型的公司，对绝对业绩做出了贡献，因为这些证券取得了正回报。 |
| » | 企业信贷敞口，尤其是银行贷款和投资级信贷，对绝对业绩做出了贡献，因为这些资产类别录得正回报。 |
| » | 新兴市场债务部门的敞口贡献了绝对表现，因为该部门公布了积极的表现。 |
| » | 与一种或多种形式的杠杆相关的成本降低了绩效。杠杆的成本一般会降低收益，其程度超过了用这种杠杆购买的额外投资的收益率。 |
| » | 与新兴市场特殊情况投资相关的持股降低了绝对表现，因为精选证券录得负回报。 |
| » | 由于该证券录得负收益，暴露于一家精选企业的特殊情况投资减损了绝对业绩。 |
|
|
半年度报告
|
|
| | |
2023年12月31日 |
|
11
|
|
索引说明
|
|
|
|
指数*
|
索引说明
|
|
|
ICE BofAML美国高收益指数
|
ICE BoFAML美国高收益指数跟踪在美国国内市场公开发行的低于投资级的美元计价公司债券的表现。合格债券必须有至少一年的剩余到期期限、固定的息票时间表和最低未偿还金额为1亿美元。债券必须根据穆迪和标准普尔的综合评级，评级低于投资级别。
|
|
*不能直接投资于非托管指数。
|
12
|
PIMCO封闭式基金
|
（本页故意留空）
|
|
半年度报告
|
|
| | 2023年12月31日 |
13
|
|
财务亮点
|
|
|
|
投资运营
|
减少对ARPS的分配
（c）
|
减去对普通股股东的分配
（d）
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至本年度或期间的选定每股数据^： |
净资产
价值 开始 年份 或期间
(a)
|
净
投资 收入 （亏损）
(b)
|
净
已实现/ 未实现 收益（亏损） |
从网
投资 收入 |
从网
已实现 资本 收益 |
净增加
（减少） 在净资产中
适用
到共同 股东 导致 从 运营 |
从网
投资 收入 |
从网
已实现 资本 收益 |
税基
返回 资本 |
合计
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
PIMCO企业与收入机会基金
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
07/01/2023 - 12/31/2023
+
|
$ | 10.83 | $ | 0.58 | $ | 0.44 | $ | (0.05 | ) | $ | 0.00 | $ | 0.97 | $ | (0.71 | ) | $ | 0.00 | $ | 0.00 | $ | (0.71 | ) | |||||||||||||||||
|
06/30/2023
|
11.21 | 1.32 | (0.25 | ) | (0.12 | ) | 0.00 | 0.95 | (1.58 | ) | 0.00 | 0.00 | (1.58 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
|
08/01/2021 - 6/30/2022
（一）
|
14.40 | 1.21 | (3.22 | ) | (0.01 | ) | 0.00 | (2.02 | ) | (1.32 | ) | 0.00 | 0.00 | (1.32 | )
（j）
|
|||||||||||||||||||||||||
|
07/31/2021
|
12.44 | 1.32 | 1.78 | 0.00 | 0.00 | 3.10 | (1.22 | ) | 0.00 | (0.34 | ) | (1.56 | ) | |||||||||||||||||||||||||||
|
07/31/2020
|
14.66 | 1.36 | (2.41 | ) | (0.05 | ) | 0.00 | (1.10 | ) | (1.59 | ) | 0.00 | 0.00 | (1.59 | ) | |||||||||||||||||||||||||
|
07/31/2019
|
14.80 |
（h）
|
1.36 | 0.09 | (0.13 | ) | 0.00 | 1.32 | (1.63 | ) | 0.00 | 0.00 | (1.63 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
|
07/31/2018
|
14.87 | 1.30 | 0.16 | (0.09 | ) | 0.00 | 1.37 | (1.56 | ) | 0.00 | 0.00 | (1.56 | ) | |||||||||||||||||||||||||||
|
PIMCO Corporate & Income Strategy Fund
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
07/01/2023 - 12/31/2023
+
|
$ | 11.14 | $ | 0.52 | $ | 0.51 | $ | (0.01 | ) | $ | 0.00 | $ | 1.02 | $ | (0.68 | ) | $ | 0.00 | $ | 0.00 | $ | (0.68 | ) | |||||||||||||||||
|
06/30/2023
|
11.60 | 1.19 | (0.27 | ) | (0.03 | ) | 0.00 | 0.89 | (1.50 | ) | 0.00 | 0.00 | (1.50 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
|
08/01/2021 - 6/30/2022
（一）
|
14.54 | 1.11 | (2.93 | ) | 0.00 | 0.00 | (1.82 | ) | (1.24 | ) | 0.00 | 0.00 | (1.24 | )
（j）
|
||||||||||||||||||||||||||
|
07/31/2021
|
12.76 | 1.24 | 1.77 | 0.00 | 0.00 | 3.01 | (1.35 | ) | 0.00 | 0.00 | (1.35 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
|
07/31/2020
|
14.94 | 1.31 | (2.07 | ) | (0.01 | ) | 0.00 | (0.77 | ) | (1.41 | ) | 0.00 | 0.00 | (1.41 | ) | |||||||||||||||||||||||||
|
07/31/2019
|
14.90 |
（h）
|
1.22 | 0.20 | (0.05 | ) | 0.00 | 1.37 | (1.43 | ) | 0.00 | 0.00 | (1.43 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
|
07/31/2018
|
15.32 | 1.20 | (0.24 | ) | (0.03 | ) | 0.00 | 0.93 | (1.35 | ) | 0.00 | 0.00 | (1.35 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
|
PIMCO High Income基金
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
07/01/2023 - 12/31/2023
+
|
$ | 4.51 | $ | 0.21 | $ | 0.22 | $ | (0.01 | ) | $ | 0.00 | $ | 0.42 | $ | (0.29 | ) | $ | 0.00 | $ | 0.00 | $ | (0.29 | ) | |||||||||||||||||
|
06/30/2023
|
4.72 | 0.48 | (0.10 | ) | (0.03 | ) | 0.00 | 0.35 | (0.58 | ) | 0.00 | 0.00 | (0.58 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
|
08/01/2021 - 6/30/2022
（一）
|
5.92 | 0.47 | (1.14 | ) | 0.00 | 0.00 | (0.67 | ) | (0.53 | ) | 0.00 | 0.00 | (0.53 | )
（j）
|
||||||||||||||||||||||||||
|
07/31/2021
|
5.01 | 0.56 | 0.93 | 0.00 | 0.00 | 1.49 | (0.44 | ) | 0.00 | (0.14 | ) | (0.58 | ) | |||||||||||||||||||||||||||
|
07/31/2020
|
6.38 | 0.65 | (1.30 | ) | (0.01 | ) | 0.00 | (0.66 | ) | (0.68 | ) | 0.00 | (0.03 | ) | (0.71 | ) | ||||||||||||||||||||||||
|
07/31/2019
|
6.54 |
（h）
|
0.61 | 0.11 | (0.03 | ) | 0.00 | 0.69 | (0.73 | ) | 0.00 | (0.16 | ) | (0.89 | ) | |||||||||||||||||||||||||
|
07/31/2018
|
6.90 | 0.62 | 0.01 | (0.02 | ) | 0.00 | 0.61 | (0.84 | ) | 0.00 | (0.13 | ) | (0.97 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
|
PIMCO收益策略基金
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
07/01/2023 - 12/31/2023
+
|
$ | 7.77 | $ | 0.40 | $ | 0.38 | $ | (0.03 | ) | $ | 0.00 | $ | 0.75 | $ | (0.49 | ) | $ | 0.00 | $ | 0.00 | $ | (0.49 | ) | |||||||||||||||||
|
06/30/2023
|
8.39 | 0.86 | (0.44 | ) | (0.09 | ) | 0.00 | 0.33 | (0.98 | ) | 0.00 | 0.00 | (0.98 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
|
08/01/2021 - 6/30/2022
（一）
|
10.66 | 0.75 | (2.11 | ) | (0.02 | ) | 0.00 | (1.38 | ) | (0.90 | ) | 0.00 | 0.00 | (0.90 | )
（j）
|
|||||||||||||||||||||||||
|
07/31/2021
|
9.46 | 0.91 | 1.32 | (0.02 | ) | 0.00 | 2.21 | (0.84 | ) | 0.00 | (0.24 | ) | (1.08 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
|
07/31/2020
|
11.00 | 1.01 | (1.52 | ) | (0.04 | ) | 0.00 | (0.55 | ) | (0.97 | ) | 0.00 | (0.11 | ) | (1.08 | ) | ||||||||||||||||||||||||
|
07/31/2019
|
11.14 |
（h）
|
0.90 | 0.02 | (0.07 | ) | 0.00 | 0.85 | (0.99 | ) | 0.00 | (0.09 | ) | (1.08 | ) | |||||||||||||||||||||||||
|
07/31/2018
|
11.60 | 0.87 | (0.19 | ) | (0.06 | ) | 0.00 | 0.62 | (1.07 | ) | 0.00 | (0.01 | ) | (1.08 | ) | |||||||||||||||||||||||||
|
PIMCO收益策略基金II
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
07/01/2023 - 12/31/2023
+
|
$ | 6.85 | $ | 0.35 | $ | 0.39 | $ | (0.04 | ) | $ | 0.00 | $ | 0.70 | $ | (0.43 | ) | $ | 0.00 | $ | 0.00 | $ | (0.43 | ) | |||||||||||||||||
|
06/30/2023
|
7.38 | 0.76 | (0.37 | ) | (0.08 | ) | 0.00 | 0.31 | (0.86 | ) | 0.00 | 0.00 | (0.86 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
|
08/01/2021 - 6/30/2022
（一）
|
9.42 | 0.67 | (1.90 | ) | (0.02 | ) | 0.00 | (1.25 | ) | (0.80 | ) | 0.00 | 0.00 | (0.80 | )
（j）
|
|||||||||||||||||||||||||
|
07/31/2021
|
8.53 | 0.78 | 1.05 | (0.02 | ) | 0.00 | 1.81 | (0.75 | ) | 0.00 | (0.21 | ) | (0.96 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
|
07/31/2020
|
9.91 | 0.86 | (1.32 | ) | (0.03 | ) | 0.00 | (0.49 | ) | (0.90 | ) | 0.00 | (0.06 | ) | (0.96 | ) | ||||||||||||||||||||||||
|
07/31/2019
|
10.07 |
（h）
|
0.83 | 0.04 | (0.05 | ) | 0.00 | 0.82 | (1.03 | ) | 0.00 | 0.00 | (1.03 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
|
07/31/2018
|
10.33 | 0.79 | (0.05 | ) | (0.04 | ) | 0.00 | 0.70 | (0.96 | ) | 0.00 | 0.00 | (0.96 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
|
14
|
PIMCO封闭式基金
|
见随附说明 |
|
|
|
普通股
|
比率/补充数据
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
与平均净资产的比率
（f）
(k)
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
增加
导致 普通股 提供 |
提供
成本
收费至 实收资本 |
增加
导致 招标 ARPS
（c）
|
净资产
价值结束 年或 期
(a)
|
市场价格
年底 或期间 |
合计
投资 返回
（e）
|
净资产
适用 到共同 股东 年底 （000s） |
费用
（g）
|
费用
不包括 豁免
（g）
|
费用
不包括 利息 费用 |
费用 不包括 利息 费用 和 豁免 |
净
投资 收入（亏损） |
投资组合
营业额 率 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| $ | 0.13 | $ | 0.00 | $ | 0.04 | $ | 11.26 | $ | 13.24 | (0.07 | )% | $ | 1,680,845 | 2.34 | %* | 2.34 | %* | 0.77 | %* | 0.77 | %* | 10.79 | %* | 10 | % | |||||||||||||||||||||||||
| 0.25 | 0.00 | 0.00 | 10.83 | 14.00 | 27.06 | 1,532,891 | 2.23 | 2.23 | 0.78 | 0.78 | 11.80 | 35 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 0.15 | 0.00 | 0.00 | 11.21 | 12.51 | (33.71 | ) | 1,361,439 | 1.13 | * | 1.13 | * | 0.77 | * | 0.77 | * | 9.86 | * | 58 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 0.42 | 0.00 | 0.00 | 14.40 | 20.56 | 46.75 | 1,643,538 | 1.06 | 1.06 | 0.76 | 0.76 | 9.60 | 58 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 0.47 | (0.00) | 0.00 | 12.44 | 15.34 | (8.77 | ) | 1,248,837 | 1.30 | 1.30 | 0.82 | 0.82 | 10.20 | 34 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 0.15 | 0.00 | 0.02 | 14.66 | 18.60 | 14.48 | 1,291,233 | 1.35 | 1.35 | 0.80 | 0.80 | 9.44 | 22 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 0.12 | 0.00 | 0.00 | 14.80 |
（h）
|
17.95 | 16.78 | 1,219,515 | 1.26 | 1.26 | 0.81 | 0.81 | 8.73 | 19 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| $ | 0.08 | $ | 0.00 | $ | 0.01 | $ | 11.57 | $ | 12.41 | 0.13 | % | $ | 610,230 | 2.37 | %* | 2.37 | %* | 0.89 | %* | 0.89 | %* | 9.39 | %* | 10 | % | |||||||||||||||||||||||||
| 0.15 | 0.00 | 0.00 | 11.14 | 13.11 | 17.15 | 551,441 | 2.40 | 2.40 | 0.89 | 0.89 | 10.38 | 29 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 0.12 | 0.00 | 0.00 | 11.60 | 12.65 | (27.59 | ) | 509,542 | 1.22 | * | 1.22 | * | 0.88 | * | 0.88 | * | 8.89 | * | 47 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 0.12 | (0.00) | 0.00 | 14.54 | 18.93 | 34.41 | 605,830 | 1.15 | 1.15 | 0.87 | 0.87 | 8.95 | 48 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 不适用 | 不适用 | 0.00 | 12.76 | 15.29 | (7.72 | ) | 509,488 | 1.57 | 1.57 | 0.87 | 0.87 | 9.57 | 31 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 不适用 | 不适用 | 0.10 | 14.94 | 18.08 | 9.20 | 591,931 | 1.60 | 1.60 | 0.94 | 0.94 | 8.39 | 18 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 不适用 | 不适用 | 0.00 | 14.90 |
（h）
|
18.09 | 9.61 | 586,592 | 1.36 | 1.36 | 0.94 | 0.94 | 7.97 | 20 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| $ | 0.00 | $ | 0.00 | $ | 0.00 | $ | 4.64 | $ | 4.99 | 6.27 | % | $ | 704,727 | 2.86 | %* | 2.86 | %* | 0.86 | %* | 0.86 | %* | 9.52 | %* | 12 | % | |||||||||||||||||||||||||
| 0.02 | 0.00 | 0.00 | 4.51 | 5.00 | 9.20 | 667,041 | 2.70 | 2.70 | 0.92 | 0.92 | 10.14 | 27 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 0.00 | 0.00 | 0.00 | 4.72 | 5.17 | (18.39 | ) | 640,448 | 1.18 | * | 1.18 | * | 0.86 | * | 0.86 | * | 9.30 | * | 37 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 不适用 | 不适用 | 0.00 | 5.92 | 6.95 | 47.82 | 792,773 | 1.14 | 1.14 | 0.86 | 0.86 | 9.96 | 60 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 不适用 | 不适用 | 0.00 | 5.01 | 5.18 | (27.55 | ) | 664,144 | 1.73 | 1.73 | 0.86 | 0.86 | 11.42 | 40 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 不适用 | 不适用 | 0.04 | 6.38 | 8.03 | 3.57 | 835,988 | 1.86 | 1.86 | 0.91 | 0.91 | 9.74 | 20 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 不适用 | 不适用 | 0.00 | 6.54 |
（h）
|
8.67 | 13.13 | 847,052 | 1.48 | 1.48 | 0.90 | 0.90 | 9.30 | 27 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| $ | 0.00 | $ | 0.00 | $ | 0.05 | $ | 8.08 | $ | 8.44 | 9.73 | % | $ | 314,027 | 3.30 | %* | 3.30 | %* | 1.23 | %* | 1.23 | %* | 10.47 | %* | 9 | % | |||||||||||||||||||||||||
| 0.03 | 0.00 | 0.00 | 7.77 | 8.19 | 2.64 | 296,531 | 2.81 | 2.81 | 1.26 | 1.26 | 10.58 | 35 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 0.01 | 0.00 | 0.00 | 8.39 | 8.99 | (21.16 | ) | 297,796 | 1.64 | * | 1.64 | * | 1.37 | * | 1.37 | * | 8.31 | * | 47 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 0.07 | 0.00 | 0.00 | 10.66 | 12.47 | 38.31 | 365,580 | 1.62 | 1.62 | 1.36 | 1.36 | 8.81 | 42 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 0.09 | (0.00) | 0.00 | 9.46 | 9.95 | (7.65 | ) | 295,167 | 1.69 | 1.69 | 1.21 | 1.21 | 10.03 | 21 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 0.06 | 0.00 | 0.03 | 11.00 | 11.99 | 8.10 | 305,453 | 1.69 | 1.69 | 1.18 | 1.18 | 8.39 | 17 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 不适用 | 不适用 | 0.00 | 11.14 |
（h）
|
12.23 | 10.37 | 284,677 | 1.48 | 1.48 | 1.17 | 1.17 | 7.67 | 21 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| $ | 0.00 | $ | 0.00 | $ | 0.00 | $ | 7.12 | $ | 7.23 | 6.80 | % | $ | 603,305 | 3.07 | %* | 3.07 | %* | 1.17 | %* | 1.17 | %* | 10.45 | %* | 9 | % | |||||||||||||||||||||||||
| 0.02 | 0.00 | 0.00 | 6.85 | 7.21 | 2.62 | 577,280 | 2.57 | 2.57 | 1.22 | 1.22 | 10.60 | 33 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 0.01 | 0.00 | 0.00 | 7.38 | 7.92 | (21.31 | ) | 581,955 | 1.54 | * | 1.54 | * | 1.29 | * | 1.29 | * | 8.32 | * | 45 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 0.04 | 0.00 | 0.00 | 9.42 | 11.01 | 37.03 | 723,617 | 1.54 | 1.54 | 1.29 | 1.29 | 8.58 | 38 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 0.07 | (0.00) | 0.00 | 8.53 | 8.88 | (7.75 | ) | 605,851 | 1.62 | 1.62 | 1.15 | 1.15 | 9.49 | 21 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 0.04 | 0.00 | 0.01 | 9.91 | 10.70 | 11.03 | 632,927 | 1.66 | 1.66 | 1.12 | 1.12 | 8.57 | 17 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 不适用 | 不适用 | 0.00 | 10.07 |
（h）
|
10.70 | 9.19 | 600,890 | 1.41 | 1.41 | 1.10 | 1.10 | 7.79 | 18 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
半年度报告
|
|
| | 2023年12月31日 |
15
|
|
财务亮点
|
（续）
|
|
比率/补充数据
|
||||||||||||||||
|
ARPS
|
||||||||||||||||
| 截至本年度或期间的选定每股数据^： |
总金额
优秀 |
资产覆盖率每
优先股
(1)
|
非自愿
清算 Preference per 优先股
(2)
|
平均
市值 每ARPS
(3)
|
||||||||||||
|
PIMCO企业与收入机会基金
|
||||||||||||||||
| 7/1/2023 - 12/31/2023+ | $ |
|
$ |
|
$ | |
|
|||||||||
| 6/30/2023 | |
|
|
|
||||||||||||
| 8/1/2021
-
6/30/2022
（一）
|
|
|
|
|
||||||||||||
| 7/31/2021 |
|
|
|
|
||||||||||||
| 7/31/2020 |
|
|
|
|
||||||||||||
| 7/31/2019 |
|
|
|
|
||||||||||||
| 7/31/2018 |
|
|
|
|
||||||||||||
|
PIMCO Corporate & Income Strategy Fund
|
||||||||||||||||
| 7/1/2023 - 12/31/2023+ | $ | 12,975,000 | $ | 1,198,363 | $ | 25,000 | 不适用 | |||||||||
| 6/30/2023 | 23,525,000 | 610,350 | 25,000 | 不适用 | ||||||||||||
| 8/1/2021
-
6/30/2022
（一）
|
23,525,000 | 566,333 | 25,000 | 不适用 | ||||||||||||
| 7/31/2021 | 23,525,000 | 668,805 | 25,000 | 不适用 | ||||||||||||
| 7/31/2020 | 23,525,000 | 566,423 | 25,000 | 不适用 | ||||||||||||
| 7/31/2019 | 23,525,000 | 653,838 | 25,000 | 不适用 | ||||||||||||
| 7/31/2018 | 55,525,000 | 289,023 | 25,000 | 不适用 | ||||||||||||
|
PIMCO High Income基金
|
||||||||||||||||
| 7/1/2023 - 12/31/2023+ | $ | 43,525,000 | $ | 429,128 | $ | 25,000 | 不适用 | |||||||||
| 6/30/2023 | 58,050,000 | 311,948 | 25,000 | 不适用 | ||||||||||||
| 8/1/2021 - 6/30/2022
（一）
|
58,050,000 | 300,723 | 25,000 | 不适用 | ||||||||||||
| 7/31/2021 | 58,050,000 | 366,413 | 25,000 | 不适用 | ||||||||||||
| 7/31/2020 | 58,050,000 | 311,018 | 25,000 | 不适用 | ||||||||||||
| 7/31/2019 | 58,050,000 | 384,900 | 25,000 | 不适用 | ||||||||||||
| 7/31/2018 | 101,975,000 | 232,587 | 25,000 | 不适用 | ||||||||||||
|
PIMCO收益策略基金
|
||||||||||||||||
| 7/1/2023 - 12/31/2023+ | $ | 10,100,000 | $ | 799,725 | $ | 25,000 | 不适用 | |||||||||
| 6/30/2023 | 45,200,000 | 188,823 | 25,000 | 不适用 | ||||||||||||
| 8/1/2021 - 6/30/2022
（一）
|
45,200,000 | 189,645 | 25,000 | 不适用 | ||||||||||||
| 7/31/2021 | 45,200,000 | 227,165 | 25,000 | 不适用 | ||||||||||||
| 7/31/2020 | 45,200,000 | 188,225 | 25,000 | 不适用 | ||||||||||||
| 7/31/2019 | 45,200,000 | 193,873 | 25,000 | 不适用 | ||||||||||||
| 7/31/2018 | 51,275,000 | 163,725 | 25,000 | 不适用 | ||||||||||||
|
PIMCO收益策略基金II
|
||||||||||||||||
| 7/1/2023 - 12/31/2023+ | $ | 38,900,000 | $ | 411,598 | $ | 25,000 | 不适用 | |||||||||
| 6/30/2023 | 87,425,000 | 189,850 | 25,000 | 不适用 | ||||||||||||
| 8/1/2021 - 6/30/2022
（一）
|
87,425,000 | 191,350 | 25,000 | 不适用 | ||||||||||||
| 7/31/2021 | 87,425,000 | 231,880 | 25,000 | 不适用 | ||||||||||||
| 7/31/2020 | 87,425,000 | 198,210 | 25,000 | 不适用 | ||||||||||||
| 7/31/2019 | 87,425,000 | 205,928 | 25,000 | 不适用 | ||||||||||||
| 7/31/2018 | 92,450,000 | 187,429 | 25,000 | 不适用 | ||||||||||||
|
^
|
零余额可能反映实际金额四舍五入到0.01美元或0.01%以下。
|
|
+
|
未经审计
|
|
*
|
年化，组织费用除外，如果有的话。
|
|
(a)
|
包括美国公认会计原则要求的调整，可能与基金在其他地方报告的资产净值和业绩不同。
|
|
(b)
|
每股金额基于该年度或该期间已发行普通股的平均数量。
|
|
（c）
|
拍卖利率优先股股东（“ARPS”）。有关更多信息，请参见财务报表附注中的附注14，拍卖利率优先股。
|
|
（d）
|
分配的税收特征是根据联邦所得税条例确定的。支付的分配的实际税收特征在财政年度结束时确定。更多信息见财务报表附注中的附注2，分配——普通股。
|
|
（e）
|
总投资回报的计算假设是在报告的每一年或期间的第一天以市场价格购买普通股，并在最后一天以市场价格出售普通股。就此计算而言，假设股息和分配（如果有的话）将按照根据基金的股息再投资计划获得的价格进行再投资。总投资回报不反映与买卖基金份额相关的券商佣金。
|
|
（f）
|
按普通股和优先股均适用的收入和费用相对于普通股股东平均净资产计算。费用率和净投资收益没有反映向优先股股东支付股息的影响。
|
|
（g）
|
比率包括主要与参与借款和融资交易有关的利息费用。更多信息见财务报表附注附注5，借款和其他融资交易。
|
|
16
|
PIMCO封闭式基金
|
见随附说明 |
|
|
|
（h）
|
所呈现的NAV可能与其他基金材料中报告的同期NAV不同。
|
|
（一）
|
财政年度结束日期由7月31日改为6月30日。
|
|
（j）
|
截至2022年6月30日止期间的总分配可能低于前几个财政年度，原因是财政年度结束时的变化导致截至2022年6月30日止期间的天数减少。
|
|
(k)
|
显示的比率不包括基金可能投资的投资公司的费用。有关与这些投资相关的费用和任何适用的费用减免的更多信息，请参见财务报表附注中的附注9，费用和开支。
|
|
1
|
“每优先股资产覆盖率”是指基金总资产价值减去ARPS不代表的所有负债和债务后，与ARPS非自愿清算优先权总和的比率，以每ARPS的美元金额表示。
|
|
2
|
“非自愿清算优先”是指ARPS持有人在基金非自愿清算时优先于普通股股东有权获得的金额，以每股优先股的美元金额表示。
|
|
3
|
ARPS没有容易确定的市场价值。自2008年2月以来，ARPS的拍卖一直失败，目前ARPS没有活跃的交易市场，基金无法可靠地估计它们在第三方市场销售中的价值。ARPS的清算价值代表其清算优先权，近似于股票的公允价值减去任何累计未支付的股息。有关更多信息，请参见财务报表附注中的附注14，拍卖利率优先股。
|
|
|
半年度报告
|
|
| | 2023年12月31日 |
17
|
|
资产负债表
|
|
2023年12月31日
|
（未经审计）
|
|
（金额以千为单位
†
|
PIMCO
企业&
收入
机会
基金
|
PIMCO
企业&
收入
策略
基金
|
PIMCO高
收益基金 |
PIMCO收入
策略
基金
|
PIMCO收入
策略
基金二
|
|||||||||||||||
|
资产：
|
||||||||||||||||||||
|
投资，按价值
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
证券投资*
|
$ | 1,951,459 | $ | 657,639 | $ | 777,023 | $ | 353,549 | $ | 712,867 | ||||||||||
|
对附属公司的投资
|
172,175 | 60,652 | 76,487 | 30,831 | 43,551 | |||||||||||||||
|
金融衍生工具
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
交易所交易或集中清算
|
2,217 | 983 | 2,533 | 693 | 1,363 | |||||||||||||||
|
柜台上
|
1,046 | 325 | 407 | 182 | 360 | |||||||||||||||
|
现金
|
3,747 | 1,111 | 813 | 585 | 1,287 | |||||||||||||||
|
与交易对手的存款
|
47,168 | 17,114 | 15,550 | 10,692 | 16,314 | |||||||||||||||
|
外币，按价值
|
799 | 1,314 | 2,378 | 546 | 172 | |||||||||||||||
|
出售投资的应收款项
|
4,668 | 7,567 | 4,638 | 8,832 | 13,555 | |||||||||||||||
|
出售基金份额的应收款项
|
1,685 | 1,084 | 483 | 0 | 0 | |||||||||||||||
|
应收利息和/或股息
|
31,714 | 10,713 | 12,994 | 5,903 | 11,632 | |||||||||||||||
|
应收附属公司股息
|
575 | 227 | 295 | 105 | 121 | |||||||||||||||
|
其他资产
|
1,474 | 1,191 | 1,042 | 795 | 870 | |||||||||||||||
|
总资产
|
2,218,727 | 759,920 | 894,643 | 412,713 | 802,092 | |||||||||||||||
|
负债：
|
||||||||||||||||||||
|
借款和其他融资交易
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
逆回购协议应付款项
|
$ | 400,267 | $ | 121,590 | $ | 128,915 | $ | 79,851 | $ | 140,308 | ||||||||||
|
金融衍生工具
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
交易所交易或集中清算
|
716 | 417 | 1,870 | 344 | 742 | |||||||||||||||
|
柜台上
|
6,139 | 793 | 790 | 349 | 861 | |||||||||||||||
|
购买的投资应付款项
|
2,936 | 462 | 392 | 1,207 | 5,138 | |||||||||||||||
|
应付购买的附属公司的投资
|
653 | 263 | 340 | 119 | 137 | |||||||||||||||
|
应付购买的TBA投资
|
0 | 0 | 83 | 0 | 0 | |||||||||||||||
|
应付未提供资金的贷款承诺
|
6,882 | 1,332 | 1,430 | 1,253 | 1,491 | |||||||||||||||
|
来自交易对手的存款
|
15,581 | 5,449 | 4,696 | 1,893 | 4,329 | |||||||||||||||
|
应付普通股股东的分派
|
17,651 | 5,884 | 7,237 | 3,157 | 6,087 | |||||||||||||||
|
应付拍卖率优先股股东的分派
|
278 | 27 | 71 | 33 | 114 | |||||||||||||||
|
应计管理费
|
986 | 432 | 489 | 292 | 554 | |||||||||||||||
|
应交外资利得税
|
32 | 11 | 15 | 8 | 14 | |||||||||||||||
|
其他负债
|
236 | 55 | 63 | 80 | 112 | |||||||||||||||
|
负债总额
|
452,357 | 136,715 | 146,391 | 88,586 | 159,887 | |||||||||||||||
|
承付款项和或有负债
^
|
||||||||||||||||||||
|
拍卖利率优先股
^^
|
85,525 | 12,975 | 43,525 | 10,100 | 38,900 | |||||||||||||||
|
适用于普通股股东的净资产
|
$ | 1,680,845 | $ | 610,230 | $ | 704,727 | $ | 314,027 | $ | 603,305 | ||||||||||
|
适用于普通股股东的净资产包括：
|
||||||||||||||||||||
|
票面价值
^^^
|
$ | 1 | $ | 1 | $ | 2 | $ | 0 | $ | 1 | ||||||||||
|
超过面值的实收资本
|
2,201,068 | 771,704 | 1,064,740 | 421,159 | 829,612 | |||||||||||||||
|
可分配收益（累计亏损）
|
(520,224 | ) | (161,475 | ) | (360,015 | ) | (107,132 | ) | (226,308 | ) | ||||||||||
|
适用于普通股股东的净资产
|
$ | 1,680,845 | $ | 610,230 | $ | 704,727 | $ | 314,027 | $ | 603,305 | ||||||||||
|
每股普通股资产净值
(a)
|
$ | 11.26 | $ | 11.57 | $ | 4.64 | $ | 8.08 | $ | 7.12 | ||||||||||
|
|
|
52,744 | 151,760 | 38,862 | 84,781 | |||||||||||||||
|
拍卖利率优先股已发行和流通
|
3 | 1 | 2 | 0 | 2 | |||||||||||||||
|
证券投资成本
|
$ | 2,198,095 | $ | 737,258 | $ | 915,176 | $ | 407,606 | $ | 809,284 | ||||||||||
|
附属公司投资成本
|
$ | 172,146 | $ | 60,640 | $ | 76,469 | $ | 30,823 | $ | 43,545 | ||||||||||
|
持有外币成本
|
$ | 788 | $ | 1,309 | $ | 2,368 | $ | 550 | $ | 193 | ||||||||||
|
金融衍生工具成本或溢价，净额
|
$ | (13,147 | ) | $ | (12,978 | ) | $ | 49,090 | $ | (981 | ) | $ | (6,127 | ) | ||||||
|
*包括以下各方的回购协议：
|
$ | 133 | $ | 2,307 | $ | 406 | $ | 233 | $ | 0 | ||||||||||
|
†
|
零余额可能反映实际金额四舍五入到一千以下。
|
|
^
|
更多信息见财务报表附注中的附注9，费用和开支。
|
|
^^
|
（面值0.00001美元，每股25000美元清算优先权）
|
|
^^^
|
（每股0.00001美元）
|
|
(a)
|
包括美国公认会计原则要求的调整，可能与基金在其他地方报告的资产净值和业绩不同。
|
|
18
|
PIMCO封闭式基金
|
见随附说明 |
|
运营报表
|
|
|
|
截至2023年12月31日止六个月（未经审核）
|
||||||||||||||||||||
|
（金额以千为单位
†
|
PIMCO
企业& 收入 机会 基金 |
PIMCO
企业& 收入 策略
基金
|
PIMCO高
收益基金 |
PIMCO收入
策略
基金
|
PIMCO收入
策略
基金二
|
|||||||||||||||
|
投资收益：
|
||||||||||||||||||||
|
利息，扣除外国税款*
|
$ | 99,998 | $ | 32,036 | $ | 39,234 | $ | 19,930 | $ | 37,913 | ||||||||||
|
股息
|
662 | 245 | 852 | 150 | 287 | |||||||||||||||
|
附属公司投资的股息
|
765 | 406 | 425 | 210 | 227 | |||||||||||||||
|
杂项收入
|
178 | 102 | 411 | 0 | 152 | |||||||||||||||
|
总收入
|
101,603 | 32,789 | 40,922 | 20,290 | 38,579 | |||||||||||||||
|
费用：
|
||||||||||||||||||||
|
管理费
|
5,486 | 2,331 | 2,703 | 1,646 | 3,108 | |||||||||||||||
|
受托人费用及相关开支
|
100 | 33 | 42 | 20 | 39 | |||||||||||||||
|
利息支出
|
12,129 | 4,133 | 6,598 | 3,046 | 5,423 | |||||||||||||||
|
拍卖代理手续费及佣金
|
363 | 99 | 91 | 118 | 173 | |||||||||||||||
|
拍卖利率优先股相关费用
|
0 | 0 | 0 | 7 | 8 | |||||||||||||||
|
杂项费用
|
9 | 1 | 4 | 13 | 1 | |||||||||||||||
|
费用总额
|
18,087 | 6,597 | 9,438 | 4,850 | 8,752 | |||||||||||||||
|
投资净收益（亏损）
|
83,516 | 26,192 | 31,484 | 15,440 | 29,827 | |||||||||||||||
|
已实现净收益（亏损）：
|
||||||||||||||||||||
|
证券投资
|
(48,721 | ) | (15,911 | ) | (23,959 | ) | (11,062 | ) | (23,422 | ) | ||||||||||
|
对附属公司的投资
|
3 | (1 | ) | (2 | ) | 0 | 2 | |||||||||||||
|
交易所交易或集中清算的金融衍生工具
|
(28,573 | ) | (15,899 | ) | (5,007 | ) | (15,822 | ) | (20,306 | ) | ||||||||||
|
场外金融衍生工具
|
(14,570 | ) | (940 | ) | (940 | ) | (446 | ) | (923 | ) | ||||||||||
|
外币
|
9,864 | (181 | ) | (865 | ) | (555 | ) | (924 | ) | |||||||||||
|
已实现净收益（亏损）
|
(81,997 | ) | (32,932 | ) | (30,773 | ) | (27,885 | ) | (45,573 | ) | ||||||||||
|
未实现升值（折旧）净变动：
|
||||||||||||||||||||
|
证券投资
|
105,310 | 39,254 | 49,961 | 23,048 | 48,569 | |||||||||||||||
|
对附属公司的投资
|
30 | 12 | 18 | 8 | 6 | |||||||||||||||
|
交易所交易或集中清算的金融衍生工具
|
40,194 | 19,831 | 11,603 | 18,960 | 25,989 | |||||||||||||||
|
场外金融衍生工具
|
2,948 | 895 | 1,425 | 844 | 1,403 | |||||||||||||||
|
外币资产和负债
|
4 | (349 | ) | 248 | (249 | ) | (404 | ) | ||||||||||||
|
未实现升值（折旧）净变动
|
148,486 | 59,643 | 63,255 | 42,611 | 75,563 | |||||||||||||||
|
经营活动产生的净资产净增加（减少）额
|
$ | 150,005 | $ | 52,903 | $ | 63,966 | $ | 30,166 | $ | 59,817 | ||||||||||
|
从净投资收益和/或已实现资本收益中分配拍卖利率优先股
|
$ | (7,520 | ) | $ | (748 | ) | $ | (2,118 | ) | $ | (1,343 | ) | $ | (3,211 | ) | |||||
|
经营产生的适用于普通股股东的净资产净增加（减少）额
|
$ | 142,485 | $ | 52,155 | $ | 61,848 | $ | 28,823 | $ | 56,606 | ||||||||||
|
*外国预扣税款-利息
|
$ | 75 | $ | 27 | $ | 36 | $ | 18 | $ | 33 | ||||||||||
|
†
|
零余额可能反映实际金额四舍五入到一千以下。
|
|
|
半年度报告
|
|
| | 2023年12月31日 |
19
|
|
净资产变动表
|
|
|
|
PIMCO
公司& Income Opportunity基金
|
PIMCO
企业&收益策略基金
|
|||||||||||||||
|
（金额以千为单位
†
|
六个月结束
2023年12月31日 （未经审计） |
年终
2023年6月30日 |
六个月结束
2023年12月31日 （未经审计） |
年终
2023年6月30日 |
||||||||||||
|
净资产增加（减少）自：
|
||||||||||||||||
|
运营：
|
||||||||||||||||
|
投资净收益（亏损）
|
$ | 83,516 | $ | 172,905 | $ | 26,192 | $ | 55,626 | ||||||||
|
已实现净收益（亏损）
|
(81,997 | ) | (35,606 | ) | (32,932 | ) | 17,516 | |||||||||
|
未实现升值（折旧）净变动
|
148,486 | (2,083 | ) | 59,643 | (31,090 | ) | ||||||||||
|
经营活动产生的净资产净增加（减少）额
|
150,005 | 135,216 | 52,903 | 42,052 | ||||||||||||
|
来自净投资收益和/或已实现资本收益的拍卖利率优先股分配
|
(7,520 | ) | (16,159 | ) | (748 | ) | (1,430 | ) | ||||||||
|
经营产生的适用于普通股股东的净资产净增加（减少）额
|
142,485 | 119,057 | 52,155 | 40,622 | ||||||||||||
|
对普通股股东的分配：
|
||||||||||||||||
|
来自净投资收益和/或净已实现资本收益
|
(103,034 | ) | (206,451 | ) | (34,212 | ) | (69,905 | ) | ||||||||
|
对普通股股东的分配总额
(a)
|
(103,034 | ) | (206,451 | ) | (34,212 | ) | (69,905 | ) | ||||||||
|
竞价利率优先股交易*：
|
||||||||||||||||
|
竞价利率优先股投标产生的净增加（减少）额
|
5,085 | 0 | 712 | 0 | ||||||||||||
|
普通股交易* *：
|
||||||||||||||||
|
所得款项净额
市场上
|
90,511 | 231,908 | 36,411 | 63,275 | ||||||||||||
|
净
市场上
|
(83 | ) | 0 | 0 | 0 | |||||||||||
|
作为分配的再投资发行
|
12,990 | 26,938 | 3,723 | 7,907 | ||||||||||||
|
普通股交易产生的增加（减少）总额
|
103,418 | 258,846 | 40,134 | 71,182 | ||||||||||||
|
适用于普通股股东的净资产增加（减少）总额
|
147,954 | 171,452 | 58,789 | 41,899 | ||||||||||||
|
适用于普通股股东的净资产：
|
||||||||||||||||
|
期初
|
1,532,891 | 1,361,439 | 551,441 | 509,542 | ||||||||||||
|
期末
|
$ | 1,680,845 | $ | 1,532,891 | $ | 610,230 | $ | 551,441 | ||||||||
|
* *普通股交易：
|
||||||||||||||||
|
出售的股份
|
6,806 | 17,855 | 2,923 | 4,922 | ||||||||||||
|
作为分派再投资而发行的股份
|
1,000 | 2,199 | 307 | 650 | ||||||||||||
|
已发行普通股净增加（减少）额
|
7,806 | 20,054 | 3,230 | 5,572 | ||||||||||||
|
†
|
零余额可能反映实际金额四舍五入到一千以下。
|
|
*
|
见财务报表附注附注13。
|
|
(a)
|
分配的税收特征是根据联邦所得税条例确定的。支付的分配的实际税收特征在财政年度结束时确定。更多信息见财务报表附注中的附注2，分配——普通股。
|
|
20
|
PIMCO封闭式基金
|
见随附说明 |
|
|
|
PIMCO
High Income基金
|
PIMCO
收益策略基金
|
PIMCO
收益策略基金II
|
||||||||||||||||||||
|
六个月结束
2023年12月31日 （未经审计） |
年终
2023年6月30日 |
六个月结束
2023年12月31日 （未经审计） |
年终
2023年6月30日 |
六个月结束
2023年12月31日 （未经审计） |
年终
2023年6月30日 |
|||||||||||||||||
| $ | 31,484 | $ | 67,015 | $ | 15,440 | $ | 31,979 | $ | 29,827 | $ | 62,080 | |||||||||||
| (30,773 | ) | 48,873 | (27,885 | ) | (7,689 | ) | (45,573 | ) | (19,897 | ) | ||||||||||||
| 63,255 | (65,222 | ) | 42,611 | (9,012 | ) | 75,563 | (10,669 | ) | ||||||||||||||
| 63,966 | 50,666 | 30,166 | 15,278 | 59,817 | 31,514 | |||||||||||||||||
| (2,118 | ) | (3,528 | ) | (1,343 | ) | (3,420 | ) | (3,211 | ) | (6,612 | ) | |||||||||||
| 61,848 | 47,138 | 28,823 | 11,858 | 56,606 | 24,902 | |||||||||||||||||
| (42,969 | ) | (81,236 | ) | (18,789 | ) | (36,222 | ) | (36,449 | ) | (70,331 | ) | |||||||||||
| (42,969 | ) | (81,236 | ) | (18,789 | ) | (36,222 | ) | (36,449 | ) | (70,331 | ) | |||||||||||
| 980 | 0 | 2,018 | 0 | 2,790 | 0 | |||||||||||||||||
| 13,586 | 51,682 | 3,609 | 19,502 | 295 | 33,369 | |||||||||||||||||
| 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |||||||||||||||||
| 4,241 | 9,009 | 1,835 | 3,597 | 2,783 | 7,385 | |||||||||||||||||
| 17,827 | 60,691 | 5,444 | 23,099 | 3,078 | 40,754 | |||||||||||||||||
| 37,686 | 26,593 | 17,496 | (1,265 | ) | 26,025 | (4,675 | ) | |||||||||||||||
| 667,041 | 640,448 | 296,531 | 297,796 | 577,280 | 581,955 | |||||||||||||||||
| $ | 704,727 | $ | 667,041 | $ | 314,027 | $ | 296,531 | $ | 603,305 | $ | 577,280 | |||||||||||
| 2,860 | 10,509 | 455 | 2,223 | 43 | 4,415 | |||||||||||||||||
| 928 | 1,908 | 238 | 439 | 409 | 1,025 | |||||||||||||||||
| 3,788 | 12,417 | 693 | 2,662 | 452 | 5,440 | |||||||||||||||||
|
|
半年度报告
|
|
| | 2023年12月31日 |
21
|
|
现金流量表
|
|
|
|
截至2023年12月31日止六个月（未经审核）
|
||||||||||||||||||||
|
（金额以千计↓）
|
PIMCO
企业& 收入 机会 基金 |
PIMCO
企业& 收入 策略 基金 |
PIMCO高
收入 基金 |
PIMCO收入
策略 基金 |
PIMCO收入
策略 基金二 |
|||||||||||||||
|
经营活动提供（用于）的现金流量：
|
||||||||||||||||||||
|
经营产生的净资产净增加（减少）额
|
$ | 150,005 | $ | 52,903 | $ | 63,966 | $ | 30,166 | $ | 59,817 | ||||||||||
|
经营活动净资产增加（减少）净额与经营活动提供（用于）的现金净额对账的调整：
|
||||||||||||||||||||
|
购买长期证券
|
(315,368 | ) | (96,355 | ) | (119,988 | ) | (34,005 | ) | (73,500 | ) | ||||||||||
|
出售长期证券所得款项
|
272,479 | 85,850 | 113,127 | 57,233 | 98,883 | |||||||||||||||
|
（购买）出售短期证券投资的收益，净额
|
(45,695 | ) | (25,013 | ) | (24,987 | ) | (8,096 | ) | (12,530 | ) | ||||||||||
|
交易对手存款（增加）减少额
|
8,212 | 2,344 | 1,656 | 2,579 | 2,665 | |||||||||||||||
|
出售投资应收款项（增加）减少额
|
55,541 | (523 | ) | 4,900 | (5,800 | ) | (8,438 | ) | ||||||||||||
|
应收利息及/或股息（增加）减少额
|
4,709 | 1,940 | 3,067 | 1,087 | 1,743 | |||||||||||||||
|
应收附属公司股息（增加）减少
|
(575 | ) | (227 | ) | (295 | ) | (105 | ) | (121 | ) | ||||||||||
|
交易所交易或集中清算金融衍生工具所得（款项）
|
10,114 | 3,333 | 5,339 | 2,795 | 4,839 | |||||||||||||||
|
场外金融衍生工具所得（款项）
|
(14,873 | ) | (784 | ) | (764 | ) | (369 | ) | (768 | ) | ||||||||||
|
其他资产（增加）减少额
|
(34 | ) | (146 | ) | 93 | (46 | ) | (45 | ) | |||||||||||
|
购买投资应付款项增加（减少）额
|
(25,236 | ) | (3,876 | ) | (10,762 | ) | (408 | ) | 2,613 | |||||||||||
|
未提供资金的贷款承诺应付款项增加（减少）
|
(11,816 | ) | (2,775 | ) | (4,058 | ) | (2,394 | ) | (3,963 | ) | ||||||||||
|
交易对手存款增加（减少）额
|
13,988 | 4,462 | 3,446 | 1,730 | 3,971 | |||||||||||||||
|
应计管理费增加（减少）额
|
(11 | ) | 22 | 4 | (10 | ) | (1 | ) | ||||||||||||
|
外币交易所得（款项）
|
10,194 | (134 | ) | (576 | ) | (507 | ) | (832 | ) | |||||||||||
|
应交外资利得税增加（减少）额
|
(30 | ) | (11 | ) | (15 | ) | (7 | ) | (13 | ) | ||||||||||
|
其他负债增加（减少）额
|
234 | 55 | 62 | 79 | 111 | |||||||||||||||
|
已实现（收益）亏损净额
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
证券投资
|
48,721 | 15,911 | 23,959 | 11,062 | 23,422 | |||||||||||||||
|
对附属公司的投资
|
(3 | ) | 1 | 2 | 0 | (2 | ) | |||||||||||||
|
交易所交易或集中清算的金融衍生工具
|
28,573 | 15,899 | 5,007 | 15,822 | 20,306 | |||||||||||||||
|
场外金融衍生工具
|
14,570 | 940 | 940 | 446 | 923 | |||||||||||||||
|
外币
|
(9,864 | ) | 181 | 865 | 555 | 924 | ||||||||||||||
|
未实现（增值）折旧净变化
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
证券投资
|
(105,310 | ) | (39,254 | ) | (49,961 | ) | (23,048 | ) | (48,569 | ) | ||||||||||
|
对附属公司的投资
|
(30 | ) | (12 | ) | (18 | ) | (8 | ) | (6 | ) | ||||||||||
|
交易所交易或集中清算的金融衍生工具
|
(40,194 | ) | (19,831 | ) | (11,603 | ) | (18,960 | ) | (25,989 | ) | ||||||||||
|
场外金融衍生工具
|
(2,948 | ) | (895 | ) | (1,425 | ) | (844 | ) | (1,403 | ) | ||||||||||
|
外币资产和负债
|
(4 | ) | 349 | (248 | ) | 249 | 404 | |||||||||||||
|
投资摊销（增值）净额
|
(17,077 | ) | (5,234 | ) | (6,397 | ) | (3,077 | ) | (6,102 | ) | ||||||||||
|
经营活动提供（用于）的现金净额
|
28,272 | (10,880 | ) | (4,664 | ) | 26,119 | 38,339 | |||||||||||||
|
筹资活动收到（用于）的现金流量：
|
||||||||||||||||||||
|
拍卖利率优先股投标产生的付款
|
(122,040 | ) | (9,838 | ) | (13,545 | ) | (33,082 | ) | (45,735 | ) | ||||||||||
|
所得款项净额
市场上
|
88,826 | 35,327 | 13,103 | 3,609 | 295 | |||||||||||||||
|
净
市场上
|
(83 | ) | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||||||||||||
|
应付托管透支增加（减少）额
|
(488 | ) | 0 | (244 | ) | 0 | 0 | |||||||||||||
|
支付的现金分配*
|
(89,187 | ) | (30,170 | ) | (38,586 | ) | (16,904 | ) | (33,631 | ) | ||||||||||
|
支付给拍卖率优先股股东的现金分配
|
(7,538 | ) | (748 | ) | (2,112 | ) | (1,362 | ) | (3,218 | ) | ||||||||||
|
逆回购协议收益
|
1,171,219 | 384,533 | 444,475 | 237,995 | 513,438 | |||||||||||||||
|
逆回购协议付款
|
(1,067,570 | ) | (366,597 | ) | (397,795 | ) | (215,960 | ) | (469,110 | ) | ||||||||||
|
筹资活动收到（用于）的现金净额
|
(26,861 | ) | 12,507 | 5,296 | (25,704 | ) | (37,961 | ) | ||||||||||||
|
现金及外币净增加（减少）额
|
1,411 | 1,627 | 632 | 415 | 378 | |||||||||||||||
|
现金及外币：
|
||||||||||||||||||||
|
期初
|
3,135 | 798 | 2,559 | 716 | 1,081 | |||||||||||||||
|
期末
|
$ | 4,546 | $ | 2,425 | $ | 3,191 | $ | 1,131 | $ | 1,459 | ||||||||||
|
*分配再投资
|
$ | 12,990 | $ | 3,723 | $ | 4,241 | $ | 1,835 | $ | 2,783 | ||||||||||
|
补充披露现金流信息：
|
||||||||||||||||||||
|
期间支付的利息费用
|
$ | 11,255 | $ | 3,924 | $ | 6,198 | $ | 3,038 | $ | 5,391 | ||||||||||
|
非现金
付款
实物
|
$ | 4,145 | $ | 1,027 | $ | 1,276 | $ | 606 | $ | 1,184 | ||||||||||
|
†
|
零余额可能反映实际金额四舍五入到一千以下。
|
当基金在该期间有大量借款时，根据与总资产相关的平均未偿借款总额，或当基金的几乎所有投资在公允价值层次中未被归类为第1级或第2级时，现金流量表就会呈现出来。
|
22
|
PIMCO封闭式基金
|
见随附说明 |
|
投资时间表
|
PIMCO企业与收入机会基金
|
|
2023年12月31日
|
（未经审计）
|
（金额以千为单位*，除股票数量、合约、单位和盎司外，如有）
|
校长
金额 （000s） |
市场
价值 （000s） |
|||||||||||
|
证券投资116.1%
|
|
|||||||||||
|
贷款参与和转让35.9%
|
|
|||||||||||
|
Altar Bidco，Inc。
|
|
|||||||||||
|
10.813%到期02/01/2030
|
$
|
|
3,450
|
|
$
|
|
3,424
|
|
||||
|
美国航空公司。
|
|
|||||||||||
|
到期10.427% 04/20/2028
|
|
7,557
|
|
|
7,775
|
|
||||||
|
Amsurg
|
|
|||||||||||
|
13.258%到期09/15/2028 «
|
|
22,926
|
|
|
22,926
|
|
||||||
|
AP Core Holdings LLC
|
|
|||||||||||
|
10.970%到期09/01/2027
|
|
34,377
|
|
|
33,671
|
|
||||||
|
BDO美国PC
|
|
|||||||||||
|
11.356%到期08/31/2028 «
|
|
6,876
|
|
|
6,848
|
|
||||||
|
嘉年华公司。
|
|
|||||||||||
|
7.593%（EUR001M + 3.750%）到期06/30/2025~
|
欧元
|
|
17,380
|
|
|
19,246
|
|
|||||
|
ComExposium
|
|
|||||||||||
|
4.969%（EUR012M + 4.000%）到期03/28/2026~
|
|
24,800
|
|
|
23,737
|
|
||||||
|
钻石体育集团有限责任公司
|
|
|||||||||||
|
待定%-15.420%到期05/25/2026
|
$
|
|
30,875
|
|
|
23,387
|
|
|||||
|
DirecTV融资有限责任公司
|
|
|||||||||||
|
10.650%到期08/02/2027
|
|
5,157
|
|
|
5,167
|
|
||||||
|
Encina私人信贷有限责任公司
|
|
|||||||||||
|
TBD %-9.241%到期11/30/2025 « μ
|
|
10,787
|
|
|
10,561
|
|
||||||
|
Endure Digital，Inc。
|
|
|||||||||||
|
到期9.422% 02/10/2028
|
|
6,929
|
|
|
6,807
|
|
||||||
|
Envalior Finance GmbH
|
|
|||||||||||
|
9.448%（EUR003M + 5.500%）到期03/29/2030~
|
欧元
|
|
5,400
|
|
|
5,476
|
|
|||||
|
到期10.883% 03/29/2030
|
$
|
|
8,436
|
|
|
7,786
|
|
|||||
|
Finastra U.S.A.，Inc。
|
|
|||||||||||
|
0.500%-12.616%到期09/13/2029 « μ
|
|
282
|
|
|
282
|
|
||||||
|
0.500%-12.616%到期09/13/2029 «
|
|
2,718
|
|
|
2,714
|
|
||||||
|
福沃运输公司。
|
|
|||||||||||
|
到期9.856% 12/19/2030
|
|
7,400
|
|
|
7,036
|
|
||||||
|
Gateway赌场娱乐有限公司。
|
|
|||||||||||
|
13.548%到期10/15/2027
|
|
15,218
|
|
|
15,230
|
|
||||||
|
13.588%（CDOR03M + 8.000%）到期10/18/2027~
|
加元
|
|
9,116
|
|
|
6,885
|
|
|||||
|
GIP Blue Holding LP
|
|
|||||||||||
|
9.970%到期09/29/2028
|
$
|
|
1
|
|
|
1
|
|
|||||
|
iHeartCommunications，Inc。
|
|
|||||||||||
|
8.7 20%到期05/01/2026
|
|
2,010
|
|
|
1,733
|
|
||||||
|
因科拉
|
|
|||||||||||
|
TBD %-13.988%到期03/01/2024 «
|
|
15,294
|
|
|
16,228
|
|
||||||
|
Ivanti软件公司。
|
|
|||||||||||
|
9.907%到期12/01/2027
|
|
30,756
|
|
|
29,278
|
|
||||||
|
Lealand Finance Co. BV
|
|
|||||||||||
|
8.470%到期06/28/2024 «
|
|
189
|
|
|
132
|
|
||||||
|
Lealand Finance Co. BV（6.431%现金和3.000% PIK）
|
|
|||||||||||
|
到期9.431% 06/30/2025（c）
|
|
2,181
|
|
|
912
|
|
||||||
|
LifePoint Health, Inc.
|
|
|||||||||||
|
11.168%到期11/16/2028
|
|
9,267
|
|
|
9,257
|
|
||||||
|
Magenta买方有限责任公司
|
|
|||||||||||
|
10.645%到期07/27/2028
|
|
2,494
|
|
|
1,785
|
|
||||||
|
Market Bidco Ltd。
|
|
|||||||||||
|
10.042%（SONA03M + 4.750%）到期11/04/2027~
|
英镑
|
|
24,749
|
|
|
30,617
|
|
|||||
|
MPH收购控股有限责任公司
|
|
|||||||||||
|
9.900%到期09/01/2028
|
$
|
|
22,787
|
|
|
22,033
|
|
|||||
|
Naked Juice LLC
|
|
|||||||||||
|
11.448%到期01/24/2030
|
|
2,200
|
|
|
1,792
|
|
||||||
|
Obol France 3 SAS
|
|
|||||||||||
|
8.864%（EUR006M + 4.750%）到期12/31/2025~
|
欧元
|
|
14,192
|
|
|
14,564
|
|
|||||
|
Oi SA
|
|
|||||||||||
|
待定%-14.000%到期09/07/2024 μ
|
$
|
|
12,731
|
|
|
12,731
|
|
|||||
|
校长
金额 （000s） |
市场
价值 （000s） |
|||||||||||
|
海神Bidco SASU
|
|
|||||||||||
|
9.175%（EUR003M + 5.250%）到期09/30/2028~
|
欧元
|
|
15,800
|
|
$
|
|
17,464
|
|
||||
|
Promotora de Informaciones SA
|
|
|||||||||||
|
9.192%（EUR003M + 5.220%）到期12/31/2026~
|
|
43,000
|
|
|
45,274
|
|
||||||
|
Promotora de Informaciones SA（6.942%现金和5.000% PIK）
|
|
|||||||||||
|
11.942%（EUR003M + 5.305%）到期06/30/2027 «~（c）
|
|
3,640
|
|
|
3,710
|
|
||||||
|
PUG有限责任公司
|
|
|||||||||||
|
8.970%到期02/12/2027
|
$
|
|
14,254
|
|
|
14,061
|
|
|||||
|
9.720%到期02/12/2027 «
|
|
9,849
|
|
|
9,800
|
|
||||||
|
辐射控股有限责任公司
|
|
|||||||||||
|
8.7 20%到期09/25/2026
|
|
7,227
|
|
|
5,821
|
|
||||||
|
Rising Tide Holdings，Inc。
|
|
|||||||||||
|
14.356%到期06/01/2026 «
|
|
144
|
|
|
138
|
|
||||||
|
Star Parent，Inc。
|
|
|||||||||||
|
9.348%到期09/27/2030
|
|
7,400
|
|
|
7,331
|
|
||||||
|
Steenbok Lux Finco 2 SARL
|
|
|||||||||||
|
10.000%到期06/30/2026
|
欧元
|
|
61,987
|
|
|
28,630
|
|
|||||
|
Syniverse控股
|
|
|||||||||||
|
12.348%到期05/13/2027
|
$
|
|
41,548
|
|
|
36,744
|
|
|||||
|
Team Health Holdings, Inc.
|
|
|||||||||||
|
10.633%到期03/02/2027
|
|
7,000
|
|
|
5,366
|
|
||||||
|
Telemar Norte Leste SA
|
|
|||||||||||
|
1.750%到期02/26/2035
|
|
17,631
|
|
|
882
|
|
||||||
|
1.750%（LIBOR06M + 1.750%）到期02/26/2035~
|
|
17,324
|
|
|
866
|
|
||||||
|
美国肾脏护理公司。
|
|
|||||||||||
|
10.470%到期06/20/2028
|
|
44,684
|
|
|
34,072
|
|
||||||
|
Veritas U.S.，Inc。
|
|
|||||||||||
|
10.470%到期09/01/2025
|
|
23,767
|
|
|
19,831
|
|
||||||
|
威斯特摩兰矿业控股有限责任公司
|
|
|||||||||||
|
8.000%到期03/15/2029
|
|
1,735
|
|
|
1,284
|
|
||||||
|
Windstream服务有限责任公司
|
|
|||||||||||
|
到期9.448% 02/23/2027
|
|
14,910
|
|
|
14,761
|
|
||||||
|
11.706%到期09/21/2027
|
|
7,410
|
|
|
7,031
|
|
||||||
|
|
|
|||||||||||
|
贷款参与和转让总额
（费用624712美元） |
|
603,087
|
|
|||||||||
|
|
|
|||||||||||
|
公司债券&票据38.1%
|
|
|||||||||||
|
银行与金融13.5%
|
|
|||||||||||
|
ADLER房地产公司
|
|
|||||||||||
|
3.000%到期04/27/2026
|
欧元
|
|
400
|
|
|
337
|
|
|||||
|
Agps Bondco PLC
|
|
|||||||||||
|
4.625%到期0 1/14/2026
|
|
12,300
|
|
|
4,803
|
|
||||||
|
5.500%到期11/13/2026
|
|
8,000
|
|
|
3,111
|
|
||||||
|
AIB集团PLC
|
|
|||||||||||
|
到期6.608% 09/13/2029（l）
|
$
|
|
1,000
|
|
|
1,055
|
|
|||||
|
Ally金融，公司。
|
|
|||||||||||
|
6.848%到期0 1/03/2030
|
|
2,800
|
|
|
2,879
|
|
||||||
|
Armor Holdco，Inc。
|
|
|||||||||||
|
8.500%到期11/15/2029（l）
|
|
14,000
|
|
|
12,713
|
|
||||||
|
Banca Monte dei Paschi di Siena SpA
|
|
|||||||||||
|
2.625%到期04/28/2025
|
欧元
|
|
15,890
|
|
|
17,125
|
|
|||||
|
7.708%到期0 1/18/2028 •
|
|
8,500
|
|
|
9,408
|
|
||||||
|
8.000%到期01/22/2030 •
|
|
3,909
|
|
|
4,353
|
|
||||||
|
8.500%到期09/10/2030 •
|
|
4,500
|
|
|
5,007
|
|
||||||
|
10.500%到期07/23/2029（l）
|
|
6,159
|
|
|
7,484
|
|
||||||
|
Banco de Credito del Peru SA
|
|
|||||||||||
|
4.650%到期09/17/2024
|
笔会
|
|
1,600
|
|
|
420
|
|
|||||
|
Barclays PLC
|
|
|||||||||||
|
2.894%到期11/24/2032 •（l）
|
$
|
|
200
|
|
|
164
|
|
|||||
|
6.224%到期05/09/2034（l）
|
|
2,980
|
|
|
3,092
|
|
||||||
|
6.490%到期09/13/2029
|
|
700
|
|
|
729
|
|
||||||
|
到期6.692% 09/13/2034（l）
|
|
1,500
|
|
|
1,605
|
|
||||||
|
7.437%到期11/02/2033 •（l）
|
|
4,870
|
|
|
5,457
|
|
||||||
|
BOI Finance BV
|
|
|||||||||||
|
7.500%到期02/16/2027（l）
|
欧元
|
|
7,100
|
|
|
7,225
|
|
|||||
|
BPCE SA
|
|
|||||||||||
|
7.003%到期10/19/2034（l）
|
$
|
|
6,000
|
|
|
6,528
|
|
|||||
|
校长
金额 （000s） |
市场
价值 （000s） |
|||||||||||
|
Brandywine Operating Partnership LP
|
|
|||||||||||
|
3.950%到期11/15/2027
|
$
|
|
200
|
|
$
|
|
179
|
|
||||
|
7.800%到期03/15/2028
|
|
200
|
|
|
203
|
|
||||||
|
CaixaBank SA
|
|
|||||||||||
|
6.208%到期0 1/18/2029 •（l）
|
|
2,300
|
|
|
2,348
|
|
||||||
|
6.840%到期09/13/2034
|
|
1,300
|
|
|
1,374
|
|
||||||
|
CBRE服务公司。
|
|
|||||||||||
|
5.9 50%到期08/15/2034（l）
|
|
2,100
|
|
|
2,208
|
|
||||||
|
海盗船国际有限公司。
|
|
|||||||||||
|
8.802%到期01/28/2027 •
|
欧元
|
|
1,300
|
|
|
1,435
|
|
|||||
|
9.152%到期01/28/2029 •
|
|
1,100
|
|
|
1,214
|
|
||||||
|
Cosaint Re Pte. Ltd。
|
|
|||||||||||
|
15.172%
（T-Bill
1MO + 9.250%）到期04/03/2028~
|
$
|
|
1,900
|
|
|
1,897
|
|
|||||
|
碧桂园控股有限公司。
|
|
|||||||||||
|
2.700%到期07/12/2026 ^（d）
|
|
300
|
|
|
23
|
|
||||||
|
3.125%到期10/22/2025 ^（d）
|
|
200
|
|
|
17
|
|
||||||
|
4.800%到期08/06/2030 ^（d）
|
|
200
|
|
|
17
|
|
||||||
|
6.150%到期09/17/2025 ^（d）
|
|
200
|
|
|
17
|
|
||||||
|
8.000%到期0 1/27/2024 ^（d）
|
|
300
|
|
|
24
|
|
||||||
|
瑞士信贷 AG AT1索赔
|
|
6,636
|
|
|
796
|
|
||||||
|
德意志银行 AG
|
|
|||||||||||
|
6.7 20%到期0 1/18/2029 •（l）
|
|
1,300
|
|
|
1,362
|
|
||||||
|
6.8 19%到期11/20/2029（l）
|
|
1,200
|
|
|
1,264
|
|
||||||
|
东巷再保险有限公司。
|
|
|||||||||||
|
14.582%到期03/31/2026
|
|
300
|
|
|
301
|
|
||||||
|
EPR Properties
|
|
|||||||||||
|
3.600%到期11/15/2031
|
|
100
|
|
|
83
|
|
||||||
|
3.750%到期08/15/2029
|
|
100
|
|
|
88
|
|
||||||
|
4.500%到期06/01/2027
|
|
400
|
|
|
378
|
|
||||||
|
4.950%到期04/15/2028
|
|
200
|
|
|
190
|
|
||||||
|
Essential Properties LP
|
|
|||||||||||
|
到期2.950% 07/15/2031（l）
|
|
500
|
|
|
394
|
|
||||||
|
GSPA货币化信托
|
|
|||||||||||
|
6.422%到期10/09/2029
|
|
4,416
|
|
|
4,288
|
|
||||||
|
Hampton Roads PPV LLC
|
|
|||||||||||
|
6.171%到期06/15/2053
|
|
1,800
|
|
|
1,535
|
|
||||||
|
赫斯提亚再保险有限公司。
|
|
|||||||||||
|
14.702%
（T-Bill
1MO + 9.500%）到期04/22/2025~
|
|
1,878
|
|
|
1,773
|
|
||||||
|
Highwoods Realty LP
|
|
|||||||||||
|
3.050%到期02/15/2030
|
|
100
|
|
|
83
|
|
||||||
|
哈德森太平洋地产 LP
|
|
|||||||||||
|
3.250%到期0 1/15/2030
|
|
300
|
|
|
221
|
|
||||||
|
3.950%到期11/01/2027
|
|
200
|
|
|
168
|
|
||||||
|
4.650%到期04/01/2029（l）
|
|
400
|
|
|
325
|
|
||||||
|
5.9 50%到期02/15/2028（l）
|
|
1,100
|
|
|
974
|
|
||||||
|
Intesa SanPaolo水疗中心
|
|
|||||||||||
|
7.200%到期11/28/2033
|
|
1,400
|
|
|
1,493
|
|
||||||
|
7.800%到期11/28/2053（l）
|
|
2,400
|
|
|
2,637
|
|
||||||
|
8.248%到期11/21/2033 •（l）
|
|
14,304
|
|
|
15,534
|
|
||||||
|
肯尼迪威尔逊欧洲房地产有限公司。
|
|
|||||||||||
|
3.250%到期11/12/2025
|
欧元
|
|
1,300
|
|
|
1,304
|
|
|||||
|
吉劳埃地产 LP
|
|
|||||||||||
|
2.650%到期11/15/2033
|
$
|
|
200
|
|
|
152
|
|
|||||
|
4.250%到期08/15/2029
|
|
100
|
|
|
92
|
|
||||||
|
4.750%到期12/15/2028
|
|
200
|
|
|
191
|
|
||||||
|
Long Walk再保险有限公司。
|
|
|||||||||||
|
9.750%到期0 1/30/2031
|
|
1,900
|
|
|
1,901
|
|
||||||
|
LPL控股有限公司。
|
|
|||||||||||
|
2028年11月17日到期6.750%
|
|
2,400
|
|
|
2,560
|
|
||||||
|
桑德斯再保险有限公司。
|
|
|||||||||||
|
17.092%
（T-Bill
3MO + 11.750%）到期04/09/2029~
|
|
3,241
|
|
|
2,553
|
|
||||||
|
Seazen集团有限公司。
|
|
|||||||||||
|
6.000%到期08/12/2024
|
|
200
|
|
|
112
|
|
||||||
|
法国兴业银行
|
|
|||||||||||
|
6.446%到期0 1/10/2029 •（l）
|
|
3,400
|
|
|
3,520
|
|
||||||
|
到期6.691% 0 1/10/2034 •（l）
|
|
7,100
|
|
|
7,505
|
|
||||||
|
硅谷银行
|
|
|||||||||||
|
1.800%到期02/02/2031 ^（d）
|
|
3,224
|
|
|
2,141
|
|
||||||
|
2.100%到期05/15/2028 ^（d）
|
|
500
|
|
|
329
|
|
||||||
|
到期3.125% 06/05/2030 ^（d）
|
|
500
|
|
|
329
|
|
||||||
|
到期3.500% 01/29/2025 ^（d）
|
|
200
|
|
|
132
|
|
||||||
| 见随附说明 |
|
半年度报告
|
|
| | 2023年12月31日 |
23
|
|
投资时间表
|
PIMCO企业与收入机会基金
|
（续）
|
|
校长
金额 （000s） |
市场
价值 （000s） |
|||||||||||
|
4.345%到期04/29/2028 ^（d）
|
$
|
|
1,300
|
|
$
|
|
862
|
|
||||
|
4.570%到期04/29/2033 ^（d）
|
|
4,200
|
|
|
2,777
|
|
||||||
|
瑞银股份公司
|
|
|||||||||||
|
5.9 59%到期0 1/12/2034 •（l）
|
|
4,700
|
|
|
4,863
|
|
||||||
|
6.442%到期08/11/2028 •（l）
|
|
4,000
|
|
|
4,157
|
|
||||||
|
6.537%到期08/12/2033 •（l）
|
|
2,300
|
|
|
2,456
|
|
||||||
|
Uniti Group LP
|
|
|||||||||||
|
6.000%到期0 1/15/2030（l）
|
|
20,566
|
|
|
14,394
|
|
||||||
|
10.500%到期02/15/2028（l）
|
|
10,171
|
|
|
10,320
|
|
||||||
|
Ursa再保险有限公司。
|
|
|||||||||||
|
14.582%到期12/07/2026
|
|
2,300
|
|
|
2,289
|
|
||||||
|
VICI Properties LP
|
|
|||||||||||
|
3.875%到期02/15/2029（l）
|
|
3,300
|
|
|
3,034
|
|
||||||
|
4.500%到期09/01/2026（l）
|
|
4,050
|
|
|
3,923
|
|
||||||
|
4.500%到期0 1/15/2028（l）
|
|
3,050
|
|
|
2,912
|
|
||||||
|
5.750%到期02/01/2027（l）
|
|
600
|
|
|
602
|
|
||||||
|
航海家航空控股有限责任公司
|
|
|||||||||||
|
8.500%到期05/09/2026 ^ «（d）
|
|
20,412
|
|
|
11,099
|
|
||||||
|
优胜美地再保险有限公司。
|
|
|||||||||||
|
15.310%
（T-Bill
3MO + 9.750%）到期06/06/2025~
|
|
1,790
|
|
|
1,844
|
|
||||||
|
|
|
|||||||||||
|
|
226,691
|
|
||||||||||
|
|
|
|||||||||||
|
工业21.4%
|
|
|||||||||||
|
加拿大航空直通信托
|
|
|||||||||||
|
5.250%到期10/01/2030（l）
|
|
997
|
|
|
978
|
|
||||||
|
Altice融资公司
|
|
|||||||||||
|
5.750%到期08/15/2029（l）
|
|
1,351
|
|
|
1,201
|
|
||||||
|
Altice France Holding SA
|
|
|||||||||||
|
10.500%到期05/15/2027（l）
|
|
12,200
|
|
|
7,913
|
|
||||||
|
美国航空传递信托
|
|
|||||||||||
|
3.350%到期04/15/2031（l）
|
|
1,053
|
|
|
953
|
|
||||||
|
到期3.375% 11/01/2028（l）
|
|
403
|
|
|
369
|
|
||||||
|
3.700%到期04/01/2028（l）
|
|
1,690
|
|
|
1,574
|
|
||||||
|
英国航空公司传递信托
|
|
|||||||||||
|
4.250%到期05/15/2034
|
|
50
|
|
|
47
|
|
||||||
|
CAB SELAS
|
|
|||||||||||
|
3.375%到期02/01/2028
|
欧元
|
|
5,430
|
|
|
5,358
|
|
|||||
|
Carvana Co.（12.000% PIK）
|
|
|||||||||||
|
12.000%到期12/01/2028（c）（l）
|
$
|
|
1,779
|
|
|
1,440
|
|
|||||
|
Carvana Co.（13.000% PIK）
|
|
|||||||||||
|
13.000%到期06/01/2030（c）（l）
|
|
15,885
|
|
|
12,684
|
|
||||||
|
Carvana Co.（14.000% PIK）
|
|
|||||||||||
|
14.000%到期06/01/2031（c）（l）
|
|
15,522
|
|
|
12,543
|
|
||||||
|
CGG SA
|
|
|||||||||||
|
7.750%到期04/01/2027（l）
|
欧元
|
|
13,419
|
|
|
13,710
|
|
|||||
|
7.750%到期04/01/2027
|
|
3,100
|
|
|
3,167
|
|
||||||
|
8.750%到期04/01/2027（l）
|
$
|
|
8,648
|
|
|
7,886
|
|
|||||
|
CVS传递信托
|
|
|||||||||||
|
7.507%到期0 1/10/2032（l）
|
|
1,258
|
|
|
1,324
|
|
||||||
|
DISH DBS公司。
|
|
|||||||||||
|
5.250%到期12/01/2026（l）
|
|
10,002
|
|
|
8,588
|
|
||||||
|
5.750%到期12/01/2028（l）
|
|
17,500
|
|
|
13,991
|
|
||||||
|
Exela Intermediate LLC（11.500% PIK）
|
|
|||||||||||
|
11.500%到期04/15/2026（c）
|
|
134
|
|
|
24
|
|
||||||
|
福特汽车公司。
|
|
|||||||||||
|
7.700%到期05/15/2097（l）
|
|
18,556
|
|
|
20,083
|
|
||||||
|
GN Bondco LLC
|
|
|||||||||||
|
9.500%到期10/15/2031（l）
|
|
4,700
|
|
|
4,595
|
|
||||||
|
Greene King Finance PLC
|
|
|||||||||||
|
7.139%（SONIO/N + 1.9 19%）到期12/15/2034~
|
英镑
|
|
350
|
|
|
352
|
|
|||||
|
HCA，公司。
|
|
|||||||||||
|
7.500%到期11/15/2095（l）
|
$
|
|
4,800
|
|
|
5,431
|
|
|||||
|
Intelsat Jackson Holdings SA
|
|
|||||||||||
|
6.500%到期03/15/2030（l）
|
|
33,857
|
|
|
32,337
|
|
||||||
|
Inter Media & Communication SpA
|
|
|||||||||||
|
6.750%到期02/09/2027（l）
|
欧元
|
|
7,000
|
|
|
7,469
|
|
|||||
|
Legacy LifePoint Health LLC
|
|
|||||||||||
|
到期4.375% 02/15/2027（l）
|
$
|
|
1,000
|
|
|
924
|
|
|||||
|
LifePoint Health，公司。
|
|
|||||||||||
|
到期9.875% 08/15/2030（l）
|
|
2,600
|
|
|
2,631
|
|
||||||
|
11.000%到期10/15/2030（l）
|
|
6,600
|
|
|
6,959
|
|
||||||
|
校长
金额 （000s） |
市场
价值 （000s） |
|||||||||||
|
市场Bidco Finco PLC
|
|
|||||||||||
|
4.750%到期11/04/2027（l）
|
欧元
|
|
1,800
|
|
$
|
|
1,787
|
|
||||
|
Newfold Digital Holdings Group，Inc。
|
|
|||||||||||
|
6.000%到期02/15/2029（l）
|
$
|
|
1,700
|
|
|
1,286
|
|
|||||
|
11.750%到期10/15/2028（l）
|
|
1,500
|
|
|
1,615
|
|
||||||
|
日产汽车有限公司。
|
|
|||||||||||
|
4.8 10%到期09/17/2030（l）
|
|
21,100
|
|
|
19,739
|
|
||||||
|
人大Ukrenergo
|
|
|||||||||||
|
6.875%到期11/09/2028
|
|
1,000
|
|
|
272
|
|
||||||
|
奥德布雷希特石油天然气金融有限公司。
|
|
|||||||||||
|
0.000%到期01/29/2024（g）（i）
|
|
1,279
|
|
|
44
|
|
||||||
|
奥林巴斯水务美国控股公司。
|
|
|||||||||||
|
5.375%到期10/01/2029（l）
|
欧元
|
|
6,300
|
|
|
5,970
|
|
|||||
|
墨西哥石油公司
|
|
|||||||||||
|
6.700%到期02/16/2032（l）
|
$
|
|
9,094
|
|
|
7,557
|
|
|||||
|
6.840%到期01/23/2030（l）
|
|
2,300
|
|
|
1,997
|
|
||||||
|
Prime Healthcare Services，Inc。
|
|
|||||||||||
|
7.250%到期11/01/2025（l）
|
|
3,412
|
|
|
3,330
|
|
||||||
|
Prosus NV
|
|
|||||||||||
|
到期1.985% 07/13/2033（l）
|
欧元
|
|
1,100
|
|
|
901
|
|
|||||
|
2.778%到期01/19/2034（l）
|
|
1,600
|
|
|
1,382
|
|
||||||
|
俄罗斯铁路通过RZD Capital PLC
|
|
|||||||||||
|
7.487%到期03/25/2031 ^（d）
|
英镑
|
|
1,500
|
|
|
1,243
|
|
|||||
|
黄玉太阳能农场有限责任公司
|
|
|||||||||||
|
4.875%到期09/30/2039（l）
|
$
|
|
3,656
|
|
|
3,376
|
|
|||||
|
5.750%到期09/30/2039（l）
|
|
24,109
|
|
|
24,004
|
|
||||||
|
越洋钻探 Aquila有限公司。
|
|
|||||||||||
|
8.000%到期09/30/2028（l）
|
|
1,200
|
|
|
1,219
|
|
||||||
|
美国肾脏护理公司。
|
|
|||||||||||
|
10.625%到期06/28/2028
|
|
3,751
|
|
|
2,879
|
|
||||||
|
美联航传递信托
|
|
|||||||||||
|
4.150%到期02/25/2033
|
|
73
|
|
|
67
|
|
||||||
|
Valaris有限公司。
|
|
|||||||||||
|
8.375%到期04/30/2030（l）
|
|
7,821
|
|
|
8,020
|
|
||||||
|
淡水河谷公司
|
|
|||||||||||
|
0.000%到期12/29/2049~（i）
|
巴西雷亚尔
|
|
250,000
|
|
|
18,195
|
|
|||||
|
Venture Global LNG，Inc。
|
|
|||||||||||
|
8.125%到期06/01/2028
|
$
|
|
200
|
|
|
202
|
|
|||||
|
8.375%到期06/01/2031（l）
|
|
700
|
|
|
701
|
|
||||||
|
9.500%到期02/01/2029
|
|
1,300
|
|
|
1,376
|
|
||||||
|
Veritas U.S.，Inc。
|
|
|||||||||||
|
7.500%到期09/01/2025（l）
|
|
7,630
|
|
|
6,305
|
|
||||||
|
韦斯科航空控股公司.（7.500%现金和3.000% PIK）
|
|
|||||||||||
|
10.500%到期11/15/2026 ^（c）（d）
|
|
62,397
|
|
|
56,781
|
|
||||||
|
Windstream Escrow LLC
|
|
|||||||||||
|
7.750%到期08/15/2028（l）
|
|
17,165
|
|
|
15,052
|
|
||||||
|
|
|
|||||||||||
|
|
359,831
|
|
||||||||||
|
|
|
|||||||||||
|
公用事业3.2%
|
|
|||||||||||
|
Foresea Holding SA
|
|
|||||||||||
|
7.500%到期06/15/2030（l）
|
|
562
|
|
|
521
|
|
||||||
|
7.500%到期06/15/2030
|
|
784
|
|
|
726
|
|
||||||
|
Mountain States Telephone & Telegraph Co。
|
|
|||||||||||
|
7.375%到期05/01/2030
|
|
6,900
|
|
|
3,489
|
|
||||||
|
NGD控股有限公司
|
|
|||||||||||
|
6.750%到期12/31/2026
|
|
1,261
|
|
|
897
|
|
||||||
|
Oi SA
|
|
|||||||||||
|
10.000%到期07/27/2025 ^（d）
|
|
64,484
|
|
|
3,224
|
|
||||||
|
太平洋天然气电力公司。
|
|
|||||||||||
|
3.750%到期08/15/2042
|
|
46
|
|
|
34
|
|
||||||
|
4.000%到期12/01/2046
|
|
1,006
|
|
|
739
|
|
||||||
|
4.200%到期03/01/2029（l）
|
|
4,200
|
|
|
3,974
|
|
||||||
|
到期4.300%03/15/2045（l）
|
|
257
|
|
|
202
|
|
||||||
|
4.450%到期04/15/2042
|
|
2,491
|
|
|
2,016
|
|
||||||
|
4.500%到期12/15/2041
|
|
65
|
|
|
51
|
|
||||||
|
4.750%到期02/15/2044（l）
|
|
9,791
|
|
|
8,197
|
|
||||||
|
到期4.950% 07/01/2050（l）
|
|
7,538
|
|
|
6,455
|
|
||||||
|
到期6.950% 03/15/2034
|
|
1,200
|
|
|
1,320
|
|
||||||
|
秘鲁LNG SRL
|
|
|||||||||||
|
5.375%到期03/22/2030（l）
|
|
18,496
|
|
|
15,322
|
|
||||||
|
校长
金额 （000s） |
市场
价值 （000s） |
|||||||||||
|
Vistra运营有限公司LLC
|
|
|||||||||||
|
6.950%到期10/15/2033（l）
|
$
|
|
6,600
|
|
$
|
|
6,954
|
|
||||
|
|
|
|||||||||||
|
|
54,121
|
|
||||||||||
|
|
|
|||||||||||
|
公司债券和票据合计
（费用727724美元） |
|
640,643
|
|
|||||||||
|
|
|
|||||||||||
|
可转换债券&票据0.2%
|
|
|||||||||||
|
工业0.2%
|
|
|||||||||||
|
DISH网络公司。
|
|
|||||||||||
|
3.375%到期08/15/2026
|
|
5,900
|
|
|
3,157
|
|
||||||
|
|
|
|||||||||||
|
可转换债券和票据总额（成本5,900美元）
|
|
3,157
|
|
|||||||||
|
|
|
|||||||||||
|
市政债券&票据2.2%
|
|
|||||||||||
|
加利福尼亚州0.2%
|
|
|||||||||||
|
Golden State，California Tobacco Securitization Corp. Revenue Bonds，Series 2021
|
|
|||||||||||
|
3.850%到期06/01/2050
|
|
890
|
|
|
825
|
|
||||||
|
到期4.214% 06/01/2050
|
|
2,400
|
|
|
1,813
|
|
||||||
|
|
|
|||||||||||
|
|
2,638
|
|
||||||||||
|
|
|
|||||||||||
|
密歇根州0.2%
|
|
|||||||||||
|
密歇根州底特律一般义务债券，2014年系列
|
|
|||||||||||
|
4.000%到期04/01/2044
|
|
4,560
|
|
|
3,388
|
|
||||||
|
|
|
|||||||||||
|
波多黎各1.4%
|
|
|||||||||||
|
波多黎各联邦债券，2022年系列
|
|
|||||||||||
|
到期0.000% 11/01/2043（l）
|
|
10,174
|
|
|
5,558
|
|
||||||
|
到期0.000% 11/01/2051（l）
|
|
36,078
|
|
|
18,165
|
|
||||||
|
|
|
|||||||||||
|
|
23,723
|
|
||||||||||
|
|
|
|||||||||||
|
西弗吉尼亚州0.4%
|
|
|||||||||||
|
烟草结算金融管理局，西弗吉尼亚州收入债券，2007年系列
|
|
|||||||||||
|
到期0.000% 06/01/2047（g）
|
|
78,700
|
|
|
6,974
|
|
||||||
|
|
|
|||||||||||
|
市政债券和票据总额（成本37,074美元）
|
|
36,723
|
|
|||||||||
|
|
|
|||||||||||
|
美国政府机构1.4%
|
|
|||||||||||
|
房利美
|
|
|||||||||||
|
3.000%到期01/25/2042（a）
|
|
105
|
|
|
4
|
|
||||||
|
3.500%到期02/25/2033（a）
|
|
823
|
|
|
69
|
|
||||||
|
4.500%到期07/25/2050（a）（l）
|
|
4,288
|
|
|
898
|
|
||||||
|
5.000%到期02/25/2036~（a）
|
|
196
|
|
|
27
|
|
||||||
|
房地美
|
|
|||||||||||
|
0.000%到期02/15/2036-03/15/2044 •（l）
|
|
9,257
|
|
|
7,706
|
|
||||||
|
到期0.000% 09/15/2042~（l）
|
|
711
|
|
|
391
|
|
||||||
|
到期0.000% 03/15/2043 •
|
|
69
|
|
|
47
|
|
||||||
|
到期1.647% 02/15/2034 •（a）
|
|
820
|
|
|
79
|
|
||||||
|
3.000%到期12/25/2050（a）（l）
|
|
7,117
|
|
|
1,108
|
|
||||||
|
3.500%到期10/15/2035（a）（l）
|
|
849
|
|
|
83
|
|
||||||
|
5.992%到期11/25/2055 «~（l）
|
|
13,435
|
|
|
8,435
|
|
||||||
|
13.002%到期12/25/2027 •
|
|
3,766
|
|
|
3,963
|
|
||||||
|
金妮·梅
|
|
|||||||||||
|
1.278%到期01/20/2042 •（a）
|
|
785
|
|
|
78
|
|
||||||
|
3.500%到期09/16/2041-06/20/2042（a）
|
|
333
|
|
|
41
|
|
||||||
|
|
|
|||||||||||
|
美国政府机构总数（费用25545美元）
|
|
22,929
|
|
|||||||||
|
|
|
|||||||||||
|
非机构
抵押贷款支持证券14.4%
|
|
|||||||||||
|
可调利率按揭信托
|
|
|||||||||||
|
5.8 10%到期05/25/2036 •
|
|
1,433
|
|
|
564
|
|
||||||
|
6.620%到期01/25/2035 •
|
|
2,340
|
|
|
2,115
|
|
||||||
|
中庭酒店投资组合信托
|
|
|||||||||||
|
7.159%到期12/15/2036~
|
|
12,835
|
|
|
11,790
|
|
||||||
|
24
|
PIMCO封闭式基金
|
见随附说明 |
|
2023年12月31日
|
（未经审计）
|
|
校长
金额 （000s） |
市场
价值 （000s） |
|||||||||||
|
美国银行资金信托
|
|
|||||||||||
|
5.500%到期01/25/2036 «
|
$
|
|
47
|
|
$
|
|
45
|
|
||||
|
5.7 10%到期06/26/2036 •
|
|
4,242
|
|
|
3,605
|
|
||||||
|
6.000%到期07/25/2037
|
|
303
|
|
|
247
|
|
||||||
|
BCAP LLC信托
|
|
|||||||||||
|
到期3.544% 03/27/2036~
|
|
2,262
|
|
|
1,607
|
|
||||||
|
4.533%到期03/26/2037丨
|
|
1,190
|
|
|
1,689
|
|
||||||
|
4.786%到期02/26/2036~
|
|
1,279
|
|
|
1,153
|
|
||||||
|
7.000%到期12/26/2036~
|
|
1,782
|
|
|
1,092
|
|
||||||
|
贝尔斯登
阿尔特-A
信任
|
|
|||||||||||
|
4.235%到期08/25/2036~
|
|
1,973
|
|
|
998
|
|
||||||
|
4.492%到期11/25/2036~
|
|
464
|
|
|
242
|
|
||||||
|
4.517%到期08/25/2046~
|
|
2,506
|
|
|
1,775
|
|
||||||
|
4.708%到期09/25/2035~
|
|
432
|
|
|
236
|
|
||||||
|
5.132%到期11/25/2034 «~
|
|
171
|
|
|
156
|
|
||||||
|
贝尔斯登资产支持证券信托
|
|
|||||||||||
|
5.8 70%到期04/25/2037 •
|
|
7,493
|
|
|
6,277
|
|
||||||
|
贝尔斯登抵押贷款融资信托
|
|
|||||||||||
|
7.500%到期08/25/2036丨
|
|
111
|
|
|
109
|
|
||||||
|
基准抵押信托
|
|
|||||||||||
|
2.760%到期02/15/2054~
|
|
8,388
|
|
|
4,285
|
|
||||||
|
Beneria 高宏集团 & Pritzer Collateral Funding Corp。
|
|
|||||||||||
|
到期6.673% 06/15/2038（l）
|
|
450
|
|
|
383
|
|
||||||
|
BFLD信托
|
|
|||||||||||
|
8.426%到期10/15/2035
|
|
930
|
|
|
235
|
|
||||||
|
9.176%到期10/15/2035 •
|
|
4,700
|
|
|
500
|
|
||||||
|
9.676%到期10/15/2035
|
|
2,900
|
|
|
95
|
|
||||||
|
Braemar酒店及度假村信托
|
|
|||||||||||
|
到期7.934% 06/15/2035 •
|
|
3,910
|
|
|
3,677
|
|
||||||
|
BX信托
|
|
|||||||||||
|
7.063%到期10/15/2036（l）
|
|
2,200
|
|
|
2,132
|
|
||||||
|
CALI抵押信托
|
|
|||||||||||
|
到期3.957% 03/10/2039（l）
|
|
8,200
|
|
|
6,897
|
|
||||||
|
CD抵押信托
|
|
|||||||||||
|
5.688%到期10/15/2048
|
|
549
|
|
|
492
|
|
||||||
|
大通抵押贷款融资信托
|
|
|||||||||||
|
4.876%到期12/25/2035 «~
|
|
7
|
|
|
6
|
|
||||||
|
6.000%到期02/25/2037
|
|
1,188
|
|
|
474
|
|
||||||
|
6.000%到期03/25/2037
|
|
280
|
|
|
158
|
|
||||||
|
6.000%到期07/25/2037
|
|
1,016
|
|
|
475
|
|
||||||
|
花旗集团商业抵押信托
|
|
|||||||||||
|
5.442%到期12/10/2049~
|
|
212
|
|
|
137
|
|
||||||
|
花旗集团抵押贷款信托
|
|
|||||||||||
|
到期4.203% 03/25/2037~
|
|
233
|
|
|
200
|
|
||||||
|
4.752%到期04/25/2037~
|
|
1,211
|
|
|
1,030
|
|
||||||
|
2035年11月25日到期4.984%~
|
|
10,404
|
|
|
5,781
|
|
||||||
|
6.000%到期11/25/2036~
|
|
8,870
|
|
|
5,029
|
|
||||||
|
CitiMortgage另类贷款信托
|
|
|||||||||||
|
5.750%到期04/25/2037
|
|
1,000
|
|
|
911
|
|
||||||
|
5.750%到期04/25/2037 «
|
|
124
|
|
|
110
|
|
||||||
|
Colony Mortgage Capital Ltd。
|
|
|||||||||||
|
7.151%到期11/15/2038 •
|
|
1,125
|
|
|
1,047
|
|
||||||
|
7.500%到期11/15/2038 •
|
|
4,100
|
|
|
3,769
|
|
||||||
|
8.196%到期11/15/2038~
|
|
3,150
|
|
|
2,833
|
|
||||||
|
商业抵押贷款信托
|
|
|||||||||||
|
6.589%到期12/10/2049~
|
|
717
|
|
|
79
|
|
||||||
|
Countrywide另类贷款再证券化信托
|
|
|||||||||||
|
6.000%到期08/25/2037~
|
|
1,356
|
|
|
753
|
|
||||||
|
Countrywide另类贷款信托
|
|
|||||||||||
|
到期0.000% 04/25/2037 •（a）
|
|
13,395
|
|
|
1,068
|
|
||||||
|
1.575%到期02/25/2036 •
|
|
834
|
|
|
680
|
|
||||||
|
到期4.120% 06/25/2037~
|
|
704
|
|
|
648
|
|
||||||
|
5.500%到期03/25/2035
|
|
377
|
|
|
164
|
|
||||||
|
5.500%到期09/25/2035
|
|
2,808
|
|
|
1,894
|
|
||||||
|
5.750%到期01/25/2035
|
|
216
|
|
|
208
|
|
||||||
|
5.750%到期02/25/2035
|
|
321
|
|
|
222
|
|
||||||
|
5.892%到期03/20/2046 •
|
|
2,374
|
|
|
1,928
|
|
||||||
|
6.000%到期02/25/2035
|
|
440
|
|
|
329
|
|
||||||
|
6.000%到期04/25/2036
|
|
1,184
|
|
|
577
|
|
||||||
|
6.000%到期05/25/2036
|
|
2,782
|
|
|
1,407
|
|
||||||
|
6.000%到期02/25/2037
|
|
1,976
|
|
|
1,018
|
|
||||||
|
6.000%到期04/25/2037
|
|
4,030
|
|
|
1,953
|
|
||||||
|
6.000%到期08/25/2037 •
|
|
6,398
|
|
|
3,363
|
|
||||||
|
6.0 10%到期08/25/2035 •
|
|
215
|
|
|
110
|
|
||||||
|
6.250%到期10/25/2036
|
|
1,406
|
|
|
819
|
|
||||||
|
6.250%到期12/25/2036 •
|
|
2,343
|
|
|
1,000
|
|
||||||
|
校长
金额 （000s） |
市场
价值 （000s） |
|||||||||||
|
6.500%到期08/25/2036
|
$
|
|
657
|
|
$
|
|
214
|
|
||||
|
6.500%到期09/25/2036
|
|
315
|
|
|
169
|
|
||||||
|
Countrywide Home Loan Mortgage Pass-through Trust
|
|
|||||||||||
|
到期5.500% 07/25/2037
|
|
409
|
|
|
183
|
|
||||||
|
6.000%到期04/25/2036 «
|
|
244
|
|
|
142
|
|
||||||
|
瑞士信贷抵押贷款资本抵押贷款支持信托
|
|
|||||||||||
|
5.750%到期04/25/2036
|
|
904
|
|
|
487
|
|
||||||
|
瑞士信贷抵押贷款资本信托
|
|
|||||||||||
|
到期6.876% 07/15/2038 •
|
|
1,000
|
|
|
885
|
|
||||||
|
到期9.794% 07/15/2032~
|
|
2,227
|
|
|
1,970
|
|
||||||
|
DBGS抵押信托
|
|
|||||||||||
|
6.871%到期10/15/2036 •（l）
|
|
1,000
|
|
|
949
|
|
||||||
|
Eurosail PLC
|
|
|||||||||||
|
到期6.689% 06/13/2045 •
|
英镑
|
|
4,487
|
|
|
4,453
|
|
|||||
|
到期9.339% 06/13/2045 •
|
|
1,394
|
|
|
1,426
|
|
||||||
|
第一地平线另类抵押证券信托
|
|
|||||||||||
|
6.250%到期11/25/2036
|
$
|
|
940
|
|
|
294
|
|
|||||
|
房地美
|
|
|||||||||||
|
10.837%到期01/25/2034 •
|
|
5,000
|
|
|
5,326
|
|
||||||
|
13.137%到期11/25/2041~
|
|
8,800
|
|
|
9,345
|
|
||||||
|
GS Mortgage Securities Corp. Trust
|
|
|||||||||||
|
4.591%到期10/10/2032~
|
|
9,200
|
|
|
8,258
|
|
||||||
|
6.609%到期07/15/2035（l）
|
|
1,298
|
|
|
981
|
|
||||||
|
8.762%到期08/15/2039~（l）
|
|
2,600
|
|
|
2,622
|
|
||||||
|
GSR抵押贷款信托
|
|
|||||||||||
|
到期3.948% 03/25/2037~
|
|
1,180
|
|
|
652
|
|
||||||
|
4.579%到期11/25/2035~
|
|
461
|
|
|
385
|
|
||||||
|
希尔顿美国信托
|
|
|||||||||||
|
2.828%到期11/05/2035（l）
|
|
2,100
|
|
|
1,688
|
|
||||||
|
HomeBanc抵押贷款信托
|
|
|||||||||||
|
6.670%到期03/25/2035 « •
|
|
67
|
|
|
43
|
|
||||||
|
IndyMac IMSC抵押贷款信托
|
|
|||||||||||
|
到期6.500% 07/25/2037
|
|
6,485
|
|
|
2,071
|
|
||||||
|
杰克逊公园信托
|
|
|||||||||||
|
3.242%到期10/14/2039~
|
|
3,368
|
|
|
2,576
|
|
||||||
|
摩根大通另类贷款信托
|
|
|||||||||||
|
到期3.948% 03/25/2037~
|
|
3,907
|
|
|
3,565
|
|
||||||
|
摩根大通商业抵押证券信托
|
|
|||||||||||
|
5.958%到期04/15/2037 •（l）
|
|
976
|
|
|
900
|
|
||||||
|
6.469%到期04/15/2037 •
|
|
5,858
|
|
|
5,176
|
|
||||||
|
7.235%到期10/05/2040（l）
|
|
1,600
|
|
|
1,643
|
|
||||||
|
8.726%到期02/15/2035 •
|
|
5,066
|
|
|
4,833
|
|
||||||
|
摩根大通抵押贷款信托
|
|
|||||||||||
|
4.048%到期06/25/2036 «~
|
|
303
|
|
|
200
|
|
||||||
|
4.704%到期02/25/2036~
|
|
842
|
|
|
573
|
|
||||||
|
5.099%到期01/25/2037~
|
|
381
|
|
|
332
|
|
||||||
|
5.330%到期10/25/2035 «~
|
|
10
|
|
|
10
|
|
||||||
|
雷曼抵押信托
|
|
|||||||||||
|
6.000%到期07/25/2037 «
|
|
45
|
|
|
40
|
|
||||||
|
雷曼XS信托
|
|
|||||||||||
|
5.9 10%到期06/25/2047 •
|
|
1,397
|
|
|
1,242
|
|
||||||
|
MASTR另类贷款信托
|
|
|||||||||||
|
6.750%到期07/25/2036
|
|
2,815
|
|
|
1,007
|
|
||||||
|
美林抵押贷款投资者信托
|
|
|||||||||||
|
3.853%到期03/25/2036~
|
|
1,977
|
|
|
1,072
|
|
||||||
|
摩根士丹利美银美林信托
|
|
|||||||||||
|
3.708%到期05/15/2046
|
|
2,170
|
|
|
1,713
|
|
||||||
|
摩根士丹利资本信托
|
|
|||||||||||
|
7.276%到期12/15/2036 •（l）
|
|
8,125
|
|
|
3,008
|
|
||||||
|
8.209%到期07/15/2035~
|
|
4,296
|
|
|
4,134
|
|
||||||
|
法国外贸银行商业抵押证券信托
|
|
|||||||||||
|
3.790%到期11/15/2032（l）
|
|
7,797
|
|
|
6,062
|
|
||||||
|
3.790%到期11/15/2032~
|
|
1,000
|
|
|
849
|
|
||||||
|
新奥尔良酒店信托
|
|
|||||||||||
|
6.998%到期04/15/2032 •
|
|
2,200
|
|
|
2,074
|
|
||||||
|
纽约商业抵押贷款信托
|
|
|||||||||||
|
6.571%到期11/15/2038 •（l）
|
|
1,000
|
|
|
925
|
|
||||||
|
8.021%到期11/15/2038 •
|
|
2,500
|
|
|
1,630
|
|
||||||
|
RBSSP再证券化信托
|
|
|||||||||||
|
5.690%到期10/27/2036 •
|
|
3,609
|
|
|
1,128
|
|
||||||
|
5.697%到期08/27/2037 •
|
|
8,000
|
|
|
3,804
|
|
||||||
|
Residential Accredit Loans，Inc. Trust
|
|
|||||||||||
|
5.850%到期08/25/2036 •
|
|
291
|
|
|
287
|
|
||||||
|
校长
金额 （000s） |
市场
价值 （000s） |
|||||||||||
|
5.9 30%到期05/25/2037 « •
|
$
|
|
162
|
|
$
|
|
137
|
|
||||
|
6.000%到期08/25/2036
|
|
282
|
|
|
233
|
|
||||||
|
6.000%到期05/25/2037
|
|
993
|
|
|
763
|
|
||||||
|
住宅资产证券化信托
|
|
|||||||||||
|
5.750%到期02/25/2036
|
|
295
|
|
|
115
|
|
||||||
|
6.000%到期02/25/2037
|
|
1,464
|
|
|
597
|
|
||||||
|
6.250%到期09/25/2037
|
|
4,631
|
|
|
1,959
|
|
||||||
|
住宅基金抵押证券公司信托
|
|
|||||||||||
|
4.745%到期02/25/2037~
|
|
1,384
|
|
|
967
|
|
||||||
|
SG商业按揭证券信托
|
|
|||||||||||
|
到期2.937% 03/15/2037
|
|
3,400
|
|
|
3,022
|
|
||||||
|
Stratton Mortgage Funding PLC
|
|
|||||||||||
|
8.221%到期07/20/2060 •
|
英镑
|
|
9,600
|
|
|
12,228
|
|
|||||
|
8.471%到期07/20/2060
|
|
11,607
|
|
|
14,781
|
|
||||||
|
结构性可调整利率抵押贷款信托
|
|
|||||||||||
|
4.540%到期01/25/2036~
|
$
|
|
3,788
|
|
|
1,910
|
|
|||||
|
4.562%到期07/25/2035~
|
|
792
|
|
|
674
|
|
||||||
|
5.448%到期11/25/2036~
|
|
1,988
|
|
|
1,661
|
|
||||||
|
结构性资产抵押贷款投资信托
|
|
|||||||||||
|
5.590%到期08/25/2036 •
|
|
70
|
|
|
60
|
|
||||||
|
SunTrust可调整利率抵押贷款信托
|
|
|||||||||||
|
4.150%到期04/25/2037~
|
|
192
|
|
|
116
|
|
||||||
|
4.848%到期02/25/2037~
|
|
145
|
|
|
122
|
|
||||||
|
5.068%到期02/25/2037~
|
|
1,412
|
|
|
1,229
|
|
||||||
|
VASA信托
|
|
|||||||||||
|
到期6.376% 07/15/2039 •（l）
|
|
1,000
|
|
|
906
|
|
||||||
|
美联银行抵押贷款信托有限责任公司
|
|
|||||||||||
|
1.823%到期08/25/2036 •
|
|
2,254
|
|
|
793
|
|
||||||
|
WaMu Mortgage Pass-through Certificates Trust
|
|
|||||||||||
|
3.704%到期02/25/2037~
|
|
479
|
|
|
402
|
|
||||||
|
3.769%到期07/25/2037~
|
|
381
|
|
|
311
|
|
||||||
|
到期3.972% 10/25/2036~
|
|
682
|
|
|
593
|
|
||||||
|
到期4.549% 07/25/2037~
|
|
824
|
|
|
688
|
|
||||||
|
Washington Mutual Mortgage Pass-through Certificates Trust
|
|
|||||||||||
|
5.852%到期05/25/2047 « •
|
|
114
|
|
|
15
|
|
||||||
|
6.000%到期10/25/2035
|
|
862
|
|
|
648
|
|
||||||
|
6.000%到期03/25/2036
|
|
960
|
|
|
899
|
|
||||||
|
6.000%到期02/25/2037
|
|
2,291
|
|
|
1,851
|
|
||||||
|
WSTN信托
|
|
|||||||||||
|
7.690%到期07/05/2037（l）
|
|
3,700
|
|
|
3,662
|
|
||||||
|
8.455%到期07/05/2037
|
|
3,700
|
|
|
3,673
|
|
||||||
|
9.835%到期07/05/2037
|
|
3,000
|
|
|
2,969
|
|
||||||
|
|
|
|||||||||||
|
合计
非机构
抵押贷款支持证券（成本267,224美元）
|
|
241,886
|
|
|||||||||
|
|
|
|||||||||||
|
资产支持证券8.3%
|
|
|||||||||||
|
慢板CLO DAC
|
|
|||||||||||
|
0.000%到期04/30/2031~
|
欧元
|
|
1,800
|
|
|
623
|
|
|||||
|
Ameriquest Mortgage Securities，Inc.资产支持传递证书
|
|
|||||||||||
|
6.8 20%到期03/25/2033 « •
|
$
|
|
34
|
|
|
31
|
|
|||||
|
Apidos CLO
|
|
|||||||||||
|
0.000%到期01/20/2031~
|
|
8,800
|
|
|
2,783
|
|
||||||
|
Belle Haven ABS CDO Ltd。
|
|
|||||||||||
|
5.9 26%到期07/05/2046 •
|
|
324,260
|
|
|
32
|
|
||||||
|
凯雷全球市场策略CLO有限公司。
|
|
|||||||||||
|
0.000%到期04/17/2031~
|
|
6,000
|
|
|
1,012
|
|
||||||
|
中金融资有限公司。
|
|
|||||||||||
|
0.000%到期04/24/2030~
|
|
4,100
|
|
|
850
|
|
||||||
|
到期0.000% 10/22/2031~
|
|
3,000
|
|
|
665
|
|
||||||
|
科克街CLO DAC
|
|
|||||||||||
|
到期0.000% 11/27/2028~
|
欧元
|
|
700
|
|
|
129
|
|
|||||
|
Countrywide Asset-Backed Certificates Trust
|
|
|||||||||||
|
5.8 15%到期05/25/2037
|
$
|
|
7,766
|
|
|
5,110
|
|
|||||
|
冠城CLO
|
|
|||||||||||
|
0.000%到期04/20/2035~
|
|
1,600
|
|
|
977
|
|
||||||
|
德莱顿CLO有限公司。
|
|
|||||||||||
|
到期0.000% 07/17/2031~
|
|
14,311
|
|
|
5,009
|
|
||||||
|
第一富兰克林抵押贷款信托
|
|
|||||||||||
|
5.7 90%到期10/25/2036~
