附件 99.1
Denny’s Corporation将被TriArtisan Capital Advisors、Treville Capital Group和Yadav收购
6.2亿美元交易中的企业
丹尼的股东将获得每股6.25美元的现金，提供重大、近期和一定的现金价值
买入价较11月3日星期一收市价溢价52.1%，较90日VWAP溢价36.8%
美国南卡罗来纳州斯帕坦堡和纽约– 2025年11月3日– Denny‘s Inc.和Keke’s Inc.的所有者和运营商Denny’s Corporation（“公司”或“Denny‘s”）（纳斯达克股票代码：DENN）今天宣布，该公司已达成最终协议，该公司将被一个集团收购，该集团由总部位于纽约的老牌私募股权投资公司TriArtisan Capital Advisors LLC（“TriArtisan”）和全球餐厅和酒店资产的经验丰富的投资者、专注于另类资产的领先投资公司Treville Capital Group（“Treville”）和Yadav Enterprises，Inc.（“Yadav Enterprises”）组成，后者在全国拥有约550家餐厅的所有者兼运营商，也是Denny’s最大的特许经营商之一，在一笔企业价值约为6.2亿美元的全现金交易中。
根据协议条款，丹尼董事会一致通过，丹尼的股东将以每股6.25美元的现金换取他们拥有的丹尼普通股。收购价格较Denny在交易公告前最后一个完整交易日即2025年11月3日（星期一）的收盘价溢价52.1%，较该公司截至2025年11月3日的90天成交量加权平均股价溢价36.8%。
TriArtisan带来了投资于全方位服务、全球餐饮和娱乐概念的深厚经验，例如P.F.Chang's，提供资源投资于他们的品牌、支持加盟商并帮助他们发展业务。Treville是一家另类资产管理公司，利用其平台和深厚的行业专业知识为公司提供定制化解决方案。由Anil Yadav领导的Yadav Enterprises在各种餐厅概念方面带来了丰富的经验和30多年的成功记录，包括作为Denny的特许经营商。交易完成后，Denny's将成为一家私人控股公司。
Denny’s Corporation首席执行官Kelli Valade表示：“我们很高兴参与这项交易，它为我们的股东带来了可观的、近期的和确定的现金价值。”“在收到TriArtisan的感兴趣的迹象后，董事会对战略替代方案进行了彻底审查，以便在外部顾问的协助下实现价值最大化。作为审查的一部分，该公司联系了40多个潜在买家，最终收到了多个报价。董事会根据Denny的独立计划和所有外部战略替代方案评估了任何潜在交易。在仔细考虑了所有选项并与外部财务和法律顾问协商后，董事会相信该交易将实现价值最大化，并确定该交易对股东是公平的，符合其最佳利益，并代表了公司的最佳前进道路。”
Valade继续说道：“Denny‘s作为美国餐厅拥有强大的基础，我为我们在Denny’s和Keke平台上取得的重要进展感到自豪，同时在充满活力的消费环境中航行。”“这笔交易为我们的股东带来了有意义的价值，证明了我们的团队和特许经营商令人难以置信的工作，他们帮助我们进行了创新，并在他们所在的地方与我们的客人会面。TriArtisan和Yadav Enterprises是领先餐饮品牌的经验丰富的管家，在我们继续取悦客人的同时，我们很高兴能与他们合作。”
“Denny's是美国梦的标志性作品，拥有知名品牌、强大的特许经营基础和忠实客户，”TriArtisan联合创始人兼董事总经理Rohit Manocha表示。“我们的团队在餐饮行业拥有丰富的投资经验，我们对Denny's的收购建立在我们在其他全方位服务餐厅概念方面取得成功的基础上。我们期待与Kelli以及Denny团队的其他成员和加盟商合作，提供资源并支持公司的长期战略增长计划。”
交易详情
该交易预计将于2026年第一季度完成，但须遵守惯例成交条件，包括获得公司股东的批准和满足监管部门的批准。
交易完成后，Denny的普通股将不再在纳斯达克上市。
顾问
Truist Securities担任Denny’s Corporation的财务顾问，Morgan，Lewis & Bockius LLP，Sidley Austin LLP和Caiola & Rose，LLC担任其法律顾问。Joele Frank，Wilkinson Brimmer Katcher担任Denny’s Corporation的战略传播顾问。
