附件 99.1
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Light & Wonder宣布完成彩票业务剥离( 1 )
产生约58亿美元的总收益和50亿美元的税后净现金收益
实质性加速债务削减并支持股东回报
大幅推进公司迈向目标净债务杠杆率( 2 )2.5倍至3.5倍范围
拉斯维加斯-2022年4月4日–Scientific Games Corporation做生意就像光与奇迹（纳斯达克市场代码：SGMS）（“Light & Wonder”或“公司”）今天完成了先前宣布的将其彩票业务出售给Brookfield Business Partners L.P.的交易，总现金收益为58亿美元，税后现金收益净额约为50亿美元。11此次出售标志着公司及其资产负债表转型过程中的一个重要里程碑，兑现了公司在战略评估中做出的主要承诺之一。在又一个创纪录的一年之后，这是彩票业务向前迈出的重要一步，使其能够作为一家以彩票客户为唯一重点的独立公司加速增长。
凭借出售彩票业务的净收益，Light & Wonder正在执行平衡和机会主义的资本配置方法，正如在其2021年第四季度收益电话会议中所述，重点是以下优先事项：
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优先事项# 1：将债务减少到目标净债务杠杆率( 2)2.5倍至3.5倍。该公司计划使用出售彩票业务的净收入，通过减少和再融资其SGI定期贷款B-5和偿还某些未偿还票据，来偿还约50亿美元的现有债务。考虑到这种支付，公司反映税后收益的调整后净债务( 2 ) ( 3 )2021年底约为32亿美元，而2021年底报告的数字为82亿美元。因此，反映税后收益的调整后净债务杠杆率( 2 ) ( 3 )到2021年底，这一数字为3.9倍，而2021年底为6.2倍。该公司预计，它将实现净债务杠杆率( 2 )此前宣布的体育博彩业务的出售预计将于2022年第三季度完成，在2.5倍至3.5倍的目标范围内。
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11出售若干国际彩票业务子公司（Scientific Games International GmbH，及其两个子公司）（“奥地利业务”）正在等待奥地利监管机构的批准，预计将于2022年第二季度末获得批准，58亿美元的总现金收益和50亿美元的税后净现金收益包括大约1.04亿美元，只有在奥地利业务出售完成后才会支付给公司。
22代表非公认会计准则财务指标。本文提供的关于非公认会计准则财务指标的其它信息可在本新闻稿末尾获得。
33反映税后收益的调整后净债务和反映税后收益的调整后净债务杠杆比率的计算包括在本新闻稿的末尾。
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优先事项2：股票回购，以便在现在和将来将大量资本返还给股东。该公司最近宣布批准一项为期3年、价值7.5亿美元的股票回购计划。自宣布以来，该公司一直在积极回购股票，以反映其强化的资产负债表，其收入的经常性，强劲的现金流产生和股票价值。
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| ● |
优先事项# 3：对关键增长机会进行有纪律的投资. .除非确信并购活动将比公司资本的其他用途带来更大的长期股东价值，否则公司将优先使用其资本进行回购、减债和有机投资。
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“彩票业务销售的结束是朝着精简我们的投资组合和加强我们的资产负债表迈出的重要一步，因为我们正在执行我们的业务转型战略，重点是打造出色的游戏和特许经营权，让我们的玩家随时随地都想玩。陆基和数字的融合继续获得动力，我们有强大的能力成为行业的领导者。”Light & Wonder公司首席执行官巴里・科特尔（Barry Cottle）说。“随着彩票业务销售的完成和体育博彩业务的即将出售，我们正在迅速行动，以实现我们成为领先的跨平台全球游戏供应商的愿景，并释放Light & Wonder的全部潜力。这也使彩票业务成功定位为一家完全专注于为其全球彩票客户进行创新的独立公司。”
Light & Wonder公司首席财务官康妮·詹姆斯说：“这次交易的收益和我们强大的现金状况使我们能够加快我们的资本配置战略的进展。”“我们现在拥有财务灵活性和资产负债表的完整性，再加上我们两位数的增长以及数字和经常性收入的高组合，使我们有巨大的机会继续推动股东价值。”
正如之前宣布的那样，该公司最近更名为Light & Wonder，作为其彩票业务销售的一部分。彩票业务将保持科学游戏的名称。
©2022年Scientific Games Corporation。版权所有。
关于Light & Wonder
Scientific Games Corporation以Light & Wonder的名义开展业务，是跨平台游戏和娱乐领域的全球领导者。该公司汇集了OVER来自六大洲的5600名员工用无与伦比的技术和发行将内容连接到基于陆地和数字渠道之间。在重视团队合作和创造力的文化指导下，该公司建立了新的游戏世界，开发了全球玩家喜爱的游戏体验。它的opengaming™平台是业界最大的数字游戏网络。该公司致力于最高标准的诚信，从促进球员的责任，以实施可持续的做法。要了解更多信息，请访问lnw.com.
