附件 4.1

第十一份补充契约至首次抵押贷款及信托契据

国际传输公司

至

纽约梅隆银行信托公司，N.A。

受托人

截至2026年2月25日

补充截至二零零三年七月十五日之首次抵押及信托契据，现已补充

本文书载有事后取得的财产条文

成立系列证券指定4.78%第一抵押债券，M系列，2034年3月12日到期和系列证券指定5.41%第一抵押债券，N系列，2044年7月15日到期。

目 录

第十一份补充契约（以下简称“第十一份补充契约”），日期为2026年2月25日，由根据密歇根州法律组建和存在的公司国际传输公司（以下简称“公司”）与主要办公地点在27175 Energy Way，Novi，Michigan 48377，以及全国性银行业协会纽约梅隆银行信托公司（作为BNY MIDWEST Trust Company的继承者）作为受托人（以下简称“受托人”），在本协议日期管理其公司信托业务的受托人办公室为311 South Wacker Drive，Suite 6200邮箱# 44，Chicago，Illinois 60606，注意：企业信托管理。

公司简历

鉴于公司此前已签署并向受托人交付了日期为2003年7月15日的第一抵押和信托契约（“抵押契约”），该契约以抵押契约所附的附件 A上更具体描述的不动产权益为抵押，并规定公司不时发行其债券、票据或其他债务证据（在抵押契约中和在此称为“证券”）以一个或多个系列发行，并为支付本金和溢价（包括任何整笔金额）提供担保，如有，以及证券上的利息（如有）；及

然而，公司迄今已签署并交付了以下补充契约，每份补充契约的日期如下：

然而，上述段落所列的按揭契约、第一补充契约、第二补充契约（经修订）、第三补充契约、第四补充契约、第五补充契约、第六补充契约、第七补充契约、第八补充契约、第九补充契约及第十补充契约均记录于附表1所列办事处；及

然而，迄今已根据契约发行以下证券，本金金额如下：

然而，除抵押契约所述的财产外，公司已取得若干其他财产、权利及财产权益；及

然而，公司在行使根据按揭契约条文授予及保留予其的权力及权限时，并根据董事会的适当决议，已妥为决定按按揭契约第2.01、3.01、4.01、4.02及14.01条所准许的方式订立、签立及向受托人交付按揭契约的第十一份补充契约，以确立按揭契约的形式及条款，并就设定及发行，抵押契约下的两个系列证券，本金总额为225,000，000美元，并按此处规定修订和补充抵押契约；和

然而，使债券（定义见本协议）在由公司签立并由受托人或任何认证代理人认证和交付并根据以下条款和条件以及在抵押契约中针对付款所载的抵押契约中签发的公司有效、具有约束力和法律义务以及使本第十一份补充契约成为公司有效、具有约束力和法律协议所必需的一切事宜均已完成；

授予条款

现在，因此，本第十一份补充契约证明，为确立一系列证券的条款，并为抵押契约和本第十一份补充契约所载的处所和契诺以及为其他良好和有价值的对价而作出的考虑，特此确认其收到和充分性，并为确保支付本金和溢价（如有）以及利息（如有），以及与以下有关的所有其他金额（包括但不限于费用、开支和赔偿），所有不时未偿还的证券，以及履行其中及此处所载的契诺，并宣布该等证券所依据的条款及条件，公司已授予、议价、出售、转让、转让、抵押、质押、设定及确认，并特此授予、议价、出售、转让、转让、抵押、质押、设定及确认予受托人，并已授予并特此授予受托人，为其本身及持有人的利益，具有出售权力、留置权及担保权益（但以抵押契约和此处规定的条款和条件）：

授予条款优先

公司的所有权利、所有权和权益，截至本第十一份补充契约的执行和交付之日，如最初执行和交付的，位于密歇根州或位于其他任何地方（例外财产除外）的所有不动产、个人财产和混合财产中的所有权利、所有权和权益，包括但不限于公司在如此位于的以下财产和权益中的所有权利、所有权和权益（例外财产除外）：

（a）抵押契约所附的附件 A及本契约所附的附件 A中具体描述或提及的在收费、地役权、地役权财产中拥有的所有不动产以及不动产中的其他权益；

（b）使用他人不动产的所有证照、许可证、使用公共道路、街道等公共财产的特许经营权、路权和与不动产占用或使用有关的其他权利或利益；

（c）用于输送和分配电能的所有设施、机械、设备和固定装置，包括但不限于所有厂房、空气和水污染控制以及污水和固体废物处置设施、开关场、铁塔、变电站、变压器、电杆、线路、电缆、导管、管道、导线、仪表、调节器和所有其他用于或将用于任何或所有此类目的的财产；

（d）除上述（a）及（c）条所提述或以其他方式包括的建筑物、办公室、仓库、构筑物或改善工程外的所有建筑物、办公室、仓库、构筑物或改善工程；

（e）上述（c）条所描述或提述的任何设施、机械、设备或固定装置的操作或维护所必需的所有计算机、数据处理、数据存储、数据传输和/或电信设施、设备和仪器；

（f）建造过程中的所有前述财产；及

（g）（除上述或以下明文规定的例外）公司对与上述任何财产有关的任何种类或性质的所有其他财产的所有权利、所有权和权益，以及与与上述任何财产有关的任何种类或性质的所有其他财产的所有权利、所有权和权益；

授予条款二

除抵押契约第8.09、13.03及13.05条所允许的适用例外情况外，公司对公司以后可能获得的所有各类和种类的财产以及任何位置的、真实的、个人的和混合的（例外财产除外）的所有权利、所有权和权益，公司的意图是，公司在本第十一份补充契约的执行和交付日期之后获得的所有该等财产，如最初签署和交付的，应完全包含在义齿的留置权内并受其约束，如同该财产在本第十一个补充义齿的执行和交付之日由公司拥有，如最初执行和交付的那样；

授予条款第三

任何例外财产，其可于本第十一份补充契约的签立及交付日期后，不时按原签立及交付的方式，藉交付或藉补充契约的文书，受公司对契约的留置权的约束，受托人在此获授权在任何时间作为本协议项下的额外担保收取相同的留置权；据了解，任何作为额外担保的例外财产的任何该等受制于契约的留置权，可作出该等保留，有关使用和处分该文书所列财产或其收益的限制或条件；及

授予条款之四

属于或以任何方式属于上述财产的所有物业单位、遗产、劳役及附属物，连同其复归及余留；

例外财产

然而，明确将公司对所有例外财产的所有权利、所有权和权益（无论是现在拥有的还是以后获得的）排除在义齿的留置权之外；

拥有并持有所有这些财产，永久交给受托人、其信托继承人及其受让人；

然而，受（a）在原已签立及交付的抵押契约的签立及交付日期存在的留置权，这些留置权合计不会对抵押财产在公司业务经营中的使用产生重大不利影响，或对契约提供的担保产生重大不利影响，（b）关于公司在原已签立及交付的抵押契约的签立及交付日期后取得的财产，在取得该等财产时存在或置于其上的留置权（包括，但不限于，购买金钱留置权），及（c）准许留置权；

以信托方式，为所有未偿还证券的持有人不时享有平等及可予评定的利益及安全，而任何该等证券并无相对于任何其他该等证券的任何优先权；

但规定，受托人对抵押财产的权利、所有权和权益，应根据抵押契约第九条规定的条件终止、终止并失效，如果此后，证券的本金和溢价（如有）、利息（如有）以及与证券有关的任何其他金额（包括但不限于费用、开支和赔偿）应已支付给证券持有人，或应已根据抵押契约第6.03条支付给公司，然后，在这种情况下，契约应终止，并且，应公司的请求，受托人应签署并向公司交付公司为证明该终止而要求的文书；否则，契约以及特此授予的遗产和权利应并将继续完全有效；

本公司与受托人特此订立并议定，所有证券须经认证及交付，并须持有抵押财产，但须遵守契约所载的进一步契诺、条件及信托；及

双方在此缔结盟约并商定如下：

第一条

定义和其他规定
一般应用程序

（a）义齿定义。此处使用并在义齿中定义的每个大写术语应具有义齿中指定的含义，除非此处另有定义；但前提是，任何提及“部分”或“条款”均指本第十一个补充义齿的部分或条款（视情况而定），除非另有明确说明。

（b）附加定义。就本第十一个补充义齿而言，除另有明文规定或文意另有所指外，下列大写术语应具有下列含义：

“债券”具有本文第2.01（a）节赋予该词的含义。

“债券持有人”是指（a）公司根据义齿第3.05节维护的登记册上所示的债券的初始债券持有人和（b）随后的每个债券持有人。

“股本”是指，就任何人而言，在该人的股权中的任何和所有股份、权益、参与或其他等价物（无论指定如何，无论是否有投票权或无投票权），包括但不限于所有合伙权益、有限责任公司成员资格或其他权益、普通股、优先股和信托中的实益权益，以及购买上述任何一项的任何和所有认股权证、权利或期权。

“资本租赁”是指，就任何人而言，该人作为承租人对任何财产（无论是真实的、个人的还是混合的）的任何租赁，在实施任何公认会计原则租赁变更之前，按照公认会计原则，在该人的资产负债表上作为或被要求作为租赁义务入账。

“资本租赁义务”是指，就任何人而言，该人及其子公司在资本租赁项下的所有义务，在每种情况下，其金额在实施任何GAAP租赁变更之前按照GAAP作为负债入账。

“所有权变更”是指并应被视为在Holdco停止直接或间接拥有公司85%股本的情况下发生。

“截止日期”具有采购协议附表B中赋予该词的含义。

“债务”是指，就任何人而言，（a）借款负债，（b）财产的递延购买价格和有条件出售或所有权保留协议的负债（不包括应付账款和在正常业务过程中产生的其他应计负债），（c）资本租赁义务，（d）以财产留置权为担保的借款负债，（e）与信用证、履约保证金或银行承兑汇票有关的偿付义务（或有的或其他），（f）任何套期保值协议项下的义务，（g）合成租赁的负债，（h）债券、债权证证明的债务，票据或类似票据以及（i）与上述（a）至（h）条中的负债有关的任何担保。所有提及任何时候未偿债务的本金金额，应理解为不仅包括借款的任何负债或任何债券、债权证、票据或类似工具的本金金额，还包括本定义中所述的所有其他类型债务下的义务（包括与信用证有关的偿付义务，但不包括与利息、费用和其他类似金额有关的义务）。

“违约”是指某一事件的发生和持续，随着通知的发出或时间的推移，或两者兼而有之，将构成违约事件。

“处置”或“处置”是指公司任何资产的出售、出租、转让或其他处置。

“第十一补充义齿”具有本文导言段落中赋予该词的含义。

“环境法”是指任何和所有联邦、州、地方和外国法规、法律、条例、条例、规则、判决、命令、法令、许可证、许可证或与污染和保护环境或向环境释放任何危险材料有关的可依法强制执行的政府限制。

“违约事件”具有本第十一补充义齿第四条赋予该词的含义。

“FERC”是指美国联邦能源监管委员会及其任何继任者。

“融资协议”是指契约，包括这第十一个补充契约、购买协议和债券。

“GAAP”是指那些在美国普遍接受并不时生效的会计原则。

“GAAP租赁变动”是指在2018年3月29日之后发生的任何GAAP变动，其影响将导致截至2018年3月29日在GAAP下被视为经营租赁的租赁在GAAP下的公司财务状况表中记录为负债/债务。

“危险材料”是指可以合理预期会对健康和安全造成危害的任何和所有污染物和有毒或危险废物或其他物质，其清除可以合理预期需要或其产生、制造、提炼、生产、加工、处理、储存、处理、运输、转移、使用、处置、释放、排放、溢出、渗漏或过滤受到任何适用法律的限制、禁止或处罚，包括但不限于石棉、尿素甲醛泡沫绝缘材料、多氯联苯、石油、石油产品、铅基涂料、氡气或类似的限制、禁止或处罚物质。

