附件 99.1
2025年6月24日
黑莓公布2026财年第一季度业绩
•超过指引区间上限的收入、调整后EBITDA、调整后EPS和经营现金流为公司总
•为QNX部门提供高于指引的收入和调整后EBITDA
•击败安全通信部门的收入和调整后EBITDA指引，上调全年指引
•作为股票回购计划的一部分，向股东返还1000万美元
安大略省滑铁卢-BlackBerry Limited（NYSE：BB；TSX：BB）今天公布了截至2025年5月31日止三个月的财务业绩（所有数据均以美元和美国通用会计准则为单位，除非另有说明）。
黑莓首席执行官John J. Giamatteo表示：“黑莓在新的财年取得了强劲的开局，这是在我们作为一家公司在过去一年中奠定的坚实基础上再接再厉的。”“我们的QNX和Secure Communications部门继续根据其战略有效执行，超过了收入和盈利预期。黑莓稳健的资产负债表以及本财年持续盈利和产生现金的计划，使我们能够高效地分配资本，上个季度执行了1000万美元的股票回购。”
2026财年第一季度财务摘要
•公司总收入超过先前提供的指引，为1.217亿美元
•公司总毛利率为74%，非GAAP毛利率为75%
•QNX收入超预期，同比增长8%至5750万美元；QNX毛利率和调整后毛利率为81%
•QNX调整后EBITDA超过此前提供的预期，为1270万美元，占收入的22%
•Secure Communications收入超过先前提供的指引，为5950万美元；Secure Communications调整后毛利率环比增长6个百分点，同比增长4个百分点，达到70%
•安全通信ARR保持稳定，环比相对持平为2.09亿美元；安全通信DBNRR下降1个百分点至92%
•Secure Communications调整后EBITDA超过先前提供的指引，为960万美元
•授权收入为470万美元，调整后EBITDA为380万美元
•黑莓自2022财年Q4以来首次实现GAAP盈利，净收入190万美元，非GAAP净收入1230万美元
•公司调整后EBITDA总额超过先前提供的指引，为1640万美元
•GAAP基本每股收益为盈亏平衡，非GAAP基本每股收益为0.02美元，超过了此前提供的指引
•季节性低迷的第一季度运营现金使用量为1800万美元，超出预期
•本季度通过回购257万股普通股向股东返还1000万美元
•现金、现金等价物、短期和长期投资总额环比减少2840万美元，至3.819亿美元
业务亮点和战略公告
•黑莓宣布正常课程发行人出价股票回购计划
•QNX推出QNX®Hypervisor 8.0，基于下一代SDP8.0架构构建，促进单一SoC上多个操作系统的高性能虚拟化
•维瑞德推出面向L2 + +自动驾驶的下一代ADAS平台，基于QNX打造®OS for Safety
•Leapmotor选中QNX®技术作为其智能数字座舱和自动驾驶域控制器的基础在其新款B10电动SUV
•Direct ChassisLink Inc（DCLI）宣布部署黑莓®雷达®跨越100,000个底盘
•黑莓®AtHoc®成为首家实现FedRAMP高授权的关键事件管理提供商
•马来西亚网络安全卓越中心通过新的合作伙伴关系、奖学金和扩大的教育计划庆祝成立一周年
财务展望
黑莓为第二财季（截至2025年8月31日）和整个2026财年（截至2026年2月28日）提供了以下指引。
| 26财年第二季度 | 26财年全年 | |||||||
|
黑莓总收入：
|
1.15 – 1.25亿美元 | $ 508 – $ 5.38亿 | ||||||
|
QNX收入：
|
55 – 6000万美元 | 250 – 2.7亿美元 | ||||||
| Secure Communications收入： | 54 – 5900万美元 | 2.34 – 2.44亿美元 | ||||||
| 许可收入： | 约600万美元 | 约2400万美元 | ||||||
| QNX分部调整后EBITDA： | 10-1300万美元 | 55-6000万美元 | ||||||
| 安全通信部门调整后EBITDA： | 300-600万美元 | 37-4700万美元 | ||||||
| 许可业务部门调整后EBITDA： | 约500万美元 | 约2000万美元 | ||||||
|
调整后的公司成本1:
|
约1000万美元 | 约4000万美元 | ||||||
| 公司调整后EBITDA合计： | 8-14亿美元 | 72-8700万美元 | ||||||
| 非美国通用会计准则基本每股收益： | 盈亏平衡– 0.01美元 | $0.08 – $0.10 | ||||||
| 经营现金流（使用情况） | （$ 5）–（$ 15）百万 | 约3500万美元 | ||||||
1不包括摊销费用。
使用非公认会计原则财务措施
本新闻稿末尾的表格包括公司使用的非GAAP财务指标和非GAAP财务比率与可比的美国GAAP指标的对账，并解释了为什么
公司使用它们。公司未提供预期调整后EBITDA与预期的对账
