附件 99.1
立即
Dana Incorporated公布的2025年第一季度财务业绩符合预期；
维持销售额和调整后EBITDA指导范围
第一季度亮点
| • | 销售额24亿美元 |
| • | 归属于达纳的净利润2500万美元，即每股0.17美元 |
| • | 净利润率1% |
| • | 调整后净收益为1900万美元，合每股0.13美元 |
| • | 调整后EBITDA为1.88亿美元 |
| • | 调整后EBITDA利润率为8.0% |
| • | 运营现金流使用了3700万美元 |
| • | 成本节约计划加速推进，目标2025年节省2.25亿美元 |
2025年4月30日，俄亥俄州莫米市– Dana Incorporated（NYSE：DAN）今天公布了2025年第一季度的财务业绩。
“我们将公司转变为更强大、更专注的业务的努力正在获得动力。我们的非公路业务的出售正在进行中，有一个竞争性的过程。我们还继续执行我们的成本节约举措，并采取了进一步措施，以加速实现我们3亿美元的计划，”董事长兼首席执行官R. Bruce McDonald表示。“虽然情况仍然不稳定，但我们认为，基于已完成的缓解行动和客户预期的大幅复苏，关税的影响是可控的。”
2025年第一季度销售额总计23.5亿美元，2024年同期为27.4亿美元。
归属于达纳的净利润为2500万美元，即每股0.17美元，而2024年第一季度为300万美元，即每股0.02美元。2025年第一季度销售额占比为1%，去年为0.1%。
在2024年第一季度，达纳达成了一项最终协议，将出售其非核心的欧洲非公路液压业务。该业务被归类为持有待售，确认了2900万美元的亏损，以将净资产的账面价值调整为公允价值减去估计的出售成本。这份出售协议被终止，交易并未完成。
2025年第一季度归属于达纳的调整后净利润为1900万美元，即每股0.13美元，而2024年的调整后净利润为3700万美元，即每股0.26美元。
2025年第一季度调整后EBITDA为1.88亿美元，占销售额的8%，而2024年同期为2.23亿美元，占销售额的8.2%。该公司的成本节约计划减轻了销量下降、关税和成本膨胀对利润率的影响。
2025年第一季度运营现金流使用了3700万美元，而2024年同期使用了1.02亿美元。调整后的自由现金流使用了1.01亿美元，而2024年第一季度使用了1.68亿美元。
“我们对营运资本管理的关注继续显示出成效，因为我们在第一季度再次改善了调整后的自由现金流。我们节省成本的行动和效率的提高正在帮助抵消关税的影响，直到我们能够影响全面复苏，”达纳高级副总裁兼首席财务官蒂莫西·克劳斯（Timothy Kraus）表示。“我们维持对包括调整后EBITDA在内的大部分措施的指导区间，我们预计，由于关税回收和货币换算抵消了终端市场需求疲软，销售额将略有增长。”
1
修订后的2025年财务目标
| • | 高于95.25-100.25亿美元区间中值的销售额； |
| • | 调整后EBITDA为9.25美元至10.25亿美元； |
| • | 隐含调整后EBITDA为9.7%至10.2%； |
| • | 运营现金流约为5至6亿美元； |
| • | 调整后的自由现金流为1.75亿美元至2.75亿美元；以及 |
| • | 摊薄调整后每股收益1.15美元至1.65美元。 |
达纳将于4月30日星期三上午9点主持电话会议
达纳将在美国东部时间4月30日星期三上午9点举行的电话会议上讨论其第一季度业绩。可使用以下提供的信息从国内和国际地点通过电话访问电话会议：
会议编号：9943139
参会免费拨入号码：1（888）440-5873
参会电话拨入号码：1（646）960-0319
音频流媒体和幻灯片将通过达纳投资者网站上提供的链接在线提供：www.dana.com/investors。美国东部时间上午8：30开始提供电话登记。
电话会议结束后，可通过达纳的投资者网站访问网络直播重播。
非GAAP财务信息
调整后EBITDA是一种非GAAP财务指标，我们将其定义为扣除利息、所得税、折旧、摊销、股权授予费用、重组费用、养老金的非服务成本部分和其他退休后福利成本以及与我们的核心业务无关的其他调整（债务清偿、养老金结算、资产剥离、减值等方面的损益）前的净收入（亏损）。调整后的EBITDA是衡量我们维持和继续投资于我们的运营以及提供股东回报的能力的一个指标。我们使用调整后的EBITDA来评估我们的业务战略的有效性，评估和定价潜在的收购，并作为做出激励薪酬决策的一个因素。除了管理层使用它之外，我们还认为调整后的EBITDA是证券分析师、投资者和其他人广泛使用的一种衡量标准，用于评估我们公司相对于其他一级汽车供应商的财务表现。调整后的EBITDA不应被视为可替代根据公认会计原则报告的所得税前收益（亏损）、净收入（亏损）或其他结果。调整后的EBITDA可能无法与其他公司报告的类似标题的衡量标准进行比较。
调整后归属于母公司的净收入（亏损）是一种非公认会计准则财务指标，我们将其定义为归属于母公司的净收入（亏损），不包括任何离散所得税项目、重组费用、摊销费用和与我们的核心业务无关的其他调整（如调整后EBITDA中使用的），扣除任何相关的所得税影响。这一衡量标准被认为是有用的，目的是为投资者、分析师和其他感兴趣的各方提供一个持续财务业绩指标，该指标提供了与其他公司报告的归属于母公司的净利润的增强可比性。调整后归属于母公司的净收入（亏损）既不打算代表也不是根据公认会计原则报告的归属于母公司的净收入（亏损）的替代衡量标准。
2
稀释调整后EPS是一种非GAAP财务指标，我们将其定义为调整后归属于母公司的净利润（亏损）除以调整后的稀释股份。我们将调整后的稀释股份定义为根据GAAP根据调整后归属于母公司的净利润（亏损）确定的稀释股份。这一衡量标准被认为是有用的，目的是为投资者、分析师和其他感兴趣的各方提供一个持续财务业绩的指标，该指标提供了与其他公司报告的每股收益的增强可比性。稀释后的调整后每股收益既不代表也不是根据公认会计原则报告的稀释后每股收益的替代衡量标准。