Global Leisure Partners LLP担任TriArtisan的财务顾问，Ropes & Gray LLP担任其法律顾问。
Choate，Hall & Stewart LLP担任Treville的法律顾问。
关于丹尼公司
丹尼公司是美国最大的全方位服务餐厅品牌之一，以餐厅数量计算。截至2025年6月25日，公司由1,558间餐厅组成，其中1,474间为特许及持牌餐厅，84间为公司经营。
该公司由Denny’s品牌和Keke’s品牌组成。截至2025年6月25日，Denny’s品牌由1,484家全球餐厅组成，其中1,422家为特许和特许餐厅，62家为公司经营。截至2025年6月25日，Keke的品牌由74家餐厅组成，其中52家为特许经营餐厅，22家为公司经营。
有关Denny’s Corporation的更多信息，包括新闻稿、SEC文件链接以及其他财务信息，请访问https://investor.dennys.com/。
关于TriArtisan Capital Advisors
TriArtisan Capital Advisors是一家总部位于纽约的老牌私募股权公司。TriArtisan成立于2002年，名为TriArtisan Capital Partners，提供灵活的机构资本，用于投资需要广泛投资需求的公司。在其每一项投资中，TriArtisan都与高质量的管理团队和创始人合作，以支持他们为其机构和管理合作伙伴实现回报。欲了解更多信息，请访问该公司网站www.triartisan.com。
有关本次交易的查询，请联系clientservices@triartisan.com。
关于Treville Capital Group LLC
Treville Capital Group LLC是一家另类资产管理公司，为高增长、信誉良好的公司提供融资，专注于基于资产的信贷、资本解决方案和风险投资。Treville的信贷业务Treville Capital Management LLC为寻求替代传统债务或股权形式的成长型公司提供灵活和创造性的资本解决方案。Treville成立于2014年，寻求利用其平台为整个资本结构的公司提供定制化解决方案。欲了解更多信息，请访问www.treville.com
关于亚达夫企业
Yadav Enterprises Inc.经营着310多家特许经营餐厅，包括Jack in the Box、Denny‘s和TGI Friday’s，并拥有Taco Cabana品牌，这是一个由150个地点组成的快速休闲的德州-墨西哥餐厅品牌，以及Nick the Greek，这是一个由90个地点组成的快速休闲的希腊餐厅概念。
关于拟议交易的附加信息以及在哪里可以找到它
就Denny’s Corporation与TriArtisan Capital Advisors LLC之间的拟议交易而言，Denny’s Corporation将向美国证券交易委员会（“SEC”）提交一份关于其股东特别会议的附表14A的代理声明。此外，Denny’s Corporation可能会就拟议交易向SEC提交其他相关材料。请公司的投资者和证券持有人仔细阅读代理声明和向美国证券交易委员会提交或将提交的任何其他相关材料，以及对这些材料和文件的任何修订或补充，并在这些材料和文件可用时完整阅读，因为它们包含或将包含有关一份最终的代理声明将发送给公司的股东。投资者和证券持有人将能够从SEC网站或公司免费获得代理声明。公司向SEC提交的文件可在公司网站https://investor.dennys.com/overview/default.aspx的投资者关系部分或SEC网站www.sec.gov免费获取。这些文件也可通过发送电子邮件至ir@dennys.com向投资者关系部索取，或通过电话877.78 4.7 167向公司免费索取。本文件不应构成任何证券的出售要约或购买要约的招揽，也不应在任何此类司法管辖区的证券出售，在根据任何此类司法管辖区的证券法进行注册或获得资格之前，此类要约、招揽或出售在其中将是非法的。除非通过符合经修订的1933年《证券法》要求的招股说明书，否则不得发行证券。
