DXC Technology公司（“DXC”）将发行本金总额为美元、于%、于20日到期的优先票据（“票据”）。Notes will mature on，20。.自2026年起，DXC将每半年以现金支付一次拖欠的票据利息。票据将自最初发行之日起计息。

DXC可在票据到期前的任何时间并在其到期前不时按本招募说明书补充文件所述的赎回价格赎回全部或部分票据，由其自行选择。

这些票据将是DXC的无担保优先债务。票据将在受偿权上对DXC现有和未来的所有债务以及在受偿权上明确从属于票据的其他义务享有优先受偿权；pari passu有权以我们现有和未来的所有非次级债务获得偿付，包括但不限于我们的其他优先票据；在为此类债务或其他有担保债务提供担保的资产范围内，实际上低于我们的任何有担保债务和其他有担保债务；并且实际上低于我们子公司的任何负债。

目前这些票据没有公开市场。我们不打算申请票据在任何证券交易所上市或将票据纳入任何自动报价系统。

投资这些票据涉及风险。您应该阅读本招股说明书补充中的“风险因素”第S页-6以及以引用方式并入本文的文件中，以获取有关您在投资前应考虑的重要风险的更多信息。

美国证券交易委员会或任何州证券委员会均未批准或不批准这些票据或确定本招股说明书补充或随附招股说明书是否真实或完整。任何相反的陈述都是刑事犯罪。

承销商预计将在2025年或前后通过存托信托公司的设施，包括其参与者Clearstream Banking S.A.和Euroclear Bank SA/NV，作为Euroclear系统的运营商，以仅记账式形式向购买者交付票据。

本文件由两部分组成。第一部分是本招股章程补充文件，其中描述了与我们有关的某些事项，并载有本次发行票据的具体条款。第二部分是随附的招股章程，日期为2023年11月1日，其中提供了有关我们可能不时提供的债务证券的更一般信息，其中一些信息可能不适用于本次发行。本招股章程补充文件及本招股章程补充文件中以引用方式并入的信息亦对随附的招股章程中包含或以引用方式并入的信息进行补充、更新以及（如适用）修改和取代。如本招股章程补充文件中的信息或本招股章程补充文件中以引用方式并入的信息与随附的招股章程或其中以引用方式并入的信息不一致，则适用本招股章程补充文件或本招股章程补充文件中以引用方式并入的信息，并将在与之不一致的范围内取代随附招股章程中的信息。

除本招股章程补充文件和随附的招股章程或由我们或代表我们编制或我们已向您转介的任何自由编写的招股章程中所载或以引用方式并入的招股章程之外，我们和承销商均未授权任何人向您提供信息或作出任何陈述。我们和承销商对他人可能提供给您的任何信息不承担任何责任，也不能对其可靠性提供任何保证。我们没有，承销商也没有，在任何不允许要约或出售的司法管辖区提出出售这些票据的要约。你方不应假定本招股章程补充文件、随附的招股章程或任何该等自由书写招股章程所载的资料在其各自日期以外的任何日期均为准确的。对于我们向美国证券交易委员会（“SEC”）提交并通过引用纳入本招股说明书的文件中包含的信息，您应假设此类信息仅在这些文件的相应日期是准确的。自这些日期以来，我们的业务、财务状况、经营业绩和前景可能发生了变化。

在您决定投资于票据前，您应仔细阅读本招股章程补充文件、随附的招股章程、随附招股章程中描述的注册声明（包括其附件）、任何适用的自由书写招股章程以及通过引用并入本招股章程补充文件和随附招股章程的文件。合并后的文件在本招股章程补充文件中的标题“您可以在其中找到更多信息”下进行了描述。

本招募说明书补充中提及的“DXC”、“公司”、“我们”、“我们”及“我们的”均指DXC Technology公司及其合并子公司，除非文意另有所指。“CSC”一词是指HPE的直接全资子公司美国计算机科学公司及其合并子公司，“HPE”一词是指惠普企业公司，“HPES”一词是指TERM4的企业服务业务。“美元”和“美元”是指美元，是美利坚合众国的官方货币。

本招股说明书补充文件、随附的招股说明书和以引用方式并入本文的文件中包含的与历史事实不直接和完全相关的所有陈述和假设构成“前瞻性陈述”，涉及众多假设、风险和不确定性。前瞻性陈述通常包括“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“预测”、“目标”、“打算”、“目标”、“计划”、“项目”、“战略”、“目标”和“将”等词语，以及在讨论未来经营或财务业绩时具有类似实质内容的词语和术语。

除其他外，前瞻性陈述包括关于我们未来财务状况、经营业绩、现金流、业务战略、经营效率或协同效应、潜在收购和资产剥离、竞争地位、增长机会、有效税率、流动性和资本资源、资本回报战略、管理层的计划和目标、监管和诉讼事项的结果和相关成本以及其他事项的陈述。

我们还可能在提交给美国证券交易委员会（“SEC”）的其他报告、交付给股东的材料和新闻稿中做出前瞻性陈述。此外，我们的代表可能会不时作出口头前瞻性陈述。前瞻性陈述代表当前的期望和信念，不能保证此类陈述中描述的结果、目标或计划能够或将会实现。提醒读者不要过分依赖此类陈述，因为这些陈述仅在作出之日起生效。我们不承担任何义务更新或发布对任何前瞻性陈述的任何修订，或在本招股说明书补充日期之后报告任何事件或情况，或反映意外事件的发生，除非法律要求。

可能导致实际结果与前瞻性陈述中描述的结果存在重大差异的重要因素包括但不限于：

对票据的任何投资都涉及高度风险。在决定是否购买票据之前，您应仔细考虑本招股说明书补充文件和随附的招股说明书中包含或以引用方式并入的所有信息，包括随附招股说明书中“风险因素”标题下的风险和我们截至2025年3月31日的财政年度的10-K表格年度报告，以及我们不时向SEC提交的以引用方式并入本文的其他报告。随附的招股说明书和纳入的文件中描述的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险和不确定性。我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能损害我们的业务运营。如果任何这些风险实际发生，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到重大不利影响。随附的招股说明书和纳入的文件中讨论的风险也包括前瞻性陈述，我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中讨论的有很大差异。请参阅本招募说明书补充文件中的“关于前瞻性陈述的警示性声明”。

我们估计，扣除承销折扣和我们应付的与本次发行有关的其他费用后，本次发行的净收益约为$

我们目前打算将此次发行的净收益用于偿还我们现有的债务，包括2026年到期的1.750%优先票据，以及用于营运资金和一般公司用途。

我们2026年到期的1.750%优先票据的年利率为1.750%，于每年1月15日支付，于2026年1月15日到期。截至2025年9月30日，我们2026年到期的1.750%优先票据的本金总额为7.63亿美元。

本招股章程补充文件概不构成赎回通知或就我们2026年到期的1.750%优先票据发出赎回通知的义务。任何此类赎回将仅根据并根据管辖此类票据的契约条款进行。

我们可能会不时寻求通过行使可选赎回功能或通过公开市场交易（包括但不限于现金购买、私下协商交易或要约收购）来偿还未偿债务。任何未来的回购，如果有的话，将取决于当时的市场状况、我们的流动性和其他因素。所涉金额可能很大。

由于我们打算使用本次发行的净收益，某些承销商和/或其各自的某些关联公司可能会获得本次发行净收益的5%以上，不包括承销补偿，因此会产生FINRA规则5121所指的利益冲突。因此，本次发行符合FINRA规则5121的要求。由于票据为投资级评级证券，因此就本次发行而言，委任“合资格独立承销商”并无必要。

下表列示了截至2025年9月30日合并口径下的DXC的现金及现金等价物、债务及资本化情况：

本表应与我们的历史财务报表和这些报表的附注，连同管理层对我们的财务状况和经营业绩的讨论和分析一并阅读，并通过引用对其进行整体限定，这些讨论和分析以引用方式并入本招股说明书补充文件。

下文连同随附招股章程“债务证券说明”项下所载的额外资料，是《契约》和《票据》的重要条款摘要。本说明补充随附招股说明书中“债务证券说明”项下的信息，并在不一致的情况下，替换随附招股说明书中的描述。如果我们使用本招股说明书补充文件中未定义的术语，您应参考随附的招股说明书中提供的定义。本招股章程补充文件和随附的招股章程中的描述包含对票据和义齿的某些术语的描述，但并不声称是完整的，并且受制于并通过参考已作为证据提交给本招股章程补充文件和随附的招股章程作为其一部分的注册声明的义齿的所有条款，包括义齿中使用的特定术语的定义，以及经修订的1939年《信托义齿法》。我们敦促您阅读契约（包括票据的形式），因为它，而不是这个描述，定义了您作为票据持有人的权利。就本描述而言，“公司”、“DXC”、“我们”、“我们的”和“我们”仅指DXC Technology公司，而不是其子公司。

票据将构成根据日期为2017年3月27日的契约（“基础契约”）发行的单一系列债务证券，由美国银行信托公司、National Association（作为美国银行全国协会的继承者）作为受托人（“受托人”）发行，并辅以其第十份补充契约（日期为2025年）（连同基础契约，“契约”），由我们与受托人之间。

票据将是我们的直接、无条件、无担保和非次级一般义务。票据将与我们所有其他不时未偿还的高级无抵押一般债务在受偿权方面享有同等地位，并且在对我们可能产生的任何次级债务的受偿权方面享有优先地位。

截至2025年9月30日，我们和我们的子公司的未偿债务约为39.8亿美元（包括资本租赁义务）。票据将有效地从属于我们子公司的义务，包括债务。截至2025年9月30日，在实施此次票据发行并使用其收益后，我们的子公司将有大约十亿美元的未偿债务（包括资本租赁义务）。

特此发行的票据最初将限于本金总额为美元。票据将于，20日到期（除非提前赎回）。

票据的利息将按年息%计息。利息将于每半年支付一次，自2026年开始，并于到期时（每一年，一个“利息支付日期”），于适用的利息支付日期前15个日历日前的日期支付给票据记录持有人。票据的利息将自票据发行日期（包括当日）或自最近的付息日（包括当日）至有关付息日（但不包括当日）开始计算。

利息将根据由十二个30天的月份组成的360天年度计算。如果票据的任何付息日、规定到期日或更早的兑付日落在非营业日（定义见下文）的一天，我们将在下一个营业日支付所需的本金、溢价（如有）和利息（如有），并且在中间期间如此应付的金额不会产生利息。

“营业日”是指除周六、周日或纽约市银行机构根据法律、法规或行政命令被授权或有义务保持关闭的任何一天以外的任何一天。

票据将以记名形式发行，不附带最低面额2000美元和超过1000美元的整数倍的息票。

义齿没有限制我们可能产生的其他债务的金额。除发行日期、发行价格及发行条件有任何差异外，我们可随时及不时在未经持有人同意的情况下，透过日后按相同条款及条件发行额外票据而增加票据的本金额，但发行日期、发行价格及

在额外票据发行日期之前应计利息，并且，前提是额外票据在美国联邦所得税方面可与未偿还票据互换，并具有与票据相同的CUSIP编号。本招股章程补充文件所提供的票据及该等系列的任何额外票据的排名将相同及按比例分配，并将被视为义齿下所有目的的单一系列。

U.S. Bank Trust Company，National Association最初将担任票据的受托人、付款代理人和注册商。我们可以在不事先通知票据持有人的情况下更换付款代理人或注册商，我们或我们的任何子公司可以担任付款代理人或注册商。

在票面赎回日期（定义见下文）之前，我们可选择在任何时间或不时赎回全部或部分票据，赎回价格（以本金百分比表示，并四舍五入至小数点后三位）等于以下金额中的较大者：

于票面赎回日期或之后，票据将可于任何时间及不时赎回全部或部分，赎回价格相等于将予赎回的票据本金额的100%，加上截至赎回日期（但不包括赎回日期）的应计及未付利息。

就本条而言"可选赎回，”以下术语具有以下含义：

“票面赎回日期”是指，20（即票据规定到期日的前几个月的日期）。

“国债利率”是指，对于任何一个兑付日，我们根据以下两段确定的收益率。

美国国债利率将在纽约市时间下午4：15之后（或在美国政府证券收益率由美联储系统理事会每日公布的时间之后）由我们决定，根据美国联邦储备系统理事会公布的最近一次统计发布中指定为“选定利率（每日）— H.15”（或任何后续指定或出版物）（“H.15”），在“美国政府证券-国债固定期限-名义”（或任何后续标题或标题）（“H.15 TCM”）标题下，在赎回日之前的第三个营业日，基于该日该时间之后出现的最近一天的收益率或收益率。在确定国库券利率时，我们将酌情选择：（1）在H.15上的国库券恒定到期日的收益率正好等于从赎回日到票面赎回日的期间（“剩余期限”）；或（2）如果在H.15上没有这样的国库券恒定到期日正好等于剩余期限，两种收益率——一种收益率对应于H.15上的国债恒定到期时间紧接短于，另一种收益率对应于H.15上的国债恒定到期时间紧接长于剩余寿命的收益率——应使用该收益率并将结果四舍五入到小数点后三位，以直线法（使用实际天数）向票面赎回日插值；或（3）如果H.15上没有此种国债恒定到期时间短于或长于剩余寿命，则为H.15上单一国债恒定到期时间最接近剩余寿命的收益率。就本款而言，适用的国库恒定到期日或H.15日到期日应被视为到期日等于自赎回之日起该国库恒定到期日的相关月数或年数（如适用）。

如果在兑付日之前的第三个工作日不再公布H.15 TCM，我们将根据美国财政部在该兑付日之前的第二个工作日纽约市时间上午11：00等于半年期等值到期收益率的年利率计算国库券利率

到期的证券，或到期期限最接近票面回购日的证券（如适用）。如果没有在票面赎回日到期的美国国债证券，但有两种或两种以上的美国国债证券的到期日与票面回售日同样遥远，一种到期日在票面回售日之前，另一种到期日在票面回售日之后，我们将选择到期日在票面回售日之前的美国国债证券。如果有两个或两个以上的美国国债证券在票面赎回日到期，或有两个或两个以上的美国国债证券符合上句标准，我们将根据纽约市时间上午11：00该等美国国债的出价和要价的平均值，从这两个或多个美国国债证券中选择交易价格最接近票面的美国国债证券。在根据本款条款确定国库券利率时，适用的美国国库券的半年期到期收益率应以该美国国库券在纽约市时间上午11：00的出价和要价的平均值（以本金的百分比表示）为基础，并四舍五入到小数点后三位。