|
|
2,759
|
|
|
1,778
|
|
||||||
|
弗里蒙特Home Loan信托
|
|
|||||||||||
|
5.6 20%到期01/25/2037 •
|
|
5,229
|
|
|
2,376
|
|
||||||
|
5.9 50%到期02/25/2036 •
|
|
12,441
|
|
|
8,371
|
|
||||||
| 见随附说明 |
|
半年度报告
|
|
| | 2023年12月31日 |
25
|
|
投资时间表
|
PIMCO企业与收入机会基金
|
（续）
|
|
校长
金额 （000s） |
市场
价值 （000s） |
|||||||||||
|
Glacier Funding CDO Ltd。
|
|
|||||||||||
|
8.770%到期08/04/2035 •
|
$
|
|
7,164
|
|
$
|
|
833
|
|
||||
|
Grosvenor Place CLO BV
|
|
|||||||||||
|
0.000%到期04/30/2029~
|
欧元
|
|
477
|
|
|
0
|
|
|||||
|
GSAMP信托
|
|
|||||||||||
|
5.6 10%到期12/25/2036 •
|
$
|
|
1,295
|
|
|
681
|
|
|||||
|
房屋净值抵押贷款资产支持信托
|
|
|||||||||||
|
5.630%到期07/25/2037 •
|
|
2,467
|
|
|
1,333
|
|
||||||
|
摩根大通抵押贷款收购信托
|
|
|||||||||||
|
6.330%到期07/25/2036丨
|
|
97
|
|
|
28
|
|
||||||
|
LNRCDO有限公司。
|
|
|||||||||||
|
5.751%到期02/28/2043 •
|
|
3,114
|
|
|
32
|
|
||||||
|
长滩抵押贷款信托
|
|
|||||||||||
|
6.070%到期01/25/2036 •
|
|
3,912
|
|
|
3,649
|
|
||||||
|
曼GLG美国CLO有限公司。
|
|
|||||||||||
|
到期0.000% 07/15/2034~
|
|
1,100
|
|
|
726
|
|
||||||
|
Marble Point CLO Ltd。
|
|
|||||||||||
|
到期0.000% 01/22/2052
|
|
5,200
|
|
|
3,216
|
|
||||||
|
Marlette资金信托
|
|
|||||||||||
|
0.000%到期09/17/2029 «（g）
|
|
15
|
|
|
424
|
|
||||||
|
美林抵押贷款投资者信托
|
|
|||||||||||
|
到期3.900% 03/25/2037丨
|
|
5,970
|
|
|
1,330
|
|
||||||
|
5.7 90%到期04/25/2037 •
|
|
1,535
|
|
|
746
|
|
||||||
|
摩根士丹利 ABS Capital，Inc.信托
|
|
|||||||||||
|
5.6 20%到期10/25/2036 •
|
|
5,541
|
|
|
2,895
|
|
||||||
|
摩根士丹利抵押贷款信托
|
|
|||||||||||
|
到期6.250% 02/25/2037~
|
|
719
|
|
|
404
|
|
||||||
|
N-Star REL CDO Ltd。
|
|
|||||||||||
|
5.877%到期02/01/2041 •
|
|
415
|
|
|
232
|
|
||||||
|
东方点CDO有限公司。
|
|
|||||||||||
|
5.863%到期10/03/2045 •
|
|
114,425
|
|
|
36,416
|
|
||||||
|
Pagaya AI选债信托
|
|
|||||||||||
|
3.270%到期05/15/2029
|
|
6,025
|
|
|
5,074
|
|
||||||
|
8.491%到期06/16/2031
|
|
6,200
|
|
|
6,289
|
|
||||||
|
普雷特有限责任公司
|
|
|||||||||||
|
8.112%到期11/25/2053丨
|
|
986
|
|
|
1,002
|
|
||||||
|
Renaissance Home Equity Loan Trust
|
|
|||||||||||
|
5.6 12%到期04/25/2037丨
|
|
11,496
|
|
|
3,116
|
|
||||||
|
7.238%到期09/25/2037丨
|
|
7,761
|
|
|
3,308
|
|
||||||
|
证券化资产支持应收款有限责任公司信托
|
|
|||||||||||
|
5.890%到期03/25/2036 •
|
|
11,151
|
|
|
10,313
|
|
||||||
|
学贷美助学贷款EDC再包装信托
|
|
|||||||||||
|
0.000%到期10/28/2029 «（g）
|
|
8
|
|
|
4,251
|
|
||||||
|
学贷美学生贷款信托
|
|
|||||||||||
|
到期0.000% 01/25/2042 «（g）
|
|
7
|
|
|
1,577
|
|
||||||
|
SMB民办教育贷款信托
|
|
|||||||||||
|
0.000%到期09/18/2046 «（g）
|
|
3
|
|
|
819
|
|
||||||
|
0.000%到期10/15/2048 «（g）
|
|
3
|
|
|
933
|
|
||||||
|
SoFi专业贷款计划有限责任公司
|
|
|||||||||||
|
0.000%到期05/25/2040（g）
|
|
7,500
|
|
|
617
|
|
||||||
|
到期0.000% 07/25/2040 «（g）
|
|
38
|
|
|
403
|
|
||||||
|
到期0.000% 09/25/2040 «（g）
|
|
3,226
|
|
|
392
|
|
||||||
|
结构性资产投资贷款信托
|
|
|||||||||||
|
6.445%到期06/25/2035~
|
|
3,670
|
|
|
3,100
|
|
||||||
|
Taberna Preferred Funding Ltd。
|
|
|||||||||||
|
6.014%到期12/05/2036 •
|
|
9,925
|
|
|
8,684
|
|
||||||
|
6.034%到期08/05/2036 •
|
|
8,813
|
|
|
7,932
|
|
||||||
|
|
|
|||||||||||
|
资产支持证券总额（成本229,396美元）
|
|
140,501
|
|
|||||||||
|
|
|
|||||||||||
|
主权问题3.9%
|
|
|||||||||||
|
阿根廷政府国际债券
|
|
|||||||||||
|
0.750%到期07/09/2030丨
|
|
9,499
|
|
|
3,647
|
|
||||||
|
1.000%到期07/09/2029
|
|
1,352
|
|
|
540
|
|
||||||
|
到期3.500% 07/09/2041丨
|
|
17,491
|
|
|
5,975
|
|
||||||
|
3.625%到期07/09/2035丨
|
|
355
|
|
|
121
|
|
||||||
|
3.625%到期07/09/2035 ︱（l）
|
|
9,105
|
|
|
3,005
|
|
||||||
|
3.625%到期07/09/2046丨
|
|
115
|
|
|
40
|
|
||||||
|
4.250%到期0 1/09/2038丨
|
|
22,691
|
|
|
9,021
|
|
||||||
|
阿根廷国债BONCER
|
|
|||||||||||
|
4.000%到期10/14/2024
|
ARS
|
|
194,594
|
|
|
321
|
|
|||||
|
多米尼加共和国中央银行票据
|
|
|||||||||||
|
13.000%到期12/05/2025
|
DOP
|
|
352,800
|
|
|
6,372
|
|
|||||
|
13.000%到期0 1/30/2026
|
|
369,300
|
|
|
6,688
|
|
||||||
|
校长
金额 （000s） |
市场
价值 （000s） |
|||||||||||
|
多米尼加共和国国际债券
|
|
|||||||||||
|
11.250%到期09/15/2035
|
DOP
|
|
204,300
|
|
$
|
|
3,807
|
|
||||
|
13.625%到期02/03/2033
|
|
51,300
|
|
|
1,078
|
|
||||||
|
加纳政府国际债券
|
|
|||||||||||
|
6.375%到期02/11/2027 ^（d）
|
$
|
|
1,100
|
|
|
494
|
|
|||||
|
7.875%到期02/11/2035 ^（d）
|
|
1,300
|
|
|
572
|
|
||||||
|
8.750%到期03/11/2061 ^（d）
|
|
400
|
|
|
174
|
|
||||||
|
10.750%到期10/14/2030
|
|
800
|
|
|
506
|
|
||||||
|
布宜诺斯艾利斯省
|
|
|||||||||||
|
129.126%到期04/12/2025
|
ARS
|
|
857,105
|
|
|
713
|
|
|||||
|
罗马尼亚政府国际债券
|
|
|||||||||||
|
5.500%到期09/18/2028
|
欧元
|
|
2,600
|
|
|
2,956
|
|
|||||
|
6.375%到期09/18/2033
|
|
2,600
|
|
|
3,041
|
|
||||||
|
俄罗斯政府国际债券
|
|
|||||||||||
|
5.625%到期04/04/2042 ^（d）
|
$
|
|
13,400
|
|
|
9,010
|
|
|||||
|
5.875%到期09/16/2043 ^（d）
|
|
200
|
|
|
126
|
|
||||||
|
乌克兰国家公路局
|
|
|||||||||||
|
6.250%到期06/24/2030
|
|
1,300
|
|
|
335
|
|
||||||
|
乌克兰政府国际债券
|
|
|||||||||||
|
4.375%到期0 1/27/2032
|
欧元
|
|
17,523
|
|
|
4,024
|
|
|||||
|
7.750%到期09/01/2024
|
$
|
|
9,800
|
|
|
3,009
|
|
|||||
|
委内瑞拉政府国际债券
|
|
|||||||||||
|
8.250%到期10/13/2024 ^（d）
|
|
70
|
|
|
11
|
|
||||||
|
9.250%到期09/15/2027 ^（d）
|
|
598
|
|
|
114
|
|
||||||
|
|
|
|||||||||||
|
主权问题总额（费用95,960美元）
|
|
65,700
|
|
|||||||||
|
|
|
|||||||||||
|
股份
|
||||||||||||
|
Common Stocks涨9.2%
|
|
|||||||||||
|
通信服务0.2%
|
|
|||||||||||
|
Clear Channel Outdoor Holdings, Inc.（e）
|
|
1,167,686
|
|
|
2,125
|
|
||||||
|
iHeartMedia，Inc.‘A’（e）
|
|
275,106
|
|
|
735
|
|
||||||
|
iHeartMedia，Inc.‘b’«（e）
|
|
213,502
|
|
|
513
|
|
||||||
|
Promotora de Informaciones SA（e）
|
|
1,233,318
|
|
|
395
|
|
||||||
|
|
|
|||||||||||
|
|
3,768
|
|
||||||||||
|
|
|
|||||||||||
|
消费者自由裁量权0.0%
|
|
|||||||||||
|
Steinhoff International Holdings NV «（e）（j）
|
|
97,336,701
|
|
|
0
|
|
||||||
|
|
|
|||||||||||
|
能源0.0%
|
|
|||||||||||
|
Axis 美国能源服务‘A’«（j）
|
|
6,085
|
|
|
180
|
|
||||||
|
|
|
|||||||||||
|
金融界1.2%
|
|
|||||||||||
|
Banca Monte dei Paschi di Siena SpA（e）
|
|
2,152,500
|
|
|
7,238
|
|
||||||
|
Intelsat Emergence SA «（e）（j）
|
|
460,477
|
|
|
13,119
|
|
||||||
|
瑞银股份公司
|
|
4,114
|
|
|
128
|
|
||||||
|
|
|
|||||||||||
|
|
20,485
|
|
||||||||||
|
|
|
|||||||||||
|
医疗保健3.9%
|
|
|||||||||||
|
Amsurg股权«（e）（j）
|
|
1,271,774
|
|
|
65,231
|
|
||||||
|
|
|
|||||||||||
|
工业1.8%
|
|
|||||||||||
|
Drillco Holding Lux SA «（e）
|
|
28,527
|
|
|
708
|
|
||||||
|
Drillco Holding Lux SA «（e）（j）
|
|
76,260
|
|
|
1,893
|
|
||||||
|
Forsea Holding SA «（e）
|
|
3,169
|
|
|
79
|
|
||||||
|
麦克德莫特国际有限公司（e）
|
|
57,729
|
|
|
5
|
|
||||||
|
Neiman Marcus Group有限公司«（e）（j）
|
|
152,491
|
|
|
22,854
|
|
||||||
|
Syniverse控股 «（j）
|
|
5,630,026
|
|
|
4,929
|
|
||||||
|
Voyager Aviation Holdings LLC «（e）
|
|
2,841
|
|
|
0
|
|
||||||
|
股份
|
市场
价值 （000s） |
|||||||||||
|
Westmoreland Mining Holdings «（e）（j）
|
|
44,693
|
|
$
|
|
179
|
|
|||||
|
Westmoreland Mining LLC «（e）（j）
|
|
45,087
|
|
|
158
|
|
||||||
|
|
|
|||||||||||
|
|
30,805
|
|
||||||||||
|
|
|
|||||||||||
|
房地产0.0%
|
|
|||||||||||
|
Stearns Holding LLC‘b’«（e）
|
|
42,113
|
|
|
0
|
|
||||||
|
|
|
|||||||||||
|
公用事业2.1%
|
|
|||||||||||
|
西洋新«（e）（j）
|
|
13,000
|
|
|
137
|
|
||||||
|
Windstream单位«（e）
|
|
1,181,266
|
|
|
34,955
|
|
||||||
|
|
|
|||||||||||
|
|
35,092
|
|
||||||||||
|
|
|
|||||||||||
|
普通股总额（成本131,728美元）
|
|
155,561
|
|
|||||||||
|
|
|
|||||||||||
|
认股权证0.0%
|
|
|||||||||||
|
金融0.0%
|
|
|||||||||||
|
Guaranteed Rate，Inc.-Exp. 12/31/2060 «
|
|
202
|
|
|
0
|
|
||||||
|
Intelsat Emergence SA-Exp.02/17/2027 «
|
|
1,383
|
|
|
3
|
|
||||||
|
|
|
|||||||||||
|
|
3
|
|
||||||||||
|
|
|
|||||||||||
|
公用事业0.0%
|
|
|||||||||||
|
西洋-Exp.09/08/2028 «
|
|
1,687
|
|
|
0
|
|
||||||
|
|
|
|||||||||||
|
认股权证总额（成本10,190美元）
|
|
3
|
|
|||||||||
|
|
|
|||||||||||
|
优先证券1.2%
|
|
|||||||||||
|
金融界1.2%
|
|
|||||||||||
|
AGFC资本信托
|
|
|||||||||||
|
7.405%（US0003M + 1.750%）到期0 1/15/2067~（l）
|
|
1,800,000
|
|
|
915
|
|
||||||
|
Brighthouse控股有限责任公司
|
|
|||||||||||
|
6.500%到期07/27/2037 ︱（i）
|
|
110,000
|
|
|
101
|
|
||||||
|
Compeer Financial ACA
|
|
|||||||||||
|
4.875%到期08/15/2026•（i）
|
|
4,400,000
|
|
|
4,180
|
|
||||||
|
德州农业信贷银行
|
|
|||||||||||
|
5.700%到期09/15/2025 •（i）
|
|
1,000,000
|
|
|
949
|
|
||||||
|
Stichting AK Rabobank Certificaten
|
|
|||||||||||
|
6.500%到期12/29/2049 ︱（i）
|
|
11,912,400
|
|
|
13,204
|
|
||||||
|
硅谷银行
|
|
|||||||||||
|
4.000%到期05/15/2026 ^（d）（i）
|
|
500,000
|
|
|
5
|
|
||||||
|
4.250%到期11/15/2026 ^（d）（i）
|
|
300,000
|
|
|
4
|
|
||||||
|
4.700%到期11/15/2031 ^（d）（i）
|
|
498,000
|
|
|
7
|
|
||||||
|
|
|
|||||||||||
|
|
19,365
|
|
||||||||||
|
|
|
|||||||||||
|
工业0.0%
|
|
|||||||||||
|
航海家航空控股有限责任公司
|
|
|||||||||||
|
9.500% «
|
|
17,047
|
|
|
0
|
|
||||||
|
|
|
|||||||||||
|
优先证券总额（费用27832美元）
|
|
19,365
|
|
|||||||||
|
|
|
|||||||||||
|
房地产投资信托0.6%
|
|
|||||||||||
|
房地产0.6%
|
|
|||||||||||
|
CBL金融地产公司。
|
|
11,978
|
|
|
293
|
|
||||||
|
Uniti Group，公司。
|
|
424,278
|
|
|
2,452
|
|
||||||
|
VICI Properties，公司。
|
|
210,228
|
|
|
6,702
|
|
||||||
|
|
|
|||||||||||
|
房地产投资信托合计
（费用4366美元） |
|
|
9,447
|
|
||||||||
|
|
|
|||||||||||
|
26
|
PIMCO封闭式基金
|
|
见随附说明
|
|
|
2023年12月31日
|
（未经审计）
|
|
校长
金额 （000s） |
市场
价值 （000s） |
|||||||||||
|
短期票据0.7%
|
|
|||||||||||
|
回购协议（k）0.0%
|
|
|||||||||||
|
$
|
|
133
|
|
|||||||||
|
|
|
|||||||||||
|
短期票据0.0%
|
|
|||||||||||
|
阿根廷国债BONCER
|
|
|||||||||||
|
3.750%到期05/20/2024
|
ARS
|
|
211,261
|
|
|
223
|
|
|||||
|
|
|
|||||||||||
|
匈牙利国库票据0.1%
|
|
|||||||||||
|
10.900%到期01/04/2024（g）（h）
|
福林
|
|
704,000
|
|
|
2,028
|
|
|||||
|
|
|
|||||||||||
|
美国国债0.6%
|
|
|||||||||||
|
5.387%到期01/25/2024-02/22/2024（f）（g）（o）
|
$
|
|
10,136
|
|
|
10,073
|
|
|||||
|
|
|
|||||||||||
|
短期工具总额
（费用12491美元） |
|
12,457
|
|
|||||||||
|
|
|
|||||||||||
|
证券投资总额
（费用2198095美元） |
|
1,951,459
|
|
|||||||||
|
|
|
|||||||||||
|
股份
|
市场
价值 （000s） |
|||||||||||
|
对附属公司的投资10.2%
|
|
|||||||||||
|
短期票据10.2%
|
|
|||||||||||
|
用于现金管理目的的中央资金10.2%
|
|
|||||||||||
|
PIMCO短期浮动资产净值组合III
|
|
17,700,775
|
|
$
|
|
172,175
|
|
|||||
|
|
|
|||||||||||
|
短期工具总额
（费用172146美元） |
|
|
172,175
|
|
||||||||
|
|
|
|||||||||||
|
对附属公司的投资总额
（费用172146美元） |
|
|
172,175
|
|
||||||||
|
总投资126.3%（成本2370241美元）
|
$
|
|
2,123,634
|
|
||||||||
|
金融衍生品
仪器（m）（n）（0.2）%
（成本或保费，净额（13,147美元））
|
|
|
(3,592
|
)
|
||||||||
|
拍卖利率优先股（5.1）%
|
|
|
(85,525
|
)
|
||||||||
|
其他资产和负债，净额（21.0）%
|
|
|
(353,672
|
)
|
||||||||
|
|
|
|||||||||||
|
适用于普通股股东的净资产100.0%
|
|
$
|
|
1,680,845
|
|
|||||||
|
|
|
|||||||||||
投资时间表附注：
|
*
|
零余额可能反映实际金额四舍五入到一千以下。
|
|
^
|
安全性是默认的。
|
|
«
|
使用重要的不可观察输入进行估值的安全性（第3级）。
|
|
µ
|
该金额的全部或部分代表未提供资金的贷款承诺。未提供资金部分的利率将在提供资金时确定。有关未提供资金的贷款承诺的更多信息，请参见财务报表附注中的附注4，证券和其他投资。
|
|
~
|
可变或浮动费率证券。显示的利率是截至期末有效的利率。某些浮动利率证券不是基于已公布的参考利率和利差，而是由发行人或代理商确定，并基于当前的市场条件。参考利率截至重置日期，可能因证券而异。这些证券可能不会在其描述中显示参考利率和/或价差。
|
|
•
|
显示的利率是截至期末有效的利率。该利率可能基于固定利率、上限利率或最低利率，并可能在未来转换为浮动或浮动利率。这些证券在其描述中未标明参考利率和价差。
|
|
þ
|
息票表示根据预定日程或事件定期变化的费率。显示的利率是截至期末有效的利率。
|
|
(a)
|
证券仅为权益（“IO”）或IO Strip。
|
|
(b)
|
When-issued security。
|
|
（c）
|
付款
实物
安全。
|
|
（d）
|
截至本报告发布之日，证券不应计收入。
|
|
（e）
|
证券在最近十二个月内未产生收入。
|
|
（f）
|
息票代表加权平均到期收益率。
|
|
（g）
|
零息证券。
|
|
（h）
|
息票代表到期收益率。
|
|
（一）
|
永久到期；所示日期（如适用）代表下一个合约赎回日期。
|
（j）限制性证券：
|
发行人说明
|
收购
日期 |
成本
|
市场
价值 |
市值
占百分比 净资产 适用 到共同 股东 |
||||||||||||
|
Amsurg股权
|
|
11/02/2023 - 11/06/2023
|
|
$
|
53,141
|
|
$
|
65,231
|
|
|
3.88
|
%
|
||||
|
Axis 美国能源服务‘A’
|
|
07/01/2021
|
|
|
90
|
|
|
180
|
|
|
0.01
|
|
||||
|
Drillco Holding Lux SA
|
|
06/08/2023
|
|
|
1,523
|
|
|
1,893
|
|
|
0.11
|
|
||||
|
Intelsat Emergence SA
|
|
06/19/2017 - 07/03/2023
|
|
|
31,412
|
|
|
13,119
|
|
|
0.78
|
|
||||
|
Neiman Marcus Group有限公司LLC
|
|
09/25/2020
|
|
|
4,910
|
|
|
22,854
|
|
|
1.36
|
|
||||
| 见随附说明 |
|
半年度报告
|
|
| | 2023年12月31日 |
27
|
|
投资时间表
|
PIMCO企业与收入机会基金
|
（续）
|
|
发行人说明
|
收购
日期 |
成本
|
市场
价值 |
市值
占百分比 净资产 适用 到共同 股东 |
||||||||||||
|
Steinhoff International Holdings NV
|
|
06/30/2023 - 10/30/2023
|
|
$
|
0
|
|
$
|
0
|
|
|
0.00
|
%
|
||||
|
Syniverse控股
|
|
05/12/2022 - 11/30/2023
|
|
|
5,537
|
|
|
4,929
|
|
|
0.29
|
|
||||
|
西洋 New
|
|
09/12/2023
|
|
|
187
|
|
|
137
|
|
|
0.01
|
|
||||
|
威斯特摩兰矿业控股
|
|
07/29/2015 - 03/26/2019
|
|
|
1,161
|
|
|
179
|
|
|
0.02
|
|
||||
|
威斯特摩兰矿业有限责任公司
|
|
06/30/2023
|
|
|
299
|
|
|
158
|
|
|
0.01
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
|
$
|
98,260
|
|
$
|
108,680
|
|
|
6.47
|
%
|
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
借款和其他融资交易
（k）回购协议：
|
交易对手
|
借贷
率 |
结算
日期 |
成熟度
日期 |
校长
金额 |
抵押
|
抵押品
（收到） |
回购
协议， 按价值 |
回购
协议 收益 要成为 收到
(1)
|
||||||||||||||||||||||
|
FICC
|
|
2.600
|
%
|
|
12/29/2023
|
|
|
01/02/2024
|
|
$
|
133
|
|
2025年11月30日到期美国国债4.875%
|
$
|
(136
|
)
|
$
|
133
|
|
$
|
133
|
|
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||
|
回购协议总额
|
|
$
|
(136
|
)
|
$
|
133
|
|
$
|
133
|
|
||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||
反向回购协议：
|
交易对手
|
借款
率
(2)
|
结算
日期 |
成熟度
日期 |
金额
借来的
(2)
|
应付款项
反向 回购 协议 |
|||||||||||||||||||
|
BMO
|
|
5.730
|
%
|
|
12/22/2023
|
|
|
02/20/2024
|
|
|
$
|
|
|
(17,942
|
)
|
$
|
(17,973
|
)
|
||||||
|
BOS
|
|
5.970
|
|
|
10/10/2023
|
|
|
01/08/2024
|
|
|
(3,027
|
)
|
|
(3,069
|
)
|
|||||||||
|
|
6.240
|
|
|
12/15/2023
|
|
|
02/02/2024
|
|
|
(13,296
|
)
|
|
(13,338
|
)
|
||||||||||
|
|
6.400
|
|
|
12/15/2023
|
|
|
04/15/2024
|
|
|
(2,762
|
)
|
|
(2,771
|
)
|
||||||||||
|
BP
|
|
4.205
|
|
|
12/22/2023
|
|
|
03/22/2024
|
|
|
欧元
|
|
|
(1,136
|
)
|
|
(1,256
|
)
|
||||||
|
|
4.400
|
|
|
12/22/2023
|
|
|
03/22/2024
|
|
|
(3,377
|
)
|
|
(3,734
|
)
|
||||||||||
|
|
4.432
|
|
|
11/17/2023
|
|
|
02/19/2024
|
|
|
(6,391
|
)
|
|
(7,095
|
)
|
||||||||||
|
|
5.870
|
|
|
10/13/2023
|
|
|
01/12/2024
|
|
|
$
|
|
|
(5,876
|
)
|
|
(5,953
|
)
|
|||||||
|
|
6.000
|
|
|
12/13/2023
|
|
|
03/14/2024
|
|
|
(1,644
|
)
|
|
(1,649
|
)
|
||||||||||
|
|
6.120
|
|
|
07/31/2023
|
|
|
01/29/2024
|
|
|
(981
|
)
|
|
(1,007
|
)
|
||||||||||
|
|
6.120
|
|
|
08/04/2023
|
|
|
01/29/2024
|
|
|
(4,210
|
)
|
|
(4,316
|
)
|
||||||||||
|
|
6.120
|
|
|
11/07/2023
|
|
|
02/23/2024
|
|
|
(2,544
|
)
|
|
(2,567
|
)
|
||||||||||
|
|
6.120
|
|
|
11/14/2023
|
|
|
02/23/2024
|
|
|
(10,220
|
)
|
|
(10,305
|
)
|
||||||||||
|
|
6.180
|
|
|
10/10/2023
|
|
|
04/08/2024
|
|
|
(8,179
|
)
|
|
(8,297
|
)
|
||||||||||
|
BRC
|
|
3.500
|
|
|
11/03/2023
|
|
|
待定
|
(3)
|
|
(1,115
|
)
|
|
(1,121
|
)
|
|||||||||
|
|
6.320
|
|
|
10/24/2023
|
|
|
待定
|
(3)
|
|
(14,988
|
)
|
|
(15,172
|
)
|
||||||||||
|
BYR
|
|
6.100
|
|
|
11/20/2023
|
|
|
05/20/2024
|
|
|
(318
|
)
|
|
(320
|
)
|
|||||||||
|
|
6.100
|
|
|
12/28/2023
|
|
|
05/20/2024
|
|
|
(851
|
)
|
|
(851
|
)
|
||||||||||
|
疾控中心
|
|
5.800
|
|
|
12/29/2023
|
|
|
04/29/2024
|
|
|
(5,222
|
)
|
|
(5,225
|
)
|
|||||||||
|
|
5.880
|
|
|
07/28/2023
|
|
|
01/24/2024
|
|
|
(14,987
|
)
|
|
(15,374
|
)
|
||||||||||
|
|
5.880
|
|
|
10/02/2023
|
|
|
01/24/2024
|
|
|
(3,163
|
)
|
|
(3,211
|
)
|
||||||||||
|
|
5.930
|
|
|
01/02/2024
|
|
|
04/02/2024
|
|
|
(765
|
)
|
|
(765
|
)
|
||||||||||
|
|
5.990
|
|
|
10/03/2023
|
|
|
01/02/2024
|
|
|
(788
|
)
|
|
(800
|
)
|
||||||||||
|
|
6.100
|
|
|
11/07/2023
|
|
|
03/06/2024
|
|
|
(3,989
|
)
|
|
(4,026
|
)
|
||||||||||
|
|
6.100
|
|
|
12/07/2023
|
|
|
04/05/2024
|
|
|
(37,241
|
)
|
|
(37,403
|
)
|
||||||||||
|
|
6.100
|
|
|
12/18/2023
|
|
|
04/12/2024
|
|
|
(5,855
|
)
|
|
(5,870
|
)
|
||||||||||
|
|
6.100
|
|
|
12/29/2023
|
|
|
04/29/2024
|
|
|
(10,690
|
)
|
|
(10,697
|
)
|
||||||||||
|
|
6.130
|
|
|
07/28/2023
|
|
|
01/24/2024
|
|
|
(3,208
|
)
|
|
(3,294
|
)
|
||||||||||
|
IND
|
|
5.960
|
|
|
11/08/2023
|
|
|
04/08/2024
|
|
|
(7,935
|
)
|
|
(8,007
|
)
|
|||||||||
|
|
6.020
|
|
|
11/06/2023
|
|
|
05/06/2024
|
|
|
(16,092
|
)
|
|
(16,246
|
)
|
||||||||||
|
|
6.030
|
|
|
11/08/2023
|
|
|
04/08/2024
|
|
|
(1,117
|
)
|
|
(1,127
|
)
|
||||||||||
|
MEI
|
|
6.070
|
|
|
11/17/2023
|
|
|
02/15/2024
|
|
|
(1,174
|
)
|
|
(1,183
|
)
|
|||||||||
|
MSB
|
|
6.100
|
|
|
10/25/2023
|
|
|
04/25/2024
|
|
|
(13,543
|
)
|
|
(13,700
|
)
|
|||||||||
|
|
6.200
|
|
|
10/25/2023
|
|
|
04/25/2024
|
|
|
(6,477
|
)
|
|
(6,552
|
)
|
||||||||||
|
|
6.300
|
|
|
10/25/2023
|
|
|
04/25/2024
|
|
|
(4,908
|
)
|
|
(4,965
|
)
|
||||||||||
|
RCY
|
|
6.110
|
|
|
09/15/2023
|
|
|
03/18/2024
|
|
|
(8,008
|
)
|
|
(8,156
|
)
|
|||||||||
|
SAL
|
|
5.890
|
|
|
11/22/2023
|
|
|
01/22/2024
|
|
|
(9,410
|
)
|
|
(9,473
|
)
|
|||||||||
|
SCX
|
|
4.207
|
|
|
10/11/2023
|
|
|
01/11/2024
|
|
|
欧元
|
|
|
(660
|
)
|
|
(736
|
)
|
||||||
|
SOG
|
|
5.690
|
|
|
12/07/2023
|
|
|
01/12/2024
|
|
|
$
|
|
|
(2,244
|
)
|
|
(2,253
|
)
|
||||||
|
|
5.690
|
|
|
12/13/2023
|
|
|
01/12/2024
|
|
|
(927
|
)
|
|
(929
|
)
|
||||||||||
|
|
5.790
|
|
|
11/22/2023
|
|
|
01/12/2024
|
|
|
(1,664
|
)
|
|
(1,675
|
)
|
||||||||||
|
|
5.790
|
|
|
12/07/2023
|
|
|
01/12/2024
|
|
|
(966
|
)
|
|
(970
|
)
|
||||||||||
|
28
|
PIMCO封闭式基金
|
见随附说明 |
|
2023年12月31日
|
（未经审计）
|
|
交易对手
|
借款
率
(2)
|
结算
日期 |
成熟度
日期 |
金额
借来的
(2)
|
应付款项
反向 回购 协议 |
|||||||||||||||||||
|
|
5.830
|
%
|
|
10/13/2023
|
|
|
01/11/2024
|
|
|
$
|
|
|
(21,617
|
)
|
$
|
(21,900
|
)
|
|||||||
|
|
5.830
|
|
|
10/16/2023
|
|
|
01/16/2024
|
|
|
(2,300
|
)
|
|
(2,329
|
)
|
||||||||||
|
|
5.930
|
|
|
10/16/2023
|
|
|
01/16/2024
|
|
|
(2,565
|
)
|
|
(2,598
|
)
|
||||||||||
|
|
5.930
|
|
|
10/30/2023
|
|
|
01/16/2024
|
|
|
(1,467
|
)
|
|
(1,483
|
)
|
||||||||||
|
|
5.930
|
|
|
11/07/2023
|
|
|
01/16/2024
|
|
|
(994
|
)
|
|
(1,003
|
)
|
||||||||||
|
|
5.930
|
|
|
11/08/2023
|
|
|
01/16/2024
|
|
|
(1,027
|
)
|
|
(1,036
|
)
|
||||||||||
|
|
5.930
|
|
|
11/15/2023
|
|
|
01/16/2024
|
|
|
(1,729
|
)
|
|
(1,742
|
)
|
||||||||||
|
|
5.930
|
|
|
12/15/2023
|
|
|
01/16/2024
|
|
|
(1,093
|
)
|
|
(1,096
|
)
|
||||||||||
|
|
5.950
|
|
|
10/24/2023
|
|
|
01/19/2024
|
|
|
(2,529
|
)
|
|
(2,558
|
)
|
||||||||||
|
|
5.970
|
|
|
10/12/2023
|
|
|
04/12/2024
|
|
|
(593
|
)
|
|
(601
|
)
|
||||||||||
|
|
6.070
|
|
|
08/17/2023
|
|
|
02/20/2024
|
|
|
(1,600
|
)
|
|
(1,638
|
)
|
||||||||||
|
|
6.070
|
|
|
10/19/2023
|
|
|
02/22/2024
|
|
|
(1,629
|
)
|
|
(1,650
|
)
|
||||||||||
|
|
6.100
|
|
|
10/12/2023
|
|
|
04/12/2024
|
|
|
(6,185
|
)
|
|
(6,271
|
)
|
||||||||||
|
|
6.100
|
|
|
12/15/2023
|
|
|
04/11/2024
|
|
|
(546
|
)
|
|
(548
|
)
|
||||||||||
|
|
6.120
|
|
|
07/27/2023
|
|
|
01/29/2024
|
|
|
(5,501
|
)
|
|
(5,648
|
)
|
||||||||||
|
|
6.120
|
|
|
10/10/2023
|
|
|
04/10/2024
|
|
|
(30,901
|
)
|
|
(31,337
|
)
|
||||||||||
|
|
6.120
|
|
|
10/17/2023
|
|
|
04/10/2024
|
|
|
(577
|
)
|
|
(585
|
)
|
||||||||||
|
|
6.120
|
|
|
10/24/2023
|
|
|
04/10/2024
|
|
|
(869
|
)
|
|
(879
|
)
|
||||||||||
|
|
6.120
|
|
|
11/08/2023
|
|
|
04/10/2024
|
|
|
(735
|
)
|
|
(742
|
)
|
||||||||||
|
|
6.120
|
|
|
12/15/2023
|
|
|
01/29/2024
|
|
|
(3,161
|
)
|
|
(3,170
|
)
|
||||||||||
|
TDM
|
|
5.650
|
|
|
07/28/2023
|
|
|
待定
|
(3)
|
|
(16,851
|
)
|
|
(17,269
|
)
|
|||||||||
|
|
5.710
|
|
|
12/19/2023
|
|
|
02/20/2024
|
|
|
(7,823
|
)
|
|
(7,840
|
)
|
||||||||||
|
瑞银
|
|
4.150
|
|
|
12/11/2023
|
|
|
待定
|
(3)
|
|
欧元
|
|
|
(1,371
|
)
|
|
(1,518
|
)
|
||||||
|
|
4.230
|
|
|
07/05/2023
|
|
|
待定
|
(3)
|
|
(3,637
|
)
|
|
(4,096
|
)
|
||||||||||
|
|
4.261
|
|
|
12/06/2023
|
|
|
02/06/2024
|
|
|
(1,707
|
)
|
|
(1,891
|
)
|
||||||||||
|
|
4.276
|
|
|
11/27/2023
|
|
|
02/27/2024
|
|
|
(9,977
|
)
|
|
(11,061
|
)
|
||||||||||
|
|
5.680
|
|
|
09/08/2023
|
|
|
待定
|
(3)
|
|
$
|
|
|
(4,269
|
)
|
|
(4,347
|
)
|
|||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
逆回购协议总数
|
|
$
|
(400,267
|
)
|
||||||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
借款和其他融资交易摘要
以下为截至2023年12月31日按交易对手汇总的借款及其他融资交易和担保物质押/（收到）市值：
|
交易对手
|
回购
协议 收益 要成为 收到
(1)
|
应付款项
反向 回购 协议 |
应付款项
售后回购
交易 |
合计
借款和 其他融资 交易 |
抵押品
已质押/（已收到） |
净敞口
(4)
|
||||||||||||||||||
|
全球/主回购协议
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
BMO
|
$
|
0
|
|
$
|
(17,973
|
)
|
$
|
0
|
|
$
|
(17,973
|
)
|
$
|
18,741
|
|
$
|
768
|
|
||||||
|
BOS
|
|
0
|
|
|
(19,178
|
)
|
|
0
|
|
|
(19,178
|
)
|
|
25,437
|
|
|
6,259
|
|
||||||
|
BP
|
|
0
|
|
|
(46,179
|
)
|
|
0
|
|
|
(46,179
|
)
|
|
54,014
|
|
|
7,835
|
|
||||||
|
BRC
|
|
0
|
|
|
(16,293
|
)
|
|
0
|
|
|
(16,293
|
)
|
|
25,248
|
|
|
8,955
|
|
||||||
|
BYR
|
|
0
|
|
|
(1,171
|
)
|
|
0
|
|
|
(1,171
|
)
|
|
1,546
|
|
|
375
|
|
||||||
|
疾控中心
|
|
0
|
|
|
(86,665
|
)
|
|
0
|
|
|
(86,665
|
)
|
|
97,796
|
|
|
11,131
|
|
||||||
|
FICC
|
|
133
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
133
|
|
|
(136
|
)
|
|
(3
|
)
|
||||||
|
IND
|
|
0
|
|
|
(25,380
|
)
|
|
0
|
|
|
(25,380
|
)
|
|
30,200
|
|
|
4,820
|
|
||||||
|
MEI
|
|
0
|
|
|
(1,183
|
)
|
|
0
|
|
|
(1,183
|
)
|
|
1,433
|
|
|
250
|
|
||||||
|
MSB
|
|
0
|
|
|
(25,217
|
)
|
|
0
|
|
|
(25,217
|
)
|
|
29,493
|
|
|
4,276
|
|
||||||
|
RCY
|
|
0
|
|
|
(8,156
|
)
|
|
0
|
|
|
(8,156
|
)
|
|
10,187
|
|
|
2,031
|
|
||||||
|
SAL
|
|
0
|
|
|
(9,473
|
)
|
|
0
|
|
|
(9,473
|
)
|
|
8,434
|
|
|
(1,039
|
)
|
||||||
|
SCX
|
|
0
|
|
|
(736
|
)
|
|
0
|
|
|
(736
|
)
|
|
901
|
|
|
165
|
|
||||||
|
SOG
|
|
0
|
|
|
(94,641
|
)
|
|
0
|
|
|
(94,641
|
)
|
|
108,549
|
|
|
13,908
|
|
||||||
|
TDM
|
|
0
|
|
|
(25,109
|
)
|
|
0
|
|
|
(25,109
|
)
|
|
26,323
|
|
|
1,214
|
|
||||||
|
瑞银
|
|
0
|
|
|
(22,913
|
)
|
|
0
|
|
|
(22,913
|
)
|
|
26,667
|
|
|
3,754
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
|
借款和其他融资交易总额
|
$
|
133
|
|
$
|
(400,267
|
)
|
$
|
0
|
|
|||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
某些转让被视为有担保借款
协议的剩余合同期限
|
隔夜和
连续 |
最多30天
|
31-90天
|
大于90天
|
合计
|
||||||||||||||||
|
逆回购协议
|
|
|||||||||||||||||||
|
公司债券&票据
|
$
|
0
|
|
$
|
(87,350
|
)
|
$
|
(87,206
|
)
|
$
|
(162,236
|
)
|
$
|
(336,792
|
)
|
|||||
|
市政债券&票据
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
(15,172
|
)
|
|
(15,172
|
)
|
|||||
|
美国政府机构
|
|
0
|
|
|
(9,473
|
)
|
|
(8,156
|
)
|
|
0
|
|
|
(17,629
|
)
|
|||||
| 见随附说明 |
|
半年度报告
|
|
| | 2023年12月31日 |
29
|
|
投资时间表
|
PIMCO企业与收入机会基金
|
（续）
|
|
隔夜和
连续 |
最多30天
|
31-90天
|
大于90天
|
合计
|
||||||||||||||||
|
非机构
抵押贷款支持证券
|
$
|
0
|
|
$
|
0
|
|
$
|
0
|
|
$
|
(27,988
|
)
|
$
|
(27,988
|
)
|
|||||
|
主权问题
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
(1,121
|
)
|
|
(1,121
|
)
|
|||||
|
优先证券
|
|
0
|
|
|
(800
|
)
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
(800
|
)
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
|
借款总额
|
$
|
0
|
|
$
|
(97,623
|
)
|
$
|
(95,362
|
)
|
$
|
(206,517
|
)
|
$
|
(399,502
|
)
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
|
逆回购协议应付款项
(5)
|
|
$
|
(399,502
|
)
|
||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||
|
（l）
|
截至2023年12月31日，根据上述主协议条款，总市值为480,586美元的证券已被质押为抵押品。
|
|
(1)
|
包括应计利息。
|
|
(2)
|
截至2023年12月31日止期间未偿还借款的平均金额为（327,572）美元，加权平均利率为5.699%。平均借款可能包括逆回购协议和售后回购交易，如果在该期间持有。
|
|
(3)
|
开放式到期逆回购协议。
|
|
(4)
|
净敞口指发生违约时应收/（应付）对手方的净应收/（应付）款。借款和其他融资交易的风险敞口只能在与同一法律实体的同一主协议下管辖的交易之间进行净额结算。有关更多信息，请参见财务报表附注中的附注8，主净额结算安排。
|
|
(5)
|
期末未结清的逆回购协议负债为（765）美元。
|
（m）金融衍生工具：交易所交易或中央清算
互换协议：
关于公司问题的信用违约掉期-出售保护
(1)
|
参考实体
|
固定
收款率 |
付款
频率 |
成熟度
日期 |
暗示
信用利差在 2023年12月31日
(2)
|
概念性
金额
(3)
|
保费
付费/ （收到） |
未实现
升值/ （折旧） |
市场
价值
(4)
|
变动幅度
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||
|
资产
|
责任
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
美国电话电报，公司。
|
|
1.000
|
%
|
季刊
|
|
06/20/2028
|
|
|
0.750
|
%
|
|
$
|
|
|
900
|
|
$
|
(10
|
)
|
$
|
19
|
|
$
|
9
|
|
$
|
0
|
|
$
|
0
|
|
|||||||||||
|
捷豹路虎汽车
|
|
5.000
|
|
季刊
|
|
06/20/2026
|
|
|
1.875
|
|
|
欧元
|
|
|
300
|
|
|
21
|
|
|
4
|
|
|
25
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|||||||||||
|
捷豹路虎汽车
|
|
5.000
|
|
季刊
|
|
12/20/2026
|
|
|
2.236
|
|
|
11,447
|
|
|
424
|
|
|
572
|
|
|
996
|
|
|
12
|
|
|
0
|
|
||||||||||||||
|
劳斯莱斯PLC
|
|
1.000
|
|
季刊
|
|
12/20/2028
|
|
|
1.154
|
|
|
10,200
|
|
|
(487
|
)
|
|
412
|
|
|
(75
|
)
|
|
8
|
|
|
0
|
|
||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||
|
$
|
(52
|
)
|
$
|
1,007
|
|
$
|
955
|
|
$
|
20
|
|
$
|
0
|
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||
利率互换
|
支付/接收
浮动利率 |
浮动利率指数
|
固定费率
|
付款
频率 |
成熟度
日期 |
概念性
金额 |
保费
已付/（已收到） |
未实现
升值/ （折旧） |
市场
价值 |
变动幅度
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
|
资产
|
责任
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
支付
(5)
|
1日
英镑-SONIO
复合-OIS
|
|
5.000
|
%
|
年度
|
|
03/20/2029
|
|
|
英镑
|
|
|
48,800
|
|
$
|
4,796
|
|
$
|
34
|
|
$
|
4,830
|
|
$
|
0
|
|
$
|
(155
|
)
|
|||||||||||
|
接收
|
1日
英镑-SONIO
复合-OIS
|
|
0.750
|
|
年度
|
|
09/21/2032
|
|
|
15,700
|
|
|
1,524
|
|
|
2,485
|
|
|
4,009
|
|
|
133
|
|
|
0
|
|
||||||||||||||
|
接收
|
1日
英镑-SONIO
复合-OIS
|
|
2.000
|
|
年度
|
|
03/15/2033
|
|
|
8,000
|
|
|
891
|
|
|
365
|
|
|
1,256
|
|
|
74
|
|
|
0
|
|
||||||||||||||
|
接收
|
1日
英镑-SONIO
复合-OIS
|
|
0.750
|
|
年度
|
|
09/21/2052
|
|
|
3,900
|
|
|
800
|
|
|
1,634
|
|
|
2,434
|
|
|
76
|
|
|
0
|
|
||||||||||||||
|
接收
|
1日
美元SOFR
复合-OIS
|
|
0.250
|
|
半年度
|
|
06/16/2024
|
|
|
$
|
|
|
10,000
|
|
|
9
|
|
|
255
|
|
|
264
|
|
|
6
|
|
|
0
|
|
|||||||||||
|
接收
|
1日
美元SOFR
复合-OIS
|
|
2.450
|
|
年度
|
|
12/20/2024
|
|
|
58,200
|
|
|
(4
|
)
|
|
1,363
|
|
|
1,359
|
|
|
15
|
|
|
0
|
|
||||||||||||||
|
接收
(5)
|
1日
美元SOFR
复合-OIS
|
|
2.350
|
|
年度
|
|
01/17/2025
|
|
|
29,400
|
|
|
3
|
|
|
664
|
|
|
667
|
|
|
0
|
|
|
(4
|
)
|
||||||||||||||
|
支付
|
1日
美元SOFR
复合-OIS
|
|
2.750
|
|
半年度
|
|
06/17/2025
|
|
|
8,580
|
|
|
135
|
|
|
(380
|
)
|
|
(245
|
)
|
|
0
|
|
|
(2
|
)
|
||||||||||||||
|
接收
(5)
|
1日
美元SOFR
复合-OIS
|
|
2.300
|
|
年度
|
|
01/17/2026
|
|
|
4,600
|
|
|
2
|
|
|
149
|
|
|
151
|
|
|
0
|
|
|
(2
|
)
|
||||||||||||||
|
支付
|
1日
美元SOFR
复合-OIS
|
|
2.250
|
|
半年度
|
|
06/15/2026
|
|
|
44,400
|
|
|
722
|
|
|
(2,786
|
)
|
|
(2,064
|
)
|
|
0
|
|
|
(4
|
)
|
||||||||||||||
|
接收
|
1日
美元SOFR
复合-OIS
|
|
0.500
|
|
半年度
|
|
06/16/2026
|
|
|
35,000
|
|
|
328
|
|
|
2,738
|
|
|
3,066
|
|
|
6
|
|
|
0
|
|
||||||||||||||
|
接收
|
1日
美元SOFR
复合-OIS
|
|
1.360
|
|
半年度
|
|
02/15/2027
|
|
|
12,450
|
|
|
(2
|
)
|
|
995
|
|
|
993
|
|
|
4
|
|
|
0
|
|
||||||||||||||
|
支付
|
1日
美元SOFR
复合-OIS
|
|
1.600
|
|
半年度
|
|
02/15/2027
|
|
|
49,800
|
|
|
(123
|
)
|
|
(3,456
|
)
|
|
(3,579
|
)
|
|
0
|
|
|
(12
|
)
|
||||||||||||||
|
接收
|
1日
美元SOFR
复合-OIS
|
|
1.450
|
|
半年度
|
|
02/17/2027
|
|
|
20,600
|
|
|
(5
|
)
|
|
1,584
|
|
|
1,579
|
|
|
6
|
|
|
0
|
|
||||||||||||||
|
支付
(5)
|
1日
美元SOFR
复合-OIS
|
|
4.250
|
|
年度
|
|
02/17/2027
|
|
|
90,000
|
|
|
(893
|
)
|
|
2,514
|
|
|
1,621
|
|
|
21
|
|
|
0
|
|
||||||||||||||
|
接收
|
1日
美元SOFR
复合-OIS
|
|
1.420
|
|
半年度
|
|
02/24/2027
|
|
|
6,000
|
|
|
(2
|
)
|
|
465
|
|
|
463
|
|
|
2
|
|
|
0
|
|
||||||||||||||
|
支付
|
1日
美元SOFR
复合-OIS
|
|
1.650
|
|
半年度
|
|
02/24/2027
|
|
|
19,900
|
|
|
(51
|
)
|
|
(1,334
|
)
|
|
(1,385
|
)
|
|
0
|
|
|
(6
|
)
|
||||||||||||||
|
支付
|
1日
美元SOFR
复合-OIS
|
|
2.500
|
|
半年度
|
|
12/20/2027
|
|
|
73,900
|
|
|
280
|
|
|
(4,113
|
)
|
|
(3,833
|
)
|
|
9
|
|
|
0
|
|
||||||||||||||
|
支付
|
1日
美元SOFR
复合-OIS
|
|
2.000
|
|
年度
|
|
12/21/2027
|
|
|
83,700
|
|
|
(7,417
|
)
|
|
2,399
|
|
|
(5,018
|
)
|
|
9
|
|
|
0
|
|
||||||||||||||
|
接收
|
1日
美元SOFR
复合-OIS
|
|
1.420
|
|
半年度
|
|
08/17/2028
|
|
|
47,100
|
|
|
(11
|
)
|
|
4,881
|
|
|
4,870
|
|
|
0
|
|
|
(1
|
)
|
||||||||||||||
|
接收
|
1日
美元SOFR
复合-OIS
|
|
1.380
|
|
半年度
|
|
08/24/2028
|
|
|
71,000
|
|
|
(17
|
)
|
|
7,451
|
|
|
7,434
|
|
|
0
|
|
|
(3
|
)
|
||||||||||||||
|
支付
|
1日
美元SOFR
复合-OIS
|
|
3.750
|
|
年度
|
|
12/20/2028
|
|
|
175,700
|
|
|
1,523
|
|
|
145
|
|
|
1,668
|
|
|
64
|
|
|
0
|
|
||||||||||||||
|
支付
|
1日
美元SOFR
复合-OIS
|
|
3.000
|
|
半年度
|
|
06/19/2029
|
|
|
263,700
|
|
|
8,727
|
|
|
(19,222
|
)
|
|
(10,495
|
)
|
|
15
|
|
|
0
|
|
||||||||||||||
|
接收
(5)
|
1日
美元SOFR
复合-OIS
|
|
3.750
|
|
年度
|
|
06/20/2029
|
|
|
38,700
|
|
|
(732
|
)
|
|
(14
|
)
|
|
(746
|
)
|
|
0
|
|
|
(14
|
)
|
||||||||||||||
|
支付
(5)
|
1日
美元SOFR
复合-OIS
|
|
4.500
|
|
年度
|
|
12/21/2029
|
|
|
384,000
|
|
|
353
|
|
|
21,327
|
|
|
21,680
|
|
|
84
|
|
|
0
|
|
||||||||||||||
|
接收
|
1日
美元SOFR
复合-OIS
|
|
1.000
|
|
半年度
|
|
12/16/2030
|
|
|
3,600
|
|
|
(60
|
)
|
|
673
|
|
|
613
|
|
|
2
|
|
|
0
|
|
||||||||||||||
|
接收
|
1日
美元SOFR
复合-OIS
|
|
1.160
|
|
半年度
|
|
04/12/2031
|
|
|
6,100
|
|
|
(1
|
)
|
|
1,067
|
|
|
1,066
|
|
|
3
|
|
|
0
|
|
||||||||||||||
|
接收
|
1日
美元SOFR
复合-OIS
|
|
0.750
|
|
半年度
|
|
06/16/2031
|
|
|
19,700
|
|
|
1,152
|
|
|
2,719
|
|
|
3,871
|
|
|
12
|
|
|
0
|
|
||||||||||||||
|
接收
|
1日
美元SOFR
复合-OIS
|
|
1.750
|
|
半年度
|
|
12/15/2031
|
|
|
97,600
|
|
|
(1,365
|
)
|
|
14,965
|
|
|
13,600
|
|
|
53
|
|
|
0
|
|
||||||||||||||
|
接收
|
1日
美元SOFR
复合-OIS
|
|
1.350
|
|
半年度
|
|
02/09/2032
|
|
|
128,200
|
|
|
870
|
|
|
20,941
|
|
|
21,811
|
|
|
86
|
|
|
0
|
|
||||||||||||||
|
30
|
PIMCO封闭式基金
|
见随附说明 |
|
2023年12月31日
|
（未经审计）
|
|
支付/接收
浮动利率 |
浮动利率指数
|
固定费率
|
付款
频率 |
成熟度
日期 |
概念性
金额 |
保费
已付/（已收到） |
未实现
升值/ （折旧） |
市场
价值 |
变动幅度
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
|
资产
|
责任
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
支付
|
1日
美元SOFR
复合-OIS
|
|
2.000
|
%
|
年度
|
|
12/21/2032
|
|
$
|
|
|
|
69,800
|
|
$
|
(9,546
|
)
|
$
|
1,679
|
|
$
|
(7,867
|
)
|
$
|
0
|
|
$
|
(59
|
)
|
|||||||||||
|
支付
|
1日
美元SOFR
复合-OIS
|
|
3.500
|
|
半年度
|
|
06/19/2044
|
|
|
161,500
|
|
|
(4,025
|
)
|
|
(1,811
|
)
|
|
(5,836
|
)
|
|
0
|
|
|
(450
|
)
|
||||||||||||||
|
接收
|
1日
美元SOFR
复合-OIS
|
|
2.250
|
|
半年度
|
|
12/11/2049
|
|
|
2,200
|
|
|
(3
|
)
|
|
530
|
|
|
527
|
|
|
8
|
|
|
0
|
|
||||||||||||||
|
接收
|
1日
美元SOFR
复合-OIS
|
|
2.000
|
|
半年度
|
|
01/15/2050
|
|
|
19,800
|
|
|
(137
|
)
|
|
5,749
|
|
|
5,612
|
|
|
67
|
|
|
0
|
|
||||||||||||||
|
接收
|
1日
美元SOFR
复合-OIS
|
|
1.750
|
|
半年度
|
|
01/22/2050
|
|
|
28,200
|
|
|
(69
|
)
|
|
9,275
|
|
|
9,206
|
|
|
93
|
|
|
0
|
|
||||||||||||||
|
接收
|
1日
美元SOFR
复合-OIS
|
|
1.875
|
|
半年度
|
|
02/07/2050
|
|
|
29,300
|
|
|
(114
|
)
|
|
8,996
|
|
|
8,882
|
|
|
98
|
|
|
0
|
|
||||||||||||||
|
接收
|
1日
美元SOFR
复合-OIS
|
|
2.250
|
|
半年度
|
|
03/12/2050
|
|
|
9,800
|
|
|
(29
|
)
|
|
2,329
|
|
|
2,300
|
|
|
35
|
|
|
0
|
|
||||||||||||||
|
接收
|
1日
美元SOFR
复合-OIS
|
|
1.250
|
|
半年度
|
|
12/16/2050
|
|
|
17,000
|
|
|
1,539
|
|
|
5,538
|
|
|
7,077
|
|
|
55
|
|
|
0
|
|
||||||||||||||
|
接收
|
1日
美元SOFR
复合-OIS
|
|
1.700
|
|
半年度
|
|
02/01/2052
|
|
|
144,400
|
|
|
962
|
|
|
48,720
|
|
|
49,682
|
|
|
517
|
|
|
0
|
|
||||||||||||||
|
支付
|
1年
BRL-CDI
|
|
11.157
|
|
成熟度
|
|
01/02/2025
|
|
|
巴西雷亚尔
|
|
|
2,200
|
|
|
0
|
|
|
(9
|
)
|
|
(9
|
)
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|||||||||||
|
支付
|
1年
BRL-CDI
|
|
11.177
|
|
成熟度
|
|
01/02/2025
|
|
|
1,500
|
|
|
0
|
|
|
(6
|
)
|
|
(6
|
)
|
|
0
|
|
|
0
|
|
||||||||||||||
|
支付
|
1年
BRL-CDI
|
|
11.367
|
|
成熟度
|
|
01/02/2025
|
|
|
1,800
|
|
|
0
|
|
|
(6
|
)
|
|
(6
|
)
|
|
0
|
|
|
0
|
|
||||||||||||||
|
支付
|
1年
BRL-CDI
|
|
12.018
|
|
成熟度
|
|
01/02/2025
|
|
|
4,900
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
(1
|
)
|
||||||||||||||
|
支付
|
1年
BRL-CDI
|
|
12.098
|
|
成熟度
|
|
01/02/2025
|
|
|
8,200
|
|
|
0
|
|
|
3
|
|
|
3
|
|
|
0
|
|
|
(1
|
)
|
||||||||||||||
|
支付
|
1年
BRL-CDI
|
|
12.158
|
|
成熟度
|
|
01/02/2025
|
|
|
4,100
|
|
|
0
|
|
|
3
|
|
|
3
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
||||||||||||||
|
支付
|
1年
BRL-CDI
|
|
12.163
|
|
成熟度
|
|
01/02/2025
|
|
|
4,000
|
|
|
0
|
|
|
3
|
|
|
3
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
||||||||||||||
|
支付
|
1年
BRL-CDI
|
|
12.178
|
|
成熟度
|
|
01/02/2025
|
|
|
8,200
|
|
|
0
|
|
|
6
|
|
|
6
|
|
|
0
|
|
|
(1
|
)
|
||||||||||||||
|
支付
|
1年
BRL-CDI
|
|
11.250
|
|
成熟度
|
|
01/04/2027
|
|
|
2,600
|
|
|
0
|
|
|
5
|
|
|
5
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
||||||||||||||
|
支付
|
1年
BRL-CDI
|
|
11.275
|
|
成熟度
|
|
01/04/2027
|
|
|
1,300
|
|
|
0
|
|
|
3
|
|
|
3
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
||||||||||||||
|
支付
|
1年
BRL-CDI
|
|
11.290
|
|
成熟度
|
|
01/04/2027
|
|
|
1,300
|
|
|
0
|
|
|
3
|
|
|
3
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
||||||||||||||
|
支付
|
1年
BRL-CDI
|
|
11.731
|
|
成熟度
|
|
01/04/2027
|
|
|
700
|
|
|
0
|
|
|
4
|
|
|
4
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
||||||||||||||
|
支付
|
1年
BRL-CDI
|
|
11.746
|
|
成熟度
|
|
01/04/2027
|
|
|
3,000
|
|
|
0
|
|
|
16
|
|
|
16
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
||||||||||||||
|
支付
|
1年
BRL-CDI
|
|
11.901
|
|
成熟度
|
|
01/04/2027
|
|
|
7,100
|
|
|
0
|
|
|
45
|
|
|
45
|
|
|
0
|
|
|
(1
|
)
|
||||||||||||||
|
支付
|
6个月
澳元-BBR-BBSW
|
|
3.500
|
|
半年度
|
|
06/17/2025
|
|
|
澳元
|
|
|
13,400
|
|
|
332
|
|
|
(428
|
)
|
|
(96
|
)
|
|
3
|
|
|
0
|
|
|||||||||||
|
接收
|
6个月
欧元-欧元同业拆借利率
|
|
0.150
|
|
年度
|
|
03/18/2030
|
|
|
欧元
|
|
|
21,400
|
|
|
392
|
|
|
3,408
|
|
|
3,800
|
|
|
110
|
|
|
0
|
|
|||||||||||
|
接收
|
6个月
欧元-欧元同业拆借利率
|
|
0.250
|
|
年度
|
|
09/21/2032
|
|
|
17,200
|
|
|
1,607
|
|
|
1,899
|
|
|
3,506
|
|
|
146
|
|
|
0
|
|
||||||||||||||
|
接收
|
6个月
欧元-欧元同业拆借利率
|
|
1.750
|
|
年度
|
|
03/15/2033
|
|
|
1,900
|
|
|
149
|
|
|
(28
|
)
|
|
121
|
|
|
18
|
|
|
0
|
|
||||||||||||||
|
接收
|
6个月
欧元-欧元同业拆借利率
|
|
0.500
|
|
年度
|
|
09/21/2052
|
|
|
8,100
|
|
|
702
|
|
|
2,793
|
|
|
3,495
|
|
|
165
|
|
|
0
|
|
||||||||||||||
|
接收
(5)
|
6个月
欧元-欧元同业拆借利率
|
|
0.830
|
|
年度
|
|
12/09/2052
|
|
|
39,800
|
|
|
480
|
|
|
2,072
|
|
|
2,552
|
|
|
201
|
|
|
0
|
|
||||||||||||||
|
接收
|
28日
MXN-TIEE
|
|
8.675
|
|
月球
|
|
04/03/2024
|
|
|
MXN
|
|
|
27,500
|
|
|
0
|
|
|
14
|
|
|
14
|
|
|
1
|
|
|
0
|
|
|||||||||||
|
接收
|
28日
MXN-TIEE
|
|
8.660
|
|
月球
|
|
04/04/2024
|
|
|
11,400
|
|
|
0
|
|
|
6
|
|
|
6
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
||||||||||||||
|
接收
|
28日
MXN-TIEE
|
|
8.750
|
|
月球
|
|
04/05/2024
|
|
|
8,700
|
|
|
0
|
|
|
4
|
|
|
4
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
||||||||||||||
|
接收
|
28日
MXN-TIEE
|
|
8.410
|
|
月球
|
|
03/31/2027
|
|
|
3,300
|
|
|
0
|
|
|
3
|
|
|
3
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
||||||||||||||
|
接收
|
28日
MXN-TIEE
|
|
8.730
|
|
月球
|
|
04/06/2027
|
|
|
3,700
|
|
|
0
|
|
|
2
|
|
|
2
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
||||||||||||||
|
接收
|
28日
MXN-TIEE
|
|
7.495
|
|
月球
|
|
01/14/2032
|
|
|
1,800
|
|
|
7
|
|
|
(1
|
)
|
|
6
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
||||||||||||||
|
接收
|
28日
MXN-TIEE
|
|
7.498
|
|
月球
|
|
01/15/2032
|
|
|
7,400
|
|
|
30
|
|
|
(6
|
)
|
|
24
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
||||||||||||||
|
接收
|
28日
MXN-TIEE
|
|
8.732
|
|
月球
|
|
03/30/2032
|
|
|
1,800
|
|
|
0
|
|
|
(2
|
)
|
|
(2
|
)
|
|
0
|
|
|
0
|
|
||||||||||||||
|
接收
|
28日
MXN-TIEE
|
|
8.701
|
|
月球
|
|
03/31/2032
|
|
|
4,300
|
|
|
0
|
|
|
(4
|
)
|
|
(4
|
)
|
|
0
|
|
|
0
|
|
||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
|
$
|
3,709
|
|
$
|
151,315
|
|
$
|
155,024
|
|
$
|
2,197
|
|
$
|
(716
|
)
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
|
互换协议总数
|
|
$
|
3,657
|
|
$
|
152,322
|
|
$
|
155,979
|
|
$
|
2,217
|
|
$
|
(716
|
)
|
||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
金融衍生工具：交易所交易或中央结算摘要
以下为截至2023年12月31日交易所交易或集中清算金融衍生工具市值及变动幅度汇总：
|
金融衍生资产
|
金融衍生负债
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
市值
|
变动幅度
资产 |
合计
|
市值
|
变动幅度
责任 |
合计
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
|
已购买
期权 |
期货
|
互换
协议
|
书面
期权 |
期货
|
互换
协议 |
|||||||||||||||||||||||||||||||
|
交易所交易或集中清算总额
|
$
|
0
|
|
$
|
0
|
|
$
|
2,217
|
|
$
|
2,217
|
|
$
|
0
|
|
$
|
0
|
|
$
|
(716)
|
|
$
|
(716)
|
|
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
截至2023年12月31日，已有47168美元现金作为交易所交易和中央清算金融衍生工具的抵押品。有关更多信息，请参见财务报表附注中的附注8，主净额结算安排。
|
(1)
|
如果本基金是保护的卖方，并且发生了该特定互换协议条款所定义的信用事件，则本基金将（i）向保护的买方支付等于互换名义金额的金额，并接收包含参考指数的参考义务或基础证券，或（ii）以现金、证券或其他可交付义务的形式支付等于互换名义金额减去包含参考指数的参考义务或基础证券的回收价值的净结算金额。
|
|
(2)
|
隐含信用利差，以绝对值表示，用于确定截至期末公司发行的信用违约掉期协议的市场价值，作为支付/履约风险当前状态的指标，代表信用衍生工具违约的可能性或风险。特定参考实体的隐含信用利差反映了买入/卖出保护的成本，可能包括签订协议所需的预付款。更大的信用利差代表被引用实体的信用稳健性恶化，以及更大的违约或协议条款所定义的其他信用事件发生的可能性或风险。
|
|
(3)
|
如果发生特定互换协议条款所定义的信用事件，基金可能被要求作为信用保护卖方支付或作为信用保护买方收取的最大潜在金额。
|
|
(4)
|
信用违约掉期协议的价格和结果价值可作为支付/履约风险当前状态的指标，并表示如果掉期协议的名义金额在期末被平仓/出售，信用衍生工具的预期负债（或利润）的可能性。与互换的名义金额相比，从绝对值来看，不断增加的市场价值代表着基础参考工具信用稳健性的恶化，以及发生协议条款所定义的违约或其他信用事件的更大可能性或风险。
|
|
(5)
|
本文书有一个远期起始生效日期。更多信息见财务报表附注中的附注2，证券交易和投资收益。
|
| 见随附说明 |
|
半年度报告
|
|
| | 2023年12月31日 |
31
|
|
投资时间表
|
PIMCO企业与收入机会基金
|
（续）
|
（n）金融衍生工具：柜台交易
远期外币合约：
|
交易对手
|
结算
月 |
货币到
被交付 |
货币到
被接收 |
未实现升值/
（折旧） |
||||||||||||||||||||
|
资产
|
责任
|
|||||||||||||||||||||||
|
BOA
|
|
01/2024
|
|
英镑
|
|
2,026
|
|
$
|
|
2,573
|
|
$
|
0
|
|
$
|
(9
|
)
|
|||||||
|
|
02/2024
|
|
$
|
|
3
|
|
人民币
|
|
25
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
||||||||
|
|
03/2024
|
|
印度卢比
|
|
325
|
|
$
|
|
4
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
||||||||
|
BP
|
|
01/2024
|
|
欧元
|
|
4,357
|
|
|
4,756
|
|
|
0
|
|
|
(55
|
)
|
||||||||
|
|
01/2024
|
|
英镑
|
|
7,723
|
|
|
9,796
|
|
|
0
|
|
|
(48
|
)
|
|||||||||
|
|
01/2024
|
|
福林
|
|
142,920
|
|
|
406
|
|
|
0
|
|
|
(5
|
)
|
|||||||||
|
|
01/2024
|
|
$
|
|
3,798
|
|
欧元
|
|
3,432
|
|
|
0
|
|
|
(9
|
)
|
||||||||
|
|
01/2024
|
|
|
2
|
|
福林
|
|
609
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|||||||||
|
|
02/2024
|
|
|
5
|
|
人民币
|
|
34
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|||||||||
|
|
03/2024
|
|
印度卢比
|
|
332
|
|
$
|
|
4
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
||||||||
|
|
03/2024
|
|
$
|
|
412
|
|
IDR
|
|
6,350,440
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
||||||||
|
BRC
|
|
01/2024
|
|
欧元
|
|
236,758
|
|
$
|
|
260,382
|
|
|
0
|
|
|
(1,048
|
)
|
|||||||
|
|
03/2024
|
|
$
|
|
7,170
|
|
尝试
|
|
224,593
|
|
|
0
|
|
|
(73
|
)
|
||||||||
|
|
04/2024
|
|
|
26,200
|
|
|
846,745
|
|
|
0
|
|
|
(393
|
)
|
||||||||||
|
CBK
|
|
01/2024
|
|
英镑
|
|
317
|
|
$
|
|
402
|
|
|
0
|
|
|
(3
|
)
|
|||||||
|
|
01/2024
|
|
福林
|
|
65,987
|
|
|
188
|
|
|
0
|
|
|
(2
|
)
|
|||||||||
|
|
01/2024
|
|
$
|
|
1,477
|
|
欧元
|
|
1,369
|
|
|
35
|
|
|
0
|
|
||||||||
|
GLM
|
|
01/2024
|
|
加元
|
|
9,133
|
|
$
|
|
6,721
|
|
|
0
|
|
|
(173
|
)
|
|||||||
|
|
01/2024
|
|
DOP
|
|
448,411
|
|
|
7,866
|
|
|
177
|
|
|
0
|
|
|||||||||
|
|
01/2024
|
|
MXN
|
|
1,254
|
|
|
71
|
|
|
0
|
|
|
(2
|
)
|
|||||||||
|
|
02/2024
|
|
DOP
|
|
106,559
|
|
|
1,851
|
|
|
23
|
|
|
0
|
|
|||||||||
|
|
03/2024
|
|
|
88,455
|
|
|
1,546
|
|
|
33
|
|
|
0
|
|
||||||||||
|
|
03/2024
|
|
IDR
|
|
9,891,268
|
|
|
642
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|||||||||
|
|
03/2024
|
|
$
|
|
555
|
|
IDR
|
|
8,515,989
|
|
|
0
|
|
|
(2
|
)
|
||||||||
|
摩根大通
|
|
01/2024
|
|
福林
|
|
249,199
|
|
$
|
|
712
|
|
|
0
|
|
|
(6
|
)
|
|||||||
|
|
03/2024
|
|
IDR
|
|
15,153,873
|
|
|
981
|
|
|
0
|
|
|
(2
|
)
|
|||||||||
|
|
03/2024
|
|
印度卢比
|
|
338
|
|
|
4
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|||||||||
|
MBC
|
|
01/2024
|
|
澳元
|
|
315
|
|
|
209
|
|
|
0
|
|
|
(6
|
)
|
||||||||
|
|
01/2024
|
|
欧元
|
|
4,944
|
|
|
5,379
|
|
|
0
|
|
|
(80
|
)
|
|||||||||
|
|
01/2024
|
|
英镑
|
|
570
|
|
|
722
|
|
|
0
|
|
|
(5
|
)
|
|||||||||
|
|
01/2024
|
|
福林
|
|
96,343
|
|
|
274
|
|
|
0
|
|
|
(4
|
)
|
|||||||||
|
|
03/2024
|
|
IDR
|
|
18,457,680
|
|
|
1,197
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|||||||||
|
MYI
|
|
01/2024
|
|
福林
|
|
147,636
|
|
|
420
|
|
|
0
|
|
|
(6
|
)
|
||||||||
|
|
02/2024
|
|
$
|
|
4
|
|
人民币
|
|
26
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
||||||||
|
|
03/2024
|
|
IDR
|
|
3,086,642
|
|
$
|
|
200
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
||||||||
|
|
03/2024
|
|
$
|
|
1,840
|
|
IDR
|
|
28,297,944
|
|
|
0
|
|
|
(3
|
)
|
||||||||
|
SCX
|
|
03/2024
|
|
印度卢比
|
|
737
|
|
$
|
|
9
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|||||||
|
|
03/2024
|
|
|
$363
|
|
IDR
|
|
5,557,430
|
|
|
0
|
|
|
(2
|
)
|
|||||||||
|
UAG
|
|
01/2024
|
|
英镑
|
|
41,959
|
|
$
|
|
53,099
|
|
|
0
|
|
|
(385
|
)
|
|||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
|
远期外币合约总额
|
|
$
|
268
|
|
$
|
(2,321
|
)
|
|||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
互换协议：
关于公司问题的信用违约掉期-出售保护
(1)
|
交易对手
|
参考实体
|
固定
收款率 |
付款
频率 |
成熟度
日期 |
暗示
信用利差在 2023年12月31日
(2)
|
概念性
金额
(3)
|
保费
已付/（已收到） |
未实现
升值/ （折旧） |
互换协议，
按价值
(4)
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||
|
资产
|
责任
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
DUB
|
Eskom «
|
|
4.650
|
%
|
|
季刊
|
|
|
06/30/2029
|
|
|
0.075
|
%
|
|
$
|
|
|
7,400
|
|
$
|
0
|
|
$
|
643
|
|
$
|
643
|
|
$
|
0
|
|
|||||||||||
|
商品及服务税
|
Equinix, Inc.
|
|
5.000
|
|
|
季刊
|
|
|
06/20/2027
|
|
|
1.349
|
|
|
1,000
|
|
|
140
|
|
|
(22
|
)
|
|
118
|
|
|
0
|
|
||||||||||||||
|
摩根大通
|
Banca Monte Dei Paschi Di银行银行
|
|
5.000
|
|
|
季刊
|
|
|
06/20/2025
|
|
|
1.588
|
|
|
欧元
|
|
|
300
|
|
|
(6
|
)
|
|
23
|
|
|
17
|
|
|
0
|
|
|||||||||||
|
MYC
|
墨西哥石油公司
|
|
1.000
|
|
|
季刊
|
|
|
12/20/2028
|
|
|
5.188
|
|
|
$
|
|
|
2,600
|
|
|
(507
|
)
|
|
73
|
|
|
0
|
|
|
(434
|
)
|
|||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
$
|
(373
|
)
|
$
|
717
|
|
$
|
778
|
|
$
|
(434
|
)
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
32
|
PIMCO封闭式基金
|
|
见随附说明
|
|
|
2023年12月31日
|
（未经审计）
|
信用指数的信用违约掉期-卖出保护
(1)
|
交易对手
|
指数/批次
|
固定
收款率 |
付款
频率 |
成熟度
日期 |
概念性
金额
(3)
|
保费
付费/ （收到） |
未实现
升值/ （折旧） |
互换协议，
按价值
(4)
|
||||||||||||||||||||||||||
|
资产
|
责任
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||
|
BRC
|
ABX.HE.AAA.6-2
索引«
|
|
0.110
|
%
|
|
每月
|
|
|
05/25/2046
|
|
$
|
20,428
|
|
$
|
(5,226
|
)
|
$
|
4,419
|
|
$
|
0
|
|
$
|
(807
|
)
|
|||||||||
|
商品及服务税
|
ABX.HE.AA.6-1
索引«
|
|
0.320
|
|
|
每月
|
|
|
07/25/2045
|
|
|
7,234
|
|
|
(344
|
)
|
|
(200
|
)
|
|
0
|
|
|
(544
|
)
|
|||||||||
|
ABX.HE.AAA.6-2
索引«
|
|
0.110
|
|
|
每月
|
|
|
05/25/2046
|
|
|
1,728
|
|
|
(439
|
)
|
|
371
|
|
|
0
|
|
|
(68
|
)
|
||||||||||
|
MEI
|
ABX.HE.AAA.6-2
索引«
|
|
0.110
|
|
|
每月
|
|
|
05/25/2046
|
|
|
23,810
|
|
|
(6,074
|
)
|
|
5,133
|
|
|
0
|
|
|
(941
|
)
|
|||||||||
|
MYC
|
ABX.HE.AAA.6-2
索引«
|
|
0.110
|
|
|
每月
|
|
|
05/25/2046
|
|
|
25,921
|
|
|
(4,348
|
)
|
|
3,324
|
|
|
0
|
|
|
(1,024
|
)
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
$
|
(16,431
|
)
|
$
|
13,047
|
|
$
|
0
|
|
$
|
(3,384
|
)
|
|||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
互换协议总数
|
|
$
|
(16,804
|
)
|
$
|
13,764
|
|
$
|
778
|
|
$
|
(3,818
|
)
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||
金融衍生工具：反向汇总
以下为截至2023年12月31日场外金融衍生工具及担保物质押/（到账）市值按交易对手汇总：
|
金融衍生资产
|
金融衍生负债
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
交易对手
|
转发
国外 货币 合同 |
已购买
期权 |
互换
协议 |
合计
过了 计数器 |
转发
国外 货币 合同 |
书面
期权 |
互换
协议 |
合计
过了 计数器 |
净市场
OTC的价值 衍生品 |
抵押品
已质押/ （收到） |
净
曝光
(5)
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
BOA
|
$
|
0
|
|
$
|
0
|
|
$
|
0
|
|
$
|
0
|
|
$
|
(9
|
)
|
$
|
0
|
|
$
|
0
|
|
$
|
(9
|
)
|
$
|
(9
|
)
|
$
|
0
|
|
$
|
(9
|
)
|
|||||||||||||||
|
BP
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
(117
|
)
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
(117
|
)
|
|
(117
|
)
|
|
0
|
|
|
(117
|
)
|
|||||||||||||||
|
BRC
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
(1,514
|
)
|
|
0
|
|
|
(807
|
)
|
|
(2,321
|
)
|
|
(2,321
|
)
|
|
3,876
|
|
|
1,555
|
|
|||||||||||||||
|
CBK
|
|
35
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
35
|
|
|
(5
|
)
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
(5
|
)
|
|
30
|
|
|
0
|
|
|
30
|
|
|||||||||||||||
|
DUB
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
643
|
|
|
643
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
643
|
|
|
(520
|
)
|
|
123
|
|
|||||||||||||||
|
GLM
|
|
233
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
233
|
|
|
(177
|
)
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
(177
|
)
|
|
56
|
|
|
0
|
|
|
56
|
|
|||||||||||||||
|
商品及服务税
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
118
|
|
|
118
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
(612
|
)
|
|
(612
|
)
|
|
(494
|
)
|
|
584
|
|
|
90
|
|
|||||||||||||||
|
摩根大通
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
17
|
|
|
17
|
|
|
(8
|
)
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
(8
|
)
|
|
9
|
|
|
0
|
|
|
9
|
|
|||||||||||||||
|
MBC
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
(95
|
)
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
(95
|
)
|
|
(95
|
)
|
|
0
|
|
|
(95
|
)
|
|||||||||||||||
|
MEI
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
(941
|
)
|
|
(941
|
)
|
|
(941
|
)
|
|
1,078
|
|
|
137
|
|
|||||||||||||||
|
MYC
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
(1,458
|
)
|
|
(1,458
|
)
|
|
(1,458
|
)
|
|
1,518
|
|
|
60
|
|
|||||||||||||||
|
MYI
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
(9
|
)
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
(9
|
)
|
|
(9
|
)
|
|
0
|
|
|
(9
|
)
|
|||||||||||||||
|
SCX
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
(2
|
)
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
(2
|
)
|
|
(2
|
)
|
|
0
|
|
|
(2
|
)
|
|||||||||||||||
|
UAG
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
(385
|
)
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
(385
|
)
|
|
(385
|
)
|
|
591
|
|
|
206
|
|
|||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||
|
场外交易总额
|
$
|
268
|
|
$
|
0
|
|
$
|
778
|
|
$
|
1,046
|
|
$
|
(2,321
|
)
|
$
|
0
|
|
$
|
(3,818
|
)
|
$
|
(6,139
|
)
|
||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||
|
（o）
|
截至2023年12月31日，总市值为7647美元的证券已被质押为受International Swaps and Derivatives Association，Inc.主协议管辖的金融衍生工具的抵押品。
|
|
(1)
|
如果本基金是保护的卖方，并且发生了该特定互换协议条款所定义的信用事件，则本基金将（i）向保护的买方支付等于互换名义金额的金额，并接收包含参考指数的参考义务或基础证券，或（ii）以现金、证券或其他可交付义务的形式支付等于互换名义金额减去包含参考指数的参考义务或基础证券的回收价值的净结算金额。
|
|
(2)
|
隐含信用利差，以绝对值表示，用于确定截至期末公司发行的信用违约掉期协议的市场价值，作为支付/履约风险当前状态的指标，代表信用衍生工具违约的可能性或风险。特定参考实体的隐含信用利差反映了买入/卖出保护的成本，可能包括签订协议所需的预付款。更大的信用利差代表被引用实体的信用稳健性恶化，以及更大的违约或协议条款所定义的其他信用事件发生的可能性或风险。
|
|
(3)
|
如果发生特定互换协议条款所定义的信用事件，基金可能被要求作为信用保护卖方支付或作为信用保护买方收取的最大潜在金额。
|
|
(4)
|
信用违约掉期协议的价格和结果价值可作为支付/履约风险当前状态的指标，并表示如果掉期协议的名义金额在期末被平仓/出售，信用衍生工具的预期负债（或利润）的可能性。与互换的名义金额相比，从绝对值来看，不断增加的市场价值代表着基础参考工具信用稳健性的恶化，以及发生协议条款所定义的违约或其他信用事件的更大可能性或风险。
|
|
(5)
|
净敞口指发生违约时应收/（应付）对手方的净应收/（应付）款。来自场外金融衍生工具的风险敞口只能在与同一法律实体的同一主协议下管辖的交易之间进行净额结算。有关更多信息，请参见财务报表附注中的附注8，主净额结算安排。
|
| 见随附说明 |
|
半年度报告
|
|
| | 2023年12月31日 |
33
|
|
投资时间表
|
PIMCO企业与收入机会基金
|
（续）
|
金融衍生工具公允价值
以下是按风险敞口分类的本基金衍生工具公允估值摘要。见财务报表附注关于基金风险的附注7，本金和其他风险。
截至2023年12月31日资产负债表金融衍生工具公允价值：
|
未作为套期保值工具入账的衍生工具
|
||||||||||||||||||||||||
|
商品
合同 |
信用
合同 |
股权
合同 |
国外
交换 合同 |
利息
费率合同 |
合计
|
|||||||||||||||||||
|
金融衍生工具-资产
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
交易所交易或集中清算
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
互换协议
|
$
|
0
|
|
$
|
20
|
|
$
|
0
|
|
$
|
0
|
|
$
|
2,197
|
|
$
|
2,217
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
柜台上
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
远期外币合约
|
$
|
0
|
|
$
|
0
|
|
$
|
0
|
|
$
|
268
|
|
$
|
0
|
|
$
|
268
|
|
||||||
|
互换协议
|
|
0
|
|
|
778
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
778
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
$
|
0
|
|
$
|
778
|
|
$
|
0
|
|
$
|
268
|
|
$
|
0
|
|
$
|
1,046
|
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
$
|
0
|
|
$
|
798
|
|
$
|
0
|
|
$
|
268
|
|
$
|
2,197
|
|
$
|
3,263
|
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
金融衍生工具-负债
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
交易所交易或集中清算
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
互换协议
|
$
|
0
|
|
$
|
0
|
|
$
|
0
|
|
$
|
0
|
|
$
|
716
|
|
$
|
716
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
柜台上
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
远期外币合约
|
$
|
0
|
|
$
|
0
|
|
$
|
0
|
|
$
|
2,321
|
|
$
|
0
|
|
$
|
2,321
|
|
||||||
|
互换协议
|
|
0
|
|
|
3,818
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
3,818
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
$
|
0
|
|
$
|
3,818
|
|
$
|
0
|
|
$
|
2,321
|
|
$
|
0
|
|
$
|
6,139
|
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
$
|
0
|
|
$
|
3,818
|
|
$
|
0
|
|
$
|
2,321
|
|
$
|
716
|
|
$
|
6,855
|
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
金融衍生工具对截至2023年12月31日的经营报表的影响：
|
未作为套期保值工具入账的衍生工具
|
||||||||||||||||||||||||
|
商品
合同 |
信用
合同 |
股权
合同 |
国外
交换 合同 |
利息
费率合同 |
合计
|
|||||||||||||||||||
|
金融衍生工具已实现收益（亏损）净额
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
交易所交易或集中清算
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
互换协议
|
$
|
0
|
|
$
|
671
|
|
$
|
0
|
|
$
|
0
|
|
$
|
(29,244
|
)
|
$
|
(28,573
|
)
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
柜台上
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
远期外币合约
|
$
|
0
|
|
$
|
0
|
|
$
|
0
|
|
$
|
(15,628
|
)
|
$
|
0
|
|
$
|
(15,628
|
)
|
||||||
|
互换协议
|
|
0
|
|
|
1,058
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
1,058
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
$
|
0
|
|
$
|
1,058
|
|
$
|
0
|
|
$
|
(15,628
|
)
|
$
|
0
|
|
$
|
(14,570
|
)
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
$
|
0
|
|
$
|
1,729
|
|
$
|
0
|
|
$
|
(15,628
|
)
|
$
|
(29,244
|
)
|
$
|
(43,143
|
)
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
金融衍生工具未实现升值（折旧）净变动
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
交易所交易或集中清算
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
互换协议
|
$
|
0
|
|
$
|
1,138
|
|
$
|
0
|
|
$
|
0
|
|
$
|
39,056
|
|
$
|
40,194
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
柜台上
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
远期外币合约
|
$
|
0
|
|
$
|
0
|
|
$
|
0
|
|
$
|
3,125
|
|
$
|
0
|
|
$
|
3,125
|
|
||||||
|
互换协议
|
|
0
|
|
|
(177
|
)
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
(177
|
)
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
$
|
0
|
|
$
|
(177
|
)
|
$
|
0
|
|
$
|
3,125
|
|
$
|
0
|
|
$
|
2,948
|
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
$
|
0
|
|
$
|
961
|
|
$
|
0
|
|
$
|
3,125
|
|
$
|
39,056
|
|
$
|
43,142
|
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
34
|
PIMCO封闭式基金
|
|
见随附说明
|
|
|
2023年12月31日
|
（未经审计）
|
公允价值计量
以下是根据截至2023年12月31日对基金资产和负债进行估值时所使用的投入进行的公允估值摘要：
|
类别和子类别
|
1级
|
2级
|
3级
|
公平
价值在 12/31/2023 |
||||||||||||
|
证券投资，按价值
|
|
|||||||||||||||
|
贷款参与和转让
|
$
|
0
|
|
$
|
543,390
|
|
$
|
59,697
|
|
$
|
603,087
|
|
||||
|
公司债券&票据
|
|
|||||||||||||||
|
银行与金融
|
|
0
|
|
|
215,592
|
|
|
11,099
|
|
|
226,691
|
|
||||
|
工业
|
|
0
|
|
|
359,831
|
|
|
0
|
|
|
359,831
|
|
||||
|
公用事业
|
|
0
|
|
|
54,121
|
|
|
0
|
|
|
54,121
|
|
||||
|
可换股债券及票据
|
|
|||||||||||||||
|
工业
|
|
0
|
|
|
3,157
|
|
|
0
|
|
|
3,157
|
|
||||
|
市政债券&票据
|
|
|||||||||||||||
|
加州
|
|
0
|
|
|
2,638
|
|
|
0
|
|
|
2,638
|
|
||||
|
密西根州
|
|
0
|
|
|
3,388
|
|
|
0
|
|
|
3,388
|
|
||||
|
波多黎各
|
|
0
|
|
|
23,723
|
|
|
0
|
|
|
23,723
|
|
||||
|
西维吉尼亚州
|
|
0
|
|
|
6,974
|
|
|
0
|
|
|
6,974
|
|
||||
|
美国政府机构
|
|
0
|
|
|
14,494
|
|
|
8,435
|
|
|
22,929
|
|
||||
|
非机构
抵押贷款支持证券
|
|
0
|
|
|
240,873
|
|
|
1,013
|
|
|
241,886
|
|
||||
|
资产支持证券
|
|
0
|
|
|
131,671
|
|
|
8,830
|
|
|
140,501
|
|
||||
|
主权问题
|
|
0
|
|
|
65,700
|
|
|
0
|
|
|
65,700
|
|
||||
|
普通股
|
|
|||||||||||||||
|
通信服务
|
|
3,255
|
|
|
0
|
|
|
513
|
|
|
3,768
|
|
||||
|
能源
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
180
|
|
|
180
|
|
||||
|
财务
|
|
7,238
|
|
|
128
|
|
|
13,119
|
|
|
20,485
|
|
||||
|
卫生保健
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
65,231
|
|
|
65,231
|
|
||||
|
工业
|
|
5
|
|
|
0
|
|
|
30,800
|
|
|
30,805
|
|
||||
|
公用事业
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
35,092
|
|
|
35,092
|
|
||||
|
认股权证
|
|
|||||||||||||||
|
财务
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
3
|
|
|
3
|
|
||||
|
优先证券
|
|
|||||||||||||||
|
财务
|
|
0
|
|
|
19,365
|
|
|
0
|
|
|
19,365
|
|
||||
|
房地产投资信托基金
|
|
|||||||||||||||
|
房地产
|
|
9,447
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
9,447
|
|
||||
|
类别和子类别
|
1级
|
2级
|
3级
|
公平
价值在
12/31/2023 |
||||||||||||
|
短期工具
|
|
|||||||||||||||
|
回购协议
|
$
|
0
|
|
$
|
133
|
|
$
|
0
|
|
$
|
133
|
|
||||
|
短期票据
|
|
0
|
|
|
223
|
|
|
0
|
|
|
223
|
|
||||
|
匈牙利国库券
|
|
0
|
|
|
2,028
|
|
|
0
|
|
|
2,028
|
|
||||
|
美国国债
|
|
0
|
|
|
10,073
|
|
|
0
|
|
|
10,073
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
$
|
19,945
|
|
$
|
1,697,502
|
|
$
|
234,012
|
|
$
|
1,951,459
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
对附属公司的投资，按价值计算
|
|
|||||||||||||||
|
短期工具
|
|
|||||||||||||||
|
用于现金管理目的的中央资金
|
$
|
172,175
|
|
$
|
0
|
|
$
|
0
|
|
$
|
172,175
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
投资总额
|
$
|
192,120
|
|
$
|
1,697,502
|
|
$
|
234,012
|
|
$
|
2,123,634
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
金融衍生工具-资产
|
|
|||||||||||||||
|
交易所交易或集中清算
|
|
0
|
|
|
2,217
|
|
|
0
|
|
|
2,217
|
|
||||
|
柜台上
|
|
0
|
|
|
403
|
|
|
643
|
|
|
1,046
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
$
|
0
|
|
$
|
2,620
|
|
$
|
643
|
|
$
|
3,263
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
金融衍生工具-负债
|
|
|||||||||||||||
|
交易所交易或集中清算
|
|
0
|
|
|
(716
|
)
|
|
0
|
|
|
(716
|
)
|
||||
|
柜台上
|
|
0
|
|
|
(2,755
|
)
|
|
(3,384
|
)
|
|
(6,139
|
)
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
$
|
0
|
|
$
|
(3,471
|
)
|
$
|
(3,384
|
)
|
$
|
(6,855
|
)
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
金融衍生工具合计
|
$
|
0
|
|
$
|
(851
|
)
|
$
|
(2,741
|
)
|
$
|
(3,592
|
)
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
总计
|
$
|
192,120
|
|
$
|
1,696,651
|
|
$
|
231,271
|
|
$
|
2,120,042
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
以下是截至2023年12月31日期间基金使用重大不可观察投入（第3级）进行的公允估值对账：
|
类别和
子类别 |
开始
余额 于2023年6月30日 |
净
采购
(1)
|
净
销售/ 定居点
(1)
|
应计
折扣/ （保费） |
已实现
收益/（亏损） |
净变化
未实现 升值/ （折旧）
(2)
|
转入
3级 |
转出
第3级 |
结局
余额 于2023年12月31日 |
净变化
未实现 升值/ （折旧） 关于投资 举行于 12/31/2023
(2)
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
证券投资，按价值
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
贷款参与和转让
|
$
|
185,455
|
|
$
|
43,270
|
|
$
|
(86,931
|
)
|
$
|
3,977
|
|
$
|
(14,179
|
)
|
$
|
9,277
|
|
$
|
882
|
|
$
|
(82,054
|
)
|
$
|
59,697
|
|
$
|
2,223
|
|
||||||||||
|
公司债券&票据
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
银行与金融
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
11,099
|
|
|
0
|
|
|
11,099
|
|
|
0
|
|
||||||||||
|
公用事业
(3)
|
|
1,189
|
|
|
0
|
|
|
(1
|
)
|
|
5
|
|
|
0
|
|
|
54
|
|
|
0
|
|
|
(1,247
|
)
|
|
0
|
|
|
0
|
|
||||||||||
|
美国政府机构
|
|
7,814
|
|
|
0
|
|
|
(110
|
)
|
|
19
|
|
|
36
|
|
|
676
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
8,435
|
|
|
665
|
|
||||||||||
|
非机构
抵押贷款支持证券
|
|
956
|
|
|
13
|
|
|
(65
|
)
|
|
7
|
|
|
6
|
|
|
(13
|
)
|
|
109
|
|
|
0
|
|
|
1,013
|
|
|
(15
|
)
|
||||||||||
|
资产支持证券
|
|
10,424
|
|
|
0
|
|
|
(3
|
)
|
|
26
|
|
|
0
|
|
|
(1,617
|
)
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
8,830
|
|
|
(1,616
|
)
|
||||||||||
|
普通股
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
通信服务
|
|
700
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
(187
|
)
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
513
|
|
|
(187
|
)
|
||||||||||
|
能源
|
|
183
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
(3
|
)
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
180
|
|
|
(3
|
)
|
||||||||||
|
财务
|
|
10,567
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
2,552
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
13,119
|
|
|
2,552
|
|
||||||||||
|
卫生保健
|
|
0
|
|
|
53,141
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
12,090
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
65,231
|
|
|
12,090
|
|
||||||||||
|
工业
|
|
30,975
|
|
|
331
|
|
|
(2
|
)
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
(504
|
)
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
30,800
|
|
|
(146
|
)
|
||||||||||
|
公用事业
|
|
0
|
|
|
9,982
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
25,110
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
35,092
|
|
|
25,110
|
|
||||||||||
|
权利
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
财务
|
|
231
|
|
|
0
|
|
|
(448
|
)
|
|
0
|
|
|
448
|
|
|
(231
|
)
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
||||||||||
| 见随附说明 |
|
半年度报告
|
|
| | 2023年12月31日 |
35
|
|
投资时间表
|
PIMCO企业与收入机会基金
|
（续）
|
2023年12月31日
|
（未经审计）
|
|
类别和
子类别 |
开始
余额 于2023年6月30日 |
净
采购
(1)
|
净
销售/ 定居点
(1)
|
应计
折扣/ （保费） |
已实现
收益/（亏损） |
净变化
未实现 升值/ （折旧）
(2)
|
转入
3级 |
转出
第3级 |
结局
余额 于2023年12月31日 |
净变化
未实现 升值/ （折旧） 关于投资 举行于 12/31/2023
(2)
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
认股权证
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
财务
|
$
|
351
|
|
$
|
0
|
|
$
|
(459
|
)
|
$
|
0
|
|
$
|
459
|
|
$
|
(348
|
)
|
$
|
0
|
|
$
|
0
|
|
$
|
3
|
|
$
|
1
|
|
||||||||||
|
信息技术
|
|
18,085
|
|
|
0
|
|
|
(9,795
|
)
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
(8,290
|
)
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
||||||||||
|
优先证券
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
工业
|
|
4,110
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
(4,110
|
)
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
|
$
|
271,040
|
|
$
|
106,737
|
|
$
|
(97,814
|
)
|
$
|
4,034
|
|
$
|
(13,230
|
)
|
$
|
34,456
|
|
$
|
12,090
|
|
$
|
(83,301
|
)
|
$
|
234,012
|
|
$
|
40,674
|
|
|||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
|
金融衍生工具
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
柜台上
|
$
|
319
|
|
$
|
0
|
|
$
|
0
|
|
$
|
0
|
|
$
|
0
|
|
$
|
324
|
|
$
|
0
|
|
$
|
0
|
|
$
|
643
|
|
$
|
324
|
|
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
|
金融衍生工具
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
柜台上
|
$
|
(3,550
|
)
|
$
|
371
|
|
$
|
(269
|
)
|
$
|
0
|
|
$
|
550
|
|
$
|
(486
|
)
|
$
|
0
|
|
$
|
0
|
|
$
|
(3,384
|
)
|
$
|
(13
|
)
|
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
|
总计
|
$
|
267,809
|
|
$
|
107,108
|
|
$
|
(98,083
|
)
|
$
|
4,034
|
|
$
|
(12,680
|
)
|
$
|
34,294
|
|
$
|
12,090
|
|
$
|
(83,301
|
)
|
$
|
231,271
|
|
$
|
40,985
|
|
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
以下是在公允价值等级第3级分类的资产和负债的公允估值中使用的重大不可观察输入值摘要：
|
类别和子类别
|
结局
余额 于2023年12月31日 |
估值
技术
|
不可观察的输入
|
（%除非另有说明）
|
||||||||||||||||
|
投入价值（s）
|
加权
平均 |
|||||||||||||||||||
|
证券投资，按价值
|
|
|||||||||||||||||||
|
贷款参与和转让
|
$
|
22,925
|
|
可比公司
|
|
EBITDA倍数
|
|
X
|
|
14.500
|
|
|
—
|
|
||||||
|
|
36,772
|
|
贴现现金流
|
|
贴现率
|
|
|
9.190-26.490
|
|
|
17.271
|
|
||||||||
|
公司债券&票据
|
|
|||||||||||||||||||
|
银行与金融
|
|
11,099
|
|
预期恢复
|
|
回收率
|
|
|
54.375
|
|
|
—
|
|
|||||||
|
美国政府机构
|
|
8,435
|
|
贴现现金流
|
|
贴现率
|
|
|
12.112
|
|
|
—
|
|
|||||||
|
非机构
抵押贷款支持证券
|
|
1,013
|
|
奇数的公平估值
手数持仓 |
|
调整系数
|
|
|
2.500
|
|
|
—
|
|
|||||||
|
资产支持证券
|
|
8,799
|
|
贴现现金流
|
|
贴现率
|
|
|
12.000-20.000
|
|
|
17.321
|
|
|||||||
|
|
31
|
|
奇数的公平估值
手数持仓 |
|
调整系数
|
|
|
2.500
|
|
|
—
|
|
||||||||
|
普通股
|
||||||||||||||||||||
|
通信服务
|
|
513
|
|
参考仪器
|
|
股价w/
流动性贴现 |
|
|
10.000
|
|
|
—
|
|
|||||||
|
能源
|
|
180
|
|
可比公司
|
|
EBITDA倍数
|
|
X
|
|
4.000
|
|
|
—
|
|
||||||
|
财务
|
|
13,119
|
|
可比公司
|
|
EBITDA倍数
|
|
X
|
|
4.000
|
|
|
—
|
|
||||||
|
医疗保健
|
|
65,231
|
|
可比公司
|
|
EBITDA倍数
|
|
X
|
|
14.500
|
|
|
—
|
|
||||||
|
工业
|
|
22,854
|
|
可比
公司/ 贴现现金 流量 |
|
营收倍数/
EBITDA 多个/ 贴现率 |
|
X/X/%
|
|
0.550/6.500/10.000
|
|
|
—
|
|
||||||
|
|
4,929
|
|
贴现现金流
|
|
贴现率
|
|
|
17.280
|
|
|
—
|
|
||||||||
|
|
3,017
|
|
指示性市场
报价 |
|
经纪人报价
|
|
$
|
|
3.500-24.833
|
|
|
22.483
|
|
|||||||
|
公用事业
|
|
34,955
|
|
可比公司
|
|
EBITDA倍数
|
|
X
|
|
5.860
|
|
|
—
|
|
||||||
|
|
137
|
|
贴现现金流/
可比 公司 |
|
贴现率/
收入 多个 |
|
X/%
|
|
17.250/0.550
|
|
|
—
|
|
|||||||
|
认股权证
|
||||||||||||||||||||
|
财务
|
|
3
|
|
期权定价模型
|
|
波动性
|
|
|
40.000
|
|
|
—
|
|
|||||||
|
金融衍生工具
|
|
|||||||||||||||||||
|
柜台上
|
|
643
|
|
指示性市场
报价 |
|
经纪人报价
|
|
|
7.505
|
|
|
—
|
|
|||||||
|
金融衍生工具
|
||||||||||||||||||||
|
柜台上
|
|
(3,384
|
)
|
指示性市场
报价 |
|
经纪人报价
|
|
|
92.500-96.000
|
|
|
112.636
|
|
|||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||
|
合计
|
$
|
231,271
|
|
|||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||
|
(1)
|
金融衍生工具的净购买和结算可能包括在订立掉期协议时支付或收到的款项，以补偿掉期协议规定的条款与现行市场条件之间的差异。
|
|
(2)
|
截至2023年12月31日持有的投资的未实现增值/（折旧）净变化与未实现增值/（折旧）净变化之间的任何差异可能是由于期末不再持有或归类为第3级的投资。
|
|
(3)
|
自上一财年结束以来，行业类型从银行和金融更新为公用事业。
|
|
36
|
PIMCO封闭式基金
|
见随附说明 |
|
投资时间表
|
PIMCO Corporate & Income Strategy Fund
|
|
2023年12月31日
|
（未经审计）
|
（金额以千为单位*，除股票数量、合约、单位和盎司外，如有）
|
校长
金额 （000s） |
市场
价值 （000s） |
|||||||||||
|
证券投资107.8%
|
|
|||||||||||
|
贷款参与和转让30.3%
|
|
|||||||||||
|
美国航空公司。
|
|
|||||||||||
|
到期10.427% 04/20/2028
|
$
|
|
1,416
|
|
$
|
|
1,457
|
|
||||
|
Amsurg
|
|
|||||||||||
|
13.258%到期09/15/2028 «
|
|
8,393
|
|
|
8,393
|
|
||||||
|
AP Core Holdings LLC
|
|
|||||||||||
|
10.970%到期09/01/2027
|
|
12,258
|
|
|
12,006
|
|
||||||
|
BDO美国PC
|
|
|||||||||||
|
11.356%到期08/31/2028 «
|
|
2,443
|
|
|
2,433
|
|
||||||
|
嘉年华公司。
|
|
|||||||||||
|
7.593%（EUR001M + 3.750%）到期06/30/2025~
|
欧元
|
|
2,142
|
|
|
2,372
|
|
|||||
|
钻石体育集团有限责任公司
|
|
|||||||||||
|
待定%-15.420%到期05/25/2026
|
$
|
|
11,896
|
|
|
9,011
|
|
|||||
|
DirecTV融资有限责任公司
|
|
|||||||||||
|
10.650%到期08/02/2027
|
|
1,933
|
|
|
1,936
|
|
||||||
|
Envalior Finance GmbH
|
|
|||||||||||
|
9.448%（EUR003M + 5.500%）到期03/29/2030~
|
欧元
|
|
1,900
|
|
|
1,927
|
|
|||||
|
到期10.883% 03/29/2030
|
$
|
|
2,978
|
|
|
2,748
|
|
|||||
|
Finastra U.S.A.，Inc。
|
|
|||||||||||
|
待定%-12.616%到期09/13/2029 « μ
|
|
103
|
|
|
103
|
|
||||||
|
0.500%-12.616%到期09/13/2029 «
|
|
997
|
|
|
995
|
|
||||||
|
福沃运输公司。
|
|
|||||||||||
|
到期9.856% 12/19/2030
|
|
2,600
|
|
|
2,472
|
|
||||||
|
Gateway赌场娱乐有限公司。
|
|
|||||||||||
|
13.548%到期10/15/2027
|
|
5,659
|
|
|
5,664
|
|
||||||
|
13.588%（CDOR03M + 8.000%）到期10/18/2027~
|
加元
|
|
3,404
|
|
|
2,571
|
|
|||||
|
iHeartCommunications，Inc。
|
|
|||||||||||
|
8.7 20%到期05/01/2026
|
$
|
|
570
|
|
|
492
|
|
|||||
|
因科拉
|
|
|||||||||||
|
TBD %-13.988%到期03/01/2024 «
|
|
4,726
|
|
|
5,014
|
|
||||||
|
Ivanti软件公司。
|
|
|||||||||||
|
9.907%到期12/01/2027
|
|
11,043
|
|
|
10,512
|
|
||||||
|
Lealand Finance Co. BV
|
|
|||||||||||
|
8.470%到期06/28/2024
|
|
75
|
|
|
52
|
|
||||||
|
Lealand Finance Co. BV（6.431%现金和3.000% PIK）
|
|
|||||||||||
|
到期9.431% 06/30/2025（c）
|
|
375
|
|
|
157
|
|
||||||
|
LifePoint Health, Inc.
