这些证券不是银行存款，不受联邦存款保险公司或任何其他政府机构的保险或担保，也不是银行的义务或担保。

附加信息

一般。证券条款载于随附的产品补充说明书、募集说明书补充说明书和募集说明书，并由本定价补充说明书补充。随附的产品补充、招股说明书补充和招股说明书中包含本定价补充不重复的重要披露内容。例如，随附的产品补充包含有关如何确定每个标的的收盘价值以及在发生市场中断事件和与每个标的相关的其他特定事件时可能对证券条款进行调整的重要信息。随附的标的补充包含本定价补充中不重复的各标的信息。在决定是否投资该证券之前，请务必阅读随附的产品补充、标的补充、招股说明书补充和招股说明书以及本定价补充。本定价补充文件中使用但未定义的某些术语在随附的产品补充文件中定义。

收盘价值。每个标的在任何日期的收盘价均为其在该日期的收盘水平，如随附的产品补充文件中所述。

自动提前赎回时的假设付款

下表说明了如果在最终估值日之前的任何估值日表现最差的标的的收盘价值大于或等于其初始标的价值，将如何计算自动提前赎回时每份证券的应付金额。

如果在最终估值日之前的任一估值日，标的的收盘价值大于或等于其初始标的价值，但另一标的的收盘价值小于其初始标的价值，您将不会收到该估值日之后的上述溢价。为了获得上述溢价，每个标的在适用的估值日的收盘价值必须大于或等于其初始标的价值。

到期付款图示

下图说明了您在证券到期时的付款，假设证券之前没有被自动赎回，用于在最终估值日表现最差的基础的一系列假设基础回报。您的到期付款（如果证券没有提前自动赎回）将仅根据表现最差的标的在最终估值日的表现来确定。

证券的投资者将不会获得与标的相关的任何股息。下面的图表和示例没有显示在证券期限内损失的股息收益率的任何影响。见下文“风险因素汇总——您将不会获得股息或与标的相关的任何其他权利”。

到期付款图示
n证券	n最终估值日表现最差的标的

到期支付的假设实例

这些例子旨在说明，如果证券未在到期前自动赎回，您的到期付款将取决于最终估值日表现最差的标的的最终标的价值。如果证券未在到期前自动赎回，您在每份证券到期时的实际付款将取决于最终估值日表现最差的标的的实际最终标的价值。这些例子仅用于说明目的，并未显示所有可能的结果，也不是对证券可能支付的任何款项的预测。

以下示例基于每个标的的假设初始标的值100.00，并不反映标的的实际初始标的值。各标的的实际初始标的价值详见本定价补充文件封面。我们使用了这些假设值，而不是实际值，来简化计算并帮助理解证券的运作方式。不过，要了解的是，证券上的实际到期支付将根据每个标的的实际初始标的价值计算，而不是这些假设值。为便于分析，以下数字已四舍五入。

例1 —上行情景。在最终估值日表现最差的标的的最终标的价值为110.00，导致在最终估值日表现最差的标的的标的回报率为10.5%。在本例中，在最终估值日表现最差的标的的最终标的价值大于其初始标的价值。

*最后估值日表现最差的标的

每份证券到期付款= 1000美元+适用于最后估值日的溢价

= $1,000 + $246

= $1,246

在这种情况下，由于在最终估值日表现最差的标的的最终标的价值大于其初始标的价值，您将在到期时获得所规定的证券本金金额加上适用于最终估值日的溢价的偿还。

示例2 — Par场景。最终估值日表现最差标的的最终标的价值为90.00，导致最终估值日表现最差标的的标的回报率为-10.00 %。在本例中，在最终估值日表现最差的标的的最终标的价值小于其初始标的价值。

*最后估值日表现最差的标的

每份证券到期付款= 1000美元

在这种情况下，表现最差的标的已经从最初的标的价值贬值到最终的标的价值。因此，您将在到期时获得规定的证券本金金额的偿还，但您的投资将不会获得任何正收益。

风险因素汇总

对证券的投资比对常规债务证券的投资风险要大得多。证券须承担与投资于我们的常规债务证券（由Citigroup Inc.提供担保）相关的所有风险，包括我们和花旗集团公司可能违约我们在证券下的义务的风险，还须承担与每个标的相关的风险。因此，该证券仅适用于有能力了解证券的复杂性和风险的投资者。应结合自己的具体情况，咨询自己的财务、税务和法律顾问，了解投资该证券的风险以及该证券的适当性。

以下是投资者对该证券的若干关键风险因素的总结。您应该阅读这份摘要，同时阅读随附产品补充文件中从第EA-6页开始的“与票据相关的风险因素”一节中包含的与证券投资相关的风险的更详细描述。您还应仔细阅读随附的招股说明书补充文件和随附招股说明书中以引用方式并入的文件中包含的风险因素，包括Citigroup Inc.最近的10-K表格年度报告和随后的10-Q表格任何季度报告，其中更笼统地描述了与花旗集团公司业务相关的风险。