我们在确定赎回价格时的行为和决定应是结论性的，对所有目的均具有约束力，不存在明显错误。

我们将在赎回日期前至少10天但不超过90天向每位待赎回票据持有人发出或促使其收到任何赎回通知。如果我们选择部分赎回票据，将根据DTC程序选择要赎回的票据。在部分赎回的情况下，将按比例、以抽签或受托人全权酌情认为适当及公平的其他方式选择赎回票据。本金额为2000美元或以下的票据将不会被部分赎回。倘任何票据仅须部分赎回，则与票据有关的赎回通知将载明票据本金将予赎回的部分。本金金额相当于票据未赎回部分的新票据将在退保时以票据持有人的名义发行，以注销原票据。

除非我们拖欠将予赎回的票据的赎回价格及应计未付利息，否则在赎回日期及之后，该等票据或其部分被要求赎回的票据将停止产生利息。

我们无须就票据作出强制赎回或偿债基金付款。

如发生控制权变更触发事件，除非我们已行使我们的选择权赎回票据，如上文第"可选赎回，”我们将被要求向此类票据的每个持有人提出要约（“控制权变更要约”），以回购价格回购该持有人票据的全部或任何部分（相当于2,000美元或超过1,000美元的整数倍），以现金支付，相当于已回购票据本金总额的101%，加上已回购票据的应计未付利息至但不包括回购日期（“控制权变更付款”）。在任何控制权变更触发事件后30天内，或根据我们的选择，在任何控制权变更之前，但在对构成或可能构成控制权变更的交易进行公开公告后，将向票据持有人发送一份通知，并向受托人提供一份副本，说明构成或可能构成控制权变更触发事件的交易，并提议在通知中指定的日期回购该等票据，该通知送达之日起不早于10日且不迟于90日（“控制权变更支付日”）。如果在控制权变更完成日期之前送达，该通知将说明购买要约以控制权变更支付日或之前发生的控制权变更触发事件为条件。

在控制权变更支付日，我们将在合法范围内：

在发生控制权变更触发事件时，如果（i）第三方按照我们提出的要约的方式、时间和其他方式提出此类要约，且第三方回购根据其要约正确提交且未被撤回的所有票据，或（ii）我们提供可选赎回票据的通知，并且没有拖欠支付赎回价格，我们将不会被要求在发生控制权变更触发事件时提出控制权变更要约。

我们将遵守经修订的《1934年证券交易法》（“交易法”）第14e-1条规则的要求，以及任何其他证券法律法规，只要这些法律法规适用于因控制权变更触发事件而导致的票据回购。如任何该等证券法律或法规的规定与票据的控制权变更要约规定相冲突，我们将遵守该等证券法律法规，且不会因任何该等合规而被视为违反其在票据的控制权变更要约规定下的义务。

就本控制权变更部分而言，以下术语具有以下含义：

“控制权变更”是指发生以下任何一种情况：（1）在单一交易或一系列关联交易中，将全部或几乎全部DXC资产及其子公司的资产作为一个整体出售、转让、转让或以其他方式处置（以合并或合并的方式除外）给一个或多个“人”（该术语在《交易法》第13（d）（3）条中定义）（而不是给DXC或其子公司之一）；（2）任何交易的完成（包括但不限于，任何合并或合并），由此导致任何“人”（该术语在《交易法》第13（d）（3）条中使用）直接或间接成为DXC 50%以上有表决权股票的实益拥有人（定义见《交易法》第13d-3条和第13d-5条），以投票权而非股份数量衡量；（3）DXC与任何人合并，或与任何人合并或并入任何人，或任何人与DXC合并，在任何此类事件中，根据一项交易，在该交易中，DXC或该等其他人的任何已发行的有表决权股票被转换为或交换为现金、证券或其他财产，但紧接该交易之前已发行的DXC有表决权股票的股份构成、或在该交易生效后被转换为或交换为该存续期人士的多数有表决权股票的任何该等交易除外；或（4）通过与清盘或解散DXC有关的计划。

尽管有上述规定，如果（i）（a）DXC成为一家控股公司的直接或间接全资子公司，并且（b）在紧接该交易之前的DXC有表决权股票的直接或间接持有人是该控股公司50%以上有表决权股票的持有人，或者（ii）DXC与任何导致该存续人员仍为公众公司的人合并、或与其合并或并入，则该交易将不被视为涉及控制权变更。

“控制权变更触发事件”是指既发生控制权变更，又发生评级事件。

“惠誉”是指惠誉国际评级公司及其继任者。

“投资级评级”是指穆迪给予等于或高于Baa3（或同等评级）的评级；标普给予BBB-（或同等评级）的评级；惠誉给予BBB-（或同等评级）的评级，以及DXC选择的任何额外评级机构或评级机构给予的同等投资级信用评级。

“穆迪”是指穆迪投资者服务公司及其继任者。

“评级机构”是指（1）穆迪、标普和惠誉各自；以及（2）如果穆迪、标普或惠誉中的任何一家因DXC（视情况而定）作为穆迪、标普或惠誉的替代机构的《交易法》第3（a）（62）节所指的“国家认可的统计评级组织”TERM3或惠誉（视情况而定）无法控制的原因而停止对票据进行评级或未能公开对此类票据的评级。

“评级事件”是指票据的评级被三家评级机构中的至少两家下调，且该等票据在期间内的任何一天（只要该等票据的评级处于任何一家评级机构可能下调的公开宣布的考虑中）被三家评级机构中的至少两家评级低于投资级评级，自首次公开发生控制权变更的日期或协议的公开通知日期（以较早者为准）开始，如果完成，将导致控制权变更，并在该控制权变更完成后60天结束。

“标普”是指标普全球，Inc.旗下的一个部门标普全球评级及其继任者。

任何特定人士在任何日期的“有投票权股份”指该人士当时有权在该人士的董事会选举中普遍投票的股本。

除本“票据说明”及随附招股章程“债务证券说明”中规定的情况外，我们或我们的任何子公司均不会受到契约的限制，不会产生任何类型的债务或其他义务，不会支付股息或就股权进行分配或购买股权。此外，契约将不要求维持任何财务比率或特定水平的净值或流动性。

除下文“DXC可能会产生允许的留置权以及DXC可能会进行允许的售后/回租交易”下的规定外，DXC及其任何受限制子公司均不会对TERM3的财产设置、产生、承担或容忍存在任何留置权，以担保DXC或受限制子公司的任何债务，但未有效规定票据应获得同等和按比例的担保，直至该等债务不再由该留置权担保，除非：

除下文“DXC可能产生允许的留置权及DXC可能订立允许的售后/回租交易”项下规定外，DXC或其任何受限制子公司均不会订立任何期限超过三年的售后回租交易，除非：

尽管有上述“对DXCAbility产生留置权的限制”和“对DXCAbility进行售后/回租交易的限制”中规定的限制，DXC或其任何受限制子公司可能会设置、招致、承担或容忍存在任何留置权，或达成任何上述未另有许可的售后回租交易；但前提是，在该事件发生时，并在该事件生效后，本款允许的留置权担保的全部债务的总额（不包括上文“对DXCAbility产生留置权的限制”项下允许的留置权）和本款允许的售后回租交易的全部可归属债务的总额（不包括上文“对Ability进行售后/回租交易的限制”项下允许的售后回租交易），在每种情况下，在任何该等留置权发生或任何该等售后回租交易发生时计量，由DXC或任何受限制子公司出资不超过DXC合并有形净资产的20%。

就本节而言，“DXC可能会产生允许的留置权，并且DXC可能会进行允许的售后/回租交易”，以下术语具有以下含义：

就任何售后回租交易而言，“应占债务”是指根据公认会计原则确定的租赁期内（包括此类租赁已延长的任何期间）所要求的最低租金付款的现值，折现率为，在租赁开始时，承租人本应在类似期限内借入购买租赁资产所需的资金。

“合并有形资产净值”是指，截至任何特定时间，DXC的资产及其子公司的资产（在每种情况下，减去适用的准备金和其他可适当扣除的项目）在扣除该金额后的总和：

本“附注说明”中所使用的，以下术语具有下文所述含义。

“公认会计原则”是指公众公司会计监督委员会（美国）的意见和声明以及财务会计准则委员会的声明和声明中规定的公认会计原则，或经会计专业重要部门批准的其他实体的其他声明中规定的公认会计原则，自契约之日起生效。

“负债"任何指明人士指就所借款项或以债券、票据、债权证或类似票据或资本租赁项下义务为证据的任何债务，不论是否或有的债务，但构成应计费用或应付贸易款项的任何该等余额除外，如果根据公认会计原则，上述任何债务将在该人的未合并资产负债表上作为负债出现（但不包括仅出现在资产负债表脚注中的或有负债）；但债务应不包括（i）要求在到期时或之前转换为DXC股本证券的债务，以及（ii）与现金池和多币种名义池计划有关的预付款和透支。

“留置权”指任何留置权、担保权益、任何种类的押记或产权负担（包括任何有条件出售或其他所有权保留协议、其性质的任何租赁，以及任何给予任何担保权益的协议）。

“受限制附属公司”指（a）其几乎所有财产均位于美国境内，或其几乎所有业务均在美国境内进行，或（b）持有DXC合并有形净资产5.0%以上的任何子公司；但主要从事应收账款融资或从事金融业务的任何子公司除外。

“子公司"任何指明人士指任何公司、协会或其他业务实体，其当时有权（不考虑任何意外情况）在选举董事、经理或受托人时投票的股本股份总投票权的50%以上由该人或该人的一个或多个其他附属公司或其组合直接或间接拥有或控制。

以下讨论是与根据此次发行发行的票据的购买、所有权和处置相关的重大美国联邦所得税考虑因素的摘要，但并不旨在是对所有潜在税收影响的完整分析。不讨论其他美国联邦税法的影响，例如遗产和赠与税法，以及任何适用的州、地方或外国税法。本次讨论基于经修订的1986年美国国内税收法典（“法典”）、据此颁布的美国财政部条例、司法裁决以及美国国内税务局（“IRS”）公布的裁决和行政声明，在每种情况下均自本协议之日起生效。这些当局可能会发生变化，或受到不同的解释。任何此类变更或不同解释可以可能对票据持有人产生不利影响的方式追溯适用。我们没有寻求，也不会寻求美国国税局就下文讨论的事项作出任何裁决。无法保证美国国税局或法院不会就购买、拥有和处置票据的税务后果采取与下文讨论的立场相反的立场。

这种讨论仅限于将票据作为《守则》第1221条含义内的“资本资产”（一般是为投资而持有的财产）持有的持有人。此外，这一讨论仅限于在原始发行时以现金购买票据的人，并按照《守则》第1273条所指的原始“发行价格”（即，即向公众出售大量票据以换取现金的第一个价格）。本讨论并未涉及与持有人特定情况相关的所有美国联邦所得税后果，包括医疗保险缴款税对净投资收入的影响以及任何替代性最低税。本摘要不涉及与发行同时大幅回购其2026年到期的1.750%优先票据的持有人。此外，它不涉及与受特别规则约束的持有人相关的后果，包括但不限于：

如果出于美国联邦所得税目的被视为合伙企业的实体或安排持有票据，合伙企业中合伙人的税务待遇将取决于合伙人的地位、合伙企业的活动以及在合伙人层面做出的某些决定。因此，持有《票据》的合伙企业和这类合伙企业的合伙人应就美国联邦所得税对其造成的后果咨询其税务顾问。

本讨论仅供参考，并非税务建议。投资者应就美国联邦所得税法对其特定情况的适用以及根据其他美国联邦税法（包括遗产法和赠与税法）、根据任何州、地方或非美国税收管辖区的法律或根据任何适用税收产生的票据的购买、拥有和处置的任何税收后果咨询其税务顾问

就本讨论而言，“美国持有人”是票据的受益所有人，就美国联邦所得税而言，该票据被视为或被视为：

根据该美国持有人为美国联邦所得税目的的税务会计方法，票据上所述利息一般将在收到或应计利息时作为普通收入向美国持有人征税。

预计这些票据将不会因美国联邦所得税目的而以原始发行折扣（“OID”）发行。然而，如果票据到期时规定的赎回价格超过其发行价格（如上文所述）的金额等于或大于法定定义的金额，则票据将被视为以OID发行de minimis金额。一般来说，de minimisOID等于票据到期时规定赎回价格的0.0025乘以到期的完整年数。如果票据以OID发行，美国持有者通常将被要求在固定收益率应计法下每年将此类OID计入毛收入（作为普通收入），以用于美国联邦所得税目的，而不考虑美国持有者的常规税务会计方法。因此，美国持有者通常会在收到归属于此类收入的现金之前将任何OID计入收入。

如果票据是以OID发行的，美国持有人收入中包含的OID金额是该美国持有人持有该票据的应纳税年度或其部分的每一天的OID“每日部分”的总和（“应计OID”）。每日部分是通过向任何“应计期”的每一天分配在该期间应计的OID的按比例部分来确定的。票据的“应计期”可以是任何长度，最长可达一年，并且在票据期限内的长度可能有所不同，前提是每次预定的本金或规定的利息支付发生在应计期的第一天或最后一天。就任何应计期而言，应计OID的金额是（i）票据在该应计期开始时的“调整后发行价格”与其到期收益率的乘积，根据每个应计期结束时的复利确定，并根据该期间的长度进行适当调整，超过（ii）可分配给该应计期的规定利息金额的部分。可分配到最后应计期的OID是到期应付的金额（不包括支付规定的利息）与最后应计期开始时调整后的发行价格之间的差额。将适用于计算初始短应计期OID的特殊规则。票据在任何应计期开始时的“调整后发行价格”一般等于其发行价格，再加上之前每个应计期的应计OID。根据这些规则，美国持有者将不得不在连续的应计期内将越来越多的OID计入收入。

美国持有人可以选择，在受到某些限制的情况下，将票据的所有利息作为OID计入毛收入，并按上述固定收益率基础计算可计入毛收入的金额。就本次选举而言，利息包括声明的利息和OID（包括de minimisOID）。这一选择是针对美国持有人获得票据的纳税年度进行的，未经美国国税局同意不得撤销。美国持有者应就此次选举咨询其税务顾问。