调整后的自由现金流是一种非公认会计准则财务指标，我们将其定义为经营活动提供（用于）的净现金减去购买物业、厂房和设备加上出售物业、厂房和设备的收益。我们认为，调整后的自由现金流对投资者评估公司的运营现金流（包括维持运营所需的支出）很有用。调整后的自由现金流无意代表也不能替代根据公认会计原则报告的经营活动提供（用于）的净现金的衡量标准。调整后的自由现金流可能无法与其他公司报告的类似标题的衡量标准进行比较。
随附的财务信息提供了调整后EBITDA、稀释后调整后每股收益和调整后自由现金流与根据公认会计原则计算和列报的最直接可比财务指标的对账。我们没有提供调整后EBITDA和稀释后调整后每股收益前景与净收入（亏损）和稀释后每股收益的最具可比性的GAAP衡量标准的对账。鉴于难以预测计入净收入（亏损）和稀释后每股收益的事件驱动交易和其他非核心经营项目，包括重组行动、资产减值和某些所得税调整，提供净收入（亏损）和稀释后每股收益指导可能具有误导性，也不实用。这些非公认会计原则措施与所列历史期间最具可比性的公认会计原则措施所伴随的对账表明将在非公认会计原则指导所涵盖的期间完成后编制的对账。
前瞻性陈述
本新闻稿中包含的某些陈述和预测，就其性质而言，具有1995年《私人证券诉讼改革法案》含义内的前瞻性。这些前瞻性陈述是基于我们目前对我们的行业和业务的预期、估计和预测，管理层的信念，以及我们做出的某些假设，所有这些都可能发生变化。前瞻性陈述通常可以通过“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“预测”、“相信”、“寻求”、“估计”、“可能”、“将”、“应该”、“将”、“可能”、“可能”、“潜在”、“继续”、“正在进行”和类似表达方式以及这些词语的变体或否定等词语来识别。这些前瞻性陈述不是对未来结果的保证，并受到风险、不确定性和假设的影响，这些风险、不确定性和假设可能导致我们的实际结果与任何前瞻性陈述中表达的结果存在重大不利差异。
达纳关于10-K表格的年度报告、随后关于10-Q表格的季度报告、最近关于8-K表格的当前报告以及其他证券交易委员会文件都讨论了可能影响我们的业务、经营业绩和财务状况的重要风险因素。这份新闻稿中的前瞻性陈述仅在今天发表。达纳不承担因任何原因公开修改或更新任何前瞻性陈述的任何义务。
关于Dana Incorporated
达纳是设计和制造高效推进和能源管理解决方案的领导者，该解决方案为全球所有移动市场的车辆和机器提供动力。该公司正在通过其传统和清洁能源解决方案塑造可持续进步，这些解决方案支持几乎所有具有驱动和运动系统的汽车制造商；电动技术，包括软件和控制；以及热、密封和数字解决方案。
3
该公司总部位于美国俄亥俄州莫米，报告称，2024年销售额为103亿美元，在六大洲的30个国家拥有39,000名员工。历史可以追溯到1904年，达纳被Ethisphere评为2025年“世界上最具道德的公司”，被《新闻周刊》评为“2025年美国最负责任的公司”之一。该公司受到专注于重视他人、激发创新、负责任地成长、共同取胜的高绩效文化的驱动，为其赢得了顶级雇主的全球认可。在dana.com上了解更多信息。
###
| 联系人： | 克雷格·巴伯 | |
| +1-419-887-5166 | ||
| craig.barber@dana.com |
4
Dana Incorporated
合并经营报表（未经审计）
截至2025年3月31日及2024年3月31日止三个月
| 三个月结束 | ||||||||
| （百万，每股金额除外） | 3月31日， | |||||||
| 2025 | 2024 | |||||||
| 净销售额 |
$ | 2,352 | $ | 2,735 | ||||
| 成本和开支 |
||||||||
| 销售成本 |
2,132 | 2,491 | ||||||
| 销售、一般和管理费用 |
132 | 139 | ||||||
| 无形资产摊销 |
3 | 3 | ||||||
| 重组费用，净额 |
5 | 5 | ||||||
| 先前持作出售的处置组亏损 |
(29 | ) | ||||||
| 其他收入（费用），净额 |
(8 | ) | 2 | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 利息和所得税前利润 |
72 | 70 | ||||||
| 利息收入 |
3 | 4 | ||||||
| 利息支出 |
39 | 39 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 所得税前利润 |
36 | 35 | ||||||
| 所得税费用 |
8 | 37 | ||||||
| 附属公司收益中的权益 |
2 | 2 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 净收入 |
30 | — | ||||||
| 减：非控股权益净收益 |
5 | 5 | ||||||
| 减：可赎回非控股权益净亏损 |
(8 | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 归属于母公司净利润 |
$ | 25 | $ | 3 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 普通股股东可获得的每股净收益 |
||||||||
| 基本 |
$ | 0.17 | $ | 0.02 | ||||
| 摊薄 |
$ | 0.17 | $ | 0.02 | ||||
| 加权平均流通股-基本 |
145.6 | 144.8 | ||||||
| 加权平均流通股-稀释 |
147.0 | 144.8 | ||||||
DANA公司
综合全面收益表（未经审计）
截至2025年3月31日及2024年3月31日止三个月
| （百万） | 三个月结束 3月31日， |
|||||||
| 2025 | 2024 | |||||||
| 净收入 |
$ | 30 | $ | — | ||||
| 其他综合收益（亏损），税后净额： |
||||||||
| 货币换算调整 |
14 | (20 | ) | |||||
| 套期保值损益 |