Scientific Games Corporation以Light & Wonder的名义开展业务，是跨平台游戏和娱乐领域的全球领导者。该公司汇集了OVER来自六大洲的5600名员工用无与伦比的技术和发行将内容连接到基于陆地和数字渠道之间。在重视团队合作和创造力的文化指导下，该公司建立了新的游戏世界，开发了全球玩家喜爱的游戏体验。它的opengaming™平台是业界最大的数字游戏网络。该公司致力于最高标准的诚信，从促进球员的责任，以实施可持续的做法。要了解更多信息，请访问lnw.com.
投资者咨询
Jim Bombassei，投资者关系高级副总裁
jbombassei @ lnw.com
媒体查询
Nick Lamplough/T.J. O'Sullivan/Lucas Pers，Joele Frank，Wilkinson Brimmer Katcher，+ 1212355449
非GAAP对账
反映税后收益的调整后净债务和反映税后收益的调整后净债务杠杆比率的调节（以十亿美元计，除比率外，未经审计）
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12月31日，
2021
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彩票业务
销售广告。
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调整数净债务反映
税后
收益和调整。
净负债
反映以下情况的杠杆比率-
税款收入
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联合AEBITDA( 1 )
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$
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1.3
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( 0.5
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)( 4 )
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$
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0.8
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债务共计
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$
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8.7
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$
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8.7
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加：未摊销债务盘存/prem.和递延融资成本，净额
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0.1
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0.1
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加：汇率的影响( 2 )
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0.1
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0.1
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减：不需要现金偿还的债务和其他
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( 0.0
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)
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( 0.0
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)
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未偿债务的主要面值
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$
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8.8
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$
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8.8
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减：合并现金及现金等价物( 3 )
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0.6
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5.0
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( 5 )
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5.6
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净负债
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$
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8.2
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$
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3.2
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净债务杠杆率
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6.2
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XX
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3.9
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XX
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（1）本文提供的有关某些非GAAP财务指标（AEBITDA、净债务和净债务杠杆率的合并）的更多信息，可在公司第四季度和2021年全年的收益报告中获得，该报告由我们的8-K表提供，日期为2022年3月1日。
（2）汇率影响是将我们未偿还的2026年有担保欧元票据和2026年无担保欧元票据转换为发行这些票据时的不变汇率的影响。
（3）包括持续经营和终止业务的现金及现金等价物，因为合并后的金额可用于支付债务。
（4）彩票业务终止经营和计入持续经营的股权投资调整。