|
|
|||||||||||
|
11.168%到期11/16/2028
|
|
3,000
|
|
|
2,997
|
|
||||||
|
Magenta买方有限责任公司
|
|
|||||||||||
|
10.645%到期07/27/2028
|
|
997
|
|
|
714
|
|
||||||
|
Market Bidco Ltd。
|
|
|||||||||||
|
10.042%（SONA03M + 4.750%）到期11/04/2027~
|
英镑
|
|
8,839
|
|
|
10,935
|
|
|||||
|
MPH收购控股有限责任公司
|
|
|||||||||||
|
9.900%到期09/01/2028
|
$
|
|
8,344
|
|
|
8,068
|
|
|||||
|
Oi SA
|
|
|||||||||||
|
待定%-14.000%到期09/07/2024 μ
|
|
4,872
|
|
|
4,872
|
|
||||||
|
7.362%（LIBOR03M + 1.750%）到期02/26/2035~
|
|
7,419
|
|
|
371
|
|
||||||
|
海神Bidco SASU
|
|
|||||||||||
|
9.175%（EUR003M + 5.250%）到期09/30/2028~
|
欧元
|
|
5,900
|
|
|
6,521
|
|
|||||
|
Promotora de Informaciones SA
|
|
|||||||||||
|
9.192%（EUR003M + 5.220%）到期12/31/2026~
|
|
15,591
|
|
|
16,415
|
|
||||||
|
Promotora de Informaciones SA（6.942%现金和5.000% PIK）
|
|
|||||||||||
|
11.942%（EUR003M + 5.305%）到期06/30/2027~（c）
|
|
1,242
|
|
|
1,266
|
|
||||||
|
PUG有限责任公司
|
|
|||||||||||
|
8.970%到期02/12/2027
|
$
|
|
8,314
|
|
|
8,201
|
|
|||||
|
到期9.720% 02/12/2027
|
|
365
|
|
|
364
|
|
||||||
|
Rising Tide Holdings，Inc。
|
|
|||||||||||
|
14.356%到期06/01/2026 «
|
|
747
|
|
|
720
|
|
||||||
|
Star Parent，Inc。
|
|
|||||||||||
|
9.348%到期09/27/2030
|
|
2,600
|
|
|
2,576
|
|
||||||
|
Steenbok Lux Finco 2 SARL
|
|
|||||||||||
|
10.000%到期06/30/2026
|
欧元
|
|
13,600
|
|
|
6,281
|
|
|||||
|
校长
金额 （000s） |
市场
价值 （000s） |
|||||||||||
|
Syniverse控股
|
|
|||||||||||
|
12.348%到期05/13/2027
|
$
|
|
15,437
|
|
$
|
|
13,652
|
|
||||
|
Telemar Norte Leste SA
|
|
|||||||||||
|
1.750%到期02/26/2035
|
|
377
|
|
|
19
|
|
||||||
|
1.750%（LIBOR06M + 1.750%）到期02/26/2035~
|
|
5,740
|
|
|
287
|
|
||||||
|
美国肾脏护理公司。
|
|
|||||||||||
|
10.470%到期06/20/2028
|
|
16,796
|
|
|
12,807
|
|
||||||
|
Veritas U.S.，Inc。
|
|
|||||||||||
|
10.470%到期09/01/2025
|
|
9,752
|
|
|
8,137
|
|
||||||
|
威斯特摩兰矿业控股有限责任公司
|
|
|||||||||||
|
8.000%到期03/15/2029
|
|
1,944
|
|
|
1,439
|
|
||||||
|
Windstream服务有限责任公司
|
|
|||||||||||
|
到期9.448% 02/23/2027
|
|
5,480
|
|
|
5,425
|
|
||||||
|
11.706%到期09/21/2027
|
|
2,398
|
|
|
2,275
|
|
||||||
|
|
|
|||||||||||
|
贷款参与和转让总额（费用190692美元）
|
|
184,657
|
|
|||||||||
|
|
|
|||||||||||
|
公司债券&票据35.3%
|
|
|||||||||||
|
银行与金融10.6%
|
|
|||||||||||
|
Agps Bondco PLC
|
|
|||||||||||
|
4.625%到期0 1/14/2026
|
欧元
|
|
3,700
|
|
|
1,445
|
|
|||||
|
5.000%到期04/27/2027
|
|
2,300
|
|
|
856
|
|
||||||
|
5.500%到期11/13/2026
|
|
200
|
|
|
78
|
|
||||||
|
Armor Holdco，Inc。
|
|
|||||||||||
|
8.500%到期11/15/2029（l）
|
$
|
|
3,400
|
|
|
3,087
|
|
|||||
|
Banca Monte dei Paschi di Siena SpA
|
|
|||||||||||
|
2.625%到期04/28/2025（l）
|
欧元
|
|
6,592
|
|
|
7,104
|
|
|||||
|
7.708%到期0 1/18/2028 •
|
|
600
|
|
|
664
|
|
||||||
|
8.000%到期01/22/2030 •（l）
|
|
2,296
|
|
|
2,557
|
|
||||||
|
8.500%到期09/10/2030 •
|
|
2,300
|
|
|
2,559
|
|
||||||
|
10.500%到期07/23/2029（l）
|
|
2,167
|
|
|
2,633
|
|
||||||
|
Banco de Credito del Peru SA
|
|
|||||||||||
|
4.650%到期09/17/2024
|
笔会
|
|
700
|
|
|
184
|
|
|||||
|
Barclays PLC
|
|
|||||||||||
|
6.224%到期05/09/2034（l）
|
$
|
|
1,100
|
|
|
1,141
|
|
|||||
|
6.490%到期09/13/2029
|
|
300
|
|
|
313
|
|
||||||
|
6.692%到期09/13/2034
|
|
600
|
|
|
642
|
|
||||||
|
7.437%到期11/02/2033 •（l）
|
|
1,708
|
|
|
1,914
|
|
||||||
|
BOI Finance BV
|
|
|||||||||||
|
7.500%到期02/16/2027（l）
|
欧元
|
|
2,600
|
|
|
2,646
|
|
|||||
|
BPCE SA
|
|
|||||||||||
|
7.003%到期10/19/2034
|
$
|
|
2,200
|
|
|
2,394
|
|
|||||
|
CaixaBank SA
|
|
|||||||||||
|
6.840%到期09/13/2034
|
|
400
|
|
|
423
|
|
||||||
|
海盗船国际有限公司。
|
|
|||||||||||
|
8.802%到期01/28/2027 •
|
欧元
|
|
1,000
|
|
|
1,104
|
|
|||||
|
Cosaint Re Pte. Ltd。
|
|
|||||||||||
|
15.172%
（T-Bill
1MO + 9.250%）到期04/03/2028~
|
$
|
|
700
|
|
|
699
|
|
|||||
|
瑞士信贷 AG AT1索赔
|
|
1,150
|
|
|
138
|
|
||||||
|
东巷再保险有限公司。
|
|
|||||||||||
|
14.582%到期03/31/2026
|
|
250
|
|
|
251
|
|
||||||
|
GSPA货币化信托
|
|
|||||||||||
|
6.422%到期10/09/2029
|
|
2,373
|
|
|
2,305
|
|
||||||
|
赫斯提亚再保险有限公司。
|
|
|||||||||||
|
14.702%
（T-Bill
1MO + 9.500%）到期04/22/2025~
|
|
704
|
|
|
665
|
|
||||||
|
哈德森太平洋地产 LP
|
|
|||||||||||
|
3.950%到期11/01/2027
|
|
100
|
|
|
84
|
|
||||||
|
Intesa SanPaolo水疗中心
|
|
|||||||||||
|
7.200%到期11/28/2033
|
|
500
|
|
|
533
|
|
||||||
|
7.800%到期11/28/2053
|
|
800
|
|
|
879
|
|
||||||
|
肯尼迪威尔逊欧洲房地产有限公司。
|
|
|||||||||||
|
3.250%到期11/12/2025
|
欧元
|
|
400
|
|
|
401
|
|
|||||
|
Long Walk再保险有限公司。
|
|
|||||||||||
|
9.750%到期0 1/30/2031
|
$
|
|
700
|
|
|
700
|
|
|||||
|
LPL控股有限公司。
|
|
|||||||||||
|
2028年11月17日到期6.750%
|
|
800
|
|
|
853
|
|
||||||
|
帕克航空航天控股有限公司。
|
|
|||||||||||
|
5.500%到期02/15/2024
|
|
6
|
|
|
6
|
|
||||||
|
桑德斯再保险有限公司。
|
|
|||||||||||
|
17.092%
（T-Bill
3MO + 11.750%）到期04/09/2029~
|
|
1,207
|
|
|
951
|
|
||||||
|
校长
金额 （000s） |
市场
价值 （000s） |
|||||||||||
|
法国兴业银行
|
|
|||||||||||
|
6.446%到期0 1/10/2029 •（l）
|
$
|
|
1,000
|
|
$
|
|
1,035
|
|
||||
|
硅谷银行
|
|
|||||||||||
|
1.800%到期02/02/2031 ^（d）
|
|
1,149
|
|
|
763
|
|
||||||
|
2.100%到期05/15/2028 ^（d）
|
|
200
|
|
|
132
|
|
||||||
|
到期3.125% 06/05/2030 ^（d）
|
|
200
|
|
|
131
|
|
||||||
|
到期3.500% 01/29/2025 ^（d）
|
|
100
|
|
|
66
|
|
||||||
|
4.345%到期04/29/2028 ^（d）
|
|
500
|
|
|
332
|
|
||||||
|
4.570%到期04/29/2033 ^（d）
|
|
1,500
|
|
|
992
|
|
||||||
|
瑞银股份公司
|
|
|||||||||||
|
6.442%到期08/11/2028 •（l）
|
|
600
|
|
|
623
|
|
||||||
|
Uniti Group LP
|
|
|||||||||||
|
4.750%到期04/15/2028（l）
|
|
2,200
|
|
|
1,898
|
|
||||||
|
6.000%到期0 1/15/2030（l）
|
|
7,721
|
|
|
5,404
|
|
||||||
|
6.500%到期02/15/2029（l）
|
|
2,600
|
|
|
1,879
|
|
||||||
|
Ursa再保险有限公司。
|
|
|||||||||||
|
14.582%到期12/07/2026
|
|
800
|
|
|
796
|
|
||||||
|
VICI Properties LP
|
|
|||||||||||
|
3.875%到期02/15/2029（l）
|
|
5,800
|
|
|
5,333
|
|
||||||
|
5.750%到期02/01/2027（l）
|
|
700
|
|
|
703
|
|
||||||
|
航海家航空控股有限责任公司
|
|
|||||||||||
|
8.500%到期05/09/2026 ^ «（d）
|
|
7,150
|
|
|
3,888
|
|
||||||
|
优胜美地再保险有限公司。
|
|
|||||||||||
|
15.310%
（T-Bill
3MO + 9.750%）到期06/06/2025~
|
|
660
|
|
|
680
|
|
||||||
|
|
|
|||||||||||
|
|
64,864
|
|
||||||||||
|
|
|
|||||||||||
|
工业21.7%
|
|
|||||||||||
|
Altice融资公司
|
|
|||||||||||
|
5.750%到期08/15/2029（l）
|
|
525
|
|
|
467
|
|
||||||
|
Altice France Holding SA
|
|
|||||||||||
|
10.500%到期05/15/2027（l）
|
|
4,500
|
|
|
2,919
|
|
||||||
|
CAB SELAS
|
|
|||||||||||
|
3.375%到期02/01/2028
|
欧元
|
|
1,240
|
|
|
1,224
|
|
|||||
|
Carvana Co.（12.000% PIK）
|
|
|||||||||||
|
12.000%到期12/01/2028（c）
|
$
|
|
593
|
|
|
480
|
|
|||||
|
Carvana Co.（13.000% PIK）
|
|
|||||||||||
|
13.000%到期06/01/2030（c）
|
|
5,851
|
|
|
4,672
|
|
||||||
|
Carvana Co.（14.000% PIK）
|
|
|||||||||||
|
14.000%到期06/01/2031（c）
|
|
5,574
|
|
|
4,504
|
|
||||||
|
CGG SA
|
|
|||||||||||
|
7.750%到期04/01/2027
|
欧元
|
|
300
|
|
|
306
|
|
|||||
|
7.750%到期04/01/2027（l）
|
|
2,250
|
|
|
2,299
|
|
||||||
|
8.750%到期04/01/2027（l）
|
$
|
|
6,964
|
|
|
6,350
|
|
|||||
|
CVS传递信托
|
|
|||||||||||
|
7.507%到期0 1/10/2032（l）
|
|
538
|
|
|
566
|
|
||||||
|
DISH DBS公司。
|
|
|||||||||||
|
5.250%到期12/01/2026（l）
|
|
3,700
|
|
|
3,177
|
|
||||||
|
5.750%到期12/01/2028（l）
|
|
5,720
|
|
|
4,573
|
|
||||||
|
Exela Intermediate LLC（11.500% PIK）
|
|
|||||||||||
|
11.500%到期04/15/2026（c）
|
|
72
|
|
|
13
|
|
||||||
|
福特汽车公司。
|
|
|||||||||||
|
7.700%到期05/15/2097（l）
|
|
4,915
|
|
|
5,319
|
|
||||||
|
GN Bondco LLC
|
|
|||||||||||
|
9.500%到期10/15/2031（l）
|
|
1,700
|
|
|
1,662
|
|
||||||
|
HCA，公司。
|
|
|||||||||||
|
7.500%到期11/15/2095（l）
|
|
1,200
|
|
|
1,358
|
|
||||||
|
Intelsat Jackson Holdings SA
|
|
|||||||||||
|
6.500%到期03/15/2030（l）
|
|
12,686
|
|
|
12,116
|
|
||||||
|
Inter Media & Communication SpA
|
|
|||||||||||
|
6.750%到期02/09/2027（l）
|
欧元
|
|
2,600
|
|
|
2,774
|
|
|||||
|
Legacy LifePoint Health LLC
|
|
|||||||||||
|
4.375%到期02/15/2027
|
$
|
|
300
|
|
|
277
|
|
|||||
|
LifePoint Health，公司。
|
|
|||||||||||
|
到期9.875% 08/15/2030（l）
|
|
800
|
|
|
809
|
|
||||||
|
11.000%到期10/15/2030（l）
|
|
2,900
|
|
|
3,058
|
|
||||||
|
市场Bidco Finco PLC
|
|
|||||||||||
|
4.750%到期11/04/2027
|
欧元
|
|
700
|
|
|
695
|
|
|||||
|
New Albertsons LP
|
|
|||||||||||
|
6.570%到期02/23/2028
|
$
|
|
5,600
|
|
|
5,231
|
|
|||||
|
Newfold Digital Holdings Group，Inc。
|
|
|||||||||||
|
6.000%到期02/15/2029
|
|
300
|
|
|
227
|
|
||||||
|
11.750%到期10/15/2028（l）
|
|
2,100
|
|
|
2,261
|
|
||||||
| 见随附说明 |
|
半年度报告
|
|
| | 2023年12月31日 |
37
|
|
投资时间表
|
PIMCO Corporate & Income Strategy Fund
|
（续）
|
|
校长
金额 （000s） |
市场
价值 （000s） |
|||||||||||
|
日产汽车有限公司。
|
|
|||||||||||
|
4.8 10%到期09/17/2030（l）
|
$
|
|
11,300
|
|
$
|
|
10,571
|
|
||||
|
奥德布雷希特石油天然气金融有限公司。
|
|
|||||||||||
|
0.000%到期01/29/2024（g）（i）
|
|
753
|
|
|
26
|
|
||||||
|
奥林巴斯水务美国控股公司。
|
|
|||||||||||
|
5.375%到期10/01/2029（l）
|
欧元
|
|
2,400
|
|
|
2,274
|
|
|||||
|
墨西哥石油公司
|
|
|||||||||||
|
6.700%到期02/16/2032（l）
|
$
|
|
1,688
|
|
|
1,403
|
|
|||||
|
6.840%到期01/23/2030
|
|
800
|
|
|
694
|
|
||||||
|
8.750%到期06/02/2029（l）
|
|
1,444
|
|
|
1,405
|
|
||||||
|
Prime Healthcare Services，Inc。
|
|
|||||||||||
|
7.250%到期11/01/2025（l）
|
|
1,315
|
|
|
1,283
|
|
||||||
|
俄罗斯铁路通过RZD Capital PLC
|
|
|||||||||||
|
7.487%到期03/25/2031 ^（d）
|
英镑
|
|
1,000
|
|
|
828
|
|
|||||
|
时代广场酒店信托
|
|
|||||||||||
|
8.528%到期08/01/2026
|
$
|
|
633
|
|
|
632
|
|
|||||
|
黄玉太阳能农场有限责任公司
|
|
|||||||||||
|
4.875%到期09/30/2039（l）
|
|
1,873
|
|
|
1,730
|
|
||||||
|
5.750%到期09/30/2039（l）
|
|
7,790
|
|
|
7,756
|
|
||||||
|
越洋钻探 Aquila有限公司。
|
|
|||||||||||
|
8.000%到期09/30/2028（l）
|
|
500
|
|
|
508
|
|
||||||
|
美国肾脏护理公司。
|
|
|||||||||||
|
10.625%到期06/28/2028
|
|
842
|
|
|
647
|
|
||||||
|
Valaris有限公司。
|
|
|||||||||||
|
8.375%到期04/30/2030（l）
|
|
1,566
|
|
|
1,606
|
|
||||||
|
淡水河谷公司
|
|
|||||||||||
|
0.000%到期12/29/2049~（i）
|
巴西雷亚尔
|
|
90,000
|
|
|
6,550
|
|
|||||
|
Venture Global LNG，Inc。
|
|
|||||||||||
|
8.375%到期06/01/2031
|
$
|
|
200
|
|
|
200
|
|
|||||
|
9.500%到期02/01/2029
|
|
600
|
|
|
635
|
|
||||||
|
Veritas U.S.，Inc。
|
|
|||||||||||
|
7.500%到期09/01/2025（l）
|
|
2,040
|
|
|
1,686
|
|
||||||
|
韦斯科航空控股公司.（7.500%现金和3.000% PIK）
|
|
|||||||||||
|
10.500%到期11/15/2026 ^（c）（d）
|
|
19,281
|
|
|
17,546
|
|
||||||
|
Windstream Escrow LLC
|
|
|||||||||||
|
7.750%到期08/15/2028（l）
|
|
8,500
|
|
|
7,454
|
|
||||||
|
|
|
|||||||||||
|
|
132,771
|
|
||||||||||
|
|
|
|||||||||||
|
公用事业3.0%
|
|
|||||||||||
|
Foresea Holding SA
|
|
|||||||||||
|
7.500%到期06/15/2030
|
|
782
|
|
|
725
|
|
||||||
|
Mountain States Telephone & Telegraph Co。
|
|
|||||||||||
|
7.375%到期05/01/2030
|
|
3,600
|
|
|
1,820
|
|
||||||
|
NGD控股有限公司
|
|
|||||||||||
|
6.750%到期12/31/2026
|
|
377
|
|
|
268
|
|
||||||
|
Oi SA
|
|
|||||||||||
|
10.000%到期07/27/2025 ^（d）
|
|
24,519
|
|
|
1,226
|
|
||||||
|
太平洋天然气电力公司。
|
|
|||||||||||
|
3.750%到期08/15/2042
|
|
22
|
|
|
16
|
|
||||||
|
4.200%到期03/01/2029（l）
|
|
1,500
|
|
|
1,420
|
|
||||||
|
4.450%到期04/15/2042（l）
|
|
213
|
|
|
172
|
|
||||||
|
4.500%到期12/15/2041（l）
|
|
275
|
|
|
216
|
|
||||||
|
4.750%到期02/15/2044（l）
|
|
2,440
|
|
|
2,043
|
|
||||||
|
到期4.950% 07/01/2050（l）
|
|
3,090
|
|
|
2,646
|
|
||||||
|
到期6.950% 03/15/2034
|
|
400
|
|
|
440
|
|
||||||
|
秘鲁LNG SRL
|
|
|||||||||||
|
5.375%到期03/22/2030（l）
|
|
6,860
|
|
|
5,683
|
|
||||||
|
Vistra运营有限公司LLC
|
|
|||||||||||
|
6.950%到期10/15/2033
|
|
1,500
|
|
|
1,581
|
|
||||||
|
|
|
|||||||||||
|
|
18,256
|
|
||||||||||
|
|
|
|||||||||||
|
公司债券和票据合计
（费用248779美元） |
|
215,891
|
|
|||||||||
|
|
|
|||||||||||
|
可转换债券&票据0.3%
|
|
|||||||||||
|
工业0.3%
|
|
|||||||||||
|
DISH网络公司。
|
|
|||||||||||
|
3.375%到期08/15/2026
|
|
3,400
|
|
|
1,819
|
|
||||||
|
|
|
|||||||||||
|
可转换债券和票据合计
（费用3400美元） |
|
1,819
|
|
|||||||||
|
|
|
|||||||||||
|
校长
金额 （000s） |
市场
价值 （000s） |
|||||||||||
|
市政债券&票据2.2%
|
|
|||||||||||
|
加利福尼亚州0.1%
|
|
|||||||||||
|
Golden State，California Tobacco Securitization Corp. Revenue Bonds，Series 2021
|
|
|||||||||||
|
3.000%到期06/01/2046
|
$
|
|
475
|
|
$
|
|
433
|
|
||||
|
|
|
|||||||||||
|
伊利诺伊州0.0%
|
|
|||||||||||
|
伊利诺伊州一般义务债券，（BABS），2010系列
|
|
|||||||||||
|
7.350%到期07/01/2035
|
|
17
|
|
|
19
|
|
||||||
|
|
|
|||||||||||
|
密歇根州0.1%
|
|
|||||||||||
|
密歇根州底特律一般义务债券，2014年系列
|
|
|||||||||||
|
4.000%到期04/01/2044
|
|
600
|
|
|
446
|
|
||||||
|
|
|
|||||||||||
|
波多黎各1.4%
|
|
|||||||||||
|
波多黎各联邦债券，2022年系列
|
|
|||||||||||
|
0.000%到期11/01/2043
|
|
1,149
|
|
|
627
|
|
||||||
|
0.000%到期11/01/2051
|
|
16,726
|
|
|
7,829
|
|
||||||
|
|
|
|||||||||||
|
|
8,456
|
|
||||||||||
|
|
|
|||||||||||
|
西弗吉尼亚州0.6%
|
|
|||||||||||
|
烟草结算金融管理局，西弗吉尼亚州收入债券，2007年系列
|
|
|||||||||||
|
到期0.000% 06/01/2047（g）
|
|
44,400
|
|
|
3,934
|
|
||||||
|
|
|
|||||||||||
|
市政债券和票据总额（成本13,079美元）
|
|
13,288
|
|
|||||||||
|
|
|
|||||||||||
|
美国政府机构1.7%
|
|
|||||||||||
|
房利美
|
|
|||||||||||
|
3.000%到期02/25/2043-06/25/2050（a）（l）
|
|
14,226
|
|
|
2,139
|
|
||||||
|
房地美
|
|
|||||||||||
|
3.500%到期05/25/2050（a）（l）
|
|
1,698
|
|
|
335
|
|
||||||
|
5.992%到期11/25/2055 «~
|
|
7,574
|
|
|
4,755
|
|
||||||
|
13.002%到期12/25/2027 •
|
|
2,793
|
|
|
2,939
|
|
||||||
|
|
|
|||||||||||
|
美国政府机构总数（费用14740美元）
|
|
10,168
|
|
|||||||||
|
|
|
|||||||||||
|
非机构
抵押贷款支持证券11.1%
|
|
|||||||||||
|
中庭酒店投资组合信托
|
|
|||||||||||
|
7.159%到期12/15/2036~
|
|
4,600
|
|
|
4,226
|
|
||||||
|
美国银行资金信托
|
|
|||||||||||
|
6.000%到期07/25/2037
|
|
157
|
|
|
128
|
|
||||||
|
美国银行抵押贷款信托
|
|
|||||||||||
|
6.000%到期03/25/2037
|
|
116
|
|
|
94
|
|
||||||
|
BCAP LLC信托
|
|
|||||||||||
|
到期3.544% 03/27/2036~
|
|
1,307
|
|
|
929
|
|
||||||
|
3.6 19%到期08/28/2037~
|
|
1,214
|
|
|
1,200
|
|
||||||
|
4.533%到期03/26/2037丨
|
|
622
|
|
|
883
|
|
||||||
|
贝尔斯登
阿尔特-A
信任
|
|
|||||||||||
|
4.097%到期11/25/2035~
|
|
1,966
|
|
|
1,720
|
|
||||||
|
4.140%到期09/25/2047~
|
|
3,564
|
|
|
1,707
|
|
||||||
|
4.235%到期08/25/2036~
|
|
550
|
|
|
278
|
|
||||||
|
4.492%到期11/25/2036~
|
|
2,371
|
|
|
1,237
|
|
||||||
|
4.708%到期09/25/2035~
|
|
224
|
|
|
122
|
|
||||||
|
5.9 70%到期01/25/2036~
|
|
408
|
|
|
375
|
|
||||||
|
贝尔斯登抵押贷款融资信托
|
|
|||||||||||
|
7.500%到期08/25/2036 «丨
|
|
60
|
|
|
58
|
|
||||||
|
Braemar酒店及度假村信托
|
|
|||||||||||
|
到期7.934% 06/15/2035 •
|
|
1,400
|
|
|
1,316
|
|
||||||
|
CALI抵押信托
|
|
|||||||||||
|
到期3.957% 03/10/2039
|
|
2,900
|
|
|
2,439
|
|
||||||
|
CD抵押信托
|
|
|||||||||||
|
5.688%到期10/15/2048
|
|
306
|
|
|
275
|
|
||||||
|
大通抵押贷款融资信托
|
|
|||||||||||
|
4.876%到期12/25/2035 «~
|
|
3
|
|
|
3
|
|
||||||
|
6.000%到期07/25/2037
|
|
523
|
|
|
244
|
|
||||||
|
花旗集团抵押贷款信托
|
|
|||||||||||
|
4.752%到期04/25/2037~
|
|
89
|
|
|
76
|
|
||||||
|
校长
金额 （000s） |
市场
价值 （000s） |
|||||||||||
|
Colony Mortgage Capital Ltd。
|
|
|||||||||||
|
7.500%到期11/15/2038 •
|
$
|
|
1,500
|
|
$
|
|
1,379
|
|
||||
|
8.196%到期11/15/2038~
|
|
1,100
|
|
|
989
|
|
||||||
|
商业抵押贷款信托
|
|
|||||||||||
|
6.589%到期12/10/2049~
|
|
393
|
|
|
43
|
|
||||||
|
Countrywide另类贷款再证券化信托
|
|
|||||||||||
|
6.000%到期08/25/2037~
|
|
688
|
|
|
382
|
|
||||||
|
Countrywide另类贷款信托
|
|
|||||||||||
|
5.500%到期03/25/2035
|
|
194
|
|
|
85
|
|
||||||
|
5.750%到期01/25/2035
|
|
117
|
|
|
113
|
|
||||||
|
5.750%到期02/25/2035
|
|
174
|
|
|
120
|
|
||||||
|
到期5.750% 03/25/2037
|
|
381
|
|
|
210
|
|
||||||
|
6.000%到期02/25/2035
|
|
618
|
|
|
462
|
|
||||||
|
6.000%到期04/25/2036
|
|
673
|
|
|
328
|
|
||||||
|
6.000%到期02/25/2037
|
|
3,871
|
|
|
1,567
|
|
||||||
|
6.000%到期04/25/2037
|
|
702
|
|
|
340
|
|
||||||
|
6.250%到期12/25/2036 •
|
|
1,010
|
|
|
431
|
|
||||||
|
6.500%到期08/25/2036
|
|
368
|
|
|
120
|
|
||||||
|
Countrywide Home Loan Mortgage Pass-through Trust
|
|
|||||||||||
|
4.126%到期09/20/2036~
|
|
116
|
|
|
100
|
|
||||||
|
6.000%到期07/25/2037
|
|
1,085
|
|
|
469
|
|
||||||
|
瑞士信贷抵押贷款资本凭证
|
|
|||||||||||
|
4.982%到期10/26/2036~
|
|
5,209
|
|
|
4,340
|
|
||||||
|
DBGS抵押信托
|
|
|||||||||||
|
7.776%到期10/15/2036
|
|
2,270
|
|
|
1,653
|
|
||||||
|
GS Mortgage Securities Corp. Trust
|
|
|||||||||||
|
4.591%到期10/10/2032~
|
|
4,600
|
|
|
4,129
|
|
||||||
|
8.762%到期08/15/2039~
|
|
950
|
|
|
958
|
|
||||||
|
GSR抵押贷款信托
|
|
|||||||||||
|
4.268%到期08/25/2034 «~
|
|
215
|
|
|
191
|
|
||||||
|
6.000%到期02/25/2036
|
|
1,274
|
|
|
560
|
|
||||||
|
HarbourView抵押贷款信托
|
|
|||||||||||
|
4.082%到期06/19/2036~
|
|
3,400
|
|
|
1,488
|
|
||||||
|
5.9 50%到期01/19/2036 •
|
|
376
|
|
|
367
|
|
||||||
|
希尔顿美国信托
|
|
|||||||||||
|
2.828%到期11/05/2035
|
|
800
|
|
|
643
|
|
||||||
|
IndyMac IMSC抵押贷款信托
|
|
|||||||||||
|
到期6.500% 07/25/2037
|
|
3,335
|
|
|
1,065
|
|
||||||
|
杰克逊公园信托
|
|
|||||||||||
|
3.242%到期10/14/2039~
|
|
1,272
|
|
|
973
|
|
||||||
|
杰富瑞再证券化信托
|
|
|||||||||||
|
6.000%到期05/26/2036
|
|
6,793
|
|
|
2,886
|
|
||||||
|
摩根大通另类贷款信托
|
|
|||||||||||
|
到期4.127% 03/25/2037~
|
|
651
|
|
|
591
|
|
||||||
|
6.000%到期12/25/2035
|
|
791
|
|
|
545
|
|
||||||
|
摩根大通商业抵押证券信托
|
|
|||||||||||
|
7.476%到期12/15/2036 •
|
|
1,000
|
|
|
245
|
|
||||||
|
8.226%到期12/15/2036 •
|
|
2,500
|
|
|
296
|
|
||||||
|
摩根大通抵押贷款信托
|
|
|||||||||||
|
4.661%到期04/25/2037 «~
|
|
3
|
|
|
2
|
|
||||||
|
4.704%到期02/25/2036~
|
|
895
|
|
|
609
|
|
||||||
|
5.099%到期01/25/2037~
|
|
198
|
|
|
173
|
|
||||||
|
雷曼抵押信托
|
|
|||||||||||
|
6.000%到期07/25/2037 «
|
|
31
|
|
|
27
|
|
||||||
|
雷曼XS信托
|
|
|||||||||||
|
5.9 10%到期06/25/2047 •
|
|
822
|
|
|
731
|
|
||||||
|
MASTR另类贷款信托
|
|
|||||||||||
|
6.750%到期07/25/2036
|
|
1,447
|
|
|
518
|
|
||||||
|
美林抵押贷款投资者信托
|
|
|||||||||||
|
3.853%到期03/25/2036~
|
|
408
|
|
|
221
|
|
||||||
|
摩根士丹利美银美林信托
|
|
|||||||||||
|
3.708%到期05/15/2046
|
|
765
|
|
|
603
|
|
||||||
|
法国外贸银行商业抵押证券信托
|
|
|||||||||||
|
3.790%到期11/15/2032
|
|
2,806
|
|
|
2,182
|
|
||||||
|
新奥尔良酒店信托
|
|
|||||||||||
|
6.998%到期04/15/2032 •
|
|
800
|
|
|
754
|
|
||||||
|
Residential Accredit Loans，Inc. Trust
|
|
|||||||||||
|
5.172%到期12/26/2034~
|
|
777
|
|
|
279
|
|
||||||
|
5.9 30%到期05/25/2037 « •
|
|
80
|
|
|
68
|
|
||||||
|
6.000%到期08/25/2036
|
|
135
|
|
|
112
|
|
||||||
|
住宅资产证券化信托
|
|
|||||||||||
|
6.000%到期11/25/2036
|
|
2,383
|
|
|
860
|
|
||||||
|
6.250%到期09/25/2037
|
|
2,395
|
|
|
1,013
|
|
||||||
|
38
|
PIMCO封闭式基金
|
见随附说明 |
|
2023年12月31日
|
（未经审计）
|
|
校长
金额 （000s） |
市场
价值 （000s） |
|||||||||||
|
住宅基金抵押证券公司信托
|
|
|||||||||||
|
4.745%到期02/25/2037~
|
$
|
|
733
|
|
$
|
|
512
|
|
||||
|
到期6.500% 03/25/2032 «
|
|
76
|
|
|
72
|
|
||||||
|
红杉抵押信托
|
|
|||||||||||
|
3.675%到期07/20/2037~
|
|
214
|
|
|
156
|
|
||||||
|
到期4.306% 02/20/2047~
|
|
122
|
|
|
99
|
|
||||||
|
SG商业按揭证券信托
|
|
|||||||||||
|
到期2.937% 03/15/2037
|
|
1,200
|
|
|
1,067
|
|
||||||
|
Stratton Mortgage Funding PLC
|
|
|||||||||||
|
8.221%到期07/20/2060 •
|
英镑
|
|
3,471
|
|
|
4,421
|
|
|||||
|
结构性可调整利率抵押贷款信托
|
|
|||||||||||
|
4.540%到期01/25/2036~
|
$
|
|
1,192
|
|
|
601
|
|
|||||
|
4.562%到期07/25/2035~
|
|
273
|
|
|
233
|
|
||||||
|
5.448%到期11/25/2036~
|
|
1,039
|
|
|
868
|
|
||||||
|
SunTrust可调整利率抵押贷款信托
|
|
|||||||||||
|
4.150%到期04/25/2037~
|
|
146
|
|
|
88
|
|
||||||
|
4.848%到期02/25/2037~
|
|
75
|
|
|
64
|
|
||||||
|
WaMu Mortgage Pass-through Certificates Trust
|
|
|||||||||||
|
3.704%到期02/25/2037~
|
|
240
|
|
|
201
|
|
||||||
|
3.769%到期07/25/2037~
|
|
200
|
|
|
163
|
|
||||||
|
到期3.972% 10/25/2036~
|
|
909
|
|
|
791
|
|
||||||
|
到期4.549% 07/25/2037~
|
|
437
|
|
|
365
|
|
||||||
|
Washington Mutual Mortgage Pass-through Certificates Trust
|
|
|||||||||||
|
5.852%到期05/25/2047 « •
|
|
56
|
|
|
7
|
|
||||||
|
6.000%到期10/25/2035
|
|
908
|
|
|
682
|
|
||||||
|
WSTN信托
|
|
|||||||||||
|
7.690%到期07/05/2037
|
|
1,300
|
|
|
1,287
|
|
||||||
|
8.455%到期07/05/2037
|
|
1,300
|
|
|
1,290
|
|
||||||
|
9.835%到期07/05/2037
|
|
1,100
|
|
|
1,089
|
|
||||||
|
|
|
|||||||||||
|
合计
非机构
抵押贷款支持证券（成本81,631美元）
|
|
67,586
|
|
|||||||||
|
|
|
|||||||||||
|
资产支持证券10.1%
|
|
|||||||||||
|
ACE Securities Corp. Home Equity Loan Trust
|
|
|||||||||||
|
6.055%到期02/25/2036~
|
|
24,171
|
|
|
20,525
|
|
||||||
|
慢板CLO DAC
|
|
|||||||||||
|
0.000%到期04/30/2031~
|
欧元
|
|
1,800
|
|
|
623
|
|
|||||
|
Apidos CLO
|
|
|||||||||||
|
0.000%到期01/20/2031~
|
$
|
|
4,500
|
|
|
1,423
|
|
|||||
|
Argent证券信托
|
|
|||||||||||
|
5.850%到期03/25/2036 •
|
|
2,968
|
|
|
1,588
|
|
||||||
|
鳄梨CLO DAC
|
|
|||||||||||
|
到期0.000% 04/15/2034~
|
欧元
|
|
1,600
|
|
|
1,046
|
|
|||||
|
贝尔斯登资产支持证券信托
|
|
|||||||||||
|
5.002%到期10/25/2036 •
|
$
|
|
1,642
|
|
|
2,538
|
|
|||||
|
6.500%到期10/25/2036
|
|
340
|
|
|
145
|
|
||||||
|
Belle Haven ABS CDO Ltd。
|
|
|||||||||||
|
5.9 26%到期07/05/2046 •
|
|
175,347
|
|
|
18
|
|
||||||
|
凯雷美国CLO有限公司。
|
|
|||||||||||
|
到期0.000% 07/20/2029~
|
|
1,895
|
|
|
283
|
|
||||||
|
中金融资有限公司。
|
|
|||||||||||
|
0.000%到期04/24/2030~
|
|
2,300
|
|
|
477
|
|
||||||
|
到期0.000% 10/22/2031~
|
|
1,500
|
|
|
333
|
|
||||||
|
花旗集团抵押贷款信托
|
|
|||||||||||
|
5.7 90%到期12/25/2036 •
|
|
1,245
|
|
|
695
|
|
||||||
|
第一富兰克林抵押贷款信托
|
|
|||||||||||
|
6.415%到期09/25/2035 •
|
|
3,443
|
|
|
3,048
|
|
||||||
|
6.445%到期05/25/2036 •
|
|
6,543
|
|
|
5,878
|
|
||||||
|
Grosvenor Place CLO BV
|
|
|||||||||||
|
0.000%到期04/30/2029~
|
欧元
|
|
318
|
|
|
0
|
|
|||||
|
房屋净值抵押贷款资产支持信托
|
|
|||||||||||
|
5.630%到期07/25/2037 •
|
$
|
|
7,608
|
|
|
4,109
|
|
|||||
|
摩根大通抵押贷款收购信托
|
|
|||||||||||
|
4.470%到期10/25/2030丨
|
|
3,393
|
|
|
1,794
|
|
||||||
|
雷曼XS信托
|
|
|||||||||||
|
5.670%到期08/25/2035 «丨
|
|
16
|
|
|
15
|
|
||||||
|
LNRCDO有限公司。
|
|
|||||||||||
|
5.751%到期02/28/2043 •
|
|
1,558
|
|
|
16
|
|
||||||
|
曼GLG美国CLO有限公司。
|
|
|||||||||||
|
到期0.000% 07/15/2034~
|
|
400
|
|
|
264
|
|
||||||
|
Marble Point CLO Ltd。
|
|
|||||||||||
|
到期0.000% 01/22/2052
|
|
2,150
|
|
|
1,330
|
|
||||||
|
校长
金额 （000s） |
市场
价值 （000s） |
|||||||||||
|
Marlette资金信托
|
|
|||||||||||
|
0.000%到期09/17/2029 «（g）
|
$
|
|
7
|
|
$
|
|
196
|
|
||||
|
美林抵押贷款投资者信托
|
|
|||||||||||
|
5.7 90%到期04/25/2037 •
|
|
368
|
|
|
179
|
|
||||||
|
摩根士丹利 ABS Capital，Inc.信托
|
|
|||||||||||
|
5.7 70%到期06/25/2036 •
|
|
245
|
|
|
203
|
|
||||||
|
摩根士丹利抵押贷款信托
|
|
|||||||||||
|
到期6.250% 02/25/2037~
|
|
383
|
|
|
215
|
|
||||||
|
Pagaya AI选债信托
|
|
|||||||||||
|
8.491%到期06/16/2031
|
|
2,200
|
|
|
2,231
|
|
||||||
|
Park Place Securities，Inc.资产支持通过证书
|
|
|||||||||||
|
7.240%到期10/25/2034 •
|
|
573
|
|
|
536
|
|
||||||
|
住宅资产抵押产品信托
|
|
|||||||||||
|
到期6.670% 01/25/2035~
|
|
1,771
|
|
|
1,649
|
|
||||||
|
学贷美助学贷款EDC再包装信托
|
|
|||||||||||
|
0.000%到期10/28/2029 «（g）
|
|
3
|
|
|
1,731
|
|
||||||
|
学贷美学生贷款信托
|
|
|||||||||||
|
到期0.000% 01/25/2042 «（g）
|
|
4
|
|
|
901
|
|
||||||
|
SMB民办教育贷款信托
|
|
|||||||||||
|
0.000%到期09/18/2046 «（g）
|
|
1
|
|
|
384
|
|
||||||
|
0.000%到期10/15/2048 «（g）
|
|
1
|
|
|
296
|
|
||||||
|
SoFi专业贷款计划有限责任公司
|
|
|||||||||||
|
0.000%到期05/25/2040（g）
|
|
4,300
|
|
|
354
|
|
||||||
|
到期0.000% 07/25/2040 «（g）
|
|
21
|
|
|
219
|
|
||||||
|
到期0.000% 09/25/2040 «（g）
|
|
1,718
|
|
|
209
|
|
||||||
|
Taberna Preferred Funding Ltd。
|
|
|||||||||||
|
6.034%到期08/05/2036 •
|
|
5,000
|
|
|
4,500
|
|
||||||
|
6.146%到期07/05/2035 •
|
|
1,876
|
|
|
1,707
|
|
||||||
|
|
|
|||||||||||
|
资产支持证券总额（成本81,009美元）
|
|
61,658
|
|
|||||||||
|
|
|
|||||||||||
|
主权问题3.4%
|
|
|||||||||||
|
阿根廷政府国际债券
|
|
|||||||||||
|
0.750%到期07/09/2030丨
|
|
2,782
|
|
|
1,068
|
|
||||||
|
1.000%到期07/09/2029
|
|
669
|
|
|
267
|
|
||||||
|
到期3.500% 07/09/2041丨
|
|
5,955
|
|
|
2,035
|
|
||||||
|
3.625%到期07/09/2035丨
|
|
3,003
|
|
|
991
|
|
||||||
|
3.625%到期07/09/2046丨
|
|
115
|
|
|
40
|
|
||||||
|
4.250%到期0 1/09/2038丨（l）
|
|
10,995
|
|
|
4,371
|
|
||||||
|
阿根廷国债BONCER
|
|
|||||||||||
|
4.000%到期10/14/2024
|
ARS
|
|
56,522
|
|
|
93
|
|
|||||
|
布宜诺斯艾利斯自治市
|
|
|||||||||||
|
122.642%（BADLARPP + 3.750%）到期02/22/2028~
|
|
22,091
|
|
|
19
|
|
||||||
|
多米尼加共和国中央银行票据
|
|
|||||||||||
|
13.000%到期12/05/2025
|
DOP
|
|
128,800
|
|
|
2,326
|
|
|||||
|
13.000%到期0 1/30/2026
|
|
133,500
|
|
|
2,418
|
|
||||||
|
多米尼加共和国国际债券
|
|
|||||||||||
|
11.250%到期09/15/2035
|
|
73,300
|
|
|
1,366
|
|
||||||
|
13.625%到期02/03/2033
|
|
16,900
|
|
|
355
|
|
||||||
|
加纳政府国际债券
|
|
|||||||||||
|
6.375%到期02/11/2027 ^（d）
|
$
|
|
600
|
|
|
270
|
|
|||||
|
7.875%到期02/11/2035 ^（d）
|
|
600
|
|
|
264
|
|
||||||
|
8.750%到期03/11/2061 ^（d）
|
|
200
|
|
|
87
|
|
||||||
|
布宜诺斯艾利斯省
|
|
|||||||||||
|
129.126%到期04/12/2025
|
ARS
|
|
136,752
|
|
|
114
|
|
|||||
|
希腊共和国政府国际债券
|
|
|||||||||||
|
2.000%到期04/22/2027
|
欧元
|
|
314
|
|
|
345
|
|
|||||
|
3.900%到期0 1/30/2033
|
|
693
|
|
|
815
|
|
||||||
|
4.000%到期0 1/30/2037
|
|
543
|
|
|
634
|
|
||||||
|
4.200%到期0 1/30/2042
|
|
678
|
|
|
801
|
|
||||||
|
罗马尼亚政府国际债券
|
|
|||||||||||
|
5.500%到期09/18/2028
|
|
900
|
|
|
1,023
|
|
||||||
|
6.375%到期09/18/2033
|
|
900
|
|
|
1,053
|
|
||||||
|
俄罗斯政府国际债券
|
|
|||||||||||
|
1.125%到期11/20/2027 ^（d）
|
|
100
|
|
|
45
|
|
||||||
|
乌克兰政府国际债券
|
|
|||||||||||
|
4.375%到期0 1/27/2032
|
|
1,054
|
|
|
242
|
|
||||||
|
委内瑞拉政府国际债券
|
|
|||||||||||
|
8.250%到期10/13/2024 ^（d）
|
$
|
|
28
|
|
|
4
|
|
|||||
|
9.250%到期09/15/2027 ^（d）
|
|
308
|
|
|
59
|
|
||||||
|
|
|
|||||||||||
|
主权问题总额（费用27129美元）
|
|
21,105
|
|
|||||||||
|
|
|
|||||||||||
|
股份
|
市场
价值 （000s） |
|||||||||||
|
普通股10.4%
|
|
|||||||||||
|
通信服务0.3%
|
|
|||||||||||
|
Clear Channel Outdoor Holdings, Inc.（e）
|
|
531,903
|
|
$
|
|
968
|
|
|||||
|
iHeartMedia，Inc.‘A’（e）
|
|
126,306
|
|
|
337
|
|
||||||
|
iHeartMedia，Inc.‘b’«（e）
|
|
98,039
|
|
|
236
|
|
||||||
|
Promotora de Informaciones SA（e）
|
|
454,519
|
|
|
145
|
|
||||||
|
|
|
|||||||||||
|
|
1,686
|
|
||||||||||
|
|
|
|||||||||||
|
消费者自由裁量权0.0%
|
|
|||||||||||
|
Steinhoff International Holdings NV «（e）（j）
|
|
21,355,531
|
|
|
0
|
|
||||||
|
|
|
|||||||||||
|
能源0.0%
|
|
|||||||||||
|
Axis 美国能源服务‘A’«（j）
|
|
1,070
|
|
|
32
|
|
||||||
|
|
|
|||||||||||
|
金融界1.2%
|
|
|||||||||||
|
Banca Monte dei Paschi di Siena SpA（e）
|
|
687,000
|
|
|
2,310
|
|
||||||
|
Intelsat Emergence SA «（e）（j）
|
|
173,216
|
|
|
4,935
|
|
||||||
|
|
|
|||||||||||
|
|
7,245
|
|
||||||||||
|
|
|
|||||||||||
|
医疗保健4.1%
|
|
|||||||||||
|
Amsurg股权«（e）（j）
|
|
488,175
|
|
|
25,039
|
|
||||||
|
|
|
|||||||||||
|
工业2.4%
|
|
|||||||||||
|
Drillco Holding Lux SA «（e）
|
|
16,570
|
|
|
411
|
|
||||||
|
Drillco Holding Lux SA «（e）（j）
|
|
44,290
|
|
|
1,100
|
|
||||||
|
Forsea Holding SA «（e）
|
|
1,841
|
|
|
46
|
|
||||||
|
Neiman Marcus Group有限公司«（e）（j）
|
|
73,491
|
|
|
11,014
|
|
||||||
|
Syniverse控股 «（j）
|
|
2,080,319
|
|
|
1,821
|
|
||||||
|
Voyager Aviation Holdings LLC «（e）
|
|
995
|
|
|
0
|
|
||||||
|
Westmoreland Mining Holdings «（e）（j）
|
|
50,075
|
|
|
200
|
|
||||||
|
Westmoreland Mining LLC «（e）（j）
|
|
50,516
|
|
|
177
|
|
||||||
|
|
|
|||||||||||
|
|
14,769
|
|
||||||||||
|
|
|
|||||||||||
|
公用事业2.4%
|
|
|||||||||||
|
西洋新«（e）（j）
|
|
2,500
|
|
|
26
|
|
||||||
|
Windstream单位«（e）
|
|
493,740
|
|
|
14,611
|
|
||||||
|
|
|
|||||||||||
|
|
14,637
|
|
||||||||||
|
|
|
|||||||||||
|
普通股总额（费用53182美元）
|
|
63,408
|
|
|||||||||
|
|
|
|||||||||||
|
认股权证0.0%
|
|
|||||||||||
|
金融0.0%
|
|
|||||||||||
|
Intelsat Emergence SA-Exp.02/17/2027 «
|
|
605
|
|
|
2
|
|
||||||
|
|
|
|||||||||||
|
公用事业0.0%
|
|
|||||||||||
|
西洋-Exp.09/08/2028 «
|
|
324
|
|
|
0
|
|
||||||
|
|
|
|||||||||||
|
认股权证总额（成本4161美元）
|
|
2
|
|
|||||||||
|
|
|
|||||||||||
|
优先证券1.4%
|
|
|||||||||||
|
金融界1.4%
|
|
|||||||||||
|
AGFC资本信托
|
|
|||||||||||
|
7.405%（US0003M + 1.750%）到期0 1/15/2067~（l）
|
|
2,300,000
|
|
|
1,170
|
|
||||||
|
Brighthouse控股有限责任公司
|
|
|||||||||||
|
6.500%到期07/27/2037 ︱（i）
|
|
70,000
|
|
|
64
|
|
||||||
| 见随附说明 |
|
半年度报告
|
|
| | 2023年12月31日 |
39
|
|
投资时间表
|
PIMCO Corporate & Income Strategy Fund
|
（续）
|
|
股份
|
市场
价值 （000s） |
|||||||||||
|
Compeer Financial ACA
|
|
|||||||||||
|
4.875%到期08/15/2026 •（i）（l）
|
|
1,600,000
|
|
$
|
|
1,520
|
|
|||||
|
德州农业信贷银行
|
|
|||||||||||
|
5.700%到期09/15/2025 •（i）
|
|
1,000,000
|
|
|
949
|
|
||||||
|
Stichting AK Rabobank Certificaten
|
|
|||||||||||
|
6.500%到期12/29/2049 ︱（i）（l）
|
|
4,282,000
|
|
|
4,746
|
|
||||||
|
硅谷银行
|
|
|||||||||||
|
4.000%到期05/15/2026 ^（d）（i）
|
|
200,000
|
|
|
2
|
|
||||||
|
4.250%到期11/15/2026 ^（d）（i）
|
|
100,000
|
|
|
1
|
|
||||||
|
4.700%到期11/15/2031 ^（d）（i）
|
|
171,000
|
|
|
2
|
|
||||||
|
|
|
|||||||||||
|
|
8,454
|
|
||||||||||
|
|
|
|||||||||||
|
工业0.0%
|
|
|||||||||||
|
航海家航空控股有限责任公司
|
|
|||||||||||
|
9.500% «
|
|
5,971
|
|
|
0
|
|
||||||
|
|
|
|||||||||||
|
优先证券总额（成本11,918美元）
|
|
8,454
|
|
|||||||||
|
|
|
|||||||||||
|
房地产投资信托0.6%
|
|
|||||||||||
|
房地产0.6%
|
|
|||||||||||
|
CBL金融地产公司。
|
|
2,634
|
|
|
64
|
|
||||||
|
Uniti Group，公司。
|
|
177,493
|
|
|
1,026
|
|
||||||
|
VICI Properties，公司。
|
|
77,566
|
|
|
2,473
|
|
||||||
|
|
|
|||||||||||
|
房地产投资信托总额（成本1488美元）
|
|
3,563
|
|
|||||||||
|
|
|
|||||||||||
|
校长
金额 （000s） |
市场
价值 （000s） |
|||||||||||
|
短期票据1.0%
|
|
|||||||||||
|
回购协议（k）0.4%
|
|
|||||||||||
|
$
|
|
2,307
|
|
|||||||||
|
|
|
|||||||||||
|
短期票据0.0%
|
|
|||||||||||
|
阿根廷国债BONCER
|
|
|||||||||||
|
3.750%到期05/20/2024
|
ARS
|
|
65,043
|
|
|
69
|
|
|||||
|
|
|
|||||||||||
|
匈牙利国库票据0.1%
|
|
|||||||||||
|
10.900%到期01/04/2024（g）（h）
|
福林
|
|
246,000
|
|
|
709
|
|
|||||
|
|
|
|||||||||||
|
美国国债0.5%
|
|
|||||||||||
|
5.394%到期01/25/2024-02/22/2024（f）（g）（o）
|
$
|
|
2,970
|
|
|
2,955
|
|
|||||
|
|
|
|||||||||||
|
短期工具总额
（费用6050美元） |
|
6,040
|
|
|||||||||
|
|
|
|||||||||||
|
证券投资总额（费用737258美元）
|
|
657,639
|
|
|||||||||
|
|
|
|||||||||||
|
股份
|
市场
价值 （000s） |
|||||||||||
|
对附属公司的投资9.9%
|
|
|||||||||||
|
短期票据9.9%
|
|
|||||||||||
|
用于现金管理目的的中央资金9.9%
|
|
|||||||||||
|
PIMCO短期浮动资产净值组合III
|
|
6,235,457
|
|
$
|
|
60,652
|
|
|||||
|
|
|
|||||||||||
|
短期工具总额
（费用60640美元） |
|
60,652
|
|
|||||||||
|
|
|
|||||||||||
|
对附属公司的投资总额
（费用60640美元） |
|
60,652
|
|
|||||||||
|
总投资117.7%
（费用797898美元） |
|
$
|
|
718,291
|
|
|||||||
|
金融衍生品
仪器（m）（n）0.0%
（成本或保费，净额（12,978美元））
|
|
|
98
|
|
||||||||
|
拍卖利率优先股（2.1）%
|
|
|
(12,975
|
)
|
||||||||
|
其他资产和负债，净额（15.6）%
|
|
(95,184
|
)
|
|||||||||
|
|
|
|||||||||||
|
适用于普通股股东的净资产100.0%
|
|
$
|
|
610,230
|
|
|||||||
|
|
|
|||||||||||
投资时间表附注：
|
*
|
零余额可能反映实际金额四舍五入到一千以下。
|
|
^
|
安全性是默认的。
|
|
«
|
使用重要的不可观察输入进行估值的安全性（第3级）。
|
|
µ
|
该金额的全部或部分代表未提供资金的贷款承诺。未提供资金部分的利率将在提供资金时确定。有关未提供资金的贷款承诺的更多信息，请参见财务报表附注中的附注4，证券和其他投资。
|
|
~
|
可变或浮动费率证券。显示的利率是截至期末有效的利率。某些浮动利率证券不是基于已公布的参考利率和利差，而是由发行人或代理商确定，并基于当前的市场条件。参考利率截至重置日期，可能因证券而异。这些证券可能不会在其描述中显示参考利率和/或价差。
|
|
•
|
显示的利率是截至期末有效的利率。该利率可能基于固定利率、上限利率或最低利率，并可能在未来转换为浮动或浮动利率。这些证券在其描述中未标明参考利率和价差。
|
|
þ
|
息票表示根据预定日程或事件定期变化的费率。显示的利率是截至期末有效的利率。
|
|
(a)
|
证券仅为权益（“IO”）或IO Strip。
|
|
(b)
|
When-issued security。
|
|
（c）
|
付款
实物
安全。
|
|
（d）
|
截至本报告发布之日，证券不应计收入。
|
|
（e）
|
证券在最近十二个月内未产生收入。
|
|
（f）
|
息票代表加权平均到期收益率。
|
|
（g）
|
零息证券。
|
|
（h）
|
息票代表到期收益率。
|
|
（一）
|
永久到期；所示日期（如适用）代表下一个合约赎回日期。
|
（j）限制性证券：
|
发行人说明
|
收购
日期 |
成本
|
市场
价值 |
市值
占百分比 净资产 适用于 共同 股东 |
||||||||||||
|
Amsurg股权
|
|
11/02/2023 - 11/06/2023
|
|
$
|
20,398
|
|
$
|
25,039
|
|
|
4.10
|
%
|
||||
|
Axis 美国能源服务‘A’
|
|
07/01/2021
|
|
|
16
|
|
|
32
|
|
|
0.01
|
|
||||
|
Drillco Holding Lux SA
|
|
06/08/2023
|
|
|
886
|
|
|
1,100
|
|
|
0.18
|
|
||||
|
Intelsat Emergence SA
|
|
06/19/2017 - 07/03/2023
|
|
|
12,540
|
|
|
4,935
|
|
|
0.81
|
|
||||
|
Neiman Marcus Group有限公司LLC
|
|
09/25/2020
|
|
|
2,408
|
|
|
11,014
|
|
|
1.81
|
|
||||
|
Steinhoff International Holdings NV
|
|
06/30/2023 - 10/30/2023
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0.00
|
|
||||
|
Syniverse控股
|
|
05/12/2022 - 11/30/2023
|
|
|
2,046
|
|
|
1,821
|
|
|
0.30
|
|
||||
|
西洋 New
|
|
09/12/2023
|
|
|
36
|
|
|
26
|
|
|
0.00
|
|
||||
|
威斯特摩兰矿业控股
|
|
12/08/2014 - 10/19/2016
|
|
|
1,442
|
|
|
200
|
|
|
0.03
|
|
||||
|
威斯特摩兰矿业有限责任公司
|
|
06/30/2023
|
|
|
335
|
|
|
177
|
|
|
0.03
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
|
$
|
40,107
|
|
$
|
44,344
|
|
|
7.27
|
%
|
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
|
40
|
PIMCO封闭式基金
|
|
见随附说明
|
|
|
2023年12月31日
|
（未经审计）
|
借款和其他融资交易
（k）回购协议：
|
交易对手
|
借贷
率 |
结算
日期 |
成熟度
日期 |
校长
金额 |
抵押
|
抵押品
（收到） |
回购
协议， 按价值 |
回购
协议 收益 要成为 收到
(1)
|
||||||||||||||||||||||
|
FICC
|
|
2.600
|
%
|
|
12/29/2023
|
|
|
01/02/2024
|
|
$
|
2,307
|
|
2025年11月30日到期的0.375%美国国债
|
$
|
(2,353
|
)
|
$
|
2,307
|
|
$
|
2,307
|
|
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||
|
回购协议总额
|
|
$
|
(2,353
|
)
|
$
|
2,307
|
|
$
|
2,307
|
|
||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||
反向回购协议：
|
交易对手
|
借款
率
(2)
|
结算
日期
|
成熟度
日期
|
金额
借来的
(2)
|
应付款项
反向 回购 协议 |
|||||||||||||||||||
|
BMO
|
|
5.730
|
%
|
|
12/22/2023
|
|
|
02/20/2024
|
|
|
$
|
|
|
(605
|
)
|
$
|
(606
|
)
|
||||||
|
BOS
|
|
5.970
|
|
|
10/10/2023
|
|
|
01/08/2024
|
|
|
(1,129
|
)
|
|
(1,145
|
)
|
|||||||||
|
BP
|
|
4.322
|
|
|
12/22/2023
|
|
|
03/22/2024
|
|
|
欧元
|
|
|
(2,425
|
)
|
|
(2,681
|
)
|
||||||
|
|
4.352
|
|
|
12/12/2023
|
|
|
03/12/2024
|
|
|
(1,570
|
)
|
|
(1,737
|
)
|
||||||||||
|
|
4.380
|
|
|
09/20/2023
|
|
|
待定
|
(3)
|
|
(319
|
)
|
|
(356
|
)
|
||||||||||
|
|
6.080
|
|
|
07/21/2023
|
|
|
01/17/2024
|
|
|
$
|
|
|
(1,738
|
)
|
|
(1,787
|
)
|
|||||||
|
|
6.080
|
|
|
10/17/2023
|
|
|
01/17/2024
|
|
|
(1,261
|
)
|
|
(1,278
|
)
|
||||||||||
|
|
6.100
|
|
|
09/18/2023
|
|
|
03/14/2024
|
|
|
(1,649
|
)
|
|
(1,678
|
)
|
||||||||||
|
|
6.100
|
|
|
12/26/2023
|
|
|
03/14/2024
|
|
|
(348
|
)
|
|
(348
|
)
|
||||||||||
|
|
6.120
|
|
|
07/31/2023
|
|
|
01/29/2024
|
|
|
(6,658
|
)
|
|
(6,830
|
)
|
||||||||||
|
|
6.180
|
|
|
10/10/2023
|
|
|
04/08/2024
|
|
|
(5,269
|
)
|
|
(5,344
|
)
|
||||||||||
|
|
6.180
|
|
|
11/24/2023
|
|
|
04/08/2024
|
|
|
(851
|
)
|
|
(857
|
)
|
||||||||||
|
BRC
|
|
4.250
|
|
|
09/20/2023
|
|
|
待定
|
(3)
|
|
欧元
|
|
|
(205
|
)
|
|
(229
|
)
|
||||||
|
|
4.350
|
|
|
11/06/2023
|
|
|
01/11/2024
|
|
|
(3,129
|
)
|
|
(3,478
|
)
|
||||||||||
|
|
4.850
|
|
|
12/21/2023
|
|
|
待定
|
(3)
|
|
$
|
|
|
(3,365
|
)
|
|
(3,370
|
)
|
|||||||
|
BYR
|
|
6.100
|
|
|
09/08/2023
|
|
|
03/06/2024
|
|
|
(2,052
|
)
|
|
(2,091
|
)
|
|||||||||
|
|
6.100
|
|
|
11/20/2023
|
|
|
05/20/2024
|
|
|
(6,397
|
)
|
|
(6,443
|
)
|
||||||||||
|
疾控中心
|
|
5.760
|
|
|
01/02/2024
|
|
|
04/02/2024
|
|
|
(1,168
|
)
|
|
(1,168
|
)
|
|||||||||
|
|
5.820
|
|
|
10/03/2023
|
|
|
01/02/2024
|
|
|
(1,121
|
)
|
|
(1,138
|
)
|
||||||||||
|
|
5.880
|
|
|
07/28/2023
|
|
|
01/24/2024
|
|
|
(3,227
|
)
|
|
(3,310
|
)
|
||||||||||
|
|
5.930
|
|
|
01/02/2024
|
|
|
04/02/2024
|
|
|
(3,017
|
)
|
|
(3,017
|
)
|
||||||||||
|
|
5.990
|
|
|
10/03/2023
|
|
|
01/02/2024
|
|
|
(2,910
|
)
|
|
(2,954
|
)
|
||||||||||
|
|
6.100
|
|
|
12/07/2023
|
|
|
04/05/2024
|
|
|
(13,835
|
)
|
|
(13,895
|
)
|
||||||||||
|
|
6.100
|
|
|
12/18/2023
|
|
|
04/12/2024
|
|
|
(1,326
|
)
|
|
(1,329
|
)
|
||||||||||
|
|
6.100
|
|
|
12/29/2023
|
|
|
04/29/2024
|
|
|
(935
|
)
|
|
(936
|
)
|
||||||||||
|
|
6.130
|
|
|
07/28/2023
|
|
|
01/24/2024
|
|
|
(2,198
|
)
|
|
(2,257
|
)
|
||||||||||
|
IND
|
|
5.930
|
|
|
12/04/2023
|
|
|
02/29/2024
|
|
|
(403
|
)
|
|
(405
|
)
|
|||||||||
|
|
5.940
|
|
|
12/04/2023
|
|
|
02/29/2024
|
|
|
(825
|
)
|
|
(829
|
)
|
||||||||||
|
|
5.980
|
|
|
11/06/2023
|
|
|
05/06/2024
|
|
|
(3,517
|
)
|
|
(3,551
|
)
|
||||||||||
|
|
6.020
|
|
|
11/06/2023
|
|
|
05/06/2024
|
|
|
(3,417
|
)
|
|
(3,450
|
)
|
||||||||||
|
MEI
|
|
4.410
|
|
|
11/10/2023
|
|
|
02/12/2024
|
|
|
欧元
|
|
|
(1,717
|
)
|
|
(1,907
|
)
|
||||||
|
RCY
|
|
6.110
|
|
|
09/15/2023
|
|
|
03/18/2024
|
|
|
$
|
|
|
(2,210
|
)
|
|
(2,251
|
)
|
||||||
|
SOG
|
|
5.830
|
|
|
10/13/2023
|
|
|
01/11/2024
|
|
|
(1,895
|
)
|
|
(1,920
|
)
|
|||||||||
|
|
5.930
|
|
|
11/22/2023
|
|
|
01/16/2024
|
|
|
(1,700
|
)
|
|
(1,712
|
)
|
||||||||||
|
|
5.950
|
|
|
10/24/2023
|
|
|
01/19/2024
|
|
|
(2,212
|
)
|
|
(2,238
|
)
|
||||||||||
|
|
6.070
|
|
|
09/26/2023
|
|
|
02/22/2024
|
|
|
(853
|
)
|
|
(867
|
)
|
||||||||||
|
|
6.100
|
|
|
10/11/2023
|
|
|
04/11/2024
|
|
|
(2,566
|
)
|
|
(2,602
|
)
|
||||||||||
|
|
6.100
|
|
|
10/12/2023
|
|
|
04/12/2024
|
|
|
(5,492
|
)
|
|
(5,568
|
)
|
||||||||||
|
|
6.120
|
|
|
07/24/2023
|
|
|
01/24/2024
|
|
|
(482
|
)
|
|
(496
|
)
|
||||||||||
|
|
6.120
|
|
|
08/08/2023
|
|
|
01/24/2024
|
|
|
(2,000
|
)
|
|
(2,049
|
)
|
||||||||||
|
|
6.120
|
|
|
10/10/2023
|
|
|
04/10/2024
|
|
|
(7,647
|
)
|
|
(7,755
|
)
|
||||||||||
|
|
6.120
|
|
|
10/16/2023
|
|
|
04/10/2024
|
|
|
(859
|
)
|
|
(870
|
)
|
||||||||||
|
|
6.120
|
|
|
11/01/2023
|
|
|
04/10/2024
|
|
|
(1,939
|
)
|
|
(1,959
|
)
|
||||||||||
|
|
6.120
|
|
|
11/08/2023
|
|
|
04/10/2024
|
|
|
(649
|
)
|
|
(655
|
)
|
||||||||||
|
TDM
|
|
5.710
|
|
|
12/19/2023
|
|
|
02/20/2024
|
|
|
(1,933
|
)
|
|
(1,938
|
)
|
|||||||||
|
瑞银
|
|
4.100
|
|
|
11/10/2023
|
|
|
待定
|
(3)
|
|
欧元
|
|
|
(5,401
|
)
|
|
(5,991
|
)
|
||||||
|
|
4.276
|
|
|
11/27/2023
|
|
|
02/27/2024
|
|
|
(2,088
|
)
|
|
(2,315
|
)
|
||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
逆回购协议总数
|
|
$
|
(121,590
|
)
|
||||||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
见随附说明
|
|
半年度报告
|
|
|
|
|
2023年12月31日
|
|
41
|
|
投资时间表
|
PIMCO Corporate & Income Strategy Fund
|
（续）
|
借款和其他融资交易摘要
以下为截至2023年12月31日按交易对手汇总的借款及其他融资交易和担保物质押/（收到）市值：
|
交易对手
|
回购
协议 收益 要成为 收到
(1)
|
应付款项
反向 回购 协议 |
应付款项
售后回购
交易 |
合计
借款和 其他融资 交易 |
抵押品
已质押/（已收到） |
净敞口
(4)
|
||||||||||||||||||
|
全球/主回购协议
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
BMO
|
$
|
0
|
|
$
|
(606
|
)
|
$
|
0
|
|
$
|
(606
|
)
|
$
|
623
|
|
$
|
17
|
|
||||||
|
BOS
|
|
0
|
|
|
(1,145
|
)
|
|
0
|
|
|
(1,145
|
)
|
|
1,447
|
|
|
302
|
|
||||||
|
BP
|
|
0
|
|
|
(22,896
|
)
|
|
0
|
|
|
(22,896
|
)
|
|
26,733
|
|
|
3,837
|
|
||||||
|
BRC
|
|
0
|
|
|
(7,077
|
)
|
|
0
|
|
|
(7,077
|
)
|
|
8,579
|
|
|
1,502
|
|
||||||
|
BYR
|
|
0
|
|
|
(8,534
|
)
|
|
0
|
|
|
(8,534
|
)
|
|
10,328
|
|
|
1,794
|
|
||||||
|
疾控中心
|
|
0
|
|
|
(30,004
|
)
|
|
0
|
|
|
(30,004
|
)
|
|
29,953
|
|
|
(51
|
)
|
||||||
|
FICC
|
|
2,307
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
2,307
|
|
|
(2,353
|
)
|
|
(46
|
)
|
||||||
|
IND
|
|
0
|
|
|
(8,235
|
)
|
|
0
|
|
|
(8,235
|
)
|
|
10,179
|
|
|
1,944
|
|
||||||
|
MEI
|
|
0
|
|
|
(1,907
|
)
|
|
0
|
|
|
(1,907
|
)
|
|
2,299
|
|
|
392
|
|
||||||
|
RCY
|
|
0
|
|
|
(2,251
|
)
|
|
0
|
|
|
(2,251
|
)
|
|
2,475
|
|
|
224
|
|
||||||
|
SOG
|
|
0
|
|
|
(28,691
|
)
|
|
0
|
|
|
(28,691
|
)
|
|
33,595
|
|
|
4,904
|
|
||||||
|
TDM
|
|
0
|
|
|
(1,938
|
)
|
|
0
|
|
|
(1,938
|
)
|
|
2,041
|
|
|
103
|
|
||||||
|
瑞银
|
|
0
|
|
|
(8,306
|
)
|
|
0
|
|
|
(8,306
|
)
|
|
9,435
|
|
|
1,129
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
|
借款和其他融资交易总额
|
$
|
2,307
|
|
$
|
(121,590
|
)
|
$
|
0
|
|
|||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
某些转让被视为有担保借款
协议的剩余合同期限
|
隔夜和
连续 |
最多30天
|
31-90天
|
大于90天
|
合计
|
||||||||||||||||
|
逆回购协议
|
|
|||||||||||||||||||
|
公司债券&票据
|
$
|
0
|
|
$
|
(30,249
|
)
|
$
|
(17,402
|
)
|
$
|
(61,790
|
)
|
$
|
(109,441
|
)
|
|||||
|
美国政府机构
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
(2,251
|
)
|
|
0
|
|
|
(2,251
|
)
|
|||||
|
主权问题
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
(3,370
|
)
|
|
(3,370
|
)
|
|||||
|
优先证券
|
|
0
|
|
|
(2,343
|
)
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
(2,343
|
)
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
|
借款总额
|
$
|
0
|
|
$
|
(32,592
|
)
|
$
|
(19,653
|
)
|
$
|
(65,160
|
)
|
$
|
(117,405
|
)
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
|
逆回购协议应付款项
(5)
|
|
$
|
(117,405
|
)
|
||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||
|
（l）
|
截至2023年12月31日，根据上述主协议的条款，总市值为142,320美元的证券已被质押为抵押品。
|
|
(1)
|
包括应计利息。
|
|
(2)
|
截至2023年12月31日止期间未偿还借款的平均金额为（107,990）美元，加权平均利率为5.468%。平均借款可能包括逆回购协议和售后回购交易，如果在该期间持有。
|
|
(3)
|
开放式到期逆回购协议。
|
|
(4)
|
净敞口指发生违约时应收/（应付）对手方的净应收/（应付）款。借款和其他融资交易的风险敞口只能在与同一法律实体的同一主协议下管辖的交易之间进行净额结算。有关更多信息，请参见财务报表附注中的附注8，主净额结算安排。
|
|
(5)
|
期末未结清逆回购协议负债为（4,185）美元。
|
（m）金融衍生工具：交易所交易或中央清算
互换协议：
关于公司问题的信用违约掉期-出售保护
(1)
|
参考实体
|
固定
收款率 |
付款
频率 |
成熟度
日期 |
暗示
信用利差在 2023年12月31日
(2)
|
概念性
金额
(3)
|
保费
已支付（已收到） |
未实现
升值/ （折旧） |
市场
价值
(4)
|
变动幅度
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||
|
资产
|
责任
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
捷豹路虎汽车
|
|
5.000
|
%
|
季刊
|
|
12/20/2026
|
|
|
2.236
|
%
|
|
欧元
|
|
|
3,363
|
|
$
|
123
|
|
$
|
170
|
|
$
|
293
|
|
$
|
3
|
|
$
|
0
|
|
|||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||
|
42
|
PIMCO封闭式基金
|
|
见随附说明
|
|
|
2023年12月31日
|
（未经审计）
|
利率互换
|
支付/接收
浮动利率 |
浮动利率指数
|
固定费率
|
付款
频率 |
成熟度
日期 |
概念性
金额 |
保费
已付/（已收到） |
未实现
升值/ （折旧） |
市场
价值 |
变动幅度
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
|
资产
|
责任
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
支付
(5)
|
1天期英镑-SONIO复合-OIS
|
|
5.000
|
%
|
年度
|
|
03/20/2029
|
|
|
英镑
|
|
|
20,800
|
|
$
|
2,044
|
|
$
|
15
|
|
$
|
2,059
|
|
$
|
0
|
|
$
|
(66
|
)
|
|||||||||||
|
接收
|
1天期英镑-SONIO复合-OIS
|
|
0.750
|
|
年度
|
|
09/21/2032
|
|
|
7,800
|
|
|
757
|
|
|
1,235
|
|
|
1,992
|
|
|
66
|
|
|
0
|
|
||||||||||||||
|
接收
|
1日
英镑-SONIO
复合-OIS
|
|
2.000
|
|
年度
|
|
03/15/2033
|
|
|
2,800
|
|
|
311
|
|
|
129
|
|
|
440
|
|
|
26
|
|
|
0
|
|
||||||||||||||
|
接收
|
1日
英镑-SONIO
复合-OIS
|
|
0.750
|
|
年度
|
|
09/21/2052
|
|
|
1,600
|
|
|
328
|
|
|
670
|
|
|
998
|
|
|
31
|
|
|
0
|
|
||||||||||||||
|
接收
|
1日
美元SOFR
复合-OIS
|
|
2.450
|
|
年度
|
|
12/20/2024
|
|
|
$
|
|
|
21,800
|
|
|
(1
|
)
|
|
510
|
|
|
509
|
|
|
6
|
|
|
0
|
|
|||||||||||
|
接收
(5)
|
1日
美元SOFR
复合-OIS
|
|
2.350
|
|
年度
|
|
01/17/2025
|
|
|
11,000
|
|
|
1
|
|
|
249
|
|
|
250
|
|
|
0
|
|
|
(1
|
)
|
||||||||||||||
|
支付
(5)
|
1日
美元SOFR
复合-OIS
|
|
5.250
|
|
年度
|
|
06/17/2025
|
|
|
97,000
|
|
|
212
|
|
|
1,003
|
|
|
1,215
|
|
|
20
|
|
|
0
|
|
||||||||||||||
|
接收
(5)
|
1日
美元SOFR
复合-OIS
|
|
2.300
|
|
年度
|
|
01/17/2026
|
|
|
1,700
|
|
|
1
|
|
|
55
|
|
|
56
|
|
|
0
|
|
|
(1
|
)
|
||||||||||||||
|
接收
|
1日
美元SOFR
复合-OIS
|
|
1.250
|
|
半年度
|
|
12/15/2026
|
|
|
56,800
|
|
|
(705
|
)
|
|
5,236
|
|
|
4,531
|
|
|
3
|
|
|
0
|
|
||||||||||||||
|
支付
|
1日
美元SOFR
复合-OIS
|
|
2.500
|
|
半年度
|
|
12/20/2027
|
|
|
44,900
|
|
|
172
|
|
|
(2,501
|
)
|
|
(2,329
|
)
|
|
5
|
|
|
0
|
|
||||||||||||||
|
支付
|
1日
美元SOFR
复合-OIS
|
|
2.000
|
|
年度
|
|
12/21/2027
|
|
|
32,300
|
|
|
(2,862
|
)
|
|
926
|
|
|
(1,936
|
)
|
|
3
|
|
|
0
|
|
||||||||||||||
|
支付
|
1日
美元SOFR
复合-OIS
|
|
3.250
|
|
年度
|
|
06/21/2028
|
|
|
19,200
|
|
|
(257
|
)
|
|
(208
|
)
|
|
(465
|
)
|
|
6
|
|
|
0
|
|
||||||||||||||
|
接收
|
1日
美元SOFR
复合-OIS
|
|
1.370
|
|
半年度
|
|
08/25/2028
|
|
|
16,898
|
|
|
(5
|
)
|
|
1,776
|
|
|
1,771
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
||||||||||||||
|
支付
|
1日
美元SOFR
复合-OIS
|
|
3.750
|
|
年度
|
|
12/20/2028
|
|
|
84,700
|
|
|
740
|
|
|
67
|
|
|
807
|
|
|
30
|
|
|
0
|
|
||||||||||||||
|
支付
(5)
|
1日
美元SOFR
复合-OIS
|
|
4.500
|
|
年度
|
|
06/19/2029
|
|
|
69,900
|
|
|
34
|
|
|
3,571
|
|
|
3,605
|
|
|
27
|
|
|
0
|
|
||||||||||||||
|
接收
(5)
|
1日
美元SOFR
复合-OIS
|
|
3.750
|
|
年度
|
|
06/20/2029
|
|
|
16,500
|
|
|
(312
|
)
|
|
(6
|
)
|
|
(318
|
)
|
|
0
|
|
|
(6
|
)
|
||||||||||||||
|
支付
|
1日
美元SOFR
复合-OIS
|
|
2.000
|
|
年度
|
|
12/21/2029
|
|
|
118,700
|
|
|
(12,228
|
)
|
|
2,653
|
|
|
(9,575
|
)
|
|
0
|
|
|
(22
|
)
|
||||||||||||||
|
接收
|
1日
美元SOFR
复合-OIS
|
|
0.750
|
|
半年度
|
|
06/16/2031
|
|
|
57,200
|
|
|
3,442
|
|
|
7,801
|
|
|
11,243
|
|
|
36
|
|
|
0
|
|
||||||||||||||
|
接收
|
1日
美元SOFR
复合-OIS
|
|
1.750
|
|
半年度
|
|
12/15/2031
|
|
|
36,100
|
|
|
(505
|
)
|
|
5,535
|
|
|
5,030
|
|
|
20
|
|
|
0
|
|
||||||||||||||
|
支付
|
1日
美元SOFR
复合-OIS
|
|
2.000
|
|
年度
|
|
12/21/2032
|
|
|
23,900
|
|
|
(3,269
|
)
|
|
575
|
|
|
(2,694
|
)
|
|
0
|
|
|
(20
|
)
|
||||||||||||||
|
支付
|
1日
美元SOFR
复合-OIS
|
|
3.500
|
|
半年度
|
|
06/19/2044
|
|
|
93,400
|
|
|
(2,328
|
)
|
|
(1,047
|
)
|
|
(3,375
|
)
|
|
0
|
|
|
(260
|
)
|
||||||||||||||
|
接收
|
1日
美元SOFR
复合-OIS
|
|
2.000
|
|
半年度
|
|
01/15/2050
|
|
|
8,300
|
|
|
(57
|
)
|
|
2,409
|
|
|
2,352
|
|
|
28
|
|
|
0
|
|
||||||||||||||
|
接收
|
1日
美元SOFR
复合-OIS
|
|
1.750
|
|
半年度
|
|
01/22/2050
|
|
|
14,500
|
|
|
(35
|
)
|
|
4,768
|
|
|
4,733
|
|
|
48
|
|
|
0
|
|
||||||||||||||
|
接收
|
1日
美元SOFR
复合-OIS
|
|
1.875
|
|
半年度
|
|
02/07/2050
|
|
|
15,100
|
|
|
(58
|
)
|
|
4,636
|
|
|
4,578
|
|
|
51
|
|
|
0
|
|
||||||||||||||
|
接收
|
1日
美元SOFR
复合-OIS
|
|
2.250
|
|
半年度
|
|
03/12/2050
|
|
|
10,800
|
|
|
(33
|
)
|
|
2,568
|
|
|
2,535
|
|
|
38
|
|
|
0
|
|
||||||||||||||
|
支付
|
1日
美元SOFR
复合-OIS
|
|
2.000
|
|
半年度
|
|
12/15/2051
|
|
|
10,900
|
|
|
775
|
|
|
(3,929
|
)
|
|
(3,154
|
)
|
|
0
|
|
|
(41
|
)
|
||||||||||||||
|
接收
|
1日
美元SOFR
复合-OIS
|
|
1.700
|
|
半年度
|
|
02/01/2052
|
|
|
76,450
|
|
|
(1,210
|
)
|
|
27,512
|
|
|
26,302
|
|
|
274
|
|
|
0
|
|
||||||||||||||
|
接收
|
1日
美元SOFR
复合-OIS
|
|
2.750
|
|
年度
|
|
06/21/2053
|
|
|
8,000
|
|
|
755
|
|
|
200
|
|
|
955
|
|
|
33
|
|
|
0
|
|
||||||||||||||
|
支付
|
6个月
澳元-BBR-BBSW
|
|
3.500
|
|
半年度
|
|
06/17/2025
|
|
|
澳元
|
|
|
7,600
|
|
|
188
|
|
|
(242
|
)
|
|
(54
|
)
|
|
1
|
|
|
0
|
|
|||||||||||
|
接收
|
6个月
欧元-欧元同业拆借利率
|
|
0.150
|
|
年度
|
|
03/18/2030
|
|
|
欧元
|
|
|
8,700
|
|
|
159
|
|
|
1,386
|
|
|
1,545
|
|
|
45
|
|
|
0
|
|
|||||||||||
|
接收
|
6个月
欧元-欧元同业拆借利率
|
|
0.250
|
|
年度
|
|
09/21/2032
|
|
|
6,200
|
|
|
583
|
|
|
681
|
|
|
1,264
|
|
|
53
|
|
|
0
|
|
||||||||||||||
|
接收
|
6个月
欧元-欧元同业拆借利率
|
|
0.500
|
|
年度
|
|
09/21/2052
|
|
|
2,600
|
|
|
225
|
|
|
897
|
|
|
1,122
|
|
|
53
|
|
|
0
|
|
||||||||||||||
|
接收
(5)
|
6个月
欧元-欧元同业拆借利率
|
|
0.830
|
|
年度
|
|
12/09/2052
|
|
|
15,300
|
|
|
192
|
|
|
789
|
|
|
981
|
|
|
77
|
|
|
0
|
|
||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
|
$
|
(12,946
|
)
|
$
|
69,919
|
|
$
|
56,973
|
|
$
|
980
|
|
$
|
(417
|
)
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
|
互换协议总数
|
|
$
|
(12,823
|
)
|
$
|
70,089
|
|
$
|
57,266
|
|
$
|
983
|
|
$
|
(417
|
)
|
||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
金融衍生工具：交易所交易或中央结算摘要
以下为截至2023年12月31日交易所交易或集中清算金融衍生工具市值及变动幅度汇总：
|
金融衍生资产
|
金融衍生负债
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
市值
|
变动幅度
资产 |
市值
|
变动幅度
责任 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||
|
已购买
期权 |
期货
|
互换
协议 |
合计
|
书面
期权 |
期货
|
互换
协议 |
合计
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
交易所交易或集中清算总额
|
$
|
0
|
|
$
|
0
|
|
$
|
983
|
|
$
|
983
|
|
$
|
0
|
|
$
|
0
|
|
$
|
(417)
|
|
$
|
(417)
|
|
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
截至2023年12月31日，已有17114美元现金作为交易所交易和中央清算金融衍生工具的抵押品。有关更多信息，请参见财务报表附注中的附注8，主净额结算安排。
|
(1)
|
如果本基金是保护的卖方，并且发生了该特定互换协议条款所定义的信用事件，则本基金将（i）向保护的买方支付等于互换名义金额的金额，并接收包含参考指数的参考义务或基础证券，或（ii）以现金、证券或其他可交付义务的形式支付等于互换名义金额减去包含参考指数的参考义务或基础证券的回收价值的净结算金额。
|
|
(2)
|
隐含信用利差，以绝对值表示，用于确定截至期末公司发行的信用违约掉期协议的市场价值，作为支付/履约风险当前状态的指标，代表信用衍生工具违约的可能性或风险。特定参考实体的隐含信用利差反映了买入/卖出保护的成本，可能包括签订协议所需的预付款。更大的信用利差代表被引用实体的信用稳健性恶化，以及更大的违约或协议条款所定义的其他信用事件发生的可能性或风险。
|
|
(3)
|
如果发生特定互换协议条款所定义的信用事件，基金可能被要求作为信用保护卖方支付或作为信用保护买方收取的最大潜在金额。
|
|
(4)
|
信用违约掉期协议的价格和结果价值可作为支付/履约风险当前状态的指标，并表示如果掉期协议的名义金额在期末被平仓/出售，信用衍生工具的预期负债（或利润）的可能性。与互换的名义金额相比，从绝对值来看，不断增加的市场价值代表着基础参考工具信用稳健性的恶化，以及发生协议条款所定义的违约或其他信用事件的更大可能性或风险。
|
|
(5)
|
本文书有一个远期起始生效日期。更多信息见财务报表附注中的附注2，证券交易和投资收益。
|
| 见随附说明 |
|
半年度报告
|
|
| | 2023年12月31日 |
43
|
|
投资时间表
|
PIMCO Corporate & Income Strategy Fund
|
（续）
|
（n）金融衍生工具：柜台交易
远期外币合约：
|
交易对手
|
结算
月 |
货币到
被交付 |
货币到
被接收 |
未实现升值/
（折旧） |
||||||||||||||||||||
|
资产
|
责任
|
|||||||||||||||||||||||
|
BOA
|
|
01/2024
|
|
英镑
|
|
516
|
|
$
|
|
656
|
|
$
|
0
|
|
$
|
(3
|
)
|
|||||||
|
BP
|
|
01/2024
|
|
欧元
|
|
2,182
|
|
|
2,385
|
|
|
0
|
|
|
(24
|
)
|
||||||||
|
|
01/2024
|
|
英镑
|
|
1,969
|
|
|
2,498
|
|
|
0
|
|
|
(12
|
)
|
|||||||||
|
|
01/2024
|
|
福林
|
|
33,846
|
|
|
96
|
|
|
0
|
|
|
(1
|
)
|
|||||||||
|
|
01/2024
|
|
$
|
|
619
|
|
欧元
|
|
559
|
|
|
0
|
|
|
(2
|
)
|
||||||||
|
|
01/2024
|
|
|
2
|
|
福林
|
|
638
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|||||||||
|
BRC
|
|
03/2024
|
|
|
2,588
|
|
尝试
|
|
81,067
|
|
|
0
|
|
|
(26
|
)
|
||||||||
|
|
04/2024
|
|
|
9,455
|
|
|
305,571
|
|
|
0
|
|
|
(142
|
)
|
||||||||||
|
CBK
|
|
01/2024
|
|
福林
|
|
5,468
|
|
$
|
|
16
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|||||||
|
|
03/2024
|
|
$
|
|
210
|
|
笔会
|
|
792
|
|
|
3
|
|
|
0
|
|
||||||||
|
GLM
|
|
01/2024
|
|
DOP
|
|
163,094
|
|
$
|
|
2,861
|
|
|
65
|
|
|
0
|
|
|||||||
|
|
01/2024
|
|
$
|
|
114
|
|
MXN
|
|
1,996
|
|
|
3
|
|
|
0
|
|
||||||||
|
|
02/2024
|
|
DOP
|
|
38,598
|
|
$
|
|
671
|
|
|
8
|
|
|
0
|
|
||||||||
|
|
03/2024
|
|
|
30,158
|
|
|
527
|
|
|
11
|
|
|
0
|
|
||||||||||
|
摩根大通
|
|
01/2024
|
|
福林
|
|
151,163
|
|
|
431
|
|
|
0
|
|
|
(5
|
)
|
||||||||
|
MBC
|
|
01/2024
|
|
澳元
|
|
169
|
|
|
112
|
|
|
0
|
|
|
(3
|
)
|
||||||||
|
|
01/2024
|
|
加元
|
|
2,856
|
|
|
2,110
|
|
|
0
|
|
|
(45
|
)
|
|||||||||
|
|
01/2024
|
|
英镑
|
|
244
|
|
|
309
|
|
|
0
|
|
|
(2
|
)
|
|||||||||
|
|
01/2024
|
|
福林
|
|
48,172
|
|
|
137
|
|
|
0
|
|
|
(2
|
)
|
|||||||||
|
MYI
|
|
01/2024
|
|
欧元
|
|
57,833
|
|
|
63,565
|
|
|
0
|
|
|
(294
|
)
|
||||||||
|
|
01/2024
|
|
福林
|
|
7,142
|
|
|
20
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|||||||||
|
UAG
|
|
01/2024
|
|
英镑
|
|
10,698
|
|
|
13,538
|
|
|
0
|
|
|
(98
|
)
|
||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
|
远期外币合约总额
|
|
$
|
90
|
|
$
|
(659
|
)
|
|||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
互换协议：
关于公司问题的信用违约掉期-出售保护
(1)
|
交易对手
|
参考实体
|
固定
收款率 |
付款
频率 |
成熟度
日期 |
暗示
信用利差在 2023年12月31日
(2)
|
概念性
金额
(3)
|
保费
已付/（已收到） |
未实现
升值/ （折旧） |
互换协议，
按价值
(4)
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
资产
|
责任
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
DUB
|
Eskom «
|
|
4.650
|
%
|
|
季刊
|
|
|
06/30/2029
|
|
|
0.075
|
%
|
|
$ 2,700
|
|
$
|
0
|
|
$
|
235
|
|
$
|
235
|
|
$
|
0
|
|
||||||||||
|
商品及服务税
|
墨西哥石油公司
|
|
1.000
|
|
|
季刊
|
|
|
12/20/2028
|
|
|
5.188
|
|
|
800
|
|
|
(155
|
)
|
|
21
|
|
|
0
|
|
|
(134
|
)
|
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
|
互换协议总数
|
|
$
|
(155
|
)
|
$
|
256
|
|
$
|
235
|
|
$
|
(134
|
)
|
|||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
金融衍生工具：反向汇总
以下为截至2023年12月31日场外金融衍生工具及担保物质押/（到账）市值按交易对手汇总：
|
金融衍生资产
|
金融衍生负债
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
交易对手
|
转发
国外 货币 合同 |
已购买
期权 |
互换
协议 |
合计
过了 计数器 |
转发
国外 货币 合同 |
书面
期权 |
互换
协议 |
合计
过了 计数器 |
净市场
OTC的价值 衍生品 |
抵押品
已质押/ （收到） |
净
曝光
(5)
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
BOA
|
$
|
0
|
|
$
|
0
|
|
$
|
0
|
|
$
|
0
|
|
$
|
(3
|
)
|
$
|
0
|
|
$
|
0
|
|
$
|
(3
|
)
|
$
|
(3
|
)
|
$
|
0
|
|
$
|
(3
|
)
|
|||||||||||||||
|
BP
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
(39
|
)
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
(39
|
)
|
|
(39
|
)
|
|
0
|
|
|
(39
|
)
|
|||||||||||||||
|
BRC
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
(168
|
)
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
(168
|
)
|
|
(168
|
)
|
|
0
|
|
|
(168
|
)
|
|||||||||||||||
|
CBK
|
|
3
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
3
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
3
|
|
|
0
|
|
|
3
|
|
|||||||||||||||
|
DUB
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
235
|
|
|
235
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
235
|
|
|
0
|
|
|
235
|
|
|||||||||||||||
|
GLM
|
|
87
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
87
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
87
|
|
|
0
|
|
|
87
|
|
|||||||||||||||
|
商品及服务税
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
(134
|
)
|
|
(134
|
)
|
|
(134
|
)
|
|
0
|
|
|
(134
|
)
|
|||||||||||||||
|
摩根大通
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
(5
|
)
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
(5
|
)
|
|
(5
|
)
|
|
0
|
|
|
(5
|
)
|
|||||||||||||||
|
MBC
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
(52
|
)
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
(52
|
)
|
|
(52
|
)
|
|
0
|
|
|
(52
|
)
|
|||||||||||||||
|
MYI
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
(294
|
)
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
(294
|
)
|
|
(294
|
)
|
|
694
|
|
|
400
|
|
|||||||||||||||
|
UAG
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
(98
|
)
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
(98
|
)
|
|
(98
|
)
|
|
0
|
|
|
(98
|
)
|
|||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||
|
场外交易总额
|
$
|
90
|
|
$
|
0
|
|
$
|
235
|
|
$
|
325
|
|
$
|
(659
|
)
|
$
|
0
|
|
$
|
(134
|
)
|
$
|
(793
|
)
|
||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||
|
44
|
PIMCO封闭式基金
|
|
见随附说明
|
|
|
2023年12月31日
|
（未经审计）
|
|
（o）
|
截至2023年12月31日，总市值为694美元的证券已被质押为受International Swaps and Derivatives Association，Inc.主协议管辖的金融衍生工具的抵押品。
|
|
(1)
|
如果本基金是保护的卖方，并且发生了该特定互换协议条款所定义的信用事件，则本基金将（i）向保护的买方支付等于互换名义金额的金额，并接收包含参考指数的参考义务或基础证券，或（ii）以现金、证券或其他可交付义务的形式支付等于互换名义金额减去包含参考指数的参考义务或基础证券的回收价值的净结算金额。
|
|
(2)
|
隐含信用利差，以绝对值表示，用于确定截至期末公司发行的信用违约掉期协议的市场价值，作为支付/履约风险当前状态的指标，代表信用衍生工具违约的可能性或风险。特定参考实体的隐含信用利差反映了买入/卖出保护的成本，可能包括签订协议所需的预付款。更大的信用利差代表被引用实体的信用稳健性恶化，以及更大的违约或协议条款所定义的其他信用事件发生的可能性或风险。
|
|
(3)
|
如果发生特定互换协议条款所定义的信用事件，基金可能被要求作为信用保护卖方支付或作为信用保护买方收取的最大潜在金额。
|
|
(4)
|
信用违约掉期协议的价格和结果价值可作为支付/履约风险当前状态的指标，并表示如果掉期协议的名义金额在期末被平仓/出售，信用衍生工具的预期负债（或利润）的可能性。与互换的名义金额相比，从绝对值来看，不断增加的市场价值代表着基础参考工具信用稳健性的恶化，以及发生协议条款所定义的违约或其他信用事件的更大可能性或风险。
|
|
(5)
|
净敞口指发生违约时应收/（应付）对手方的净应收/（应付）款。来自场外金融衍生工具的风险敞口只能在与同一法律实体的同一主协议下管辖的交易之间进行净额结算。有关更多信息，请参见财务报表附注中的附注8，主净额结算安排。
|
金融衍生工具公允价值
以下是按风险敞口分类的本基金衍生工具公允估值摘要。见财务报表附注关于基金风险的附注7，本金和其他风险。
截至2023年12月31日资产负债表金融衍生工具公允价值：
|
未作为套期保值工具入账的衍生工具
|
||||||||||||||||||||||||
|
商品
合同 |
信用
合同 |
股权
合同 |
国外
交换 合同 |
利息
费率合同 |
合计
|
|||||||||||||||||||
|
金融衍生工具-资产
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
交易所交易或集中清算
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
互换协议
|
$
|
0
|
|
$
|
3
|
|
$
|
0
|
|
$
|
0
|
|
$
|
980
|
|
$
|
983
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
柜台上
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
远期外币合约
|
$
|
0
|
|
$
|
0
|
|
$
|
0
|
|
$
|
90
|
|
$
|
0
|
|
$
|
90
|
|
||||||
|
互换协议
|
|
0
|
|
|
235
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
235
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
$
|
0
|
|
$
|
235
|
|
$
|
0
|
|
$
|
90
|
|
$
|
0
|
|
$
|
325
|
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
$
|
0
|
|
$
|
238
|
|
$
|
0
|
|
$
|
90
|
|
$
|
980
|
|
$
|
1,308
|
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
金融衍生工具-负债
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
交易所交易或集中清算
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
互换协议
|
$
|
0
|
|
$
|
0
|
|
$
|
0
|
|
$
|
0
|
|
$
|
417
|
|
$
|
417
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
柜台上
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
远期外币合约
|
$
|
0
|
|
$
|
0
|
|
$
|
0
|
|
$
|
659
|
|
$
|
0
|
|
$
|
659
|
|
||||||
|
互换协议
|
|
0
|
|
|
134
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
134
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
$
|
0
|
|
$
|
134
|
|
$
|
0
|
|
$
|
659
|
|
$
|
0
|
|
$
|
793
|
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
$
|
0
|
|
$
|
134
|
|
$
|
0
|
|
$
|
659
|
|
$
|
417
|
|
$
|
1,210
|
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
金融衍生工具对截至2023年12月31日的经营报表的影响：
|
未作为套期保值工具入账的衍生工具
|
||||||||||||||||||||||||
|
商品
合同 |
信用
合同 |
股权
合同 |
国外
交换 合同 |
利息
费率合同 |
合计
|
|||||||||||||||||||
|
金融衍生工具已实现收益（亏损）净额
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
交易所交易或集中清算
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
互换协议
|
$
|
0
|
|
$
|
86
|
|
$
|
0
|
|
$
|
0
|
|
$
|
(15,985
|
)
|
$
|
(15,899
|
)
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
柜台上
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
远期外币合约
|
$
|
0
|
|
$
|
0
|
|
$
|
0
|
|
$
|
(1,005
|
)
|
$
|
0
|
|
$
|
(1,005
|
)
|
||||||
|
互换协议
|
|
0
|
|
|
65
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
65
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
$
|
0
|
|
$
|
65
|
|
$
|
0
|
|
$
|
(1,005
|
)
|
$
|
0
|
|
$
|
(940
|
)
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
$
|
0
|
|
$
|
151
|
|
$
|
0
|
|
$
|
(1,005
|
)
|
$
|
(15,985
|
)
|
$
|
(16,839
|
)
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
见随附说明
|
|
半年度报告
|
|
|
|
|
2023年12月31日
|
|
45
|
|
投资时间表
|
PIMCO Corporate & Income Strategy Fund
|
（续）
|
|
未作为套期保值工具入账的衍生工具
|
||||||||||||||||||||||||
|
商品
合同 |
信用
合同 |
股权
合同 |
国外
交换 合同 |
利息
费率合同 |
合计
|
|||||||||||||||||||
|
金融衍生工具未实现升值（折旧）净变动
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
交易所交易或集中清算
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
互换协议
|
$
|
0
|
|
$
|
326
|
|
$
|
0
|
|
$
|
0
|
|
$
|
19,505
|
|
$
|
19,831
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
柜台上
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
远期外币合约
|
$
|
0
|
|
$
|
0
|
|
$
|
0
|
|
$
|
755
|
|
$
|
0
|
|
$
|
755
|
|
||||||
|
互换协议
|
|
0
|
|
|
140
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
140
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
$
|
0
|
|
$
|
140
|
|
$
|
0
|
|
$
|
755
|
|
$
|
0
|
|
$
|
895
|
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
$
|
0
|
|
$
|
466
|
|
$
|
0
|
|
$
|
755
|
|
$
|
19,505
|
|
$
|
20,726
|
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
公允价值计量
以下是根据截至2023年12月31日对基金资产和负债进行估值时所使用的投入进行的公允估值摘要：
|
类别和子类别
|
1级
|
2级
|
3级
|
公平
价值在
12/31/2023
|
||||||||||||
|
证券投资，按价值
|
|
|||||||||||||||
|
贷款参与和转让
|
$
|
0
|
|
$
|
166,999
|
|
$
|
17,658
|
|
$
|
184,657
|
|
||||
|
公司债券&票据
|
|
|||||||||||||||
|
银行与金融
|
|
0
|
|
|
60,976
|
|
|
3,888
|
|
|
64,864
|
|
||||
|
工业
|
|
0
|
|
|
132,771
|
|
|
0
|
|
|
132,771
|
|
||||
|
公用事业
|
|
0
|
|
|
18,256
|
|
|
0
|
|
|
18,256
|
|
||||
|
可换股债券及票据
|
|
|||||||||||||||
|
工业
|
|
0
|
|
|
1,819
|
|
|
0
|
|
|
1,819
|
|
||||
|
市政债券&票据
|
|
|||||||||||||||
|
加州
|
|
0
|
|
|
433
|
|
|
0
|
|
|
433
|
|
||||
|
伊利诺伊州
|
|
0
|
|
|
19
|
|
|
0
|
|
|
19
|
|
||||
|
密西根州
|
|
0
|
|
|
446
|
|
|
0
|
|
|
446
|
|
||||
|
波多黎各
|
|
0
|
|
|
8,456
|
|
|
0
|
|
|
8,456
|
|
||||
|
西维吉尼亚州
|
|
0
|
|
|
3,934
|
|
|
0
|
|
|
3,934
|
|
||||
|
美国政府机构
|
|
0
|
|
|
5,413
|
|
|
4,755
|
|
|
10,168
|
|
||||
|
非机构
抵押贷款支持证券
|
|
0
|
|
|
67,158
|
|
|
428
|
|
|
67,586
|
|
||||
|
资产支持证券
|
|
0
|
|
|
57,707
|
|
|
3,951
|
|
|
61,658
|
|
||||
|
主权问题
|
|
0
|
|
|
21,105
|
|
|
0
|
|
|
21,105
|
|
||||
|
普通股
|
||||||||||||||||
|
通信服务
|
|
1,450
|
|
|
0
|
|
|
236
|
|
|
1,686
|
|
||||
|
能源
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
32
|
|
|
32
|
|
||||
|
财务
|
|
2,310
|
|
|
0
|
|
|
4,935
|
|
|
7,245
|
|
||||
|
卫生保健
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
25,039
|
|
|
25,039
|
|
||||
|
工业
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
14,769
|
|
|
14,769
|
|
||||
|
公用事业
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
14,637
|
|
|
14,637
|
|
||||
|
认股权证
|
|
|||||||||||||||
|
财务
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
2
|
|
|
2
|
|
||||
|
优先证券
|
|
|||||||||||||||
|
财务
|
|
0
|
|
|
8,454
|
|
|
0
|
|
|
8,454
|
|
||||
|
房地产投资信托基金
|
|
|||||||||||||||
|
房地产
|
|
3,563
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
3,563
|
|
||||
|
类别和子类别
|
1级
|
2级
|
3级
|
公平
价值在
12/31/2023
|
||||||||||||
|
短期工具
|
|
|||||||||||||||
|
回购协议
|
$
|
0
|
|
$
|
2,307
|
|
$
|
0
|
|
$
|
2,307
|
|
||||
|
短期票据
|
|
0
|
|
|
69
|
|
|
0
|
|
|
69
|
|
||||
|
匈牙利国库券
|
|
0
|
|
|
709
|
|
|
0
|
|
|
709
|
|
||||
|
美国国债
|
|
0
|
|
|
2,955
|
|
|
0
|
|
|
2,955
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
$
|
7,323
|
|
$
|
559,986
|
|
$
|
90,330
|
|
$
|
657,639
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
对附属公司的投资，按价值计算
|
|
|||||||||||||||
|
短期工具
|
||||||||||||||||
|
用于现金管理目的的中央资金
|
$
|
60,652
|
|
$
|
0
|
|
$
|
0
|
|
$
|
60,652
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
投资总额
|
$
|
67,975
|
|
$
|
559,986
|
|
$
|
90,330
|
|
$
|
718,291
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
金融衍生工具-资产
|
|
|||||||||||||||
|
交易所交易或集中清算
|
|
0
|
|
|
983
|
|
|
0
|
|
|
983
|
|
||||
|
柜台上
|
|
0
|
|
|
90
|
|
|
235
|
|
|
325
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
$
|
0
|
|
$
|
1,073
|
|
$
|
235
|
|
$
|
1,308
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
金融衍生工具-负债
|
|
|||||||||||||||
|
交易所交易或集中清算
|
|
0
|
|
|
(417
|
)
|
|
0
|
|
|
(417
|
)
|
||||
|
柜台上
|
|
0
|
|
|
(793
|
)
|
|
0
|
|
|
(793
|
)
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
$
|
0
|
|
$
|
(1,210
|
)
|
$
|
0
|
|
$
|
(1,210
|
)
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
金融衍生工具合计
|
$
|
0
|
|
$
|
(137
|
)
|
$
|
235
|
|
$
|
98
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
总计
|
$
|
67,975
|
|
$
|
559,849
|
|
$
|
90,565
|
|
$
|
718,389
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
46
|
PIMCO封闭式基金
|
|
见随附说明
|
|
|
2023年12月31日
|
（未经审计）
|
以下是截至2023年12月31日期间基金使用重大不可观察投入（第3级）进行的公允估值对账：
|
类别和子类别
|
开始
余额 于2023年6月30日 |
净
采购
(1)
|
净
销售/ 定居点
(1)
|
应计
折扣/ （保费） |
已实现
收益/（亏损） |
净变化
未实现 升值/ （折旧）
(2)
|
转入
3级 |
转出
第3级 |
结局
余额 于2023年12月31日 |
净变化
未实现 升值/ （折旧） 关于投资 举行于 12/31/2023
(2)
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
证券投资，按价值
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
贷款参与和转让
|
$
|
51,338
|
|
$
|
13,020
|
|
$
|
(27,645
|
)
|
$
|
789
|
|
$
|
(5,331
|
)
|
$
|
5,344
|
|
$
|
0
|
|
$
|
(19,857
|
)
|
$
|
17,658
|
|
$
|
558
|
|
||||||||||
|
公司债券&票据
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
银行与金融
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
3,888
|
|
|
0
|
|
|
3,888
|
|
|
0
|
|
||||||||||
|
公用事业
(3)
|
|
691
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
3
|
|
|
0
|
|
|
30
|
|
|
0
|
|
|
(724
|
)
|
|
0
|
|
|
0
|
|
||||||||||
|
美国政府机构
|
|
4,405
|
|
|
0
|
|
|
(62
|
)
|
|
10
|
|
|
20
|
|
|
382
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
4,755
|
|
|
376
|
|
||||||||||
|
非机构
抵押贷款支持证券
|
|
378
|
|
|
6
|
|
|
(21
|
)
|
|
3
|
|
|
1
|
|
|
3
|
|
|
58
|
|
|
0
|
|
|
428
|
|
|
3
|
|
||||||||||
|
资产支持证券
|
|
4,684
|
|
|
0
|
|
|
(2
|
)
|
|
14
|
|
|
0
|
|
|
(745
|
)
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
3,951
|
|
|
(745
|
)
|
||||||||||
|
普通股
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
通信服务
|
|
321
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
(85
|
)
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
236
|
|
|
(85
|
)
|
||||||||||
|
能源
|
|
32
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
32
|
|
|
0
|
|
||||||||||
|
财务
|
|
3,975
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
960
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
4,935
|
|
|
960
|
|
||||||||||
|
卫生保健
|
|
0
|
|
|
20,399
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
4,640
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
25,039
|
|
|
4,640
|
|
||||||||||
|
工业
|
|
15,132
|
|
|
122
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
(485
|
)
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
14,769
|
|
|
84
|
|
||||||||||
|
公用事业
|
|
0
|
|
|
4,130
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
10,507
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
14,637
|
|
|
10,507
|
|
||||||||||
|
权利
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
财务
|
|
87
|
|
|
0
|
|
|
(169
|
)
|
|
0
|
|
|
169
|
|
|
(87
|
)
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
||||||||||
|
认股权证
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
财务
|
|
132
|
|
|
0
|
|
|
(173
|
)
|
|
0
|
|
|
173
|
|
|
(130
|
)
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
2
|
|
|
1
|
|
||||||||||
|
信息技术
|
|
7,559
|
|
|
0
|
|
|
(4,093
|
)
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
(3,466
|
)
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
||||||||||
|
优先证券
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
工业
|
|
1,440
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
(1,440
|
)
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
|
$
|
90,174
|
|
$
|
37,677
|
|
$
|
(32,165
|
)
|
$
|
819
|
|
$
|
(4,968
|
)
|
$
|
15,428
|
|
$
|
3,946
|
|
$
|
(20,581
|
)
|
$
|
90,330
|
|
$
|
16,299
|
|
|||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
|
金融衍生工具
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
柜台上
|
$
|
116
|
|
$
|
0
|
|
$
|
0
|
|
$
|
0
|
|
$
|
0
|
|
$
|
119
|
|
$
|
0
|
|
$
|
0
|
|
$
|
235
|
|
$
|
119
|
|
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
|
总计
|
$
|
90,290
|
|
$
|
37,677
|
|
$
|
(32,165
|
)
|
$
|
819
|
|
$
|
(4,968
|
)
|
$
|
15,547
|
|
$
|
3,946
|
|
$
|
(20,581
|
)
|
$
|
90,565
|
|
$
|
16,418
|
|
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
以下是在公允价值等级第3级分类的资产和负债的公允估值中使用的重大不可观察输入值摘要：
|
类别和子类别
|
结局
余额 于2023年12月31日 |
估值
技术 |
不可观察
输入 |
（%除非另有说明）
|
||||||||||||||
|
投入价值（s）
|
加权
平均 |
|||||||||||||||||
|
证券投资，按价值
|
|
|||||||||||||||||
|
贷款参与和转让
|
$
|
8,393
|
|
可比公司
|
EBITDA倍数
|
X
|
|
14.500
|
|
|
—
|
|
||||||
|
|
9,265
|
|
贴现现金流
|
贴现率
|
|
10.440-26.490
|
|
|
19.711
|
|
||||||||
|
公司债券&票据
|
|
|||||||||||||||||
|
银行与金融
|
|
3,888
|
|
预期恢复
|
回收率
|
|
54.375
|
|
|
—
|
|
|||||||
|
美国政府机构
|
|
4,755
|
|
贴现现金流
|
贴现率
|
|
12.112
|
|
|
—
|
|
|||||||
|
非机构
抵押贷款支持证券
|
|
428
|
|
奇数的公平估值
手数持仓 |
调整系数
|
|
2.500
|
|
|
—
|
|
|||||||
|
资产支持证券
|
|
3,936
|
|
贴现现金流
|
贴现率
|
|
12.000-20.000
|
|
|
17.377
|
|
|||||||
|
|
15
|
|
奇数的公平估值
手数持仓 |
调整系数
|
|
2.500
|
|
|
—
|
|
||||||||
|
普通股
|
||||||||||||||||||
|
通信服务
|
|
236
|
|
参考仪器
|
股票价格与流动性折扣
|
|
10.000
|
|
|
—
|
|
|||||||
|
能源
|
|
32
|
|
可比公司
|
EBITDA倍数
|
X
|
|
4.000
|
|
|
—
|
|
||||||
|
财务
|
|
4,935
|
|
可比公司
|
EBITDA倍数
|
X
|
|
4.000
|
|
|
—
|
|
||||||
|
卫生保健
|
|
25,039
|
|
可比公司
|
EBITDA倍数
|
X
|
|
14.500
|
|
|
—
|
|
||||||
|
工业
|
|
11,014
|
|
可比公司/
贴现现金流 |
营收倍数/EBITDA倍数/贴现率
|
X/X/%
|
|
0.550/6.500/10.000
|
|
|
—
|
|
||||||
|
|
1,821
|
|
贴现现金流
|
贴现率
|
|
17.280
|
|
|
—
|
|
||||||||
|
|
1,934
|
|
指示性
市场报价 |
经纪人报价
|
$
|
|
3.500-24.833
|
|
|
20.725
|
|
|||||||
| 见随附说明 |
|
半年度报告
|
|
| | 2023年12月31日 |
47
|
|
投资时间表
|
PIMCO Corporate & Income Strategy Fund
|
（续）
|
2023年12月31日
|
（未经审计）
|
|
类别和子类别
|
结局
余额 于2023年12月31日 |
估值
技术 |
不可观察
输入 |
（%除非注明
否则） |
||||||||||||||||
|
投入价值（s）
|
加权
平均 |
|||||||||||||||||||
|
公用事业
|
$
|
14,611
|
|
可比公司
|
EBITDA倍数
|
|
X
|
|
|
5.860
|
|
|
—
|
|
||||||
|
|
26
|
|
贴现现金流/
可比公司 |
贴现率/营收倍数
|
|
%/X
|
|
|
17.250/0.550
|
|
|
—
|
|
|||||||
|
认股权证
|
||||||||||||||||||||
|
财务
|
|
2
|
|
期权定价模型
|
波动性
|
|
40.000
|
|
|
—
|
|
|||||||||
|
金融衍生工具
|
|
|||||||||||||||||||
|
柜台上
|
|
235
|
|
指示性
市场报价 |
经纪人报价
|
|
7.505
|
|
|
—
|
|
|||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||
|
合计
|
$
|
90,565
|
|
|||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||
|
(1)
|
金融衍生工具的净购买和结算可能包括在订立掉期协议时支付或收到的款项，以补偿掉期协议规定的条款与现行市场条件之间的差异。
|
|
(2)
|
截至2023年12月31日持有的投资的未实现增值/（折旧）净变化与未实现增值/（折旧）净变化之间的任何差异可能是由于期末不再持有或归类为第3级的投资。
|
|
(3)
|
自上一财年结束以来，行业类型从银行和金融更新为公用事业。
|
|
48
|
PIMCO封闭式基金
|
见随附说明 |
|
投资时间表
|
PIMCO High Income基金
|
|
2023年12月31日
|
（未经审计）
|
（金额以千为单位*，除股票数量、合约、单位和盎司外，如有）
|
校长
金额 （000s） |
市场
价值 （000s） |
|||||||||||
|
证券投资110.3%
|
|
|||||||||||
|
贷款参与和转让22.9%
|
|
|||||||||||
|
Amsurg
|
|
|||||||||||
|
13.258%到期09/15/2028 «
|
$
|
|
10,747
|
|
$
|
|
10,747
|
|
||||
|
AP Core Holdings LLC
|
|
|||||||||||
|
10.970%到期09/01/2027
|
|
8,251
|
|
|
8,078
|
|
||||||
|
嘉年华公司。
|
|
|||||||||||
|
7.593%（EUR001M + 3.750%）到期06/30/2025~
|
欧元
|
|
2,437
|
|
|
2,699
|
|
|||||
|
钻石体育集团有限责任公司
|
|
|||||||||||
|
待定%-15.420%到期05/25/2026
|
$
|
|
13,889
|
|
|
10,521
|
|
|||||
|
Gateway赌场娱乐有限公司。
|
|
|||||||||||
|
13.548%到期10/15/2027
|
|
7,291
|
|
|
7,297
|
|
||||||
|
13.588%（CDOR03M + 8.000%）到期10/18/2027~
|
加元
|
|
1,591
|
|
|
1,202
|
|
|||||
|
iHeartCommunications，Inc。
|
|
|||||||||||
|
8.7 20%到期05/01/2026
|
$
|
|
490
|
|
|
423
|
|
|||||
|
因科拉
|
|
|||||||||||
|
TBD %-13.988%到期03/01/2024 «
|
|
6,727
|
|
|
7,137
|
|
||||||
|
Lealand Finance Co. BV
|
|
|||||||||||
|
8.470%到期06/28/2024 «
|
|
105
|
|
|
73
|
|
||||||
|
Lealand Finance Co. BV（6.431%现金和3.000% PIK）
|
|
|||||||||||
|
到期9.431% 06/30/2025（c）
|
|
529
|
|
|
221
|
|
||||||
|
LifePoint Health, Inc.
