第333-237342号登记声明
根据规则424（b）（2）提交
2020年4月20日招股说明书的日期为2022年3月11日的定价补充，
2021年5月27日的招股说明书补充资料和2021年6月18日的产品补充资料
50万美元
G系列高级中期票据
2024年3月14日到期的带有或有息票的可赎回票据
与英伟达公司的普通股挂钩
| · | 这些债券是为那些寻求按季度或有定期利息支付（如下文更详细描述）的投资者设计的，如果债券在到期前被赎回，也可以返还本金。投资者应该愿意在到期前赎回他们的票据，愿意放弃参与参考资产升值的任何潜力，并愿意在到期时损失部分或全部本金。 |
| · | 如果参考资产在适用的季度观察日的收盘价大于或等于其票息壁垒水平，则该票据将在每个或有息票支付日以每季度3.125%（每年约12.50%）的或有利率支付或有息票。但是，如果参考资产在观察日的收盘价低于其息票障碍水平，则票据将不会在该观察日支付或有息票。 |
| · | 从2022年6月13日开始，Bank of Montreal可自行决定选择在任何观察日全部（而非部分）赎回这些票据（“发行人赎回”）。如果Bank of Montreal选择赎回这些票据，投资者将收到他们的本金加上任何或有息票，否则将在发行人赎回后的或有息票支付日（“赎回结算日”）到期。在根据发行人通知赎回票据后，投资者将不会收到有关票据的任何额外付款。 |
| · | 这些票据不保证在到期时返还任何本金。相反，如果没有根据发行人的要求赎回这些票据，到期付款将基于参考资产的最终水平以及该参考资产的最终水平是否已从其初始水平下降到估值日的触发水平以下（“触发事件”），如下所述。 |
| · | 如果这些票据不受发行人的要求，并且发生了触发事件，则参考资产的水平从初始水平下降到最终水平每下降1%，投资者将损失本金的1%。在这种情况下，您将收到参考资产的股票交割（“实物交割金额”），或者在我们选择的情况下，现金等价物（按以下所述计算为“现金交割金额”），其价值将低于本金。实物交割金额中包含的任何零碎股份将以现金支付。 |
| · | 投资于票据并不等同于直接投资于参考资产。 |
| · | 这些债券将不会在任何证券交易所上市。 |
| · | 票据上的所有付款均受Bank of Montreal的信用风险的影响。 |
| · | 这些纸币的最低面额为1,000美元，是1,000美元的整数倍。 |
| · | 我们的子公司BMOCapital Markets Corp.（“BMOCM”）是此次发行的代理。请参阅下面的“补充分配计划（利益冲突）”。 |
| · | 根据《加拿大存款保险公司法》（“CDIC法”）第39.2（2.3）小节的规定，这些票据将不会转换为我们的普通股或我们任何关联公司的普通股。 |
票据条款：
| 定价日期： | 2022年3月11日 | 估价日期： | 2024年3月11日 | |
| 结算日期： | 2022年3月16日 | 到期日: | 2024年3月14日 |
注释的具体条款:
| 可赎回 数字 |
参考文献 资产 |
股票代码 符号 |
首字母 电平 |
特遣队 息率 |
优惠券 屏障 级别* |
触发器 级别* |
库西普 | 校长 数额 |
价格 公众1 |
代理人的 佣金1 |
进行到 银行 蒙特利尔1 |
| 26 | 英伟达公司的普通股 | NVDA | $221.00 | 每季度3.125%（每年约12.50%） | 110.50美元，为初始水平的50.00% | 110.50美元，为初始水平的50.00% | 06369NBB 6 | $500,000.00 | 100% | 1.00% $5,000.00 |
99.00% $495,000.00 |
1上述“代理佣金”和“Bank of Montreal收益”总额反映了Bank of Montreal在定价日或之前建立对冲头寸时的总金额，该金额可能是可变的，并根据当时的市场状况而波动。某些购买票据以出售给某些收费咨询账户的交易商可能已放弃部分或全部出售特许权，费用或佣金。在这些账户中购买这些票据的投资者的公开发行价格在每1,000美元本金990.00美元至1,000美元之间。
*四舍五入到小数点后两位。
投资这些票据涉及风险，包括从产品补充说明的第P-5页开始的“选定的风险注意事项”部分中所述的风险，从产品补充说明的第PS-6页开始的“与票据有关的其他风险因素”部分中所述的风险，以及招股说明书增刊第S-1页和招股说明书第8页开始的“风险因素”部分。
证券交易委员会和任何国家证券委员会都没有批准或不批准这些票据，也没有通过本文件，产品补充，招股说明书补充或招股说明书的准确性。任何与此相反的陈述都是刑事犯罪。这些票据将是我们的无担保义务，而不是由美国联邦存款保险公司，存款保险基金，加拿大存款保险公司或任何其他政府机构或工具或其他实体担保的储蓄账户或存款。