“对冲协议”是指所有涉及利率或货币汇率或名义利息义务交换的利率掉期、上限或项圈协议或类似安排，无论是一般的还是在特定或有事项下。

“Holdco”是指ITC控股公司，一家密歇根州的公司。

“契约”是指抵押契约，由任何和所有补充契约补充和修改，包括这第十一个补充契约。

「初始债券持有人」指购买协议附表A所列的每名债券持有人于截止日购买任何债券。

“机构投资者”是指（a）任何初始债券持有人，（b）债券本金总额超过5,000，000美元的任何持有人，以及（c）任何银行、信托公司、其他金融机构、养老金计划、投资公司、保险公司或类似金融机构。

“投资”或“投资”是指（a）购买或收购、或对Rate Base资产进行投资或再投资，或（b）在不重复的情况下作出坚定、善意的合同承诺，在正常经营过程中且不受公司控制的任何条件限制，购买或收购、或投资或再投资于Rate Base资产。

“法律”指现行或以后生效的任何联邦、州、地方（包括市政）或其他法规、法律、规则、条例、条例、命令、法典、政策或普通法规则，以及政府当局或其他方面对其作出的任何司法或行政解释（包括公司作为一方的任何司法或行政命令、同意令或判决）。

“Make-Whole Amount”是指，就任何债券而言，由公司厘定的金额，相等于就该债券的催缴本金而言的余下预定付款的贴现值超过该催缴本金的金额（如有的话）的部分；但前提是，催缴金额在任何情况下均不得低于零。为确定任何补足金额，以下术语具有以下含义：

“称为本金”是指，就任何债券而言，根据第2.03或2.04节将被赎回或已成为或被宣布为根据义齿第10.02节立即到期和应付的此类债券的本金，视文意而定。

“贴现值”是指，就任何债券的已赎回本金而言，根据公认的金融惯例，并按相当于该已赎回本金的再投资收益率的贴现系数（按与应付债券利息的相同定期基准适用），将该已赎回本金的所有剩余预定付款从其各自的预定到期日至该已赎回本金的结算日进行贴现而获得的金额。

“再投资收益率”是指，就任何债券的已赎回本金而言，截至结算日前第二个营业日上午10时（纽约市时间），较（i）所报告的收益率所暗示的到期收益率高出0.50%，在彭博金融市场服务屏幕上指定为“Page PX1”的显示屏（或彭博金融市场服务屏幕上可能取代Page PX1的其他显示屏）上显示最近发行的活跃交易的美国国债证券，其期限等于此类称为本金截至该结算日的剩余平均寿命，或（ii）如果截至该时间未报告此类收益率或截至该时间报告的收益率无法确定（包括通过插值方式），则报告的国债固定期限系列收益率，在美联储统计发布H.15（或任何类似的后续出版物）中，对于截至结算日之前的第二个营业日，此类被称为本金的此类收益率已如此报告的最近一天，用于活跃交易的挤兑美国国债证券，其固定期限等于该被称为本金截至该结算日的剩余平均寿命。就根据前一句的（i）条或（ii）条（视情况而定）作出的每项确定而言，如有必要，将通过（a）根据公认的金融惯例将美国国库券报价转换为债券等值收益率和（b）在（1）期限最接近并大于该剩余平均寿命的适用的活跃交易的挤兑美国国债证券和（2）期限最接近或小于该剩余平均寿命的适用的活跃交易的挤兑美国国债证券之间线性插值来确定该隐含收益率。再投资收益率四舍五入至适用债券利率中出现的小数点后几位。

“剩余平均年限”是指，就任何已赎回本金而言，通过将（i）该已赎回本金除以（ii）通过将（a）就该已赎回本金而言的每笔剩余预定付款的主要组成部分乘以（b）就该已赎回本金而言的结算日与该剩余预定付款的预定到期日之间将经过的年数（计算到最接近的第十二年）而获得的年数（计算到最接近的第十二年）。

“剩余预定付款”是指，就任何债券的催缴本金而言，如果在其预定到期日期之前没有支付该催缴本金，则将在结算日期之后就该催缴本金到期的所有该催缴本金及其利息的付款；但前提是，如果该清偿日期不是根据债券条款应支付利息的日期，然后，下一次预定利息支付的金额将减去根据义齿第2.03或2.04节或第10.02节要求在该结算日支付的应计利息金额。

“结算日”是指，就任何债券的催缴本金而言，该催缴本金将根据第2.03或2.04条被赎回，或已成为或被宣布为根据义齿第10.02条立即到期和应付的日期，视文意而定。

「重大」指与公司的业务、营运、事务、财务状况、资产或财产有关的重大。

“重大不利影响”是指对（a）公司的业务、运营、事务、财务状况、资产或财产、（b）公司履行任何融资协议项下义务的能力（包括及时支付债券的本金或全额（如有的话）以及债券的利息）、（c）融资协议的合法性、有效性或可执行性或（d）声称根据契约设定的留置权的完善或优先权或债券持有人与之相关的权利和补救措施的重大不利影响。

“MISO”是指Midcontinent Independent System Operator，Inc.（原名中西部独立传输系统运营商，Inc.）。

“抵押契约”具有在第一次陈述中赋予该术语的含义。

“净收益”是指，就任何资产处置而言，其总收益（包括通过延期付款、分期付款、价格调整或其他方式收到的任何此类收益），无论是以现金还是其他方式，扣除因此而支付或合理估计将支付的任何税款（在考虑了适用于此的任何可用税收抵免或扣除后）。

“OATT”是指，在任何特定时间，适用于公司、经FERC批准并随后生效的MISO开放接入传输资费。

“财产”是指对任何种类的资产或财产的任何权利或利益，无论是真实的、个人的或混合的，也无论是有形的或无形的。

“购买协议”指公司与初始债券持有人订立的若干债券购买协议，日期将于2026年3月12日或前后。

“费率基础资产”指纳入FERC根据OATT确定公司收入要求的公司资产。

“负责人员”，当用于公司时，指公司或控股公司的任何高级财务人员或任何副总裁以及公司或控股公司负责管理相关融资协议或其中部分的任何其他高级人员。

“高级财务官”是指控股公司的首席财务官、首席会计官、财务主管、主计长或任何副总裁。

“优先担保债务”指（i）债券，（ii）根据契约发行的6.125%第一抵押债券C系列，于2036年3月31日到期，（iii）根据契约发行的4.625%第一抵押债券E系列，于2043年8月15日到期，（iv）4.27%第一抵押债券F系列，于2044年6月10日到期，（v）4.00%第一抵押债券G系列，于2053年3月30日到期，（vi）3.30%第一抵押债券H系列，于2049年8月28日到期，（vii）2.93%第一抵押债券系列I，于2052年1月14日到期，（viii）2.93%第一抵押债券J系列，于2052年1月14日到期，（ix）于2029年1月23日到期的5.11%第一抵押债券，K系列，（x）于2034年1月23日到期的5.38%第一抵押债券，L系列，（xi）根据契约到期和欠款的任何其他金额，以及（xii）根据契约发行的其他未偿还证券。

“M系列债券”具有本文第2.01（a）节中赋予该词的含义。

“M系列截止日期”具有采购协议附表B中赋予该词的含义。

“N系列债券”具有本文第2.01（a）节赋予该词的含义。

“Series N Closing Date”具有采购协议附表B中赋予该术语的含义。

“次级债务”系指公司在受偿权上对债券享有完全次级的无担保债务、根据契约到期和欠款的任何其他金额以及其他基本上按照本文件所附的附件 B所载条款的优先有担保债务。

“合成租赁”是指任何合成租赁、税收保留经营租赁、表外贷款或类似的表外融资产品，其中此类交易出于税收目的被视为借入资金的债务，但根据公认会计原则被归类为经营租赁。

第二条

债券的名称、形式及条款及条件

第2.01节。债券。

（a）根据本第十一份补充契约将根据契约发行的系列证券，须指定为「 4.78%第一抵押债券，M系列，于2034年3月12日到期」（「 M系列债券」）及「 5.41%第一抵押债券，N系列，于2044年7月15日到期」（「 N系列债券」，连同M系列债券，「债券」），并须为根据契约发行的证券。

（b）受托人须认证及交付（i）根据义齿第4.01节发出的本金总额为175,000，000美元的M系列原始发行债券，及（ii）根据义齿第4.01节发出的本金总额为50,000，000美元的N系列原始发行债券于N系列结束日发出的本金总额为50,000，000美元的公司订单，并根据义齿第4.01节发出的本金总额为50,000，000美元的原始发行债券。

（c）债券的利息须支付予该等债券于该等利息的常规记录日期（如下文（e）款所指明）的营业时间结束时登记在其名下的人，但以该等债券的形式另有明文规定的除外，该等债券须以该等债券的形式作为本协议所附的附件 C。

（d）M系列债券将于2034年3月12日到期，其本金将连同所有应计及未付利息一起到期应付。

（e）N系列债券将于2044年7月15日到期，其本金将连同其所有应计和未付利息一起到期应付。

（f）M系列债券按年利率4.78%计息；但在法律许可的范围内，任何逾期未还（包括任何逾期未还款）的本金、任何逾期未还的利息及任何逾期未还的整额款项，均须按不定期相等于（x）6.78%及（y）2.0%的较高者的利率计息，而利率则为由摩根大通 Bank，N.A.不时在纽约、纽约以其「基准」或「优惠」利率为基准公布的利率。M系列债券应自M系列截止日，或已支付利息或已适当提供利息的最近日期起计息。自2026年9月12日起，M系列债券的付息日为每年的3月12日和9月12日，与M系列债券的付息日有关的常规记录日期为每个付息日（无论是否为营业日）之前的第15个日历日；但前提是到期应付的利息将支付给应付本金的债券持有人。

（g）N系列债券按年利率5.41%计息；但在法律许可的范围内，任何逾期未还（包括任何逾期未提前还款）的本金、任何逾期未还的利息及任何逾期未还的整额款项，均须按不时相等于（x）7.41%及（y）2.0%的较大者的利率计息，利率为由摩根大通 Bank，N.A.不时在纽约州纽约市以其「基准」或「优惠」利率为基准公布的利率。N系列债券应自N系列截止日，或已支付利息或已适当提供利息的最近日期起计息。自2027年1月15日起，N系列债券的付息日为每年的1月15日和7月15日，N系列债券付息日的常规记录日期为每个付息日（无论是否为营业日）之前的第15个日历日；但前提是到期应付的利息将支付给应付本金的债券持有人。

（h）在符合本条例第2.02条的规定下，受托人在伊利诺伊州芝加哥市的办事处或代理机构于本条例日期位于311 South Wacker Drive，Suite 6200B，Floor 62，Mailbox # 44，Chicago，Illinois 60606，注意：公司信托管理，应是债券的本金和成全金额（如有）以及利息的支付地点。截至本报告日期位于宾夕法尼亚州匹兹堡500 Ross Street，Suite 625，Pittsburgh，Pennsylvania 15262的受托人在宾夕法尼亚州匹兹堡的办事处或代理机构，请注意：过户/赎回单位，为可进行债券过户登记的地点；而纽约梅隆银行 Trust Company，N.A.为债券的证券登记处和付款代理人；但公司保留权利以一份或多份高级职员证明指定其在诺维的主要办事处，密歇根州作为任何此类场所或本身作为证券登记处；但前提是债券只有一个证券登记处。

