列报依据

随附的合并财务报表是根据美国公认会计原则（“US GAAP”）编制的。爱新中红、爱新上燕宾馆、爱新堂大药房的功能货币为人民币（“人民币”）。随附的综合财务报表以人民币换算，以美元（“美元”）列报。

合并财务报表包括公司及其现有全资附属公司、爱鑫HK、爱鑫中宏、爱鑫上研酒店及爱心堂大药房的账目。公司间交易和账户在合并中被消除。

新冠– 19

2020年3月11日，世界卫生组织宣布，由2019年冠状病毒病（“新冠疫情”）引起的感染已成为大流行病。中国政府已通过各种法规和命令，包括强制隔离、限制可能聚集在一个地点的人数、关闭非必要的企业和旅行禁令，以限制疾病的传播。由于中国新冠肺炎流行率下降，其中许多措施已经放宽。然而，自2022年2月至今，中国多个城市的新冠肺炎病例再次增加。公司所在省份四川省的病例数仅略有增加，公司预计该增加不会对公司的经营造成影响。

与新冠疫情相关的财务影响，包括公司为应对疫情而采取的行动和产生的成本，对公司截至2021年12月31日止年度的财务状况、经营业绩或现金流量均不构成重大影响。公司已实施程序以促进员工和客户的安全。这些措施不会显著增加其运营成本。然而，公司无法确切预测其供应商和客户可能采取的措施以及这些措施可能对其未来财务状况、经营业绩或现金流量产生的影响。

估计数的使用

在按照美国公认会计原则编制合并财务报表时，管理层作出的估计和假设会影响合并财务报表日期资产和负债的报告金额以及或有资产和负债的披露，以及报告期间收入和支出的报告金额。

管理层要求的重大估计包括长期资产的可收回性、呆账备抵以及过时和滞销存货准备金。实际结果可能与这些估计不同。

现金及现金等价物

出于财务报表目的，公司认为所有原始期限为三个月或更短的高流动性投资均为现金和现金等价物。

受限现金

受限制现金用于爱心堂大药房有限公司（“爱心堂大药房”）及其分支机构持有的银行账户被法院暂时冻结，用于对爱心堂大药房的控诉，而爱心堂大药房为上诉程序（见附注17 –诉讼）。

应收账款

公司的政策是为应收账款的潜在信用损失保留备抵。管理层审查应收账款的构成，并分析历史坏账、客户集中度、客户信用价值、当前经济趋势和客户付款模式的变化，以评估这些准备金的充足性。截至2021年12月31日和2020年12月31日，坏账准备分别为213,787美元和172,879美元。

库存

存货主要为保健品、药品、药品及营养品、食品饮料、酒店用品及消耗品。存货按平均成本或市场孰低计价，月底采用移动加权平均法确定成本。管理层将存货成本与可变现净值进行比较，并考虑将存货减记至市场价值（如果更低）。截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度，公司并无录得存货减值。

2015年7月，FASB发布了会计准则更新（“ASU”）2015-11，“存货（主题330）-简化存货的计量”，其中要求指导范围内的存货以成本与可变现净值孰低计量。可变现净值是指在日常经营过程中的预计售价，较少合理可预测的完工、处置、运输等成本。

财产和设备

物业及设备按成本减累计折旧及减值亏损（如有）列账。大幅延长原始使用寿命或提高生产力的大修和改进在受益期间资本化和折旧。维护和维修在发生时计入费用。当财产和设备退役或以其他方式处置时，相关成本和累计折旧从各自账户中扣除，任何收益或损失均计入运营。财产和设备折旧采用直线法对残值为5%的几乎所有资产和预计寿命计提如下：

长期资产减值

长期资产，包括财产和设备以及无形资产，每当有事件或情况变化表明资产的账面值可能无法收回时，即进行减值审查，但至少每年进行一次。

将持有和使用的长期资产的可收回性，是通过将资产的账面值与其预期产生的估计未贴现未来现金流量进行比较来衡量的。如果资产的账面值超过其估计的未贴现未来现金流量，则按资产账面值超过其公允价值的金额确认减值费用。公允价值通常使用资产的预期未来贴现现金流或市场价值确定，如果很容易确定。根据其审查，公司认为，截至2021年12月31日和2020年12月31日，其长期资产不存在重大减值。