（5）包括出售彩票业务的估计税后现金收益净额约50亿美元，其中包括奥地利业务收益约1.04亿美元，减去作为出售的一部分转让的现金。
注：未来彩票和体育博彩业务剥离和计划剥离的会计基础和财务报表列报可能与本公司的会计基础和财务报表有重大差异，包括本文所述或我们在2022年3月1日的8-K表当前报告中提供的2021年第四季度和全年收益。
由于四舍五入和以十亿为单位列报，某些小计可能不会入账。
合并AEBITDA的对账-持续经营，已终止业务，合并AEBITDA（以十亿美元计，未经审计）
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截至2021年12月31日的年度
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归属于SGC的净收入与合并AEBITDA的对账-持续经营
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归属于SGC的净收入
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$
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0.4
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归属于非控制性权益的净收入
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0.0
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已终止经营业务的净收入（税后净额）
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( 0.4
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)
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持续经营净收入
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$
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0.0
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改组和其他
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0.2
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折旧、摊销和减损
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0.4
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利息支出
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0.5
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股票补偿
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0.1
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所得税优惠和其他，净额( 1 )
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( 0.4
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)
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合并的AEBITDA-持续经营( 2 )
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$
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0.8
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已终止业务的税后净收入与已终止业务的AEBITDA的对账
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已终止经营业务的净收入（税后净额）
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$
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0.4
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所得税优惠
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0.1
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折旧、摊销和减损
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0.1
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来自股权投资的EBITDA( 3 )
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0.1
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其他，净额( 4 )
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( 0.1
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)
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来自已终止业务和其他业务的AEBITDA( 5 )
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$
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0.5
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联合AEBITDA( 6 )
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$
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1.3
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（1）其他包括债务和其他（收入）费用重新计量的收益，净额。
（2）参阅以下所述的综合AEBITDA-持续经营和AEBITDA终止业务。
（3）股权投资的EBITDA是一种非GAAP财务指标，与下面所附补充表中最直接可比的GAAP指标相一致。
（4）包括重组及其他、股权投资收益、股权激励及其他（收入）费用净额。
（5）终止经营的AEBITDA是一种非GAAP衡量标准，是根据历史记录得出的，仅包括分配给终止经营的直接成本。
（6）合并后的AEBITDA包括合并后的AEBITDA----持续经营业务、来自终止经营业务的AEBITDA和包括在持续经营业务中的800万美元的股权投资的EBITDA。有关更多详细信息，请参阅下面的非公认会计准则财务指标定义。
注：由于四舍五入和以十亿为单位列报，某些小计可能并未计入。
