新闻稿
发布：2025年1月7日
APOGEE Enterprises报告2025财年第三季度业绩
•净销售额3.41亿美元
•营业利润率为8.4%；调整后营业利润率为10.4%
•摊薄后每股收益0.96美元，调整后摊薄后每股收益1.19美元
•年初至今运营现金流9500万美元
•完成对UW Solutions的收购
明尼苏达州明尼阿波利斯，2025年1月7日– Apogee Enterprises, Inc.（纳斯达克：APOG）今天公布了其2025财年第三季度的业绩。该公司报告了以下选定的财务业绩：
| 三个月结束 | ||||||||||||||||||||
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（未经审计，单位：千美元，每股金额除外）
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2024年11月30日 | 2023年11月25日 | %变化 | |||||||||||||||||
| 净销售额 | $ | 341,344 | $ | 339,714 | 0.5% | |||||||||||||||
| 营业收入 | $ | 28,629 | $ | 37,647 | (24.0)% | |||||||||||||||
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营业利润率
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8.4 | % | 11.1 | % | ||||||||||||||||
| 净收益 | $ | 20,989 | $ | 26,974 | (22.2)% | |||||||||||||||
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稀释每股收益
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$ | 0.96 | $ | 1.23 | (22.0)% | |||||||||||||||
| 额外的非公认会计原则措施1 | ||||||||||||||||||||
| 调整后营业收入 | $ | 35,414 | $ | 37,647 | (5.9)% | |||||||||||||||
| 调整后营业利润率 | 10.4 | % | 11.1 | % | ||||||||||||||||
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调整后稀释每股收益
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$ | 1.19 | $ | 1.23 | (3.3)% | |||||||||||||||
| 经调整EBITDA | $ | 45,803 | $ | 47,281 | (3.1)% | |||||||||||||||
| 调整后EBITDA利润率 | 13.4 | % | 13.9 | % | ||||||||||||||||
首席执行官Ty R. Silberhorn表示：“我们的团队仍然专注于加强我们的运营基础，并为公司的长期增长定位，尽管我们的终端市场需求疲软持续带来压力，这在短期内会影响业绩。在本季度，我们完成了对
1 调整后的营业收入、调整后的营业利润率、调整后的稀释每股收益（EPS）、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率是非公认会计准则财务指标。请参阅本新闻稿后面部分的非GAAP财务指标的使用以及与最直接可比的GAAP指标的对账。
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UW Solutions，扩大我们LSO部门的能力和市场机会，并创建一个我们期望推动未来增长的平台。”
完成对UW Solutions的收购
2024年11月4日，公司以2.42亿美元现金完成了对UW Interco，LLC（“UW Solutions”）的收购，UW Interco，LLC（“UW Solutions”）是一家垂直整合制造商，生产用于图形艺术、建筑产品和其他应用的高性能涂层基板。
合并结果（2025财年第三季度与2024财年第三季度相比）
•净销售额增长0.5%至3.413亿美元，这得益于收购UW Solutions带来的880万美元无机销售贡献以及建筑服务更有利的项目组合，部分被建筑框架系统不太有利的组合和建筑玻璃的销量下降所抵消。
•毛利率下降50个基点至26.1%，主要受销量下降的不利销售杠杆影响、主要在建筑框架系统的不利产品组合、更高的激励补偿费用和更高的租赁费用的推动，部分被更有利的建筑服务项目组合、更低的质量相关费用和更低的保险相关成本所抵消。
•销售、一般和行政（SG & A）费用占净销售额的百分比增加220个基点至17.7%，这主要是由于与UW Solutions交易相关的收购相关费用、与Project Fortify相关的重组费用以及销量下降的不利销售杠杆影响。
•营业收入下降至2860万美元，营业利润率下降至8.4%。调整后营业收入为3540万美元，调整后营业利润率下降70个基点至10.4%。调整后营业利润率较低主要是由于销量下降、产品组合不太有利、激励补偿费用增加以及租赁费用增加带来的不利销售杠杆影响，部分被建筑服务更有利的项目组合和较低的保险相关成本所抵消。
•稀释后每股收益（EPS）为0.96美元，此前为1.23美元。调整后摊薄每股收益降至1.19美元，主要受调整后营业收入下降的推动。