美国持有人将确认票据出售或其他应税处置的收益或损失。这种收益或损失的数额一般将等于按公允市场价值估值的现金或其他财产票据收到的数额之间的差额（减去任何应计但未支付的规定利息的应占数额，其中

将在以前未计入收入的范围内作为利息征税）和附注中美国持有人调整后的计税基础。美国持有人在票据中的调整后计税基础一般将等于美国持有人为票据支付的金额，加上先前与票据相关的收入中包含的OID（如果有的话）。任何收益或损失将是资本收益或损失，如果美国持有人在出售或其他应税处置时持有票据超过一年，则将是长期资本收益或损失。否则，这种收益或损失将是短期的资本收益或损失。包括个人在内的某些非公司美国持有者确认的长期资本收益通常将按降低的税率征税。资本损失的扣除受到限制。

当美国持有人收到票据付款（包括任何应计OID）或从票据的出售或其他应税处置（包括票据的赎回或报废）中获得收益时，该持有人可能会受到信息报告和备用预扣税的约束。某些美国持有者可免于信息报告和备用扣缴，包括公司和某些免税组织。如果美国持有人在其他方面未获豁免，并且：

备用预扣税不是附加税。根据备用预扣税规则预扣的任何金额可被允许作为美国持有人的美国联邦所得税负债的退款或抵免，前提是及时向IRS提供所需信息。美国持有人应就其获得备用预扣税豁免的资格以及获得此类豁免的程序咨询其税务顾问。

就本讨论而言，“非美国持有人”是票据的受益所有人，该票据既不是美国持有人，也不是出于美国联邦所得税目的被视为合伙企业的实体或安排。

根据下文关于备用预扣税和FATCA（定义见下文）的讨论，支付给非美国持有人的票据上的利息，包括任何应计OID，如果与非美国持有人在美国境内进行的贸易或业务没有实际联系，一般不会被征收美国联邦所得税，或30%的预扣税（或适用的所得税条约规定的较低税率），但前提是：

如果非美国持有人不满足上述要求，该非美国持有人可能有权因适用的税收协定而减少或免除对此类利息（包括任何应计OID）的预扣。要主张此类权利，非美国持有人必须向适用的扣缴义务人提供正确执行的IRS表格W-8BEN或W-8BEN-E（或其他适用文件），声称根据美国与非美国持有人居住或成立的国家之间的所得税条约的利益减少或免除预扣税。

如果支付给非美国持有人的利息（包括任何应计OID）与非美国持有人在美国境内进行的贸易或业务有效相关（并且，如果适用的所得税条约要求，非美国持有人在美国拥有可归属于该利息的常设机构），则非美国持有人将免除上述美国联邦预扣税。要申请豁免，非美国持有人必须向适用的扣缴义务人提供有效的IRS表格W-8ECI，证明在票据上支付的利息，包括任何应计OID，无需缴纳预扣税，因为它与非美国持有人在美国境内的贸易或业务的行为有效相关。

任何此类有效关联的利息（包括任何应计OID）一般将按常规利率缴纳美国联邦所得税。作为公司的非美国持有人也可能需要就此类有效关联利息（包括任何应计OID）按30%的税率（或适用的所得税条约规定的较低税率）缴纳分支机构利得税，并根据某些项目进行调整。

上述证明必须在支付利息（包括支付任何应计OID）之前提供给适用的扣缴义务人，并且必须定期更新。未及时向适用的扣缴义务人提供所需证明，但符合适用的所得税条约规定的降低税率条件的非美国持有人，可通过及时向IRS提出适当的退款申请，获得任何预扣的超额金额的退款。非美国持有者应就其根据任何适用的所得税条约享受福利的权利咨询其税务顾问。

非美国持有人将不会因出售、交换、赎回、报废或其他应税处置票据而实现的任何收益而被征收美国联邦所得税（该金额不包括可分配给应计和未付利息的任何金额，包括任何应计OID，这些金额通常将被视为利息，并可能受上文“—利息的支付”下讨论的规则的约束），除非：

上述第一个要点中描述的收益通常将按正常税率按净收入基础缴纳美国联邦所得税。作为外国公司的非美国持有人也可能对此类有效关联收益按30%的税率（或适用的所得税条约规定的较低税率）征收分支机构利得税，并对某些项目进行了调整。

上述第二个要点中描述的非美国持有人将对票据出售或其他应税处置的任何收益按30%的税率（或适用的所得税条约规定的较低税率）缴纳美国联邦所得税，该税率可能会被非美国持有人的美国来源资本损失所抵消（即使该个人不被视为美国居民），前提是非美国持有人已就此类损失及时提交了美国联邦所得税申报表。

非美国持有者应就可能规定不同规则的任何适用的所得税条约咨询其税务顾问。

向非美国持有人支付的利息，包括任何应计OID，一般不会受到备用预扣税的约束，前提是适用的预扣税代理人不实际知道或没有理由知道持有人是美国人，并且持有人证明其非美国身份，如上文“——利息的支付”中所述。然而，无论是否实际预扣了任何税款，都需要就支付给非美国持有者的任何利息（包括任何应计OID）向IRS提交信息申报表。此外，在美国境内或通过某些与美国相关的经纪商进行的票据出售或其他应税处置（包括票据的报废或赎回）的收益一般不会受到备用预扣或信息报告的约束，前提是适用的扣缴义务人收到上述报表，并且不实际知道或没有理由知道该持有人是美国人或持有人以其他方式确立豁免。在美国境外支付并通过非美国经纪商的非美国办事处进行的票据处置收益一般不受备用预扣或信息报告的约束。

根据适用的条约或协议的规定，也可以向非美国持有人居住国或成立国的税务机关提供向美国国税局提交的信息申报表副本。

备用预扣税不是附加税。根据备用预扣税规则预扣的任何金额都可以作为退款或抵免非美国持有者的美国联邦所得税负债，前提是及时向IRS提供所需信息。

根据《守则》第1471至1474条（这些条款通常被称为《外国账户税收合规法案》或“FATCA”），可能会对向非美国金融机构和某些其他非美国实体支付的某些类型的款项征收预扣税。具体而言，可能对支付给“外国金融机构”或“非金融外国实体”（各自在《守则》中定义）的票据的出售或以其他方式处置的利息（包括任何应计OID）或（受下文讨论的拟议财政部条例的约束）的总收益的支付征收30%的预扣税，除非在适用的情况下，（1）该外国金融机构承担一定的尽职调查和报告义务，（2）非金融外国实体要么证明其没有任何“实质性美国所有者”（如《守则》所定义），要么提供有关每个实质性美国所有者的识别信息，或者（3）该外国金融机构或非金融外国实体以其他方式有资格获得这些规则的豁免。如果收款人是一家外国金融机构，并须遵守上文第（1）款中的勤勉尽责和报告要求，它必须与美国财政部达成协议，除其他事项外，要求其承诺识别某些“特定美国人”或“美国拥有的外国实体”（每一个都在《守则》中定义）持有的账户，每年报告有关此类账户的某些信息，并扣留向不合规的外国金融机构和某些其他账户持有人支付的某些款项的30%。位于与美国就FATCA达成政府间协议的法域的外国金融机构可能会受到不同规则的约束。

根据适用的财政部条例和行政指导，FATCA规定的预扣税一般适用于票据利息的支付（包括任何应计OID）。虽然FATCA规定的预扣税也适用于票据出售或以其他方式处置的总收益付款，但拟议的财政部条例完全取消了FATCA对总收益付款的预扣税。纳税人一般可能会依赖这些拟议的财政部条例，直到最终的财政部条例出台。

潜在投资者应咨询其税务顾问，了解根据FATCA可能对其票据投资适用预扣税的情况。

根据我们与J.P. Morgan Securities LLC、Mizuho Securities USA LLC和MUFG Securities Americas Inc.之间的承销协议中所述的条款和条件，作为下述承销商的代表（“代表”），每一家承销商已分别而非共同同意购买，而我们已同意向每一家承销商出售下文该承销商名称对面所列的票据本金总额。

承销商初步建议按本招股章程补充文件封面所载的公开发行价格向公众发售票据。承销商可按公开发行价格减去最多不超过票据本金%的优惠后向选定交易商发售票据。此外，承销商可能允许，并且那些选定的交易商可能会重新允许，向某些其他交易商提供最多为票据本金%的优惠。首次发行后，承销商可以变更公开发行价格和其他任何发售条款。承销商可以通过其某些关联公司发售和出售票据。承销商发售票据须以票据的接收和接受为前提，并受承销商有权全部或部分拒绝任何订单。

我们已同意，自本招募说明书补充之日起至承销商向买方交付票据之日止的期间内，未经代表的事先书面同意（其同意可自行决定拒绝），我们将不会直接或间接出售、要约或合同出售，或以其他方式处置或转让，或宣布要约，或根据《证券法》提交任何登记声明，我们的任何与票据类似的债务证券或可交换为或可转换为与票据类似的债务证券的证券（承销协议就在正常业务过程中发行的票据或商业票据所设想的除外）。代表可全权酌情随时解除受该等锁定协议规限的任何证券，而无须另行通知。

承销商将获得与此次发行相关的每份票据%的承销折扣。我们估计，我们此次发行的总费用，不包括承销折扣，将约为$。

票据是一种新发行的证券，没有既定的交易市场。承销商告知我们，他们目前打算在发行完成后在票据上做市。然而，他们没有义务这样做，并可随时在没有任何通知的情况下停止任何做市活动。我们不打算申请票据在任何证券交易所上市或将票据纳入任何自动报价系统。我们无法保证票据交易市场的流动性。如果票据的活跃交易市场没有发展起来，这类票据的市场价格和流动性可能会受到不利影响。如果票据进行交易，它们可能会以低于其首次发行价格的价格进行交易，具体取决于现行利率、类似证券的市场、我们的经营业绩和财务状况、总体经济状况和其他因素。

我们已同意赔偿几家承销商的某些责任，包括《证券法》规定的责任，或为承销商可能因任何这些责任而被要求支付的款项作出贡献。

我们预计，票据的交付将于本招股章程补充文件封面最后一段规定的日期或前后进行，该日期将是票据定价后的营业日（该结算周期在此称为“T +”）。下

经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第15c6-1条规定，二级市场的交易一般要求在一个工作日内结算，除非任何此类交易的当事人另有明确约定。因此，由于票据最初将进行T +结算，因此希望在结算日期前一个工作日之前交易票据的购买者将被要求在任何此类交易发生时指定一个备用结算周期，以防止结算失败。希望在此期间交易票据的票据购买者应咨询他们自己的顾问。

就发行而言，承销商可在公开市场买卖票据。这些交易可能包括在公开市场上卖空和买入，以弥补卖空产生的头寸。卖空交易涉及承销商出售的票据本金金额高于他们在发行中需要购买的金额。承销商必须通过在公开市场购买票据的方式平掉任何空头头寸。如果承销商担心定价后的公开市场票据价格可能存在下行压力，可能对在发行中购买的投资者产生不利影响，则更有可能建立空头头寸。

与其他买入交易类似，承销商为覆盖银团卖空而进行的买入可能具有提高或维持票据市场价格或阻止或延缓票据市场价格下跌的效果。因此，这些票据的价格可能高于公开市场原本可能存在的价格。

我们或任何承销商均未就上述交易可能对票据价格产生的任何影响的方向或幅度作出任何陈述或预测。

此外，我们或任何承销商均未就代表将从事这些交易或这些交易一旦开始将不会在没有通知的情况下终止作出任何陈述。

承销商及其各自的关联机构是从事各种活动的全方位服务金融机构，可能包括销售和交易、商业和投资银行、咨询、投资管理、投资研究、本金投资、对冲、做市、经纪及其他金融和非金融活动和服务。在任何非美国注册经纪交易商的承销商打算在美国实施任何票据的任何要约或销售的范围内，它将根据适用的美国证券法律法规通过一个或多个美国注册经纪交易商这样做。

部分承销商及其关联公司在与我们或我们的关联公司的日常业务过程中已从事并可能在未来从事投资银行业务及其他商业交易。他们已经收到或将来可能收到这些交易的惯常费用和佣金。某些承销商或其关联公司是我们未偿债务（包括我们的循环信贷额度）下的代理和贷方。

此外，承销商及其关联机构在日常经营活动过程中，可能进行或持有范围广泛的投资，并为自身账户和客户账户积极交易债权和权益类证券（或相关衍生证券）和金融工具（包括银行贷款）。此类投资和证券活动可能涉及我们或我们的关联公司的证券和/或工具。如果任何承销商或其关联公司与我们有借贷关系，这些承销商或其关联公司中的某些通常会进行对冲，而这些承销商或其关联公司中的某些其他可能会进行对冲，他们对我们的信用敞口符合其惯常的风险管理政策。通常，此类承销商及其关联公司将通过进行交易来对冲此类风险，这些交易包括购买信用违约掉期或在我们的证券中建立空头头寸，其中可能包括特此提供的票据。任何此类信用违约掉期或空头头寸都可能对特此提供的票据的未来交易价格产生不利影响。承销商及其关联机构也可能就此类证券或金融工具提出投资建议和/或发表或发表独立研究观点，并可能持有或向客户推荐其获取的此类证券和工具的多头和/或空头头寸。

由于我们打算使用本次发行的所得款项净额，若干承销商和/或其各自的某些关联公司可能会获得本次发行所得款项净额的5%以上，不包括

承保赔偿，从而造成FINRA规则5121所指的利益冲突。因此，本次发行符合FINRA规则5121的要求。由于票据为投资级评级证券，因此就本次发行而言，委任“合资格独立承销商”并无必要。

不得直接或间接发售或出售票据，也不得在任何司法管辖区分发或发布与任何此类票据的发售和销售有关的本招股说明书补充或任何其他发售材料或广告，除非在将导致遵守该司法管辖区的适用规则和条例的情况下。建议管有本招股章程补充文件的人士自行了解并遵守与票据发售及本招股章程补充文件的分发有关的任何限制。本招股章程补充文件在此类要约或招揽为非法的任何司法管辖区均不构成出售要约或招揽购买本招股章程补充文件所提供的任何票据的要约。