（i）债券应以记名形式发行，面额至少为250000美元，超过1000美元的整数倍。

（j）债券的本金及整笔金额（如有的话）及利息的所有付款，须以在付款时为法定货币的美利坚合众国硬币或货币支付，以支付公共及私人债务。

（k）债券不得依据义齿第9.04（b）或（c）条予以撤销，而义齿的该等条文不适用于债券。

（l）债券应有以本协议所附的格式提供的其他条款和规定（如适用）为附件 C或附件 D，并应以基本相同的形式发行。

第2.02节。债券的付款。

（a）除本条例第2.02（b）条另有规定外，债券的本金、整笔金额（如有的话）及到期应付的利息，须在本条例第2.01（f）条指定的付款地点或公司随时藉通知向每名债券持有人指明的地点支付，但该付款地点须为公司的主要办事处或银行或信托公司在纽约州纽约市的办事处。

（b）只要任何初始债券持有人或其代名人是债券持有人，且尽管义齿、本协议第2.02（a）节或该债券中有相反的任何内容，公司将按购买协议附表A中为此目的指明的方法和地址，支付该债券到期的本金、整笔金额（如有）和利息的所有款项，或以其他方式或在该初始债券持有人根据购买协议为此目的不时以书面向公司及受托人指明的其他地址，而无须出示或交出该债券或在该债券上作出任何注明，但与全额支付或赎回任何债券同时或合理地立即，该初始债券持有人应在其主要办事处或公司根据本协议第2.02（a）节最近指定的付款地点将该债券交回公司注销。在对该初始债券持有人或其代名人所持有的任何债券进行任何出售或以其他方式处置之前，该初始债券持有人将根据其选择，要么在其上背书已支付的本金金额以及已支付利息的最后日期，要么根据义齿第3.05节将该债券交还给公司以换取新的债券或债券；但前提是，以背书方式进行的转让不构成就契约而言的转让登记，受托人和受托人的任何代理人应有权就任何债券享有契约第3.08条的保护，而该债券的转让并未如此登记。公司将向作为该初始债券持有人根据契约购买的任何债券的直接或间接受让人的任何机构投资者提供本第2.02（b）节的利益。公司同意并承认，受托人不对任何债券持有人未能履行其根据本条第2.02（b）款承担的义务承担责任。每个初始债券持有人和任何此类机构投资者通过其购买其债券，同意就因该债券持有人或机构投资者未能遵守本节2.02（b）的规定而引起或与之相关的任何非疏忽、故意不当行为或恶意行为而招致的任何损失、责任或费用向受托人作出赔偿，并使其免受损害，包括就与此相关的任何索赔或责任为自己进行辩护的成本和费用、为在支付此类债券和受托人辞职或被免职后继续存在的此类赔偿。

（c）尽管义齿第1.18条另有相反规定，如债券的订明到期日或任何赎回日期不是任何付款地点的营业日，则（尽管义齿或本第十一补充义齿有任何其他规定）于订明到期日或其任何赎回日期到期的债券的利息或本金（及溢价（如有的话）无须在该日期的该付款地点支付，但可于下一个营业日在该付款地点作出，其效力与在规定的到期日或其任何赎回日期作出的相同，但须按债券内所载的利率在规定的到期日或其任何赎回日期就该债券的未偿还本金产生利息，直至实际付款日期为止。

第2.03节。强制赎回债券。

根据契约第5.01节，如果在任何连续12个月期间的任何一项或多项处置产生的净收益超过截至公司最近结束的财政季度最后一天的抵押财产公允价值的10%，合计而言，此类处置或处置的净收益将用于强制赎回债券，和/或根据其条款赎回或提前偿还其他优先担保债务，在与任何其他处置合计时要求遵守本条2.03的处置后不超过九个月的日期，除非（x）在紧接此类处置日期之前的九个月期间内，公司投资于任何费率基础资产，在这种情况下，该等净收益的金额等于（a）在该前九个月期间进行的所有此类投资的总金额（但不包括，根据“投资”定义（b）条作出的任何投资的金额，但在该九个月期间未用于利率基础资产）超过（b）公司所招致的债务总额（就任何循环性质的许可信贷融资项下所招致的任何债务而言，应在考虑公司根据该等规定作出或有利于公司的任何借款、预付款、还款、再借款或其他信贷展期后，按净额计算），在每种情况下，在该前九个月期间，无须适用于该等赎回或提前还款（视属何情况而定），或（y）在该等处置日期后的九个月期间，公司须投资于利率基础资产，在此情况下，在该后九个月期间如此投资的该等所得款项净额的金额无须适用于该等赎回或提前还款（视属何情况而定）；但条件是，如本（y）条所指根据“投资”定义（b）条投资的任何该等金额在自该等下一个九个月期间结束后的六个月期间内未用于利率基础资产，则任何该等未如此支出的金额应在不迟于该六个月期间的最后一天的日期用于强制赎回债券，和/或根据其条款赎回或提前偿还其他优先担保债务。根据本条第2.03条作出的任何债券赎回，须（i）以相等于所赎回债券本金的赎回价格进行，并须同时支付如此赎回的债券本金至赎回日期的应计未付利息及整笔金额，及（ii）按照本条第2.04（c）条所列的选择性赎回程序进行。尽管本条第2.03条另有相反规定，根据上述（x）或（y）条用于减少根据其条款适用于赎回债券和/或根据其条款赎回或提前偿还其他优先担保债务所需的净收益金额的任何金额，可就任何连续十二个月期间发生的任何一项或多项处置的净收益使用不超过一次。

第2.04节。可选赎回。

（a）根据义齿第5.01条，公司可随时或不时选择全部或部分赎回债券，赎回价格等于该等债券的本金加上整笔金额加上截至赎回日期的应计未付利息；但如债券被部分赎回，则债券的赎回金额不得少于当时未偿还债券本金总额的5,000，000美元。

（b）根据义齿第5.01条，公司可选择于2034年1月12日或之后就M系列债券及于2044年1月15日或之后就N系列债券全部赎回债券，赎回价格等于该等债券的本金加上截至赎回日期的应计及未付利息。

（c）尽管义齿第五条有任何相反的规定，债券的赎回应按照本条第2.04（c）款规定的程序和要求进行，但不影响第5.02条（就本第十一条补充义齿而言，该规定也适用于根据本条第2.03条进行的赎回）和义齿第5.05和5.06条的要求。公司（或证券注册处处长，如有要求，根据义齿第5.04条以书面形式）须向每名债券持有人发出根据本条第2.04条作出的每次可选赎回的书面通知，或根据本条第2.03条作出的强制赎回（视属何情况而定），须在订定赎回日期前不少于十（10）天及不多于六十（60）天。每份该等通知须指明该日期、将于该日期赎回的债券的本金总额、该债券持有人所持有的每份将予赎回的债券的本金金额（根据本条例第2.04（d）条厘定）以及在赎回日期就该本金金额而须支付的利息，并须附有一份高级财务主任的证明书，内容有关就该赎回而到期的估计整笔金额（如适用）（计算时犹如该通知的日期为赎回日期），阐述这种计算的细节。在赎回前两（2）个营业日，公司应向每位债券持有人和受托人交付一份高级财务官的证书，其中指明截至指定赎回日期的该等补足金额（如适用）的计算。受托人不承担此类计算的责任。每份赎回通知须为不可撤销及无条件，而每份将予赎回的债券的本金额将于有关赎回的订定日期（即为营业日）到期及到期应付，连同截至该日期应计本金金额的利息及整笔金额（如适用）。自该日期起及之后，除非公司未能在如此到期及应付时支付该等本金，连同利息及整笔金额（如有的话）如前述，否则该等本金的利息将停止计算。任何已全数赎回的债券须交还公司（如本条例第2.02（b）条所设想）并予以注销，且不得重新发行，且不得发行债券以代替任何债券的任何已赎回本金。

（d）尽管《契约》第五条另有相反规定，如根据本条例第2.04（c）条每次部分赎回债券，公司须赎回债券未付本金的相同百分比，而如此将予赎回的债券本金须由受托人在当时所有尚未偿还的债券中按比例（尽可能接近）分配至此前未被要求赎回的各自未付本金。选择赎回的债券将以25万美元的金额和超过1000美元的整数倍赎回，不得部分赎回25万美元或以下的债券。

第2.05节。购买债券。

除债券持有人或债券持有人就按相同条款和条件向所有债券持有人作出的要约可能达成的协议外，公司不得也不得允许任何关联公司直接或间接购买、赎回或以其他方式收购任何未偿还债券，除非根据契约条款支付或赎回债券。公司将及时促使受托人注销其或任何关联公司根据义齿的任何条款支付、赎回或购买债券而获得的所有债券，并且不得发行任何债券以替代或交换任何此类债券。

第2.06节。发生违约时付款。

一旦任何债券根据义齿第10.02条到期应付，不论是自动或以声明方式，该等债券将随即到期，而该等债券的全部未付本金，加上（x）该等债券的所有应计和未付利息（包括但不限于按逾期付款的适用利率计提的利息）和（y）就该等本金金额确定的整笔金额，均应立即到期应付，在每种情况下均无须出示、要求、抗议或另行通知，所有这些均特此豁免。公司承认，债券的每个持有人有权保持其对债券的投资免于公司的偿还（本协议特别规定的除外），并且在债券根据义齿第10.02条到期应付的情况下，公司支付整笔金额的准备金，无论是自动或通过声明，由于违约事件，旨在为在这种情况下被剥夺该权利提供补偿。

第2.07节。转让。

在根据义齿第3.05节登记任何债券的转让时，证券登记官和受托人没有责任监测与任何此类转让有关的证券法遵守情况。

第三条

附加盟约

第3.01节。公司的肯定性契诺。

就债券而言，根据义齿第3.01（u）节，特此补充义齿第六条，在其中纳入以下额外的肯定性契约，只要任何债券未偿还，公司应仅为债券持有人的利益遵守这些契约：

（a）收益用途。公司将把发行及出售债券所得款项净额用于偿还截至2023年4月14日（经不时修订、修订、补充、重列及更换）的循环信贷协议项下的债务，以部分拨付资本开支及作一般公司用途。

（b）遵守法律法规。公司应遵守其财产或资产可能受制于的所有法律（包括环境法），除非不遵守将不会单独或总体上合理地预期会导致重大不利影响。此外，公司应在到期时立即支付或促使支付此类合规所产生的所有成本和费用，除非公司在抵押财产或其上的留置权均不会受到危害的情况下通过适当方式善意地对此提出异议。

（c）不动产备案。如为完善构成抵押财产的不动产或固定装置的任何担保权益所需的任何备案未在M系列截止日期或之前作出，公司须承诺在M系列截止日期后尽快出示所有该等文件，以便与适当的契据登记册一并备案，但在任何情况下，任何此类提交提交备案的行为均不得超过M系列截止日期后五（5）个工作日；但公司须在M系列截止日期后六（6）个星期内通过交付给受托人的高级职员证书确认，每份此类文件已与适用的契据登记册一起记录，并且此类文件在不动产或固定装置中设定或声称设定的担保权益已通过在土地记录中的记录而完全完善，除须在密西根州奥克兰县和门罗县的契约登记册中记录的文件外，在这种情况下，公司应在奥克兰县和门罗县的M系列结束日期后不超过三（3）个月通过交付给受托人的高级职员证书予以确认。

（d）律师意见的交付。公司须向受托人交付或安排交付根据购买协议第4.4（a）条所要求的大律师意见。

（e）[保留]。

第3.02节。公司的负面契约。

就债券而言，根据义齿第3.01（u）节，特此补充义齿第六条，在其中纳入以下负面契约，只要任何债券未偿还，公司应仅为债券持有人的利益遵守这些契约：

（a）业务范围限制。截至M系列截止日，公司从事拥有电力传输设施并通过此类设施提供电力传输服务的业务。自M系列截止日起，公司不得从事任何业务，如因此，公司整体所从事业务的一般性质将较M系列截止日公司所从事业务的一般性质发生重大变化。

