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公司人员及相关人员证券交易情况
政策声明
Chesapeake Utilities Corporation
由2025年11月6日修订
本文件规定了指导切萨皮克及其子公司的董事、高级职员和员工交易Chesapeake Utilities Corporation（“切萨皮克”）股票的政策和程序（本“政策声明”）。本政策声明中对切萨皮克的所有提及还包括切萨皮克的每个直接和间接子公司。本政策声明已被切萨皮克采纳，以履行其作为联邦证券法规定的上市公司的责任。
切萨皮克的董事、管理人员和员工多年来一直在努力建立切萨皮克在诚信和道德操守方面的声誉。我们不能让这种声誉受损。因此，本政策声明还旨在确保任何受雇于切萨皮克或与其有关联的人甚至避免出现不当行为。
切萨皮克的所有董事、管理人员和员工仔细审查这份政策声明非常重要。不遵守本政策声明是立即解雇的理由。不遵守这一政策声明还可能导致严重违反联邦证券法，可能导致民事和刑事处罚。
a.政策
切萨皮克的所有董事、高级职员和雇员均受本政策声明C节中规定的内幕交易一般禁令的约束。此外，切萨皮克的（i）董事、（ii）高级职员、（iii）位于特拉华州都福的Corporate Office的员工，以及（iv）被管理层通知被视为或可能有权获得重大非公开信息的员工（（（iii）和（iv）款中提及的此类员工有时以下称为“指定员工”），均受本政策声明D节所述的适用于其切萨皮克股票交易的其他限制和程序的约束。
这份政策声明对切萨皮克的董事、管理人员和雇员施加的每一项限制也同样适用于他们的“相关人员”，具有相同的效力和效果。就本政策声明而言，“相关人士”包括配偶、未成年子女以及居住在董事、高级职员或雇员家庭中的任何其他人；董事、高级职员或雇员作为普通合伙人的合伙企业；董事、高级职员或雇员单独拥有或与其他相关人士一起拥有控股权益的公司；董事、高级职员或雇员作为受托人、委托人或受益人的信托；董事、高级职员或雇员作为遗嘱执行人或受益人的遗产；或董事、高级职员或雇员拥有或与他人分享决定是否购买或出售切萨皮克股票的权力。所有切萨皮克公司的董事、管理人员和员工都
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负责其相关人员遵守本政策声明和适用法律的情况。
本政策声明中描述的一般禁止内幕交易也应适用于任何其他公司的股票交易，包括切萨皮克客户、供应商和与切萨皮克有业务往来、正在谈判合同或交易的其他公司，或基于切萨皮克董事、高级职员或雇员在为切萨皮克服务或受雇于切萨皮克的过程中获得的与此类其他公司有关的重要、非公开信息而具有持续业务关系的其他公司的股票交易。
b.这份政策声明的理由
根据联邦证券法，上市公司的任何董事、高级职员或雇员，或与该公司有其他关联的任何人，在拥有重要的非公开信息的情况下交易该公司的股票，或使他人能够交易该公司的股票，都是非法的。内幕交易违规的后果可能很严重。
对于利用内幕信息进行交易的个人（或向交易的其他人披露内幕信息的个人），其后果包括：
•刑事诉讼可能会导致最高500万美元的罚款（无论所获得的利润或避免的损失有多小）和最高20年的监禁。
•美国证券交易委员会（“SEC”）提起的民事诉讼可能会导致最高三倍于所获利润或所避免损失金额的处罚。
•同时交易切萨皮克股票的私人原告提起的民事诉讼可导致最高达所获利润或所避免损失金额的损害赔偿。
•SEC有权获得法院命令，禁止从事内幕交易的董事或高级管理人员永久或在一段时间内担任上市公司的董事或高级管理人员。
此外，个人本人不进行内幕信息交易，但在内幕信息交易时直接或间接控制实施此类违规行为的人，也可受到不超过100万美元或因员工违规行为而避免的利润或损失的三倍的民事处罚，以较高者为准。此外，如果控制人为实体，控制人可能会受到最高2500万美元的刑事处罚。
通过让切萨皮克面临未能采取适当措施防止员工违规的潜在责任，内幕交易可能会产生重大的负面宣传，结果会导致公众和证券市场对切萨皮克及其股票的信心大幅丧失。这样的信心丧失本可以
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对切萨皮克股票价格的不利影响，对切萨皮克及其股东不利。
c.切萨皮克适用于董事、高级职员和全体员工的政策
