附件 99.1
3M报告2024年第四季度和全年业绩；启动2025年全年财务指导
•Q4销售额60亿美元，同比增长0.1%；调整后销售额58亿美元，有机增长同比增长2.1%
•Q4持续经营业务GAAP EPS为1.33美元，同比增长17%；持续经营业务调整后EPS为1.68美元，同比下降2%
•全年销售额246亿美元，同比下降0.1%；调整后销售额236亿美元，有机增长同比增长1.2%
•持续经营业务全年GAAP EPS为7.26美元；持续经营业务调整后EPS为7.30美元，同比增长21%
•全年经营现金流18亿美元，调整后自由现金流49亿美元
明尼苏达州圣保罗– 2025年1月21日− 3M（纽约证券交易所代码：MMM）今天公布了2024年第四季度和全年业绩，并提供了2025年的财务指导。
3M首席执行官William Brown表示：“随着我们在全年恢复正的有机收入增长，我们第四季度为一年的强劲业绩画上了句号。”“我要感谢3M团队强大的运营执行力，帮助我们实现了两位数的盈利增长和强劲的自由现金流，同时为股东返还了38亿美元。我们正在推动这一势头向前发展，并对我们提供2025年指导的能力充满信心。”
第四季度亮点：
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2024年第四季度
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2023年第四季度
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| 持续经营业务的GAAP EPS（GAAP EPS） | $ | 1.33 | $ | 1.14 | ||||||||||||||||
| 特殊项目： | ||||||||||||||||||||
| 重大诉讼的净成本 | (0.07) | 0.36 | ||||||||||||||||||
| 溶剂所有权价值（增加）减少 | 0.24 | — | ||||||||||||||||||
| 其他特殊项目，净额 | 0.18 | 0.20 | ||||||||||||||||||
| 持续经营业务调整后EPS（调整后EPS） | $ | 1.68 | $ | 1.70 | ||||||||||||||||
| 备忘： | ||||||||||||||||||||
| GAAP营业利润率 | 18.1 | % | 15.0 | % | ||||||||||||||||
| 调整后营业利润率 | 19.7 | % | 19.9 | % | ||||||||||||||||
•GAAP EPS为1.33美元，营业利润率为18.1%。
•调整后EPS为1.68美元，同比下降2%。
•经调整营业利润率19.7%，同比下降0.2个百分点。
| 公认会计原则 | 调整后（非公认会计原则） | |||||||||||||||||||
| 净销售额（百万） | $6,010 | $5,808 | ||||||||||||||||||
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销售变化
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| 总销售额 | 0.1% | 2.2% | ||||||||||||||||||
| 销售变化的组成部分： | ||||||||||||||||||||
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有机销售额1
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—% | 2.1% | ||||||||||||||||||
| 收购/资产剥离 | 0.9% | 0.9% | ||||||||||||||||||
| 翻译 | (0.8)% | (0.8)% | ||||||||||||||||||
| 调整后的销售额不包括人造全氟辛烷磺酸产品。 | ||||||||||||||||||||
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1上述调整后的有机销售额增长包括产品组合举措和某些小国退出带来的70个基点的逆风。
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•销售额为60亿美元，同比增长0.1%，有机销售额同比持平。
•调整后销售额为58亿美元，同比增长2.2%，其中调整后有机销售额同比增长2.1%。
•3M通过分红和股票回购向股东返还11亿美元。
•运营现金18亿美元。
•调整后的自由现金流为13亿美元。
1
全年亮点：
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2024年全年
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2023年全年
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持续经营业务产生的GAAP每股收益（亏损）
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$ | 7.26 | $ | (15.17) | ||||||||||||||||||||||
| 特殊项目： | ||||||||||||||||||||||||||
| 溶剂所有权价值（增加）减少 | (2.83) | — | ||||||||||||||||||||||||
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重大诉讼的净成本
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1.32 | 21.00 | ||||||||||||||||||||||||
| 养老金风险转移费用 | 1.11 | — | ||||||||||||||||||||||||
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其他特殊项目，净额
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0.44 | 0.21 | ||||||||||||||||||||||||
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来自持续经营业务的调整后每股收益（EPS）
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$ | 7.30 | $ | 6.04 | ||||||||||||||||||||||
| 备忘： | ||||||||||||||||||||||||||
| GAAP营业收入（亏损）利润率 | 19.6 | % | (43.4) | % | ||||||||||||||||||||||
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调整后营业利润率
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21.4 | % | 18.6 | % | ||||||||||||||||||||||
•GAAP EPS为7.26美元，营业利润率为19.6%。
•调整后EPS为7.30美元，同比增长21%。
| 公认会计原则 | 调整后（非公认会计原则） | |||||||||||||||||||||||||
| 净销售额（百万） | $24,575 | $23,630 | ||||||||||||||||||||||||
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销售变化
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| 总销售额 | (0.1)% | 1.3% | ||||||||||||||||||||||||
| 销售变化的组成部分： | ||||||||||||||||||||||||||
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有机销售额2
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(0.2)% | 1.2% | ||||||||||||||||||||||||
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收购/资产剥离
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0.8% | 0.9% | ||||||||||||||||||||||||
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翻译
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(0.7)% | (0.8)% | ||||||||||||||||||||||||
| 调整后的销售额不包括人造全氟辛烷磺酸产品。 | ||||||||||||||||||||||||||
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2上述调整后的有机销售额增长包括产品组合举措和某些小国退出带来的110个基点的逆风。
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•销售额246亿美元，同比下降0.1%，有机销售额同比下降0.2%。
•调整后销售额为236亿美元，同比增长1.3%，调整后有机销售额同比增长1.2%。
•3M通过分红和股票回购向股东返还38亿美元。
•来自运营的现金为18亿美元，其中包括为重大诉讼费用（主要是公共供水系统和作战武器耳塞）支付的税后净额38亿美元。
•调整后自由现金流49亿美元。
本文件包括对某些非公认会计原则措施的引用。有关适用信息，请参见“补充财务信息非公认会计原则措施”部分。
2025年全年指导意见
3M提供了以下2025年全年预期。
•调整后总销售额增长3在0.5%到1.5%的范围内，反映了调整后的有机销售额3增长2%至3%。
•调整后每股收益3在7.60美元至7.90美元区间。
•调整后经营现金流35.2至53亿美元，促成约100%的调整后自由现金流转换3.