在本文发布之日，根据上述条款，这些票据的估计初始价值为本金每1,000美元955.94美元。然而，正如下面更详细地讨论的那样，这些票据在任何时候的实际价值都将反映许多因素，因此无法准确地进行预测。
BMO资本市场
注释的关键术语:
| 参考资产： | 英伟达公司的普通股（股票代码为“NVDA”）。有关更多信息，请参见下面的“参考资产”。 |
| 或有优惠券: | 如果参考资产在观察日的收盘价大于或等于其票息壁垒水平，则将在相应的或有息票支付日以或有利率支付或有息票，但要遵守发行人赎回功能。 |
| 或有利率: | 每季度3.125%（每年约12.50%），如果应付的话。因此，每张或有息票（如果应付）将等于本金每$1,000的$31.25。 |
| 或有息票支付日期 观察日期:1 |
观察日期 | 或有优惠券 付款日期 |
| 2022年6月13日 | 2022年3月16日 | |
| 2022年9月12日 | 2022年9月15日 | |
| 2022年12月12日 | 2022年12月15日 | |
| 2023年3月13日 | 2023年3月16日 | |
| 2023年6月12日 | 2023年6月15日 | |
| 2023年9月11日 | 2023年9月14日 | |
| 2023年12月11日 | 2023年12月14日 | |
| 2024年3月11日 | 2024年3月14日 |
| 发行人呼叫: | 从2022年6月13日开始，Bank of Montreal可酌情决定在任何观察日全部（而非部分）赎回这些票据。在根据发行人通知赎回票据后，投资者将不会收到有关票据的任何额外付款。如果Bank of Montreal选择赎回这些票据，Bank of Montreal将在适用的观察日期或之前向受托人发出通知。 |
| 在发行人呼叫时付款: | 如果Bank of Montreal选择赎回这些票据，投资者将收到他们的本金加上在赎回结算日到期的任何或有息票。 |
| 呼叫结算日期:1 | 如果Bank of Montreal选择赎回票据，则在相关观察日期之后的或有息票支付日期。 |
| 到期付款： | 如果票据不受发行人赎回的约束，则票据的到期付款是基于参考资产的表现。
除非发生触发事件，否则每1000美元本金的票据将获得1000美元。
如果发生了触发事件，则您将在到期时收到本金每$1,000的股票，其数量等于实物交割金额（或我们选择的现金交割金额）。零碎股份将以现金支付。实物交割金额将小于您的票据本金金额，并且可能为零。
您还将收到最终的或有优惠券（如果应付）。 |
| 触发事件：2 | 如果参考资产的最终水平在估值日低于其触发水平，则将认为发生了触发事件。 |
| 百分比变化: | 用百分比表示的下列公式的商:
（最终级别-初始级别） |
| 初始级别:2 | 如本文封面所示。 |
| 优惠券障碍级别：2 | NVDA为110.50美元，为初始水平的50.00%（四舍五入至小数点后两位）。 |
| 触发级别：2 | NVDA为110.50美元，为初始水平的50.00%（四舍五入至小数点后两位）。 |
| 最终级别: | 参考资产在估值日的收盘水平。 |
| 定价日期： | 2022年3月11日 |
| 结算日期： | 2022年3月16日 |
| 2 |
| 估价日期：1 | 2024年3月11日 |
| 到期日:1 | 2024年3月14日 |
| 实物交割金额：2 | 等于1,000美元的参考资产份额除以初始水平。任何零碎股份都将以现金支付。 |
| 现金交付金额：2 | 现金金额等于（1）实物交割金额和（2）参考资产的最终水平的乘积。 |
| 计算代理： | BMOCM |
| 销售代理： | BMOCM |
1如随附的产品补充中所述，可能会发生市场扰乱事件。
2由计算代理确定，并在某些情况下可能会进行调整。有关更多信息，请参见产品补充中的“注释的一般条款-对作为股票证券（包括任何ETF）的参考资产的反稀释调整”。
| 3 |
票据的附加条款
您应该阅读本文档以及2021年6月18日的产品补充资料，2021年5月27日的招股说明书补充资料和2020年4月20日的招股说明书。本文件以及以下列出的文件包含注释的条款，并取代所有其他先前或同期的口头声明以及任何其他书面材料，包括初步或指示性的定价条款，通信，交易思路，实施结构，示例结构，概况介绍，本公司或代理商的小册子或其他教育资料.除其他事项外，您应仔细考虑产品补充中与票据有关的其他风险因素中列出的事项，因为票据涉及与常规债务证券不相关的风险。我们敦促您在投资这些债券之前，咨询您的投资，法律，税务，会计和其他顾问。
您可以在证券交易委员会网站WWW.sec.gov上按以下方式访问这些文件（或者，如果地址已更改，请查看我们在证券交易委员会网站上提交的相关日期的文件）：