（b）对本条款中的附件 B的修订。未经所有未偿还债券的债券持有人事先书面同意，以及（i）如果在M系列截止日期之前，则为初始债券持有人，而（ii）如果在N系列截止日期之前，则为N系列债券的初始债券持有人，公司不得对本协议所载的附件 B中规定的从属条款和条件作出任何对债券持有人产生不利影响的修改或更改。

第四条

违约的额外事件；补救措施

第4.01节。违约事件。

就债券而言，根据义齿第3.01（u）节，义齿第10.01节应予以补充，以将以下任何事件的发生列为其下的“违约事件”（每一此类事件，连同义齿第10.01节中的那些“违约事件”，称为“违约事件”）；

（a）重大盟约。公司将不履行或遵守本协议第3.02条所述的任何契诺或其根据购买协议第7.1（b）条向债券持有人提供通知的义务，且该等不履行未在（i）公司负责人员实际知悉该等不履行及（ii）公司根据义齿或购买协议的条款从受托人或任何债券持有人收到该等不履行的书面通知的较早前三十（30）天内得到纠正；

（b）其他盟约。公司不得履行或遵守任何融资协议（包括购买协议第7条（或其任何修改或补充））所载的任何义务或契诺（本协议第4.01（a）条所述的契诺除外），（i）公司负责人员实际知悉该等失责及（ii）公司根据义齿或购买协议的条款从受托人或任何债券持有人收到有关该失责的书面通知后的较早日期后的六十（60）天内（或就义齿第12.04条所载的契诺而言的九十（90）天内），该等失责未予纠正；

（c）陈述。公司在任何融资协议或根据本第十一份补充契约或任何其他融资协议的规定向受托人或任何债券持有人提供的任何凭证中作出的任何陈述、保证或证明，应证明截至作出或提供时（视情况而定）在任何重大方面是虚假的；

（d）债务。

（i）公司在任何有关的适用宽限期或补救期届满后，须拖欠任何本金总额为30,000，000美元或以上的任何债项（次级债项除外）的本金、溢价（包括任何补足金额（如有的话）或利息；

（ii）公司在履行或遵守任何协议或文书的任何条款（本条例第4.01（d）（i）条所提述的条款除外）时，均属违约，该协议或文书证明本金总额为30,000，000美元或以上的任何债项（次级债项除外）或与该协议或文书有关的任何其他文件或任何条件存在，因此，该等债务已成为或已宣布（或该等债务的持有人或受益人或代表该持有人或受益人的受托人或代理人有权宣布该等债务）在其规定的到期日之前或在其定期安排的付款日期之前到期应付；或

（iii）由于任何事件或条件的发生或持续（时间的流逝或债务持有人将该债务转换为股权的权利除外），但本协议第2.03或2.04条或义齿第5.01条规定的情况除外，（x）公司应已成为有义务在其定期预定到期日之前购买或偿还本金总额为30,000，000美元或更多的任何债务，或（y）一个或多个人有权要求购买或偿还该债务；

（e）判决。公司就支付总额超过30,000，000美元（或其等值的任何其他货币）的款项作出的任何或多项判决，如属于或不属于保险范围，则须由一个或多个法院、行政法庭或对公司有司法管辖权的其他机构作出，而该等判决不得解除（或不得就该等解除作出规定）、不得促成该等判决的担保或中止执行，自该等判决进入之日起60天内，且公司不得，在上述60天期限内，或在该期限内已中止执行的较长期限内，就此提出上诉，并在该上诉期间安排中止执行；或

（f）所有权变更。所有权发生变更。

第4.02节。加速成熟。

就债券而言，根据义齿第3.01（u）节，义齿第10.02节应补充如下：

（a）加速成熟。除义齿第10.02条所载的规定外，（i）如因未能支付债券的本金、利息或与债券有关的任何补足金额而引起的违约事件已发生并仍在继续，则在每一该等情况下，各债券持有人可通过向公司及受托人发出书面通知，并在公司或受托人收到该等声明的通知后，宣布其所持有的债券的本金立即到期应付，该本金金额连同整笔金额和应计利息（如有）（包括但不限于按逾期付款的适用利率应计利息）应立即到期应付；（ii）如果发生义齿第10.01（d）或（e）节所述的与公司有关的违约事件，则当时未偿还的所有债券应自动立即到期应付。

第五条

净收益证明

尽管有第1.04条或抵押契约的任何其他规定，在截止日交付的与首次发行债券有关的净收益证明，如果不是由独立的公共会计师签署，则应由会计师制作并签署。

第六条

留置权

债券有权享有抵押契约下的留置权，包括但不限于对抵押契约所附附件 A、第三份补充契约所附TERMD、第四份补充契约所附附件 D、第五份补充契约所附附件 D、第六份补充契约所附附件 A、第七份补充契约所附附件 A、第八份补充契约所附附件 A所指财产的留置权。第9份补充义齿所附的附件 A、第10份补充义齿所附的附件 A和随附的附件 A。

第七条

对条文的修订

在不违反本条例第八条的情况下：

（a）现修订抵押契约第1.01节中“公司信托办公室”的定义，删除该部分的全部内容，代之以以下内容：“公司信托办公室”是指受托人在伊利诺伊州芝加哥市的办公室，在该办公室管理其公司信托业务的任何特定时间，在本契约的执行和交付之日，该办公室位于311 South Wacker Drive，Suite 6200B，Floor 62，Mailbox # 44，Chicago，Illinois 60606，注意：公司信托管理。

（b）现修订按揭契约序言中的“例外财产”定义（d）条，删除“为出售或租赁目的”一语。

（c）现修订抵押契约第1.01节中“投资证券”定义的（b）、（c）、（d）、（f）和（g）条，将“由国家认可的评级机构在短期证券的两（2）个最高评级类别（不考虑修饰语）或长期证券的三（3）个最高评级类别（不考虑修饰语）中的任何一个中的评级”改为“由国家认可的评级机构评级的投资级”。

（d）现修订抵押契约第1.01节中“许可留置权”定义的（c）款，将“五百万美元（5,000，000美元）”改为“五千万美元（50,000，000美元）”，并将“百分之三（3%）”改为“百分之十（10%）”，现修订抵押契约第1.01节中“许可留置权”定义的（u）款，将“二千五百万美元（25,000，000美元）”改为“七千五百万美元（75,000，000美元）”。

（e）现修订抵押契约第1.01节中的“人”定义，删除该节全部内容，代之以以下内容：“‘人’指任何个人、公司、有限责任公司、合伙企业、有限责任合伙企业、协会、公司、股份公司、合资企业、信托或非法人组织或任何政府当局。”

（f）现修订按揭契约第1.03（b）（ii）（b）及1.03（b）（ii）（c）条，将“十分之七（10/7）”改为“三半（3/2）”。

（g）现修订《契约》第1.08条，删除受托人的地址，代之以以下内容：

纽约梅隆银行信托公司，N.A。

311 South Wacker Drive

6200B套房，62层

邮箱# 44

伊利诺伊州芝加哥60606

关注：公司信托管理

（h）抵押契约第1.13条现予修订，删除该条全部内容，并代之以以下内容：“如本契约或证券中的任何条文或任何条文的任何部分被认为无效、非法或不可执行，则其余条文（或其部分）的有效性、合法性及可执行性不因此而受到任何影响或损害。”

（i）现修订义齿，增加以下第1.20条：

"第1.20节。FATCA。

尽管本契约中有任何相反的规定，公司、受托人和任何付款代理人可在法律要求的范围内，扣除或扣留从本金或利息付款中征收的收入或其他类似税款，或根据本契约应付的任何其他款项。公司、受托人和付款代理人应相互合理合作，并应相互提供公司、受托人和付款代理人各自为遵守对其中任何一方施加的任何预扣税款或税务信息报告义务而合理必要的文件或信息的副本，包括根据与政府当局的协议施加的任何义务。"

（j）现修订按揭契约第4.02（a）、4.02（b）（ii）（L）、6.07（b）（iii）、6.07（c）（iii）、8.03（d）、8.03（f）、8.03（x）、8.03（y）、8.04（d）、8.05、8.06（a）及8.07条，将「百分之七十（70%）」改为「百分之六十六及三分之二（662/3%）」。

（k）现修订按揭契约第6.01（b）条，删除该条全部内容，并代之以以下内容：“在本契约的签立及交付日期，如最初签立及交付，公司订立契约并同意，除任何法律缺陷或其他未能合法拥有按揭财产的情况外，该等法律缺陷或其他未能合法拥有按揭财产的情况，合计不会对公司就其持有的目的而视为整体的按揭财产的使用造成重大损害。”

（l）现修订按揭契约第9.04（d）（i）条，删除该条全文，并代之以以下内容："公司须不可撤销地已将信托资金存入或安排作为信托资金存入受托人，以作出以下付款，特别是作为该等证券持有人的利益的担保，（1）一定金额的现金，或（2）合资格债务，而该等债务将透过按照其条款就该等证券的本金及利息的预定付款而提供，不迟于任何付款的到期日期前一天，根据国家认可的独立公共会计师事务所在其交付给受托人的书面证明中所表示的（在每种情况下均足够）的现金或（3）其组合，支付和解除，并应由受托人申请支付和解除，（i）在各自规定的到期日或赎回日期的未偿证券的本金和任何溢价以及每期本金和任何溢价和利息，及（ii）根据本契约及该等证券的条款在该等付款到期及应付当日适用于该证券的任何强制性偿债基金付款。"

（m）按揭契约第9.04（d）（ii）条现予修订，删除该条全文，代之以以下内容："如选择（b）款适用于任何证券或任何系列证券（视属何情况而定），则公司须已向受托人交付大律师意见，但须符合惯常假设及例外情况，述明（1）公司已收到或已由国内税务局公布的裁定，或（2）自本文书日期起，适用的联邦所得税法发生了变化，在第（1）或（2）种情况中，大意是，并根据该意见确认，此类证券的持有人将不会因就此类证券进行的存款、撤销和解除而为联邦所得税目的确认收入、收益或损失，并将按相同金额、相同方式和相同时间缴纳联邦所得税，如果此类存款，违约和解除义务不会发生。”

（n）现修订按揭契约第9.04（d）（iii）条，将该条全部删除，代之以以下内容："如选择（c）款适用于任何证券或任何系列证券（视属何情况而定），公司须已向受托人交付大律师意见，但须符合惯常假设及例外情况，大意为该等证券的持有人将不会确认收入，为联邦所得税目的的收益或损失，由于将对此类证券实施的存款和盟约违约，将按相同金额、相同方式和相同时间缴纳联邦所得税，如果不发生此类存款和盟约违约的情况。"

（o）按揭契约第10.01（c）条现予修订，删除该条全部内容，并代之以以下内容："在受托人以挂号或挂号邮件方式向公司发出后的60天（或第12.04条所描述的契诺的情况下为90天）期间内，未能履行或违反公司在本契约中的任何契诺或保证（本条其他地方具体处理的违约或违反的契诺或保证除外），或由当时未偿还证券本金至少百分之二十五（25%）的持有人向公司及受托人发出书面通知，指明该等违约或违约并要求对其进行补救，并说明该通知为本协议项下的“违约通知”，除非受托人或受托人及本金金额不少于其持有人发出该通知的证券本金金额（视情况而定）的证券持有人应在该期限届满前书面同意延长该期限；但前提是，如公司在该期间内发起纠正行动并正在勤勉尽责地进行，则受托人或该等证券本金金额的受托人及持有人（视属何情况而定）须被视为已同意延长该期间；或。"