分部业绩（2025财年第三季度与2024财年第三季度相比）
建筑框架系统
建筑框架系统净销售额为1.38亿美元，相比之下为1.396亿美元，主要反映了产品组合不太有利，部分被销量增加所抵消。营业收入为1270万美元。调整后营业收入为1360万美元，占净销售额的9.8%，相比之下为1700万美元，占净销售额的12.2%。调整后的营业利润率较低主要是由于产品组合不太有利以及运费和补偿成本较高。
建筑玻璃
建筑玻璃净销售额为7020万美元，相比之下为9100万美元，主要反映了由于终端市场需求下降导致的销量减少。营业收入为1010万美元，占净销售额的14.4%，相比之下，营业收入为1520万美元，占净销售额的16.7%。营业利润率下降主要是由于销量下降带来的不利销售杠杆影响，但部分被生产力提高、有利的运费成本以及较低的质量相关费用所抵消。
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建筑服务
建筑服务净销售额增长10.8%至1.049亿美元，这主要是由于更有利的项目组合和销量增加。营业收入改善至970万美元。调整后营业收入增至900万美元，占净销售额的8.6%，相比之下为530万美元，占净销售额的5.6%。调整后营业利润率的改善主要是由更有利的项目组合推动的，但部分被更高的激励薪酬和租赁费用所抵消。分段积压2本季度末为7.422亿美元，第二季度末为7.921亿美元。
大型光学
大型光学净销售额增长27.6%至3320万美元，上年同期为2600万美元，其中包括收购UW Solutions带来的880万美元无机销售贡献。营业收入为480万美元，占净销售额的14.6%，其中包括130万美元的收购相关成本。调整后的营业收入为620万美元，占净销售额的18.6%，其中包括与UW Solutions相关的110万美元。上年同期调整后营业收入为710万美元，占净销售额的27.3%。调整后营业利润率较低主要是由于有机销量下降带来的不利销售杠杆影响以及来自UW Solutions的调整后营业利润率较低带来的摊薄影响。
企业及其他
公司和其他费用从690万美元增至880万美元，主要是由于450万美元的收购相关成本和80万美元的重组费用，部分被较低的奖励薪酬成本和较低的保险相关费用所抵消。
财务状况
第三季度经营活动提供的现金净额为3100万美元，去年同期为6670万美元。减少的主要原因是用于营运资金的现金增加。本财年迄今，经营活动提供的净现金为9510万美元，去年为1.293亿美元，主要反映了用于营运资金的现金增加。2025财年前九个月，投资活动使用的现金净额增至2.571亿美元，主要与用于收购UW Solutions的2.331亿美元有关。本财年迄今，资本支出为2470万美元，去年为2700万美元，该公司已通过股票回购和股息支付向股东返还了3130万美元现金。
季度末长期债务增加至2.72亿美元，原因是公司增加了现有信贷额度的借款，为收购UW Solutions提供资金，从而提高了综合杠杆率3（公司信贷协议中的定义）至本季度末的1.3x。
2025财年展望
该公司现在预计全年净销售额将下降约5%，其中包括收购UW Solutions预计带来的3000万美元贡献，以及第四季度销量低于预期的影响。这一前景继续包括与2025财年恢复到52周的年度相关的约2个百分点的下降，以及与Project Fortify消除某些利润率较低的产品和服务产品的行动相关的约1个百分点的下降。
该公司现在预计，全年调整后摊薄后每股收益将处于4.90美元至5.20美元指导区间的底部。这一预期包括与收购UW Solutions相关的约0.05美元稀释以及第四季度销量低于预期的影响。这一前景继续包括这样的预期，即与2024财年相比，恢复到52周的年度影响将使调整后的稀释后每股收益减少约0.20美元，并且与Project Fortify的不利净销售影响相关的调整后稀释后每股收益不会产生实质性影响。
2 积压是一种非公认会计准则财务指标。有关更多信息，请参阅本新闻稿后面部分的Non-GAAP财务指标的使用。
3 综合杠杆率是一种非公认会计准则财务指标。有关更多信息，请参阅本新闻稿后面部分的Non-GAAP财务指标的使用。
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该公司现在预计，与Project Fortify相关的税前费用总计1600万至1700万美元，每年可节省1300万至1400万美元的成本。该公司继续预计，这些节省的大约60%将在2025财年实现，其余的将在2026财年实现，其中大约70%的节省将在建筑框架系统、20%在建筑服务以及10%在企业和其他方面实现。该公司现在预计该计划将在2025财年第四季度基本完成。
该公司继续预计有效税率约为24.5%，现在预计资本支出在4000万美元至4500万美元之间。
电话会议信息
该公司将于美国中部时间今天上午8点召开电话会议，讨论此次财报发布。本次电话会议将进行网络直播，可在公司网站的投资者关系部分以及演示幻灯片上查阅，网址为https://www.apog.com/events-and-presentations.电话会议结束后，公司网站将提供网络直播的重播和文字记录。
关于爱宝奇
Apogee Enterprises, Inc.（纳斯达克：APOG）是一家领先的建筑建筑产品和服务提供商，以及应用于多种应用的高性能涂层材料。总部位于明尼苏达州明尼阿波利斯，我们的行业领先产品和服务组合包括建筑玻璃、窗户、幕墙、店面和入口系统、综合项目管理和安装服务，以及提供保护、创新设计和增强性能的高性能涂料。欲了解更多信息，请访问www.apog.com.
