恩智浦半导体报告2024年第四季度和全年业绩
荷兰埃因霍温，2025年2月3日–Nxp Semiconductors N.V. N.V.（NASDAQ：NXPI）今天公布了截至2024年12月31日的第四季度和全年财务业绩。“恩智浦2024年全年实现营收126.1亿美元，同比下降5%。第四季度营收为31.1亿美元，同比下降9%，略高于我们指引区间的中点。回顾一下，尽管市场环境充满挑战，恩智浦在整个2024年都取得了富有弹性的业绩，反映出稳健的执行力、持续的毛利率以及健康的自由现金流产生。我们严格专注于管理 什么在我们的掌控之中，在执行我们的增长战略的同时驾驭软着陆，”恩智浦总裁兼首席执行官Kurt Sievers表示。
第四季度和2024年全年的主要亮点：
•第四季度营收31.1亿美元，同比下滑9%。全年营收126.1亿，同比下降5%；
•第四季度GAAP毛利率为53.9%，GAAP营业利润率为21.7%，GAAP稀释后每股净收益为1.93美元。全年GAAP毛利率为56.4%，GAAP营业利润率为27.1%，GAAP稀释后每股净收益为9.73美元；
•第四季度非美国通用会计准则毛利率为57.5%，非美国通用会计准则营业利润率为34.2%，非美国通用会计准则稀释后每股净收益为3.18美元。全年Non-GAAP毛利率为58.1%，Non-GAAP营业利润率为34.6%，Non-GAAP稀释后每股净收益为13.09美元；
•第四季度运营现金流为3.91亿美元，净资本支出投资为9900万美元，导致非GAAP自由现金流为2.92亿美元。全年运营现金流为27.82亿美元，净资本支出投资为6.93亿美元，导致非GAAP自由现金流为20.89亿美元；
•在2024年第四季度期间，恩智浦继续执行其资本回报政策，支付了2.58亿美元的现金股息，并回购了4.55亿美元的普通股。本季度的总资本回报为7.13亿美元，占第四季度非美国通用会计准则自由现金流的244%。在过去12个月的基础上，股东的资本回报为24亿美元，占非GAAP自由现金流的115%。2024年第四季度的中期股息已于2025年1月8日以现金支付给截至2024年12月5日在册的股东。第四季度末之后，2025年1月1日至2025年1月31日，恩智浦通过10b5-1计划执行的额外股票回购总额为1.01亿美元；
•2024年10月15日，恩智浦推出S32J系列高性能汽车以太网交换机和网络控制器，以实现下一代软件定义车辆开发（SDV）。S32J家族与恩智浦S32组合汽车处理装置共享一个共同的交换机核心，以最大限度地提高软件复用并简化网络配置和集成；
•2024年10月23日恩智浦宣布奥迪采用Trimension®NCJ29DX超宽带（UWB）产品系列在其先进的UWB平台中提供精确和安全的实时本地化，通过智能移动设备和其他基于UWB的功能实现免提安全汽车访问。采用恩智浦的Trimension UWB设备的汽车，包括奥迪Q6 e-tron，将于2024年上路；
•2024年11月12日，恩智浦宣布推出i.MX94系列，这是其i.MX9系列应用处理器的最新成员，专为工业控制、远程信息处理、网关以及建筑和能源控制而设计。i.MX94系列包含以太网时间敏感网络（TSN）交换能力；
•2024年11月12日，恩智浦宣布了业界首个基于超宽带（UWB）连接的无线电池管理系统（BMS），扩展了其“FlexCom”系列有线和无线BMS解决方案。新的基于UWB的BMS解决方案能够提高电池能量密度，将机械和电气发展脱钩，以加快上市时间；
•2024年12月17日，恩智浦宣布已达成最终协议，以价值2.425亿美元的全现金交易收购Aviva Links，后者是一家符合Automotive SerDes Alliance（ASA）标准的车载连接解决方案提供商。收购Aviva Links扩大恩智浦市场领先的车载联网（IVN）
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拥有业界最先进的符合ASA标准的产品组合，支持SerDes点对点（ASA-ML）和基于以太网的连接（ASA-MLE），数据速率高达16Gbps；
•2025年1月7日，恩智浦宣布已达成最终协议，收购软件定义车辆（SDV）安全关键系统和中间件领域的领导者TT Tech Auto。这笔全现金交易的估值为6.25亿美元，加速了恩智浦CoreRide平台，使汽车制造商能够降低复杂性、最大限度地提高系统性能并缩短上市时间。TT Tech Auto的MotionWise中间件平台拥有经过验证的行业记录，旨在管理SDV中的互连系统，优先考虑安全关键功能，同时确保无缝集成。
报告的2024年第四季度和全年业绩摘要（百万美元，未经审计)(1)
| 2024年第四季度 | 2024年第三季度 | 2023年第四季度 | 问-问 | Y-Y | 2024 | 2023 | Y-Y | |||||||||||||||||||
| 总收入 | $ | 3,111 | $ | 3,250 | $ | 3,422 | -4% | -9% | $ | 12,614 | $ | 13,276 | -5% | |||||||||||||
| GAAP毛利润 | $ | 1,678 | $ | 1,866 | $ | 1,937 | -10% | -13% | $ | 7,119 | $ | 7,553 | -6% | |||||||||||||
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毛利调整（一）
|
$ | (111) | $ | (26) | $ | (73) | $ | (213) | $ | (209) | ||||||||||||||||
| 非美国通用会计准则毛利 | $ | 1,789 | $ | 1,892 | $ | 2,010 | -5% | -11% | $ | 7,332 | $ | 7,762 | -6% | |||||||||||||
| GAAP毛利率 | 53.9 | % | 57.4 | % | 56.6 | % | 56.4 | % | 56.9 | % | ||||||||||||||||
| 非美国通用会计准则毛利率 | 57.5 | % | 58.2 | % | 58.7 | % | 58.1 | % | 58.5 | % | ||||||||||||||||
| GAAP营业收入（亏损） | $ | 675 | $ | 990 | $ | 907 | -32% | -26% | $ | 3,417 | $ | 3,661 | -7% | |||||||||||||
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营业收入调整（一）
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$ | (390) | $ | (163) | $ | (312) | $ | (952) | $ | (1,001) | ||||||||||||||||
| 非GAAP营业收入 | $ | 1,065 | $ | 1,153 | $ | 1,219 | -8% | -13% | $ | 4,369 | $ | 4,662 | -6% | |||||||||||||
| GAAP营业利润率 | 21.7 | % | 30.5 | % | 26.5 | % | 27.1 | % | 27.6 | % | ||||||||||||||||
| 非美国通用会计准则营业利润率 | 34.2 | % | 35.5 | % | 35.6 | % | 34.6 | % | 35.1 | % | ||||||||||||||||
| GAAP归属于股东的净利润（亏损） | $ | 495 | $ | 718 | $ | 697 | $ | 2,510 | $ | 2,797 | ||||||||||||||||
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净收入调整（一）
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$ | (322) | $ | (172) | $ | (269) | $ | (866) | $ | (864) | ||||||||||||||||
| 非美国通用会计准则股东应占净收入（亏损） | $ | 817 | $ | 890 | $ | 966 | $ | 3,376 | $ | 3,661 | ||||||||||||||||
|
GAAP摊薄每股净收益（亏损）（二）