（p）特此修订义齿第11.03（d）条，删除“建议”前的“书面”。

（q）特此修订义齿第11.03（h）条，将“除非：（i）”一语改为“除非：（i）在违约的情况下，”；删除“或违约事件（视情况而定）”；并将“（ii）受托人的负责人员应实际知悉该等违约或违约事件（视情况而定）”一语改为"（ii），在违约事件的情况下，（a）该违约事件的书面通知应已根据本协议第1.08条从公司、证券上的任何其他义务人或该证券的任何持有人处向受托人的公司信托办公室的一名负责官员发出，而该通知中提及本契约或证券或（b）受托人的一名负责官员应已实际知悉该违约事件。"

（r）现修订义齿第11.03条，在该条末尾增加以下（m）及（n）条：

"（m）在任何情况下，受托人均不对因其合理控制之外的力量（包括但不限于罢工、停工、事故、战争或恐怖主义行为、民事或军事骚乱、核或自然灾害或天灾）以及公用事业、通信或计算机（软件或硬件）服务的中断、丢失或故障而直接或间接引起或造成的任何未能或延迟履行其在本契约下的义务承担责任或承担责任。

（n）在任何情况下，受托人均不得对任何种类的特殊、间接、惩罚性或后果性损失或损害（包括但不限于利润损失）负责或承担责任，无论是否已告知受托人此类损失或损害的可能性，也无论诉讼形式如何。"

（s）现修订第12.04条最后一段，在“构成”后加上“实际或”。

（t）现修订按揭契约第13.01条，将“公司不得与任何其他法团合并或合并为任何其他法团”改为“公司不得与任何其他人合并或合并为任何其他人”。

（u）现修订抵押契约第13.01（b）条第1款，删除该款全文，并代之以以下内容："由该等合并所组成的人或公司并入其中的人或以转易或其他转让方式取得或出租的人，抵押财产作为或基本上作为一个整体，应为根据美国法律组织和存在的人，其任何州或地区或哥伦比亚特区（该人以下有时被称为“继承人”），并应签署并向受托人交付一份补充契约，其形式可记录且受托人合理满意，其中：“

（v）按揭契约第1.01、1.03、13.01（b）（i）、13.01（b）（ii）、13.02及13.03条现予修订，将「承继法团」或「承继法团」（视属何情况而定）一词改为「承继人」。

（w）现修订按揭契约第16.01条，删除该条全部内容，并代之以以下内容："不得就任何证券或其任何部分的本金或溢价（如有的话）或利息（如有的话）的支付，或基于该证券或其任何部分的任何债权或与该证券有关的其他债权；或就该证券所代表的债务，或就本契约项下的任何义务、契诺或协议，针对公司的任何注册人、组织者、成员、经理、股东、高级职员、董事或雇员（如过去、现在或将来），其直接或间接拥有人，或任何前任或继任人（直接或透过公司或任何前任或继任人），不论是否凭藉任何宪法条文、法规或法律规则，或藉强制执行任何评估或处罚或其他方式；明确同意并理解本契约及所有证券仅为公司的义务，任何入主者、组织者、成员、经理、股东、高级职员、董事或雇员、过去、现在或未来均不应附加或招致任何个人责任，本公司或其直接或间接拥有人或任何前任或继任人的债务，或直接或间接透过本公司或其直接或间接拥有人或任何前任或继任人，因本契约或任何证券所载或本契约或任何证券所暗示的任何义务、契诺或协议或因本契约或由此暗示的任何义务、契诺或协议而特此授权或根据或因其原因而授权；而该等个人责任（如有的话）特此明确放弃并解除，作为一项条件，以及作为对价的一部分，本契约的执行和交付，如最初执行和交付，以及证券的发行。"

（x）抵押契约第1.08条须予修订，在其末尾增加以下段落：

“受托人有权接受指示并根据指示行事，包括根据本抵押契约发出并使用电子手段交付的资金转移指示（”指示“）；但公司须向受托人提供有权提供该等指示（”授权人员"）并载有该等授权人员的样本签名的在职证书上市人员，每当有人要从上市中添加或删除时，公司应对该在职证书进行修订。如果公司选择使用电子手段向受托人发出指示，而受托人酌情选择根据该指示采取行动，则受托人对该指示的理解应被视为控制。公司理解并同意，受托人无法确定该等指示的实际发件人的身份，且受托人须最终推定看来是由向受托人提供的在职证书上所列的获授权人员发出的指示已由该获授权人员发出。公司须负责确保只有获授权人员向受托人传送该等指示，并确保公司及所有获授权人员在公司收到适用的用户及授权代码、密码及/或认证密钥后全权负责保障其使用及保密。尽管该等指示与随后的书面指示相冲突或不一致，但受托人因依赖和遵守该等指示而直接或间接产生的任何损失、费用或开支，受托人概不承担责任。公司同意：（i）承担因使用电子手段向受托人提交指示而产生的所有风险，包括但不限于受托人根据未经授权的指示行事的风险，以及被第三方拦截和滥用的风险；（ii）其充分获悉向受托人传送指示的各种方法所涉及的保护措施和风险，以及可能有比公司选择的方法更安全的传送指示的方法；（iii）（四）在获悉任何妥协或未经授权使用担保程序后，立即通知受托人，与其传递指示有关的担保程序（如有）根据其特殊需要和情况向其提供商业上合理程度的保护。

“电子手段”系指以下通信方式：电子邮件、包含受托人签发的适用授权代码、密码和/或认证密钥的安全电子传输，或受托人指定的可供其在本协议项下服务使用的其他方式或系统。”

（y）按揭契约第1.17条须修订及重述如下：

“第1.17节。送达诉讼程序；放弃陪审团审判。

（a）公司同意处理在本条1.17（a）所提述性质的任何诉讼、诉讼或法律程序中由受托人或任何持有人送达或代表送达，方法是以挂号或挂号邮件（或任何实质上类似的邮件形式）、预付邮资、要求的回执的方式，将该等副本按购买协议第15条所指明的地址或按该等其他地址邮寄予公司，而该等地址其后须依据上述第15条通知受托人或任何该等持有人。本公司同意，在收到（i）项送达后，在任何该等诉讼、诉讼或法律程序中，均须当作在各方面向其送达有效的法律程序，而（ii）则须在适用法律许可的最大范围内，被视为并被视为有效的亲自送达及亲自交付予本公司。本协议项下的通知应被最终推定为以美国邮政服务或任何信誉良好的商业递送服务提供的投递收据为证据而收到。

（b）本条第1.17条概不影响受托人或任何持有人以法律许可的任何方式送达法律程序的权利，或限制受托人或任何持有人在任何适当司法管辖区的法院对公司提起法律程序或以任何合法方式强制执行在任何其他司法管辖区的一个司法管辖区取得的判决的任何权利。

（c）本协议的当事人，以及每一证券持有人因其在此接受，因此在对本契约、本协议所设想的证券和交易提起或与之相关的任何诉讼中放弃由陪审团进行的审判。”

（z）按揭契约第8.09条须予修订，以增加（g）条如下：

“（g）就第十一个补充契约下与特拉华州法律下的任何分立或分立计划（或不同司法管辖区法律下的任何类似事件）有关的所有目的而言，（a）如果任何人的任何义务或责任成为另一人的资产、权利、义务或责任，则应视为已从原始人转移至随后的人，以及（b）如果任何新的人出现，该等新人应被视为在其存在的第一个日期被当时的其股本持有人组织。”

第八条

杂项规定

第8.01节。规定的效力。

（a）除本条另有明文规定外，本第十一份补充契约的条文自本契约执行之日起及之后生效；而经特此修订的按揭契约则保持完全有效。

（b）本第十一补充契约第七条自本第十一补充契约执行之日起（i）就债券生效；及（ii）于本第十一补充契约执行之日后经受托人认证并由公司根据抵押契约（经特此修订）发行的任何系列证券，在此类发行时，但除非且直至（a）在本第十一个补充义齿执行日期之前创建的任何系列的所有证券应已在其到期时、之前或之后被注销（或为注销而交还）、支付、赎回或以其他方式解除，或（b）所有先前创建的系列的证券持有人对第七条有效性的必要百分比的同意应已根据抵押义齿第十四条或第十五条获得。

（c）第七条在抵押契约第十四条或第十五条规定的情况下获得该证券持有人的必要百分比同意的情况下，对任何其他未偿还证券生效。

第8.02节。执行第十一个补充义齿。

除特此明确修正和补充外，义齿应按照其规定继续完全有效，义齿在各方面均特此批准和确认。这第十一个补充义齿及其所有规定应被视为义齿的一部分，其方式和范围在此和其中规定。根据本第十一个补充契约执行、认证和交付的债券构成一系列证券，不应被视为根据根据该契约订立的任何其他补充契约执行、认证和交付的一系列证券的一部分。

第8.03节。受托人。

受托人不就本第十一份补充契约的有效性或充分性、债券或公司适当授权或适当执行本协议或就本协议所载的陈述和陈述作出任何承诺或陈述，也不以任何方式对此承担任何责任，所有这些陈述和陈述均由公司单独作出。受托人不得对公司使用或申请债券或其收益负责。

第8.04节。标题的效果。

本文的条款和章节标题仅为方便之用，不影响本文的施工。

第8.05节。继任者和分配人。

公司在本第十一补充契约中的所有契诺和协议均对其继承人和受让人具有约束力，无论是否明示。

第8.06节。可分割性条款。

如本第十一次补充契约或债券中的任何条款无效、违法或无法执行，则其余条款的有效性、合法性和可执行性不因此而受到任何影响或损害。

第8.07节。第十一次补充义齿的好处。

除契约中另有规定外，本第十一份补充契约或债券中的任何明示或暗示的内容，均不得给予除本协议各方及其在本协议项下的继任者和债券持有人之外的任何人在本第十一份补充契约项下的任何利益或任何法律或衡平法权利、补救或索赔。

第8.08节。执行人及对应人员；电子合同。

本第十一号补充契约可在任意数目的对应方中签立，每一对应方应被视为正本，但所有这些对应方应共同构成只有一份和同一份文书。在任何司法管辖区记录或存档的任何该等相对人，可省略本协议中不应描述或提及位于该司法管辖区的财产的附件 A部分。各方同意就本第十一次补充契约和与此相关的文件（债券除外）进行电子订约和签字。以电子邮件或其他电子传输方式向本第十一号补充契约及其他此类文件（债券除外）交付电子签名或其签名副本，在交付已签名正本的同等程度上对当事人具有完全约束力，并应可被接纳为所有目的的证据。“执行”、“执行”、“签字”、“签字”等字本第十一次补充契约中或与之相关的“交付”和类似进口字样或与本第十一次补充契约有关的任何文件（债券除外）应视为包括电子签字、转让条款和合同订立在公司认可的电子平台上的电子匹配，或以电子形式保存记录，每一项均应与人工签署的签字或使用纸质记录系统（视情况而定）具有相同的法律效力、有效性或可执行性，在任何适用法律（包括《全球和国家商务联邦电子签名法》、《纽约州电子签名和记录法》或任何其他基于《统一电子交易法》的类似州法律）的范围内并按其规定行事。

第8.09节。与义齿冲突。

如果本协议的任何条款限制、限定或与义齿的另一条款发生冲突，则本第十一条补充义齿的该条款应控制，就公司与债券持有人之间的权利而言。

第8.10节。独奏会。

此处包含的陈述和陈述应被视为公司的陈述，受托人对其正确性不承担任何责任，也不对本第十一补充义齿的有效性或充分性作出任何陈述。

第8.11节。管辖法律。

本第十一份补充契约应受纽约州法律管辖并按其解释，但（i）如果本第十一份补充契约应成为合格的并应受《信托契约法》的约束，在适用《信托契约法》的范围内，本第十一份补充契约应受《信托契约法》管辖并按其解释，以及（ii）如果抵押财产的任何部分所在的任何司法管辖区的法律应管辖在以下方面设定抵押留置权和担保权益，或完善、优先或强制执行义齿的留置权或就抵押财产的该部分行使补救措施，本第十一个补充义齿应在强制性范围内受该司法管辖区的法律管辖并按其解释。