使用非公认会计原则财务措施
管理层使用非公认会计准则衡量标准来评估公司的历史和未来财务业绩，在一致的基础上衡量运营盈利能力，作为确定高管薪酬的一个因素，并为投资界提供更高的透明度。非GAAP措施应被视为公司根据GAAP编制的报告财务业绩的补充，而不是替代。其他公司可能会对这些措施进行不同的计算，从而限制了这些措施与其他公司进行比较的有用性。本新闻稿和其他财务通讯可能包含以下非GAAP措施：
•调整后的营业收入、调整后的营业利润率、调整后的净利润和调整后的摊薄每股收益被公司用于提供有关其经营业绩的有意义的补充信息，方法是排除不被视为核心经营业绩一部分的金额，以增强不同时期业绩的可比性。
•调整后EBITDA表示调整后的利息、税项、折旧和摊销前净利润。该公司认为，调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率指标为投资者和分析师提供了有关公司核心经营业绩的有用信息。
•自由现金流定义为经营活动提供的净现金，减去资本支出。该公司认为这一措施表明了其财务实力。然而，自由现金流并不能完全反映公司自由部署产生的现金的能力，因为它没有反映例如债务和其他固定义务所需的付款。
•合并杠杆率的计算方法是合并已融资债务减去当期期末的非限制性现金，除以合并EBITDA（计算方法为EBITDA加上某些非现金费用和允许的加回，减去某些非现金收入，加上收购的备考影响和收购和处置的某些备考运行率成本节约，适用于截至当期的过去十二个月）。本项目符号中使用的所有大写和未定义术语均在公司的信贷协议中定义。公司无法提供前瞻性预期综合杠杆率与其最直接可比的前瞻性GAAP财务指标的量化对账，因为无法获得此类信息，管理层也无法可靠地预测此类GAAP的所有必要组成部分
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没有不合理的努力或费用的财务措施。此外，该公司认为，这种和解将意味着一定程度的精确度，这将对投资者造成混淆或误导。
•积压是管理层用来评估未来潜在销售收入的一种运营措施。未完成订单定义为已签订合同或确定订单的美元金额，一般为竞争性招标过程的结果，预计将确认为收入。这对建筑服务部门最有意义，因为他们的项目具有较长期的性质。积压不是美国公认会计原则下定义的术语，也不是衡量合同盈利能力的指标。积压不应被用作未来收入的唯一指标，因为公司在同一报告期内有大量交货时间短的项目未列入积压。
前瞻性陈述
这份新闻稿包含1995年美国《私人证券诉讼改革法案》安全港条款含义内的“前瞻性陈述”。“可能”、“相信”、“预期”、“预期”、“打算”、“估计”、“预测”、“项目”、“应该”、“将”、“继续”等类似表述旨在识别“前瞻性陈述”。这些声明反映了Apogee管理层截至本新闻稿发布之日的期望或信念。公司不承担因新信息、未来事件或其他原因而公开更新或修改任何前瞻性陈述的义务。所有前瞻性陈述均受到可能影响公司业绩、业绩、财务状况、前景和机会的因素的限制，包括以下因素：（a）北美和全球经济状况，包括北美和拉丁美洲非住宅建筑行业的周期性以及经济衰退或衰退的潜在影响；（b）我们无法控制的事件引起的美国和全球不稳定性和不确定性；（c）新的和现有竞争对手的行为；（d）关键人员的离职以及获得足够劳动力的能力；（e）产品性能，可靠性和质量问题；（f）可能影响单个合同盈利能力的项目管理和安装问题；（g）对一个经营分部中相对少数客户的依赖；（h）可能与市场预期不同的财务和经营业绩；（i）与公司负有责任的重大产品责任或其他事件相关的自保风险；（J）维护我们的信息技术系统和潜在的网络安全威胁；（k）遵守监管的成本，包括环境法规；（L）供应链中断，包括我们产品所用材料的可用性和成本的波动以及贸易政策和法规的影响，包括未来潜在的关税；（m）收购的整合和未来经营成果，包括但不限于收购UW Solutions，收购合同的管理；（n）商誉或无限期无形资产的减值；（O）我们成功管理和实施企业战略的能力；（p）我们对财务报告保持有效内部控制的能力；（Q）我们对税务状况的会计处理和解决税务纠纷的判断；（r）成本膨胀和利率的影响；以及（s）资本和信贷市场的变化对我们的流动性和资本成本的影响。该公司提醒投资者，未来的实际结果可能与前瞻性陈述中描述的结果存在重大差异，未来可能会证明其他因素对影响公司的业绩、业绩、前景或机会具有重要意义。新的因素不时出现，管理层无法预测所有这些因素，也无法评估每个因素对业务的影响或任何因素或因素组合可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异的程度。有关可能影响未来财务业绩的潜在因素的更多信息包含在该公司截至2024年3月2日的财政年度的10-K表格年度报告中，以及随后提交给美国证券交易委员会的文件中。
联系方式
杰夫·休布申
投资者关系与传播副总裁
952.487.7538
ir@apog.com
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| Apogee Enterprises, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 合并简明损益表 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （未经审计） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 三个月结束 | 九个月结束 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （单位：千，每股金额除外） | 2024年11月30日 | 2023年11月25日 | %变化 | 2024年11月30日 | 2023年11月25日 | %变化 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净销售额 | $ | 341,344 | $ | 339,714 | 0.5 | % | $ | 1,015,300 | $ | 1,055,102 | (3.8) | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 销售成本 | 252,195 | 249,409 | 1.1 | % | 729,975 | 776,440 | (6.0) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利 | 89,149 | 90,305 | (1.3) | % | 285,325 | 278,662 | 2.4 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 销售、一般和管理费用 | 60,520 | 52,658 | 14.9 | % | 173,350 | 166,695 | 4.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业收入 | 28,629 | 37,647 | (24.0) | % | 111,975 | 111,967 | — | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息支出，净额 | 1,044 | 1,454 | (28.2) | % | 2,634 | 5,720 | (54.0) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他（收入）费用，净额 | (60) | 890 | (106.7) | % | (493) | (3,722) | (86.8) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 所得税前利润 | 27,645 | 35,303 | (21.7) | % | 109,834 | 109,969 | (0.1) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 所得税费用 | 6,656 | 8,329 | (20.1) | % | 27,268 | 26,092 | 4.5 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收益 | $ | 20,989 | $ | 26,974 | (22.2) | % | $ | 82,566 | $ | 83,877 | (1.6) | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 基本每股收益 | $ | 0.96 | $ | 1.24 | (22.6) | % | $ | 3.79 | $ | 3.83 | (1.0) | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 稀释每股收益 | $ | 0.96 | $ | 1.23 | (22.0) | % | $ | 3.76 | $ | 3.80 | (1.1) | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 加权平均基本流通股 | 21,782 | 21,819 | (0.2) | % | 21,789 | 21,889 | (0.5) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 加权平均稀释流通股 | 21,917 | 22,013 | (0.4) | % | 21,937 | 22,093 | (0.7) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 每股普通股现金红利 | $ | 0.25 | $ | 0.24 | 4.2 | % | $ | 0.75 | $ | 0.72 | 4.2 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 销售额占比% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率 | 26.1 | % | 26.6 | % | 28.1 | % | 26.4 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 销售、一般和管理费用 | 17.7 | % | 15.5 | % | 17.1 | % | 15.8 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业利润率 | 8.4 | % | 11.1 | % | 11.0 | % | 10.6 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
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| 业务板块信息 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （未经审计） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 三个月结束 | 九个月结束 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （单位：千） | 2024年11月30日 | 2023年11月25日 | %变化 | 2024年11月30日 | 2023年11月25日 | %变化 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 分部净销售额 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 建筑框架系统 | $ | 138,039 | $ | 139,585 | (1.1) | % | $ | 412,561 | $ | 462,548 | (10.8) | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 建筑玻璃 | 70,236 | 90,964 | (22.8) | % | 247,040 | 282,262 | (12.5) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 建筑服务 | 104,921 | 94,662 | 10.8 | % | 301,966 | 272,144 | 11.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 大型光学 | 33,196 | 26,009 | 27.6 | % | 74,232 | 72,110 | 2.9 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 分部间抵销 | (5,048) | (11,506) | (56.1) | % | (20,499) | (33,962) | (39.6) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 净销售额 | $ | 341,344 | $ | 339,714 | 0.5 | % | $ | 1,015,300 | $ | 1,055,102 | (3.8) | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 分部营业收入（亏损） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 建筑框架系统 | $ | 12,710 | $ | 16,981 | (25.2) | % | $ | 48,187 | $ | 57,986 | (16.9) | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 建筑玻璃 | 10,118 | 15,164 | (33.3) | % | 48,277 | 49,119 | (1.7) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 建筑服务 | 9,730 | 5,288 | 84.0 | % | 21,483 | 8,211 | 161.6 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 大型光学 | 4,842 | 7,100 | (31.8) | % | 13,481 | 17,288 | (22.0) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 公司及其他 | (8,771) | (6,886) | 27.4 | % | (19,453) | (20,637) | (5.7) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业收入 | $ | 28,629 | $ | 37,647 | (24.0) | % | $ | 111,975 | $ | 111,967 | — | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 分部营业利润率 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 建筑框架系统 | 9.2 | % | 12.2 | % | 11.7 | % | 12.5 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 建筑玻璃 | 14.4 | % | 16.7 | % | 19.5 | % | 17.4 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 建筑服务 | 9.3 | % | 5.6 | % | 7.1 | % | 3.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 大型光学 | 14.6 | % | 27.3 | % | 18.2 | % | 24.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 公司及其他 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业利润率 | 8.4 | % | 11.1 | % | 11.0 | % | 10.6 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
| N/M-表示计算没有意义 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
•分部净销售额定义为某一分部的净销售额，包括与分部间交易相关的收入。
•分部间冲销净销售额单独报告，以将这些销售额从我们的综合总额中排除。
•分部营业收入等于净销售额、减去已售商品成本、SG & A以及与分部相关的任何资产减值费用。
•分部营业收入包括与分部间销售交易相关的营业收入，不包括未在分部层面分配的某些公司成本。我们在Corporate和Other中分别报告这些未分配的企业成本。