2026年第二季度非美国通用会计准则基本每股收益与最直接可比的预期公认会计准则计量，因为它无法合理确定地预测重组费用和减值费用等，因此，如果不做出不合理的努力，就无法进行对账。这些项目是不确定的，取决于各种因素，可能会对指导期的GAAP报告结果产生重大影响。有关非GAAP财务指标的更多信息，请参阅本新闻稿末尾的表格。
电话会议和网络直播
美国东部时间今天下午5：30开始举行电话会议和网络直播，可通过以下链接（此处）或通过公司投资者网页（BlackBerry.com/Investors）或拨打免费电话+ 1（844）763-8275并输入Elite Entry Number 52549进行访问。
电话会议的重播将在美国东部时间今天晚上8：30左右提供，使用相同的网络广播链接（此处）或拨打免费电话+ 1（877）481-4010并输入重播访问代码52549。
关于黑莓
黑莓（NYSE：BB；TSX：BB）为企业和政府提供智能软件和服务，为我们周围的世界提供动力。该公司总部位于安大略省滑铁卢，其高性能基础软件使主要汽车制造商和工业巨头都能够解锁变革性应用程序，推动新的收入来源并推出创新的商业模式，所有这些都不会牺牲安全性、安全性和可靠性。凭借在安全通信方面的深厚底蕴，黑莓通过全面、高度安全和广泛认证的移动防御、关键任务通信和关键事件管理产品组合提供运营弹性。
欲了解更多信息，请访问BlackBerry.com并关注@ BlackBerry。
投资者联系方式：
黑莓投资者关系
+1 (519) 888-7465
Investorrelations@blackberry.com
媒体联系人：
黑莓媒体关系
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mediarelations@blackberry.com
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本新闻稿包含某些证券法含义内的前瞻性陈述，包括根据1995年美国私人证券诉讼改革法案和适用的加拿大证券法，包括有关黑莓计划、战略和目标的陈述。
“预期”、“预期”、“估计”、“可能”、“将”、“应该”、“可能”、“打算”、“相信”、“目标”、“计划”和类似表述旨在识别这些前瞻性陈述。前瞻性陈述是基于黑莓根据其经验和对历史趋势、当前状况和预期未来发展的看法以及黑莓认为在当时情况下适当的其他因素作出的估计和假设，包括但不限于黑莓对其业务、财务业绩、战略、机会和前景、新产品和服务的推出、总体经济状况以及竞争情况的预期。许多因素可能导致黑莓的实际结果、业绩或成就与前瞻性陈述中明示或暗示的存在重大差异，包括但不限于与以下因素相关的风险：黑莓维持或扩大其软件和服务产品客户群以增加收入或实现持续盈利的能力；黑莓面临的激烈竞争；黑莓以具有竞争力的价格及时增强、开发、引入或货币化其产品和服务的能力，功能和性能；政府客户需求或采购要求的重大变化；黑莓的销售周期及其销售努力的时间和费用；发生或感知到黑莓网络网络安全措施遭到破坏，或机密或个人信息的不当披露；黑莓持续吸引新人员、留住现有关键人员和有效管理其人员配置的能力；因黑莓解决方案的安全功能失败或感知到的失败而产生的风险；不利的宏观经济和地缘政治条件，包括贸易政策；诉讼针对
黑莓；网络中断或其他业务中断；黑莓培育第三方应用程序开发商生态系统的能力；黑莓部分依赖其与经销商和渠道合作伙伴的关系；黑莓的产品和服务依赖于与第三方提供的快速变化的系统的互操作性；黑莓使用人工智能解决方案；未能保护黑莓的知识产权并从知识产权中获得预期收入；黑莓使用开源软件及其获得使用第三方软件权利的能力；黑莓可能被认定侵犯了他人的知识产权；黑莓的债务，这可能会影响其经营灵活性和财务状况；黑莓面临的资产风险，包括与其长期资产和商誉相关的潜在费用；税收规定发生变化，通过新的税收立法或承担额外的税收责任；用户数据和个人信息的使用和管理；适用于黑莓产品和服务的政府法规，包括包含加密功能的产品；环境、社会和治理期望和标准；黑莓的供应商、分包商、渠道合作伙伴和代表未能使用可接受的道德商业惯例或遵守适用法律；收购的潜在影响，资产剥离和其他业务举措；与国外业务相关的风险，包括外币波动；环境事件；黑莓季度营收和经营业绩的波动；以及黑莓普通股市场价格的波动。
这些风险因素和与黑莓相关的其他因素在黑莓的10-K表格年度报告和黑莓MD & A的“关于前瞻性陈述的注意事项”部分（可在www.sedarplus.ca或www.sec.gov获取文件副本）中进行了更详细的讨论。所有这些因素都应该被仔细考虑，读者不应过分依赖黑莓的前瞻性声明。任何前瞻性陈述旨在使黑莓的股东能够在做出此类陈述时从管理层的角度看待黑莓的预期业绩和前景，并且这些陈述受到上述所有前瞻性陈述所固有的风险的影响，以及鉴于技术和黑莓业务战略的变化、不断演变的行业标准、激烈的竞争和黑莓运营所在行业的特点，以及产品生命周期短，难以预测黑莓未来期间的财务业绩和业绩，特别是在较长时期内。任何前瞻性陈述仅在今天作出，黑莓无意也不承担更新或修改其中任何一项的义务，除非法律要求。
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BlackBerry Limited