参加征集人员
Denny’s Corporation及其某些董事和执行官可被视为参与就拟议交易和将在特别会议上表决的任何其他事项向Denny’s Corporation的股东征集代理。有关TriArtisan Capital Advisors LLC的董事和执行官的信息，包括对其直接利益的描述、通过证券持有或其他方式，将包含在代理声明中（如果有）。有关Denny’s Corporation及其董事和执行官的信息，请参见（i）Denny’s Corporation于2025年2月24日向SEC提交的截至2024年12月25日的财政年度的10-K表格年度报告，（ii）Denny’s Corporation于2025年4月3日向SEC提交的2025年年度股东大会的代理声明，以及（iii）Denny’s Corporation向SEC提交的其他文件，包括表格3、表格4或表格5上的任何实益所有权声明，可在EDGAR网站www.sec.gov和Denny’s Corporation网站https://investor.dennys.com/financials/sec-filings/default.aspx上免费获得。
没有要约或招揽
本通讯不应构成任何证券的出售要约或出售要约的招揽或购买要约的招揽，也不应在根据任何此类司法管辖区的证券法进行注册或获得资格之前，在此类要约、招揽或出售将是非法的任何司法管辖区进行任何证券出售。除非通过符合经修订的1933年《证券法》第10条要求的招股说明书，否则不得进行证券要约。
关于前瞻性陈述的警示性声明
本文件包含前瞻性陈述，包括有关拟议交易的陈述。有时，口头或书面前瞻性陈述也可能包含在向公众发布的其他信息中。这些前瞻性陈述旨在提供管理层目前对我们未来运营和财务业绩的预期或计划，基于目前认为有效的假设。前瞻性陈述通常包含“可能”、“可以”、“可能”、“将”、“应该”、“预期”、“预期”、“估计”、“打算”、“计划”、“相信”、“寻求”、“将”、“很可能”、“计划”、“定位”、“继续”、“预测”、“目标”、“目标”、“目标”、“预测”、“预测”、“潜在”或类似表述，尽管并非所有前瞻性陈述都包含这些词语。前瞻性陈述可能包括提及目标、计划、战略、目标、预计成本或节省、公司的预期未来业绩、结果、事件或交易以及拟议交易的预期时间以及严格意义上不是历史性的其他陈述。这些前瞻性陈述是基于管理层当前的预期、预测和假设，最终可能被证明是不准确的。这意味着前瞻性陈述涉及许多风险和不确定性，可能导致实际结果与前瞻性陈述中明示或暗示的结果存在重大差异，包括，但不限于：拟议交易时间的不确定性；关于有多少公司股东将对拟议交易投赞成票的不确定性，包括公司股东可能不会批准拟议交易的可能性；将提出竞争性要约的可能性；获得拟议交易所需的同意和监管批准以及及时或完全满足交易完成的其他条件的能力；在交易完成之前，由于与交易相关的不确定性，公司的业务及其与员工、合作者、供应商和其他业务合作伙伴的关系可能会出现重大中断；与交易相关的股东诉讼可能导致重大抗辩、赔偿和责任成本的风险；交易公告对公司股票市场价格和/或对公司业务、财务状况、经营业绩和财务业绩的负面影响；以及公司留住和聘用关键人员的能力；以及与交易相关的风险和不确定性
公司的业务，包括公司向SEC提交的公开定期文件中“风险因素”和其他地方详述的业务。无法保证拟议交易或上述任何其他交易事实上将以所述方式完成或根本不会完成。敦促股东、潜在投资者和其他读者在评估前瞻性陈述时考虑这些风险和不确定性，并告诫不要过分依赖前瞻性陈述。不可能预期或预见所有风险和不确定性，投资者不应认为任何风险和不确定性清单都是详尽无遗或完整的。有关识别可能导致实际结果与前瞻性陈述中所述结果存在重大差异的因素的更多信息，请参阅公司向SEC提交或提供的关于表格10-K、10-Q和8-K的声明和报告，以及公司不时做出的其他书面声明。此处的前瞻性信息仅在此日期提供，其全部内容受本警示性声明的限制，公司不承担对其进行修改或更新的义务。
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Joele Frank，Wilkinson Brimmer Katcher