2021年6月18日的产品补充:
https://WWW.sec.gov/archives/edgar/data/927971/000121465921006735/d621210424b2.htm
2021年5月27日的招股说明书补充:
https://WWW.sec.gov/archives/edgar/data/927971/000121465921006002/g526210424b5.htm
2020年4月20日的招股说明书：
https://WWW.sec.gov/archives/edgar/data/927971/000119312520112240/d903160d424b2.htm
我们在SEC网站上的中央索引键是927971。在本文档中，“我们”、“我们”或“我们的”指的是Bank of Montreal。
| 4 |
选定的风险考虑因素
投资这些债券涉及重大风险。投资于票据并不等同于直接投资于参考资产。这些风险将在产品补充的“与注释有关的其他风险因素”部分中进行更详细的解释。
与票据的结构或特征有关的风险
| · | 您对票据的投资可能会导致损失。—这些票据不保证本金的任何回报。如果票据不受发行人催缴的约束，则到期付款将基于最终水平以及是否发生了触发事件。如果最终级别低于其触发级别，则将发生触发事件，并且对于最终级别低于初始级别的每1%，您将损失本金的1%。在这种情况下，您将在到期时收到参考股票的交割，或者在我们选择时收到现金等价物，其价值将低于票据的本金，并且可能为零。因此，您可能会损失对这些债券的全部投资。 |
| · | 您可能不会收到与您的票据有关的任何或有息票。—我们不一定会定期支付这些票据的利息。如果参考资产在观察日的收盘价低于其息票障碍水平，我们将不向您支付适用于该观察日的或有息票。如果参考资产的收盘价在每个观察日都低于其息票障碍水平，则在票据有效期内，我们将不向您支付任何或有息票，并且您将不会从票据中获得正收益。通常，这种不支付任何或有息票的情况将与您的票据本金损失的更大风险同时发生。 |
| · | 我们可能会选择赎回这些票据，而这些票据存在再投资风险。—我们可以选择在到期日之前自行决定赎回这些票据。如果我们选择提前通知你， 您将不会在票据上收到任何额外的或有息票， 您可能无法将您的收益再投资于回报与票据相当的投资。此外， 我们赎回票据的权利也可能对您在二级市场上出售票据的能力产生不利影响。当票据的预期应付金额大于我们发行的其他类似到期票据的应付金额时，我们更有可能选择在票据到期前赎回票据， 条款和信用评级在市场交易.我们在那种环境下赎回票据的可能性更大，这增加了您无法将赎回票据的收益再投资于具有类似潜在回报的同等投资的风险。在一定程度上，您可以将这些收益再投资于与票据类似的投资， 您可能会产生交易成本，如交易商折扣和对冲成本内置于新证券的价格。当票据的预期应付金额低于我们发行的其他可比工具的应付金额时，我们不太可能在票据到期前赎回票据， 这包括当参考资产的表现对您不利时。因此， “当票据的预期应付金额低于其他可比工具的应付金额，并且当您的初始投资没有获得任何正回报的风险相对较高时，这些票据更有可能继续未偿还。， |
| · | 您的票据收益仅限于或有息票（如果有的话），无论任何参考资产的价值是否升值。—您将不会在到期时收到价值大于您的本金加上最终或有息票（如果应付）的付款。此外，如果这些票据受到发行人的要求，您将不会收到超过本金加上任何适用的或有息票的付款。因此，您在适用票据上的最大收益仅限于或有息票所代表的潜在收益。 |
| · | 从估值日到到期日，参考资产收盘价的任何下降都将减少实物交割金额的价值。—如果我们在到期日交付实物交割金额，而不是支付现金交割金额，则可交割的股票数量将在估值日确定。由于在估值日至到期日期间参考资产的收盘价下降，实物交割金额在到期日的市场价值可能小于在估值日确定的此类股票的现金等价物。相反，如果我们在到期日支付现金交割金额而不是交付实物交割金额，现金交付金额将在估值日确定，您在到期日收到的付款可能会低于此类股票的市场价值。如果我们在估值日和到期日之间的市场价值波动而交付这些股票，您将会收到。 |
| · | 您的票据收益可能低于可比较到期的传统债务证券的收益。——您将从票据上获得的回报（可能为负）可能小于您可以从其他投资中EARN的回报。这些票据不提供固定利息支付，并且您可能不会在票据期限内收到任何或有的息票。即使您确实收到了一个或多个或有息票，并且您的票据收益为正，您的回报可能会低于您将EARN的回报，如果您购买了我们的传统的优先计息债务证券的相同期限，或如果您直接投资于参考资产。当你考虑到影响资金时间价值的因素时，你的投资可能并不能反映你的全部机会成本。 |