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$ | 1.93 | $ | 2.79 | $ | 2.68 | $ | 9.73 | $ | 10.70 | ||||||||||||||||
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Non-GAAP摊薄每股净收益（亏损）（二）
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$ | 3.18 | $ | 3.45 | $ | 3.71 | $ | 13.09 | $ | 14.01 | ||||||||||||||||
| 附加信息 | ||||||||||||||||||||||||||
| 2024年第四季度 | 2024年第三季度 | 2023年第四季度 | 问-问 | Y-Y | 2024 | 2023 | Y-Y | |||||||||||||||||||
| 汽车 | $ | 1,790 | $ | 1,829 | $ | 1,899 | -2% | -6% | $ | 7,151 | $ | 7,484 | -4% | |||||||||||||
| 工业&物联网 | $ | 516 | $ | 563 | $ | 662 | -8% | -22% | $ | 2,269 | $ | 2,351 | -3% | |||||||||||||
| 移动 | $ | 396 | $ | 407 | $ | 406 | -3% | -2% | $ | 1,497 | $ | 1,327 | 13% | |||||||||||||
| 通讯。基础设施。&其他 | $ | 409 | $ | 451 | $ | 455 | -9% | -10% | $ | 1,697 | $ | 2,114 | -20% | |||||||||||||
| DIO | 151 | 149 | 132 | |||||||||||||||||||||||
| DPO | 65 | 60 | 72 | |||||||||||||||||||||||
| DSO | 30 | 30 | 24 | |||||||||||||||||||||||
| 现金转换周期 | 116 | 119 | 84 | |||||||||||||||||||||||
| 渠道库存（周） | 8 | 8 | 7 | |||||||||||||||||||||||
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总财务杠杆（三）
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2.1x | 1.9x | 2.1x | |||||||||||||||||||||||
|
净财务杠杆（四）
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1.5x | 1.3x | 1.3x | |||||||||||||||||||||||
1.第四季度和2024年全年的附加信息：
i.有关GAAP对非GAAP调整的解释，请参见“非GAAP财务指标”。
ii.有关列报期间的加权平均稀释股份数，请参看下文表1。
iii.总财务杠杆定义为总债务除以过去12个月的调整后EBITDA。
iv.净财务杠杆定义为净债务除以过去12个月的调整后EBITDA。
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2025年第一季度指引：（百万美元，每股数据除外）(1)
| 制导范围 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 公认会计原则 | 和解 | 非公认会计原则 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 低 | 中期 | 高 | 低 | 中期 | 高 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总收入 | $2,725 | $2,825 | $2,925 | $2,725 | $2,825 | $2,925 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Q-Q | -12% | -9% | -6% | -12% | -9% | -6% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Y-Y | -13% | -10% | -6% | -13% | -10% | -6% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利 | $1,489 | $1,559 | $1,630 | $(31) | $1,520 | $1,590 | $1,661 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率 | 54.6% | 55.2% | 55.7% | 55.8% | 56.3% | 56.8% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业收入（亏损） | $652 | $712 | $773 | $(178) | $830 | $890 | $951 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业利润率 | 23.9% | 25.2% | 26.4% | 30.5% | 31.5% | 32.5% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 财务收入（费用） | $(90) | $(90) | $(90) | $(10) | $(80) | $(80) | $(80) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 税率 | 18.0%-19.0% | 17.0%-18.0% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 权益核算被投资单位 | $(4) | $(4) | $(4) | $(3) | $(1) | $(1) | $(1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非控股权益 | $(5) | $(5) | $(5) | $(5) | $(5) | $(5) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股份-摊薄 | 256.0 | 256.0 | 256.0 | 256.0 | 256.0 | 256.0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 每股收益-摊薄 | $1.75 | $1.95 | $2.14 | $2.39 | $2.59 | $2.79 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
注（1）附加信息：
1.GAAP毛利润预计包括购买价格会计（“PPA”）影响，（7）百万美元；基于股份的薪酬，（16）百万美元；其他偶然事件，（8）百万美元；
2.GAAP营业收入（亏损）预计包括PPA影响，（35）百万美元；基于股份的薪酬，（1.28）百万美元；重组和其他偶然事件，（15）百万美元；
3.GAAP财务收入（费用）预计包括其他财务费用（10）百万美元；
4.与权益核算被投资方相关的GAAP业绩预计包括与非代工权益核算被投资方相关的业绩（3）百万美元；
5.GAAP摊薄EPS预计将包括上述针对PPA效应、基于股份的薪酬、重组和GAAP营业收入（亏损）中的其他事件的调整、针对其他财务费用的调整、针对非控股权益&其他的调整以及由于上述调整而导致的税收调整。
恩智浦将本新闻稿中包含的指导基于管理层认为合理的判断和估计，因为其对历史趋势的评估以及截至本新闻稿发布之日可合理获得的其他信息。请注意，本新闻稿中包含的指导仅包含预测，并受到范围广泛的已知和未知风险和不确定性的影响，其中许多风险和不确定性超出了恩智浦的控制范围。本新闻稿中包含的指导不应被视为恩智浦表示将实现估计结果。实际结果可能与我们今天提供的指导存在重大差异。关于使用非公认会计原则财务信息，请参阅下文有关“非公认会计原则财务措施”的说明。有关判断、估计和前瞻性陈述通常受制于的因素、风险和不确定性，请参阅有关“前瞻性陈述”的说明。我们不承担公开更新或修改任何前瞻性陈述的义务，包括此处列出的指导，以反映未来的事件或情况.