任何不是在SEC注册的经纪自营商的承销商在美国销售票据，将仅通过一家或多家在SEC注册的经纪自营商，遵守适用的证券法和金融业监管局（Financial Industry Regulatory Authority，Inc.）的规则。

票据可能仅出售给购买或被视为购买的购买者，作为National Instrument 45-106中定义的合格投资者的委托人招股章程豁免或第73.3（1）款证券法（Ontario），并且是National Instrument 31-103中定义的许可客户注册要求、豁免和持续的注册人义务.票据的任何转售必须根据适用证券法的招股说明书要求的豁免或在不受其约束的交易中进行。

加拿大某些省或地区的证券立法可能会在本招股说明书补充（包括其任何修订）包含虚假陈述的情况下为购买者提供撤销或损害的补救措施，但前提是购买者在购买者所在省或地区的证券立法规定的期限内行使撤销或损害的补救措施。买方应参考买方所在省份或地区的证券立法的任何适用条款，了解这些权利的详情或咨询法律顾问。

根据National Instrument 33-105第3A.3节承销冲突（“NI33-105”），承销商无需遵守NI33-105关于与本次发行相关的承销商利益冲突的披露要求。

这些票据无意向欧洲经济区（“EEA”）的任何散户投资者提供、出售或以其他方式提供，也不应向其提供、出售或以其他方式提供。出于这些目的，散户投资者是指以下人员中的一个（或多个）：（i）第2014/65/EU指令（经修订，“MiFID II”）第4（1）条第（11）点定义的散户客户；或（ii）指令（EU）2016/97（经修订，“保险分销指令”）含义内的客户，该客户不符合MiFID II第4（1）条第（10）点定义的专业客户资格；或（iii）不是（EU）2017/1129条例（经修订，“招股章程条例”）定义的合格投资者。

因此，没有编制（EU）No 1286/2014条例（经修订，“PRIIPS条例”）要求的用于发行或出售票据或以其他方式向欧洲经济区的散户投资者提供票据的关键信息文件，因此，根据PRIIPS条例，发行或出售票据或以其他方式向欧洲经济区的任何散户投资者提供票据可能是非法的。

本招股章程补充文件的编制基础是，在欧洲经济区任何成员国的任何票据要约将根据《招股章程条例》规定的豁免发布票据要约招股章程的要求进行。就《招股章程规例》而言，本招股章程补充并非招股章程。

就发售而言，承销商并非代表发行人以外的任何人行事，亦不会就向其客户提供的保护或就发售提供意见而对发行人以外的任何人负责。

上述卖出限制是对下文所载的任何其他卖出限制的补充。

票据无意向英国（“英国”）的任何散户投资者发售、出售或以其他方式提供，也不应向其发售、出售或以其他方式提供。出于这些目的，散户投资者是指（i）零售客户中的一个（或多个）的人，定义见（EU）2017/565条例第2条第（8）点，因为它根据2018年《欧盟（退出）法案》（“EUWA”）构成国内法的一部分；或（ii）2000年《金融服务和市场法》（经修订，“FSMA”）和根据FSMA为实施指令（EU）2016/97而制定的任何规则或条例的规定所指的客户，如果该客户不符合专业客户资格，如（EU）600/2014条例第2（1）条第（8）点所定义，因为它根据EUWA构成国内法的一部分；或（iii）不是（EU）2017/1129条例所定义的合格投资者，因为它根据EUWA（“英国招股说明书条例”）构成国内法的一部分。

因此，没有编制条例（EU）1286/2014要求的关键信息文件，因为它根据EUWA（“英国PRIIPs条例”）构成国内法的一部分，用于发行或出售票据或以其他方式向英国的散户投资者提供票据，因此根据英国PRIIPs条例，发行或出售票据或以其他方式向英国的任何散户投资者提供票据可能是非法的。

本招股章程补充文件的编制基础是，在英国的任何票据要约将根据英国招股章程条例和FSMA规定的豁免发布票据要约招股章程的要求进行。就英国招股章程条例或FSMA而言，本招股章程补充并非招股章程。

就发售而言，承销商并非代表发行人以外的任何人行事，亦不会就向其客户提供的保护或就发售提供意见而对发行人以外的任何人负责。

本文件仅分发给以下人员：（i）在与投资有关的事务方面具有专业经验，符合《2000年金融服务和市场法（金融促进）令》（经修订的“金融促进令”）2005年第19（5）条含义内的投资专业人员资格，（ii）属于《金融促进令》第49（2）（a）至（d）条（“高净值公司、非法人协会等”）范围内的人员，（iii）在英国境外，或（iv）指与任何证券的发行或销售有关的参与投资活动的邀请或诱导（在FSMA第21条的含义内）可能以其他方式合法地被告知或导致被告知的人（所有这些人统称为“相关人员”）。本文件仅针对相关人员，不得由非相关人员采取行动或依赖。本文件所涉及的任何投资或投资活动仅适用于相关人员，并将仅与相关人员进行。

本招股章程补充文件及随附的招股章程无意构成购买或投资票据的要约或招揽。根据《瑞士金融服务法》（“FinSA”）的含义，票据不得在瑞士直接或间接公开发售，并且没有申请已经或将申请允许票据在瑞士的任何交易场所（交易所或多边交易设施）进行交易。本招股章程补充或随附的招股章程或与票据有关的任何其他发售或营销材料均不构成根据FinSA的招股章程，且本招股章程补充或随附的招股章程或与票据有关的任何其他发售或营销材料均不得在瑞士公开分发或以其他方式公开。

票据不得透过任何文件在香港发售或出售，但《证券及期货条例》（第（1）章所界定的“专业投资者”除外。第571条法律

香港）（“证券及期货条例”）及根据该条例订立的任何规则；或（b）在不会导致本招股章程补充及所附招股章程为《公司（清盘及杂项条文）条例》（第香港法例第32条）（「条例草案」）或不构成条例草案所指的向公众要约。概无承销商或公司为发行目的而发行或拥有其管有，且概无承销商或公司为发行目的而发行或拥有与票据有关的任何广告、邀请或文件（不论是在香港或其他地方），而该等广告、邀请或文件是针对或其内容很可能由其查阅或阅读，香港公众人士（除非根据香港证券法获许可），但有关票据的情况除外，而该等票据是或拟只向香港以外的人士或只向《证券及期货条例》及根据其订立的任何规则所界定的“专业投资者”处置。

这些票据没有也不会根据《金融工具和交易法》第4条第1款进行登记。因此，不得直接或间接在日本或向任何日本“居民”（此处使用的术语是指任何居住在日本的人，包括根据日本法律组建的任何公司或其他实体）或向其他人直接或间接在日本或向日本居民或为日本居民的利益重新发售或转售票据或其中的任何权益，除非根据豁免登记要求或在其他方面符合，金融工具和交易法以及日本在相关时间生效的任何其他适用法律、法规和部长指导方针。

本招股章程补充文件及随附的招股章程没有也不会在新加坡金融管理局注册为招股章程。因此，本招股章程补充文件、随附的招股章程或与票据的要约或出售、或认购或购买邀请有关的任何其他文件或材料，不得分发或分发，也不得直接或间接向新加坡境内除（i）机构投资者（定义见新加坡《2001年证券和期货法》第4A条，根据SFA第274条不时修改或修订（“SFA”）或（ii）根据并根据SFA第275条规定的条件向认可投资者（定义见SFA第4A条）。

除非根据韩国适用的法律法规，包括《韩国证券交易法》和《外汇交易法》及其下的法令和条例，否则不得直接或间接地向在大韩民国（“韩国”）的任何人提供、出售和交付票据，也不得直接或间接地向任何人提供或出售用于重新提供或转售票据或向任何韩国居民提供或转售票据。这些票据没有也不会在韩国金融服务委员会注册在韩国公开发行。此外，除非票据购买者遵守与购买票据有关的所有适用监管要求（包括但不限于《外汇交易法》及其附属法令和条例下的政府批准要求），否则不得将票据转售给韩国居民。

票据没有也不会根据相关证券法律法规在台湾金融监督委员会注册，不得通过公开发行在台湾境内发售、发行或发售，或在构成《台湾证券交易法》所指的需要台湾金融监督委员会注册或批准的要约的情况下。台湾没有任何个人或实体获授权就票据在台湾的发行和销售提供、出售、提供建议或以其他方式进行中介。

各种法律事务将由哥伦比亚特区的Latham & Watkins LLP就美国联邦和纽约州法律事务和内华达州里诺市的Woodburn and Wedge就内华达州法律事务为我们转交。有关美国联邦和纽约州法律的事项，将由纽约州戴维斯波尔克&沃德韦尔律师事务所（Davis Polk & Wardwell LLP，New York，New York）为承销商转交各种事项。

DXC Technology公司截至2025年3月31日及2024年3月31日止的合并财务报表，以及截至2025年3月31日止三年期间各年的合并财务报表，均以提述方式并入本招股章程内，并以提述方式参考了DXC Technology公司截至2025年3月31日止年度的10-K表格年度报告以及DXC Technology公司财务报告内部控制的有效性，已获独立注册会计师事务所Deloitte & Touche LLP的报告所述的审计。此类合并财务报表依据该公司作为会计和审计专家的权威所提供的报告以引用方式并入。

我们向SEC提交年度、季度和当前报告、代理声明和其他信息。您可以阅读和复制SEC维护的网站http://www.sec.gov上存档的任何报告、声明或其他信息。

本招股说明书补充文件通过引用纳入未在本招股说明书中提出或与本招股说明书一起交付的文件。我们没有授权任何人向你提供与本招股说明书附件、随附的招股说明书和我们在本招股说明书附件中以引用方式纳入的文件中所载信息不同的信息或作为补充的信息。我们对他人可能提供给你的任何其他信息不承担任何责任，也不能对其可靠性提供任何保证。

我们通过引用将信息纳入本招股说明书补充文件，这意味着我们通过向您推荐向SEC单独提交的另一份文件向您披露重要信息。以引用方式并入的信息被视为本招股说明书补充文件的一部分，除非被本招股说明书补充文件中包含的信息或在本招股说明书补充文件日期之后向SEC提交的文件中包含的信息所取代。本招股说明书补充文件通过引用纳入了以下列出的先前已向SEC提交的文件；但前提是，我们没有纳入任何被视为已提供而不是根据SEC规则提交的文件或信息。这些文件包含有关我们和我们的财务状况的重要信息。

我们还通过引用纳入我们在本招股说明书补充文件日期和本招股说明书补充文件所提供的所有证券被出售或以其他方式终止发售之日之后根据《交易法》第13（a）、13（c）、14或15（d）条可能向SEC提交的任何未来文件，但根据表格8-K的第2.02项和第7.01项提供的任何信息除外，这些信息不被视为已提交，也未通过引用方式并入本招股说明书补充文件。任何该等备案应被视为通过引用并入，并自该等文件的相应备案日期起成为本招股说明书补充文件的一部分。

经书面或口头要求，我们将免费向收到招股章程补充文件的每个人（包括任何实益拥有人）提供一份以引用方式并入注册声明的任何及所有文件的副本，而本招股章程补充文件和随附的招股章程是其中的一部分，但未与本招股章程补充文件一起交付（展品除外，除非该等展品特别以引用方式并入该等文件）。您可以通过书面或电话索取这些文件的副本，地址为：

我们可能会在一次或多次发售中不时发售和出售上述证券。本招股说明书为您提供有关证券的一般说明。

每次我们发售和出售证券时，我们将提供本招股说明书的补充文件，其中包含有关发售以及证券的金额、价格和条款的具体信息。补充文件还可能增加、更新或更改本招股说明书中包含的与该发行相关的信息。在您投资我们的任何证券之前，您应该仔细阅读本招股说明书和适用的招股说明书补充文件。

我们可以向或通过一家或多家承销商、交易商和代理商，或直接向购买者，或通过这些方法的组合，发售和出售本招股说明书和任何招股说明书补充文件中描述的证券。如任何承销商、交易商或代理商参与任何证券的销售，其名称以及他们之间或其中任何适用的购买价格、费用、佣金或折扣安排将在适用的招股章程补充文件中列出，或可根据所载信息计算。有关更多信息，请参阅本招股说明书中题为“关于本招股说明书”和“分配方案”的章节。未交付本招股章程及描述该等证券的发售方法及条款的适用招股章程补充文件，不得出售任何证券。

投资于我们的证券涉及风险。Page上的“风险因素”见7在投资我们的证券之前，您应该考虑的有关因素的本招股说明书和适用的招股说明书补充文件中包含的任何类似部分。

我们的普通股在纽约证券交易所上市，代码为“DXC”。2023年11月1日，我们普通股在纽约证券交易所的最后一次报告销售价格为每股20.29美元。

美国证券交易委员会或任何州证券委员会均未批准或不批准这些证券，或传递本招股说明书的充分性或准确性。任何相反的陈述都是刑事犯罪。

本招股说明书是我们向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的注册声明的一部分，该注册声明是经修订的1933年《证券法》第405条规则中定义的“知名的经验丰富的发行人”，使用“货架”注册程序。通过使用货架登记声明，我们可能不时出售证券，并在本招股说明书所述的一项或多项发售中出售。每次我们发售和出售证券时，我们将提供本招股说明书的招股说明书补充文件，其中包含有关所发售和出售的证券以及该发售的具体条款的具体信息。我们还可能授权向您提供一份或多份免费编写的招股说明书，其中可能包含与这些发行有关的重要信息。适用的招股章程补充或自由书写的招股章程也可能增加、更新或更改本招股章程所载与该发售有关的信息。如本招股说明书中的信息与适用的招股说明书补充或自由书写招股说明书有任何不一致之处，应依赖招股说明书补充或自由书写招股说明书（如适用）。在购买任何证券前，您应仔细阅读本招股说明书和适用的招股说明书补充文件（以及任何适用的免费编写的招股说明书），以及标题“您可以在哪里找到更多信息；通过引用纳入公司”下描述的附加信息。