所得税

所得税采用资产负债法核算。在这种方法下，递延所得税是根据已颁布的税法和法定税率，就资产和负债的计税基础与其在每个期末的财务报告金额之间的差异在未来年度产生的税务后果确认的，适用于预计该差异会影响应纳税所得额的期间。建立估值备抵，必要时，将递延税项资产减少到预期实现的金额。

该公司遵循会计准则编纂（“ASC”）主题740，其中规定了财务报表确认和计量在纳税申报表中采取或预期将采取的税务状况的可能性更大的门槛。ASC主题740还就所得税资产和负债的确认、当期和递延所得税资产和负债的分类、与税务状况相关的利息和罚款的会计处理、中期所得税的会计处理以及所得税披露提供指导。

在ASC主题740下，在提交纳税申报表时，很可能一些所采取的立场会在税务机关审查后得到维持，而另一些则受到所采取的立场的优劣或最终将维持的立场金额的不确定性的影响。税务状况的好处在合并财务报表中确认，在此期间，根据所有现有证据，管理层认为，经审查，包括解决上诉或诉讼程序（如果有的话），该状况很可能会得到维持。所持税务头寸不与其他头寸相抵或汇总。满足可能性大于不满足确认门槛的税收头寸被衡量为在与适用的税务机关结算时实现的可能性超过50%的最大税收优惠金额。与所采取的税务头寸相关的福利超过上述计量的金额的部分在随附的资产负债表中反映为未确认的税收优惠的负债，以及经审查后应支付给税务机关的任何相关利息和罚款。与未确认的税收优惠相关的利息被归类为利息费用，而罚款在损益表中被归类为销售、一般和管理费用。

于2021年12月31日和2020年12月31日，公司没有采取任何需要记录税务相关负债的不确定头寸。

收入确认

ASU No. 2014-09，Revenue from Contracts with Customers（“Topic606”），于2018年1月1日对公司生效。公司的收入确认披露反映了受这一新准则影响的更新的会计政策。公司为实施课题606应用了未结合同“修正追溯”过渡法。由于收入现在和过去主要来自交付产品和履行服务，而公司没有重大的交付后义务，这并未导致在公司随附的合并财务报表中就应用这一新准则的累积影响确认收入。该公司没有对其先前报告的总收入进行调整，因为这些期间继续按照其在主题605，收入确认下的历史会计惯例列报。

主题606下商品销售收入的确认方式应合理反映公司向客户交付产品和服务以换取预期对价，并包括以下要素：

公司各经营分部的收入确认政策如下：

广告和产品

广告收入

从2019年第三季度开始，爱新中宏开始为其客户提供广告服务。签订广告合同，确定拟提供的价格和广告服务。根据广告合同，公司通过展览活动、会议、个人对个人营销等方式向客户提供广告营销服务。公司在订立合同前对客户进行信用评估，以评估合同价格的可收回性。

大部分广告合同指定公司在合同期内通过展览活动、会议、个人对个人营销等方式为客户提供此类广告服务，无论此类活动的数量。因此，公司确定履约义务在合同期内随着时间的推移而得到履行，并据此确认收入。截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度，此类广告收入分别为1,944，811美元和1,863，785美元。

该公司的广告收入中有较小比例来自通过展览活动、会议和个人对个人营销为客户提供的服务，并根据销售的促销产品数量收费。截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度，此类广告收入分别为0美元和6,558美元。

所有广告收入须缴纳6%的中国增值税。该增值税可与公司就在中国采购的原材料和其他材料支付的增值税相抵。

产品收入

公司销售产品的收入在货物交付给客户且不存在其他义务时确认。公司不向客户提供无条件退货或其他优惠。公司的销售政策允许在扣除一定的服务和交易费用后，将未开封的产品返还现金。作为产品退货选项的替代方案，客户可以选择要求交换同等价值的产品。

