附件 99.1
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新闻稿
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必能宝公布2024财年第二季度财务业绩，并提供战略举措的最新进展
继近期的价值提升行动和强劲的上半年业绩之后，公司更新了全年指引
康涅狄格州斯坦福德，2024年8月8日–提供技术、物流和金融服务的全球航运和邮件公司必能宝（纽约证券交易所代码：PBI）（“必能宝”或“公司”）今天公布了该公司2024财年第二季度的财务业绩，并提供了2024年5月22日宣布的战略举措的最新进展，包括全球电子商务（“GEC”）部门战略审查的结论。继最近的价值提升行动和强劲的上半年业绩之后，该公司还披露了更新后的2024财年全年指引。
第二季度财务摘要（包括GEC）
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营收7.93亿美元，同比增长2%
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GAAP每股收益为亏损0.14美元，包括0.14美元的重组费用
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调整后EPS为0.03美元，比上年提高0.05美元
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净亏损2500万美元，上年为1.42亿美元
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调整后息税前利润为4600万美元，较上年增长43%
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GAAP经营活动现金为9300万美元
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自由现金流为8300万美元，同比改善9400万美元
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截至2024年8月8日的战略举措更新
1
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必能宝预计，这一退出途径最终将导致消除归属于GEC的年化净亏损，即$截至2023年12月31日的最近一个完整财年为1.36亿。关于这条路径，必能宝预计将产生不超过约1.5亿美元的一次性成本，包括在获得破产法院批准的情况下，向GEC实体提供约4500万美元的延迟提取定期贷款，以支持通过第11章程序的高效清算。双方预计，清算和清盘程序将在2025年初结束，该程序将需要一定的法院批准。
公司的SendTech和Presort分部将继续正常运营，不应受到影响。此外，必能宝银行将继续在正常过程中运营，应该不会受到GEC退出的影响。
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成本合理化：正如之前宣布的那样，自5月下旬以来，该公司已确定并实施了约7000万美元的年度成本削减，包括在企业层面以及在SendTech和Presort内部的成本削减。这些成本削减是该公司估计一旦退出GEC部门将实现的预期节省的补充。该公司重申其与成本削减举措相关的年度节省总额为1.2亿至1.6亿美元的目标。
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现金优化：必能宝的现金优化计划已经在进行中，首先是减少整个公司的支出，这将对自由现金流产生直接好处。该公司今年迄今已从必能宝银行汇回了1亿美元的国际现金并腾出了约4000万美元的现金。该公司预计将在下半年额外汇回2500万美元的海外现金，并且还实施了全球现金池结构，这将使其能够在未来的国际司法管辖区保持较低的现金水平。该公司现在估计，它将能够将未来的现金需求减少2.4亿美元，而最初的目标是2亿美元。
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由于必能宝发生了重大变化，该公司IR网站上第二季度投资者演示文稿的幻灯片19包含一个说明性的息税前利润桥梁，以突出董事会和管理层认为公司在退出GEC实体并执行正在进行的成本削减举措后具有的强大的潜在盈利潜力。列报的说明性息税前利润（基于公司截至2024年6月30日止12个月的息税前利润）为4.81亿美元，扣除过去12个月的GEC部门亏损（其中大部分归属于GEC实体），并假设成本削减举措导致的估计削减1.2亿至1.6亿美元的中点。请注意，这是一个非美国通用会计准则的数字，仅为说明与公司当前举措相关的盈利潜力而提供，它不是对任何未来盈利期的预测。由于其组成部分的高度可变性和难以做出准确预测和预测，我们没有将说明性EBIT桥梁与其相应的GAAP衡量标准进行协调。因此，如果没有不合理的努力，就无法对说明性息税前利润进行调节。
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临时首席执行官兼董事会成员Lance Rosenzweig评论道：
“必能宝将净亏损从1.42亿美元减至2500万美元，第二季度调整后息税前利润为4600万美元，在收入相对稳健的基础上同比增长43%。这种改善的绩效反映了该组织致力于成为一家更高效、更专注的企业，并依靠其核心资产和优势。我们在本季度取得的进展也加强了公司的显着
现金流和盈利持续增长的机会，这将支撑 对公司剩余的高绩效业务进行务实的向前投资。我要代表董事会和管理团队，感谢我们的员工在过去的一个季度中拥抱变化并帮助规划更光明的未来，这是一个相当大的过渡时期。我期待着继续与我们极具天赋的团队一起追求更高的价值。
关于我们之前宣布的四战略举措，我们在过去75天里取得了重大进展，包括完成了对GEC的战略审查。我们认为，立即对GEC进行有序清盘的决定最终将为公司实现价值最大化，并在2025年推动更强劲的全年业绩。结合成本削减努力和现金优化进展，我们近期的行动应帮助加速 去杠杆化资产负债表。”
每股收益结果汇总于下表：
| 第二季度 | ||||||||
| 2024 |
2023
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公认会计原则每股收益
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$
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(0.14
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)
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$
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(0.81
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)
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重组费用(1)
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$
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0.14
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$
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0.09
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首席执行官和董事会换届(2)
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$
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0.01
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-
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战略审查成本(3)
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$
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0.02
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-
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公司间贷款的外币收益
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$
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(0.00
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)
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-
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债务赎回收益
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-
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$
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(0.00
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)
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代理征集费用
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-
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$
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0.02
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商誉减值
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-
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$
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0.67
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调整后每股收益
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$
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0.03
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$