除本招股章程、任何适用的招股章程补充文件或由我们或代表我们编制或我们已向您转介的任何适用的免费书面招股章程所载的内容外，我们并无授权任何人向您提供任何信息或作出任何陈述。我们对他人可能提供给您的任何其他信息不承担任何责任，也不能对其可靠性提供任何保证。我们不会在任何不允许要约或出售的司法管辖区提出出售这些证券的要约。您应假设本招股章程及本招股章程适用的招股章程补充文件中出现的信息仅在其各自封面上的日期是准确的，任何适用的自由写作招股章程中出现的信息仅在该自由写作招股章程日期是准确的，并且任何以引用方式并入的信息仅在以引用方式并入的文件日期是准确的，除非我们另有说明。自这些日期以来，我们的业务、财务状况、经营业绩和前景可能已发生变化。本招股说明书以引用方式纳入，任何招股说明书补充或自由书写的招股说明书可能包含并以引用方式纳入基于独立行业出版物和其他可公开获得的信息的市场数据和行业统计和预测。虽然我们相信这些来源是可靠的，但我们不保证这些信息的准确性或完整性，我们也没有独立核实这些信息。此外，本招股章程、任何适用的招股章程补充文件或任何适用的自由书写招股章程中可能包括或以引用方式纳入的市场和行业数据及预测可能涉及估计、假设及其他风险和不确定性，并可能因各种因素而发生变化，包括本招股章程、适用的招股章程补充文件和任何适用的自由书写招股章程所载“风险因素”标题下讨论的因素，以及以引用方式并入本招股章程的其他文件中类似标题下讨论的因素。因此，投资者不应过分依赖这些信息。

我们在本招股说明书中凡提及“DXC”、“我们”、“我们的”、“我们”及“公司”，均指DXC Technology公司及其合并子公司，除非另有说明。提及“证券”包括我们可能根据本招股说明书或任何招股说明书补充文件出售的任何证券。当我们提到“你”时，我们指的是适用系列证券的潜在持有人。

本招股说明书和以引用方式并入本文的文件中包含的与历史事实不直接和完全相关的所有陈述和假设均构成“前瞻性陈述”。前瞻性陈述通常包括“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“预测”、“目标”、“打算”、“目标”、“计划”、“项目”、“战略”、“目标”和“将”等词语，以及在讨论未来经营或财务业绩时具有类似实质内容的词语和术语。这些声明代表了当前的期望和信念，不能保证会实现这些声明中描述的结果。

除其他外，前瞻性陈述包括关于我们未来财务状况、经营业绩、现金流、业务战略、经营效率或协同效应、资产剥离、竞争地位、增长机会、股票回购、股息支付、管理层的计划和目标以及其他事项的陈述。此类陈述受到众多假设、风险、不确定性和其他因素的影响，这些因素可能导致实际结果与此类陈述中描述的结果存在重大差异，其中许多超出我们的控制范围。

可能导致实际结果与前瞻性陈述中描述的结果存在重大差异的重要因素包括但不限于：

无法保证任何前瞻性陈述中提出的任何目标或计划能够或将会实现，并告诫读者不要过分依赖此类陈述，因为这些陈述仅在作出之日起生效。除法律要求外，我们不承担任何义务更新或发布对任何前瞻性陈述的任何修订或报告本招股说明书日期之后的任何事件或情况或反映意外事件的发生。

我们向SEC提交报告、代理声明和其他信息。SEC维护一个网站，其中包含报告、代理和信息声明以及有关发行人的其他信息，例如我们，这些发行人以电子方式向SEC提交文件。该网站的地址是www.sec.gov。

我们的网站地址是www.dxc.com。然而，我们网站上的信息不是，也不应被视为本招股说明书的一部分。

这份招股说明书和任何招股说明书补充文件是我们向SEC提交的注册声明的一部分，并不包含注册声明中的所有信息。完整的注册声明可能会从SEC或我们那里获得，如下所述。契约的形式和确定所提供证券条款的其他文件正在或可能作为注册声明的证据或通过引用并入注册声明的文件提交。本招股章程或任何有关这些文件的招股章程补充文件中的陈述均为摘要，每份陈述均通过参考其所指文件在所有方面进行限定。有关事项的更完整说明，请以实际文件为准。如上文所述，您可以通过SEC的网站查阅注册声明的副本。

SEC的规则允许我们将信息“以引用方式并入”本招股说明书，这意味着我们可以通过向您推荐单独向SEC提交的另一份文件来向您披露重要信息。以引用方式并入的信息被视为本招股说明书的一部分，我们向SEC提交的后续信息将自动更新并取代该信息。本招股章程所载的任何陈述或以引用方式并入本文的先前提交的文件将被视为为本招股章程的目的而修改或取代，只要本招股章程所载的陈述或以引用方式并入本文的随后提交的文件中的陈述修改或取代该陈述。

本招股说明书和任何随附的招股说明书补充文件通过引用纳入了以下先前已向SEC提交的文件：

我们随后根据经修订的《1934年证券交易法》（“交易法”）第13（a）、13（c）、14或15（d）条在本次发行终止前提交但不包括向SEC提供而非向SEC提交的任何信息的所有报告和其他文件也将通过引用并入本招股说明书，并自提交此类报告和文件之日起被视为本招股说明书的一部分。

您可通过以下地址写信或致电我们索取本招股章程中以引用方式并入的任何文件的免费副本：

然而，除非这些展品已通过引用方式具体纳入本招股说明书或任何随附的招股说明书补充文件，否则将不会向文件发送展品。

DXC是全球IT服务市场的领先企业。我们提供改变全球业务的关键任务IT服务。我们为世界各地的客户和同事提供卓越服务。

我们在大约70个国家的130,000多人受客户的委托，他们代表了今天财富500强公司的大约一半。我们通过两个部门运营：全球业务服务和全球基础设施服务，为我们的六个差异化产品提供解决方案，这些产品使运营现代化，并推动客户整个IT产业的创新。

DXC在内华达州注册成立，于2017年4月1日由HPES合并而成。我们的主要行政办公室，包括我们的全球总部，位于20408 Bashan Drive，Suite 231 Ashburn，Virginia 20147，我们在该地址的电话号码是（703）972-7000。

投资根据本招股章程及适用的招股章程补充文件发售的任何证券均涉及风险。在决定是否投资于我们的证券之前，您应仔细考虑通过参考我们最近的10-K表格年度报告和我们在本招股说明书日期之后提交的任何随后的10-Q表格季度报告或当前的8-K表格报告而纳入的风险因素，包含或通过引用并入本招股说明书的所有其他信息，并由我们随后根据《交易法》提交的文件更新，以及在获得任何此类证券之前适用的招股说明书补充文件和任何适用的免费编写的招股说明书中包含的风险因素和其他信息。任何这些风险的发生都可能导致您损失所提供证券的全部或部分投资。可能有其他未知或不可预测的经济、商业、竞争、监管或其他因素可能对我们未来的业绩产生重大不利影响。过去的财务业绩可能不是未来业绩的可靠指标，不应使用历史趋势来预测未来期间的结果或趋势。如果这些风险中的任何一个实际发生，我们的业务、财务状况、经营业绩或现金流可能会受到严重损害。这可能会导致我们证券的交易价格下降，导致您的全部或部分投资损失。还请仔细阅读我们最近的10-K表格年度报告以及随后的10-Q表格季度报告或8-K表格当前报告中包含的题为“关于前瞻性陈述的警示性陈述”的部分。

除非适用的招股章程补充文件中另有说明，各系列证券将是新发行的没有建立交易市场的证券，我们不打算申请任何证券在任何全国性证券交易所或任何自动交易商报价系统上市。任何证券的二级市场可能很少或根本没有。即使一系列证券的二级市场发展起来，也可能无法提供显著的流动性，任何二级市场的交易成本都可能很高。因此，任何二级市场的出价和要价之间的差异都可能是巨大的。任何适用的承销商在适用的发售完成后将没有义务在任何证券上做市，并且可以在没有通知的情况下终止有关适用系列证券的做市。此外，证券交易市场的流动性，以及适用证券的市场报价，可能会受到适用证券类型的整体市场变化以及我们的财务业绩或前景或我们行业内公司的总体前景变化的不利影响。因此，不能保证任何一系列证券都会发展或持续活跃的交易市场。

我们是一家没有直接经营的控股公司，完全依赖我们子公司的现金流以及我们子公司向我们提供的股息和分配，以偿还我们目前的债务，包括支付本金、溢价（如果有的话）和我们任何债务的利息，以及我们未来的任何义务，并宣布和支付股息。我们的子公司和特殊目的财务工具是独立和不同的法律实体，将没有义务（或有或有）支付根据我们的任何债务或其他义务到期的任何金额或为此提供任何资金。我们的附属公司支付任何股息及分派的能力将受（其中包括）该等附属公司当时有效的任何债务工具的条款及适用法律所规限。无法保证我们的子公司将产生足以向我们支付股息或分配的现金流，以使我们能够在到期时就我们现有的债务或其他义务或任何证券支付本金、溢价（如有）或利息。

我们可能会寻求对证券的评级。评级仅反映发行评级机构或机构的观点，此类评级可随时向下修正、列入观察名单或完全撤回

发行评级机构的酌处权。此外，评级不是购买、出售或持有任何特定证券，包括任何系列证券的建议。此外，评级不反映市场价格或证券对特定投资者的适当性，任何系列证券的任何评级可能无法反映与我们和我们的业务相关的所有风险，或此类系列证券的结构或市场价值。评级机构对我们的行业进行整体评估，可能会根据他们对我们和我们的证券的信用评级

对我们行业的整体看法。授予任何系列证券、美国或我们的其他证券的评级在未来被降级或撤销，或宣布可能降级或撤销，或我们的信誉被认为任何下降，都可能导致证券的交易价格大幅下降。

我们打算使用适用的招股章程补充文件中规定的出售证券所得款项净额，其中可能包括用于一般公司用途。在这种情况下，我们的管理层将对出售证券所得款项净额的用途拥有重大酌处权，并可能以不会改善我们的经营业绩的方式使用所得款项。

我们的公司章程（我们的“章程”）允许我们的董事会在未经股东批准的情况下授权发行额外的普通股或可转换或可交换为普通股的证券。我们积极监测我们普通股的市场。我们可能会不时和在任何时候寻求发售和出售普通股，通过销售代理作为我们在本文所述发售中的独家销售代理，或者在我们判断任何此类发售和出售的条款和条件根据所有相关事实和情况对我们有利的情况下，或在其他情况下。我们也可以考虑发行额外的可转换或可交换的证券，或者代表接收普通股的权利。此外，我们将根据现有和未来的员工福利计划发行普通股。我们普通股的市场价格可能会因在市场上出售大量我们普通股的股票而下降，而您可能会因任何此类增发而经历显着稀释。

在公开市场上出售大量我们的普通股或其他与股权相关的证券，或认为这种出售可能发生，可能会压低我们普通股的市场价格，并削弱我们通过出售额外的股权证券筹集资金的能力。我们可能会在一次或多次单独发行中随时大量出售我们的普通股。我们无法预测未来出售普通股或其他与股权相关的证券，或认为可能发生此类出售，将对我们普通股的市场价格产生的影响。

特此发售的任何优先股股份将为股权，不构成本公司或我们的任何子公司的债务。因此，任何优先股的排名将低于我们和我们的子公司的所有现有和未来债务以及与可用于满足对我们的索赔的资产相关的其他非股权索赔，包括在我们清算时的索赔。如果我们被迫清算我们的资产以偿付债权人，我们可能没有足够的资金来支付当时已发行的一系列优先股的任何或全部到期金额。

我们目前有大量未偿债务，本金和利息的支付减少了可用于支付我们股本股息的现金，包括在此提供的任何系列优先股。一系列优先股的条款不会限制我们的业务或运营，也不会限制我们产生债务或从事任何交易的能力，仅受适用的招股说明书补充文件中描述的一系列优先股的有限投票权的限制。

一系列优先股在向我们可能发行的任何系列优先股支付股息方面将是次要的（经适用系列优先股持有人必要的投票或同意

以及我们已发行或可能发行的具有相同投票权的所有其他系列平价股票，作为单一类别一起投票）在未来明确说明在支付股息和在我们公司清算或清盘时分配资产方面优先于适用的系列优先股。如果我们在任何时候未能在适用的支付日期支付任何系列优先股的应计股息，我们可能不会支付适用系列优先股的任何股息或赎回或以其他方式回购该系列优先股的任何股份，直到我们支付或预留支付所有优先股股份的未付股息的全部金额。此外，在本公司发生任何清算或清盘的情况下，一系列优先股的持有人将无权获得其股份的清算优先权，除非我们已支付或预留了足以全额支付我们股本排名优先的任何类别或系列的清算优先权的金额，以在清算或清盘时的权利。

尽管一系列优先股的股息可能是累积的，但这种股息将是可自由支配的。作为内华达州的公司，我们在支付股息方面也受到限制，任何赎回价格都必须从合法可用资金中支付。因此，如果我们的董事会（或董事会正式授权的委员会）没有授权和宣布任何股息期的股息，一系列优先股的持有人将无权在相关的股息支付日获得任何此类股息。虽然每笔未支付的股息可能会累积，但任何此类累积和未支付的股息将不会产生利息。此外，我们可能会在未来支付股息的能力方面受到合同限制，无论是在负债情况下还是在其他情况下。

倘一系列优先股或我们已发行或可能发行的任何其他类别或系列股本的股息未按与该系列优先股的平价享有股息权（不论该等股息为累积性或非累积性）全额支付，则于该股息支付日就该系列优先股及该等股息平价证券宣派的所有股息（如有）将按所有累积的相应金额（如适用）按比例宣派，但未支付该系列优先股的股息以及在该股息支付日支付的所有平价股票。因此，如果我们没有为任何未偿还的平价证券支付全额股息，我们将无法为适用的系列优先股支付全额股息。

我们将能够发行一系列优先股的额外股份，以及我们的股本的任何额外类别或系列，其等级与我们根据我们的章程清算或清盘我们的事务时的股息支付和权利的该系列优先股同等，以及与该系列优先股有关的指定证书，而无需该系列优先股的持有人投票或同意。发行一系列优先股的额外股份或我们股本的任何额外类别或系列可能会在我们清算或我们的事务清盘时减少这一系列优先股的可用金额。如果我们没有足够的资金就已发行的优先股的所有股份和其他类别或系列股本在股息方面具有同等优先权支付股息，它也可能会减少此类系列优先股的股息支付。

尽管如适用的招股说明书补充文件所述，一系列优先股的持有人将有权享有有限的投票权，但就该系列优先股持有人将有权投票的情况而言，预计每一系列优先股将与我们已发行或可能发行的所有其他系列优先股一起作为单一类别投票，这些优先股已被授予类似投票权并可行使。因此，一系列优先股的持有人的投票权可能会被显著稀释，而我们已经发行或可能发行的这类其他系列优先股的持有人可能能够控制或显著影响任何投票的结果。