|
|
|||||||||||
|
11.168%到期11/16/2028
|
|
1,900
|
|
|
1,898
|
|
||||||
|
Market Bidco Ltd。
|
|
|||||||||||
|
10.042%（SONA03M + 4.750%）到期11/04/2027~
|
英镑
|
|
11,739
|
|
|
14,522
|
|
|||||
|
MPH收购控股有限责任公司
|
|
|||||||||||
|
9.900%到期09/01/2028
|
$
|
|
7,527
|
|
|
7,277
|
|
|||||
|
Oi SA
|
|
|||||||||||
|
待定%-14.000%到期09/07/2024 μ
|
|
5,549
|
|
|
5,549
|
|
||||||
|
7.362%（LIBOR03M + 1.750%）到期02/26/2035~
|
|
3,485
|
|
|
175
|
|
||||||
|
海神Bidco SASU
|
|
|||||||||||
|
9.175%（EUR003M + 5.250%）到期09/30/2028~
|
欧元
|
|
7,400
|
|
|
8,179
|
|
|||||
|
Promotora de Informaciones SA
|
|
|||||||||||
|
9.192%（EUR003M + 5.220%）到期12/31/2026~
|
|
11,663
|
|
|
12,280
|
|
||||||
|
Promotora de Informaciones SA（6.942%现金和5.000% PIK）
|
|
|||||||||||
|
11.942%（EUR003M + 5.305%）到期06/30/2027~«（c）
|
|
773
|
|
|
787
|
|
||||||
|
PUG有限责任公司
|
|
|||||||||||
|
8.970%到期02/12/2027
|
$
|
|
10,379
|
|
|
10,238
|
|
|||||
|
Rising Tide Holdings，Inc。
|
|
|||||||||||
|
14.356%到期06/01/2026 «
|
|
187
|
|
|
180
|
|
||||||
|
Steenbok Lux Finco 2 SARL
|
|
|||||||||||
|
10.000%到期06/30/2026
|
欧元
|
|
17,429
|
|
|
8,050
|
|
|||||
|
Syniverse控股
|
|
|||||||||||
|
12.348%到期05/13/2027
|
$
|
|
19,590
|
|
|
17,325
|
|
|||||
|
Telemar Norte Leste SA
|
|
|||||||||||
|
1.750%到期02/26/2035
|
|
8,442
|
|
|
422
|
|
||||||
|
1.750%（LIBOR06M + 1.750%）到期02/26/2035~
|
|
10,818
|
|
|
541
|
|
||||||
|
美国肾脏护理公司。
|
|
|||||||||||
|
10.470%到期06/20/2028
|
|
21,439
|
|
|
16,347
|
|
||||||
|
Veritas U.S.，Inc。
|
|
|||||||||||
|
10.470%到期09/01/2025
|
|
5,344
|
|
|
4,459
|
|
||||||
|
威斯特摩兰矿业控股有限责任公司
|
|
|||||||||||
|
8.000%到期03/15/2029
|
|
3,399
|
|
|
2,515
|
|
||||||
|
Windstream服务有限责任公司
|
|
|||||||||||
|
11.706%到期09/21/2027
|
|
2,619
|
|
|
2,485
|
|
||||||
|
|
|
|||||||||||
|
贷款参与和转让总额（费用172716美元）
|
|
161,627
|
|
|||||||||
|
|
|
|||||||||||
|
校长
金额 （000s） |
市场
价值 （000s） |
|||||||||||
|
公司债券&票据37.9%
|
|
|||||||||||
|
银行与金融12.0%
|
|
|||||||||||
|
Agps Bondco PLC
|
|
|||||||||||
|
4.625%到期0 1/14/2026
|
欧元
|
|
4,500
|
|
$
|
|
1,757
|
|
||||
|
5.000%到期04/27/2027
|
|
2,700
|
|
|
1,004
|
|
||||||
|
5.500%到期11/13/2026
|
|
700
|
|
|
272
|
|
||||||
|
Armor Holdco，Inc。
|
|
|||||||||||
|
8.500%到期11/15/2029（l）
|
$
|
|
1,900
|
|
|
1,725
|
|
|||||
|
大西洋海军陆战队社区有限责任公司
|
|
|||||||||||
|
5.383%到期02/15/2048（l）
|
|
4,143
|
|
|
3,279
|
|
||||||
|
Banca Monte dei Paschi di Siena SpA
|
|
|||||||||||
|
2.625%到期04/28/2025
|
欧元
|
|
5,970
|
|
|
6,434
|
|
|||||
|
7.708%到期0 1/18/2028 •
|
|
1,700
|
|
|
1,882
|
|
||||||
|
8.000%到期01/22/2030 •
|
|
2,230
|
|
|
2,483
|
|
||||||
|
8.500%到期09/10/2030 •
|
|
3,500
|
|
|
3,895
|
|
||||||
|
10.500%到期07/23/2029
|
|
2,067
|
|
|
2,512
|
|
||||||
|
Banco de Credito del Peru SA
|
|
|||||||||||
|
4.650%到期09/17/2024
|
笔会
|
|
1,000
|
|
|
263
|
|
|||||
|
Barclays PLC
|
|
|||||||||||
|
6.224%到期05/09/2034（l）
|
$
|
|
1,320
|
|
|
1,370
|
|
|||||
|
6.490%到期09/13/2029
|
|
300
|
|
|
313
|
|
||||||
|
6.692%到期09/13/2034
|
|
700
|
|
|
749
|
|
||||||
|
7.437%到期11/02/2033 •（l）
|
|
2,112
|
|
|
2,366
|
|
||||||
|
BOI Finance BV
|
|
|||||||||||
|
7.500%到期02/16/2027（l）
|
欧元
|
|
3,300
|
|
|
3,358
|
|
|||||
|
BPCE SA
|
|
|||||||||||
|
7.003%到期10/19/2034
|
$
|
|
2,500
|
|
|
2,720
|
|
|||||
|
CaixaBank SA
|
|
|||||||||||
|
6.840%到期09/13/2034
|
|
500
|
|
|
528
|
|
||||||
|
CBRE服务公司。
|
|
|||||||||||
|
5.9 50%到期08/15/2034（l）
|
|
6,700
|
|
|
7,045
|
|
||||||
|
克拉沃再保险有限公司。
|
|
|||||||||||
|
22.582%
（T-Bill
3MO + 17.250%）到期07/08/2028~
|
|
997
|
|
|
797
|
|
||||||
|
海盗船国际有限公司。
|
|
|||||||||||
|
8.802%到期01/28/2027 •
|
欧元
|
|
1,000
|
|
|
1,104
|
|
|||||
|
Cosaint Re Pte. Ltd。
|
|
|||||||||||
|
15.172%
（T-Bill
1MO + 9.250%）到期04/03/2028~
|
$
|
|
1,000
|
|
|
999
|
|
|||||
|
瑞士信贷 AG AT1索赔
|
|
600
|
|
|
72
|
|
||||||
|
东巷再保险有限公司。
|
|
|||||||||||
|
14.582%到期03/31/2026
|
|
250
|
|
|
251
|
|
||||||
|
GSPA货币化信托
|
|
|||||||||||
|
6.422%到期10/09/2029
|
|
3,919
|
|
|
3,806
|
|
||||||
|
赫斯提亚再保险有限公司。
|
|
|||||||||||
|
14.702%
（T-Bill
1MO + 9.500%）到期04/22/2025~
|
|
939
|
|
|
886
|
|
||||||
|
哈德森太平洋地产 LP
|
|
|||||||||||
|
5.9 50%到期02/15/2028
|
|
100
|
|
|
89
|
|
||||||
|
Intesa SanPaolo水疗中心
|
|
|||||||||||
|
7.200%到期11/28/2033
|
|
600
|
|
|
640
|
|
||||||
|
7.800%到期11/28/2053
|
|
1,000
|
|
|
1,099
|
|
||||||
|
肯尼迪威尔逊欧洲房地产有限公司。
|
|
|||||||||||
|
3.250%到期11/12/2025
|
欧元
|
|
500
|
|
|
502
|
|
|||||
|
Long Walk再保险有限公司。
|
|
|||||||||||
|
9.750%到期0 1/30/2031
|
$
|
|
800
|
|
|
800
|
|
|||||
|
LPL控股有限公司。
|
|
|||||||||||
|
2028年11月17日到期6.750%
|
|
1,000
|
|
|
1,067
|
|
||||||
|
桑德斯再保险有限公司。
|
|
|||||||||||
|
17.092%
（T-Bill
3MO + 11.750%）到期04/09/2029~
|
|
1,545
|
|
|
1,217
|
|
||||||
|
法国兴业银行
|
|
|||||||||||
|
到期6.691% 0 1/10/2034 •（l）
|
|
1,200
|
|
|
1,269
|
|
||||||
|
硅谷银行
|
|
|||||||||||
|
1.800%到期02/02/2031 ^（d）
|
|
1,375
|
|
|
913
|
|
||||||
|
2.100%到期05/15/2028 ^（d）
|
|
200
|
|
|
132
|
|
||||||
|
到期3.125% 06/05/2030 ^（d）
|
|
200
|
|
|
132
|
|
||||||
|
到期3.500% 01/29/2025 ^（d）
|
|
100
|
|
|
66
|
|
||||||
|
4.345%到期04/29/2028 ^（d）
|
|
600
|
|
|
398
|
|
||||||
|
4.570%到期04/29/2033 ^（d）
|
|
1,800
|
|
|
1,190
|
|
||||||
|
瑞银股份公司
|
|
|||||||||||
|
6.442%到期08/11/2028 •（l）
|
|
700
|
|
|
727
|
|
||||||
|
校长
金额 （000s） |
市场
价值 （000s） |
|||||||||||
|
Uniti Group LP
|
|
|||||||||||
|
4.750%到期04/15/2028（l）
|
$
|
|
2,800
|
|
$
|
|
2,416
|
|
||||
|
6.000%到期0 1/15/2030（l）
|
|
8,363
|
|
|
5,853
|
|
||||||
|
6.500%到期02/15/2029（l）
|
|
3,100
|
|
|
2,240
|
|
||||||
|
Ursa再保险有限公司。
|
|
|||||||||||
|
14.582%到期12/07/2026
|
|
1,000
|
|
|
995
|
|
||||||
|
VICI Properties LP
|
|
|||||||||||
|
3.875%到期02/15/2029（l）
|
|
6,900
|
|
|
6,344
|
|
||||||
|
航海家航空控股有限责任公司
|
|
|||||||||||
|
8.500%到期05/09/2026 ^ «（d）
|
|
7,250
|
|
|
3,942
|
|
||||||
|
优胜美地再保险有限公司。
|
|
|||||||||||
|
15.310%
（T-Bill
3MO + 9.750%）到期06/06/2025~
|
|
840
|
|
|
866
|
|
||||||
|
|
|
|||||||||||
|
|
84,767
|
|
||||||||||
|
|
|
|||||||||||
|
工业22.5%
|
|
|||||||||||
|
美国航空传递信托
|
|
|||||||||||
|
到期3.375% 11/01/2028（l）
|
|
1,266
|
|
|
1,161
|
|
||||||
|
3.700%到期04/01/2028（l）
|
|
898
|
|
|
836
|
|
||||||
|
BAT资本公司。
|
|
|||||||||||
|
6.343%到期08/02/2030
|
|
800
|
|
|
841
|
|
||||||
|
CAB SELAS
|
|
|||||||||||
|
3.375%到期02/01/2028
|
欧元
|
|
1,440
|
|
|
1,421
|
|
|||||
|
Carvana Co.（12.000% PIK）
|
|
|||||||||||
|
12.000%到期12/01/2028（c）
|
$
|
|
200
|
|
|
162
|
|
|||||
|
Carvana Co.（13.000% PIK）
|
|
|||||||||||
|
13.000%到期06/01/2030（c）
|
|
5,923
|
|
|
4,730
|
|
||||||
|
Carvana Co.（14.000% PIK）
|
|
|||||||||||
|
14.000%到期06/01/2031（c）
|
|
6,580
|
|
|
5,317
|
|
||||||
|
CGG SA
|
|
|||||||||||
|
7.750%到期04/01/2027
|
欧元
|
|
1,400
|
|
|
1,431
|
|
|||||
|
8.750%到期04/01/2027
|
$
|
|
7,789
|
|
|
7,103
|
|
|||||
|
DirectTV融资有限责任公司
|
|
|||||||||||
|
5.875%到期08/15/2027
|
|
1,600
|
|
|
1,505
|
|
||||||
|
DISH DBS公司。
|
|
|||||||||||
|
5.250%到期12/01/2026（l）
|
|
4,800
|
|
|
4,121
|
|
||||||
|
5.750%到期12/01/2028（l）
|
|
7,850
|
|
|
6,276
|
|
||||||
|
Exela Intermediate LLC（11.500% PIK）
|
|
|||||||||||
|
11.500%到期04/15/2026（c）
|
|
106
|
|
|
19
|
|
||||||
|
福特汽车公司。
|
|
|||||||||||
|
7.700%到期05/15/2097（l）
|
|
10,545
|
|
|
11,413
|
|
||||||
|
通用购物投资有限公司。
|
|
|||||||||||
|
17.4 40%到期03/20/2024（i）
|
|
1,500
|
|
|
68
|
|
||||||
|
17.467%到期03/20/2024（i）
|
|
1,000
|
|
|
45
|
|
||||||
|
GN Bondco LLC
|
|
|||||||||||
|
9.500%到期10/15/2031（l）
|
|
2,000
|
|
|
1,955
|
|
||||||
|
HCA，公司。
|
|
|||||||||||
|
7.500%到期11/15/2095（l）
|
|
3,262
|
|
|
3,691
|
|
||||||
|
因科拉
|
|
|||||||||||
|
1.000%到期11/15/2026 ^
|
|
162
|
|
|
147
|
|
||||||
|
Intelsat Jackson Holdings SA
|
|
|||||||||||
|
6.500%到期03/15/2030（l）
|
|
16,312
|
|
|
15,580
|
|
||||||
|
Inter Media & Communication SpA
|
|
|||||||||||
|
6.750%到期02/09/2027（l）
|
欧元
|
|
3,300
|
|
|
3,521
|
|
|||||
|
Legacy LifePoint Health LLC
|
|
|||||||||||
|
4.375%到期02/15/2027
|
$
|
|
400
|
|
|
370
|
|
|||||
|
LifePoint Health，公司。
|
|
|||||||||||
|
9.875%到期08/15/2030
|
|
1,100
|
|
|
1,113
|
|
||||||
|
11.000%到期10/15/2030（l）
|
|
4,800
|
|
|
5,061
|
|
||||||
|
市场Bidco Finco PLC
|
|
|||||||||||
|
4.750%到期11/04/2027
|
欧元
|
|
900
|
|
|
894
|
|
|||||
|
New Albertsons LP
|
|
|||||||||||
|
6.570%到期02/23/2028
|
$
|
|
4,021
|
|
|
3,756
|
|
|||||
|
Newfold Digital Holdings Group，Inc。
|
|
|||||||||||
|
6.000%到期02/15/2029
|
|
300
|
|
|
227
|
|
||||||
|
11.750%到期10/15/2028（l）
|
|
2,500
|
|
|
2,691
|
|
||||||
|
日产汽车有限公司。
|
|
|||||||||||
|
4.8 10%到期09/17/2030（l）
|
|
8,700
|
|
|
8,139
|
|
||||||
|
奥德布雷希特石油天然气金融有限公司。
|
|
|||||||||||
|
0.000%到期01/29/2024（g）（i）
|
|
3,371
|
|
|
116
|
|
||||||
|
墨西哥石油公司
|
|
|||||||||||
|
6.700%到期02/16/2032
|
|
1,663
|
|
|
1,382
|
|
||||||
| 见随附说明 |
|
半年度报告
|
|
| | 2023年12月31日 |
49
|
|
投资时间表
|
PIMCO High Income基金
|
（续）
|
|
校长
金额 （000s） |
市场
价值 （000s） |
|||||||||||
|
到期6.750% 09/21/2047
|
$
|
|
1,098
|
|
$
|
|
720
|
|
||||
|
6.840%到期01/23/2030
|
|
1,100
|
|
|
955
|
|
||||||
|
8.750%到期06/02/2029
|
|
1,257
|
|
|
1,223
|
|
||||||
|
Prime Healthcare Services，Inc。
|
|
|||||||||||
|
7.250%到期11/01/2025（l）
|
|
1,604
|
|
|
1,566
|
|
||||||
|
黄玉太阳能农场有限责任公司
|
|
|||||||||||
|
4.875%到期09/30/2039（l）
|
|
2,070
|
|
|
1,911
|
|
||||||
|
5.750%到期09/30/2039（l）
|
|
6,760
|
|
|
6,730
|
|
||||||
|
越洋钻探 Aquila有限公司。
|
|
|||||||||||
|
8.000%到期09/30/2028
|
|
600
|
|
|
609
|
|
||||||
|
美国肾脏护理公司。
|
|
|||||||||||
|
10.625%到期06/28/2028
|
|
1,001
|
|
|
768
|
|
||||||
|
Valaris有限公司。
|
|
|||||||||||
|
8.375%到期04/30/2030（l）
|
|
1,868
|
|
|
1,915
|
|
||||||
|
淡水河谷公司
|
|
|||||||||||
|
0.000%到期12/29/2049~（i）
|
巴西雷亚尔
|
|
120,000
|
|
|
8,733
|
|
|||||
|
Venture Global LNG，Inc。
|
|
|||||||||||
|
8.125%到期06/01/2028
|
$
|
|
100
|
|
|
101
|
|
|||||
|
8.375%到期06/01/2031
|
|
400
|
|
|
400
|
|
||||||
|
9.500%到期02/01/2029
|
|
400
|
|
|
424
|
|
||||||
|
Veritas U.S.，Inc。
|
|
|||||||||||
|
7.500%到期09/01/2025（l）
|
|
4,280
|
|
|
3,537
|
|
||||||
|
韦斯科航空控股公司。
|
|
|||||||||||
|
10.500%到期2026年11月15日^（d）
|
|
662
|
|
|
602
|
|
||||||
|
韦斯科航空控股公司.（7.500%现金和3.000% PIK）
|
|
|||||||||||
|
10.500%到期11/15/2026 ^（c）（d）
|
|
27,010
|
|
|
24,579
|
|
||||||
|
Windstream Escrow LLC
|
|
|||||||||||
|
7.750%到期08/15/2028（l）
|
|
9,423
|
|
|
8,263
|
|
||||||
|
|
|
|||||||||||
|
|
158,128
|
|
||||||||||
|
|
|
|||||||||||
|
公用事业3.4%
|
|
|||||||||||
|
Foresea Holding SA
|
|
|||||||||||
|
7.500%到期06/15/2030
|
|
1,244
|
|
|
1,153
|
|
||||||
|
7.500%到期06/15/2030（l）
|
|
1,756
|
|
|
1,628
|
|
||||||
|
Mountain States Telephone & Telegraph Co。
|
|
|||||||||||
|
7.375%到期05/01/2030
|
|
5,130
|
|
|
2,594
|
|
||||||
|
NGD控股有限公司
|
|
|||||||||||
|
6.750%到期12/31/2026
|
|
846
|
|
|
602
|
|
||||||
|
Oi SA
|
|
|||||||||||
|
10.000%到期07/27/2025 ^（d）
|
|
20,600
|
|
|
1,030
|
|
||||||
|
太平洋天然气电力公司。
|
|
|||||||||||
|
4.000%到期12/01/2046（l）
|
|
600
|
|
|
441
|
|
||||||
|
4.200%到期03/01/2029（l）
|
|
2,000
|
|
|
1,893
|
|
||||||
|
4.450%到期04/15/2042（l）
|
|
1,203
|
|
|
974
|
|
||||||
|
4.750%到期02/15/2044（l）
|
|
5,076
|
|
|
4,249
|
|
||||||
|
到期6.950% 03/15/2034
|
|
500
|
|
|
550
|
|
||||||
|
秘鲁LNG SRL
|
|
|||||||||||
|
5.375%到期03/22/2030
|
|
8,700
|
|
|
7,207
|
|
||||||
|
Vistra运营有限公司LLC
|
|
|||||||||||
|
6.950%到期10/15/2033（l）
|
|
1,800
|
|
|
1,896
|
|
||||||
|
|
|
|||||||||||
|
|
24,217
|
|
||||||||||
|
|
|
|||||||||||
|
公司债券和票据总额（成本300264美元）
|
|
267,112
|
|
|||||||||
|
|
|
|||||||||||
|
可转换债券&票据0.4%
|
|
|||||||||||
|
工业0.4%
|
|
|||||||||||
|
DISH网络公司。
|
|
|||||||||||
|
3.375%到期08/15/2026
|
|
5,100
|
|
|
2,729
|
|
||||||
|
|
|
|||||||||||
|
可转换债券和票据总额（成本5,100美元）
|
|
2,729
|
|
|||||||||
|
|
|
|||||||||||
|
市政债券&票据5.3%
|
|
|||||||||||
|
哥伦比亚特区1.6%
|
|
|||||||||||
|
哥伦比亚特区收入债券，2011年系列
|
|
|||||||||||
|
7.625%到期10/01/2035
|
|
9,740
|
|
|
10,897
|
|
||||||
|
|
|
|||||||||||
|
校长
金额 （000s） |
市场
价值 （000s） |
|||||||||||
|
密歇根州0.2%
|
|
|||||||||||
|
密歇根州底特律一般义务债券，2014年系列
|
|
|||||||||||
|
4.000%到期04/01/2044
|
$
|
|
2,300
|
|
$
|
|
1,709
|
|
||||
|
|
|
|||||||||||
|
波多黎各1.5%
|
|
|||||||||||
|
波多黎各联邦债券，2022年系列
|
|
|||||||||||
|
0.000%到期11/01/2043
|
|
1,527
|
|
|
834
|
|
||||||
|
0.000%到期11/01/2051
|
|
21,761
|
|
|
9,499
|
|
||||||
|
|
|
|||||||||||
|
|
10,333
|
|
||||||||||
|
|
|
|||||||||||
|
德州1.2%
|
|
|||||||||||
|
El Paso Downtown Development Corp.，Texas Revenue Bonds，Series 2013
|
|
|||||||||||
|
7.250%到期08/15/2043
|
|
7,390
|
|
|
8,303
|
|
||||||
|
|
|
|||||||||||
|
西弗吉尼亚州0.8%
|
|
|||||||||||
|
烟草结算金融管理局，西弗吉尼亚州收入债券，2007年系列
|
|
|||||||||||
|
到期0.000% 06/01/2047（g）
|
|
66,200
|
|
|
5,866
|
|
||||||
|
|
|
|||||||||||
|
市政债券和票据总额（成本35,902美元）
|
|
37,108
|
|
|||||||||
|
|
|
|||||||||||
|
美国政府机构2.0%
|
|
|||||||||||
|
房利美
|
|
|||||||||||
|
到期0.648% 07/25/2050 •（a）（l）
|
|
3,131
|
|
|
359
|
|
||||||
|
到期3.500% 09/25/2027（a）
|
|
58
|
|
|
2
|
|
||||||
|
4.000%到期06/25/2050（a）（l）
|
|
1,959
|
|
|
347
|
|
||||||
|
10.000%到期01/25/2034 •（l）
|
|
128
|
|
|
135
|
|
||||||
|
房地美
|
|
|||||||||||
|
到期0.647% 07/15/2035 •（a）
|
|
414
|
|
|
29
|
|
||||||
|
到期0.648% 06/25/2050 •（a）（l）
|
|
3,388
|
|
|
409
|
|
||||||
|
到期0.747% 02/15/2042 •（a）
|
|
631
|
|
|
38
|
|
||||||
|
1.687%到期08/15/2036~（a）
|
|
235
|
|
|
31
|
|
||||||
|
2.094%到期05/15/2033 •
|
|
20
|
|
|
19
|
|
||||||
|
5.000%到期06/15/2033~（a）
|
|
487
|
|
|
60
|
|
||||||
|
5.992%到期11/25/2055 «~
|
|
13,074
|
|
|
8,208
|
|
||||||
|
14.652%到期10/25/2027 •
|
|
4,295
|
|
|
4,603
|
|
||||||
|
金妮·梅
|
|
|||||||||||
|
到期3.500% 06/20/2042（a）
|
|
35
|
|
|
5
|
|
||||||
|
到期3.500% 03/20/2043（a）（l）
|
|
462
|
|
|
86
|
|
||||||
|
到期4.500% 07/20/2042（a）
|
|
77
|
|
|
9
|
|
||||||
|
5.000%到期09/20/2042（a）
|
|
136
|
|
|
20
|
|
||||||
|
统一抵押贷款支持证券，TBA
|
|
|||||||||||
|
3.000%到期0 1/01/2054
|
|
100
|
|
|
88
|
|
||||||
|
|
|
|||||||||||
|
美国政府机构总数（费用16145美元）
|
|
14,448
|
|
|||||||||
|
|
|
|||||||||||
|
非机构
抵押贷款支持证券14.1%
|
|
|||||||||||
|
可调利率按揭信托
|
|
|||||||||||
|
5.8 10%到期05/25/2036 •
|
|
3,048
|
|
|
1,199
|
|
||||||
|
中庭酒店投资组合信托
|
|
|||||||||||
|
7.159%到期12/15/2036~
|
|
5,500
|
|
|
5,052
|
|
||||||
|
美国银行另类贷款信托
|
|
|||||||||||
|
0.130%到期06/25/2046 •（a）
|
|
2,371
|
|
|
143
|
|
||||||
|
到期1.170% 06/25/2037 •（a）
|
|
2,005
|
|
|
189
|
|
||||||
|
5.8 30%到期06/25/2037 •
|
|
1,846
|
|
|
1,378
|
|
||||||
|
美国银行资金信托
|
|
|||||||||||
|
6.000%到期07/25/2037
|
|
272
|
|
|
221
|
|
||||||
|
6.250%到期10/26/2036
|
|
3,984
|
|
|
1,700
|
|
||||||
|
美国银行抵押贷款信托
|
|
|||||||||||
|
3.887%到期02/25/2036~
|
|
5
|
|
|
5
|
|
||||||
|
BCAP LLC信托
|
|
|||||||||||
|
4.533%到期03/26/2037丨
|
|
1,170
|
|
|
1,661
|
|
||||||
|
6.000%到期05/26/2037~
|
|
4,218
|
|
|
1,795
|
|
||||||
|
基准抵押信托
|
|
|||||||||||
|
到期3.440% 08/15/2052
|
|
1,500
|
|
|
1,245
|
|
||||||
|
Braemar酒店及度假村信托
|
|
|||||||||||
|
到期7.934% 06/15/2035 •
|
|
1,600
|
|
|
1,505
|
|
||||||
|
BWAY抵押信托
|
|
|||||||||||
|
2.917%到期0 1/10/2035
|
|
4,444
|
|
|
2,847
|
|
||||||
|
校长
金额 （000s） |
市场
价值 （000s） |
|||||||||||
|
CALI抵押信托
|
|
|||||||||||
|
到期3.957% 03/10/2039
|
$
|
|
3,600
|
|
$
|
|
3,028
|
|
||||
|
CD抵押信托
|
|
|||||||||||
|
5.688%到期10/15/2048
|
|
126
|
|
|
113
|
|
||||||
|
大通抵押贷款融资信托
|
|
|||||||||||
|
到期4.371% 09/25/2036~
|
|
36
|
|
|
29
|
|
||||||
|
4.876%到期12/25/2035 «~
|
|
7
|
|
|
7
|
|
||||||
|
花旗集团商业抵押信托
|
|
|||||||||||
|
5.442%到期12/10/2049~
|
|
1,845
|
|
|
1,190
|
|
||||||
|
花旗集团抵押贷款信托
|
|
|||||||||||
|
4.504%到期07/25/2037~
|
|
59
|
|
|
51
|
|
||||||
|
2035年11月25日到期4.984%~
|
|
9,520
|
|
|
5,290
|
|
||||||
|
6.500%到期09/25/2036
|
|
2,241
|
|
|
1,250
|
|
||||||
|
Colony Mortgage Capital Ltd。
|
|
|||||||||||
|
7.500%到期11/15/2038 •
|
|
1,700
|
|
|
1,563
|
|
||||||
|
8.196%到期11/15/2038~
|
|
1,300
|
|
|
1,169
|
|
||||||
|
商业抵押贷款信托
|
|
|||||||||||
|
6.589%到期12/10/2049~
|
|
2,023
|
|
|
223
|
|
||||||
|
Countrywide另类贷款信托
|
|
|||||||||||
|
到期0.000% 04/25/2035 •（a）
|
|
1,893
|
|
|
79
|
|
||||||
|
到期4.174% 02/25/2037~
|
|
79
|
|
|
69
|
|
||||||
|
5.9 70%到期12/25/2046 •
|
|
1,541
|
|
|
1,263
|
|
||||||
|
6.000%到期02/25/2037
|
|
4,005
|
|
|
1,644
|
|
||||||
|
6.250%到期12/25/2036 •
|
|
2,118
|
|
|
904
|
|
||||||
|
6.500%到期06/25/2036
|
|
596
|
|
|
285
|
|
||||||
|
Countrywide Home Loan Mortgage Pass-through Trust
|
|
|||||||||||
|
到期0.000% 12/25/2036 •（a）
|
|
1,652
|
|
|
115
|
|
||||||
|
4.126%到期09/20/2036~
|
|
204
|
|
|
177
|
|
||||||
|
到期4.430% 09/25/2047~
|
|
15
|
|
|
13
|
|
||||||
|
瑞士信贷第一波士顿抵押证券公司。
|
|
|||||||||||
|
6.000%到期01/25/2036
|
|
1,262
|
|
|
780
|
|
||||||
|
瑞士信贷抵押贷款资本信托
|
|
|||||||||||
|
3.431%到期11/10/2032
|
|
1,200
|
|
|
991
|
|
||||||
|
到期9.794% 07/15/2032~
|
|
950
|
|
|
841
|
|
||||||
|
DBGS抵押信托
|
|
|||||||||||
|
7.776%到期10/15/2036
|
|
2,760
|
|
|
2,010
|
|
||||||
|
Eurosail PLC
|
|
|||||||||||
|
到期6.689% 06/13/2045 •
|
英镑
|
|
3,347
|
|
|
3,322
|
|
|||||
|
到期9.339% 06/13/2045 •
|
|
988
|
|
|
1,011
|
|
||||||
|
GS Mortgage Securities Corp. Trust
|
|
|||||||||||
|
8.762%到期08/15/2039~
|
$
|
|
1,200
|
|
|
1,210
|
|
|||||
|
HarbourView抵押贷款信托
|
|
|||||||||||
|
3.888%到期08/19/2036 «~
|
|
93
|
|
|
80
|
|
||||||
|
4.725%到期08/19/2036 «~
|
|
1
|
|
|
1
|
|
||||||
|
希尔顿美国信托
|
|
|||||||||||
|
2.828%到期11/05/2035
|
|
900
|
|
|
723
|
|
||||||
|
IM牧师Fondo de Titluzacion Hipotecaria
|
|
|||||||||||
|
4.056%到期03/22/2043~
|
欧元
|
|
2,278
|
|
|
2,191
|
|
|||||
|
杰克逊公园信托
|
|
|||||||||||
|
3.242%到期10/14/2039~
|
$
|
|
1,811
|
|
|
1,385
|
|
|||||
|
摩根大通另类贷款信托
|
|
|||||||||||
|
到期4.127% 03/25/2037~
|
|
2,556
|
|
|
2,321
|
|
||||||
|
摩根大通商业抵押证券信托
|
|
|||||||||||
|
7.226%到期03/15/2036~
|
|
1,750
|
|
|
921
|
|
||||||
|
摩根大通抵押贷款信托
|
|
|||||||||||
|
1.150%到期01/25/2037 •（a）
|
|
13,210
|
|
|
2,301
|
|
||||||
|
3.750%到期07/27/2037~
|
|
3,929
|
|
|
2,838
|
|
||||||
|
雷曼XS信托
|
|
|||||||||||
|
5.9 10%到期06/25/2047 •
|
|
1,270
|
|
|
1,129
|
|
||||||
|
摩根士丹利美银美林信托
|
|
|||||||||||
|
3.708%到期05/15/2046
|
|
941
|
|
|
743
|
|
||||||
|
法国外贸银行商业抵押证券信托
|
|
|||||||||||
|
3.790%到期11/15/2032
|
|
3,340
|
|
|
2,597
|
|
||||||
|
新奥尔良酒店信托
|
|
|||||||||||
|
6.998%到期04/15/2032 •
|
|
1,000
|
|
|
943
|
|
||||||
|
Nomura 资产验收 Corp. Alternative Loan Trust
|
|
|||||||||||
|
4.391%到期04/25/2036~
|
|
2,733
|
|
|
2,340
|
|
||||||
|
野村再证券化信托
|
|
|||||||||||
|
3.576%到期07/26/2035~
|
|
4,209
|
|
|
3,639
|
|
||||||
|
住宅资产证券化信托
|
|
|||||||||||
|
5.8 70%到期01/25/2046 •
|
|
165
|
|
|
48
|
|
||||||
|
6.250%到期09/25/2037
|
|
4,519
|
|
|
1,912
|
|
||||||
|
6.500%到期08/25/2036
|
|
787
|
|
|
227
|
|
||||||
|
50
|
PIMCO封闭式基金
|
见随附说明 |
|
2023年12月31日
|
（未经审计）
|
|
校长
金额 （000s） |
市场
价值 （000s） |
|||||||||||
|
SG商业按揭证券信托
|
|
|||||||||||
|
到期2.937% 03/15/2037
|
$
|
|
1,400
|
|
$
|
|
1,244
|
|
||||
|
Stratton Mortgage Funding PLC
|
|
|||||||||||
|
8.221%到期07/20/2060 •
|
英镑
|
|
4,100
|
|
|
5,222
|
|
|||||
|
8.471%到期07/20/2060
|
|
5,000
|
|
|
6,367
|
|
||||||
|
结构性可调整利率抵押贷款信托
|
|
|||||||||||
|
4.236%到期04/25/2047~
|
$
|
|
264
|
|
|
125
|
|
|||||
|
4.540%到期01/25/2036~
|
|
95
|
|
|
48
|
|
||||||
|
结构性资产抵押贷款投资信托
|
|
|||||||||||
|
5.850%到期07/25/2046~
|
|
4,744
|
|
|
3,585
|
|
||||||
|
WaMu Mortgage Pass-through Certificates Trust
|
|
|||||||||||
|
3.315%到期05/25/2037~
|
|
60
|
|
|
47
|
|
||||||
|
Washington Mutual Mortgage Pass-through Certificates Trust
|
|
|||||||||||
|
1.2 10%到期04/25/2037 •（a）
|
|
6,874
|
|
|
1,136
|
|
||||||
|
到期6.500% 03/25/2036
|
|
4,144
|
|
|
2,949
|
|
||||||
|
WSTN信托
|
|
|||||||||||
|
7.690%到期07/05/2037
|
|
1,600
|
|
|
1,583
|
|
||||||
|
8.455%到期07/05/2037
|
|
1,600
|
|
|
1,588
|
|
||||||
|
9.835%到期07/05/2037
|
|
1,300
|
|
|
1,287
|
|
||||||
|
|
|
|||||||||||
|
合计
非机构
抵押贷款支持证券（成本108,167美元）
|
|
99,087
|
|
|||||||||
|
|
|
|||||||||||
|
资产支持证券7.9%
|
|
|||||||||||
|
ACE Securities Corp. Home Equity Loan Trust
|
|
|||||||||||
|
5.750%到期07/25/2036 •
|
|
1,560
|
|
|
1,212
|
|
||||||
|
鳄梨CLO DAC
|
|
|||||||||||
|
到期0.000% 04/15/2034~
|
欧元
|
|
2,150
|
|
|
1,406
|
|
|||||
|
Belle Haven ABS CDO Ltd。
|
|
|||||||||||
|
5.9 26%到期07/05/2046 •
|
$
|
|
185,947
|
|
|
19
|
|
|||||
|
凯雷全球市场策略Euro CLO DAC
|
|
|||||||||||
|
0.000%到期04/15/2027~
|
欧元
|
|
800
|
|
|
202
|
|
|||||
|
到期0.000% 01/25/2032~
|
|
2,200
|
|
|
801
|
|
||||||
|
凯雷美国CLO有限公司。
|
|
|||||||||||
|
到期0.000% 10/15/2031~
|
$
|
|
4,200
|
|
|
1,277
|
|
|||||
|
中金融资有限公司。
|
|
|||||||||||
|
0.000%到期04/24/2030~
|
|
4,000
|
|
|
829
|
|
||||||
|
到期0.000% 10/22/2031~
|
|
3,000
|
|
|
665
|
|
||||||
|
科克街CLO DAC
|
|
|||||||||||
|
到期0.000% 11/27/2028~
|
欧元
|
|
700
|
|
|
129
|
|
|||||
|
Countrywide Asset-Backed Certificates Trust
|
|
|||||||||||
|
5.875%到期09/25/2046 •
|
$
|
|
12,502
|
|
|
9,846
|
|
|||||
|
CVC Cordatus贷款基金DAC
|
|
|||||||||||
|
0.000%到期04/15/2032~
|
欧元
|
|
2,500
|
|
|
815
|
|
|||||
|
杜克基金有限公司。
|
|
|||||||||||
|
9.140%到期08/07/2033 •
|
$
|
|
13,523
|
|
|
2,070
|
|
|||||
|
第一富兰克林抵押贷款信托
|
|
|||||||||||
|
6.340%到期06/25/2036
|
|
3,065
|
|
|
2,732
|
|
||||||
|
Glacier Funding CDO Ltd。
|
|
|||||||||||
|
8.770%到期08/04/2035 •
|
|
6,310
|
|
|
734
|
|
||||||
|
Grosvenor Place CLO BV
|
|
|||||||||||
|
0.000%到期04/30/2029~
|
欧元
|
|
635
|
|
|
0
|
|
|||||
|
Jay Park CLO Ltd。
|
|
|||||||||||
|
0.000%到期10/20/2027~
|
$
|
|
7,503
|
|
|
103
|
|
|||||
|
曼GLG Euro CLO DAC
|
|
|||||||||||
|
0.000%到期10/15/2030~
|
欧元
|
|
4,150
|
|
|
305
|
|
|||||
|
Marlette资金信托
|
|
|||||||||||
|
0.000%到期12/15/2028 «（g）
|
$
|
|
24
|
|
|
169
|
|
|||||
|
0.000%到期04/16/2029 «（g）
|
|
7
|
|
|
63
|
|
||||||
|
0.000%到期07/16/2029 «（g）
|
|
10
|
|
|
225
|
|
||||||
|
美林抵押贷款投资者信托
|
|
|||||||||||
|
5.7 90%到期04/25/2037 •
|
|
614
|
|
|
298
|
|
||||||
|
摩根士丹利抵押贷款信托
|
|
|||||||||||
|
6.465%到期09/25/2046丨
|
|
6,087
|
|
|
2,027
|
|
||||||
|
7.049%到期11/25/2036 •
|
|
660
|
|
|
235
|
|
||||||
|
Pagaya AI选债信托
|
|
|||||||||||
|
8.491%到期06/16/2031
|
|
2,700
|
|
|
2,739
|
|
||||||
|
人民金融不动产抵押证券信托
|
|
|||||||||||
|
5.630%到期09/25/2036 •
|
|
19,780
|
|
|
3,690
|
|
||||||
|
Renaissance Home Equity Loan Trust
|
|
|||||||||||
|
6.998%到期09/25/2037丨
|
|
6,390
|
|
|
2,725
|
|
||||||
|
7.238%到期09/25/2037丨
|
|
5,529
|
|
|
2,356
|
|
||||||
|
校长
金额 （000s） |
市场
价值 （000s） |
|||||||||||
|
塞戈维亚欧洲CLO DAC
|
|
|||||||||||
|
0.000%到期04/15/2035~
|
欧元
|
|
1,100
|
|
$
|
|
590
|
|
||||
|
Sherwood Funding CDO Ltd。
|
|
|||||||||||
|
8.8 60%到期11/06/2039 •
|
$
|
|
31,208
|
|
|
7,244
|
|
|||||
|
学贷美学生贷款信托
|
|
|||||||||||
|
到期0.000% 01/25/2042 «（g）
|
|
2
|
|
|
359
|
|
||||||
|
SMB民办教育贷款信托
|
|
|||||||||||
|
0.000%到期10/15/2048 «（g）
|
|
5
|
|
|
1,336
|
|
||||||
|
专业承销&住宅金融信托
|
|
|||||||||||
|
6.445%到期06/25/2036 •
|
|
8,070
|
|
|
5,441
|
|
||||||
|
杜鲁门资本抵押贷款信托
|
|
|||||||||||
|
9.595%到期01/25/2034
|
|
2,613
|
|
|
2,584
|
|
||||||
|
Washington Mutual Asset-Backed Certificates Trust
|
|
|||||||||||
|
5.7 70%到期05/25/2036 •
|
|
139
|
|
|
103
|
|
||||||
|
|
|
|||||||||||
|
资产支持证券总额（成本127,773美元）
|
|
55,329
|
|
|||||||||
|
|
|
|||||||||||
|
主权问题3.2%
|
|
|||||||||||
|
阿根廷政府国际债券
|
|
|||||||||||
|
0.750%到期07/09/2030丨
|
|
9,019
|
|
|
3,462
|
|
||||||
|
1.000%到期07/09/2029
|
|
163
|
|
|
65
|
|
||||||
|
到期3.500% 07/09/2041丨
|
|
9,486
|
|
|
3,241
|
|
||||||
|
3.625%到期07/09/2035丨
|
|
8,535
|
|
|
2,821
|
|
||||||
|
3.625%到期07/09/2046丨
|
|
115
|
|
|
40
|
|
||||||
|
4.250%到期0 1/09/2038丨
|
|
1,326
|
|
|
527
|
|
||||||
|
阿根廷国债BONCER
|
|
|||||||||||
|
4.000%到期10/14/2024
|
ARS
|
|
97,009
|
|
|
160
|
|
|||||
|
布宜诺斯艾利斯自治市
|
|
|||||||||||
|
122.642%（BADLARPP + 3.750%）到期02/22/2028~
|
|
34,626
|
|
|
30
|
|
||||||
|
多米尼加共和国中央银行票据
|
|
|||||||||||
|
13.000%到期12/05/2025
|
DOP
|
|
158,800
|
|
|
2,868
|
|
|||||
|
13.000%到期0 1/30/2026
|
|
163,300
|
|
|
2,957
|
|
||||||
|
多米尼加共和国国际债券
|
|
|||||||||||
|
11.250%到期09/15/2035
|
|
87,600
|
|
|
1,633
|
|
||||||
|
13.625%到期02/03/2033
|
|
19,300
|
|
|
406
|
|
||||||
|
加纳政府国际债券
|
|
|||||||||||
|
6.375%到期02/11/2027 ^（d）
|
$
|
|
600
|
|
|
270
|
|
|||||
|
7.875%到期02/11/2035 ^（d）
|
|
600
|
|
|
264
|
|
||||||
|
8.750%到期03/11/2061 ^（d）
|
|
200
|
|
|
87
|
|
||||||
|
布宜诺斯艾利斯省
|
|
|||||||||||
|
129.126%到期04/12/2025
|
ARS
|
|
270,895
|
|
|
225
|
|
|||||
|
希腊共和国政府国际债券
|
|
|||||||||||
|
2.000%到期04/22/2027
|
欧元
|
|
55
|
|
|
60
|
|
|||||
|
3.900%到期0 1/30/2033
|
|
122
|
|
|
144
|
|
||||||
|
4.000%到期0 1/30/2037
|
|
96
|
|
|
112
|
|
||||||
|
4.200%到期0 1/30/2042
|
|
119
|
|
|
141
|
|
||||||
|
罗马尼亚政府国际债券
|
|
|||||||||||
|
5.500%到期09/18/2028
|
|
1,100
|
|
|
1,251
|
|
||||||
|
6.375%到期09/18/2033
|
|
1,100
|
|
|
1,286
|
|
||||||
|
乌克兰政府国际债券
|
|
|||||||||||
|
4.375%到期0 1/27/2032
|
|
1,471
|
|
|
338
|
|
||||||
|
委内瑞拉政府国际债券
|
|
|||||||||||
|
8.250%到期10/13/2024 ^（d）
|
$
|
|
34
|
|
|
5
|
|
|||||
|
9.250%到期09/15/2027 ^（d）
|
|
452
|
|
|
87
|
|
||||||
|
|
|
|||||||||||
|
主权问题总额（费用34076美元）
|
|
22,480
|
|
|||||||||
|
|
|
|||||||||||
|
股份
|
||||||||||||
|
普通股11.5%
|
|
|||||||||||
|
通信服务0.3%
|
|
|||||||||||
|
Clear Channel Outdoor Holdings, Inc.（e）
|
|
754,306
|
|
|
1,373
|
|
||||||
|
iHeartMedia，Inc.‘A’（e）
|
|
178,528
|
|
|
477
|
|
||||||
|
iHeartMedia，Inc.‘b’«（e）
|
|
138,545
|
|
|
333
|
|
||||||
|
Promotora de Informaciones SA（e）
|
|
282,619
|
|
|
90
|
|
||||||
|
|
|
|||||||||||
|
|
2,273
|
|
||||||||||
|
|
|
|||||||||||
|
消费者自由裁量权0.0%
|
|
|||||||||||
|
Steinhoff International Holdings NV «（e）（j）
|
|
27,368,642
|
|
|
0
|
|
||||||
|
|
|
|||||||||||
|
股份
|
市场
价值 （000s） |
|||||||||||
|
能源0.0%
|
|
|||||||||||
|
Axis 美国能源服务‘A’«（j）
|
|
6,207
|
|
$
|
|
184
|
|
|||||
|
|
|
|||||||||||
|
金融家1.3%
|
|
|||||||||||
|
Banca Monte dei Paschi di Siena SpA（e）
|
|
886,500
|
|
|
2,981
|
|
||||||
|
Intelsat Emergence SA «（e）（j）
|
|
222,366
|
|
|
6,335
|
|
||||||
|
|
|
|||||||||||
|
|
9,316
|
|
||||||||||
|
|
|
|||||||||||
|
医疗保健4.4%
|
|
|||||||||||
|
Amsurg股权«（e）（j）
|
|
603,876
|
|
|
30,973
|
|
||||||
|
|
|
|||||||||||
|
工业3.2%
|
|
|||||||||||
|
Drillco Holding Lux SA «（e）
|
|
63,110
|
|
|
1,567
|
|
||||||
|
Drillco Holding Lux SA «（e）（j）
|
|
170,549
|
|
|
4,236
|
|
||||||
|
Forsea Holding SA «（e）
|
|
7,011
|
|
|
174
|
|
||||||
|
Neiman Marcus Group有限公司«（e）（j）
|
|
90,604
|
|
|
13,579
|
|
||||||
|
Syniverse控股 «（j）
|
|
2,634,016
|
|
|
2,306
|
|
||||||
|
Voyager Aviation Holdings LLC «（e）
|
|
1,009
|
|
|
0
|
|
||||||
|
Westmoreland Mining Holdings «（e）（j）
|
|
87,552
|
|
|
350
|
|
||||||
|
Westmoreland Mining LLC «（e）（j）
|
|
88,323
|
|
|
309
|
|
||||||
|
|
|
|||||||||||
|
|
22,521
|
|
||||||||||
|
|
|
|||||||||||
|
公用事业2.3%
|
|
|||||||||||
|
西洋新«（e）（j）
|
|
3,250
|
|
|
34
|
|
||||||
|
Windstream单位«（e）
|
|
537,548
|
|
|
15,907
|
|
||||||
|
|
|
|||||||||||
|
|
15,941
|
|
||||||||||
|
|
|
|||||||||||
|
普通股总额（成本70,104美元）
|
|
81,208
|
|
|||||||||
|
|
|
|||||||||||
|
认股权证0.0%
|
|
|||||||||||
|
金融0.0%
|
|
|||||||||||
|
Intelsat Emergence SA-Exp.02/17/2027 «
|
|
250
|
|
|
1
|
|
||||||
|
|
|
|||||||||||
|
认股权证总额（成本8992美元）
|
|
1
|
|
|||||||||
|
|
|
|||||||||||
|
优先证券3.7%
|
|
|||||||||||
|
金融3.7%
|
|
|||||||||||
|
AGFC资本信托
|
|
|||||||||||
|
7.405%（US0003M + 1.750%）到期0 1/15/2067~（l）
|
|
27,410,000
|
|
|
13,940
|
|
||||||
|
Brighthouse控股有限责任公司
|
|
|||||||||||
|
6.500%到期07/27/2037 ︱（i）
|
|
70,000
|
|
|
64
|
|
||||||
|
Compeer Financial ACA
|
|
|||||||||||
|
4.875%到期08/15/2026•（i）
|
|
2,100,000
|
|
|
1,995
|
|
||||||
|
OCP CLO有限公司。
|
|
|||||||||||
|
0.000%到期04/26/2028（g）
|
|
8,700
|
|
|
4,498
|
|
||||||
|
Stichting AK Rabobank Certificaten
|
|
|||||||||||
|
6.500%到期12/29/2049 ︱（i）
|
|
5,035,475
|
|
|
5,581
|
|
||||||
|
硅谷银行
|
|
|||||||||||
|
4.000%到期05/15/2026 ^（d）（i）
|
|
200,000
|
|
|
2
|
|
||||||
|
4.250%到期11/15/2026 ^（d）（i）
|
|
100,000
|
|
|
1
|
|
||||||
|
4.700%到期11/15/2031 ^（d）（i）
|
|
188,000
|
|
|
3
|
|
||||||
|
|
|
|||||||||||
|
|
26,084
|
|
||||||||||
|
|
|
|||||||||||
|
工业0.0%
|
|
|||||||||||
|
航海家航空控股有限责任公司
|
|
|||||||||||
|
9.500% «
|
|
6,055
|
|
|
0
|
|
||||||
|
|
|
|||||||||||
|
优先证券总额（成本28,903美元）
|
|
26,084
|
|
|||||||||
|
|
|
|||||||||||
|
见随附说明
|
|
半年度报告
|
|
|
|
|
2023年12月31日
|
|
51
|
|
投资时间表
|
PIMCO High Income基金
|
（续）
|
|
股份
|
市场
价值 （000s） |
|||||||||||
|
房地产投资信托0.6%
|
|
|||||||||||
|
房地产0.6%
|
|
|||||||||||
|
CBL金融地产公司。
|
|
14,084
|
|
$
|
|
344
|
|
|||||
|
Uniti Group，公司。
|
|
193,839
|
|
|
1,120
|
|
||||||
|
VICI Properties，公司。
|
|
95,221
|
|
|
3,036
|
|
||||||
|
|
|
|||||||||||
|
房地产投资信托总额（成本1709美元）
|
|
4,500
|
|
|||||||||
|
|
|
|||||||||||
|
短期票据0.8%
|
|
|||||||||||
|
回购协议（k）0.1%
|
|
|||||||||||
|
|
406
|
|
||||||||||
|
|
|
|||||||||||
|
校长
金额 （000s） |
市场
价值 （000s） |
|||||||||||
|
短期票据0.0%
|
|
|||||||||||
|
阿根廷国债BONCER
|
|
|||||||||||
|
3.750%到期05/20/2024
|
ARS
|
|
92,675
|
|
$
|
|
98
|
|
||||
|
|
|
|||||||||||
|
匈牙利国库票据0.1%
|
|
|||||||||||
|
10.900%到期01/04/2024（g）（h）
|
福林
|
|
281,000
|
|
|
809
|
|
|||||
|
|
|
|||||||||||
|
美国国债0.6%
|
|
|||||||||||
|
5.394%到期01/25/2024-02/22/2024（f）（g）（o）
|
$
|
|
4,018
|
|
|
3,997
|
|
|||||
|
|
|
|||||||||||
|
短期工具总额
（费用5325美元）
|
|
5,310
|
|
|||||||||
|
|
|
|||||||||||
|
证券投资总额（成本915176美元）
|
|
777,023
|
|
|||||||||
|
|
|
|||||||||||
|
股份
|
市场
价值 （000s） |
|||||||||||
|
对附属公司的投资10.9%
|
|
|||||||||||
|
短期票据10.9%
|
|
|||||||||||
|
用于现金管理目的的中央资金10.9%
|
|
|||||||||||
|
PIMCO短期浮动资产净值组合III
|
|
7,863,339
|
|
$
|
|
76,487
|
|
|||||
|
|
|
|||||||||||
|
短期工具总额
（费用76469美元）
|
|
76,487
|
|
|||||||||
|
对附属公司的投资总额
（费用76469美元）
|
|
76,487
|
|
|||||||||
|
总投资121.2%
（费用991645美元）
|
|
$
|
|
853,510
|
|
|||||||
|
金融衍生品
仪器（m）（n）0.0%
（成本或保费，净额49090美元）
|
|
|
280
|
|
||||||||
|
拍卖利率优先股（6.2）%
|
|
(43,525
|
)
|
|||||||||
|
其他资产负债净额（15.0）%
|
|
(105,538
|
)
|
|||||||||
|
|
|
|||||||||||
|
适用于普通股股东的净资产100.0%
|
|
$
|
|
704,727
|
|
|||||||
|
|
|
|||||||||||
投资时间表附注：
|
*
|
零余额可能反映实际金额四舍五入到一千以下。
|
|
^
|
安全性是默认的。
|
|
«
|
使用重要的不可观察输入进行估值的安全性（第3级）。
|
|
µ
|
该金额的全部或部分代表未提供资金的贷款承诺。未提供资金部分的利率将在提供资金时确定。有关未提供资金的贷款承诺的更多信息，请参见财务报表附注中的附注4，证券和其他投资。
|
|
~
|
可变或浮动费率证券。显示的利率是截至期末有效的利率。某些浮动利率证券不是基于已公布的参考利率和利差，而是由发行人或代理商确定，并基于当前的市场条件。参考利率截至重置日期，可能因证券而异。这些证券可能不会在其描述中显示参考利率和/或价差。
|
|
•
|
显示的利率是截至期末有效的利率。该利率可能基于固定利率、上限利率或最低利率，并可能在未来转换为浮动或浮动利率。这些证券在其描述中未标明参考利率和价差。
|
|
þ
|
息票表示根据预定日程或事件定期变化的费率。显示的利率是截至期末有效的利率。
|
|
(a)
|
证券仅为权益（“IO”）或IO Strip。
|
|
(b)
|
When-issued security。
|
|
（c）
|
付款
实物
安全。
|
|
（d）
|
截至本报告发布之日，证券不应计收入。
|
|
（e）
|
证券在最近十二个月内未产生收入。
|
|
（f）
|
息票代表加权平均到期收益率。
|
|
（g）
|
零息证券。
|
|
（h）
|
息票代表到期收益率。
|
|
（一）
|
永久到期；所示日期（如适用）代表下一个合约赎回日期。
|
（j）限制性证券：
|
发行人说明
|
收购
日期 |
成本
|
市场
价值 |
市值
占百分比 净资产 适用 到共同 股东 |
||||||||||||
|
Amsurg股权
|
|
11/02/2023 - 11/06/2023
|
|
$
|
25,233
|
|
$
|
30,973
|
|
|
4.40
|
%
|
||||
|
Axis 美国能源服务‘A’
|
|
07/01/2021
|
|
|
91
|
|
|
184
|
|
|
0.03
|
|
||||
|
Drillco Holding Lux SA
|
|
06/08/2023
|
|
|
3,411
|
|
|
4,236
|
|
|
0.60
|
|
||||
|
Intelsat Emergence SA
|
|
06/19/2017 - 07/03/2023
|
|
|
15,920
|
|
|
6,335
|
|
|
0.90
|
|
||||
|
Neiman Marcus Group有限公司LLC
|
|
09/25/2020
|
|
|
2,918
|
|
|
13,579
|
|
|
1.93
|
|
||||
|
Steinhoff International Holdings NV
|
|
06/30/2023 - 10/30/2023
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0.00
|
|
||||
|
Syniverse控股
|
|
05/12/2022 - 11/30/2023
|
|
|
2,590
|
|
|
2,306
|
|
|
0.32
|
|
||||
|
西洋 New
|
|
09/12/2023
|
|
|
47
|
|
|
34
|
|
|
0.00
|
|
||||
|
威斯特摩兰矿业控股
|
|
07/11/2016 - 10/19/2016
|
|
|
2,141
|
|
|
350
|
|
|
0.05
|
|
||||
|
威斯特摩兰矿业有限责任公司
|
|
06/30/2023
|
|
|
585
|
|
|
309
|
|
|
0.04
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
|
$
|
52,936
|
|
$
|
58,306
|
|
|
8.27
|
%
|
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
|
52
|
PIMCO封闭式基金
|
|
见随附说明
|
|
|
2023年12月31日
|
（未经审计）
|
借款和其他融资交易
（k）回购协议：
|
交易对手
|
借贷
率 |
结算
日期 |
成熟度
日期 |
校长
金额 |
抵押
|
抵押品
（收到） |
回购
协议， 按价值 |
回购
协议 收益 要成为 收到
(1)
|
||||||||||||||||||||||
|
FICC
|
|
2.600
|
%
|
|
12/29/2023
|
|
|
01/02/2024
|
|
$
|
406
|
|
2025年11月30日到期美国国债4.875%
|
$
|
(414
|
)
|
$
|
406
|
|
$
|
406
|
|
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||
|
回购协议总额
|
|
$
|
(414
|
)
|
$
|
406
|
|
$
|
406
|
|
||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||
反向回购协议：
|
交易对手
|
借款
率
(2)
|
结算
日期 |
成熟度
日期 |
金额
借来的
(2)
|
应付款项
反向 回购 协议 |
|||||||||||||||||||
|
BMO
|
|
5.730
|
%
|
|
12/22/2023
|
|
|
02/20/2024
|
|
|
$
|
|
|
(6,774
|
)
|
$
|
(6,786
|
)
|
||||||
|
BP
|
|
4.322
|
|
|
12/22/2023
|
|
|
03/22/2024
|
|
|
欧元
|
|
|
(3,078
|
)
|
|
(3,403
|
)
|
||||||
|
|
6.100
|
|
|
09/18/2023
|
|
|
03/14/2024
|
|
|
$
|
|
|
(21,865
|
)
|
|
(22,252
|
)
|
|||||||
|
BYR
|
|
6.100
|
|
|
11/20/2023
|
|
|
05/20/2024
|
|
|
(4,130
|
)
|
|
(4,159
|
)
|
|||||||||
|
疾控中心
|
|
5.850
|
|
|
12/07/2023
|
|
|
04/05/2024
|
|
|
(3,239
|
)
|
|
(3,253
|
)
|
|||||||||
|
|
5.880
|
|
|
07/28/2023
|
|
|
01/24/2024
|
|
|
(887
|
)
|
|
(911
|
)
|
||||||||||
|
|
6.100
|
|
|
11/07/2023
|
|
|
03/06/2024
|
|
|
(1,888
|
)
|
|
(1,905
|
)
|
||||||||||
|
|
6.100
|
|
|
12/07/2023
|
|
|
04/05/2024
|
|
|
(12,336
|
)
|
|
(12,390
|
)
|
||||||||||
|
|
6.100
|
|
|
12/18/2023
|
|
|
04/12/2024
|
|
|
(23,934
|
)
|
|
(23,994
|
)
|
||||||||||
|
|
6.130
|
|
|
07/28/2023
|
|
|
01/24/2024
|
|
|
(2,013
|
)
|
|
(2,067
|
)
|
||||||||||
|
RCY
|
|
6.110
|
|
|
09/15/2023
|
|
|
03/18/2024
|
|
|
(1,027
|
)
|
|
(1,046
|
)
|
|||||||||
|
SOG
|
|
5.980
|
|
|
10/10/2023
|
|
|
04/10/2024
|
|
|
(1,001
|
)
|
|
(1,015
|
)
|
|||||||||
|
|
6.070
|
|
|
08/17/2023
|
|
|
02/20/2024
|
|
|
(1,327
|
)
|
|
(1,357
|
)
|
||||||||||
|
|
6.100
|
|
|
10/11/2023
|
|
|
04/11/2024
|
|
|
(3,117
|
)
|
|
(3,161
|
)
|
||||||||||
|
|
6.100
|
|
|
10/12/2023
|
|
|
04/12/2024
|
|
|
(5,173
|
)
|
|
(5,245
|
)
|
||||||||||
|
|
6.120
|
|
|
10/10/2023
|
|
|
04/10/2024
|
|
|
(7,012
|
)
|
|
(7,110
|
)
|
||||||||||
|
|
6.120
|
|
|
10/19/2023
|
|
|
04/10/2024
|
|
|
(1,382
|
)
|
|
(1,400
|
)
|
||||||||||
|
|
6.120
|
|
|
12/01/2023
|
|
|
04/10/2024
|
|
|
(2,520
|
)
|
|
(2,534
|
)
|
||||||||||
|
TDM
|
|
5.650
|
|
|
07/28/2023
|
|
|
01/03/2024
|
|
|
(3,521
|
)
|
|
(3,608
|
)
|
|||||||||
|
|
5.710
|
|
|
12/19/2023
|
|
|
02/20/2024
|
|
|
(6,965
|
)
|
|
(6,981
|
)
|
||||||||||
|
瑞银
|
|
4.276
|
|
|
11/27/2023
|
|
|
02/27/2024
|
|
|
欧元
|
|
|
(2,651
|
)
|
|
(2,939
|
)
|
||||||
|
|
6.070
|
|
|
08/28/2023
|
|
|
02/26/2024
|
|
|
$
|
|
|
(4,598
|
)
|
|
(4,696
|
)
|
|||||||
|
WFS
|
|
5.870
|
|
|
10/11/2023
|
|
|
01/09/2024
|
|
|
(6,614
|
)
|
|
(6,703
|
)
|
|||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
逆回购协议总数
|
|
$
|
(128,915
|
)
|
||||||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
借款和其他融资交易摘要
以下为截至2023年12月31日按交易对手汇总的借款及其他融资交易和担保物质押/（收到）市值：
|
交易对手
|
回购
协议 收益 要成为 收到
(1)
|
应付款项
反向 回购 协议 |
应付款项
售后回购
交易 |
合计
借款和 其他融资 交易 |
抵押品
已质押/（已收到） |
净敞口
(3)
|
||||||||||||||||||
|
全球/主回购协议
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
BMO
|
$
|
0
|
|
$
|
(6,786
|
)
|
$
|
0
|
|
$
|
(6,786
|
)
|
$
|
7,045
|
|
$
|
259
|
|
||||||
|
BP
|
|
0
|
|
|
(25,655
|
)
|
|
0
|
|
|
(25,655
|
)
|
|
28,452
|
|
|
2,797
|
|
||||||
|
BYR
|
|
0
|
|
|
(4,159
|
)
|
|
0
|
|
|
(4,159
|
)
|
|
4,550
|
|
|
391
|
|
||||||
|
疾控中心
|
|
0
|
|
|
(44,520
|
)
|
|
0
|
|
|
(44,520
|
)
|
|
51,725
|
|
|
7,205
|
|
||||||
|
FICC
|
|
406
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
406
|
|
|
(414
|
)
|
|
(8
|
)
|
||||||
|
RCY
|
|
0
|
|
|
(1,046
|
)
|
|
0
|
|
|
(1,046
|
)
|
|
1,336
|
|
|
290
|
|
||||||
|
SOG
|
|
0
|
|
|
(21,822
|
)
|
|
0
|
|
|
(21,822
|
)
|
|
25,638
|
|
|
3,816
|
|
||||||
|
TDM
|
|
0
|
|
|
(10,589
|
)
|
|
0
|
|
|
(10,589
|
)
|
|
10,990
|
|
|
401
|
|
||||||
|
瑞银
|
|
0
|
|
|
(7,635
|
)
|
|
0
|
|
|
(7,635
|
)
|
|
8,913
|
|
|
1,278
|
|
||||||
|
WFS
|
|
0
|
|
|
(6,703
|
)
|
|
0
|
|
|
(6,703
|
)
|
|
7,431
|
|
|
728
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
|
借款和其他融资交易总额
|
$
|
406
|
|
$
|
(128,915
|
)
|
$
|
0
|
|
|||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
|
见随附说明
|
|
半年度报告
|
|
|
|
|
2023年12月31日
|
|
53
|
|
投资时间表
|
PIMCO High Income基金
|
（续）
|
某些转让被视为有担保借款
协议的剩余合同期限
|
隔夜和
连续 |
最多30天
|
31-90天
|
大于90天
|
合计
|
||||||||||||||||
|
逆回购协议
|
|
|||||||||||||||||||
|
公司债券&票据
|
$
|
0
|
|
$
|
(13,289
|
)
|
$
|
(50,319
|
)
|
$
|
(52,323
|
)
|
$
|
(115,931
|
)
|
|||||
|
美国政府机构
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
(1,046
|
)
|
|
0
|
|
|
(1,046
|
)
|
|||||
|
优先证券
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
(11,938
|
)
|
|
(11,938
|
)
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
|
借款总额
|
$
|
0
|
|
$
|
(13,289
|
)
|
$
|
(51,365
|
)
|
$
|
(64,261
|
)
|
$
|
(128,915
|
)
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
|
逆回购协议应付款项
|
|
$
|
(128,915
|
)
|
||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||
|
（l）
|
截至2023年12月31日，根据上述主协议的条款，总市值为149686美元的证券已被质押为抵押品。
|
|
(1)
|
包括应计利息。
|
|
(2)
|
截至2023年12月31日止期间未偿还借款的平均金额为（107,824）美元，加权平均利率为5.786%。如果在该期间持有，平均借款可能包括逆回购协议和售后回购交易。
|
|
(3)
|
净敞口指发生违约时应收/（应付）对手方的净应收/（应付）款。借款和其他融资交易的风险敞口只能在与同一法律实体的同一主协议下管辖的交易之间进行净额结算。有关更多信息，请参见财务报表附注中的附注8，主净额结算安排。
|
（m）金融衍生工具：交易所交易或中央清算
互换协议：
关于公司问题的信用违约掉期-出售保护
(1)
|
参考实体
|
固定
收款率 |
付款
频率 |
成熟度
日期 |
暗示
信用利差在 2023年12月31日
(2)
|
概念性
金额
(3)
|
保费
已付/（已收到） |
未实现
升值/ （折旧） |
市场
价值
(4)
|
变动幅度
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
资产
|
责任
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
捷豹路虎汽车
|
|
5.000
|
%
|
|
季刊
|
|
|
06/20/2026
|
|
|
1.875
|
%
|
|
欧元
|
|
|
900
|
|
$
|
63
|
|
$
|
12
|
|
$
|
75
|
|
$
|
0
|
|
$
|
0
|
|
|||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
利率互换
|
支付/接收
浮动利率 |
浮动利率指数
|
固定费率
|
付款
频率 |
成熟度
日期 |
概念性
金额 |
保费
已付/（已收到） |
未实现
升值/ （折旧） |
市场
价值 |
变动幅度
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
资产
|
责任
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
支付
(5)
|
1日
英镑-SONIO
复合-OIS
|
|
5.000
|
%
|
年度
|
|
03/20/2029
|
|
英镑
|
|
39,000
|
|
$
|
3,833
|
|
$
|
27
|
|
$
|
3,860
|
|
$
|
0
|
|
$
|
(124
|
)
|
|||||||||||
|
接收
|
1日
英镑-SONIO
复合-OIS
|
|
0.750
|
|
年度
|
|
09/21/2032
|
|
|
13,400
|
|
|
1,297
|
|
|
2,125
|
|
|
3,422
|
|
|
113
|
|
|
0
|
|
||||||||||||
|
接收
|
1日
英镑-SONIO
复合-OIS
|
|
2.000
|
|
年度
|
|
03/15/2033
|
|
|
6,900
|
|
|
768
|
|
|
315
|
|
|
1,083
|
|
|
64
|
|
|
0
|
|
||||||||||||
|
接收
|
1日
英镑-SONIO
复合-OIS
|
|
0.750
|
|
年度
|
|
09/21/2052
|
|
|
2,700
|
|
|
(7
|
)
|
|
1,692
|
|
|
1,685
|
|
|
53
|
|
|
0
|
|
||||||||||||
|
接收
|
1日
美元SOFR
复合-OIS
|
|
0.250
|
|
半年度
|
|
06/16/2024
|
|
$
|
|
14,250
|
|
|
13
|
|
|
363
|
|
|
376
|
|
|
9
|
|
|
0
|
|
|||||||||||
|
接收
|
1日
美元SOFR
复合-OIS
|
|
3.000
|
|
半年度
|
|
06/19/2024
|
|
|
1,900
|
|
|
(8
|
)
|
|
33
|
|
|
25
|
|
|
1
|
|
|
0
|
|
||||||||||||
|
接收
|
1日
美元SOFR
复合-OIS
|
|
0.400
|
|
半年度
|
|
12/18/2024
|
|
|
72,000
|
|
|
(99
|
)
|
|
3,423
|
|
|
3,324
|
|
|
37
|
|
|
0
|
|
||||||||||||
|
接收
|
1日
美元SOFR
复合-OIS
|
|
2.450
|
|
年度
|
|
12/20/2024
|
|
|
27,200
|
|
|
(2
|
)
|
|
637
|
|
|
635
|
|
|
7
|
|
|
0
|
|
||||||||||||
|
支付
|
1日
美元SOFR
复合-OIS
|
|
2.000
|
|
年度
|
|
12/21/2024
|
|
|
370,800
|
|
|
(16,297
|
)
|
|
5,991
|
|
|
(10,306
|
)
|
|
0
|
|
|
(105
|
)
|
||||||||||||
|
接收
(5)
|
1日
美元SOFR
复合-OIS
|
|
2.350
|
|
年度
|
|
01/17/2025
|
|
|
13,700
|
|
|
1
|
|
|
310
|
|
|
311
|
|
|
0
|
|
|
(2
|
)
|
||||||||||||
|
接收
(5)
|
1日
美元SOFR
复合-OIS
|
|
2.300
|
|
年度
|
|
01/17/2026
|
|
|
2,200
|
|
|
1
|
|
|
71
|
|
|
72
|
|
|
0
|
|
|
(1
|
)
|
||||||||||||
|
接收
|
1日
美元SOFR
复合-OIS
|
|
0.850
|
|
半年度
|
|
02/01/2027
|
|
|
43,700
|
|
|
253
|
|
|
4,008
|
|
|
4,261
|
|
|
16
|
|
|
0
|
|
||||||||||||
|
支付
|
1日
美元SOFR
复合-OIS
|
|
1.750
|
|
年度
|
|
06/15/2027
|
|
|
112,200
|
|
|
(2,687
|
)
|
|
(6,536
|
)
|
|
(9,223
|
)
|
|
10
|
|
|
0
|
|
||||||||||||
|
支付
|
1日
美元SOFR
复合-OIS
|
|
3.250
|
|
年度
|
|
06/21/2028
|
|
|
23,400
|
|
|
(313
|
)
|
|
(254
|
)
|
|
(567
|
)
|
|
8
|
|
|
0
|
|
||||||||||||
|
接收
|
1日
美元SOFR
复合-OIS
|
|
1.370
|
|
半年度
|
|
08/25/2028
|
|
|
27,135
|
|
|
(8
|
)
|
|
2,852
|
|
|
2,844
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
||||||||||||
|
支付
|
1日
美元SOFR
复合-OIS
|
|
3.750
|
|
年度
|
|
12/20/2028
|
|
|
89,500
|
|
|
784
|
|
|
68
|
|
|
852
|
|
|
32
|
|
|
0
|
|
||||||||||||
|
支付
|
1日
美元SOFR
复合-OIS
|
|
3.000
|
|
半年度
|
|
06/19/2029
|
|
|
79,200
|
|
|
1,112
|
|
|
(4,265
|
)
|
|
(3,153
|
)
|
|
5
|
|
|
0
|
|
||||||||||||
|
接收
(5)
|
1日
美元SOFR
复合-OIS
|
|
3.750
|
|
年度
|
|
06/20/2029
|
|
|
31,000
|
|
|
(587
|
)
|
|
(10
|
)
|
|
(597
|
)
|
|
0
|
|
|
(11
|
)
|
||||||||||||
|
支付
|
1日
美元SOFR
复合-OIS
|
|
2.000
|
|
年度
|
|
12/21/2029
|
|
|
53,300
|
|
|
(5,501
|
)
|
|
1,202
|
|
|
(4,299
|
)
|
|
0
|
|
|
(10
|
)
|
||||||||||||
|
接收
|
1日
美元SOFR
复合-OIS
|
|
1.000
|
|
半年度
|
|
12/16/2030
|
|
|
127
|
|
|
0
|
|
|
21
|
|
|
21
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
||||||||||||
|
接收
|
1日
美元SOFR
复合-OIS
|
|
0.750
|
|
半年度
|
|
06/16/2031
|
|
|
7,300
|
|
|
427
|
|
|
1,007
|
|
|
1,434
|
|
|
5
|
|
|
0
|
|
||||||||||||
|
接收
|
1日
美元SOFR
复合-OIS
|
|
1.350
|
|
半年度
|
|
02/09/2032
|
|
|
139,800
|
|
|
492
|
|
|
23,293
|
|
|
23,785
|
|
|
94
|
|
|
0
|
|
||||||||||||
|
接收
|
1日
美元SOFR
复合-OIS
|
|
1.250
|
|
年度
|
|
06/15/2032
|
|
|
87,000
|
|
|
4,224
|
|
|
11,792
|
|
|
16,016
|
|
|
60
|
|
|
0
|
|
||||||||||||
|
接收
|
1日
美元SOFR
复合-OIS
|
|
1.750
|
|
年度
|
|
06/15/2032
|
|
|
59,500
|
|
|
2,570
|
|
|
6,054
|
|
|
8,624
|
|
|
37
|
|
|
0
|
|
||||||||||||
|
支付
|
1日
美元SOFR
复合-OIS
|
|
3.500
|
|
半年度
|
|
06/19/2044
|
|
|
395,600
|
|
|
59,600
|
|
|
(73,896
|
)
|
|
(14,296
|
)
|
|
0
|
|
|
(1,101
|
)
|
||||||||||||
|
接收
|
1日
美元SOFR
复合-OIS
|
|
2.000
|
|
半年度
|
|
01/15/2050
|
|
|
35,600
|
|
|
(247
|
)
|
|
10,337
|
|
|
10,090
|
|
|
121
|
|
|
0
|
|
||||||||||||
|
接收
|
1日
美元SOFR
复合-OIS
|
|
1.750
|
|
半年度
|
|
01/22/2050
|
|
|
55,100
|
|
|
(135
|
)
|
|
18,120
|
|
|
17,985
|
|
|
179
|
|
|
0
|
|
||||||||||||
|
接收
|
1日
美元SOFR
复合-OIS
|
|
1.875
|
|
半年度
|
|
02/07/2050
|
|
|
42,480
|
|
|
(165
|
)
|
|
13,041
|
|
|
12,876
|
|
|
141
|
|
|
0
|
|
||||||||||||
|
支付
|
1日
美元SOFR
复合-OIS
|
|
2.000
|
|
半年度
|
|
12/15/2051
|
|
|
29,200
|
|
|
2,061
|
|
|
(10,510
|
)
|
|
(8,449
|
)
|
|
0
|
|
|
(110
|
)
|
||||||||||||
|
接收
|
1日
美元SOFR
复合-OIS
|
|
1.700
|
|
半年度
|
|
02/01/2052
|
|
|
223,450
|
|
|
(4,208
|
)
|
|
81,087
|
|
|
76,879
|
|
|
800
|
|
|
0
|
|
||||||||||||
|
接收
|
1日
美元SOFR
复合-OIS
|
|
2.750
|
|
年度
|
|
06/21/2053
|
|
|
9,700
|
|
|
916
|
|
|
242
|
|
|
1,158
|
|
|
40
|
|
|
0
|
|
||||||||||||
|
54
|
PIMCO封闭式基金
|
见随附说明 |
|
2023年12月31日
|
（未经审计）
|
|
支付/接收
浮动利率 |
浮动利率指数
|
固定费率
|
付款
频率 |
成熟度
日期 |
概念性
金额 |
保费
已付/（已收到） |
未实现
升值/ （折旧） |
市场
价值 |
变动幅度
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
|
资产
|
责任
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
接收
|
6个月
欧元-欧元同业拆借利率
|
|
0.270
|
%
|
年度
|
|
09/11/2024
|
|
|
欧元
|
|
|
25,600
|
|
$
|
4
|
|
$
|
987
|
|
$
|
991
|
|
$
|
13
|
|
$
|
0
|
|
|||||||||||
|
支付
|
6个月
欧元-欧元同业拆借利率
|
|
0.650
|
|
年度
|
|
02/26/2029
|
|
|
65,500
|
|
|
66
|
|
|
(6,854
|
)
|
|
(6,788
|
)
|
|
0
|
|
|
(253
|
)
|
||||||||||||||
|
接收
|
6个月
欧元-欧元同业拆借利率
|
|
0.150
|
|
年度
|
|
06/17/2030
|
|
|
24,100
|
|
|
(1,059
|
)
|
|
4,697
|
|
|
3,638
|
|
|
141
|
|
|
0
|
|
||||||||||||||
|
接收
|
6个月
欧元-欧元同业拆借利率
|
|
0.250
|
|
年度
|
|
09/21/2032
|
|
|
3,200
|
|
|
290
|
|
|
362
|
|
|
652
|
|
|
27
|
|
|
0
|
|
||||||||||||||
|
接收
|
6个月
欧元-欧元同业拆借利率
|
|
1.250
|
|
年度
|
|
08/19/2049
|
|
|
18,200
|
|
|
76
|
|
|
4,512
|
|
|
4,588
|
|
|
387
|
|
|
0
|
|
||||||||||||||
|
支付
|
6个月
欧元-欧元同业拆借利率
|
|
0.500
|
|
年度
|
|
06/17/2050
|
|
|
7,700
|
|
|
1,317
|
|
|
(4,422
|
)
|
|
(3,105
|
)
|
|
0
|
|
|
(153
|
)
|
||||||||||||||
|
接收
(5)
|
6个月
欧元-欧元同业拆借利率
|
|
0.830
|
|
年度
|
|
12/09/2052
|
|
|
26,400
|
|
|
424
|
|
|
1,269
|
|
|
1,693
|
|
|
133
|
|
|
0
|
|
||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
|
$
|
49,206
|
|
$
|
93,191
|
|
$
|
142,397
|
|
$
|
2,533
|
|
$
|
(1,870
|
)
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
|
互换协议总数
|
|
$
|
49,269
|
|
$
|
93,203
|
|
$
|
142,472
|
|
$
|
2,533
|
|
$
|
(1,870
|
)
|
||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
金融衍生工具：交易所交易或中央结算摘要
以下为截至2023年12月31日交易所交易或集中清算金融衍生工具市值及变动幅度汇总：
|
金融衍生资产
|
金融衍生负债
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
市值
|
变动幅度
资产 |
市值
|
变动幅度
责任 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||
|
已购买
期权 |
期货
|
互换
协议 |
合计
|
书面
期权 |
期货
|
互换
协议 |
合计
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
交易所交易或集中清算总额
|
$
|
0
|
|
$
|
0
|
|
$
|
2,533
|
|
$
|
2,533
|
|
$
|
0
|
|
$
|
0
|
|
$
|
(1,870)
|
|
$
|
(1,870)
|
|
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
截至2023年12月31日，已有15004美元现金作为交易所交易和中央清算金融衍生工具的抵押品。有关更多信息，请参见财务报表附注中的附注8，主净额结算安排。
|
(1)
|
如果本基金是保护的卖方，并且发生了该特定互换协议条款所定义的信用事件，则本基金将（i）向保护的买方支付等于互换名义金额的金额，并接收包含参考指数的参考义务或基础证券，或（ii）以现金、证券或其他可交付义务的形式支付等于互换名义金额减去包含参考指数的参考义务或基础证券的回收价值的净结算金额。
|
|
(2)
|
隐含信用利差，以绝对值表示，用于确定截至期末公司发行的信用违约掉期协议的市场价值，作为支付/履约风险当前状态的指标，代表信用衍生工具违约的可能性或风险。特定参考实体的隐含信用利差反映了买入/卖出保护的成本，可能包括签订协议所需的预付款。更大的信用利差代表被引用实体的信用稳健性恶化，以及更大的违约或协议条款所定义的其他信用事件发生的可能性或风险。
|
|
(3)
|
如果发生特定互换协议条款所定义的信用事件，基金可能被要求作为信用保护卖方支付或作为信用保护买方收取的最大潜在金额。
|
|
(4)
|
信用违约掉期协议的价格和结果价值可作为支付/履约风险当前状态的指标，并表示如果掉期协议的名义金额在期末被平仓/出售，信用衍生工具的预期负债（或利润）的可能性。与互换的名义金额相比，从绝对值来看，不断增加的市场价值代表着基础参考工具信用稳健性的恶化，以及发生协议条款所定义的违约或其他信用事件的更大可能性或风险。
|
|
(5)
|
本文书有一个远期起始生效日期。更多信息见财务报表附注中的附注2，证券交易和投资收益。
|
（n）金融衍生工具：柜台交易
远期外币合约：
|
交易对手
|
结算
月 |
货币到
被交付 |
货币到
被接收 |
未实现升值/
（折旧） |
||||||||||||||||||||
|
资产
|
责任
|
|||||||||||||||||||||||
|
BOA
|
|
01/2024
|
|
英镑
|
|
955
|
|
$
|
|
1,213
|
|
$
|
0
|
|
$
|
(4
|
)
|
|||||||
|
BP
|
|
01/2024
|
|
欧元
|
|
1,974
|
|
|
2,162
|
|
|
0
|
|
|
(18
|
)
|
||||||||
|
|
01/2024
|
|
英镑
|
|
3,642
|
|
|
4,619
|
|
|
0
|
|
|
(23
|
)
|
|||||||||
|
|
01/2024
|
|
福林
|
|
45,539
|
|
|
130
|
|
|
0
|
|
|
(1
|
)
|
|||||||||
|
|
01/2024
|
|
$
|
|
1,015
|
|
欧元
|
|
921
|
|
|
4
|
|
|
(2
|
)
|
||||||||
|
|
01/2024
|
|
|
2
|
|
福林
|
|
827
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|||||||||
|
CBK
|
|
01/2024
|
|
英镑
|
|
285
|
|
$
|
|
361
|
|
|
0
|
|
|
(3
|
)
|
|||||||
|
|
01/2024
|
|
福林
|
|
5,468
|
|
|
16
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|||||||||
|
GLM
|
|
01/2024
|
|
DOP
|
|
200,948
|
|
|
3,525
|
|
|
80
|
|
|
0
|
|
||||||||
|
|
02/2024
|
|
|
47,145
|
|
|
819
|
|
|
10
|
|
|
0
|
|
||||||||||
|
|
03/2024
|
|
|
42,015
|
|
|
734
|
|
|
15
|
|
|
0
|
|
||||||||||
|
摩根大通
|
|
01/2024
|
|
福林
|
|
174,478
|
|
|
497
|
|
|
0
|
|
|
(6
|
)
|
||||||||
|
MBC
|
|
01/2024
|
|
加元
|
|
1,190
|
|
|
879
|
|
|
0
|
|
|
(19
|
)
|
||||||||
|
|
01/2024
|
|
欧元
|
|
403
|
|
|
435
|
|
|
0
|
|
|
(10
|
)
|
|||||||||
|
|
01/2024
|
|
英镑
|
|
286
|
|
|
362
|
|
|
0
|
|
|
(2
|
)
|
|||||||||
|
|
01/2024
|
|
福林
|
|
48,172
|
|
|
137
|
|
|
0
|
|
|
(2
|
)
|
|||||||||
|
MYI
|
|
01/2024
|
|
欧元
|
|
72,524
|
|
|
79,713
|
|
|
0
|
|
|
(369
|
)
|
||||||||
|
|
01/2024
|
|
福林
|
|
7,178
|
|
|
20
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|||||||||
|
UAG
|
|
01/2024
|
|
英镑
|
|
19,786
|
|
|
25,040
|
|
|
0
|
|
|
(181
|
)
|
||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
|
远期外币合约总额
|
|
$
|
109
|
|
$
|
(640
|
)
|
|||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
|
见随附说明
|
|
半年度报告
|
|
|
|
|
2023年12月31日
|
|
55
|
|
投资时间表
|
PIMCO High Income基金
|
（续）
|
互换协议：
关于公司问题的信用违约掉期-出售保护
(1)
|
交易对手
|
参考实体
|
固定
收款率 |
付款
频率 |
成熟度
日期 |
暗示
信用利差在 2023年12月31日
(2)
|
概念性
金额
(3)
|
保费
已付/（已收到） |
未实现
升值/ （折旧） |
互换协议，
按价值
(4)
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
|
资产
|
责任
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
DUB
|
Eskom «
|
|
4.650
|
%
|
季刊
|
|
06/30/2029
|
|
|
0.075
|
%
|
|
$
|
|
|
3,300
|
|
$
|
0
|
|
$
|
287
|
|
$
|
287
|
|
$
|
0
|
|
|||||||||||
|
摩根大通
|
Banca Monte Dei Paschi Di银行银行
|
|
5.000
|
|
季刊
|
|
06/20/2025
|
|
|
1.588
|
|
|
欧元
|
|
|
200
|
|
|
(4
|
)
|
|
15
|
|
|
11
|
|
|
0
|
|
|||||||||||
|
MYC
|
墨西哥石油公司
|
|
1.000
|
|
季刊
|
|
12/20/2028
|
|
|
5.188
|
|
|
$
|
|
|
900
|
|
|
(175
|
)
|
|
25
|
|
|
0
|
|
|
(150
|
)
|
|||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||
|
互换协议总数
|
|
$
|
(179
|
)
|
$
|
327
|
|
$
|
298
|
|
$
|
(150
|
)
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||
金融衍生工具：反向汇总
以下为截至2023年12月31日场外金融衍生工具及担保物质押/（到账）市值按交易对手汇总：
|
金融衍生资产
|
金融衍生负债
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
交易对手
|
转发
国外 货币 合同 |
已购买
期权 |
互换
协议 |
合计
过了 计数器 |
转发
国外 货币 合同 |
书面
期权 |
互换
协议 |
合计
过了 计数器 |
净市场
OTC的价值 衍生品 |
抵押品
已质押/ （收到） |
净
曝光
(5)
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
BOA
|
$
|
0
|
|
$
|
0
|
|
$
|
0
|
|
$
|
0
|
|
$
|
(4
|
)
|
$
|
0
|
|
$
|
0
|
|
$
|
(4
|
)
|
$
|
(4
|
)
|
$
|
0
|
|
$
|
(4
|
)
|
|||||||||||||||
|
BP
|
|
4
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
4
|
|
|
(44
|
)
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
(44
|
)
|
|
(40
|
)
|
|
0
|
|
|
(40
|
)
|
|||||||||||||||
|
CBK
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
(3
|
)
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
(3
|
)
|
|
(3
|
)
|
|
0
|
|
|
(3
|
)
|
|||||||||||||||
|
DUB
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
287
|
|
|
287
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
287
|
|
|
(260
|
)
|
|
27
|
|
|||||||||||||||
|
GLM
|
|
105
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
105
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
105
|
|
|
0
|
|
|
105
|
|
|||||||||||||||
|
摩根大通
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
11
|
|
|
11
|
|
|
(6
|
)
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
(6
|
)
|
|
5
|
|
|
0
|
|
|
5
|
|
|||||||||||||||
|
MBC
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
(33
|
)
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
(33
|
)
|
|
(33
|
)
|
|
0
|
|
|
(33
|
)
|
|||||||||||||||
|
MYC
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
(150
|
)
|
|
(150
|
)
|
|
(150
|
)
|
|
0
|
|
|
(150
|
)
|
|||||||||||||||
|
MYI
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
(369
|
)
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
(369
|
)
|
|
(369
|
)
|
|
876
|
|
|
507
|
|
|||||||||||||||
|
UAG
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
(181
|
)
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
(181
|
)
|
|
(181
|
)
|
|
281
|
|
|
100
|
|
|||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||
|
场外交易总额
|
$
|
109
|
|
$
|
0
|
|
$
|
298
|
|
$
|
407
|
|
$
|
(640
|
)
|
$
|
0
|
|
$
|
(150
|
)
|
$
|
(790
|
)
|
||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||
|
（o）
|
截至2023年12月31日，总市值为1157美元的证券已被质押为受International Swaps and Derivatives Association，Inc.主协议管辖的金融衍生工具的抵押品。
|
|
(1)
|
如果本基金是保护的卖方，并且发生了该特定互换协议条款所定义的信用事件，则本基金将（i）向保护的买方支付等于互换名义金额的金额，并接收包含参考指数的参考义务或基础证券，或（ii）以现金、证券或其他可交付义务的形式支付等于互换名义金额减去包含参考指数的参考义务或基础证券的回收价值的净结算金额。
|
|
(2)
|
隐含信用利差，以绝对值表示，用于确定截至期末公司发行的信用违约掉期协议的市场价值，作为支付/履约风险当前状态的指标，代表信用衍生工具违约的可能性或风险。特定参考实体的隐含信用利差反映了买入/卖出保护的成本，可能包括签订协议所需的预付款。更大的信用利差代表被引用实体的信用稳健性恶化，以及更大的违约或协议条款所定义的其他信用事件发生的可能性或风险。
|
|
(3)
|
如果发生特定互换协议条款所定义的信用事件，基金可能被要求作为信用保护卖方支付或作为信用保护买方收取的最大潜在金额。
|
|
(4)
|
信用违约掉期协议的价格和结果价值可作为支付/履约风险当前状态的指标，并表示如果掉期协议的名义金额在期末被平仓/出售，信用衍生工具的预期负债（或利润）的可能性。与互换的名义金额相比，从绝对值来看，不断增加的市场价值代表着基础参考工具信用稳健性的恶化，以及发生协议条款所定义的违约或其他信用事件的更大可能性或风险。
|
|
(5)
|
净敞口指发生违约时应收/（应付）对手方的净应收/（应付）款。来自场外金融衍生工具的风险敞口只能在与同一法律实体的同一主协议下管辖的交易之间进行净额结算。有关更多信息，请参见财务报表附注中的附注8，主净额结算安排。
|
|
56
|
PIMCO封闭式基金
|
见随附说明 |
|
2023年12月31日
|
（未经审计）
|
金融衍生工具公允价值
以下是按风险敞口分类的本基金衍生工具公允估值摘要。见财务报表附注关于基金风险的附注7，本金和其他风险。
截至2023年12月31日资产负债表金融衍生工具公允价值：
|
未作为套期保值工具入账的衍生工具
|
||||||||||||||||||||||||
|
商品
合同 |
信用
合同 |
股权
合同 |
国外
交换 合同 |
利息
费率合同 |
合计
|
|||||||||||||||||||
|
金融衍生工具-资产
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
交易所交易或集中清算
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
互换协议
|
$
|
0
|
|
$
|
0
|
|
$
|
0
|
|
$
|
0
|
|
$
|
2,533
|
|
$
|
2,533
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
柜台上
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
远期外币合约
|
$
|
0
|
|
$
|
0
|
|
$
|
0
|
|
$
|
109
|
|
$
|
0
|
|
$
|
109
|
|
||||||
|
互换协议
|
|
0
|
|
|
298
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
298
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
$
|
0
|
|
$
|
298
|
|
$
|
0
|
|
$
|
109
|
|
$
|
0
|
|
$
|
407
|
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
$
|
0
|
|
$
|
298
|
|
$
|
0
|
|
$
|
109
|
|
$
|
2,533
|
|
$
|
2,940
|
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
金融衍生工具-负债
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
交易所交易或集中清算
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
互换协议
|
$
|
0
|
|
$
|
0
|
|
$
|
0
|
|
$
|
0
|
|
$
|
1,870
|
|
$
|
1,870
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
柜台上
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
远期外币合约
|
$
|
0
|
|
$
|
0
|
|
$
|
0
|
|
$
|
640
|
|
$
|
0
|
|
$
|
640
|
|
||||||
|
互换协议
|
|
0
|
|
|
150
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
150
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
$
|
0
|
|
$
|
150
|
|
$
|
0
|
|
$
|
640
|
|
$
|
0
|
|
$
|
790
|
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
$
|
0
|
|
$
|
150
|
|
$
|
0
|
|
$
|
640
|
|
$
|
1,870
|
|
$
|
2,660
|
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
金融衍生工具对截至2023年12月31日的经营报表的影响：
|
未作为套期保值工具入账的衍生工具
|
||||||||||||||||||||||||
|
商品
合同 |
信用
合同 |
股权
合同 |
国外
交换 合同 |
利息
费率合同 |
合计
|
|||||||||||||||||||
|
金融衍生工具已实现收益（亏损）净额
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
交易所交易或集中清算
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
互换协议
|
$
|
0
|
|
$
|
27
|
|
$
|
0
|
|
$
|
0
|
|
$
|
(5,034
|
)
|
$
|
(5,007
|
)
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
柜台上
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
远期外币合约
|
$
|
0
|
|
$
|
0
|
|
$
|
0
|
|
$
|
(1,025
|
)
|
$
|
0
|
|
$
|
(1,025
|
)
|
||||||
|
互换协议
|
|
0
|
|
|
85
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
85
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
$
|
0
|
|
$
|
85
|
|
$
|
0
|
|
$
|
(1,025
|
)
|
$
|
0
|
|
$
|
(940
|
)
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
$
|
0
|
|
$
|
112
|
|
$
|
0
|
|
$
|
(1,025
|
)
|
$
|
(5,034
|
)
|
$
|
(5,947
|
)
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
金融衍生工具未实现升值（折旧）净变动
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
交易所交易或集中清算
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
互换协议
|
$
|
0
|
|
$
|
65
|
|
$
|
0
|
|
$
|
0
|
|
$
|
11,538
|
|
$
|
11,603
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
柜台上
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
远期外币合约
|
$
|
0
|
|
$
|
0
|
|
$
|
0
|
|
$
|
1,249
|
|
$
|
0
|
|
$
|
1,249
|
|
||||||
|
互换协议
|
|
0
|
|
|
176
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
176
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
$
|
0
|
|
$
|
176
|
|
$
|
0
|
|
$
|
1,249
|
|
$
|
0
|
|
$
|
1,425
|
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
$
|
0
|
|
$
|
241
|
|
$
|
0
|
|
$
|
1,249
|
|
$
|
11,538
|
|
$
|
13,028
|
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
见随附说明
|
|
半年度报告
|
|
|
|
|
2023年12月31日
|
|
57
|
|
投资时间表
|
PIMCO High Income基金
|
（续）
|
公允价值计量
以下是根据截至12月所使用的投入得出的公允估值摘要
2023年31日基金资产负债价值评估：
|
类别和子类别
|
1级
|
2级
|
3级
|
公平
价值在
12/31/2023 |
||||||||||||
|
证券投资，按价值
|
|
|||||||||||||||
|
贷款参与和转让
|
$
|
0
|
|
$
|
143,563
|
|
$
|
18,064
|
|
$
|
161,627
|
|
||||
|
公司债券&票据
|
|
|||||||||||||||
|
银行与金融
|
|
0
|
|
|
80,825
|
|
|
3,942
|
|
|
84,767
|
|
||||
|
工业
|
|
0
|
|
|
158,128
|
|
|
0
|
|
|
158,128
|
|
||||
|
公用事业
|
|
0
|
|
|
24,217
|
|
|
0
|
|
|
24,217
|
|
||||
|
可换股债券及票据
|
|
|||||||||||||||
|
工业
|
|
0
|
|
|
2,729
|
|
|
0
|
|
|
2,729
|
|
||||
|
市政债券&票据
|
|
|||||||||||||||
|
哥伦比亚特区
|
|
0
|
|
|
10,897
|
|
|
0
|
|
|
10,897
|
|
||||
|
密西根州
|
|
0
|
|
|
1,709
|
|
|
0
|
|
|
1,709
|
|
||||
|
波多黎各
|
|
0
|
|
|
10,333
|
|
|
0
|
|
|
10,333
|
|
||||
|
德州
|
|
0
|
|
|
8,303
|
|
|
0
|
|
|
8,303
|
|
||||
|
西维吉尼亚州
|
|
0
|
|
|
5,866
|
|
|
0
|
|
|
5,866
|
|
||||
|
美国政府机构
|
|
0
|
|
|
6,240
|
|
|
8,208
|
|
|
14,448
|
|
||||
|
非机构
抵押贷款支持证券
|
|
0
|
|
|
98,999
|
|
|
88
|
|
|
99,087
|
|
||||
|
资产支持证券
|
|
0
|
|
|
53,177
|
|
|
2,152
|
|
|
55,329
|
|
||||
|
主权问题
|
|
0
|
|
|
22,480
|
|
|
0
|
|
|
22,480
|
|
||||
|
普通股
|
|
|||||||||||||||
|
通信服务
|
|
1,940
|
|
|
0
|
|
|
333
|
|
|
2,273
|
|
||||
|
能源
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
184
|
|
|
184
|
|
||||
|
财务
|
|
2,981
|
|
|
0
|
|
|
6,335
|
|
|
9,316
|
|
||||
|
卫生保健
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
30,973
|
|
|
30,973
|
|
||||
|
工业
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
22,521
|
|
|
22,521
|
|
||||
|
公用事业
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
15,941
|
|
|
15,941
|
|
||||
|
认股权证
|
|
|||||||||||||||
|
财务
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
1
|
|
|
1
|
|
||||
|
优先证券
|
|
|||||||||||||||
|
财务
|
|
0
|
|
|
26,084
|
|
|
0
|
|
|
26,084
|
|
||||
|
房地产投资信托基金
|
|
|||||||||||||||
|
房地产
|
|
4,500
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
4,500
|
|
||||
|
类别和子类别
|
1级
|
2级
|
3级
|
公平
价值在
12/31/2023 |
||||||||||||
|
短期工具
|
|
|||||||||||||||
|
回购协议
|
$
|
0
|
|
$
|
406
|
|
$
|
0
|
|
$
|
406
|
|
||||
|
短期票据
|
|
0
|
|
|
98
|
|
|
0
|
|
|
98
|
|
||||
|
匈牙利国库券
|
|
0
|
|
|
809
|
|
|
0
|
|
|
809
|
|
||||
|
美国国债
|
|
0
|
|
|
3,997
|
|
|
0
|
|
|
3,997
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
$
|
9,421
|
|
$
|
658,860
|
|
$
|
108,742
|
|
$
|
777,023
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
对附属公司的投资，按价值计算
|
|
|||||||||||||||
|
短期工具
|
||||||||||||||||
|
用于现金管理目的的中央资金
|
$
|
76,487
|
|
$
|
0
|
|
$
|
0
|
|
$
|
76,487
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
投资总额
|
$
|
85,908
|
|
$
|
658,860
|
|
$
|
108,742
|
|
$
|
853,510
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
金融衍生工具-资产
|
|
|||||||||||||||
|
交易所交易或集中清算
|
|
0
|
|
|
2,533
|
|
|
0
|
|
|
2,533
|
|
||||
|
柜台上
|
|
0
|
|
|
120
|
|
|
287
|
|
|
407
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
$
|
0
|
|
$
|
2,653
|
|
$
|
287
|
|
$
|
2,940
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
金融衍生工具-负债
|
|
|||||||||||||||
|
交易所交易或集中清算
|
|
0
|
|
|
(1,870
|
)
|
|
0
|
|
|
(1,870
|
)
|
||||
|
柜台上
|
|
0
|
|
|
(790
|
)
|
|
0
|
|
|
(790
|
)
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
$
|
0
|
|
$
|
(2,660
|
)
|
$
|
0
|
|
$
|
(2,660
|
)
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
金融衍生工具合计
|
$
|
0
|
|
$
|
(7
|
)
|
$
|
287
|
|
$
|
280
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
总计
|
$
|
85,908
|
|
$
|
658,853
|
|
$
|
109,029
|
|
$
|
853,790
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
以下是截至2023年12月31日期间基金使用重大不可观察投入（第3级）进行的公允估值对账：
|
类别和子类别
|
开始
余额 于2023年6月30日 |
净
采购
(1)
|
净
销售/ 定居点
(1)
|
应计
折扣/ （保费） |
已实现
收益/（亏损） |
净变化
未实现 升值/ （折旧）
(2)
|
转入
3级 |
转出
第3级 |
结局
余额 于2023年12月31日 |
净变化
未实现 升值/ （折旧） 关于投资 举行于 12/31/2023
(2)
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
证券投资，按价值
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
贷款参与和转让
|
$
|
49,954
|
|
$
|
11,557
|
|
$
|
(27,525
|
)
|
$
|
874
|
|
$
|
(7,761
|
)
|
$
|
7,981
|
|
$
|
423
|
|
$
|
(17,439
|
)
|
$
|
18,064
|
|
$
|
715
|
|
||||||||||
|
公司债券&票据
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
银行与金融
|
|
2,651
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
11
|
|
|
0
|
|
|
119
|
|
|
3,942
|
|
|
(2,781
|
)
|
|
3,942
|
|
|
120
|
|
||||||||||
|
美国政府机构
|
|
7,605
|
|
|
0
|
|
|
(108
|
)
|
|
17
|
|
|
36
|
|
|
658
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
8,208
|
|
|
650
|
|
||||||||||
|
非机构
抵押贷款支持证券
|
|
98
|
|
|
0
|
|
|
(11
|
)
|
|
0
|
|
|
2
|
|
|
(1
|
)
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
88
|
|
|
(1
|
)
|
||||||||||
|
资产支持证券
|
|
3,905
|
|
|
4,835
|
|
|
0
|
|
|
31
|
|
|
0
|
|
|
(1,178
|
)
|
|
0
|
|
|
(5,441
|
)
|
|
2,152
|
|
|
(1,449
|
)
|
||||||||||
|
普通股
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
通信服务
|
|
454
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
(121
|
)
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
333
|
|
|
(121
|
)
|
||||||||||
|
能源
|
|
186
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
(2
|
)
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
184
|
|
|
(2
|
)
|
||||||||||
|
财务
|
|
5,103
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
1,232
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
6,335
|
|
|
1,232
|
|
||||||||||
|
卫生保健
|
|
0
|
|
|
25,233
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
5,740
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
30,973
|
|
|
5,740
|
|
||||||||||
|
工业
|
|
22,347
|
|
|
155
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
19
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
22,521
|
|
|
18
|
|
||||||||||
|
公用事业
|
|
0
|
|
|
4,502
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
11,439
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
15,941
|
|
|
11,439
|
|
||||||||||
|
权利
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
财务
|
|
110
|
|
|
0
|
|
|
(215
|
)
|
|
0
|
|
|
215
|
|
|
(110
|
)
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
||||||||||
|
认股权证
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
财务
|
|
169
|
|
|
0
|
|
|
(222
|
)
|
|
0
|
|
|
222
|
|
|
(168
|
)
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
1
|
|
|
0
|
|
||||||||||
|
信息技术
|
|
8,230
|
|
|
0
|
|
|
(4,455
|
)
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
(3,775
|
)
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
||||||||||
|
优先证券
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
工业
|
|
1,460
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
(1,460
|
)
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
|
$
|
102,272
|
|
$
|
46,282
|
|
$
|
(32,536
|
)
|
$
|
933
|
|
$
|
(7,286
|
)
|
$
|
20,373
|
|
$
|
4,365
|
|
$
|
(25,661
|
)
|
$
|
108,742
|
|
$
|
18,341
|
|
|||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
|
58
|
PIMCO封闭式基金
|
|
见随附说明
|
|
|
2023年12月31日
|
（未经审计）
|
|
类别和子类别
|
开始
余额 于2023年6月30日 |
净
采购
(1)
|
净
销售/ 定居点
(1)
|
应计
折扣/ （保费） |
已实现
收益/（亏损） |
净变化
未实现 升值/ （折旧）
(2)
|
转入
3级 |
转出
第3级 |
结局
余额 于2023年12月31日 |
净变化
未实现 升值/ （折旧） 关于投资 举行于 12/31/2023
(2)
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
金融衍生工具
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
柜台上
|
$
|
142
|
|
$
|
0
|
|
$
|
(1
|
)
|
$
|
0
|
|
$
|
0
|
|
$
|
146
|
|
$
|
0
|
|
$
|
0
|
|
$
|
287
|
|
$
|
146
|
|
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
|
总计
|
$
|
102,414
|
|
$
|
46,282
|
|
$
|
(32,537
|
)
|
$
|
933
|
|
$
|
(7,286
|
)
|
$
|
20,519
|
|
$
|
4,365
|
|
$
|
(25,661
|
)
|
$
|
109,029
|
|
$
|
18,487
|
|
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
以下是在公允价值等级第3级分类的资产和负债的公允估值中使用的重大不可观察输入值摘要：
|
类别和子类别
|
结局
余额 于2023年12月31日 |
估值
技术 |
不可观察
输入 |
（%除非另有说明）
|
||||||||||||||
|
投入价值（s）
|
加权
平均 |
|||||||||||||||||
|
证券投资，按价值
|
|
|||||||||||||||||
|
贷款参与和转让
|
$
|
10,747
|
|
可比公司
|
EBITDA倍数
|
X
|
|
14.500
|
|
|
—
|
|
||||||
|
|
7,317
|
|
贴现现金流
|
贴现率
|
|
16.390-26.490
|
|
|
26.242
|
|
||||||||
|
公司债券&票据
|
|
|||||||||||||||||
|
银行与金融
|
|
3,942
|
|
预期恢复
|
回收率
|
|
54.375
|
|
|
—
|
|
|||||||
|
美国政府机构
|
|
8,208
|
|
贴现现金流
|
贴现率
|
|
12.112
|
|
|
—
|
|
|||||||
|
非机构抵押贷款支持证券
|
|
88
|
|
奇数的公平估值
手数持仓 |
调整系数
|
|
2.500
|
|
|
—
|
|
|||||||
|
资产支持证券
|
|
2,152
|
|
贴现现金流
|
贴现率
|
|
12.000-20.000
|
|
|
13.336
|
|
|||||||
|
普通股
|
||||||||||||||||||
|
通信服务
|
|
333
|
|
参考仪器
|
股价
w/流动性贴现 |
|
10.000
|
|
|
—
|
|
|||||||
|
能源
|
|
184
|
|
可比公司
|
EBITDA倍数
|
X
|
|
4.000
|
|
|
—
|
|
||||||
|
财务
|
|
6,335
|
|
可比公司
|
EBITDA倍数
|
X
|
|
4.000
|
|
|
—
|
|
||||||
|
卫生保健
|
|
30,973
|
|
可比公司
|
EBITDA倍数
|
X
|
|
14.500
|
|
|
—
|
|
||||||
|
工业
|
|
13,579
|
|
可比公司/
贴现现金流 |
营收倍数/
EBITDA倍数/贴现率 |
X/X/%
|
|
0.550/6.500/10.000
|
|
|
—
|
|
||||||
|
|
2,306
|
|
贴现现金流
|
贴现率
|
|
17.280
|
|
|
—
|
|
||||||||
|
|
6,636
|
|
指示性市场报价
|
经纪人报价
|
$
|
|
3.500-24.833
|
|
|
22.740
|
|
|||||||
|
公用事业
|
|
15,907
|
|
可比公司
|
EBITDA倍数
|
X
|
|
5.860
|
|
|
—
|
|
||||||
|
|
34
|
|
贴现现金流/
可比公司 |
贴现率/
收入倍数 |
%/X
|
|
17.250/0.550
|
|
|
—
|
|
|||||||
|
认股权证
|
||||||||||||||||||
|
财务
|
|
1
|
|
期权定价模型
|
波动性
|
|
40.000
|
|
|
—
|
|
|||||||
|
金融衍生工具
|
|
|||||||||||||||||
|
柜台上
|
|
287
|
|
指示性市场报价
|
经纪人报价
|
|
7.505
|
|
|
—
|
|
|||||||
|
|
|
|||||||||||||||||
|
合计
|
$
|
109,029
|
|
|||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||
|
(1)
|
金融衍生工具的净购买和结算可能包括在订立掉期协议时支付或收到的款项，以补偿掉期协议规定的条款与现行市场条件之间的差异。
|
|
(2)
|
截至2023年12月31日持有的投资的未实现增值/（折旧）净变化与未实现增值/（折旧）净变化之间的任何差异可能是由于期末不再持有或归类为第3级的投资。
|
| 见随附说明 |
|
半年度报告
|
|
| | 2023年12月31日 |
59
|
|
投资时间表
|
PIMCO收益策略基金
|
|
（金额以千为单位*，除股票数量、合约、单位和盎司外，如有）
|
校长
金额 （000s） |
市场
价值 （000s） |
|||||||||||
|
证券投资112.6%
|
|
|||||||||||
|
贷款参与和转让36.8%
|
|
|||||||||||
|
Amsurg
|
|
|||||||||||
|
10.1 10%到期11/03/2026 «
|
$
|
|
542
|
|
$
|
|
542
|
|
||||
|
13.258%到期09/15/2028 «
|
|
6,417
|
|
|
6,417
|
|
||||||
|
AP Core Holdings LLC
|
|
|||||||||||
|
10.970%到期09/01/2027
|
|
7,172
|
|
|
7,025
|
|
||||||
|
AVSC Holding Corp.（8.681%现金和0.250% PIK）
|
|
|||||||||||
|
8.931%到期03/03/2025（c）
|
|
1,909
|
|
|
1,877
|
|
||||||
|
BDO美国PC
|
|
|||||||||||
|
11.356%到期08/31/2028 «
|
|
1,357
|
|
|
1,352
|
|
||||||
|
嘉年华公司。
|
|
|||||||||||
|
7.593%（EUR001M + 3.750%）到期06/30/2025~
|
欧元
|
|
3,144
|
|
|
3,482
|
|
|||||
|
钻石体育集团有限责任公司
|
|
|||||||||||
|
待定%-15.420%到期05/25/2026
|
$
|
|
9,349
|
|
|
7,082
|
|
|||||
|
DirecTV融资有限责任公司
|
|
|||||||||||
|
10.650%到期08/02/2027
|
|
1,153
|
|
|
1,155
|
|
||||||
|
Encina私人信贷有限责任公司
|
|
|||||||||||
|
TBD %-9.241%到期11/30/2025 « μ
|
|
1,551
|
|
|
1,518
|
|
||||||
|
Envalior Finance GmbH
|
|
|||||||||||
|
9.448%（EUR003M + 5.500%）到期03/29/2030~
|
欧元
|
|
1,100
|
|
|
1,115
|
|
|||||
|
到期10.883% 03/29/2030
|
$
|
|
1,687
|
|
|
1,557
|
|
|||||
|
Finastra U.S.A.，Inc。
|
|
|||||||||||
|
0.500%-12.616%到期09/13/2029 « μ
|
|
56
|
|
|
56
|
|
||||||
|
0.500%-12.616%到期09/13/2029 «
|
|
544
|
|
|
543
|
|
||||||
|
Gateway赌场娱乐有限公司。
|
|
|||||||||||
|
13.548%到期10/15/2027
|
|
3,364
|
|
|
3,367
|
|
||||||
|
13.588%（CDOR03M + 8.000%）到期10/18/2027~
|
加元
|
|
1,917
|
|
|
1,448
|
|
|||||
|
iHeartCommunications，Inc。
|
|
|||||||||||
|
8.7 20%到期05/01/2026
|
$
|
|
320
|
|
|
276
|
|
|||||
|
因科拉
|
|
|||||||||||
|
TBD %-13.988%到期03/01/2024 «
|
|
3,373
|
|
|
3,579
|
|
||||||
|
Ivanti软件公司。
|
|
|||||||||||
|
9.907%到期12/01/2027
|
|
5,789
|
|
|
5,511
|
|
||||||
|
Lealand Finance Co. BV
|
|
|||||||||||
|
8.470%到期06/28/2024
|
|
40
|
|
|
28
|
|
||||||
|
Lealand Finance Co. BV（6.431%现金和3.000% PIK）
|
|
|||||||||||
|
到期9.431% 06/30/2025（c）
|
|
194
|
|
|
81
|
|
||||||
|
LifePoint Health, Inc.