根据安大略省法律注册成立
（美元，单位：百万，股份和每股金额除外）
综合业务报表
| 三个月结束 | |||||||||||||||||
| 2025年5月31日 | 2025年2月28日 | 2024年5月31日 | |||||||||||||||
| 收入 | $ | 121.7 | $ | 141.7 | $ | 123.4 | |||||||||||
| 销售成本 | 31.4 | 37.6 | 33.4 | ||||||||||||||
| 毛利率 | 90.3 | 104.1 | 90.0 | ||||||||||||||
| 毛利率% | 74.2 | % | 73.5 | % | 72.9 | % | |||||||||||
| 营业费用 | |||||||||||||||||
| 研究与开发 | 25.0 | 23.2 | 30.6 | ||||||||||||||
| 销售与市场营销 | 28.7 | 27.1 | 23.8 | ||||||||||||||
| 一般和行政 | 30.5 | 50.0 | 40.3 | ||||||||||||||
| 摊销 | 4.0 | 4.1 | 4.7 | ||||||||||||||
| 长期资产减值 | 0.1 | 4.9 | 3.5 | ||||||||||||||
| 诉讼和解 | — | 2.8 | — | ||||||||||||||
| 88.3 | 112.1 | 102.9 | |||||||||||||||
| 营业收入（亏损） | 2.0 | (8.0) | (12.9) | ||||||||||||||
| 投资收益，净额 | 2.9 | 1.6 | 4.0 | ||||||||||||||
| 所得税前收入（亏损） | 4.9 | (6.4) | (8.9) | ||||||||||||||
| 准备金 | 3.0 | 1.4 | 7.6 | ||||||||||||||
| 持续经营收入（亏损） | 1.9 | (7.8) | (16.5) | ||||||||||||||
| 处置已终止经营业务收益，税后净额 | — | 10.2 | — | ||||||||||||||
| 终止经营业务亏损，税后净额 | — | (9.8) | (24.9) | ||||||||||||||
| 净收入（亏损） | $ | 1.9 | $ | (7.4) | $ | (41.4) | |||||||||||
| 每股收益（亏损） | |||||||||||||||||
| 持续经营每股基本收益（亏损） | $ | 0.00 | $ | (0.01) | $ | (0.03) | |||||||||||
| 每股基本收益（亏损）总额 | $ | 0.00 | $ | (0.01) | $ | (0.07) | |||||||||||
| 持续经营业务每股摊薄收益（亏损） | $ | 0.00 | $ | (0.01) | $ | (0.03) | |||||||||||
| 每股摊薄收益（亏损）总额 | $ | 0.00 | $ | (0.01) | $ | (0.07) | |||||||||||
| 已发行普通股加权平均数（000s） | |||||||||||||||||
| 基本 | 596,300 | 594,267 | 589,821 | ||||||||||||||
| 摊薄 | 600,831 | 594,267 | 589,821 | ||||||||||||||
| 已发行普通股总数（000s） | 594,529 | 596,231 | 590,171 | ||||||||||||||
BlackBerry Limited
根据安大略省法律注册成立
（美元，百万）
合并资产负债表
| 截至 | ||||||||||||||
| 2025年5月31日 | 2025年2月28日 | |||||||||||||
| 物业、厂房及设备 | ||||||||||||||
| 当前 | ||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 276.0 | $ | 266.7 | ||||||||||
| 短期投资 | 30.6 | 71.1 | ||||||||||||
| 应收账款，分别扣除备抵6.0美元和6.6美元 | 129.9 | 173.7 | ||||||||||||
| 其他应收款 | 51.7 | 48.4 | ||||||||||||
| 应收所得税 | 1.7 | 1.6 | ||||||||||||
| 其他流动资产 | 43.3 | 30.0 | ||||||||||||
| 533.2 | 591.5 | |||||||||||||
| 受限制现金和现金等价物 | 16.5 | 13.6 | ||||||||||||
| 长期投资 | 58.8 | 58.9 | ||||||||||||
| 其他长期资产 | 48.0 | 76.5 | ||||||||||||
| 经营租赁使用权资产净额 | 20.1 | 22.0 | ||||||||||||