一系列优先股可能是一种永续的股权证券。这意味着，它将没有到期日或强制赎回日，不能由持有人选择赎回。因此，此类优先股的持有人可能被要求无限期地承担此类优先股投资的财务风险。

我们可能在任何时候作出的任何建议赎回任何系列优先股的决定将取决于（其中包括）我们对我们的资本状况的评估、我们的股东权益构成和当时的一般市场状况。此外，管理我们未偿债务的工具或明确声明优先于该系列优先股的任何股本可能会限制我们赎回该系列优先股的能力。如果我们出于任何原因赎回一系列优先股，您可能无法将您收到的赎回收益再投资于类似的证券。

除创建特定系列优先股的指定证书中可能规定的情况外，优先股持有人对于通常需要有表决权的股东批准的事项将没有表决权。一系列优先股的持有人将仅在授权优先于该系列优先股的类别或系列股本以及该系列优先股条款的某些根本性变化以及内华达州法律另有明确要求方面拥有投票权。

我们目前有并预计将继续有大量的债务和偿债要求。这一债务水平可能对我们未来的运营产生重大影响，包括：

我们履行债务工具下的付款和其他义务的能力取决于我们在未来产生大量现金流的能力。这在一定程度上受制于一般经济、金融、

竞争、立法和监管因素以及我们无法控制的其他因素。无法保证我们的业务将从运营中产生足够的现金流，或当前或未来的借款将足以满足我们在债务证券和我们的其他债务下的当前债务义务以及为其他流动性需求提供资金。

出于多种原因，我们可能会产生大量额外债务，包括为收购提供资金。契约的条款（定义如下）一般不会限制我们这样做。尽管契约对我们的能力和我们的某些子公司创造留置权以担保债务的能力施加了一些限制，但这些限制有一些重要的例外情况，这将使我们和我们的子公司能够获得大量债务，而无需平等和按比例获得在此提供的部分或所有系列债务证券。如果我们或我们的子公司产生有担保债务，而这种有担保债务要么被加速，要么成为破产、清算或重组的对象，我们和我们的子公司的资产将被用于履行与由此担保的债务有关的义务，然后才能对没有类似担保的债务证券支付任何款项。受制于某些限制，契约也不限制我们的子公司，包括但不限于我们所有的非美国子公司，产生额外的债务，这将在结构上优先于债务证券。此外，契约并不妨碍我们或我们的子公司承担其他不构成债务的负债。如果在我们目前的债务水平上增加新的债务或其他负债，我们现在面临的相关风险可能会加剧。

除非适用的招股章程补充文件中另有说明，否则契约包含有限的契约，这些契约将限制我们的某些子公司建立某些留置权、进行某些售后回租交易以及与另一人合并或合并或并入，或将我们的合并资产作为一个整体大幅出售给另一人的能力和能力。这些有限契约包含允许我们和我们的子公司就重大资产产生留置权的例外情况。鉴于这些例外情况，债务证券的持有人可能在结构上或合同上从属于大量新债务。此外，契约中的契约不会限制我们和我们的子公司的能力，其中包括产生无担保债务、支付股息、回购股票、进行投资、处置基本上不构成我们的综合资产整体的资产或与我们的关联公司进行交易。

除非适用的招股章程补充文件中另有说明，否则我们的任何子公司都不会为我们在此提供的债务证券提供担保，因此此类债务证券的排名实际上将低于我们子公司的任何负债。除我们被确认为该子公司的债权人外，如果我们的任何子公司发生止赎、解散、清盘、清算、重组、无力偿债、破产或类似程序，其债务持有人及其贸易债权人一般将有权在任何资产可供分配给我们之前从这些子公司的资产中获得其债权的偿付。即使我们是我们任何子公司的债权人，我们作为债权人的权利实际上将从属于这些子公司资产的任何担保权益，并将从属于这些子公司的任何优先于我们持有的债务的债务。

除非适用的招股章程补充文件中另有说明，否则特此提供的债务证券将是我们的无担保债务，因此此类债务证券将与我们的所有现有和未来债务享有同等受偿权，而这些债务在受偿权上并未明确从属于此类债务证券，并且在为此类债务提供担保的资产范围内实际上低于我们的所有有担保债务和其他有担保债务。

契约允许我们产生额外的债务，包括担保债务。如果我们在我们的任何有担保债务项下的义务下发生违约，我们的有担保债权人可以对授予他们的抵押品采取行动，以担保该债务。如果要加速任何有担保债务，

无法保证我们的资产足以全额偿还该债务和我们的其他债务，包括任何一系列债务证券。此外，在根据任何止赎、解散、清盘、清算、重组、无力偿债、破产或类似程序分配资产时，有担保债权人将有权从担保我们有担保债务的抵押品的收益中获得全额付款，而我们的无担保债务持有人（包括任何系列债务证券）将有权获得与此相关的任何付款。债务证券持有人将有权与我们的无担保债务持有人，并可能与我们所有其他一般债权人，按比例参与我们剩余的资产。因此，债务证券持有人的追偿比例可能低于有担保债务持有人。

除非适用的招股章程补充文件中另有说明，否则根据契约，我们将被要求在发生“控制权变更触发事件”时提出回购债务证券的要约，其定义将受到范围限制，不包括可能影响债务证券市值的所有控制权变更事件。特别是，我们被要求只有在相关“触发期”内将该系列债务证券的评级降至投资级以下时，才能在发生某些控制权变更事件时回购该系列债务证券。因此，我们在发生控制权变更时回购债务证券的义务是有限的，并且在发生高杠杆交易、重组、合并或类似交易时，可能无法为债务证券保值。

除非适用的招股章程补充文件中另有说明，否则债务证券的条款将要求我们在发生控制权变更触发事件时提出要约（“控制权变更要约”），以回购该等债务证券，购买价格等于该等债务证券本金的101%，加上截至但不包括购买日期的应计未付利息。控制权变更触发事件的发生可能会导致我们的其他债务项下的违约事件，例如我们的优先信贷额度，因此可能导致我们必须偿还该项下的未偿金额，并且我们未来可能达成的任何融资安排也可能要求在控制权变更触发事件发生时偿还未偿金额，因此限制了我们根据控制权变更要约为回购任何债务证券提供资金的能力。有可能我们在控制权变更触发事件发生时没有足够的资金，或者能够安排额外的融资来进行所需的回购债务证券。如果我们没有足够的资金回购持有人根据控制权变更要约投标购买的所有债务证券，并且我们无法筹集额外资金，则将根据契约发生违约事件。违约事件可能导致我们当时可能拥有的任何其他债务自动到期，进一步加剧我们的财务状况，并降低特此提供的债务证券的价值和流动性。我们无法向您保证，我们将以可接受的条件获得额外资本，或者根本无法获得。

我们打算使用适用的招股章程补充文件中所述的出售证券所得款项净额。

以下对我们的股本和内华达州法律的某些条款的描述并不旨在是完整的，而是通过参考我们的章程、我们经修订和重述的章程（“章程”）和内华达州经修订的章程（“NRS”）而在整体上受到约束和限定。我们的章程和章程的副本已提交给SEC。我们所有已发行的普通股，每股面值0.01美元（“普通股”），已全额支付且不可评估。我们的普通股在纽约证券交易所上市，代码为“DXC”。

我们的法定股本包括750,000，000股普通股和1,000，000股优先股，每股面值0.01美元（“优先股”）。章程未授权任何其他类别的股本。截至2023年10月23日，共有193,643，560股已发行普通股，没有发行在外的优先股。

我们已采纳并维持股权激励计划，据此，我们被授权向员工和董事发行股票期权、限制性股票和其他基于股票的激励。

我们的普通股持有人有权就我们的股东将投票的所有事项每股投一票。除非法律要求或NRS、《宪章》或《章程》特别要求不同的投票，否则在出席达到法定人数的会议上所代表的多数股票持有人的投票通常需要采取股东行动。

根据优先股任何持有人的权利，普通股持有人有权获得按比例分配的股息（如果有的话），这可能是我们的董事会不时从合法可用于支付股息的资金中宣布的。然而，如果我们的董事会授予任何系列优先股的累积股息权利，章程限制了我们采取某些行动的能力，包括在支付普通股股息方面，如果这些累积股息是欠任何系列优先股的持有人的。例如，除非所有有权获得累积股息的优先股系列的过去和当前股息期间的所有应计股息均已宣布并拨出用于支付，否则不得向普通股持有人支付分配或股息的现金。此外，只要有权获得累积股息的任何系列优先股的应计股息在截至上一个派息日（包括前一个派息日）的任何期间内仍未支付，我们不得购买或赎回我们股本中的任何股份。

在公司清算、解散或清盘的情况下，在所有负债和每一系列优先股的持有人获得全额偿付后，普通股持有人将有权按比例分享所有剩余资产。普通股没有优先认购权或转换权或其他认购权。没有赎回或偿债基金条款适用于我们的普通股。普通股持有人的权利、优惠和特权受制于我们未来可能指定和发行的任何系列优先股的股份持有人的权利，并可能受到不利影响。

我们普通股的转让代理和注册商是EQ ShareOwner Services。

普通股持有人的权利可能会受到我们未来可能发行的优先股持有人权利的实质性限制或限定。下文介绍了我们发行优先股的权限以及该股票的可能条款。

我们的董事会可以在一个或多个系列中发行最多1,000，000股仅一类优先股，并且根据NRS，我们的董事会可以设置此类优先股的指定、偏好以及相对、参与、可选或其他特殊权利或资格、限制或限制。在支付股息和分配资本资产方面，每一股优先股将与其他份额的优先股具有同等地位，不分系列。

我们的董事会有权发行具有投票权、转换和交换权利的优先股，这可能会对我们普通股股东的投票权或其他权利产生负面影响，我们的董事会可以在没有股东批准的情况下采取该行动。发行优先股可能会延迟或阻止我们公司控制权的变更。

如果我们的董事会将投票权授予任何系列优先股的股份持有人，则该系列股份持有人将有权在每一年度股东大会或特别股东大会上就所有进行表决的事项与普通股股份持有人进行每股不超过一票的投票，但如果该系列股份持有人将有权选举两名或更多董事，作为一个类别，该系列股份的持有人将无权投票选举我们的任何其他董事。

此外，只要有权获得累积股息的任何系列优先股的应计股息在截至上一个派息日（包括前一个派息日）的任何期间内仍未支付，公司不得购买或赎回其股本中的任何股份。

NRS和《章程》和章程的规定可能会使通过要约收购、代理权竞争或其他方式收购我们或罢免现任高级管理人员和董事变得更加困难。这些规定，概述如下，预计将阻止某些类型的强制收购做法和我们的董事会可能认为不充分的收购要约，并鼓励寻求获得公司控制权的人首先与我们进行谈判。我们认为，加强保护我们与不友好或主动提出收购或重组我们公司的提议的提出者进行谈判的能力的好处将超过阻止收购或收购提议的坏处，因为除其他外，就这些提议进行谈判可能会改善其条款。

我们的董事会有权发行具有投票权、转换和交换权的优先股，这可能会对我们普通股股东的投票权或其他权利产生负面影响，我们的董事会可以在没有股东批准的情况下采取该行动。发行优先股可能会延迟或阻止公司控制权的变更。

附例规定，董事会的任何空缺，包括任何新设立的董事职位，可由当时在任的其余董事的多数赞成票填补，即使这些董事构成的法定人数不足，或由唯一的剩余董事填补。

章程和NRS规定，只有获得有权投票的已发行股本至少三分之二投票权的持有人的赞成票，董事才能被股东罢免。

章程禁止股东召开特别会议，除非代表有权投票的股本75%的股东要求召开特别会议。章程阻止股东以书面同意选举董事的方式采取行动，并要求通过书面同意对任何其他股东行动获得90%有权投票的股本的书面同意。

附例载有股东在股东周年大会前提名董事候选人或提出其他事项的预先通知程序。如在

附例、董事提名及拟由股东考虑的业务建议，只可依据会议通知、按董事会指示或由有权在会议上投票且已遵守附例所规定的预先通知程序的股东作出。

根据NRS，《章程》不得仅通过股东行动进行修改。对章程的修订必须通过董事会决议，然后由有权投票的流通股本的多数批准。股东只有在获得不少于有权投票的流通股本过半数的赞成票后才能修改章程。在符合上一句所述的股东权利的前提下，本章程可由我们的董事会通过、修订或废除。

我们没有选择退出，可能会受到内华达州与感兴趣的股东合并法规（NRS第78.411-78.444条）的约束，该法规限制或禁止“感兴趣的股东”与公司进行“合并”，除非满足某些条件。“感兴趣的股东”是指与关联公司和联营公司一起实益拥有（或在前两年内确实实益拥有）公司10%或更多有权投票的股本的人。

章程禁止在选举董事时进行累积投票。

以下描述连同我们在任何适用的招股章程补充或免费编写的招股章程中包含的额外信息，概述了我们可能根据本招股章程提供的债务证券的某些一般条款和规定。当我们提出出售特定系列的债务证券时，我们将在本招股说明书的补充文件中描述该系列的具体条款。我们还将在补充文件中说明本招股说明书中描述的一般条款和规定在多大程度上适用于特定系列的债务证券。

因为下面是总结，可能没有包含所有可能对你很重要的信息。欲了解更多信息，您应该阅读Indenture，这是注册声明的一个展品，本招股说明书是其中的一部分。我们也可根据要求在题为“您可以在哪里找到更多信息；通过引用纳入公司”部分中指定的联系信息处获得该义齿的副本。本概要受制于义齿的所有规定，包括其中使用的某些术语的定义，并通过引用对其进行整体限定。

我们可以单独发行债务证券，或与本招股说明书中描述的其他证券一起发行，或在转换或行使或交换时发行。债务证券将构成我们的优先债务，将代表我们的直接、无担保债务，并可能以一个或多个系列发行。