•营业收入不包括任何其他收入或费用、利息费用或所得税拨备。
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| Apogee Enterprises, Inc. | ||||||||||||||
| 合并简明资产负债表 | ||||||||||||||
| （未经审计） | ||||||||||||||
| （单位：千） | 2024年11月30日 | 2024年3月2日 | ||||||||||||
| 物业、厂房及设备 | ||||||||||||||
| 流动资产 | ||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 43,855 | $ | 37,216 | ||||||||||
| 应收款项，净额 | 187,799 | 173,557 | ||||||||||||
| 库存，净额 | 97,003 | 69,240 | ||||||||||||
| 合同资产 | 57,545 | 49,502 | ||||||||||||
| 其他流动资产 | 45,119 | 29,124 | ||||||||||||
| 流动资产总额 | 431,321 | 358,639 | ||||||||||||
| 固定资产、工厂及设备，净值 | 269,063 | 244,216 | ||||||||||||
| 经营租赁使用权资产 | 63,663 | 40,221 | ||||||||||||
| 商誉 | 234,814 | 129,182 | ||||||||||||
| 无形资产，净值 | 140,390 | 66,114 | ||||||||||||
| 其他非流动资产 | 41,269 | 45,692 | ||||||||||||
| 总资产 | $ | 1,180,520 | $ | 884,064 | ||||||||||
| 负债和股东权益 | ||||||||||||||
| 流动负债 | ||||||||||||||
| 应付账款 | 96,372 | 84,755 | ||||||||||||
| 应计薪酬和福利 | 39,432 | 53,801 | ||||||||||||
| 合同负债 | 46,165 | 34,755 | ||||||||||||
| 经营租赁负债 | 14,958 | 12,286 | ||||||||||||
| 其他流动负债 | 66,982 | 59,108 | ||||||||||||
| 流动负债合计 | 263,909 | 244,705 | ||||||||||||
| 长期负债 | 272,000 | 62,000 | ||||||||||||
| 非流动经营租赁负债 | 54,188 | 31,907 | ||||||||||||
| 非流动自保准备金 | 33,303 | 30,552 | ||||||||||||
| 其他非流动负债 | 35,051 | 43,875 | ||||||||||||
| 股东权益合计 | 522,069 | 471,025 | ||||||||||||
| 负债和股东权益合计 | $ | 1,180,520 | $ | 884,064 | ||||||||||
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| Apogee Enterprises, Inc. | ||||||||||||||
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合并现金流量表
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| （未经审计） | ||||||||||||||
| 九个月结束 | ||||||||||||||
| （单位：千） | 2024年11月30日 | 2023年11月25日 | ||||||||||||
| 经营活动 | ||||||||||||||
| 净收益 | $ | 82,566 | $ | 83,877 | ||||||||||
| 调整净收益与经营活动提供的净现金： | ||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 30,798 | 31,185 | ||||||||||||
| 股份补偿 | 8,067 | 6,644 | ||||||||||||
| 递延所得税 | 5,109 | 1,296 | ||||||||||||
|
处置资产损失（收益）
|
159 | (50) | ||||||||||||
| 结算新市场税收抵免交易 | — | (4,687) | ||||||||||||
| 非现金租赁费用 | 9,926 | 8,742 | ||||||||||||
| 其他，净额 | 1,800 | 10 | ||||||||||||
| 经营性资产负债变动情况： | ||||||||||||||
| 应收款项 | (2,191) | (846) | ||||||||||||
| 库存 | (8,284) | 8,256 | ||||||||||||
| 合同资产 | (8,168) | 11,194 | ||||||||||||
| 应付账款 | 6,796 | (1,902) | ||||||||||||
| 应计薪酬和福利 | (20,958) | (7,015) | ||||||||||||
| 合同负债 | 11,499 | 7,635 | ||||||||||||
| 经营租赁负债 | (9,387) | (9,214) | ||||||||||||
| 应计所得税 | (6,498) | (7,587) | ||||||||||||
| 其他流动资产和负债 | (6,104) | 1,714 | ||||||||||||
| 经营活动所产生的现金净额 | 95,130 | 129,252 | ||||||||||||
| 投资活动 | ||||||||||||||
| 资本支出 | (24,696) | (26,956) | ||||||||||||
| 出售物业、厂房及设备所得款项 | 744 | 247 | ||||||||||||
| 购买有价证券 | (2,394) | (969) | ||||||||||||
| 有价证券的销售/到期日 | 2,370 | 1,370 | ||||||||||||
| 收购业务，扣除收购现金 | (233,125) | — | ||||||||||||
| 投资活动使用的现金净额 | (257,101) | (26,308) | ||||||||||||
| 融资活动 | ||||||||||||||
| 循环信贷融资所得款项 | 95,201 | 195,851 | ||||||||||||
| 偿还循环信贷额度 | (115,201) | (265,000) | ||||||||||||
| 定期贷款收益 | 250,000 | — | ||||||||||||
| 偿还定期贷款 | (20,000) | — | ||||||||||||
| 债务发行费用的支付 | (3,798) | — | ||||||||||||
| 回购普通股 | (15,061) | (11,821) | ||||||||||||
| 支付的股息 | (16,238) | (15,690) | ||||||||||||
| 其他，净额 | (5,884) | (3,781) | ||||||||||||
| 筹资活动提供（使用）的现金净额 | 169,019 | (100,441) | ||||||||||||
| 汇率对现金的影响 | (409) | (569) | ||||||||||||
| 现金及现金等价物增加 | 6,639 | 1,934 | ||||||||||||
| 期初现金及现金等价物 | 37,216 | 21,473 | ||||||||||||
| 期末现金及现金等价物 | $ | 43,855 | $ | 23,407 | ||||||||||
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| 非公认会计原则财务措施的调节 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
调整后净收益和调整后稀释每股收益
