附件 99.1
KIRKLAND报告第四季度和2024财年业绩
田纳西州纳什维尔（2025年5月1日）—— Kirkland’s，Inc.（纳斯达克：KIRK）（“Kirkland’s”或“公司”），一家家居装饰、家居用品和家具的多品牌专业零售商，公布了截至2025年2月1日的13周和52周期间的财务业绩。
2024年第四季度摘要
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净销售额1.489亿美元；合并可比销售额下降0.6%，其中包括与2023财年第四季度相比可比门店增长1.6%和电子商务下降7.9%。
2024财年摘要
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净销售额为4.414亿美元，可比销售额下降2.0%，包括可比商店增长1.9%和电子商务与2023财年相比下降12.9%。
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毛利率较2023财年扩大50个基点至27.6%。
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营业亏损1400万美元，同比改善1040万美元。
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调整后EBITDA亏损230万美元，同比改善610万美元。
管理评论
Kirkland's首席执行官Amy Sullivan表示：“2024财年是我们转型之旅中重要的一年。我们继续通过我们的战略举措在振兴我们的Kirkland’s Home品牌方面取得进展，重新吸引我们的核心客户，重新聚焦我们的产品分类并加强我们的全渠道能力，使我们能够在全年实现积极的实体可比销售增长，并实现底线业绩的显着改善。此外，通过与Beyond的合作，我们开始开辟新的增长途径，让我们能够重新构想我们公司和每个品牌的未来机会。
Sullivan女士继续说道：“尽管当前的环境因关税的不确定性和对消费者行为的潜在影响而变得越来越具有挑战性，但我们正在执行战略，以应对关税影响，同时最大限度地利用我们可用的资产来加速资本轻店转换战略，利用我们满满的品牌来传递风格和价值。我们已经确定了3B家居家居和积压旗帜下众多潜在门店转换中的第一个，我们相信这不仅将推动更强的品牌知名度和客户获取，还将支持我们正在进行的转型努力。我们专注于交付成果、恢复盈利并为所有股东推动价值。”
2024年第四季度财务业绩
2024年第四季度（13周）的净销售额为1.489亿美元，而去年同期（14周）的净销售额为1.659亿美元。下降的主要原因是上一季度财政日历增加了一周，门店数量下降约4%，电子商务销售额下降，但部分被可比门店销售额的增长所抵消。13周对比来看，与2023年第四季度相比，可比销售额下降了0.6%，其中可比商店销售额增长了1.6%，电子商务销售额下降了7.9%。可比销售额的下降主要是由于综合平均门票和电子商务流量的下降，但部分被综合转化和商店流量的增加所抵消。
2024年第四季度毛利润为4510万美元，占净销售额的30.3%，而去年同期为5300万美元，占净销售额的32.0%。下降主要是由于促销活动增加导致商品利润率下降，以及商店占用成本的去杠杆化，部分被较低的出境运费成本所抵消。
2024年第四季度的运营支出为3600万美元，占净销售额的24.1%，而去年同期的运营支出为4240万美元，占净销售额的25.5%。运营支出的下降是由2024财年第四季度减少一周、商店和企业薪酬和福利支出减少以及广告费用减少推动的。
2024年第四季度的营业收入为920万美元，而去年同期的营业收入为1070万美元。2024年第四季度调整后营业收入为970万美元，去年同期为1130万美元。调整后的营业收入不包括资产减值、基于股票的补偿费用、遣散费以及任何融资相关的法律或专业费用的影响，这些费用由于其性质，不符合作为递延债务或股票发行成本资本化的条件。
2024年第四季度的EBITDA为1150万美元，而去年同期为1350万美元。2024年第四季度调整后EBITDA为1200万美元，去年同期为1420万美元。调整后的EBITDA剔除了资产减值、基于股票的补偿费用、遣散费以及任何融资相关的法律或专业费用的影响，这些费用由于其性质，不符合作为递延债务或股票发行成本资本化的条件。
2024年第四季度的净收入为790万美元，合每股摊薄收益0.51美元，而去年同期为1010万美元，合每股摊薄收益0.78美元。
2024年第四季度调整后稀释后净收入为850万美元，或调整后每股摊薄收益为0.54美元，而去年同期调整后净收入为1070万美元，或调整后每股摊薄收益为0.82美元。调整后的净收入剔除了资产减值、基于股票的补偿费用、遣散费以及任何融资相关的法律或专业费用的影响，这些费用不受资本化的影响。
2024财年财务业绩
2024年（第52周）净销售额为4.414亿美元，上年（第53周）为4.687亿美元。净销售额下降的主要原因是门店数量下降约4%、上一年财政日历中的额外一周以及电子商务销售额下降，但部分被可比门店销售额的增长所抵消。按52周比较，可比销售额下降2.0%，其中包括可比商店销售额增长1.9%和电子商务销售额下降12.9%。减少的主要原因是综合平均门票和电子商务流量下降，但部分被商店流量和转化增加所抵消。
2024年毛利润为1.220亿美元，占净销售额的27.6%，而2023年为1.27亿美元，占净销售额的27.1%。占净销售额百分比的改善主要是由于有利的出境运费成本、配送中心成本和折旧，部分被较低的销售基数和较低的商品利润率导致的门店占用成本去杠杆化所抵消。