如果董事、高级职员或雇员拥有与切萨皮克有关的重大非公开信息，则切萨皮克的政策是，该人或任何相关人员均不得（i）买卖切萨皮克股票，（ii）建议任何个人或实体买卖切萨皮克股票，或（iii）从事任何其他行动以利用或将信息传递给他人（有效商业目的除外）直到这些信息公开或不再重要.此类禁令包括根据切萨皮克的股息再投资和直接股票购买计划或类似计划进行购买切萨皮克股票的初步选择，或在此类计划中进行选举变更或重新分配对切萨皮克股票的投资。
就内幕交易责任而言，出于独立原因（例如需要为独立支出筹集资金）或将交易推迟到重大、非公开信息披露或不再重要可能导致董事、高级职员或雇员蒙受财务损失，交易可能是必要的或有正当理由的并不重要。
A善意赠送切萨皮克股票不被视为内幕交易责任的交易。当然，作为切萨皮克董事、高级管理人员或雇员的相关人员的礼物接受者将受到本政策声明中与赠与股票有关的限制。
切萨皮克的政策还规定，切萨皮克的董事、高级管理人员和雇员及其相关人员不得购买或出售或向他人推荐购买或出售另一家公司的股票，如果该董事、高级管理人员或雇员在其为切萨皮克服务或受雇于切萨皮克的过程中获悉有关另一家公司的材料、非公开信息。
1.重大信息的定义
一般来说，如果一个合理的投资者会：（a）认为该信息在决定是否购买、出售或持有切萨皮克股票时很重要，或者（b）认为该信息的披露改变了有关该证券或该证券发行人的公开可得信息的总组合，则该信息被视为与切萨皮克有关的重要信息。虽然这一标准并不总是很容易适用，但以下类别的信息几乎总是被视为材料：
•任何可以合理预期会影响证券价格的信息，无论是正面的还是负面的
•关于合并或其他企业合并交易的谈判
•有关订立重要协议的谈判或信息
•收购或处置大量资产
•新的战略关系或融资来源，或其损失
•企业重组
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•监管裁决
•销售、收益或费用水平的意外变化
•在发布和向公众传播之前的定期运营结果
•未公开披露的未来收益或亏损预测
•信用评级变动
•股票分割、股息或股票回购计划的公告或声明
•股票或债券发行
•管理层变动
•劳动力减少
•可能对公司产生重大财务影响的新产品或发现
•重要客户的收益或损失
•重述财务状况
•收益信息
•即将提交的破产申请
•由于实际的、未决的或威胁的诉讼或政府行为或调查而导致的重大法律风险
•切萨皮克审计机构的变动或其审计机构的通知，即切萨皮克可能不再依赖审计机构的审计报告
•股息政策的变化
•财务流动性的重大变化
•重大网络安全事件
如果切萨皮克的任何董事、高级职员或员工对任何非公开信息的重要性有疑问，他或她应该联系切萨皮克的总法律顾问或首席财务官寻求指导。当对任何非公开信息的重要性有疑问时，我们敦促切萨皮克的董事、高级职员和雇员及其相关人员不要进行交易或采取任何其他行动来利用或传递给他人这些非公开信息。
2.公开披露
信息未充分公开的，视为非公开。向公众披露重大信息一般是指在向SEC提交的文件中披露信息（例如切萨皮克的10-K、10-Q或8-K表格）、公司向国家电信服务公司发布的新闻稿，或在全国性出版物中发布信息，例如华尔街日报.更有限地传播信息，例如在公司与员工的沟通中（即使是一般向所有员工）也不符合公开披露的条件。此外，为确保充分披露，应允许足够的时间，让证券市场有机会消化消息。通常，在备案、发布或公布后的两个完整交易日，被视为证券市场足以传播和解读重大信息。
如果切萨皮克的任何董事、高级职员或员工对某些信息是否公开有疑问，他或她应该联系切萨皮克的总法律顾问或首席财务官寻求指导。当怀疑某些信息是否
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公开，切萨皮克的董事、管理人员和员工及其相关人员被敦促不要进行交易或采取任何其他行动来利用或传递给他人非公开信息。
3.小费
根据本政策声明，因拥有材料而无法交易切萨皮克股票的切萨皮克董事、高级职员和雇员，非公开信息也不得（i）为允许任何其他人交易切萨皮克股票而向任何其他人披露此类信息或（ii）就切萨皮克股票提供交易建议（即使作为建议基础的非公开信息未向该人披露）。任何此类披露或交易建议（一种被称为“小费”的做法）也将违反联邦证券法，并可能导致小费和小费的责任。
4.额外禁止交易
由于切萨皮克认为任何切萨皮克董事、高级职员和雇员从事涉及切萨皮克股票的短期或投机性交易都是不恰当和不适当的，切萨皮克的政策是，董事、高级职员和雇员不得从事与切萨皮克证券有关的以下任何活动：