| · | 较高的或有利率或较低的触发水平或息票壁垒水平可能反映参考资产的预期波动性更大，而较大的预期波动性通常表示到期时损失的风险增加。——票据的经济术语， 包括或有利率， 优惠券障碍级别和触发级别， 是以， 在某种程度上， 在设定票据条款时，参考资产的预期波动性。“波动性”是指参考资产水平变化的频率和幅度。截至定价日，参考资产的预期波动性越大， 自该日起，参考资产的收盘价可能低于其在任何观察日的息票障碍水平，并且触发事件可能发生的期望越高， 因此， 表示未收到或有息票的风险增加，以及损失风险增加， 分别是。在万物平等的情况下， 这种更大的预期波动性通常会反映在较高的或有利率上，该利率高于我们的类似期限的传统债务证券或其他类似证券的应付收益率， 和/或较低的触发水平和/或息票障碍水平，而不是其他类似证券的条款。因此， 相对较高的或有利率可能表明损失的风险增加。此外， 相对较低的触发水平和/或息票壁垒不一定表示票据在到期时有更大的可能性返还本金和/或支付或有息票。“你应该愿意接受参考资产的下行市场风险，以及可能损失很大一部分或全部初始投资的可能性。， |
与参考资产有关的风险
| · | 拥有票据与拥有参考资产的股份或与参考资产直接关联的证券不同。—如果您实际拥有参考资产的股份或与参考资产的表现直接相关的证券，并在类似的时期内持有该投资，则票据的收益将不反映您将实现的收益。您的票据的交易方式可能与参考资产完全不同。参考资产水平的变化可能不会导致票据市场价值的可比变化。即使参考资产的水平在票据期限内增加，票据在到期前的市场价值也可能不会增加到相同的程度。当参考资产的水平上升时，票据的市场价值也可能下降。此外，对参考资产支付的任何股息或其他分配将不会反映在票据的应付金额中。 |
| 5 |
| · | 您将没有任何股东权利，也无权获得参考资产的任何股份。—除非并且直到我们选择在到期时交付参考资产的股份，否则您或票据的任何其他持有人或所有者都没有任何投票权，任何获得股息或其他分配的权利，或与参考资产有关的任何其他权利。 |
| · | 不交付参考资产的股份。—我们可以自行选择是交付实物交割金额，还是在到期时支付现金交割金额。如果您希望选择在到期时收取现金或股票，则不应投资于这些票据。 |
| · | 单一股权风险。—由于参考资产和参考资产的发行人（“参考资产发行人”）特有的因素，例如股价波动，收益，财务状况，公司，行业和监管发展，参考资产的水平可能会急剧上升或下降，管理层的变更和决策以及其他事件，以及一般市场因素，例如一般股票市场的波动性和水平，利率以及经济和政治状况。我们敦促您审查参考资产发行人定期向美国证券交易委员会提交的财务和其他信息。我们与参考资产发行人无关，也不对参考资产发行人的公开信息披露负责，无论该信息包含在SEC文件中还是其他文件中。我们尚未对参考资产发行人的SEC文件或有关参考资产发行人的任何其他可公开获得的信息进行任何独立审查或尽职调查。 |
| · | 您必须依赖您自己对与参考资产相关的投资的优点的评估。—在日常业务过程中，我们的关联公司可能会不时就参考资产水平的预期变动发表意见。我们的一个或多个关联公司已经发布了研究报告，并且将来可能会发布，这些报告表达了对参考资产的看法。然而，这些观点可能会不时发生变化。此外，在任何时候在与参考资产相关的市场上进行交易的其他专业人员可能与我们的关联公司的观点有很大不同。我们鼓励您从多个来源获得有关参考资产的信息，并且您不应依赖我们的关联公司表达的观点。 发行票据或我们的关联公司在日常业务过程中可能不时表达的任何观点，都不构成对票据投资优点的建议。 |
一般风险因素
| · | 你的投资是受制于信用风险的Bank of Montreal。—我们的信用评级和信用利差可能会对票据的市场价值产生不利影响。投资者依赖于我们支付票据到期金额的能力，因此，投资者要承受我们的信用风险以及市场对我们信誉的看法发生变化。我们的信用评级的任何下降或市场为承担我们的信用风险而收取的信用利差的增加，都可能对票据的价值产生不利影响。 |
| · | 潜在的冲突。—我们和我们的关联公司在发行债券方面扮演着各种角色， 包括担任计算代理。在履行这些职责时， 计算代理人和我们的其他关联公司的经济利益可能不利于您作为票据投资者的利益。我们或我们的一个或多个关联公司也可能定期从事参考资产股票的交易，这是我们的一般经纪交易商和其他业务的一部分， 对于专有帐户， 用于管理的其他帐户或为我们的客户促进交易。这些活动中的任何一项都可能对参考资产的水平产生不利影响， 因此， 的市场价值， 和付款， 笔记。我们或我们的一个或多个关联公司也可能发行或承销其他证券或金融或衍生工具，其回报与参考资产的表现变化相关或相关。通过以这种方式将竞争产品引入市场， “我们或我们的一个或多个关联公司可能会对票据的市场价值产生不利影响。， |