非GAAP财务指标
在合并基础上管理恩智浦的业务时，管理层制定了年度运营计划，该计划由我们的董事会批准，使用非公认会计准则财务指标，这些指标既不符合美国公认会计原则（“GAAP”），也不是美国公认会计原则（“GAAP”）的替代方案。在对照该计划衡量业绩时，管理层在评估适当水平的研发努力时，会考虑为降低成本而采取的旨在提高我们的毛利率和营业利润率的行动对这些非公认会计准则财务措施的实际或潜在影响。此外，管理层在就产品支出、行政预算和其他运营费用做出决策时依赖这些非GAAP财务指标。我们认为，这些非GAAP财务指标，加上GAAP结果以及与相应GAAP财务指标的对账，可以更全面地了解公司的经营业绩以及影响恩智浦业务的因素和趋势。我们认为，它们使投资者能够对我们的经营业绩进行额外比较，评估我们的流动性和资本状况，并分析财务业绩，不包括与核心经营业绩无关的费用、某些非现金费用和股权激励费用的影响，这可能会掩盖恩智浦基本业绩的趋势。这些信息还使投资者能够在某些项目可能独立于业务绩效而有所不同的时期之间比较财务结果，并允许在管理层使用的关键指标方面提高透明度。
这些非GAAP财务指标是在根据GAAP编制的财务业绩指标之外提供的，而不是作为替代或优于这些指标。在恩智浦的非公认会计准则财务业绩中列报这些项目和其他类似项目不应被解释为暗示这些项目是非经常性的、不常见的或不寻常的。本新闻稿的财务报表部分以题为“GAAP与非GAAP结果的财务对账（未经审计）”的附表提供了这些非GAAP措施与根据GAAP计算的最具可比性措施的对账情况。请参阅我们网站投资者关系部分的财务信息页面上的恩智浦历史财务模型文件，网址为https://investors.nxp.com，了解与我们使用这些非公认会计原则财务措施的理由相关的更多信息，以及这些措施对恩智浦运营列报的影响。
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除了在符合公认会计原则的基础上提供财务信息外，恩智浦还在非公认会计原则基础上提供了以下选定的财务指标：（i）毛利润，（ii）毛利率，（iii）研发，（iv）销售、一般和行政，（v）与收购相关的无形资产摊销，（vi）其他收入，（vii）营业收入（亏损），（viii）营业利润率，（ix）财务收入（费用），（x）所得税优惠（拨备），（xi）与非代工股权核算的被投资方相关的业绩，（xii）归属于股东的净利润（亏损），（xiii）每股收益-稀释，（xiv）EBITDA、调整后EBITDA和过去12个月调整后EBITDA，以及（xv）自由现金流，过去12个月自由现金流和过去12个月自由现金流占收入的百分比。非美国通用会计准则信息不包括（如适用）与收购相关的无形资产的摊销、对存货和物业、厂房和设备的采购会计影响、与合并相关的成本（包括整合成本）、与资产剥离相关的某些项目、股权补偿费用、重组和资产减值费用、债务清偿、外汇损益、对上述调整的所得税影响以及来自非代工股权核算投资的结果。
我们的GAAP和非GAAP结果之间的所得税收益（拨备）差异与我们所做的GAAP对非GAAP调整的所得税影响以及中期期间发生的任何离散项目的所得税影响有关。离散项目主要涉及由于无法预测这些金额而可能发生的意外税务事件（例如，税法和/或税率变化的影响、与上一年税收拨备相关的估计变化或已解决的税务审计、对股份薪酬的超额或赤字税收影响等）。
电话会议和网播信息
该公司将于2025年2月4日（星期二）美国东部标准时间（EST）上午8点与金融界举行电话会议，详细审查2024年第四季度业绩。
有兴趣的人士可以在这里预先注册以获得用户特定的通话接入码。
此次电话会议将进行网络直播，可通过恩智浦投资者关系网站www.nxp.com进行访问。电话会议的重播将在实际通话后24小时内在恩智浦投资者关系网站上提供。
关于恩智浦半导体
Nxp Semiconductors N.V.（纳斯达克股票代码：NXPI）是汽车、工业和物联网、移动和通信基础设施市场上值得信赖的创新解决方案合作伙伴。恩智浦的“Brighter Together”方法将领先的技术与先驱者相结合，开发出系统解决方案，让互联世界变得更好、更安全、更安全。该公司在30多个国家开展业务，2024年的收入为126.1亿美元。了解更多信息www.nxp.com.