|
|
|||||||||||
|
11.168%到期11/16/2028
|
|
2,640
|
|
|
2,637
|
|
||||||
|
Magenta买方有限责任公司
|
|
|||||||||||
|
10.645%到期07/27/2028
|
|
499
|
|
|
357
|
|
||||||
|
Market Bidco Ltd。
|
|
|||||||||||
|
10.042%（SONA03M + 4.750%）到期11/04/2027~
|
英镑
|
|
4,878
|
|
|
6,035
|
|
|||||
|
MPH收购控股有限责任公司
|
|
|||||||||||
|
9.900%到期09/01/2028
|
$
|
|
4,819
|
|
|
4,660
|
|
|||||
|
Obol France 3 SAS
|
|
|||||||||||
|
8.864%（EUR006M + 4.750%）到期12/31/2025~
|
欧元
|
|
3,100
|
|
|
3,181
|
|
|||||
|
Oi SA
|
|
|||||||||||
|
待定%-14.000%到期09/07/2024 μ
|
$
|
|
2,810
|
|
|
2,810
|
|
|||||
|
7.362%（LIBOR03M + 1.750%）到期02/26/2035~
|
|
2,162
|
|
|
108
|
|
||||||
|
海神Bidco SASU
|
|
|||||||||||
|
9.175%（EUR003M + 5.250%）到期09/30/2028~
|
欧元
|
|
3,500
|
|
|
3,869
|
|
|||||
|
Promotora de Informaciones SA
|
|
|||||||||||
|
9.192%（EUR003M + 5.220%）到期12/31/2026~
|
|
8,567
|
|
|
9,020
|
|
||||||
|
Promotora de Informaciones SA（6.942%现金和5.000% PIK）
|
|
|||||||||||
|
11.942%（EUR003M + 5.305%）到期06/30/2027~（c）
|
|
356
|
|
|
363
|
|
||||||
|
PUG有限责任公司
|
|
|||||||||||
|
8.970%到期02/12/2027
|
$
|
|
3,209
|
|
|
3,165
|
|
|||||
|
到期9.720% 02/12/2027
|
|
1,380
|
|
|
1,373
|
|
||||||
|
辐射控股有限责任公司
|
|
|||||||||||
|
8.7 20%到期09/25/2026
|
|
1,385
|
|
|
1,116
|
|
||||||
|
校长
金额 （000s） |
市场
价值 （000s） |
|||||||||||
|
Rising Tide Holdings，Inc。
|
|
|||||||||||
|
14.356%到期06/01/2026 «
|
$
|
|
948
|
|
$
|
|
913
|
|
||||
|
Steenbok Lux Finco 2 SARL
|
|
|||||||||||
|
10.000%到期06/30/2026
|
欧元
|
|
8,147
|
|
|
3,763
|
|
|||||
|
Syniverse控股
|
|
|||||||||||
|
12.348%到期05/13/2027
|
$
|
|
9,027
|
|
|
7,983
|
|
|||||
|
Telemar Norte Leste SA
|
|
|||||||||||
|
1.750%（LIBOR06M + 1.750%）到期02/26/2035~
|
|
6,166
|
|
|
308
|
|
||||||
|
1.750%到期02/26/2035
|
|
110
|
|
|
6
|
|
||||||
|
美国肾脏护理公司。
|
|
|||||||||||
|
10.470%到期06/20/2028
|
|
9,616
|
|
|
7,333
|
|
||||||
|
Veritas U.S.，Inc。
|
|
|||||||||||
|
10.470%到期09/01/2025
|
|
5,250
|
|
|
4,380
|
|
||||||
|
威斯特摩兰矿业控股有限责任公司
|
|
|||||||||||
|
8.000%到期03/15/2029
|
|
979
|
|
|
725
|
|
||||||
|
Windstream服务有限责任公司
|
|
|||||||||||
|
到期9.448% 02/23/2027
|
|
3,130
|
|
|
3,099
|
|
||||||
|
11.706%到期09/21/2027
|
|
420
|
|
|
398
|
|
||||||
|
|
|
|||||||||||
|
贷款参与和转让总额（费用119,918美元）
|
|
115,613
|
|
|||||||||
|
|
|
|||||||||||
|
公司债券&票据39.4%
|
|
|||||||||||
|
银行与金融9.9%
|
|
|||||||||||
|
Agps Bondco PLC
|
|
|||||||||||
|
4.625%到期0 1/14/2026
|
欧元
|
|
2,100
|
|
|
820
|
|
|||||
|
5.000%到期04/27/2027
|
|
1,300
|
|
|
484
|
|
||||||
|
5.500%到期11/13/2026
|
|
100
|
|
|
39
|
|
||||||
|
Armor Holdco，Inc。
|
|
|||||||||||
|
8.500%到期11/15/2029（l）
|
$
|
|
2,000
|
|
|
1,816
|
|
|||||
|
Banca Monte dei Paschi di Siena SpA
|
|
|||||||||||
|
1.875%到期01/09/2026（l）
|
欧元
|
|
100
|
|
|
105
|
|
|||||
|
2.625%到期04/28/2025（l）
|
|
913
|
|
|
984
|
|
||||||
|
7.708%到期0 1/18/2028 •（l）
|
|
1,211
|
|
|
1,340
|
|
||||||
|
8.000%到期01/22/2030 •（l）
|
|
918
|
|
|
1,022
|
|
||||||
|
8.500%到期09/10/2030 •（l）
|
|
1,138
|
|
|
1,266
|
|
||||||
|
10.500%到期07/23/2029（l）
|
|
2,342
|
|
|
2,846
|
|
||||||
|
Banco de Credito del Peru SA
|
|
|||||||||||
|
4.650%到期09/17/2024
|
笔会
|
|
400
|
|
|
105
|
|
|||||
|
Barclays PLC
|
|
|||||||||||
|
6.490%到期09/13/2029
|
$
|
|
200
|
|
|
208
|
|
|||||
|
6.692%到期09/13/2034
|
|
300
|
|
|
321
|
|
||||||
|
7.437%到期11/02/2033 •（l）
|
|
970
|
|
|
1,087
|
|
||||||
|
BOI Finance BV
|
|
|||||||||||
|
7.500%到期02/16/2027
|
欧元
|
|
1,500
|
|
|
1,526
|
|
|||||
|
Brandywine Operating Partnership LP
|
|
|||||||||||
|
3.950%到期11/15/2027
|
$
|
|
100
|
|
|
89
|
|
|||||
|
CaixaBank SA
|
|
|||||||||||
|
6.840%到期09/13/2034
|
|
200
|
|
|
211
|
|
||||||
|
CBRE服务公司。
|
|
|||||||||||
|
5.9 50%到期08/15/2034（l）
|
|
400
|
|
|
421
|
|
||||||
|
克拉沃再保险有限公司。
|
|
|||||||||||
|
22.582%
（T-Bill
3MO + 17.250%）到期07/08/2028~
|
|
498
|
|
|
399
|
|
||||||
|
Cosaint Re Pte. Ltd。
|
|
|||||||||||
|
15.172%
（T-Bill
1MO + 9.250%）到期04/03/2028~
|
|
400
|
|
|
399
|
|
||||||
|
瑞士信贷 AG AT1索赔
|
|
3,840
|
|
|
461
|
|
||||||
|
GSPA货币化信托
|
|
|||||||||||
|
6.422%到期10/09/2029
|
|
1,104
|
|
|
1,072
|
|
||||||
|
赫斯提亚再保险有限公司。
|
|
|||||||||||
|
14.702%
（T-Bill
1MO + 9.500%）到期04/22/2025~
|
|
469
|
|
|
443
|
|
||||||
|
Long Walk再保险有限公司。
|
|
|||||||||||
|
9.750%到期0 1/30/2031
|
|
400
|
|
|
400
|
|
||||||
|
桑德斯再保险有限公司。
|
|
|||||||||||
|
17.092%
（T-Bill
3MO + 11.760%）到期04/09/2029~
|
|
714
|
|
|
562
|
|
||||||
|
法国兴业银行
|
|
|||||||||||
|
到期6.691% 0 1/10/2034 •（l）
|
|
400
|
|
|
423
|
|
||||||
|
硅谷银行
|
|
|||||||||||
|
1.800%到期02/02/2031 ^（d）
|
|
607
|
|
|
403
|
|
||||||
|
校长
金额 （000s） |
市场
价值 （000s） |
|||||||||||
|
2.100%到期05/15/2028 ^（d）
|
$
|
|
100
|
|
$
|
|
66
|
|
||||
|
到期3.125% 06/05/2030 ^（d）
|
|
100
|
|
|
66
|
|
||||||
|
4.345%到期04/29/2028 ^（d）
|
|
300
|
|
|
199
|
|
||||||
|
4.570%到期04/29/2033 ^（d）
|
|
800
|
|
|
529
|
|
||||||
|
瑞银股份公司
|
|
|||||||||||
|
6.442%到期08/11/2028 •（l）
|
|
300
|
|
|
312
|
|
||||||
|
6.537%到期08/12/2033 •（l）
|
|
250
|
|
|
267
|
|
||||||
|
9.016%到期11/15/2033 •
|
|
250
|
|
|
308
|
|
||||||
|
Uniti Group LP
|
|
|||||||||||
|
6.000%到期0 1/15/2030（l）
|
|
4,868
|
|
|
3,407
|
|
||||||
|
6.500%到期02/15/2029（l）
|
|
1,400
|
|
|
1,012
|
|
||||||
|
Ursa再保险有限公司。
|
|
|||||||||||
|
14.582%到期12/07/2026
|
|
400
|
|
|
398
|
|
||||||
|
VICI Properties LP
|
|
|||||||||||
|
3.875%到期02/15/2029（l）
|
|
1,800
|
|
|
1,655
|
|
||||||
|
4.500%到期0 1/15/2028（l）
|
|
1,280
|
|
|
1,222
|
|
||||||
|
航海家航空控股有限责任公司
|
|
|||||||||||
|
8.500%到期05/09/2026 ^ «（d）
|
|
3,865
|
|
|
2,102
|
|
||||||
|
优胜美地再保险有限公司。
|
|
|||||||||||
|
15.310%
（T-Bill
3MO + 9.978%）到期06/06/2025~
|
|
390
|
|
|
402
|
|
||||||
|
|
|
|||||||||||
|
|
31,197
|
|
||||||||||
|
|
|
|||||||||||
|
工业24.8%
|
|
|||||||||||
|
BAT资本公司。
|
|
|||||||||||
|
6.421%到期08/02/2033
|
|
600
|
|
|
628
|
|
||||||
|
CAB SELAS
|
|
|||||||||||
|
3.375%到期02/01/2028
|
欧元
|
|
650
|
|
|
641
|
|
|||||
|
Carvana Co.（12.000% PIK）
|
|
|||||||||||
|
12.000%到期12/01/2028（c）
|
$
|
|
371
|
|
|
300
|
|
|||||
|
Carvana Co.（13.000% PIK）
|
|
|||||||||||
|
13.000%到期06/01/2030（c）
|
|
3,307
|
|
|
2,641
|
|
||||||
|
Carvana Co.（14.000% PIK）
|
|
|||||||||||
|
14.000%到期06/01/2031（c）
|
|
2,622
|
|
|
2,119
|
|
||||||
|
CGG SA
|
|
|||||||||||
|
7.750%到期04/01/2027
|
欧元
|
|
2,900
|
|
|
2,963
|
|
|||||
|
8.750%到期04/01/2027（l）
|
$
|
|
1,944
|
|
|
1,773
|
|
|||||
|
CVS传递信托
|
|
|||||||||||
|
7.507%到期0 1/10/2032
|
|
303
|
|
|
319
|
|
||||||
|
DISH DBS公司。
|
|
|||||||||||
|
5.250%到期12/01/2026（l）
|
|
3,520
|
|
|
3,022
|
|
||||||
|
5.750%到期12/01/2028（l）
|
|
3,560
|
|
|
2,846
|
|
||||||
|
Exela Intermediate LLC（11.500% PIK）
|
|
|||||||||||
|
11.500%到期04/15/2026（c）
|
|
36
|
|
|
6
|
|
||||||
|
福特汽车公司。
|
|
|||||||||||
|
7.700%到期05/15/2097（l）
|
|
5,005
|
|
|
5,417
|
|
||||||
|
HCA，公司。
|
|
|||||||||||
|
7.500%到期11/15/2095（l）
|
|
1,050
|
|
|
1,188
|
|
||||||
|
Intelsat Jackson Holdings SA
|
|
|||||||||||
|
6.500%到期03/15/2030（l）
|
|
8,343
|
|
|
7,968
|
|
||||||
|
Inter Media & Communication SpA
|
|
|||||||||||
|
6.750%到期02/09/2027（l）
|
欧元
|
|
900
|
|
|
960
|
|
|||||
|
Legacy LifePoint Health LLC
|
|
|||||||||||
|
4.375%到期02/15/2027
|
$
|
|
200
|
|
|
185
|
|
|||||
|
LifePoint Health，公司。
|
|
|||||||||||
|
到期9.875% 08/15/2030（l）
|
|
400
|
|
|
405
|
|
||||||
|
11.000%到期10/15/2030（l）
|
|
1,400
|
|
|
1,476
|
|
||||||
|
市场Bidco Finco PLC
|
|
|||||||||||
|
4.750%到期11/04/2027
|
欧元
|
|
400
|
|
|
397
|
|
|||||
|
New Albertsons LP
|
|
|||||||||||
|
6.570%到期02/23/2028
|
$
|
|
2,800
|
|
|
2,615
|
|
|||||
|
Newfold Digital Holdings Group，Inc。
|
|
|||||||||||
|
6.000%到期02/15/2029
|
|
200
|
|
|
151
|
|
||||||
|
11.750%到期10/15/2028（l）
|
|
1,100
|
|
|
1,184
|
|
||||||
|
日产汽车有限公司。
|
|
|||||||||||
|
4.8 10%到期09/17/2030（l）
|
|
5,300
|
|
|
4,958
|
|
||||||
|
奥德布雷希特石油天然气金融有限公司。
|
|
|||||||||||
|
0.000%到期01/29/2024（g）（i）
|
|
450
|
|
|
16
|
|
||||||
|
奥林巴斯水务美国控股公司。
|
|
|||||||||||
|
5.375%到期10/01/2029（l）
|
欧元
|
|
1,400
|
|
|
1,327
|
|
|||||
|
墨西哥石油公司
|
|
|||||||||||
|
6.700%到期02/16/2032
|
$
|
|
830
|
|
|
690
|
|
|||||
|
6.840%到期01/23/2030（l）
|
|
400
|
|
|
347
|
|
||||||
|
8.750%到期06/02/2029
|
|
765
|
|
|
744
|
|
||||||
|
60
|
PIMCO封闭式基金
|
见随附说明 |
|
2023年12月31日
|
（未经审计）
|
|
校长
金额 （000s） |
市场
价值 （000s） |
|||||||||||
|
黄玉太阳能农场有限责任公司
|
|
|||||||||||
|
4.875%到期09/30/2039（l）
|
$
|
|
856
|
|
$
|
|
790
|
|
||||
|
5.750%到期09/30/2039（l）
|
|
4,425
|
|
|
4,405
|
|
||||||
|
越洋钻探 Aquila有限公司。
|
|
|||||||||||
|
8.000%到期09/30/2028（l）
|
|
300
|
|
|
305
|
|
||||||
|
美国肾脏护理公司。
|
|
|||||||||||
|
10.625%到期06/28/2028
|
|
843
|
|
|
647
|
|
||||||
|
Valaris有限公司。
|
|
|||||||||||
|
8.375%到期04/30/2030（l）
|
|
2,001
|
|
|
2,052
|
|
||||||
|
淡水河谷公司
|
|
|||||||||||
|
0.000%到期12/29/2049~（i）
|
巴西雷亚尔
|
|
60,000
|
|
|
4,367
|
|
|||||
|
Venture Global Calcasieu Pass LLC
|
|
|||||||||||
|
3.875%到期08/15/2029
|
$
|
|
200
|
|
|
182
|
|
|||||
|
4.125%到期08/15/2031
|
|
100
|
|
|
88
|
|
||||||
|
Venture Global LNG，Inc。
|
|
|||||||||||
|
8.375%到期06/01/2031
|
|
100
|
|
|
100
|
|
||||||
|
9.500%到期02/01/2029
|
|
100
|
|
|
106
|
|
||||||
|
Veritas U.S.，Inc。
|
|
|||||||||||
|
7.500%到期09/01/2025（l）
|
|
1,110
|
|
|
917
|
|
||||||
|
韦斯科航空控股公司.（7.500%现金和3.000% PIK）
|
|
|||||||||||
|
10.500%到期11/15/2026 ^（c）（d）
|
|
13,761
|
|
|
12,523
|
|
||||||
|
Windstream Escrow LLC
|
|
|||||||||||
|
7.750%到期08/15/2028（l）
|
|
4,700
|
|
|
4,122
|
|
||||||
|
|
|
|||||||||||
|
|
77,890
|
|
||||||||||
|
|
|
|||||||||||
|
公用事业4.7%
|
|
|||||||||||
|
Foresea Holding SA
|
|
|||||||||||
|
7.500%到期06/15/2030
|
|
467
|
|
|
432
|
|
||||||
|
NGD控股有限公司
|
|
|||||||||||
|
6.750%到期12/31/2026
|
|
188
|
|
|
133
|
|
||||||
|
西北贝尔电话
|
|
|||||||||||
|
7.750%到期05/01/2030
|
|
7,000
|
|
|
3,438
|
|
||||||
|
Oi SA
|
|
|||||||||||
|
10.000%到期07/27/2025 ^（d）
|
|
13,514
|
|
|
676
|
|
||||||
|
太平洋天然气电力公司。
|
|
|||||||||||
|
3.750%到期08/15/2042
|
|
10
|
|
|
7
|
|
||||||
|
4.000%到期12/01/2046（l）
|
|
1,004
|
|
|
738
|
|
||||||
|
4.200%到期03/01/2029（l）
|
|
900
|
|
|
852
|
|
||||||
|
4.450%到期04/15/2042（l）
|
|
322
|
|
|
261
|
|
||||||
|
4.500%到期12/15/2041
|
|
10
|
|
|
8
|
|
||||||
|
4.750%到期02/15/2044（l）
|
|
1,826
|
|
|
1,529
|
|
||||||
|
到期4.950% 07/01/2050（l）
|
|
2,172
|
|
|
1,859
|
|
||||||
|
秘鲁LNG SRL
|
|
|||||||||||
|
5.375%到期03/22/2030（l）
|
|
4,800
|
|
|
3,976
|
|
||||||
|
Vistra运营有限公司LLC
|
|
|||||||||||
|
6.950%到期10/15/2033
|
|
800
|
|
|
843
|
|
||||||
|
|
|
|||||||||||
|
|
14,752
|
|
||||||||||
|
|
|
|||||||||||
|
公司债券和票据总额（成本143,885美元）
|
|
123,839
|
|
|||||||||
|
|
|
|||||||||||
|
可转换债券&票据0.3%
|
|
|||||||||||
|
工业0.3%
|
|
|||||||||||
|
DISH网络公司。
|
|
|||||||||||
|
3.375%到期08/15/2026
|
|
1,600
|
|
|
856
|
|
||||||
|
|
|
|||||||||||
|
可转换债券和票据总额（成本1,600美元）
|
|
856
|
|
|||||||||
|
|
|
|||||||||||
|
市政债券&票据2.3%
|
|
|||||||||||
|
密歇根州0.2%
|
|
|||||||||||
|
密歇根州底特律一般义务债券，2014年系列
|
|
|||||||||||
|
4.000%到期04/01/2044
|
|
800
|
|
|
594
|
|
||||||
|
|
|
|||||||||||
|
波多黎各1.5%
|
|
|||||||||||
|
波多黎各联邦债券，2022年系列
|
|
|||||||||||
|
到期0.000% 11/01/2043（l）
|
|
295
|
|
|
162
|
|
||||||
|
到期0.000% 11/01/2051（l）
|
|
9,187
|
|
|
4,592
|
|
||||||
|
|
|
|||||||||||
|
|
4,754
|
|
||||||||||
|
|
|
|||||||||||
|
校长
金额 （000s） |
市场
价值 （000s） |
|||||||||||
|
西弗吉尼亚州0.6%
|
|
|||||||||||
|
烟草结算金融管理局，西弗吉尼亚州收入债券，2007年系列
|
|
|||||||||||
|
到期0.000% 06/01/2047（g）
|
$
|
|
21,900
|
|
$
|
|
1,941
|
|
||||
|
|
|
|||||||||||
|
市政债券和票据总额（成本7,359美元）
|
|
7,289
|
|
|||||||||
|
|
|
|||||||||||
|
美国政府机构1.7%
|
|
|||||||||||
|
房利美
|
|
|||||||||||
|
0.000%到期12/25/2040 •（l）
|
|
126
|
|
|
118
|
|
||||||
|
0.598%到期02/25/2049 •（a）
|
|
220
|
|
|
25
|
|
||||||
|
3.500%到期12/25/2032-12/25/2049（a）
|
|
412
|
|
|
68
|
|
||||||
|
到期3.500% 03/25/2042（a）（l）
|
|
870
|
|
|
71
|
|
||||||
|
4.000%到期11/25/2042（a）（l）
|
|
652
|
|
|
79
|
|
||||||
|
房地美
|
|
|||||||||||
|
到期0.000% 11/15/2040 •（l）
|
|
112
|
|
|
94
|
|
||||||
|
0.700%到期11/25/2055~（a）
|
|
15,960
|
|
|
954
|
|
||||||
|
3.000%到期11/15/2033（a）
|
|
891
|
|
|
48
|
|
||||||
|
5.992%到期11/25/2055 «~（l）
|
|
3,787
|
|
|
2,378
|
|
||||||
|
13.002%到期12/25/2027 •
|
|
1,269
|
|
|
1,336
|
|
||||||
|
|
|
|||||||||||
|
美国政府机构总数（费用5,622美元）
|
|
5,171
|
|
|||||||||
|
|
|
|||||||||||
|
非机构
抵押贷款支持证券10.0%
|
|
|||||||||||
|
美国银行资金信托
|
|
|||||||||||
|
6.000%到期08/25/2036 «
|
|
406
|
|
|
358
|
|
||||||
|
BCAP LLC信托
|
|
|||||||||||
|
到期3.544% 03/27/2036~
|
|
613
|
|
|
435
|
|
||||||
|
4.533%到期03/26/2037丨
|
|
299
|
|
|
424
|
|
||||||
|
贝尔斯登
阿尔特-A
信任
|
|
|||||||||||
|
4.140%到期09/25/2047~
|
|
1,703
|
|
|
816
|
|
||||||
|
4.492%到期11/25/2036~
|
|
133
|
|
|
69
|
|
||||||
|
4.708%到期09/25/2035~
|
|
109
|
|
|
60
|
|
||||||
|
5.7 90%到期06/25/2046 •
|
|
774
|
|
|
683
|
|
||||||
|
贝尔斯登抵押贷款融资信托
|
|
|||||||||||
|
7.500%到期08/25/2036 «丨
|
|
29
|
|
|
28
|
|
||||||
|
CALI抵押信托
|
|
|||||||||||
|
到期3.957% 03/10/2039（l）
|
|
1,600
|
|
|
1,346
|
|
||||||
|
CD抵押信托
|
|
|||||||||||
|
5.688%到期10/15/2048
|
|
149
|
|
|
134
|
|
||||||
|
大通抵押贷款融资信托
|
|
|||||||||||
|
4.876%到期12/25/2035 «~
|
|
2
|
|
|
1
|
|
||||||
|
6.000%到期02/25/2037
|
|
297
|
|
|
119
|
|
||||||
|
6.000%到期07/25/2037
|
|
203
|
|
|
95
|
|
||||||
|
6.250%到期10/25/2036
|
|
528
|
|
|
219
|
|
||||||
|
花旗集团抵押证券信托
|
|
|||||||||||
|
5.500%到期04/25/2037 «
|
|
4
|
|
|
4
|
|
||||||
|
商业抵押贷款信托
|
|
|||||||||||
|
6.589%到期12/10/2049~
|
|
143
|
|
|
16
|
|
||||||
|
Countrywide另类贷款再证券化信托
|
|
|||||||||||
|
6.000%到期05/25/2036
|
|
691
|
|
|
396
|
|
||||||
|
6.000%到期08/25/2037~
|
|
344
|
|
|
191
|
|
||||||
|
Countrywide另类贷款信托
|
|
|||||||||||
|
4.450%到期04/25/2036~
|
|
133
|
|
|
115
|
|
||||||
|
5.500%到期03/25/2035
|
|
97
|
|
|
42
|
|
||||||
|
5.500%到期12/25/2035
|
|
846
|
|
|
467
|
|
||||||
|
5.750%到期01/25/2035
|
|
57
|
|
|
54
|
|
||||||
|
5.8 20%到期05/25/2037 •
|
|
116
|
|
|
40
|
|
||||||
|
6.000%到期02/25/2035
|
|
112
|
|
|
83
|
|
||||||
|
6.000%到期08/25/2036 •
|
|
120
|
|
|
71
|
|
||||||
|
6.000%到期12/25/2036
|
|
1,326
|
|
|
409
|
|
||||||
|
6.000%到期04/25/2037
|
|
351
|
|
|
170
|
|
||||||
|
6.250%到期11/25/2036
|
|
196
|
|
|
149
|
|
||||||
|
6.250%到期12/25/2036 •
|
|
614
|
|
|
262
|
|
||||||
|
6.500%到期08/25/2036
|
|
184
|
|
|
60
|
|
||||||
|
Countrywide Home Loan Mortgage Pass-through Trust
|
|
|||||||||||
|
5.003%到期02/20/2035~
|
|
1
|
|
|
1
|
|
||||||
|
5.500%到期10/25/2035
|
|
150
|
|
|
87
|
|
||||||
|
6.250%到期09/25/2036
|
|
157
|
|
|
63
|
|
||||||
|
瑞士信贷抵押贷款资本信托
|
|
|||||||||||
|
到期9.794% 07/15/2032~
|
|
3,147
|
|
|
2,785
|
|
||||||
|
Deutsche Mortgage Securities，Inc.抵押贷款信托
|
|
|||||||||||
|
7.420%到期06/25/2034 •
|
|
2,030
|
|
|
1,976
|
|
||||||
|
Eurosail PLC
|
|
|||||||||||
|
到期9.339% 06/13/2045 •
|
英镑
|
|
239
|
|
|
245
|
|
|||||
|
校长
金额 （000s） |
市场
价值 （000s） |
|||||||||||
|
房地美
|
|
|||||||||||
|
13.137%到期11/25/2041~
|
$
|
|
1,900
|
|
$
|
|
2,018
|
|
||||
|
GS Mortgage Securities Corp. Trust
|
|
|||||||||||
|
8.762%到期08/15/2039~（l）
|
|
550
|
|
|
555
|
|
||||||
|
GSR抵押贷款信托
|
|
|||||||||||
|
6.000%到期02/25/2036
|
|
1,016
|
|
|
447
|
|
||||||
|
HarbourView抵押贷款信托
|
|
|||||||||||
|
4.209%到期07/19/2035~
|
|
12
|
|
|
9
|
|
||||||
|
6.190%到期0 1/19/2035 « •
|
|
18
|
|
|
15
|
|
||||||
|
希尔顿美国信托
|
|
|||||||||||
|
2.828%到期11/05/2035（l）
|
|
400
|
|
|
321
|
|
||||||
|
IndyMac IMSC抵押贷款信托
|
|
|||||||||||
|
到期6.500% 07/25/2037
|
|
1,630
|
|
|
521
|
|
||||||
|
杰克逊公园信托
|
|
|||||||||||
|
3.242%到期10/14/2039~
|
|
733
|
|
|
561
|
|
||||||
|
摩根大通另类贷款信托
|
|
|||||||||||
|
4.115%到期03/25/2036~
|
|
345
|
|
|
248
|
|
||||||
|
到期4.127% 03/25/2037~
|
|
325
|
|
|
295
|
|
||||||
|
摩根大通商业抵押证券信托
|
|
|||||||||||
|
7.085%到期07/05/2033 •（l）
|
|
1,182
|
|
|
1,016
|
|
||||||
|
9.726%到期02/15/2035 •
|
|
2,009
|
|
|
1,931
|
|
||||||
|
摩根大通抵押贷款信托
|
|
|||||||||||
|
4.704%到期02/25/2036~
|
|
79
|
|
|
54
|
|
||||||
|
5.099%到期01/25/2037~
|
|
76
|
|
|
66
|
|
||||||
|
雷曼XS信托
|
|
|||||||||||
|
5.9 10%到期06/25/2047 •
|
|
393
|
|
|
350
|
|
||||||
|
美林抵押贷款投资者信托
|
|
|||||||||||
|
3.853%到期03/25/2036~
|
|
535
|
|
|
290
|
|
||||||
|
摩根士丹利美银美林信托
|
|
|||||||||||
|
3.708%到期05/15/2046
|
|
412
|
|
|
325
|
|
||||||
|
摩根士丹利资本信托
|
|
|||||||||||
|
10.009%到期11/15/2034 •
|
|
1,200
|
|
|
1,113
|
|
||||||
|
摩根士丹利抵押贷款信托
|
|
|||||||||||
|
到期5.962% 06/25/2036~
|
|
2,050
|
|
|
595
|
|
||||||
|
住宅资产证券化信托
|
|
|||||||||||
|
5.750%到期02/25/2036
|
|
374
|
|
|
146
|
|
||||||
|
6.000%到期07/25/2037
|
|
621
|
|
|
251
|
|
||||||
|
6.250%到期09/25/2037
|
|
1,159
|
|
|
490
|
|
||||||
|
住宅基金抵押证券公司信托
|
|
|||||||||||
|
6.000%到期09/25/2036 «
|
|
43
|
|
|
31
|
|
||||||
|
6.000%到期06/25/2037
|
|
571
|
|
|
426
|
|
||||||
|
Stratton Mortgage Funding PLC
|
|
|||||||||||
|
8.221%到期07/20/2060 •
|
英镑
|
|
1,800
|
|
|
2,293
|
|
|||||
|
结构性可调整利率抵押贷款信托
|
|
|||||||||||
|
4.540%到期01/25/2036~
|
$
|
|
408
|
|
|
206
|
|
|||||
|
5.448%到期11/25/2036~
|
|
354
|
|
|
296
|
|
||||||
|
SunTrust可调整利率抵押贷款信托
|
|
|||||||||||
|
4.150%到期04/25/2037~
|
|
207
|
|
|
125
|
|
||||||
|
4.848%到期02/25/2037~
|
|
31
|
|
|
27
|
|
||||||
|
WaMu Mortgage Pass-through Certificates Trust
|
|
|||||||||||
|
3.704%到期02/25/2037~
|
|
120
|
|
|
101
|
|
||||||
|
到期3.972% 10/25/2036~
|
|
174
|
|
|
151
|
|
||||||
|
4.185%到期12/25/2046~
|
|
152
|
|
|
131
|
|
||||||
|
6.370%到期10/25/2045 •
|
|
1,557
|
|
|
1,300
|
|
||||||
|
富国银行抵押贷款支持证券信托
|
|
|||||||||||
|
6.000%到期06/25/2037
|
|
14
|
|
|
13
|
|
||||||
|
WSTN信托
|
|
|||||||||||
|
7.690%到期07/05/2037（l）
|
|
800
|
|
|
792
|
|
||||||
|
8.455%到期07/05/2037
|
|
800
|
|
|
794
|
|
||||||
|
9.835%到期07/05/2037
|
|
600
|
|
|
594
|
|
||||||
|
|
|
|||||||||||
|
合计
非机构
抵押贷款支持证券（成本35016美元）
|
|
31,370
|
|
|||||||||
|
|
|
|||||||||||
|
资产支持证券5.3%
|
|
|||||||||||
|
ABFC信托
|
|
|||||||||||
|
5.6 20%到期10/25/2036 •
|
|
655
|
|
|
654
|
|
||||||
|
慢板CLO DAC
|
|
|||||||||||
|
0.000%到期04/30/2031~
|
欧元
|
|
1,750
|
|
|
606
|
|
|||||
|
Apidos CLO
|
|
|||||||||||
|
0.000%到期01/20/2031~
|
$
|
|
2,200
|
|
|
696
|
|
|||||
|
Argent证券信托
|
|
|||||||||||
|
5.850%到期03/25/2036 •
|
|
5,808
|
|
|
3,108
|
|
||||||
|
鳄梨CLO DAC
|
|
|||||||||||
|
到期0.000% 07/15/2032~
|
欧元
|
|
1,070
|
|
|
821
|
|
|||||
| 见随附说明 |
|
半年度报告
|
|
| | 2023年12月31日 |
61
|
|
投资时间表
|
PIMCO收益策略基金
|
（续）
|
|
校长
金额 （000s） |
市场
价值 （000s） |
|||||||||||
|
贝尔斯登资产支持证券信托
|
|
|||||||||||
|
6.500%到期10/25/2036
|
$
|
|
213
|
|
$
|
|
91
|
|
||||
|
Belle Haven ABS CDO Ltd。
|
|
|||||||||||
|
5.9 26%到期07/05/2046 •
|
|
85,896
|
|
|
9
|
|
||||||
|
中金融资有限公司。
|
|
|||||||||||
|
0.000%到期04/24/2030~
|
|
1,200
|
|
|
249
|
|
||||||
|
到期0.000% 10/22/2031~
|
|
1,000
|
|
|
222
|
|
||||||
|
花旗集团抵押贷款信托
|
|
|||||||||||
|
5.7 70%到期12/25/2036 •
|
|
2,626
|
|
|
1,049
|
|
||||||
|
德莱顿CLO有限公司。
|
|
|||||||||||
|
到期0.000% 07/17/2031~
|
|
5,689
|
|
|
1,991
|
|
||||||
|
Grosvenor Place CLO BV
|
|
|||||||||||
|
0.000%到期04/30/2029~
|
欧元
|
|
159
|
|
|
0
|
|
|||||
|
Jay Park CLO Ltd。
|
|
|||||||||||
|
0.000%到期10/20/2027~
|
$
|
|
2,700
|
|
|
37
|
|
|||||
|
Marlette资金信托
|
|
|||||||||||
|
0.000%到期07/16/2029 «（g）
|
|
6
|
|
|
147
|
|
||||||
|
0.000%到期03/15/2030 «（g）
|
|
3
|
|
|
90
|
|
||||||
|
美林抵押贷款投资者信托
|
|
|||||||||||
|
5.7 90%到期04/25/2037 •
|
|
184
|
|
|
90
|
|
||||||
|
摩根士丹利抵押贷款信托
|
|
|||||||||||
|
5.7 10%到期04/25/2037 •
|
|
2,452
|
|
|
686
|
|
||||||
|
到期6.250% 02/25/2037~
|
|
192
|
|
|
108
|
|
||||||
|
住宅资产抵押产品信托
|
|
|||||||||||
|
6.030%到期09/25/2036~
|
|
95
|
|
|
91
|
|
||||||
|
证券化资产支持应收款有限责任公司信托
|
|
|||||||||||
|
5.750%到期05/25/2036 •
|
|
3,854
|
|
|
2,021
|
|
||||||
|
学贷美助学贷款EDC再包装信托
|
|
|||||||||||
|
0.000%到期10/28/2029 «（g）
|
|
1
|
|
|
692
|
|
||||||
|
学贷美学生贷款信托
|
|
|||||||||||
|
到期0.000% 01/25/2042 «（g）
|
|
2
|
|
|
450
|
|
||||||
|
SoFi专业贷款计划有限责任公司
|
|
|||||||||||
|
0.000%到期05/25/2040（g）
|
|
2,100
|
|
|
173
|
|
||||||
|
到期0.000% 09/25/2040 «（g）
|
|
846
|
|
|
103
|
|
||||||
|
Taberna Preferred Funding Ltd。
|
|
|||||||||||
|
6.034%到期08/05/2036 •
|
|
2,532
|
|
|
2,278
|
|
||||||
|
|
|
|||||||||||
|
资产支持证券总额（成本38592美元）
|
|
16,462
|
|
|||||||||
|
|
|
|||||||||||
|
主权问题3.1%
|
|
|||||||||||
|
阿根廷政府国际债券
|
|
|||||||||||
|
0.750%到期07/09/2030丨
|
|
1,735
|
|
|
666
|
|
||||||
|
1.000%到期07/09/2029
|
|
366
|
|
|
146
|
|
||||||
|
到期3.500% 07/09/2041丨
|
|
2,872
|
|
|
981
|
|
||||||
|
3.625%到期07/09/2035丨
|
|
1,948
|
|
|
654
|
|
||||||
|
3.625%到期07/09/2046丨
|
|
115
|
|
|
40
|
|
||||||
|
4.250%到期0 1/09/2038丨（l）
|
|
6,188
|
|
|
2,460
|
|
||||||
|
阿根廷国债BONCER
|
|
|||||||||||
|
4.000%到期10/14/2024
|
ARS
|
|
120,286
|
|
|
198
|
|
|||||
|
多米尼加共和国中央银行票据
|
|
|||||||||||
|
13.000%到期12/05/2025
|
DOP
|
|
73,000
|
|
|
1,318
|
|
|||||
|
13.000%到期0 1/30/2026
|
|
75,200
|
|
|
1,362
|
|
||||||
|
加纳政府国际债券
|
|
|||||||||||
|
6.375%到期02/11/2027 ^（d）
|
$
|
|
300
|
|
|
135
|
|
|||||
|
7.875%到期02/11/2035 ^（d）
|
|
400
|
|
|
176
|
|
||||||
|
8.750%到期03/11/2061 ^（d）
|
|
200
|
|
|
87
|
|
||||||
|
布宜诺斯艾利斯省
|
|
|||||||||||
|
129.126%到期04/12/2025
|
ARS
|
|
217,314
|
|
|
181
|
|
|||||
|
罗马尼亚政府国际债券
|
|
|||||||||||
|
5.500%到期09/18/2028
|
欧元
|
|
500
|
|
|
568
|
|
|||||
|
6.375%到期09/18/2033
|
|
500
|
|
|
585
|
|
||||||
|
委内瑞拉政府国际债券
|
|
|||||||||||
|
8.250%到期10/13/2024 ^（d）
|
$
|
|
12
|
|
|
2
|
|
|||||
|
9.250%到期09/15/2027 ^（d）
|
|
151
|
|
|
29
|
|
||||||
|
|
|
|||||||||||
|
主权问题总额（费用15894美元）
|
|
9,588
|
|
|||||||||
|
|
|
|||||||||||
|
股份
|
||||||||||||
|
普通股11.5%
|
|
|||||||||||
|
通信服务0.2%
|
|
|||||||||||
|
Clear Channel Outdoor Holdings, Inc.（e）
|
|
261,329
|
|
|
476
|
|
||||||
|
iHeartMedia，Inc.‘A’（e）
|
|
62,317
|
|
|
166
|
|
||||||
|
iHeartMedia，Inc.‘b’«（e）
|
|
48,387
|
|
|
116
|
|
||||||
|
股份
|
市场
价值 （000s） |
|||||||||||
|
Promotora de Informaciones SA（e）
|
|
130,203
|
|
$
|
|
42
|
|
|||||
|
|
|
|||||||||||
|
|
800
|
|
||||||||||
|
|
|
|||||||||||
|
消费者自由裁量权0.0%
|
|
|||||||||||
|
Steinhoff International Holdings NV «（e）（j）
|
|
12,793,342
|
|
|
0
|
|
||||||
|
|
|
|||||||||||
|
能源0.0%
|
|
|||||||||||
|
Axis 美国能源服务‘A’«（j）
|
|
1,253
|
|
|
37
|
|
||||||
|
|
|
|||||||||||
|
金融1.6%
|
|
|||||||||||
|
Banca Monte dei Paschi di Siena SpA（e）
|
|
523,500
|
|
|
1,760
|
|
||||||
|
Intelsat Emergence SA «（e）（j）
|
|
113,713
|
|
|
3,240
|
|
||||||
|
|
|
|||||||||||
|
|
5,000
|
|
||||||||||
|
|
|
|||||||||||
|
医疗保健4.5%
|
|
|||||||||||
|
Amsurg股权«（e）（j）
|
|
275,005
|
|
|
14,105
|
|
||||||
|
|
|
|||||||||||
|
工业2.6%
|
|
|||||||||||
|
Drillco Holding Lux SA «（e）
|
|
9,882
|
|
|
245
|
|
||||||
|
Drillco Holding Lux SA «（e）（j）
|
|
26,444
|
|
|
657
|
|
||||||
|
Forsea Holding SA «（e）
|
|
1,098
|
|
|
27
|
|
||||||
|
Neiman Marcus Group有限公司。
有限责任公司«（e）（j） |
|
39,846
|
|
|
5,972
|
|
||||||
|
Syniverse控股 «（j）
|
|
1,230,329
|
|
|
1,077
|
|
||||||
|
Voyager Aviation Holdings LLC «（e）
|
|
538
|
|
|
0
|
|
||||||
|
威斯特摩兰矿业
持有量«（e）（j） |
|
25,226
|
|
|
101
|
|
||||||
|
Westmoreland Mining LLC «（e）（j）
|
|
25,448
|
|
|
89
|
|
||||||
|
|
|
|||||||||||
|
|
8,168
|
|
||||||||||
|
|
|
|||||||||||
|
公用事业2.6%
|
|
|||||||||||
|
西洋新«（e）（j）
|
|
1,500
|
|
|
16
|
|
||||||
|
Windstream单位«（e）
|
|
272,031
|
|
|
8,050
|
|
||||||
|
|
|
|||||||||||
|
|
8,066
|
|
||||||||||
|
|
|
|||||||||||
|
普通股总额（成本30,559美元）
|
|
36,176
|
|
|||||||||
|
|
|
|||||||||||
|
认股权证0.0%
|
|
|||||||||||
|
金融0.0%
|
|
|||||||||||
|
Intelsat Emergence SA-Exp.02/17/2027 «
|
|
277
|
|
|
1
|
|
||||||
|
|
|
|||||||||||
|
公用事业0.0%
|
|
|||||||||||
|
西洋-Exp.09/08/2028 «
|
|
195
|
|
|
0
|
|
||||||
|
|
|
|||||||||||
|
认股权证总额（成本2268美元）
|
|
1
|
|
|||||||||
|
|
|
|||||||||||
|
优先证券0.8%
|
|
|||||||||||
|
金融0.8%
|
|
|||||||||||
|
Brighthouse控股有限责任公司
|
|
|||||||||||
|
6.500%到期07/27/2037 ︱（i）
|
|
35,000
|
|
|
32
|
|
||||||
|
Stichting AK Rabobank Certificaten
|
|
|||||||||||
|
6.500%到期12/29/2049 ︱（i）（l）
|
|
2,246,400
|
|
|
2,490
|
|
||||||
|
硅谷银行
|
|
|||||||||||
|
4.000%到期05/15/2026 ^（d）（i）
|
|
100,000
|
|
|
1
|
|
||||||
|
4.250%到期11/15/2026 ^（d）（i）
|
|
100,000
|
|
|
1
|
|
||||||
|
4.700%到期11/15/2031 ^（d）（i）
|
|
140,000
|
|
|
2
|
|
||||||
|
|
|
|||||||||||
|
|
2,526
|
|
||||||||||
|
|
|
|||||||||||
|
股份
|
市场
价值 （000s） |
|||||||||||
|
工业0.0%
|
|
|||||||||||
|
航海家航空控股有限责任公司
|
|
|||||||||||
|
9.500% «
|
|
3,228
|
|
$
|
|
0
|
|
|||||
|
|
|
|||||||||||
|
优先证券总额（成本3421美元）
|
|
2,526
|
|
|||||||||
|
|
|
|||||||||||
|
房地产投资信托0.7%
|
|
|||||||||||
|
房地产0.7%
|
|
|||||||||||
|
CBL金融地产公司。
|
|
9,309
|
|
|
227
|
|
||||||
|
Uniti Group，公司。
|
|
98,821
|
|
|
571
|
|
||||||
|
VICI Properties，公司。
|
|
45,844
|
|
|
1,462
|
|
||||||
|
|
|
|||||||||||
|
房地产投资信托总额（成本1063美元）
|
|
2,260
|
|
|||||||||
|
|
|
|||||||||||
|
校长
金额 （000s） |
||||||||||||
|
短期票据0.7%
|
|
|||||||||||
|
回购协议（k）0.1%
|
|
|||||||||||
|
|
233
|
|
||||||||||
|
|
|
|||||||||||
|
短期票据0.0%
|
|
|||||||||||
|
阿根廷国债BONCER
|
|
|||||||||||
|
3.750%到期05/20/2024
|
ARS
|
|
86,321
|
|
|
91
|
|
|||||
|
|
|
|||||||||||
|
匈牙利国库票据0.1%
|
|
|||||||||||
|
10.900%到期01/04/2024（g）（h）
|
福林
|
|
140,000
|
|
|
403
|
|
|||||
|
|
|
|||||||||||
|
美国国债0.5%
|
|
|||||||||||
|
5.392%到期01/25/2024-02/15/2024（f）（g）（o）
|
$
|
|
1,679
|
|
|
1,671
|
|
|||||
|
|
|
|||||||||||
|
短期工具总额
（费用2409美元） |
|
2,398
|
|
|||||||||
|
|
|
|||||||||||
|
证券投资总额
（费用407606美元） |
|
353,549
|
|
|||||||||
|
|
|
|||||||||||
|
股份
|
||||||||||||
|
对附属公司的投资9.8%
|
|
|||||||||||
|
短期票据9.8%
|
|
|||||||||||
|
用于现金管理目的的中央资金9.8%
|
|
|||||||||||
|
PIMCO短期
浮动资产净值组合III |
|
3,169,644
|
|
|
30,831
|
|
||||||
|
|
|
|||||||||||
|
短期工具总额（费用30823美元）
|
|
30,831
|
|
|||||||||
|
|
|
|||||||||||
|
对附属公司的投资总额
（费用30823美元） |
|
30,831
|
|
|||||||||
|
总投资122.4%
（费用438429美元） |
|
$
|
|
384,380
|
|
|||||||
|
金融衍生品
仪器（m）（n）0.0%
（成本或保费，净额$（981））
|
|
|
182
|
|
||||||||
|
拍卖利率优先股（3.2）%
|
|
|
(10,100
|
)
|
||||||||
|
其他资产和负债，净额（19.2）%
|
|
(60,435
|
)
|
|||||||||
|
|
|
|||||||||||
|
适用于普通股股东的净资产100.0%
|
|
$
|
|
314,027
|
|
|||||||
|
|
|
|||||||||||
|
62
|
PIMCO封闭式基金
|
|
见随附说明
|
|
|
2023年12月31日
|
（未经审计）
|
投资时间表附注：
|
*
|
零余额可能反映实际金额四舍五入到一千以下。
|
|
^
|
安全性是默认的。
|
|
«
|
使用重要的不可观察输入进行估值的安全性（第3级）。
|
|
µ
|
该金额的全部或部分代表未提供资金的贷款承诺。未提供资金部分的利率将在提供资金时确定。有关未提供资金的贷款承诺的更多信息，请参见财务报表附注中的附注4，证券和其他投资。
|
|
~
|
可变或浮动费率证券。显示的利率是截至期末有效的利率。某些浮动利率证券不是基于已公布的参考利率和利差，而是由发行人或代理商确定，并基于当前的市场条件。参考利率截至重置日期，可能因证券而异。这些证券可能不会在其描述中显示参考利率和/或价差。
|
|
•
|
显示的利率是截至期末有效的利率。该利率可能基于固定利率、上限利率或最低利率，并可能在未来转换为浮动或浮动利率。这些证券在其描述中未标明参考利率和价差。
|
|
þ
|
息票表示根据预定日程或事件定期变化的费率。显示的利率是截至期末有效的利率。
|
|
(a)
|
证券仅为权益（“IO”）或IO Strip。
|
|
(b)
|
When-issued security。
|
|
（c）
|
付款
实物安全。
|
|
（d）
|
截至本报告发布之日，证券不应计收入。
|
|
（e）
|
证券在最近十二个月内未产生收入。
|
|
（f）
|
息票代表加权平均到期收益率。
|
|
（g）
|
零息证券。
|
|
（h）
|
息票代表到期收益率。
|
|
（一）
|
永久到期；所示日期（如适用）代表下一个合约赎回日期。
|
（j）限制性证券：
|
发行人说明
|
收购
日期 |
成本
|
市场
价值 |
市值
占百分比 净资产 适用 到共同 股东 |
||||||||||||
|
Amsurg股权
|
|
11/02/2023 - 11/06/2023
|
|
$
|
11,491
|
|
$
|
14,105
|
|
|
4.49
|
%
|
||||
|
Axis 美国能源服务‘A’
|
|
07/01/2021
|
|
|
18
|
|
|
37
|
|
|
0.01
|
|
||||
|
Drillco Holding Lux SA
|
|
06/08/2023
|
|
|
529
|
|
|
657
|
|
|
0.21
|
|
||||
|
Intelsat Emergence SA
|
|
06/19/2017 - 07/03/2023
|
|
|
7,942
|
|
|
3,240
|
|
|
1.03
|
|
||||
|
Neiman Marcus Group有限公司LLC
|
|
09/25/2020
|
|
|
1,306
|
|
|
5,972
|
|
|
1.90
|
|
||||
|
Steinhoff International Holdings NV
|
|
06/30/2023 - 10/30/2023
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0.00
|
|
||||
|
Syniverse控股
|
|
05/12/2022 - 11/30/2023
|
|
|
1,210
|
|
|
1,077
|
|
|
0.34
|
|
||||
|
西洋 New
|
|
09/12/2023
|
|
|
22
|
|
|
16
|
|
|
0.01
|
|
||||
|
威斯特摩兰矿业控股
|
|
12/08/2014 - 10/19/2016
|
|
|
727
|
|
|
101
|
|
|
0.03
|
|
||||
|
威斯特摩兰矿业有限责任公司
|
|
06/30/2023
|
|
|
169
|
|
|
89
|
|
|
0.03
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
|
$
|
23,414
|
|
$
|
25,294
|
|
|
8.05
|
%
|
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
借款和其他融资交易
（k）回购协议：
|
交易对手
|
借贷
率 |
结算
日期 |
成熟度
日期 |
校长
金额 |
抵押
|
抵押品
（收到） |
回购
协议， 按价值 |
回购
协议 收益 要成为 收到
(1)
|
||||||||||||||||||||||
|
FICC
|
|
2.600
|
%
|
|
12/29/2023
|
|
|
01/02/2024
|
|
$
|
233
|
|
2025年11月30日到期的0.375%美国国债
|
$
|
(238
|
)
|
$
|
233
|
|
$
|
233
|
|
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||
|
回购协议总额
|
|
$
|
(238
|
)
|
$
|
233
|
|
$
|
233
|
|
||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||
反向回购协议：
|
交易对手
|
借款
率
(2)
|
结算
日期 |
成熟度
日期 |
金额
借来的
(2)
|
应付款项
反向 回购 协议 |
|||||||||||||||||||
|
BMO
|
|
5.730
|
%
|
|
12/22/2023
|
|
|
02/20/2024
|
|
|
$
|
|
|
(707
|
)
|
$
|
(707
|
)
|
||||||
|
BOS
|
|
5.970
|
|
|
10/10/2023
|
|
|
01/08/2024
|
|
|
(574
|
)
|
|
(582
|
)
|
|||||||||
|
|
6.240
|
|
|
12/15/2023
|
|
|
02/02/2024
|
|
|
(5,148
|
)
|
|
(5,164
|
)
|
||||||||||
|
BP
|
|
4.380
|
|
|
09/15/2023
|
|
|
待定
|
(3)
|
|
欧元
|
|
|
(6,330
|
)
|
|
(7,078
|
)
|
||||||
|
|
4.380
|
|
|
11/06/2023
|
|
|
待定
|
(3)
|
|
(1,603
|
)
|
|
(1,781
|
)
|
||||||||||
|
|
6.080
|
|
|
10/17/2023
|
|
|
01/17/2024
|
|
|
$
|
|
|
(660
|
)
|
|
(669
|
)
|
|||||||
|
|
6.100
|
|
|
09/18/2023
|
|
|
03/14/2024
|
|
|
(1,499
|
)
|
|
(1,525
|
)
|
||||||||||
| 见随附说明 |
|
半年度报告
|
|
| | 2023年12月31日 |
63
|
|
投资时间表
|
PIMCO收益策略基金
|
（续）
|
|
交易对手
|
借款
率
(2)
|
结算
日期 |
成熟度
日期 |
金额
借来的
(2)
|
应付款项
反向 回购 协议 |
|||||||||||||||||||
|
|
6.120
|
%
|
|
11/07/2023
|
|
|
02/23/2024
|
|
|
$
|
|
|
(1,052
|
)
|
$
|
(1,061
|
)
|
|||||||
|
|
6.180
|
|
|
10/10/2023
|
|
|
04/08/2024
|
|
|
(3,101
|
)
|
|
(3,145
|
)
|
||||||||||
|
|
6.180
|
|
|
11/24/2023
|
|
|
04/08/2024
|
|
|
(331
|
)
|
|
(333
|
)
|
||||||||||
|
BRC
|
|
4.850
|
|
|
12/21/2023
|
|
|
待定
|
(3)
|
|
(1,682
|
)
|
|
(1,685
|
)
|
|||||||||
|
|
6.320
|
|
|
10/24/2023
|
|
|
待定
|
(3)
|
|
(3,003
|
)
|
|
(3,040
|
)
|
||||||||||
|
BYR
|
|
6.100
|
|
|
11/20/2023
|
|
|
05/20/2024
|
|
|
(722
|
)
|
|
(727
|
)
|
|||||||||
|
疾控中心
|
|
5.930
|
|
|
01/02/2024
|
|
|
04/02/2024
|
|
|
(6,625
|
)
|
|
(6,625
|
)
|
|||||||||
|
|
5.990
|
|
|
10/03/2023
|
|
|
01/02/2024
|
|
|
(2,704
|
)
|
|
(2,745
|
)
|
||||||||||
|
|
5.990
|
|
|
11/15/2023
|
|
|
01/02/2024
|
|
|
(3,602
|
)
|
|
(3,631
|
)
|
||||||||||
|
|
6.100
|
|
|
11/07/2023
|
|
|
03/06/2024
|
|
|
(784
|
)
|
|
(791
|
)
|
||||||||||
|
|
6.100
|
|
|
12/07/2023
|
|
|
04/05/2024
|
|
|
(8,431
|
)
|
|
(8,468
|
)
|
||||||||||
|
|
6.100
|
|
|
12/18/2023
|
|
|
04/12/2024
|
|
|
(664
|
)
|
|
(666
|
)
|
||||||||||
|
|
6.100
|
|
|
12/29/2023
|
|
|
04/29/2024
|
|
|
(1,342
|
)
|
|
(1,343
|
)
|
||||||||||
|
IND
|
|
5.980
|
|
|
11/06/2023
|
|
|
05/06/2024
|
|
|
(693
|
)
|
|
(700
|
)
|
|||||||||
|
|
6.020
|
|
|
12/04/2023
|
|
|
02/29/2024
|
|
|
(484
|
)
|
|
(486
|
)
|
||||||||||
|
|
6.070
|
|
|
12/04/2023
|
|
|
02/29/2024
|
|
|
(1,967
|
)
|
|
(1,976
|
)
|
||||||||||
|
|
6.120
|
|
|
12/04/2023
|
|
|
02/29/2024
|
|
|
(622
|
)
|
|
(625
|
)
|
||||||||||
|
MBC
|
|
4.200
|
|
|
11/10/2023
|
|
|
06/20/2025
|
|
|
欧元
|
|
|
(738
|
)
|
|
(819
|
)
|
||||||
|
MSB
|
|
6.200
|
|
|
10/25/2023
|
|
|
04/25/2024
|
|
|
$
|
|
|
(258
|
)
|
|
(261
|
)
|
||||||
|
RCY
|
|
6.110
|
|
|
09/15/2023
|
|
|
03/18/2024
|
|
|
(307
|
)
|
|
(313
|
)
|
|||||||||
|
SAL
|
|
5.890
|
|
|
11/22/2023
|
|
|
01/22/2024
|
|
|
(2,652
|
)
|
|
(2,670
|
)
|
|||||||||
|
SOG
|
|
5.930
|
|
|
10/16/2023
|
|
|
01/16/2024
|
|
|
(1,606
|
)
|
|
(1,627
|
)
|
|||||||||
|
|
5.970
|
|
|
10/12/2023
|
|
|
04/12/2024
|
|
|
(1,936
|
)
|
|
(1,963
|
)
|
||||||||||
|
|
6.100
|
|
|
10/12/2023
|
|
|
04/12/2024
|
|
|
(2,745
|
)
|
|
(2,783
|
)
|
||||||||||
|
|
6.100
|
|
|
12/15/2023
|
|
|
04/11/2024
|
|
|
(548
|
)
|
|
(550
|
)
|
||||||||||
|
|
6.120
|
|
|
08/09/2023
|
|
|
01/24/2024
|
|
|
(2,165
|
)
|
|
(2,218
|
)
|
||||||||||
|
|
6.120
|
|
|
10/10/2023
|
|
|
04/10/2024
|
|
|
(1,494
|
)
|
|
(1,515
|
)
|
||||||||||
|
TDM
|
|
5.710
|
|
|
12/19/2023
|
|
|
02/20/2024
|
|
|
(4,957
|
)
|
|
(4,968
|
)
|
|||||||||
|
瑞银
|
|
4.100
|
|
|
11/23/2023
|
|
|
06/06/2025
|
|
|
欧元
|
|
|
(78
|
)
|
|
(87
|
)
|
||||||
|
|
6.070
|
|
|
08/28/2023
|
|
|
02/26/2024
|
|
|
$
|
|
|
(4,430
|
)
|
|
(4,524
|
)
|
|||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
逆回购协议总数
|
|
$
|
(79,851
|
)
|
||||||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
借款和其他融资交易摘要
以下为截至2023年12月31日按交易对手汇总的借款及其他融资交易和担保物质押/（收到）市值：
|
交易对手
|
回购
协议 收益 要成为 收到
(1)
|
应付款项
反向 回购 协议 |
应付款项
售后回购
交易 |
合计
借款和 其他融资 交易 |
抵押品
已质押/（已收到） |
净敞口
(4)
|
||||||||||||||||||
|
全球/主回购协议
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
BMO
|
$
|
0
|
|
$
|
(707
|
)
|
$
|
0
|
|
$
|
(707
|
)
|
$
|
732
|
|
$
|
25
|
|
||||||
|
BOS
|
|
0
|
|
|
(5,746
|
)
|
|
0
|
|
|
(5,746
|
)
|
|
7,962
|
|
|
2,216
|
|
||||||
|
BP
|
|
0
|
|
|
(15,592
|
)
|
|
0
|
|
|
(15,592
|
)
|
|
18,805
|
|
|
3,213
|
|
||||||
|
BRC
|
|
0
|
|
|
(4,725
|
)
|
|
0
|
|
|
(4,725
|
)
|
|
6,789
|
|
|
2,064
|
|
||||||
|
BYR
|
|
0
|
|
|
(727
|
)
|
|
0
|
|
|
(727
|
)
|
|
861
|
|
|
134
|
|
||||||
|
疾控中心
|
|
0
|
|
|
(24,269
|
)
|
|
0
|
|
|
(24,269
|
)
|
|
20,920
|
|
|
(3,349
|
)
|
||||||
|
FICC
|
|
233
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
233
|
|
|
(238
|
)
|
|
(5
|
)
|
||||||
|
IND
|
|
0
|
|
|
(3,787
|
)
|
|
0
|
|
|
(3,787
|
)
|
|
4,567
|
|
|
780
|
|
||||||
|
MBC
|
|
0
|
|
|
(819
|
)
|
|
0
|
|
|
(819
|
)
|
|
945
|
|
|
126
|
|
||||||
|
MSB
|
|
0
|
|
|
(261
|
)
|
|
0
|
|
|
(261
|
)
|
|
321
|
|
|
60
|
|
||||||
|
RCY
|
|
0
|
|
|
(313
|
)
|
|
0
|
|
|
(313
|
)
|
|
362
|
|
|
49
|
|
||||||
|
SAL
|
|
0
|
|
|
(2,670
|
)
|
|
0
|
|
|
(2,670
|
)
|
|
2,378
|
|
|
(292
|
)
|
||||||
|
SOG
|
|
0
|
|
|
(10,656
|
)
|
|
0
|
|
|
(10,655
|
)
|
|
12,399
|
|
|
1,744
|
|
||||||
|
TDM
|
|
0
|
|
|
(4,968
|
)
|
|
0
|
|
|
(4,968
|
)
|
|
5,110
|
|
|
142
|
|
||||||
|
瑞银
|
|
0
|
|
|
(4,611
|
)
|
|
0
|
|
|
(4,611
|
)
|
|
5,589
|
|
|
978
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
|
借款和其他融资交易总额
|
$
|
233
|
|
$
|
(79,851
|
)
|
$
|
0
|
|
|||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
|
64
|
PIMCO封闭式基金
|
|
见随附说明
|
|
|
2023年12月31日
|
（未经审计）
|
某些转让被视为有担保借款
协议的剩余合同期限
|
隔夜和
连续 |
最多30天
|
31-90天
|
大于90天
|
合计
|
||||||||||||||||
|
逆回购协议
|
|
|||||||||||||||||||
|
公司债券&票据
|
$
|
0
|
|
$
|
(11,472
|
)
|
$
|
(18,741
|
)
|
$
|
(31,958
|
)
|
$
|
(62,171
|
)
|
|||||
|
市政债券&票据
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
(3,040
|
)
|
|
(3,040
|
)
|
|||||
|
美国政府机构
|
|
0
|
|
|
(2,670
|
)
|
|
(313
|
)
|
|
0
|
|
|
(2,983
|
)
|
|||||
|
非机构
抵押贷款支持证券
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
(3,087
|
)
|
|
(261
|
)
|
|
(3,348
|
)
|
|||||
|
主权问题
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
(1,685
|
)
|
|
(1,685
|
)
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
|
借款总额
|
$
|
0
|
|
$
|
(14,142
|
)
|
$
|
(22,141
|
)
|
$
|
(36,944
|
)
|
$
|
(73,227
|
)
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
|
逆回购协议应付款项
(5)
|
|
$
|
(73,227
|
)
|
||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||
|
（l）
|
截至2023年12月31日，根据上述主协议的条款，总市值为89385美元的证券和51美元的现金已被质押为抵押品。
|
|
(1)
|
包括应计利息。
|
|
(2)
|
截至2023年12月31日止期间未偿还借款的平均金额为（59,926）美元，加权平均利率为5.675%。平均借款可能包括逆回购协议和售后回购交易，如果在该期间持有。
|
|
(3)
|
开放式到期逆回购协议。
|
|
(4)
|
净敞口指发生违约时应收/（应付）对手方的净应收/（应付）款。借款和其他融资交易的风险敞口只能在与同一法律实体的同一主协议下管辖的交易之间进行净额结算。有关更多信息，请参见财务报表附注中的附注8，主净额结算安排。
|
|
(5)
|
期末未结清逆回购协议负债为（6,624）美元。
|
（m）金融衍生工具：交易所交易或中央清算
互换协议：
关于公司问题的信用违约掉期-出售保护
(1)
|
参考实体
|
固定
收款率 |
付款
频率 |
成熟度
日期 |
暗示
信用利差在 2023年12月31日
(2)
|
概念性
金额
(3)
|
保费
付费/ （收到） |
未实现
升值/ （折旧） |
市场
价值
(4)
|
变动幅度
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
资产
|
责任
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
捷豹路虎汽车
|
|
5.000
|
%
|
|
季刊
|
|
|
06/20/2026
|
|
|
1.875
|
%
|
|
欧元
|
|
|
200
|
|
$
|
14
|
|
$
|
3
|
|
$
|
17
|
|
$
|
0
|
|
$
|
0
|
|
|||||||||||
|
捷豹路虎汽车
|
|
5.000
|
|
|
季刊
|
|
|
12/20/2026
|
|
|
2.236
|
|
|
1,986
|
|
|
76
|
|
|
97
|
|
|
173
|
|
|
2
|
|
|
0
|
|
||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
$
|
90
|
|
$
|
100
|
|
$
|
190
|
|
$
|
2
|
|
$
|
0
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
利率互换
|
支付/接收
浮动利率 |
浮动利率指数
|
固定费率
|
付款
频率 |
成熟度
日期 |
概念性
金额 |
保费
付费/
（收到）
|
未实现
升值/ （折旧） |
市场
价值 |
变动幅度
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
|
资产
|
责任
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
支付
(5)
|
1日
英镑-SONIO复合-OIS
|
|
5.000
|
%
|
年度
|
|
03/20/2029
|
|
|
英镑
|
|
|
18,300
|
|
$
|
1,798
|
|
$
|
13
|
|
$
|
1,811
|
|
$
|
0
|
|
$
|
(58
|
)
|
|||||||||||
|
接收
|
1日
英镑-SONIO复合-OIS
|
|
0.750
|
|
年度
|
|
09/21/2032
|
|
|
7,300
|
|
|
709
|
|
|
1,155
|
|
|
1,864
|
|
|
62
|
|
|
0
|
|
||||||||||||||
|
接收
|
1日
英镑-SONIO复合-OIS
|
|
2.000
|
|
年度
|
|
03/15/2033
|
|
|
3,700
|
|
|
412
|
|
|
169
|
|
|
581
|
|
|
34
|
|
|
0
|
|
||||||||||||||
|
接收
|
1日
英镑-SONIO复合-OIS
|
|
0.750
|
|
年度
|
|
09/21/2052
|
|
|
300
|
|
|
(1
|
)
|
|
188
|
|
|
187
|
|
|
6
|
|
|
0
|
|
||||||||||||||
|
接收
|
1日
美元SOFR复合-OIS
|
|
2.450
|
|
年度
|
|
12/20/2024
|
|
|
$
|
|
|
12,700
|
|
|
(1
|
)
|
|
297
|
|
|
296
|
|
|
3
|
|
|
0
|
|
|||||||||||
|
接收
(5)
|
1日
美元SOFR复合-OIS
|
|
2.350
|
|
年度
|
|
01/17/2025
|
|
|
6,400
|
|
|
1
|
|
|
144
|
|
|
145
|
|
|
0
|
|
|
(1
|
)
|
||||||||||||||
|
支付
(5)
|
1日
美元SOFR复合-OIS
|
|
5.250
|
|
年度
|
|
06/17/2025
|
|
|
56,000
|
|
|
134
|
|
|
567
|
|
|
701
|
|
|
11
|
|
|
0
|
|
||||||||||||||
|
接收
(5)
|
1日
美元SOFR复合-OIS
|
|
2.300
|
|
年度
|
|
01/17/2026
|
|
|
1,000
|
|
|
0
|
|
|
33
|
|
|
33
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
||||||||||||||
|
支付
|
1日
美元SOFR复合-OIS
|
|
2.250
|
|
半年度
|
|
06/15/2026
|
|
|
15,300
|
|
|
249
|
|
|
(961
|
)
|
|
(712
|
)
|
|
0
|
|
|
(3
|
)
|
||||||||||||||
|
接收
|
1日
美元SOFR复合-OIS
|
|
1.350
|
|
半年度
|
|
01/20/2027
|
|
|
4,900
|
|
|
(1
|
)
|
|
402
|
|
|
401
|
|
|
1
|
|
|
0
|
|
||||||||||||||
|
支付
|
1日
美元SOFR复合-OIS
|
|
1.550
|
|
半年度
|
|
01/20/2027
|
|
|
21,600
|
|
|
(51
|
)
|
|
(1,576
|
)
|
|
(1,627
|
)
|
|
0
|
|
|
(6
|
)
|
||||||||||||||
|
接收
|
1日
美元SOFR复合-OIS
|
|
1.360
|
|
半年度
|
|
02/15/2027
|
|
|
2,730
|
|
|
(1
|
)
|
|
219
|
|
|
218
|
|
|
1
|
|
|
0
|
|
||||||||||||||
|
支付
|
1日
美元SOFR复合-OIS
|
|
1.600
|
|
半年度
|
|
02/15/2027
|
|
|
10,900
|
|
|
(27
|
)
|
|
(757
|
)
|
|
(784
|
)
|
|
0
|
|
|
(3
|
)
|
||||||||||||||
|
接收
|
1日
美元SOFR复合-OIS
|
|
1.450
|
|
半年度
|
|
02/17/2027
|
|
|
4,500
|
|
|
(1
|
)
|
|
346
|
|
|
345
|
|
|
1
|
|
|
0
|
|
||||||||||||||
|
支付
|
1日
美元SOFR复合-OIS
|
|
1.700
|
|
半年度
|
|
02/17/2027
|
|
|
18,000
|
|
|
(48
|
)
|
|
(1,184
|
)
|
|
(1,232
|
)
|
|
0
|
|
|
(5
|
)
|
||||||||||||||
|
支付
|
1日
美元SOFR复合-OIS
|
|
2.500
|
|
半年度
|
|
12/20/2027
|
|
|
28,100
|
|
|
106
|
|
|
(1,563
|
)
|
|
(1,457
|
)
|
|
3
|
|
|
0
|
|
||||||||||||||
|
接收
|
1日
美元SOFR复合-OIS
|
|
1.420
|
|
半年度
|
|
08/17/2028
|
|
|
15,100
|
|
|
(3
|
)
|
|
1,564
|
|
|
1,561
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
||||||||||||||
|
接收
|
1日
美元SOFR复合-OIS
|
|
1.380
|
|
半年度
|
|
08/24/2028
|
|
|
16,100
|
|
|
(4
|
)
|
|
1,690
|
|
|
1,686
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
||||||||||||||
|
支付
|
1日
美元SOFR复合-OIS
|
|
3.000
|
|
半年度
|
|
06/19/2029
|
|
|
49,900
|
|
|
1,404
|
|
|
(3,390
|
)
|
|
(1,986
|
)
|
|
3
|
|
|
0
|
|
||||||||||||||
|
接收
(5)
|
1日
美元SOFR复合-OIS
|
|
3.750
|
|
年度
|
|
06/20/2029
|
|
|
14,500
|
|
|
(274
|
)
|
|
(5
|
)
|
|
(279
|
)
|
|
0
|
|
|
(5
|
)
|
||||||||||||||
|
支付
|
1日
美元SOFR复合-OIS
|
|
2.000
|
|
年度
|
|
12/21/2029
|
|
|
61,800
|
|
|
(6,367
|
)
|
|
1,382
|
|
|
(4,985
|
)
|
|
0
|
|
|
(12
|
)
|
||||||||||||||
|
接收
|
1日
美元SOFR复合-OIS
|
|
1.160
|
|
半年度
|
|
04/12/2031
|
|
|
1,400
|
|
|
0
|
|
|
245
|
|
|
245
|
|
|
1
|
|
|
0
|
|
||||||||||||||
|
支付
|
1日
美元SOFR复合-OIS
|
|
1.380
|
|
半年度
|
|
04/12/2031
|
|
|
7,000
|
|
|
(14
|
)
|
|
(1,108
|
)
|
|
(1,122
|
)
|
|
0
|
|
|
(4
|
)
|
||||||||||||||
|
接收
|
1日
美元SOFR复合-OIS
|
|
0.750
|
|
半年度
|
|
06/16/2031
|
|
|
36,300
|
|
|
2,460
|
|
|
4,690
|
|
|
7,150
|
|
|
24
|
|
|
0
|
|
||||||||||||||
|
接收
|
1日
美元SOFR复合-OIS
|
|
1.750
|
|
半年度
|
|
12/15/2031
|
|
|
20,100
|
|
|
(281
|
)
|
|
3,083
|
|
|
2,802
|
|
|
12
|
|
|
0
|
|
||||||||||||||
| 见随附说明 |
|
半年度报告
|
|
| | 2023年12月31日 |
65
|
|
投资时间表
|
PIMCO收益策略基金
|
（续）
|
|
支付/接收
浮动利率 |
浮动利率指数
|
固定费率
|
付款
频率 |
成熟度
日期 |
概念性
金额 |
保费
付费/
（收到）
|
未实现
升值/ （折旧） |
市场
价值 |
变动幅度
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
|
资产
|
责任
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
支付
|
1日
美元SOFR复合-OIS
|
|
2.000
|
%
|
年度
|
|
12/21/2032
|
|
|
$
|
|
|
12,500
|
|
$
|
(1,710
|
)
|
$
|
301
|
|
$
|
(1,409
|
)
|
$
|
0
|
|
$
|
(11
|
)
|
|||||||||||
|
支付
|
1日
美元SOFR复合-OIS
|
|
3.500
|
|
年度
|
|
12/20/2033
|
|
|
19,000
|
|
|
172
|
|
|
(127
|
)
|
|
45
|
|
|
0
|
|
|
(15
|
)
|
||||||||||||||
|
支付
(5)
|
1日
美元SOFR复合-OIS
|
|
4.500
|
|
年度
|
|
06/19/2044
|
|
|
75,300
|
|
|
(212
|
)
|
|
11,853
|
|
|
11,641
|
|
|
0
|
|
|
(221
|
)
|
||||||||||||||
|
接收
|
1日
美元SOFR复合-OIS
|
|
2.000
|
|
半年度
|
|
01/15/2050
|
|
|
3,200
|
|
|
(22
|
)
|
|
929
|
|
|
907
|
|
|
11
|
|
|
0
|
|
||||||||||||||
|
接收
|
1日
美元SOFR复合-OIS
|
|
1.750
|
|
半年度
|
|
01/22/2050
|
|
|
8,400
|
|
|
(21
|
)
|
|
2,763
|
|
|
2,742
|
|
|
28
|
|
|
0
|
|
||||||||||||||
|
接收
|
1日
美元SOFR复合-OIS
|
|
1.875
|
|
半年度
|
|
02/07/2050
|
|
|
8,800
|
|
|
(34
|
)
|
|
2,702
|
|
|
2,668
|
|
|
30
|
|
|
0
|
|
||||||||||||||
|
接收
|
1日
美元SOFR复合-OIS
|
|
2.250
|
|
半年度
|
|
03/12/2050
|
|
|
1,700
|
|
|
(5
|
)
|
|
404
|
|
|
399
|
|
|
6
|
|
|
0
|
|
||||||||||||||
|
接收
|
1日
美元SOFR复合-OIS
|
|
1.150
|
|
半年度
|
|
12/11/2050
|
|
|
91,100
|
|
|
18
|
|
|
39,632
|
|
|
39,650
|
|
|
355
|
|
|
0
|
|
||||||||||||||
|
支付
|
6个月期AUD-BBR-BBSW
|
|
3.500
|
|
半年度
|
|
06/17/2025
|
|
|
澳元
|
|
|
3,900
|
|
|
97
|
|
|
(125
|
)
|
|
(28
|
)
|
|
1
|
|
|
0
|
|
|||||||||||
|
接收
|
6个月欧元-欧元同业拆借利率
|
|
0.150
|
|
年度
|
|
03/18/2030
|
|
|
欧元
|
|
|
3,400
|
|
|
62
|
|
|
542
|
|
|
604
|
|
|
18
|
|
|
0
|
|
|||||||||||
|
接收
|
6个月欧元-欧元同业拆借利率
|
|
0.250
|
|
年度
|
|
09/21/2032
|
|
|
3,600
|
|
|
326
|
|
|
408
|
|
|
734
|
|
|
30
|
|
|
0
|
|
||||||||||||||
|
接收
(5)
|
6个月欧元-欧元同业拆借利率
|
|
0.830
|
|
年度
|
|
12/09/2052
|
|
|
9,900
|
|
|
139
|
|
|
496
|
|
|
635
|
|
|
50
|
|
|
0
|
|
||||||||||||||
|
接收
|
28天MXN-TIIE
|
|
8.675
|
|
月球
|
|
04/03/2024
|
|
|
MXN
|
|
|
100
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
|
$
|
(991
|
)
|
$
|
65,421
|
|
$
|
64,430
|
|
$
|
691
|
|
$
|
(344
|
)
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
|
互换协议总数
|
|
$
|
(901
|
)
|
$
|
65,521
|
|
$
|
64,620
|
|
$
|
693
|
|
$
|
(344
|
)
|
||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
金融衍生工具：交易所交易或中央结算摘要
以下为截至2023年12月31日交易所交易或集中清算金融衍生工具市值及变动幅度汇总：
|
金融衍生资产
|
金融衍生负债
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
市值
|
变动幅度
资产 |
合计
|
市值
|
变动幅度
责任 |
合计
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
|
已购买
期权 |
期货
|
互换
协议 |
书面
期权 |
期货
|
互换
协议 |
|||||||||||||||||||||||||||||||
|
交易所交易或集中清算总额
|
$
|
0
|
|
$
|
0
|
|
$
|
693
|
|
$
|
693
|
|
$
|
0
|
|
$
|
0
|
|
$
|
(344)
|
|
$
|
(344)
|
|
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
截至2023年12月31日，已有10,640美元现金作为交易所交易和中央清算金融衍生工具的抵押品。有关更多信息，请参见财务报表附注中的附注8，主净额结算安排。
|
(1)
|
如果本基金是保护的卖方，并且发生了该特定互换协议条款所定义的信用事件，则本基金将（i）向保护的买方支付等于互换名义金额的金额，并接收包含参考指数的参考义务或基础证券，或（ii）以现金、证券或其他可交付义务的形式支付等于互换名义金额减去包含参考指数的参考义务或基础证券的回收价值的净结算金额。
|
|
(2)
|
隐含信用利差，以绝对值表示，用于确定截至期末公司发行的信用违约掉期协议的市场价值，作为支付/履约风险当前状态的指标，代表信用衍生工具违约的可能性或风险。特定参考实体的隐含信用利差反映了买入/卖出保护的成本，可能包括签订协议所需的预付款。更大的信用利差代表被引用实体的信用稳健性恶化，以及更大的违约或协议条款所定义的其他信用事件发生的可能性或风险。
|
|
(3)
|
如果发生特定互换协议条款所定义的信用事件，基金可能被要求作为信用保护卖方支付或作为信用保护买方收取的最大潜在金额。
|
|
(4)
|
信用违约掉期协议的价格和结果价值可作为支付/履约风险当前状态的指标，并表示如果掉期协议的名义金额在期末被平仓/出售，信用衍生工具的预期负债（或利润）的可能性。与互换的名义金额相比，从绝对值来看，不断增加的市场价值代表着基础参考工具信用稳健性的恶化，以及发生协议条款所定义的违约或其他信用事件的更大可能性或风险。
|
|
(5)
|
本文书有一个远期起始生效日期。更多信息见财务报表附注中的附注2，证券交易和投资收益。
|
（n）金融衍生工具：柜台交易
远期外币合约：
|
交易对手
|
结算
月 |
货币到
被交付 |
货币到
被接收 |
未实现升值/
（折旧） |
||||||||||||||||||||
|
资产
|
责任
|
|||||||||||||||||||||||
|
BOA
|
|
01/2024
|
|
英镑
|
|
273
|
|
$
|
|
347
|
|
$
|
0
|
|
$
|
(1
|
)
|
|||||||
|
BP
|
|
01/2024
|
|
欧元
|
|
896
|
|
|
980
|
|
|
0
|
|
|
(10
|
)
|
||||||||
|
|
01/2024
|
|
英镑
|
|
1,042
|
|
|
1,322
|
|
|
0
|
|
|
(7
|
)
|
|||||||||
|
|
01/2024
|
|
福林
|
|
46,697
|
|
|
133
|
|
|
0
|
|
|
(2
|
)
|
|||||||||
|
|
01/2024
|
|
$
|
|
450
|
|
欧元
|
|
407
|
|
|
0
|
|
|
(1
|
)
|
||||||||
|
|
01/2024
|
|
|
3
|
|
福林
|
|
907
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|||||||||
|
CBK
|
|
01/2024
|
|
英镑
|
|
267
|
|
$
|
|
338
|
|
|
0
|
|
|
(2
|
)
|
|||||||
|
|
01/2024
|
|
福林
|
|
7,356
|
|
|
21
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|||||||||
|
|
01/2024
|
|
MXN
|
|
3
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|||||||||
|
GLM
|
|
01/2024
|
|
DOP
|
|
92,321
|
|
|
1,619
|
|
|
36
|
|
|
0
|
|
||||||||
|
|
01/2024
|
|
$
|
|
121
|
|
MXN
|
|
2,125
|
|
|
3
|
|
|
0
|
|
||||||||
|
|
02/2024
|
|
DOP
|
|
21,643
|
|
$
|
|
376
|
|
|
5
|
|
|
0
|
|
||||||||
|
|
03/2024
|
|
|
4,291
|
|
|
75
|
|
|
2
|
|
|
0
|
|
||||||||||
|
66
|
PIMCO封闭式基金
|
见随附说明 |
|
2023年12月31日
|
（未经审计）
|
|
交易对手
|
结算
月 |
货币到
被交付 |
货币到
被接收 |
未实现升值/
（折旧） |
||||||||||||||||||||
|
资产
|
责任
|
|||||||||||||||||||||||
|
摩根大通
|
|
01/2024
|
|
福林
|
|
72,989
|
|
$
|
|
208
|
|
$
|
0
|
|
$
|
(2
|
)
|
|||||||
|
MBC
|
|
01/2024
|
|
加元
|
|
1,558
|
|
|
1,151
|
|
|
0
|
|
|
(25
|
)
|
||||||||
|
|
01/2024
|
|
英镑
|
|
226
|
|
|
286
|
|
|
0
|
|
|
(3
|
)
|
|||||||||
|
|
01/2024
|
|
福林
|
|
4,576
|
|
|
13
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|||||||||
|
MYI
|
|
01/2024
|
|
欧元
|
|
34,913
|
|
|
38,374
|
|
|
0
|
|
|
(177
|
)
|
||||||||
|
|
01/2024
|
|
福林
|
|
8,796
|
|
|
25
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|||||||||
|
加拿大皇家银行
|
|
04/2024
|
|
$
|
|
0
|
|
MXN
|
|
3
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|||||||
|
UAG
|
|
01/2024
|
|
英镑
|
|
5,662
|
|
$
|
|
7,166
|
|
|
0
|
|
|
(52
|
)
|
|||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
|
远期外币合约总额
|
$
|
46
|
|
$
|
(282
|
)
|
||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
互换协议：
关于公司问题的信用违约掉期-出售保护
(1)
|
交易对手
|
参考实体
|
固定
收款率 |
付款
频率 |
成熟度
日期 |
暗示
信用利差在 2023年12月31日
(2)
|
概念性
金额
(3)
|
保费
付费/ （收到） |
未实现
升值/ （折旧） |
互换协议，
按价值
(4)
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
|
资产
|
责任
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
DUB
|
Eskom «
|
|
4.650
|
%
|
季刊
|
|
06/30/2029
|
|
|
0.075
|
%
|
|
$
|
|
|
1,500
|
|
$
|
0
|
|
$
|
130
|
|
$
|
130
|
|
$
|
0
|
|
|||||||||||
|
摩根大通
|
Banca Monte Dei Paschi Di银行银行
|
|
5.000
|
|
季刊
|
|
06/20/2025
|
|
|
1.588
|
|
|
欧元
|
|
|
100
|
|
|
(2
|
)
|
|
8
|
|
|
6
|
|
|
0
|
|
|||||||||||
|
MYC
|
墨西哥石油公司
|
|
1.000
|
|
季刊
|
|
12/20/2028
|
|
|
5.188
|
|
|
$
|
|
|
400
|
|
|
(78
|
)
|
|
11
|
|
|
0
|
|
|
(67
|
)
|
|||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||
|
互换协议总数
|
|
$
|
(80
|
)
|
$
|
149
|
|
$
|
136
|
|
$
|
(67
|
)
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||
金融衍生工具：反向汇总
以下为截至2023年12月31日场外金融衍生工具及担保物质押/（到账）市值按交易对手汇总：
|
金融衍生资产
|
金融衍生负债
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
交易对手
|
转发
国外 货币 合同 |
已购买
期权 |
互换
协议 |
合计
过了 计数器 |
转发
国外 货币 合同 |
书面
期权 |
互换
协议 |
合计
过了 计数器 |
净市场
OTC的价值 衍生品 |
抵押品
已质押/ （收到） |
净
曝光
(5)
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
BOA
|
$
|
0
|
|
$
|
0
|
|
$
|
0
|
|
$
|
0
|
|
$
|
(1
|
)
|
$
|
0
|
|
$
|
0
|
|
$
|
(1
|
)
|
$
|
(1
|
)
|
$
|
0
|
|
$
|
(1
|
)
|
|||||||||||||||
|
BP
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
(20
|
)
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
(20
|
)
|
|
(20
|
)
|
|
0
|
|
|
(20
|
)
|
|||||||||||||||
|
CBK
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
(2
|
)
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
(2
|
)
|
|
(2
|
)
|
|
0
|
|
|
(2
|
)
|
|||||||||||||||
|
DUB
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
130
|
|
|
130
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
130
|
|
|
0
|
|
|
130
|
|
|||||||||||||||
|
GLM
|
|
46
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
46
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
46
|
|
|
0
|
|
|
46
|
|
|||||||||||||||
|
摩根大通
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
6
|
|
|
6
|
|
|
(2
|
)
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
(2
|
)
|
|
4
|
|
|
0
|
|
|
4
|
|
|||||||||||||||
|
MBC
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
(28
|
)
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
(28
|
)
|
|
(28
|
)
|
|
0
|
|
|
(28
|
)
|
|||||||||||||||
|
MYC
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
(67
|
)
|
|
(67
|
)
|
|
(67
|
)
|
|
0
|
|
|
(67
|
)
|
|||||||||||||||
|
MYI
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
(177
|
)
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
(177
|
)
|
|
(177
|
)
|
|
423
|
|
|
246
|
|
|||||||||||||||
|
UAG
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
(52
|
)
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
(52
|
)
|
|
(52
|
)
|
|
0
|
|
|
(52
|
)
|
|||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||
|
场外交易总额
|
$
|
46
|
|
$
|
0
|
|
$
|
136
|
|
$
|
182
|
|
$
|
(282
|
)
|
$
|
0
|
|
$
|
(67
|
)
|
$
|
(349
|
)
|
||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||
|
（o）
|
截至2023年12月31日，总市值为423美元的证券已被质押为受International Swaps and Derivatives Association，Inc.主协议管辖的金融衍生工具的抵押品。
|
|
(1)
|
如果本基金是保护的卖方，并且发生了该特定互换协议条款所定义的信用事件，则本基金将（i）向保护的买方支付等于互换名义金额的金额，并接收包含参考指数的参考义务或基础证券，或（ii）以现金、证券或其他可交付义务的形式支付等于互换名义金额减去包含参考指数的参考义务或基础证券的回收价值的净结算金额。
|
|
(2)
|
隐含信用利差，以绝对值表示，用于确定截至期末公司发行的信用违约掉期协议的市场价值，作为支付/履约风险当前状态的指标，代表信用衍生工具违约的可能性或风险。特定参考实体的隐含信用利差反映了买入/卖出保护的成本，可能包括签订协议所需的预付款。更大的信用利差代表被引用实体的信用稳健性恶化，以及更大的违约或协议条款所定义的其他信用事件发生的可能性或风险。
|
|
(3)
|
如果发生特定互换协议条款所定义的信用事件，基金可能被要求作为信用保护卖方支付或作为信用保护买方收取的最大潜在金额。
|
|
(4)
|
信用违约掉期协议的价格和结果价值可作为支付/履约风险当前状态的指标，并表示如果掉期协议的名义金额在期末被平仓/出售，信用衍生工具的预期负债（或利润）的可能性。与互换的名义金额相比，从绝对值来看，不断增加的市场价值代表着基础参考工具信用稳健性的恶化，以及发生协议条款所定义的违约或其他信用事件的更大可能性或风险。
|
|
(5)
|
净敞口指发生违约时应收/（应付）对手方的净应收/（应付）款。来自场外金融衍生工具的风险敞口只能在与同一法律实体的同一主协议下管辖的交易之间进行净额结算。有关更多信息，请参见财务报表附注中的附注8，主净额结算安排。
|
| 见随附说明 |
|
半年度报告
|
|
| | 2023年12月31日 |
67
|
|
投资时间表
|
PIMCO收益策略基金
|
（续）
|
金融衍生工具公允价值
以下是按风险敞口分类的本基金衍生工具公允估值摘要。见财务报表附注关于基金风险的附注7，本金和其他风险。
截至2023年12月31日资产负债表金融衍生工具公允价值：
|
未作为套期保值工具入账的衍生工具
|
||||||||||||||||||||||||
|
商品
合同 |
信用
合同 |
股权
合同 |
国外
交换 合同 |
利息
费率合同 |
合计
|
|||||||||||||||||||
|
金融衍生工具-资产
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
交易所交易或集中清算
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
互换协议
|
$
|
0
|
|
$
|
2
|
|
$
|
0
|
|
$
|
0
|
|
$
|
691
|
|
$
|
693
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
柜台上
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
远期外币合约
|
$
|
0
|
|
$
|
0
|
|
$
|
0
|
|
$
|
46
|
|
$
|
0
|
|
$
|
46
|
|
||||||
|
互换协议
|
|
0
|
|
|
136
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
136
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
$
|
0
|
|
$
|
136
|
|
$
|
0
|
|
$
|
46
|
|
$
|
0
|
|
$
|
182
|
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
$
|
0
|
|
$
|
138
|
|
$
|
0
|
|
$
|
46
|
|
$
|
691
|
|
$
|
875
|
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
金融衍生工具-负债
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
交易所交易或集中清算
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
互换协议
|
$
|
0
|
|
$
|
0
|
|
$
|
0
|
|
$
|
0
|
|
$
|
344
|
|
$
|
344
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
柜台上
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
远期外币合约
|
$
|
0
|
|
$
|
0
|
|
$
|
0
|
|
$
|
282
|
|
$
|
0
|
|
$
|
282
|
|
||||||
|
互换协议
|
|
0
|
|
|
67
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
67
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
$
|
0
|
|
$
|
67
|
|
$
|
0
|
|
$
|
282
|
|
$
|
0
|
|
$
|
349
|
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
$
|
0
|
|
$
|
67
|
|
$
|
0
|
|
$
|
282
|
|
$
|
344
|
|
$
|
693
|
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
金融衍生工具对截至2023年12月31日的经营报表的影响：
|
未作为套期保值工具入账的衍生工具
|
||||||||||||||||||||||||
|
商品
合同
|
信用
合同
|
股权
合同
|
国外
交换
合同
|
利息
费率合同
|
合计
|
|||||||||||||||||||
|
金融衍生工具已实现收益（亏损）净额
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
交易所交易或集中清算
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
互换协议
|
$
|
0
|
|
$
|
60
|
|
$
|
0
|
|
$
|
0
|
|
$
|
(15,882
|
)
|
$
|
(15,822
|
)
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
柜台上
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
远期外币合约
|
$
|
0
|
|
$
|
0
|
|
$
|
0
|
|
$
|
(484
|
)
|
$
|
0
|
|
$
|
(484
|
)
|
||||||
|
互换协议
|
|
0
|
|
|
38
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
38
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
$
|
0
|
|
$
|
38
|
|
$
|
0
|
|
$
|
(484
|
)
|
$
|
0
|
|
$
|
(446
|
)
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
$
|
0
|
|
$
|
98
|
|
$
|
0
|
|
$
|
(484
|
)
|
$
|
(15,882
|
)
|
$
|
(16,268
|
)
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
金融衍生工具未实现升值（折旧）净变动
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
交易所交易或集中清算
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
互换协议
|
$
|
0
|
|
$
|
196
|
|
$
|
0
|
|
$
|
0
|
|
$
|
18,764
|
|
$
|
18,960
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
柜台上
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
远期外币合约
|
$
|
0
|
|
$
|
0
|
|
$
|
0
|
|
$
|
765
|
|
$
|
0
|
|
$
|
765
|
|
||||||
|
互换协议
|
|
0
|
|
|
79
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
79
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
$
|
0
|
|
$
|
79
|
|
$
|
0
|
|
$
|
765
|
|
$
|
0
|
|
$
|
844
|
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
$
|
0
|
|
$
|
275
|
|
$
|
0
|
|
$
|
765
|
|
$
|
18,764
|
|
$
|
19,804
|
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
68
|
PIMCO封闭式基金
|
|
见随附说明
|
|
|
2023年12月31日
|
（未经审计）
|
公允价值计量
以下是根据截至2023年12月31日在评估基金资产和
负债：
|
类别和子类别
|
1级
|
2级
|
3级
|
公平
价值 于2023年12月31日 |
||||||||||||
|
证券投资，按价值
|
|
|||||||||||||||
|
贷款参与和转让
|
$
|
0
|
|
$
|
100,693
|
|
$
|
14,920
|
|
$
|
115,613
|
|
||||
|
公司债券&票据
|
|
|||||||||||||||
|
银行与金融
|
|
0
|
|
|
29,095
|
|
|
2,102
|
|
|
31,197
|
|
||||
|
工业
|
|
0
|
|
|
77,890
|
|
|
0
|
|
|
77,890
|
|
||||
|
公用事业
|
|
0
|
|
|
14,752
|
|
|
0
|
|
|
14,752
|
|
||||
|
可换股债券及票据
|
|
|||||||||||||||
|
工业
|
|
0
|
|
|
856
|
|
|
0
|
|
|
856
|
|
||||
|
市政债券&票据
|
|
|||||||||||||||
|
密西根州
|
|
0
|
|
|
594
|
|
|
0
|
|
|
594
|
|
||||
|
波多黎各
|
|
0
|
|
|
4,754
|
|
|
0
|
|
|
4,754
|
|
||||
|
西维吉尼亚州
|
|
0
|
|
|
1,941
|
|
|
0
|
|
|
1,941
|
|
||||
|
美国政府机构
|
|
0
|
|
|
2,793
|
|
|
2,378
|
|
|
5,171
|
|
||||
|
非机构
抵押贷款支持证券
|
|
0
|
|
|
30,933
|
|
|
437
|
|
|
31,370
|
|
||||
|
资产支持证券
|
|
0
|
|
|
14,980
|
|
|
1,482
|
|
|
16,462
|
|
||||
|
主权问题
|
|
0
|
|
|
9,588
|
|
|
0
|
|
|
9,588
|
|
||||
|
普通股
|
|
|||||||||||||||
|
通信服务
|
|
684
|
|
|
0
|
|
|
116
|
|
|
800
|
|
||||
|
能源
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
37
|
|
|
37
|
|
||||
|
财务
|
|
1,760
|
|
|
0
|
|
|
3,240
|
|
|
5,000
|
|
||||
|
卫生保健
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
14,105
|
|
|
14,105
|
|
||||
|
工业
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
8,168
|
|
|
8,168
|
|
||||
|
公用事业
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
8,066
|
|
|
8,066
|
|
||||
|
认股权证
|
|
|||||||||||||||
|
财务
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
1
|
|
|
1
|
|
||||
|
优先证券
|
|
|||||||||||||||
|
财务
|
|
0
|
|
|
2,526
|
|
|
0
|
|
|
2,526
|
|
||||
|
房地产投资信托基金
|
|
|||||||||||||||
|
房地产
|
|
2,260
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
2,260
|
|
||||
|
短期工具
|
|
|||||||||||||||
|
回购协议
|
|
0
|
|
|
233
|
|
|
0
|
|
|
233
|
|
||||
|
短期票据
|
|
0
|
|
|
91
|
|
|
0
|
|
|
91
|
|
||||
|
类别和子类别
|
1级
|
2级
|
3级
|
公平
价值 于2023年12月31日 |
||||||||||||
|
匈牙利国库券
|
$
|
0
|
|
$
|
403
|
|
$
|
0
|
|
$
|
403
|
|
||||
|
美国国债
|
|
0
|
|
|
1,671
|
|
|
0
|
|
|
1,671
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
$
|
4,704
|
|
$
|
293,793
|
|
$
|
55,052
|
|
$
|
353,549
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
对附属公司的投资，按价值计算
|
|
|||||||||||||||
|
短期工具
|
|
|||||||||||||||
|
用于现金管理目的的中央资金
|
$
|
30,831
|
|
$
|
0
|
|
$
|
0
|
|
$
|
30,831
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
投资总额
|
$
|
35,535
|
|
$
|
293,793
|
|
$
|
55,052
|
|
$
|
384,380
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
金融衍生工具-资产
|
|
|||||||||||||||
|
交易所交易或集中清算
|
|
0
|
|
|
693
|
|
|
0
|
|
|
693
|
|
||||
|
柜台上
|
|
0
|
|
|
52
|
|
|
130
|
|
|
182
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
$
|
0
|
|
$
|
745
|
|
$
|
130
|
|
$
|
875
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
金融衍生工具-负债
|
|
|||||||||||||||
|
交易所交易或集中清算
|
|
0
|
|
|
(344
|
)
|
|
0
|
|
|
(344
|
)
|
||||
|
柜台上
|
|
0
|
|
|
(349
|
)
|
|
0
|
|
|
(349
|
)
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
$
|
0
|
|
$
|
(693
|
)
|
$
|
0
|
|
$
|
(693
|
)
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
金融衍生工具合计
|
$
|
0
|
|
$
|
52
|
|
$
|
130
|
|
$
|
182
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
总计
|
$
|
35,535
|
|
$
|
293,845
|
|
$
|
55,182
|
|
$
|
384,562
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
以下是截至2023年12月31日期间基金使用重大不可观察投入（第3级）进行的公允估值对账：
|
类别和子类别
|
开始
余额 于2023年6月30日 |
净
采购
(1)
|
净
销售/ 定居点
(1)
|
应计
折扣/ （保费） |
已实现
收益/（亏损） |
净变化
未实现 升值/ （折旧）
(2)
|
转入
3级 |
转出
第3级 |
结局
余额 于2023年12月31日 |
净变化
未实现 升值/ （折旧） 关于投资 举行于 12/31/2023
(2)
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
证券投资，按价值
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
贷款参与和转让
|
$
|
33,820
|
|
$
|
11,209
|
|
$
|
(18,394
|
)
|
$
|
435
|
|
$
|
(3,684
|
)
|
$
|
4,001
|
|
$
|
0
|
|
$
|
(12,467
|
)
|
$
|
14,920
|
|
$
|
455
|
|
||||||||||
|
公司债券&票据
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
银行与金融
|
|
412
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
2
|
|
|
0
|
|
|
18
|
|
|
2,102
|
|
|
(432
|
)
|
|
2,102
|
|
|
0
|
|
||||||||||
|
美国政府机构
|
|
2,203
|
|
|
0
|
|
|
(31
|
)
|
|
5
|
|
|
10
|
|
|
191
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
2,378
|
|
|
188
|
|
||||||||||
|
非机构
抵押贷款支持证券
|
|
55
|
|
|
0
|
|
|
(4
|
)
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
386
|
|
|
0
|
|
|
437
|
|
|
0
|
|
||||||||||
|
资产支持证券
|
|
1,990
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
7
|
|
|
0
|
|
|
(515
|
)
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
1,482
|
|
|
(515
|
)
|
||||||||||
|
普通股
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
通信服务
|
|
158
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
(42
|
)
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
116
|
|
|
(42
|
)
|
||||||||||
|
能源
|
|
38
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
(1
|
)
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
37
|
|
|
(1
|
)
|
||||||||||
|
财务
|
|
2,610
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
630
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
3,240
|
|
|
630
|
|
||||||||||
|
卫生保健
|
|
0
|
|
|
11,491
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
2,614
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
14,105
|
|
|
2,614
|
|
||||||||||
|
工业
|
|
8,322
|
|
|
72
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
(226
|
)
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
8,168
|
|
|
(24
|
)
|
||||||||||
|
公用事业
|
|
0
|
|
|
2,274
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
5,792
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
8,066
|
|
|
5,792
|
|
||||||||||
|
权利
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
财务
|
|
57
|
|
|
0
|
|
|
(110
|
)
|
|
0
|
|
|
110
|
|
|
(57
|
)
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
||||||||||
|
认股权证
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
财务
|
|
86
|
|
|
0
|
|
|
(113
|
)
|
|
0
|
|
|
113
|
|
|
(85
|
)
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
1
|
|
|
0
|
|
||||||||||
|
信息技术
|
|
4,165
|
|
|
0
|
|
|
(2,252
|
)
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
(1,913
|
)
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
||||||||||
|
优先证券
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
工业
|
|
778
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
(778
|
)
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
|
$
|
54,694
|
|
$
|
25,046
|
|
$
|
(20,904
|
)
|
$
|
449
|
|
$
|
(3,451
|
)
|
$
|
9,629
|
|
$
|
2,488
|
|
$
|
(12,899
|
)
|
$
|
55,052
|
|
$
|
9,097
|
|
|||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
|
见随附说明
|
|
半年度报告
|
|
|
|
|
2023年12月31日
|
|
69
|
|
投资时间表
|
PIMCO收益策略基金
|
（续）
|
2023年12月31日
|
（未经审计）
|
|
类别和子类别
|
开始
余额 于2023年6月30日 |
净
采购
(1)
|
净
销售/ 定居点
(1)
|
应计
折扣/ （保费） |
已实现
收益/（亏损） |
净变化
未实现 升值/ （折旧）
(2)
|
转入
3级 |
转出
第3级 |
结局
余额 于2023年12月31日 |
净变化
未实现 升值/ （折旧） 关于投资 举行于 12/31/2023
(2)
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
金融衍生工具
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
柜台上
|
$
|
65
|
|
$
|
0
|
|
$
|
0
|
|
$
|
0
|
|
$
|
0
|
|
$
|
65
|
|
$
|
0
|
|
$
|
0
|
|
$
|
130
|
|
$
|
65
|
|
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
|
总计
|
$
|
54,759
|
|
$
|
25,046
|
|
$
|
(20,904
|
)
|
$
|
449
|
|
$
|
(3,451
|
)
|
$
|
9,694
|
|
$
|
2,488
|
|
$
|
(12,899
|
)
|
$
|
55,182
|
|
$
|
9,162
|
|
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
以下是在公允价值等级第3级分类的资产和负债的公允估值中使用的重大不可观察输入值摘要：
|
类别和子类别
|
结局
余额 于2023年12月31日 |
估值
技术
|
不可观察的输入
|
（%除非另有说明）
|
||||||||||||||||
|
投入价值（s）
|
加权
平均 |
|||||||||||||||||||
|
证券投资，按价值
|
|
|||||||||||||||||||
|
贷款参与和转让
|
$
|
6,959
|
|
可比公司
|
EBITDA倍数
|
|
X
|
|
|
14.500
|
|
|
—
|
|
||||||
|
|
7,961
|
|
贴现现金流
|
贴现率
|
|
9.190-26.490
|
|
|
18.177
|
|
||||||||||
|
公司债券&票据
|
|
|||||||||||||||||||
|
银行与金融
|
|
2,102
|
|
预期恢复
|
回收率
|
|
54.375
|
|
|
—
|
|
|||||||||
|
美国政府机构
|
|
2,378
|
|
贴现现金流
|
贴现率
|
|
12.112
|
|
|
—
|
|
|||||||||
|
非机构
抵押贷款支持证券
|
|
437
|
|
奇数的公平估值
手数持仓 |
调整系数
|
|
2.500
|
|
|
—
|
|
|||||||||
|
资产支持证券
|
|
1,482
|
|
贴现现金流
|
贴现率
|
|
12.000-20.000
|
|
|
18.288
|
|
|||||||||
|
普通股
|
|
|||||||||||||||||||
|
通信服务
|
|
116
|
|
参考仪器
|
股价w/
流动性贴现 |
|
10.000
|
|
|
—
|
|
|||||||||
|
能源
|
|
37
|
|
可比公司
|
EBITDA倍数
|
|
X
|
|
|
4.000
|
|
|
—
|
|
||||||
|
财务
|
|
3,240
|
|
可比公司
|
EBITDA倍数
|
|
X
|
|
|
4.000
|
|
|
—
|
|
||||||
|
卫生保健
|
|
14,105
|
|
可比公司
|
EBITDA倍数
|
|
X
|
|
|
14.500
|
|
|
—
|
|
||||||
|
工业
|
|
5,972
|
|
可比公司/
贴现现金流 |
营收倍数/
EBITDA 多个/ 贴现率 |
|
X/X/
|
%
|
|
0.550/6.500/10.000
|
|
|
—
|
|
||||||
|
|
1,077
|
|
贴现现金流
|
贴现率
|
|
17.280
|
|
|
—
|
|
||||||||||
|
|
1,119
|
|
指示性市场报价
|
经纪人报价
|
|
$
|
|
|
3.500-24.833
|
|
|
21.257
|
|
|||||||
|
公用事业
|
|
8,050
|
|
可比公司
|
EBITDA倍数
|
|
X
|
|
|
5.860
|
|
|
—
|
|
||||||
|
|
16
|
|
贴现现金流/
可比公司 |
贴现率/
收入倍数 |
|
%/X
|
|
|
17.250/0.550
|
|
|
—
|
|
|||||||
|
认股权证
|
|
|||||||||||||||||||
|
财务
|
|
1
|
|
期权定价模型
|
波动性
|
|
40.000
|
|
|
—
|
|
|||||||||
|
金融衍生工具
|
|
|||||||||||||||||||
|
柜台上
|
|
130
|
|
指示性市场报价
|
经纪人报价
|
|
7.505
|
|
|
—
|
|
|||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||
|
合计
|
$
|
55,182
|
|
|||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||
|
(1)
|
金融衍生工具的净购买和结算可能包括在订立掉期协议时支付或收到的款项，以补偿掉期协议规定的条款与现行市场条件之间的差异。
|
|
(2)
|
截至2023年12月31日持有的投资的未实现增值/（折旧）净变化与未实现增值/（折旧）净变化之间的任何差异可能是由于期末不再持有或归类为第3级的投资。
|
|
70
|
PIMCO封闭式基金
|
见随附说明 |
|
投资时间表
|
PIMCO收益策略基金II
|
|
2023年12月31日
|
（未经审计）
|
（金额以千为单位*，除股票数量、合约、单位和盎司外，如有）
|
校长
金额 （000s） |
市场
价值 （000s） |
|||||||||||
|
证券投资118.2%
|
|
|||||||||||
|
贷款参与和转让35.9%
|
|
|||||||||||
|
Amsurg
|
|
|||||||||||
|
10.1 10%到期11/03/2026 «
|
$
|
|
735
|
|
$
|
|
735
|
|
||||
|
13.258%到期09/15/2028 «
|
|
12,174
|
|
|
12,174
|
|
||||||
|
AP Core Holdings LLC
|
|
|||||||||||
|
10.970%到期09/01/2027
|
|
14,463
|
|
|
14,166
|
|
||||||
|
AVSC Holding Corp.（8.681%现金和0.250% PIK）
|
|
|||||||||||
|
8.931%到期03/03/2025（c）
|
|
4,972
|
|
|
4,888
|
|
||||||
|
BDO美国PC
|
|
|||||||||||
|
11.356%到期08/31/2028 «
|
|
2,533
|
|
|
2,523
|
|
||||||
|
嘉年华公司。
|
|
|||||||||||
|
7.593%（EUR001M + 3.750%）到期06/30/2025~
|
欧元
|
|
2,242
|
|
|
2,483
|
|
|||||
|
钻石体育集团有限责任公司
|
|
|||||||||||
|
待定%-15.420%到期05/25/2026
|
$
|
|
17,965
|
|
|
13,608
|
|
|||||
|
DirecTV融资有限责任公司
|
|
|||||||||||
|
10.650%到期08/02/2027
|
|
1,660
|
|
|
1,663
|
|
||||||
|
Envalior Finance GmbH
|
|
|||||||||||
|
9.448%（EUR003M + 5.500%）到期03/29/2030~
|
欧元
|
|
2,100
|
|
|
2,129
|
|
|||||
|
到期10.883% 03/29/2030
|
$
|
|
3,275
|
|
|
3,023
|
|
|||||
|
Finastra U.S.A.，Inc。
|
|
|||||||||||
|
待定%-12.616%到期09/13/2029 « μ
|
|
103
|
|
|
103
|
|
||||||
|
0.500%-12.616%到期09/13/2029 «
|
|
997
|
|
|
995
|
|
||||||
|
Gateway赌场娱乐有限公司。
|
|
|||||||||||
|
13.548%到期10/15/2027
|
|
6,666
|
|
|
6,671
|
|
||||||
|
13.588%（CDOR03M + 8.000%）到期10/18/2027~
|
加元
|
|
3,821
|
|
|
2,886
|
|
|||||
|
iHeartCommunications，Inc。
|
|
|||||||||||
|
8.7 20%到期05/01/2026
|
$
|
|
550
|
|
|
474
|
|
|||||
|
因科拉
|
|
|||||||||||
|
TBD %-13.988%到期03/01/2024 «
|
|
6,695
|
|
|
7,104
|
|
||||||
|
Ivanti软件公司。
|
|
|||||||||||
|
9.907%到期12/01/2027
|
|
11,104
|
|
|
10,571
|
|
||||||
|
Lealand Finance Co. BV
|
|
|||||||||||
|
8.470%到期06/28/2024
|
|
88
|
|
|
61
|
|
||||||
|
Lealand Finance Co. BV（6.431%现金和3.000% PIK）
|
|
|||||||||||
|
到期9.431% 06/30/2025（c）
|
|
831
|
|
|
347
|
|
||||||
|
LifePoint Health, Inc.