2024年的运营支出为1.360亿美元，占净销售额的30.8%，而2023年的运营支出为1.514亿美元，占净销售额的32.3%。运营费用的下降是由于广告费用、企业工资、资产减值费用减少以及2024财年减少了一周。
2024年的运营亏损为14.0百万美元，而2023年的运营亏损为24.4百万美元，因为较低的运营成本被毛利润的下降部分抵消。2024年调整后营业亏损为1200万美元，2023年为2040万美元。
2024年EBITDA亏损430万美元，2023年亏损1240万美元。2024年调整后EBITDA亏损230万美元，2023年亏损840万美元。
2024年净亏损为2310万美元，合稀释后每股亏损1.77美元，而2023年净亏损为2780万美元，合稀释后每股亏损2.16美元。
2024年调整后净亏损为1780万美元，合稀释后每股亏损1.36美元，而2023年调整后净亏损为2370万美元，合亏损1.84美元。
资产负债表
截至2025年2月1日，库存为8190万美元，与上一年相比增长10.5%，主要是由于计划库存高于上一年，并且没有在第四季度通过库存以预期水平进行销售。
截至2025年2月1日，该公司的现金余额为380万美元，其9,000万美元的高级有担保循环信贷额度下的未偿债务为4,300万美元，对Beyond，Inc.（“Beyond”）的债务为1,700万美元。截至2025年2月1日，在最低要求的超额可用契约之后，公司在循环信贷额度下可供借款的资金约为430万美元。
后续事件
2025年2月5日，公司将850万美元的Beyond可转换票据转换为股权，并从Beyond获得了800万美元的额外股权融资。
在2025年2月1日之后，该公司在循环信贷额度下净偿还了410万美元，并签发了510万美元的信用证。
截至2025年4月30日，公司正在积极讨论，以最终确定从Beyond追加500万美元的承诺，作为现有Beyond信贷协议的扩展。这笔资金拟用于一般营运资金用途，包括将某些地点转换为3B家居家居和库存过剩的商店。该交易须遵守惯例成交要求，预计将于下周完成。
截至2025年5月1日，该公司在其循环信贷额度下有3890万美元的未偿债务和510万美元的信用证，在扩大的定期贷款结束之前，可用额度极少。公司循环信贷额度下的可用性在很大程度上取决于合格的库存水平，随着第二和第三财季合格库存的增加以支持公司的后半段销售计划，公司的借贷能力也相应增加。
关于公司10-K披露的附加信息
公司正在采取行动，以减轻当前关税政策对其业务的影响，这将在公司预计不迟于2025年5月2日发布的10-K文件中得到详细说明。该公司的评估包括编制现金流预测，考虑到融资交易、成本节约举措带来的年化节省以及财务报表发布后12个月期间盈利能力和运营现金流的改善。然而，由于潜在因素，包括但不限于围绕关税政策的不确定性以及对公司销售和利润率的潜在影响，特别是与公司从中国的进口有关的不确定性，以及可能挑战进一步限制消费者需求的宏观经济条件，因此无法保证盈利能力得到改善。鉴于这些不确定性及其可能对预计现金流量产生的影响，公司自综合财务报表发布之日起至少持续经营12个月的能力存在重大疑问。
基于持续经营的不确定性，公司不遵守循环信贷融资和超越信贷协议项下的契诺，并已将这些协议项下的未偿还借款在截至2025年2月1日的综合简明资产负债表中分类为流动。该公司预计将从两个贷方收到与计划于下周结束的融资有关的这一违约豁免。
电话会议
柯克兰管理层将召开电话会议，讨论截至2025年2月1日的第四季度和全年财务业绩，随后将与总裁兼首席执行官Amy Sullivan以及执行副总裁兼首席财务官Mike Madden进行问答。
日期：2025年5月1日星期四
时间：美国东部时间上午9：00
免费拨入号码：（855）560-2577
国际拨入号码：（412）542-4163
请在开始时间前10 — 15分钟拨打会议电话。运营商将登记您的姓名和组织。如果您在连接电话会议时遇到任何困难，请通过KIRK@icrinc.com与ICR联系。
电话会议将进行现场直播，并可通过公司网站www.kirklands.com的投资者关系部分进行重播。在线重播将在电话会议后不久进行，并将持续一年。
电话会议结束后将提供电话会议的电话重播，直至2025年5月8日。
免费重播号码：（877）344-7529
国际重播号码：（412）317-0088
重播编号：7522303
关于Kirkland’s，Inc。
Kirkland’s，Inc.是美国一家家居装饰和家具专业零售商，目前在35个州经营314家门店，并以Kirkland’s Home品牌经营电子商务网站www.kirklands.com。该公司为客户提供引人入胜的购物体验，其特点是精选的、价格合理的家居装饰和家具以及鼓舞人心的设计理念。这种品质和时尚商品、超值定价以及刺激的店内和线上环境的结合为公司的客户提供了独特的品牌体验。如需更多信息，请访问www.kirklands.com。
前瞻性陈述