前瞻性陈述
这份文件包括前瞻性陈述，其中包括关于恩智浦的业务战略、财务状况、运营结果、市场数据的陈述，以及任何其他非历史事实的陈述。就其性质而言，前瞻性陈述受到许多因素、风险和不确定性的影响，这些因素、风险和不确定性可能导致实际结果和结果与预测的结果大不相同。这些因素、风险和不确定性包括：市场需求和半导体行业状况；我们成功引入新技术和产品的能力；对纳入恩智浦产品的商品的需求；美国和中国之间的贸易争端，国际贸易壁垒的潜在增加以及由此导致的恩智浦已建立的供应链中断；政府行为和法规的影响，包括限制出口美国监管的产品和技术；不断增加和演变的网络安全威胁和隐私风险，包括盗窃敏感或机密数据；产生足够现金的能力，在到期时或到期前筹集足够的资本或为公司债务再融资，以满足恩智浦的偿债和研发及资本投资要求；我们准确估计需求并相应匹配我们的产能或从第三方生产商获得供应以满足需求的能力；我们从第三方外包合作伙伴获得产能的机会，以及可能影响他们的业务或恩智浦与他们的关系的任何事件；我们确保供应商提供充足和及时的设备和材料供应的能力；我们避免运营问题和产品缺陷的能力，如果出现此类问题，迅速纠正；我们建立战略伙伴关系和合资企业以及与联盟伙伴成功合作的能力；我们赢得竞争性投标选择过程的能力；我们开发用于客户设备和产品的产品的能力；成功雇用和留住关键管理人员和高级产品工程师的能力；全球敌对行动，包括俄罗斯入侵乌克兰并由此导致的地区不稳定、制裁和对俄罗斯采取的任何其他报复性措施以及持续的敌对行动和中东武装冲突，这可能会对全球供应链产生不利影响，扰乱我们的运营或对我们的主要终端市场对我们产品的需求产生负面影响；与恩智浦供应商保持良好关系的能力；以及税法的变化可能会对我们估计的有效税率产生影响。此外，本文件包含有关半导体行业、我们的终端市场和业务的一般信息，这些信息具有前瞻性，并基于对半导体行业、我们的终端市场和业务发展方式的各种假设。恩智浦将这些假设建立在当前可用信息的基础上，如果这些假设中的任何一项或多项被证明是不正确的，实际结果可能与预测的结果不同。虽然恩智浦不知道任何此类差异可能对其业务产生什么影响，但如果存在此类差异，其未来的经营业绩和财务状况可能会受到重大不利影响。告诫读者不要过分依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅对截至做出陈述之日的结果起作用。除美国联邦证券法要求的任何持续披露重大信息的义务外，恩智浦没有任何意图或义务在我们分发本文件后公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是否反映任何未来事件或情况或其他情况。有关潜在风险和不确定性的讨论，请参阅我们提交给SEC的文件中列出的风险因素。我们的SEC文件副本可在我们的投资者关系网站www.nxp.com/investor或SEC网站www.sec.gov上查阅。
欲了解更多信息，请联系：
投资者：媒体：
杰夫·帕尔默·佩奇·艾文
jeff.palmer@nxp.com paige.iven@nxp.com
+1 408 205 0687 +1 817 975 0602
恩智浦公司
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恩智浦半导体
表1：简明综合经营报表（未经审计）
| （百万美元，股票数据除外） | 三个月结束 | 全年 | |||||||||||||||||||||||||||
| 2024年12月31日 | 2024年9月29日 | 2023年12月31日 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||||
| 收入 | $ | 3,111 | $ | 3,250 | $ | 3,422 | $ | 12,614 | $ | 13,276 | |||||||||||||||||||
| 收益成本 | (1,433) | (1,384) | (1,485) | (5,495) | (5,723) | ||||||||||||||||||||||||
| 毛利 | 1,678 | 1,866 | 1,937 | 7,119 | 7,553 | ||||||||||||||||||||||||
| 研究与开发 | (612) | (577) | (651) | (2,347) | (2,418) | ||||||||||||||||||||||||
| 销售，一般和行政 | (323) | (265) | (311) | (1,164) | (1,159) | ||||||||||||||||||||||||
| 收购相关无形资产摊销 | (28) | (29) | (63) | (136) | (300) | ||||||||||||||||||||||||
| 总营业费用 | (963) | (871) | (1,025) | (3,647) | (3,877) | ||||||||||||||||||||||||
| 其他收入（费用） | (40) | (5) | (5) | (55) | (15) | ||||||||||||||||||||||||
| 营业收入（亏损） | 675 | 990 | 907 | 3,417 | 3,661 | ||||||||||||||||||||||||
| 财务收入（费用）： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 债务的清偿 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 其他财务收入（费用） | (91) | (82) | (78) | (318) | (309) | ||||||||||||||||||||||||
| 所得税前收入（亏损） | 584 | 908 | 829 | 3,099 | 3,352 | ||||||||||||||||||||||||
| 所得税的福利（拨备） | (77) | (173) | (124) | (545) | (523) | ||||||||||||||||||||||||
| 与权益核算被投资单位有关的业绩 | (2) | (6) | (2) | (12) | (7) | ||||||||||||||||||||||||
| 净收入（亏损） | 505 | 729 | 703 | 2,542 | 2,822 | ||||||||||||||||||||||||
| 减：归属于非控股权益的净收益（亏损） | 10 | 11 | 6 | 32 | 25 | ||||||||||||||||||||||||
| 归属于股东的净利润（亏损） | 495 | 718 | 697 | 2,510 | 2,797 | ||||||||||||||||||||||||
| 每股收益数据： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 归属于股东的每股普通股净收益（亏损）美元 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基本 | $ | 1.95 | $ | 2.82 | $ | 2.71 | $ | 9.84 | $ | 10.83 | |||||||||||||||||||
| 摊薄 | $ | 1.93 | $ | 2.79 | $ | 2.68 | $ | 9.73 | $ | 10.70 | |||||||||||||||||||
| 该期间已发行普通股的加权平均数（千股）： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基本 | 254,349 | 254,458 | 257,285 | 255,208 | 258,381 | ||||||||||||||||||||||||
| 摊薄 | 256,628 | 257,717 | 260,298 | 257,848 | 261,370 | ||||||||||||||||||||||||