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(0.02
|
)
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(1)与必能宝成本合理化计划相关的重组费用包括遣散费。
（2）CEO & Board过渡费用包括因过渡而产生的法律费用以及与寻找新CEO或董事会成员相关的招聘费用
(3)战略审查成本包括与GEC战略审查相关的法律、会计和其他费用，包括为潜在的GEC退出做准备。
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业务分部报告
SendTech解决方案
SendTech Solutions为世界各地的中小型企业、零售、企业和政府客户提供实体和数字运输和邮寄技术解决方案、融资、服务、用品和其他应用程序，以帮助简化和节省信件、包裹和公寓的发送、跟踪和接收。
| 第二季度 | ||||||||||||
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（百万美元）
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2024
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2023
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报告的变化百分比
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收入
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$
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320
|
$
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328
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(2
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%)
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调整后分部EBITDA
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$
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111
|
$
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106
|
4
|
%
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调整后分部息税前利润
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$
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101
|
$
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97
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4
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%
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收入下降是由与公司产品生命周期相关的近期不利因素推动的。航运相关收入增长10%，部分抵消了邮寄业务的下滑。
降低成本的行动以及必能宝高利润率的数字航运产品增长带来的有利收入组合推动了调整后部门EBITDA和EBIT的提高。
预排序服务
Presort Services提供分拣服务，使客户有资格在First Class Mail、Marketing Mail、Marketing Mail Flats和Bound Printed Matter中获得USPS workshare折扣。
| 第二季度 | ||||||||||||
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（百万美元）
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2024
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2023
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报告的变化百分比
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收入
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$
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147
|
$
|
143
|
3
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%
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调整后分部EBITDA
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$
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36
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$
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29
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25
|
%
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调整后分部息税前利润
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$
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27
|
$
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20
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32
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%
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Presort在本季度分拣了36亿件邮件。单件收入扩张推动收入增长，销量同比下降2%。
调整后的分部EBITDA和EBIT增长，原因是每件收入增加、自动化和流程改进投资带来的劳动生产率收益，以及网络优化带来的运输效率提高。
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全球电子商务
Global Ecommerce为国内和跨境交付、退货和履行提供企业到消费者的物流服务。
| 第二季度 | ||||||||||||
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（百万美元）
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2024
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2023
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报告的变化百分比
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收入
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$
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326
|
$
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305
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7
|
%
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调整后分部EBITDA
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$
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(17
|
)
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$
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(23
|
)
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26
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%
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调整后分部息税前利润
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$
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(31
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)
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$
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(37
|
)
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17
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%
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收入增长受到国内包裹收入增长10%的推动，这得益于更高的投放量。
长期的行业逆风导致单件收入下降，国内包裹毛利下降。费用减少推动调整后分部EBITDA和EBIT改善。
更新2024年全年指引
必能宝正在更新其2024年全年指引，以反映GEC的退出、增量成本节约举措以及强劲的上半年业绩。
2024年全年指引以及与2023年的比较不包括GEC实体的财务业绩，公司预计这将反映在已终止的业务中。
必能宝预计，全年收入增长幅度将从持平到低个位数下降不等。
该公司还预计全年息税前利润为3.4亿美元至3.55亿美元。
电话会议和网络直播
必能宝管理层将于美国东部时间今天下午5点通过互联网广播讨论该公司的业绩。通过网络收听收益结果的说明可在公司网站的投资者关系页面上查阅，网址为www.pitneybowes.com.