| · | 我们对这些债券的最初估计价值低于公开发行价格。—我们对票据的初始估计值仅是估计值，并且基于许多因素。票据的公开价格超过了我们的初始估计值，因为与票据的发行，结构化和对冲相关的成本包括在公开价格中，但不包括在估计值中。这些成本包括任何承销折扣和销售特许权，我们和我们的关联公司在承担对冲我们在票据下的义务的风险时预期实现的利润，以及对冲这些义务的估计成本。 |
| · | 我们的初始估计值不代表票据的任何未来价值，也可能与任何其他方的估计值不同。—我们截至本文发布之日的票据初始估计价值是使用我们的内部定价模型得出的。这一价值是基于市场条件和其他相关因素得出的， 包括参考资产的波动性， 股息率和利率。不同的定价模型和假设可能会为票据提供大于或小于我们初始估计值的价值。另外， 预计定价日之后的市场状况和其他相关因素会发生变化， 可能很快， 我们的假设可能会被证明是不正确的。在定价日期之后， 由于市场条件的变化，这些债券的价值可能会发生巨大变化， 我们的信誉， 以及在本文和产品补充中阐述的其他因素。这些变化可能会影响价格， 如果有的话， 我们或BMOCM将愿意在任何二级市场交易中从您那里购买这些票据。“我们的初始估计值并不代表我们或我们的关联公司愿意在任何时候在任何二级市场上购买您的票据的最低价格。， |
| · | 票据的条款不是参考我们常规固定利率债务的信用利差确定的。—为了确定票据的条款，我们使用了内部融资利率，该利率代表了常规固定利率债务的信用利差的折扣。因此，与我们使用更高的融资利率相比，这些票据的条款对您不利。 |
| · | 某些成本可能会对票据的价值产生不利影响。——在市场条件没有任何变化的情况下， 票据的任何二级市场价格都可能低于公开发行的价格。这是因为任何二级市场价格都可能会考虑到我们当时的市场信用利差， 而且，由于任何二级市场价格都可能排除全部或部分承销折扣和销售优惠， 以及对冲利润和估计对冲成本，这些都包括在票据的公开价格中，并可能反映在您的帐户对帐单上。另外， 任何这样的价格也可能反映了折扣，以考虑与建立或撤销任何相关对冲交易相关的成本， 比如经销商的折扣， 加价和其他交易费用。结果， 价格， 如果有的话， BMOCM或任何其他方可能愿意在二级市场交易中从您那里购买这些票据， 如果有的话， 将有可能以低于公开价格的价格上市.“你在到期日之前进行的任何销售都可能给你带来巨大的损失。， |
| · | 缺乏流动性。——这些债券将不会在任何证券交易所上市。BMOCM可能会提出在二级市场上购买这些债券，但并不要求这样做。即使存在二级市场，它也可能无法提供足够的流动性，使您能够轻松地交易或出售这些票据。由于其他交易商不太可能为这些票据建立二级市场，因此您可以交易这些票据的价格可能取决于BMOCM愿意购买这些票据的价格（如果有的话）。 |
| 6 |
| · | 对冲和交易活动。—我们或我们的任何关联公司已经进行或可能进行与票据相关的对冲活动，包括购买或出售参考资产的股票，与参考资产或其他衍生工具有关的期货或期权，其回报与参考资产的表现变化有关或与之相关。我们或我们的关联公司也可能不时交易参考资产或与参考资产相关的工具。在定价日或定价日之前以及票据有效期内的任何这些对冲或交易活动都可能对票据的支付产生不利影响。 |
| · | 许多经济和市场因素将影响票据的价值。-除了参考资产的水平和任何交易日的利率外，票据的价值还将受到许多经济和市场因素的影响，这些因素可能相互抵消或放大，并且在产品补充中对其进行了更详细的描述。 |
| · | 票据的税务处理的重要方面尚不确定。——这些票据的税务处理方式尚不确定。我们不打算要求美国国税局或任何加拿大当局就这些票据的税收待遇作出裁决，美国国税局或法院可能不同意本文所述的税收待遇。 美国国税局发布了一项通知，可能会影响“预付远期合同”和类似工具持有人的税收。根据该通知，美国国税局和美国财政部正在积极考虑是否应要求此类工具的持有人在当前基础上累计普通收入。尽管尚不清楚这些票据是否会被视为与此类工具类似，但任何未来的指导意见都可能对票据投资的税收后果产生重大不利影响，可能具有追溯效力。 请仔细阅读本文中标题为“美国联邦税收信息”的部分，以及随附的产品补充中标题为“补充税收注意事项-补充美国联邦所得税注意事项”的部分，随附的招股说明书中标题为“美国联邦所得税”的部分和随附的招股说明书补充中标题为“某些所得税后果”的部分。你应该咨询你的税务顾问关于你自己的税务情况。 |
| 7 |
1,000美元投资票据的假设到期付款示例
下表说明了假设票据在到期时的假设支付，假设这些票据不受发行人赎回的约束。假设的付款是基于对票据的1,000美元投资，假设的初始水平为100.00美元，假设的触发水平为50.00美元（假设的初始水平的50.00%），一系列假设的最终水平以及对到期付款的影响。