18 | (2 | ) | |||||
| 设定受益计划 |
1 | |||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 其他综合收益（亏损） |
32 | (21 | ) | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 综合收益总额（亏损） |
62 | (21 | ) | |||||
| 减：归属于非控股权益的综合收益 |
(5 | ) | (4 | ) | ||||
| 减：可赎回非控股权益应占综合亏损 |
11 | |||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 归属于母公司的综合收益（亏损） |
$ | 57 | $ | (14 | ) | |||
|
|
|
|
|
|||||
DANA公司
合并资产负债表（未经审计）
截至2025年3月31日及2024年12月31日
| （单位：百万，股份和每股金额除外） | 3月31日， 2025 |
12月31日， 2024 |
||||||
| 物业、厂房及设备 |
||||||||
| 流动资产 |
||||||||
| 现金及现金等价物 |
$ | 507 | $ | 494 | ||||
| 应收账款 |
||||||||
| 贸易，减去2025年17美元和2024年15美元的呆账备抵 |
1,425 | 1,195 | ||||||
| 其他 |
236 | 261 | ||||||
| 库存 |
1,617 | 1,547 | ||||||
| 其他流动资产 |
246 | 206 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 流动资产总额 |
4,031 | 3,703 | ||||||
| 商誉 |
257 | 250 | ||||||
| 无形资产 |
148 | 150 | ||||||
| 递延所得税资产 |
579 | 560 | ||||||
| 其他非流动资产 |
137 | 189 | ||||||
| 对附属公司的投资 |
127 | 126 | ||||||
| 经营租赁资产 |
299 | 293 | ||||||
| 固定资产、工厂及设备，净值 |
2,222 | 2,214 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 总资产 |
$ | 7,800 | $ | 7,485 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 负债、可赎回非控制性权益和股权 |
||||||||
| 流动负债 |
||||||||
| 短期债务 |
$ | 130 | $ | 8 | ||||
| 长期债务的流动部分 |
215 | 214 | ||||||
| 应付账款 |
1,659 | 1,522 | ||||||
| 应计工资和雇员福利 |
273 | 236 | ||||||
| 对收入征税 |
90 | 69 | ||||||
| 经营租赁负债的流动部分 |
46 | 44 | ||||||
| 其他应计负债 |
415 | 468 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 流动负债合计 |
2,828 | 2,561 | ||||||
| 长期债务，减去2025年18美元和2024年19美元的债务发行成本 |
2,428 | 2,389 | ||||||
| 非流动经营租赁负债 |
262 | 258 | ||||||
| 养恤金和退休后债务 |
304 | 295 | ||||||
| 其他非流动负债 |
343 | 397 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 负债总额 |
6,165 | 5,900 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 承诺与或有事项 |
||||||||
| 可赎回非控制性权益 |
189 | 189 | ||||||
| 母公司股东权益 |
||||||||
| 优先股，授权50,000，000股，面值0.01美元，无流通股 |
— | — | ||||||
| 普通股，授权450,000，000股，面值0.01美元，145,726，212和144,993，614股流通股 |
2 | 2 | ||||||
| 额外实收资本 |
2,294 | 2,282 | ||||||
| 留存收益 |
214 | 204 | ||||||
| 库存股，按成本（1,304，731和837,803股） |
(21 | ) | (13 | ) | ||||
| 累计其他综合损失 |
(1,110 | ) | (1,142 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 母公司股东权益合计 |
1,379 | 1,333 | ||||||
| 非控制性权益 |
67 | 63 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 总股本 |
1,446 | 1,396 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 总负债、可赎回非控制性权益和权益 |
$ | 7,800 | $ | 7,485 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
Dana Incorporated
合并现金流量表（未经审计）
截至2025年3月31日及2024年3月31日止三个月
| （百万） | 三个月结束 3月31日， |
|||||||
| 2025 | 2024 | |||||||
| 经营活动 |
||||||||
| 净收入 |
$ | 30 | $ | — | ||||
| 折旧 |
96 | 101 | ||||||