|
|
|||||||||||
|
11.168%到期11/16/2028
|
|
3,200
|
|
|
3,196
|
|
||||||
|
Magenta买方有限责任公司
|
|
|||||||||||
|
10.645%到期07/27/2028
|
|
997
|
|
|
714
|
|
||||||
|
Market Bidco Ltd。
|
|
|||||||||||
|
10.042%（SONA03M + 4.750%）到期11/04/2027~
|
英镑
|
|
9,371
|
|
|
11,593
|
|
|||||
|
MPH收购控股有限责任公司
|
|
|||||||||||
|
9.900%到期09/01/2028
|
$
|
|
9,596
|
|
|
9,279
|
|
|||||
|
Obol France 3 SAS
|
|
|||||||||||
|
8.864%（EUR006M + 4.750%）到期12/31/2025~
|
欧元
|
|
5,900
|
|
|
6,055
|
|
|||||
|
Oi SA
|
|
|||||||||||
|
待定%-14.000%到期09/07/2024 μ
|
$
|
|
5,492
|
|
|
5,491
|
|
|||||
|
7.362%（LIBOR03M + 1.750%）到期02/26/2035~
|
|
4,206
|
|
|
210
|
|
||||||
|
海神Bidco SASU
|
|
|||||||||||
|
9.175%（EUR003M + 5.250%）到期09/30/2028~
|
欧元
|
|
6,700
|
|
|
7,406
|
|
|||||
|
Promotora de Informaciones SA
|
|
|||||||||||
|
9.192%（EUR003M + 5.220%）到期12/31/2026~
|
|
16,447
|
|
|
17,317
|
|
||||||
|
Promotora de Informaciones SA（6.942%现金和5.000% PIK）
|
|
|||||||||||
|
11.942%（EUR003M + 5.305%）到期06/30/2027~（c）
|
|
706
|
|
|
720
|
|
||||||
|
PUG有限责任公司
|
|
|||||||||||
|
8.970%到期02/12/2027
|
$
|
|
8,548
|
|
|
8,433
|
|
|||||
|
到期9.720% 02/12/2027
|
|
405
|
|
|
403
|
|
||||||
|
校长
金额 （000s） |
市场
价值 （000s） |
|||||||||||
|
辐射控股有限责任公司
|
|
|||||||||||
|
8.7 20%到期09/25/2026
|
$
|
|
2,593
|
|
$
|
|
2,089
|
|
||||
|
Rising Tide Holdings，Inc。
|
|
|||||||||||
|
14.356%到期06/01/2026 «
|
|
405
|
|
|
391
|
|
||||||
|
Steenbok Lux Finco 2 SARL
|
|
|||||||||||
|
10.000%到期06/30/2026
|
欧元
|
|
15,903
|
|
|
7,345
|
|
|||||
|
Syniverse控股
|
|
|||||||||||
|
12.348%到期05/13/2027
|
$
|
|
17,685
|
|
|
15,640
|
|
|||||
|
Telemar Norte Leste SA
|
|
|||||||||||
|
1.750%（LIBOR06M + 1.750%）到期02/26/2035~
|
|
12,167
|
|
|
608
|
|
||||||
|
1.750%到期02/26/2035
|
|
214
|
|
|
11
|
|
||||||
|
美国肾脏护理公司。
|
|
|||||||||||
|
10.470%到期06/20/2028
|
|
18,240
|
|
|
13,908
|
|
||||||
|
Veritas U.S.，Inc。
|
|
|||||||||||
|
10.470%到期09/01/2025
|
|
10,640
|
|
|
8,877
|
|
||||||
|
威斯特摩兰矿业控股有限责任公司
|
|
|||||||||||
|
8.000%到期03/15/2029
|
|
2,050
|
|
|
1,517
|
|
||||||
|
Windstream服务有限责任公司
|
|
|||||||||||
|
到期9.448% 02/23/2027
|
|
6,060
|
|
|
5,999
|
|
||||||
|
11.706%到期09/21/2027
|
|
2,748
|
|
|
2,607
|
|
||||||
|
|
|
|||||||||||
|
贷款参与和转让总额（费用225758美元）
|
|
216,413
|
|
|||||||||
|
|
|
|||||||||||
|
公司债券&票据38.6%
|
|
|||||||||||
|
银行与金融10.3%
|
|
|||||||||||
|
Agps Bondco PLC
|
|
|||||||||||
|
4.625%到期0 1/14/2026
|
欧元
|
|
3,900
|
|
|
1,523
|
|
|||||
|
5.000%到期04/27/2027
|
|
2,400
|
|
|
893
|
|
||||||
|
5.500%到期11/13/2026
|
|
200
|
|
|
78
|
|
||||||
|
Armor Holdco，Inc。
|
|
|||||||||||
|
8.500%到期11/15/2029（k）
|
$
|
|
2,700
|
|
|
2,452
|
|
|||||
|
Banca Monte dei Paschi di Siena SpA
|
|
|||||||||||
|
1.875%到期01/09/2026（k）
|
欧元
|
|
500
|
|
|
525
|
|
|||||
|
7.708%到期0 1/18/2028 •（k）
|
|
2,100
|
|
|
2,324
|
|
||||||
|
8.000%到期01/22/2030 •（k）
|
|
2,361
|
|
|
2,629
|
|
||||||
|
8.500%到期09/10/2030 •（k）
|
|
1,400
|
|
|
1,558
|
|
||||||
|
10.500%到期07/23/2029（k）
|
|
5,318
|
|
|
6,462
|
|
||||||
|
Banco de Credito del Peru SA
|
|
|||||||||||
|
4.650%到期09/17/2024
|
笔会
|
|
800
|
|
|
210
|
|
|||||
|
Barclays PLC
|
|
|||||||||||
|
6.490%到期09/13/2029
|
$
|
|
300
|
|
|
313
|
|
|||||
|
6.692%到期09/13/2034
|
|
600
|
|
|
642
|
|
||||||
|
7.437%到期11/02/2033 •（k）
|
|
2,282
|
|
|
2,557
|
|
||||||
|
BOI Finance BV
|
|
|||||||||||
|
7.500%到期02/16/2027
|
欧元
|
|
3,000
|
|
|
3,053
|
|
|||||
|
CaixaBank SA
|
|
|||||||||||
|
6.840%到期09/13/2034
|
$
|
|
500
|
|
|
528
|
|
|||||
|
CBRE服务公司。
|
|
|||||||||||
|
5.9 50%到期08/15/2034（k）
|
|
800
|
|
|
841
|
|
||||||
|
海盗船国际有限公司。
|
|
|||||||||||
|
8.802%到期01/28/2027 •
|
欧元
|
|
1,000
|
|
|
1,104
|
|
|||||
|
Cosaint Re Pte. Ltd。
|
|
|||||||||||
|
15.172%
（T-Bill
1MO + 9.250%）到期04/03/2028~
|
$
|
|
900
|
|
|
899
|
|
|||||
|
瑞士信贷 AG AT1索赔
|
|
8,393
|
|
|
1,008
|
|
||||||
|
德意志银行 AG
|
|
|||||||||||
|
到期3.547% 09/18/2031 •
|
|
400
|
|
|
351
|
|
||||||
|
6.7 20%到期0 1/18/2029 •（k）
|
|
300
|
|
|
314
|
|
||||||
|
东巷再保险有限公司。
|
|
|||||||||||
|
14.582%到期03/31/2026
|
|
250
|
|
|
251
|
|
||||||
|
GSPA货币化信托
|
|
|||||||||||
|
6.422%到期10/09/2029
|
|
2,373
|
|
|
2,305
|
|
||||||
|
赫斯提亚再保险有限公司。
|
|
|||||||||||
|
14.702%
（T-Bill
1MO + 9.500%）到期04/22/2025~
|
|
704
|
|
|
665
|
|
||||||
|
哈德森太平洋地产 LP
|
|
|||||||||||
|
3.950%到期11/01/2027
|
|
100
|
|
|
84
|
|
||||||
|
Intesa SanPaolo水疗中心
|
|
|||||||||||
|
7.200%到期11/28/2033
|
|
500
|
|
|
533
|
|
||||||
|
7.800%到期11/28/2053（k）
|
|
800
|
|
|
879
|
|
||||||
|
校长
金额 （000s） |
市场
价值 （000s） |
|||||||||||
|
肯尼迪威尔逊欧洲房地产有限公司。
|
|
|||||||||||
|
3.250%到期11/12/2025
|
欧元
|
|
500
|
|
$
|
|
502
|
|
||||
|
Long Walk再保险有限公司。
|
|
|||||||||||
|
9.750%到期0 1/30/2031
|
$
|
|
700
|
|
|
700
|
|
|||||
|
桑德斯再保险有限公司。
|
|
|||||||||||
|
17.092%
（T-Bill
3MO + 11.750%）到期04/09/2029~
|
|
1,405
|
|
|
1,107
|
|
||||||
|
法国兴业银行
|
|
|||||||||||
|
到期6.691% 0 1/10/2034 •（k）
|
|
500
|
|
|
529
|
|
||||||
|
硅谷银行
|
|
|||||||||||
|
1.800%到期02/02/2031 ^（d）
|
|
1,298
|
|
|
862
|
|
||||||
|
2.100%到期05/15/2028 ^（d）
|
|
200
|
|
|
132
|
|
||||||
|
到期3.125% 06/05/2030 ^（d）
|
|
200
|
|
|
131
|
|
||||||
|
到期3.500% 01/29/2025 ^（d）
|
|
100
|
|
|
66
|
|
||||||
|
4.345%到期04/29/2028 ^（d）
|
|
500
|
|
|
332
|
|
||||||
|
4.570%到期04/29/2033 ^（d）
|
|
1,600
|
|
|
1,058
|
|
||||||
|
瑞银股份公司
|
|
|||||||||||
|
3.091%到期05/14/2032 •
|
|
300
|
|
|
256
|
|
||||||
|
4.194%到期04/01/2031 •
|
|
400
|
|
|
373
|
|
||||||
|
6.442%到期08/11/2028 •（k）
|
|
600
|
|
|
623
|
|
||||||
|
9.016%到期11/15/2033 •
|
|
250
|
|
|
307
|
|
||||||
|
Uniti Group LP
|
|
|||||||||||
|
6.000%到期0 1/15/2030（k）
|
|
9,565
|
|
|
6,694
|
|
||||||
|
6.500%到期02/15/2029（k）
|
|
2,900
|
|
|
2,096
|
|
||||||
|
Ursa再保险有限公司。
|
|
|||||||||||
|
14.582%到期12/07/2026
|
|
800
|
|
|
796
|
|
||||||
|
VICI Properties LP
|
|
|||||||||||
|
5.750%到期02/01/2027（k）
|
|
5,300
|
|
|
5,320
|
|
||||||
|
航海家航空控股有限责任公司
|
|
|||||||||||
|
8.500%到期05/09/2026 ^ «（d）
|
|
8,297
|
|
|
4,511
|
|
||||||
|
优胜美地再保险有限公司。
|
|
|||||||||||
|
15.310%
（T-Bill
3MO + 9.750%）到期06/06/2025~
|
|
760
|
|
|
783
|
|
||||||
|
|
|
|||||||||||
|
|
62,159
|
|
||||||||||
|
|
|
|||||||||||
|
工业23.9%
|
|
|||||||||||
|
Altice融资公司
|
|
|||||||||||
|
5.750%到期08/15/2029（k）
|
|
539
|
|
|
479
|
|
||||||
|
CAB SELAS
|
|
|||||||||||
|
3.375%到期02/01/2028
|
欧元
|
|
1,240
|
|
|
1,224
|
|
|||||
|
Carvana Co.（12.000% PIK）
|
|
|||||||||||
|
12.000%到期12/01/2028（c）
|
$
|
|
658
|
|
|
533
|
|
|||||
|
Carvana Co.（13.000% PIK）
|
|
|||||||||||
|
13.000%到期06/01/2030（c）
|
|
5,758
|
|
|
4,598
|
|
||||||
|
Carvana Co.（14.000% PIK）
|
|
|||||||||||
|
14.000%到期06/01/2031（c）
|
|
5,578
|
|
|
4,508
|
|
||||||
|
CGG SA
|
|
|||||||||||
|
7.750%到期04/01/2027
|
欧元
|
|
5,500
|
|
|
5,619
|
|
|||||
|
8.750%到期04/01/2027（k）
|
$
|
|
3,656
|
|
|
3,334
|
|
|||||
|
CVS传递信托
|
|
|||||||||||
|
7.507%到期0 1/10/2032
|
|
628
|
|
|
661
|
|
||||||
|
DISH DBS公司。
|
|
|||||||||||
|
5.250%到期12/01/2026（k）
|
|
7,000
|
|
|
6,010
|
|
||||||
|
5.750%到期12/01/2028（k）
|
|
7,260
|
|
|
5,804
|
|
||||||
|
Exela Intermediate LLC（11.500% PIK）
|
|
|||||||||||
|
11.500%到期04/15/2026（c）
|
|
74
|
|
|
13
|
|
||||||
|
福特汽车公司。
|
|
|||||||||||
|
7.700%到期05/15/2097（k）
|
|
6,655
|
|
|
7,203
|
|
||||||
|
HCA，公司。
|
|
|||||||||||
|
7.500%到期11/15/2095（k）
|
|
1,200
|
|
|
1,358
|
|
||||||
|
Intelsat Jackson Holdings SA
|
|
|||||||||||
|
6.500%到期03/15/2030（k）
|
|
17,148
|
|
|
16,378
|
|
||||||
|
Inter Media & Communication SpA
|
|
|||||||||||
|
6.750%到期02/09/2027（k）
|
欧元
|
|
1,795
|
|
|
1,915
|
|
|||||
|
Legacy LifePoint Health LLC
|
|
|||||||||||
|
4.375%到期02/15/2027
|
$
|
|
300
|
|
|
277
|
|
|||||
|
LifePoint Health，公司。
|
|
|||||||||||
|
9.875%到期08/15/2030（k）
|
|
800
|
|
|
810
|
|
||||||
|
11.000%到期10/15/2030（k）
|
|
2,800
|
|
|
2,952
|
|
||||||
|
市场Bidco Finco PLC
|
|
|||||||||||
|
4.750%到期11/04/2027
|
欧元
|
|
800
|
|
|
794
|
|
|||||
| 见随附说明 |
|
半年度报告
|
|
| | 2023年12月31日 |
71
|
|
投资时间表
|
PIMCO收益策略基金II
|
（续）
|
|
校长
金额 （000s） |
市场
价值 （000s） |
|||||||||||
|
New Albertsons LP
|
|
|||||||||||
|
6.570%到期02/23/2028
|
$
|
|
6,800
|
|
$
|
|
6,352
|
|
||||
|
Newfold Digital Holdings Group，Inc。
|
|
|||||||||||
|
6.000%到期02/15/2029
|
|
300
|
|
|
227
|
|
||||||
|
11.750%到期10/15/2028（k）
|
|
2,100
|
|
|
2,261
|
|
||||||
|
日产汽车有限公司。
|
|
|||||||||||
|
到期4.8 10% 09/17/2030（k）
|
|
10,500
|
|
|
9,823
|
|
||||||
|
奥德布雷希特石油天然气金融有限公司。
|
|
|||||||||||
|
0.000%到期01/29/2024（g）（i）
|
|
1,101
|
|
|
38
|
|
||||||
|
墨西哥石油公司
|
|
|||||||||||
|
6.700%到期02/16/2032（k）
|
|
1,732
|
|
|
1,439
|
|
||||||
|
6.840%到期01/23/2030（k）
|
|
800
|
|
|
694
|
|
||||||
|
8.750%到期06/02/2029（k）
|
|
1,416
|
|
|
1,378
|
|
||||||
|
Prime Healthcare Services，Inc。
|
|
|||||||||||
|
7.250%到期11/01/2025（k）
|
|
1,361
|
|
|
1,328
|
|
||||||
|
俄罗斯铁路通过RZD Capital PLC
|
|
|||||||||||
|
7.487%到期03/25/2031 ^（d）
|
英镑
|
|
1,300
|
|
|
1,077
|
|
|||||
|
黄玉太阳能农场有限责任公司
|
|
|||||||||||
|
4.875%到期09/30/2039（k）
|
$
|
|
1,781
|
|
|
1,645
|
|
|||||
|
5.750%到期09/30/2039（k）
|
|
8,382
|
|
|
8,346
|
|
||||||
|
越洋钻探 Aquila有限公司。
|
|
|||||||||||
|
8.000%到期09/30/2028（k）
|
|
500
|
|
|
508
|
|
||||||
|
美国肾脏护理公司。
|
|
|||||||||||
|
10.625%到期06/28/2028
|
|
1,704
|
|
|
1,308
|
|
||||||
|
Valaris有限公司。
|
|
|||||||||||
|
8.375%到期04/30/2030（k）
|
|
3,574
|
|
|
3,665
|
|
||||||
|
淡水河谷公司
|
|
|||||||||||
|
0.000%到期12/29/2049~（i）
|
巴西雷亚尔
|
|
110,000
|
|
|
8,006
|
|
|||||
|
Venture Global LNG，Inc。
|
|
|||||||||||
|
8.375%到期06/01/2031
|
$
|
|
200
|
|
|
200
|
|
|||||
|
9.500%到期02/01/2029
|
|
600
|
|
|
635
|
|
||||||
|
Veritas U.S.，Inc。
|
|
|||||||||||
|
7.500%到期09/01/2025（k）
|
|
1,570
|
|
|
1,297
|
|
||||||
|
韦斯科航空控股公司.（7.500%现金和3.000% PIK）
|
|
|||||||||||
|
10.500%到期11/15/2026 ^（c）（d）
|
|
27,315
|
|
|
24,856
|
|
||||||
|
Windstream Escrow LLC
|
|
|||||||||||
|
7.750%到期08/15/2028（k）
|
|
4,800
|
|
|
4,209
|
|
||||||
|
|
|
|||||||||||
|
|
143,762
|
|
||||||||||
|
|
|
|||||||||||
|
公用事业4.4%
|
|
|||||||||||
|
Foresea Holding SA
|
|
|||||||||||
|
7.500%到期06/15/2030（k）
|
|
1,171
|
|
|
1,086
|
|
||||||
|
NGD控股有限公司
|
|
|||||||||||
|
6.750%到期12/31/2026
|
|
396
|
|
|
282
|
|
||||||
|
西北贝尔电话
|
|
|||||||||||
|
7.750%到期05/01/2030
|
|
12,625
|
|
|
6,201
|
|
||||||
|
Oi SA
|
|
|||||||||||
|
10.000%到期07/27/2025 ^（d）
|
|
26,307
|
|
|
1,315
|
|
||||||
|
太平洋天然气电力公司。
|
|
|||||||||||
|
3.750%到期08/15/2042
|
|
22
|
|
|
16
|
|
||||||
|
4.200%到期03/01/2029（k）
|
|
1,800
|
|
|
1,703
|
|
||||||
|
4.450%到期04/15/2042（k）
|
|
535
|
|
|
433
|
|
||||||
|
4.500%到期12/15/2041
|
|
22
|
|
|
17
|
|
||||||
|
4.750%到期02/15/2044（k）
|
|
4,092
|
|
|
3,426
|
|
||||||
|
到期4.950% 07/01/2050（k）
|
|
4,328
|
|
|
3,706
|
|
||||||
|
到期6.950% 03/15/2034
|
|
400
|
|
|
440
|
|
||||||
|
秘鲁LNG SRL
|
|
|||||||||||
|
5.375%到期03/22/2030（k）
|
|
7,840
|
|
|
6,495
|
|
||||||
|
Vistra运营有限公司LLC
|
|
|||||||||||
|
6.950%到期10/15/2033（k）
|
|
1,500
|
|
|
1,580
|
|
||||||
|
|
|
|||||||||||
|
|
26,700
|
|
||||||||||
|
|
|
|||||||||||
|
公司债券和票据总额（成本268,498美元）
|
|
232,621
|
|
|||||||||
|
|
|
|||||||||||
|
可转换债券&票据0.3%
|
|
|||||||||||
|
工业0.3%
|
|
|||||||||||
|
DISH网络公司。
|
|
|||||||||||
|
3.375%到期08/15/2026
|
|
3,400
|
|
|
1,819
|
|
||||||
|
|
|
|||||||||||
|
可转换债券和票据总额（成本3,400美元）
|
|
1,819
|
|
|||||||||
|
|
|
|||||||||||
|
校长
金额 （000s） |
市场
价值 （000s） |
|||||||||||
|
市政债券&票据3.4%
|
|
|||||||||||
|
密歇根州0.3%
|
|
|||||||||||
|
密歇根州底特律一般义务债券，2014年系列
|
|
|||||||||||
|
4.000%到期04/01/2044
|
$
|
|
2,100
|
|
$
|
|
1,561
|
|
||||
|
|
|
|||||||||||
|
俄亥俄州0.9%
|
|
|||||||||||
|
俄亥俄州立大学收入债券，2011年系列
|
|
|||||||||||
|
4.800%到期06/01/2111
|
|
6,000
|
|
|
5,725
|
|
||||||
|
|
|
|||||||||||
|
波多黎各1.5%
|
|
|||||||||||
|
波多黎各联邦债券，2022年系列
|
|
|||||||||||
|
到期0.000% 11/01/2043（k）
|
|
575
|
|
|
314
|
|
||||||
|
到期0.000% 11/01/2051（k）
|
|
17,864
|
|
|
8,930
|
|
||||||
|
|
|
|||||||||||
|
|
9,244
|
|
||||||||||
|
|
|
|||||||||||
|
西弗吉尼亚州0.7%
|
|
|||||||||||
|
烟草结算金融管理局，西弗吉尼亚州收入债券，2007年系列
|
|
|||||||||||
|
到期0.000% 06/01/2047（g）
|
|
45,700
|
|
|
4,049
|
|
||||||
|
|
|
|||||||||||
|
市政债券和票据总额（成本20,209美元）
|
|
20,579
|
|
|||||||||
|
|
|
|||||||||||
|
美国政府机构1.7%
|
|
|||||||||||
|
房利美
|
|
|||||||||||
|
0.798%到期01/25/2040 •（a）
|
|
115
|
|
|
9
|
|
||||||
|
3.500%到期02/25/2042（a）
|
|
278
|
|
|
24
|
|
||||||
|
4.500%到期11/25/2042（a）（k）
|
|
721
|
|
|
83
|
|
||||||
|
房地美
|
|
|||||||||||
|
到期0.000% 09/15/2035 •（k）
|
|
776
|
|
|
644
|
|
||||||
|
0.700%到期11/25/2055~（a）
|
|
33,092
|
|
|
1,979
|
|
||||||
|
3.000%到期02/15/2033（a）
|
|
684
|
|
|
51
|
|
||||||
|
3.500%到期12/15/2032（a）（k）
|
|
953
|
|
|
97
|
|
||||||
|
5.992%到期11/25/2055 «~
|
|
8,025
|
|
|
5,038
|
|
||||||
|
13.002%到期12/25/2027 •
|
|
2,454
|
|
|
2,582
|
|
||||||
|
金妮·梅
|
|
|||||||||||
|
3.500%到期06/20/2042-10/20/2042（a）
|
|
159
|
|
|
16
|
|
||||||
|
4.000%到期10/16/2042-10/20/2042（a）
|
|
123
|
|
|
13
|
|
||||||
|
|
|
|||||||||||
|
美国政府机构总数（费用11403美元）
|
|
10,536
|
|
|||||||||
|
|
|
|||||||||||
|
非机构
抵押贷款支持证券14.3%
|
|
|||||||||||
|
中庭酒店投资组合信托
|
|
|||||||||||
|
7.159%到期12/15/2036~
|
|
1,700
|
|
|
1,562
|
|
||||||
|
7.609%到期12/15/2036 •
|
|
3,200
|
|
|
2,787
|
|
||||||
|
美国银行资金信托
|
|
|||||||||||
|
5.061%到期01/20/2047~
|
|
364
|
|
|
313
|
|
||||||
|
6.000%到期01/25/2037
|
|
2,618
|
|
|
2,163
|
|
||||||
|
BCAP LLC信托
|
|
|||||||||||
|
3.6 19%到期08/28/2037~
|
|
1,236
|
|
|
1,221
|
|
||||||
|
3.866%到期08/26/2037~
|
|
8,528
|
|
|
6,642
|
|
||||||
|
4.383%到期09/26/2036~
|
|
3,241
|
|
|
2,947
|
|
||||||
|
到期4.413% 07/26/2037~
|
|
4,193
|
|
|
3,596
|
|
||||||
|
4.533%到期03/26/2037丨
|
|
622
|
|
|
883
|
|
||||||
|
5.750%到期12/26/2035~
|
|
1,540
|
|
|
1,054
|
|
||||||
|
6.250%到期11/26/2036
|
|
2,182
|
|
|
1,644
|
|
||||||
|
51.333%到期05/26/2037~
|
|
720
|
|
|
306
|
|
||||||
|
贝尔斯登
阿尔特-A
信任
|
|
|||||||||||
|
4.140%到期09/25/2047~
|
|
3,599
|
|
|
1,724
|
|
||||||
|
4.492%到期11/25/2036~
|
|
265
|
|
|
138
|
|
||||||
|
4.589%到期11/25/2035~
|
|
2,968
|
|
|
2,075
|
|
||||||
|
4.708%到期09/25/2035~
|
|
229
|
|
|
125
|
|
||||||
|
5.9 70%到期01/25/2036~
|
|
413
|
|
|
379
|
|
||||||
|
Braemar酒店及度假村信托
|
|
|||||||||||
|
到期7.934% 06/15/2035 •
|
|
1,400
|
|
|
1,316
|
|
||||||
|
BX信托
|
|
|||||||||||
|
7.063%到期10/15/2036（k）
|
|
845
|
|
|
819
|
|
||||||
|
校长
金额 （000s） |
市场
价值 （000s） |
|||||||||||
|
CALI抵押信托
|
|
|||||||||||
|
到期3.957% 03/10/2039（k）
|
$
|
|
3,100
|
|
$
|
|
2,607
|
|
||||
|
CD抵押信托
|
|
|||||||||||
|
5.688%到期10/15/2048
|
|
85
|
|
|
76
|
|
||||||
|
大通抵押贷款融资信托
|
|
|||||||||||
|
4.876%到期12/25/2035 «~
|
|
3
|
|
|
3
|
|
||||||
|
5.500%到期05/25/2036 «
|
|
1
|
|
|
1
|
|
||||||
|
花旗集团抵押证券信托
|
|
|||||||||||
|
5.500%到期04/25/2037 «
|
|
8
|
|
|
8
|
|
||||||
|
6.000%到期09/25/2037 «
|
|
236
|
|
|
226
|
|
||||||
|
Colony Mortgage Capital Ltd。
|
|
|||||||||||
|
8.196%到期11/15/2038~
|
|
1,200
|
|
|
1,079
|
|
||||||
|
商业抵押贷款信托
|
|
|||||||||||
|
6.589%到期12/10/2049~
|
|
329
|
|
|
36
|
|
||||||
|
Countrywide另类贷款再证券化信托
|
|
|||||||||||
|
6.000%到期05/25/2036
|
|
1,419
|
|
|
813
|
|
||||||
|
6.000%到期08/25/2037~
|
|
717
|
|
|
398
|
|
||||||
|
Countrywide另类贷款信托
|
|
|||||||||||
|
4.450%到期04/25/2036~
|
|
275
|
|
|
237
|
|
||||||
|
5.500%到期03/25/2035
|
|
200
|
|
|
87
|
|
||||||
|
5.500%到期01/25/2036
|
|
258
|
|
|
151
|
|
||||||
|
5.750%到期01/25/2035
|
|
117
|
|
|
113
|
|
||||||
|
5.750%到期02/25/2035
|
|
174
|
|
|
120
|
|
||||||
|
5.750%到期12/25/2036
|
|
544
|
|
|
214
|
|
||||||
|
6.000%到期02/25/2035
|
|
232
|
|
|
173
|
|
||||||
|
6.000%到期04/25/2036
|
|
348
|
|
|
170
|
|
||||||
|
6.000%到期04/25/2037 «
|
|
464
|
|
|
207
|
|
||||||
|
6.000%到期04/25/2037
|
|
723
|
|
|
350
|
|
||||||
|
6.250%到期11/25/2036
|
|
404
|
|
|
306
|
|
||||||
|
6.250%到期12/25/2036 •
|
|
396
|
|
|
169
|
|
||||||
|
6.500%到期08/25/2036
|
|
368
|
|
|
120
|
|
||||||
|
Countrywide Home Loan Mortgage Pass-through Trust
|
|
|||||||||||
|
6.000%到期07/25/2037
|
|
1,141
|
|
|
493
|
|
||||||
|
6.050%到期03/25/2035 •
|
|
1,890
|
|
|
1,554
|
|
||||||
|
6.250%到期09/25/2036
|
|
323
|
|
|
130
|
|
||||||
|
瑞士信贷 First Boston Mortgage-Backed Pass-through Certificates
|
|
|||||||||||
|
6.000%到期11/25/2035
|
|
200
|
|
|
150
|
|
||||||
|
瑞士信贷抵押贷款资本凭证
|
|
|||||||||||
|
4.982%到期10/26/2036~
|
|
5,242
|
|
|
4,368
|
|
||||||
|
瑞士信贷抵押贷款资本抵押贷款支持信托
|
|
|||||||||||
|
5.750%到期04/25/2036
|
|
98
|
|
|
53
|
|
||||||
|
瑞士信贷抵押贷款资本信托
|
|
|||||||||||
|
到期9.794% 07/15/2032~
|
|
5,379
|
|
|
4,759
|
|
||||||
|
DBGS抵押信托
|
|
|||||||||||
|
7.776%到期10/15/2036（k）
|
|
2,390
|
|
|
1,741
|
|
||||||
|
第一地平线抵押传递信托
|
|
|||||||||||
|
0.000%到期11/25/2035 «~
|
|
1
|
|
|
0
|
|
||||||
|
4.0 10%到期05/25/2037~
|
|
122
|
|
|
51
|
|
||||||
|
房地美
|
|
|||||||||||
|
13.137%到期11/25/2041~
|
|
3,800
|
|
|
4,035
|
|
||||||
|
GS Mortgage Securities Corp. Trust
|
|
|||||||||||
|
8.762%到期08/15/2039~（k）
|
|
1,100
|
|
|
1,109
|
|
||||||
|
希尔顿美国信托
|
|
|||||||||||
|
2.828%到期11/05/2035（k）
|
|
800
|
|
|
643
|
|
||||||
|
IndyMac IMSC抵押贷款信托
|
|
|||||||||||
|
到期6.500% 07/25/2037
|
|
3,446
|
|
|
1,101
|
|
||||||
|
杰克逊公园信托
|
|
|||||||||||
|
3.242%到期10/14/2039~
|
|
1,616
|
|
|
1,236
|
|
||||||
|
摩根大通另类贷款信托
|
|
|||||||||||
|
3.843%到期05/25/2036~
|
|
763
|
|
|
424
|
|
||||||
|
4.115%到期03/25/2036~
|
|
729
|
|
|
525
|
|
||||||
|
到期4.127% 03/25/2037~
|
|
447
|
|
|
406
|
|
||||||
|
摩根大通商业抵押证券信托
|
|
|||||||||||
|
7.085%到期07/05/2033 •（k）
|
|
2,275
|
|
|
1,955
|
|
||||||
|
9.726%到期02/15/2035 •
|
|
3,756
|
|
|
3,611
|
|
||||||
|
摩根大通抵押贷款信托
|
|
|||||||||||
|
4.704%到期02/25/2036~
|
|
138
|
|
|
94
|
|
||||||
|
5.330%到期10/25/2035 «~
|
|
53
|
|
|
49
|
|
||||||
|
6.500%到期09/25/2035 «
|
|
32
|
|
|
20
|
|
||||||
|
雷曼抵押信托
|
|
|||||||||||
|
6.000%到期07/25/2037 «
|
|
176
|
|
|
154
|
|
||||||
|
6.500%到期09/25/2037
|
|
1,751
|
|
|
558
|
|
||||||
|
雷曼XS信托
|
|
|||||||||||
|
5.9 10%到期06/25/2047 •
|
|
831
|
|
|
738
|
|
||||||
|
72
|
PIMCO封闭式基金
|
见随附说明 |
|
2023年12月31日
|
（未经审计）
|
|
校长
金额 （000s） |
市场
价值 （000s） |
|||||||||||
|
MASTR资产证券化信托
|
|
|||||||||||
|
6.500%到期11/25/2037 «
|
$
|
|
326
|
|
$
|
|
78
|
|
||||
|
美林抵押贷款投资者信托
|
|
|||||||||||
|
3.853%到期03/25/2036~
|
|
1,043
|
|
|
566
|
|
||||||
|
摩根士丹利美银美林信托
|
|
|||||||||||
|
3.708%到期05/15/2046
|
|
823
|
|
|
650
|
|
||||||
|
摩根士丹利资本信托
|
|
|||||||||||
|
10.009%到期11/15/2034 •
|
|
2,400
|
|
|
2,225
|
|
||||||
|
Nomura 资产验收 Corp. Alternative Loan Trust
|
|
|||||||||||
|
5.476%到期05/25/2035丨
|
|
7
|
|
|
4
|
|
||||||
|
Residential Accredit Loans，Inc. Trust
|
|
|||||||||||
|
5.172%到期12/26/2034~
|
|
467
|
|
|
168
|
|
||||||
|
6.000%到期08/25/2036
|
|
135
|
|
|
112
|
|
||||||
|
住宅资产证券化信托
|
|
|||||||||||
|
5.750%到期02/25/2036
|
|
774
|
|
|
302
|
|
||||||
|
6.000%到期07/25/2037
|
|
1,319
|
|
|
534
|
|
||||||
|
6.250%到期09/25/2037
|
|
2,472
|
|
|
1,046
|
|
||||||
|
住宅基金抵押证券公司信托
|
|
|||||||||||
|
4.721%到期09/25/2035~
|
|
430
|
|
|
321
|
|
||||||
|
Stratton Mortgage Funding PLC
|
|
|||||||||||
|
8.221%到期07/20/2060 •
|
英镑
|
|
3,500
|
|
|
4,458
|
|
|||||
|
结构性可调整利率抵押贷款信托
|
|
|||||||||||
|
4.540%到期01/25/2036~
|
$
|
|
1,225
|
|
|
618
|
|
|||||
|
5.448%到期11/25/2036~
|
|
1,039
|
|
|
868
|
|
||||||
|
SunTrust可调整利率抵押贷款信托
|
|
|||||||||||
|
4.848%到期02/25/2037~
|
|
63
|
|
|
53
|
|
||||||
|
WaMu Mortgage Pass-through Certificates Trust
|
|
|||||||||||
|
3.704%到期02/25/2037~
|
|
240
|
|
|
201
|
|
||||||
|
3.847%到期05/25/2037~
|
|
434
|
|
|
371
|
|
||||||
|
到期3.972% 10/25/2036~
|
|
348
|
|
|
302
|
|
||||||
|
到期4.549% 07/25/2037~
|
|
430
|
|
|
359
|
|
||||||
|
WSTN信托
|
|
|||||||||||
|
7.690%到期07/05/2037（k）
|
|
1,400
|
|
|
1,386
|
|
||||||
|
8.455%到期07/05/2037
|
|
1,400
|
|
|
1,390
|
|
||||||
|
9.835%到期07/05/2037
|
|
1,100
|
|
|
1,089
|
|
||||||
|
|
|
|||||||||||
|
合计
非机构
抵押贷款支持证券（成本93,365美元）
|
|
86,416
|
|
|||||||||
|
|
|
|||||||||||
|
资产支持证券6.3%
|
|
|||||||||||
|
慢板CLO DAC
|
|
|||||||||||
|
0.000%到期04/30/2031~
|
欧元
|
|
1,800
|
|
|
623
|
|
|||||
|
Apidos CLO
|
|
|||||||||||
|
0.000%到期01/20/2031~
|
$
|
|
4,500
|
|
|
1,423
|
|
|||||
|
Argent证券信托
|
|
|||||||||||
|
5.850%到期03/25/2036 •
|
|
2,989
|
|
|
1,599
|
|
||||||
|
鳄梨CLO DAC
|
|
|||||||||||
|
到期0.000% 07/15/2032~
|
欧元
|
|
2,230
|
|
|
1,712
|
|
|||||
|
贝尔斯登资产支持证券信托
|
|
|||||||||||
|
5.002%到期10/25/2036 •
|
$
|
|
1,751
|
|
|
2,707
|
|
|||||
|
6.500%到期10/25/2036
|
|
340
|
|
|
145
|
|
||||||
|
Belle Haven ABS CDO Ltd。
|
|
|||||||||||
|
5.9 26%到期07/05/2046 •
|
|
180,259
|
|
|
18
|
|
||||||
|
中金融资有限公司。
|
|
|||||||||||
|
0.000%到期04/24/2030~
|
|
2,400
|
|
|
497
|
|
||||||
|
到期0.000% 10/22/2031~
|
|
1,500
|
|
|
332
|
|
||||||
|
花旗集团抵押贷款信托
|
|
|||||||||||
|
5.7 70%到期12/25/2036 •（k）
|
|
11,089
|
|
|
4,430
|
|
||||||
|
5.7 90%到期12/25/2036 •
|
|
1,254
|
|
|
701
|
|
||||||
|
科克街CLO DAC
|
|
|||||||||||
|
到期0.000% 11/27/2028~
|
欧元
|
|
621
|
|
|
115
|
|
|||||
|
弗里蒙特Home Loan信托
|
|
|||||||||||
|
5.6 20%到期01/25/2037 •
|
$
|
|
11,045
|
|
|
5,019
|
|
|||||
|
Grosvenor Place CLO BV
|
|
|||||||||||
|
0.000%到期04/30/2029~
|
欧元
|
|
318
|
|
|
0
|
|
|||||
|
房屋净值抵押贷款资产支持信托
|
|
|||||||||||
|
5.630%到期07/25/2037 •
|
$
|
|
2,313
|
|
|
1,249
|
|
|||||
|
KKR CLO有限公司。
|
|
|||||||||||
|
到期0.000% 10/17/2031~
|
|
3,000
|
|
|
1,951
|
|
||||||
|
磁铁矿有限公司。
|
|
|||||||||||
|
0.000%到期0 1/15/2028~
|
|
5,650
|
|
|
1,536
|
|
||||||
|
Marlette资金信托
|
|
|||||||||||
|
0.000%到期09/17/2029 «（g）
|
|
7
|
|
|
207
|
|
||||||
|
0.000%到期03/15/2030 «（g）
|
|
6
|
|
|
186
|
|
||||||
|
校长
金额 （000s） |
市场
价值 （000s） |
|||||||||||
|
美林抵押贷款投资者信托
|
|
|||||||||||
|
5.7 90%到期04/25/2037 •
|
$
|
|
368
|
|
$
|
|
179
|
|
||||
|
摩根士丹利抵押贷款信托
|
|
|||||||||||
|
到期6.250% 02/25/2037~
|
|
383
|
|
|
215
|
|
||||||
|
学贷美助学贷款EDC再包装信托
|
|
|||||||||||
|
0.000%到期10/28/2029 «（g）
|
|
1
|
|
|
736
|
|
||||||
|
学贷美学生贷款信托
|
|
|||||||||||
|
到期0.000% 01/25/2042 «（g）
|
|
4
|
|
|
901
|
|
||||||
|
SMB民办教育贷款信托
|
|
|||||||||||
|
0.000%到期09/18/2046 «（g）
|
|
1
|
|
|
395
|
|
||||||
|
0.000%到期10/15/2048 «（g）
|
|
1
|
|
|
296
|
|
||||||
|
SoFi专业贷款计划有限责任公司
|
|
|||||||||||
|
0.000%到期05/25/2040（g）
|
|
4,400
|
|
|
362
|
|
||||||
|
到期0.000% 07/25/2040 «（g）
|
|
21
|
|
|
226
|
|
||||||
|
到期0.000% 09/25/2040 «（g）
|
|
1,758
|
|
|
214
|
|
||||||
|
Taberna Preferred Funding Ltd。
|
|
|||||||||||
|
6.014%到期12/05/2036 •
|
|
4,395
|
|
|
3,846
|
|
||||||
|
6.034%到期08/05/2036 •
|
|
5,320
|
|
|
4,788
|
|
||||||
|
6.146%到期07/05/2035 •
|
|
1,239
|
|
|
1,128
|
|
||||||
|
|
|
|||||||||||
|
资产支持证券总额（成本73,705美元）
|
|
37,736
|
|
|||||||||
|
|
|
|||||||||||
|
主权问题3.1%
|
|
|||||||||||
|
阿根廷政府国际债券
|
|
|||||||||||
|
0.750%到期07/09/2030丨
|
|
3,626
|
|
|
1,392
|
|
||||||
|
1.000%到期07/09/2029
|
|
683
|
|
|
273
|
|
||||||
|
到期3.500% 07/09/2041丨
|
|
5,512
|
|
|
1,883
|
|
||||||
|
3.625%到期07/09/2035丨
|
|
10
|
|
|
3
|
|
||||||
|
3.625%到期07/09/2035 ︱（k）
|
|
3,731
|
|
|
1,232
|
|
||||||
|
3.625%到期07/09/2046丨
|
|
115
|
|
|
40
|
|
||||||
|
4.250%到期01/09/2038丨（k）
|
|
11,605
|
|
|
4,614
|
|
||||||
|
阿根廷国债BONCER
|
|
|||||||||||
|
4.000%到期10/14/2024
|
ARS
|
|
159,285
|
|
|
263
|
|
|||||
|
多米尼加共和国中央银行票据
|
|
|||||||||||
|
13.000%到期12/05/2025
|
DOP
|
|
141,200
|
|
|
2,550
|
|
|||||
|
13.000%到期0 1/30/2026
|
|
145,300
|
|
|
2,631
|
|
||||||
|
多米尼加共和国国际债券
|
|
|||||||||||
|
13.625%到期02/03/2033
|
|
14,700
|
|
|
309
|
|
||||||
|
加纳政府国际债券
|
|
|||||||||||
|
6.375%到期02/11/2027 ^（d）
|
$
|
|
500
|
|
|
225
|
|
|||||
|
7.875%到期02/11/2035 ^（d）
|
|
600
|
|
|
264
|
|
||||||
|
8.750%到期03/11/2061 ^（d）
|
|
200
|
|
|
87
|
|
||||||
|
布宜诺斯艾利斯省
|
|
|||||||||||
|
129.126%到期04/12/2025
|
ARS
|
|
363,012
|
|
|
302
|
|
|||||
|
罗马尼亚政府国际债券
|
|
|||||||||||
|
5.500%到期09/18/2028
|
欧元
|
|
900
|
|
|
1,023
|
|
|||||
|
6.375%到期09/18/2033
|
|
900
|
|
|
1,052
|
|
||||||
|
乌克兰政府国际债券
|
|
|||||||||||
|
4.375%到期0 1/27/2032
|
|
1,205
|
|
|
277
|
|
||||||
|
委内瑞拉政府国际债券
|
|
|||||||||||
|
8.250%到期10/13/2024 ^（d）
|
$
|
|
28
|
|
|
4
|
|
|||||
|
9.250%到期09/15/2027 ^（d）
|
|
315
|
|
|
60
|
|
||||||
|
|
|
|||||||||||
|
主权问题总额（费用30026美元）
|
|
18,484
|
|
|||||||||
|
|
|
|||||||||||
|
股份
|
||||||||||||
|
共同持股12.4%
|
|
|||||||||||
|
通信服务0.3%
|
|
|||||||||||
|
Clear Channel Outdoor Holdings, Inc.（e）
|
|
549,096
|
|
|
999
|
|
||||||
|
iHeartMedia，Inc.‘A’（e）
|
|
129,909
|
|
|
347
|
|
||||||
|
iHeartMedia，Inc.‘b’«（e）
|
|
100,822
|
|
|
242
|
|
||||||
|
Promotora de Informaciones SA（e）
|
|
258,261
|
|
|
83
|
|
||||||
|
|
|
|||||||||||
|
|
1,671
|
|
||||||||||
|
|
|
|||||||||||
|
消费者自由裁量权0.0%
|
|
|||||||||||
|
Steinhoff International Holdings NV «（e）（j）
|
|
24,971,388
|
|
|
0
|
|
||||||
|
|
|
|||||||||||
|
能源0.0%
|
|
|||||||||||
|
Axis 美国能源服务‘A’«（j）
|
|
2,048
|
|
|
61
|
|
||||||
|
|
|
|||||||||||
|
股份
|
市场
价值 （000s） |
|||||||||||
|
金融1.7%
|
|
|||||||||||
|
Banca Monte dei Paschi di Siena SpA（e）
|
|
1,043,000
|
|
$
|
|
3,507
|
|
|||||
|
Intelsat Emergence SA «（e）（j）
|
|
233,715
|
|
|
6,659
|
|
||||||
|
|
|
|||||||||||
|
|
10,166
|
|
||||||||||
|
|
|
|||||||||||
|
医疗保健4.8%
|
|
|||||||||||
|
Amsurg股权«（e）（j）
|
|
563,629
|
|
|
28,909
|
|
||||||
|
|
|
|||||||||||
|
工业2.8%
|
|
|||||||||||
|
Drillco Holding Lux SA «（e）
|
|
24,829
|
|
|
617
|
|
||||||
|
Drillco Holding Lux SA «（e）（j）
|
|
66,318
|
|
|
1,647
|
|
||||||
|
Forsea Holding SA «（e）
|
|
2,758
|
|
|
68
|
|
||||||
|
Neiman Marcus Group有限公司«（e）（j）
|
|
82,915
|
|
|
12,427
|
|
||||||
|
Syniverse控股 «（j）
|
|
2,403,564
|
|
|
2,104
|
|
||||||
|
Voyager Aviation Holdings LLC «（e）
|
|
1,155
|
|
|
0
|
|
||||||
|
Westmoreland Mining Holdings «（e）（j）
|
|
52,802
|
|
|
211
|
|
||||||
|
Westmoreland Mining LLC «（e）（j）
|
|
53,267
|
|
|
186
|
|
||||||
|
|
|
|||||||||||
|
|
17,260
|
|
||||||||||
|
|
|
|||||||||||
|
公用事业2.8%
|
|
|||||||||||
|
西洋新«（e）（j）
|
|
2,750
|
|
|
29
|
|
||||||
|
Windstream单位«（e）
|
|
565,698
|
|
|
16,740
|
|
||||||
|
|
|
|||||||||||
|
|
16,769
|
|
||||||||||
|
|
|
|||||||||||
|
普通股总额（成本62,721美元）
|
|
74,836
|
|
|||||||||
|
|
|
|||||||||||
|
认股权证0.0%
|
|
|||||||||||
|
金融0.0%
|
|
|||||||||||
|
Intelsat Emergence SA-Exp.02/17/2027 «
|
|
401
|
|
|
1
|
|
||||||
|
|
|
|||||||||||
|
公用事业0.0%
|
|
|||||||||||
|
西洋-Exp.09/08/2028
|
|
357
|
|
|
0
|
|
||||||
|
|
|
|||||||||||
|
认股权证总额（成本5389美元）
|
|
1
|
|
|||||||||
|
|
|
|||||||||||
|
优先证券1.1%
|
|
|||||||||||
|
金融界1.1%
|
|
|||||||||||
|
AGFC资本信托
|
|
|||||||||||
|
7.405%（US0003M + 1.750%）到期0 1/15/2067~（k）
|
|
1,800,000
|
|
|
915
|
|
||||||
|
Brighthouse控股有限责任公司
|
|
|||||||||||
|
6.500%到期07/27/2037 ︱（i）
|
|
70,000
|
|
|
64
|
|
||||||
|
德州农业信贷银行
|
|
|||||||||||
|
5.700%到期09/15/2025 •（i）
|
|
1,000,000
|
|
|
949
|
|
||||||
|
Stichting AK Rabobank Certificaten
|
|
|||||||||||
|
6.500%到期12/29/2049 ︱（i）（k）
|
|
4,346,300
|
|
|
4,817
|
|
||||||
|
硅谷银行
|
|
|||||||||||
|
4.000%到期05/15/2026 ^（d）（i）
|
|
200,000
|
|
|
2
|
|
||||||
|
4.250%到期11/15/2026 ^（d）（i）
|
|
100,000
|
|
|
1
|
|
||||||
|
4.700%到期11/15/2031 ^（d）（i）
|
|
178,000
|
|
|
3
|
|
||||||
|
|
|
|||||||||||
|
|
6,751
|
|
||||||||||
|
|
|
|||||||||||
|
工业0.0%
|
|
|||||||||||
|
航海家航空控股有限责任公司
|
|
|||||||||||
|
9.500% «
|
|
6,929
|
|
|
0
|
|
||||||
|
|
|
|||||||||||
|
优先证券总额（成本10370美元）
|
|
|
6,751
|
|
||||||||
|
|
|
|||||||||||
|
房地产投资信托0.7%
|
|
|||||||||||
|
房地产0.7%
|
|
|||||||||||
|
CBL金融地产公司。
|
|
6,516
|
|
|
159
|
|
||||||
|
Uniti Group，公司。
|
|
203,351
|
|
|
1,175
|
|
||||||
|
VICI Properties，公司。
|
|
89,142
|
|
|
2,842
|
|
||||||
|
|
|
|||||||||||
|
房地产投资信托总额（成本1,924美元）
|
|
|
4,176
|
|
||||||||
|
|
|
|||||||||||
| 见随附说明 |
|
半年度报告
|
|
| | 2023年12月31日 |
73
|
|
投资时间表
|
PIMCO收益策略基金II
|
（续）
|
|
校长
金额 （000s） |
市场
价值 （000s） |
|||||||||||
|
短期票据0.4%
|
|
|||||||||||
|
短期票据0.0%
|
|
|||||||||||
|
阿根廷国债BONCER
|
|
|||||||||||
|
3.750%到期05/20/2024
|
ARS
|
|
125,886
|
|
$
|
|
133
|
|
||||
|
|
|
|||||||||||
|
匈牙利国库票据0.1%
|
|
|||||||||||
|
10.900%到期01/04/2024（g）（h）
|
福林
|
|
246,000
|
|
|
709
|
|
|||||
|
|
|
|||||||||||
|
美国国债0.3%
|
|
|||||||||||
|
5.389%到期02/15/2024-02/22/2024（f）（g）（n）
|
$
|
|
1,668
|
|
|
1,657
|
|
|||||
|
|
|
|||||||||||
|
短期工具总额
（费用2516美元） |
|
|
2,499
|
|
||||||||
|
|
|
|||||||||||
|
证券投资总额
（费用809,284美元） |
|
|
712,867
|
|
||||||||
|
|
|
|||||||||||
|
股份
|
市场
价值 （000s） |
|||||||||||
|
对附属公司的投资7.2%
|
|
|||||||||||
|
短期票据7.2%
|
|
|||||||||||
|
用于现金管理目的的中央资金7.2%
|
|
|||||||||||
|
PIMCO短期浮动资产净值组合III
|
|
4,477,313
|
|
$
|
|
43,551
|
|
|||||
|
|
|
|||||||||||
|
短期工具总额（费用43545美元）
|
|
|
43,551
|
|
||||||||
|
|
|
|||||||||||
|
对附属公司的投资总额
（费用43545美元） |
|
43,551
|
|
|||||||||
|
总投资125.4%
（费用852,829美元） |
|
$
|
|
756,418
|
|
|||||||
|
市场
价值 （000s） |
||||||||||
|
金融衍生品
仪器（l）（m）0.0%
（成本或保费，净额（6,127美元））
|
$
|
|
120
|
|
||||||
|
拍卖利率优先股（6.4）%
|
|
(38,900
|
)
|
|||||||
|
其他资产和负债，净额（19.0）%
|
|
(114,333
|
)
|
|||||||
|
|
|
|||||||||
|
适用于普通股股东的净资产100.0%
|
$
|
|
603,305
|
|
||||||
|
|
|
|||||||||
投资时间表附注：
|
*
|
零余额可能反映实际金额四舍五入到一千以下。
|
|
^
|
安全性是默认的。
|
|
«
|
使用重要的不可观察输入进行估值的安全性（第3级）。
|
|
µ
|
该金额的全部或部分代表未提供资金的贷款承诺。未提供资金部分的利率将在提供资金时确定。有关未提供资金的贷款承诺的更多信息，请参见财务报表附注中的附注4，证券和其他投资。
|
|
~
|
可变或浮动费率证券。显示的利率是截至期末有效的利率。某些浮动利率证券不是基于已公布的参考利率和利差，而是由发行人或代理商确定，并基于当前的市场条件。参考利率截至重置日期，可能因证券而异。这些证券可能不会在其描述中显示参考利率和/或价差。
|
|
•
|
显示的利率是截至期末有效的利率。该利率可能基于固定利率、上限利率或最低利率，并可能在未来转换为浮动或浮动利率。这些证券在其描述中未标明参考利率和价差。
|
|
þ
|
息票表示根据预定日程或事件定期变化的费率。显示的利率是截至期末有效的利率。
|
|
(a)
|
证券仅为权益（“IO”）或IO Strip。
|
|
(b)
|
When-issued security。
|
|
（c）
|
付款
实物
安全。
|
|
（d）
|
截至本报告发布之日，证券不应计收入。
|
|
（e）
|
证券在最近十二个月内未产生收入。
|
|
（f）
|
息票代表加权平均到期收益率。
|
|
（g）
|
零息证券。
|
|
（h）
|
息票代表到期收益率。
|
|
（一）
|
永久到期；所示日期（如适用）代表下一个合约赎回日期。
|
（j）限制性证券：
|
发行人说明
|
收购
日期 |
成本
|
市场
价值 |
市值
占百分比
净资产
适用
到共同
股东
|
||||||||||||||||||||
|
Amsurg股权
|
|
11/02/2023 - 11/06/2023
|
|
$
|
23,551
|
|
$
|
28,909
|
|
|
4.79
|
%
|
||||||||||||
|
Axis 美国能源服务‘A’
|
|
07/01/2021
|
|
|
30
|
|
|
61
|
|
|
0.01
|
|
||||||||||||
|
Drillco Holding Lux SA
|
|
06/08/2023
|
|
|
1,326
|
|
|
1,647
|
|
|
0.27
|
|
||||||||||||
|
Intelsat Emergence SA
|
|
06/19/2017 - 07/03/2023
|
|
|
16,395
|
|
|
6,659
|
|
|
1.10
|
|
||||||||||||
|
Neiman Marcus Group有限公司LLC
|
|
09/25/2020
|
|
|
2,719
|
|
|
12,427
|
|
|
2.06
|
|
||||||||||||
|
Steinhoff International Holdings NV
|
|
06/30/2023 - 10/30/2023
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0.00
|
|
||||||||||||
|
Syniverse控股
|
|
05/12/2022 - 11/30/2023
|
|
|
2,364
|
|
|
2,104
|
|
|
0.36
|
|
||||||||||||
|
西洋 New
|
|
09/12/2023
|
|
|
40
|
|
|
29
|
|
|
0.00
|
|
||||||||||||
|
威斯特摩兰矿业控股
|
|
12/08/2014 - 10/19/2016
|
|
|
1,521
|
|
|
211
|
|
|
0.04
|
|
||||||||||||
|
威斯特摩兰矿业有限责任公司
|
|
06/30/2023
|
|
|
353
|
|
|
186
|
|
|
0.03
|
|
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
|
$
|
48,299
|
|
$
|
52,233
|
|
|
8.66
|
%
|
||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
|
74
|
PIMCO封闭式基金
|
|
见随附说明
|
|
|
2023年12月31日
|
（未经审计）
|
借款和其他融资交易
反向回购协议：
|
交易对手
|
借款
率
(1)
|
结算
日期 |
成熟度
日期 |
金额
借来的
(1)
|
应付款项
反向 回购 协议 |
|||||||||||||||||
|
BMO
|
|
5.730
|
%
|
|
12/22/2023
|
|
|
02/20/2024
|
|
$
|
|
(733
|
)
|
$
|
(733
|
)
|
||||||
|
BOS
|
|
5.970
|
|
|
10/10/2023
|
|
|
01/08/2024
|
|
|
(2,630
|
)
|
|
(2,666
|
)
|
|||||||
|
|
6.080
|
|
|
12/14/2023
|
|
|
03/13/2024
|
|
|
(2,654
|
)
|
|
(2,663
|
)
|
||||||||
|
|
6.240
|
|
|
12/15/2023
|
|
|
02/02/2024
|
|
|
(7,431
|
)
|
|
(7,454
|
)
|
||||||||
|
BP
|
|
4.380
|
|
|
09/15/2023
|
|
|
待定
|
(2)
|
欧元
|
|
(10,388
|
)
|
|
(11,615
|
)
|
||||||
|
|
4.380
|
|
|
11/06/2023
|
|
|
待定
|
(2)
|
|
(3,191
|
)
|
|
(3,545
|
)
|
||||||||
|
|
6.080
|
|
|
10/17/2023
|
|
|
01/17/2024
|
|
$
|
|
(1,848
|
)
|
|
(1,873
|
)
|
|||||||
|
|
6.180
|
|
|
10/10/2023
|
|
|
04/08/2024
|
|
|
(4,909
|
)
|
|
(4,980
|
)
|
||||||||
|
|
6.180
|
|
|
11/24/2023
|
|
|
04/08/2024
|
|
|
(394
|
)
|
|
(396
|
)
|
||||||||
|
|
6.690
|
|
|
12/20/2023
|
|
|
04/16/2024
|
|
|
(3,177
|
)
|
|
(3,185
|
)
|
||||||||
|
BRC
|
|
3.500
|
|
|
12/01/2023
|
|
|
待定
|
(2)
|
|
(659
|
)
|
|
(661
|
)
|
|||||||
|
|
4.250
|
|
|
09/20/2023
|
|
|
待定
|
(2)
|
欧元
|
|
(563
|
)
|
|
(629
|
)
|
|||||||
|
|
4.850
|
|
|
12/21/2023
|
|
|
待定
|
(2)
|
$
|
|
(3,365
|
)
|
|
(3,370
|
)
|
|||||||
|
|
6.320
|
|
|
10/24/2023
|
|
|
待定
|
(2)
|
|
(5,840
|
)
|
|
(5,912
|
)
|
||||||||
|
BYR
|
|
6.100
|
|
|
11/20/2023
|
|
|
05/20/2024
|
|
|
(3,492
|
)
|
|
(3,517
|
)
|
|||||||
|
疾控中心
|
|
5.800
|
|
|
12/29/2023
|
|
|
04/29/2024
|
|
|
(1,306
|
)
|
|
(1,306
|
)
|
|||||||
|
|
5.880
|
|
|
07/28/2023
|
|
|
01/24/2024
|
|
|
(4,090
|
)
|
|
(4,195
|
)
|
||||||||
|
|
5.930
|
|
|
01/02/2024
|
|
|
04/02/2024
|
|
|
(1,097
|
)
|
|
(1,097
|
)
|
||||||||
|
|
5.990
|
|
|
10/02/2023
|
|
|
01/02/2024
|
|
|
(306
|
)
|
|
(311
|
)
|
||||||||
|
|
5.990
|
|
|
10/03/2023
|
|
|
01/02/2024
|
|
|
(788
|
)
|
|
(800
|
)
|
||||||||
|
|
6.100
|
|
|
12/07/2023
|
|
|
04/05/2024
|
|
|
(11,505
|
)
|
|
(11,555
|
)
|
||||||||
|
|
6.100
|
|
|
12/18/2023
|
|
|
04/12/2024
|
|
|
(1,382
|
)
|
|
(1,385
|
)
|
||||||||
|
|
6.100
|
|
|
12/29/2023
|
|
|
04/29/2024
|
|
|
(8,715
|
)
|
|
(8,721
|
)
|
||||||||
|
|
6.130
|
|
|
12/26/2023
|
|
|
01/24/2024
|
|
|
(314
|
)
|
|
(314
|
)
|
||||||||
|
IND
|
|
5.870
|
|
|
12/15/2023
|
|
|
04/11/2024
|
|
|
(2,272
|
)
|
|
(2,279
|
)
|
|||||||
|
|
5.930
|
|
|
12/04/2023
|
|
|
02/29/2024
|
|
|
(719
|
)
|
|
(723
|
)
|
||||||||
|
|
6.020
|
|
|
12/04/2023
|
|
|
02/29/2024
|
|
|
(968
|
)
|
|
(973
|
)
|
||||||||
|
|
6.070
|
|
|
12/04/2023
|
|
|
02/29/2024
|
|
|
(3,799
|
)
|
|
(3,818
|
)
|
||||||||
|
|
6.120
|
|
|
12/04/2023
|
|
|
02/29/2024
|
|
|
(2,266
|
)
|
|
(2,277
|
)
|
||||||||
|
MEI
|
|
6.250
|
|
|
12/21/2023
|
|
|
04/19/2024
|
|
|
(4,826
|
)
|
|
(4,836
|
)
|
|||||||
|
MSB
|
|
6.200
|
|
|
10/25/2023
|
|
|
04/25/2024
|
|
|
(517
|
)
|
|
(523
|
)
|
|||||||
|
|
6.300
|
|
|
10/25/2023
|
|
|
04/25/2024
|
|
|
(682
|
)
|
|
(691
|
)
|
||||||||
|
RCY
|
|
6.110
|
|
|
09/15/2023
|
|
|
03/18/2024
|
|
|
(642
|
)
|
|
(654
|
)
|
|||||||
|
SOG
|
|
5.930
|
|
|
10/16/2023
|
|
|
01/16/2024
|
|
|
(17,721
|
)
|
|
(17,949
|
)
|
|||||||
|
|
5.930
|
|
|
11/07/2023
|
|
|
01/16/2024
|
|
|
(882
|
)
|
|
(890
|
)
|
||||||||
|
|
6.100
|
|
|
10/12/2023
|
|
|
04/12/2024
|
|
|
(1,498
|
)
|
|
(1,518
|
)
|
||||||||
|
|
6.120
|
|
|
08/07/2023
|
|
|
01/24/2024
|
|
|
(1,536
|
)
|
|
(1,574
|
)
|
||||||||
|
|
6.120
|
|
|
10/10/2023
|
|
|
04/10/2024
|
|
|
(3,018
|
)
|
|
(3,060
|
)
|
||||||||
|
|
6.120
|
|
|
10/18/2023
|
|
|
04/10/2024
|
|
|
(1,068
|
)
|
|
(1,082
|
)
|
||||||||
|
|
6.120
|
|
|
11/08/2023
|
|
|
04/10/2024
|
|
|
(649
|
)
|
|
(655
|
)
|
||||||||
|
|
6.120
|
|
|
12/14/2023
|
|
|
04/10/2024
|
|
|
(2,383
|
)
|
|
(2,391
|
)
|
||||||||
|
TDM
|
|
5.710
|
|
|
12/19/2023
|
|
|
02/20/2024
|
|
|
(5,202
|
)
|
|
(5,214
|
)
|
|||||||
|
瑞银
|
|
4.100
|
|
|
12/15/2023
|
|
|
待定
|
(2)
|
欧元
|
|
(392
|
)
|
|
(433
|
)
|
||||||
|
|
6.070
|
|
|
08/28/2023
|
|
|
02/26/2024
|
|
$
|
|
(5,762
|
)
|
|
(5,885
|
)
|
|||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||||
|
逆回购协议总数
|
|
$
|
(140,308
|
)
|
||||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||||
借款和其他融资交易摘要
以下为截至2023年12月31日按交易对手汇总的借款及其他融资交易和担保物质押/（收到）市值：
|
交易对手
|
回购
协议 收益 要成为 收到 |
应付款项
反向 回购 协议 |
应付款项
售后回购
交易 |
合计
借款和 其他融资 交易 |
抵押品
已质押/（已收到） |
净敞口
(3)
|
||||||||||||||||||
|
全球/主回购协议
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
BMO
|
$
|
0
|
|
$
|
(733
|
)
|
$
|
0
|
|
$
|
(733
|
)
|
$
|
763
|
|
$
|
30
|
|
||||||
|
BOS
|
|
0
|
|
|
(12,783
|
)
|
|
0
|
|
|
(12,783
|
)
|
|
16,801
|
|
|
4,018
|
|
||||||
|
BP
|
|
0
|
|
|
(25,594
|
)
|
|
0
|
|
|
(25,594
|
)
|
|
30,547
|
|
|
4,953
|
|
||||||
|
BRC
|
|
0
|
|
|
(10,572
|
)
|
|
0
|
|
|
(10,572
|
)
|
|
14,923
|
|
|
4,351
|
|
||||||
|
BYR
|
|
0
|
|
|
(3,517
|
)
|
|
0
|
|
|
(3,517
|
)
|
|
4,310
|
|
|
793
|
|
||||||
|
疾控中心
|
|
0
|
|
|
(29,684
|
)
|
|
0
|
|
|
(29,684
|
)
|
|
32,556
|
|
|
2,872
|
|
||||||
|
IND
|
|
0
|
|
|
(10,070
|
)
|
|
0
|
|
|
(10,070
|
)
|
|
11,796
|
|
|
1,726
|
|
||||||
|
MEI
|
|
0
|
|
|
(4,836
|
)
|
|
0
|
|
|
(4,836
|
)
|
|
6,495
|
|
|
1,659
|
|
||||||
|
MSB
|
|
0
|
|
|
(1,214
|
)
|
|
0
|
|
|
(1,214
|
)
|
|
1,462
|
|
|
248
|
|
||||||
|
RCY
|
|
0
|
|
|
(654
|
)
|
|
0
|
|
|
(654
|
)
|
|
824
|
|
|
170
|
|
||||||
|
SOG
|
|
0
|
|
|
(29,119
|
)
|
|
0
|
|
|
(29,119
|
)
|
|
33,856
|
|
|
4,737
|
|
||||||
|
TDM
|
|
0
|
|
|
(5,214
|
)
|
|
0
|
|
|
(5,214
|
)
|
|
5,423
|
|
|
209
|
|
||||||
|
瑞银
|
|
0
|
|
|
(6,318
|
)
|
|
0
|
|
|
(6,318
|
)
|
|
7,588
|
|
|
1,270
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
|
借款和其他融资交易总额
|
$
|
0
|
|
$
|
(140,308
|
)
|
$
|
0
|
|
|||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
|
见随附说明
|
|
半年度报告
|
|
|
|
|
2023年12月31日
|
|
75
|
|
投资时间表
|
PIMCO收益策略基金II
|
（续）
|
某些转让被视为有担保借款
协议的剩余合同期限
|
隔夜和
连续 |
最多30天
|
31-90天
|
大于90天
|
合计
|
||||||||||||||||
|
逆回购协议
|
|
|||||||||||||||||||
|
公司债券&票据
|
$
|
0
|
|
$
|
(29,772
|
)
|
$
|
(22,672
|
)
|
$
|
(63,903
|
)
|
$
|
(116,347
|
)
|
|||||
|
市政债券&票据
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
(5,912
|
)
|
|
(5,912
|
)
|
|||||
|
美国政府机构
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
(654
|
)
|
|
0
|
|
|
(654
|
)
|
|||||
|
非机构
抵押贷款支持证券
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
(7,068
|
)
|
|
(1,214
|
)
|
|
(8,282
|
)
|
|||||
|
资产支持证券
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
(3,185
|
)
|
|
(3,185
|
)
|
|||||
|
主权问题
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
(4,031
|
)
|
|
(4,031
|
)
|
|||||
|
优先证券
|
|
0
|
|
|
(800
|
)
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
(800
|
)
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
|
借款总额
|
$
|
0
|
|
$
|
(30,572
|
)
|
$
|
(30,394
|
)
|
$
|
(78,245
|
)
|
$
|
(139,211
|
)
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
|
逆回购协议应付款项
(4)
|
|
$
|
(139,211
|
)
|
||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||
|
(k)
|
截至2023年12月31日，根据上述主协议的条款，总市值为172,210美元的证券和30美元的现金已被质押为抵押品。
|
|
(1)
|
截至2023年12月31日止期间未偿还借款的平均金额为（114,072）美元，加权平均利率为5.699%。平均借款可能包括逆回购协议和售后回购交易，如果在该期间持有。
|
|
(2)
|
开放式到期逆回购协议。
|
|
(3)
|
净敞口指发生违约时应收/（应付）对手方的净应收/（应付）款。借款和其他融资交易的风险敞口只能在与同一法律实体的同一主协议下管辖的交易之间进行净额结算。有关更多信息，请参见财务报表附注中的附注8，主净额结算安排。
|
|
(4)
|
期末未结清逆回购协议负债为（1,097）美元。
|
（l）金融衍生工具：交易所交易或中央清算
互换协议：
关于公司问题的信用违约掉期-出售保护
(1)
|
参考实体
|
固定
收款率 |
付款
频率 |
成熟度
日期 |
暗示
信用利差在 2023年12月31日
(2)
|
概念性
金额
(3)
|
保费
已付/（已收到） |
未实现
升值/ （折旧） |
市场
价值
(4)
|
变动幅度
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
资产
|
责任
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
捷豹路虎汽车
|
|
5.000
|
%
|
|
季刊
|
|
|
06/20/2026
|
|
|
1.875
|
%
|
|
欧元
|
|
|
700
|
|
$
|
49
|
|
$
|
9
|
|
$
|
58
|
|
$
|
0
|
|
$
|
0
|
|
|||||||||||
|
捷豹路虎汽车
|
|
5.000
|
|
|
季刊
|
|
|
12/20/2026
|
|
|
2.236
|
|
|
1,000
|
|
|
39
|
|
|
48
|
|
|
87
|
|
|
1
|
|
|
0
|
|
||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
$
|
88
|
|
$
|
57
|
|
$
|
145
|
|
$
|
1
|
|
$
|
0
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
利率互换
|
支付/接收
浮动利率 |
浮动利率指数
|
固定费率
|
付款
频率 |
成熟度
日期 |
概念性
金额 |
保费
已付/（已收到） |
未实现
升值/ （折旧） |
市场
价值 |
变动幅度
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
|
资产
|
责任
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
支付
(5)
|
1日
英镑-SONIO
复合-OIS
|
|
5.000
|
%
|
年度
|
|
03/20/2029
|
|
|
英镑
|
|
|
27,100
|
|
$
|
2,663
|
|
$
|
20
|
|
$
|
2,683
|
|
$
|
0
|
|
$
|
(86
|
)
|
|||||||||||
|
接收
|
1日
英镑-SONIO
复合-OIS
|
|
0.750
|
|
年度
|
|
09/21/2032
|
|
|
8,700
|
|
|
845
|
|
|
1,377
|
|
|
2,222
|
|
|
74
|
|
|
0
|
|
||||||||||||||
|
接收
|
1日
英镑-SONIO
复合-OIS
|
|
2.000
|
|
年度
|
|
03/15/2033
|
|
|
4,600
|
|
|
512
|
|
|
210
|
|
|
722
|
|
|
43
|
|
|
0
|
|
||||||||||||||
|
接收
|
1日
英镑-SONIO
复合-OIS
|
|
0.750
|
|
年度
|
|
09/21/2052
|
|
|
2,300
|
|
|
171
|
|
|
1,264
|
|
|
1,435
|
|
|
45
|
|
|
0
|
|
||||||||||||||
|
接收
|
1日
美元SOFR
复合-OIS
|
|
2.450
|
|
年度
|
|
12/20/2024
|
|
|
$
|
|
|
24,600
|
|
|
(2
|
)
|
|
576
|
|
|
574
|
|
|
6
|
|
|
0
|
|
|||||||||||
|
接收
(5)
|
1日
美元SOFR
复合-OIS
|
|
2.350
|
|
年度
|
|
01/17/2025
|
|
|
12,500
|
|
|
2
|
|
|
282
|
|
|
284
|
|
|
0
|
|
|
(2
|
)
|
||||||||||||||
|
支付
(5)
|
1日
美元SOFR
复合-OIS
|
|
5.250
|
|
年度
|
|
06/17/2025
|
|
|
192,000
|
|
|
421
|
|
|
1,984
|
|
|
2,405
|
|
|
39
|
|
|
0
|
|
||||||||||||||
|
接收
(5)
|
1日
美元SOFR
复合-OIS
|
|
2.300
|
|
年度
|
|
01/17/2026
|
|
|
2,000
|
|
|
1
|
|
|
65
|
|
|
66
|
|
|
0
|
|
|
(1
|
)
|
||||||||||||||
|
支付
|
1日
美元SOFR
复合-OIS
|
|
2.250
|
|
半年度
|
|
06/15/2026
|
|
|
26,800
|
|
|
436
|
|
|
(1,682
|
)
|
|
(1,246
|
)
|
|
0
|
|
|
(3
|
)
|
||||||||||||||
|
接收
|
1日
美元SOFR
复合-OIS
|
|
1.350
|
|
半年度
|
|
01/20/2027
|
|
|
8,100
|
|
|
(2
|
)
|
|
666
|
|
|
664
|
|
|
2
|
|
|
0
|
|
||||||||||||||
|
支付
|
1日
美元SOFR
复合-OIS
|
|
1.550
|
|
半年度
|
|
01/20/2027
|
|
|
35,800
|
|
|
(84
|
)
|
|
(2,612
|
)
|
|
(2,696
|
)
|
|
0
|
|
|
(10
|
)
|
||||||||||||||
|
接收
|
1日
美元SOFR
复合-OIS
|
|
1.360
|
|
半年度
|
|
02/15/2027
|
|
|
5,430
|
|
|
(1
|
)
|
|
434
|
|
|
433
|
|
|
2
|
|
|
0
|
|
||||||||||||||
|
支付
|
1日
美元SOFR
复合-OIS
|
|
1.600
|
|
半年度
|
|
02/15/2027
|
|
|
21,700
|
|
|
(53
|
)
|
|
(1,507
|
)
|
|
(1,560
|
)
|
|
0
|
|
|
(6
|
)
|
||||||||||||||
|
接收
|
1日
美元SOFR
复合-OIS
|
|
1.450
|
|
半年度
|
|
02/17/2027
|
|
|
9,000
|
|
|
(2
|
)
|
|
692
|
|
|
690
|
|
|
3
|
|
|
0
|
|
||||||||||||||
|
支付
|
1日
美元SOFR
复合-OIS
|
|
1.700
|
|
半年度
|
|
02/17/2027
|
|
|
35,800
|
|
|
(95
|
)
|
|
(2,355
|
)
|
|
(2,450
|
)
|
|
0
|
|
|
(10
|
)
|
||||||||||||||
|
支付
|
1日
美元SOFR
复合-OIS
|
|
2.500
|
|
半年度
|
|
12/20/2027
|
|
|
49,000
|
|
|
182
|
|
|
(2,723
|
)
|
|
(2,541
|
)
|
|
6
|
|
|
0
|
|
||||||||||||||
|
接收
|
1日
美元SOFR
复合-OIS
|
|
1.420
|
|
半年度
|
|
08/17/2028
|
|
|
29,500
|
|
|
(7
|
)
|
|
3,057
|
|
|
3,050
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
||||||||||||||
|
接收
|
1日
美元SOFR
复合-OIS
|
|
1.380
|
|
半年度
|
|
08/24/2028
|
|
|
32,500
|
|
|
(8
|
)
|
|
3,412
|
|
|
3,404
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
||||||||||||||
|
支付
(5)
|
1日
美元SOFR
复合-OIS
|
|
4.500
|
|
年度
|
|
06/19/2029
|
|
|
76,800
|
|
|
101
|
|
|
3,860
|
|
|
3,961
|
|
|
29
|
|
|
0
|
|
||||||||||||||
|
接收
(5)
|
1日
美元SOFR
复合-OIS
|
|
3.750
|
|
年度
|
|
06/20/2029
|
|
|
21,600
|
|
|
(409
|
)
|
|
(7
|
)
|
|
(416
|
)
|
|
0
|
|
|
(8
|
)
|
||||||||||||||
|
支付
|
1日
美元SOFR
复合-OIS
|
|
2.000
|
|
年度
|
|
12/21/2029
|
|
|
106,500
|
|
|
(10,975
|
)
|
|
2,384
|
|
|
(8,591
|
)
|
|
0
|
|
|
(20
|
)
|
||||||||||||||
|
接收
|
1日
美元SOFR
复合-OIS
|
|
1.160
|
|
半年度
|
|
04/12/2031
|
|
|
2,800
|
|
|
(1
|
)
|
|
490
|
|
|
489
|
|
|
1
|
|
|
0
|
|
||||||||||||||
|
接收
|
1日
美元SOFR
复合-OIS
|
|
0.750
|
|
半年度
|
|
06/16/2031
|
|
|
38,000
|
|
|
2,575
|
|
|
4,909
|
|
|
7,484
|
|
|
25
|
|
|
0
|
|
||||||||||||||
|
接收
|
1日
美元SOFR
复合-OIS
|
|
1.750
|
|
半年度
|
|
12/15/2031
|
|
|
40,600
|
|
|
(568
|
)
|
|
6,225
|
|
|
5,657
|
|
|
22
|
|
|
0
|
|
||||||||||||||
|
76
|
PIMCO封闭式基金
|
见随附说明 |
|
2023年12月31日
|
（未经审计）
|
|
支付/接收
浮动利率 |
浮动利率指数
|
固定费率
|
付款
频率 |
成熟度
日期 |
概念性
金额 |
保费
已付/（已收到） |
未实现
升值/ （折旧） |
市场
价值 |
变动幅度
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
|
资产
|
责任
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
支付
|
1日
美元SOFR
复合-OIS
|
|
3.500
|
%
|
年度
|
|
12/20/2033
|
|
|
$
|
|
|
43,900
|
|
$
|
398
|
|
$
|
(290
|
)
|
$
|
108
|
|
$
|
0
|
|
$
|
(35
|
)
|
|||||||||||
|
支付
|
1日
美元SOFR
复合-OIS
|
|
3.500
|
|
半年度
|
|
06/19/2044
|
|
|
201,500
|
|
|
(5,022
|
)
|
|
(2,260
|
)
|
|
(7,282
|
)
|
|
0
|
|
|
(561
|
)
|
||||||||||||||
|
接收
|
1日
美元SOFR
复合-OIS
|
|
2.000
|
|
半年度
|
|
01/15/2050
|
|
|
1,400
|
|
|
(10
|
)
|
|
407
|
|
|
397
|
|
|
5
|
|
|
0
|
|
||||||||||||||
|
接收
|
1日
美元SOFR
复合-OIS
|
|
1.750
|
|
半年度
|
|
01/22/2050
|
|
|
21,100
|
|
|
(52
|
)
|
|
6,940
|
|
|
6,888
|
|
|
70
|
|
|
0
|
|
||||||||||||||
|
接收
|
1日
美元SOFR
复合-OIS
|
|
1.875
|
|
半年度
|
|
02/07/2050
|
|
|
22,000
|
|
|
(85
|
)
|
|
6,754
|
|
|
6,669
|
|
|
74
|
|
|
0
|
|
||||||||||||||
|
接收
|
1日
美元SOFR
复合-OIS
|
|
2.250
|
|
半年度
|
|
03/12/2050
|
|
|
6,000
|
|
|
(18
|
)
|
|
1,426
|
|
|
1,408
|
|
|
21
|
|
|
0
|
|
||||||||||||||
|
接收
|
1日
美元SOFR
复合-OIS
|
|
1.250
|
|
半年度
|
|
12/16/2050
|
|
|
2,400
|
|
|
217
|
|
|
782
|
|
|
999
|
|
|
8
|
|
|
0
|
|
||||||||||||||
|
接收
|
1日
美元SOFR
复合-OIS
|
|
1.700
|
|
半年度
|
|
02/01/2052
|
|
|
187,400
|
|
|
1,316
|
|
|
63,160
|
|
|
64,476
|
|
|
671
|
|
|
0
|
|
||||||||||||||
|
支付
|
6个月
澳元-BBR-BBSW
|
|
3.500
|
|
半年度
|
|
06/17/2025
|
|
|
澳元
|
|
|
8,100
|
|
|
201
|
|
|
(259
|
)
|
|
(58
|
)
|
|
1
|
|
|
0
|
|
|||||||||||
|
接收
|
6个月
欧元-欧元同业拆借利率
|
|
0.150
|
|
年度
|
|
03/18/2030
|
|
|
欧元
|
|
|
8,300
|
|
|
152
|
|
|
1,322
|
|
|
1,474
|
|
|
43
|
|
|
0
|
|
|||||||||||
|
接收
|
6个月
欧元-欧元同业拆借利率
|
|
0.250
|
|
年度
|
|
09/21/2032
|
|
|
9,600
|
|
|
903
|
|
|
1,054
|
|
|
1,957
|
|
|
81
|
|
|
0
|
|
||||||||||||||
|
接收
(5)
|
6个月
欧元-欧元同业拆借利率
|
|
0.830
|
|
年度
|
|
12/09/2052
|
|
|
18,000
|
|
|
240
|
|
|
914
|
|
|
1,154
|
|
|
91
|
|
|
0
|
|
||||||||||||||
|
接收
|
28日
MXN-TIEE
|
|
8.675
|
|
月球
|
|
04/03/2024
|
|
|
MXN
|
|
|
200
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|||||||||||
|
接收
|
28日
MXN-TIEE
|
|
8.660
|
|
月球
|
|
04/04/2024
|
|
|
100
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
|
$
|
(6,058
|
)
|
$
|
100,971
|
|
$
|
94,913
|
|
$
|
1,362
|
|
$
|
(742
|
)
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
|
互换协议总数
|
|
$
|
(5,970
|
)
|
$
|
101,028
|
|
$
|
95,058
|
|
$
|
1,363
|
|
$
|
(742
|
)
|
||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
金融衍生工具：交易所交易或中央结算摘要
以下为截至2023年12月31日交易所交易或集中清算金融衍生工具市值及变动幅度汇总：
|
金融衍生资产
|
金融衍生负债
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
市值
|
变动幅度
资产 |
市值
|
变动幅度
责任 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||
|
已购买
期权 |
期货
|
互换
协议 |
合计
|
书面
期权 |
期货
|
互换
协议 |
合计
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
交易所交易或集中清算总额
|
$
|
0
|
|
$
|
0
|
|
$
|
1,363
|
|
$
|
1,363
|
|
$
|
0
|
|
$
|
0
|
|
$
|
(742)
|
|
$
|
(742)
|
|
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
截至2023年12月31日，已有16284美元现金作为交易所交易和中央清算金融衍生工具的抵押品。有关更多信息，请参见财务报表附注中的附注8，主净额结算安排。
|
(1)
|
如果本基金是保护的卖方，并且发生了该特定互换协议条款所定义的信用事件，则本基金将（i）向保护的买方支付等于互换名义金额的金额，并接收包含参考指数的参考义务或基础证券，或（ii）以现金、证券或其他可交付义务的形式支付等于互换名义金额减去包含参考指数的参考义务或基础证券的回收价值的净结算金额。
|
|
(2)
|
隐含信用利差，以绝对值表示，用于确定截至期末公司发行的信用违约掉期协议的市场价值，作为支付/履约风险当前状态的指标，代表信用衍生工具违约的可能性或风险。特定参考实体的隐含信用利差反映了买入/卖出保护的成本，可能包括签订协议所需的预付款。更大的信用利差代表被引用实体的信用稳健性恶化，以及更大的违约或协议条款所定义的其他信用事件发生的可能性或风险。
|
|
(3)
|
如果发生特定互换协议条款所定义的信用事件，基金可能被要求作为信用保护卖方支付或作为信用保护买方收取的最大潜在金额。
|
|
(4)
|
信用违约掉期协议的价格和结果价值可作为支付/履约风险当前状态的指标，并表示如果掉期协议的名义金额在期末被平仓/出售，信用衍生工具的预期负债（或利润）的可能性。与互换的名义金额相比，从绝对值来看，不断增加的市场价值代表着基础参考工具信用稳健性的恶化，以及发生协议条款所定义的违约或其他信用事件的更大可能性或风险。
|
|
(5)
|
本文书有一个远期起始生效日期。更多信息见财务报表附注中的附注2，证券交易和投资收益。
|
（m）金融衍生工具：柜台交易
远期外币合约：
|
交易对手
|
结算
月 |
货币到
被交付 |
货币到
被接收 |
未实现升值/
（折旧） |
||||||||||||||||||||
|
资产
|
责任
|
|||||||||||||||||||||||
|
BOA
|
|
01/2024
|
|
英镑
|
|
544
|
|
$
|
|
691
|
|
$
|
0
|
|
$
|
(3
|
)
|
|||||||
|
BP
|
|
01/2024
|
|
欧元
|
|
1,967
|
|
|
2,148
|
|
|
0
|
|
|
(24
|
)
|
||||||||
|
|
01/2024
|
|
英镑
|
|
2,076
|
|
|
2,633
|
|
|
0
|
|
|
(13
|
)
|
|||||||||
|
|
01/2024
|
|
福林
|
|
33,881
|
|
|
97
|
|
|
0
|
|
|
(1
|
)
|
|||||||||
|
|
01/2024
|
|
$
|
|
1,757
|
|
欧元
|
|
1,600
|
|
|
12
|
|
|
(2
|
)
|
||||||||
|
|
01/2024
|
|
|
2
|
|
福林
|
|
638
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|||||||||
|
BRC
|
|
03/2024
|
|
|
2,582
|
|
尝试
|
|
80,879
|
|
|
0
|
|
|
(26
|
)
|
||||||||
|
|
04/2024
|
|
|
9,434
|
|
|
304,893
|
|
|
0
|
|
|
(142
|
)
|
||||||||||
|
CBK
|
|
01/2024
|
|
欧元
|
|
1,205
|
|
$
|
|
1,316
|
|
|
0
|
|
|
(14
|
)
|
|||||||
|
|
01/2024
|
|
英镑
|
|
306
|
|
|
387
|
|
|
0
|
|
|
(3
|
)
|
|||||||||
|
|
01/2024
|
|
福林
|
|
5,468
|
|
|
16
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|||||||||
|
|
01/2024
|
|
MXN
|
|
6
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|||||||||
| 见随附说明 |
|
半年度报告
|
|
| | 2023年12月31日 |
77
|
|
投资时间表
|
PIMCO收益策略基金II
|
（续）
|
|
交易对手
|
结算
月 |
货币到
被交付 |
货币到
被接收 |
未实现升值/
（折旧） |
||||||||||||||||||||
|
资产
|
责任
|
|||||||||||||||||||||||
|
GLM
|
|
01/2024
|
|
DOP
|
|
178,825
|
|
$
|
|
3,137
|
|
$
|
71
|
|
$
|
0
|
|
|||||||
|
|
01/2024
|
|
$
|
|
255
|
|
MXN
|
|
4,481
|
|
|
7
|
|
|
0
|
|
||||||||
|
|
02/2024
|
|
DOP
|
|
41,907
|
|
$
|
|
728
|
|
|
9
|
|
|
0
|
|
||||||||
|
|
03/2024
|
|
|
8,352
|
|
|
146
|
|
|
3
|
|
|
0
|
|
||||||||||
|
摩根大通
|
|
01/2024
|
|
福林
|
|
151,093
|
|
|
431
|
|
|
0
|
|
|
(5
|
)
|
||||||||
|
MBC
|
|
01/2024
|
|
加元
|
|
3,163
|
|
|
2,337
|
|
|
0
|
|
|
(50
|
)
|
||||||||
|
|
01/2024
|
|
福林
|
|
48,172
|
|
|
137
|
|
|
0
|
|
|
(2
|
)
|
|||||||||
|
MYI
|
|
01/2024
|
|
欧元
|
|
66,968
|
|
|
73,606
|
|
|
0
|
|
|
(340
|
)
|
||||||||
|
|
01/2024
|
|
福林
|
|
7,178
|
|
|
20
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|||||||||
|
加拿大皇家银行
|
|
04/2024
|
|
$
|
|
0
|
|
MXN
|
|
6
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|||||||
|
UAG
|
|
01/2024
|
|
英镑
|
|
11,276
|
|
$
|
|
14,270
|
|
|
0
|
|
|
(103
|
)
|
|||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
|
远期外币合约总额
|
|
$
|
102
|
|
$
|
(728
|
)
|
|||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
互换协议：
关于公司问题的信用违约掉期-出售保护
(1)
|
交易对手
|
参考实体
|
固定
收款率 |
付款
频率 |
成熟度
日期 |
暗示
信用利差在 2023年12月31日
(2)
|
概念性
金额
(3)
|
保费
已付/（已收到） |
未实现
升值/ （折旧） |
互换协议，
按价值
(4)
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||
|
资产
|
责任
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
BP
|
墨西哥石油公司
|
|
1.000
|
%
|
|
季刊
|
|
|
12/20/2028
|
|
|
5.188
|
%
|
|
$
|
|
|
800
|
|
$
|
(155
|
)
|
$
|
22
|
|
$
|
0
|
|
$
|
(133
|
)
|
|||||||||||
|
DUB
|
Eskom «
|
|
4.650
|
|
|
季刊
|
|
|
06/30/2029
|
|
|
0.075
|
|
|
2,900
|
|
|
0
|
|
|
252
|
|
|
252
|
|
|
0
|
|
||||||||||||||
|
摩根大通
|
Banca Monte Dei Paschi Di银行银行
|
|
5.000
|
|
|
季刊
|
|
|
06/20/2025
|
|
|
1.588
|
|
|
欧元
|
|
|
100
|
|
|
(2
|
)
|
|
8
|
|
|
6
|
|
|
0
|
|
|||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
互换协议总数
|
|
$
|
(157
|
)
|
$
|
282
|
|
$
|
258
|
|
$
|
(133
|
)
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
金融衍生工具：反向汇总
以下为截至2023年12月31日场外金融衍生工具及担保物质押/（到账）市值按交易对手汇总：
|
金融衍生资产
|
金融衍生负债
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
交易对手
|
转发
国外 货币 合同 |
已购买
期权 |
互换
协议 |
合计
过了 计数器 |
转发
国外 货币 合同 |
书面
期权 |
互换
协议 |
合计
过了 计数器 |
净市场
OTC的价值 衍生品 |
抵押品
已质押/ （收到） |
净
曝光
(5)
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
BOA
|
$
|
0
|
|
$
|
0
|
|
$
|
0
|
|
$
|
0
|
|
$
|
(3
|
)
|
$
|
0
|
|
$
|
0
|
|
$
|
(3
|
)
|
$
|
(3
|
)
|
$
|
0
|
|
$
|
(3
|
)
|
|||||||||||||||
|
BP
|
|
12
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
12
|
|
|
(40
|
)
|
|
0
|
|
|
(133
|
)
|
|
(173
|
)
|
|
(161
|
)
|
|
0
|
|
|
(161
|
)
|
|||||||||||||||
|
BRC
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
(168
|
)
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
(168
|
)
|
|
(168
|
)
|
|
0
|
|
|
(168
|
)
|
|||||||||||||||
|
CBK
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
(17
|
)
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
(17
|
)
|
|
(17
|
)
|
|
0
|
|
|
(17
|
)
|
|||||||||||||||
|
DUB
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
252
|
|
|
252
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
252
|
|
|
0
|
|
|
252
|
|
|||||||||||||||
|
GLM
|
|
90
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
90
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
90
|
|
|
0
|
|
|
90
|
|
|||||||||||||||
|
摩根大通
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
6
|
|
|
6
|
|
|
(5
|
)
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
(5
|
)
|
|
1
|
|
|
0
|
|
|
1
|
|
|||||||||||||||
|
MBC
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
(52
|
)
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
(52
|
)
|
|
(52
|
)
|
|
0
|
|
|
(52
|
)
|
|||||||||||||||
|
MYI
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
(340
|
)
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
(340
|
)
|
|
(340
|
)
|
|
805
|
|
|
465
|
|
|||||||||||||||
|
UAG
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
(103
|
)