下面所示的假设示例旨在帮助您理解注释的条款。如果这些票据不受发行人认购的约束，那么您将在到期时收到的实际现金或股票数量将取决于参考资产的最终水平。如果这些票据在到期前要接受发行人的赎回，则下面的假设示例将不相关，并且您将在适用的赎回结算日收到本金$1,000的本金，本金加上任何适用的或有息票。
正如上面更详细地讨论过的，您的票据总收益还将取决于应付或有息票的或有息票日期的数量。您的票据上的唯一付款可能是到期付款（如果有的话）。到期付款将不会超过本金，并且可能会少得多。
| 假设的最终水平 | 表示的假设最终水平 占初始水平的百分比 |
到期付款（不包括） 优惠券）* |
| $200.00 | 200.00% | $1,000.00 |
| $180.00 | 180.00% | $1,000.00 |
| $160.00 | 160.00% | $1,000.00 |
| $140.00 | 140.00% | $1,000.00 |
| $120.00 | 120.00% | $1,000.00 |
| $100.00 | 100.00% | $1,000.00 |
| $90.00 | 90.00% | $1,000.00 |
| $80.00 | 80.00% | $1,000.00 |
| $70.00 | 70.00% | $1,000.00 |
| $60.00 | 60.00% | $1,000.00 |
| $50.00 | 50.00% | $1,000.00 |
| $49.99 | 49.99% | $499.90 |
| $40.00 | 40.00% | $400.00 |
| $20.00 | 20.00% | $200.00 |
| $0.00 | 0.00% | $0.00 |
*表示实物交割金额在估值日的现金价值。我们可以选择交付实物交割金额或现金交割金额。如果我们选择交付实物交割金额，则到期日收到的实际价值和您的票据总收益将取决于到期日参考资产的价值。
| 8 |
美国联邦税务信息
通过购买这些票据，每个持有人都同意（在没有法律变更，行政裁定或相反的司法裁决的情况下）出于美国联邦所得税目的，将每张票据视为预付费或有收入衍生合同。但是，您对这些票据的投资所产生的美国联邦所得税后果尚不确定，美国国税局可以断言，这些票据的征税方式应与前一句中所述的方式不同。请参阅日期为2021年6月18日的产品补充中的讨论（包括我们的律师Mayer Brown LLP的意见），其标题为“补充税收注意事项-补充美国联邦所得税注意事项”，适用于本注释。
| 9 |
补充分配计划（利益冲突）
BMOCM将以反映封面所列佣金的购买价格从我们这里购买这些票据。BMOCM已通知我们，作为其发行票据的一部分，它将向其他将出售这些票据的交易商重新提供这些票据。每个这样的交易商，或BMOCM向其重新提供票据的交易商聘用的每个其他交易商，将从BMOCM获得佣金，佣金不会超过封面所列的佣金。
某些购买票据以出售给某些收费咨询账户的交易商可能会放弃部分或全部出售特许权，费用或佣金。正如本文封面所述，在这些帐户中购买票据的投资者的公开发行价格可能低于本金的100%。在这些账户中持有其票据的投资者可能会被该账户的投资顾问或经理根据这些账户中持有的资产（包括票据）的数量收取费用。
我们将在定价日期后两个工作日以上的日期交付票据。根据经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第15c6-1条的规定，二级市场上的交易通常需要在两个工作日内结算，除非任何此类交易的各方明确表示同意。因此，希望在发行日期前两个工作日以上交易票据的购买者将被要求指定替代结算安排，以防止结算失败。
我们直接或间接拥有本次发行的代理商BMOCM的所有已发行股本证券。根据FINRA规则5121，未经客户事先书面批准，BMOCM不得向其任何全权委托的帐户进行此产品的销售。
您不应将发行票据解释为建议购买与参考资产相关的投资的优点或票据投资的适用性。
BMOCM可以（但没有义务）在票据中进行交易。BMOCM将自行决定其准备提供的任何二级市场价格。
我们可能会在票据的初始销售中使用此定价补充。此外，BMOCM或我们的其他关联公司可以在首次出售后的任何票据的做市交易中使用此定价补充。除非BMOCM或我们在销售确认书中另行通知您，否则BMOCM将在做市交易中使用此定价补充。
在票据发行后大约三个月内，我们或我们的关联公司愿意从投资者那里购买票据的价格（如果有），以及BMOCM还可以通过一个或多个财务信息供应商为票据发布的价值，并且可以在任何经纪账户对帐单上的票据中指明该价值，将反映出我们对票据估计价值的临时上调，否则将在当时确定并适用。这种暂时的向上调整代表了（a）我们或我们的关联公司预计在票据有效期内实现的对冲利润的一部分，以及（b）与本次发行有关的任何承销折扣和出售特许权。在三个月的时间内，这种暂时向上调整的金额将直线下降为零。
