EX-10.17 2 tse-20251231xex10d17.htm EX-10.17

附件 10.17

执行版本

截至2026年2月24日，对信贷和证券协议的第一次修订（本“修订”）由Styron Receivables Funding Designated Activity Company（一家在爱尔兰注册成立的公司）（“借款人”）、Trinseo Ireland Global IHB Limited（一家在爱尔兰注册成立的公司（“投资管理人”）、贷款方（定义见下文）、GLAS USA LLC（以其作为贷款人的行政代理人的身份）（以该身份，连同其继任者和以该身份受让人，“行政代理人”）以及GLAS Americas LLC（以其作为担保方的担保代理人的身份（以该身份，连同其继任者和以该身份受让人，“抵押品代理人”）。

然而，借款人、投资管理人、不时与其订立的贷款方（“贷款方”）、行政代理人及抵押代理人为日期为2024年7月18日的信贷及担保协议（经修订、重述、修订及重述、补充或以其他方式修订并于紧接本修订生效日期（定义见下文）生效前生效）的订约方，则为“现有信贷协议”，而经本修订修订修订的现有信贷协议则为“信贷协议”）；

然而，借款人、投资管理人、行政代理人、抵押品代理人及贷款方（在紧接本修订生效日期生效前构成申购贷款人）（“同意贷款人”）希望在本协议所述的某些方面修订现有信贷协议；

现据此，考虑到本协议所载的相互协议及其他良好的、有价值的对价，兹确认其充分性和收据性，双方同意如下：

第1节。定义。除本修正案另有定义外，此处使用的任何未经定义的大写术语应具有信贷协议中赋予该术语的含义。

第2节。修正。在满足本修正案第5节规定的先决条件的前提下，但自本修正案之日起生效：

(a) 现将以下定义添加到现有信贷协议的附件 I中，并按适当的字母顺序排列，在每种情况下，定义如下：

“第一修正案生效日期”是指2026年2月24日。

“第一修正案生效期限”是指自第一修正案生效日期（包括）开始至2026年3月5日（i）下午4：00（美国东部时间通行时间）（“第一修正案结束日期”）和（ii）任何摊销事件发生日期（以较早者为准）终止的期间；条件是第一修正案结束日期可由必要贷款人单独和绝对酌情不时延长（可能以法律顾问给贷款人的电子邮件的形式）。

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“第一修正案终止日期”具有“第一修正案生效期限”定义中规定的含义。

(b) 现将现有信贷协议第5.1（f）（iii）节全文修订和重述如下：

“（iii）除第一修正案生效期间发生的每个月度报告日期外，由该发起机构或美国中间转让方的财务官（如适用）签署的截至每个发起机构和美国中间转让方上一个计算期最后一天的偿付能力证明；”

（c）现将现有信贷协议第5.1（f）（iv）节全文修订和重述如下：

“（四）除发生在第一次修订生效期间的每个月度报告日期外，由母担保人的财务人员签署的截至母担保人上一个计算期最后一天的偿付能力证明；但不得因违反本条款（四）而产生潜在的摊销事件或摊销事件，除非母担保人在连续三个计算期内未能提供偿付能力证明；和”

第3节。有限豁免。交易文件中有关投资管理人、母担保人、发起人或美国中间转让人的偿付能力的陈述或声明的任何要求在第一修正案生效期间特此免除。

第4节。申述及保证。为促使行政代理人、担保物代理人和贷款方订立本修正案，借款人和投资管理人各自向行政代理人、担保物代理人和同意出借人声明并保证，自修正案生效之日起：

由借款人及投资经理执行及交付本修订、履行其在本修订及信贷协议项下的义务，（i）在该人的权力及权限范围内，（ii）已获该人采取一切必要的公司行动的正式授权，及（iii）不会亦不会（a）要求其成员的任何同意或批准，或任何政府当局或向任何政府当局作出的任何授权、同意、批准、命令、备案、登记或资格，但已取得并已全面生效的除外，（b）违反（x）任何适用法律或任何适用于该人并于本协议日期生效的命令、令状、强制令或判令的任何条文，或（y）该人的组织文件，（c）导致违反或构成该人作为当事人的任何契约、贷款或信贷协议或任何其他重要协议、租约或文书或其或其财产可能受其约束或影响的任何其他重要协议、租约或文书项下的违约，或（d）导致或要求，对现在拥有或以后拥有的任何资产设定或施加任何性质的留置权或其他押记或产权负担

