附件 99.1
Rafael Holdings报告2025财年第一季度财务业绩
在我们与Cyclo Therapeutics的拟议合并完成后，公司打算将精力集中在Cyclo的主要临床项目Trappsol上®Cyclo™
新泽西州纽瓦克– 2024年12月11日（GLOBE NEWSWIRE）-Rafael Holdings, Inc.（NYSE：RFL）今天公布了截至2024年10月31日的2025财年第一季度财务业绩。
“我们预计将在2025年第一季度就我们与Cyclo Therapeutics, Inc.（纳斯达克：CYTH）的未决合并协议进行股东投票，并在股东批准后及时结束投票。在完成合并后，公司打算将其战略努力和资源集中在届时将是公司的主要临床项目和核心资产Trappsol®Cyclo™.因此，我们目前正在评估我们的其他运营实体和资产组合，”Rafael Holdings首席执行官Bill Conkling表示。Bill补充道：“我们感到鼓舞的是，Cyclo Therapeutics已完全注册其评估Trappsol的关键3期研究®Cyclo™用于治疗Niemann-Pick病C1型，这是一种罕见且致命的遗传病，预计将在2025年中期进行为期48周的中期分析得出结果。尽管最近FDA批准了NPC C1型的其他治疗方法，但我们认为Trappsol®Cyclo™有潜力成为市场领导者。”
Rafael Holdings, Inc. 2025财年第一季度财务业绩
截至2024年10月31日，我们拥有现金、现金等价物和有价证券5430万美元。
截至2024年10月31日止三个月，我们录得归属于Rafael Holdings的净亏损900万美元，即每股亏损0.37美元，而去年同期的净亏损为360万美元，即每股亏损0.15美元。亏损同比增加的原因是，公司对Cyclo的投资以及应收Cyclo的可转换票据的未实现亏损合计为6.0美元，而去年同期公司对Cyclo的投资未实现亏损为210万美元。
截至2024年10月31日的三个月，研发费用为130万美元，而去年同期为50万美元。同比增长与基石和第三天的活动有关，这两个活动在2024财年与Rafael Holdings合并。
截至2024年10月31日止三个月，一般及行政开支为250万美元。上年同期，一般和行政费用为200万美元。这一增长主要是由于来自Cornerstone和DayThree的额外费用，以及与拟议的Cyclo合并相关的专业费用增加。
关于Rafael Holdings, Inc.
Rafael Holdings，Inc.是一家对临床和早期制药公司拥有权益的控股公司，其中包括对Cyclo Therapeutics Inc.（纳斯达克：CYTH）的投资（并计划与其合并），后者是一家致力于开发Trappsol的生物技术公司®Cyclo™，目前正在临床试验中进行评估，其中包括一项正在进行的3期试验，用于潜在治疗Niemann-Pick疾病C1型（“NPC1”），这是一种罕见的、致命的、进行性遗传疾病。Rafael还持有LipoMedix Pharmaceuticals Ltd.的多数股权，LipoMedix Pharmaceuticals Ltd.是一家临床阶段制药公司，Barer Institute Inc.是一家全资拥有的临床前癌症代谢研究机构，Cornerstone Pharmaceuticals，Inc.（前身为Rafael Pharmaceuticals Inc.，一家基于癌症代谢的治疗公司）的多数股权，Rafael Medical Devices，LLC.（一家专注于骨科的医疗设备公司，开发推进微创手术的仪器）的多数股权，以及Day Three Labs，Inc.的多数股权，该公司授权第三方制造商重新构想其现有的大麻产品，使他们能够将更好、更清洁的产品推向市场，利用DayThird的医药级技术和Unlokt等创新，推出更精确、更可预测的版本™.该公司的主要重点是通过包括治疗在内的机会主义和战略性投资扩大我们的投资组合，这些投资解决了高度未满足的医疗需求。与Cyclo Therapeutics的合并计划完成后，公司打算集中精力制造Trappsol®Cyclo™其主要临床项目。
前瞻性陈述
本新闻稿包含1995年《私人证券诉讼改革法案》含义内的前瞻性陈述。本新闻稿中包含的与历史事实无关的所有陈述应被视为前瞻性陈述，包括但不限于关于我们对候选产品的潜力、安全性、有效性以及监管和临床进展的预期的陈述；关于进一步评估临床数据的计划；以及我们管道的潜力，包括我们内部的癌症代谢研究计划。这些陈述既不是承诺也不是保证，而是涉及已知和未知的风险、不确定性和其他可能导致我们的实际结果、业绩或成就与前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果、业绩或成就存在重大差异的重要因素，包括但不限于我们截至2024年7月31日止年度的10-K表格年度报告以及我们向SEC提交的其他文件中在“风险因素”标题下披露的那些因素。这些因素可能导致实际结果与本新闻稿中的前瞻性陈述所表明的结果存在重大差异。任何此类前瞻性陈述均代表管理层截至本新闻稿发布之日的估计。虽然我们可能会选择在未来某个时候更新此类前瞻性陈述，但我们不承担这样做的任何义务，即使后续事件导致我们的观点发生变化。
联系人：
Barbara Ryan
Barbara.ryan@rafaelholdings.com
(203) 274-2825
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Rafael Holdings, Inc.
