附件 10.1

锁定协议

2026年4月___日

Northland Securities，INC。

南五街150号，套房3300

明尼苏达州明尼阿波利斯55402

Re：AXT，Inc. —公开发售

女士们先生们：

签署人理解，作为承销商（“承销商”），您提议与AXT，Inc.（一家特拉华州公司（“公司”）订立承销协议（“承销协议”），就承销商公开发行（“公开发行”）公司普通股（每股面值0.00 1美元（“普通股”））（“证券”）作出规定。此处使用且未另行定义的大写术语应具有承销协议中规定的含义。

考虑到承销商同意购买并公开发行该证券，并特此确认收到的其他良好和有价值的对价，以下签署人特此同意，在未经承销商事先书面同意的情况下，以下签署人不会，也不会导致任何直接或间接关联，在自本协议日期开始至与公开发行有关的最终招股说明书补充文件（“招股说明书”）之日后60日营业时间结束的期间内（该期间，“限制期”），（1）要约、质押、出售，出售合约、出售任何期权或合约以购买、购买任何期权或合约以出售、授予任何期权、权利或认股权证以购买、出借或以其他方式直接或间接转让或处置任何普通股股份或任何可转换为或可行使或可交换为普通股的证券（包括但不限于，普通股或根据证券交易委员会的规则和条例可能被视为由以下签署人实益拥有的其他证券以及在行使股票期权或认股权证时可能发行的证券）（与普通股合称“锁定证券”），（2）订立任何对冲、掉期或其他协议或交易，以全部或部分转移锁定证券所有权的任何经济后果，上文第（1）或（2）条所述的任何该等交易是否以交付锁定证券、以现金或其他方式结算，（3）就任何锁定证券的登记提出任何要求或行使任何权利，或（4）公开披露作出上述任何一项的意图。在限制期内，以下签署人承认并同意，上述情况使以下签署人无法从事任何套期保值或其他交易或安排（包括但不限于任何卖空交易或购买或出售或订立任何看跌或看涨期权，或其组合、远期、掉期或任何其他衍生交易或工具，无论其描述或定义如何）设计或打算，或可合理预期会导致或导致出售或处分或转让所有权的任何经济后果（不论是由以下签署人或任何其他人），全部或部分直接或间接的任何锁定证券，不论任何该等交易或安排（或根据该等交易或安排规定的工具）将以交付锁定证券、以现金或其他方式结算。以下签署人进一步确认，以下签署人已向承销商提供任何交易的细节，以下签署人或以下签署人的任何关联公司是截至本协议日期的一方，如果该交易是由以下签署人在限制期内订立的，则该交易将受到本协议（“信函协议”）的限制。

尽管有上述规定，下列签署人仍可：

（a）转让或处置下列签署人的锁定证券：

（i）作为善意的馈赠或馈赠，或为善意的遗产规划目的，

（ii）藉遗嘱或无遗嘱，

（iii）向以下签署人的任何（a）直系亲属或（b）为以下签署人或以下签署人的直系亲属的直接或间接利益而设立的信托，或如以下签署人是信托，则向该信托的委托人或受益人或该信托的受益人的遗产（就本信函协议而言，“直系亲属”系指任何血缘关系、当前或以前的婚姻、家庭伙伴关系或收养关系，不比表亲更遥远），

（iv）向以下签署人或以下签署人的直系亲属为所有未偿还股本证券或类似权益的合法及实益拥有人的法团、合伙企业、有限责任公司或其他实体，

（v）向根据上文第（i）至（iv）条可准许作出处分或转让的人或实体的代名人或保管人，

（vi）如果以下签署人是公司、合伙企业、有限责任公司、信托或其他商业实体，（a）向作为以下签署人的关联公司（定义见根据经修订的1933年《证券法》颁布的第405条规则）的另一家公司、合伙企业、有限责任公司、信托或其他商业实体，或向任何投资基金或其他控制、控制、管理或由其管理或与以下签署人共同控制的实体或与以下签署人的关联公司（包括，为免生疑问，如果以下签署人是合伙企业，则向其普通合伙人或继任合伙企业或基金，或该合伙企业管理的任何其他基金），或（b）作为向以下签署人的成员、合伙人、股东或其他权益持有人进行分配的一部分，