3正如进一步讨论的那样6 在“补充财务信息非公认会计原则措施”部分中，如果不做出不合理的努力，3M就无法预测制定有意义的可比公认会计原则财务措施所需的某些项目，因此，不会在反映这些项目的前瞻性基础上提供这些项目。
2
电话会议
3M将于美国东部时间今天上午9点（美国东部时间上午8点）举行投资者电话会议。投资者可通过以下方式访问本次会议：
•在https://investors.3m.com进行网络直播
•网络直播重播，网址为https://investors.3m.com/financials/quarterly-earnings
前瞻性陈述
本新闻稿包含前瞻性陈述。你可以通过使用“计划”、“预期”、“目标”、“相信”、“项目”、“目标”、“预期”、“打算”、“估计”、“将”、“应该”、“可能”、“将”、“预测”等类似含义的词语和术语来识别这些陈述。前瞻性陈述是基于对未来事件和趋势的某些假设和预期，这些假设和预期受到风险和不确定性的影响。未来的实际结果和趋势可能与历史结果或任何此类前瞻性陈述中反映的结果和趋势存在重大差异，这取决于多种因素。可能导致实际结果出现重大差异的因素包括：（1）世界各地的经济、政治、监管、国际贸易、地缘政治、资本市场和其他外部条件以及公司无法控制的其他因素，包括通货膨胀、经济衰退、军事冲突以及影响公司或其客户和供应商运营的自然和其他灾害或气候变化；（2）外币汇率和这些汇率的波动；（3）与某些氟化学品相关的负债和或有事项的结果；称为“PFAS”，包括与各种PFAS相关产品和化学品的索赔、诉讼和政府监管程序相关的责任，以及与公司计划退出PFAS制造并致力于在其产品组合中停止使用PFAS相关的风险；（4）与集体诉讼和解相关的风险，以解决美国公共供水供应商关于PFAS的索赔；（5）法律诉讼，包括公司10-K表格报告中描述的法律和监管程序中可能发生的重大发展，10-Q和8-K（“报告”）；（6）竞争条件和客户偏好；（7）提供新产品和服务的时机和市场接受度；（8）由于短缺、需求和工资增加、供应链中断或自然或其他灾害，采购的组件、化合物、原材料和能源的可用性和成本；（9）与分阶段实施全球企业资源规划系统有关的意外问题或延误，或安全漏洞和对公司信息或运营技术基础设施的其他干扰；（10）收购、战略联盟、资产剥离的影响，投资组合管理行动和其他不断演变的业务战略导致的其他战略事件；（11）运营执行，包括公司能够在多大程度上实现计划中的生产力改进带来的好处，以及组织重组活动的影响；（12）可能影响公司在设定受益养老金和退休后计划下的筹资义务的金融市场风险；（13）公司的信用评级及其资本成本；（14）与税收相关的外部条件，包括税率、法律或法规的变化；（15）与公司医疗保健业务分拆相关的事项，包括预期收益无法实现的风险；成本或协同效应减退将超过预期金额的风险；对公司与客户、供应商、员工、监管机构和其他交易对手的关系的潜在影响；实现所需税务处理的能力；无法获得所需的任何同意或批准的风险；与分拆有关的协议和义务项下的风险，以及（16）与Combat Arms Earplugs（“CAE”）有关的事项，包括与旨在尽可能最大程度解决的2023年8月和解有关的事项，涉及公司子公司Aearo Technologies及其某些关联公司和/或公司销售或制造的CAE的所有诉讼和指控索赔。对这些因素的进一步描述，见第一部分第1项和第1A项（年度报告）中“有关可能影响未来业绩的因素的注意事项”和“风险因素”下的报告以及第一部分第2项和第二部分第1A项（季度报告）中的报告。这些假设或因素的变化可能会产生明显不同的结果。公司不承担因新信息或未来事件或发展而更新本文讨论的任何前瞻性陈述的义务。
3
3M公司及子公司
合并损益表（损益表）
（百万，每股金额除外）
（未经审计）
| 三个月结束 12月31日， |
年终 12月31日， |
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| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||
| 净销售额 | $ | 6,010 | $ | 6,002 | $ | 24,575 | $ | 24,610 | ||||||||||||||||||
| 营业费用 | ||||||||||||||||||||||||||
| 销售成本 | 3,744 | 3,795 | 14,447 | 14,983 | ||||||||||||||||||||||
| 销售、一般和管理费用 | 899 | 1,016 | 4,221 | 19,198 | ||||||||||||||||||||||
| 研究、开发及相关费用 | 282 | 292 | 1,085 | 1,154 | ||||||||||||||||||||||
| 业务剥离收益 | — | — | — | (36) | ||||||||||||||||||||||
| 总营业费用 | 4,925 | 5,103 | 19,753 | 35,299 | ||||||||||||||||||||||
| 营业收入（亏损） | 1,085 | 899 | 4,822 | (10,689) | ||||||||||||||||||||||
| 其他费用（收入），净额 | 326 | 248 | 3 | 582 | ||||||||||||||||||||||
| 所得税前持续经营收入（亏损） | 759 | 651 | 4,819 | (11,271) | ||||||||||||||||||||||
| 所得税拨备（福利） | 33 | 26 | 804 | (2,867) | ||||||||||||||||||||||
| 合并集团持续经营业务收入（亏损） | 726 | 625 | 4,015 | (8,404) | ||||||||||||||||||||||
| 来自未合并子公司的收入（亏损），税后净额 | 2 | 11 | 9 | 18 | ||||||||||||||||||||||
| 包括非控制性权益在内的持续经营净收入（亏损） | 728 | 636 | 4,024 | (8,386) | ||||||||||||||||||||||
| 减：归属于非控股权益的净收益（亏损） | — | 2 | 15 | 16 | ||||||||||||||||||||||
| 归属于3M的持续经营业务净收入（亏损） | 728 | 634 | 4,009 | (8,402) | ||||||||||||||||||||||
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已终止经营业务净收入（亏损），税后净额
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— | 311 | 164 | 1,407 | ||||||||||||||||||||||
| 归属于3M的净利润（亏损） | $ | 728 | $ | 945 | $ | 4,173 | $ | (6,995) | ||||||||||||||||||
| 归属于3M普通股股东的每股收益（亏损）： | ||||||||||||||||||||||||||
| 加权平均3M已发行普通股—基本 | 543.6 | 554.7 | 550.8 | 553.9 | ||||||||||||||||||||||
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持续经营业务每股收益（亏损）—基本
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$ | 1.34 | $ | 1.14 | $ | 7.28 | $ | (15.17) | ||||||||||||||||||
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终止经营业务每股收益（亏损）—基本
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— | 0.56 | 0.30 | 2.54 | ||||||||||||||||||||||
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每股收益（亏损）—基本
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$ | 1.34 | $ | 1.70 | $ | 7.58 | $ | (12.63) | ||||||||||||||||||
| 加权平均3M已发行普通股—稀释 | 546.3 | 555.4 | 552.4 | 553.9 | ||||||||||||||||||||||
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持续经营业务每股收益（亏损）——摊薄
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$ | 1.33 | $ | 1.14 | $ | 7.26 | $ | (15.17) | ||||||||||||||||||
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终止经营业务每股收益（亏损）—摊薄
|
— | 0.56 | 0.29 | 2.54 | ||||||||||||||||||||||
| 每股收益（亏损）—摊薄 | $ | 1.33 | $ | 1.70 | $ | 7.55 | $ | (12.63) | ||||||||||||||||||
4
3M公司及子公司
未经审核的简明合并资产负债表
（百万美元）
（未经审计）
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | |||||||||||||
| 物业、厂房及设备 | ||||||||||||||
| 流动资产 | ||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 5,600 | $ | 5,735 | ||||||||||
| 有价证券–当前 | 2,128 | 50 | ||||||||||||
| 应收账款–净额 | 3,194 | 3,601 | ||||||||||||
| 库存 | 3,698 | 3,944 | ||||||||||||
| 预付款项 | 436 | 344 | ||||||||||||
| 其他流动资产 | 828 | 326 | ||||||||||||
| 已终止经营业务的流动资产 | — | 2,379 | ||||||||||||
| 流动资产总额 | 15,884 | 16,379 | ||||||||||||
| 物业、厂房及设备–净额 | 7,388 | 7,690 | ||||||||||||
| 经营租赁使用权资产 | 565 | 657 | ||||||||||||
| 商誉和无形资产–净额 | 7,491 | 7,705 | ||||||||||||
| 其他资产 | 8,540 | 6,806 | ||||||||||||
| 终止经营业务的非流动资产 | — | 11,343 | ||||||||||||
| 总资产 | $ | 39,868 | $ | 50,580 | ||||||||||
| 负债和权益 | ||||||||||||||
| 流动负债 | ||||||||||||||
| 短期借款和长期债务的流动部分 | $ | 1,919 | $ | 2,947 | ||||||||||
| 应付账款 | 2,660 | 2,776 | ||||||||||||
| 应计工资 | 712 | 695 | ||||||||||||
| 应计所得税 | 331 | 304 | ||||||||||||
| 经营租赁负债–流动 | 163 | 192 | ||||||||||||
| 其他流动负债 | 5,471 | 6,660 | ||||||||||||
| 已终止经营业务的流动负债 | — | 1,723 | ||||||||||||
| 流动负债合计 | 11,256 | 15,297 | ||||||||||||
| 长期负债 | 11,125 | 13,088 | ||||||||||||
| 其他负债 | 13,593 | 16,641 | ||||||||||||
| 终止经营的非流动负债 | — | 686 | ||||||||||||
| 负债总额 | 35,974 | 45,712 | ||||||||||||
| 总股本 | 3,894 | 4,868 | ||||||||||||
| 已发行股份 | ||||||||||||||