| 固定资产、工厂及设备，净值 | 12.7 | 13.4 | ||||||||||||
| 无形资产，净值 | 44.2 | 47.3 | ||||||||||||
| 商誉 | 476.9 | 472.4 | ||||||||||||
| $ | 1,210.4 | $ | 1,295.6 | |||||||||||
| 负债 | ||||||||||||||
| 当前 | ||||||||||||||
| 应付账款 | $ | 5.2 | $ | 31.1 | ||||||||||
| 应计负债 | 83.3 | 126.2 | ||||||||||||
| 应付所得税 | 28.6 | 25.5 | ||||||||||||
| 递延收入，当前 | 136.3 | 161.5 | ||||||||||||
| 253.4 | 344.3 | |||||||||||||
| 递延收入，非流动 | 8.8 | 5.6 | ||||||||||||
| 经营租赁负债 | 26.3 | 28.7 | ||||||||||||
| 其他长期负债 | 1.2 | 1.8 | ||||||||||||
| 长期票据 | 195.6 | 195.3 | ||||||||||||
| 485.3 | 575.7 | |||||||||||||
| 股东权益 | ||||||||||||||
| 股本和额外实收资本 | 2,970.5 | 2,976.4 | ||||||||||||
| 赤字 | (2,232.6) | (2,237.3) | ||||||||||||
| 累计其他综合损失 | (12.8) | (19.2) | ||||||||||||
| 725.1 | 719.9 | |||||||||||||
| $ | 1,210.4 | $ | 1,295.6 | |||||||||||
BlackBerry Limited
根据安大略省法律注册成立
（美元，百万）
合并现金流量表
| 三个月结束 | |||||||||||
| 2025年5月31日 | 2024年5月31日 | ||||||||||
| 经营活动产生的现金流量 | |||||||||||
| 净收入（亏损） | $ | 1.9 | $ | (41.4) | |||||||
| 调整净收益（亏损）与经营活动使用的现金净额： | |||||||||||
| 摊销 | 5.7 | 13.2 | |||||||||
| 股票补偿 | 5.7 | 7.7 | |||||||||
| 长期资产减值 | 0.1 | 3.5 | |||||||||
| 经营租赁 | (1.6) | (2.7) | |||||||||
| 其他 | (0.7) | (2.9) | |||||||||
| 营运资本项目净变动 | |||||||||||
| 应收账款，扣除备抵 | 43.8 | 51.0 | |||||||||
| 其他应收款 | (3.3) | 0.7 | |||||||||
| 应收所得税 | (0.1) | 0.9 | |||||||||
| 其他资产 | 17.0 | (11.6) | |||||||||
| 应付账款 | (25.9) | (11.1) | |||||||||
| 应计负债 | (41.7) | (6.5) | |||||||||
| 应付所得税 | 3.1 | 0.5 | |||||||||
| 递延收入 | (22.0) | (16.4) | |||||||||
| 经营活动使用的现金净额 | (18.0) | (15.1) | |||||||||
| 投资活动产生的现金流量 | |||||||||||
| 长期投资的出售、到期或分配收益 | 0.1 | — | |||||||||
| 购置物业、厂房及设备 | (0.9) | (1.4) | |||||||||
| 出售物业、厂房及设备所得款项 | — | 0.1 | |||||||||
| 收购无形资产 | (1.2) | (1.5) | |||||||||
| 收购短期投资 | (21.7) | (48.9) | |||||||||
| 短期投资的出售或到期收益 | 62.2 | 24.5 | |||||||||
| 投资活动提供（使用）的现金净额 | 38.5 | (27.2) | |||||||||
| 筹资活动产生的现金流量 | |||||||||||
| 发行普通股 | 1.2 | 1.5 | |||||||||
| 回购的普通股 | (10.0) | — | |||||||||
| 筹资活动提供（使用）的现金净额 | (8.8) | 1.5 | |||||||||
| 外汇收益对现金、现金等价物、限制性现金、限制性现金等价物的影响 | 0.5 | — | |||||||||
| 期内现金、现金等价物、限制性现金、限制性现金等价物净增加（减少）额 | 12.2 | (40.8) | |||||||||
| 现金、现金等价物、受限制现金、受限制现金等价物、期初 | 280.3 | 200.5 | |||||||||