关于必能宝
必能宝（NYSE：PBI）是一家全球性的航运和邮寄公司，为90%以上的《财富》500强企业提供技术、物流和金融服务。
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世界各地的小型企业、零售业、企业和政府客户都依赖必能宝来消除发送邮件和包裹的复杂性。欲了解更多信息，请访问：www.pitneybowes.com
联系人：
对于投资者：
Alex Brown，203.35 1.76 39
Investorrelations@pb.com
媒体方面：
Longacre Square合作伙伴
Joe Germani/Jessica McDougall
jgermani@longacresquare.com/jmcdougall@longacresquare.com
使用非公认会计原则措施
必能宝的财务业绩是根据公认会计原则（GAAP）报告的。必能宝还披露了某些非GAAP衡量标准，例如调整后的息税前利润（Adjusted EBIT）、调整后的息税折旧及摊销前利润（Adjusted EBITDA）、调整后的每股收益（Adjusted EPS）、可比基础上的收入增长和自由现金流。
调整后的息税前利润、调整后的EBITDA和调整后的每股收益不包括重组费用、首席执行官和董事会过渡成本、战略审查成本、商誉减值费用、公司间贷款的外币损益、与收购和处置相关的损益和成本、债务赎回损益和其他不寻常项目的影响。这些费用被排除在外，因为它们在金额和频率上存在波动，并不能反映公司核心业务的经营业绩。管理层认为，这些非公认会计准则指标让投资者更深入地了解该业务的基本运营趋势。
自由现金流调整根据GAAP计算的运营现金流，用于资本支出、重组付款和其他特殊项目。管理层认为，自由现金流让投资者更好地了解可用于其他可自由支配用途的现金数量。
经调整分部息税前利润是分部层面盈利能力和经营业绩的主要衡量标准，通过从分部收入中扣除归属于分部的相关成本和费用确定。调整后的分部息税前利润不包括利息、税收、未分配的公司费用、公司间贷款的外币损益、重组费用、商誉减值、首席执行官和董事会过渡成本、战略审查成本以及其他未分配给业务部门的项目。该公司还将调整后的分部EBITDA报告为分部盈利能力和运营业绩的额外有用衡量标准。
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非GAAP措施与可比GAAP措施的完整对账可在所附财务时间表和公司网站www.pb.com/investorrelations上找到。
这份文件包含有关公司预期或潜在未来业务和财务业绩的“前瞻性陈述”。前瞻性陈述包括但不限于关于未来收入和收益指引、未来事件或条件、预期成本节约、消除未来损失以及与必能宝已宣布的战略举措相关的预期去杠杆化的陈述。前瞻性陈述并非对未来业绩的保证，涉及可能导致实际结果与预测结果大不相同的风险和不确定性。可能导致未来财务业绩与预期存在重大差异的因素包括但不限于实物邮件数量下降；邮政法规或美国或其他主要市场邮政的运营和财务状况或更广泛的邮政或航运市场的变化；GEC退出和清盘及相关交易对公司运营、管理层和员工的潜在不利影响，以及在重组过程中经营业务和退出GEC业务相关的风险；与GEC退出和清盘及相关交易相关的风险和不确定性，包括实现由此产生的预期收益的能力；成功实施公司2024年全球成本削减举措、公司成本合理化和优化举措以及实现与此相关的预期成本削减和效率提高的能力；失去部分Presort Services细分市场中的必能宝较大客户；失去美国邮政服务（USPS）商业计划或其发生重大变化，或公司与USPS的合同关系或其在这些合同下的履行情况；更高利率的影响以及未来利率上升的可能性对必能宝的债务成本；以及公司2023年10-K表格年度报告和2024年期间向美国证券交易委员会提交的其他报告中更全面概述的其他因素。必能宝不承担因新信息、事件或发展而更新本文件中包含的任何前瞻性陈述的义务。
注：合并损益表；按业务分部划分的收入、调整后分部息税前利润和调整后分部EBITDA；以及截至2024年6月30日和2023年6月30日止三个年度的GAAP与非GAAP计量的对账，以及2024年6月30日和2023年12月31日的合并资产负债表附后。
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2024年全球成本削减倡议综合运营报表
（未经审计；以千为单位，每股金额除外）
截至6月30日止三个月截至6月30日止六个月
2024 2023 2024 2023
收入：
商业服务$ 506,666 $ 473,497 $ 1,042，263 $ 996,988
支持服务94,012103，315190,345208，599
融资67,53966，702135,202133，751
设备销售72,75379，451150,156162，061
用品35,50936，50572,23075，340
租金16,69117，01133,48334，280
总收入793,170776，4811,623，6791,611，0 19