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2024年12月31日:539,470,303
|
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2023年12月31日：552,581，136
|
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| 总负债及权益 | $ | 39,868 | $ | 50,580 | ||||||||||
5
3M公司及子公司
现金流量简明合并报表
（百万美元）
（未经审计）
| 截至12月31日止年度， | ||||||||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 经营活动提供（使用）的现金净额 | $ | 1,819 | $ | 6,680 | ||||||||||
| 投资活动产生的现金流量： | ||||||||||||||
| 购置物业、厂房及设备 | (1,181) | (1,615) | ||||||||||||
| 有价证券和投资的购买和出售或到期收益–净额 | (2,079) | 194 | ||||||||||||
| 出售业务所得款项，扣除出售现金 | — | 60 | ||||||||||||
| 其他投资活动 | 54 | 154 | ||||||||||||
| 投资活动提供（使用）的净现金 | (3,206) | (1,207) | ||||||||||||
| 筹资活动产生的现金流量： | ||||||||||||||
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债务变化–净额
|
5,506 | (46) | ||||||||||||
| 购买库存股票 | (1,801) | (33) | ||||||||||||
| 根据股票期权和福利计划发行库存股的收益 | 92 | 264 | ||||||||||||
| 支付给股东的股息 | (1,982) | (3,311) | ||||||||||||
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转入Solventum的与离职相关的现金，净额
|
(621) | — | ||||||||||||
| 其他融资活动 | (96) | (21) | ||||||||||||
| 融资活动提供（使用）的净现金 | 1,098 | (3,147) | ||||||||||||
| 汇率变动对现金及现金等价物的影响 | (44) | (48) | ||||||||||||
| 现金及现金等价物净增加（减少）额 | (333) | 2,278 | ||||||||||||
| 年初现金及现金等价物 | 5,933 | 3,655 | ||||||||||||
| 期末现金及现金等价物 | $ | 5,600 | $ | 5,933 | ||||||||||
合并现金流量表包括持续经营和终止经营的结果，因此也包括在合并资产负债表中以已终止经营业务的流动资产列报的与Solventum通过2024年4月与3M分离相关的现金和现金等价物。
6
3M公司及子公司
销售变化分析4
（未经审计）
| 截至2024年12月31日止三个月 | ||||||||||||||||||||||||||
| 按地理区域划分的销售变化分析 | 美洲 | 亚太地区 | 欧洲、中东和非洲 | 全球 | ||||||||||||||||||||||
| 有机销售额 | 1.2 | % | 0.8 | % | (4.9) | % | — | % | ||||||||||||||||||
| 资产剥离 | 1.4 | 0.2 | 0.5 | 0.9 | ||||||||||||||||||||||
| 翻译 | (1.1) | (0.8) | 0.1 | (0.8) | ||||||||||||||||||||||
| 总销售额变化 | 1.5 | % | 0.2 | % | (4.3) | % | 0.1 | % | ||||||||||||||||||
| 截至2024年12月31日止年度 | ||||||||||||||||||||||||||
| 按地理区域划分的销售变化分析 | 美洲 | 亚太地区 | 欧洲、中东和非洲 | 全球 | ||||||||||||||||||||||
| 有机销售额 | 0.1 | % | 1.2 | % | (3.1) | % | (0.2) | % | ||||||||||||||||||
| 收购 | 0.3 | — | — | 0.2 | ||||||||||||||||||||||
| 资产剥离 | 1.0 | 0.1 | 0.2 | 0.6 | ||||||||||||||||||||||
| 翻译 | (0.4) | (2.3) | 0.6 | (0.7) | ||||||||||||||||||||||
| 总销售额变化 | 1.0 | % | (1.0) | % | (2.3) | % | (0.1) | % | ||||||||||||||||||
| 截至2024年12月31日止三个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 按业务部门划分的全球销售额变化 | 有机销售额 | 收购 | 资产剥离 | 翻译 | 总销售额 改变 |
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| 安全和工业 | 2.4 | % | — | % | — | % | (0.8) | % | 1.6 | % | ||||||||||||||||||||||
| 运输和电子 | (3.9) | — | — | (0.6) | (4.5) | |||||||||||||||||||||||||||
| 消费者 | 1.2 | — | — | (0.9) | 0.3 | |||||||||||||||||||||||||||
| 截至2024年12月31日止年度 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 按业务部门划分的全球销售额变化 | 有机销售额 | 收购 | 资产剥离 | 翻译 | 总销售额 改变 |
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| 安全和工业 | 0.7 | % | — | % | — | % | (0.7) | % | — | % | ||||||||||||||||||||||
| 运输和电子 | (1.0) | 0.6 | — | (1.0) | (1.4) | |||||||||||||||||||||||||||
| 消费者 | (1.2) | — | — | (0.7) | (1.9) | |||||||||||||||||||||||||||
4总销售额变化是根据报告的销售结果计算得出的。销售变化的组成部分包括有机当地货币销售、收购、资产剥离和翻译。有机本地货币销售包括有机数量影响（不包括收购和剥离影响）和销售价格变化。收购和剥离影响在交易后的前12个月单独衡量，从2024年4月开始，包括与Solventum分离相关的商业协议的影响。
7
3M公司及子公司
业务部门
（未经审计）
3M披露业务分部营业收入（亏损）作为其分部损益的衡量标准，由总的3M营业收入（亏损）和税前收入共同调节得出。业务分部营业收入（亏损）不包括未分配给业务分部的某些费用和收入（如下文“公司及未分配及其他”中所述）。
3M对自2024年第二季度起生效的经3M首席经营决策者（CODM）审查的分部信息的构成进行了某些更改，这主要是由于溶剂分离及其业务分部内的变化于2024年第一季度生效。因此，此处提供的信息反映了这些变化对所有适用期间的影响。
这一变化自2024年第二季度起生效，包括以下内容：
取消前医疗保健业务部门
•由于Solventum的分拆以及将拆分中包含的历史净收入以及适用的资产和负债反映在3M的财务报表中作为已终止业务，原医疗保健业务部门已于2024年第二季度被剔除。
新增‘其他’，更新为‘公司及未分配’
•由于分离，3M增加了“其他”类别的信息。它主要反映：
◦与已剥离业务（包括与分立相关的业务）以及其他适用的资产剥离相关的过渡安排协议（例如，3M收取的费用，扣除基本成本后的净额）。
◦前医疗保健部门的业务运营在分拆之前就已剥离，因此不会在3M的财务报表中反映为已终止的业务，同时还会与之前剥离的业务签订限期供应协议。
•3M现有“对公和未分配”中包含的活动进行了更新，主要是为了进一步反映：
◦去除与分离和剥离Solventum相关的成本，这些成本不符合成为已终止业务的一部分。
◦与溶剂后分离的商业活动以及3M保留的前医疗保健业务部门的某些业务。
◦先前在分立前分配给Solventum但没有资格成为已终止业务的一部分的成本（并且未来在分拆后，将成为分配给剩余业务部门的额外成本），但2024年第一季度开始包含在与过渡安排活动相关的“其他”中的成本除外，而3M于2024年4月开始对此收取费用。
此外，自2024年第一季度起，3M在其业务分部内进行了如下所述的某些变更。虽然它们影响了业务分部内某些部门的构成，但并未改变3M主要经营决策者使用的分部整体构成或分部经营业绩衡量标准。
创建工业特种事业部（安全与工业业务板块内）和商业品牌与运输事业部（交通与电子业务板块内）
•3M在安全和工业业务部门内创建了工业特种产品部门，该部门由以前的闭合和掩蔽系统部门以及以前在工业粘合剂和胶带部门以及个人安全部门内的某些产品组成。此外，3M在运输和电子业务部门内创建了商业品牌和运输部门，该部门由前商业解决方案部门和运输安全部门组成。
消费者业务部门内部门的重新调整
•在消费者业务板块内，该业务重新调整为以下四个部门：消费者安全和福祉、家居和汽车护理、家装以及包装和表达。
8
3M公司及子公司
业务分部-（续）
（未经审计）
| 业务部门信息 | 三个月结束 12月31日， |
年终 12月31日， |
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| 净销售额 | ||||||||||||||||||||||||||
| （百万） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||
| 安全和工业 | $ | 2,703 | $ | 2,661 | $ | 10,961 | $ | 10,956 | ||||||||||||||||||
| 运输和电子 | 1,994 | 2,089 | 8,380 | 8,501 | ||||||||||||||||||||||
| 消费者 | 1,229 | 1,226 | 4,931 | 5,026 | ||||||||||||||||||||||
| 可报告业务分部合计 | 5,926 | 5,976 | 24,272 | 24,483 | ||||||||||||||||||||||
| 公司和未分配 | 78 | 19 | 271 | 90 | ||||||||||||||||||||||
| 其他 | 6 | 7 | 32 | 37 | ||||||||||||||||||||||
| 公司合计 | $ | 6,010 | $ | 6,002 | $ | 24,575 | $ | 24,610 | ||||||||||||||||||
| 业务部门信息 | 三个月结束 12月31日， |
年终 12月31日， |
||||||||||||||||||||||||
| 营业收入（亏损） | ||||||||||||||||||||||||||
| （百万） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||
| 安全和工业 | $ | 572 | $ | 523 | $ | 2,491 | $ | 2,324 | ||||||||||||||||||
| 运输和电子 | 233 | 219 | 1,578 | 1,312 | ||||||||||||||||||||||
| 消费者 | 234 | 221 | 932 | 904 | ||||||||||||||||||||||
| 可报告业务分部合计 | 1,039 | 963 | 5,001 | 4,540 | ||||||||||||||||||||||
| 公司和未分配 | ||||||||||||||||||||||||||
| 公司特别项目： | ||||||||||||||||||||||||||
| 重大诉讼的净成本 | 51 | (76) | (45) | (14,785) | ||||||||||||||||||||||
| 资产剥离成本 | — | (2) | (20) | (13) | ||||||||||||||||||||||