债务证券将根据日期为2017年3月27日的契约（“契约”）发行，由美国银行信托公司National Association（作为美国银行National Association的继任者）作为受托人（“受托人”）。任何系列债务证券的条款将包括义齿中所述的条款以及参照经修订的1939年《信托义齿法案》（“TIA”）成为此类义齿一部分的条款，这些条款在义齿日期生效。义齿将受TIA条款的约束和管辖，并受我们可能不时订立的义齿允许的任何修订或补充的约束。我们将提交对义齿的任何修订或补充，作为表格8-K的当前报告的展品或本招股说明书所包含的注册声明的生效后修订的展品。

仅在本节中使用，“DXC”、“我们”、“我们的”或“我们”是指DXC Technology公司，不包括我们的子公司，除非明确说明或上下文另有要求。

这些债务证券将排名pari passu与我们所有现有和未来债务的受偿权，但在受偿权上未明确从属于此类债务证券，并且实际上低于我们所有有担保债务和其他有担保债务，以担保此类债务的资产为限。

此类债务证券的排名实际上低于我们子公司的债务和其他义务以及我们的有担保债务和其他义务。请参阅“风险因素——我们的任何子公司都不会成为任何债务证券的担保人，因此任何证券将在结构上从属于我们子公司的负债。”和“风险因素——尽管在此提供的债务证券将被称为“优先票据”，但此类债务证券将有效地从属于我们现有和未来有担保债权人的权利。”此外，我们履行债务工具下的付款和其他义务的能力取决于我们在未来产生大量现金流的能力。请参阅“风险因素——我们的债务可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩，以及我们履行特此提供的证券项下的付款义务的能力以及我们的其他债务产生不利影响。”我们和我们的子公司有大量未偿债务。

义齿将不限制我们可能发行的债务证券的数量，并将规定我们可能不时以一个或多个系列发行债务证券，在每种情况下具有相同或不同期限，以平价、溢价或折价发行。我们可能会发行特定系列的额外债务证券，而无需在发行时获得该系列已发行债务证券持有人的同意。任何该等额外债务证券，连同该系列的所有其他未偿还债务证券，将构成契约下的单一系列债务证券。契约也不会限制我们承担其他债务的能力。

每一系列债务证券的条款将由我们的董事会决议确定或根据我们的董事会决议确定，并以我们的董事会决议、高级职员证书或补充契约规定的方式规定或确定。每份招股章程补充文件将描述有关条款

对所提供的特定系列债务证券，以及对义齿一般条款的任何修改或补充。这些条款将包括（其中包括）此类债务证券的标题、期限、价格和利率、有关适用系列债务证券的违约事件或契约的任何删除、修改或增加、与此类债务证券的可选或强制赎回有关的条款、任何特殊税务影响以及此类债务证券的任何其他条款。

除非适用的招股章程补充文件中另有规定，否则债务证券将不会在任何证券交易所上市。

债务证券可能会以低于其规定本金额的大幅折扣出售，不计利息或按发行时低于市场利率的利率计息。适用的招股说明书补充文件一般会描述适用于任何此类债务证券的联邦所得税后果和特殊考虑因素。债务证券也可作为指数化证券或以外币、货币单位或复合货币计值的证券发行，详见与任何特定债务证券相关的招股说明书补充文件中的更详细描述。与特定债务证券有关的招股章程补充文件还将描述适用于此类债务证券的任何特殊考虑因素和某些额外税务考虑因素。

除非适用的招股章程补充文件中另有说明，否则我们将以完全注册形式发行不带息票的债务证券，面额为2000美元，为1000美元的整数倍，利息将根据一年360天的十二个30天的月份计算。如任何付息日或到期日落在非营业日的一天，则于下一个营业日支付，不另计利息，并具有与原定日期相同的效力。“营业日”是指除周六或周日以外的任何一天，既不是法定假日，也不是法律、法规或行政命令授权或有义务在纽约市或支付地点的银行机构继续关闭的一天。

除非适用的招股章程补充文件中另有说明，否则受托人将担任义齿下债务证券的付款代理人和登记人。我们可以作为义齿下的付款代理或注册商。

就根据契约发行的每一系列债务证券而言，以下每一项均为违约事件：

如果一系列的债务证券发生义齿下的违约事件（第（5）条就DXC规定的违约事件除外）并且仍在继续，则受托人可以并且在该系列未偿债务证券本金至少25%的持有人的指示下，将以书面通知要求DXC立即偿还该系列未偿债务证券的全部本金，以及所有应计和未支付的利息和溢价（如有）。

如果第（5）条中规定的关于DXC的契约项下的违约事件发生并且仍在继续，那么一系列未偿债务证券的全部本金将自动立即到期并支付，而无需受托人或任何持有人作出任何声明或其他行为。

在根据上文第（5）条宣布加速或任何自动加速后，如果与该系列债务证券有关的所有现有违约事件（仅因加速支付要求而到期的该系列债务证券的本金和利息未得到偿付除外）已得到纠正或豁免，并且如果加速的解除不会与任何判决或法令相冲突，则该系列未偿债务证券的本金多数持有人可以撤销该加速支付要求。一系列未偿债务证券本金多数的持有人也有权放弃过去的违约，但一系列未偿债务证券的本金或利息支付违约除外，或就一项契约或一项未经该系列债务证券所有持有人同意不得修改或修正的条款而言。

持有一系列未偿债务证券本金至少25%的持有人，只有在向受托人提出提起诉讼的书面请求，并就遵守该请求将产生的成本、费用和责任提供了令受托人满意的担保或赔偿后，方可寻求提起诉讼，而受托人未能在收到本通知后60天内这样做。此外，在这60天期限内，受托人不得收到一系列未偿债务证券本金多数持有人与本书面请求不一致的指示。然而，这些限制不适用于债务证券的持有人就此类债务证券提起的强制执行本金、利息或任何溢价的支付在此类支付的到期日或之后的诉讼。

在受托人的负责人员实际知情或已收到DXC或任何债务证券持有人的书面通知的违约事件存在期间，受托人必须行使根据契约赋予其的权利和权力，并在行使该权利和权力时使用与在该情况下作为审慎的人在处理该人自己的事务时相同程度的谨慎和技巧。如果违约事件已经发生并仍在继续，则受托人没有任何义务应任何持有人的请求或指示行使其任何权利或权力，除非持有人已按受托人合理要求向受托人提供担保或赔偿。在符合某些规定的情况下，任何系列的未偿债务证券的本金多数持有人有权指示进行任何程序的时间、方式和地点，以获得受托人可用的任何补救措施，或行使授予受托人的任何信托或权力。

债务证券持有人只有在以下情况下才有权根据契约提起程序或指定接管人或受托人，或寻求其他补救措施：

DXC必须向受托人提供一份年度报表，说明是否符合契约下的所有条件和契约。

本节所用任何特定人士的“负债”是指就所借款项或以债券、票据、债权证或类似票据或资本租赁项下义务为证据的任何债务，不论是否或有债务，但构成应计费用或贸易应付款项的任何此类余额除外，如果根据公认会计原则，上述任何债务将在该人的未合并资产负债表上作为负债出现（但不包括仅出现在资产负债表脚注中的或有负债）；但债务应不包括（i）要求在到期时或之前转换为DXC股本证券的债务，以及（ii）与现金池和多币种名义池计划有关的预付款和透支。

本节中使用的“GAAP”是指上市公司会计监督委员会（美国）的意见和声明以及财务会计准则委员会的声明和声明中规定的公认会计原则，或经会计专业的重要部分批准的其他实体的其他声明中规定的公认会计原则，这些原则自契约之日起生效。

DXC和受托人可以修改或修改契约或债务证券，而无需征得任何债务证券持有人的同意，以便：

契约或任何系列的债务证券的其他修订和修改，可经受修订或修改影响的系列未偿债务证券本金总额不少于多数的持有人同意（作为一个类别投票），及DXC就任何系列债务证券遵守契约的任何条文，可由受豁免影响的每个系列的未偿债务证券的本金总额过半数的持有人（作为一个类别投票）向受托人发出书面通知而豁免。但是，未经受影响系列的每一未偿债务证券持有人同意，任何修改或修正不得：

我们将在适用的招股章程中载列补充适用于任何债务证券发行的任何限制性契诺。

DXC不会在单一交易中或通过一系列交易向任何人合并、合并、并入或直接或间接出售、转让、转让、租赁、转让或以其他方式处置其全部或大部分资产，除非：

前款第三项、第四项中的限制，不适用于：

若根据契约发生任何合并或合并或任何出售、转让、转易、租赁、转让或以其他方式处置全部或几乎全部DXC资产，则继承公司将继承、取代并可行使丨DXC在契约下的每一项权利和权力，其效力犹如该继承公司已在契约中在其所在地被点名一样。

尽管有上述规定，DXC可能会与另一家公司合并或合并、合并或并入另一家公司，其唯一目的是在美国、其任何州、哥伦比亚特区或其任何领土上重新合并DXC。

只要任何系列的债务证券尚未偿还，DXC应在向SEC提交该债务证券后的15天内，向受托人提供年度报告以及DXC（或者，如果届时DXC是另一人的全资子公司且未向SEC单独提交文件，此人）根据《交易法》第13条或第15（d）条向SEC提交文件，并遵守《信托契约法》第314（a）条的其他规定。

如果DXC已通过EDGAR备案系统向SEC提交了此类报告且此类报告可公开获得，则DXC将被视为已向受托人和债务证券持有人提供了本节提及的此类报告。

在DXC的任何直接或间接母公司成为债务证券的担保人或共同发行人的情况下，其可通过按本契诺第一及第二款规定的方式提供与该母公司有关的资料来履行其在本契诺下的义务。

尽管本协议中有任何相反的规定，直到本协议项下任何报告或其他信息到期之日起120天后，DXC才会被视为未能遵守其在本契约下的义务。

DXC可以终止其在契约下就任何系列的债务证券所承担的义务，在以下情况下：

DXC可以选择让其在契约下就任何系列的债务证券承担的义务被解除（“法律撤销权”）。法律撤销权是指DXC将被视为已偿付并解除债务证券所代表的全部债务，但以下情况除外：

此外，DXC可以选择就契约中的某些契诺解除其对一系列债务证券的义务（“契诺失效”）。在契约失效后，任何不遵守这些义务的行为将不构成该系列债务证券的违约或违约事件。在发生契约失效的情况下，“违约事件”中所述的某些事件，不包括不付款、破产和无力偿债事件，将不再构成该系列债务证券的违约事件。

为对一系列未偿债务证券行使法律撤销权或契约撤销权：

任何董事、高级人员、雇员、公司注册人或我们的股东本身，均不得对我们在债务证券或义齿项下的任何义务、契诺或协议，或对基于、关于或由于此类义务、契诺或协议或其创建而提出的任何索赔承担任何责任。债务证券的每个持有人通过接受此类债务证券，免除并解除所有此类责任。豁免及解除是发行债务证券的部分代价。这种豁免可能无法有效免除联邦证券法规定的责任，美国证交会认为，这种豁免违反公共政策。

每份债务证券将由登记在存托信托公司（“存托人”或“DTC”）或存托人的代理人名下的一种或多种全球证券（每种此类债务证券，“记账式债务证券”）代表。除下文“全球证券”标题下另有规定外，记账式债务证券将不能以凭证式发行。每份代表记账式债务证券的全球债务证券将存放于或代表存托人，并登记在存托人或存托人的代名人名下。请看“环球证券”。

债务证券将仅以完全注册的形式发行，不附带息票，除非适用的招股说明书补充文件中另有说明，否则将以2,000美元的面额和1,000美元的整数倍发行。直接持有人的债务证券，只要本金总额不变，就可能被打入或“交换”成更多的较小面额债务证券或组合成更少的较大面额债务证券。

直接持有人可以在受托机构处交换或转让债务证券。受托机构作为我司在持有人名下登记债务证券并转让债务证券的代理人。我们可能会改变这一点

预约到另一实体或自己执行服务。履行维护已登记直接持有人名单职责的实体称为证券登记处。它还将对债务证券的转让进行登记。

直接持有人无需支付转让或交换债务证券的服务费，但可能需要支付与交换或转让相关的任何税款或其他政府费用。

如果我们指定了额外的转让代理，他们将在适用的招股说明书补充文件中被点名。我们可能会取消指定任何特定的转让代理。我们也可能会批准任何转让代理人所通过的办公室的变更。

如果债务证券是可赎回的，而我们赎回的债务证券少于特定系列的全部债务证券，我们可能会在选择赎回证券前15天开始并在最早收到赎回通知之日结束的期间内阻止债务证券的转让或交换，以冻结持有人名单以准备邮寄。我们也可以拒绝登记选择赎回的债务证券的转让或交换，但我们将继续允许任何被部分赎回的债务证券的未赎回部分的转让和交换。

契约和债务证券将受纽约州法律管辖并根据其解释，而不考虑其法律冲突原则。

义齿包含对受托人权利的某些限制，如果任何人成为我们的债权人，在某些情况下获得债权的付款，或在就任何此类债权作为担保或其他方面而收到的某些财产上变现。受托人将被允许从事其他交易；但是，如果受托人获得任何利益冲突，它必须在90天内消除此类冲突，向SEC申请继续或辞职的许可。

任何系列当时未偿还债务证券本金多数的持有人将有权指示进行任何程序的时间、方法和地点，以代表该系列债务证券的持有人行使受托人可用的任何补救措施，但某些例外情况除外。契约将规定，如果发生违约事件（不得纠正），受托人在行使其权力时，将被要求在处理该人自己的事务时使用在当时情况下的审慎人的谨慎程度。在符合该等规定的情况下，受托人将没有义务应任何债务证券持有人的要求行使其在义齿下的任何权利或权力，除非该持有人已就任何损失、责任或费用向受托人提供其满意的担保和赔偿。

U.S. Bank Trust Company，National Association目前担任Indenture下的受托人。

我们将在适用的招股章程补充文件中载列我们可能根据本招股章程发售和出售的任何存托股份、认股权证、购买合同或我们发行的单位的说明。

除非我们在任何适用的招股章程补充或自由书写的招股章程中另有说明，否则证券最初将以记账式形式发行，并由一份或多份全球票据或全球证券（统称“全球证券”）代表。Global Securities将存放于或代表存托人，并登记在DTC的代名人Cede & Co.的名下。只要DTC或全球证券的任何继任存托人，或任何代名人，是该全球证券的登记持有人，DTC或该继任存托人或代名人将被视为该全球证券所代表证券的唯一所有者或持有人。就所有目的而言，证券的注册持有人将被视为该证券的所有人。除下述情况或适用的招股章程补充文件中另有说明外，证券将不能以凭证式发行。除非且直至以全部或部分交换为其所代表的个别证券，否则除非通过DTC将全球证券整体转让给DTC的代名人、DTC的DTC代名人或DTC或DTC的另一代名人或DTC的任何代名人转让给继任存托人或该继任者的任何代名人，否则不得将全球证券整体转让。