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恩智浦半导体
表2：简明合并资产负债表（未经审计）
| （百万美元） | 截至 | |||||||||||||||||||
| 2024年12月31日 | 2024年9月29日 | 2023年12月31日 | ||||||||||||||||||
| 物业、厂房及设备 | ||||||||||||||||||||
| 当前资产： | ||||||||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 3,292 | $ | 2,748 | $ | 3,862 | ||||||||||||||
| 短期存款 | — | 400 | 409 | |||||||||||||||||
| 应收账款，净额 | 1,032 | 1,070 | 894 | |||||||||||||||||
| 库存，净额 | 2,356 | 2,234 | 2,134 | |||||||||||||||||
| 其他流动资产 | 625 | 574 | 565 | |||||||||||||||||
| 流动资产总额 | 7,305 | 7,026 | 7,864 | |||||||||||||||||
| 非流动资产： | ||||||||||||||||||||
| 递延所得税资产 | 1,251 | 1,131 | 992 | |||||||||||||||||
| 其他非流动资产 | 1,796 | 1,510 | 1,297 | |||||||||||||||||
| 固定资产、工厂及设备，净值 | 3,267 | 3,309 | 3,323 | |||||||||||||||||
| 已识别无形资产，净额 | 836 | 735 | 922 | |||||||||||||||||
| 商誉 | 9,930 | 9,958 | 9,955 | |||||||||||||||||
| 非流动资产合计 | 17,080 | 16,643 | 16,489 | |||||||||||||||||
| 总资产 | 24,385 | 23,669 | 24,353 | |||||||||||||||||
| 负债和权益 | ||||||||||||||||||||
| 流动负债： | ||||||||||||||||||||
| 应付账款 | 1,017 | 899 | 1,164 | |||||||||||||||||
| 重组负债-流动 | 147 | 52 | 92 | |||||||||||||||||
| 其他流动负债 | 1,434 | 1,542 | 1,855 | |||||||||||||||||
| 短期债务 | 500 | 499 | 1,000 | |||||||||||||||||
| 流动负债合计 | 3,098 | 2,992 | 4,111 | |||||||||||||||||
| 非流动负债： | ||||||||||||||||||||
| 长期负债 | 10,354 | 9,683 | 10,175 | |||||||||||||||||
| 重组负债 | 10 | 4 | 9 | |||||||||||||||||
| 其他非流动负债 | 1,392 | 1,246 | 1,098 | |||||||||||||||||
| 非流动负债合计 | 11,756 | 10,933 | 11,282 | |||||||||||||||||
| 非控股权益 | 348 | 338 | 316 | |||||||||||||||||
| 股东权益 | 9,183 | 9,406 | 8,644 | |||||||||||||||||
| 总股本 | 9,531 | 9,744 | 8,960 | |||||||||||||||||
| 总负债及权益 | 24,385 | 23,669 | 24,353 | |||||||||||||||||
6
恩智浦半导体
表3：简明合并现金流量表（未经审计）
| （百万美元） | 三个月结束 | 全年 | |||||||||||||||||||||||||||
| 2024年12月31日 | 2024年9月29日 | 2023年12月31日 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||||
| 经营活动产生的现金流量： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入（亏损） | $ | 505 | $ | 729 | $ | 703 | $ | 2,542 | $ | 2,822 | |||||||||||||||||||
| 调整净收入（亏损）与经营活动提供（用于）的现金净额： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 折旧、摊销和减值 | 259 | 218 | 269 | 925 | 1,106 | ||||||||||||||||||||||||
| 股份补偿 | 117 | 115 | 107 | 461 | 411 | ||||||||||||||||||||||||
| 债务折（溢价）摊销，净额 | 1 | — | — | 3 | 2 | ||||||||||||||||||||||||
| 发债费用摊销 | 2 | 2 | 2 | 7 | 8 | ||||||||||||||||||||||||
| 出售资产净（收益）损失 | (1) | — | — | (3) | (1) | ||||||||||||||||||||||||
| 与权益核算被投资单位有关的业绩 | 2 | 6 | 2 | 12 | 7 | ||||||||||||||||||||||||
| 股本证券（收益）亏损，净额 | 6 | 7 | — | 18 | (1) | ||||||||||||||||||||||||
| 递延所得税费用（收益） | (145) | (40) | (97) | (272) | (267) | ||||||||||||||||||||||||
| 经营性资产负债变动情况： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 应收款项及其他流动资产（增加）减少额 | (25) | (167) | (20) | (207) | (138) | ||||||||||||||||||||||||
| 存货（增加）减少额 | (122) | (86) | 6 | (222) | (353) | ||||||||||||||||||||||||
| 应付账款和其他负债增加（减少）额 | 16 | 118 | 101 | (188) | (119) | ||||||||||||||||||||||||
| 其他非流动资产（增加）减少额 | (218) | (134) | 65 | (306) | 16 | ||||||||||||||||||||||||
| 汇兑差额 | (1) | 7 | 7 | 14 | 22 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他项目 | (5) | 4 | (8) | (2) | (2) | ||||||||||||||||||||||||
| 经营活动提供（用于）的现金净额 | 391 | 779 | 1,137 | 2,782 | 3,513 | ||||||||||||||||||||||||
| 投资活动产生的现金流量： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 购买已识别无形资产 | (36) | (26) | (44) | (149) | (179) | ||||||||||||||||||||||||
| 不动产、厂房和设备的资本支出 | (130) | (186) | (175) | (727) | (827) | ||||||||||||||||||||||||