| 业务剥离收益 | — | — | — | 36 | ||||||||||||||||||||||
| 俄罗斯退出（收费）福利 | — | — | — | 18 | ||||||||||||||||||||||
| 企业特殊项目合计 | 51 | (78) | (65) | (14,744) | ||||||||||||||||||||||
| 其他公司（费用）收入-净额 | (21) | (16) | (108) | (540) | ||||||||||||||||||||||
| 公司和未分配总额 | 30 | (94) | (173) | (15,284) | ||||||||||||||||||||||
| 其他 | 16 | 30 | (6) | 55 | ||||||||||||||||||||||
| 公司营业总收入（亏损） | 1,085 | 899 | 4,822 | (10,689) | ||||||||||||||||||||||
| 其他费用/（收入），净额 | 326 | 248 | 3 | 582 | ||||||||||||||||||||||
|
所得税前持续经营收入（亏损）
|
$ | 759 | $ | 651 | $ | 4,819 | $ | (11,271) | ||||||||||||||||||
公司和未分配及其他
在3M的可报告经营分部之外，3M的对公、未分配及其他业务分部不属于可报告业务分部，因为它们不符合分部报告标准。因公司及未分配及其他包括多种杂项，按季及按年波动。
•公司及未分配营业收入（亏损）包括“公司特殊项目”和“其他公司费用-净额”。
◦公司特殊项目包括与PFAS相关的其他环境和作战武器耳塞事项相关的影响营业收入（损失）的重大诉讼的净成本。此外，在自愿的第11章破产期间（2022年7月开始，2023年6月结束），与呼吸器面罩/石棉事项的AEaro部分相关的费用也包括在企业特殊项目中。在破产之前，与作战武器耳塞事项相关的成本不包括在重大诉讼特别项目的公司净成本中，而是反映在安全和工业业务部门中。所列期间的企业特殊项目还包括剥离成本、业务剥离收益和俄罗斯退出费用/福利。剥离成本包括不符合成为已终止业务一部分的成本，这些成本与在公布拟剥离的公告后分离和剥离3M的大部分业务部门有关。
◦其他公司费用-净额包括某些企业和治理活动，导致未分配的公司成本以及3M可能选择不直接分配给其业务部门的其他活动和净成本。其他公司费用-净额还包括之前分配给Solventum的成本
9
3M公司及子公司
业务分部-（续）
（未经审计）
不符合成为已终止业务的一部分的分离、与溶剂分离后的商业活动，以及3M保留的前医疗保健业务部门的某些业务。
•其他主要反映与以下相关的活动：
◦前医疗保健部门的业务运营在分拆之前就已剥离，因此不会在3M的财务报表中反映为已终止的业务，同时还会与之前剥离的业务签订限期供应协议。
◦与已剥离业务（包括与分立相关的业务）以及其他适用的资产剥离相关的过渡安排协议（例如，3M收取的费用，扣除基本成本后的净额）。
10
3M公司及子公司
补充财务信息
非公认会计原则措施
（未经审计）
除了按照美国通用会计准则报告财务业绩外，3M还提供了某些非美国通用会计准则的衡量标准。这些衡量标准不符合，也不能替代GAAP衡量标准，可能无法与其他公司使用的类似名称的衡量标准进行比较。
某些措施针对特殊项目的影响进行调整。列报期间的特殊项目包括题为“特殊项目说明”一节中所述的项目。由于3M提供了有关业务分部的某些信息，值得注意的是，影响营业收入（亏损）的特殊项目反映在公司和未分配项目中，但“特殊项目的说明”部分中关于重大诉讼的净成本和人造PFAS产品项目的描述除外。因此，下文的对账也包括适用的受影响分部。
本文件包含3M提供报告的GAAP衡量标准和针对特殊项目调整的非GAAP衡量标准的衡量标准。该文件还包含未在美国公认会计原则下定义的其他措施。3M认为对投资者有用（并在适用时为3M使用）的这些措施和理由包括：
| 还提供了针对特殊项目调整的衡量标准的GAAP金额： |
3M认为该措施有用的原因：
|
|||||||
|
•净销售额（和销售额变化）
|
考虑，除了分部经营业绩外，在评估和管理运营方面；有助于理解基础业务业绩，为特殊项目提供额外的透明度
|
|||||||
|
•营业收入（亏损）、分部营业收入（亏损）及营业收入（亏损）利润率
|
||||||||
|
•其他费用（收入），净额
|
||||||||
|
•税前持续经营收入（亏损）
|
||||||||
|
•所得税拨备及实际税率
|
||||||||
|
•持续经营净收入（亏损）
|
||||||||
|
•持续经营业务每股收益（亏损）
|
||||||||
| 额外的非公认会计原则措施： | ||||||||
|
•调整后的经营活动提供（用于）的现金净额；调整后的物业、厂房和设备采购（也称为调整后的资本支出）；调整后的自由现金流和调整后的自由现金流转换
|
用作实力和产生现金能力的指标和资本部署的指标；作为业绩的衡量标准有意义 | |||||||
|
•调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率
|
在评估和管理运营时考虑；在分析正在进行的基本运营趋势时有意义 | |||||||
|
•净债务
|
作为流动性的指标和资本结构策略的度量有意义 | |||||||
以下提供了更多信息和适用的GAAP金额与非GAAP措施对账。
11
3M公司及子公司
补充财务信息
非公认会计原则措施–（续）
（未经审计）
针对特殊项目（非GAAP措施）调整的某些金额：
| 截至2023年12月31日止三个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （百万美元，每股金额除外） | 净销售额 | 营业收入（亏损） | 营业收入（亏损）利润率 | 税前持续经营收入（亏损） | 所得税拨备（福利） | 实际税率 | 归属于3M的持续经营业务净收入（亏损） | 持续经营业务每股摊薄收益（亏损） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 安全和工业 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| GAAP金额 | $ | 523 | 19.6 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 特殊项目调整： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 重大诉讼的净成本 | 1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 特殊项目合计 | 1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
调整后金额（非公认会计原则计量）5
|
$ | 524 | 19.7 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 运输和电子 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| GAAP金额 | $ | 2,089 | $ | 219 | 10.5 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 特殊项目调整： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 制成品PFAS产品 | (320) | 151 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 特殊项目合计 | (320) | 151 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
调整后金额（非公认会计原则计量）5
|
$ | 1,769 | $ | 370 | 20.9 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 公司合计 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| GAAP金额 | $ | 6,002 | $ | 899 | 15.0 | % | $ | 651 | $ | 26 | 3.9 | % | $ | 634 | $ | 1.14 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 特殊项目调整： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
重大诉讼的净成本6
|
— | 77 | 284 | 83 | 201 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 制成品PFAS产品 | (320) | 151 | 151 | 38 | 113 | 0.20 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 资产剥离成本 | — | 2 | 2 | 2 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 特殊项目合计 | (320) | 230 | 437 | 123 | 314 | 0.56 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
调整后金额（非公认会计原则计量）5
|
$ | 5,682 | $ | 1,129 | 19.9 | % | $ | 1,088 | $ | 149 | 13.6 | % | $ | 948 | $ | 1.70 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2024年12月31日止三个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （百万美元，每股金额除外） | 净销售额 | 销售变化 | 营业收入（亏损） | 营业收入（亏损）利润率 | 税前持续经营收入（亏损） | 所得税拨备（福利） | 实际税率 | 归属于3M的持续经营业务净收入（亏损） | 持续经营业务每股摊薄收益（亏损） | 持续经营业务每股摊薄收益百分比变化 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 安全和工业 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| GAAP金额 | $ | 572 | 21.2 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 特殊项目调整： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 重大诉讼的净成本 | (4) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 特殊项目合计 | (4) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
调整后金额（非公认会计原则计量）5
|
$ | 568 | 21.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 运输和电子 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| GAAP金额 | $ | 1,994 | (4.5) | % | $ | 233 | 11.7 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 特殊项目调整： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 制成品PFAS产品 | (202) | 114 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 特殊项目合计 | (202) | 114 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
调整后金额（非公认会计原则计量）5
|