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
(103
|
)
|
|
(103
|
)
|
|
0
|
|
|
(103
|
)
|
|||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||
|
场外交易总额
|
$
|
102
|
|
$
|
0
|
|
$
|
258
|
|
$
|
360
|
|
$
|
(728
|
)
|
$
|
0
|
|
$
|
(133
|
)
|
$
|
(861
|
)
|
||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||
|
（n）
|
截至2023年12月31日，总市值为805美元的证券已被质押为受International Swaps and Derivatives Association，Inc.主协议管辖的金融衍生工具的抵押品。
|
|
(1)
|
如果本基金是保护的卖方，并且发生了该特定互换协议条款所定义的信用事件，则本基金将（i）向保护的买方支付等于互换名义金额的金额，并接收包含参考指数的参考义务或基础证券，或（ii）以现金、证券或其他可交付义务的形式支付等于互换名义金额减去包含参考指数的参考义务或基础证券的回收价值的净结算金额。
|
|
(2)
|
隐含信用利差，以绝对值表示，用于确定截至期末公司发行的信用违约掉期协议的市场价值，作为支付/履约风险当前状态的指标，代表信用衍生工具违约的可能性或风险。特定参考实体的隐含信用利差反映了买入/卖出保护的成本，可能包括签订协议所需的预付款。更大的信用利差代表被引用实体的信用稳健性恶化，以及更大的违约或协议条款所定义的其他信用事件发生的可能性或风险。
|
|
(3)
|
如果发生特定互换协议条款所定义的信用事件，基金可能被要求作为信用保护卖方支付或作为信用保护买方收取的最大潜在金额。
|
|
(4)
|
信用违约掉期协议的价格和结果价值可作为支付/履约风险当前状态的指标，并表示如果掉期协议的名义金额在期末被平仓/出售，信用衍生工具的预期负债（或利润）的可能性。与互换的名义金额相比，从绝对值来看，不断增加的市场价值代表着基础参考工具信用稳健性的恶化，以及发生协议条款所定义的违约或其他信用事件的更大可能性或风险。
|
|
78
|
PIMCO封闭式基金
|
见随附说明 |
|
2023年12月31日
|
（未经审计）
|
|
(5)
|
净敞口指发生违约时应收/（应付）对手方的净应收/（应付）款。来自场外金融衍生工具的风险敞口只能在与同一法律实体的同一主协议下管辖的交易之间进行净额结算。有关更多信息，请参见财务报表附注中的附注8，主净额结算安排。
|
金融衍生工具公允价值
以下是按风险敞口分类的本基金衍生工具公允估值摘要。见财务报表附注关于基金风险的附注7，本金和其他风险。
截至2023年12月31日资产负债表金融衍生工具公允价值：
|
未作为套期保值工具入账的衍生工具
|
||||||||||||||||||||||||
|
商品
合同 |
信用
合同 |
股权
合同 |
国外
交换 合同 |
利息
费率合同 |
合计
|
|||||||||||||||||||
|
金融衍生工具-资产
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
交易所交易或集中清算
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
互换协议
|
$
|
0
|
|
$
|
1
|
|
$
|
0
|
|
$
|
0
|
|
$
|
1,362
|
|
$
|
1,363
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
柜台上
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
远期外币合约
|
$
|
0
|
|
$
|
0
|
|
$
|
0
|
|
$
|
102
|
|
$
|
0
|
|
$
|
102
|
|
||||||
|
互换协议
|
|
0
|
|
|
258
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
258
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
$
|
0
|
|
$
|
258
|
|
$
|
0
|
|
$
|
102
|
|
$
|
0
|
|
$
|
360
|
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
$
|
0
|
|
$
|
259
|
|
$
|
0
|
|
$
|
102
|
|
$
|
1,362
|
|
$
|
1,723
|
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
金融衍生工具-负债
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
交易所交易或集中清算
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
互换协议
|
$
|
0
|
|
$
|
0
|
|
$
|
0
|
|
$
|
0
|
|
$
|
742
|
|
$
|
742
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
柜台上
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
远期外币合约
|
$
|
0
|
|
$
|
0
|
|
$
|
0
|
|
$
|
728
|
|
$
|
0
|
|
$
|
728
|
|
||||||
|
互换协议
|
|
0
|
|
|
133
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
133
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
$
|
0
|
|
$
|
133
|
|
$
|
0
|
|
$
|
728
|
|
$
|
0
|
|
$
|
861
|
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
$
|
0
|
|
$
|
133
|
|
$
|
0
|
|
$
|
728
|
|
$
|
742
|
|
$
|
1,603
|
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
金融衍生工具对截至2023年12月31日的经营报表的影响：
|
未作为套期保值工具入账的衍生工具
|
||||||||||||||||||||||||
|
商品
合同 |
信用
合同 |
股权
合同 |
国外
交换 合同 |
利息
费率合同 |
合计
|
|||||||||||||||||||
|
金融衍生工具已实现收益（亏损）净额
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
交易所交易或集中清算
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
互换协议
|
$
|
0
|
|
$
|
41
|
|
$
|
0
|
|
$
|
0
|
|
$
|
(20,347
|
)
|
$
|
(20,306
|
)
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
柜台上
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
远期外币合约
|
$
|
0
|
|
$
|
0
|
|
$
|
0
|
|
$
|
(995
|
)
|
$
|
0
|
|
$
|
(995
|
)
|
||||||
|
互换协议
|
|
0
|
|
|
72
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
72
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
$
|
0
|
|
$
|
72
|
|
$
|
0
|
|
$
|
(995
|
)
|
$
|
0
|
|
$
|
(923
|
)
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
$
|
0
|
|
$
|
113
|
|
$
|
0
|
|
$
|
(995
|
)
|
$
|
(20,347
|
)
|
$
|
(21,229
|
)
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
金融衍生工具未实现升值（折旧）净变动
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
交易所交易或集中清算
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
互换协议
|
$
|
0
|
|
$
|
159
|
|
$
|
0
|
|
$
|
0
|
|
$
|
25,830
|
|
$
|
25,989
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
柜台上
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
远期外币合约
|
$
|
0
|
|
$
|
0
|
|
$
|
0
|
|
$
|
1,252
|
|
$
|
0
|
|
$
|
1,252
|
|
||||||
|
互换协议
|
|
0
|
|
|
151
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
151
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
$
|
0
|
|
$
|
151
|
|
$
|
0
|
|
$
|
1,252
|
|
$
|
0
|
|
$
|
1,403
|
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
$
|
0
|
|
$
|
310
|
|
$
|
0
|
|
$
|
1,252
|
|
$
|
25,830
|
|
$
|
27,392
|
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
见随附说明
|
|
半年度报告
|
|
|
|
|
2023年12月31日
|
|
79
|
|
投资时间表
|
PIMCO收益策略基金II
|
（续）
|
公允价值计量
以下是根据截至2023年12月31日对基金资产和负债进行估值时所使用的投入进行的公允估值摘要：
|
类别和子类别
|
1级
|
2级
|
3级
|
公平
价值在 12/31/2023 |
||||||||||||
|
证券投资，按价值
|
|
|||||||||||||||
|
贷款参与和转让
|
$
|
0
|
|
$
|
192,388
|
|
$
|
24,025
|
|
$
|
216,413
|
|
||||
|
公司债券&票据
|
|
|||||||||||||||
|
银行与金融
|
|
0
|
|
|
57,648
|
|
|
4,511
|
|
|
62,159
|
|
||||
|
工业
|
|
0
|
|
|
143,762
|
|
|
0
|
|
|
143,762
|
|
||||
|
公用事业
|
|
0
|
|
|
26,700
|
|
|
0
|
|
|
26,700
|
|
||||
|
可换股债券及票据
|
|
|||||||||||||||
|
工业
|
|
0
|
|
|
1,819
|
|
|
0
|
|
|
1,819
|
|
||||
|
市政债券&票据
|
|
|||||||||||||||
|
密西根州
|
|
0
|
|
|
1,561
|
|
|
0
|
|
|
1,561
|
|
||||
|
俄亥俄州
|
|
0
|
|
|
5,725
|
|
|
0
|
|
|
5,725
|
|
||||
|
波多黎各
|
|
0
|
|
|
9,244
|
|
|
0
|
|
|
9,244
|
|
||||
|
西维吉尼亚州
|
|
0
|
|
|
4,049
|
|
|
0
|
|
|
4,049
|
|
||||
|
美国政府机构
|
|
0
|
|
|
5,498
|
|
|
5,038
|
|
|
10,536
|
|
||||
|
非机构
抵押贷款支持证券
|
|
0
|
|
|
85,670
|
|
|
746
|
|
|
86,416
|
|
||||
|
资产支持证券
|
|
0
|
|
|
34,575
|
|
|
3,161
|
|
|
37,736
|
|
||||
|
主权问题
|
|
0
|
|
|
18,484
|
|
|
0
|
|
|
18,484
|
|
||||
|
普通股
|
|
|||||||||||||||
|
通信服务
|
|
1,429
|
|
|
0
|
|
|
242
|
|
|
1,671
|
|
||||
|
能源
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
61
|
|
|
61
|
|
||||
|
财务
|
|
3,507
|
|
|
0
|
|
|
6,659
|
|
|
10,166
|
|
||||
|
卫生保健
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
28,909
|
|
|
28,909
|
|
||||
|
工业
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
17,260
|
|
|
17,260
|
|
||||
|
公用事业
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
16,769
|
|
|
16,769
|
|
||||
|
认股权证
|
|
|||||||||||||||
|
财务
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
1
|
|
|
1
|
|
||||
|
优先证券
|
|
|||||||||||||||
|
财务
|
|
0
|
|
|
6,751
|
|
|
0
|
|
|
6,751
|
|
||||
|
房地产投资信托基金
|
|
|||||||||||||||
|
房地产
|
|
4,176
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
4,176
|
|
||||
|
短期工具
|
|
|||||||||||||||
|
短期票据
|
|
0
|
|
|
133
|
|
|
0
|
|
|
133
|
|
||||
|
类别和子类别
|
1级
|
2级
|
3级
|
公平
价值在 12/31/2023 |
||||||||||||
|
匈牙利国库券
|
$
|
0
|
|
$
|
709
|
|
$
|
0
|
|
$
|
709
|
|
||||
|
美国国债
|
|
0
|
|
|
1,657
|
|
|
0
|
|
|
1,657
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
$
|
9,112
|
|
$
|
596,373
|
|
$
|
107,382
|
|
$
|
712,867
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
对附属公司的投资，按价值计算
|
|
|||||||||||||||
|
短期工具
|
|
|||||||||||||||
|
用于现金管理目的的中央资金
|
$
|
43,551
|
|
$
|
0
|
|
$
|
0
|
|
$
|
43,551
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
投资总额
|
$
|
52,663
|
|
$
|
596,373
|
|
$
|
107,382
|
|
$
|
756,418
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
金融衍生工具-资产
|
|
|||||||||||||||
|
交易所交易或集中清算
|
|
0
|
|
|
1,363
|
|
|
0
|
|
|
1,363
|
|
||||
|
柜台上
|
|
0
|
|
|
108
|
|
|
252
|
|
|
360
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
$
|
0
|
|
$
|
1,471
|
|
$
|
252
|
|
$
|
1,723
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
金融衍生工具-负债
|
|
|||||||||||||||
|
交易所交易或集中清算
|
|
0
|
|
|
(742
|
)
|
|
0
|
|
|
(742
|
)
|
||||
|
柜台上
|
|
0
|
|
|
(861
|
)
|
|
0
|
|
|
(861
|
)
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
$
|
0
|
|
$
|
(1,603
|
)
|
$
|
0
|
|
$
|
(1,603
|
)
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
金融衍生工具合计
|
$
|
0
|
|
$
|
(132
|
)
|
$
|
252
|
|
$
|
120
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
总计
|
$
|
52,663
|
|
$
|
596,241
|
|
$
|
107,634
|
|
$
|
756,538
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
以下是截至2023年12月31日期间基金使用重大不可观察投入（第3级）进行的公允估值对账：
|
类别和子类别
|
开始
余额 于2023年6月30日 |
净
采购
(1)
|
净
销售/ 定居点
(1)
|
应计
折扣/ （保费） |
已实现
收益/（亏损） |
净变化
未实现 升值/ （折旧）
(2)
|
转入
3级 |
转出
第3级 |
结局
余额 于2023年12月31日 |
净变化
未实现 升值/ （折旧） 关于投资 举行于 12/31/2023
(2)
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
证券投资，按价值
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
贷款参与和转让
|
$
|
60,051
|
|
$
|
17,700
|
|
$
|
(33,268
|
)
|
$
|
813
|
|
$
|
(7,543
|
)
|
$
|
8,144
|
|
$
|
0
|
|
$
|
(21,872
|
)
|
$
|
24,025
|
|
$
|
802
|
|
||||||||||
|
公司债券&票据
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
银行与金融
|
|
1,034
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
4
|
|
|
0
|
|
|
46
|
|
|
4,512
|
|
|
(1,085
|
)
|
|
4,511
|
|
|
0
|
|
||||||||||
|
美国政府机构
|
|
4,668
|
|
|
0
|
|
|
(66
|
)
|
|
10
|
|
|
22
|
|
|
404
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
5,038
|
|
|
398
|
|
||||||||||
|
非机构
抵押贷款支持证券
|
|
889
|
|
|
0
|
|
|
(147
|
)
|
|
4
|
|
|
17
|
|
|
(17
|
)
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
746
|
|
|
(15
|
)
|
||||||||||
|
资产支持证券
|
|
3,815
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
14
|
|
|
0
|
|
|
(668
|
)
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
3,161
|
|
|
(668
|
)
|
||||||||||
|
普通股
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
通信服务
|
|
331
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
(89
|
)
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
242
|
|
|
(89
|
)
|
||||||||||
|
能源
|
|
62
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
(1
|
)
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
61
|
|
|
(1
|
)
|
||||||||||
|
财务
|
|
5,363
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
1,296
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
6,659
|
|
|
1,296
|
|
||||||||||
|
卫生保健
|
|
0
|
|
|
23,551
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
5,358
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
28,909
|
|
|
5,358
|
|
||||||||||
|
工业
|
|
17,495
|
|
|
141
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
(376
|
)
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
17,260
|
|
|
46
|
|
||||||||||
|
公用事业
|
|
0
|
|
|
4,730
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
12,039
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
16,769
|
|
|
12,039
|
|
||||||||||
|
权利
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
财务
|
|
116
|
|
|
0
|
|
|
(226
|
)
|
|
0
|
|
|
226
|
|
|
(116
|
)
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
||||||||||
|
认股权证
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
财务
|
|
177
|
|
|
0
|
|
|
(233
|
)
|
|
0
|
|
|
233
|
|
|
(176
|
)
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
1
|
|
|
0
|
|
||||||||||
|
信息技术
|
|
8,661
|
|
|
0
|
|
|
(4,690
|
)
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
(3,971
|
)
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
0
|
|
||||||||||
|
80
|
PIMCO封闭式基金
|
见随附说明 |
|
2023年12月31日
|
（未经审计）
|
|
类别和子类别
|
开始
余额 于2023年6月30日 |
净
采购
(1)
|
净
销售/ 定居点
(1)
|
应计
折扣/ （保费） |
已实现
收益/（亏损） |
净变化
未实现 升值/ （折旧）
(2)
|
转入
3级 |
转出
第3级 |
结局
余额 于2023年12月31日 |
净变化
未实现 升值/ （折旧） 关于投资 举行于 12/31/2023
(2)
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
优先证券
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
工业
|
$
|
1,671
|
|
$
|
0
|
|
$
|
0
|
|
$
|
0
|
|
$
|
0
|
|
$
|
(1,671
|
)
|
$
|
0
|
|
$
|
0
|
|
$
|
0
|
|
$
|
0
|
|
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
|
$
|
104,333
|
|
$
|
46,122
|
|
$
|
(38,630
|
)
|
$
|
845
|
|
$
|
(7,045
|
)
|
$
|
20,202
|
|
$
|
4,512
|
|
$
|
(22,957
|
)
|
$
|
107,382
|
|
$
|
19,166
|
|
|||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
|
金融衍生工具
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
柜台上
|
$
|
125
|
|
$
|
0
|
|
$
|
0
|
|
$
|
0
|
|
$
|
0
|
|
$
|
127
|
|
$
|
0
|
|
$
|
0
|
|
$
|
252
|
|
$
|
127
|
|
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
|
总计
|
$
|
104,458
|
|
$
|
46,122
|
|
$
|
(38,630
|
)
|
$
|
845
|
|
$
|
(7,045
|
)
|
$
|
20,329
|
|
$
|
4,512
|
|
$
|
(22,957
|
)
|
$
|
107,634
|
|
$
|
19,293
|
|
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
以下是在公允价值等级第3级分类的资产和负债的公允估值中使用的重大不可观察输入值摘要：
|
类别和子类别
|
结局
余额 于2023年12月31日 |
估值
技术
|
不可观察的输入
|
（%除非另有说明）
|
||||||||||||||||
|
投入价值（s）
|
加权
平均 |
|||||||||||||||||||
|
证券投资，按价值
|
|
|||||||||||||||||||
|
贷款参与和转让
|
$
|
12,909
|
|
可比公司
|
EBITDA倍数
|
|
X
|
|
|
14.500
|
|
|
—
|
|
||||||
|
|
11,116
|
|
贴现现金流
|
贴现率
|
|
10.440-26.490
|
|
|
21.009
|
|
||||||||||
|
公司债券&票据
|
|
|||||||||||||||||||
|
银行与金融
|
|
4,511
|
|
预期恢复
|
回收率
|
|
54.375
|
|
|
—
|
|
|||||||||
|
美国政府机构
|
|
5,038
|
|
贴现现金流
|
贴现率
|
|
12.112
|
|
|
—
|
|
|||||||||
|
非机构
抵押贷款支持证券
|
|
746
|
|
奇数的公平估值
手数持仓 |
调整系数
|
|
2.500
|
|
|
—
|
|
|||||||||
|
资产支持证券
|
|
3,161
|
|
贴现现金流
|
贴现率
|
|
12.000-20.000
|
|
|
16.296
|
|
|||||||||
|
普通股
|
|
|||||||||||||||||||
|
通信服务
|
|
242
|
|
参考仪器
|
股票价格与流动性折扣
|
|
10.000
|
|
|
—
|
|
|||||||||
|
能源
|
|
61
|
|
可比公司
|
EBITDA倍数
|
|
X
|
|
|
4.000
|
|
|
—
|
|
||||||
|
财务
|
|
6,659
|
|
可比公司
|
EBITDA倍数
|
|
X
|
|
|
4.000
|
|
|
—
|
|
||||||
|
卫生保健
|
|
28,909
|
|
可比公司
|
EBITDA倍数
|
|
X
|
|
|
14.500
|
|
|
—
|
|
||||||
|
工业
|
|
12,427
|
|
可比公司/
贴现现金流 |
收入倍数/EBITDA
倍数/贴现率 |
|
X/X/%
|
|
|
0.550/6.500/10.000
|
|
|
—
|
|
||||||
|
|
2,104
|
|
贴现现金流
|
贴现率
|
|
17.280
|
|
|
—
|
|
||||||||||
|
|
2,729
|
|
指示性市场报价
|
经纪人报价
|
|
$
|
|
|
3.500-24.833
|
|
|
21.764
|
|
|||||||
|
公用事业
|
|
16,740
|
|
可比公司
|
EBITDA倍数
|
|
X
|
|
|
5.860
|
|
|
—
|
|
||||||
|
|
29
|
|
贴现现金流/
可比公司 |
贴现率/营收倍数
|
|
%/X
|
|
|
17.250/0.550
|
|
|
—
|
|
|||||||
|
认股权证
|
|
|||||||||||||||||||
|
财务
|
|
1
|
|
期权定价模型
|
波动性
|
|
40.000
|
|
|
—
|
|
|||||||||
|
金融衍生工具
|
|
|||||||||||||||||||
|
柜台上
|
|
252
|
|
指示性市场报价
|
经纪人报价
|
|
7.505
|
|
|
—
|
|
|||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||
|
合计
|
$
|
107,634
|
|
|||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||
|
(1)
|
金融衍生工具的净购买和结算可能包括在订立掉期协议时支付或收到的款项，以补偿掉期协议规定的条款与现行市场条件之间的差异。
|
|
(2)
|
截至2023年12月31日持有的投资的未实现增值/（折旧）净变化与未实现增值/（折旧）净变化之间的任何差异可能是由于期末不再持有或归类为第3级的投资。
|
| 见随附说明 |
|
半年度报告
|
|
| | 2023年12月31日 |
81
|
|
财务报表附注
|
|
1.组织
PIMCO企业与收入机会基金、PIMCO企业与收益策略基金、PIMCO High Income基金、PIMCO收益策略基金和PIMCO收益策略基金及PIMCO收益策略基金II（各自为“基金”，统称“基金”）的组织形式为
封闭式
根据经修订的1940年《投资公司法》及其下的规则和条例（“法案”）注册的管理投资公司。每个基金在下表所示日期组织为马萨诸塞州商业信托。Pacific Investment Management Company LLC（“PIMCO”或“管理人”）担任各基金的投资管理人。
|
基金名称
|
形成日期
|
|||||||
|
PIMCO企业与收入机会基金
|
|
2002年9月13日
|
|
|||||
|
PIMCO Corporate & Income Strategy Fund
|
|
2001年10月17日
|
|
|||||
|
PIMCO High Income基金
|
|
2003年2月18日
|
|
|||||
|
PIMCO收益策略基金
|
|
2003年6月19日
|
|
|||||
|
PIMCO收益策略基金II
|
|
2004年6月30日
|
|
|||||
以下各基金的董事会统称为“董事会”。
2.重要会计政策
以下是各基金在按照美利坚合众国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）编制财务报表时一贯遵循的重要会计政策摘要。根据美国公认会计原则的报告要求，每只基金都被视为一家投资公司。基金的功能和报告货币为美元。按照美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响资产和负债的报告金额以及在财务报表日期披露或有资产和负债以及报告期间经营活动净资产增减的报告金额。实际结果可能与这些估计不同。
（a）为财务报告目的，证券交易和投资收益证券交易于交易日入账。以发行时或延迟交割为基础买入或卖出的证券，可以在交易日后超过该证券的一个标准结算期进行结算。出售证券的已实现收益（损失）按已确定的成本基础入账。股息收入记在
除息
日，外国证券的某些股息除外
除息
日期可能已经过去，一旦基金被告知
除息
日期。利息收入，经贴现增值和溢价摊销调整后，自结算日起按权责发生制入账，远期起始的证券除外
生效日，其中利息收入自生效日起按权责发生制入账。对于可转换证券，不摊销归属于转换特征的溢价。某些外国证券的估计税务负债按权责发生制入账，并酌情在经营报表中作为利息收入或投资未实现增值（折旧）净变动的组成部分反映。由于此类证券销售而实现的税务负债在经营报表中作为投资已实现净收益（损失）的组成部分反映。抵押贷款相关证券和其他资产支持证券的偿付收益（损失）（如果有的话）在经营报表中记录为利息收入的组成部分。从注册投资公司收到的收入或短期资本收益分配（如有）记为股息收入。从注册投资公司收到的长期资本收益分配（如有）记录为已实现收益。
债务义务可能被置于
非应计
当根据一贯适用的程序，全部或部分利息的收取变得令人怀疑时，可能会通过停止当期应计项目和注销应收利息来减少状态和相关利息收入。债务义务从
非应计
发行人恢复付息或利息很可能可收回时的状态。在某些情况下，债务义务可能被授予一项合同或
非合同
对约定支付日期后预计将支付的利息付款予以暂缓。
（b）外国税收
本基金可能需要就收入、股票股息、投资资本收益或某些外币交易缴纳外国税款。所有外国税收均按照基金投资的外国司法管辖区现有的适用的外国税收法规和税率入账。这些外国税收（如果有的话）由基金支付，并在其运营报表中反映如下：在源头代扣的外国税收作为收入的减少列报，证券出借收入的外国税收作为证券出借收入的减少列报，股票股息的外国税收作为“其他外国税收”列报，出售投资的资本收益的外国税收和外币交易的外国税收包括在各自的净实现收益（损失）类别中。截至2023年12月31日的外国应缴税款（如有）在资产负债表中披露。
（c）外币折算
外币计价的外国证券、货币持有量和其他资产负债的市场价值，按每个营业日的现行汇率折算成美元。以外币计价的证券买卖及收入、费用项目，如有，按交易日有效汇率折算成美元。这些基金不单独报告
|
82
|
PIMCO封闭式基金
|
|
2023年12月31日
|
（未经审计）
|
市场价格变动对外汇汇率变动对所持证券的影响。此类变动计入经营报表投资的已实现净收益（亏损）和未实现升值（折旧）净变动。基金可投资于外币计价证券，并可按当时货币兑换市场通行汇率以即期（现金）方式或通过远期外币合约从事外币交易。销售即期外币产生的已实现汇兑收益（损失）、证券交易在交易和结算日期间实现的货币收益（损失）以及记录的股息、利息和外国预扣税金额与实际收到或支付的金额的等值美元之间的差额，在经营报表中计入外币交易已实现净收益（损失）。报告期末持有的证券投资以外的外币资产和负债的外汇汇率变动产生的未实现外汇收益（损失）净额计入经营报表外币资产和负债的未实现升值（贬值）净变动。
（d）分配——普通股
下表显示了从净投资收益到普通股股东的预期分配频率。
|
分布频率
|
||||||||||||
|
基金名称
|
已申报
|
分布式
|
||||||||||
|
PIMCO企业与收入机会基金
|
|
每月
|
|
|
每月
|
|
||||||
|
PIMCO Corporate & Income Strategy Fund
|
|
每月
|
|
|
每月
|
|
||||||
|
PIMCO High Income基金
|
|
每月
|
|
|
每月
|
|
||||||
|
PIMCO收益策略基金
|
|
每月
|
|
|
每月
|
|
||||||
|
PIMCO收益策略基金II
|
|
每月
|
|
|
每月
|
|
||||||
每只基金拟至少每年向其股东分配其全部或几乎全部净
免税
利息和任何投资公司应税收入，并可分配其净资本收益。基金可随时修改分配政策或延期支付分配款项。
截至财年末，这些基金均未发生长期债务违约或累计拖欠股息的情况。
基金可以从事投资策略，包括那些使用衍生工具的投资策略，除其他外，寻求产生当前的、可分配的收入，而不考虑基金资产净值（“NAV”）可能出现的下降。基金的收入和收益产生策略，包括某些衍生品策略，可能会产生当前的、可分配的收入，即使这类策略可能会导致基金的资产净值下降。基金的收益和收益产生策略，包括某些衍生品策略，可能
产生当期收入和作为普通收入征税的收益，足以支持每月分配，即使在基金经历净资产下降的情况下，例如，由于美国整体的不利变化或
非美国
股票市场或基金的债务投资，或因其使用衍生工具而产生。基金可能会进入利率互换和其他衍生工具的对立面，其主要目的是在不属于基金存续期或收益率曲线管理策略的一方产生可分配收益（被定性为税收目的的普通收入），并有很大的可能性使基金在对立面交易方面经历相应的资本损失和资产净值下降（在其没有相应的冲销资本收益的范围内）。因此，普通股股东在其对基金的投资价值下降时，可能会收到分配并欠税，这些金额实际上是股东对基金投资的应税回报，可能会按普通收入税率征税。基金投资的某些衍生工具的税务处理可能不明确，因此可能需要重新定性。对基金根据衍生工具支付或收到的付款进行的任何重新定性都可能影响基金分配的金额、时间或性质。此外，这类投资策略的税务处理可能会因监管或其他原因而改变。
收入分配和资本收益分配是根据可能与美国公认会计原则不同的所得税规定确定的。税收法规和美国公认会计原则之间的差异可能会导致收入和资本收益确认之间的时间差异。此外，对于两种会计方法下的某些交易，投资收益和资本利得的性质可能有所不同。因此，在一个财政期间宣布的收入分配和资本收益分配可能与根据美国公认会计原则在每个基金的年度财务报表中报告的净投资收益（损失）和已实现收益（损失）有很大差异。
另外，如果基金根据其政策、会计记录（如适用）和会计惯例确定或估计，分配的一部分可能包括来自净投资收入以外来源的金额，则基金将通过第19节通知将此种分配的估计构成通知股东。为这些目的，基金参照其内部会计记录和相关会计惯例，在适用的情况下确定或估计支付分配的一个或多个来源，直至其支付期间结束。如果根据此类会计记录和惯例，酌情确定或估计特定分配不包括资本收益或
实缴
盈余或其他资本来源，一般不会发布第19条通知。它是
|
|
半年度报告
|
|
| | 2023年12月31日 |
83
|
|
财务报表附注
|
（续）
|
需要注意的是，基金的日常内部会计记录和做法、基金按照美国公认会计原则提交的财务报表以及所得税法规下的记录保存做法之间存在差异。例如，基金的内部会计记录和做法可能会考虑到，除其他因素外，
涉税
与美国公认会计原则下的处理方式不同的某些分配来源的特征。此类差异的例子可能包括但不限于对某些基金而言，利率掉期合约下的定期付款处理。因此，除其他后果外，如果基金的财务报表后来按照美国公认会计原则和/或这些分配的最终税收性质编制，以后可能报告这些分配的来源包括资本收益和/或资本回报，则基金可能不会发布第19节通知。如适用，请访问www.pimco.com了解最新的第19节通知，了解有关分配的估计构成的更多信息。分配的税收性质的最终确定将在可获得此类信息时提供给股东。
在基金财政年度结束时归类为税基资本回报的分配（如果有的话）反映在净资产变动表上，并在资产负债表上记录为实缴资本。此外，其他金额已在资产负债表上的可分配收益（累计亏损）和实收资本之间重新分类，以更适当地使美国公认会计原则符合分配的税务特征。
（e）新的会计公告和监管更新
2020年3月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了会计准则更新（“ASU”），ASU
2020-04,
参考利率改革（主题848），其中提供了可选指导，以缓解与从伦敦银行间同业拆借利率和其他预计将停止使用的参考利率过渡相关的潜在会计负担。ASU
2020-04
对2020年3月12日至2024年12月31日期间发生的某些与参考汇率相关的合同修改有效。2021年1月和2022年12月，FASB发布ASU
2021-01
和ASU
2022-06,
其中包括对议题848的额外修订。管理层正在不断评估终止伦敦银行同业拆借利率可能对这些基金的投资产生的潜在影响，并确定ASU的采用不太可能对这些基金的财务报表产生重大影响。
2022年6月，FASB发布ASU
2022-03,
公允价值计量（专题820），涉及以公允价值计量且受合同限售的权益类证券投资的所有主体。ASU中的修订
2022-03
澄清出售股权证券的合同限制不被视为股权证券记账单位的一部分，因此不被视为
在计量公允价值时。修订还要求对根据主题820以公允价值计量的受合同销售限制的权益证券进行额外披露。修订在ASU生效日期
2022-03
为2023年12月15日之后开始的财政年度以及这些财政年度内的过渡期。管理层已实施与该规则相关的变更，并确定对各基金的财务报表没有重大影响。
美国证券交易委员会（“SEC”）于2023年2月15日作出最终裁决，通过对结算周期规则（Rule
15c6-1）
以及经修订的《1934年证券交易法》下的其他相关规则，将大多数经纪自营商交易的标准结算周期从交易日（T + 2）后的两个工作日缩短至交易日（T + 1）后的一个工作日。生效日期为2023年5月5日，修订的合规日期为2024年5月28日。此时，管理层正在评估这些变化对财务报表的影响。
2023年9月，SEC通过了对现行基金命名惯例规则的修订。总体而言，现行规则要求具有特定名称类型的基金采取政策，将至少80%的资产投资于名称所建议的投资类型。修正案以多种方式扩大了现行规则的适用范围，预计将导致要求基金根据该规则采取80%投资政策的基金名称类型增加。此外，这些修订解决了偏离基金80%投资政策的问题，以及为该规则的目的使用和估值衍生工具的问题。这些修正案自2023年12月11日起生效，但SEC正在提供一份
24个月
净资产达到或超过10亿美元的基金集团在生效日期后的合规期（以及a
30个月
净资产低于10亿美元的基金集团的合规期）。此时，管理层正在评估这些变化对财务报表的影响。
3.投资估值和公允价值计量
（a）投资估值政策
基金股份的资产净值，或其各自的股份类别（如适用），是通过将可归属于基金或类别的组合投资和其他资产的总价值减去任何负债（如适用）除以已发行股份总数确定的。
在纽约证券交易所（“NYSE”）开市的每一天，本基金的股票通常按截至常规交易收盘时（通常为东部时间下午4：00）（“NYSE收盘”）的估值。基金或其代理人在某一特定日期计算资产净值的时间之后获知的信息一般不会被使用
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84
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PIMCO封闭式基金
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2023年12月31日
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（未经审计）
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追溯调整证券价格或当天早些时候确定的NAV。若纽交所常规交易比预定时间提前收盘，各基金可计算其截至较早收盘时间的资产净值或计算其截至当日纽交所收盘时的资产净值。每家基金一般不会在纽交所不营业的日子计算其资产净值。如果纽约证券交易所在其通常开放营业的某一天关闭，则每只基金可以计算其截至纽约证券交易所收盘时的资产净值，用于基金可能确定的某一天或其他时间。
为计算NAV，投资组合证券和其他容易获得市场报价的资产按市场价值估值。市场报价只有在该报价是基金在计量日可以获得的相同投资在活跃市场中的报价（未经调整）时，才能随时获得，前提是报价如果不可靠，就不会随时获得。市场价值一般根据官方收盘价或上次报告的销售价格确定。这些基金通常会使用纽交所收盘后不久收到的国内股本证券的定价数据，通常不会考虑纽交所收盘后发生的交易、清仓或结算。一位外国
（非美国）
在外汇交易所或多个交易所交易的股权证券通常使用PIMCO认为是主要交易所的交易所的定价信息进行估值。如果采用市值定价，一家外资
（非美国）
如果纽交所收盘发生在外汇交易结束前，股权证券将在外汇交易收盘时或纽交所收盘时进行估值。
无法随时获得市场报价的投资按根据规则善意确定的公允价值估值
2a-5
根据该法案。作为一般原则，证券或其他资产的公允价值是在计量日市场参与者之间的有序交易中出售资产所收到的价格或转移负债所支付的价格。根据规则
2a-5，
董事会指定PIMCO为每只基金的估值指定人（“估值指定人”），以执行与所有基金投资相关的公允价值确定。PIMCO可能会通过各种团队和委员会履行其作为估值设计者的指定职责。估值设计人的政策和程序管辖估值设计人选择和应用确定和计算基金投资公允价值的方法。估值设计人可利用定价服务、报价报告系统、估值代理和其他第三方来源（合称“定价来源”）的输入对市场报价不易获得的基金组合证券和其他基金资产进行估值。
国内外
（非美国）
固定收益证券，
非交换
交易的衍生工具，而股票期权的估值通常基于从经纪商和交易商或定价来源获得的报价，使用的数据反映了那些主要市场的较早收盘
证券。从定价来源获得的价格可能基于（其中包括）做市商提供的信息或从与具有类似特征的投资或证券相关的收益率数据中获得的市场价值估计。某些以延迟交割方式购买的固定收益证券每日盯市，直至远期结算日结算。交易所交易期权，除权益期权外，期货、期货期权按相关交易所确定的结算价估值。掉期协议的估值依据是从经纪商和交易商处获得的投标报价或定价来源提供的市场化价格。关于投资于一个或多个基金资产的任何部分
开放式
管理投资公司（ETF除外），将根据此类投资的资产净值计算基金的资产净值。
如果一个外国
（非美国）
股权证券的价值在证券的主要交易所或主要市场收盘后发生了重大变化，但在纽约证券交易所收盘前，该证券可能会以公允价值进行估值。国外
（非美国）
纽交所开市时不交易的股票证券也按公允价值估值。关于外国
（非美国）
权益类证券，基金可以根据定价来源提供的信息确定投资的公允价值，定价来源可能会建议公允价值或参照其他证券、指数或资产进行调整。在考虑是否需要进行公允估值和确定公允价值时，估值设计人可能（其中包括）考虑在相关市场收盘后和纽约证券交易所收盘前发生的重大事件（可能被视为包括美国证券或证券指数的价值变化）。基金可以利用第三方供应商提供的建模工具来确定外国的公允价值
（非美国）
证券。为此目的，除非估值设计人另有决定，适用的参考指数或工具在适用的外国市场较早收盘与纽约证券交易所收盘之间的任何变动（“零触发”）可被视为重大事件，促使应用定价模型（实际上导致每日公允估值）。外国交易所可能允许在外国进行交易
（非美国）
基金未开门营业之日的权益类证券，当股东无法买卖股票时，可能导致基金的投资组合受到影响。
整笔贷款可能使用考虑到在每笔单独贷款的整个存续期内定期更新的借款人或贷款级别数据（例如借款人的信用风险）的输入进行公允估值；基金通常在书面报告中定期收到的任何新的借款人或贷款级别数据将在计算资产净值时考虑在内。基金的整贷投资，包括由基金发起或通过另类借贷平台发起的投资，一般按照董事会批准的程序进行公允估值。
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半年度报告
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| | 2023年12月31日 |
85
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财务报表附注
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（续）
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以美元以外货币计价的投资，使用从定价来源获得的汇率转换为美元。因此，此类投资的价值，进而影响基金份额的资产净值，可能会受到货币相对于美元的价值变化的影响。在美国以外市场交易或以美元以外货币计价的投资价值可能会在基金不营业的一天受到重大影响。因此，在基金持有国外
（非美国）
投资，当股东无法买卖股票时，这些投资的价值可能会发生变化，而这些投资的价值将反映在基金下一次计算的资产净值中。
公允估值可能需要对证券的价值进行主观确定。虽然基金和估值设计者的政策和程序旨在计算出公平反映定价时证券价值的基金资产净值，但基金无法确保公允价值准确反映基金在定价时处置该证券（例如，在强制或不良销售中）可获得的证券价格。基金使用的价格可能与出售证券时实现的价值不同。
（b）公允价值层次结构美国公认会计原则将公允价值描述为基金在计量日市场参与者之间的有序交易中出售资产或转移负债所获得的价格。它建立了一个公允价值层次结构，优先考虑估值方法的输入，并要求针对每一主要类别的资产和负债分别披露公允价值层次结构，将公允价值计量划分为层次（第1级、第2级或第3级）。用于对证券进行估值的输入或方法不一定表明与投资这些证券相关的风险。公允价值等级的等级1、2和3定义如下：
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∎
|
第1级——相同资产和负债在活跃市场或交易所的报价（未经调整）。
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∎
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第2级——其他重要的可观察输入值，可能包括但不限于活跃市场中类似资产或负债的报价、不活跃市场中相同或类似资产或负债的报价、资产或负债可观察的报价以外的输入值（如利率、收益率曲线、波动性、提前还款速度、损失严重程度、信用风险和违约率）或其他市场证实的输入值。
|
|
∎
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第3级——基于在当时情况下可获得的最佳信息的重大不可观察输入值，但以不可获得的可观察输入值为限，其中可能包括估值设计人作出的用于确定投资公允价值的假设。
|
由于对投资进行估值所采用的方法发生变化，截至期末分类为第2级或第3级的资产或负债自上一期间以来已在第2级和第3级之间转移。从第2级转移到第3级是由于在正常业务过程中，从使用定价来源使用的方法（第2级）转变为使用经纪人报价或估值技术，该技术由于缺乏当前或可靠的基于市场的数据而利用了重要的不可观察的输入（第3级）。从第3级转移到第2级是由于定价来源或其他利用重要可观察投入的估值技术提供了当前可靠的基于市场的数据。根据美国公认会计原则的要求，进出第3级的转入和转出金额（如果重要）将在每个相应基金的投资附表附注中披露。
对于使用重大不可观察输入值的公允估值，美国公认会计原则要求对报告的公允价值的期初余额与期末余额进行调节，其中显示可归因于期间内已实现收益（损失）、未实现升值（折旧）、采购和销售、应计折扣（溢价）以及转入和转出第3级类别的变化。期末价值用于基金资产和负债水平之间的转移。此外，美国公认会计原则要求提供有关在确定公允价值层次结构中归类为第3级的资产或负债的公允价值时使用的重大不可观察输入值的量化信息。根据美国公认会计原则的要求，公允价值等级，如果重要，则进行第3级对账和重大不可观察输入的详细信息，已包含在每个相应基金的投资附表附注中。
（c）估值技术和公允价值层次
第1级、第2级和第3级交易资产和交易负债，按公允价值
用于确定公允价值层次结构第1级、第2级和第3级分类的投资组合证券或其他资产和负债的公允价值的估值方法（或“技术”）和重要输入值如下：
在国家证券交易所交易的普通股、ETF、交易所交易票据和金融衍生工具，例如期货合约、权利和认股权证，或期货期权，按估值当日最后报告的销售或结算价格列报。如果这些证券交易活跃且未应用估值调整，则将其归类为公允价值层次结构的第1级。
对注册的投资
开放式
投资公司（ETF除外）将根据此类投资的资产净值进行估值，并被归类为公允价值等级的第1级。对未登记的投资
开放式
投资公司将
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PIMCO封闭式基金
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2023年12月31日
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（未经审计）
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根据此类投资的资产净值计算，并被视为第1级，前提是资产净值是可观察的、每日计算的，并且是进行购买和销售的价值。
固定收益证券包括公司、可转换和市政债券和票据、美国政府机构、美国国债、主权问题、银行贷款、可转换优先证券、
非美国
债券和短期债务工具（如商业票据、定期存款和存单）的估值通常基于从经纪商和交易商或定价来源获得的报价，这些来源使用经纪自营商报价、报告的交易或来自其内部定价模型的估值估计。定价来源的内部模型使用可观察的输入，例如发行人详细信息、利率、收益率曲线、提前还款速度、信用风险/利差、违约率和类似资产的报价。使用上述类似估值技术和输入值的证券被归类为公允价值等级的第2级。
在延迟交付的基础上购买的固定收益证券或在售后回购交易中作为回购承诺购买的固定收益证券每日按市值计价，直至远期结算日结算，并被归类为公允价值等级的第2级。
抵押贷款相关证券和资产支持证券通常在每笔交易中作为单独的部分或类别的证券发行。这些证券通常也由使用经纪自营商报价、报告交易或来自其内部定价模型的估值估计的定价来源进行估值。这些证券的定价模型通常考虑每一档的批次级别属性、当前市场数据、估计的现金流和基于市场的收益率利差，并纳入交易抵押品的表现（如可用）。使用上述类似估值技术和输入值的抵押相关证券和资产支持证券被归类为公允价值等级的第2级。
可能会对某些仅在外汇上交易的证券进行估值调整，以考虑外国市场收盘和纽约证券交易所收盘之间的市场变动。这些证券的估值使用定价来源，该定价来源考虑了外国证券的交易模式与美国市场的日内交易的相关性，以进行投资。使用这些估值调整的证券被归类为公允价值等级的第2级。在不活跃市场上交易或参照类似工具估值的优先证券和其他股权也被归类为公允价值等级的第2级。
估值调整可能适用于某些交易所交易的期货和期权，以考虑交易所结算和纽约证券交易所收盘之间的市场变动。这些证券使用从报价报告系统、已建立的做市商或定价来源获得的报价进行估值。使用这些估值调整的金融衍生工具被归类为公允价值层次结构的第2级。
股票交易所交易期权和场外金融衍生工具，如远期外币合约和期权合约，其价值来源于基础资产价格、指数、参考利率和其他输入或这些因素的组合。这些合约的估值通常基于从报价报告系统、已建立的做市商或定价来源（通常在纽约证券交易所收盘时确定）获得的报价。根据产品和交易条款的不同，金融衍生工具可以通过定价来源使用一系列技术进行估值，包括模拟定价模型。定价模型使用从活跃报价市场观察到的输入，例如报价、发行人详情、指数、买卖价差、利率、隐含波动率、收益率曲线、股息和汇率。使用上述类似估值技术和输入值的金融衍生工具被归类为公允价值等级的第2级。
集中清算掉期和场外掉期从基础资产价格、指数、参考利率和其他输入或这些因素的组合中得出其价值。它们使用经纪自营商投标报价或定价来源提供的基于市场的价格（通常在纽约证券交易所收盘时确定）进行估值。集中清算掉期和场外掉期可以通过定价来源使用一系列技术进行估值，包括模拟定价模型。定价模型可能使用从活跃报价市场观察到的输入，例如隔夜指数掉期利率、LIBOR远期利率、利率、收益率曲线和信用利差。这些证券被归类为公允价值等级的第2级。
参考工具估值通过利用证券与一种或多种基础广泛的证券、市场指数和/或其他金融工具的相关性来估计公允价值，其定价信息是现成的。不可观测的输入可能包括基于参考仪器和/或每个参考仪器的权重的百分比变化的算法中使用的输入。不可观察输入值的重大变化将导致证券公允价值的直接和成比例的变化。
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半年度报告
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| | 2023年12月31日 |
87
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财务报表附注
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（续）
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根据参考工具的来源或输入，这些证券被归类为公允价值等级的第2级或第3级。
预期收回估值估计现有资产的公允价值可以收回，扣除任何负债。不可观察输入值的重大变化将导致证券公允价值的直接和成比例的变化。这些证券被归类为公允价值等级的第3级。
贴现现金流模型基于投资产生的未来现金流，可能会根据预期的投资表现进行正常化。未来现金流使用适当的收益率折现为现值，通常校准到初始交易日，并根据资本资产定价模型和/或其他基于市场的输入进行调整。不可观察输入值的重大变化将导致证券公允价值的直接和成比例的变化。这些证券被归类为公允价值等级的第3级。
可比公司模型基于将公开交易可比公司的估值倍数应用于标的公司的财务。可能会根据可比公司与标的公司的差异，对市场衍生的估值倍数进行调整。不可观察输入值的重大变化将导致证券公允价值的直接和成比例的变化。这些证券被归类为公允价值等级的第3级。
期权定价模型是一种普遍接受的跨资本结构分配企业价值的方法。当一个资本结构包括具有不同权利和偏好的多种工具、没有短期退出期限、退出事件的性质未知或企业价值不足以覆盖未偿债务和优先债权时，可以使用该方法。期权定价模型也可以作为一种方法，如果与同一发行人的证券近期有指示性交易，则通过‘反向求解’来估算企业价值。期权定价模型使用Black-Scholes期权定价，这是一种普遍接受的期权模型，通常用于对看涨期权、看跌期权、认股权证和可转换优先证券进行估值。不可观察投入的重大变化将导致证券公允价值的直接变化。这些证券被归类为公允价值等级的第3级。
规模小于
机构规模
或特定证券/工具类型的整数手头寸可以对相应的整数手头寸的每日供应商提供的价格应用调整系数，以得出适用的奇数手头寸的公允价值。调整系数是通过将内部贸易的价格与供应商价格进行比较，计算加权平均差异，并将该差异作为供应商价格的调整系数来确定的。这些证券被归类为公允价值等级的第3级。
剩余期限在60天及以下的短期债务工具（如商业票据、定期存款、存单），可以摊余成本计价，只要该等短期债务工具的摊余成本值与不采用摊余成本计价确定的工具公允价值大致相同。这些证券根据基准价来源被划分为公允价值等级的第2级或第3级。
当PIMCO采用使用重大不可观察输入值的公允估值方法时，投资将采用估值设计人认为反映公允价值并被归类为公允价值层次结构第3级的方法进行定价。
4.证券和其他投资
（a）对附属公司的投资
每只基金可在法案及其规则允许的范围内投资于PIMCO空头资产组合和PIMCO短期浮动资产净值组合III（“中央基金”）。中央基金是专为信托系列及顾问建议的其他系列注册投资公司在其现金管理活动中使用而创建的注册投资公司。中央基金的主要投资是货币市场和短期限固定收益工具。中央基金可能会产生与其投资活动相关的费用，但不向顾问支付投资顾问费或监督管理费用。中央基金被视为附属于这些基金。每个附属基金的投资组合持有量的完整时间表通过NPORT表格向SEC提交，可在SEC网站www.sec.gov上查阅。各附属基金的一份
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PIMCO封闭式基金
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2023年12月31日
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（未经审计）
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股东报告也可在SEC网站www.sec.gov、Funds网站www.pimco.com上查阅，或酌情应要求查阅。下表显示截至2023年12月31日止期间各基金对附属基金的交易和投资收益（金额以千
):
†
投资PIMCO短期浮动NAV组合III
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基金名称
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市值
06/30/2023 |
采购
按成本 |
收益
从销售 |
净
已实现 收益（亏损） |
变化
未实现 升值 （折旧） |
市值
12/31/2023 |
股息
收入
(1)
|
已实现净
资本收益 分配
(1)
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
PIMCO企业与收入机会基金
|
$
|
0
|
|
$
|
205,242
|
|
$
|
(33,100
|
)
|
$
|
3
|
|
$
|
30
|
|
$
|
172,175
|
|
$
|
765
|
|
$
|
0
|
|
||||||||||||
|
PIMCO Corporate & Income Strategy Fund
|
|
0
|
|
|
77,241
|
|
|
(16,600
|
)
|
|
(1
|
)
|
|
12
|
|
|
60,652
|
|
|
406
|
|
|
0
|
|
||||||||||||
|
PIMCO High Income基金
|
|
0
|
|
|
90,971
|
|
|
(14,500
|
)
|
|
(2
|
)
|
|
18
|
|
|
76,487
|
|
|
425
|
|
|
0
|
|
||||||||||||
|
PIMCO收益策略基金
|
|
0
|
|
|
51,923
|
|
|
(21,100
|
)
|
|
0
|
|
|
8
|
|
|
30,831
|
|
|
210
|
|
|
0
|
|
||||||||||||
|
PIMCO收益策略基金II
|
|
0
|
|
|
88,743
|
|
|
(45,200
|
)
|
|
2
|
|
|
6
|
|
|
43,551
|
|
|
227
|
|
|
0
|
|
||||||||||||
|
†
|
零余额可能反映实际金额四舍五入到一千以下。
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(1)
|
分配的税收特征是根据联邦所得税法规确定的，可能包含资本回报。收到的分配的实际税收特征在附属基金的会计年度结束时确定。有关更多信息，请参见财务报表附注中的附注2，分配给股东。
|
（b）证券投资
各基金可在各基金各自投资政策允许的范围内利用下述投资和策略。
贷款和其他债务、贷款参与和转让
是直接债务工具，是企业、政府或其他借款人所欠贷方或贷款辛迪加金额的权益。基金对贷款的投资可以采取直接投资、参与贷款或转让来自第三方的全部或部分贷款或通过投资于共同基金或其他集合投资工具对贷款进行投资的风险敞口的形式。贷款通常由银行或其他金融机构（“代理人”）管理，该机构代理所有持有人。根据贷款协议的规定，代理人管理贷款条款。一只基金可能投资于一笔贷款的多个系列或批次，这些贷款可能有不同的条款，并带有不同的相关风险。基金一般无权强制遵守与借款人的贷款协议条款。因此，一只基金可能会受到借款人和正在出售贷款协议的代理人双方的信用风险。
在出售参与的代理人无力偿债的情况下，基金可被视为该代理人的一般债权人，不得受益于任何
抵销
代理人和借款人之间。当基金从代理商处购买转让时，它获得了针对贷款借款人的直接权利。这些贷款可能包括参与过桥贷款，这是借款人通过发行债券、经常是以收购为目的发行的高收益债券等方式，在等待安排更长期的融资之前，在短期内（通常不到一年）获得的贷款。
贷款投资一般会面临与其他类型债务投资类似的风险，其中包括信用风险、利率风险、可变和浮动利率证券风险，以及与抵押贷款相关证券相关的风险。此外，在许多情况下，贷款受到低于投资级别证券相关风险的影响。投资于夹层和其他次级贷款，包括破产、欺诈性转让、衡平法从属地位、环境和其他法律法规下产生的贷款，以及与偿还债务和采取与贷款相关的止赎行动相关的风险和成本，这些基金可能会承受更高或额外的风险和潜在的负债和成本。
此外，由于贷款通常不会在SEC或任何州证券委员会注册或在任何证券交易所上市，因此有关此类工具的公开信息通常较少。此外，就联邦证券法的反欺诈条款而言，贷款可能不被视为“证券”，因此，作为这些工具的购买者，基金可能无权获得联邦证券法的反欺诈保护。在投资于此类工具的过程中，基金可能会获得重要的非公开信息，并且由于在拥有此类信息时禁止买卖发行人的证券，本基金可能无法进行该发行人的公开交易证券的交易，而本基金这样做对本基金来说是有利的。或者，基金可以选择不接收有关此类贷款发行人的重大非公开信息，其结果是，与在此类资产中进行交易的其他投资者相比，基金可能掌握的有关此类发行人的信息较少。
基金可投资的贷款及相关投资类别包括（其中包括）优先贷款、次级贷款
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半年度报告
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| | 2023年12月31日 |
89
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财务报表附注
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（续）
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（包括第二留置权贷款，
B-笔记
和夹层贷款）、整体贷款、商业地产等商业贷款和结构性贷款。基金可以通过主要贷款分配和/或私下交易获得贷款的直接权益。在次级贷款的情况下，可能存在排在借款人对此类贷款持有人的义务之前的重大债务，包括在借款人破产的情况下。夹层贷款通常由拥有房地产的抵押借款人的股权质押担保，而不是抵押贷款的权益。
对贷款的投资可能包括未提供资金的贷款承诺，这是未来资金的合同义务。未提供资金的贷款承诺可能包括循环信贷额度，这可能要求基金按要求向借款人提供额外现金。未提供资金的贷款承诺全额代表未来的义务，即使借款人可能不会使用承诺金额的一定百分比。当投资于贷款参与时，基金有权收取本金、利息和它仅有权从销售贷款协议的代理人处获得的任何费用，并且仅在代理人收到借款人的付款时才有权收取。由于投资于无资金准备的贷款承诺会产生基金未来的义务，即按要求向借款人提供资金以换取费用，因此基金将与基金托管人分离或指定流动资产，其金额足以满足任何此类未来义务。基金可能会根据贷款的基础信用额度部分的未提取部分获得承诺费。在某些情况下，基金可能会在借款人提前偿还贷款时收到罚款。赚取或支付的费用在经营报表上分别作为利息收入或利息支出的组成部分入账。未提供资金的贷款承诺（如果有的话）在资产负债表上反映为负债。
抵押相关及其他资产支持证券
直接或间接代表参与不动产贷款，或由不动产贷款担保和应付。抵押相关证券是由住宅或商业抵押贷款池创建的，包括储蓄和贷款机构、抵押银行家、商业银行和其他机构提供的抵押贷款。这些证券通常提供由本金和利息组成的每月付款。利息可以通过固定或可调整的利率确定。在利率下降的时期，基金的高收益证券更有可能
预付
随着基金无法将收益再投资于收益率同样高的投资。基础抵押的提前还款率将影响抵押相关证券的价格和波动性，并可能具有相对于购买时的预期缩短或延长证券有效存续期的效果。唯利是图和唯利是图的证券尤其敏感
利率变化，这不仅会影响其价格，还会改变有关这些投资的收入流动和偿还假设。某些抵押贷款相关证券的本金和利息的及时支付在美国政府的充分信任和信用下得到保证。创建和担保的池
非政府组织
发行人，包括政府发起的公司，可能会得到各种形式的保险或担保的支持，但不能保证私人保险人或担保人能够履行其在保险单或担保安排下的义务。投资于商业抵押贷款担保的抵押贷款相关证券的许多风险反映了当地和其他经济条件对房地产市场的影响、租户支付租赁付款的能力以及物业吸引和留住租户的能力。与其他类型的抵押贷款相关或其他资产支持证券相比，这些证券的流动性可能较低，价格波动性可能更大。其他资产支持证券由多种类型的资产创建，包括但不限于汽车贷款、应收账款，如信用卡应收账款和医院应收账款、房屋净值贷款、学生贷款、船只贷款、移动房屋贷款、休闲车贷款、制造住房贷款、飞机租赁、计算机租赁和银团银行贷款。这些基金可以投资于抵押贷款支持证券或资产支持证券发行人的任何级别的资本结构，包括股权或“首亏”部分。
抵押债务债务
（“CDO”）包括抵押债券义务（“CBO”）、抵押贷款义务（“CLO”）和其他类似结构的证券。CBO和CLO是资产支持证券的类型。CBO是一种信托，通常由分散的高风险池支持，低于投资级固定收益证券。CLO是一种信托，通常由一组贷款作抵押，其中可能包括（其中包括）国内外高级担保贷款、高级无担保贷款和次级公司贷款，包括评级可能低于投资级或同等未评级贷款的贷款。对于CBO和CLO，来自信托的现金流分拆成两部分或更多部分，称为部分，风险和收益率各不相同。风险最高的部分是“股权”部分，它承担了信托中债券或贷款的大部分违约，并用于保护其他更高级的部分在除最严重的情况外的所有情况下都不会发生违约。由于它受到部分违约保护，来自CBO信托或CLO信托的高级部分通常比基础证券具有更高的评级和更低的收益率，可以被评为投资级。尽管受到股权部分的保护，但由于实际违约、由于抵押品违约和保护部分消失导致对违约的敏感性增加、市场对违约的预期以及对CBO或CLO证券作为一个类别的厌恶，CBO或CLO部分可能会遭受重大损失。投资CDO的风险在很大程度上取决于类型
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PIMCO封闭式基金
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抵押证券和基金投资的CDO类别。CDO会带来额外风险，包括但不限于：（i）抵押品证券的分配可能不足以支付利息或其他付款；（ii）抵押品可能贬值或违约；（iii）基金可能投资于从属于其他类别的CDO的风险；（iv）在投资时可能无法充分了解证券的复杂结构，并可能与发行人产生纠纷或产生意想不到的投资结果。
抵押抵押债务
（“CMO”）是以整笔抵押贷款或私人抵押债券为抵押的法人实体的债务义务，分为各类。CMO分为多个类别，通常被称为“部分”，每个类别都有不同的规定期限，并有权获得不同的本金和利息支付时间表，包括预付款。与其他类型的抵押贷款相关或资产支持证券相比，CMO的流动性可能较低，价格波动性可能更大。
随着CMO的演变，某些类别的CMO债券变得更加普遍。例如，一只基金可能会投资于
平行支付
和计划摊销类（“PAC”）CMO和多类通过证书。
Parallel-Pay
CMO和多类别传递证书的结构是在每个支付日向不止一个类别提供本金支付。在计算每个类别的规定到期日或最终分配日期时会考虑到这些同时支付的款项，与其他CMO和多类别传递结构一样，这些款项必须在其规定的到期日或最终分配日期之前退休，但可能会更早退休。PAC通常要求在每个支付日支付指定金额的本金。PAC是
平行支付
在向所有类别支付利息后，在此类证券上拥有所需本金金额的CMO具有最高优先权。任何包含PAC证券的CMO或多类别传递结构也必须有支持部分——称为支持债券、伴随债券或
非PAC
债券——借出或吸收本金现金流，以使PAC证券能够将其规定的到期日和最终分配日期维持在实际提前还款经验的范围内。与其他抵押贷款相关证券相比，这些支持部分面临更高水平的到期风险，通常会提供更高的收益率来补偿投资者。如果收到的主要现金流量的金额在a
预定
范围使得支持债券无法按预期向PAC证券出借或吸收足够的现金流，PAC证券面临更高的到期风险。基金可投资各类CMO债券，包括支持债券和股权或“首亏”部分（见上文“抵押债务义务”）。
剥离抵押贷款支持证券
（“SMBS”）是一种衍生的多类别抵押证券。SMBS的结构通常包含两个类别，它们在抵押资产池上获得不同比例的利息和本金分配。一家SMBS将有一个课程将获得全部利息（只付利息或“IO”课程），而另一个课程将获得全部本金（只付本金或“PO”课程）。IOs和POs可能会因应利率变化而极不稳定。随着利率的上升和下降，IOs的价值往往与利率同向变动。当基础抵押贷款的预付款上升时，PO的表现最佳，因为这会增加本金的返还速度和PO的到期收益率。当PO基础上的抵押贷款的支付比预期的要慢时，PO的期限就会延长，到期收益率就会降低。IO类别的到期收益率对相关基础抵押资产的本金支付率（包括预付款）极为敏感，快速的本金支付率可能会对基金从这些证券获得的到期收益率产生重大不利影响。如果基础抵押资产经历了比预期更多的本金提前偿还，即使证券处于最高评级类别之一，基金也可能无法收回其在这些证券上的部分或全部初始投资。
为IOs收到的付款包含在运营报表的利息收入中。因为在IO到期时不会收到本金，所以会按月对证券的成本进行调整，直到到期。这些调整计入经营报表的利息收入。为PO收到的付款被视为证券成本和面值的减少。
付款
实物
证券
可以在每个付息日给予发行人以现金和/或额外债务证券支付利息的选择权。那些额外的债务证券通常具有与原始债券相同的条款，包括到期日和利率，以及相关风险。原始债券的每日市场报价可能包含应计利息（简称脏价），并要求在资产负债表上按比例从投资的未实现增值（折旧）调整为应收利息。
永续债
为固定收益证券，无到期日，但永久支付息票（无指定的结束或到期日）。与典型的固定收益证券不同，永续债不存在偿还本金的义务。然而，息票支付是强制性的。永续债没有到期日，但可能会有一个可赎回日，其中永续债被消除，发行人可以返还在指定的赎回日收到的本金。此外，永续债可能有
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附加功能，例如在定期日期加息或截至未来预定时点的加息。
房地产投资信托基金（“REITs”）
是拥有并通常经营创收房地产的集合投资工具。如果REIT满足某些要求，包括将其几乎所有的应税收入（净资本收益除外）分配给股东，那么它不会对分配给股东的收入征税。从REITs获得的分配可能被描述为收入、资本收益或资本回报。资本回报被基金记录为其投资于房地产投资信托基金的成本基础的降低。REITs需缴纳管理费和其他费用，因此投资REITs的基金将按比例承担REITs运营成本。
限制性投资在转售方面受到法律或合同限制，一般可以私下出售，但在出售给公众之前可能会被要求进行登记或豁免此类登记。除根据1933年《证券法》第144A条规定在合格机构投资者之间交易的证券外，私募证券通常被认为受到限制。受限制投资的处置可能涉及耗时的谈判和费用，以可接受的价格及时出售可能难以实现。基金截至2023年12月31日持有的受限制投资（如适用）在投资附表附注中披露。
美国政府机构或政府赞助企业发行的证券是美国政府、其机构或工具的义务，在某些情况下由其担保。美国政府的一些证券，如国库券、票据和债券，以及由政府国民抵押贷款协会担保的证券，得到美国政府的充分信任和信用支持；其他的，如联邦Home Loan银行的证券，则得到发行人向美国财政部（“美国财政部”）借款的权利支持；其他的，如联邦国民抵押贷款协会（“FNMA”或“房利美”）的证券，则得到美国政府购买该机构债务的酌处权支持。美国政府证券可能包括不按当前基础分配利息的零息证券，与类似期限的付息证券相比，这种证券往往面临更大的风险。
与政府相关的担保人（即没有美国政府的充分信任和信用支持）包括FNMA和联邦Home Loan抵押贷款公司（“FHLMC”或“房地美”）。FNMA是一家由政府资助的公司。FNMA购买常规（即没有任何政府机构的保险或担保）住宅
抵押来自经批准的卖方/服务商名单，其中包括州和联邦特许储蓄和贷款协会、共同储蓄银行、商业银行和信用合作社以及抵押贷款银行家。FNMA发行的转手证券由FNMA保证及时支付本金和利息，但不以美国政府的充分信任和信用为后盾。FHLMC发行参与证书（“PC”），这是一种过手证券，每份都代表住宅抵押贷款池中的不可分割权益。FHLMC保证及时支付利息和最终收回本金，但PC并没有得到美国政府的充分信任和信用支持。相反，它们只得到美国政府购买该机构义务的自由裁量权的支持。
2019年6月，FNMA和FHLMC开始发行统一抵押贷款支持证券，以取代其目前发行的
符合TBA条件
证券（“单一证券倡议”）。单一安全倡议寻求支持TBA市场的整体流动性，并调整FNMA和FHLMC证书的特点。单一证券倡议可能对TBA和其他抵押贷款支持证券市场产生的长期影响尚不确定。
滚动择时策略可用于基金寻求延长头寸到期或到期的情况，例如基础资产上的TBA证券，方法是在到期前结清头寸，并就到期日较晚的基本相同的基础资产开新头寸。购买或出售的TBA证券分别作为资产或负债反映在资产负债表上。最近敲定的FINRA规则包括对TBA市场的强制性保证金要求，要求这些基金在其TBA交易中提供抵押品。没有适用于这些基金的TBA交易对手的类似要求。TBA交易所需的抵押可能会增加TBA交易对基金的成本，并增加操作复杂性。
认股权证是指通常与债务证券或优先证券一起发行的证券，并赋予持有人以特定价格购买一定比例的普通股的权利。认股权证的寿命通常以年为单位，持有人有权以通常高于认股权证发行时市场价格的价格购买公司的普通股。认股权证可能比某些其他类型的投资带来更大的风险。通常，认股权证不附带收取股息或行使与基础证券有关的投票权的权利，也不代表发行人资产中的任何权利。此外，它们的价值不一定会随着基础证券的价值而变化，如果在到期日或之前未被行使，它们就不再具有价值。如果
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（未经审计）
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正股市价在权证存续期内不超过行权价格，权证到期将一文不值。与投资相同金额的标的证券相比，认股权证可能会增加从投资中实现的潜在利润或亏损。同样，股权证券权证价值的增减百分比可能大于基础普通股价值的增减百分比。认股权证可能与购买股权或债务证券有关。购买权益性证券附带认股权证的债务具有可转换证券的诸多特征，其价格可能在一定程度上反映了标的股票的表现。债务义务也可以发行附加认股权证，以相同的票面利率购买额外的债务证券。利率下降将允许基金出售这类认股权证获利。如果利率上升，这些认股权证通常会到期没有价值。
When-issued交易是在when-issued基础上进行的购买或销售。这些交易是有条件进行的，因为一种证券虽然获得授权，但尚未在市场上发行。在发行时购买或出售证券的交易涉及基金承诺以预定价格或收益率购买或出售这些证券，付款和交付发生在惯常结算期之后。基金可能会在已发行证券交割前卖出，这可能会导致已实现的收益（亏损）。
5.借款和其他融资交易
各基金可在各基金各自投资政策允许的范围内进行下述借款和其他融资交易。
以下披露包含有关基金在该法案允许的范围内出借或借入现金或证券的能力的信息，这些信息可能被视为基金的借款或融资交易。这些工具在各基金财务报表中的位置说明如下。
（a）回购协议在典型回购协议条款下，基金购买标的债务义务（抵押品）受制于卖方的回购义务，基金转售，义务以约定的价格和时间。在开放式到期回购协议中，没有
预定
回购日及协议可随时由基金或交易对手终止。所有回购协议的标的证券均由基金托管人或指定分托管人持有（如遇
三方
回购协议），在某些情况下将继续由交易对手保管。传统上，一只基金使用双边
基础证券将由基金托管人持有的回购协议。担保物的市场价值必须等于或超过回购债务总额，包括利息。回购协议，如果有的话，包括应计利息，都包括在资产负债表中。赚取的利息在经营报表中作为利息收入的一部分入账。在抵押品需求增加的时期，基金可能会为收到抵押品支付费用，这可能会导致基金的利息支出。
（b）逆回购协议在逆回购协议中，基金向金融机构即交易对手交付一种证券以换取现金，同时同意以约定的价格和日期回购相同或基本相同的证券。在开放式到期逆回购协议中，没有
预定
回购日及协议可随时由基金或交易对手终止。基金有权收取在协议期限内就交付给对手方的证券支付的本金和利息（如有）。为交换交付的证券而收到的现金加上基金将向交易对手支付的应计利息在资产负债表上反映为负债。基金向交易对手支付的利息在运营报表中作为利息支出的组成部分记录。在对该证券的需求增加的时期，基金可能会收到交易对手使用该证券的费用，这可能会给基金带来利息收入。如果逆回购协议项下证券的买方申请破产或资不抵债，在另一方或其受托人或接管人确定是否强制执行基金回购证券的义务之前，基金对协议收益的使用可能会受到限制。逆回购协议涉及杠杆风险，也涉及拟回购证券的市值可能跌破回购价格的风险。
6.金融衍生工具
各基金可在各基金各自投资政策允许的范围内订立下述金融衍生工具。
以下披露包含有关基金如何以及为何使用金融衍生工具的信息，以及金融衍生工具如何影响基金的财务状况、经营业绩和现金流量。这些工具在资产负债表上的位置和公允价值金额，以及在经营报表上的已实现净收益（损失）和未实现升值（折旧）净变化，每一项都按金融衍生工具合同类型和相关风险敞口分类
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财务报表附注
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（续）
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包括在投资计划说明的表格中。投资附表附注中披露的截至期末未偿还的金融衍生工具以及该期间金融衍生工具的已实现净收益（亏损）和未实现升值（折旧）净变动的金额，作为基金金融衍生活动数量的指标。
PIMCO企业与收入机会基金受商品期货交易委员会（“CFTC”）作为《商品交易法》下的商品池监管。管理人已在CFTC注册为基金的商品池运营商和商品交易顾问，并且是美国国家期货协会的成员。因此，额外的CFTC规定的披露、报告和记录保存义务适用于PIMCO企业与收入机会基金。
（a）远期外币合约可能与结算计划购买或出售证券有关，以对冲与基金的部分或全部证券相关的货币风险，或作为投资策略的一部分。远期外汇合约是双方在未来某一日期以设定的价格买卖一种货币的协议。远期外币合约的市值随外币汇率的变化而波动。远期外币合约每日盯市，价值变动由一只基金记为未实现收益（损失）。已实现收益（损失）等于合约开仓时的价值与平仓时的价值之间的差额，并在交付或收到货币时入账。这些合同可能涉及超过资产负债表所反映的未实现收益（损失）的市场风险。此外，如果交易对手无法满足合同条款，或者货币价值发生对美元不利的变化，基金可能会面临风险。为减轻这种风险，可以根据基础合同的条款交换现金或证券作为抵押品。
（b）互换协议
在违约或破产/资不抵债的情况下提供有价值的资产和追索权的相应互换协议。
集中清算掉期每日根据从标的合约确定的估值或按照中央对手方或衍生品清算组织的要求进行盯市。市场价值的变化（如果有的话）在经营报表上反映为未实现升值（折旧）净变化的一个组成部分。集中清算掉期的每日估值变动（如有）在资产负债表的集中清算金融衍生工具内披露。计量期开始时收到或支付的集中清算和场外掉期付款计入资产负债表，代表在订立掉期协议时支付或收到的溢价，以补偿掉期协议所述条款与当时市场条件（信用利差、货币汇率、利率和其他相关因素）之间的差异。收到（支付）的前期溢价最初记录为负债（资产），随后按市值计价以反映掉期的当前价值。这些前期溢价在掉期终止或到期时在运营报表中记录为已实现收益（损失）。在掉期终止时收到或支付的清算付款在运营报表上记录为已实现收益（损失）。基金收到或支付的定期付款净额作为已实现收益（损失）的一部分列入业务报表。
为根据《规则》通过的基金投资政策的目的
35d-1
根据该法案（如果有的话），本基金将按市场价值对衍生工具进行会计处理。为适用基金的其他投资政策和限制，互换协议与其他衍生工具一样，基金可以按市场价值、名义价值或完全敞口价值进行估值。在信用违约互换的情况下，在应用基金的某些投资政策和限制时，基金将按其名义价值或其全部敞口价值（即合同的名义金额加上市场价值之和）对信用违约互换进行估值，但可能会为应用基金的某些其他投资政策和限制而按市场价值对信用违约互换进行估值。例如，出于基金信用质量准则（如果有的话）的目的，基金可能会以完全敞口价值对信用违约掉期进行估值，因为该价值通常更好地反映了基金在信用违约掉期协议期限内的实际经济敞口。因此，基金有时可能对某一资产类别的名义敞口（净额结算前）大于或小于基金招募说明书中注明的规定限制或限制。在这种情况下，名义金额和市值都可能是正的或负的，这取决于一只基金是卖还是买
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PIMCO封闭式基金
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通过信用违约掉期提供保护。基金为适用投资政策和限制而对某些证券或其他工具进行估值的方式可能与其他类型投资者对这些投资进行估值的方式不同。
订立互换协议在不同程度上涉及超过资产负债表上确认的金额的利息、信用、市场和单证风险要素。此类风险涉及以下可能性：这些协议将没有流动性市场，协议的对应方可能未能履行或履行一项义务或对协议中合同条款的含义存在分歧，以及利率或互换所依据的资产价值可能出现不利变化。
基金因交易对手信用风险而遭受损失的最大风险是在合同剩余期限内从交易对手处收到的现金流量的折现净值，以该金额为正为限。通过基金与交易对手之间的主净额结算安排以及通过向基金提供抵押品以覆盖基金对交易对手的风险敞口，可以减轻风险。
如果基金有政策限制现有互换协议项下欠单一对手方或将从单一对手方收到的净额，这种限制仅适用于场外互换的对手方，不适用于对手方为中央对手方或衍生品清算组织的中央清算互换。
就企业、贷款、主权、美国市政或美国国债问题订立信用违约互换协议，以提供针对发行人违约的保护措施（
，在基金拥有或承担参考义务的情况下降低风险）或就特定发行人违约的可能性采取积极的多头或空头头寸。信用违约互换协议涉及一方向另一方（保护的出卖人）支付一系列款项，以换取在互换协议中规定的被引用实体、义务或指数发生某种信用事件的情况下获得特定回报的权利。基金作为信用违约互换协议上的保护卖方，在不发生信用事件的情况下，一般会在整个互换期限内从保护买方获得固定的收益率。作为卖方，一只基金将有效地为其投资组合增加杠杆，因为除了其总净资产之外，一只基金还将受到互换名义金额的投资敞口。
即
如果基金是保护的卖方，并且发生了该特定互换协议条款所定义的信用事件，则基金将（i）向保护的买方支付等于互换名义金额的金额，并接收包含参考指数的参考义务或基础证券的交割，或（ii）以现金、证券或其他可交付义务的形式支付等于互换名义金额减去包含参考指数的参考义务或基础证券的回收价值的净结算金额。如果基金是保护的买方，并且发生了特定互换协议条款所定义的信用事件，则基金将（i）从保护卖方收到等于互换名义金额的金额并交付参考义务、其他可交付义务或构成参考指数的基础证券，或（ii）收到等于互换名义金额减去参考义务或构成参考指数的基础证券的回收价值的现金或证券形式的净结算金额。回收值由做市商在信用事件发生前考虑行业标准回收率或实体特定因素和考虑因素进行估计。如果信用事件已经发生，则通过便利拍卖确定回收价值，据此使用允许的经纪人投标的最低数量，连同指定的估值方法，计算结算价值。交付其他义务的能力可能会导致
期权（保护买方在信用事件后选择最低值的可交付债务的权利）。
最便宜的送货
关于企业或主权问题的信用违约掉期协议涉及一方向另一方支付一系列款项，以换取在发生违约或其他信用事件时获得特定回报的权利。发生信用事件且未选择现金结算的，可以交付多种其他可交付义务代替特定的参照义务。交付其他义务的能力可能会导致
期权（保护买方在信用事件后选择最低值的可交付债务的权利）。
最便宜的送货
关于信用指数的信用违约互换协议涉及一方向另一方支付一系列款项，以换取在构成信用指数的全部或部分参考实体发生减记、本金短缺、利息短缺或违约时获得特定回报的权利。信用指数是一篮子信用工具或敞口，旨在代表整个信用市场的某一部分。这些指数由参考信用组成，这些信用通过对交易商的民意调查，根据指数的板块判断为信用违约掉期市场中流动性最强的实体。指数的组成部分可能包括但不限于投资级证券、高收益证券、资产支持
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证券、新兴市场和/或每个部门内的各种信用评级。信用指数使用具有标准化条款的信用违约掉期进行交易，包括固定利差和标准到期日。指数信用违约掉期引用指数中的所有名称，如果发生违约，则根据该名称在指数中的权重结算信用事件。指数的构成是周期性变化的，通常是每半年变化一次，对于大多数指数来说，每个名称在指数中的权重相等。信用指数上的信用违约掉期可能被用来对冲信用违约掉期或债券的投资组合，这比购买许多信用违约掉期以达到类似效果的成本要低。指数上的信用违约掉期是保护持有债券的投资者免于违约的工具，交易员利用它们来推测信用质量的变化。
隐含信用利差，以绝对值表示，用于确定截至期末公司、贷款、主权、美国市政或美国国债问题的信用违约掉期协议的市场价值（如果有的话），在投资附表的附注中披露。它们作为支付/履约风险现状的指标，代表参考实体违约的可能性或风险。特定参考实体的隐含信用利差反映了买入/卖出保护的成本，可能包括签订协议所需的预付款。更大的信用利差代表被引用实体的信用稳健性恶化，以及更大的违约或协议条款所定义的其他信用事件发生的可能性或风险。对于资产支持证券和信用指数的信用违约互换协议，市场报价和结果值作为支付/履约风险现状的指标。与互换的名义金额相比，从绝对值来看，不断增加的市场价值代表了被引用实体信用稳健性的恶化，以及更大的违约或协议条款所定义的其他信用事件发生的可能性或风险。
根据信用违约互换协议，作为保护卖方的基金可能被要求进行的未来付款（未贴现）的最大潜在金额等于该协议的名义金额。截至期末基金为卖方的每一份未履行的信用违约掉期协议的名义金额
的保护在投资明细表的附注中披露。这些潜在金额将被相应参考义务的任何回收价值、订立协议时收到的预付款或基金为同一参考实体或多个实体订立的买入保护信用违约掉期协议的结算收到的净额部分抵消。
可能会订立利率互换协议，以帮助对冲利率风险敞口，并保持基金以现行市场利率产生收益的能力。如果利率上升，基金持有的固定利率债券的价值可能会下降。为帮助对冲这一风险并保持其以现行市场利率产生收益的能力，基金可能会订立利率互换协议。利率互换协议涉及基金与另一方就各自承诺支付或收取本金名义金额利息进行交换。某些形式的利率互换协议可能包括：（i）利率上限，根据该上限，作为溢价的回报，一方同意在利率超过规定利率的范围内向另一方付款，或‘‘上限’，’（ii）利率下限，根据该上限，作为溢价的回报，一方同意在利率低于规定利率的范围内向另一方付款，或‘下限’，（iii）利率项圈，根据该条款，一方卖出上限并购买下限，反之亦然，以试图保护自己免受超过给定最低或最高水平的利率变动的影响，（iv）可赎回利率掉期，根据该条款，买方支付前期费用，作为提前终止掉期交易的权利的对价，以零成本并在到期日之前的预定日期和时间，（v）价差锁定，这允许利率掉期用户锁定利率掉期利率与指定基准之间的远期差价（或价差），或（vi）基差互换，根据这种互换，双方可以根据货币市场的不同部分交换可变利率。
7.主要风险和其他风险
（a）主要风险
在正常业务过程中，本基金交易金融工具，并进行因市场变化（市场风险）或交易另一方未能或无法履行（信用和交易对手风险）等事项而存在潜在损失风险的金融交易。
有关精选主要风险的详细说明见下文。有关基金可能面临的主要风险的完整列表，请参阅基金于2023年6月30日发布的年度报告中的基金主要风险部分。
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PIMCO
企业& 收入 机会 基金（PTY） |
PIMCO
企业& 收入 策略 基金（PCN） |
PIMCO
高 收入 基金 （PHK） |
PIMCO
收入 策略 基金（PFL） |
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资产配置
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呼叫
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抵押债券义务、抵押贷款义务和抵押债务义务
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PIMCO
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抵押贷款义务
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机密信息存取
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或有可转换证券
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可转换证券
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交易对手
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“轻契约”义务
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信用违约掉期
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信用
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货币
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网络安全
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债务证券
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衍生品
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不良及违约证券
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X | X | X | X | X | |||||||||
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分配率
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新兴市场
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X | X | X | X | X | |||||||||
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权益类证券及相关市场
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X | X | X | X | X | |||||||||
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重点投资
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X | X | X | X | X | |||||||||
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国外
（非美国）
投资
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高收益证券
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通货膨胀/通货紧缩
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X | X | X | X | X | |||||||||
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通胀指数化证券
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息率
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发行人
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杠杆
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流动性
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贷款和其他债务；贷款参与和转让
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X | X | X | X | X | |||||||||
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管理
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市场折扣
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X | X | X | X | X | |||||||||
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市场中断
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X | X | X | X | X | |||||||||
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市场
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X | X | X | X | X | |||||||||
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抵押相关和其他资产支持工具
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X | X | X | X | X | |||||||||
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抵押相关衍生工具
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运营
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其他投资公司
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平台
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潜在的利益冲突——投资机会的分配
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投资组合成交额
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优先证券
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隐私和数据安全
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私募与受限制证券
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非公开发行的抵押相关证券
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房地产
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再投资
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X | X | X | X | X | |||||||||
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房地产投资信托基金
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监管变化
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监管—商品池运营商
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监管—伦敦银行间同业拆借利率
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X | X | X | X | X | |||||||||
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回购协议
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风险自留投资
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证券借贷
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半年度报告
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| | 2023年12月31日 |
97
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财务报表附注
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（续）
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PIMCO
企业& 收入 机会 基金（PTY） |
PIMCO
企业& 收入 策略 基金（PCN） |
PIMCO
高 收入 基金 （PHK） |
PIMCO
收入 策略 基金（PFL） |
PIMCO
收入 策略 基金二 （PFN） |
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高级债
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短曝光
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较小的公司
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主权债务
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特殊目的收购公司（“SPACs”）
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结构性投资
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次贷
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子公司
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合成可转换证券
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税
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美国政府证券
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估值
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X | X | X | X | X | |||||||||
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零息债券，
阶梯式
和
实物支付
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X | X | X | X | X | |||||||||
资产配置风险
是指基金可能因资产配置决策不够优化或不佳而亏损的风险。一只基金可能会因低配随后出现显著回报的市场而错失有吸引力的投资机会，并可能因超配随后出现大幅下跌的市场而损失价值。
看涨风险
是指发行人可能比预期提前行使其赎回固定收益证券的权利的风险（a call）。发行人可出于多种原因在未偿还证券到期前赎回（
、利率下行、信用利差变化及发行人信用质量改善）。如果发行人赎回基金已投资的证券，基金可能无法收回其初始投资的全部金额或可能无法实现投资的全部预期收益，并可能被迫再投资于收益较低的证券、信用风险较大的证券或具有其他较不利特征的证券。
例如
抵押债券义务、抵押贷款义务和抵押债务义务风险
是指对CLO、CBO或其他CDO的投资在很大程度上取决于抵押证券的类型和基金投资的工具的类别/部分的风险。除了与债务工具相关的正常风险（例如利率风险和信用风险）外，CLO、CBO和CDO还存在额外风险，包括但不限于：（i）抵押品的分配可能不足以支付利息或其他款项；（ii）抵押品质量可能下降或违约的风险；（iii）本基金可能投资于CBO的风险，CLO或从属于其他类别的其他CDO；（iv）投资时可能无法充分了解证券的复杂结构并可能与发行人或其他人产生纠纷并可能产生意想不到的投资结果的风险。
抵押贷款义务风险
是指投资于通常由银行、公司或任何其他公共或私营实体或个人发行的贷款池作抵押的信托的风险，其中可能包括（其中包括）国内外高级担保贷款、高级无担保贷款和次级或夹层贷款，包括评级可能低于投资级别或同等未评级贷款的贷款（“抵押贷款义务风险”）或（“CLO”）。除了与债务工具相关的正常风险（例如利率风险和信用风险）外，CLO还会带来额外风险，包括但不限于：（i）抵押品的分配可能不足以支付利息或其他款项；（ii）抵押品质量可能下降或违约的风险；（iii）基金可能投资于CBO的风险，CLO或从属于其他类别的其他CDO；（iv）证券的复杂结构在投资时可能未被充分理解，并可能与发行人或其他人产生纠纷并可能产生意想不到的投资结果。
机密信息访问风险
是风险，在管理基金（和其他PIMCO客户）时，PIMCO可能不时有机会收到材料，
非公
有关某些投资的发行人的信息（“机密信息”），包括但不限于基金考虑收购或在基金投资组合中持有的高级浮动利率贷款、其他贷款和相关投资。如果PIMCO有意或无意地拥有机密信息，它可能在相当长的一段时间内无法购买或出售与此类机密信息相关的投资。
或有可转换证券风险
是投资于或有可转换证券的风险，包括利息支付被发行人或监管部门取消的风险、发生低于其他债权人的风险
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98
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PIMCO封闭式基金
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2023年12月31日
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（未经审计）
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因持有次级债而导致的清算或其他破产相关事件、本基金投资因债转股而进一步从属的风险、到期本金可减记至较少金额（包括潜在减记至零）的风险、适用于固定收益投资的一般风险，包括利率风险、信用风险、市场风险和流动性风险，其中任何一项都可能导致本基金的损失。
可转换证券风险
是可转换证券的市场价值可能随着利率上升而下降的风险，反之，可能随着利率下降而上升。然而，当可转换证券的股票价格接近或高于可转换证券的“转换价格”时，可转换证券的市值往往反映发行公司普通股的市场价格。转换价格定义为可转换证券可以交换为关联股票的预定价格。随着基础普通股市场价格的下降，可转换证券的价格往往更多地受到可转换证券收益率的影响。因此，它可能不会在价格上下跌到与基础普通股相同的程度。在发行公司清算的情况下，可转换证券持有人可能会在公司普通股股东之前但在公司任何优先债务义务持有人之后获得偿付。因此，发行人的可转换证券通常比其普通股带来的风险更小，但比其债务义务带来的风险更大。可转换证券的评级往往低于投资级别或没有评级。
交易对手风险
是指本基金将就本基金订立的或由本基金投资的特殊目的或结构性工具持有的衍生工具合约及其他工具的交易对手承担信用风险的风险。如果交易对手因财务困难而破产或以其他方式未能履行其在衍生工具合同项下的义务，基金可能会在解散、为债权人利益转让、清算、
清盘，
破产，或其他类似程序。
“Covenant-Lite”义务风险
是指convent-lite义务包含的赡养契约少于其他义务的风险，或没有赡养契约，并且可能不包含允许出借人监控借款人的履约情况并在某些标准被违反时宣布违约的条款。Covenant-Lite贷款可能比传统贷款承担更大的风险，因为它们允许个人和公司从事原本在重契约贷款协议下很难或不可能进行的活动。如果发生
违约，Covenant-Lite贷款可能会显示出减少的回收价值，因为贷方可能没有机会在违约前与借款人进行谈判。
信用违约掉期风险
是投资信用违约互换的风险，包括非流动性风险、交易对手风险、杠杆风险和信用风险。如果没有信用事件发生并且掉期被持有到终止日，买方通常也会失去投资，并且什么也无法收回。如果发生信用事件，卖方收到的任何可交付债务的价值（如果有的话），加上先前收到的预付款或定期付款，可能低于它支付给买方的全部名义价值，从而导致卖方的价值损失。当本基金作为信用违约掉期的卖方时，它会面临本文所述的许多相同的杠杆风险。作为卖方，基金将在互换协议期限内收到一系列付款，前提是互换所依据的参考债务义务没有发生违约事件。一只基金将有效地为其投资组合增加杠杆，因为如果发生违约，支付流可能会停止，除了其总净资产外，该基金还将受到互换名义金额的投资风险。此外，如果不存在二级市场或本基金无法在有利时机平仓这些交易，则卖出信用违约掉期可能无法为本基金带来利润。
信用风险
是指如果固定收益证券（包括以证券出借担保物购买的证券）的发行人或担保人、衍生品合约的对手方或担保物、回购协议或组合证券的出借方的发行人或担保人不能或不愿意，或被市场参与者、评级机构、定价服务或其他方面）认为不能或不愿意及时支付本金和/或利息或以其他方式履行其财务义务，则基金可能遭受损失的风险。在利率上升的市场环境中，这类发行人、担保人或交易对手不太愿意或不能这样做的风险加剧。证券受到不同程度的信用风险，这往往反映在信用评级上。
货币风险
是以外国计价的投资的风险
（非美国）
货币或在外国进行交易并获得收入的货币
（非美国）
提供外国风险敞口的货币、衍生品或其他工具
（非美国）
货币的价值可能会下降，原因是这些货币相对于美元的价值会下降，或者，在对冲头寸的情况下，美元相对于被对冲的货币的价值会下降。
网络安全风险
是风险，随着技术的使用，包括基于云的技术，已经变得更加普遍的过程中
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半年度报告
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| | 2023年12月31日 |
99
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财务报表附注
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（续）
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商业，这些基金已变得潜在地更容易受到网络安全漏洞导致的运营和信息安全风险的影响。网络安全漏洞是指来自外部威胁行为者或内部资源的有意和无意的网络事件，这些事件可能（其中包括）导致基金丢失专有信息、遭受数据损坏和/或破坏、失去运营能力、导致未经授权发布或以其他方式滥用机密信息或以其他方式扰乱正常业务运营。网络安全故障或漏洞可能导致基金及其股东的财务损失。