除此处包含的历史信息外，本新闻稿中的某些陈述构成前瞻性陈述，这些陈述受1995年《私人证券诉讼改革法案》的安全港条款约束，并取决于公司季度财务和会计程序的最终确定。前瞻性陈述涉及潜在的未来情况和发展，因此具有前瞻性。请注意，此类前瞻性陈述可能由“预期”、“相信”、“预期”、“估计”、“打算”、“计划”、“寻求”、“可能”、“可能”、“战略”和类似表述等词语识别，涉及已知和未知的风险和不确定性，其中许多风险和不确定性超出了公司的控制范围，可能导致公司的实际结果与预测结果存在重大差异。这些风险和不确定性包括（其中包括）与Beyond订立的交易（“交易”）对公司业务关系的影响相关的风险；经营业绩和一般业务；交易产生的意外成本、费用或开支；可能对Beyond、公司或其关联公司各自的董事、经理或高级职员提起的与交易有关的潜在诉讼，包括与此相关的任何结果的影响；资本融资的持续可用性；获得公司与Beyond之间所设想的各种协同效应的能力；Kirkland's成功开设3B家居门店的能力；向Beyond的客户成功营销公司产品并实施公司计划的能力，交易完成后对其业务的预测和其他预期，并实现增长和创新的额外机会；与公司流动性相关的风险，包括经营活动产生的现金流和有担保循环信贷额度下的借款金额；公司成功实施成本节约和旨在改善经营业绩和流动性状况的其他战略举措的能力，公司在实现包括品牌战略在内的短期和长期目标方面的实际和预期进展，自然灾害、流行病爆发、全球政治事件、战争和恐怖主义可能影响公司收入的风险，库存和供应链；通货膨胀和应对措施的持续消费者影响，包括高利率、公司营销活动的有效性、与美国与进口商品相关的政策变化相关的风险，特别是与对从中国进口的商品征收关税的影响以及为减轻此类影响而采取的战略有关的风险、公司留住高级管理团队的能力；公司普通股价格的波动性、家居装饰行业的总体竞争环境和公司特定市场领域的竞争环境、通货膨胀、成本波动和库存的可用性，运输成本增加以及供应链、分销系统和交付网络（包括公司的电子商务系统和渠道）的潜在中断、控制就业和其他运营成本的能力、合适零售地点的可用性和其他增长机会、信息技术系统的中断，包括公司信息或其客户信息可能出现安全漏洞、消费者支出的季节性波动以及总体经济状况。这些风险和其他风险在公司提交给美国证券交易委员会的文件中有更全面的描述，包括公司于2024年3月29日提交的10-K表格年度报告以及随后的报告。本新闻稿中包含的前瞻性陈述是在本新闻稿发布之日作出的。此类陈述所依据的假设或因素的任何变化都可能产生截然不同的结果。除法律要求外，公司不承担更新任何此类因素或公开宣布对此处包含的任何前瞻性陈述的任何修订结果以反映未来事件或发展的任何义务。
非GAAP财务指标
为了补充我们根据公认会计原则（“GAAP”）提交的未经审计的综合简明财务报表，本次收益发布和相关收益电话会议包含某些非公认会计准则财务指标，包括EBITDA、调整后EBITDA、调整后营业收入（亏损）、调整后净收入（亏损）和调整后每股摊薄收益（亏损）。这些措施不符合，也不打算作为GAAP财务措施的替代措施。公司内部在分析我们的财务业绩时使用了这些非GAAP财务指标，并认为它们为分析师和投资者提供了有用的信息，作为GAAP财务指标的补充，用于评估公司的运营业绩。
公司将EBITDA定义为扣除所得税（收益）费用、利息费用、债务清偿损失、其他收入和折旧前的净收入（亏损）。调整后EBITDA定义为调整后的EBITDA，以去除资产减值、基于股票的补偿费用，由于该费用的非现金性质，遣散费，因为它根据业务需求而波动，不代表正常的经常性运营费用，以及任何融资相关的法律或专业费用，由于其性质，不符合作为递延债务或股票发行成本资本化的条件。
调整后的营业收入（亏损）定义为经资产减值、基于股票的补偿费用、遣散费和融资相关法律或专业费用调整后的营业收入（亏损），不符合资本化条件。公司将调整后的净收入（亏损）定义为根据债务清偿损失、资产减值、基于股票的补偿费用、遣散费、不符合资本化条件的相关法律或专业费用融资以及相关税收调整调整调整后的净收入（亏损）。公司将调整后每股摊薄收益（亏损）定义为调整后净收益（亏损）除以加权平均摊薄股数。
非GAAP财务指标仅旨在提供额外信息，没有GAAP规定的任何标准含义。使用这些术语可能与其他公司报告的类似措施不同。每个非GAAP财务指标作为分析工具都有其局限性，您不应孤立地考虑它们，也不应将其作为根据GAAP报告的公司业绩分析的替代品。
下表显示了所示期间的净收入（亏损）与EBITDA和调整后EBITDA（以千为单位）的未经审计的非公认会计原则计量对账：
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13周期间结束 |
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14周期间结束 |
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52周期间结束 |
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53周期间结束 |
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2025年2月1日 |
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2024年2月3日 |
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|
2025年2月1日 |
|
|
2024年2月3日 |
|
净收入（亏损） |
|
$ |
7,882 |
|
|
$ |
10,117 |
|
|
$ |
(23,132 |
) |
|
$ |
(27,751 |
) |
所得税（福利）费用 |
|
|
(233 |
) |
|
|
(201 |
) |
|
|
316 |
|
|
|
519 |
|
利息支出 |
|
|
1,683 |
|
|
|