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （未经审计） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 三个月结束 | 九个月结束 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （单位：千） | 2024年11月30日 | 2023年11月25日 | 2024年11月30日 | 2023年11月25日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收益 | $ | 20,989 | $ | 26,974 | $ | 82,566 | $ | 83,877 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
|
购置相关成本(1)
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 交易 | 3,748 | — | 3,748 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 一体化 | 941 | — | 941 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 积压摊销 | 805 | — | 805 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 库存增加 | 379 | — | 379 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 购置相关成本总额 | 5,873 | — | 5,873 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
重组费用(2)
|
912 | — | 3,213 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
NMTC结算收益(3)
|
— | — | — | (4,687) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
对上述调整的所得税影响(4)
|
(1,662) | — | (2,226) | 1,148 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 调整后净收益 | $ | 26,112 | $ | 26,974 | $ | 89,426 | $ | 80,338 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 三个月结束 | 九个月结束 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年11月30日 | 2023年11月25日 | 2024年11月30日 | 2023年11月25日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
稀释每股收益
|
$ | 0.96 | $ | 1.23 | $ | 3.76 | $ | 3.80 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
|
购置相关成本(1)
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 交易 | 0.17 | — | 0.17 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 一体化 | 0.04 | — | 0.04 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 积压摊销 | 0.04 | — | 0.04 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 库存增加 | 0.02 | — | 0.02 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 购置相关成本总额 | 0.27 | — | 0.27 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
重组费用(2)
|
0.04 | — | 0.15 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
NMTC结算收益(3)
|
— | — | — | (0.21) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
对上述调整的所得税影响(4)
|
(0.08) | — | (0.10) | 0.05 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
调整后稀释每股收益
|
$ | 1.19 | $ | 1.23 | $ | 4.08 | $ | 3.64 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 加权平均稀释流通股 | 21,917 | 22,013 | 21,937 | 22,093 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (1) |
购置相关成本包括：
•与UW Solutions收购相关的交易成本。
•与整合UW Solutions收购所产生的一次性费用相关的整合成本。
•积压摊销与在UW Solutions收购中购买的积压合同的价值有关。这些成本将在合同积压发货期间在SG & A中摊销。
•库存增加与按公允价值对作为UW Solutions收购的一部分而获得的库存进行估值的增量成本有关。这些成本将在库存销售期间计入已售商品成本。
|
|||||||||||||
| (2) |
与Project Fortify相关的重组费用，包括2025财年第三季度产生的40万美元的员工解雇费用和50万美元的其他费用，以及2025财年前九个月产生的130万美元的员工解雇费用、10万美元的合同终止费用和180万美元的其他费用。
|
|||||||||||||
| (3) | 在2024财年第二季度实现了一项新的市场税收抵免（NMTC）优惠，该优惠记入其他费用（收入）净额。 | |||||||||||||
| (4) | 使用24.5%的估计法定税率计算的所得税影响，该税率反映了发生费用或收入的司法管辖区的估计混合法定税率。 | |||||||||||||
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| 非公认会计原则财务措施的调节 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 调整后营业收入（亏损）和调整后营业利润率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （未经审计） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2024年11月30日止三个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （单位：千） | 建筑框架系统 | 建筑玻璃 | 建筑服务 | LSO | 企业及其他 | 合并 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业收入（亏损） | $ | 12,710 | $ | 10,118 | $ | 9,730 | $ | 4,842 | $ | (8,771) | $ | 28,629 | |||||||||||||||||||||||||||||
|
购置相关成本(1)
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 交易 | — | — | — | — | 3,748 | 3,748 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 一体化 | — | — | — | 147 | 794 | 941 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 积压摊销 | — | — | — | 805 | — | 805 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 库存增加 | — | — | — | 379 | — | 379 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 购置相关成本总额 | — | — | — | 1,331 | 4,542 | 5,873 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