(a)以短期基准买卖证券.在公开市场购买的任何切萨皮克股票必须至少持有六个月，最好是更长时间。
(b)证券的赠予.在切萨皮克公司董事、高级职员和雇员被公司禁止交易切萨皮克股票期间，任何董事、高级职员、雇员或任何相关人员不得赠与或以其他方式无偿转让公司证券。
（c）实体持有的股份.在公司禁止切萨皮克董事、高级职员和雇员交易切萨皮克股票期间，切萨皮克董事、高级职员或雇员拥有或分享投票权或投资控制权的任何实体不得向其有限合伙人、普通合伙人、成员、股东或其他权益持有人分配公司的证券。
（d）以保证金购买切萨皮克证券.在购买切萨皮克股票时，切萨皮克董事、管理人员和员工必须以现金支付全部购买价格，而不是“以保证金购买”或依赖经纪人的保证金贷款。“保证金买入”是指借入资金用于购买证券的做法。“保证金贷款”通常是经纪商为使客户能够购买证券而向客户提供的贷款，贷款以证券和现金作抵押。
（e）卖空.切萨皮克的董事、管理人员和雇员只被允许出售他们实际拥有的切萨皮克股票，不得从事卖空。“卖空”是指一个人实际上并不拥有所卖出的证券。相反，他或她借入证券向买方进行交割，随后在公开市场上购买相同数量的股票以偿还贷方。就董事和高级管理人员而言，卖空切萨皮克股票不仅违反了这项政策声明，而且根据联邦证券法也是非法的。
（f）买卖期权.切萨皮克董事、高级职员和雇员不得从事看跌期权、看涨期权或其他衍生工具的任何交易
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证券。交易所期权的买入或卖出，实际上是对公司股价短期变动的押注，因此，可以造成一个人根据内幕消息进行交易的表象。例如，“看跌期权”是一种期权合约，赋予所有者在特定时间内以特定价格卖出特定数量标的证券的权利。“看涨期权”赋予所有者购买股票的权利。
（g）买卖期货合约.切萨皮克公司董事、高级管理人员和雇员不得买卖切萨皮克公司股票的期货合约。“期货合约”是一种金融合约，规定买方以预定的未来日期和价格购买资产，或卖方出售资产。
（h）套期保值交易.切萨皮克董事、管理人员和员工不得从事与切萨皮克股票相关的对冲交易。某些形式的对冲或货币化交易，例如零成本项圈和远期销售合同，允许董事、高级管理人员或员工锁定其所持股票的大部分价值，通常是为了换取股票的全部或部分上涨潜力。这些交易允许董事、高级职员或雇员继续拥有担保证券，但没有所有权的全部风险和回报。这可能导致董事、高级管理人员或雇员不再拥有与切萨皮克其他股东相同的目标。
（一）证券的质押.作为贷款抵押品的质押（或质押）证券，如果借款人拖欠贷款，可能会被取消抵押品赎回权出售。保证金账户持有的证券，如客户未满足追加保证金要求，券商可在征得客户同意的情况下卖出。由于止赎或保证金出售可能发生在出质人知悉与切萨皮克有关的重大、非公开信息或以其他方式不允许交易切萨皮克股票的时候，因此禁止董事、高级职员和雇员及其相关人员将切萨皮克股票作为贷款的抵押品或在保证金账户中持有切萨皮克股票。
d.适用于董事、高级人员、指定雇员及相关人士的额外政策
除适用于董事、高级职员和雇员对切萨皮克股票交易的所有其他政策、程序、法律和法规外，切萨皮克董事、高级职员、指定雇员及其相关人员（统称为“被覆盖人员”）对切萨皮克股票的所有交易均被禁止，除非在交易窗口期间执行.重要的是要牢记，即使在交易窗口期，对重大非公开信息交易的禁止继续适用。
这一禁令适用于切萨皮克股票的所有交易，包括但不限于在私人交易中或通过纽约证券交易所进行的购买或销售、赠与、行使股票期权以及出售在行使期权时获得的股票。交易窗口要求也适用于任何初步选举、被覆盖人员根据切萨皮克的股息再投资和直接股票购买计划及类似计划可能做出的任何选举变更，或根据此类计划对切萨皮克股票的投资进行的任何重新分配。然而，交易窗口要求不适用于购买切萨皮克的股票，根据
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股息再投资和直接股票购买计划和类似计划一旦进行此类选举。
1.交易窗口限制
所有被覆盖的人仅在规定的交易窗口期内被允许交易切萨皮克股票。每年有四个交易窗口期。每个交易窗口期从切萨皮克公开发布季度（或在第四季度的情况下为年度）财务业绩后的第二个交易日开始，并在该季度最后一天前四天结束。
2.特定事件交易限售期
有时可能会发生对切萨皮克来说很重要且仅由少数董事、管理人员和/或员工知道的事件。只要该事件仍然是重大的和非公开的，与公司有关联的知情人士不得交易切萨皮克股票。特定事件交易限制期的存在不会向切萨皮克整体宣布，也不应传达给任何其他人。