爱信中宏的销售收入代表货物的开票价值，扣除增值税（“增值税”）。自2019年4月1日起，公司在中国销售的所有产品均需缴纳13%的中国增值税。该增值税可与公司就在中国采购的原材料和其他材料支付的增值税相抵。公司在财务报表中记录应付增值税和应收增值税净额。增值税纳税申报表备案，将应付款与应收账款相抵销。由于公司代理政府，销售和采购在扣除已收取和支付的增值税后入账。

酒店

酒店收入主要来自房间租金、食品和饮料销售以及其他辅助商品和服务，包括但不限于纪念品、停车场和会议预订。这些产品和服务中的每一项都代表一项独特的履约义务，作为这些服务的交换，公司根据公布的费率或协商合同获得固定金额。在提供服务或提供商品时应全额付款。客房租赁收入在客房入住时按日确认。餐饮收入和其他商品及服务收入在各自履约义务得到履行时已交付或交付给客人时确认。该酒店在中国销售的所有商品均需缴纳6%的中国增值税。该增值税可与公司就在中国采购的原材料和其他材料支付的增值税相抵。

药店

公司零售药店（爱心堂药店）在客户占有商品时确认收入。对于药店销售而言，每个处方索赔都是自己与顾客的约定，是一种履约义务。爱心堂大药房一般在履行履约义务时收到客户付款。当公司拥有无条件收取货款的权利且在付款到期前只需要经过一段时间时，公司就会记录一笔应收款。销售收入代表货物的开票价值，扣除增值税。爱心堂大药房在中国销售的所有产品都符合小型企业的资格，因此有资格获得0%的中国增值税。

未实现收入

该公司的未实现收入主要包括在交付服务之前从客户收到的酒店房间租赁预付款。客房租赁服务根据合同条款和客户需求交付（通常在一年内）。

信用风险集中

该公司的业务在中国。因此，公司的业务、财务状况和经营业绩可能会受到中国的政治、经济和法律环境以及中国经济的总体状况的影响。

公司在中国境内国有银行的账户中有库存现金和活期存款。国有银行的现金由每家银行提供高达人民币50万元（约合7.25万美元）的保险。公司在这些账户中没有遭受任何损失，并认为他们在这些银行账户中的现金没有面临任何风险。

租约

公司采用FASB会计准则编纂，主题842，租赁（“ASC 842”）使用修改后的追溯法，选择了允许公司在2019年1月1日采用该准则之前不重述的实务变通方法。

公司在过渡到ASC 842允许的新标准时应用了以下实用权宜之计：

公司根据FASB ASC主题842确定一项安排在开始时是否为租赁，使用权资产（“ROU”）和租赁负债在开始日根据租赁期内剩余租赁付款额的现值确认。为此，公司只考虑在启动时固定和可确定的付款。由于其大部分租赁没有提供隐含利率，它在确定租赁付款现值时使用基于开始日可获得的信息的增量借款利率。该公司的增量借款利率是基于其对其信用评级将是什么的理解的假设利率。ROU资产包括预付款项和应计租赁付款的调整。ROU资产还包括在开工前支付的任何租赁付款，并在扣除收到的任何租赁奖励后入账。公司的租赁条款可能包括在合理确定将行使该等选择权时延长或终止租赁的选择权。

ROU资产在存在减值迹象时进行减值复核。来自经营租赁和融资租赁的ROU资产受制于ASC 360中的减值指引，物业、厂房和设备，因为ROU资产是长期存在的非金融资产。

ROU资产在与ROU资产相关的现金流量不独立于其他资产和负债的现金流量的情况下，单独或作为资产组的一部分进行减值测试。资产组是将持有和使用的长期资产的会计单位，代表可辨认现金流量在很大程度上独立于其他组资产和负债的现金流量的最低水平。截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司未确认ROU资产减值。经营租赁计入合并资产负债表的经营租赁ROU和经营租赁负债（流动和非流动）。