（vii）根据法律的实施，例如根据合格的国内命令、离婚协议、离婚法令或分居协议，或相关的法院命令，

（viii）在该雇员死亡、伤残或终止雇用（在每宗个案中）时，由该公司雇员向公司作出，

（ix）作为出售在公开发售中获得的下列签署人的锁定证券的一部分，以及与公开发售完成后在公开市场交易中获得的普通股股份有关的任何交易，

（x）就限制性股票、限制性股票单位、业绩单位期权、认股权证或其他购买普通股股份的权利的归属、结算或行使（在每种情况下，包括以“净额”或“无现金”行使的方式），包括支付因该等限制性股票、限制性股票单位、业绩单位、期权、认股权证或权利的归属、结算或行使而到期的行权价格和税款及汇款付款，向公司提供，但在该等行使时收到的任何该等普通股股份，归属或交收（就该归属、交收或行使事件而转让或交还予公司的股份除外）须受本函件协议的条款规限，并进一步规定任何该等限制性股票、限制性股票单位、业绩单位、期权、认股权证或权利由以下签署人根据根据根据股票激励计划或其他股权奖励计划授予的协议或股权奖励、登记声明、定价披露包和招股说明书中所述的每项该等协议或计划持有，

（xI）根据公司董事会批准并向公司股本所有持有人作出的善意第三方要约收购、合并、合并或其他类似交易，涉及公司控制权变更。就本协议而言，“控制权变更”系指在一项交易或一系列关联交易中（不论是以要约收购、合并、合并或其他类似交易的方式）将股本股份转让给一个人或一组关联人士（根据公开发售的包销商除外），前提是在该转让后，该个人或一组关联人士将持有公司（或存续实体）已发行的有表决权证券的50%以上）；但在该要约收购、合并、合并或其他类似交易未完成的情况下，下列签署人的锁定证券仍须遵守本函件协议的规定，或

（xii）于本协议附表I所详述的交易中；

但（a）如根据（a）（i）、（ii）、（iii）、（iv）、（v）及（vi）条进行任何转让或分配，则该等转让不涉及价值处置；（b）如根据（a）（i）、（ii）、（iii）、（iv）、（v）、（vi）及（vii）条进行任何转让或分配，则各受赠人、受让人、受让人或分配人须签立并向包销商交付本函件协议形式的锁定函件；（c）如根据（a）（ii）、（iii）、（iv）、（v）及（vi）条进行任何转让或分配，则任何一方（受赠人、受让人、受让人、转让人、受让人、分销商或分销商）根据经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”），或报告普通股股份实益所有权减少的其他公开公告，应被要求或应自愿就此类转让或分配（在上述限制期届满后以表格5提交的文件除外）和（d）在根据（a）（i）、（vii）、（viii）、（ix）和（x）条款进行的任何转让或分配的情况下，不得公开提交文件，这应成为此类转让的条件，报告或公告应自愿作出，如果根据《交易法》第16（a）条进行的任何备案，或其他公开备案、报告或公告报告在限制期内与此类转让或分配有关的普通股股份的实益所有权减少，则此类备案、报告或公告应在其脚注中或通过交易代码明确表明此类转让的性质和条件；

（b）根据注册声明、定价披露包和招股说明书中描述的计划行使未行使的期权或认股权证，或结算限制性股票、限制性股票单位、业绩单位或其他股权奖励；但在此类行使、归属或结算时收到的任何锁定证券应受本信函协议条款的约束；前提是，如果以下签署人被要求根据《交易法》第16（a）节进行任何备案，或在限制期内进行其他公开备案、报告或公告，下列签署人应明确表明，备案涉及本条款脚注或交易代码所述的情形，且在行使、归属或结算时收到的普通股股份（如适用）受本函协议的约束，不得自愿公开备案、报告或公告；