| 现金、现金等价物、受限制现金、受限制现金等价物、期末 | $ | 292.5 | $ | 159.7 | |||||||
| 截至 | 2025年5月31日 | 2025年2月28日 | |||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 276.0 | $ | 266.7 | |||||||
| 受限制现金和现金等价物 | 16.5 | 13.6 | |||||||||
| 短期投资 | 30.6 | 71.1 | |||||||||
| 长期投资 | 58.8 | 58.9 | |||||||||
| $ | 381.9 | $ | 410.3 | ||||||||
公司分部业绩和分部调整后EBITDA与合并业绩的对账
下表按经营分部列示截至2025年5月31日止三个月及2024年5月31日止三个月的资料。该公司根据美国通用会计准则报告分部信息，根据财务准则会计委员会的会计准则编纂主题280，分部报告，基于“管理”方法。管理方法指定首席运营决策者（“CODM”）用于决策和评估公司可报告经营分部业绩的内部报告。公司在综合财务报表中按“管理”法对公司经营分部业绩进行复核时披露的分部损益计量为分部调整后毛利率。此外，下表还包括主要经营决策者使用的分部损益的额外衡量标准，即分部调整后EBITDA，一种非公认会计准则财务衡量标准。有关公司经营分部的说明，请参见综合财务报表附注11。
|
截至3个月
（百万）
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| QNX | 安全通信 | 许可 | 分部合计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 5月31日， | 改变 | 5月31日， | 改变 | 5月31日， | 改变 | 5月31日， | 改变 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 分部收入 | $ | 57.5 | $ | 53.2 | $ | 4.3 | $ | 59.5 | $ | 64.2 | $ | (4.7) | $ | 4.7 | $ | 6.0 | $ | (1.3) | $ | 121.7 | $ | 123.4 | $ | (1.7) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 分部销售成本 | 11.2 | 9.5 | 1.7 | 18.1 | 21.8 | (3.7) | 1.6 | 1.4 | 0.2 | 30.9 | 32.7 | (1.8) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 分部调整后毛利率 | $ | 46.3 | $ | 43.7 | $ | 2.6 | $ | 41.4 | $ | 42.4 | $ | (1.0) | $ | 3.1 | $ | 4.6 | $ | (1.5) | $ | 90.8 | $ | 90.7 | $ | 0.1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 分部研发 | 12.4 | 16.4 | (4.0) | 11.3 | 12.3 | (1.0) | — | — | — | 23.7 | 28.7 | (5.0) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 分部销售及市场推广 | 13.3 | 10.7 | 2.6 | 13.6 | 12.2 | 1.4 | — | — | — | 26.9 | 22.9 | 4.0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 分部一般和行政 | 8.6 | 8.2 | 0.4 | 7.5 | 9.6 | (2.1) | 1.6 | 2.1 | (0.5) | 17.7 | 19.9 | (2.2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 减去上述包含的摊销 | 0.7 | 0.5 | 0.2 | 0.6 | 1.0 | (0.4) | 2.3 | 2.2 | 0.1 | 3.6 | 3.7 | (0.1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 分部调整后EBITDA | $ | 12.7 | $ | 8.9 | $ | 3.8 | $ | 9.6 | $ | 9.3 | $ | 0.3 | $ | 3.8 | $ | 4.7 | $ | (0.9) | $ | 26.1 | $ | 22.9 | $ | 3.2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
下表将公司截至2025年5月31日止三个月的分部调整后毛利率结果与综合美国公认会计原则结果进行了核对：