$ | 1,792 | 1.3 | % | $ | 347 | 19.4 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 公司合计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| GAAP金额 | $ | 6,010 | 0.1 | % | $ | 1,085 | 18.1 | % | $ | 759 | $ | 33 | 4.2 | % | $ | 728 | $ | 1.33 | 17 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 特殊项目调整： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 重大诉讼的净成本 | — | (55) | 101 | 137 | (36) | (0.07) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 制成品PFAS产品 | (202) | 114 | 114 | 27 | 87 | 0.16 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
溶剂所有权-价值变化
|
— | — | 130 | — | 130 | 0.24 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
养老金风险转移费用
|
— | — | 13 | 3 | 10 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 特殊项目合计 | (202) | 59 | 358 | 167 | 191 | 0.35 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
调整后金额（非公认会计原则计量）5
|
$ | 5,808 | 2.2 | % | $ | 1,144 | 19.7 | % | $ | 1,117 | $ | 200 | 17.9 | % | $ | 919 | $ | 1.68 | (2) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5这些项目是针对特殊项目调整的金额。见非GAAP措施讨论的导入。
6对于每股金额，这包括调整该项目的影响，该项目导致在产生净亏损期间的基本和稀释每股亏损的加权平均流通股相同。
12
3M公司及子公司
补充财务信息
非公认会计原则措施
（未经审计）
| 截至2023年12月31日止年度 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （百万美元，每股金额除外） | 净销售额 | 营业收入（亏损） | 营业收入（亏损）利润率 | 税前持续经营收入（亏损） | 所得税拨备（福利） | 实际税率 | 归属于3M的持续经营业务净收入（亏损） | 持续经营业务每股摊薄收益（亏损） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 安全和工业 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| GAAP金额 | $ | 2,324 | 21.2 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 特殊项目调整： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 重大诉讼的净成本 | 84 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 特殊项目合计 | 84 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
调整后金额（非公认会计原则计量）5
|
$ | 2,408 | 22.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 运输和电子 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| GAAP金额 | $ | 8,501 | $ | 1,312 | 15.4 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 特殊项目调整： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 制成品PFAS产品 | (1,289) | 205 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 特殊项目合计 | (1,289) | 205 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
调整后金额（非公认会计原则计量）5
|
$ | 7,212 | $ | 1,517 | 21.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 公司合计 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| GAAP金额 | $ | 24,610 | $ | (10,689) | (43.4) | % | $ | (11,271) | $ | (2,867) | 25.4 | % | $ | (8,402) | $ | (15.17) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 特殊项目调整： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
重大诉讼的净成本6
|
— | 14,869 | 15,245 | 3,615 | 11,630 | 21.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 制成品PFAS产品 | (1,289) | 205 | 205 | 50 | 155 | 0.28 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 业务剥离收益 | — | (36) | (36) | (11) | (25) | (0.05) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 俄罗斯退出费用（福利） | — | (18) | (18) | 3 | (21) | (0.04) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 资产剥离成本 | — | 13 | 13 | 4 | 9 | 0.02 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 特殊项目合计 | (1,289) | 15,033 | 15,409 | 3,661 | 11,748 | 21.21 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
调整后金额（非公认会计原则计量）5
|
$ | 23,321 | $ | 4,344 | 18.6 | % | $ | 4,138 | $ | 794 | 19.2 | % | $ | 3,346 | $ | 6.04 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2024年12月31日止年度 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （百万美元，每股金额除外） | 净销售额 | 销售变化 | 营业收入（亏损） | 营业收入（亏损）利润率 | 税前持续经营收入（亏损） | 所得税拨备（福利） | 实际税率 | 归属于3M的持续经营业务净收入（亏损） | 持续经营业务每股摊薄收益（亏损） | 持续经营业务每股摊薄收益百分比变化 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 安全和工业 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| GAAP金额 | $ | 2,491 | 22.7 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 特殊项目调整： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 重大诉讼的净成本 | 36 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 特殊项目合计 | 36 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
调整后金额（非公认会计原则计量）5
|
$ | 2,527 | 23.1 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 运输和电子 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| GAAP金额 | $ | 8,380 | (1.4) | % | $ | 1,578 | 18.8 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 特殊项目调整： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 制成品PFAS产品 | (945) | 144 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 特殊项目合计 | (945) | 144 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
调整后金额（非公认会计原则计量）5
|
$ | 7,435 | 3.1 | % | $ | 1,722 | 23.2 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 公司合计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| GAAP金额 | $ | 24,575 | (0.1) | % | $ | 4,822 | 19.6 | % | $ | 4,819 | $ | 804 | 16.7 | % | $ | 4,009 | $ | 7.26 | 148 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 特殊项目调整： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 重大诉讼的净成本 | — | 81 | 800 | 68 | 732 | 1.32 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 制成品PFAS产品 | (945) | 144 | 144 | 34 | 110 | 0.20 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 资产剥离成本 | — | 20 | 20 | (111) | 131 | 0.24 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 溶剂所有权-价值变化 | — | — | (1,564) | — | (1,564) | (2.83) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
养老金风险转移费用
|
— | — | 808 | 191 | 617 | 1.11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 特殊项目合计 | (945) | 245 | 208 | 182 | 26 | 0.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
调整后金额（非公认会计原则计量）5
|
$ | 23,630 | 1.3 | % | $ | 5,067 | 21.4 | % | $ | 5,027 | $ | 986 | 19.6 | % | $ | 4,035 | $ | 7.30 | 21 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13
3M公司及子公司
补充财务信息
非公认会计原则措施（续）
（未经审计）
|
2025年预测
|
||||||||||||||||||||
|
2025年持续经营业务调整后每股收益（非GAAP衡量）5,6
|
7.60美元至7.90美元
|