现金流量表

根据ASC主题230“现金流量表”，公司经营活动产生的现金流量按照当地货币采用平均换算汇率计算得出。因此，与合并现金流量表中报告的资产和负债相关的金额不一定与合并资产负债表中相应余额的变化一致。

金融工具公允价值

本公司若干金融工具，包括现金及等价物、应计负债及应付账款，由于其期限较短，其账面值与其公允价值相若。FASB ASC主题825“金融工具”要求披露公司持有的金融工具的公允价值。流动负债在综合资产负债表中列报的账面值均符合金融工具的条件，是对其公允价值的合理估计，因为这类工具的产生与其预期实现与当前市场利率之间的时间间隔较短。

公允价值计量和披露

ASC主题820“公允价值计量与披露”对公允价值进行了定义，建立了公允价值计量披露的三级估值层次结构，增强了公允价值计量的披露要求。这三个层次定义如下：

截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司未发现任何需要以公允价值在资产负债表中列报的资产和负债。

外币折算及综合收益（亏损）

本公司的记账本位币为人民币。出于财务报告目的，人民币换算成美元作为报告货币。资产和负债按资产负债表日的有效汇率折算。收入和支出按报告所述期间通行的平均汇率折算。

不同时期因使用不同汇率而产生的换算调整，作为“累计其他综合收益”计入股东权益的组成部分。外币交易产生的损益计入收入。资产负债表日后人民币兑换美元汇率无明显波动。

该公司使用FASB ASC主题220，“综合收益”。综合亏损包括净亏损和股东权益报表的所有变动，但因股东投资、实收资本变动和分配给股东的变动除外。截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度的综合收益（亏损）包括净收益（亏损）和外币换算调整。

每股收益

每股基本收益（亏损）是根据该期间已发行普通股的加权平均数计算的。

期权和权证采用库存股法计算稀释度。在这种方法下，期权和认股权证被假定在期初（或发行时，如果更晚）被行使，就好像由此获得的资金被用来以该期间的平均市场价格购买普通股。

截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司不存在任何具有潜在稀释性的工具。

股票补偿

公司在非集资交易中定期向雇员和非雇员授予股票期权、认股权证和奖励，作为对所提供服务的补偿。公司根据FASB提供的权威指导对授予员工的股票期权、股票认股权证和股票奖励进行会计处理，其中奖励的价值在授予日计量并在归属期内确认。公司根据FASB的权威指引对股票期权、股票认股权证和授予非雇员的股票奖励进行会计处理，其中股票薪酬的价值根据计量日期在a）达成业绩承诺之日，或b）赚取权益工具的必要业绩完成之日确定。基于股票的补偿费用一般按直线法在归属期内摊销。在雇员和非雇员没有未来业绩要求的某些情况下，期权、认股权证和奖励授予立即归属，并在计量日期期间记录基于股票的补偿费用总额。

分部报告

ASC主题280，“分部报告”，要求对分部报告使用“管理方法”模型。管理方法模型是基于公司首席运营决策者在公司内部组织分部的方式，用于做出运营决策评估业绩和分配资源。可报告分部是基于产品和服务、地理位置、法律结构、管理结构或管理层对公司进行分类的任何其他方式。

该公司管理其业务为三个经营分部，广告和产品、药店和酒店，所有这些业务均位于中国。其所有收入均来自中国。所有长期资产均位于中国。

重述先前发布的财务报表

公司截至2021年12月31日止年度的合并财务报表已按照财务会计准则委员会（FASB）的ASC 805-50-45进行重列，以列报截至2021年12月31日止年度的经营业绩，因为通过收购爱心上燕酒店和爱心堂大药房已在期初发生。截至及截至2021年12月31日止年度的合并财务报表中包含的以前年度呈列的比较式财务报表和财务信息也已重列，以反映在共同控制下进行的收购的追溯调整，即合并了以前独立的实体的财务数据。

此外，公司更正了截至2021年12月31日止年度主要股东出资的财务报表列报。