| 就设备损坏收到的保险赔偿 | — | — | — | 2 | — | ||||||||||||||||||||||||
| 出售物业、厂房及设备所得款项 | 1 | — | — | 4 | 1 | ||||||||||||||||||||||||
| 出售物业、厂房及设备的预付款 | 30 | — | — | 30 | — | ||||||||||||||||||||||||
| 投资短期存款 | — | — | (409) | — | (409) | ||||||||||||||||||||||||
| 短期存款收益 | 400 | — | — | 409 | — | ||||||||||||||||||||||||
| 购买投资 | (67) | (159) | (1) | (260) | (94) | ||||||||||||||||||||||||
| 出售投资所得款项 | — | — | — | 5 | — | ||||||||||||||||||||||||
| 投资活动提供（用于）的现金净额 | 198 | (371) | (629) | (686) | (1,508) | ||||||||||||||||||||||||
| 筹资活动产生的现金流量： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 回购长期债务 | — | — | — | (1,000) | — | ||||||||||||||||||||||||
| 发行长期债务所得款项 | 670 | — | — | 670 | — | ||||||||||||||||||||||||
| 发债费用支付的现金 | (1) | — | — | (1) | — | ||||||||||||||||||||||||
| 支付给普通股股东的股息 | (258) | (259) | (261) | (1,038) | (1,006) | ||||||||||||||||||||||||
| 通过股票计划发行普通股的收益 | 3 | 39 | 1 | 82 | 71 | ||||||||||||||||||||||||
| 购买库存股和限制性股票单位 预扣款项 |
(455) | (305) | (434) | (1,373) | (1,053) | ||||||||||||||||||||||||
| 其他，净额 | — | (1) | — | (2) | (2) | ||||||||||||||||||||||||
| 筹资活动提供（用于）的现金净额 | (41) | (526) | (694) | (2,662) | (1,990) | ||||||||||||||||||||||||
| 汇率变动对现金头寸的影响 | (4) | 7 | 6 | (4) | 2 | ||||||||||||||||||||||||
| 现金及现金等价物增加（减少）额 | 544 | (111) | (180) | (570) | 17 | ||||||||||||||||||||||||
| 期初现金及现金等价物 | 2,748 | 2,859 | 4,042 | 3,862 | 3,845 | ||||||||||||||||||||||||
| 期末现金及现金等价物 | 3,292 | 2,748 | 3,862 | 3,292 | 3,862 | ||||||||||||||||||||||||
| 期间支付的现金净额： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 利息 | 92 | 27 | 83 | 243 | 261 | ||||||||||||||||||||||||
| 所得税，扣除退款 | 280 | 196 | 221 | 867 | 919 | ||||||||||||||||||||||||
| 出售资产净收益（亏损）： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 出售资产的现金收益 | 1 | — | — | 4 | 1 | ||||||||||||||||||||||||
| 这些资产的账面价值 | — | — | — | (1) | — | ||||||||||||||||||||||||
| 非现金投资活动： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 非现金资本支出 | 161 | 125 | 266 | 161 | 266 | ||||||||||||||||||||||||
7
恩智浦半导体
表4：GAAP与非GAAP业绩的财务对账（未经审计）
| （百万美元，股票数据除外） | 三个月结束 | 全年 | |||||||||||||||||||||||||||
| 2024年12月31日 | 2024年9月29日 | 2023年12月31日 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||||
| GAAP毛利润 | $ | 1,678 | $ | 1,866 | $ | 1,937 | $ | 7,119 | $ | 7,553 | |||||||||||||||||||
| PPA效应 | (11) | (12) | (13) | (47) | (53) | ||||||||||||||||||||||||
| 重组 | (21) | — | (13) | (28) | (11) | ||||||||||||||||||||||||
| 股份补偿 | (15) | (14) | (14) | (59) | (54) | ||||||||||||||||||||||||
| 其他杂费 | (64) | — | (33) | (79) | (91) | ||||||||||||||||||||||||
| 非美国通用会计准则毛利 | $ | 1,789 | $ | 1,892 | $ | 2,010 | $ | 7,332 | $ | 7,762 | |||||||||||||||||||
| GAAP毛利率 | 53.9 | % | 57.4 | % | 56.6 | % | 56.4 | % | 56.9 | % | |||||||||||||||||||
| 非美国通用会计准则毛利率 | 57.5 | % | 58.2 | % | 58.7 | % | 58.1 | % | 58.5 | % | |||||||||||||||||||
| GAAP研发 | $ | (612) | $ | (577) | $ | (651) | $ | (2,347) | $ | (2,418) | |||||||||||||||||||
| 重组 | (50) | — | (49) | (57) | (59) | ||||||||||||||||||||||||
| 股份补偿 | (60) | (58) | (55) | (234) | (211) | ||||||||||||||||||||||||
| 其他杂费 | (5) | — | (1) | (6) | (5) | ||||||||||||||||||||||||
| Non-GAAP研发 | $ | (497) | $ | (519) | $ | (546) | $ | (2,050) | $ | (2,143) | |||||||||||||||||||
| GAAP销售、一般和行政 | $ | (323) | $ | (265) | $ | (311) | $ | (1,164) | $ | (1,159) | |||||||||||||||||||
| PPA效应 | — | (1) | (1) | (2) | (3) | ||||||||||||||||||||||||
| 重组 | (41) | — | (22) | (40) | (28) | ||||||||||||||||||||||||
| 股份补偿 | (42) | (43) | (38) | (168) | (146) | ||||||||||||||||||||||||