第8.12节。财务契约的解释。

就债券而言，以下条文适用于解释财务契约：

为确定遵守《契约》所载财务契约，任何公司选择使用公允价值计量债务项目（在会计准则编纂825-10-25（以前称为财务会计准则第159号声明）或具有类似结果或效果的任何其他会计准则编纂或财务会计准则允许的情况下）均不予考虑而该等厘定须按债务未偿还本金的100%估值（除非该等债务是以折价或溢价发行，在此情况下，该等债务的价值须按其未偿还本金的100%估值，减任何未摊销折价或加上任何未摊销溢价（视属何情况而定）。

此处或抵押契约中使用的所有会计或财务性质的术语均应予以解释，此处提及的金额和比率的所有计算均应在不影响会计准则编纂842（或具有类似效果或结果的任何其他会计准则编纂或财务会计准则）（及相关解释）的情况下进行（统称，“ASC 842”）的影响将导致在紧接ASC 842生效之前根据公认会计原则将被视为经营租赁的租赁在公认会计原则下的公司财务状况表中记录为负债/债务。

第8.13节。制裁代表。

（a）公司承诺并声明，其、其任何附属公司、董事或高级职员，或据其所知，其任何附属公司均不是美国政府强制实施的任何制裁（包括但不限于美国财政部（“OFAC”）或美国国务院的外国资产控制办公室）、联合国安全理事会、欧盟、英国财政部或其他相关制裁机构（统称“制裁”）的目标或对象；

（b）公司承诺并声明，公司、其任何附属公司、董事或高级职员，或据其所知，其任何附属公司均不会直接或明知而间接使用根据本第十一号补充契约转让的任何资金，目的是（i）资助或便利在资助或便利时为制裁对象或目标的任何人的任何活动或与其开展业务，（ii）资助或便利作为全面制裁对象或目标的任何国家或领土的任何活动或与其开展业务，或（iii）会导致任何人违反制裁的任何其他方式。

起草人：

Milbank LLP

55哈德逊院子

纽约，NY 10001

电话：（212）530-5000

记录后，返回：

Dykema Gossett PLLC

10 South Wacker Drive，Suite 2300

伊利诺伊州芝加哥60606

注意Carol O’Connell

电话312-627-2303

作为证明，本协议各方已安排在上述第一个日期和年份正式签署本第十一份补充契约。

承认

在我之前的2026年2月[ ___ ]日，在我之前的下列署名公证人，亲自来到了根据密歇根州法律组建的公司International Transmission Company的高级副总裁兼首席财务官 Gretchen L. Holloway，向我承认他以其授权身份签署了上述文书，并且通过他在文书上的签名，他或他所代表的实体签署了该文书。

承认

在我之前的2026年2月[ ___日] [ ___日]，下列签名的公证人亲自来到了根据美国法律组建的全国性银行协会—— 纽约梅隆银行 Trust Company，N.A.的[ ● ] [ ● ]，向我承认她以[ his ] [ her ]授权身份签署了上述文书，并通过[ his ] [ her ]在文书上的签名[ he ] [ she ]或她所代表的实体签署了该文书。

附表1

抵押契约、第一个补充契约、第二个补充契约、第三个补充契约、第四个补充契约、第五个补充契约、第六个补充契约、第七个补充契约、第八个补充契约、第九个补充契约和第十个补充契约的记录信息如下：

附件 A

财产说明

本公司于本协议日期拥有的以下财产已于第十一个补充契约日期之后由本公司取得：

见附件。

附件 b

从属条款

本文书所证明的无担保许可债务是国际传输公司（一家根据密歇根州法律组织和存在的公司（“公司”））的全部优先债务义务（以下定义）的优先受偿权的次级受偿权。本文书的每一持单人，通过接受本文书，同意并受本文书所有条款的约束。

此处使用且未另行定义的所有大写术语均应具有公司与作为受托人（“受托人”）的纽约梅隆银行 Trust Company，N.A.（作为BNY Midwest Trust Company的继任者）于2026年2月25日签署的第十一份补充契约（在本协议生效之日为“补充契约”）中赋予它们的含义。

此处使用的术语“优先债务义务”应包括所有、贷款、垫款、债务、负债和义务，无论产生于何处（无论是否有任何票据或票据证明，也无论是否为支付款项）、直接或间接、绝对或或有、到期或即将到期、现已存在或以后产生的（统称，如此处使用的“义务”）公司现在或以后就优先债务（如此处定义）存在的（以及任何此类优先债务的任何修订、修改、延期、续期或延期，或为证明或交换任何该等债务而发出的任何票据或债务证据，不论是本金、利息（包括根据《破产法》11 U.S.C. § 101 et seq.（“破产法”）任何章节对公司或与公司有关的任何程序启动后就任何该等债务应付的利息），或任何其他司法管辖区的相应破产、无力偿债或商业重组立法的任何规定，无论该等利息是否为可对债务人强制执行的允许债权，以及该等债务的持有人是否有权就任何该等利息或任何该等程序收取股息或付款）、溢价（包括补足金额）、费用、开支或其他。

此处使用的术语“优先债务”系指（i）所有优先担保债务和（ii）公司根据抵押契约或补充契约允许发生的所有公司无担保债务，而该契约不受任何从属条款的约束，无论是否类似于本文书中所述的从属条款。

此处使用的术语“次级债务”系指公司因现在或以后根据本协议存在的任何人（无论是直接创建的还是通过转让或其他方式获得的）而承担的由本文书证明的所有义务，无论是本金、利息（包括但不限于在提交启动优先债务义务定义中所述的任何破产程序的申请后产生的利息，无论此类利息是否在为《破产法》的目的提交此类申请后产生或在该程序中是允许的债权）、费用、开支或其他。

在M系列交割日及之后，公司不得以现金或其他方式就本次次级债务支付本金、利息、费用、溢价、费用或其他款项，除非（a）已就所有优先债务义务全额支付当时到期应付的所有金额，（b）义齿和任何优先债务文件（定义见下文）将允许此类支付，以及（c）在立即实施此类支付后，不存在任何违约或违约事件。根据本款允许的任何此类付款，以下称为“允许的付款”。为本规定之目的，在优先债务债务的权利人以现金全额收到付款且自收到该款项之日起已过91天之前，不得将优先债务债务视为已全额支付。

公司任何种类或性质的资产（不论是现金、财产或证券）在公司的任何解散或清盘或全部或部分清算或重组（不论是自愿或非自愿的或在破产、无力偿债、接管或其他程序中）向债权人支付或分配时，则在任何该等情况下，所有委托人，溢价和利息以及所有优先债务义务到期或将到期的所有其他金额应首先全额支付，然后次级债务持有人有权保留就次级债务如此支付或分配的任何资产（无论是本金、溢价、利息或其他），以及在任何此类解散或清盘或清算或重组时，支付或分配次级债务持有人将有权获得的任何种类或性质的公司资产，无论是现金、财产或证券，除本文另有规定外，应由公司或任何接管人、破产中的受托人、清算受托人、代理人或其他作出此类支付或分配的人，或由次级债务持有人（如果他们收到）在优先债务义务持有人之间按比例支付。只要有任何优先债务债务未清偿，本文书持有人不得启动，或与除受托人或优先债务方（定义见下文）以外的任何债权人一起启动，或直接或间接促使公司启动，或协助公司启动上句所述的任何程序。

本文书持有人在此不可撤销地授权并授权（在不对其施加任何义务的情况下）作为出借人或债权人以及该等优先债务方的代表作为出借人或债权人订立了证明或与任何优先债务义务有关的协议、文书或其他文件（每一项该等协议、文书或其他文件，一份“优先债务文件”）的每个人（每个该等人为“优先债务方”，统称为“优先债务方”）要求、起诉、收取和接收其中所述的每一笔该等付款或分配，并给予无罪开释，在任何法定或非法定程序中提出债权和债权证明，就与任何决议、安排、重组计划、妥协、和解或延期有关的任何单独酌处权对该优先债务方在本文书所证明的次级债务全额中的应课税份额进行投票，并采取所有该等其他行动（包括但不限于参与任何债权人组成的权利以及在债权人会议上对该优先债务方在次级债务全额中的应课税份额进行投票以选举受托人的权利，接受计划或其他方式），以本文书所证明的次级债务持有人的名义或其他方式，视该优先债务方的代表可能认为对执行本文书的从属条款是必要或可取的。本票据持有人应签署并向每一优先债务方和该持有人的代表交付确认上述授权的所有进一步文书，以及所有该等授权书、债权证明、债权转让和其他文书，并应采取该持有人或该持有人的代表可能合理要求的所有其他行动，以使该持有人能够对该持有人在本票据所证明的次级债务的应课税份额或就该持有人的应课税份额强制执行所有债权。

未经优先债务方事先书面同意，本文书持有人在任何优先债务债务未清偿的情况下，不得有权加速偿付次级债务或提起任何程序强制执行次级债务，除非且直至所有优先债务方均已加速偿付并启动程序强制执行该等优先债务债务债务。

在全额支付与优先债务债务有关的所有到期款项后，次级债务的持有人或持有人应代位行使优先债务方收取适用于优先债务债务的公司现金、财产或证券的付款或分配的权利，直至本金、溢价、有关次级债的利息及所有其他到期或将到期的款项须根据次级债的条款及条件或公司次级债及其他次级债持有人之间的任何协议全额支付。

如公司任何种类或性质的资产（不论是现金、财产或证券）的任何付款（许可付款除外）或分配，须由该身份的次级债务持有人在所有优先债务义务全额偿付前收到，则该等付款或分配将为优先债务各方的利益而以信托方式持有，并应立即在优先债务各方之间按比例支付，以适用于全额偿付优先债务义务，直至所有优先债务义务均已全额偿付。

本文书所载的任何内容均不旨在或不应损害公司、其债权人（优先债务方除外）及次级债务持有人之间的公司向次级债务持有人支付的义务，当该义务根据其条款到期应付时，或影响次级债务持有人及公司债权人（优先债务方除外）的相对权利。

优先债务各方不得因公司的任何作为或不作为而损害其根据本协议条款强制执行本协议所载的从属地位的权利。

本文书的持有人同意签署和交付进一步的文件，并作出优先债务方可能合理要求的其他行为和事情，以充分实现这些从属条款的目的。本文书的每一持有人通过其在本文书的接受授权并指示由本文书所代表的次级债务的受托人或其他代表（如有的话）代表其采取可能必要的进一步行动，以实现本文书所规定的从属地位，并为任何和所有这些目的指定该受托人或其他代表（如有的话）为其实际代理人。

本条文所实施的从属地位，以及优先债务方的权利，不受（i）融资协议、任何其他优先债务文件或任何其他证明或担保优先债务义务的文件的任何修订、补充或补充，（ii）根据或就融资协议、任何其他优先债务文件或任何其他证明或担保优先债务义务的文件行使或不行使任何权利、权力或补救措施，或（iii）任何放弃、同意、解除、放任、延期、更新、修改、延迟或其他作为、不作为或不作为的影响，就融资协议、任何其他优先债务文件或任何其他证明或担保优先债务义务的文件而言；任何次级债务的任何持有人是否应已注意到或知道上述任何情况。

任何优先债务方没有未行使、也没有延迟行使本协议项下的任何权利，均应作为对其的放弃而运作；也不排除所有任何单一或部分行使本协议项下的任何权利的任何其他或进一步行使或任何其他权利的行使。此处提供的补救措施是累积性的，不排除法律规定的任何补救措施。

本票据持有人和公司各自特此放弃有关任何优先债务义务和这些从属条款的及时、勤勉、接受通知和任何其他通知，以及受托人或任何优先债务方保护、担保、完善或为任何留置权或受其约束的任何财产投保的任何要求，或用尽对公司或任何其他人或任何抵押财产采取任何行动的任何权利。