股权投资收益与股权投资EBITDA的对账（百万美元，未经审计）
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截至2021年12月31日的年度
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股权投资的合并收益( 1 )
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$
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47
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加：所得税费用
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10
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加：折旧、摊销和减损
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32
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加：利息收入、净额和其他
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( 1
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)
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来自股权投资的合并EBITDA( 2 )
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$
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8888
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（1）包括持续经营中的500万美元的股本投资收益。
（2）包括持续经营中来自股权投资的800万美元EBITDA。
前瞻性陈述
在这篇新闻稿中， 该公司作出的“前瞻性陈述”符合1995年《美国私人证券诉讼改革法》的规定。前瞻性陈述可以通过“将”、“可能”和“应该”等词来识别。这些陈述是基于管理层目前的预期， 假设和估计并不是时间的保证， 未来的结果或表现。因此， 您不应依赖这些前瞻性陈述作为对未来事件的预测。由于各种风险，实际结果可能与这些陈述中预期的大不相同， 不确定性和其他因素， 包括我们向证券交易委员会（“SEC”）提交的文件中所述的那些因素， 包括公司在8-K表格上的当前报告， Form 10-Q的季度报告和3月1日提交给美国证券交易委员会的Form 10-K的年度报告， 2022年（包括“前瞻性陈述”和“风险因素”标题下）。前瞻性陈述仅代表其发表之日的情况， 除美国联邦证券法规定的公司持续义务外， 公司不承担公开更新任何前瞻性陈述的义务，无论是由于新的信息， 未来的事件或其他。，
非GAAP财务指标
净债务和净债务杠杆率
净债务被定义为未偿债务的本金面值总额，这是最直接可比的GAAP衡量标准，减去现金及现金等价物的总和。未偿还债务的本金面值包括根据优先担保信贷安排、优先票据和附属票据发行的债务的面值，这些都在公司截至2021年12月31日的年度10-K表格年度报告附注15中进行了描述，但它不包括其他400万美元的长期债务，这些债务主要包括根据ASC 470列为债务的某些收入交易。此外，2026年有担保欧元票据和2026年无担保欧元票据的未偿还债务的本金面值按这些票据发行时的不变外汇汇率换算，因为这些金额仍按原始欧元发行金额支付。净债务杠杆率，指净债务除以合并AEBITDA（定义如下）。
前瞻性非公认会计准则财务措施的目标净债务杠杆率是在补充的基础上提出的，并不反映公司的指导。我们不提供目标净债务杠杆比率与最直接可比的公认会计原则措施的前瞻性定量调节，因为我们无法合理肯定地预测某些重大项目的最终结果，而无需做出不合理的努力。这些项目是不确定的，取决于各种因素，并可能对GAAP报告的结果有重大影响的相关时期。
反映税后收益的调整后净债务和反映税后收益的调整后净债务杠杆率
如本文所用，反映税后收益的调整后净债务是一种非GAAP财务指标，定义为截至2021年12月31日的净债务，减去彩票业务持有的现金，再加上税后彩票业务销售现金收益净额约50亿美元，其中包括奥地利商业收益约1.04亿美元。此处使用的反映税后收益的调整后净债务杠杆率是一种非GAAP财务指标，定义为调整后净债务，反映税后收益除以合并的2021财年AEBITDA，不包括彩票业务运营和某些非实质性持续经营权益法投资。
联合AEBITDA
此处使用的合并AEBITDA是一种非GAAP财务指标，它将合并AEBITDA（代表我们持续经营的结果）、终止经营的AEBITDA、和包括在持续经营中的股权投资的EBITDA，作为补充披露，在公司的第四季度和2021年全年收益发布中有更全面的描述，该收益发布附有我们日期为2022年3月1日的8-K表的当前报告。
合并的AEBITDA（代表持续经营的AEBITDA）
联合AEBITDA， 如本文所用， 是一项非GAAP财务指标，作为公司持续经营的补充披露，并与持续经营的净收入（亏损）作为最直接可比的GAAP指标进行调节， 如上述附表所列。不应孤立地考虑合并的AEBITDA， 作为替代， 或更优， 按照公认会计原则编制的合并财务信息， 并应与该公司提交给证券交易委员会的财务报表一并阅读。合并的AEBITDA可能与其他公司提出的类似标题的衡量标准不同。合并的AEBITDA包括以下调整项：（1）归属于非控制性权益的净收入；（2）来自终止业务的净收入， 税后净额；（3）重组及其他， 其中包括可归因于以下原因的费用或开支：（i）雇员遣散费；（ii）管理重组和相关费用；（iii）重组和整合；（iv）成本节约举措；（v）重大诉讼；以及（vi）购置费用和其他不寻常项目；（4）折旧及摊销费用和减值费用和商誉减值；（5）投资的公允价值变动和债务重新计量的收益（损失）；（6）利息费用；（7）所得税优惠；（8）股权补偿；（9）其他（收入）费用， 净额，包括外币（收益）， 以及股权投资的亏损和收益。，
来自已终止业务的AEBITDA
AEBITDA终止经营， 如本文所用， 是一项非GAAP财务指标，作为公司已终止业务的补充披露，并与已终止业务的净收入进行核对， 税后净额作为最直接可比的GAAP衡量标准， 如上述附表所列。不应孤立地考虑已终止业务的AEBITDA， 作为替代， 或更优， 按照公认会计原则编制的合并财务信息， 并应与该公司提交给证券交易委员会的财务报表一起阅读。非连续性业务的AEBITDA可能不同于其他公司提出的类似标题的衡量标准。来自已终止业务的AEBITDA包括以下调整项：（1）重组和其他， 其中包括可归因于以下原因的费用或开支：（i）雇员遣散费；（ii）管理重组和相关费用；（iii）重组和整合；（iv）成本节约举措；（v）重大诉讼；以及（vi）购置费用和其他异常项目；（2）折旧及摊销费用和减损费用和商誉减值；（3）所得税优惠；和（4）基于股票的薪酬和其他， Net.除上述调整外， 我们不包括股权投资的（收益）损失，并加上（不重复）已终止业务按比例在股权投资的EBITDA中所占的份额， 它代表他们在所得税费用前的收益（无论是否分配）份额， 折旧及摊销费用， 和利息支出， 净我们的合资企业和少数投资， 这包括在我们的AEBITDA的计算从终止经营。，
来自股权投资的EBITDA
股权投资的EBITDA，如本文所用，代表我们的收益（亏损）（无论是否分配给我们）加上所得税费用，折旧及摊销费用（包括向客户支付的LNS付款的摊销），利息（收入）费用，净额，以及来自合资企业和少数股权投资的其他非现金和不寻常项目。股权投资的EBITDA是一种非GAAP财务衡量标准，作为补充披露仅供说明，并与上面附表中最直接可比的GAAP衡量标准股权投资的收益（亏损）相协调。