费用和支出
商业服务成本429,756410，638876,123856，955
支持服务费用31,66435，01864,71971，858
融资利息支出15,96514，76332,56829，299
设备销售成本50,31456，180102,873113，351
用品费用10,35810，88420,55322，109
租金成本4,4335，1429,11710，570
销售、一般及行政220,008222，549436,205464，669
研发9,10810，27418,58920，767
重组费用31,84322，44336,15826，042
商誉减值-118,599-118,599
利息支出，净额28,76722，92056,53345，262
养老金和退休后净收入的其他组成部分（382）（1,751）（769）（3,461）
其他收入-（228）-（3,064）
总成本和费用831,834927，4311,632，6691,772，956
税前亏损
(38,664)
(150,950)
(28,990)
(161,937)
所得税收益（13,797）（9,415）（1,238）（12,665）
净亏损$（24,867）$（141,535）$（27,752）$（149,272）
每股净亏损：
基本$（0.14）$（0.81）$（0.16）$（0.85）
稀释后$（0.14）$（0.81）$（0.16）$（0.85）
稀释每股收益中使用的减持平均股数
17,96 177,872 175,094
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（未经审计；单位：千）资产6月30日2024年12月31日，
2023年流动资产：现金及现金等价物590,147美元601,053美元
短期投资21,85222，166
应收账款和其他应收款净额266,172342，236
应收短期融资款，净额541,957563，536
存货76,50070，053
当期所得税7,850564其他流动资产和预付款项101,26392，309流动资产合计1,605，7411,691，917
固定资产、工厂及设备，净值净额359,452383，628
出租物业及设备净额22,33423，583
应收长期融资款净额625,734653，085
商誉727,613734，409
无形资产，净值净额54,33962，250
经营租赁资产297,638309，958非流动所得税58,06360，995
其他资产327,488352，360
总资产$ 4,078，402 $ 4,272，185
负债和股东赤字流动负债：应付账款和应计负债843,148美元875,476美元
必能宝银行客户存款628,711640，323
当前经营租赁负债61,14360，069
长期债务流动部分57,29058，931预付票据86,33989，087
当期所得税1,5566，523
流动负债合计1,678，1871,730，409
长期债务2,065，0342,087，101
收入递延税项193,835211，477
税务不确定性和其他所得税负债14,53819，091非流动经营租赁负债263,758277，981
其他非流动负债290,939314，702
负债合计4,506，2914,640，761
股东赤字：
普通股270,338270，338
留存收益2,948，9593,077，988
累计其他综合损失（865,523）（851,245）
库存股票，按成本（2,781，663）（2,865，657）
总股东赤字（427,889）（368,576）
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（未经审计；单位：千）
截至6月30日止三个月截至6月30日止六个月
20242023%变动20242023%变动
发送技术解决方案
收入，如报告
$ 320,155
$ 328,325
(2%)
$ 647,592
$ 663,320
（2%）货币对收入的影响1,4201，345
收入，固定货币321,575美元328,325美元（2%）648,937美元663,320美元（2%）
普雷斯特服务
收入，如报告
$146,858
143,107
3
302,009 5%
全球电子商务
收入，如报告的326,157美元305,0497% 659,422美元645,6902%
货币对收入的影响（73）（789）
收入，固定货币$ 326,084 $ 305,0497% $ 658,633 $ 645,6902%
合并
Revene，as reported $ 793,170 $ 776,4812% $ 1,623，679 $ 1,611，0191%
货币对收入的影响1,347556
收入，固定货币$ 794,517 $ 776,4812% $ 1,624，235 $ 1,611，0191%