902 |
|
|
|
5,949 |
|
|
|
3,317 |
|
债务清偿损失（一） |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
3,338 |
|
|
|
— |
|
其他收益 |
|
|
(142 |
) |
|
|
(153 |
) |
|
|
(504 |
) |
|
|
(499 |
) |
折旧 |
|
|
2,269 |
|
|
|
2,862 |
|
|
|
9,745 |
|
|
|
11,980 |
|
EBITDA |
|
|
11,459 |
|
|
|
13,527 |
|
|
|
(4,288 |
) |
|
|
(12,434 |
) |
调整项： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
资产减值（2） |
|
|
77 |
|
|
|
325 |
|
|
|
109 |
|
|
|
1,867 |
|
股票补偿费用（3） |
|
|
233 |
|
|
|
295 |
|
|
|
1,042 |
|
|
|
1,186 |
|
超出交易成本不符合资本化条件（4） |
|
|
159 |
|
|
|
— |
|
|
|
425 |
|
|
|
— |
|
遣散费（5） |
|
|
58 |
|
|
|
38 |
|
|
|
448 |
|
|
|
995 |
|
调整总数 |
|
|
527 |
|
|
|
658 |
|
|
|
2,024 |
|
|
|
4,048 |
|
经调整EBITDA |
|
$ |
11,986 |
|
|
$ |
14,185 |
|
|
$ |
(2,264 |
) |
|
$ |
(8,386 |
) |
下表显示了所示期间营业收入（亏损）与调整后营业收入（亏损）（以千为单位）的未经审计的非公认会计原则计量对账：
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|
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13周期间结束 |
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14周期间结束 |
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52周期间结束 |
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|
53周期间结束 |
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2025年2月1日 |
|
|
2024年2月3日 |
|
|
2025年2月1日 |
|
|
2024年2月3日 |
|
营业收入（亏损） |
|
$ |
9,190 |
|
|
$ |
10,665 |
|
|
$ |
(14,033 |
) |
|
$ |
(24,414 |
) |
调整项： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
资产减值（2） |
|
|
77 |
|
|
|
325 |
|
|
|
109 |
|
|
|
1,867 |
|
股票补偿费用（3） |
|
|
233 |
|
|
|
295 |
|
|
|
1,042 |
|
|
|
1,186 |
|
超出交易成本不符合资本化条件（4） |
|
|
159 |
|
|
|
— |
|
|
|
425 |
|
|
|
— |
|
遣散费（5） |
|
58 |
|
|
38 |
|
|
448 |
|
|
995 |
|
调整总数 |
|
|
527 |
|
|
|
658 |
|
|
|
2,024 |
|
|
|
4,048 |
|
调整后营业收入（亏损） |
|
$ |
9,717 |
|
|
$ |
11,323 |
|
|
$ |
(12,009 |
) |
|
$ |
(20,366 |
) |
下表显示了所示期间每股净收益（亏损）和摊薄收益（亏损）与调整后每股净收益（亏损）和调整后摊薄收益（亏损）（以千为单位，每股数据除外）的未经审计的非公认会计原则计量对账：
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|
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|
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|
|
|
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|
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|
13周期间结束 |
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14周期间结束 |
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52周期间结束 |
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|
53周期间结束 |
|
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|