重组费用(2)
|
842 | — | (717) | — | 787 | 912 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 调整后营业收入（亏损） | $ | 13,552 | $ | 10,118 | $ | 9,013 | $ | 6,173 | $ | (3,442) | $ | 35,414 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 营业利润率 | 9.2 | % | 14.4 | % | 9.3 | % | 14.6 | % | 不适用 | 8.4 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
购置相关成本(1)
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 交易 | — | — | — | — | 不适用 | 1.1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 一体化 | — | — | — | 0.4 | 不适用 | 0.3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 积压摊销 | — | — | — | 2.4 | 不适用 | 0.2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 库存增加 | — | — | — | 1.1 | 不适用 | 0.1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 购置相关成本总额 | — | — | — | 4.0 | 不适用 | 1.7 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
重组费用(2)
|
0.6 | — | (0.7) | — | 不适用 | 0.3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 调整后营业利润率 | 9.8 | % | 14.4 | % | 8.6 | % | 18.6 | % | 不适用 | 10.4 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2023年11月25日止三个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （单位：千） | 建筑框架系统 | 建筑玻璃 | 建筑服务 | LSO | 企业及其他 | 合并 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业收入（亏损） | $ | 16,981 | $ | 15,164 | $ | 5,288 | $ | 7,100 | $ | (6,886) | $ | 37,647 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 营业利润率 | 12.2 | % | 16.7 | % | 5.6 | % | 27.3 | % | 不适用 | 11.1 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
| (1) |
购置相关成本包括：
•与UW Solutions收购相关的交易成本。
•与整合UW Solutions收购所产生的一次性费用相关的整合成本。
•积压摊销与在UW Solutions收购中购买的积压合同的价值有关。这些成本将在合同积压发货期间在SG & A中摊销。
•库存增加与按公允价值对作为UW Solutions收购的一部分而获得的库存进行估值的增量成本有关。这些成本将在库存销售期间计入已售商品成本。
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (2) |
与Project Fortify相关的重组费用，包括2025财年第三季度产生的40万美元的员工解雇费用和50万美元的其他费用。
|
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| 非公认会计原则财务措施的调节 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 调整后营业收入（亏损）和调整后营业利润率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （未经审计） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2024年11月30日止九个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （单位：千） | 建筑框架系统 | 建筑玻璃 | 建筑服务 | LSO | 企业及其他 | 合并 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业收入（亏损） | $ | 48,187 | $ | 48,277 | $ | 21,483 | $ | 13,481 | $ | (19,453) | $ | 111,975 | |||||||||||||||||||||||||||||
|
购置相关成本(1)
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 交易 | — | — | — | — | 3,748 | 3,748 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 一体化 | — | — | — | 147 | 794 | 941 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 积压摊销 | — | — | — | 805 | — | 805 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 库存增加 | — | — | — | 379 | — | 379 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 购置相关成本总额 | — | — | — | 1,331 | 4,542 | 5,873 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
重组费用(2)
|
2,755 | — | (459) | — | 917 | 3,213 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 调整后营业收入（亏损） | $ | 50,942 | $ | 48,277 | $ | 21,024 | $ | 14,812 | $ | (13,994) | $ | 121,061 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 营业利润率 | 11.7 | % | 19.5 | % | 7.1 | % | 18.2 | % | 不适用 | 11.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
购置相关成本(1)
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 交易 | — | — | — | — | 不适用 | 0.4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 一体化 | — | — | — | 0.2 | 不适用 | 0.1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 积压摊销 | — | — | — | 1.1 | 不适用 | 0.1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 库存增加 | — | — | — | 0.5 | 不适用 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 购置相关成本总额 | — | — | — | 1.8 | 不适用 | 0.6 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