| 摊销 |
5 | 5 | ||||||
| 递延融资费用摊销 |
1 | 1 | ||||||
| 附属公司的收益，扣除已收到的股息 |
(2 | ) | (2 | ) | ||||
| 股票补偿费用 |
13 | 6 | ||||||
| 递延所得税 |
(20 | ) | 2 | |||||
| 养老金支出，净额 |
(7 | ) | ||||||
| 营运资金变动 |
(141 | ) | (251 | ) | ||||
| 其他非流动资产和负债变动 |
(15 | ) | (4 | ) | ||||
| 先前持作出售的处置组亏损 |
29 | |||||||
| 其他，净额 |
(4 | ) | 18 | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 经营活动使用的现金净额 |
(37 | ) | (102 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 投资活动 |
||||||||
| 购置物业、厂房及设备 |
(75 | ) | (70 | ) | ||||
| 出售物业、厂房及设备所得款项 |
11 | 4 | ||||||
| 未指定衍生工具的结算 |
(1 | ) | (1 | ) | ||||
| 其他，净额 |
4 | |||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 投资活动所用现金净额 |
(65 | ) | (63 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 融资活动 |
||||||||
| 短期债务净变动 |
121 | 17 | ||||||
| 偿还长期债务 |
(4 | ) | (27 | ) | ||||
| 支付给普通股股东的股息 |
(15 | ) | (15 | ) | ||||
| 向非控制性权益分派 |
(1 | ) | (3 | ) | ||||
| 收取非控股权益的应收票据 |
11 | |||||||
| 来自可赎回非控股权益的贡献 |
9 | |||||||
| 其他，净额 |
(6 | ) | 9 | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 筹资活动提供的现金净额 |
95 | 1 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 现金、现金等价物和限制性现金净减少额 |
(7 | ) | (164 | ) | ||||
| 现金、现金等价物和受限制现金-期初 |
512 | 563 | ||||||
| 汇率变动对现金余额的影响 |
18 | (12 | ) | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 现金、现金等价物和受限制现金-期末 |
$ | 523 | $ | 387 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
Dana Incorporated
经营活动使用的现金净额与
调整后自由现金流（未经审计）
| （百万） | 三个月结束 3月31日， |
|||||||
| 2025 | 2024 | |||||||
| 经营活动使用的现金净额 |
$ | (37 | ) | $ | (102 | ) | ||
| 购置物业、厂房及设备 |
(75 | ) | (70 | ) | ||||
| 出售物业、厂房及设备所得款项 |
11 | 4 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 调整后自由现金流 |
$ | (101 | ) | $ | (168 | ) | ||
|
|
|
|
|
|||||
Dana Incorporated
分部销售额和调整后EBITDA（未经审计）
截至2025年3月31日及2024年3月31日止三个月
| （百万） |
三个月结束 3月31日， |
|||||||
| 2025 | 2024 | |||||||
| 销售 |
||||||||
| 轻型汽车 |
$ | 1,180 | $ | 1,324 | ||||
| 商用车 |
568 | 653 | ||||||
| 非公路 |
604 | 758 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 总销售额 |
$ | 2,352 | $ | 2,735 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 经调整EBITDA |
||||||||
| 轻型汽车 |
$ | 68 | $ | 78 | ||||
| 商用车 |
44 | 33 | ||||||
| 非公路 |
79 | 115 | ||||||
| 公司费用及其他净 |
(3 | ) | (3 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 经调整EBITDA |
$ | 188 | $ | 223 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
DANA公司
所得税前利润与调整后EBITDA的对账（未经审计）
截至2025年3月31日及2024年3月31日止三个月
| （百万） |
三个月结束 3月31日， |
|||||||
| 2025 | 2024 | |||||||
| 所得税前利润 |
$ | 36 | $ | 35 | ||||
| 利息收入 |
(3 | ) | (4 | ) | ||||
| 利息支出 |
39 | 39 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 利息和所得税前利润 |
72 | 70 | ||||||
| 折旧 |
96 | 101 | ||||||
| 摊销 |