| 截至2025年5月31日止三个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （百万） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| QNX | 安全通信 | 许可 | 分部合计 | 调节项目 | 合并美国公认会计原则 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入 | $ | 57.5 | $ | 59.5 | $ | 4.7 | $ | 121.7 | $ | — | $ | 121.7 | |||||||||||||||||||||||
| 销售成本 | 11.2 | 18.1 | 1.6 | 30.9 | 0.5 | 31.4 | |||||||||||||||||||||||||||||
|
毛利率(1)
|
$ | 46.3 | $ | 41.4 | $ | 3.1 | $ | 90.8 | $ | (0.5) | $ | 90.3 | |||||||||||||||||||||||
| 营业费用 | 88.3 | 88.3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 投资收益，净额 | 2.9 | 2.9 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 所得税前收入 | $ | 4.9 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2024年5月31日止三个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （百万）（未经审计） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| QNX | 安全通信 | 许可 | 分部合计 | 调节项目 | 合并美国公认会计原则 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入 | $ | 53.2 | $ | 64.2 | $ | 6.0 | $ | 123.4 | $ | — | $ | 123.4 | |||||||||||||||||||||||
| 销售成本 | 9.5 | 21.8 | 1.4 | 32.7 | 0.7 | 33.4 | |||||||||||||||||||||||||||||
|
毛利率(1)
|
$ | 43.7 | $ | 42.4 | $ | 4.6 | $ | 90.7 | $ | (0.7) | $ | 90.0 | |||||||||||||||||||||||
| 营业费用 | 102.9 | 102.9 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 投资收益，净额 | 4.0 | 4.0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 所得税前亏损 | $ | (8.9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
______________________________
(1)有关截至2025年5月31日和2024年5月31日止三个月的选定的基于美国公认会计原则的措施与调整后措施的对账，请参阅“非公认会计原则措施与最接近的可比美国公认会计原则措施的对账”。
下表将截至2025年5月31日和2024年5月31日止三个月的分部调整后EBITDA总额与公司的综合总额进行了核对：
| 三个月结束 | |||||||||||
| 2025年5月31日 | 2024年5月31日 | ||||||||||
| 分部调整后EBITDA合计 | $ | 26.1 | $ | 22.9 | |||||||
|
调整(1):
|
|||||||||||
| 股票补偿费用 | 5.7 | 6.2 | |||||||||
| 重组费用 | 2.9 | 7.3 | |||||||||
| 减： | |||||||||||
| 公司一般和行政费用 | 9.7 | 12.4 | |||||||||
| 摊销 | 5.7 | 6.4 | |||||||||
| 长期资产减值 | 0.1 | 3.5 | |||||||||
| 投资收益 | (2.9) | (4.0) | |||||||||
| 所得税前持续经营综合收益（亏损） | $ | 4.9 | $ | (8.9) | |||||||
(1)主要经营决策者按经调整EBITDA基准审查分部信息，其中不包括如下所述的某些金额：
股票补偿费用-股权补偿是一项非现金支出，不影响公司管理层做出的持续经营决策。
重组费用-重组费用涉及员工解雇福利、设施、将公司的许多集中式公司职能精简为Secure Communications和QNX特定团队，以及根据计划降低公司在研发、基础设施和其他职能之间的年度费用的其他成本，不反映预期的未来运营费用，不代表公司的核心运营业绩，在将公司的运营业绩与前期进行比较时可能没有意义。