|||||||||||||||||||
|
2025年调整后有效税率（非GAAP衡量）5,6
|
~20%
|
|||||||||||||||||||
63M提供了这些前瞻性的非GAAP衡量标准，但如果不做出不合理的努力，就无法预测某些项目以呈现或提供与相应的预测GAAP衡量标准的对账。其中包括特殊项目，例如重大诉讼的净成本；预计的剥离收益；剥离成本；与剥离相关的重组；溶剂所有权价值的变化；以及已退出的人造PFAS产品的净销售额和收入估计以及相关活动，所有这些都受到时间、最终结果和众多不在3M控制范围内的条件的可预测性方面的限制。3M认为，这些限制将导致预测值的范围非常广泛，以至于对投资者没有意义。基于这些原因，3M认为，这类信息的大概率意义较低。此外，出于类似原因，3M在交易完成前提供的预测指导中不包括潜在剥离或收购的业务对预期经营的影响。有关特定历史时期特殊物品的信息包含在题为“特殊物品说明”的部分中。
| 截至2024年12月31日止三个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
|
销售变化4
|
有机销售额 | 收购 | 资产剥离 | 翻译 | 总销售额变化 | |||||||||||||||||||||||||||
| 公司合计 | — | % | — | % | 0.9 | % | (0.8) | % | 0.1 | % | ||||||||||||||||||||||
| 移除制造的PFAS产品特殊项目影响 | 2.1 | — | — | — | 2.1 | |||||||||||||||||||||||||||
|
调整后的公司总数（非GAAP衡量标准）5
|
2.1 | % | — | % | 0.9 | % | (0.8) | % | 2.2 | % | ||||||||||||||||||||||
| 运输和电子 | (3.9) | % | — | % | — | % | (0.6) | % | (4.5) | % | ||||||||||||||||||||||
| 移除制造的PFAS产品特殊项目影响 | 5.9 | — | — | (0.1) | 5.8 | |||||||||||||||||||||||||||
|
调整后的运输和电子（非公认会计原则措施）5
|
2.0 | % | — | % | — | % | (0.7) | % | 1.3 | % | ||||||||||||||||||||||
| 按地理区域 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 美洲 | 1.2 | % | — | % | 1.4 | % | (1.1) | % | 1.5 | % | ||||||||||||||||||||||
| 移除制造的PFAS产品特殊项目影响 | 0.5 | — | — | 0.1 | 0.6 | |||||||||||||||||||||||||||
|
调整后美洲（非GAAP衡量）5
|
1.7 | % | — | % | 1.4 | % | (1.0) | % | 2.1 | % | ||||||||||||||||||||||
| 亚太地区 | 0.8 | % | — | % | 0.2 | % | (0.8) | % | 0.2 | % | ||||||||||||||||||||||
| 移除制造的PFAS产品特殊项目影响 | 5.1 | — | — | — | 5.1 | |||||||||||||||||||||||||||
|
调整后的亚太地区（非公认会计原则措施）5
|
5.9 | % | — | % | 0.2 | % | (0.8) | % | 5.3 | % | ||||||||||||||||||||||
| 欧洲、中东和非洲 | (4.9) | % | — | % | 0.5 | % | 0.1 | % | (4.3) | % | ||||||||||||||||||||||
| 移除制造的PFAS产品特殊项目影响 | 2.1 | — | — | 0.1 | 2.2 | |||||||||||||||||||||||||||
|
调整后的欧洲、中东和非洲（非GAAP措施）5
|
(2.8) | % | — | % | 0.5 | % | 0.2 | % | (2.1) | % | ||||||||||||||||||||||
|
按特定国家
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
美国
|
1.2 | % | — | % | 1.6 | % | — | % | 2.8 | % | ||||||||||||||||||||||
| 移除制造的PFAS产品特殊项目影响 | 0.4 | — | 0.1 | — | 0.5 | |||||||||||||||||||||||||||
|
调整后的美国（非GAAP措施）5
|
1.6 | % | — | % | 1.7 | % | — | % | 3.3 | % | ||||||||||||||||||||||
|
中国
|
6.7 | % | — | % | 0.5 | % | 0.3 | % | 7.5 | % | ||||||||||||||||||||||
|
移除制造的PFAS产品特殊项目影响5
|
— | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
|
调整后中国（非GAAP衡量）5
|
6.7 | % | — | % | 0.5 | % | 0.3 | % | 7.5 | % | ||||||||||||||||||||||
14
3M公司及子公司
补充财务信息
非公认会计原则措施（续）
（未经审计）
| 截至2024年12月31日止年度 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
|
销售变化4
|
有机销售额 | 收购 | 资产剥离 | 翻译 | 总销售额变化 | |||||||||||||||||||||||||||
| 公司合计 | (0.2) | % | 0.2 | % | 0.6 | % | (0.7) | % | (0.1) | % | ||||||||||||||||||||||
| 移除制造的PFAS产品特殊项目影响 | 1.4 | — | 0.1 | (0.1) | 1.4 | |||||||||||||||||||||||||||
|
调整后的公司总数（非GAAP衡量标准）5
|
1.2 | % | 0.2 | % | 0.7 | % | (0.8) | % | 1.3 | % | ||||||||||||||||||||||
| 运输和电子 | (1.0) | % | 0.6 | % | — | % | (1.0) | % | (1.4) | % | ||||||||||||||||||||||
| 移除制造的PFAS产品特殊项目影响 | 4.4 | 0.1 | — | — | 4.5 | |||||||||||||||||||||||||||
|
调整后的运输和电子（非公认会计原则措施）5
|
3.4 | % | 0.7 | % | — | % | (1.0) | % | 3.1 | % | ||||||||||||||||||||||
| 按地理区域 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 美洲 | 0.1 | % | 0.3 | % | 1.0 | % | (0.4) | % | 1.0 | % | ||||||||||||||||||||||
| 移除制造的PFAS产品特殊项目影响 | 0.4 | — | 0.1 | — | 0.5 | |||||||||||||||||||||||||||
|
调整后美洲（非GAAP衡量）5
|
0.5 | % | 0.3 | % | 1.1 | % | (0.4) | % | 1.5 | % | ||||||||||||||||||||||
| 亚太地区 | 1.2 | % | — | % | 0.1 | % | (2.3) | % | (1.0) | % | ||||||||||||||||||||||
| 移除制造的PFAS产品特殊项目影响 | 3.2 | 0.1 | — | (0.1) | 3.2 | |||||||||||||||||||||||||||
|
调整后的亚太地区（非公认会计原则措施）5
|
4.4 | % | 0.1 | % | 0.1 | % | (2.4) | % | 2.2 | % | ||||||||||||||||||||||
| 欧洲、中东和非洲 | (3.1) | % | — | % | 0.2 | % | 0.6 | % | (2.3) | % | ||||||||||||||||||||||
| 移除制造的PFAS产品特殊项目影响 | 1.8 | — | — | — | 1.8 | |||||||||||||||||||||||||||
|
调整后的欧洲、中东和非洲（非GAAP措施）5
|
(1.3) | % | — | % | 0.2 | % | 0.6 | % | (0.5) | % | ||||||||||||||||||||||
|
按特定国家
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
美国
|
0.3 | % | 0.2 | % | 1.2 | % | — | % | 1.7 | % | ||||||||||||||||||||||
| 移除制造的PFAS产品特殊项目影响 | 0.4 | — | 0.1 | — | 0.5 | |||||||||||||||||||||||||||
|
调整后的美国（非GAAP措施）5
|
0.7 | % | 0.2 | % | 1.3 | % | — | % | 2.2 | % | ||||||||||||||||||||||
|
中国
|
8.4 | % | 0.1 | % | 0.4 | % | (1.2) | % | 7.7 | % | ||||||||||||||||||||||
| 移除制造的PFAS产品特殊项目影响 | 1.5 | — | — | — | 1.5 | |||||||||||||||||||||||||||
|
调整后中国（非GAAP衡量）5
|
9.9 | % | 0.1 | % | 0.4 | % | (1.2) | % | 9.2 | % | ||||||||||||||||||||||
| 2025年全年预测 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
|
销售变化4
|
有机销售额 | 收购 | 资产剥离 | 翻译 | 总销售额变化 | |||||||||||||||||||||||||||
|
公司合计6
|
2至3%
|
— | % | ~0.5% | ~(2)% |
0.5至1.5%
|
||||||||||||||||||||||||||
|
消除制造的PFAS产品影响6
|
— | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
|
调整后的公司总数（非GAAP衡量标准）5,6
|
2至3% | — | % | ~0.5% | ~(2)% | 0.5至1.5% | ||||||||||||||||||||||||||
15
3M公司及子公司
补充财务信息
非公认会计原则措施（续）
（未经审计）
调整后的经营活动提供（用于）的净现金；调整后的物业、厂房和设备采购（也称为调整后的资本支出）；调整后的自由现金流和调整后的自由现金流转换（非公认会计准则计量）：
| 三个月结束 12月31日， |
年终 12月31日， |
|||||||||||||||||||||||||
| 主要GAAP现金流类别（百万美元） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||
| 经营活动提供（使用）的现金净额 | $ | 1,818 | $ | 1,986 | $ | 1,819 | $ | 6,680 | ||||||||||||||||||
| 投资活动提供（使用）的现金净额 | (1,146) | (301) | (3,206) | (1,207) | ||||||||||||||||||||||
| 筹资活动提供（使用）的现金净额 | (1,080) | (924) | 1,098 | (3,147) | ||||||||||||||||||||||
| 三个月结束 12月31日， |
年终 12月31日， |
|||||||||||||||||||||||||
| 调整后自由现金流（非GAAP衡量）（百万美元） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||