根据本文提供的条款和条件，这些票据以及购买票据和出售票据的相关要约在任何非美国司法管辖区均不构成公开发行，并且仅根据相关司法管辖区允许的非公开发行向个人识别的投资者提供。这些票据没有，也不会在美国以外的任何证券交易所或注册处注册，也没有在任何非美国证券或银行监管机构注册。本文件的内容未经任何非美国证券或银行监管机构的审查或批准。任何希望从美国境外购买这些票据的人，应就购买这些票据的相关要求寻求咨询或法律顾问。
英属维尔京群岛。这些票据尚未，也不会根据英属维尔京群岛的法律和法规进行注册，英属维尔京群岛的任何监管机构也未对本文件的准确性或充分性发表评论或予以批准。就英属维尔京群岛2010年《证券和投资企业法》而言，本定价补充资料及相关文件不构成对英属维尔京群岛任何公众成员的要约，邀请或邀约。
开曼群岛.根据开曼群岛《公司法》（经修订），除非在发出邀请时发行人已在开曼群岛证券交易所上市，否则不得向开曼群岛公众发出由发行人或代表发行人认购票据的邀请。发行人目前尚未在开曼群岛证券交易所上市，因此，发行人（或代表其的任何交易商）不会向开曼群岛的公众发出邀请。在此，不向开曼群岛的公众发出此类邀请。
多米尼加共和国.此定价补充中的任何内容均不构成在多米尼加共和国出售证券的要约。根据多米尼加共和国证券市场法第249-17号（“证券法249-17”），这些票据尚未在多米尼加共和国证券市场监管局注册，也不会在多米尼加共和国证券市场监管局注册，并且这些票据不得在多米尼加共和国境内出售或出售，也不得出售给多米尼加人，或为多米尼加人的帐户或利益（根据《证券法》249-17及其法规的定义）。不遵守这些指令可能会违反《证券法》249-17及其法规。
以色列。此定价补充仅适用于1968年《以色列证券法》（经修订）第一次补充中列出的投资者。在以色列，尚未准备或提交招股说明书，也不会准备或提交与以下提供的票据有关的招股说明书。除向经修订的1968年《以色列证券法》第一号补编所列的投资者出售外，这些票据不得在以色列转售。
以色列将不会采取任何行动，允许向以色列公众发行票据或分发任何发行文件或任何其他材料。特别是，以色列证券管理局尚未审查或批准任何发行文件或其他材料。提供给在以色列的受要约人的任何材料不得复制或用于任何其他目的，也不得提供给任何其他人，但我们或销售代理直接向其提供副本的人除外。
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根据1995年《投资建议，投资营销和投资组合管理法》的规定，本定价补充文件或与票据有关的任何其他发行材料中的任何内容均不应被视为提供建议或建议，包括投资建议或投资营销，以购买任何票据。购买任何票据都将基于投资者自己的理解，为了投资者自己的利益和投资者自己的帐户，而不是为了或意图向其他各方分发或发行。在购买这些债券时，每位投资者都声明，他们拥有金融和商业方面的知识，专业知识和经验，以便能够评估债券投资的风险和优点，而无需依赖所提供的任何材料。
墨西哥。这些票据尚未在墨西哥国家银行和证券委员会维护的国家证券登记处注册，也可能不会在墨西哥公开发行或出售。此定价补充和相关文件可能不会在墨西哥公开发行。根据《证券市场法》第8条的规定，债券只能以非公开发行的方式发行。
瑞士。这些债券可能不会在瑞士向散户投资者发行。除非根据瑞士法律，否则不得将此定价补充资料发送，复制或以其他方式提供给瑞士的任何人，并且不得将这些票据出售给瑞士的任何人。
这些票据不会在公开发行的基础上在瑞士境内，境内或境外直接或间接发行，出售或做广告，也不会在瑞士第六证券交易所或瑞士任何其他发行或受监管的交易机构上市。因此，此定价补充或任何其他营销材料均不构成《瑞士义务法典》第652a条或第1156条所定义的招股说明书或上市招股说明书根据瑞士证券交易所或瑞士任何其他受监管的交易机构的上市规则第32条的定义。根据瑞士法律，票据的任何出售或转售只能以私人方式向选定的个人投资者进行。通过接受此定价补充或购买票据，投资者被视为已确认并同意遵守这些限制。
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与票据的估计初始价值有关的其他信息
我们在本文封面上列出的日期的票据的估计初始价值等于以下假设组成部分的价值之和：
| · | 固定收益债务部分，其期限与票据相同，并使用我们的结构性票据内部融资利率进行估值；和 |
| · | 与票据的经济条款有关的一项或多项衍生交易。 |
在确定初始估计值时使用的内部融资利率通常代表我们常规固定利率债务的信用利差的折扣。这些衍生工具交易的价值是由我们的内部定价模型得出的。这些模型基于可比衍生工具的交易市场价格等因素，以及其他输入，包括波动性，股息率，利率和其他因素。因此，根据定价日的市场条件确定了定价日票据的估计初始价值。