非GAAP措施与最接近的可比美国GAAP措施的对账
在公司的内部报告中，管理层通过从公司的美国通用会计准则财务业绩中排除某些项目的影响，在非公认会计准则基础上评估公司业务的表现。该公司认为，这些非GAAP财务指标和非GAAP比率为管理层以及公司财务报表的读者提供了跨会计期间进行比较的一致基础，有助于帮助管理层和读者了解公司的经营业绩和基本经营趋势。
请读者注意，调整后的毛利率、调整后的毛利率百分比、调整后的营业费用、调整后的企业营业成本、调整后的不含摊销的企业营业成本、调整后的净收入（亏损）、调整后的每股收益（亏损）、调整后的研发费用、调整后的销售和营销费用、调整后的一般和管理费用、调整后的摊销费用、调整后的营业收入（亏损）、调整后的EBITDA、调整后的分部EBITDA、调整后的营业收入（亏损）利润率百分比，调整后的EBITDA利润率百分比和自由现金流（使用情况）以及类似的衡量标准没有美国公认会计原则规定的任何标准化含义，因此不太可能与其他公司报告的类似标题的衡量标准具有可比性。
截至2025年5月31日和2024年5月31日止三个月基于非公认会计原则的衡量标准与最直接可比的美国公认会计原则衡量标准的对账
下表显示了截至2025年5月31日和2024年5月31日止三个月最直接可比的美国公认会计原则财务指标与调整后财务指标的对账情况：
| 截至3个月（百万） | 2025年5月31日 | 2024年5月31日 | ||||||||||||
| 毛利率 | $ | 90.3 | $ | 90.0 | ||||||||||
| 股票补偿费用 | 0.5 | 0.7 | ||||||||||||
| 调整后毛利率 | $ | 90.8 | $ | 90.7 | ||||||||||
| 毛利率% | 74.2 | % | 72.9 | % | ||||||||||
| 股票补偿费用 | 0.4 | % | 0.6 | % | ||||||||||
| 调整后毛利率% | 74.6 | % | 73.5 | % | ||||||||||
截至2025年5月31日和2024年5月31日止三个月的美国通用会计准则运营费用与调整后运营费用的对账情况见下表：
| 截至3个月（百万） | 2025年5月31日 | 2024年5月31日 | ||||||||||||
| 营业费用 | $ | 88.3 | $ | 102.9 | ||||||||||
| 重组费用 | 2.9 | 7.3 | ||||||||||||
| 股票补偿费用 | 5.2 | 5.5 | ||||||||||||
| 获得的无形资产摊销 | 1.7 | 1.8 | ||||||||||||
| LLA减值费用 | 0.1 | 3.5 | ||||||||||||
| 调整后运营费用 | $ | 78.4 | $ | 84.8 | ||||||||||
截至2025年5月31日和2024年5月31日止三个月的美国通用会计准则企业运营成本与不包括摊销的调整后企业运营成本的对账情况见下表：
| 截至3个月（百万） | 2025年5月31日 | 2024年5月31日 | ||||||||||||
|
企业运营成本
|
$ | 14.9 | $ | 25.4 | ||||||||||
| 重组费用 | 2.9 | 7.3 | ||||||||||||
| 股票补偿费用 | 1.9 | 1.3 | ||||||||||||
| LLA减值费用 | — | 3.5 | ||||||||||||
| 调整后的企业运营成本 | 10.1 | 13.3 | ||||||||||||
| 摊销 | 0.4 | 0.9 | ||||||||||||
| 不包括摊销的调整后企业运营成本 | $ | 9.7 | $ | 12.4 | ||||||||||
截至2025年5月31日和2024年5月31日止三个月的美国通用会计准则每股净收益（亏损）和美国通用会计准则每股基本收益（亏损）与调整后每股净收益（亏损）和调整后每股基本收益（亏损）的对账情况见下表：
| 截至3个月（百万，每股金额除外） | 2025年5月31日 | 2024年5月31日 | ||||||||||||||||||||||||
| 基本收益 每股 |
基本损失 每股 |
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| 净收入（亏损） | $ | 1.9 | $ | 0.00 | $ | (41.4) | $ | (0.07) | ||||||||||||||||||
| 重组费用 | 2.9 | 7.3 | ||||||||||||||||||||||||
| 股票补偿费用 | 5.7 | 7.7 | ||||||||||||||||||||||||
| 获得的无形资产摊销 | 1.7 | 8.6 | ||||||||||||||||||||||||
| LLA减值费用 | 0.1 | 3.5 | ||||||||||||||||||||||||