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由该人取得；但就上述第（i）及（iii）条而言，未能如此遵守上述任何规定不能合理地预期会产生重大不利影响的情况除外。

(a)本修正案已由借款人和投资管理人正式授权、执行和交付，构成借款人和投资管理人的法律、有效和具有约束力的义务，可根据各自的条款对其强制执行，但此类强制执行可能受到破产、无力偿债或影响债权人权利强制执行的类似法律或一般衡平法原则的限制的情况除外。

(b)在有限豁免生效后第3款根据本修订，信贷协议第三条及每一份其他交易文件中所载的陈述及保证，在本协议日期的所有重大方面均属真实及正确，犹如在本协议日期及截至本协议日期作出一样，但该等陈述及保证明确与较早日期有关的情况除外，在此情况下，该等陈述及保证于该较早日期的所有重大方面均属真实及正确，且犹如上述第三条中对“本协议”的每一处提述均包括对本修订的提述。

第5节。先决条件。第2节中规定的修订应在满足以下条件时生效（以下条件全部满足的第一个日期在此称为“修订生效日期”）：

（a）行政代理人应当已收到借款人、投资管理人、行政代理人、担保物代理人和同意出借人签立的本修正案的对应方。

（b）本修订第4条所载的陈述及保证，于修订生效日期在所有重要方面均属真实及正确。

（c）截至修订生效日期，本修订于修订生效日期尚未发生并正在继续进行或将因执行及交付本修订而构成摊销事件的任何事件

（d）借款人应已支付行政代理人、抵押代理人、结构顾问和贷款人在修订生效日期或之前所需支付的所有法律费用和开支，但以在本修订生效日期或之前已向借款人提供与此有关的发票为限。

第6节。重申。借款人和投资管理人各自（a）承认并同意本修订的所有条款和条件，（b）同意本修订及与此相关签署的任何文件均不旨在减少或解除借款人、投资管理人或任何Trinseo方在交易文件下的义务（如适用），以及（c）同意本修订及与此相关签署的任何文件不应损害或以其他方式对根据交易文件提供或授予的任何担保或留置权产生不利影响。每份交易文件及所有担保、质押、授出、担保权益等协议

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本协议项下继续全面生效，且借款人及投资管理人各自重申每份交易文件及其项下的所有担保、质押、授出、担保权益及其他协议。

第7节。释放；不起诉的盟约。

（a）借款人和投资管理人各自绝对、无条件和不可撤销地解除、免除和永久解除行政代理人、抵押代理人、结构顾问、贷款人及其各自的继任者和受让人，以及各自的现任和前任股东、关联公司、子公司、董事、高级职员、律师、雇员、代理人和其他代表（统称“解除人”）的所有索赔、要求或任何类型的诉讼因由，无论是产生于法律或股权或根据合同或侵权行为或根据任何州或联邦法律或其他方式，借款人或投资管理人，或其任何继承人、受让人或其他法定代表人已经、现在已经或已经因任何作为、不作为或以任何方式因由任何交易文件及其所设想的交易直接或间接产生、与之相关或与之相关的原因而对任何解除人提出索赔（统称“索赔”），无论该等索赔是否已到期或未到期或已知或未知。每一借款人和投资管理人（在每种情况下，代表其本身及其继承人、受让人、继承人和其他法定代表人）在此绝对、无条件和不可撤销地作出有利于每一被解除权人的承诺，即其不会（在法律上、在股权上、在任何监管程序或其他方面）根据根据根据本条第7款解除、免除和解除的任何债权起诉任何被解除权人。如果借款人或投资管理人或其各自的任何继承人、受让人、继承人或其他法定代表人违反前述约定，借款人和投资管理人同意以连带方式支付除任何被解除人可能因该违规行为而遭受的其他损害外，任何被解除人因该违规行为而合理招致的所有律师费和费用。