5 | 5 | ||||||
| 养老金和OPEB成本中的非服务成本部分 |
2 | 4 | ||||||
| 重组费用，净额 |
5 | 5 | ||||||
| 股票补偿费用 |
13 | 6 | ||||||
| 战略交易费用 |
15 | 2 | ||||||
| 出售物业、厂房及设备（收益）亏损 |
(1 | ) | 5 | |||||
| 供应商容量收费调整 |
(19 | ) | ||||||
| 先前持作出售的处置组亏损 |
29 | |||||||
| 其他项目 |
(4 | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 经调整EBITDA |
$ | 88 | $ | 223 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
Dana Incorporated
归属母公司净利润与调整后归属母公司净利润及摊薄调整后EPS的对账（未经审计）
截至2025年3月31日及2024年3月31日止三个月
| （百万，每股金额除外） | ||||||||
| 三个月结束 3月31日， |
||||||||
| 2025 | 2024 | |||||||
| 归属于母公司净利润 |
$ | 25 | $ | 3 | ||||
| 影响所得税前收入的项目： |
||||||||
| 摊销 |
5 | 5 | ||||||
| 重组费用，净额 |
5 | 5 | ||||||
| 战略交易费用 |
15 | 2 | ||||||
| 供应商产能承诺收费调整 |
(19 | ) | ||||||
| 先前持作出售的处置组亏损 |
29 | |||||||
| 其他项目 |
(3 | ) | ||||||
| 影响所得税的项目： |
||||||||
| 上述项目的净所得税费用 |
(2 | ) | (13 | ) | ||||
| 归属于各种离散税务事项的所得税费用（收益） |
(10 | ) | 9 | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 调整后归属于母公司净利润 |
$ | 19 | $ | 37 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 稀释股份-据报告 |
147.0 | 144.8 | ||||||
| 调整后稀释股份 |
147.0 | 144.8 | ||||||
| 稀释调整后每股收益 |
$ | 0.13 | $ | 0.26 | ||||
Dana Incorporated
2024年分部销售额和调整后EBITDA
为分部调整而重铸（未经审计）
| （百万） | ||||||||||||||||||||
| 2024年第一季度 | 2024年第二季度 | 2024年第三季度 | 2024年第四季度 | 2024财年 | ||||||||||||||||
| 销售 |
||||||||||||||||||||
| 轻型汽车 |
$ | 1,324 | $ | 1,366 | $ | 1,253 | $ | 1,168 | $ | 5,111 | ||||||||||
| 商用车 |
653 | 645 | 612 | 570 | 2,480 | |||||||||||||||
| 非公路 |
758 | 727 | 611 | 597 | 2,693 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 总销售额 |
$ | 2,735 | $ | 2,738 | $ | 2,476 | $ | 2,335 | $ | 10,284 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 经调整EBITDA |
||||||||||||||||||||
| 轻型汽车 |
$ | 78 | $ | 89 | $ | 83 | $ | 83 | $ | 333 | ||||||||||
| 商用车 |
33 | 40 | 47 | 17 | 137 | |||||||||||||||
| 非公路 |
115 | 116 | 103 | 88 | 422 | |||||||||||||||
| 公司费用及其他净 |
(3 | ) | (1 | ) | (1 | ) | (2 | ) | (7 | ) | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 经调整EBITDA |
$ | 223 | $ | 244 | $ | 232 | $ | 186 | $ | 885 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 所得税前利润（亏损） |
$ | 35 | $ | 67 | $ | 52 | $ | (74) | $ | 80 | ||||||||||
| 利息收入 |
(4 | ) | (2 | ) | (4 | ) | (5 | ) | (15 | ) | ||||||||||
| 利息支出 |
39 | 39 | 40 | 43 | 161 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 利息和所得税前收益（亏损） |
70 | 104 | 88 | (36 | ) | 226 | ||||||||||||||
| 折旧 |
101 | 106 | 97 | 97 | 401 | |||||||||||||||
| 摊销 |
5 | 6 | 5 | 5 | 21 | |||||||||||||||
| 养老金和OPEB成本中的非服务成本部分 |
4 | 2 | 8 | 4 | 18 | |||||||||||||||
| 重组费用，净额 |
5 | 12 | 24 | 35 | 76 | |||||||||||||||
| 股票补偿费用 |
6 | 8 | 7 | 9 | 30 | |||||||||||||||
| 战略交易费用 |