3.获批准交易计划的合规程序
根据经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第10b5-1条，交易时拥有材料、非公开信息的人购买或出售证券，如果交易符合该人在拥有该材料之前通过的计划，则不违反内幕交易法，否则会阻止交易的非公开信息。尽管一般禁止在知悉或掌握重大非公开信息的情况下进行交易，但如果切萨皮克股票的交易是根据预先安排好的书面合同、指示或计划进行的，且（i）符合《交易法》第10b5-1条规则；（ii）是在交易窗口期内进行的，且该被覆盖人不知悉或不掌握任何重大非公开信息；以及（iii）经切萨皮克首席财务官批准。在此情况下，切萨皮克的首席财务官不可用，切萨皮克的总法律顾问或首席执行官可能会批准该计划。
备兑人士应在拟实施计划的时间至少提前五个交易日寻求计划的预先批准。切萨皮克没有义务批准提交进行预审查的计划，并且可以根据首席执行官、首席财务官或总法律顾问认为适当的标准或情况拒绝审查。
为了遵守《交易法》第10b5-1条，交易计划必须满足以下所有条件：
（a）在该人不掌握该重要、非公开信息时，该人（i）订立具有约束力的合同以购买或出售切萨皮克股票，（ii）以书面指示另一人购买或出售切萨皮克股票以
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指示人的账户，或（iii）采纳交易切萨皮克股票的书面计划。
（b）具有约束力的合同、书面指示或书面计划指明：
•将购买或出售的股票数量（按股票数量或美元价值）。
•买入或卖出股票的价格（市价或限价）。
•买入或卖出股票的日期（特定日期或限价令生效的天数）。
（c）具有约束力的合同、书面指示或书面计划不允许该人对如何、何时或是否进行此类购买或销售施加任何后续影响；此外，条件是，根据合同、指示或计划确实行使此类影响的任何其他人在这样做时一定不知道重要的非公开信息。
（d）具有约束力的合同、书面指示或书面计划必须是善意给予或订立的，而不是作为规避规则10b5-1禁止的计划或计划的一部分。
（e）符合上述规定和所有适用法律法规的具有约束力的合同、书面指示或书面计划（“已获批准的计划”）事先获得Chesapeake的首席财务官的批准。
任何拥有获批计划的人不得在未经切萨皮克公司首席财务官事先书面同意的情况下，或在无首席财务官、切萨皮克公司总法律顾问或首席执行官缺席的情况下，更改或偏离获批计划或订立或更改相应或对冲交易或头寸，以抵消或降低与获批计划所设想的交易相关的风险。此外，该人员应向切萨皮克的首席财务官报告（i）根据批准的计划进行的所有交易以及（ii）批准的计划的完成或终止。
e.交易前通知及交易后通知
董事及执行人员须不迟于期望的交易日期前一个营业日向公司提交交易前通知表格。
董事和执行官必须在交易执行的同一天向公司提交交易后买卖表格。一旦公司收到这份表格，将向董事或执行官发送一封确认收到该表格的电子邮件。
F.终止后交易
本政策声明继续适用于切萨皮克股票的交易，即使在终止对切萨皮克的服务后也是如此。如果个人在其服务终止时拥有重要的、非公开的信息，则该个人不得交易切萨皮克股票，直到该信息公开或不再重要。
G.公司协助
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任何人如果对特定交易有任何疑问，都可以在我们位于特拉华州都福的Corporate Office获得总法律顾问或首席财务官的额外指导。但是请记住，遵守本政策声明并避免不当交易的最终责任在于您。在这方面，用自己最好的判断是当务之急。
H.认证
董事、高级职员和雇员将被要求证明他们对本政策声明的理解和遵守的意图。董事、高级管理人员和指定雇员可能被要求每年对合规性进行认证。
一、举报违规行为
任何员工、高级职员或董事如果违反本政策或任何管辖内幕交易或小费的联邦或州法律，或知道任何其他员工、高级职员或董事有任何此类违规行为，必须立即向首席执行官或首席财务官报告违规行为。在获悉任何此类违规行为后，首席执行官、首席财务官和公司的总法律顾问将决定公司是否应发布任何重大非公开信息，或者公司是否应向SEC或其他适当的政府机构报告违规行为。
J.政策修改或豁免
公司董事会保留全权酌情修改或授予对本政策的豁免的权利；但董事会不得就任何违反适用法律、规则或法规的行为或与之相关的行为授予豁免。如有适用的法律、规章和规定的要求，任何修改或放弃可以公开披露。