| 其他杂费 | (12) | (2) | (5) | (45) | (32) | ||||||||||||||||||||||||
| Non-GAAP销售、一般和行政 | $ | (228) | $ | (219) | $ | (245) | $ | (909) | $ | (950) | |||||||||||||||||||
| GAAP营业收入（亏损） | $ | 675 | $ | 990 | $ | 907 | $ | 3,417 | $ | 3,661 | |||||||||||||||||||
| PPA效应 | (39) | (42) | (77) | (185) | (356) | ||||||||||||||||||||||||
| 重组 | (112) | — | (84) | (125) | (98) | ||||||||||||||||||||||||
| 股份补偿 | (117) | (115) | (107) | (461) | (411) | ||||||||||||||||||||||||
| 其他杂费 | (122) | (6) | (44) | (181) | (136) | ||||||||||||||||||||||||
| Non-GAAP营业收入（亏损） | $ | 1,065 | $ | 1,153 | $ | 1,219 | $ | 4,369 | $ | 4,662 | |||||||||||||||||||
| GAAP营业利润率 | 21.7 | % | 30.5 | % | 26.5 | % | 27.1 | % | 27.6 | % | |||||||||||||||||||
| 非GAAP营业利润率 | 34.2 | % | 35.5 | % | 35.6 | % | 34.6 | % | 35.1 | % | |||||||||||||||||||
| GAAP所得税优惠（拨备） | $ | (77) | $ | (173) | $ | (124) | $ | (545) | $ | (523) | |||||||||||||||||||
| 所得税影响 | 87 | 9 | 54 | 141 | 170 | ||||||||||||||||||||||||
| 非美国通用会计准则所得税优惠（拨备） | $ | (164) | $ | (182) | $ | (178) | $ | (686) | $ | (693) | |||||||||||||||||||
| GAAP归属于股东的净收入（亏损） | $ | 495 | $ | 718 | $ | 697 | 2,510 | 2,797 | |||||||||||||||||||||
| PPA效应 | (39) | (42) | (77) | (185) | (356) | ||||||||||||||||||||||||
| 重组 | (112) | — | (84) | (125) | (98) | ||||||||||||||||||||||||
| 股份补偿 | (117) | (115) | (107) | (461) | (411) | ||||||||||||||||||||||||
| 其他杂费 | (122) | (6) | (44) | (181) | (136) | ||||||||||||||||||||||||
| 其他调整： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 财务收入（费用）调整 | (17) | (12) | (9) | (43) | (26) | ||||||||||||||||||||||||
| 所得税影响 | 87 | 9 | 54 | 141 | 170 | ||||||||||||||||||||||||
|
与权益核算被投资方相关的业绩，不包括代工被投资方1
|
(2) | (6) | (2) | (12) | (7) | ||||||||||||||||||||||||
| Non-GAAP归属于股东的净利润（亏损） | $ | 817 | $ | 890 | $ | 966 | $ | 3,376 | $ | 3,661 | |||||||||||||||||||
| 附加信息： | |||||||||||||||||||||||||||||
|
1.有关以权益入账的被投资方的结果的更多信息，请参看下文表7。
|
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8
| （百万美元，股票数据除外） | 三个月结束 | 全年 | |||||||||||||||||||||||||||
| 2024年12月31日 | 2024年9月29日 | 2023年12月31日 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||||
| GAAP归属于股东的每股普通股净收益（亏损）-摊薄 | $ | 1.93 | $ | 2.79 | $ | 2.68 | $ | 9.73 | $ | 10.70 | |||||||||||||||||||
| PPA效应 | (0.15) | (0.16) | (0.30) | (0.72) | (1.36) | ||||||||||||||||||||||||
| 重组 | (0.44) | — | (0.32) | (0.48) | (0.38) | ||||||||||||||||||||||||
| 股份补偿 | (0.46) | (0.45) | (0.41) | (1.79) | (1.57) | ||||||||||||||||||||||||
| 其他杂费 | (0.47) | (0.02) | (0.17) | (0.70) | (0.52) | ||||||||||||||||||||||||
| 其他调整： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 财务收入（费用）调整 | (0.07) | (0.05) | (0.03) | (0.17) | (0.10) | ||||||||||||||||||||||||
| 所得税影响 | 0.34 | 0.04 | 0.21 | 0.55 | 0.65 | ||||||||||||||||||||||||
|
与权益核算被投资方相关的业绩，不包括代工被投资方1
|
— | (0.02) | (0.01) | (0.05) | (0.03) | ||||||||||||||||||||||||
| 非美国通用会计准则归属于股东的每股普通股净收益（亏损）-摊薄 | $ | 3.18 | $ | 3.45 | $ | 3.71 | $ | 13.09 | $ | 14.01 | |||||||||||||||||||
| 附加信息： | |||||||||||||||||||||||||||||
|
1.有关以权益入账的被投资方的结果的更多信息，请参看下文表7。
|
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恩智浦半导体
表5：GAAP与非GAAP财务对账财务收入（费用）（未经审计）
| （百万美元） | 三个月结束 | 全年 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年12月31日 | 2024年9月29日 | 2023年12月31日 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||
| GAAP财务收入（费用） | $ | (91) | $ | (82) | $ | (78) | $ | (318) | $ | (309) | ||||||||||||||||||||||
| 汇兑损失 | 3 | (3) | (6) | (3) | (15) | |||||||||||||||||||||||||||
| 其他财务费用 | (20) | (9) | (3) | (40) | (11) | |||||||||||||||||||||||||||