合并资产负债表
（单位：千，份额和每股数据除外）
| 10月31日， 2024 |
7月31日， 2024 |
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| （已审核） | ||||||||
| 物业、厂房及设备 | ||||||||
| 流动资产 | ||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 8,159 | $ | 2,675 | ||||
| 可供出售证券 | 46,138 | 63,265 | ||||||
| 应收利息 | 438 | 515 | ||||||
| 应收可转换票据，应收Cyclo | 12,603 | 5,191 | ||||||
| 应收账款，扣除2024年10月31日和2024年7月31日的信贷损失准备金245美元 | 201 | 426 | ||||||
| 预付费用及其他流动资产 | 2,942 | 430 | ||||||
| 流动资产总额 | 70,481 | 72,502 | ||||||
| 物业及设备净额 | 2,078 | 2,120 | ||||||
| 投资-对冲基金 | - | 2,547 | ||||||
| 投资– Cyclo | 7,645 | 12,010 | ||||||
| 分类为可供出售的应收可转换票据 | 1,161 | 1,146 | ||||||
| 商誉 | 3,050 | 3,050 | ||||||
| 无形资产，净值 | 1,818 | 1,847 | ||||||
| 进行中的研发 | 1,575 | 1,575 | ||||||
| 其他资产 | 27 | 35 | ||||||
| 总资产 | $ | 87,835 | $ | 96,832 | ||||
| 负债和权益 | ||||||||
| 流动负债 | ||||||||
| 应付账款 | $ | 2,700 | $ | 2,556 | ||||
| 应计费用 | 1,379 | 1,798 | ||||||
| 应付可转换票据 | 614 | 614 | ||||||
| 其他流动负债 | 112 | 113 | ||||||
| 应付关联方款项 | 734 | 733 | ||||||
| 应付分期付款票据 | 1,700 | 1,700 | ||||||
| 流动负债合计 | 7,239 | 7,514 | ||||||
| 应计费用，非流动 | 3,138 | 2,982 | ||||||
| 可转换应付票据，非流动 | 74 | 73 | ||||||
| 其他负债 | — | 5 | ||||||
| 负债总额 | 10,451 | 10,574 | ||||||
| 承诺与或有事项 | ||||||||
| 股权 | ||||||||
| A类普通股，面值0.01美元；截至2024年10月31日和2024年7月31日已授权35,000，000股，已发行和流通在外的787,163股 | 8 | 8 | ||||||
| B类普通股，面值0.01美元；截至2024年10月31日已授权200,000，000股、已发行24,135，035股和已发行23,785，043股（不包括库存股101,487股），截至2024年7月31日已发行24,142，535股和已发行23,819，948股（不包括库存股101,487股） | 238 | 238 | ||||||
| 额外实收资本 | 280,359 | 280,048 | ||||||
| 累计赤字 | (210,749 | ) | (201,743 | ) | ||||
| 库存股，按成本计算；截至2024年10月31日和2024年7月31日的101,487股B类股 | (168 | ) | (168 | ) | ||||
| 与可供出售证券未实现收益相关的累计其他综合收益 | 132 | 111 | ||||||
| 与外币折算调整相关的累计其他综合收益 | 3,696 | 3,691 | ||||||
| 归属于Rafael Holdings, Inc.的权益合计 | 73,516 | 82,185 | ||||||
| 非控制性权益 | 3,868 | 4,073 | ||||||
| 总股本 | 77,384 | 86,258 | ||||||
| 负债总额和权益 | $ | 87,835 | $ | 96,832 | ||||
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Rafael Holdings, Inc.
合并经营报表和综合亏损
（未经审计，单位：千，股份和每股数据除外）
| 三个月结束 10月31日， |
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| 2024 | 2023 | |||||||
| 收入 | $ | 128 | $ | 68 | ||||
| 输液技术收入成本 | 37 | - | ||||||
| SG & A费用 | 2,523 | 2,040 | ||||||
| 研发费用 | 1,326 | 489 | ||||||
| 折旧及摊销 | 86 | 17 | ||||||
| 经营亏损 | (3,844 | ) | (2,478 | ) | ||||
| 利息收入 | 568 | 582 | ||||||
| 可供出售证券的已实现收益 | 194 | 177 | ||||||
| 权益类证券投资已实现亏损 | - | (46 | ) | |||||
| 已实现投资收益-Cyclo | - | 424 | ||||||
| 投资未实现亏损-Cyclo | (4,365 | ) | (2,124 | ) | ||||
| 应收可转换票据未实现亏损，应收Cyclo | (1,588 | ) | - | |||||
| 投资未实现亏损-对冲基金 | - | (166 | ) | |||||
| 利息支出 | (162 | ) | - | |||||
| 其他收益 | (2 | ) | 93 | |||||
| 所得税前亏损 | (9,199 | ) | (3,538 | ) | ||||
| 税收 | (12 | ) | (6 | ) | ||||
| Day Three Labs Inc.亏损中的股权。 | - | (216 | ) | |||||
| 合并净亏损 | (9,211 | ) | (3,760 | ) | ||||
| 归属于非控股权益的净亏损 | (205 | ) | (122 | ) | ||||
| 归属于Rafael Holdings, Inc.的净亏损 | $ | (9,006 | ) | $ | (3,638 | ) | ||
| 每股亏损 | ||||||||
| 基本和稀释 | (0.37 | ) | (0.15 | ) | ||||
| 每股基本普通股亏损 | $ | (0.37 | ) | $ | (0.15 | ) | ||
| 计算中的加权平均份额 | 25,062,854 | 23,644,647 | ||||||
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