2025年2月1日 |
|
|
2024年2月3日 |
|
|
2025年2月1日 |
|
|
2024年2月3日 |
|
净收入（亏损） |
|
$ |
7,882 |
|
|
$ |
10,117 |
|
|
$ |
(23,132 |
) |
|
$ |
(27,751 |
) |
调整项： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
债务清偿损失（一） |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
3,338 |
|
|
|
— |
|
资产减值（2） |
|
|
77 |
|
|
|
325 |
|
|
|
109 |
|
|
|
1,867 |
|
股票补偿费用（3） |
|
|
233 |
|
|
|
295 |
|
|
|
1,042 |
|
|
|
1,186 |
|
超出交易成本不符合资本化条件（4） |
|
|
159 |
|
|
|
— |
|
|
|
425 |
|
|
|
— |
|
遣散费（5） |
|
|
58 |
|
|
|
38 |
|
|
|
448 |
|
|
|
995 |
|
调整总数 |
|
|
527 |
|
|
|
658 |
|
|
|
5,362 |
|
|
|
4,048 |
|
调整的税收优惠 |
|
|
(22 |
) |
|
|
(72 |
) |
|
|
(2 |
) |
|
|
(6 |
) |
调整总额，税后净额 |
|
|
505 |
|
|
|
586 |
|
|
|
5,360 |
|
|
|
4,042 |
|
调整后净收入（亏损） |
|
$ |
8,387 |
|
|
$ |
10,703 |
|
|
$ |
(17,772 |
) |
|
$ |
(23,709 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收入（亏损）-基本 |
|
$ |
7,882 |
|
|
$ |
10,117 |
|
|
$ |
(23,132 |
) |
|
$ |
(27,751 |
) |
加：可转换定期贷款利息，税后净额 |
|
|
142 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
净收入（亏损）-摊薄 |
|
$ |
8,024 |
|
|
$ |
10,117 |
|
|
$ |
(23,132 |
) |
|
$ |
(27,751 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
调整后净收入（亏损）-基本 |
|
$ |
8,387 |
|
|
$ |
10,703 |
|
|
$ |
(17,772 |
) |
|
$ |
(23,709 |
) |
加：可转换定期贷款利息，税后净额 |
|
|
142 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
调整后净收益（亏损）-摊薄 |
|
$ |
8,529 |
|
|
$ |
10,703 |
|
|
$ |
(17,772 |
) |
|
$ |
(23,709 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股摊薄收益（亏损） |
|
$ |
0.51 |
|
|
$ |
0.78 |
|
|
$ |
(1.77 |
) |
|
$ |
(2.16 |
) |
调整后每股摊薄收益（亏损） |
|
$ |
0.54 |
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$ |
0.82 |
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$ |
(1.36 |
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$ |
(1.84 |
) |
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稀释加权平均流通股 |
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15,784 |
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13,025 |
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13,068 |
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12,871 |
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（1）债务清偿损失包括与终止FILO定期贷款相关的费用，包括260万美元的提前还款罚款和注销剩余的未摊销债务发行成本。
（2）资产减值费用与财产和设备、软件成本和云计算实施成本有关。
（3）股权激励费用包括摊销到与股权激励计划相关费用中的金额。
（4）与公司与Beyond交易相关的咨询和法律费用，由于其性质，不符合作为递延债务或股权发行费用资本化的条件。鉴于这一战略交易的规模和范围，公司认为所产生的增量咨询和法律费用并不反映经营其业务的持续成本。
（5）遣散费包括与遣散协议相关的费用和永久关店补偿费用。