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调整后分部息税前利润和EBITDA（未经审计；以千为单位）截至2024年6月30日的三个月2023年变动百分比调整后分部息税前利润（1）D & A调整后分部EBITDA调整后分部息税前利润（1）D & A调整后分部EBITDA调整后分部息税前利润调整后分部EBITDA发送技术解决方案100,967美元9,697美元110,664美元96,848美元9,381美元106,2294% 4% Presort Services 27,0488，95536,00320，4298,33728，76632% 25% Global Ecommerce（30,935）14,122（16,813）（37,483）14,622（22,861）17% 26%分部总额97,080美元32,774美元129,854美元79,794美元利息支出，净额（44,732）（37,683）所得税收益13,7979，415分部折旧和摊销（32,774）（32,340）未分配公司费用（51,275）（47,709）重组费用（31,843）（22,443）商誉减值公司间贷款外币收益-712（118,599）-首席执行官和董事会过渡成本（2,631）-战略审查成本（5,975）-代理征集费-（4,538）债务赎回收益-228净亏损$（24,867）$（141,535）截至2024年6月30日的六个月2023年变动百分比调整后分部息税前利润（1）D & A调整后分部EBITDA调整后分部息税前利润（1）D & A调整后分部EBITDA调整后分部息税前利润调整后分部EBITDA发送技术解决方案202,24519，693221,938192，48518,831211，3165% Presort Services 67,37717，71385,09047，33416,86064，19442% 33% Global Ecommerce $（66,362）$ 28,155 $（38,207）$（70,655）$ 65,561 $ 268,821 $ 169,164 $ 64,744233，90820% 15%分部EBITDA与净亏损的对账：利息支出，净额（89,101）（74,562）所得税收益1,23812，665分部折旧和摊销（65,561）（64,744）未分配公司费用（101,045）（104,058）重组费用（36,158）（26,042）商誉减值-（118,599）公司间贷款的外币收益5,350-CEO和董事会过渡费用（2,631）-战略审查费用（8,665）-代理招揽费-（10,905）债务赎回收益-3,064净亏损$（27,752）$（149,273）（1）调整后分部息税前利润不包括利息、税金、一般商誉减值，以及其他未分配至某一业务板块的项目。
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必能宝公司报告的合并业绩与调整后业绩的对账（未经审计；单位：千，每股金额除外）截至6月30日止三个月2024202320242023报告净亏损与调整后息税前利润和调整后EBITDA净亏损的对账$（24,867）$（141,535）$（27,752）$（149,272）所得税拨备（收益）（13,797）（9,415）（1,238）（12,665）税前收入（亏损）（38,664）（150,950）（28,990）（161,937）重组费用31,84322，44336,15826，042商誉减值-118,599-118,599公司间贷款外币收益（712）-（5,350）-CEO和董事会过渡费用2,631-2,631-战略审查费用5,975-8,665-代理征集费-4,538-10,905债务赎回收益-（228）-（3,064）调整后税前净收入1,073（5,598）13,114（9,455）利息，净额44,73237，68389,10174，561调整后息税前利润45,80532，085102,21565，106折旧和摊销40,73439，87381,61379，770调整后EBITDA 86,539美元71,958美元183,828美元144,876报告的每股摊薄亏损与调整后每股摊薄亏损的对账每股摊薄亏损$（0.14）$（0.81）$（0.16）$（0.85）重组费用0.14 0.09 0.16 0.11商誉减值-0.67-0.67公司间贷款的外币收益--（0.02）-CEO和董事会过渡费用0.01-0.01-战略审查费用0.02-0.04-代理征集费-0.02-0.05债务赎回收益---（0.01）调整后每股摊薄亏损$ 0.03 $（0.02）$ 0.03 $（0.04）由于四舍五入，每股收益金额之和可能不等于总数。经营活动报告的净现金与自由现金流的对账经营活动产生的净现金$ 92,854 $（44）$ 80,329 $（39,758）资本支出（21,136）（25,980）（41,093）（54,646）重组付款11,7088，24226,69712，883支付的代理征集费-7,244-10,282自由现金流$ 83,426 $（10,538）$ 65,933 $（71,239）