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参考资产
我们从可公开获得的文件中获得了以下信息。我们尚未独立验证以下信息的准确性或完整性。我们与参考资产发行人无关，参考资产发行人对票据不承担任何义务。本文件仅与票据有关，与参考资产的份额无关。我们和我们的任何关联公司都不参与以下所述可公开获得的文件的准备。我们和我们的任何关联公司均未就与发行票据有关的参考资产进行任何尽职调查。不能保证在此日期之前发生的所有事件， 包括可能影响以下所述可公开获得的文件的准确性或完整性以及可能影响参考资产股票交易价格的事件， 已经或将被公开披露。随后发生的任何事件的披露，或与参考资产有关的重大未来事件的披露或未披露，可能会影响参考资产在每个观察日和估值日的价格， “因此，这可能会影响票据的支付。，
参考资产的选择不是建议购买或出售参考资产的股票。我们和我们的任何关联公司都不会就参考资产的股票表现向您做出任何陈述。根据《交易法》和《1940年投资公司法》向美国证券交易委员会提供或提交的与参考资产有关的信息，可以通过美国证券交易委员会的网站获得，网址为:http://WWW.sec.gov。.
我们鼓励您在对这些票据做出投资决定之前，先查看参考资产的最新水平。
英伟达公司是一家计算机公司，专门从事图形处理和Tegra处理器。参考资产发行人向SEC提交的信息可以通过参考其SEC文件号：000-23985或其CIK代码：0001045810来定位。该公司的普通股在纳斯达克全球精选市场上市，股票代码为“NVDA”。
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注释的有效性
在奥斯勒看来， Hoskin&Harcourt LLP， 票据的发行和出售已获得银行根据优先债券采取的所有必要的公司行动的正式授权， 当这个定价补充被附加到， 并适当地记下了， 代表这些音符的主音符， 这些票据将被有效地执行和发行， 在票据的有效性受安大略省法律管辖的范围内， 或其中适用的加拿大法律， 并将成为银行的有效义务， 在遵守以下限制的前提下（i）优先契约的可执行性可能会受到《加拿大存款保险公司法》（加拿大）的限制， 清盘和重组法案（加拿大）和破产， 无力偿债， 重组， 破产管理， 暂停， 安排或清盘法或其他一般影响债权人权利执行的类似法律；高级契约的可执行性可能受到公平原则的限制， 包括以下原则，即只有在具有管辖权的法院酌情决定的情况下，才能授予诸如特定履行和禁令之类的衡平法补救措施；根据《货币法》（加拿大），加拿大法院的判决必须以加拿大货币和该判决可能基于支付日以外的一天存在的汇率；高级契约的可执行性将受《限制法》所载限制的约束， 2002年（安大略省）， 对于法院是否可能认为优先债务契约的任何规定不可执行，以试图更改或排除该法案规定的时效期，该律师不表示意见。本意见自发布之日起给出，并仅限于安大略省的法律和适用于此的加拿大联邦法律。另外， 该意见受制于有关受托人授权的习惯假设， 契约的执行和交付以及签名和某些事实事项的真实性， 如律师在5月27日的信中所述， 2021, 该文件已作为Bank of Montreal提交给SEC的Form6-K的附件5.3提交，日期为5月27日， 2021.,
在Mayer Brown律师事务所看来， 当这个定价补充被附加到， 并适当地记下了， 代表这些音符的主音符， 并且票据已按照本协议的规定发行和出售， 这些票据将是有效的， Bank of Montreal具有约束力和可强制执行的义务， 有权获得优先债券的利益， 在适用的破产制度下， 破产法和一般影响债权人权利的类似法律， 合理性概念和普遍适用的公平原则（包括， 没有限制， 诚信的概念， 公平交易和缺乏诚信）。该意见自本文发布之日起给出，并仅限于纽约州的法律。如果本意见涉及安大略省法律管辖的事项， 或其中适用的加拿大法律， Mayer Brown律师事务所认为， 在没有独立调查的情况下， 奥斯勒认为这些问题的有效性， Hoskin&Harcourt LLP， 发行人的加拿大法律顾问， 在上面表达的意见中。该意见受制于有关受托人授权的习惯假设， 高级契约的执行和交付以及签名的真实性，以及该律师在某些事实事项上对Bank of Montreal和其他来源的依赖， 正如Mayer Brown LLP日期为5月27日的法律意见所述， 2021, 该文件已作为Bank of Montreal5月27日提交给美国证券交易委员会的6-K表格报告的附件， 2021.,
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