| 经营活动提供（使用）的现金净额 | $ | 1,818 | $ | 1,986 | $ | 1,819 | $ | 6,680 | ||||||||||||||||||
| 特殊项目调整： | ||||||||||||||||||||||||||
| 重大诉讼的税后付款影响的净成本 | (192) | 281 | 3,831 | 769 | ||||||||||||||||||||||
| 税后支付影响的资产剥离成本 | 44 | 96 | 372 | 313 | ||||||||||||||||||||||
| 剥离相关重组税后支付影响 | — | 4 | 2 | 11 | ||||||||||||||||||||||
| TCJA过渡纳税 | — | — | 193 | 126 | ||||||||||||||||||||||
| 制成品PFAS产品影响税后支付影响 | (63) | (104) | (229) | (157) | ||||||||||||||||||||||
| 特殊项目调整总数 | (211) | 277 | 4,169 | 1,062 | ||||||||||||||||||||||
|
经营活动提供（用于）的调整后净现金（非公认会计准则计量）7
|
$ | 1,607 | $ | 2,263 | $ | 5,988 | $ | 7,742 | ||||||||||||||||||
| 购置物业、厂房及设备（PPE） | (291) | (358) | (1,181) | (1,615) | ||||||||||||||||||||||
| 制成品PFAS产品影响-去除PPE的相关购买 | 17 | 50 | 70 | 167 | ||||||||||||||||||||||
|
调整后的PPE采购（非GAAP衡量标准）7
|
$ | (274) | $ | (308) | $ | (1,111) | $ | (1,448) | ||||||||||||||||||
|
调整后自由现金流（非GAAP衡量）7
|
$ | 1,333 | $ | 1,955 | $ | 4,877 | $ | 6,294 | ||||||||||||||||||
| 归属于3M的净利润（亏损） | $ | 728 | $ | 945 | $ | 4,173 | $ | (6,995) | ||||||||||||||||||
| 特殊项目调整，税后净额： | ||||||||||||||||||||||||||
| 重大诉讼的净成本 | (36) | 201 | 732 | 11,630 | ||||||||||||||||||||||
| 制成品PFAS产品影响 | 87 | 113 | 110 | 155 | ||||||||||||||||||||||
| 业务剥离收益 | — | — | — | (25) | ||||||||||||||||||||||
| 俄罗斯退出费用（福利） | — | — | — | (21) | ||||||||||||||||||||||
| 资产剥离成本 | — | 85 | 341 | 378 | ||||||||||||||||||||||
| 溶剂所有权-价值变化 | 130 | — | (1,564) | — | ||||||||||||||||||||||
|
养老金风险转移费用
|
10 | — | 617 | — | ||||||||||||||||||||||
| 特殊项目调整总额，税后净额 | 191 | 399 | 236 | 12,117 | ||||||||||||||||||||||
|
经特殊项目调整后归属于3M的净利润（亏损）
（用于调整后自由现金流计算）
|
$ | 919 | $ | 1,344 | $ | 4,409 | $ | 5,122 | ||||||||||||||||||
|
调整后自由现金流转换（非GAAP衡量）7
|
145 | % | 145 | % | 111 | % | 123 | % | ||||||||||||||||||
73M的合并现金流量表包括持续经营和已终止经营业务的结果（Solventum于2024年4月从3M中分离出来）；因此，从收入和现金流的角度来看，与确定调整后的自由现金流相关的金额包括某些期间的持续经营和已终止经营业务。3M将调整后的经营活动提供（使用）的现金净额定义为经营活动提供的现金净额，针对特殊项目进行调整。3M将调整后的不动产、厂房和设备采购（也称为调整后的资本支出）定义为购买不动产、厂房和设备（PPE），并根据与人造PFAS产品活动相关的此类采购的估计影响进行了调整。3M将调整后的自由现金流定义为调整后的经营活动提供（用于）的调整后的净现金减去调整后的PPE采购。在确定经营活动提供（用于）的调整后净现金时，与特殊项目相关的现金支付/收入在扣除适用税项后反映。2023年和解协议项下与Combat Arms Earplugs相关的重大诉讼费用支付部分以及与PFAS相关的公共供水系统费用支付部分的现金税影响基于实际现金税扣除的时间/金额（与税前现金结算支付的时间不同）。某些与税收相关的剥离成本的影响基于适用的税率和相对于基础分离交易的缴税时间。对于其他特殊项目，现金税影响采用付款/收款期间的美国法定公司税率估算。税收影响包括对外国衍生无形收入（FDII）、全球无形低税收收入（GILTI）、外国税收抵免和遣返的税收成本的相关影响。3M将调整后的自由现金流转换定义为调整后的自由现金流除以归属于3M的净利润（亏损），并针对特殊项目进行调整（用于调整后的自由现金流计算）。
16
3M公司及子公司
补充财务信息
非公认会计原则措施（续）
（未经审计）
| （十亿美元） |
2025年全年预测
|
|||||||
|
经营活动提供（使用）的现金净额6,7
|
5.2至5.3美元
|
|||||||
|
特殊项目的调整6
|
— | |||||||
|
经营活动提供（使用）的调整后净现金
|
5.2至5.3美元
|
|||||||
| 购置物业、厂房及设备（PPE） |
(~$1.1)
|
|||||||
| 制成品PFAS产品影响—去除PPE的相关采购 | 0.1 | |||||||
|
调整后的PPE采购（非GAAP衡量标准）7
|
(~$1.0)
|
|||||||
|
调整后自由现金流6,7
|
4.1至4.3美元
|
|||||||
|
归属于3M的净利润（亏损）7
|
4.1至4.3美元
|
|||||||
|
特殊项目的调整7
|
— | |||||||
|
归属于3M的调整后净利润（亏损））5,7
|
4.1至4.3美元 | |||||||
|
调整后自由现金流转换6,7
|
~100%
|
|||||||
17
3M公司及子公司
补充财务信息
非公认会计原则措施（续）
（未经审计）
调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率（非GAAP衡量标准）：
|
调整后EBITDA（非GAAP衡量）8
|
调整后EBITDA利润率（非GAAP衡量）8
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 三个月结束 12月31日， |
年终 12月31日， |
三个月结束 12月31日， |
年终 12月31日， |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （百万美元） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 安全和工业 | $ | 702 | $ | 670 | $ | 3,083 | $ | 2,938 | 26.0% | 25.2% | 28.1% | 26.8% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 运输和电子 | 431 | 449 | 2,057 | 1,826 | 24.1% | 25.4% | 27.7% | 25.3% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 消费者 | 275 | 258 | 1,089 | 1,064 | 22.3% | 21.1% | 22.1% | 21.2% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 公司和未分配及其他 | 13 | 52 | (61) | (279) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 公司合计 | $ | 1,421 | $ | 1,429 | $ | 6,168 | $ | 5,549 | 24.5% | 25.2% | 26.1% | 23.8% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 三个月结束 12月31日， |
年终 12月31日， |
|||||||||||||||||||||||||
| 调整后EBITDA（非GAAP衡量）（百万美元） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||
|
调整后净销售额（非公认会计准则计量）5
|
$ | 5,808 | $ | 5,682 | $ | 23,630 | $ | 23,321 | ||||||||||||||||||
| 归属于3M的持续经营业务净收入（亏损） | 728 | 634 | 4,009 | (8,402) | ||||||||||||||||||||||
| 加/（减）： | ||||||||||||||||||||||||||
| 归属于非控股权益的净收入/（亏损） | — | 2 | 15 | 16 | ||||||||||||||||||||||
| 未合并子公司（收入）/亏损，税后净额 | (2) | (11) | (9) | (18) | ||||||||||||||||||||||
| 准备金 | 33 | 26 | 804 | (2,867) | ||||||||||||||||||||||
| 其他费用/（收入）： | ||||||||||||||||||||||||||
| 利息（收入）/费用 | 160 | 280 | 739 | 691 | ||||||||||||||||||||||
| 养老金& OPEB非服务成本（收益） | 36 | (32) | 828 | (109) | ||||||||||||||||||||||
| 溶剂所有权-价值变化 | 130 | — | (1,564) | — | ||||||||||||||||||||||
| 折旧和摊销（DA）费用 | 322 | 399 | 1,224 | 1,433 | ||||||||||||||||||||||
| 特殊项目调整： | ||||||||||||||||||||||||||
| 重大诉讼的净成本 | (55) | 77 | 81 | 14,869 | ||||||||||||||||||||||
| 制成品PFAS产品影响： | ||||||||||||||||||||||||||
| 去除制成品PFAS产品经营（收入）损失 | 114 | 151 | 144 | 205 | ||||||||||||||||||||||
| 减去上述DA中包含的PFAS相关金额 | (45) | (99) | (123) | (228) | ||||||||||||||||||||||
| 业务剥离收益 | — | — | — | (36) | ||||||||||||||||||||||
| 俄罗斯退出费用（福利） | — | — | — | (18) | ||||||||||||||||||||||
| 资产剥离成本 | — | 2 | 20 | 13 | ||||||||||||||||||||||
| 特殊项目合计 | 14 | 131 | 122 | 14,805 | ||||||||||||||||||||||
|
调整后EBITDA（非GAAP衡量）8
|
$ | 1,421 | $ | 1,429 | $ | 6,168 | $ | 5,549 | ||||||||||||||||||
|
调整后EBITDA利润率（非GAAP衡量）8
|
24.5 | % | 25.2 | % | 26.1 | % | 23.8 | % | ||||||||||||||||||
83M将调整后EBITDA定义为归属于3M的持续经营业务的净收入（亏损），并根据归属于非控股权益的净收入/（亏损）、来自未合并子公司的（收入）/亏损、所得税拨备、其他费用/（收入）、折旧和摊销费用以及特殊项目进行调整。对于业务分部，3M将调整后EBITDA定义为对特殊项目进行调整后的业务分部营业收入（亏损）（3M衡量分部经营业绩），然后再根据折旧和摊销（DA）费用进行进一步调整，扣除DA中包含的与PFAS相关的金额。该公司将调整后EBITDA利润率定义为调整后EBITDA除以净销售额，并针对特殊项目进行调整。