2 | 2 | 1 | 4 | 9 | |||||||||||||||
| 出售物业、厂房及设备亏损 |
5 | 1 | 6 | |||||||||||||||||
| 供应商容量收费 |
46 | 46 | ||||||||||||||||||
| 归属于先前剥离/关闭业务的金额 |
9 | 9 | ||||||||||||||||||
| 先前持作出售的处置组亏损 |
29 | 1 | (4 | ) | 26 | |||||||||||||||
| 其他项目 |
(4 | ) | 3 | 6 | 12 | 17 | ||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 经调整EBITDA |
$ | 223 | $ | 244 | $ | 232 | $ | 186 | $ | 885 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
2025年一季度业绩电话会议2025年04月30日价值他人|激励创新|负责任成长|共赢
安全港声明本演示文稿中包含的某些声明和预测，就其性质而言，具有1995年《私人证券诉讼改革法案》含义内的前瞻性。这些前瞻性陈述是基于我们目前对我们行业和业务的预期、估计和预测、管理层的信念以及我们做出的某些假设，所有这些都可能发生变化。前瞻性陈述通常可以通过“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“预测”、“相信”、“寻求”、“估计”、“可能”、“将”、“应该”、“将”、“可能”、“潜在”、“继续”、“正在进行”、类似表述以及这些词语的变体或否定等词语来识别。这些前瞻性陈述不是对未来结果的保证，并受到风险、不确定性和假设的影响，这些风险、不确定性和假设可能导致我们的实际结果与任何前瞻性陈述中表达的结果存在重大不利差异。达纳关于10-K表格的年度报告、随后关于10-Q表格的季度报告、最近关于8-K表格的当前报告以及其他证券交易委员会文件的讨论©可能影响我们业务、经营业绩和2025年财务状况的重要风险因素。本演示文稿中的前瞻性陈述仅在本日期发表。达纳达纳不承担因任何原因公开修改或更新任何前瞻性陈述的义务。
Agenda Craig Barber R. Bruce McDonald Timothy Kraus高级董事、投资者主席兼高级副总裁兼关系和公司首席执行官首席财务官通信890685-003 29Apr25 18：08简介第16页商业评论财务评论
2025年第一季度亮点丨非公路资产剥离正在进行中；有多个竞标者的竞争过程丨第一季度业绩基本符合预期丨加速实现3亿美元的成本节约计划–将2025年的成本节约从1.75亿美元增加到2.25亿美元丨完成将前动力技术部门和售后市场业务整合为轻型车（LVS）和商用车（CVS）–统一后市场业务的商业和运营机会–热力和密封业务将受益于LVS建立的运营严谨性和纪律listen致力于现金流的显着同比改善– 6700万美元调整后。第一季度交付的FCF改善©–探索降低2025年资本支出的机会2025 –已确定可货币化的非核心资产和投资；预计Q2税前收益为达纳~5000万美元4业绩符合预期；加速成本节约计划
2025年展望丨基于当前关税格局的展望——关税形势可控——缓解行动正在完成——钢铁和铝指数在恢复机制中的变动——提交的客户恢复索赔丨前景中包含的市场假设——北美商用车需求疲软，部分被SA和欧盟的强势所抵消–非公路终端市场在第二季度出现了一些预购丨市场前景面临风险–轻型卡车近期生产计划稳定，但由于关税影响定价，今年晚些时候的需求风险丨加速实现3亿美元的成本节约计划©–将2025年的成本节约从1.75亿美元增加到2.25亿美元2025 ︱ 达纳拥有合适的足迹和灵活的成本结构，可以通过达纳的不确定性进行管理，并维持我们的全年调整后EBITDA指引518：08 page18全年指引范围维持
达纳荣获第10届汽车新闻PACE奖模块化高性能混动8速双离合变速器
财务审查
2025年第一季度财务业绩丨所有终端市场需求下降和货币换算丨效率提高和成本节约行动抵消了销售额下降对利润率的部分影响丨2024年第一季度包括与拟议剥离欧洲液压业务相关的2900万美元费用丨营运资金需求减少推动经营现金流改善与上一年相比的变化（百万美元，EPS除外）Q1‘25 Q1’24变化销售额2,352美元2,735美元（383）调整后EBITDA 188223（35）利润率8.0% 8.2%（20）bps持有待售业务亏损（29）29 EBIT 72702利息费用，净额36351所得税费用837（29）净收入（归属于达纳）25322调整后净收益1937（18）稀释后调整后EPS $ 0.13 $ 0.26 $（0.13）经营现金流（37）（102）65有关非公认会计原则措施的列报的评论见附录成本节约行动缓解销售额下降的影响
2025年Q1销量利润变化所有终端市场需求减少导致销售额下降尽管存在需求逆风，但业绩增长推动利润改善成本节约计划使利润率受益约160个基点由于复苏行动的时间安排，关税使利润率下降约20个基点大宗商品为~40个基点的利润率逆风成本节约详情SG & A 23% COGS 41% 36%工程销售27.35亿美元2700万美元23.52亿美元000万美元（3.47亿美元）（5300万美元）（1000万美元）2024年Vol/Mix绩效成本节约关税货币商品2025年调整后EBITDA 2.23亿美元4100万美元1.88亿美元3500万美元（600万美元）（400万美元）（1100万美元）（9000万美元）©8.2% 8.0% 2025~（250）bps~130bps~160bps~（20）bps~0bps~（40）bps保证金达纳 2024年Vol/mix业绩成本节约关税货币商品2025年业绩由强劲的执行力驱动，成本节约部分抵消了较低的交易量