这些失败或违规行为还可能导致业务运营中断，可能导致财务损失；干扰基金计算其资产净值、处理股东交易或以其他方式与股东进行业务交易的能力；交易障碍；违反适用的隐私和其他法律；监管罚款；处罚；诉讼中的第三方索赔；声誉损害；补偿或其他赔偿费用；额外的合规和网络安全风险管理费用以及其他不利后果。此外，为了防止未来发生任何网络事件，可能会产生大量成本。还存在网络安全漏洞可能无法被发现的风险。本基金及其股东可能因与本基金、其服务提供商、交易对手方或本基金投资的发行人相关的网络安全漏洞而遭受损失。
债务证券风险
是债券和其他固定收益证券的价格通常会随着利率下降而上涨，并随着利率上升而下降的风险。如果本基金将到期、交易或称为固定收益证券的收益以低于投资组合当前收益率的市场利率进行投资，则本基金投资组合的收益可能会下降。大多数债券基金和固定收益证券的价值受到利率变化的影响。久期较长的债券和债券基金往往比久期较短的证券更敏感，波动性更大；债券价格通常会随着利率上升而下跌。
衍生品风险
是投资衍生工具（如远期、期货、掉期和结构性证券）和其他类似投资的风险，包括杠杆风险、流动性风险（高度定制化的衍生品可能会加剧）、利率风险、市场风险、交易对手（包括信用）风险、操作风险（如单证问题、结算问题和系统故障）、法律风险（如单证不足、交易对手的能力或权限不足、合同的合法性或可执行性问题）、交易对手风险、税务风险和管理风险以及适用变更产生的风险
要求、保证金要求产生的风险以及错误定价或估值复杂性产生的风险。衍生工具或其他类似投资的价值变化可能与基础资产、利率或指数不完全相关，并且可能对市场事件更加敏感，基金的损失可能超过初始投资金额。衍生工具或其他类似工具价值的变化也可能产生基金的保证金交付或结算支付义务。基金使用衍生工具或其他类似投资可能导致基金亏损、基金收益减少和/或波动加剧。
（“OTC”）衍生品或其他类似投资还面临交易对手方不履行其对另一方的合同义务的风险，因为向中央清算衍生品交易提供的许多保护可能不适用于场外衍生品或其他类似投资。通过中央清算对手方进行交易所交易或交易的衍生品或其他类似投资的主要信用风险存在于基金的清算经纪商或清算所。有关注册基金使用衍生工具和相关工具的监管变化可能会潜在地限制或影响基金投资衍生工具的能力，限制基金采用使用衍生工具或其他类似投资的某些策略的能力和/或对衍生工具或其他类似投资的价值和基金的业绩产生不利影响。
非处方药
不良及违约证券风险
是投资于陷入财务困境的发行人的证券的风险，包括违约风险。这些证券的价格波动可能更大，流动性通常较低。不良证券的交易价格通常明显低于“面值”或下跌价值。
本基金还将面临重大不确定性，即财务困境发行人的证券最终将在何时、以何种方式、以何种价值义务得到满足。
分配率风险
是指在基金寻求保持水平分配率的情况下，基金的分配率可能受到多种因素影响的风险，包括但不限于已实现和预计的市场收益的变化、市场利率的波动、基金的业绩表现以及其他因素。不能保证市场条件或其他因素的变化不会导致基金的分配率发生变化或该比率在未来是可持续的。
新兴市场风险
是投资新兴市场证券的风险，主要是增加了外国
（非美国）
投资风险。
权益类证券及相关市场风险是指普通股、优先证券等权益类证券的价值可能因一般市场情况而下降的风险，这些情况并不具体
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100
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PIMCO封闭式基金
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2023年12月31日
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（未经审计）
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与特定公司或影响特定行业或行业的因素有关。权益类证券通常比固定收益类证券具有更大的价格波动性。
集中投资风险
是指如果基金将投资重点放在特定行业、国家或地理区域，其普通股的资产净值将更容易受到影响该行业、国家或地理区域公司的事件或因素的影响的风险。
国外
（非美国）
投资风险
是投资国外的风险
（非美国）
由于市场较小、报告、会计和审计标准不同、投资组合交易延迟结算或投资组合证券证书丢失的风险增加，以及外国政府不利行为的风险，包括国有化、征用或没收税收、货币封锁、政治变化、外交事态发展或实施制裁和其他类似措施，证券可能导致基金经历比专门投资于美国发行人的证券或专门在美国市场交易的证券的基金更迅速和极端的价值变化。与美国发行人的证券相比，外国证券的流动性也可能更低（尤其是在因当地节假日或其他原因休市期间），更难估值。
高收益证券风险
是高收益证券和类似信用质量的未评级证券（俗称“垃圾债券”）面临更大程度的信用、赎回和流动性风险的风险，包括法院将高收益优先债务置于发行人的其他债务之下或采取其他不利于优先债务持有人的行动的风险。高收益证券被认为主要是发行人持续支付本金和利息的能力的投机性，可能比类似期限的较高评级证券的波动性更大。
通胀/通缩风险
是指由于通货膨胀降低了未来日期的支付价值，基金投资的资产或收入的价值在未来将变得不那么值钱的风险。随着通胀加剧，该基金投资组合的实际价值可能会下降。通缩风险是整个经济中的价格随着时间的推移而下降的风险。通货紧缩可能会对发行人的信誉产生不利影响，并可能使发行人违约的可能性更大，从而可能导致基金投资组合和普通股的价值下降。
通胀指数化安全风险
是指通胀指数化债务证券受通胀（实际利率）以外因素引起的市场利率变动影响的风险。一般来说，包括TIPS在内的通胀指数化证券的价值往往会在实际利率上升时下降，并在实际利率下降时上升。通胀指数化的利息支付
证券是不可预测的，会随着通货膨胀调整本金和利息而波动。无法保证所使用的通胀指数将准确衡量商品和服务价格的真实通胀率。通胀指数化债务证券本金的任何增加将被视为日历年内增加金额的应税普通收入，即使基金在到期前不会收到本金。
利率风险
是指基金投资组合中的固定收益证券及其他工具因利率变动而发生价值波动的风险；平均投资组合久期较长的基金对利率变动的敏感度将高于平均投资组合久期较短的基金。此外，在利率上升的市场环境中，发行人可能不太愿意或不太能够在到期时支付固定收益投资的本金和利息。
发行人风险就是风险
证券的价值可能因与发行人直接相关的原因而下降，例如管理业绩、重大诉讼、调查或其他争议、财务状况或信用评级的变化、影响发行人或其竞争环境的政府法规的变化以及合并、收购或处置等战略举措以及市场对任何此类举措的反应、财务杠杆、声誉或对发行人商品或服务的需求减少。
杠杆风险
是指基金的某些交易，如逆回购协议、组合证券的贷款，以及使用已发行、延迟交付或远期承诺交易或衍生工具，可能产生杠杆、放大损益并导致基金比未加杠杆时更具波动性的风险。利用基金追求的杠杆交易可能会增加其久期和对利率变动的敏感性。这意味着杠杆带来了更高的损失风险。
流动性风险
指特定投资可能难以购买或出售，以及基金可能无法在有利的时间或价格出售非流动性投资或可能要求基金在不利的时间或价格处置其他投资以履行其义务的风险，这可能会阻止基金利用其他投资机会。此外，某些投资的市场可能在不利的市场或经济条件下变得缺乏流动性，而不受特定发行人条件的任何特定不利变化的影响。
贷款和其他债务；贷款参与和转让风险
是指无法及时或根本无法按期支付利息或本金的风险，这两种情况中的任何一种都可能对贷款的价值产生不利影响。此外，还有一种风险是
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半年度报告
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| | 2023年12月31日 |
101
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财务报表附注
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（续）
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作为贷款基础的抵押品可能无法获得或不足以履行借款人的义务，如果贷款被取消赎回权，基金可能成为任何抵押品的部分所有者，从而使基金承担与拥有和处置抵押品相关的成本。
在出借人出售参与的情况下，存在基金可能被视为出借人的一般债权人并可能无法从任何
抵销
出借人和借款人之间。
如果一笔贷款被取消赎回权，基金可能会成为贷款抵押品的所有者。基金可能会承担与拥有和持有或处置抵押品相关的成本和负债。
存在因缺乏流动的贷款和贷款参与二级市场而导致基金可能难以处置贷款和贷款参与的风险。
如果基金获得贷款，包括银行贷款，则与未获得此类工具的基金相比，基金可能面临更大程度的信用风险、赎回风险、结算风险和流动性风险。
管理风险
是指PIMCO应用的投资技术和风险分析不会产生预期结果的风险，以及实际或潜在的利益冲突、立法、监管或税收限制、政策或发展可能影响PIMCO和个人投资组合经理在管理基金方面可用的投资技术，并可能导致PIMCO限制或禁止参与某些投资的风险。无法保证基金的投资目标一定会实现。
市场折价风险
是受益权益的基金普通份额价格随市场行情及其他因素波动的风险。股份
封闭式
管理投资公司经常以低于其资产净值的价格进行交易。
市场中断风险
是指与金融、经济和其他全球市场发展和中断相关的投资和运营风险，包括由战争、恐怖主义、社会动荡、经济衰退、供应链中断、市场操纵、政府干预、违约和停工、政治变化或外交事态发展、突发公共卫生事件（如传染病、流行病和流行病的传播）和自然/环境灾难、气候变化和气候相关事件引起的投资和运营风险，这些风险都可能对证券市场、利率、拍卖、二级交易、评级、信用风险、通货膨胀、通货紧缩或与基金投资或太平洋投资管理公司运营相关的其他因素产生负面影响，并导致基金贬值。此外，涉及流动性受限、违约、
不履行
或影响金融机构或金融机构的其他不利发展
服务业普遍，或对任何这类事件或其他类似风险的担忧或谣言，在过去和未来都可能导致整个市场的流动性问题。这些事件还可能损害基金服务提供商（包括作为基金投资顾问的PIMCO）所依赖的技术和其他运营系统，否则可能会破坏基金服务提供商履行其对基金义务的能力。
市场风险
是指基金所拥有的证券的价值由于普遍影响证券市场或特定行业或公司的因素而可能上涨或下跌的风险，有时是快速的或不可预测的。
抵押相关及其他资产支持证券风险
是投资抵押贷款相关及其他资产支持证券的风险，包括利率风险、展期风险、提前还款风险和信用风险。
抵押相关衍生工具风险
是与抵押贷款相关和其他资产支持工具、私募发行的抵押贷款相关证券、抵押贷款市场、房地产行业、衍生品和信用违约互换相关的风险。见“抵押相关及其他资产支持工具风险”、“非公开发行的抵押相关证券风险”、“衍生品风险”、“信用违约掉期风险”。
操作风险
是第三方服务商因处理错误、人为错误、内部或外部流程不完善或失败、系统和技术故障、人员变动和错误等因素产生的风险。任何这些失败、错误或违规行为的发生都可能导致信息丢失、监管审查、声誉受损或其他事件，其中任何一项都可能对基金产生重大不利影响。虽然基金寻求通过控制和监督将此类事件降至最低，但仍可能存在可能给基金造成损失的故障。
其他投资公司风险
是指基金投资于其他投资公司的范围内，普通股股东可能会产生重复性费用的风险。此外，这些其他投资公司可能会利用杠杆，在这种情况下，一项投资将使基金面临额外的相关风险
有杠杆作用。
平台风险
是指基金投资的另类借贷ABS通常未在任何证券交易所上市且未根据《证券法》注册而产生的风险。此外，本基金预计，这些工具可能仅出售给数量有限的投资者，并可能具有有限或
不存在
二级市场。因此，本基金目前预计，Alt Lending ABS的某些投资将面临更高水平的流动性风险。虽然目前来看，一般没有主动可靠、二次
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102
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PIMCO封闭式基金
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2023年12月31日
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（未经审计）
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某些另类借贷ABS的市场，这些另类借贷ABS的二级市场可能会发展起来。如果基金在另类贷款平台上购买Alt Lending ABS，只有在为贷款提供服务的平台收到借款人对此类贷款的付款并将此类付款转给基金的情况下，基金才有权获得Alt Lending ABS基础贷款到期的本金和利息付款。如果借款人因任何原因无法或未能支付贷款款项，基金收回任何到期未偿本金或利息的能力可能会受到很大限制，因为（除其他原因外）基金可能无法对借款人直接追索或以其他方式直接强制执行其在贷款下的权利的能力可能受到限制，无论是通过借款人还是发起此类贷款的平台。例如，贷款可能无抵押或抵押不足和/或对违约借款人启动法律程序可能不切实际。
投资组合周转风险
是投资组合换手率较高会给基金带来较大费用的风险，包括券商佣金或交易商
加价
以及出售证券和再投资其他证券的其他交易费用。此类出售可能导致实现应税资本收益（包括短期资本收益，一般在扣除短期资本损失和净长期资本损失后按分配时的普通所得税税率向股东征税），并可能对基金的
税后
返回。
潜在利益冲突风险—投资机会配置
是指PIMCO或其任何关联公司的利益或其客户的利益可能与基金的利益发生冲突且基金投资活动的结果可能与基金的关联公司、或PIMCO或其关联公司管理的其他账户的结果不同的风险，以及在基金的一个或多个关联公司和/或PIMCO或其关联公司管理的其他账户（包括自营账户）在其交易中实现利润的期间，基金可能蒙受损失的风险。
首选证券风险
是指某些优先证券包含允许发行人在特定条件下跳过或递延分配的条款的风险，这可能要求本基金将递延分配的金额计入其应纳税所得额以用于税收目的，尽管它目前没有收到该金额的现金。此外，优先证券在企业收益和清算付款的优先权方面，在发行人资本结构中从属于债券和其他债务证券，因此将比这些债务证券承受更大的信用风险。与普通股、公司债证券和美国政府证券等许多其他证券相比，优先证券的交易频率可能更低，交易量可能更有限，价格走势可能更突然或更不稳定。
隐私和数据安全风险
是由于《Gramm-Leach-Bliley法案》（“GLBA”）和其他法律限制披露某些
非公
有关消费者的个人信息以
非附属机构
第三方，并要求金融机构披露与关联公司和关联机构信息共享方面的某些隐私政策和做法
非附属机构
第三方。多个州和多个
非美国
司法管辖区已颁布隐私和数据安全法，要求对消费者个人身份信息的隐私和安全采取保障措施。其他法律以旨在避免私人信息传播的方式处理保护和处置私人信息的义务。美国联邦贸易委员会和SEC通过的隐私规则实施GLBA和其他要求，并对从银行到私人投资基金等特定金融机构披露消费者金融信息进行管理。遵循某些模式的美国平台通常被要求具有符合这些GLBA和其他要求的隐私政策。此外，这类平台通常有旨在安全维护平台参与者个人信息并妥善处置的政策和程序。
定向增发与受限证券风险
是指在私募中收到的证券可能受到严格的转售限制的风险，此类证券可能没有流动性的二级市场或现成的购买者以及本基金投资于未登记公开发售但根据《证券法》第144A条规则有资格进行买卖的证券的流动性可能相对低于在已建立的证券市场上交易的登记证券的风险。基金可能无法在其希望处置此类证券时，或在最有利的时间或价格处置此类证券。私募也可能提高估值风险。私募发行的抵押贷款相关证券风险是指不付款的风险，因为在创建的资金池中没有直接或间接的政府或机构担保付款
非政府组织
发行人。
房地产风险
是指与投资房地产投资相关的风险，包括投资于私人和公共房地产投资信托基金（“REITs”）、房地产运营公司（“REOC”）、私人或公共房地产相关贷款以及与房地产挂钩的衍生工具发行的股权或债务证券。本基金将受制于与拥有房地产相关的风险以及与房地产行业的一般风险。
再投资风险
是指如果基金将到期、交易或被称为债务的收益以低于投资组合当前收益率的市场利率进行投资，则基金投资组合的收益将下降的风险。本基金还可能选择出售收益较高的投资组合证券和购买收益较低的证券，以实现更大的投资组合多样化，因为
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半年度报告
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| | 2023年12月31日 |
103
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财务报表附注
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（续）
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投资组合经理认为，目前的持股被高估或出于其他与投资相关的原因。
REIT风险
是与投资REITs相关的风险，REITs是拥有并通常运营创收房地产的集合投资工具。一些REITs也为房地产融资。如果REIT满足某些要求，包括将其几乎所有的应税收入（净资本收益除外）分配给股东，那么它通常不会对分配给股东的收入征税。因此，REITs可能会比其他发行人支付更高的股息。
监管变化风险
是与金融实体相关的风险，例如投资公司和投资顾问，通常会受到广泛的政府监管和干预。政府监管和/或干预可能会改变基金的监管方式，影响基金直接产生的费用及其投资价值，并限制和/或阻止基金实现其投资目标的能力。政府监管可能频繁变化，并可能产生重大不利后果。政府和监管机构目前的方向可能会产生降低市场流动性、市场弹性和货币供应的效果，无论是通过提高利率、更严格的金融监管或可能阻止资金参与某些市场的规则提案。基金和投资经理历来有资格获得某些法规的豁免。然而，无法保证本基金及投资经理将继续有资格获得该等豁免。此外，政府监管可能会产生不可预测和意想不到的影响。
监管风险—商品池运营商
是指如果注册投资公司将超过规定水平的清算价值投资于期货、期货期权或商品、掉期或受《商品交易法》（“CEA”）及其项下规则监管的其他金融工具（“商品权益”），或者如果基金将自身作为提供此类工具的投资敞口进行营销，则与CFTC通过的规定相关的风险，该规定使注册投资公司及其投资顾问受到CFTC的监管。投资经理在CFTC注册为商品池运营商。
监管风险— LIBOR
是与预期的伦敦银行同业拆借利率（“LIBOR”）的终止和替代相关的风险。基金持有的某些工具过去以某种方式依赖或依赖LIBOR。尽管大多数工具从LIBOR过渡的过程已经完成，但一些LIBOR的使用仍在继续，并且存在与从LIBOR过渡或继续对基金使用LIBOR相关的潜在影响，或对基金投资的某些工具可能难以确定，并可能导致基金的损失。
回购协议风险
是指如果同意回购证券的一方发生违约，本基金将寻求出售其持有的证券的风险，如果其价值低于其回购价格，除了证券的损失外，还可能涉及程序成本或延误。
风险留存投资风险
是与本基金投资于商业抵押贷款支持证券（“CMBS”）的风险自留部分或其他符合条件的证券化（如果有的话）（“风险自留部分”）相关的风险，这些风险通常由此类证券化的发起人根据实施《多德-弗兰克法案》第941条信用风险自留要求的最终规则（“美国风险自留规则”）持有。无法保证负责执行美国最终风险保留规则的适用联邦机构（联邦存款保险公司、货币主计长、联邦储备委员会、SEC、住房和城市发展部以及联邦住房金融局）未来不会采取与此类证券化所采取或体现的此类规则的解释不同的立场，或者最终的美国风险保留规则不会发生变化。此外，如果基金违反任何风险保留协议中的任何承诺，它将面临其他当事方的索赔，包括因此类违约而蒙受的任何损失，这可能是重大的，并超过基金投资的价值。
融券风险
是指基金在出借组合证券时，其投资业绩将继续反映出借证券价值的变化，并在借款人未能归还出借的证券或资不抵债的情况下丧失对担保物的权利或延迟收回担保物的风险。本基金可向安排贷款的一方支付出借费，该方可能是本基金的关联方。
高级债务风险
是指与不投资于低于投资级优先债的基金相比，本基金可能承受更大程度的信用风险的风险。与不投资于优先债的基金相比，该基金还可能面临更大程度的流动性风险。在某些情况下，贷款协议中对转让的限制、缺乏公开可用的信息和其他因素可能会使优先债务比其他类型的证券或工具更难在有利的时间或价格上出售。
空头敞口风险
是进入卖空或其他空头头寸的风险，包括潜在的损失超过投资的实际成本，以及卖空或其他空头头寸的第三方不履行合同义务，给基金造成损失的风险。
公司风险较小
是较小公司发行的证券的价值可能上升或下降的风险，有时是迅速和
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104
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PIMCO封闭式基金
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2023年12月31日
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（未经审计）
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由于市场狭窄和小公司资源有限，与更广泛持有的证券相比，这是不可预测的。基金对较小公司的投资使其面临更大程度的信用、市场和发行人风险。
主权债务风险
指主权实体发行的固定收益工具投资可能因发行人无法或不愿及时偿付本金或利息而发生违约或其他不良信用事件而导致价值下降的风险。
特殊目的收购公司（“SPACs”）风险
风险在于，由于SPAC和类似实体本质上是“空白支票”公司，除了寻求收购之外，没有经营历史或正在进行的业务，其证券价值尤其取决于实体管理层识别和完成盈利收购的能力。SPAC的结构可能会导致在企业合并完成后立即大幅稀释股东的股份价值，原因包括（其中包括）SPAC发起人持有的权益、将认股权证转换为额外股份、与企业合并相关的发行股份和/或某些嵌入成本。无法保证本基金所投资的SPAC将完成一项收购或任何已完成的收购将盈利。一些SPAC可能只在某些行业或区域内进行收购，这可能会增加其价格的波动性。此外，这些证券，通常在
市场，可能被视为缺乏流动性和/或受到转售限制。
场外交易
结构性投资风险
是指本基金投资于结构性产品，包括结构性票据、信用挂钩票据及其他类型的结构性产品承担标的投资、指数或参考义务的风险并承受交易对手风险的风险。本基金可能仅有权收取结构性产品的款项，一般对发行人或出售拟证券化资产的实体没有直接权利。结构性产品通常会带来与衍生工具相关的风险。
次贷风险
是本基金获取的贷款、以贷款为抵押的债务工具（包括另类借贷ABS）可能在质量上处于次级，或可能在质量上成为次级的风险。尽管“次级”没有具体的法律或市场定义，但次级贷款通常被理解为向借款人提供的贷款，这些借款人显示出不良的信用历史和与较高违约风险相关的其他特征。因此，次级贷款，以及以这类贷款为担保的债务工具，具有投机性特征，具有较高的风险，包括不支付利息或偿还本金的风险，风险
与高收益证券投资相关。此外，这些工具可能会受到更严格的监管审查。本基金在获取贷款或以贷款作抵押的债务工具时不受任何特定借款人信用风险标准和/或资格的限制。
子公司风险
是指基金通过投资于基金子公司，间接暴露于子公司投资相关风险的风险。基金子公司不是根据1940年法案注册的，可能不会受到1940年法案的所有投资者保护。不能保证子公司的投资目标一定能实现。
合成可转换证券风险
是指合成可转换证券的价值对市场波动的反应与传统可转换证券不同的风险，因为合成可转换证券由两种或多种单独的证券或工具组成，（例如债务证券和购买另一种证券的认股权证或期权），每一种证券或工具都有自己的市场价值。合成可转换证券也受到衍生品相关风险的影响。此外，如果基础普通股的价值或可转换要素所涉及的指数水平跌破认股权证或期权的行使价，认股权证或期权可能会失去全部价值。
税务风险
风险是，如果在任何一年，本基金不符合《税法》规定的受监管投资公司的待遇，并且没有资格或没有以其他方式纠正此类失败，则本基金将按公司税率对其应税收入征税，并且在分配此类收入时，股东将根据本基金当期或累计收益和利润的范围进一步征税。
美国政府证券风险
是指由（i）美国的完全信用和信用所支持的债务，（ii）发行人向美国财政部借款的权利，（iii）美国政府购买该机构债务的酌处权（iv）或仅由该机构、工具或公司的信用所支持的债务将无法全额偿付，或此类债务价值下降或违约的风险。美国政府证券受到市场风险、利率风险和信用风险的影响。
估值风险
是指市场报价不易得时采用的公允价值定价可能不会导致证券或其他资产价格发生调整，或者公允价值定价可能无法反映实际市场价值的风险。证券或其他资产善意确定的公允价值可能与报价或公布的价格、他人对同一证券或其他资产使用的价格和/或与出售该证券或其他资产时实际可能或正在实现的价值存在重大差异。
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半年度报告
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| | 2023年12月31日 |
105
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财务报表附注
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（续）
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零息债券，
证券风险
阶梯式
和
实物支付
是市场价格呈现的风险
证券通常比定期支付利息和以现金支付利息的证券的价格波动更大，并且可能比具有类似期限和信用质量的其他类型的债务证券对利率变化做出更大程度的反应。此外，由于这些证券可能不支付现金利息，在基金投资组合中持有这些证券期间，本基金对这些证券的投资敞口及其风险，包括信用风险将增加。
零息票，
步提升和
实物支付
（b）其他风险
一般而言，基金可能面临额外风险，包括但不限于与政府监管和干预金融市场相关的风险、操作风险、与金融、经济和全球市场中断相关的风险以及网络安全风险。有关投资基金风险的更详细描述，请看一份基金的招募说明书和附加信息说明。有关可能影响基金业绩的某些监管和市场发展的更多讨论，请参阅本报告的重要信息部分。
8.主网整理安排
基金可能会与选定的交易对手签订各种净额结算安排（“主协议”）。主协议管辖某些交易的条款，旨在通过指定信用保护机制和提供旨在提高法律确定性的标准化来降低与相关交易相关的交易对手风险。每种类型的主协议都管辖某些类型的交易。不同类型的交易可能会从特定组织的不同法律实体或关联机构中进行交易，从而需要与单一交易对手达成多项协议。由于主协议特定于不同资产类型的独特操作，它们允许基金在与交易对手的单一主协议下受管辖的所有交易发生违约时平仓并净额其对交易对手的总风险敞口。出于财务报告目的，资产负债表通常以毛额为基础列报衍生资产和负债，这反映了净额结算前的全部风险和敞口。
主协议还可以通过指定抵押品过帐安排来帮助限制交易对手风险
预先安排
暴露水平。根据大多数主协议，如果根据相关主协议与给定账户中的对手方进行的某些交易的总净敞口（扣除已存在的现有抵押品）超过指定的阈值，通常根据对手方和主协议的类型从零到250,000美元不等，则通常会进行抵押品转让。美国国库券和
美元现金通常是首选的抵押品形式，但可能会根据适用的主协议中概述的条款使用其他证券。作为抵押品质押的证券和现金在资产负债表上反映为资产，作为按价值投资（证券）或交易对手存款的组成部分。收到的现金抵押品通常不会存放在独立账户中，因此在资产负债表上作为来自交易对手的存款反映为一项负债。作为抵押品收到的任何证券的市值不反映为资产净值的组成部分。基金的整体交易对手风险敞口可能在短期内发生重大变化，因为它受到受相关主协议约束的每笔交易的影响。
总回购协议和全球总回购协议（单独和统称为“总回购协议”）适用于基金与选定交易对手之间的回购、逆回购以及某些售后回购交易。主回购协议保留有关（其中包括）发起、收入支付、违约事件和抵押品维护的条款。主回购协议下的交易市值、质押或收取的抵押品，以及截至期末交易对手的净敞口在投资附表附注中披露。
主证券远期交易协议（“主远期协议”）管辖某些远期结算交易，例如TBA证券、基金与选定交易对手之间的延迟交付或某些售后回购交易。总远期协议保留有关（其中包括）交易发起和确认、付款和转移、违约事件、终止和维持抵押品的规定。远期结算交易、质押或收到的抵押品的市值，以及截至期末交易对手的净敞口在投资明细表附注中披露。
客户账户协议和相关增编适用于期货、期货期权和场外衍生品清算等清算衍生品交易。此类交易需要张贴由每个相关清算机构确定的初始保证金，这些保证金被隔离在在CFTC注册的期货佣金商（“FCM”）的账户中。在美国，由于FCM的债权人不能对独立账户中的Fund资产拥有债权，因此交易对手风险可能会降低。敞口的可移植性降低了基金的风险。变动保证金是反映市场价值变动情况的保证金，一般每日进行兑换，但不得在期货和清算的场外衍生品之间进行净额结算，除非各方就组合保证金约定了单独的安排。截至期末的市值或累计未实现升值（贬值）、初始保证金以及任何未结算变动保证金在投资附表附注中披露。
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106
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PIMCO封闭式基金
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2023年12月31日
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（未经审计）
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可能会订立主经纪商安排，以促进基金与选定交易对手之间的上市股权期权交易或卖空权益证券的执行和/或清算。这些安排提供了围绕权利、义务和其他事件的指导方针，包括但不限于保证金、执行和结算。这些协议保留了付款、维持抵押品、违约事件和终止等条款。作为抵押品交付的保证金和其他资产通常由主经纪商拥有，并将抵消主经纪商应承担的任何义务。上市期权和卖空证券及相关抵押品的市值在投资附表附注中披露。
International Swaps and Derivatives Association，Inc.主协议和信贷支持附件（“ISDA主协议”）管理基金与特定交易对手订立的双边场外衍生品交易。ISDA主协议保留有关一般义务、陈述、协议、担保物张贴和违约或终止事件的规定。终止事件包括可能使交易对手有权选择提前终止并导致根据适用的ISDA主协议结算所有未完成交易的条件。任何提前终止的选举都可能对财务报表产生重大影响。ISDA主协议可能包含额外条款，如果交易对手的信用质量下降低于预定水平或根据监管要求，则在现有每日风险敞口的覆盖范围之外增加交易对手保护。同样，如果监管要求，这些基金可能会被要求提供超出每日风险敞口覆盖范围的额外抵押品。这些金额，如果有的话，可以（或者如果法律要求，将）与第三方托管人分开。如果监管要求这些基金在每日风险敞口覆盖范围之外提供额外抵押品，它们可能会产生与此类过账相关的成本，包括在采购合格资产以满足抵押品要求方面。场外金融衍生工具的市值、收到或质押的抵押品以及交易对手截至期末的净敞口在投资明细表附注中披露。
9.费用和开支
（a）管理费PIMCO是Allianz Asset Management of America LLC（“Allianz Asset Management”）的一家拥有多数股权的间接子公司，并根据投资管理协议担任这些基金的管理人。
根据与PIMCO的投资管理协议（“协议”），并在董事会的监督下，PIMCO负责向各基金提供与基金管理相关的投资指导和政策方向，包括口头和书面研究、分析、建议以及统计和经济
数据和信息。此外，根据该协议并受董事会的一般监督，PIMCO自费提供或促使提供基金所需的大多数其他监督和行政服务，包括但不限于大多数第三方服务提供商的费用（例如审计、保管、法律、转让代理、印刷）和其他费用，例如与保险、股东大会的代理征集和邮寄、纽约证券交易所上市和相关费用、税务服务、估值服务和基金日常运营所需的其他服务相关的费用。
根据该协议，PIMCO按下表所示的年费率收取年费，按月支付：
|
基金名称
|
年度
率 |
|||||||
|
PIMCO企业与收入机会基金
|
|
0.65%
|
(1)
|
|||||
|
PIMCO Corporate & Income Strategy Fund
|
|
0.81%
|
(1)
|
|||||
|
PIMCO High Income基金
|
|
0.76%
|
(1)
|
|||||
|
PIMCO收益策略基金
|
|
0.86%
|
(2)
|
|||||
|
PIMCO收益策略基金II
|
|
0.83%
|
(2)
|
|||||
|
(1)
|
根据基金的日均资产净值（包括归属于任何可能流通在外的基金优先份额的每日净资产）计算的管理费。
|
|
(2)
|
根据基金平均每周“管理资产总额”计算的管理费。管理资产总额包括每只基金的总资产（包括归属于任何优先股或可能未偿还的其他形式杠杆的任何资产）减去应计负债（代表杠杆的负债除外）。
|
在向每个基金提供投资顾问服务时，PIMCO可能会使用一个或多个外国资源
（非美国）
未根据经修订的1940年《投资顾问法》（“顾问法”）注册的关联公司（“PIMCO海外关联公司”），根据谅解备忘录（“MOU”）向基金提供投资组合管理、研究和交易服务。每个PIMCO海外关联公司都是PIMCO的参与关联公司，因为该术语用于SEC工作人员授予的救济，允许美国注册顾问使用受注册顾问监管监督的未注册咨询关联公司的投资咨询和交易资源。根据谅解备忘录，每个PIMCO海外附属公司及其各自为基金提供服务的任何雇员被视为PIMCO的“关联人士”，因为该术语在《顾问法》中被定义为PIMCO所需监督的目的。
（b）基金费用每只基金承担其他费用，这些费用可能会有所不同，并影响股东支付的费用总额，例如（i）工资和其他补偿或费用，包括任何基金的执行官员和雇员（如有）的差旅费，他们不是PIMCO或其子公司或关联公司的高级职员、董事、股东、成员、合伙人或雇员；（ii）对基金征收的税款和政府费用（如有）；（iii）经纪费
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半年度报告
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| | 2023年12月31日 |
107
|
|
财务报表附注
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（续）
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以及由基金或为基金产生的佣金和其他投资组合交易费用（包括但不限于外部法律顾问或第三方顾问因审查、谈判和安排基金的专门贷款和其他投资而聘请的费用和开支，但须经董事会特定或一般性授权（例如，
所谓
“破发成本”（例如，费用、成本、开支和负债，包括，例如，与未完成投资有关的尽职调查相关的费用、成本、开支和负债））；（iv）基金的证券出借费用（如有），包括任何证券出借代理费用，受单独的证券出借协议管辖；（v）借入资金或从事其他类型杠杆融资的成本，包括利息费用，包括但不限于通过基金使用逆回购协议、投标期权债券、银行借款和信贷便利；（vi）成本，包括股息和/或利息费用以及其他成本（包括但不限于，与满足评级机构对基金发行的优先股或其他证券的要求以及基金组织文件中的其他相关要求相关的发行及相关法律费用、向经纪商收取的费用、向拍卖代理收取的费用、向转让代理收取的费用、向评级机构收取的费用以及向审计师收取的费用）与基金发行、发售、赎回和维护优先股相关的费用，以产生杠杆为目的的商业票据或其他优先证券；（vii）基金投资的任何基础基金或其他集合工具的费用和开支；（viii）基金持有的淡仓的股息和利息开支；（ix）非PIMCO或其子公司或关联公司的高级职员、雇员、合伙人、股东或成员的受托人的费用和开支，包括差旅费，以及为其利益聘请的法律顾问的费用和开支；（x）可能产生的非常费用，包括非常法律费用，包括与诉讼、诉讼、其他索赔有关的费用，以及基金就此向其受托人、高级职员、雇员、股东、分销商和代理人作出赔偿的法律义务；（xi）基金的组织和发行费用，包括与股票发行有关的费用，例如在基金首次发行后的供股和货架发行，以及与要约收购和其他股票回购和赎回相关的费用；以及（xii）根据美国公认会计原则资本化的基金费用。在不限制前述一般性或范围的情况下，据了解，基金可以通过与PIMCO或关联或非关联第三方的合同或安排直接或间接承担此类费用。
根据该法案第2（a）（19）条，不属于利害关系人的基金的每一位受托人（“独立受托人”）也担任其他一些人的受托人
封闭式
PIMCO担任投资管理人的基金（连同基金，第
“PIMCO
封闭式
Funds”），以及PIMCO California Flexible Municipal Income Fund、PIMCO Flexible Emerging Markets Income Fund、PIMCO Flexible Credit Income Fund和PIMCO Flexible Municipal Income Fund，各自为PIMCO管理的封闭式管理投资公司，作为“区间基金”和PIMCO Managed Accounts Trust，一
开放式
PIMCO担任投资顾问和管理人的多个系列的管理投资公司。
基金不直接向任何受托人或与管理人有关联的任何其他高级管理人员支付任何报酬，他们都从管理人或其关联机构获得为基金提供服务的报酬。
10.关联方交易
管理人为关联方。应付给该方的费用在附注9、费用和开支中披露，应计关联方费用金额在资产负债表中披露。
11.保障和赔偿
根据每个基金的组织文件，在该法案允许的范围内，每个受托人和管理人员都会获得赔偿，以应对因履行对基金的职责而可能产生的某些责任。此外，在正常业务过程中，基金订立的合同包含多种赔偿条款。这些基金在这些安排下的最大风险敞口是未知的，因为这将涉及未来可能对尚未发生的基金提出的索赔。然而，各基金没有根据这些合同提出过先前的索赔或损失。
12.证券的购买和销售
基金持有特定证券的时间长短通常不是投资决策的考虑因素。基金持有的证券发生变化被称为“投资组合周转率”。每只基金可能会进行频繁和活跃的投资组合证券交易，以实现其投资目标，特别是在市场波动期间。高组合周转率可能涉及相应更大的交易成本，包括经纪佣金或交易商
加价
以及出售证券和再投资于其他证券的其他交易费用，由本基金承担。此类出售还可能导致实现应税资本收益，包括短期资本收益（通常在分配给股东时按普通所得税税率征税）。与投资组合周转率相关的交易成本可能会对基金的业绩产生不利影响。投资组合换手率在财务摘要中报告。
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108
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PIMCO封闭式基金
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2023年12月31日
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（未经审计）
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截至2023年12月31日止期间的证券买卖（不包括短期投资）情况如下（金额以千
):
†
|
美国政府/机构
|
所有其他
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|||||||||||||||||||
|
基金名称
|
采购
|
销售
|
采购
|
销售
|
||||||||||||||||
|
PIMCO企业与收入机会基金
|
$
|
70
|
|
$
|
2,350
|
|
$
|
302,381
|
|
$
|
179,852
|
|
||||||||
|
PIMCO Corporate & Income Strategy Fund
|
|
0
|
|
|
1,304
|
|
|
95,122
|
|
|
59,277
|
|
||||||||
|
PIMCO High Income基金
|
|
423
|
|
|
423
|
|
|
117,930
|
|
|
85,539
|
|
||||||||
|
PIMCO收益策略基金
|
|
0
|
|
|
646
|
|
|
32,277
|
|
|
37,782
|
|
||||||||
|
PIMCO收益策略基金II
|
|
0
|
|
|
0
|
|
|
72,181
|
|
|
62,741
|
|
||||||||
|
†
|
零余额可能反映实际金额四舍五入到一千以下。
|
13.普通股发售
PIMCO企业与收入机会基金（“PTY”）、PIMCO企业与收入策略基金（“PCN”）、PIMCO High Income基金（“PHK”）、PIMCO收入策略基金（“PHK”）、PIMCO收入策略基金（“PFL”）和PIMCO收入策略基金II（“PFN”）各自授权了无限数量的普通股，每股面值为0.00001美元（上述基金的每一份额，视上下文要求，称为“普通股”）。
截至报告期末，每只基金均有一份有效的注册声明在SEC存档，授权基金根据《证券法》第415条规则通过“货架”注册程序发行股票（每一份，“货架注册声明”）。根据此类货架登记声明，每只基金可发售和出售总发售价值不超过下表所示金额的普通股。每个基金可能有一个或多个先前的上架注册
在本财政期间和/或以前财政期间有效的授权出售额外普通股的声明。
各基金已与JonesTrading Institutional Services LLC（“JonesTrading”）订立销售协议（“销售协议”），据此，各基金可通过JonesTrading作为其代理人，在《证券法》第415条规则所定义的协商交易或被视为“在市场上”的交易中发售和出售其适用的招股说明书补充提供的普通股，包括直接在纽约证券交易所进行的销售或向或通过交易所以外的做市商进行的销售，价格与现行市场价格相关或按协商价格进行。各基金将就JonesTrading根据销售协议实际进行的普通股销售向JonesTrading支付最高为总收益的1.00%的补偿。
截至下文所述期间结束时，在每只基金的货架登记报表（或其最近的招股说明书补充，如果低于该登记金额）下登记的普通股的美元总额，以及在基金最近和以前的财政期间内，每只基金根据一份或多份货架登记报表出售的普通股数量和收到的发售收益总额（扣除发售成本，如果有的话）如下：
|
PTY
|
PCN
|
PHK
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
六个月
已结束
12/31/2023
|
年终
06/30/2023
|
六个月
已结束
12/31/2023
|
年终
06/30/2023
|
六个月
已结束
12/31/2023
|
年终
06/30/2023
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
|
已登记普通股（合计$）
|
$
|
750,000,000
|
|
$
|
600,000,000
|
|
|
|
|
$
|
300,000,000
|
|
$
|
300,000,000
|
|
$
|
200,000,000
|
|
$
|
200,000,000
|
|
|||||||||||||||
|
出售的普通股
|
|
6,806,006
|
|
|
17,854,681
|
|
|
|
|
|
2,923,273
|
|
|
4,921,619
|
|
|
|
|
|
2,860,038
|
|
|
10,509,384
|
|
||||||||||||
|
发行收益（扣除发行成本）
|
$
|
90,428,642
|
|
$
|
231,908,265
|
|
$
|
36,411,440
|
|
$
|
63,274,805
|
|
$
|
13,585,577
|
|
$
|
51,682,331
|
|
||||||||||||||||||
|
PFL
|
PFN
|
|||||||||||||||||||||||
|
六个月
已结束
12/31/2023
|
年终
06/30/2023
|
六个月
已结束
12/31/2023
|
年终
06/30/2023
|
|||||||||||||||||||||
|
已登记普通股（合计$）
|
$
|
200,000,000
|
|
$
|
200,000,000
|
|
|
|
|
$
|
250,000,000
|
|
$
|
250,000,000
|
|
|||||||||
|
出售的普通股
|
|
454,837
|
|
|
2,223,017
|
|
|
|
|
|
42,668
|
|
|
4,415,162
|
|
|||||||||
|
发行收益（扣除发行成本）
|
$
|
3,609,121
|
|
$
|
19,501,911
|
|
$
|
294,960
|
|
$
|
33,368,586
|
|
||||||||||||
基金不得以低于此类普通股资产净值的价格出售任何普通股，不包括任何分配佣金或折扣。普通股的销售（如果有的话）可以在协商交易或被视为“在市场上”的交易中进行，包括直接在纽约证券交易所进行的销售或向或通过交易所以外的做市商进行的销售，价格与现行市场价格相关或以协商价格进行。
14.拍卖利率优先股
每只基金发行在外的每一系列拍卖利率优先股（“ARPS”）的清算优先权为每股25,000美元，外加任何累积的、未支付的股息。股息按年率每日累积，通常通过拍卖程序（或在拍卖失败时通过违约程序）每七天重置一次。已实现资本收益净额的分配，如果有的话，至少每年支付一次。
|
|
半年度报告
|
|
| | 2023年12月31日 |
109
|
|
财务报表附注
|
（续）
|
截至2023年12月31日止期间，ARPS的年化股息率范围包括：
|
基金名称
|
股份
已发行 优秀 |
高
|
低
|
截至
2023年12月31日 |
||||||||||||||||
|
PIMCO企业与收入机会基金
|
||||||||||||||||||||
|
M系列
|
|
591
|
|
|
10.672%
|
|
|
10.130%
|
|
|
10.632%
|
|
||||||||
|
T系列
|
|
788
|
|
|
10.672%
|
|
|
10.110%
|
|
|
10.652%
|
|
||||||||
|
W系列
|
|
641
|
|
|
10.672%
|
|
|
10.130%
|
|
|
10.672%
|
|
||||||||
|
TH系列
|
|
688
|
|
|
10.672%
|
|
|
10.130%
|
|
|
10.672%
|
|
||||||||
|
F系列
|
|
713
|
|
|
10.672%
|
|
|
10.130%
|
|
|
10.632%
|
|
||||||||
|
PIMCO Corporate & Income Strategy Fund
|
||||||||||||||||||||
|
M系列
|
|
140
|
|
|
8.538%
|
|
|
8.104%
|
|
|
8.506%
|
|
||||||||
|
T系列
|
|
113
|
|
|
8.538%
|
|
|
8.088%
|
|
|
8.522%
|
|
||||||||
|
W系列
|
|
91
|
|
|
8.538%
|
|
|
8.104%
|
|
|
8.538%
|
|
||||||||
|
TH系列
|
|
86
|
|
|
8.538%
|
|
|
8.104%
|
|
|
8.538%
|
|
||||||||
|
F系列
|
|
89
|
|
|
8.538%
|
|
|
8.104%
|
|
|
8.506%
|
|
||||||||
|
PIMCO High Income基金
|
||||||||||||||||||||
|
M系列
|
|
339
|
|
|
8.538%
|
|
|
8.104%
|
|
|
8.506%
|
|
||||||||
|
T系列
|
|
381
|
|
|
8.538%
|
|
|
8.088%
|
|
|
8.522%
|
|
||||||||
|
W系列
|
|
276
|
|
|
8.538%
|
|
|
8.104%
|
|
|
8.538%
|
|
||||||||
|
TH系列
|
|
368
|
|
|
8.538%
|
|
|
8.104%
|
|
|
8.538%
|
|
||||||||
|
F系列
|
|
377
|
|
|
8.538%
|
|
|
8.104%
|
|
|
8.506%
|
|
||||||||
|
PIMCO收益策略基金
|
||||||||||||||||||||
|
T系列
|
|
109
|
|
|
10.856%
|
|
|
10.176%
|
|
|
10.696%
|
|
||||||||
|
W系列
|
|
172
|
|
|
10.816%
|
|
|
10.176%
|
|
|
10.716%
|
|
||||||||
|
TH系列
|
|
123
|
|
|
10.776%
|
|
|
10.196%
|
|
|
10.776%
|
|
||||||||
|
PIMCO收益策略基金II
|
||||||||||||||||||||
|
M系列
|
|
209
|
|
|
10.856%
|
|
|
10.196%
|
|
|
10.856%
|
|
||||||||
|
T系列
|
|
394
|
|
|
10.856%
|
|
|
10.176%
|
|
|
10.696%
|
|
||||||||
|
W系列
|
|
272
|
|
|
10.816%
|
|
|
10.176%
|
|
|
10.716%
|
|
||||||||
|
TH系列
|
|
387
|
|
|
10.776%
|
|
|
10.196%
|
|
|
10.776%
|
|
||||||||
|
F系列
|
|
294
|
|
|
10.856%
|
|
|
10.176%
|
|
|
10.856%
|
|
||||||||
在ARPS尚未执行时，每只基金都受到一定的限制和限制。不遵守这些限制和限制可能会阻止基金宣布或向普通股股东支付任何股息或分配或回购普通股和/或可能触发强制赎回ARPS的清算优先权加上任何累积的、未支付的股息。
评级机构可能会改变其评估和提供评级的方法
封闭式
基金在任何时候和在他们的
全权酌情决定权，这可能会影响基金份额的评级（如有）。此外，评级下调可能导致基金的最高费率上调，定义如下。
每只基金的拍卖率优先股股东，每股有权投一票，通常与基金的普通股股东一起投票，但作为一个类别单独投票，以选举两名基金受托人，并就某些对ARPS权利产生不利影响的事项进行投票。
自
2月中旬
2008年，这些基金发行的ARPS持有者因缺乏流动性而受到直接影响，这也同样影响了该国许多地区的ARPS持有者
封闭式
资金。自那以来，这些基金发行的ARPS的定期定期拍卖一直“失败”，原因是每次拍卖都没有足够的需求（购买股票的出价）来满足供应（发售的股票）。在失败的拍卖中，ARPS持有者不能出售其投标出售的全部股份，也可能无法出售任何股份。虽然多次拍卖失败影响了ARPS的流动性，但它们并不构成违约或自动改变ARPS的信用质量，ARPS持有者继续以定义的“最高利率”获得股息，如下表中为基金定义的：
|
基金名称
|
适用%
|
参考利率
|
最高速率
(1)
|
|||||||||||||||||||||
|
PIMCO企业与收入机会基金
|
|
|
200%
|
|
|
x
|
|
7天“AA”金融综合
商业票据利率 |
|
=
|
|
|
PTY的最大速率
|
|
||||||||||
|
PIMCO Corporate & Income Strategy Fund
|
|
|
160%
|
|
|
x
|
|
7天
“AA”金融综合
商业票据利率 |
|
=
|
|
|
PCN最高速率
|
|
||||||||||
|
110
|
PIMCO封闭式基金
|
|
2023年12月31日
|
（未经审计）
|
|
基金名称
|
适用%
|
参考利率
|
最高速率
(1)
|
|||||||||||||||||||||||
|
PIMCO High Income基金
|
|
|
|
160% | x |
7天
“AA”金融综合商业票据利率 |
= | PHK最高费率 | ||||||||||||||||||
|
PIMCO收益策略基金
|
较高的 | |
200%
2.00%
|
|
|
x
+
|
|
伦敦银行同业拆息置换利率
(3)
或
伦敦银行同业拆息置换利率
(3)
|
|
=
=
|
|
PFL的最大速率 |
(2)
|
|||||||||||||
|
PIMCO收益策略基金II
|
较高的 | |
200%
2.00%
|
|
|
x
+
|
|
伦敦银行同业拆息置换利率
(3)
或
伦敦银行同业拆息置换利率
(3)
|
|
=
=
|
|
PFN的最大速率 |
(2)
|
|||||||||||||
|
(1)
|
在任何情况下，最高费率都不会低于0%。
|
|
(2)
|
为免生疑问，PFL和PFN的最高费率可低于适用的百分比，但不会低于0%。
|
|
(3)
|
LIBOR置换利率是指上一个工作日的SOFR利率加上0.03 839%的利差调整。
|
最高利率是短期利率的函数，通常但不一定高于通过成功拍卖设定的利率。如果基金的ARPS拍卖继续失败，并且由于短期利率的变化而导致ARPS应付的“最高额”上升，基金普通股股东的回报可能会受到不利影响。
2023年8月14日，各基金开始自愿要约收购每只基金未偿还ARPS的最高100%，价格等于
对于ARPS的每股清算优先权，即每股25,000美元（或PTY每股24,000美元，PCN和PHK每股23,312.50美元，PFL和PFN每股23,56 2.50美元）以及任何未支付但应计的股息（每一项，“要约收购”），ARPS的每股清算优先权为96%，PCN和PHK为93.25%，PFL和PFN为94.25%。
每只基金的要约收购于2023年9月18日纽约市时间下午5：00到期。
下表提供了截至2023年12月31日报告期间各基金已投标但未撤回的ARPS详情：
|
基金名称
|
清算
偏好
每股
|
要约收购
每股价格
|
价格
百分比 |
现金兑换
ARPS招标
|
ARPS优秀
截至2022年12月31日
|
ARPS
已招标
|
ARPS
优秀
招标后
报价截至
12/31/2023
|
|||||||||||||||||||||||||
|
PIMCO企业与收入机会基金
|
$
|
25,000
|
|
$
|
24,000
|
|
|
96
|
%
|
$
|
122,040,000
|
|
|
8,506
|
|
|
5,085
|
|
|
3,421
|
|
|||||||||||
|
PIMCO Corporate & Income Strategy Fund
|
|
25,000
|
|
|
23,313
|
|
|
93
|
|
|
9,837,875
|
|
|
941
|
|
|
422
|
|
|
519
|
|
|||||||||||
|
PIMCO High Income基金
|
|
25,000
|
|
|
23,313
|
|
|
93
|
|
|
13,544,563
|
|
|
2,322
|
|
|
581
|
|
|
1,741
|
|
|||||||||||
|
PIMCO收益策略基金
|
|
25,000
|
|
|
23,563
|
|
|
94
|
|
|
33,081,750
|
|
|
1,808
|
|
|
1,404
|
|
|
404
|
|
|||||||||||
|
PIMCO收益策略基金II
|
|
25,000
|
|
|
23,563
|
|
|
94
|
|
|
45,734,813
|
|
|
3,698
|
|
|
1,941
|
|
|
1,556
|
|
|||||||||||
15.监管和诉讼事项
这些基金没有在任何重大诉讼或仲裁程序中被列为被告，也不知道有任何重大诉讼或索赔悬而未决或受到威胁。
以上仅说明截至本报告发布之日的情况。
16.联邦所得税事项
每只基金都打算符合《国内税收法》（“法典”）第M章规定的受监管投资公司的资格，并将其所有应税收入和已实现净收益（如适用）分配给股东。因此，没有对联邦所得税作出规定。由于基金进行分配的时间安排，基金可能需要缴纳基金年度应纳税所得额的98%和已实现净收益的98.2%超过该等应纳税所得额和历年已实现收益的分配额的4%的消费税。由于基金进行分配的时间，基金可能会被征收消费税
基金年度应纳税所得额的98%和已实现净收益的98.2%超过该等应纳税所得额和历年已实现收益的分配额的4%的税额。
基金可能需要缴纳当地预扣税，包括对已实现的资本收益征收的预扣税。任何适用的外国资本利得税均按未实现净收益每日计提，并可能在出售任何适用的投资后支付。
根据美国公认会计原则，管理人审查了基金在所有开放纳税年度的纳税状况。截至2023年12月31日，这些基金在未来纳税申报表中没有记录与其已采取或预期将采取的不确定所得税头寸相关的未确认税收优惠净额的负债。
这些基金按要求提交美国联邦、州和地方纳税申报表。基金的纳税申报表须经相关税务机关审查，直至适用的诉讼时效届满，一般为报税后三年但经
|
|
半年度报告
|
|
| | 2023年12月31日 |
111
|
|
财务报表附注
|
（续）
|
2023年12月31日
|
（未经审计）
|
在特定情况下可延长至六年。开放年度的纳税申报表中没有包含需要计提所得税准备金的不确定税收状况。
根据2010年受监管的《投资公司现代化法案》，允许基金无限制地结转任何新的资本损失。此外，这种结转的资本损失将保留其作为短期或长期资本损失的性质，而不是根据以前的法律被视为全部短期。
截至2023年6月30日的上一个财政年度，这些基金发生了以下未到期的生效后资本损失（金额以千
):
†
|
短期
|
长期
|
|||||||||||
|
PIMCO企业与收入机会基金
|
$
|
194,113
|
|
$
|
96,919
|
|
||||||
|
PIMCO Corporate & Income Strategy Fund
|
|
67,788
|
|
|
27,478
|
|
||||||
|
PIMCO High Income基金
|
|
166,350
|
|
|
108,779
|
|
||||||
|
PIMCO收益策略基金
|
|
40,504
|
|
|
38,250
|
|
||||||
|
PIMCO收益策略基金II
|
|
94,098
|
|
|
64,844
|
|
||||||
|
†
|
零余额可能反映实际金额四舍五入到一千以下。
|
截至2023年12月31日，用于联邦所得税目的的投资的总成本和未实现净增值/（折旧）如下（金额以千
):
†
|
联邦税
成本 |
未实现
升值 |
未实现
（折旧） |
未实现净额
升值/ （折旧）
(1)
|
|||||||||||||||||
|
PIMCO企业与收入机会基金
|
$
|
2,357,094
|
|
$
|
338,320
|
|
$
|
(420,894
|
)
|
$
|
(82,574
|
)
|
||||||||
|
PIMCO Corporate & Income Strategy Fund
|
|
784,920
|
|
|
138,644
|
|
|
(148,475
|
)
|
|
(9,831
|
)
|
||||||||
|
PIMCO High Income基金
|
|
1,040,735
|
|
|
268,116
|
|
|
(313,252
|
)
|
|
(45,136
|
)
|
||||||||
|
PIMCO收益策略基金
|
|
437,448
|
|
|
103,295
|
|
|
(91,910
|
)
|
|
11,385
|
|
||||||||
|
PIMCO收益策略基金II
|
|
846,702
|
|
|
171,999
|
|
|
(167,726
|
)
|
|
4,273
|
|
||||||||
|
†
|
零余额可能反映实际金额四舍五入到一千以下。
|
|
(1)
|
账面和税项净未实现增值/（折旧）之间的主要差异（如果有的话）可归因于联邦所得税目的的洗售损失递延。
|
17.随后发生的事件
在编制这些财务报表时，各基金的管理层评估了截至财务报表发布之日可能确认或披露的事件和交易。
于2024年1月2日，宣布向普通股股东派发以下款项，须于2024年2月1日支付予2024年1月12日登记在册的股东：
|
PIMCO企业与收入机会基金
|
$
|
每股普通股0.118800
|
|
|||||
|
PIMCO Corporate & Income Strategy Fund
|
$
|
每股普通股0.11 2500
|
|
|||||
|
PIMCO High Income基金
|
$
|
每股普通股0.04 8000
|
|
|||||
|
PIMCO收益策略基金
|
$
|
每股普通股0.08 1400
|
|
|||||
|
PIMCO收益策略基金II
|
$
|
每股普通股0.07 1800
|
|
于2024年2月1日，宣布向普通股股东派发以下分派，须于2024年3月1日支付予于2024年2月12日登记在册的股东：
|
PIMCO企业与收入机会基金
|
$
|
每股普通股0.118800
|
|
|||||
|
PIMCO Corporate & Income Strategy Fund
|
$
|
每股普通股0.11 2500
|
|
|||||
|
PIMCO High Income基金
|
$
|
每股普通股0.04 8000
|
|
|||||
|
PIMCO收益策略基金
|
$
|
每股普通股0.08 1400
|
|
|||||
|
PIMCO收益策略基金II
|
$
|
每股普通股0.07 1800
|
|
未发现其他需要确认或披露的后续事项。
|
112
|
PIMCO封闭式基金
|
|
名词解释：
|
（前述表述中可能使用的简称）
|
|
（未经审计）
|
|
交易对手简称：
|
|
|
|
|
||||||
|
BMO
|
BMO资本市场公司
|
FICC
|
固定收益清算公司
|
加拿大皇家银行
|
Royal Bank Of Canada
|
|||||
|
BOA
|
美国银行N.A。
|
GLM
|
高盛萨克斯银行美国
|
RCY
|
Royal Bank Of Canada
|
|||||
|
BOS
|
美国银行证券公司。
|
商品及服务税
|
高盛萨克斯国际
|
SAL
|
花旗集团环球市场公司。
|
|||||
|
BP
|
法国巴黎银行股份有限公司。
|
IND
|
法国农业信贷银行（Cr é dit Agricole Corporate and Investment Bank S.A.）
|
SCX
|
渣打银行，伦敦
|
|||||
|
BRC
|
巴克莱银行 PLC
|
摩根大通
|
摩根大通银行N.A。
|
SOG
|
法国兴业银行巴黎
|
|||||
|
BYR
|
The Bank of Nova Scotia-Toronto
|
MBC
|
汇丰银行
|
TDM
|
道明证券（美国）有限责任公司
|
|||||
|
CBK
|
花旗银行N.A。
|
MEI
|
美林国际
|
UAG
|
瑞银集团斯坦福德
|
|||||
|
疾控中心
|
Natixis Securities Americas LLC
|
MSB
|
摩根士丹利银行，N.A
|
瑞银
|
瑞银证券有限责任公司
|
|||||
|
CDI
|
Natixis新加坡
|
MYC
|
摩根士丹利资本服务有限责任公司
|
WFS
|
富国银行 Securities，LLC
|
|||||
|
DUB
|
德意志银行 AG
|
MYI
|
摩根士丹利 & Co. International PLC
|
|||||||
|
货币简称：
|
|
|
|
|
||||||
|
ARS
|
阿根廷比索
|
DOP
|
多米尼加比索
|
印度卢比
|
印度卢比
|
|||||
|
澳元
|
澳元
|
欧元
|
欧元
|
MXN
|
墨西哥比索
|
|||||
|
巴西雷亚尔
|
巴西雷亚尔
|
英镑
|
英镑
|
笔会
|
秘鲁新索尔
|
|||||
|
加元
|
加元
|
福林
|
匈牙利福林
|
尝试
|
土耳其新里拉
|
|||||
|
人民币
|
中国人民币（大陆）
|
IDR
|
印尼盾
|
美元（或$）
|
美元
|
|||||
|
交流简称：
|
|
|
|
|
||||||
|
场外交易
|
柜台上
|
|||||||||
|
指数/价差简称：
|
|
|
|
|
||||||
|
ABX.HE
|
资产支持证券指数-房屋净值
|
EUR006M
|
6个月欧元掉期利率
|
舒缓
|
有担保隔夜融资利率
|
|||||
|
BADLARPP
|
阿根廷Badlar浮动利率票据
|
012亿欧元
|
12个月欧元掉期利率
|
SONIA3M
|
英镑隔夜指数平均3个月
|
|||||
|
CDOR03M
|
3个月CDN互换利率
|
LIBOR03M
|
3个月
美元兑伦敦银行同业拆息
|
索尼奥
|
英镑隔夜银行间平均利率
|
|||||
|
EUR001M
|
1个月欧元掉期利率
|
LIBOR06M
|
6个月
美元兑伦敦银行同业拆息
|
US0003M
|
ICE
3个月
美元LIBOR
|
|||||
|
EUR003M
|
3个月欧元掉期利率
|
|||||||||
|
其他简称：
|
|
|
|
|
||||||
|
ABS
|
资产支持证券
|
CDO
|
抵押债务义务
|
PIK
|
实物支付
|
|||||
|
阿尔特
|
备用贷款信托
|
CLO
|
抵押贷款义务
|
待定
|
待公布
|
|||||
|
BABs
|
建立美国债券
|
DAC
|
指定活动公司
|
待定
|
待定
|
|||||
|
BBR
|
银行票据利率
|
欧元同业拆借利率
|
欧元银行同业拆借利率
|
待定%
|
利率待贷款结清时或资金到位时确定
|
|||||
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BBSW
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银行票据互换参考利率
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月球
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月供基于
28日
时期。一年由13期组成。
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TIEE
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Tasa de inter é s Interbancaria de equilibrio“均衡银行间利率”
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BRL-CDI
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巴西银行间存款利率
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OIS
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隔夜指数掉期
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半年度报告
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| | 2023年12月31日 |
113
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发行信息
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（未经审计）
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就1940年《投资公司法》（“法案”）第19节而言，各基金根据良好会计惯例估计了在本报告涵盖期间支付的任何股息的定期来源。根据规则
19a-1（e）
根据该法案，下表列出了根据该法案第19条计算的截至2023年12月31日的六个月期间所支付股息的实际来源信息。以下信息不是为美国联邦所得税报告目的而提供的。所有股息及分派的税务性质以表格呈报
1099-DIV
（对于收到美国联邦税务报告的股东）在每个日历年年底。有关根据财政年度联邦所得税法规确定的分配的税收特征，请参阅本报告的财务要点部分。
|
PIMCO企业与收入机会基金
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净投资
收入* |
已实现净额
资本收益* |
实收盈余或
其他资本 来源* * |
合计（每
普通股） |
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2023年7月
|
$
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0.0751
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|
$
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0.0000
|
|
$
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0.0437
|
|
$
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0.1188
|
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2023年8月
|
$
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0.1067
|
|
$
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0.0000
|
|
$
|
0.0121
|
|
$
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0.1188
|
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2023年9月
|
$
|
0.0692
|
|
$
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0.0000
|
|
$
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0.0496
|
|
$
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0.1188
|
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2023年10月
|
$
|
0.0702
|
|
$
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0.0000
|
|
$
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0.0486
|
|
$
|
0.1188
|
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|
2023年11月
|
$
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0.1188
|
|
$
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0.0000
|
|
$
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0.0000
|
|
$
|
0.1188
|
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2023年12月
|
$
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0.0995
|
|
$
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0.0000
|
|
$
|
0.0193
|
|
$
|
0.1188
|
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|
PIMCO Corporate & Income Strategy Fund
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净投资
收入* |
已实现净额
资本收益* |
实缴
盈余或
其他资本 来源* * |
合计（每
普通股） |
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|
2023年7月
|
$
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0.0510
|
|
$
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0.0000
|
|
$
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0.0615
|
|
$
|
0.1125
|
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|
2023年8月
|
$
|
0.1094
|
|
$
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0.0000
|
|
$
|
0.0031
|
|
$
|
0.1125
|
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|
2023年9月
|
$
|
0.0802
|
|
$
|
0.0000
|
|
$
|
0.0323
|
|
$
|
0.1125
|
|
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|
2023年10月
|
$
|
0.0554
|
|
$
|
0.0000
|
|
$
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0.0571
|
|
$
|
0.1125
|
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|
2023年11月
|
$
|
0.1125
|
|
$
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0.0000
|
|
$
|
0.0000
|
|
$
|
0.1125
|
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2023年12月
|
$
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0.0909
|
|
$
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0.0000
|
|
$
|
0.0216
|
|
$
|
0.1125
|
|
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|
PIMCO High Income基金
|
净投资
收入* |
已实现净额
资本收益* |
实缴
盈余或
其他资本 来源* * |
合计（每
普通股） |
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|
2023年7月
|
$
|
0.0480
|
|
$
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0.0000
|
|
$
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0.0000
|
|
$
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0.0480
|
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|
2023年8月
|
$
|
0.0480
|
|
$
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0.0000
|
|
$
|
0.0000
|
|
$
|
0.0480
|
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|
2023年9月
|
$
|
0.0449
|
|
$
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0.0000
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|
$
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0.0031
|
|
$
|
0.0480
|
|
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2023年10月
|
$
|
0.0275
|
|
$
|
0.0000
|
|
$
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0.0205
|
|
$
|
0.0480
|
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|
2023年11月
|
$
|
0.0480
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$
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0.0000
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|
$
|
0.0000
|
|
$
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0.0480
|
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|
2023年12月
|
$
|
0.0390
|
|
$
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0.0000
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|
$
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0.0090
|
|
$
|
0.0480
|
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|
PIMCO收益策略基金
|
净投资
收入* |
已实现净额
资本收益* |
实缴
盈余或
其他资本 来源* * |
合计（每
普通股） |
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|
2023年7月
|
$
|
0.0469
|
|
$
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0.0000
|
|
$
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0.0345
|
|
$
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0.0814
|
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|
2023年8月
|
$
|
0.0783
|
|
$
|
0.0000
|
|
$
|
0.0031
|
|
$
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0.0814
|
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|
2023年9月
|
$
|
0.0455
|
|
$
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0.0000
|
|
$
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0.0359
|
|
$
|
0.0814
|
|
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|
2023年10月
|
$
|
0.0496
|
|
$
|
0.0000
|
|
$
|
0.0318
|
|
$
|
0.0814
|
|
||||||||
|
2023年11月
|
$
|
0.0814
|
|
$
|
0.0000
|
|
$
|
0.0000
|
|
$
|
0.0814
|
|
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|
2023年12月
|
$
|
0.0589
|
|
$
|
0.0000
|
|
$
|
0.0225
|
|
$
|
0.0814
|
|
||||||||
|
PIMCO收益策略基金II
|
净投资
收入* |
已实现净额
资本收益* |
实缴
盈余或
其他资本 来源* * |
合计（每
普通股） |
||||||||||||||||
|
2023年7月
|
$
|
0.0332
|
|
$
|
0.0000
|
|
$
|
0.0386
|
|
$
|
0.0718
|
|
||||||||
|
2023年8月
|
$
|
0.0648
|
|
$
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0.0000
|
|
$
|
0.0070
|
|
$
|
0.0718
|
|
||||||||
|
2023年9月
|
$
|
0.0391
|
|
$
|
0.0000
|
|
$
|
0.0327
|
|
$
|
0.0718
|
|
||||||||
|
2023年10月
|
$
|
0.0331
|
|
$
|
0.0000
|
|
$
|
0.0387
|
|
$
|
0.0718
|
|
||||||||
|
2023年11月
|
$
|
0.0718
|
|
$
|
0.0000
|
|
$
|
0.0000
|
|
$
|
0.0718
|
|
||||||||
|
2023年12月
|
$
|
0.0516
|
|
$
|
0.0000
|
|
$
|
0.0202
|
|
$
|
0.0718
|
|
||||||||
|
*
|
表中提供的股息来源在某些方面与根据公认会计原则或美国公认会计原则编制的本报告中提供的信息有所不同。例如，就第19（a）条而言，某些利率掉期合约的净收益被列为净投资收入来源。因此，表中的信息可能与根据美国公认会计原则列报的随附财务报表中的信息不同，也可能与脚注中列报的税务信息不同。显示的金额可能包括累计，以及财政期间的净收入和净利润。
|
|
**
|
当一只基金分配的金额大于其累计净收益和净利润时发生。金额不反映基金的净收入、收益率、收益或投资业绩。
|
|
114
|
PIMCO封闭式基金
|
|
投资策略更新
|
（未经审计）
|
PIMCO企业与收入机会基金董事会批准取消将基金投资于非流动性投资的比例限制为基金总资产的20%的基金投资指引，自2023年10月27日起生效。
PIMCO Corporate & Income Strategy Fund董事会批准取消基金投资指引，将基金投资于非流动性投资的比例限制在基金总资产的15%，自2023年10月27日起生效。
|
|
半年度报告
|
|
| | 2023年12月31日 |
115
|
|
投资组合经理的变动
|
（未经审计）
|
自2023年10月2日起，Alfred T. Murata、Mohit Mittal和Giang Bui主要负责每只基金的日常管理。
|
116
|
PIMCO封闭式基金
|
一般信息
投资经理
Pacific Investment Management Company LLC
纽波特中心大道650号
Newport Beach，加利福尼亚州 92660
保管人
道富银行和信托公司
主街1100号，套房400
密苏里州堪萨斯城64105
转让代理人、股息支付代理人及普通股股份过户登记官
Equiniti Trust Company，LLC（“EQ”）
华尔街48号，23楼
纽约，NY 10005
拍卖代理、转让代理、股息支付代理和拍卖利率优先股登记处
德意志银行美洲公司
1哥伦布圆环
纽约，NY 10019
法律顾问
Ropes & Gray LLP
保诚大厦
博伊尔斯顿街800号
马萨诸塞州波士顿02199
独立注册会计师事务所
普华永道会计师事务所
核桃街1100号，套房1300
密苏里州堪萨斯城64106
本报告为报告封面所列基金股东的一般资料而呈交。
CEF4011SAR _ 123123
| 项目2。 | Code of Ethics。 |
本项目2所要求的信息仅在有关此表格N-CSR的年度报告中要求提供。
| 项目3。 | 审计委员会财务专家。 |
本项目3所要求的信息仅在有关此表格N-CSR的年度报告中要求提供。
| 项目4。 | 首席会计师费用和服务。 |
本项目4所要求的信息仅在有关此表格N-CSR的年度报告中要求提供。
| 项目5。 | 上市注册人审核委员会。 |
本项目5所要求的信息仅在有关此表格N-CSR的年度报告中要求提供。
| 项目6。 | 投资时间表。 |
第6项要求的信息包含在根据本表N-CSR第1项提交给股东的年度报告中。
| 项目7。 | 披露封闭式管理投资公司的代理投票政策和程序。 |
本项目7所要求的信息仅在此表格N-CSR的年度报告中要求提供。
| 项目8。 | 封闭式管理投资公司的投资组合经理。 |
（a）（1）
截至2024年3月4日，以下个人对PIMCO企业与收入机会基金（“基金”）的日常管理负有主要责任：
Alfred T. Murata
村田先生自2014年9月以来一直担任该基金的投资组合经理。村田先生是纽波特比奇办公室的董事总经理，也是抵押贷款信贷团队的投资组合经理。在2001年加入PIMCO之前，他在Nikko Financial Technologies研究并实施了奇异的股票和利率衍生品。
莫希特·米塔尔
米塔尔先生自2014年9月以来一直担任该基金的投资组合经理。米塔尔先生是纽波特比奇办公室的董事总经理和投资组合经理。他管理投资级信用、总回报和无约束债券投资组合，并且是美洲投资组合委员会的成员。此前，他是PIMCO利率和衍生品部门的专家。
江碧
Bui女士自2023年10月起担任该基金的投资组合经理。Bui女士是Newport Beach办公室的执行副总裁，也是证券化债务工具和银行贷款的投资组合经理和交易员，专注于抵押贷款义务（CLO）、杠杆贷款、资产支持抵押债务义务以及结构性产品中的非运行部门。Bui女士于2000年加入PIMCO，是银行贷款组合管理团队的成员，负责银行贷款投资和管理PIMCO发行的CLO。她拥有24年投资经验，拥有加州大学洛杉矶分校安德森管理学院MBA学位和加州大学圣地亚哥分校本科学位。
（a）（2）
以下汇总了截至2023年12月31日由投资组合经理管理的每个账户（不包括基金）的信息，包括由团队、委员会或包括投资组合经理的其他组织管理的账户。除非另有说明，为管理下列各账户而收取的顾问费并非以业绩为基础。
| 注册投资 公司 |
其他集合投资 车辆 |
其他账户 | ||||||||||||
| 投资组合经理 | # | AUM（百万美元） | # | AUM（百万美元） | # | AUM（百万美元） | ||||||||
| Alfred T. Murata1 | 22 | $186,872.36 | 22 | $46,920.92 | 6 | $1,476.14 | ||||||||
| 莫希特·米塔尔2 | 30 | $97,219.19 | 25 | $37,472.56 | 151 | $86,855.01 | ||||||||
| 江碧3 | 7 | $3,615.24 | 3 | $7,190.21 | 1 | $466.66 | ||||||||
1在这些其他集合投资工具中，5个账户的资产总额为88.5853亿美元，它们支付的咨询费部分基于账户的表现。
2在这些其他集合投资工具中，4个账户的资产总额为51.8960亿美元，它们支付了部分基于账户表现的咨询费。在这些其他账户中，资产总额为30.1670亿美元的10个账户支付了部分基于账户表现的咨询费。
3在这些其他集合投资工具中，资产总额为67.8 338亿美元的2个账户支付了部分基于账户表现的咨询费。
投资组合管理人一方面管理本基金的投资，另一方面管理其他账户之间可能不时出现潜在的和实际的利益冲突。由于PIMCO的其他业务活动和PIMCO拥有有关发行人的重大非公开信息（“MNPI”），也可能产生潜在和实际的利益冲突。投资组合经理管理的其他账户可能具有与本基金类似的投资目标或策略，跟踪本基金跟踪的同一指数或以其他方式持有、购买或出售有资格由本基金持有、购买或出售的证券。其他账户也可能有与基金不同的投资目标或策略。投资者应注意，本基金进行的投资以及本基金在任何特定时间取得的成果，预计不会与PIMCO担任投资顾问的其他基金进行的投资相同，包括与本基金类似的具有名称、投资目标和政策的基金和/或投资组合管理团队。这可能归因于多种因素，包括但不限于在特定基金开始运营时使用不同的策略或投资组合管理团队或特定基金的规模，在每种情况下与其他类似基金相比。由于PIMCO担任投资于本基金的账户或本基金投资的账户的投资顾问，也可能产生潜在和实际的利益冲突。在这种情况下，这种利益冲突理论上可能会激励PIMCO以有利于投资账户和/或PIMCO但不利于基础账户的方式（其中包括）投票代理、购买或赎回基础账户的股份或就基础账户采取其他行动。理论上，此类利益冲突可能类似地导致PIMCO以有利于基础账户和/或PIMCO的方式激励（其中包括）投票代理或购买或赎回基础账户的股份，或就基础账户采取其他行动，这可能会或可能不会损害投资账户。例如，即使有与基金投资于基础账户有关的费用减免或补偿到位，或与投资账户投资于基金有关，这并不一定会消除所有利益冲突，因为太平洋投资管理公司仍可能有财务动机倾向于投资于太平洋投资管理公司附属基金和管理人（例如，增加太平洋投资管理公司或某一基金、产品或业务线管理下的资产，或以其他方式向某些基金、产品或业务线提供支持），这也可能会影响某些交易费用的设置方式。相反，PIMCO对基金的责任，以及适用于基金的监管或其他限制，可能会影响PIMCO建议账户（包括基金）以不利于此类投资账户的方式投资于基金的可用行动方案。此外，监管限制、实际或
潜在的利益冲突或其他考虑因素可能会导致PIMCO限制或禁止参与某些投资。
由于PIMCO隶属于大型跨国金融机构Allianz SE（连同其关联公司，“Allianz”），PIMCO管理的基金或其他账户与PIMCO的关联公司或这些关联公司管理的账户之间可能会发生类似于下文所述的冲突。那些通常从PIMCO自主运营的关联公司（或其客户）可能会采取对基金或PIMCO管理的其他账户不利的行动。在许多情况下，PIMCO将无法减轻这些行动或解决这些冲突，这可能会对基金或PIMCO管理的其他账户（每个账户都称为“客户”，统称为“客户”）的业绩产生不利影响。此外，由于某些客户是PIMCO的关联公司或有投资者是PIMCO的关联公司或雇员，PIMCO可能有动机解决有利于这些客户的利益冲突，而不是其他客户。
基金交易的知识与时机。投资组合经理对基金的日常管理可能会产生潜在的利益冲突。由于他们在基金的头寸，投资组合经理知道基金交易的规模、时机和可能的市场影响。从理论上讲，投资组合经理可能会利用这些信息为他们管理的其他账户带来好处，并可能对基金造成不利影响。
交叉交易。在基金从客户购买工具或向客户出售工具（每一种都称为“交叉交易”）的情况下，可能会产生潜在的利益冲突。除其他原因外，由于PIMCO在交叉交易中代表买方和卖方双方的利益，或由于通过交叉交易买卖票据的价格可能不如在公开市场上执行交易时可能获得的价格那么优惠，可能会产生此类利益冲突。PIMCO酌情根据适用规则和SEC指南采用的程序影响交叉交易。除其他事项外，此类程序要求交叉交易符合双方各自的投资政策和投资限制，并符合买卖账户双方的最佳利益。
投资机会。投资组合经理管理多个具有不同投资准则的账户，可能会产生潜在的利益冲突。通常，一个投资机会可能适合一个或多个客户，但不一定有足够的数量让所有账户充分参与。此外，适用于PIMCO或本基金或其他账户的监管问题可能导致本基金无法接收其他方面可能适合它们的证券。同样，出售基金和另一客户持有的投资的机会可能有限。此外，适用于PIMCO或本基金或其他账户的监管问题可能导致本基金无法收到可能适合其的证券。同样，出售基金和另一客户持有的投资的机会可能有限。PIMCO采取了合理设计的政策和程序，以便随着时间的推移在公平和公正的基础上分配投资机会。此外，适用于PIMCO或一个或多个客户的监管问题可能导致某些客户无法获得可能适合他们的证券。
PIMCO寻求在具有类似投资准则和投资风格的合格客户账户之间公平、公平地分配订单，同时考虑到相关因素，其中包括适用的投资限制和准则，包括监管限制；客户账户特定的投资目标、限制和其他客户指示（如适用）；风险承受能力；可用现金数量；重新平衡客户账户投资组合的需要（例如，因投资者缴款和赎回）；分配是否会导致客户账户收到微不足道的金额或低于既定最低数量的金额；监管要求；投资来源；发行人向PIMCO分配的基础；以及其他客户账户特定因素。作为PIMCO贸易分配过程的一部分，新的固定收益投资机会的一部分分配给相关投资组合经理寻求参与投资的客户账户类别。这些部分随后根据PIMCO的贸易分配政策在这些类别内的客户账户之间进一步分配。管理量化策略和专门账户的投资组合经理，例如专注于国际证券、抵押贷款支持证券、银行贷款或其他专门资产类别的投资组合经理，可能会获得更多新的固定收益投资机会的分配，其中投资涉及与客户账户类别的投资目标或重点相匹配的量化策略或专门资产类别。PIMCO寻求将固定收益投资分配给客户账户，其一般目的是在类似账户之间保持一致的集中度，并尽可能在此类账户之间实现投资组合特征平价。离实现投资组合特征平价最远的客户账户通常会在分配中获得优先权。对于在二级市场买卖股权证券的订单，PIMCO寻求在考虑到上述相关因素的情况下，随着时间的推移，在具有类似投资准则和投资风格的客户账户之间公平、公平地分配订单。
客户账户之间的任何特定分配决定可能或多或少对任何一个客户或客户组有利，某些分配将在与PIMCO的受托义务一致的范围内偏离客户之间的按比例基础，以便解决例如法律、税务、监管、风险管理、集中度、风险敞口、客户准则限制和/或相关客户的授权或战略考虑方面的差异。PIMCO可能会确定投资机会或特定购买或销售适合于一个或多个客户，但不适合于其他客户，或适合于或适合于客户，或可供客户使用，但其规模、条款或时机与适合或适合于其他客户不同。例如，一些客户的风险承受能力高于其他客户，例如私人基金，这反过来又允许PIMCO将更广泛的种类和/或更大比例的某些类型的投资（可能优于或可能不优于其他类型的投资）分配给这些客户。此外，随着市场条件的变化，不同类型客户各自的风险承受能力可能会随时间而变化。因各自风险承受能力影响而获得增配的客户，可能是支付较高投资管理费或支付激励费用的客户。此外，专注于某些类型投资或资产类别的某些客户账户类别将在新发行分配和分配中优先考虑作为其投资任务重点的投资或资产类别。PIMCO还可以考虑发行人分配给PIMCO的基础，例如，如果发行人对PIMCO的分配基于此类持有，则通过向持有发行人债务现有头寸的客户账户提供优先分配。PIMCO还可能决定不向某些客户分配或为其购买或出售所有客户可能有资格获得的所有投资。适用于PIMCO或一个或多个客户的法律、合同或监管问题和/或相关费用可能会导致某些客户没有收到可能对他们来说是合适的证券，或者可能导致PIMCO从客户账户中出售证券，即使继续持有这些证券可能是有益的。在向客户账户分配和分配投资机会时考虑的其他因素包括但不限于：利用杠杆的能力和客户账户的风险承受能力；客户给予PIMCO的酌处权和交易权限的数量；其他类似投资机会的可用性；客户账户的投资期限和目标；投资组合的对冲、现金和流动性需求；最低增量和手数；以及基础基准因素。鉴于上述所有因素，客户（包括基金）的投资金额、时间、结构或条款可能与其他客户的投资和业绩不同，业绩可能低于其他客户的投资和业绩，包括可能向PIMCO提供更高费用或其他补偿（包括基于业绩的费用或分配）的投资和业绩。PIMCO还采用了额外的程序来补充一般贸易分配政策，这些政策旨在解决由于基金和某些集合投资工具的并肩管理而产生的潜在利益冲突，包括投资机会分配问题。
PIMCO可能会不时为一个或多个客户采取可能与为一个或多个具有相似或不同投资目标的其他客户采取的行动或立场不同或不一致的投资立场或行动。这些立场和行动可能会对PIMCO拥有权益的一个或多个受影响客户（包括PIMCO关联公司的客户）产生不利影响，或在某些情况下可能会使其受益，或者向PIMCO支付更高的费用或履约费。例如，一个客户可能会买入一只证券，而另一个客户可能会在同一只证券中建立空头头寸。后续卖空可能导致对方客户持有的证券价格下降。同样，一个或多个客户的交易或投资可能会产生稀释或以其他方式不利于另一个客户的价值、价格或投资策略的效果。
当PIMCO为一个客户在另一个客户的类似投资组合决策或策略之前或同时实施投资组合决策或策略时，市场影响、流动性限制或其他因素可能导致一个或多个客户获得不太有利的交易结果，实施此类投资组合决策或策略的成本可能会增加，否则此类客户可能会处于不利地位。另一方面，潜在的冲突也可能出现，因为有关客户的投资组合决策可能会使其他客户受益。例如，为客户卖出多头头寸或建立空头头寸可能会降低其他客户卖空的同一证券的价格（从而使其受益），为客户购买证券或回补证券的空头头寸可能会提高其他客户持有的同一证券的价格（从而使其受益）。
在某些情况下，客户可能会投资于一项交易，其中一个或多个其他客户预计将参与，或者已经进行或将寻求进行投资。此外，在适用法律允许的范围内，客户还可能从事可能导致其他客户被免除义务的投资交易，或可能导致其他客户剥离某些投资（例如，客户可能向一家公司提供贷款，或直接或间接获得该公司的证券或债务，而该公司使用所得款项对其资本结构进行再融资或重组，这可能导致偿还另一客户持有的债务）。此类客户（或客户群体）可能在与此类投资相关的利益和目标方面存在冲突，包括对运营或活动的看法
所涉及的发行人，投资的目标收益以及退出投资的时间框架和方法。在进行此类投资时，PIMCO可能会以一种倾向于一个客户而不是另一个客户的方式这样做，即使两个客户同时投资于同一证券。某些客户可能会在“平行”的基础上（即在基本相同的时间和基本相同的条款和条件下按比例投资于所有交易）进行投资。此外，其他账户可能期望与另一个账户投资许多相同类型的投资。然而，由于法律、税务、监管、商业、合同或其他类似考虑等因素或由于客户的管理文件的规定，可能存在一个或多个此类账户不投资（或按不同条款或非按比例投资）的投资。关于在这类客户之间分配投资机会的决策会产生许多利益冲突，这些冲突可能无法以有利于客户利益的方式解决。如果一项投资未在此类实体之间按比例分配，客户可能会相对于此类其他客户产生与此类投资相关的不成比例的收入或损失。
此外，客户可能会与一个或多个其他客户一起投资于相同的基础投资或根据基本相似的投资策略以其他方式进行投资。在这种情况下，相对于持有相同投资的其他客户，某些客户可能拥有优先的流动性和信息权，其结果是，这类客户将能够优先提取/赎回其在基础投资中的权益，而这些客户可能拥有更有限的信息访问权限或更严格的提取/赎回权。因此，在市场低迷的情况下，拥有更多有限信息权或更多限制性流动性的客户可能会受到不利影响。
此外，潜在的冲突可能是PIMCO使用多种策略所固有的。例如，在不同客户投资于发行人资本结构不同部分的情况下会产生冲突，包括一个或多个客户可能拥有发行人的私人证券或债务而其他客户可能拥有或寻求收购同一发行人的私人证券的情况。例如，客户可以获得一个或多个其他客户拥有股权投资的特定借款人的贷款、贷款参与或贷款转让，或者可以为一个客户投资于发行人的优先债务义务和为另一个客户投资于同一发行人的次级债务义务或股权。
例如，PIMCO还可能指示客户投资于结构性融资工具的一部分，例如CLO或CDO，其中PIMCO还在同一时间或不同时间指示另一客户对同一工具的不同部分进行投资，该部分的利益可能对其他部分不利。PIMCO还可能导致客户从其他客户可能拥有权益的实体（例如结构性金融工具）购买或向其出售资产，其方式可能会对其他客户产生不利影响。还可能存在冲突，例如，客户持有发行人的某些债务或股本证券，且同一发行人已发行其他客户或实体拥有的其他债务、股本或其他工具，例如结构性融资工具，其他客户在其中拥有权益。
在上述每一种情况下，PIMCO可能对一个客户持有的资产采取对其他客户不利的行动，例如，取消贷款赎回权、让发行人违约，或行使购买或出售给发行人的权利，导致发行人采取对某些类别的证券不利的行动，或以其他方式。在谈判任何此类投资的条款和条件，或任何后续修订或豁免或采取任何其他行动时，PIMCO可能会发现客户的利益与一个或多个其他客户的利益可能发生冲突。在这些情况下，关于是否进行投资或采取行动、代理投票、公司重组、如何退出投资或破产或类似事项（包括，例如，是否触发违约事件或任何解决方案的条款）等项目的决定可能会导致利益冲突。同样，如果客户和一个或多个其他客户直接或间接持有不同类别的证券（或该发行人发行的其他资产、工具或义务或该发行人的基础投资）的发行人遇到财务问题，则对任何解决方案条款的决定将引发利益冲突（例如，包括对提议的豁免和对债务契约的修订的冲突）。例如，发行人的清算可能会为债务持有人提供更好的服务，在清算中它可能会得到全额偿付，而股权或初级债券持有人可能更喜欢具有为股权持有人创造价值潜力的重组。在某些情况下，PIMCO可能不会代表客户采取某些行动或进行某些投资，以避免或减轻某些利益冲突或防止对PIMCO产生不利的监管或其他影响，或者可能会为某些客户出售投资（在每种情况下都可能对未代表其采取行动、未进行投资或出售投资的客户造成不利影响）。在其他情况下，PIMCO可能不会避免代表某些客户采取可能对其他客户不利的行动或进行投资。此外，PIMCO可能会采取行动或不采取行动，以减轻对PIMCO或其关联公司或其客户的法律风险，即使对客户的账户不利。此外，客户可能会投资于一项交易，其中一个或多个其他客户预计将参与，或者已经进行或将寻求进行投资。
此外，代表几种不同类型客户做出投资决策的投资组合经理可能存在某些冲突。这类投资组合经理可能有动机将交易、时间或资源分配给某些客户，包括那些支付更高投资管理费或支付激励费用或分配的客户，而不是其他客户。对于在某些情况下有资格获得绩效分配作为其报酬的一部分的投资组合经理而言，这些冲突可能会加剧。
PIMCO人员可能会不时拥有MNPI，如果披露，可能会影响投资者购买、出售或持有证券的决定。如果PIMCO员工拥有与发行人相关的MNPI，他或她通常将被禁止向客户传达此类信息，或为客户的利益使用此类信息，这可能会限制客户购买、出售或持有某些投资的能力，从而限制客户可用的投资机会或退出策略。此外，PIMCO或其关联公司持有发行人的证券或其他工具可能会影响客户对该发行人进行某些收购或与其进行某些交易的能力。PIMCO没有义务或责任向任何人（包括客户）披露此类信息或为其利益使用此类信息。
PIMCO维护一个或多个受限制的公司名单，这些公司的证券因PIMCO的业务活动而受到某些交易禁令的约束。如果发行人在限制名单上，或者如果PIMCO有关于该发行人的MNPI，PIMCO可能会限制发行人证券的交易。在某些情况下，PIMCO可能会限制客户交易特定发行人的证券，以允许PIMCO代表其他客户接收MNPI。在解除限制之前，客户可能无法买卖某些证券，这可能对客户不利。PIMCO也可能被限制对一些客户进行（或剥离）投资，但不能对其他客户进行投资。在某些情况下，PIMCO可能不会发起或推荐某些类型的交易，或者如果证券由于MNPI而受到限制，或者如果PIMCO正在寻求限制接收MNPI，则可能会以其他方式限制或限制其与某些证券有关的建议。
PIMCO可以代表一个或多个客户进行诉讼或从事其他法律诉讼。在这种情况下，客户可能需要承担与诉讼相关的某些费用、成本、开支和责任。作为或曾经是标的投资的投资者或以其他方式参与标的投资的其他客户可能会或可能不会（视情况而定）成为该等诉讼诉讼的当事人，其结果是某些客户可能会参与并非所有拥有类似投资的客户都可能参与的诉讼诉讼，而该等非参与客户可能会从该等诉讼诉讼的结果中受益，而无需承担或以其他方式受制于相关的费用、成本、开支和负债。例如，PIMCO通常不会代表其独立账户进行法律索赔。此外，在某些情况下，PIMCO代表客户提起的诉讼或其他法律诉讼可能会对投资组合公司或客户持有的其他投资提出或以其他方式不利。
共同投资。1940年法案对与基金的附属机构共同投资施加了重大限制。基金已从SEC获得豁免救济，即在基金依赖此类救济的范围内，允许其（除其他外）与某些其他人共同投资，包括投资管理人的某些关联公司以及投资管理人及其关联公司管理的某些公共或私人基金，但须遵守某些条款和条件。共同投资交易可能会在基金及其关联机构之间产生利益冲突或感知到的利益冲突。SEC关于共同投资的豁免救济对依赖此类救济进行的任何共同投资施加了广泛的条件，这些条件可能会限制或限制基金参与投资或在较小程度上参与投资的能力。无法获得潜在投资所需的分配可能会影响基金实现所需投资回报的能力。如果根据共同投资豁免救济在基金及其关联公司之间分配投资机会，基金可能无法以期望的方式构建其投资组合。尽管PIMCO将努力以公平和公正的方式分配投资机会，但基金一般不会被允许共同投资于PIMCO管理的基金或其任何下游关联公司（基金及其下游关联公司除外）目前有投资的任何发行人。然而，该基金将能够与PIMCO或其任何下游关联公司管理的基金进行共同投资，但须遵守现有监管指南、适用法规及其分配程序。根据共同投资豁免救济，基金将能够投资于PIMCO和/或其关联公司进行投资的机会，而PIMCO和/或其关联公司将能够投资于基金进行投资的机会。本基金及其附属机构可能不时在发行人资本结构的不同层次或以其他方式对发行人的不同类别证券进行投资。此类投资固有地会在此类实体可能持有的各类证券之间或之间产生利益冲突或感知到的利益冲突。PIMCO已通过与PIMCO的某些客户共同投资在私募中获得的证券的程序。
上述并非PIMCO或客户可能遭受的冲突的完整清单。PIMCO寻求在冲突出现时逐案审查冲突。任何审查都会考虑到相关客户的利益，
引发冲突的情况、适用的PIMCO政策和程序以及适用的法律。客户（以及基金的投资者）应该意识到，冲突不一定会以有利于其利益的方式解决，实际上可能会以不利于其利益的方式解决。PIMCO将试图公平解决此类问题，但即便如此，可能会以有利于向PIMCO支付更高费用或履约费或PIMCO或其关联公司拥有重大专有权益的其他客户的方式解决问题。无法保证任何实际或潜在的利益冲突不会导致特定客户或客户群体在某些投资中获得比不存在此类利益冲突时更不利的投资条款或回报。
客户与PIMCO或其关联公司之间也可能发生上述冲突。这些冲突不会总是以有利于客户的方式解决。此外，由于PIMCO隶属于大型跨国金融机构安联，PIMCO的客户与PIMCO的关联公司或这些关联公司管理的账户之间可能会发生类似上述冲突。那些通常从PIMCO自主运营的关联公司（或其客户）可能会采取对PIMCO客户不利的行动。在许多情况下，PIMCO缓解这些行动或解决这些冲突的能力有限或没有能力，这可能会对客户绩效产生不利影响。此外，由于适用于PIMCO、Allianz SE或其关联公司的某些法律法规或内部Allianz政策的适用性，某些监管或内部限制可能会禁止PIMCO使用某些经纪人或投资于某些公司（即使这些公司不隶属于Allianz）。如果Allianz SE、PIMCO和/或其关联公司、董事、合伙人、经理、成员、高级职员或人员也投资于其中或以其他方式与标的投资有关联（例如，担任其受托人或董事会成员），则账户就投资谈判条款或采取行动的意愿也可能直接或间接受到限制或其他影响。
演出费。投资组合经理可能会向某些账户提供建议，而咨询费完全或部分基于业绩。绩效费安排可能会给投资组合经理造成利益冲突，因为投资组合经理可能有动机将他或她认为可能最有利可图的投资机会分配给此类其他账户，而不是将其分配给基金。太平洋投资管理公司采用了合理设计的政策和程序，以便随着时间的推移在公平和公正的基础上在基金与此类其他账户之间分配投资机会。
基金的某些服务提供商预计将由客户拥有或以其他方式与其相关或与其关联，在某些情况下，此类服务提供商预计将是PIMCO、Allianz SE、其关联公司和/或其各自的雇员、顾问和其他人员，或将由PIMCO、Allianz SE拥有、受雇于或以其他方式与其相关。PIMCO可全权酌情决定向基金提供、或聘请或推荐PIMCO的关联公司提供某些服务，而不是聘请或推荐一个或多个第三方提供此类服务。根据特定基金和适用法律的治理要求，PIMCO或其关联公司（如适用）将获得与提供此类服务相关的补偿。因此，PIMCO在为基金选择或推荐服务提供商时面临利益冲突。支付给关联服务提供商的费用将由PIMCO在商业上合理的酌处权确定，同时考虑到相关事实和情况，并与PIMCO的责任相一致。尽管PIMCO采取了各种旨在减轻或以其他方式管理与关联服务提供商有关的利益冲突的政策和程序，但无法保证此类政策和程序（PIMCO可自行决定随时修改或终止）将获得成功。
（a）（3）
截至2023年12月31日，对基金日常投资组合管理负有主要责任的个人薪酬结构说明如下：
投资组合经理薪酬
PIMCO及其附属公司的薪酬方法寻求为专业人士提供一个由协作、开放、责任和卓越价值观驱动的薪酬流程。
通常，补偿包由三个部分组成。投资组合经理的薪酬方案旨在与客户的利益保持一致，强调每个投资组合经理产生长期
客户的投资成功，以及其他因素。投资组合经理的薪酬并非仅基于基金或该投资组合经理管理的任何其他账户的表现：
基本工资–基本工资根据核心岗位职责、岗位/级别和市场因素确定。当工作职责或职位发生重大变化，或市场水平发生重大变化时，每年都会对基本工资水平进行审查。
可变薪酬——除了基本工资外，投资组合经理的薪酬还有一个可变部分，它基于个人和公司绩效的组合，包括定性和定量因素。在确定投资组合经理的总薪酬时，考虑了以下非详尽的定性和定量因素清单：
| ● | 在各种较长和较短期限内衡量的业绩，包括5年期、4年期、3年期、2年期和1年期美元加权和账户加权、税前总额和风险调整后的投资业绩，根据投资组合管理人（包括本基金）管理的每个账户的适用基准（可能包括内部投资业绩相关基准）判断，并相对于适用的行业同行群体和； |
| ● | 投资组合经理管理的资产的金额和性质。 |
雇员薪酬的可变薪酬部分可能包括递延部分。递延部分一般会被归属，可能会根据PIMCO和/或其关联公司的表现而升值或贬值。PIMCO的长期激励计划为参与者提供递延现金奖励，根据PIMCO在滚动三年期间的运营收益进行升值或贬值。
担任PIMCO董事总经理的投资组合经理从一项非合格利润分享计划中获得报酬，该计划由PIMCO净利润的一部分组成。担任董事总经理的投资组合经理获得的金额由薪酬委员会根据个人对公司的整体贡献确定。
（a）（4）
以下汇总了截至2023年12月31日投资组合经理实益拥有的基金证券的美元范围：
| 投资组合经理 | 截至2023年12月31日基金拥有权益证券的美元区间 | |||
| Alfred T. Murata | 无 | |||
| 莫希特·米塔尔 | 无 | |||
| 江碧 | 无 |
| 项目9。 | 封闭式管理投资公司及关联购买者购买股权证券。 |
没有。
| 项目10。 | 将事项提交给证券持有人投票。 |
自基金上次针对本项目提供披露以来，股东可以向基金董事会推荐被提名人的程序没有重大变化。
| 项目11。 | 控制和程序。 |
| (a) | 首席执行干事和首席财务和会计干事根据其对登记人披露控制和程序（根据1940年法案规则30a-3（c）的定义）的评估，截至本报告提交之日起90天内的某一日期，已得出结论，此类程序的设计是有效的，可以合理保证登记人要求在表格N-CSR上披露的重要信息在委员会规则和表格规定的时间段内记录、处理、汇总和报告。 |
| (b) | 在本报告涵盖的期间内，注册人对财务报告的内部控制（定义见1940年法案（17 CFR 270.30a-3（d））下的规则30a-3（d））没有发生对注册人的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。 |
| 项目12。 | 封闭式管理投资公司融券活动披露。 |
没有。
| 项目13。 | 展品。 |
| （a）（1） | 附件 99.CODE— Code of Ethics不适用于半年度报告。 |
| （a）（2） |
| （a）（3） | 没有。 |
| （a）（4） | 在报告所涉期间，注册人的独立公共会计师没有变化。 |
| (b) |
签名
根据1934年《证券交易法》和1940年《投资公司法》的要求，登记人已正式安排由以下签署人代表其签署本报告，并因此获得正式授权。
| PIMCO企业与收入机会基金 | ||
| 通过： | /s/Joshua D. Ratner
|
|
| Joshua D. Ratner |
||
| 总裁（首席执行官） | ||
| 日期：2024年3月4日 |
||
根据1934年《证券交易法》和1940年《投资公司法》的要求，本报告已由以下人员代表注册人并以身份和在所示日期签署如下。
| 签名： | /s/Joshua D. Ratner
|
|
| Joshua D. Ratner |
||
| 总裁（首席执行官） | ||
| 日期：2024年3月4日 |
||
| 通过： | /s/Bijal Y. Parikh
|
|
| Bijal Y. Parikh | ||
| 财务主任（首席财务及会计官） | ||
| 日期：2024年3月4日 |
||