（c）将已发行优先股转换为普通股股份；但在此类转换时收到的任何此类普通股股份应受本信函协议条款的约束；和

（d）根据《交易法》第10b5-1条为锁定证券的股份转让设立交易计划（每份此类计划，“交易计划”）；但前提是（1）此类交易计划未规定在限制期内转让锁定证券，以及（2）任何一方不得在限制期内根据《交易法》或其他公开公告自愿就此类交易计划进行备案，如果在限制期内法律要求进行任何此类备案或公开公告，该备案或公告应在其中明确表明，在限制期届满之前，不得根据该计划转让、出售或以其他方式处置受该计划约束的证券。

本函件协议的条款不适用于根据任何交易计划的条款出售或转让的任何锁定证券，这些交易计划在本函件协议日期尚未执行且有效。

如果以下签署人不是自然人，则以下签署人声明并保证，除已执行与本信函协议基本相同形式的信函协议的自然人、实体或“集团”（如上文所述）外，没有任何单一自然人、实体或“集团”（根据《交易法》第13（d）（3）条的含义）直接或间接实益拥有以下签署人50%或以上的共同股权，或50%或以上的投票权。

如下列签署人是公司的执行人员或董事，（i）包销商同意，在与锁定证券股份转让有关的上述限制的任何解除或放弃生效日期至少三个营业日之前，包销商将通知公司即将解除或放弃，及（ii）公司已在包销协议中同意在解除或放弃生效日期至少两个营业日之前通过主要新闻服务宣布即将解除或放弃。包销商根据本协议授予任何该等执行人员或董事的任何解除或豁免仅在该公告刊发日期后两个工作日生效。如果（a）解除或放弃仅仅是为了允许非为考虑而进行的转让，或者是针对FINRA规则第5130（i）（5）条所界定的直系亲属的转让，以及（b）受让人已书面同意受本函协议中所述相同条款的约束，但这些条款在转让时仍然有效的范围和持续时间内，则本款的规定将不适用。

为推进上述工作，兹授权本公司及任何就本协议所述证券的登记或转让而获正式委任的转让代理人，在该等转让将构成违反或违反本函件协议的情况下，拒绝作出任何证券转让。

下列签署人在此声明并保证，下列签署人拥有订立本函件协议的全权和授权。此处授予或同意授予的所有权力以及以下签署人的任何义务均对以下签署人的继承人、受让人、继承人或个人代表具有约束力。

以下签署人承认并同意，承销商没有就公开发行证券提供任何推荐或投资建议，也没有征求以下签署人的任何行动，并且以下签署人已在其认为适当的范围内咨询其自己的法律、会计、财务、监管和税务顾问。以下签署人进一步承认并同意，尽管承销商可能被要求或选择就公开发售向贵公司提供某些监管最佳利益和形式CRS披露，但承销商并非向贵公司提出订立本函件协议的建议，且该等披露中所载的任何内容均无意表明承销商正在提出此类建议。

以下签署人明白，（i）倘包销协议未能于2026年1月15日生效，（ii）倘包销协议（在终止后仍有效的条款除外）须于支付及交付根据该协议将出售的普通股之前终止或终止，（iii）公司于执行包销协议前以书面通知包销商或包销商通知公司其不打算进行公开发售，或（iv）于证券付款前，登记声明在承销协议执行之前被撤回，那么，在每种情况下，信函协议将自动终止，不再具有任何效力或效力，并且以下签署人将免除本信函协议项下的所有义务，无需任何一方采取任何进一步行动。署名人士了解，包销商正订立包销协议，并依据本函件协议进行公开发售。

下列签署人在此同意以电子形式收到本函件协议，并理解并同意本函件协议可采用电子方式签署。如果任何签字通过传真传输、电子邮件或其他方式通过电子传输（包括符合2000年美国联邦ESIGN法案的任何电子签名，例如www.docusign.com）交付，证明有签署本信函协议的意图，则此种传真传输、电子邮件或其他电子传输应产生以下签署人的有效和具有约束力的义务，其效力和效力与此种签名是原件一样。以传真、电子邮件或其他电子传送方式执行和交付本信函协议对所有目的均合法、有效和具有约束力。

【签名页如下】

本信函协议以及根据本信函协议产生或与之相关的任何索赔、争议或争议应受纽约州法律管辖并按其解释。

【锁定协议签署页】

附表一