2025年第一季度自由现金流一次性成本因重组和战略交易而增加由于付款时间和辖区组合而降低现金税继续专注于降低营运资本要求，推动调整后自由现金流变化较上年有所改善（百万美元）20252024年变化调整后EBITDA 188美元223美元（35）一次性成本1（29）（5）（34）利息、净额（44）（49）5税项（16）（27）11营运资本/其他²（136）（244）108资本支出，净（64）（66）2调整后自由现金流$（101）$（168）$ 67©20251包括与业务收购、资产剥离和重组相关的成本。2与利息、税金、达纳重组以及交易成本相关的营运资金变动均包含在这些相应类别中。关于非公认会计原则措施列报的评论见附录。持续关注营运资本推动Adj.自由现金流改善
2025年全年财务指南指导范围指导包括全年业务的非公路变更上一年指南关税影响包括恢复关税回收和日历年内大部分总影响货币换算销售额950万美元1000万美元抵消了较低的NA CV市场较低的同比销售额，这是由约9.75亿美元的终端市场需求下降、额外的成本节约货币换算所推动的，调整后的EBITDA ± 5000万美元抵消了关税和商品市场影响的效率改善和隐含的利润率~9.7% — 10.2%与去年相比推动更高的利润和利润率的成本节约行动~2.25亿美元与adj相比没有变化。自由调整后的自由现金流调整后的自由现金流± 5000万美元的现金流与去年相比有所改善，原因是利润增加，营运资本效率提高~1.40美元，以及区域稀释调整后每股收益± 0.25美元的较低资本税影响©支出利润组合2025 达纳关于非公认会计原则措施11的表述的评论见附录在成本节约和运营重点的推动下改善利润和调整后的FCF
2025年全年自由现金流更高的利润、与上一年资本效率相比的工作变化有所改善，以及资本投资（百万美元）要求降低推动比去年有所改善2025年2024年变化由于更高的利率而导致的净利息支付增加调整后EBITDA $~975 $ 885 $~90一次性成本1（65）（46）（20）利息，净额（160）（149）（10）税收（185）（172）（10）营运资本/其他²（15）（68）50资本支出，净额（325）（369）45调整后自由现金流$~225 $ 81 $~145©20251包括与业务收购、资产剥离和重组相关的成本。2与利息、税项、达纳重组以及交易成本相关的营运资金变动均包含在这些相应类别中。关于非公认会计原则措施列报的评论见附录。12较高的Adj.利润增加和资本支出减少推动的自由现金流
©2025 达纳 13附录
2025年Q1销量按部门划分的利润变化2.26亿美元13.24亿美元18.00亿美元10.98亿美元11.80亿美元销售额0.09亿美元（1.51亿美元）（700万美元）（400万美元）轻型汽车6700万美元1100万美元7800万美元1700万美元6800万美元系统公司1700万美元000万美元（400万美元）（400万美元）调整后EBITDA（3600万美元）6.1% 5.9% 7.4% 5.8% 2024年由于部门2024年Vol/Mix性能成本节约关税货币商品2025年报告的变化销售额5.24亿美元1.29亿美元6.53亿美元900万美元000万美元5.68亿美元（6300万美元）（2800万美元）（3M）商用车1100万美元2800万美元4400万美元（200万美元）（200万美元）系统调整后1600万美元3300万美元（©2025年销售额7.81亿美元7.58亿美元6.04亿美元非公路（$ 23m）$ 0m $ 0m $ 0m $ 0m（$ 1.33亿）（$ 18m）（$ 3M）达纳驱动器和$ 1.15亿$ 0m 10。1.15亿美元3%议案6.3 3M 7900万美元系统调整后（3500万美元）0百万美元0百万美元（200万美元）（200万美元）EBITDA 1413.1% 14.7% 15.2% 7.4%关于2024年作为2024年分部的意见见附录VOL/Mix绩效成本节约关税货币商品2025年非公认会计原则措施的列报报告变化
Segment Profiles轻型汽车商用车非公路系统驱动和运动系统年初至今3/31/2025年初至今3/31/2025年初至今3/31/2025 Deere Other PACCAR 10% 20% 18% Oshkosh LES 6%福特AGCO 43% 6% SA Renault/Nissan Volvo Manitou 5% Other 10% 6% 52% Tata CNHi 6% 5% Traton Toyota 10% Other 8% 67% Daimler Stellantis*福特客户7% 18% 3%*包括销售给传动系统产品的系统集成支持Stellantis车辆亚太地区北亚太亚太地区14%北美洲8% 21%美洲13%北美洲41% LES南美洲©美国69% SA4 %南美洲202519% 1%欧洲13% 达纳欧洲区域65%欧洲1532%
截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月的归属于母公司的净利润与归属于母公司的调整后净利润和稀释后的调整后每股收益（未经审计）的对账（单位：百万，每股金额除外）截至2025年3月31日止三个月2024年归属于母公司的净利润$ 25 $ 3影响所得税前收入的项目：摊销55重组费用，净额55战略交易费用152供应商产能承诺费用调整（19）先前持有待售的处置组损失29其他项目（3）影响所得税的项目：©上述项目的净所得税费用（2）（13）归属于各种离散税务事项的所得税费用（收益）（10）92025年归属于母公司的调整后净利润19美元37美元达纳稀释后的股份—如报告的147.01 44.8调整后的稀释后的股份147.01 44.816稀释后的调整后每股收益0.13美元0.26美元
分部数据DANA Incorporated截至2025年3月31日和2024年三个月的分部销售额和调整后EBITDA（未经审计）截至2025年3月31日和2024年三个月（百万）2024年销售额轻型汽车1180美元1324美元商用车568653非公路604758总销售额2352美元2735美元调整后EBITDA轻型汽车68美元78美元商用车4433非公路79115公司费用和其他净额（3）（3）调整后EBITDA 188美元223美元