（b）借款人和投资管理人各自承认并同意，上述解除可作为充分和完整的抗辩请求，并可用作针对可能违反此类解除的规定提起或试图提起的任何诉讼、诉讼或其他程序的强制令的基础。

第8节。协议。在第一修正案有效期内，应结构设计顾问的要求，每个Trinseo缔约方应让其及其顾问每周（可能通过电子邮件或在正常营业时间内双方可接受的时间通过电话会议）向贷款人、行政代理人及其顾问提供有关与Trinseo缔约方的各个债权人群体就潜在重组和任何豁免进行谈判和讨论的状态，该Trinseo方与其任何债权人群体正在讨论的与此相关的修订或暂缓；但此类更新不得被要求披露或包含（x）受任何律师-委托人特权或其他法律特权约束的任何信息，（y）任何Trinseo方善意地确定将有合理可能违反任何适用法律或导致违反对第三方的保密义务的任何信息，或（z）与任何TERM0方和/或其任何关联公司的关系相关的战略、谈判立场或类似事项有关的任何信息，一方面，与贷方和/或其各自的任何关联公司，另一方面。

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第9节。杂项。

(a)信贷协议中对“本协议”的提述（以及“本协议”、“特此”、“本协议”和“本协议”等间接提述）以及其他交易单证中对信贷协议的提述，在每种情况下均应被视为对经特此修订的信贷协议的提述。

(b)本修订就信贷协议及其他交易文件而言构成交易文件，除经本修订特别修改外，信贷协议及其他交易文件保持不变，并保持完全有效，现予追认及确认。

（c）本修正案的执行、交付和履行，不构成对行政代理人、担保物代理人或任何贷款人在信贷协议或任何其他交易单证项下的任何权利、权力或补救办法的容忍、放弃、同意或修改，或作为对任何权利、权力或补救办法的容忍或放弃而运作，所有这些均在各方面得到批准和重申，并应继续充分有效。本次修订不构成交易文件项下各自存在的各方的权利、义务和责任的更替。

（d）信贷协议第12.7、12.8、12.9、12.10、12.11、12.12、12.17和12.19节特此并入，比照.

（e）同意出借人在此执行，特此指示行政代理人和担保物代理人执行并交付本修正案。

[签名页关注]

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作为证明，本协议各方已促使本修正案自上述日期和年份之日起正式签署和交付。

STYRON应收款资助指定活动公司，作为借款人

作者：/s/Stephen Healy

姓名：Stephen Healy

职称：律师

TRINSEO IRELAND GLOBAL IHB LIMITED，担任投资管理人

作者：/s/Bee van Kessel

姓名：Bee van Kessel

职称：董事

【信贷及担保协议第一修正案签署页】

GLAS USA LLC，作为行政代理

作者：/s/Annette Marsula

姓名：Annette Marsula

职称：副总裁、高级交易经理

GLAS AMERICAS LLC，作为抵押品代理

作者：/s/Annette Marsula

姓名：Annette Marsula

职称：副总裁、高级交易经理

【信贷及担保协议第一修正案签署页】

KKR FS收入信托选择，作为贷方

By：/s/Giacomo Picco

名称：Giacomo Picco

职称：董事总经理

FS KKR Capital Corp，作为贷款人

By：/s/Giacomo Picco

名称：Giacomo Picco

职称：董事总经理

KKR资产基础金融基金，作为贷款人

By：/s/Giacomo Picco

名称：Giacomo Picco

职称：董事总经理

KKR FS收入信托，作为贷方

By：/s/Giacomo Picco

名称：Giacomo Picco

职称：董事总经理

Credit Opportunities Partners JV，LLC，as Lender

By：/s/Giacomo Picco

名称：Giacomo Picco

职称：董事总经理

【信贷及担保协议第一修正案签署页】