通过电子交付至： 陈@ broadvision.com;curtis.mo@dlapiper.com



2020年4月2日



陈丕宏博士

总裁，首席执行官兼临时首席财务官Broadvision, Inc.

460 Seaport Ct，Suite 102 Redwood City，加利福尼亚州 94063



回复：Broadvision, Inc.（Broadvision，Inc。“公司”）纳斯达克代码：BVSN



亲爱的陈博士：



我正在跟进我们最近的电话交谈，我在其中解释说，由于贵公司尚未提交截至2019年12月31日期间的10-K表格（“提交”），因此不再符合我们的上市规则（“规则”）继续上市。1根据我们的规定，公司现在有60个日历日的时间提交计划以重新获得合规性，如果我们接受您的计划，我们可以授予自提交截止日期起最多180个日历日的例外，或直到2020年9月28日，以重新获得合规性。遵守。您的计划应尽可能明确，解决您认为会支持您的请求的任何问题 例外。



在决定是否接受您的计划时，我们将考虑以下事项：提交以及任何随后到期的定期提交可以在180天内提交的可能性、公司过去的合规历史、延迟提交，我们审查期内可能发生的其他公司事件、公司的整体财务状况及其公开披露。请注意，在180天例外期限内到期的任何后续定期备案必须不迟于该期限结束时提交。因此，如果您的计划解决了这些问题中的每一个，那将会很有帮助。 2



请将您的计划通过电子邮件发送给我patryk.muter@nasdaq.com 不迟于2020年6月1日。在我们审查计划后，如果我们有任何问题或意见，我会与您联系，并会向您提供我们决定的书面通知。如果我们不接受您的计划，您将有机会向听证会小组对该决定提出上诉。3







1上市规则5250（c）（1）。如需在线访问所有纳斯达克规则，请参阅本函随附的“纳斯达克在线资源”。

2有关合规计划的更多信息，请在准备合规计划时参阅随附的“纳斯达克在线资源”。此附件包括指向与继续相关的常见问题部分的链接 清单。

3参见上市规则5815（a）。

 

---

 

我们的规则要求公司尽快但不迟于收到本函件后四个工作日，通过发布披露收到本函件的新闻稿的方式发布公告。该公告必须包括公司不符合的持续上市标准，以及纳斯达克在做出决定时确定的每个特定基础和关注点的描述。4公司还必须将公告提交给纳斯达克的MarketWatch部门。5如果公告是在东部时间上午7：00至晚上8：00之间发布的，公司必须在公告发布前至少十分钟将公告提交给纳斯达克市场观察部门。如果公告是在这些时间之外发布的，公司必须在东部时间上午6：50之前提交公告。请注意，如果您不按要求发布公告，您的证券交易将 停下来。6



此外，纳斯达克向投资者提供所有不合规公司的名单，该名单发布在我们的网站上上市中心.nasdaq.com.自本函发出之日起五个工作日内，公司将被列入该名单。作为此过程的一部分，反映公司违规行为的指标将在纳斯达克的市场数据发布网络上广播，也将提供给第三方市场数据提供商。



如果您有任何疑问，请随时致电+ 13019788085与我联系。真诚的，





Patryk Muter上市分析师

纳斯达克上市资格





































4上市规则5810（b）。请参阅常见问题解答# 428纳斯达克上市中心.

5该通知必须通过电子披露提交系统提交给纳斯达克的MarketWatch部门，网址为Nasdaq.net/ed/IssuerEntry.

6清单IM-5810-1。

 

---

 

纳斯达克在线资源



我们所有的上市信息和表格都可以通过电子方式在上市中心.除了促进表格的电子提交外，您还可以使用上市中心访问包含数百个常见问题的纳斯达克参考库和包含公司治理和上市标准最新更新的治理信息交换所。



为了帮助您了解缺陷过程，我们提供了一些查看最多的资源材料的链接。





---