分部数据续DANA INCORPORATED截至2025年3月31日和2024年三个月的所得税前利润与调整后EBITDA（未经审计）的对账截至2025年3月31日和2024年三个月（百万）2024年所得税前利润$ 36 $ 35利息收入（3）（4）利息支出3939利息和所得税前利润7270折旧96 101摊销55养老金和OPEB成本的非服务成本组成部分24重组费用，净额55股票补偿费用136战略交易费用152（收益）出售财产的损失，厂房和设备（1）5供应商容量费用调整（19）先前持有待售的处置组损失29其他项目（4）调整后EBITDA 188美元223美元
现金流DANA INCORPORATED经营活动使用的现金净额与调整后自由现金流的对账（未经审计）截至三个月（百万）2025年3月31日2024年经营活动使用的现金净额$（37）$（102）购买不动产、厂房和设备（75）（70）出售不动产、厂房和设备的收益114调整后自由现金流$（101）$（168）©2025 达纳 19
2024 Segment Recast DANA Incorporated 2024 Segment Sales and Adjusted EBITDA Recast for Segment Reorganization（Unaudited）（in millions）Q1 2024 Q2 2024 Q3 2024 Q4 2024 FY 2024 Sales Light Vehicle $ 1,324 $ 1,3666 $ 1,253 $ 1,168 $ 5,111 Commercial Vehicle 6536456125702,480 Off-Highway 7587276115972,693 Total sales $ 2,735 $ 2,738 $ 2,476 $ 2,335 $ 10,284 Adjusted EBITDA Light Vehicle $ 78 $ 89 $ 83 $ 83 $ 333 Commercial Vehicle 33404717137 Off-H和其他净额（3）（1）（1）（2）（7）调整后EBITDA 223美元244美元232美元186美元885美元所得税前利润（亏损）35美元67美元52美元（74）美元80美元利息收入（4）（2）（4）（5）（15）利息支出39394043161利息和所得税前利润（亏损）7010488（36）226折旧1011069797401摊销565521©养老金和OPEB成本的非服务成本组成部分428418重组费用，净额5122435762025股票补偿费用687930战略交易费用22149 达纳出售物业、厂房和设备的损失516供应商容量费用4646应占先前剥离/已关闭业务的金额99先前持有待售处置集团的损失291（4）26其他项目（4）36121720调整后EBITDA 223美元244美元232美元186美元885
非美国通用会计准则财务信息调整后EBITDA是一种非美国通用会计准则财务指标，我们将其定义为扣除利息、所得税、折旧、摊销、股权授予费用、重组费用、养老金和其他退休后福利成本的非服务成本部分以及与我们的核心业务无关的其他调整（债务清偿、养老金结算、资产剥离、减值等方面的损益）前的净收入（亏损）。调整后的EBITDA是衡量我们维持和继续投资于我们的运营以及提供股东回报的能力的一个指标。我们使用调整后的EBITDA来评估我们的业务战略的有效性，评估和定价潜在的收购，并作为做出激励薪酬决策的一个因素。除了管理层使用它之外，我们还认为调整后的EBITDA是证券分析师、投资者和其他人广泛使用的衡量标准，用于评估我们公司相对于其他一级汽车供应商的财务表现。调整后的EBITDA不应被视为可替代根据公认会计原则报告的所得税前收益（亏损）、净收入（亏损）或其他结果。调整后的EBITDA可能无法与其他公司报告的类似标题的衡量标准进行比较。调整后归属于母公司的净收入（亏损）是一种非公认会计准则财务指标，我们将其定义为归属于母公司的净收入（亏损），不包括任何离散所得税项目、重组费用、摊销费用和与我们的核心业务无关的其他调整（如调整后EBITDA中所使用的），扣除任何相关的所得税影响。这一衡量标准被认为是有用的，目的是为投资者、分析师和其他感兴趣的各方提供一个持续财务业绩的指标，该指标提供了与其他公司报告的归属于母公司的净收入（亏损）的增强可比性。调整后归属于母公司的净收入（亏损）既不打算代表也不是根据公认会计原则报告的归属于母公司的净收入（亏损）的替代衡量标准。稀释调整后EPS是一种非GAAP财务指标，我们将其定义为调整后归属于母公司的净利润（亏损）除以调整后的稀释股份。我们将调整后的稀释股份定义为根据GAAP根据调整后归属于母公司的净利润（亏损）确定的稀释股份。这一衡量标准被认为是有用的，目的是为投资者、分析师和其他感兴趣的各方提供一个持续财务业绩的指标，该指标提供了与其他公司报告的每股收益的增强可比性。稀释后的调整后每股收益既不代表也不是根据公认会计原则报告的稀释后每股收益的替代衡量标准。调整后的自由现金流是一种非公认会计准则财务指标，我们将其定义为经营活动提供（用于）的净现金减去购买物业、厂房和设备加上出售物业、厂房和设备的收益。我们认为调整后的自由现金流对投资者评估公司的运营现金流是有用的©公司包括维持运营所需的支出。调整后的自由现金流无意代表也不能替代根据公认会计原则报告的经营活动提供（用于）的净现金2025的衡量标准。调整后的自由现金流可能无法与其他公司报告的类似标题的衡量标准进行比较。达纳随附的财务信息提供了调整后EBITDA、稀释后调整后每股收益和调整后自由现金流与按照公认会计原则计算和列报的最直接可比财务指标的对账。我们没有提供调整后EBITDA和稀释后调整后每股收益前景与净收入（亏损）和稀释后每股收益的最具可比性的GAAP衡量标准的对账。鉴于难以预测计入净收入（亏损）和稀释后每股收益的事件驱动交易和其他非核心经营项目，包括重组行动、asset21减值890685-003和某些29Apr25所得税18：08调整，提供净收入（亏损）和稀释后每股收益指导可能具有误导性，也不实用。这些非公认会计原则衡量标准与所列历史期间最具可比性的公认会计原则衡量标准的34项对账随附的页面显示了将在非公认会计原则指导所涵盖的期间完成后编制的对账。
重视他人|激励创新|负责任成长|共赢