估值日，它们将停止未偿还，您将不会收到适用于任何更晚估值日的溢价。此外，您可能无法将您的资金再投资于提供类似收益率且风险水平相似的另一项投资。

因为参考我们未偿债务的交易工具没有活跃的市场，CGMI根据参考我们的母公司Citigroup Inc.（我们的母公司）和证券到期所有付款的担保人的债务的交易工具的市场价格确定我们的二级市场利率，但CGMI可自行决定进行调整。作为一个

结果，我们的二级市场利率不是由市场决定的衡量我们信用度的指标，而是反映了市场对我们母公司信用度的看法，并根据CGMI在到期前购买证券的偏好等酌定因素进行了调整。

关于罗素2000的信息^®指数

罗素2000^®指数旨在追踪美国股票市场小市值部分的表现。罗素2000指数中包含的所有股票^®该指数在美国一家主要交易所交易。由富时罗素公司计算并维护。

有关更多信息，请参阅随附基础补充文件中的“股票指数说明——罗素指数”一节。

我们得到了所有关于罗素2000的信息^®索引来自公开资料，没有独立核实任何有关罗素2000^®指数。本定价补充文件仅涉及证券，不涉及罗素2000^®指数。我们对罗素2000的表现不作任何表示^®证券期限内的指数。

这些证券仅代表花旗集团 Global Markets Holdings Inc.（由Citigroup Inc.提供担保）的义务。罗素2000的赞助商^®Index没有以任何方式参与本次发行，并且没有与证券或证券持有人有关的义务。

历史信息

罗素2000指数收盘价值^®2024年4月22日指数为1,967.472。

下图显示了罗素2000指数的收盘价值^®2014年1月2日至2024年4月22日期间，每天都有此类数值的索引。我们从Bloomberg L.P.获得了收盘数值，未经独立验证。你不应该把历史收盘数值作为未来表现的指标。

罗素2000®指数–历史收盘值 2014年1月2日至2024年4月22日

关于标普 500指数的信息^®指数

标普 500指数^®指数由500家发行人的普通股组成，这些发行人被选中为美国股票市场的大资本细分市场提供业绩基准。它是由标普 Dow Jones Indices LLC计算并维护的。

有关更多信息，请参阅随附基础补充中的“股票指数说明— The 标普 U.S. Indices”部分。

我们得出了所有关于标普 500的信息^®索引自公开可得信息，并且没有独立验证任何有关标普 500的信息^®指数。本定价补充文件仅与证券有关，与标普 500指数无关^®指数。我们对标普 500指数的表现不作任何陈述^®证券期限内的指数。

这些证券仅代表花旗集团 Global Markets Holdings Inc.（由Citigroup Inc.提供担保）的义务。标普 500指数的保荐人^®Index没有以任何方式参与本次发行，并且没有与证券或证券持有人有关的义务。

历史信息

标普 500指数收盘价^®2024年4月22日指数为5,0 10.60。

下图显示的是标普 500指数的收盘价^®2014年1月2日至2024年4月22日期间，每天都有此类数值的索引。我们从Bloomberg L.P.获得了收盘数值，未经独立验证。你不应该把历史收盘数值作为未来表现的指标。

标普 500®指数–历史收盘值 2014年1月2日至2024年4月22日

美国联邦税务考虑

我们的律师Davis Polk & Wardwell LLP认为，基于当前市场状况，该证券应被视为美国联邦所得税目的的“或有支付债务工具”，如随附的产品补充文件中名为“美国联邦税收考虑因素——对美国持有人的税收后果——被视为或有支付债务工具的票据”的部分所述，其余讨论均基于此处理。

如果您是美国持有人（定义见随附的产品补充文件），您将被要求在证券期限内按“可比收益率”确认利息收入，这通常是我们可以发行与证券条款类似的固定利率债务工具的收益率，包括从属级别、期限、付款时间和一般市场条件，但不包括对或有事项的风险或证券流动性的任何调整。虽然不清楚到期前可能自动赎回的证券的可比收益率应该如何确定，但我们对可比收益率的确定是基于到期日。我们被要求就代表付款的证券构建“预计付款时间表”，其金额和时间将产生与可比收益率相等的证券到期收益率。假设您持有证券直至到期，您根据证券到期的纳税年度的可比收益率计入收入的利息金额将向上或向下调整，以反映根据预计付款时间表确定的证券到期实际付款与预计付款之间的差异（如果有的话）。

在证券到期前出售、交换或报废时，通常您将确认收益或损失等于所收到的收益与您在证券中调整的计税基础之间的差额。您调整后的计税基础将等于您购买证券的价格，增加之前包含在证券收入中的利息。任何收益通常将被视为普通收入，任何损失通常将被视为普通损失，以证券先前包含的利息为限，并在此后被视为资本损失。