18
3M公司及子公司
补充财务信息
非公认会计原则措施（续）
（未经审计）
|
调整后EBITDA（非GAAP衡量） 截至2024年12月31日止三个月（百万美元） |
安全和工业 | 运输和电子 | 消费者 | 公司和未分配及其他 | 公司合计 | |||||||||||||||||||||||||||
|
调整后净销售额（非公认会计准则计量）5
|
$ | 2,703 | $ | 1,792 | $ | 1,229 | $ | 84 | $ | 5,808 | ||||||||||||||||||||||
|
业务分部营业收入（亏损）（分部经营业绩计量），经特殊项目调整（非公认会计准则计量）5
|
$ | 568 | $ | 347 | $ | 234 | $ | (5) | $ | 1,144 | ||||||||||||||||||||||
| 加/（减）： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 加上折旧和摊销（DA）费用 | 134 | 129 | 41 | 18 | 322 | |||||||||||||||||||||||||||
| 减去上述DA中包含的PFAS相关金额 | — | (45) | — | — | (45) | |||||||||||||||||||||||||||
|
调整后EBITDA（非GAAP衡量）8
|
$ | 702 | $ | 431 | $ | 275 | $ | 13 | $ | 1,421 | ||||||||||||||||||||||
|
调整后EBITDA利润率（非GAAP衡量）8
|
26.0 | % | 24.1 | % | 22.3 | % | 24.5 | % | ||||||||||||||||||||||||
|
截至2023年12月31日止三个月（百万美元）
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
调整后净销售额（非公认会计准则计量）5
|
$ | 2,661 | $ | 1,769 | $ | 1,226 | $ | 26 | $ | 5,682 | ||||||||||||||||||||||
|
业务分部营业收入（亏损）（分部经营业绩计量），经特殊项目调整（非公认会计准则计量）5
|
$ | 524 | $ | 370 | $ | 221 | $ | 14 | $ | 1,129 | ||||||||||||||||||||||
| 加/（减）： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 加上折旧和摊销（DA）费用 | 146 | 178 | 37 | 38 | 399 | |||||||||||||||||||||||||||
| 减去上述DA中包含的PFAS相关金额 | — | (99) | — | — | (99) | |||||||||||||||||||||||||||
|
调整后EBITDA（非GAAP衡量）8
|
$ | 670 | $ | 449 | $ | 258 | $ | 52 | $ | 1,429 | ||||||||||||||||||||||
|
调整后EBITDA利润率（非GAAP衡量）8
|
25.2 | % | 25.4 | % | 21.1 | % | 25.2 | % | ||||||||||||||||||||||||
|
截至2024年12月31日止年度（百万美元）
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
调整后净销售额（非公认会计准则计量）5
|
$ | 10,961 | $ | 7,435 | $ | 4,931 | $ | 303 | $ | 23,630 | ||||||||||||||||||||||
|
业务分部营业收入（亏损）（分部经营业绩计量），经特殊项目调整（非公认会计准则计量）5
|
$ | 2,527 | $ | 1,722 | $ | 932 | $ | (114) | $ | 5,067 | ||||||||||||||||||||||
| 加/（减）： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 加上折旧和摊销（DA）费用 | 556 | 458 | 157 | 53 | 1,224 | |||||||||||||||||||||||||||
| 减去上述DA中包含的PFAS相关金额 | — | (123) | — | — | (123) | |||||||||||||||||||||||||||
|
调整后EBITDA（非GAAP衡量）8
|
$ | 3,083 | $ | 2,057 | $ | 1,089 | $ | (61) | $ | 6,168 | ||||||||||||||||||||||
|
调整后EBITDA利润率（非GAAP衡量）8
|
28.1 | % | 27.7 | % | 22.1 | % | 26.1 | % | ||||||||||||||||||||||||
|
截至2023年12月31日止年度（百万美元）
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
调整后净销售额（非公认会计准则计量）5
|
$ | 10,956 | $ | 7,212 | $ | 5,026 | $ | 127 | $ | 23,321 | ||||||||||||||||||||||
|
业务分部营业收入（分部经营业绩计量），特殊项目调整后（非公认会计准则计量）5
|
$ | 2,408 | $ | 1,517 | $ | 904 | $ | (485) | $ | 4,344 | ||||||||||||||||||||||
| 加/（减）： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 加上折旧和摊销（DA）费用 | 530 | 537 | 160 | 206 | 1,433 | |||||||||||||||||||||||||||
| 减去上述DA中包含的PFAS相关金额 | — | (228) | — | — | (228) | |||||||||||||||||||||||||||
|
调整后EBITDA（非GAAP衡量）8
|
$ | 2,938 | $ | 1,826 | $ | 1,064 | $ | (279) | $ | 5,549 | ||||||||||||||||||||||
|
调整后EBITDA利润率（非GAAP衡量）8
|
26.8 | % | 25.3 | % | 21.2 | % | 23.8 | % | ||||||||||||||||||||||||
净债务（非GAAP衡量）：
| 净债务（非GAAP衡量） | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | ||||||||||||
| 总债务 | $ | 13,044 | $ | 16,035 | ||||||||||
| 减：现金、现金等价物和有价证券 | 7,744 | 5,805 | ||||||||||||
|
净债务（非公认会计准则计量）9
|
$ | 5,300 | $ | 10,230 | ||||||||||
9该公司将净债务定义为总债务减去现金、现金等价物以及当前和长期有价证券的总和，所有这些都是在持续经营的基础上。
19
3M公司及子公司
补充财务信息
非公认会计原则措施（续）
（未经审计）
特殊项目说明：
除了按照美国通用会计准则报告财务业绩外，该公司还提供了各种非美国通用会计准则衡量标准，其中包含了针对特殊项目影响的调整。为所述期间编制这些非公认会计原则措施时纳入的特殊项目包括下述项目：
重大诉讼的净成本：
•这些涉及3M的呼吸器面罩/石棉（其中包括AEaro和非AEaro项目）、全氟辛烷磺酸相关的其他环境、作战武器耳塞事项。净成本包括应计负债变化的影响（包括适用的结算义务的利息估算）、外部法律费用和保险赔偿，以及相关的税收影响。重大诉讼的相关税收影响包括对外国衍生无形收入（FDII）、全球无形低税收收入（GILTI）、外国税收抵免和遣返的税收成本的影响。3M认为与这些事项相关的净成本要素不正常，运营费用与公司的持续运营、创收活动、业务战略、行业以及监管环境相关。与呼吸器面罩/石棉相关的净成本在安全和工业业务部门中作为特殊项目反映，而与PFAS相关的其他环境和作战武器耳塞事项相关的影响营业收入（损失）的净成本在公司和未分配中作为公司特殊项目反映。此外，在自愿的第11章破产期间（2022年7月开始，2023年6月结束），与呼吸器面罩/石棉事项的AEaro部分相关的成本在公司特殊项目中反映在公司和未分配中。在破产之前，与作战武器耳塞事项相关的成本被反映为安全和工业业务部门特殊项目的一部分。在2024年和2023年第四季度，3M反映的税前现金（收入）/付款净额分别约为（17.0）百万美元和3.55亿美元，与重大诉讼的净成本有关。在2024年和2023年，3M的税前现金净额分别约为45亿美元和9.73亿美元，与重大诉讼的净成本有关。
资产剥离成本：
•其中包括某些有限的成本，这些成本没有资格包含在与在公开宣布打算剥离3M的整个业务部门后将其基本上分离和剥离相关的已终止业务中。由于Solventum在2024年4月完成了分离，这包括了更新3M之前的无限期再投资计划的税收成本，该计划是在分离接近尾声期间对过去未汇回的收益进行的，以及对3M保留的税收职位进行征税。3M的现金流量表既包括持续经营业务的结果，也包括终止经营业务的结果。因此，在确定与现金流和调整后的自由现金流转换相关的非公认会计原则措施所使用的金额时，这一特殊项目进一步包括包含在已终止业务中的此类成本的更广泛范围，包括Solventum在2024年4月1日完成Solventum与3M分离之前发行的未偿债务的利息支出，以及与Solventum分离相关的实体结构的净税成本。在2024年和2023年第四季度，3M分别支付了约2800万美元和1.21亿美元的税前现金，与剥离成本相关。在2024年和2023年，3M分别支付了约2.45亿美元和3.96亿美元的税前现金，与剥离成本相关。
业务剥离收益：
•2023年第三季度，3M录得与出售牙科局部麻药业务相关的收益，部分被与之前因2020年剥离而产生的或有赔偿义务相关的损失所抵消。
•2022年，3M录得与将食品安全业务与Neogen Corporation进行分拆和合并相关的收益。
俄罗斯退出费用/福利:
• 2023年第二季度，3M在俄罗斯最终处置净资产录得收益。此前，在2022年第三季度，3M记录的费用主要与这些资产的减值有关，与管理层的承诺退出和处置计划有关。
20
3M公司及子公司
补充财务信息
非公认会计原则措施（续）
（未经审计）
与资产剥离相关的重组行动：
•2022年第三季度，在分拆食品安全业务后，管理层批准并承诺进行某些重组行动，以解决与先前分配给已剥离业务的金额规模相关的跨越3M的公司职能成本问题。2023年第四季度，3M支付了与资产剥离相关的重组行动相关的约500万美元税前现金。2024年和2023年，3M分别支付了约200万美元和1400万美元的税前现金，与资产剥离相关的重组行动有关。
与《减税和就业法案》（TCJA）相关的颁布/计量期调整：
•在2024年和2023年，3M分别支付了约1.93亿美元和1.26亿美元的现金，这与2017年颁布的TCJA产生的过渡税费用有关。
制成品PFAS产品：
•这些金额与销售和收入（亏损）估计以及与3M计划到2025年底退出的运输和电子业务部门中的人造PFAS产品相关的相关活动有关。预计收入不考虑对诸如净利息收入/支出和设定受益计划净定期受益成本的非服务成本部分等非经营性项目的影响。相对于人造PFAS产品活动对经营活动提供（用于）的现金的影响，金额基于对关联收入、折旧/摊销、营运资本和应计项目的某些变化以及关联付款时间的估计。
养老风险转移收费：
•在2024年，主要是在第二季度，3M记录了一笔反映在其他费用（收入）中的非现金养老金结算费用，这是将其在美国的部分养老金支付义务和相关计划资产转移给一家保险公司的净结果。
溶剂所有权-价值变化：
•该金额与反映在其他费用（收入）净额中的3M在Solventum普通股中保留的所有权权益的价值变化有关。
21
约3M
3M（NYSE：MMM）相信科学有助于为每个人创造一个更光明的世界。通过释放人、思想和科学的力量来重新想象什么是可能的，我们的全球团队独特地解决了我们的客户、社区和地球的机遇和挑战。了解我们如何努力改善生活，并在3M.com/news取得下一步成果。
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