投资者可以选择通过作为Euroclear System（“Euroclear”）运营商的DTC、Clearstream Banking S.A.（“Clearstream”）或Euroclear Bank SA/NV（如果他们是这些系统的参与者）持有其在Global Securities的权益，或者通过作为这些系统参与者的组织间接持有。Clearstream和Euroclear将通过其各自存托人账簿上Clearstream和Euroclear名下的客户证券账户代表其参与者持有权益，而后者又将在DTC账簿上以存托人的名义持有客户证券账户的权益。

关于仅记账式系统之外的任何拟议转让，债务证券持有人必须向适用的受托人提供所有必要信息，以使此类受托人能够遵守任何适用的税务报告义务，包括但不限于《守则》第6045节规定的任何成本基础报告义务。该等受托人可依赖向其提供的资料，并无责任核实或确保该等资料的准确性。

DTC已告知我们有关DTC的以下信息：DTC是一家根据纽约银行法组建的有限目的信托公司，是纽约银行法含义内的“银行组织”，是联邦储备系统的成员，是纽约统一商法典含义内的“清算公司”，以及根据《交易法》第17A条的规定注册的“清算机构”。

DTC持有并为超350万期美国和非美国股票发行、公司和市政债务发行以及DTC的参与者（“直接参与者”）存放于DTC的货币市场工具提供资产服务。DTC还通过直接参与者账户之间的电子计算机记账式转账和质押，为直接参与者之间销售和其他证券交易的直接参与者之间的交易后结算提供便利。这样就不需要证券证书的物理移动了。直接参与者包括美国和非美国证券经纪商和交易商、银行、信托公司、清算公司以及某些其他组织。DTC是美国存托凭证清算公司（“DTCC”）的全资子公司。DTCC由DTC控股公司、全国证券结算公司、固定收益结算公司所有，均为注册清算机构。DTCC由其受监管子公司的用户拥有。通过直接或间接的直接参与者（“间接参与者”）进行清算或与其保持托管关系的其他人，例如美国和非美国证券经纪商和交易商、银行、信托公司和清算公司，也可以访问DTC系统。适用于其参与者的DTC规则已在SEC存档。

在DTC系统下购买Global Securities的所有权权益必须由直接参与者或通过直接参与者进行，直接参与者将获得Global Securities在DTC记录上的信用。每个全球证券的每个实际购买者（“受益所有人”）的所有权权益依次记录在直接和间接参与者的记录中。实益拥有人将不会收到DTC对其购买的书面确认。然而，受益所有人预计将从受益所有人参与交易的直接或间接参与者那里收到提供交易细节的书面确认，以及他们所持股份的定期报表。全球证券所有权权益的转让将通过在代表受益所有人行事的直接和间接参与者的账簿上进行记项来完成。实益拥有人将不会收到代表其在Global的所有权权益的证书

证券，除非全球证券的记账系统停止使用，或就债务证券而言，违约事件已根据适用的义齿发生并仍在继续。

为便于后续划转，所有由直接参与者存放在DTC的Global Securities均已登记在DTC的合伙被提名人Cede & Co.的名下，或DTC授权代表可能要求的其他姓名。Global Securities存放于DTC并以Cede & Co.或此类其他DTC代名人的名义进行登记，并不会导致受益所有权发生任何变更。DTC不知道Global Securities权益的实际受益所有人；DTC的记录仅反映此类所有权权益贷记其账户的直接参与者的身份，这些参与者可能是也可能不是受益所有人。直接和间接参与者将继续负责代表其客户记账其持股。

只要证券是记账式的，您将收到付款，并且只能通过存托人及其直接和间接参与者的便利转让证券。我们将在适用证券的招股说明书补充文件中指定的地点维持一个办事处或代理机构，在那里可能会向我们交付有关证券的通知和要求，并且可能会交出凭证式证券以进行付款、转让登记或交换。

DTC向直接参与者、直接参与者向间接参与者以及直接参与者和间接参与者向受益所有人传送通知和其他通讯将受其之间的安排约束，但须遵守可能不时生效的任何法定或监管要求。

如适用，赎回通知应发送至Cede & Co。如果正在赎回的全球证券少于全部，DTC的做法是通过抽签确定每个直接参与者在该全球证券中需要赎回的权益金额。

除非直接参与者按照DTC的程序授权，否则DTC和Cede & Co.（或任何其他DTC提名人）都不会同意或投票给Global Securities。根据其通常程序，DTC会在记录日期之后尽快向我们邮寄综合委托书。综合代理将Cede & Co.的同意或投票权转让给那些在记录日期（综合代理所附的清单中标识）将全球证券的账户所有权权益记入其账户的直接参与者。赎回所得款项、分派、股息支付、证券的本金、溢价（如有）及利息（如有）（如适用）将向Cede & Co.或由DTC授权代表要求的其他代名人作出。DTC的实务是在DTC在付款日收到我们提供的资金和相应的详细信息后，根据DTC记录上显示的直接参与者各自的持股情况，将其存入账户。参与者向受益所有人支付的款项将受常规指示和惯例的约束，就像以不记名形式为客户账户持有或以“街道名称”注册的证券一样。这些款项将由参与者负责，而不是由DTC或我们负责，但须遵守不时生效的任何法定或监管要求。向Cede & Co.或DTC授权代表可能要求的其他被提名人（如适用）支付赎回收益、分配、股息支付、支付本金、溢价（如有）和利息（如有）是我们的责任，向直接参与者支付款项是DTC的责任，向受益所有人支付款项是直接参与者和间接参与者的责任。

只要证券是记账式的，我们将通过电汇即时可用资金的方式向作为此类证券的登记所有人的存托人或其代名人支付这些证券的款项。如果证券是在下文所述的有限情况下以最终凭证形式发行的，除非本文中适用证券的描述或适用的招股说明书补充文件中另有规定，我们将可以选择通过有权获得付款的人至少在适用的付款日期前15天以邮寄到有权获得付款的人的地址的支票或通过电汇到以书面形式指定给适用的受托人或其他指定方的美国银行账户的方式进行付款，除非较短的期限令适用的受托人或其他指定当事人满意。

除下文所述的有限情况外，证券的购买者将无权将证券登记在其名下，也不会收到证券的实物交割。因此，每个实益拥有人必须依赖DTC及其参与者的程序来行使证券项下的任何权利。

一些法域的法律可能要求某些证券购买者以确定的形式进行证券的实物交割。这些法律可能会损害证券实益权益的转让或质押能力。

DTC可随时通过向我们或受托人发出合理通知，终止作为存托人就全球证券提供服务。在这种情况下，如果90天内未由我们指定继任证券存托人，则需要打印并交付注册凭证形式的最终证券。

我们可以决定通过DTC（或继任证券存托人）停止使用记账式转账系统。在该活动中，全球安全证书将被打印并交付给DTC。

如上所述，特定系列证券的受益所有人通常不会收到代表其在这些证券中的所有权权益的证书。然而，如果：

明流.Clearstream是根据卢森堡法律注册成立的专业存托机构。Clearstream为其参与组织（“Clearstream参与者”）持有证券，并通过Clearstream参与者账户的电子记账式变更促进Clearstream参与者之间证券交易的清算和结算，从而消除了证书的物理移动的需要。Clearstream除其他外，为Clearstream参与者提供国际交易证券和证券借贷的保管、管理、清算和建立服务。Clearstream与多个国家的国内市场进行接口。作为专业保存人，

Clearstream受卢森堡金融部门监管委员会监管。Clearstream参与者是全球公认的金融机构，包括承销商、证券经纪人和交易商、银行、信托公司、清算公司和某些其他组织，可能包括承销商。通过Clearstream参与者直接或间接清算或与Clearstream参与者保持托管关系的银行、经纪商、交易商和信托公司等其他机构也可以间接访问Clearstream。

与通过Clearstream实益持有的证券相关的付款将在DTC为Clearstream收到的范围内，按照其规则和程序记入Clearstream参与者的现金账户。

Euroclear.Euroclear告知我们，它创建于1968年，目的是为Euroclear的参与者（“Euroclear参与者”）持有证券，并通过同时进行的电子记账式付款交付来清算和结算Euroclear参与者之间的交易，从而消除了证书实物移动的需要以及由于缺乏证券和现金同时转移而产生的任何风险。Euroclear包括各种其他服务，包括证券借贷和与几个国家几个市场的国内市场的接口。Euroclear由Euroclear Bank SA/NV（“Euroclear运营商”）运营，与比利时合作公司Euro-clear Clearance Systems S.C.（“合作社”）签订合同。所有操作均由Euroclear Operator进行，所有Euroclear证券清算账户和Euroclear现金账户都是Euroclear Operator的账户，而不是合作社的账户。合作社确立政策

代表Euroclear参与者代表Euroclear。Euroclear参与者包括银行（包括中央银行）、证券经纪商和交易商以及其他专业金融中介机构，可能包括承销商。通过直接或间接通过Euroclear参与者进行清算或与其保持托管关系的其他公司也可以间接访问Euroclear。

Euroclear运营商由比利时银行和金融委员会监管和审查。Euroclear运营商的证券清算账户和现金账户受Euroclear使用条款和条件以及Euroclear系统的相关操作程序以及适用的比利时法律的约束。这些条款和条件适用于Euroclear内的证券和现金转移、从Euroclear提取证券和现金以及收到与Euroclear内的证券有关的付款。Euroclear中的所有证券均以可替代的方式持有，无需将特定证书归属于特定的证券清算账户。Euroclear运营商根据条款和条件仅代表Euroclear参与者行事，并且没有通过Euroclear参与者持有的人的记录或与其有关系。

与通过Euroclear实益持有的证券相关的分配将根据Euroclear的条款和条件记入Euroclear参与者的现金账户，但以DTC收到的Euroclear为限。

已在DTC、Clearstream和Euroclear之间建立了联系，以促进在美国境外出售的证券的首次发行以及与二级市场交易相关的证券的跨市场转让。

承销商将以立即可用的资金结算证券。我们将以立即可用的资金支付与证券有关的所有款项。

该证券将在DTC的当日资金结算系统中进行交易，直至到期或提前赎回或直至该证券以凭证式发行，因此DTC将要求该证券的二级市场交易活跃度以即时可用资金进行结算。

Clearstream参与者和/或Euroclear参与者之间的二级市场交易将根据Clearstream和Euroclear的适用规则和操作程序以普通方式进行，并将使用适用程序以立即可用的资金进行结算。

一方面通过DTC直接或间接持有，另一方面通过Clearstream或Euroclear参与者直接或间接持有的人之间的跨市场转账，将由其美国存托人代表相关欧洲国际清算系统按照DTC规则在DTC进行；但此类跨市场交易将需要该系统中的交易对手按照其规则和程序并在其规定的期限内（欧洲时间）向相关欧洲国际清算系统送达指令。相关的欧洲国际清算系统将在交易满足其结算要求的情况下，向其美国存托人发出指示，通过向DTC交付证券权益或从其接收证券权益的方式，代其采取行动进行最终结算，并按照适用于DTC的当日资金结算的正常程序进行支付或收款。Clearstream参与者和Euroclear参与者不得直接向DTC发送指令。

因为时区差异，由于与DTC参与者进行交易而在Clearstream或Euroclear收到的证券利息的贷记将在后续的证券结算处理过程中进行，并将在DTC结算日次一工作日记入贷方。此类债权或在此类处理期间结算的涉及此类证券权益的任何交易将在该营业日向相关Euroclear或Clearstream参与者报告。由于Clearstream参与者或Euroclear参与者向DTC参与者出售证券权益而在Clearstream或Euroclear收到的现金将在DTC结算日以价值收到，但将仅在以DTC结算后的营业日在相关Clearstream或Euroclear现金账户中可用。

尽管DTC、Clearstream和Euroclear已同意上述程序，以便为DTC、Clearstream和Euroclear的参与者之间的全球证券权益转让提供便利，但他们没有义务履行或继续履行该等程序，且该等程序可能随时终止。我们和我们的任何代理人都不会对履行由

DTC、Clearstream或Euroclear或其各自的参与者或间接参与者根据管理其运营的规则和程序承担各自的义务，或就与全球证券的实益所有权权益相关的记录的任何方面或就该等实益所有权权益支付的款项进行记录，以维护、监督或审查与此类实益所有权权益相关的任何记录，或就与TERM0、Clearstream或Euroclear或其各自的参与者或间接参与者的行动和做法相关的任何其他事项进行记录。

此部分中有关DTC、Clearstream和Euroclear以及DTC簿记系统的信息均从我们认为可靠的来源获得，但我们对这些信息的准确性不承担任何责任。DTC、Clearstream和Euroclear的操作和程序完全在此类结算系统的控制范围内，并可能因此而发生变化。我们促请投资者直接与这类系统或其参与者联系，讨论这些事项。

我们可能会不时出售所提供的证券：

证券的分销可不时在一项或多项交易中以固定价格或可更改的价格、可变价格、可不时更改的方法、按出售时的现行市场价格、与该等现行市场价格有关的价格或按议定价格（或上述任何组合）进行。

我们将在适用的招股说明书补充文件中确定分配的具体计划，包括任何承销商、交易商、代理商或直接购买者及其补偿。

Latham & Watkins LLP将传递与特此提供的证券的发行和销售有关的美国联邦和纽约州法律的某些事项，Woodburn和Wedge将传递与特此提供的证券的发行和销售有关的内华达州法律的某些事项，在每种情况下，均代表DXC Technology公司。我们将在适用的招股说明书补充文件中指定的法律顾问可能会为我们或任何承销商、交易商或代理传递额外的法律事务。

本招募说明书中以引用方式并入的DXC Technology公司的合并财务报表以及DXC Technology公司财务报告内部控制的有效性已经德勤会计师事务所（Deloitte & Touche LLP）的报告所述的审计。此类合并财务报表依据该公司作为会计和审计专家的权威所提供的报告以引用方式并入。