重组费用(2)
|
0.7 | — | (0.2) | — | 不适用 | 0.3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 调整后营业利润率 | 12.3 | % | 19.5 | % | 7.0 | % | 20.0 | % | 不适用 | 11.9 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2023年11月25日止九个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （单位：千） | 建筑框架系统 | 建筑玻璃 | 建筑服务 | LSO | 企业及其他 | 合并 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业收入（亏损） | $ | 57,986 | $ | 49,119 | $ | 8,211 | $ | 17,288 | $ | (20,637) | $ | 111,967 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 营业利润率 | 12.5 | % | 17.4 | % | 3.0 | % | 24.0 | % | 不适用 | 10.6 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
| (1) |
购置相关成本包括：
•与UW Solutions收购相关的交易成本。
•与整合UW Solutions收购所产生的一次性费用相关的整合成本。
•积压摊销与在UW Solutions收购中购买的积压合同的价值有关。这些成本将在合同积压发货期间在SG & A中摊销。
•库存增加与按公允价值对作为UW Solutions收购的一部分而获得的库存进行估值的增量成本有关。这些成本将在库存销售期间计入已售商品成本。
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (2) |
与Project Fortify相关的重组费用，包括130万美元的员工解雇费用、10万美元的合同终止费用以及2025财年前九个月产生的180万美元的其他费用。
|
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| 非公认会计原则财务措施的调节 | ||||||||||||||||||||||||||
| 调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率 （息税折旧摊销前利润） |
||||||||||||||||||||||||||
| （未经审计） | ||||||||||||||||||||||||||
| 三个月结束 | 九个月结束 | |||||||||||||||||||||||||
| （单位：千） | 2024年11月30日 | 2023年11月25日 | 2024年11月30日 | 2023年11月25日 | ||||||||||||||||||||||
| 净收益 | $ | 20,989 | $ | 26,974 | $ | 82,566 | $ | 83,877 | ||||||||||||||||||
| 所得税费用 | 6,656 | 8,329 | 27,268 | 26,092 | ||||||||||||||||||||||
| 利息支出，净额 | 1,044 | 1,454 | 2,634 | 5,720 | ||||||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 11,134 | 10,524 | 30,798 | 31,185 | ||||||||||||||||||||||
| EBITDA | $ | 39,823 | $ | 47,281 | $ | 143,266 | $ | 146,874 | ||||||||||||||||||
|
购置相关成本(1)
|
||||||||||||||||||||||||||
| 交易 | 3,748 | — | 3,748 | — | ||||||||||||||||||||||
| 一体化 | 941 | — | 941 | — | ||||||||||||||||||||||
| 库存增加 | 379 | — | 379 | — | ||||||||||||||||||||||
| 购置相关成本总额 | 5,068 | — | 5,068 | — | ||||||||||||||||||||||
|
重组费用(2)
|
912 | — | 3,213 | — | ||||||||||||||||||||||
|
NMTC结算收益(3)
|
— | — | — | (4,687) | ||||||||||||||||||||||
| 经调整EBITDA | $ | 45,803 | $ | 47,281 | $ | 151,547 | $ | 142,187 | ||||||||||||||||||
|
EBITDA利润率
|
11.7 | % | 13.9 | % | 14.1 | % | 13.9 | % | ||||||||||||||||||
| 调整后EBITDA利润率 | 13.4 | % | 13.9 | % | 14.9 | % | 13.5 | % | ||||||||||||||||||
| (1) |
购置相关成本包括：
•与UW Solutions收购相关的交易成本。
•与整合UW Solutions收购所产生的一次性费用相关的整合成本。
•库存增加与按公允价值对作为UW Solutions收购的一部分而获得的库存进行估值的增量成本有关。这些成本将在库存销售期间计入已售商品成本。
|
|||||||||||||
| (2) |
与Project Fortify相关的重组费用，包括在2025财年第三季度产生的40万美元的员工解雇费用和50万美元的其他费用，以及130万美元的员工解雇费用、10万美元的合同终止费用，以及在2025财年前九个月产生的180万美元的其他费用。
|
|||||||||||||
| (3) | 在2024财年第二季度实现了一项新的市场税收抵免（NMTC）优惠，该优惠记入其他费用（收入）净额。 | |||||||||||||
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| 2025财年展望 | ||||||||||||||
| 对预计的2025年财政前景的调节 稀释每股收益调整后稀释每股收益 |
||||||||||||||
| （未经审计） | ||||||||||||||
| 截至2025年3月1日的财政年度 | ||||||||||||||
| 低范围 | 高范围 | |||||||||||||
| 稀释每股收益 | $ | 4.40 | $ | 4.64 | ||||||||||
|
购置相关成本(1)
|
||||||||||||||
| 交易 | 0.18 | 0.19 | ||||||||||||
| 一体化 | 0.09 | 0.12 | ||||||||||||
| 积压摊销 | 0.07 | 0.07 | ||||||||||||
| 库存增加 | 0.15 | 0.15 | ||||||||||||
| 购置相关成本总额 | 0.49 | 0.53 | ||||||||||||
|
重组费用(2)
|
0.17 | 0.21 | ||||||||||||
| 每股对上述调整的所得税影响 | (0.16) | (0.18) | ||||||||||||
|
调整后稀释每股收益
|
$ | 4.90 | $ | 5.20 | ||||||||||
| (1) |
购置相关成本包括：
•与UW Solutions收购相关的交易成本。
•与整合UW Solutions收购所产生的一次性费用相关的整合成本。
•积压摊销与在UW Solutions收购中购买的积压合同的价值有关。这些成本将在合同积压发货期间在SG & A中摊销。
•库存增加与按公允价值对作为UW Solutions收购的一部分而获得的库存进行估值的增量成本有关。这些成本将在库存销售期间计入已售商品成本。
|
||||
| (2) |
与Project Fortify相关的重组费用。
|
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