如果任何优先债务义务的任何付款在任何时候被撤销或必须由受托人或任何优先债务方在公司破产、破产或重组或其他情况下以其他方式归还，则这些从属条款应继续有效或恢复（视情况而定），所有这些均如同未支付该等款项一样。

这些从属条款的规定构成一项持续协议，并应（i）在不可撤销的全额支付优先债务义务以及根据优先债务文件提供信贷的所有义务终止或到期之前保持完全有效，（ii）对本文书持有人、公司及其继承人、受让人和受让人具有约束力，以及（iii）符合受托人和每一优先债务方的利益，并可由其强制执行。在不限制前述第（iii）条的概括性的情况下，每一优先债务方可将其在全部或任何优先债务文件下的全部或任何部分权利和义务转让或以其他方式转让给任何其他人（在优先债务文件允许的范围内），该其他人应随之获得在此或以其他方式授予该优先债务方的与此相关的所有权利。

本文书应受纽约州法律管辖并按其解释。

附件 C

本次债券未根据经修订的1933年《证券法》（“证券法”）或任何州的证券法进行登记。因此，除非根据《证券法》和任何适用的州证券法的注册要求的适用豁免或（2），否则不得发售、出售或以其他方式转让本债券，除非本债券已根据《证券法》和任何适用的州证券法进行注册。

国际传输公司

4.78%第一抵押债券，2034年3月12日到期的M系列

这只债券不是折价证券
在内述义齿的含义内。
本期债券为证券内
内述义齿的含义。

国际传输公司，一家根据密歇根州法律组建和存在的公司（此处称为“公司”，该术语包括下文提及的义齿下的任何继承公司），就收到的价值，特此承诺在上述规定的到期日向[ ]或其注册受让人支付本金[ ]美元（$ ______），并在判决之后和判决之前支付利息，（a）自上述规定的原始利息应计日起或自已支付利息或已适当规定利息的最近一次利息支付日起，自每年2026年9月12日起，按上述规定的年利率按上述利息支付日每半年拖欠一次，直至本协议的本金得到支付或适当规定为止，以及（b）在法律允许的范围内，就任何逾期未支付（包括任何逾期未提前还款）的本金、任何逾期未支付的利息和任何逾期未支付的整笔金额，按不时以年利率相等于（i）6.78%及（ii）2.0%的较高者的利率，由摩根大通 Bank，N.A.不时在纽约州纽约市以其“基准”或“优惠”利率公开宣布。在任何利息支付日期如此应付、按时支付或妥为规定的利息，须按该义齿的规定，于该利息支付日期之前的下一个上述规定的常规记录日期（不论是否为营业日）的营业时间结束时支付予以其名义登记本次债券（或一种或多种前身证券）的人。尽管有上述规定，到期应付的利息应支付给本金支付人。除上述契约另有规定外，任何未及时支付或未作适当规定的该等利息，须随即于该常规记录日期停止支付予债券持有人，并可支付予在受托人确定的特别记录日期的营业时间结束时登记本债券（或一种或多种前身证券）的人，以支付该等违约利息，并须在该特别记录日期前不少于10天向债券持有人发出通知，或在任何时间以不违反本系列证券可能上市的任何证券交易所或自动报价系统的要求的任何其他合法方式支付，并在该交易所或自动报价系统可能要求的通知下，所有这些均在上述义齿中更充分地规定。

²有关本协议支付的本金金额和利息支付的最后日期，请参阅本协议所附的附表A。

认证证书

这是内述义齿中所指的其中指定系列的证券之一。

认证日期：__________________

本债券中使用且未在此另行定义的大写术语应具有义齿中赋予该术语的含义。

根据补充契约（以下简称）第2.02（b）节规定的居家办公付款义务，在到期时，应在向位于宾夕法尼亚州匹兹堡的受托人办公室或代理机构出示本债券时支付本债券的本金和整笔金额（如有）以及本债券的利息，该办公室或代理机构在本协议日期位于500 Ross Street，Suite 625，Pittsburgh，Pennsylvania 15262，注意：转移/赎回单位，或在公司根据义齿不时为此目的指定的其他办事处或机构。受补充契约第2.02（b）节规定的居家支付义务的约束，本次债券的利息（到期利息除外）应按原始契约（定义见下文）第3.07节的规定支付。如上所述，本次债券的本金和整额（如有）以及利息的支付应以支付时为法定货币的美利坚合众国硬币或货币进行，用于支付公共和私人债务。

本次债券是公司正式授权发行的证券（所有此类系列证券，在此称为“证券”）中的一种，根据一个或多个系列发行和发行，并由日期为2003年7月15日的第一抵押和信托契据平等担保（此种最初在此签署和交付的契约称为“原始契约”，并由其补充的任何和所有契约补充和修改，包括下文提及的补充契约，在此称为“契约”），并已根据该特定的第十一个补充契约发行，日期为2026年2月25日（“补充契约”），每一份契约和补充契约均由公司与作为受托人（此处称为“受托人，”该术语包括义齿下的任何继任受托人），兹就义齿所提述的抵押、质押和以信托形式持有的财产作为支付本债券项下所有到期金额的担保的描述、担保的性质和范围以及公司、受托人和证券持有人在其下各自的权利、权利限制、义务和豁免以及证券（包括本系列证券）正在和将要被认证、交付和担保的条款和条件作出描述。接受本次债券应被视为构成持有人对义齿所有条款和规定的同意和同意。本期债券为上述指定的系列证券之一。

尽管原始契约第1.18节有任何相反的规定，但在补充契约或本债券中，如果本债券的规定到期日或任何赎回日期不应是任何支付地点的营业日，则（尽管原始契约或补充契约或本债券有任何其他规定）在规定到期日或其任何赎回日期到期的本债券的利息或本金（及溢价，如有）无须在该日期的该支付地点支付，但可于下一个营业日在该付款地点作出，其效力与在所述到期日或其任何赎回日期作出的相同，但须就于所述到期日或其任何赎回日期到期的本期债券的未偿本金金额产生利息，直至实际付款之日。这里的利息将根据一年360天的十二个30天的月份计算。

本次债券在原始契约第5.01节规定和补充契约第2.03节规定的情况下可强制赎回。根据补充契约第2.04节的规定，本债券可由公司选择全部或部分赎回。

如果义齿中定义的违约事件发生并仍在继续，则本次债券的本金可按义齿中规定的方式、价格（包括任何适用的整笔金额）和效力宣布或以其他方式到期应付。

原始契约允许，除其中规定的某些例外情况外，受托人订立一份或多份补充契约，目的是在被视为一类的当时在契约下未偿付的所有系列证券的本金总额多数持有人同意的情况下，为契约增加任何条款，或以任何方式更改或消除契约的任何条款；但是，前提是，如果义齿项下有一个以上系列的未偿证券，并且如果拟议的补充契约应直接影响该系列的一个或多个但少于全部的证券持有人的权利，则仅需经如此直接受影响的每个系列的未偿证券的本金总额多数持有人的同意，被视为一个类别；并且，进一步规定，如任何系列的证券应已分多于一批发行，且如建议的补充契约应直接影响该等批次的一个或多个但少于全部的证券持有人的权利，则只须经如此直接受影响的所有批次的未偿还证券的本金总额过半数的持有人同意，视为一个类别；并进一步规定，原始契约允许受托人在未经任何证券持有人同意的情况下为有限目的订立一项或多项补充契约，并在受影响证券的所有持有人同意的情况下为某些其他目的订立。原始契约还包含允许持有当时未偿还证券本金特定百分比的持有人豁免公司遵守契约的某些条款和契约下的某些过去违约及其后果的条款。本债券持有人的任何该等同意或放弃对该持有人及本债券及在本协议登记转让时发行的任何债券的所有未来持有人具有决定性和约束力，或作为交换或代替本协议，无论是否在本债券上注明该等同意或放弃。

此处不提及契约，也不提供本债券或该契约的任何条款，以改变或损害公司的义务，该义务是绝对和无条件的，即按此处规定的时间、地点和利率以及以硬币或货币支付本债券的本金和利息以及任何整笔金额。

根据义齿的规定，并受其中规定的某些限制的限制，本次债券的转让可在证券登记册中登记，在交出本次债券后，在宾夕法尼亚州匹兹堡的受托人的办事处或代理机构进行转让登记，该办事处或代理机构截至本协议日期位于500 Ross Street，Suite 625，Pittsburgh，Pennsylvania 15262，注意：转让/赎回单位，或公司根据义齿不时指定的其他办事处或代理机构，并经正式背书，或随附一份由本协议持有人或其正式书面授权的代理人正式签立的格式为附件A的书面转让文书，并据此向指定的受让人或受让人发行一份或多份本系列授权面额且期限相同且本金总额相同的新证券。

该系列证券仅可作为注册证券发行，不含息票，面额为25万美元，超过1,000美元的整数倍。根据契约的规定并受其中规定的某些限制，本系列证券可在交出将在宾夕法尼亚州匹兹堡的受托人办公室或代理机构交换的债券或债券时交换相同本金总额的相同系列和批次、任何授权面额的证券，截至本协议日期，该公司位于宾夕法尼亚州匹兹堡的500 Ross Street，Suite 625，Pittsburgh，Pennsylvania 15262，注意：转让/赎回单位，或公司根据契约不时指定的其他办事处或机构。

不得就任何该等转让或交换登记收取服务费，但公司可要求支付一笔足以支付根据义齿应支付的与此有关的任何税款或其他政府费用的款项。

本公司、受托人及本公司或受托人的任何代理人可就所有目的将本债券登记在其名下的人视为本协议的绝对拥有人，不论本债券是否逾期，而本公司、受托人或任何该等代理人均不受相反通知的影响。

本系列证券不享有任何偿债基金的利益。

根据补充契约第2.05节的规定，除非持有人就根据相同条款和条件向本系列证券的所有持有人提出的要约而同意，公司不得也不得允许公司的任何关联公司直接或间接购买、赎回或以其他方式收购本债券，除非根据契约条款支付或赎回本债券。根据义齿的任何规定支付、赎回或购买本债券，公司将立即促使受托人在其或公司的任何关联公司根据任何付款、赎回或购买本债券时注销本债券，并且不得发行任何债券以替代或交换本债券。

根据原始契约第16.01条的规定，不得就任何证券或其任何部分的本金或整笔金额（如有的话）或利息的支付，或基于该证券或其任何部分的任何索赔或以其他方式就该证券或就该证券所代表的债务，或就该契约下的任何义务、契诺或协议，针对任何注册人、组织者、成员、经理、股东、高级职员、董事或雇员（如过去，本公司或任何前身或继承法团（直接或透过本公司或任何前身或继承法团）的现时或未来，不论是否凭藉任何宪法条文、法规或法律规则，或藉强制执行任何评估或处罚或其他方式；经明确同意及理解，契约及所有证券（包括债券）仅为公司义务，任何该等个人责任在此获明确豁免及解除，作为条件及作为代价的一部分，契约的执行及证券（包括债券）的发行。

要求、提示、抗议及不付款通知及抗议，本公司特此豁免。

本债券应受纽约州法律管辖并按其解释，但（i）如果本债券成为合格债券并受《信托契约法》约束，在适用《信托契约法》的范围内，本债券应受《信托契约法》管辖并按其解释，以及（ii）如果抵押财产的任何部分所在的任何司法管辖区的法律应管辖抵押留置权和担保权益的设定或完善，优先或强制执行义齿的留置权或就该部分抵押财产行使补救措施，本债券应在强制性范围内受该司法管辖区的法律管辖并按其解释。