| 调整后净收入（亏损） | $ | 12.3 | $ | 0.02 | $ | (14.3) | $ | (0.02) | ||||||||||||||||||
截至2025年5月31日和2024年5月31日止三个月的美国通用会计准则研发、销售和营销、一般和行政以及摊销费用与调整后的研发、销售和营销、一般和行政以及摊销费用的对账情况见下表：
| 截至3个月（百万） | 2025年5月31日 | 2024年5月31日 | ||||||||||||
| 研究与开发 | $ | 25.0 | $ | 30.6 | ||||||||||
| 股票补偿费用 | 1.3 | 1.8 | ||||||||||||
| 调整后的研发费用 | $ | 23.7 | $ | 28.8 | ||||||||||
| 销售与市场营销 | $ | 28.7 | $ | 23.8 | ||||||||||
| 股票补偿费用 | 1.4 | 0.8 | ||||||||||||
| 调整后的销售和营销费用 | $ | 27.3 | $ | 23.0 | ||||||||||
| 一般和行政 | $ | 30.5 | $ | 40.3 | ||||||||||
| 重组费用 | 2.9 | 7.3 | ||||||||||||
| 股票补偿费用 | 2.5 | 2.9 | ||||||||||||
| 调整后的一般和行政费用 | $ | 25.1 | $ | 30.1 | ||||||||||
| 摊销 | $ | 4.0 | $ | 4.7 | ||||||||||
| 获得的无形资产摊销 | 1.7 | 1.8 | ||||||||||||
| 调整后摊销费用 | $ | 2.3 | $ | 2.9 | ||||||||||
截至2025年5月31日和2024年5月31日止三个月的经调整营业收入、经调整EBITDA、经调整营业收入利润率百分比和经调整EBITDA利润率百分比见下表。
| 截至3个月（百万） | 2025年5月31日 | 2024年5月31日 | ||||||||||||
| 营业收入（亏损） | $ | 2.0 | $ | (12.9) | ||||||||||
| 营业收入（亏损）的非公认会计原则调整 | ||||||||||||||
| 重组费用 | 2.9 | 7.3 | ||||||||||||
| 股票补偿费用 | 5.7 | 6.2 | ||||||||||||
| 获得的无形资产摊销 | 1.7 | 1.8 | ||||||||||||
| LLA减值费用 | 0.1 | 3.5 | ||||||||||||
| 营业收入（亏损）的非公认会计原则调整总额 | 10.4 | 18.8 | ||||||||||||
| 调整后营业收入 | 12.4 | 5.9 | ||||||||||||
| 摊销 | 5.7 | 6.4 | ||||||||||||
| 获得的无形资产摊销 | (1.7) | (1.8) | ||||||||||||
| 经调整EBITDA | $ | 16.4 | $ | 10.5 | ||||||||||
| 收入 | $ | 121.7 | $ | 123.4 | ||||||||||
|
调整后营业收入差额%(1)
|
10.2% | 4.8% | ||||||||||||
|
调整后EBITDA利润率%(2)
|
13.5% | 8.5% | ||||||||||||
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(1)调整后营业收入差率%的计算方法是调整后营业收入除以收入。
(2)调整后EBITDA利润率%的计算方法是调整后EBITDA除以收入。
公司在评估其流动性来源、资本资源和收益质量时使用自由现金流（使用量）。公司认为，自由现金流（使用）有助于了解公司的资本需求，并提供了一种额外的手段来反映公司业务中的现金流趋势。
截至2025年5月31日和2024年5月31日止三个月的经营活动中使用的美国公认会计准则净现金与自由现金流（使用情况）的对账情况见下表：
| 截至3个月（百万） | 2025年5月31日 | 2024年5月31日 | ||||||||||||
| 经营活动使用的现金净额 | $ | (18.0) | $ | (15.1) | ||||||||||
| 购置物业、厂房及设备 | (0.9) | (1.4) | ||||||||||||
| 自由现金使用 | $ | (18.9) | $ | (16.5) | ||||||||||
关键指标
公司定期监测多项财务和运营指标，包括以下关键指标，以衡量公司当前业绩和预计未来业绩。读者请注意，Secure Communications的年度经常性收入（“ARR”）和Secure Communications基于美元的净留存率（“DBNRR”）不具有任何标准化含义，也不太可能与其他公司报告的类似标题的衡量标准相比较。
| 截至3个月（百万） | 2025年5月31日 | |||||||
| 安全通信年度经常性收入 | $ | 209 | ||||||
| 安全通信基于美元的净留存率 | 92 | % | ||||||