| Non-GAAP财务收入（费用） | $ | (74) | $ | (70) | $ | (69) | $ | (275) | $ | (283) | ||||||||||||||||||||||
恩智浦半导体
表6：GAAP与非GAAP其他收入（费用）的财务对账（未经审计）
| （百万美元） | 三个月结束 | 全年 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年12月31日 | 2024年9月29日 | 2023年12月31日 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||
| GAAP其他收入（费用） | $ | (40) | $ | (5) | $ | (5) | $ | (55) | $ | (15) | ||||||||||||||||||||||
| 其他杂费 | (41) | (4) | (5) | (51) | (8) | |||||||||||||||||||||||||||
| Non-GAAP其他收入（费用） | $ | 1 | $ | (1) | $ | — | $ | (4) | $ | (7) | ||||||||||||||||||||||
恩智浦半导体
表7：与权益核算被投资方相关的GAAP与非GAAP结果的财务对账（未经审计）
| （百万美元） | 三个月结束 | 全年 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年12月31日 | 2024年9月29日 | 2023年12月31日 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 与权益核算被投资方相关的GAAP结果 | $ | (2) | $ | (6) | $ | (2) | $ | (12) | $ | (7) | ||||||||||||||||||||||
|
权益核算被投资单位业绩，不含代工被投资单位1
|
(2) | (6) | (2) | (12) | (7) | |||||||||||||||||||||||||||
| 与权益核算被投资方相关的非公认会计原则结果 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||||||||||||||||
| 附加信息： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
|
1.对于恩智浦对其有重大影响、但不具有控制权、其业务活动与恩智浦核心经营业绩无关的投资的结果，我们调整与权益核算被投资方相关的结果。我们对代工合作伙伴的股权投资是我们长期核心经营业绩的一部分，因此，这些业绩包括与股权核算的被投资方相关的非公认会计原则业绩。
|
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9
恩智浦半导体
表8：调整后EBITDA和自由现金流（未经审计）
| （百万美元） | 三个月结束 | 全年 | |||||||||||||||||||||||||||
| 2024年12月31日 | 2024年9月29日 | 2023年12月31日 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||||
| GAAP净收入（亏损） | $ | 505 | $ | 729 | $ | 703 | $ | 2,542 | $ | 2,822 | |||||||||||||||||||
| 将项目与EBITDA（非公认会计准则）进行核对 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 财务（收入）费用 | 91 | 82 | 78 | 318 | 309 | ||||||||||||||||||||||||
| 所得税（利益）拨备 | 77 | 173 | 124 | 545 | 523 | ||||||||||||||||||||||||
| 折旧和减值 | 190 | 149 | 167 | 630 | 652 | ||||||||||||||||||||||||
| 摊销 | 69 | 69 | 102 | 295 | 454 | ||||||||||||||||||||||||
| EBITDA（非公认会计原则） | $ | 932 | $ | 1,202 | $ | 1,174 | $ | 4,330 | $ | 4,760 | |||||||||||||||||||
| 调节项目与调整后EBITDA（非公认会计原则） | |||||||||||||||||||||||||||||
|
权益核算被投资单位业绩，不含代工被投资单位1
|
2 | 6 | 2 | 12 | 7 | ||||||||||||||||||||||||
| 重组 | 112 | — | 84 | 125 | 98 | ||||||||||||||||||||||||
| 股份补偿 | 117 | 115 | 107 | 461 | 411 | ||||||||||||||||||||||||
|
其他附带项目2
|
77 | 6 | 44 | 136 | 134 | ||||||||||||||||||||||||
| 调整后EBITDA（非公认会计原则） | $ | 1,240 | $ | 1,329 | $ | 1,411 | $ | 5,064 | $ | 5,410 | |||||||||||||||||||
| 过去12个月调整后EBITDA（Non-GAAP） | $ | 5,064 | $ | 5,235 | $ | 5,410 | $ | 5,064 | $ | 5,410 | |||||||||||||||||||
| 附加信息： | |||||||||||||||||||||||||||||
|
1.有关权益核算被投资方的结果的更多信息，请参见上文表7。
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
2.从其他附带项目总额中剔除计入折旧、摊销或减值调节项目的费用：
|
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|
–其他附带项目
|
45 | — | — | 45 | 2 | ||||||||||||||||||||||||
| （百万美元） | 三个月结束 | 全年 | |||||||||||||||||||||||||||
| 2024年12月31日 | 2024年9月29日 | 2023年12月31日 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||||
| 经营活动提供（用于）的现金净额 | $ | 391 | $ | 779 | $ | 1,137 | $ | 2,782 | $ | 3,513 | |||||||||||||||||||
| 不动产、厂房和设备净资本支出 | (99) | (186) | (175) | (693) | (826) | ||||||||||||||||||||||||
| 非GAAP自由现金流 | $ | 292 | $ | 593 | $ | 962 | $ | 2,089 | $ | 2,687 | |||||||||||||||||||
| 过去12个月非GAAP自由现金流 | $ | 2,089 | $ | 2,759 | $ | 2,687 | $ | 2,089 | $ | 2,687 | |||||||||||||||||||
| 过去12个月非GAAP自由现金流 占收入的百分比 |
17 | % | 21 | % | 20 | % | 17 | % | 20 | % | |||||||||||||||||||
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