除非本协议的认证证书已由受托人或认证代理人以手工签字方式签署，否则本债券不应有权作为义齿下的证券获得任何利益或为任何目的有效或义务。

【本页剩余部分有意留白】

作为证明，本公司已安排正式签署本文书。

附表a

通知书附表

下表中的标记是由内部债券持有人根据补充契约第2.02（b）节就其转让作出的。

附件 D

本次债券未根据经修订的1933年《证券法》（“证券法”）或任何州的证券法进行登记。因此，除非根据《证券法》和任何适用的州证券法的注册要求的适用豁免或（2），否则不得发售、出售或以其他方式转让本债券，除非本债券已根据《证券法》和任何适用的州证券法进行注册。

国际传输公司

5.41%第一抵押债券，2044年7月15日到期的N系列

这只债券不是折价证券
在内述义齿的含义内。
本期债券为证券内
内述义齿的含义。

国际传输公司，一家根据密歇根州法律组织和存在的公司（在此称为“公司”，该术语包括下文提及的义齿下的任何继承公司），就收到的价值，特此承诺在上述规定的到期日向[ ]或其注册受让人支付本金[ ]美元（$ _____），并在判决之后和判决之前支付利息，（a）自上述规定的原始利息应计日起或自已支付利息或已适当规定利息的最近一次利息支付日起，自2027年1月15日起，按上述规定的年利率按每一年的上述利息支付日每半年拖欠一次，直至本协议的本金得到支付或适当规定为止，以及（b）在法律允许的范围内，就任何逾期未支付（包括任何逾期未提前还款）的本金、任何逾期未支付的利息和任何逾期未支付的任何整笔金额，按不时以年利率相等于（i）7.41%及（ii）2.0%的较高者的利率，该利率乃由摩根大通 Bank，N.A.不时于纽约州纽约市公开宣布为其“基准”或“优惠”利率。在任何利息支付日期如此应付、按时支付或妥为规定的利息，须按该等契约的规定，在该利息支付日期之前的下一个上述规定的常规记录日期（不论是否为营业日）的营业时间结束时支付予以其名义登记本次债券（或一种或多种前身证券）的人。尽管有上述规定，到期应付的利息应支付给本金支付人。除上述契约另有规定外，任何未及时支付或未作适当规定的该等利息，须随即于该常规记录日期停止支付予债券持有人，并可支付予在受托人确定的支付该等违约利息的特别记录日期的营业时间结束时登记本债券（或一种或多种前身证券）名下的人，应在该特别记录日期前不少于10天向债券持有人发出通知，或在任何时间以不违反本系列证券可能上市的任何证券交易所或自动报价系统的要求的任何其他合法方式支付，并在该交易所或自动报价系统可能要求的通知下，所有这些均在上述义齿中更充分地规定。

³有关本协议支付的本金金额和利息支付的最后日期，请参阅本协议所附的附表A。

认证证书

这是内述义齿中所指的其中指定系列的证券之一。

认证日期：__________________

本债券中使用且未在此另行定义的大写术语应具有义齿中赋予该术语的含义。

根据补充契约（以下简称）第2.02（b）节规定的居家办公付款义务，在到期时，应在向位于宾夕法尼亚州匹兹堡的受托人办公室或代理机构出示本债券时支付本债券的本金和整笔金额（如有）以及本债券的利息，该办公室或代理机构在本协议日期位于500 Ross Street，Suite 625，Pittsburgh，Pennsylvania 15262，注意：转移/赎回单位，或在公司根据义齿不时为此目的指定的其他办事处或机构。受补充契约第2.02（b）节规定的居家支付义务的约束，本次债券的利息（到期利息除外）应按原始契约（定义见下文）第3.07节的规定支付。如上所述，本次债券的本金和整额（如有）以及利息的支付应以支付时为法定货币的美利坚合众国硬币或货币进行，用于支付公共和私人债务。

本次债券是公司正式授权发行的证券（所有此类系列证券，在此称为“证券”）中的一种，根据一个或多个系列发行和发行，并由日期为2003年7月15日的第一抵押和信托契据平等担保（此种最初在此签署和交付的契约称为“原始契约”，并由其补充的任何和所有契约补充和修改，包括下文提及的补充契约，在此称为“契约”），并已根据该特定的第十一个补充契约发行，日期为2026年2月25日（“补充契约”），每一份契约和补充契约均由公司与作为受托人（此处称为“受托人，”该术语包括义齿下的任何继任受托人），兹就义齿所提述的抵押、质押和以信托形式持有的财产作为支付本债券项下所有到期金额的担保的描述、担保的性质和范围以及公司、受托人和证券持有人在其下各自的权利、权利限制、义务和豁免以及证券（包括本系列证券）正在和将要被认证、交付和担保的条款和条件作出描述。接受本次债券应被视为构成持有人对义齿所有条款和规定的同意和同意。本期债券为上述指定的系列证券之一。

尽管原始契约第1.18节有任何相反的规定，但在补充契约或本债券中，如果本债券的规定到期日或任何赎回日期不应是任何支付地点的营业日，则（尽管原始契约或补充契约或本债券有任何其他规定）在规定到期日或其任何赎回日期到期的本债券的利息或本金（及溢价，如有）无须在该日期的该支付地点支付，但可于下一个营业日在该付款地点作出，其效力与在所述到期日或其任何赎回日期作出的相同，但须就于所述到期日或其任何赎回日期到期的本期债券的未偿本金金额产生利息，直至实际付款之日。这里的利息将根据一年360天的十二个30天的月份计算。

本次债券在原始契约第5.01节规定和补充契约第2.03节规定的情况下可强制赎回。根据补充契约第2.04节的规定，本债券可由公司选择全部或部分赎回。

如果义齿中定义的违约事件发生并仍在继续，则本次债券的本金可按义齿中规定的方式、价格（包括任何适用的整笔金额）和效力宣布或以其他方式到期应付。

原始契约允许，除其中规定的某些例外情况外，受托人订立一份或多份补充契约，目的是在被视为一类的当时在契约下未偿付的所有系列证券的本金总额多数持有人同意的情况下，为契约增加任何条款，或以任何方式更改或消除契约的任何条款；但是，前提是，如果义齿项下有一个以上系列的未偿证券，并且如果拟议的补充契约应直接影响该系列的一个或多个但少于全部的证券持有人的权利，则仅需经如此直接受影响的每个系列的未偿证券的本金总额多数持有人的同意，被视为一个类别；并且，进一步规定，如任何系列的证券应已分多于一批发行，且如建议的补充契约应直接影响该等批次的一个或多个但少于全部的证券持有人的权利，则只须经如此直接受影响的所有批次的未偿还证券的本金总额过半数的持有人同意，视为一个类别；并进一步规定，原始契约允许受托人在未经任何证券持有人同意的情况下为有限目的订立一项或多项补充契约，并在受影响证券的所有持有人同意的情况下为某些其他目的订立。原始契约还包含允许持有当时未偿还证券本金特定百分比的持有人豁免公司遵守契约的某些条款和契约下的某些过去违约及其后果的条款。本债券持有人的任何该等同意或放弃对该持有人及本债券及在本协议登记转让时发行的任何债券的所有未来持有人具有决定性和约束力，或作为交换或代替本协议，无论是否在本债券上注明该等同意或放弃。

此处不提及契约，也不提供本债券或该契约的任何条款，以改变或损害公司的义务，该义务是绝对和无条件的，即按此处规定的时间、地点和利率以及以硬币或货币支付本债券的本金和利息以及任何整笔金额。

根据义齿的规定并受其中规定的某些限制的限制，本次债券的转让可在证券登记册中登记，在交出本次债券后，在宾夕法尼亚州匹兹堡的受托人的办事处或代理机构进行转让登记，该办事处或代理机构在本协议日期位于500 Ross Street，Suite 625，Pittsburgh，Pennsylvania 15262，注意：转让/赎回单位，或公司可能不时根据义齿指定的其他办事处或代理机构，经正式背书，或随附一份由持有人或其正式书面授权的代理人正式签立的格式为附件A的书面转让文书，并据此向指定的受让人或受让人发行一份或多份本系列授权面额且期限相同、本金总额相同的新证券。

该系列证券仅可作为注册证券发行，不含息票，面额为25万美元，超过1,000美元的整数倍。根据契约的规定并受其中规定的某些限制，本系列证券可在交出将在宾夕法尼亚州匹兹堡的受托人办公室或代理机构交换的债券或债券时交换相同本金总额的相同系列和批次、任何授权面额的证券，截至本协议日期，该公司位于宾夕法尼亚州匹兹堡的500 Ross Street，Suite 625，Pittsburgh，Pennsylvania 15262，注意：转让/赎回单位，或公司根据契约不时指定的其他办事处或机构。

不得就任何该等转让或交换登记收取服务费，但公司可要求支付一笔足以支付根据义齿应支付的与此有关的任何税款或其他政府费用的款项。

本公司、受托人及本公司或受托人的任何代理人可就所有目的将本债券登记在其名下的人视为本协议的绝对拥有人，不论本债券是否逾期，而本公司、受托人或任何该等代理人均不受相反通知的影响。

本系列证券不享有任何偿债基金的利益。

根据补充契约第2.05节的规定，除非持有人就根据相同条款和条件向本系列证券的所有持有人提出的要约而同意，公司不得也不得允许公司的任何关联公司直接或间接购买、赎回或以其他方式收购本债券，除非根据契约条款支付或赎回本债券。根据义齿的任何规定支付、赎回或购买本债券，公司将立即促使受托人在其或公司的任何关联公司根据任何付款、赎回或购买本债券时注销本债券，并且不得发行任何债券以替代或交换本债券。

根据原始契约第16.01条的规定，不得就任何证券或其任何部分的本金或整笔金额（如有的话）或利息的支付，或基于该证券或其任何部分的任何索赔或以其他方式就该证券或就该证券所代表的债务，或就该契约下的任何义务、契诺或协议，针对任何注册人、组织者、成员、经理、股东、高级职员、董事或雇员（如过去，本公司或任何前身或继承法团（直接或透过本公司或任何前身或继承法团）的现时或未来，不论是否凭藉任何宪法条文、法规或法律规则，或藉强制执行任何评估或处罚或其他方式；经明确同意及理解，契约及所有证券（包括债券）仅为公司义务，任何该等个人责任在此获明确豁免及解除，作为条件及作为代价的一部分，契约的执行及证券（包括债券）的发行。

要求、提示、抗议及不付款通知及抗议，本公司特此豁免。

本债券应受纽约州法律管辖并按其解释，但（i）如果本债券成为合格债券并受《信托契约法》约束，在适用《信托契约法》的范围内，本债券应受《信托契约法》管辖并按其解释，以及（ii）如果抵押财产的任何部分所在的任何司法管辖区的法律应管辖抵押留置权和担保权益的设定或完善，优先或强制执行义齿的留置权或就该部分抵押财产行使补救措施，本债券应在强制性范围内受该司法管辖区的法律管辖并按其解释。

除非本协议的认证证书已由受托人或认证代理人以手工签字方式签署，否则本债券不应有权作为义齿下的证券获得任何利益或为任何目的有效或义务。

【本页剩余部分有意留白】

作为证明，本公司已安排正式签署本文书。

附表a

通知书附表

下表中的标记是由内部债券持有人根据补充契约第2.02（b）节就其转让作出的。

附件A

转让形式

For value received the underwritten hereby sell（s），assign（s）and transfer（s）to

请插入社保
或其他识别号码

内债券及其项下的所有权利，特此不可撤销地构成及委任

____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

日期：__________________

签署保证

签名必须由符合证券登记官要求的“合格担保机构”提供担保，该要求包括成为证券转让代理大奖章计划（“邮票”）的成员或参与证券登记官除邮票之外或替代邮票可能确定的其他“签名担保计划”，所有这些都符合经修订的1934年证券交易法。