我们确定了证券的可比收益率为%，每半年复利一次，并且证券的预计付款时间表由到期的单笔付款$组成。

可比收益率和预计付款时间表均不构成我们对我们将就证券支付的实际金额的陈述。

非美国持有者。根据以下关于第871（m）节和随附产品补充中“美国联邦税务考虑——对非美国持有者的税务后果”和“—— FATCA”的讨论，如果您是证券的非美国持有者（定义见随附产品补充），根据现行法律，您通常不会因出售、交换或报废证券的任何付款或收到的任何金额而被征收美国联邦预扣税或所得税，前提是（i）有关证券的收入与您在美国进行的贸易或业务没有有效联系，以及（ii）您遵守适用的认证要求。有关适用于该证券的非美国持有者的规则的更详细讨论，请参见随附产品补充中的“美国联邦税收考虑——对非美国持有者的税收后果”。

正如随附产品补充文件中“美国联邦税收考虑——对非美国持有人的税收后果——《守则》第871（m）节规定的股息等价物”中所讨论的，经修订的1986年《国内税收法典》第871（m）节以及据此颁布的财政部条例（“第871（m）节”）通常对就与美国股票（“基础证券”）或包括基础证券的指数挂钩的某些金融工具支付或视为支付给非美国持有人的股息等价物征收30%的预扣税。第871（m）节一般适用于根据适用的财政部条例中规定的测试确定的实质上复制一种或多种基础证券的经济表现的工具。然而，经美国国税局（“IRS”）通知修改的条例，豁免了2025年1月1日之前发行的“增量”不为1的金融工具。根据截至本初步定价补充文件之日我们提供的证券条款和陈述，我们的律师认为，证券不应被视为与任何基础证券相关的法规含义内的“增量”为1的交易，因此不应根据第871（m）条缴纳预扣税。然而，关于根据第871（m）条处理证券的最终决定将在证券的定价日期作出，并且有可能根据截至该日期的情况根据第871（m）条对证券进行扣留。

证券不受第871（m）条约束的认定对IRS没有约束力，IRS可能不同意这种处理方式。此外，第871（m）节很复杂，其适用可能取决于您的特定情况，包括您的其他交易。你应就第871（m）条对证券的潜在适用咨询你的税务顾问。

如果预扣税适用于证券，我们将不需要就预扣的金额支付任何额外的金额。

您应该阅读随附产品补充中标题为“美国联邦税收考虑”的部分。前面的讨论，当与该部分结合阅读时，构成Davis Polk & Wardwell LLP关于拥有和处置证券的重大美国联邦税收后果的完整意见。

您还应该就证券投资的美国联邦税收后果的所有方面以及根据任何州、地方或非美国税收管辖区的法律产生的任何税收后果咨询您的税务顾问。

补充分配计划

CGMI是花旗集团 Global Markets Holdings Inc.的关联公司，也是此次证券发售的承销商，该公司担任委托人，此次发行中出售的每只证券将获得高达7.50美元的承销费。实际承销费将等于提供给选定交易商的销售特许权，如本段所述。从这笔承销费中，CGMI将向不隶属于CGMI的选定经销商支付一个变量

他们出售的每只证券最高可获得7.50美元的出售优惠。为免生疑问，如证券在到期前自动赎回，本定价补充文件所述的任何费用或销售优惠将不会被退回。

有关更多信息，请参阅随附的产品补充文件中的“分配计划；利益冲突”以及随附的招股说明书补充文件和招股说明书中的每一份“分配计划”。

证券的估值

CGMI根据专有定价模型计算了本定价补充文件封面所载证券的估计价值。CGMI的专有定价模型通过估计将复制证券支付的假设一揽子金融工具的价值来生成证券的估计价值，该金融工具包括一种固定收益债券（“债券部分”）和一种或多种证券经济条款基础的衍生工具（“衍生部分”）。CGMI使用基于我们内部资金利率的贴现率计算了债券部分的估计值。CGMI基于专有的衍生定价模型计算了衍生成分的估计价值，该模型根据各种输入生成了构成衍生成分的工具的理论价格，包括本定价补充文件中“风险因素概要——证券到期前的价值将基于许多不可预测的因素而波动”中描述的因素，但不包括我们或Citigroup Inc.的资信情况。这些投入可能是市场可观察的，也可能是基于CGMI在其酌情判断中作出的假设。

证券的估计价值是证券条款和CGMI专有定价模型输入的函数。截至本初步定价补充文件之日，由于无法确定CGMI专有定价模型的输入值在定价日将是多少，因此无法确定证券在定价日的估计价值。

在证券发行后的大约三个月期间，CGMI愿意从投资者那里购买证券的价格（如果有的话），以及CGMI或其关联公司编制的任何经纪账户报表（CGMI也可能通过一个或多个财务信息供应商发布的价值）上将显示的证券价值，将反映价格或价值的临时上调，否则将被确定。这一临时上调代表CGMI或其关联公司预计在证券期限内实现的对冲利润的一部分。本次临时上调金额将在三个月临时调整期内以直线法递减至零。然而，CGMI没有义务在任何时候从投资者那里购买证券。见“风险因素摘要—证券将不会在任何证券交易所上市，您可能无法在到期前卖出。”

联系方式

客户可联系当地券商代表。第三方分销商可致电（212）723-7005联系花旗结构性投资销售。

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